Kaupan ja viennin rahoituksen palvelut Venäjän
kaupassa
Sampo Pankki Oyj
Sirpa Heikkinen
Trade & Export Finance
27.5.2010
Ulkomaankaupan riskit
Ostajan luottoriski
Myyjän toimittajariski
Maariski
Pankkiriski
Valuuttariski
Korkoriski
Sopimusriskit
Kuljetusriskit etc.
Suojautumiskeinot
Oikean maksutavan valinta
• suora maksu, perittävä, remburssi
• remburssin vahvistus
Takausvakuudet
• pankkitakaukset ja –takuut
• standby-remburssit
Muut vakuudet
• Finnveran takuut, EBRD:n takuu, IFC:n takuu
• luottovakuutukset
Maariskin vaikutus maksutavan valintaan
Afrikka
Venäjä ja IVY
Latinal.Amerikka
Arabimaat
Remburssi
(Documentary Credit)
Aasia
Etelä-Eurooppa
Länsi-Eurooppa
P-Amerikka
Matala riski
Avoimeen tiliin
(Clean payment)
Korkea
riski
Perittävä (Collection)
Maksutavat Venäjän kaupassa
Ennakkomaksu (Advance Payment)
• tavara lähtee vasta, kun maksu on myyjän tilillä
• ostaja saattaa vaatia ennakkomaksutakauksen
Remburssi (Documentary Credit, D/C, Letter of Credit,
L/C)
• avistaremburssi (Sight Credit): maksu tapahtuu myyjän
pankissa asiakirjoja vastaan
• maksuajallinen remburssi (Deferred Payment Credit):
remburssin määrä maksetaan sovitun maksuajan kuluttua
Milloin remburssia käytetään maksutapana ?
Kun kauppasuhde on uusi tai osapuolten välillä ei ole
luottamusta
Kun ostajan maahan liittyy taloudellinen ja/tai poliittinen
riski
Kun kauppasumma on suuri tai kyse on projektiviennistä
Kun tavaran luonne asettaa erityisvaatimuksia
Kun kauppatapa tai viranomaismääräykset edellyttävät
remburssin käyttöä
Kun kyseessä on kauppa kaukomaille ja kehittyville
markkinoille
Remburssin erityispiirteet
Avaajapankin peruuttamaton maksusitoumus myyjälle
ostajan puolesta ja lukuun
Maksu tapahtuu asiakirjoja vastaan (documentary)
Myyjän on täytettävä remburssin ehdot saadakseen
maksun
Myös myyjän pankki voi sitoutua, eli vahvistaa remburssin
Remburssisäännöt UCP600 varmistavat yhdenmukaisen
käytännön
Remburssi on maksutapa, irrallaan kauppa- ja muista
sopimuksista
Mitä riskejä vastaan suojaudutaan?
Myyjän näkökulma:
Ostajasta johtuvat riskit
• maksukyvyttömyys
•
maksuhaluttomuus
Vahvistuksella lisäksi:
•
maariski
•
riski avaajapankista
•
dokumenttiriski
Ostajan näkökulma:
Myyjästä johtuvat riskit
• toimittamattomuusriski
• kuljetusasiakirja
• toimituksen ajoitus
• oikean tavaran toimitus
• tarkastustodistus
Maahantuonnin riskit
• tarvittavien asiakirjojen
saannin varmistus
Mitä remburssin vahvistus merkitsee viejälle?
Ensisijainen maksaja on vahvistava pankki
• ostajan luottoriski poistuu
• maariski ja ulkomaisen avaajapankin riskit poistuvat
Vahvistava pankki päättää asiakirjojen hyväksymisestä
Jos vahvistettu remburssi on maksuajallinen, on viejällä
diskonttausmahdollisuus
Vahvistettu vientiremburssi on riskienhallinta- ja
rahoitusinstrumentti
Avistaremburssi (At sight L/C)
• maksu myyjälle heti remburssiehtojen täytyttyä
Maksuajallinen remburssi (Deferred payment L/C)
• viejä myöntää ostajalle maksuaikaa ja saa maksun eräpäivänä:
”L/C payable be deferred payment at 90 days after shipment date”
• vahvistettu L/C voidaan diskontata laivausvaiheessa ja
rahoituskustannukset voidaan huomioida kauppahinnassa
Vientiremburssin ennakkodiskonttaus
• käytöstä sovittava etukäteen Sampo Pankin kanssa
Vientiremburssin diskonttaus
Vahvistettu maksuajallinen remburssi, maksuaika vähintään
30 pv
Diskonttaus laivauksen tapahduttua ja Sampo Pankin
hyväksyttyä asiakirjat
Dokumentaatio: toimeksianto ja allekirjoitettu saatavan
siirto (assignment of proceeds)
Hinta: ko. valuutan markkinakorko rahoitettavalle periodille
+ asiakaskohtainen marginaali
Maksu viejälle ilman takautumisoikeutta
Maksusta vähennetään päältä rahoitus- ja mahdolliset
remburssikulut
Kauppasopimuksessa sovittava
Peruuttamaton remburssi (Irrevocable Documentary Credit)
Käytettävissä Sampo Pankissa, Helsingissä
Avista- vai aikaremburssi?
Maksuajan alkamisajankohta ja päivien lukumäärä
Vahvistamaton vai vahvistettu remburssi?
Asiakirjat, joita vastaan remburssi maksetaan
Pankkikulujen maksaminen
Kummankin osapuolen tarkat pankkiyhteystiedot
Mahdolliset erityisehdot
Nyrkkisääntöjä viejälle
Sopimukseen riittävät tiedot remburssista – käytä omaa
mallia (mallin saat tarvittaessa pankista)
Anna ostajalle avausohjeet – pyydä ostajalta remburssin
luonnos nähtäväksesi
Neuvottele pankin kanssa, varsinkin vahvistustarpeesta
Pyydä remburssi suoraan omaan pankkiisi – ilman välikäsiä
Saatuasi remburssin, tutki se huolella
Jos remburssi tulee suoraan ulkomailta, selvitä sen
autenttisuus
Vertaa remburssin tekstiä kauppasopimuksen sisältöön
Nyrkkisääntöjä viejälle (jatkuu)
Jos remburssi tulee ilman vahvistuspyyntöä, pyydä pankilta
tarjous hiljaisesta vahvistuksesta
Varmista asiakirjojen saatavuus: itse laadittavat asiakirjat,
ulkopuolisten antamat asiakirjat
Varmista, että kaikki ehdot ovat toteuttamiskelpoiset
Tarvittaessa pyydä ostajalta muutosta ja malta odottaa sitä
Älä lähetä tavaraa, ennen kuin maksun saanti on varmistettu
Miksi ottaisit juuri sen riskin, mitä vastaan yritit remburssilla
suojautua?
Ulkomaankaupan takaustyypit
Demand-takuu (Demand Guarantee)
• itsenäinen, irrallaan kauppa- ja muista sopimuksista
• pankki maksaa ensi vaatimuksella (on first demand)
• säännöstö URDG458 tai sovittu laki
Standby-remburssi (Standby Letter of Credit)
• itsenäinen, irrallaan muista sopimuksista
• pankki maksaa remburssiehtojen mukaisia asiakirjoja vastaan
• säännöstö UCP600 tai ISP98
Omavelkainen takaus
• Suomen lain mukainen, pääsopimuksen liitännäinen
• pankki vaatii näytön sopimusrikosta ennen kuin maksaa
• käyttö rajautuu Skandinaviaan ja Länsi-Eurooppaan
Demand-takuu
Suora takuu
• Kirjeenä joko postitse suoraan tai toimeksiantajan kautta
edunsaajalle
Välitetty takuu
• swiftillä edunsaajan pankkiin, joka välittää takuun edunsaajalle
ilman sitoumusta
Toimeksiantotakuu
• edunsaajan pankki antaa varsinaisen takuun edunsaajalle
• toimeksiantajan pankki antaa vastatakuun edunsaajan pankille
Standby-remburssi
Remburssin muotoinen, mutta sisällöltään pankkitakuu
Itsenäinen ja muista sopimuksista irrallaan
Avaajanpankin peruuttamaton sitoumus edunsaajalle
Annetaan toisen pankin välityksellä, jota voidaan pyytää vahvistamaan
remburssi
Asetetaan maksettavaksi maksuvaatimusta (statement) ja mahdollisesti
muita sovittuja asiakirjoja vastaan
Koska standby on takuu, sitä käytetään vain, jos maksu on jäänyt
saamatta tai on tapahtunut jokin muu nostoon oikeuttava tapahtuma
Säännöstönä voidaan käyttää remburssisääntöjä UCP600 tai standbysääntöjä ISP98
Ostajaluotto (ostajalle tai ostajan pankille)
Luotonsaajana yleensä ulkomainen ostaja
Luottoaika on keskipitkä (yli 2 v) tai pitkä (enintään 10-12 v)
Korko on joko OECD-ehtoinen kiinteä tai markkinaehtoinen
kiinteä tai vaihtuva korko
Luoton koko vähintään 1 miljoonaa euroa luottojärjestelyn
kustannuksista johtuen
Kustannukset: pohjakorko ja asiakaskohtainen marginaali,
järjestelypalkkio (arrangement fee) + vakuudenantajien kulut
Vakuutena ostajan pankin takaus tai Finnveran takuu
Finnveran takuita Venäjälle
Maaluokka 4/7 ”Kohtalainen maksukyky”
Luottoriskitakuu viejälle (kate 85 % poliittiset + kaupalliset
riskit)
Remburssitakuu vahvistavalle pankille (normaalikatteinen
ja riskinjakomalli)
Ostajaluottotakuu viejälle tai rahoittajapankille (kate 100 %
poliittisille riskeille ja tapauskohtainen kaupallisille riskeille)
Lisätietoja: www.finnvera.fi
Venäläisten asiakkaiden haasteita
Remburssi maksutapana edelleen monille vieras
Koulutusta ei tarjolla
Sääntöjen saatavuus omalla kielellä heikko
Remburssi maksutapana kallis
Luottamus pankkeihin/viranomaisiin ei ole riittävä
Luottokriisin/taantuman seurauksena ostajilla usein
ongelmia remburssien avauksissa johtuen pankkien
riskinottohaluttomuudesta
Tuotteet
Vientiremburssit
• vahvistukset
• rahoitus: diskonttaus, jälleenrahoitus
Standby-remburssit ja niiden vahvistukset
Tuontiremburssit
Ulkomaiset pankkitakaukset ja –takuut
Kotimaiset pankkitakaukset
Perittävät
Forfaiting (vekselirahoitus)
Ostajaluotot
Projektirahoitus
Trade & Export Finance - Yhteystiedot
Puhelinvaihde:
SWIFT
Osoite:
Käyntiosoite:
Sähköposti:
Yksikönjohtaja:
010 546 000
DABAFIHH
PL 1243, 00075 SAMPO PANKKI
Kaupintie 3 A, 00440 HELSINKI
[email protected]
Juha-Pekka Leinonen 010 546 8054
Myynti ja myynnin tuki
Heikkinen Sirpa
010 546 8049
Vatanen Päivi
010 546 8053
Männistö Laura
010 546 8052
Sundgren Aija
010 546 8041
Latvala Kaija
010 546 8051
Faksi:
010 546 2540
Vienti- ja projektirahoitus
Nokelainen Heikki 010 546 8019
Faksi:
010 546 2538
Tietoa internetissä
Tutus Sampo Pankin yrityssivuihin osoitteessa:
www.sampopankki.fi / Yritysasiakkaat /
Keskisuuri yritys/Trade Finance
Remburssisääntöjä ym. ICC:n sääntöjä voit tilata
Kansainvälisen kauppakamarin Suomen osastolta:
www.icc.fi/Julkaisut & Seminaari
Disclaimer
•
The contents of these slides are for information purposes only. Danske Bank
A/S and Sampo Bank plc make no guarantee, representation or warranty and
accept no responsibility or liability as to its accuracy and completeness.
Neither the information nor any opinion expressed herein constitutes an offer
to make any kind of an commitment from our side. Information and opinions
are subject to change without notice. Danske Bank A/S and Sampo Bank plc,
its directors, officers or employees accept no liability for any damages or
losses arising from the use of these slides. Readers should not rely on any
material contained herein and should seek independent advice wherever
necessary.