Kaupan ja viennin rahoituksen palvelut Venäjän kaupassa Sampo Pankki Oyj Sirpa Heikkinen Trade & Export Finance 27.5.2010 Ulkomaankaupan riskit Ostajan luottoriski Myyjän toimittajariski Maariski Pankkiriski Valuuttariski Korkoriski Sopimusriskit Kuljetusriskit etc. Suojautumiskeinot Oikean maksutavan valinta • suora maksu, perittävä, remburssi • remburssin vahvistus Takausvakuudet • pankkitakaukset ja –takuut • standby-remburssit Muut vakuudet • Finnveran takuut, EBRD:n takuu, IFC:n takuu • luottovakuutukset Maariskin vaikutus maksutavan valintaan Afrikka Venäjä ja IVY Latinal.Amerikka Arabimaat Remburssi (Documentary Credit) Aasia Etelä-Eurooppa Länsi-Eurooppa P-Amerikka Matala riski Avoimeen tiliin (Clean payment) Korkea riski Perittävä (Collection) Maksutavat Venäjän kaupassa Ennakkomaksu (Advance Payment) • tavara lähtee vasta, kun maksu on myyjän tilillä • ostaja saattaa vaatia ennakkomaksutakauksen Remburssi (Documentary Credit, D/C, Letter of Credit, L/C) • avistaremburssi (Sight Credit): maksu tapahtuu myyjän pankissa asiakirjoja vastaan • maksuajallinen remburssi (Deferred Payment Credit): remburssin määrä maksetaan sovitun maksuajan kuluttua Milloin remburssia käytetään maksutapana ? Kun kauppasuhde on uusi tai osapuolten välillä ei ole luottamusta Kun ostajan maahan liittyy taloudellinen ja/tai poliittinen riski Kun kauppasumma on suuri tai kyse on projektiviennistä Kun tavaran luonne asettaa erityisvaatimuksia Kun kauppatapa tai viranomaismääräykset edellyttävät remburssin käyttöä Kun kyseessä on kauppa kaukomaille ja kehittyville markkinoille Remburssin erityispiirteet Avaajapankin peruuttamaton maksusitoumus myyjälle ostajan puolesta ja lukuun Maksu tapahtuu asiakirjoja vastaan (documentary) Myyjän on täytettävä remburssin ehdot saadakseen maksun Myös myyjän pankki voi sitoutua, eli vahvistaa remburssin Remburssisäännöt UCP600 varmistavat yhdenmukaisen käytännön Remburssi on maksutapa, irrallaan kauppa- ja muista sopimuksista Mitä riskejä vastaan suojaudutaan? Myyjän näkökulma: Ostajasta johtuvat riskit • maksukyvyttömyys • maksuhaluttomuus Vahvistuksella lisäksi: • maariski • riski avaajapankista • dokumenttiriski Ostajan näkökulma: Myyjästä johtuvat riskit • toimittamattomuusriski • kuljetusasiakirja • toimituksen ajoitus • oikean tavaran toimitus • tarkastustodistus Maahantuonnin riskit • tarvittavien asiakirjojen saannin varmistus Mitä remburssin vahvistus merkitsee viejälle? Ensisijainen maksaja on vahvistava pankki • ostajan luottoriski poistuu • maariski ja ulkomaisen avaajapankin riskit poistuvat Vahvistava pankki päättää asiakirjojen hyväksymisestä Jos vahvistettu remburssi on maksuajallinen, on viejällä diskonttausmahdollisuus Vahvistettu vientiremburssi on riskienhallinta- ja rahoitusinstrumentti Avistaremburssi (At sight L/C) • maksu myyjälle heti remburssiehtojen täytyttyä Maksuajallinen remburssi (Deferred payment L/C) • viejä myöntää ostajalle maksuaikaa ja saa maksun eräpäivänä: ”L/C payable be deferred payment at 90 days after shipment date” • vahvistettu L/C voidaan diskontata laivausvaiheessa ja rahoituskustannukset voidaan huomioida kauppahinnassa Vientiremburssin ennakkodiskonttaus • käytöstä sovittava etukäteen Sampo Pankin kanssa Vientiremburssin diskonttaus Vahvistettu maksuajallinen remburssi, maksuaika vähintään 30 pv Diskonttaus laivauksen tapahduttua ja Sampo Pankin hyväksyttyä asiakirjat Dokumentaatio: toimeksianto ja allekirjoitettu saatavan siirto (assignment of proceeds) Hinta: ko. valuutan markkinakorko rahoitettavalle periodille + asiakaskohtainen marginaali Maksu viejälle ilman takautumisoikeutta Maksusta vähennetään päältä rahoitus- ja mahdolliset remburssikulut Kauppasopimuksessa sovittava Peruuttamaton remburssi (Irrevocable Documentary Credit) Käytettävissä Sampo Pankissa, Helsingissä Avista- vai aikaremburssi? Maksuajan alkamisajankohta ja päivien lukumäärä Vahvistamaton vai vahvistettu remburssi? Asiakirjat, joita vastaan remburssi maksetaan Pankkikulujen maksaminen Kummankin osapuolen tarkat pankkiyhteystiedot Mahdolliset erityisehdot Nyrkkisääntöjä viejälle Sopimukseen riittävät tiedot remburssista – käytä omaa mallia (mallin saat tarvittaessa pankista) Anna ostajalle avausohjeet – pyydä ostajalta remburssin luonnos nähtäväksesi Neuvottele pankin kanssa, varsinkin vahvistustarpeesta Pyydä remburssi suoraan omaan pankkiisi – ilman välikäsiä Saatuasi remburssin, tutki se huolella Jos remburssi tulee suoraan ulkomailta, selvitä sen autenttisuus Vertaa remburssin tekstiä kauppasopimuksen sisältöön Nyrkkisääntöjä viejälle (jatkuu) Jos remburssi tulee ilman vahvistuspyyntöä, pyydä pankilta tarjous hiljaisesta vahvistuksesta Varmista asiakirjojen saatavuus: itse laadittavat asiakirjat, ulkopuolisten antamat asiakirjat Varmista, että kaikki ehdot ovat toteuttamiskelpoiset Tarvittaessa pyydä ostajalta muutosta ja malta odottaa sitä Älä lähetä tavaraa, ennen kuin maksun saanti on varmistettu Miksi ottaisit juuri sen riskin, mitä vastaan yritit remburssilla suojautua? Ulkomaankaupan takaustyypit Demand-takuu (Demand Guarantee) • itsenäinen, irrallaan kauppa- ja muista sopimuksista • pankki maksaa ensi vaatimuksella (on first demand) • säännöstö URDG458 tai sovittu laki Standby-remburssi (Standby Letter of Credit) • itsenäinen, irrallaan muista sopimuksista • pankki maksaa remburssiehtojen mukaisia asiakirjoja vastaan • säännöstö UCP600 tai ISP98 Omavelkainen takaus • Suomen lain mukainen, pääsopimuksen liitännäinen • pankki vaatii näytön sopimusrikosta ennen kuin maksaa • käyttö rajautuu Skandinaviaan ja Länsi-Eurooppaan Demand-takuu Suora takuu • Kirjeenä joko postitse suoraan tai toimeksiantajan kautta edunsaajalle Välitetty takuu • swiftillä edunsaajan pankkiin, joka välittää takuun edunsaajalle ilman sitoumusta Toimeksiantotakuu • edunsaajan pankki antaa varsinaisen takuun edunsaajalle • toimeksiantajan pankki antaa vastatakuun edunsaajan pankille Standby-remburssi Remburssin muotoinen, mutta sisällöltään pankkitakuu Itsenäinen ja muista sopimuksista irrallaan Avaajanpankin peruuttamaton sitoumus edunsaajalle Annetaan toisen pankin välityksellä, jota voidaan pyytää vahvistamaan remburssi Asetetaan maksettavaksi maksuvaatimusta (statement) ja mahdollisesti muita sovittuja asiakirjoja vastaan Koska standby on takuu, sitä käytetään vain, jos maksu on jäänyt saamatta tai on tapahtunut jokin muu nostoon oikeuttava tapahtuma Säännöstönä voidaan käyttää remburssisääntöjä UCP600 tai standbysääntöjä ISP98 Ostajaluotto (ostajalle tai ostajan pankille) Luotonsaajana yleensä ulkomainen ostaja Luottoaika on keskipitkä (yli 2 v) tai pitkä (enintään 10-12 v) Korko on joko OECD-ehtoinen kiinteä tai markkinaehtoinen kiinteä tai vaihtuva korko Luoton koko vähintään 1 miljoonaa euroa luottojärjestelyn kustannuksista johtuen Kustannukset: pohjakorko ja asiakaskohtainen marginaali, järjestelypalkkio (arrangement fee) + vakuudenantajien kulut Vakuutena ostajan pankin takaus tai Finnveran takuu Finnveran takuita Venäjälle Maaluokka 4/7 ”Kohtalainen maksukyky” Luottoriskitakuu viejälle (kate 85 % poliittiset + kaupalliset riskit) Remburssitakuu vahvistavalle pankille (normaalikatteinen ja riskinjakomalli) Ostajaluottotakuu viejälle tai rahoittajapankille (kate 100 % poliittisille riskeille ja tapauskohtainen kaupallisille riskeille) Lisätietoja: www.finnvera.fi Venäläisten asiakkaiden haasteita Remburssi maksutapana edelleen monille vieras Koulutusta ei tarjolla Sääntöjen saatavuus omalla kielellä heikko Remburssi maksutapana kallis Luottamus pankkeihin/viranomaisiin ei ole riittävä Luottokriisin/taantuman seurauksena ostajilla usein ongelmia remburssien avauksissa johtuen pankkien riskinottohaluttomuudesta Tuotteet Vientiremburssit • vahvistukset • rahoitus: diskonttaus, jälleenrahoitus Standby-remburssit ja niiden vahvistukset Tuontiremburssit Ulkomaiset pankkitakaukset ja –takuut Kotimaiset pankkitakaukset Perittävät Forfaiting (vekselirahoitus) Ostajaluotot Projektirahoitus Trade & Export Finance - Yhteystiedot Puhelinvaihde: SWIFT Osoite: Käyntiosoite: Sähköposti: Yksikönjohtaja: 010 546 000 DABAFIHH PL 1243, 00075 SAMPO PANKKI Kaupintie 3 A, 00440 HELSINKI [email protected] Juha-Pekka Leinonen 010 546 8054 Myynti ja myynnin tuki Heikkinen Sirpa 010 546 8049 Vatanen Päivi 010 546 8053 Männistö Laura 010 546 8052 Sundgren Aija 010 546 8041 Latvala Kaija 010 546 8051 Faksi: 010 546 2540 Vienti- ja projektirahoitus Nokelainen Heikki 010 546 8019 Faksi: 010 546 2538 Tietoa internetissä Tutus Sampo Pankin yrityssivuihin osoitteessa: www.sampopankki.fi / Yritysasiakkaat / Keskisuuri yritys/Trade Finance Remburssisääntöjä ym. ICC:n sääntöjä voit tilata Kansainvälisen kauppakamarin Suomen osastolta: www.icc.fi/Julkaisut & Seminaari Disclaimer • The contents of these slides are for information purposes only. Danske Bank A/S and Sampo Bank plc make no guarantee, representation or warranty and accept no responsibility or liability as to its accuracy and completeness. Neither the information nor any opinion expressed herein constitutes an offer to make any kind of an commitment from our side. Information and opinions are subject to change without notice. Danske Bank A/S and Sampo Bank plc, its directors, officers or employees accept no liability for any damages or losses arising from the use of these slides. Readers should not rely on any material contained herein and should seek independent advice wherever necessary.
© Copyright 2024