Erikoissijoitusrahasto Titanium Kiinteistö
päiväkodit sekä sosiaali- ja nuorisotoimeen liittyvät kiinteistöt.
Säännöt 27.3.2013
Lisäksi Rahasto sijoittaa pörssissä vaihdettaviin rahasto-osuuksiin tai
joukkovelkakirjoihin (ETF tai ETC) sekä arvopapereihin, rahastoosuuksiin, talletuksiin ja rahamarkkinavälineisiin.
Finanssivalvonta on vahvistanut nämä rahaston säännöt 27.3.2013.
1 § Sijoitusrahasto
Rahaston nimi on Erikoissijoitusrahasto Titanium Kiinteistö
(jäljempänä Rahasto), ruotsiksi Specialplaceringsfonden Titanium
Fastighet ja englanniksi Special Mutual Fund Titanium Real Estate
(non-UCITS).
Rahasto on sijoitusrahastolaissa mainittu pääasiassa kiinteistöihin ja
kiinteistöarvopapereihin sijoittava erikoissijoitusrahasto, joka voi
poiketa sijoitusrahastolain yleisesti sijoitusrahastoja koskevista
säännöistä ja rajoituksista, kuten rajoituksista koskien Rahaston
sijoituskohteita, hajauttamista, arvonlaskentaa, merkintöjä ja lunastuksia
sekä luotonottoa.
2 § Rahastoyhtiö
Rahastoa hallinnoi Titanium Rahastoyhtiö Oy (jäljempänä
Rahastoyhtiö). Rahastoyhtiö edustaa Rahastoa omissa nimissään ja
toimii sen puolesta Rahastoa koskevissa asioissa sekä käyttää Rahastossa
olevaan omaisuuteen liittyviä oikeuksia sijoitusrahastolain asettamin
rajoituksin.
Rahaston varat voidaan sijoittaa:
1)
2)
3)
4)
5)
3 § Asiamiesten käyttäminen
Rahastoyhtiö voi ulkoistaa toimintaansa asiamiesten tehtäväksi.
Rahastoesitteessä on ilmoitettu, miltä osin Rahastoyhtiö kulloinkin
käyttää asiamiestä.
4 § Säilytysyhteisö
6)
Rahaston säilytysyhteisönä toimii Svenska Handelsbanken AB (julk),
Suomen
sivukonttoritoiminta
(jäljempänä
Säilytysyhteisö).
Säilytysyhteisö vastaa Rahaston toiminnasta sijoitusrahastolain
puitteissa.
5 § Rahaston NAV
7)
Rahaston NAV -arvolla tarkoitetaan Rahaston varojen nettoarvoa.
Rahaston nettoarvo saadaan vähentämällä Rahaston kokonaisvaroista
vieras pääoma.
8)
6 § Rahaston GAV
Rahaston GAV -arvolla tarkoitetaan Rahaston kokonaisvaroja sisältäen
Rahaston käyttämän vieraan pääoman. Kokonaisvarat vastaavat niiden
varojen arvoa, jotka on hankittu rahasto-osuudenomistajien Rahastoon
sijoittamalla pääomalla, Rahaston realisoitunutta ja realisoitumatonta
arvonmuutosta ja siirtosaamisia sekä luottorahoituksella hankittua
omaisuutta.
7 § Rahaston tavoite
Rahaston tavoitteena on saavuttaa mahdollisimman korkea tuotto.
8 § Rahaston sijoitustoiminta
Rahasto sijoittaa varansa hoiva- ja hyvinvointikiinteistöihin, sekä
operatiivisiin että hallinnollisiin kohteisiin. Tällaisia kohteita voivat olla
mm. vanhusten hoivakodit, vammaisten palvelutalot, terveysasemat,
9)
Suomessa sijaitseviin kiinteistöihin ja Suomessa sijaitsevia
kiinteistöjä koskeviin kiinteistöarvopapereihin.
Pääasiassa kiinteistötoimintaa harjoittavien yhtiöiden
arvopapereihin, jotka ovat julkisen kaupankäynnin kohteena
arvopaperipörssin pörssilistalla tai niillä käydään kauppaa
muulla säännellyllä, säännöllisesti toimivalla, tunnustetulla ja
yleisölle avoimella markkinapaikalla.
Euroopan talousalueeseen kuuluvien valtioiden ja sellaisten
julkisyhteisöjen sekä muiden yhteisöjen, joiden takaajana on
Euroopan talousalueeseen kuuluva valtio, liikkeeseen
laskemiin euromääräisiin joukkovelkakirjalainoihin, jotka
ovat julkisen kaupankäynnin kohteena.
Euromääräisiin, Euroopan talousalueeseen kuuluvien
yritysten liikkeeseen laskemiin joukkolainoihin, jotka ovat
julkisen kaupankäynninkohteena.
Euroopan
talousalueella
pörssissä
vaihdettaviin
joukkovelkakirjoihin, jotka voivat olla myös ETC- ja ETNmuotoisia, jotka ovat julkisen kaupankäynnin kohteena
arvopaperipörssin pörssilistalla tai niillä käydään kauppaa
muulla säännellyllä, säännöllisesti toimivalla, tunnustetulla ja
yleisölle avoimella markkinapaikalla. Muihin kuin kohdissa
2 ja 3 mainittuihin, korkoa tuottaviin arvopapereihin ja
rahamarkkinavälineisiin, jotka ovat julkisen kaupankäynnin
kohteena arvopaperipörssin pörssilistalla tai niillä käydään
kauppaa muulla säännellyllä, säännöllisesti toimivalla,
tunnustetulla ja yleisölle avoimella markkinapaikalla.
Talletuksiin luottolaitoksissa, joiden kotipaikka on
Euroopan talousalueeseen kuuluvassa valtiossa. Talletusten
on oltava vaadittaessa takaisinmaksettava tai nostettavissa ja
erääntyä maksettavaksi viimeistään kahdentoista (12)
kuukauden kuluessa. Enintään kaksikymmentä (20)
prosenttia Rahaston varojen nettoarvosta (NAV) saadaan
sijoittaa talletuksiin samassa luottolaitoksessa. Talletukset
voivat olla euromääräisiä tai muussa valuutassa.
Suomeen rekisteröityjen, yhteistä kiinteistösijoitustoimintaa
harjoittavien yhtiöiden osuuksiin tai osakkeisiin.
Rahamarkkinavälineisiin, jotka ovat julkisen kaupankäynnin
kohteena ja joiden liikkeeseenlaskija tai takaaja on Euroopan
talousalueeseen kuuluvan valtion tai Yhdysvaltojen keskus-,
alue- tai paikallisviranomainen tai keskuspankki, tai joiden
liikkeeseenlaskija tai takaaja on Euroopan talousalueeseen
kuuluvassa valtiossa tai Yhdysvalloissa kotipaikkaansa pitävä
luottolaitos.
Euroopan talousalueeseen kuuluvassa valtiossa toimiluvan
saaneiden
sijoitusrahastojen
(UCITS)
ja
erikoissijoitusrahastojen (NON-UCITS) rahasto-osuuksiin
ja yhteissijoitusyritysten osuuksiin, jotka voivat olla myös
pörssissä vaihdettavia rahasto-osuuksia (ETF). Nämä
sijoituskohteet voivat olla myös muita kuin kotivaltionsa
lainsäädännön
mukaisesti
sijoitusrahastodirektiivin
edellytykset
täyttäviä
sijoitusrahastoja
ja
yhteissijoitusyrityksiä edellyttäen, että osuudenomistajien
suoja ja varojen erilläänpitoa, lainaksiottoa ja -antoa sekä
arvopapereiden ja rahamarkkinavälineiden ilman katetta
tapahtuvaa
luovutusta
koskeva
sääntely
vastaa
sijoitusrahastodirektiivin vaatimuksia. Rahaston varoja ei
voida sijoittaa osuuksiin sellaisissa sijoitusrahastoissa,
1(5)
Erikoissijoitusrahasto Titanium Kiinteistön Säännöt. Yhtiön sisäinen ja luottamuksellinen asiakirja. Kaikki oikeudet pidätetään. Asiakirjan kopiointi
tai muu jäljentäminen ilman Titaniumin kirjallista lupaa on kielletty. Poikkeuksena vain Suomessa toimivat viranhaltijat.
10)
11)
12)
erikoissijoitusrahastoissa tai yhteissijoitusyrityksissä, jotka
sääntöjensä tai yhtiöjärjestyksensä mukaisesti voivat sijoittaa
enemmän kuin kymmenen (10) prosenttia varoistaan toisten
sijoitusrahastojen tai yhteissijoitusyritysten osuuksiin.
Rahaston varoja voidaan sijoittaa ainoastaan sellaisten
sijoitusrahastojen,
erikoissijoitusrahastojen
rahastoosuuksiin, yhteissijoitusyritysten osuuksiin ja pörssissä
vaihdettaviin rahasto-osuuksiin, joiden vuotuinen kiinteä
hallinnointipalkkio on enintään kolme (3) prosenttia
sijoitusrahaston,
erikoissijoitusrahaston
tai
yhteissijoitusyrityksen
arvosta.
Tämän
kiinteän
hallinnointipalkkion lisäksi sijoituskohteena olevasta
sijoitusrahastosta,
erikoissijoitusrahastosta
ja
yhteissijoitusyrityksestä voidaan periä tuottosidonnaista
palkkiota. Rahasto-osuuksien arvonkehitys on sidottu
kohdissa 1-11 tarkoitettuihin sijoituskohteisiin tai
markkinakorkoon tai koronvaihtosopimuksiin, tai valuutan
tai valuuttakorin arvoon, volatiliteettiin tai volatiliteettiindeksiin. Rahastoyhtiö saa hankkia sijoitusrahaston
omistukseen
enintään
yhden
neljäsosan
saman
sijoitusrahaston osuuksista.
Arvopapereihin, joiden liikkeeseenlaskuehdoissa on
sitouduttu saattamaan arvopaperit kaupankäynnin kohteeksi
kohdassa 5 tarkoitetulla markkinapaikalla yhden vuoden
kuluessa niiden liikkeeseenlaskusta edellyttäen, että
kaupankäynti voi kaikella todennäköisyydellä alkaa
viimeistään sanotun ajan kuluttua.
Kiinteistörakentamiseen ja kiinteistöjalostustoimintaan.
Tällaiset sijoitukset voivat olla enintään kymmenen (10)
prosenttia Rahaston varojen nettoarvosta (NAV).
Vakioituihin tai vakioimattomiin johdannaisiin, joiden
kohde-etuutena voi olla kohdissa 1-11 mainitut
sijoituskohteet, markkinakorko tai koronvaihtosopimus,
valuutta tai valuuttakori, volatiliteetti tai volatiliteetti-indeksi
tai edellä mainituista kohde-etuuksista muodostettu indeksi
tai kori. Rahasto saa ostaa, myydä ja asettaa johdannaisia
riippumatta siitä, onko Rahastolla positiota kohdeetuudessa.
Vakioimattomien
johdannaissopimusten
vastapuolena voi olla luottolaitos, jonka kotipaikka on
Euroopan talousalueeseen kuuluvassa valtiossa tai
Yhdysvalloissa tai sijoituspalveluyritys, jonka kotipaikka on
Euroopan talousalueeseen kuuluvassa valtiossa. Rahasto
käyttää johdannaisia mm. a) tehostaakseen Rahaston varojen
hoitoa korvaamalla arvopaperimarkkinoille tehtyjä suoria
sijoituksia, b) suojatakseen Rahaston sijoituksia erityyppisiltä
riskeiltä ja c) muodostaakseen positioita, jotka antavat
positiivisen tuoton laskevilla markkinoilla (negatiivinen
delta).
Rahaston kokonaisvaroista (GAV) vähintään kuusikymmentä (60)
prosenttia on sijoitettava Suomessa sijaitseviin kiinteistöihin ja
Suomessa sijaitsevia kiinteistöjä koskeviin kiinteistöarvopapereihin.
Rahasto voi poiketa rajoituksesta tilapäisesti Rahastoa perustettaessa,
merkintöjen ja lunastusten yhteydessä, mikäli Rahaston varoja ei voida
tuottavalla tavalla sijoittaa sääntöjen mukaisiin kohteisiin tai jos
Rahaston osuudenomistajien etu muutoin sitä vaatii. Rahasto voi
sijoittaa varansa vain yhteen kiinteistöön tai yhtä kiinteistöä koskeviin
arvopapereihin tai yhteen kiinteistöarvopaperiin.
Kohdissa 1-12 mainittujen Rahaston sijoituskohteiden markkina-aluetta
ei ole muilta osin rajoitettu maantieteellisesti. Lista kulloinkin
käytettävissä olevista markkinapaikoista on saatavissa Rahastoyhtiöstä.
Lukuun ottamatta kiinteistöä tai kiinteistöä koskevaa arvopaperia
enimmäissijoitus
yhden
liikkeeseenlaskijan
arvopapereihin,
rahamarkkinavälineisiin tai sijoitusrahastoihin on kaksikymmentä (20)
prosenttia Rahaston varojen nettoarvosta (NAV). Tällaisia sijoituksia
saa olla enintään kaksi (2). Muiden yksittäisten sijoitusten enimmäiskoko
on kaksikymmentä (20) prosenttia Rahaston varojen nettoarvosta
(NAV). Rahaston varat on sijoitettava vähintään kahdeksan (8) eri
liikkeeseenlaskijan arvopapereihin tai rahamarkkinavälineisiin.
Edellä mainitusta riippumatta Rahaston varojen nettoarvosta (NAV)
voidaan sijoittaa enintään kolmekymmentäviisi (35) prosenttia saman
liikkeeseenlaskijan
tai
takaajan
arvopapereihin
ja
rahamarkkinavälineisiin, kun liikkeeseenlaskija tai takaaja on Suomen
valtio, suomalainen kunta tai kuntayhtymä tai Euroopan unionin
jäsenvaltio.
Rahaston varoja voidaan sijoittaa myös Rahastoyhtiön hallinnoimien
rahastojen rahasto-osuuksiin. Rahastoyhtiö perii hallinnointipalkkion
myös näistä sijoituksista, mutta Rahastolta ei peritä näiden sijoitusten
osalta merkintä- eikä lunastuspalkkiota.
Rahaston varojen nettoarvosta (NAV) enintään kaksikymmentä (20)
prosenttia voidaan sijoittaa saman sijoitusrahaston rahasto-osuuksiin tai
yhteissijoitusyrityksen osuuksiin. Rahaston varojen nettoarvosta (NAV)
enintään kolmekymmentä (30) prosenttia voidaan sijoittaa tässä
kohdassa mainittujen erikoissijoitusrahastojen rahasto-osuuksiin tai
yhteissijoitusyritysten osuuksiin, kuitenkin enintään kaksikymmentä (20)
prosenttia saman erikoissijoitusrahaston rahasto-osuuksiin tai
yhteissijoitusyrityksen osuuksiin.
Kaikkien Rahaston omistamien joukkolainojen ja muiden korkoa
tuottavien sijoituskohteiden duraatio on maksimissaan keskimäärin
kymmenen vuotta.
Keskeisin kokonaisriskin mittari on sijoitusaste.
Rahaston sijoitusaste lasketaan jakamalla Rahaston sijoitukset ja vastuut
Rahaston varojen nettoarvolla (NAV). Sijoitusaste laskettuna Rahaston
varojen
nettoarvosta
(NAV)
voi
vaihdella
minimissään
kuudenkymmenen (60) prosentin ja maksimissaan kahdensadan (200)
prosentin välillä. Mikäli Rahaston sijoitusaste on minimitason mukainen
60 %, tarkoittaa se sitä, että kyseiset sijoitukset koostuvat kotimaisista
kiinteistöistä ja niihin liittyvistä kiinteistöarvopapereista.
Rahaston kokonaisvaroista (GAV) täytyy olla sijoitettuna suomalaisiin
kiinteistöihin ja kiinteistöarvopapereihin vähintään kuusikymmentä (60)
prosenttia ja enintään sata (100) prosenttia. Korkein Rahaston sääntöjen
sallima sijoitusaste pitää sisällään myös kiinteistöissä tai
kiinteistöarvopapereissa jo mahdollisesti olevan vieraan pääoman sekä
muista Rahaston solmimista sopimuksista (mukaan lukien johdannaiset)
aiheutuvan sijoitusasteen nousun.
Rahastolla on oltava toiminnan edellyttämät käteisvarat. Rahastoyhtiö
saa ottaa Rahaston lukuun Rahaston sijoitustoimintaa ja omaisuuden
hoitamista varten luottoa määrän, joka vastaa enintään sata (100)
prosenttia Rahaston varojen nettoarvosta (NAV). Rahastoyhtiö saa
lisäksi ottaa erityisestä syystä Rahaston lukuun väliaikaiseen
tarkoitukseen sijoitusrahastotoimintaa varten luottoa määrän, joka
vastaa enintään kolmeakymmentä (30) prosenttia Rahaston varojen
nettoarvosta (NAV). Erityisenä syynä voidaan pitää esimerkiksi
kiinteistön tai kiinteistöarvopaperin hankintaan liittyviä rahoitustarpeita
kohteisiin liittyvien velkojen tilapäiseksi uudelleenrahoittamiseksi.
Erityisenä syynä voidaan pitää myös rahasto-osuuksien lunastamista,
mikäli Rahastolla ei muuten ole riittäviä käteisvaroja lunastusten
toteuttamiseen.
Rahasto voi pantata varojaan luottojensa vakuudeksi. Panttaus voi
tarvittaessa käsittää Rahaston kaikki varat.
2(5)
Erikoissijoitusrahasto Titanium Kiinteistön Säännöt. Yhtiön sisäinen ja luottamuksellinen asiakirja. Kaikki oikeudet pidätetään. Asiakirjan kopiointi
tai muu jäljentäminen ilman Titaniumin kirjallista lupaa on kielletty. Poikkeuksena vain Suomessa toimivat viranhaltijat.
9 § Rahasto-osuusrekisteri ja rahasto-osuus
Rahastoyhtiö pitää rekisteriä kaikista rahasto-osuuksista ja rekisteröi
rahasto-osuuksien omistusten siirrot. Rahasto-osuudet rekisteröidään
Rahastoyhtiön ylläpitämään maksuttomaan rahasto-osuusrekisteriin.
Rahasto-osuus oikeuttaa rahasto-osuuksien määrän suhteessa
jakautuvaan osuuteen Rahaston varoista ottaen huomioon rahastoosuussarjojen suhteelliset arvot. Kaikki Rahaston rahasto-osuudet ovat
tuotto-osuuksia. Rahasto-osuudet voidaan jakaa murto-osiin siten, että
kukin osuus jaetaan kymmeneen tuhanteen (10.000) yhtä suureen osaan.
Rahastoyhtiön hallitus voi päättää, että Rahastossa on
hallinnointipalkkioiltaan toisistaan poikkeavia rahasto-osuussarjoja.
Rahastoyhtiön
hallitus
päättää
kunkin
rahasto-osuussarjan
merkintäedellytyksenä olevat minimimerkinnät ja ne ilmoitetaan
kulloinkin voimassa olevassa rahastoesitteessä.
Rahastoyhtiö antaa kirjallisen osuustodistuksen osuudenomistajan
pyynnöstä. Osuustodistus voi koskea useita rahasto-osuuksia tai niiden
murto-osia ja se voidaan antaa vain nimetylle rahastoosuudenomistajalle. Rahastoyhtiöllä on oikeus veloittaa rahastoosuudenomistajalta kulloinkin voimassaolevassa rahastoesitteessä
ilmoitettu palkkio osuustodistuksesta.
10 § Rahasto-osuuksien merkintä ja lunastus
Rahasto-osuuksia voi lunastaa kaksi kertaa vuodessa. Lunastuspäivä on
toukokuun viidestoista (15.) ja marraskuun viidestoista (15.) päivä.
Mikäli edellä mainitut päivät eivät ole pankkipäiviä, on lunastuspäivä
mainittuja päiviä edeltävä pankkipäivä.
Rahasto-osuuksia voi merkitä kerran kuukaudessa. Merkintäpäivä on
kunkin kalenterikuukauden viidestoista (15.) päivä. Mikäli edellä
mainitut päivät eivät ole pankkipäiviä, on merkintäpäivä mainittuja
päiviä edeltävä pankkipäivä.
Rahasto-osuuksien merkintä- ja lunastustoimeksiantoja vastaanotetaan
Rahastoyhtiössä sekä muissa Rahastoyhtiön hallituksen päättämissä
merkintäpaikoissa pankkipäivinä. Tiedot rahasto-osuuksien arvoista
(merkintä- ja lunastushinnoista) ovat yleisön saatavilla jokaisena
pankkipäivänä merkintäpaikoista. Rahastoyhtiön hallitus päättää
merkinnän ja lunastuksen vähimmäismäärät.
Rahasto-osuuksia merkitään antamalla kirjallinen toimeksianto
Rahastoyhtiölle vähintään kaksi (2) pankkipäivää ennen aiottua
merkintää. Ilmoitus merkinnästä on sitova. Merkintämaksun on oltava
Rahaston tilillä viimeistään merkintäpäivänä kello kaksitoista (12.00)
Suomen aikaa.
Rahasto-osuuden merkintähinta voidaan maksaa myös Rahastoyhtiön
hyväksymällä apporttiomaisuudella. Rahastoyhtiön hyväksyntää varten
varataan mahdollisuus tarkastaa ja arvioida apporttiomaisuuden teknisiä,
taloudellisia
ja
juridisia
ominaisuuksia
Rahastoyhtiön
tarkoituksenmukaiseksi katsomallaan tavalla. Apporttina annettava
omaisuus arvostetaan noudattaen 14 §:ssä mainittuja periaatteita.
Apporttiomaisuudella suoritettu merkintä katsotaan maksetuksi, kun
apporttiomaisuus on siirretty Rahaston omistukseen.
Merkintä- tai lunastustoimeksianto voidaan toteuttaa edellyttäen, että
Rahastoyhtiölle on toimitettu asianmukaiset ja riittävät tiedot
merkitsijästä tai lunastajasta ja tämän henkilöllisyydestä. Rahastoyhtiöllä
on oikeus hylätä merkintätoimeksianto tai lunastustoimeksianto tai
lykätä sen toteuttamista, ellei sille ole toimitettu näitä tietoja.
Merkittävien rahasto-osuuksien lukumäärä lasketaan jakamalla
mahdollisella merkintäpalkkiolla vähennetty merkintäsumma rahasto-
osuuden arvolla. Mikäli mahdollisella merkintäpalkkiolla vähennetty
merkintäsumma ei ole tasan jaollinen rahasto-osuuden ja sen murtoosan arvolla, pyöristetään rahasto-osuuksien lukumäärä alaspäin
lähimpään rahasto-osuuden murto-osaan ja erotus lisätään
rahastopääomaan.
Rahasto-osuuksia lunastetaan antamalla kirjallinen toimeksianto sekä
luovuttamalla
mahdollinen
osuustodistus
Rahastoyhtiölle.
Luovutuspyyntö ja mahdollinen osuustodistus tulee toimittaa
Rahastoyhtiölle viimeistään yhdeksänkymmentä (90) päivää ennen
aiottua lunastuspäivää.
Lunastustoimeksiannot toteutetaan saapumisjärjestyksessä. Lunastus on
sitova ja voidaan peruuttaa vain Rahastoyhtiön suostumuksella.
Rahasto-osuudet lunastetaan lunastuspäivän arvoon ja maksetaan
osuudenomistajan ilmoittamalle pankkitilille. Maksu suoritetaan
lunastuspäivää seuraavana pankkipäivänä. Mikäli Rahastolla ei ole
riittäviä käteisvaroja lunastuksen toteuttamiseen lunastusilmoituksen
saapumispäivänä, Rahasto hankkii varat lunastuksen toteuttamiseksi
ryhtymällä viipymättä myymään Rahaston sijoituksia tai rahoittamalla
lunastuksen vieraalla pääomalla. Mikäli edellä mainitut toimenpiteet
(vieraan pääoman kasvattaminen ja Rahaston omistamien sijoituksien
realisointi) eivät ole olleet riittäviä lunastuksen toteuttamiseksi
lunastustoimeksiannon mukaisena lunastuspäivänä, toteutetaan lunastus
viipymättä
Rahaston
omistamien
sijoitusten
toteutuneiden
myyntipäivien
jälkeiseen
seuraavan
rahasto-osuuden
arvonlaskentapäivän arvoon.
Rahastoyhtiön hallitus voi antaa tarkemmat ohjeet siitä, kuinka rahastoosuuksien merkintä, lunastus ja vaihto tapahtuvat muualla kuin
Suomessa.
Rahaston sijoituspolitiikasta ja luonteesta johtuen Rahastolla on
poikkeuksellinen lunastusaikataulu. Sijoittajia pyydetään erityisesti
kiinnittämään
huomiota
velvollisuuteen
jättää
kirjallinen
lunastustoimeksianto viimeistään yhdeksänkymmentä (90) päivää ennen
aiottua lunastuspäivää.
11 § Merkintöjen ja lunastusten keskeyttäminen
Rahastoyhtiö voi väliaikaisesti keskeyttää rahasto-osuuksien merkinnät
ja lunastukset väliaikaisesti rahasto-osuudenomistajien edun tai
yhdenvertaisuusperiaatteen sitä vaatiessa, esimerkiksi silloin, kun
Rahaston sijoituskohteiden päämarkkinapaikoilta tai olennaiselta osalta
niistä ei ole saatavissa luotettavia markkinatietoja tai rahasto-osuuden
arvoa ei voida luotettavalla tavalla laskea.
Lunastukset voidaan myös väliaikaisesti keskeyttää tilanteessa, jossa
Rahastoyhtiö voisi joutua realisoimaan Rahaston sijoituskohteita
markkina-arvoa merkittävästi alhaisemmalla hinnalla.
Myös yksittäisen merkinnän suuruutta voidaan väliaikaisesti rajoittaa
edellä mainitun rahasto-osuudenomistajien edun sitä vaatiessa.
Yksittäisten merkintöjen suuruutta voidaan rajoittaa Rahaston varojen
nettoarvon (NAV) ollessa yli 50 miljoonaa euroa ja kun yksittäisen
merkinnän koko olisi yli viisikymmentä (50) prosenttia Rahaston
varojen nettoarvosta (NAV).
12 § Rahaston varoista maksettavat korvaukset
Rahastoyhtiö saa korvauksena toiminnastaan hallinnointipalkkion, joka
vaihtelee osuussarjoittain ja on enintään 2,95 prosenttia (2,95 %)
vuodessa laskettuna Rahaston varojen nettoarvosta (NAV). Palkkio
lasketaan edellisen päivän Rahaston varojen nettoarvoa (NAV) käyttäen
3(5)
Erikoissijoitusrahasto Titanium Kiinteistön Säännöt. Yhtiön sisäinen ja luottamuksellinen asiakirja. Kaikki oikeudet pidätetään. Asiakirjan kopiointi
tai muu jäljentäminen ilman Titaniumin kirjallista lupaa on kielletty. Poikkeuksena vain Suomessa toimivat viranhaltijat.
(Rahaston
varojen
nettoarvo
(NAV)
x
1/365
x
hallinnointipalkkioprosentti). Palkkio vähennetään rahaston arvosta
päivittäin ja maksetaan Rahaston varoista Rahastoyhtiölle kuukausittain
jälkikäteen. Rahastoyhtiön hallitus päättää kulloinkin voimassa olevan
hallinnointipalkkion
suuruuden
rahasto-osuussarjoittain.
Tieto
sovellettavasta hallinnointipalkkiosta on kulloinkin voimassa olevissa
rahastoesitteissä.
Rahastoyhtiölle
maksetaan
Rahaston
varoista
lisäksi
kohteenhankintapalkkio, joka maksetaan toteutuneista kiinteistö- tai
kiinteistöarvopaperihankinnoista. Kohteenhankintapalkkion määrä on
enintään
kaksi
(2)
prosenttia
hankitun
kiinteistön
tai
kiinteistöarvopaperin kokonaisarvosta.
Rahaston
varoista
maksetaan
omaisuuden
säilytyspalkkio
Säilytysyhteisölle ja korvaukset 3 §:n mukaisille asiamiehille.
Säilytyspalkkio ja korvaukset asiamiehille maksetaan Rahaston varoista
todellisten kustannusten mukaisina.
Rahaston sijoituskohteina olevista rahastoista ja yhteissijoitusyrityksistä
peritään hallinnointi- ja säilytyspalkkioita näiden rahastojen ja
yhteissijoitusyritysten sääntöjen mukaisesti.
Rahastoyhtiölle maksetaan lisäksi tuottosidonnaista palkkiota, joka on
enintään kaksikymmentä (20) prosenttia referenssituoton ylitteestä.
Referenssituottona käytetään seitsemää (7) prosenttia NAV -arvosta
vuodessa. Referenssituotto lasketaan ja palkkio vähennetään Rahaston
varojen nettoarvosta (NAV) kuukausittain arvonlaskennassa.
Tuottosidonnainen palkkio lasketaan Rahaston varojen nettoarvosta
(NAV) hallinnointipalkkion ja säilytysyhteisölle maksettavien kulujen
vähentämisen jälkeen. Tuottosidonnainen palkkio maksetaan Rahaston
varojen nettoarvosta (NAV) kuukausittain jälkikäteen.
Jos Rahaston arvo merkintäpäivänä alittaa Rahaston aiemman
historiallisesti korkeimman merkintäpäivänä saavutetun arvon
edeltävällä kahden (2) vuoden ajanjaksolla tarkasteltuna lisättynä tällä
välillä kertyneellä referenssituotolla, ei tuottosidonnaista palkkiota
makseta ennen kuin tämä tuottoalite on kompensoitu (High Water
Mark -periaate).
13 § Rahasto-osuuksia koskevien toimeksiantojen palkkiot
Rahastoyhtiö voi vähentää rahasto-osuuksien merkinnästä palkkiona
enintään viisi (5) prosenttia sijoitussummasta.
Rahastoyhtiö veloittaa lunastuksen yhteydessä lunastetun rahastoosuuden arvosta sijoitusajan pituuden mukaan määräytyvän palkkion:
Rahastoon kuuluvat kiinteistöt ja muut kuin julkisen kaupankäynnin
kohteena olevat kiinteistöarvopaperit arvostetaan käypään arvoon.
Rahastoyhtiö teettää mainituista kiinteistöistä ja kiinteistöarvopapereista
riippumattoman ja ulkopuolisen, Keskuskauppakamarin hyväksymän
arvioitsijan laatiman arvion hankintojen ja myyntien yhteydessä sekä
jatkuvaan arvonlaskentaan kerran kuukaudessa.
Rahastoon kuuluvat arvopaperit ja rahamarkkinavälineet arvostetaan
arvonlaskentapäivän päätöskurssiin. Jos arvostuspäivältä ei ole edellä
mainittua
kurssia,
käytetään
viimeisintä
saatavilla
olevaa
kaupankäyntikurssia, mikäli se on osto- ja myyntinoteerausten välillä.
Jos viimeinen kaupankäyntikurssi on myyntinoteerausta korkeampi tai
ostonoteerausta alempi, käytetään joko osto- tai myyntinoteerausta sen
mukaan, kumpi on lähempänä viimeistä kaupankäyntikurssia.
Rahamarkkinavälineet arvostetaan arvonlaskentapäivän virallisiin
euribor-noteerauksiin lisäämällä niihin liikkeeseenlaskijakohtainen
riskipreemio.
Talletukset arvostetaan lisäämällä pääomaan sille kertynyt korko
Rahastoyhtiön hallituksen määräämin tavoin.
Sijoitusrahastojen ja yhteissijoitusyritysten osuudet arvostetaan
markkina-arvoonsa, joka on viimeisin julkistettu arvo Rahaston
arvostuspäivänä. Rahastoyhtiön hallinnoimien rahastojen osuudet
arvostetaan arvostuspäivälle laskettavaan rahasto-osuuden arvoon.
Rahaston sijoitukset pörssinoteerattuihin rahasto-osuuksiin ja
joukkovelkakirjoihin (ETF ja ETC) arvostetaan samoin kuin
pörssinoteeratut arvopaperit.
Rahaston
valuuttamääräisten
omistusten
arvo
muunnetaan
euromääräisiksi käyttämällä Euroopan keskuspankin päivittäin
vahvistamia valuuttakursseja.
Jos sijoituskohteilla ei ole saatavilla käypää markkina-arvoa, ne
arvostetaan Rahastoyhtiön hallituksen määrittämien objektiivisten
periaatteiden mukaan, mikä dokumentoidaan.
15 § Rahasto-osuuden arvon laskeminen
Rahastoyhtiö laskee rahasto-osuuksien arvon kerran kuukaudessa.
Rahastoyhtiö laskee ja julkistaa rahasto-osuuksien arvon jokaisen
kuukauden 15. päivä. Mikäli edellä mainitut arvonlaskentapäivät eivät
ole pankkipäiviä, julkistetaan rahasto-osuuksien arvo mainittuja päiviä
edeltävinä pankkipäivinä. Rahasto-osuuksien arvot ovat saatavissa
kaikista merkintäpaikoista, Internetistä sekä Rahastoyhtiöstä.
16 § Rahaston tuotonjako
Sijoitusaika alle yksi vuosi: 3 prosenttia
Sijoitusaika yli yksi vuosi mutta alle kolme vuotta: 2 prosenttia
Sijoitusaika yli kolme vuotta mutta alle viisi vuotta: 1 prosentti
Rekisteröitäessä rahasto-osuuden siirto omistajalta
rekisteröinnistä rekisteröintipalkkio. Rahastoyhtiön
merkintä-, lunastus- ja vaihtopalkkioiden määrät sekä
rekisteröintipalkkion suuruuden. Tarkemmat tiedot
kulloinkin voimassa olevissa rahastoesitteissä.
toiselle peritään
hallitus päättää
omistusoikeuden
palkkioista ovat
Rahasto-osuudenomistajille
jaetaan
voitto-osuutena
heidän
omistustensa suhteessa vuosittain vähintään seitsemänkymmentäviisi
(75) prosenttia Rahaston tilikauden voitosta. Tilikauden voittoa
laskettaessa ei huomioida realisoitumattomia arvonmuutoksia.
Rahastoyhtiön yhtiökokous päättää maksettavan voitto-osuuden
määrän.
17 § Rahaston ja Rahastoyhtiön tilikausi
Rahaston ja Rahastoyhtiön tilikausi on kalenterivuosi.
14 § Rahaston arvon laskeminen
Rahaston arvo lasketaan vähentämällä Rahaston kokonaisvaroista
Rahaston velat. Rahaston arvo ilmoitetaan euroina.
18 § Rahasto-osuudenomistajien kokous
Varsinainen rahasto-osuuden omistajien kokous pidetään vuosittain
Rahastoyhtiön hallituksen päättämänä kokouspäivänä huhtikuun
4(5)
Erikoissijoitusrahasto Titanium Kiinteistön Säännöt. Yhtiön sisäinen ja luottamuksellinen asiakirja. Kaikki oikeudet pidätetään. Asiakirjan kopiointi
tai muu jäljentäminen ilman Titaniumin kirjallista lupaa on kielletty. Poikkeuksena vain Suomessa toimivat viranhaltijat.
loppuun mennessä. Ylimääräinen rahasto-osuudenomistajien kokous
pidetään, jos Rahastoyhtiön hallitus katsoo siihen olevan aihetta tai jos
tilintarkastaja tai rahasto-osuudenomistajat, joilla on yhteensä vähintään
viisi (5) prosenttia kaikista liikkeessä olevista rahasto-osuuksista,
kirjallisesti sitä vaativat ilmoittamansa asian käsittelyä varten.
21 § Tietojen luovuttaminen
Rahastoyhtiöllä on oikeus luovuttaa rahasto-osuudenomistajia koskevia
tietoja kulloinkin voimassa olevan lainsäädännön mukaisesti.
22 § Sovellettava laki ja oikeuspaikka
Rahasto-osuudenomistajien kokouksen kutsuu koolle Rahastoyhtiön
hallitus. Kokouskutsu julkaistaan vähintään yhdessä Suomessa
ilmestyvässä
valtakunnallisessa
sanomalehdessä
aikaisintaan
kaksikymmentäkahdeksan (28) vuorokautta ja viimeistään neljätoista
(14) vuorokautta ennen kokousta. Kokouksessa on käsiteltävä ainakin
seuraavat asiat: 1. Valittava kokoukselle puheenjohtaja. 2. Laadittava ja
hyväksyttävä ääniluettelo. 3. Valittava kaksi (2) pöytäkirjan tarkastajaa ja
kaksi (2) ääntenlaskijaa. 4. Todettava kokouksen laillisuus ja
päätösvaltaisuus.
5.
Esitettävä
Rahastoyhtiön
varsinaisessa
yhtiökokouksessa käsitellyt Rahastoyhtiön ja Rahaston tilinpäätökset ja
toimintakertomukset. 6. Valittava Rahastoyhtiölle ja Rahastolle yksi
tilintarkastaja ja tälle varamies sekä Rahastoyhtiön hallitukseen niin
monta jäsentä kuin Rahastoyhtiön yhtiökokous on päättänyt.
Valinnoista on ilmoitettava Rahastoyhtiölle kuukauden kuluessa
osuudenomistajien kokouksesta. 7. Käsiteltävä muut mahdolliset asiat.
Näiden sääntöjen mukaisiin sopimuksiin liittyvät riidat käsitellään
Helsingin käräjäoikeudessa. Mikäli rahasto-osuudenomistaja on
kuluttaja, hän voi nostaa sopimuksesta aiheutuvia riitoja koskevan
kanteen Rahastoyhtiötä vastaan vaihtoehtoisesti siinä Suomessa
sijaitsevassa käräjäoikeudessa, jonka tuomiopiiriin hänen vakinainen
asuinpaikkansa kuuluu. Rahastoyhtiön ja Rahaston toimintaan sekä
näiden sääntöjen mukaisiin sopimuksiin sovelletaan Suomen lakia.
Saadakseen osallistua kokoukseen rahasto-osuudenomistajan on
ilmoittauduttava Rahastoyhtiölle viimeistään kokouskutsussa mainittuna
ilmoittamispäivänä.
Muut ilmoitukset saatetaan Rahaston osuudenomistajien tietoon
lähettämällä osuudenomistajille kirje tämän osuudenomistajarekisteriin
merkittyyn osoitteeseen tai julkaisemalla asiaa koskeva kuulutus yhdessä
Suomessa ilmestyvässä valtakunnallisessa sanomalehdessä tai
lähettämällä ilmoitus rahasto-osuudenomistajalle tämän suostumuksella
sähköpostitse tai muuta sähköistä viestintää käyttäen.
19 § Rahastoesitteet, vuosikertomukset ja osavuosikatsaukset
Rahastoyhtiö pitää yllä Rahastoesitettä ja Avaintietoesitettä.
Rahaston ja Rahastoyhtiön vuosikertomukset on julkistettava kolmen
kuukauden kuluessa tilikauden päättymisestä. Rahaston puoli- ja
neljännesvuosikatsaus on julkistettava kahden kuukauden kuluessa
katsauskauden päättymisestä. Rahaston säännöt, rahastoesitteet ja puolija neljännesvuosikatsaus sekä Rahaston ja Rahastoyhtiön vuosikertomus
ovat yleisön saatavissa Rahastoyhtiössä sen aukioloaikoina.
20 § Rahaston sääntöjen muuttaminen
Rahaston sääntöjen muuttamisesta päättää Rahastoyhtiön hallitus.
Sääntömuutokselle on haettava Finanssivalvonnan vahvistus. Rahaston
sääntöjen muutos tulee voimaan kuukauden kuluttua siitä, kun
Finanssivalvonta on vahvistanut muutoksen ja muutos on saatettu
rahasto-osuudenomistajien tietoon, jollei Finanssivalvonta toisin
määrää. Muutosten katsotaan tulleen rahasto-osuudenomistajien tietoon
viidentenä päivänä siitä, kun ilmoitus on postitettu rahastoosuudenomistajille tai sinä päivänä, kun ilmoitus on julkaistu Suomessa
ilmestyvässä valtakunnallisessa sanomalehdessä tai lähetetty rahastoosuudenomistajalle tämän suostumuksella sähköpostitse tai muuta
sähköistä viestintää käyttäen. Sääntömuutoksen tultua voimaan se
koskee kaikkia rahasto-osuudenomistajia.
Muut kuin edellä mainitut ilmoitukset rahasto-osuudenomistajille
saatetaan heidän tietoonsa edellä sääntömuutostiedottamisesta esitetyin
tavoin.
5(5)
Erikoissijoitusrahasto Titanium Kiinteistön Säännöt. Yhtiön sisäinen ja luottamuksellinen asiakirja. Kaikki oikeudet pidätetään. Asiakirjan kopiointi
tai muu jäljentäminen ilman Titaniumin kirjallista lupaa on kielletty. Poikkeuksena vain Suomessa toimivat viranhaltijat.