Tiivistelmä rahoitustarjousvertailusta 1.4.2015
Mäntsälän kunnan elinkaarihanke Tiivistelmä rahoitustarjousvertailusta 1. huhtikuuta 2015 SALASSAPIDETTÄVÄ VIRANOMAISEN TOIMINNAN JULKISUUDESTA ANNETUN LAIN 24 § 1 MOMENTIN 20 KOHDAN MUKAAN. Yhteenveto tarkennetuista rahoitustarjouksista Alustava aikataulu 2015 helmikuu maaliskuu huhtikuu toukokuu kesäkuu Sitovat rahoitustarjoukset rahoituslaitoksilta (20.2) Rahoitusryhmän kokous, sitovien tarjousten läpikäynti (5.3) Jatkoneuvottelut ja kunnan päätöksentekoprosessi Sitovat tarkennetut rahoitustarjoukset rahoituslaitoksilta (25.3) Rahoitusryhmän kokous, sitovien tarkennettujen tarjousten läpikäynti (31.3) Kunnan hallituksen kokous: esitys hankkeen toteuttamisesta (13.4) Kunnan valtuuston kokous: päätös hankkeen toteuttamisesta (27.4) Dokumentaatio Allekirjoitus Keskeiset havainnot ■ Tarkennetun tarjouspyynnön perusteella ja siinä asetettuun määräaikaan mennessä (25.3 klo 15.00) saimme tarjouspyynnön mukaiset tarjoukset seuraavilta tahoilta: ■ Pankkirahoitus: Handelsbanken ja Kuntarahoitus (muutamia muotoseikkoja lukuun ottamatta vastaavat pääosin tarkennettua tarjouspyyntöä) ■ Leasingrahoitus: Handelsbanken, Kuntarahoitus ja SEB (muutamia muotoseikkoja lukuun ottamatta vastaavat pääosin tarkennettua tarjouspyyntöä) ■ Nordean toimittama pankkirahoitustarjous ei vastaa tarkennettua tarjouspyyntöä materiaalisilla aspekteilla tarkasteltuna (laina-aika 10v. ja hinnantarkistus 5v.). OP ilmoitti, etteivät tarjoa lainkaan pankkirahoitusta ja leasingrahoituksen osalta eivät halunneet jättää uutta tarjousta, mutta pitivät vanhan tarjouksen edelleen voimassa (hinnantarkistus 5v.). Nordisk Renting ilmoitti puhelimitse, etteivät jätä tarjousta ■ Rahoituksen osalta ollaan edelleen aikataulussa. Keskeinen johtopäätös on se, että tarvittava rahoitus on saatavissa, joten Mäntsälän kunta voi jatkaa hankkeen valmistelua keskeytyksettä ■ Erot tahojen välillä ovat hinnoittelussa pieniä, mutta pelkästään hintaa katsoen Kuntarahoitus on muutamia korkopisteitä halvempi kuin muut (sekä laina- että leasingrahoituksessa). Seuraavilla välilehdillä on taulukoihin koottu yhteenvetona keskeisimmät ehdot helpottamaan tarkennetun tarjouspyynnön mukaisten tarjousten vertailua ja päätöksentekoa. Lisäksi välilehdillä on suuntaa-antavat laskelmat kustannuksista sekä kokonaisuutena tarkasteltuna että kohdekohtaisesti I Leasingrahoitus 1. Vuokralle ottaja 2. Lainattava enimmäismäärä 3. Vuokra-aika 4. Jäännösarvo 5. Vuokran määräytymisperuste 6. Korko I) Korkoindikaatiohetki II) Vaihtuva korko Viitekorko Marginaali Kokonaiskorko Hinnantarkistusoikeus III) Kiinteä korko 10 vuotta Pohjakorko Marginaali Kokonaiskorko IV) Rakennusaikainen ennakkokausi Pohjakorko Marginaali Kokonaiskorko V) 10 vuoden kiinteä korko (koron lukitsemishetki kohdekohtaisesti valmistumishetkellä) Pohjakorko Marginaali Mäntsälän kunta €25,4m (+/- ylitys/alitusvaraus 10 %), alv 0% Kohdekohtainen rakennusaika + 20 vuotta + 5 vuoden optio 30 % Ei lineaarinen Mäntsälän kunta €25,4m (+ ylitysvaraus 10 %), alv 0% Kohdekohtainen rakennusaika + 20 vuotta + 5 vuoden optio 30 % Annuiteetti Mäntsälän kunta €25,4m (+/- ylitys/alitusvaraus 10 %), alv 0% Kohdekohtainen rakennusaika + 20 vuotta + 5 vuoden optio 30 % Annuiteetti 23.3.2015 klo 14.00 6kk Eur360 (vaihtoehtoisesti 12kk Eur360) 0,089 % 1-5 vuotta 6-10 vuotta 0,950 % 1,090 % 1,039 % 1,179 % 10 vuoden kuluttua 23.3.2015 klo 14.00 6kk Eur360 (vaihtoehtoisesti 12kk Eur360) 0,089 % 1-10 vuotta 0,750 % 0,839 % 10 vuoden kuluttua 23.3.2015 klo 14.00 6kk Eur365 1,180 % 0,310 % 1,490 % Ei validi; puh. keskustelu Eivät halua eritellä pohjakorkoa ja marginaalia 1,290 % Rakennusajan jälkeen* 0,530 % 0,820 % 1,350 % 6kk Eur360 (vaihtoehtoisesti 12kk Eur360) 0,870 % 0,959 % Eivät erittele kohdekohtaisesti 0,670 % 0,691 % * 0,759 %* Eivät erittele kohdekohtaisesti 1,180 % 0,310 % Eivät halua eritellä pohjakorkoa ja marginaalia 3kk Eur360 6kk Eur360 0,090 % 1-10 vuotta 0,820 % 0,910 % 10 vuoden kuluttua 1kk Eur365 (neg.) 0,820 % 0,808 % 31.5.2017 30.6.2018 0,745 % 0,820 % 1,040 % 0,820 % Kokonaiskorko VI) Uuden korkoperiodin laskentaperusteet 10 vuoden kiinteän korkojakson jälkeen 7. Vaadittavat vakuudet 8. Järjestelypalkkio 9. Muut palkkiot 10. Vuokran indeksisidonnaisuus 11. Vuokralle ottajan osto-optio 13. Tarjouksen voimassaolo 14. Rahoituksen saatavilla olo 1,490 % Indikatiivinen Viitekorko ja marginaali sovitaan uudelleen Mäntsälän kunnan takaus Ei järjestelypalkkiota 1,395 % Marginaalin ja koron tarkastus 10 vuoden kiinteän korkojakson jälkeen Ei erillistä vakuutta Ei järjestelypalkkiota 1,565 % 1,860 % Uusi kiinteä 10 vuoden korko + marginaali 0,820 % Eivät yksilöi Ei Vuokra-ajan ja lyhennetyn vuokra-ajan (10 vuotta) lopussa käypään arvoon (ulkopuolinen arvio) Ei muita palkkioita Ei Vuokra-ajan ja lyhennetyn vuokra-ajan (10 vuotta) lopussa jäännösarvolla Vuokrakohde 0,25 %:ia lainattavasta enimmäismäärästä Ei muita palkkioita Ei Vuokra-ajan ja lyhennetyn vuokra-ajan (10 vuotta) lopussa jäännösarvolla 20.6.2015 saakka 1.8.2015 alkaen 20.6.2015 saakka 1.8.2015 alkaen 20.6.2015 saakka 1.8.2015 alkaen II Pankkirahoitus 1. Velallinen 2. Lainattava enimmäismäärä 3. Laina-aika 4. Jäännösarvo laina-ajan lopussa 5. Lyhennysohjelma 6. Korko I) Korkoindikaatiohetki II) Vaihtuva korko Viitekorko Marginaali Kokonaiskorko Hinnantarkistusoikeus III) Kiinteä korko 10 vuotta Pohjakorko Marginaali Kokonaiskorko IV) 10 vuoden kiinteä korko (koron lukitsemishetki kohdekohtaisesti valmistumishetkellä) Pohjakorko Marginaali Kokonaiskorko Mäntsälän kunta €25,4m (+/- ylitys/alitusvaraus 10 %) Kohdekohtainen rakennusaika + 20 vuotta + 5 vuoden optio 30 % Tasalyhenteinen sisältäen rakennusaikaisen lyhennysvapaan 23.3.2015 klo 14.00 6kk Eur360 0,089 % 1-4 vuotta 5-10 vuotta 0,710 % 0,790 % 0,799 % 0,879 % 10 vuoden kuluttua 0,920 % 0,310 % 1,230 % Edellyttää koko lainapääoman nostamista 0,730 % 0,790 % 1,520 % Indikatiivinen Mäntsälän kunta Enintään €25,4m Kohdekohtainen rakennusaika + 20 vuotta + 5 vuoden optio 30 % Tasalyhenteinen sisältäen rakennusaikaisen lyhennysvapaan 23.3.2014 klo 14.00 6kk Eur360 12kk Eur360 0,089 % 0,203 % 1-10 vuotta 0,700 % 0,700 % 0,789 % 0,903 % 10 vuoden kuluttua 10 vuoden kuluttua (Kuntarahoituksen 6kk (Kuntarahoituksen 12kk viitekorko + viitekorko + 0,850 %0,850 %-yksikön yksikön marginaali) marginaali) Eivät halua eritellä pohjakorkoa ja marginaalia 1,220 % Eivät tarjoa tässä vaiheessa V) Uuden korkoperiodin laskentaperusteet 10 vuoden kiinteän korkojakson jälkeen 7. Vaadittavat vakuudet 8. Järjestelypalkkio 9. Muut palkkiot 10. Tarjouksen voimassaolo 11. Rahoituksen saatavilla olo Sovitaan kiinteän korkojakson jälkeen erikseen, lähtökohtaisesti 12kk Eur360 + 1,250 % Mäntsälän kunnan takaus Ei järjestelypalkkiota Kuntarahoituksen 10 vuoden varainhankintakustannus + 0,850 %-yksikön marginaali Ei erillistä vakuutta Ei järjestelypalkkiota Ennenaikainen takaisinmaksu: 300 euroa/lyhennys sekä jälleenrahoituskulut Muut kulut: Viitekoron muutoksesta kesken koronmääritysjakson veloitetaan 300 euroa sekä jälleenrahoituskulut. Lyhennyssitoumuksen muutos 100 euroa/muutos 20.6.2015 saakka Ei muita kuluja 1.8.2015 saakka 22.6.2015 saakka Ensimmäinen erä tulee nostaa 30.12.2015 mennessä ABCD Niko Kivelä Director, Head of Debt Advisory Töölönlahdenkatu 3 A PO Box 1037 00101 Helsinki, Finland © 2015 KPMG Oy Ab, a Finnish limited liability company and a member firm of the KPMG network of independent member firms affiliated with KPMG International Cooperative (KPMG International), a Swiss entity. All rights reserved. The KPMG name, logo and ‘cutting through complexity’ are registered trademarks or trademarks of KPMG International Cooperative (KPMG International). Mobile +358 (0) 50 412 4066 [email protected]
© Copyright 2024