1. No category

Elinkeinoelämän keskusliitto EK
PL 30 (Eteläranta 10), 00131 Helsinki • Puhelin o9 420 20
Faksi o9 4202 2299 • www.ek.fi
Raportti internetissä:
www.ek.fi
ISSN 0783-3350
Lisätietoja:
Johtava ekonomisti
Penna Urrila
Puh. 09 4202 2606
[email protected]
Ekonomisti
Jouko Kangasniemi
Puh. 09 4202 2608
[email protected]
EK 2015
Suhdannebarometri
Marraskuu 2015
Suhdannebarometri
Marraskuu 2015
Suhdannenäkymät
80
60
Tuotanto/myynti, toteuma ja odotus
Saldo
Teollisuus
Rakentaminen
Palvelut
60
40
40
20
0
20
-20
0
-40
-20
-60
-40
-80
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014
2015
-60
Saldo, kausitasoitus
Teollisuus
Rakentaminen
Palvelut
2011
2012
2013
2014
2015
Suhdanteet marraskuussa 2015
zzSuhdannetilanne tällä hetkellä
keskimääräistä heikompi
zzTeollisuudessa ja palveluissa ei
merkittäviä elpymisodotuksia: suhdannekuva jatkuu vaisuna ainakin
vuoden 2016 alkupuolelle
zzRakentamisessa kohtalaisia
odotuksia tuotannon kasvusta ja
suhdanteiden vahvistumisesta
zzKehittyvien markkinoiden veto
vaimenee – EU pääsemässä vihdoin
hieman vauhdikkaampaan kasvuun
EK:n lokakuussa tekemän Suhdannebarometrin mukaan suomalaisyritysten
suhdanneodotukset seuraavalle puolelle vuodelle ovat pysyneet varovaisina.
Heikon suhdannevaiheen arvioidaan jatkuvan ainakin vuoden 2016 alkupuolelle saakka. Tämänhetkisen suhdannetilanteen kuvataan olevan tavanomaista heikompi kaikilla päätoimialoilla.
Ei merkittäviä nousuodotuksia
Merkittävää suhdanteiden kohenemista seuraavan puolen vuoden aikana
ei ennusteta. Ainoastaan rakentamisessa on jonkin verran myönteisempiä
odotuksia.
Teollisuuden yleisiä suhdannenäkymiä kuvaava saldoluku pysyi lokakuussa
ennallaan -3 pisteessä (heinäkuussa -3). Rakentamisen suhdanneodotukset
ovat lukemassa +8 (heinäkuussa +10). Palvelualojen suhdannenäkymät olivat
vakaat saldoluvussa -5 (heinäkuussa -5).
Teollisuus odottaa tuotantonsa kasvavan vain aavistuksen loppuvuonna. Ensi
vuoden ensimmäiselle neljännekselle on hieman vahvempia kasvuodotuksia.
Palveluyritysten myynnin kasvu jäisi seuraavan puolen vuoden aikana hitaaksi. Rakentamisessa on sen sijaan kohtalaisen myönteisiä kasvuodotuksia.
Henkilöstön määrän vähenisi edelleen lähikuukausina sekä teollisuudessa että palveluyrityksissä, kun taas rakentamisessa sen odotetaan kasvavan vähän.
Teollisuuden tilauskanta on pysynyt yleisesti keskimääräistä heikompana.
Rakentamisessa tilauskantaa kuvataan lähes keskimääräiseksi. Teollisuuden
kapasiteetin käyttöaste on pysynyt matalana. Kannattavuusodotuksissa on
paljon toimiala- ja yrityskohtaista hajontaa. Keskimäärin kannattavuus pysyisi kuitenkin nykytasollaan.
24Suhdannebarometri | Marraskuu 2015 | Elinkeinoelämän keskusliitto EK
Henkilöstö ja henkilöstöodotus
60
40
Saldo, kausitasoitus
Teollisuus
Rakentaminen
Palvelut
20
0
-20
-40
-60
2011
2012
2013
2014
2015
Koko elinkeinoelämän suhdannenäkymät ovat edelleen melko varovaiset.
Laajaa elpymistä ei odoteta, ja vaisu suhdannevaihe jatkuisi vuoden 2016
alkupuolelle. Rakentamisen odotukset ovat jonkin verran teollisuutta ja
palveluita vahvemmat.
Talouden ilmapiiri-indikaattori,
EU-maat
120
Euron dollarikurssi
70
110
1.8
1.6
60
100
90
1.4
50
80
1.2
1
40
70
60
Ostopäälliköiden indeksi,
USA
00
02
04
06
08
10
12
14
30
Teollisuus
Palvelut
00
02
04
06
0.8
08
10
Lähde: EU:n komissio
12
0.6
14
Lähde: ISM
00010203040506070809101112131415
Lähde: Suomen Pankki
USA:n ja EU:n elpyminen jatkuu, kehittyvät markkinat
jarruttavat
Maailmantaloudessa on menossa vahdinvaihto, kun kehittyvien markkinoiden ripeä kasvu on hidastumassa. Erityisesti Kiinan talous jarruttaa selvästi.
Samaan aikaan USA kasvaa melko tasaisesti ja myös EU-maat ovat pääsemässä pitkän odotuksen jälkeen kohtalaiseen kasvutahtiin.
Ennakoivat
EU-maiden kasvuodotukset ovat kohentuneet kevyen rahapolitiikan ja halvan
öljyn tukemina. Yritysten ja kuluttajien odotukset ovat keskimäärin selvästi
vahvemmat kuin Suomessa. USA:ssa kuluttajien ja palveluyritysten luottamus on säilynyt korkealla, mutta teollisuuden odotukset ovat jonkin verran
pehmenneet.
Elinkeinoelämän keskusliitto EK | Suhdannebarometri | Marraskuu 201543
Teollisuus
zzSuhdannekuva pysynyt keskimääräistä heikompana
zzTuotanto on kuitenkin kasvanut
aavistuksen
zzNäkymät melko varovaiset
(saldoluku -3): suhdanteet jatkuvat
ennallaan ensi vuoden alkupuolelle
zzTuotannon arvioidaan kasvavan
maltillisesti seuraavan puolen
vuoden ajan
Tuotanto ja
tuotanto-odotus
Suhdanteet
80
60
80
Saldo
Suhdannetilanne
Suhdannenäkymät
Toteutunut tuotanto
Tuotanto-odotus
40
40
20
0
20
-20
0
-40
-20
-60
-80
2011
2012
2013
2014
2015
EK:n lokakuussa tekemän Suhdannebarometrin mukaan suomalaisten teollisuusyritysten suhdanteet
jatkuivat alkusyksyllä keskimääräistä
vaatimattomampina (nykytilanteen
saldoluku -32).
Suhdanteisiin ei odoteta suuria
muutoksia
Teollisuuden suhdannenäkymät
Saldo, kausitasoitus
60
Näkymät lähitulevaisuuteen ovat
edelleen varovaiset. Kokonaisuutena
suhdanteiden odotetaan jatkuvan
nykyisen kaltaisina seuraavan puolen
vuoden ajan.
44Suhdannebarometri | Marraskuu 2015 | Elinkeinoelämän keskusliitto EK
2011
2012
2013
2014
2015
Tuotanto kasvaa maltillisesti
seuraavan puolen vuoden ajan
Teollisuusyritysten tuotannon määrä
kasvoi tiedustelun mukaan loivasti
kuluvan vuoden kolmannella neljänneksellä. Myös vuoden lopulla kasvun arvioidaan jäävän hitaaksi. Sen
sijaan vuoden 2016 ensimmäiselle
neljännekselle on vähän voimakkaampia kasvuodotuksia.
Tuotantokapasiteettia on edelleen
melko runsaasti vapaana. Lokakuussa vain 58 prosentilla vastaajista oli
kapasiteetti täysin hyödynnettynä.
Tilauskanta normaalia
niukempi
Teollisuusyritysten saamien uusien
tilausten määrä pysyi alkusyksyllä
lähes ennallaan. Loppuvuonna uusia
tilauksia odotetaan hieman runsaammin. Tilauskanta on pysynyt keskimääräistä heikompana.
Valmiiden tuotteiden varastot ovat
hieman pienentyneet, ja nyt niiden
taso on tavanomainen.
Heikko
Suhdannenäkymien saldoluku oli
lokakuussa -3 (heinäkuussa myös
-3). Lokakuussa kymmenen prosenttia vastaajista arvioi suhdanteiden
paranevan seuraavan puolen vuoden
aikana, ja vastaavasti 13 prosenttia
odotti suhdannekuvan synkentymistä. Selvä enemmistö eli 77 %
yrityksistä ei odottanut suhdanteisiin
suuria muutoksia.
-40
Suhdannetiedustelun päätuloksia, saldo
I
-5
25
54
-27
-23
-2
-17
-8
-4
26
57
4
4
47
6
2
-35
1
Tuotannon määrä viimeisen 3 kk:n aikana
Tuotanto-odotus seuraavalle 3 kk:lle
Tuotantokapasiteettia sopivasti/liian vähän (% vastaajista)
Tilauskanta normaaliin verrattuna
Vientitilauskanta normaaliin verrattuna
Valmiiden tuotteiden varastot normaaliin verrattuna
Henkilökunnan määrä viimeisen 3 kk:n aikana
Henkilökuntaodotus seuraavalle 3 kk:lle
Viennin määrä viimeisen 3 kk:n aikana
Vientiodotus seuraavalle 3 kk:lle
Tuotannon / myynnin kasvun esteitä kaikkiaan
Esteenä
ammattityövoiman puute (% vastaajista)
puute kapasiteetista
riittämätön kysyntä
rahoitusvaikeudet
muu este
Suhdannetilanne tällä hetkellä
Suhdannenäkymät lähitulevaisuuteen
Teollisuusyritysten henkilöstön määrä laski loivasti heinä–syyskuussa,
mutta vähennys jäi hieman aiempia
odotuksia pienemmäksi. Lähikuukausien kehityksestä ennustetaan
kuitenkin vaisua, ja työvoiman määrä laskisi edelleen.
Monilla yrityksillä heikko
kysyntätilanne
Myyntihinnat laskivat jonkin verran
heinä–syyskuussa, ja niiden arvioidaan laskevan lievästi myös loppuvuonna. Kustannukset ovat pysyneet
melko vakaina, eikä niihin odoteta
suuria muutoksia.
Kannattavuus pysyi keskimäärin lähes ennallaan, mutta kehityksessä on
huomattavaa yrityskohtaista hajontaa. Myös kannattavuusodotuksissa
lähikuukausille on suurta hajontaa.
Kysyntää arvioi lokakuussa heikoksi
48 prosenttia vastaajista (heinäkuussa 45 %). Rahoitusvaikeuksia ja
työvoimapulaa koki 5 %, kapasiteettipulaa vain 4 % yrityksistä.
IV
1
-1
53
-37
-33
2
-8
-7
14
30
55
2
4
47
7
3
-31
-7
I
13
24
64
-16
-15
4
0
2
-1
24
53
4
5
42
7
2
-20
1
2014
II
III
13
-5
3
0
64
58
-24
-27
-25
-31
5
5
11
-11
-16
-19
6
-4
6
12
53
49
6
6
7
3
43
41
5
7
4
3
-18
-29
-2
-13
Sel
v ästi merki
Henkilöstön määrä yhä
laskussa
2013
II
III
10
-15
-5
-5
62
48
-23
-35
-23
-33
-1
8
5
-13
-21
-29
-5
2
-2
4
52
57
3
2
6
5
42
47
7
4
1
4
-29
-45
-8
-8
60
IV
60
Saldo
Saldo, kausitasoitus
40
40
20
20
0
0
-20
-20
-40
-40
2011
2012
2013
2014
2015
-60
Tuotantokapasiteetti
100
2015
II
III
2
3
-1
-3
58
58
-18
-24
-21
-29
9
0
-2
-14
-19
-26
-17
-24
16
5
55
57
6
5
5
4
45
48
6
5
1
2
-32
-32
-3
-3
I
5
10
62
-19
-21
8
-10
-4
19
13
52
5
5
42
3
4
-26
3
Henkilöstö ja
henkilöstöodotus
Tilauskanta
-60
IV
-4
1
63
-30
-30
5
-14
-19
10
17
54
5
4
45
5
3
-31
-5
Henkilöstön määrä
Henkilöstöodotus
2011
2012
2013
2014
2015
Tuotannon kasvun esteet
% vastaajista
80
Liikaa kapasiteettia
% vastaajista
Riittämätön kysyntä
Rahoitusvaikeudet
Kapasiteettipula
Ammattityövoiman puute
70
80
60
50
60
40
Sopivasti kapasiteettia
40
30
20
20
10
0
Liian vähän kapasiteettia
2011
2012
2013
2014
2015
0
2011
2012
2013
2014
2015
Elinkeinoelämän keskusliitto EK | Suhdannebarometri | Marraskuu 201545
Rakentaminen
zzSuhdanteet parantuneet, mutta
nykytilanne silti alle normaalin
(saldoluku -16)
zzTilauksia aiempaa runsaammin: tilauskanta kuitenkin vain kohtalainen
80
zzTuotantomäärät kasvaisivat jonkin
verran seuraavan puolen vuoden
aikana
40
zzSuhdanneodotukset hieman plussalla (saldoluku +8): suhdannekuva
paranee asteittain seuraavan puolen
vuoden aikana
-20
60
80
Saldo
Suhdannetilanne
Suhdannenäkymät
Saldo, kausitasoitus
60
Toteutunut tuotanto
Tuotanto-odotus
40
20
20
0
0
-20
-40
-40
-60
-80
Rakentamisen suhdannenäkymät
Tuotanto ja
tuotanto-odotus
Suhdanteet
2011
2012
2013
2014
2015
Rakennusyritysten suhdanteet ovat
jatkaneet loivassa nousussa. Kohennuksesta huolimatta tämänhetkistä
suhdannetilannetta luonnehditaan
vähän normaalia heikommaksi (saldoluku -16). Odotukset seuraavalle
puolelle vuodelle ovat kohtalaiset, ja
suhdanteiden enteillään paranevan
vähän.
Tilauksia aiempaa enemmän –
tilauskanta silti alle normaalin
Uusien tilausten määrä kasvoi
heinä–syyskuussa. Tilauskannan
kuvataan kuitenkin olevan vähän
tavanomaista matalampi.
Tiedustelun vastaajayritysten tuotanto kasvoi hitaasti. Kehitys vastasi
edellisessä tiedustelussa esitettyjä
arvioita. Henkilökunnan määrä pysyi
odotetusti ennallaan. Myymättömien huoneistojen määrä oli edelleen
hieman tavanomaista suurempi.
Myyntihinnat laskivat vähän, eikä
kustannuksissa tapahtunut suuria
muutoksia. Myös kannattavuus oli
vakaa.
64Suhdannebarometri | Marraskuu 2015 | Elinkeinoelämän keskusliitto EK
-60
2011
2012
2013
2014
2015
Suhdanneodotukset
kohtalaiset
Rakennusyritysten suhdanneodotukset ovat edelleen kohtalaisen
myönteiset. Suhdanteiden ennustetaan paranevan jonkin verran vuoden
lopulla ja vuoden 2016 alussa.
Suhdannenäkymien saldoluku oli
lokakuussa +8. Paranevaa kehitystä
ennusti nyt 21 % rakennusalasta,
kun taas 13 % vastaajayrityksistä
arvioi tilanteen heikkenevän. Kaksi
kolmasosaa eli 66 % vastaajista
odotti vakaata suhdannekehitystä.
Edellisessä, heinäkuussa tehdyssä
tiedustelussa suhdannenäkymien
saldoluku oli +10.
Tuotannon odotetaan kasvavan
jonkin verran
Uusien tilausten määrän ennustetaan
pysyvän melko vakaana vuoden
lopulla. Tuotannon odotetaan kasvavan melko yleisesti sekä vuoden lopulla että ensi vuoden ensimmäisellä
neljänneksellä. Myös henkilöstön
Suhdannetiedustelun päätuloksia, saldo
I
-27
7
70
-25
-21
4
-26
15
62
28
64
12
0
44
25
3
-20
-25
Tuotannon määrä viimeisen 3 kk:n aikana
Tuotanto-odotus seuraavalle 3 kk:lle
Tuotantokapasiteettia sopivasti/liian vähän (% vastaajista)
Tilauskanta normaaliin verrattuna
Vientitilauskanta normaaliin verrattuna
Myymättömien asuinhuoneistojen määrä normaaliin verrattuna
Henkilökunnan määrä viimeisen 3 kk:n aikana
Henkilökuntaodotus seuraavalle 3 kk:lle
Viennin määrä viimeisen 3 kk:n aikana
Vientiodotus seuraavalle 3 kk:lle
Tuotannon / myynnin kasvun esteitä kaikkiaan
Esteenä
ammattityövoiman puute (% vastaajista)
puute kapasiteetista
riittämätön kysyntä
rahoitusvaikeudet
muu este
Suhdannetilanne tällä hetkellä
Suhdannenäkymät lähitulevaisuuteen
määrä kasvaisi hieman, kun tilannetta tarkastellaan kausivaihtelusta
puhdistettuna.
Myyntihinnat ja kustannukset
pysyisivät melko lähellä nykytasoaan. Myöskään kannattavuuteen ei
odoteta suuria muutoksia.
Kapasiteetin käyttöaste
noussut ja kysyntä piristynyt
hieman
Kapasiteetin käyttöaste on selvästi
korkeampi kuin vuosi sitten vastaavana ajankohtana. Lokakuussa 79
% yrityksistä kuvasi kapasiteettinsa
olevan kokonaan hyödynnettynä
(vuosi sitten 56 %).
Riittämätön kysyntä on kuitenkin
yleisin tuotannon kasvun este. Se
oli ongelmana 49 %:lla vastaajista
(edellisvuonna 61 %). Rekrytointivaikeuksista kärsi 14 % ja rahoituskapeikoista 3 % vastaajista.
IV
-29
-13
72
-33
-37
22
-36
-25
30
-2
78
6
0
69
16
11
-36
-16
I
-17
18
69
-27
-36
-13
-26
-3
31
3
71
7
3
58
7
8
-21
-3
2014
II
III
15
-5
2
-17
80
56
-15
-32
-41
-41
29
45
5
-27
-25
-53
-6
-59
9
-77
61
75
13
8
1
0
46
61
9
7
2
9
-21
-33
-12
-26
80
60
80
Saldo
60
40
40
20
20
0
0
-20
-20
-40
-40
-60
-60
-80
2011
2012
2013
2014
2015
-80
Tuotantokapasiteetti
100
IV
-12
-10
55
-39
-20
30
-41
-15
2
-7
70
10
2
60
7
4
-34
-21
2015
II
III
32
17
27
21
83
79
4
-9
-34
-16
9
20
19
3
6
-16
-43
-43
-43
-8
69
61
29
14
0
5
45
49
9
3
3
3
-21
-16
10
8
I
-12
20
63
-21
-10
24
-27
17
29
5
77
8
4
57
15
10
-43
-4
IV
Henkilöstö ja
henkilöstöodotus
Tilauskanta
Saldo, kausitasoitus
Henkilöstön määrä
Henkilöstöodotus
2011
2012
2013
2014
2015
Tuotannon kasvun esteet
% vastaajista
100
Liikaa kapasiteettia
80
% vastaajista
Riittämätön kysyntä
Rahoitusvaikeudet
Ammattityövoiman puute
Kapasiteettipula
80
60
60
Sopivasti kapasiteettia
40
40
20
20
0
2013
II
III
5
4
-17
-14
67
75
-7
-13
-34
-39
5
11
24
-4
-23
-30
10
17
-24
-81
70
65
11
17
6
0
53
49
23
15
2
2
-18
-25
-27
-25
Liian vähän kapasiteettia
2011
2012
2013
2014
2015
0
2011
2012
2013
2014
2015
Elinkeinoelämän keskusliitto EK | Suhdannebarometri | Marraskuu 201547
Palvelut
zzSuhdannetilanne keskimääräistä
heikompi, vaikka kuluvana vuonna
ollut pientä elpymistä
zzMyynti kasvoi aavistuksen alkusyksyllä
zzSuhdanneodotukset yleisesti
vaatimattomat, ja heikko suhdannekuva jatkuu yli vuodenvaihteen
(saldoluku -5)
zzMyynti kasvaisi hitaasti ja henkilöstömäärä laskisi hieman
Myynti ja myyntiodotus
Suhdanteet
60
60
Saldo
50
40
Toteutunut myynti
Myyntiodotus
40
20
30
0
20
10
-20
0
-40
-60
Suhdannenäkymät
Suhdannetilanne
2011
2012
2013
2014
-10
-20
2015
Suomalaisten palveluyritysten
suhdannekuva on jatkunut keskimääräistä heikompana, vaikka kuluvan
vuoden aikana suhdanteet ovatkin
aavistuksen parantuneet. Lokakuussa
tehdyssä tiedustelussa suhdannetilannetta kuvaava saldoluku oli -25.
Palveluyritysten suhdannenäkymät
Saldo, kausitasoitus
Heikon suhdannevaiheen
ennustetaan yleisesti jatkuvan
ensi vuoden puolelle
Palveluyritysten yleisten suhdannenäkymien saldoluku pysyi lokakuussa tehdyssä tiedustelussa ennallaan
-5 pisteessä. Edellisessä, heinäkuussa tehdyssä tiedustelussa suhdannenäkymät olivat myös lukemassa -5.
84Suhdannebarometri | Marraskuu 2015 | Elinkeinoelämän keskusliitto EK
2012
2013
2014
2015
Lokakuussa 14 % palvelualojen
yrityksistä ennusti suhdanteiden
paranevan seuraavan puolen vuoden
aikana. Heikkenemistä odotti nyt
19 % ja vakaita suhdanteita 67 %
vastaajista.
Myynnin ennustetaan
kasvavan vain loivasti
Palvelualojen yritysten myynnin
määrä kasvoi odotetusti aavistuksen heinä–syyskuussa. Myynnin
ennustetaan kasvavan jonkin verran
ripeämmin kuluvan vuoden lopulla,
mutta ensi vuoden ensimmäisen neljänneksen kasvuarviot ovat jälleen
varovaisemmat.
Henkilöstön määrä vähenee
edelleen hieman
Palvelualojen yritykset kuvaavat
henkilöstönsä määrän kasvaneen
hieman alkusyksyn aikana. Kehitys
on ollut aiempia odotuksia parempaan. Henkilöstömäärän arvioidaan
kuitenkin laskevan loivasti vuoden
lopulla.
5pysähtyi
Myynnin arvioidaan kasvavan
loivasti, mutta henkilöstön määrä
vähenisi hieman ja kannattavuus
pysyisi ennallaan.
Suomen psparantuneet
Lähitulevaisuuden suhdannenäkymät
ovat edelleen varsin varovaiset, ja
heikon suhdannevaiheen arvioidaan
jatkuvan yli vuodenvaihteen.
2011
Suhdannetiedustelun päätuloksia, saldo
I
-4
13
-10
-3
47
9
1
35
4
3
-27
-10
Myynnin määrä viimeisen 3 kk:n aikana
Myyntiodotus seuraavalle 3 kk:lle
Henkilökunnan määrä viimeisen 3 kk:n aikana
Henkilökuntaodotus seuraavalle 3 kk:lle
Tuotannon / myynnin kasvun esteitä kaikkiaan
Esteenä
ammattityövoiman puute (% vastaajista)
puute kapasiteetista
riittämätön kysyntä
rahoitusvaikeudet
muu este
Suhdannetilanne tällä hetkellä
Suhdannenäkymät lähitulevaisuuteen
Monet yritykset kuvaavat
kysyntää vaimeaksi
Heikko kysyntä on edelleen selvästi
yleisin toimintaa rajoittava tekijä.
Lokakuussa 38 % yrityksistä arvioi
kysyntänsä heikoksi (heinäkuussa
41 %). Työvoimapulaa oli nyt 13
prosentilla vastaajista (heinäkuussa
10 %), ja rahoitusvaikeuksista kertoi
viisi prosenttia.
Kannattavuuteen ei ennusteta
muutoksia
Palveluyritysten myyntihinnat
laskivat jonkin verran kolmannen
neljänneksen aikana. Kustannukset
pysyivät lähes ennallaan. Seuraavalla kolmen kuukauden jaksolla
hintojen laskun arvioidaan hieman
hidastuvan. Kustannuksissa ei tapahtuisi muutoksia.
Kannattavuuden kuvataan pysyneen
ennallaan edellisvuoteen nähden.
Myöskään lähikuukausina sen ei
ennusteta juuri muuttuvan.
2013
II
III
12
-5
0
-1
-3 -15
-15
-9
48 55
14 11
1
2
32 40
3
3
5
5
-32 -32
-19 -14
IV
6
6
-13
-7
49
10
1
37
4
2
-29
-2
I
-6
16
-7
-4
55
12
0
41
4
4
-27
-6
Henkilöstö ja
henkilöstöodotus
40
30
IV
-4
-6
-13
-15
58
7
2
47
4
6
-37
-12
I
-7
12
-8
-7
58
11
2
41
4
7
-30
1
2015
II
III
0
6
1 14
2
-3
-13 -15
51 54
10 13
1
2
39 38
2
5
4
3
-33 -25
-5
-5
IV
Hinnat ja kustannukset
60
Saldo, kausitasoitus
Saldo
40
20
20
10
0
0
-10
-20
-20
-40
2011
2012
2013
2014
2015
-60
Kannattavuus
2011
2012
2013
2014
2015
Myynnin kasvun esteet
60
40
30
Myyntihinnat
Tuotantokustannukset
-40
Henkilöstön määrä
Henkilöstöodotus
-30
% vastaajista
Saldo
Riittämätön kysyntä
Ammattityövoiman puute
Rahoitusvaikeudet
Tila- ja laitepula
50
20
40
10
30
0
-10
20
-20
10
-30
-40
2014
II
III
-9
-4
-2
-5
-6 -21
-13 -12
52 58
11 12
1
1
40 42
3
5
2
6
-33 -32
-10 -18
2011
2012
2013
2014
2015
0
2011
2012
2013
2014
2015
Elinkeinoelämän keskusliitto EK | Suhdannebarometri | Marraskuu 201549
Toimialakatsaus
Elintarviketeollisuus
zzSuhdanteet kohentuivat hieman
alkusyksyllä, mutta tilanne alle
keskimääräisen
zzTilauskanta pysyi hieman normaalia niukempana
zzYleiset suhdannenäkymät
lähikuukausille vahvistuivat vähän
(saldoluku +1)
zzHenkilöstön määrään ei ennusteta suuria muutoksia
Elintarviketeollisuuden yritykset kuvaavat suhdanteidensa parantuneen,
mutta tämänhetkinen tilanne on keskimääräistä heikompi. Suhdanteiden
ei enteillä muuttuvan olennaisesti
lähiaikoina.
Suhdannenäkymät kohenivat
hieman
Suhdannenäkymien saldoluku kohosi lokakuussa tehdyssä tiedustelussa
lukemaan +1 (heinäkuussa -12).
Suhdannenousua seuraavalle puolelle vuodelle odotti nyt 9 prosenttia
Tuotanto kasvoi tiedustelun mukaan maltillisesti heinä–syyskuussa.
Lähikuukausina sen ennustetaan
kasvavan hieman voimakkaammin.
Tilauskanta on pysynyt vähän tavanomaista niukempana.
Henkilöstön määrä kasvoi tiedustelun vastaajayrityksissä alkusyksyllä.
Lähikuukausina siihen ei ennusteta
muutoksia.
Tuotanto ja
tuotanto-odotus
Suhdanteet
80
60
yrityksistä, ja 8 % ennusti tilanteen
heikkenevän loppuvuonna ja ensi
vuoden alussa.
80
Saldo
Henkilöstö ja
henkilöstöodotus
80
Saldo, kausitasoitus
60
60
40
40
40
20
20
20
0
0
0
-20
-20
-20
-40
-60
-80
2011
Suhdannetilanne
Hyvä
Normaali
Heikko
-40
Tilauskanta
Suhdannenäkymät
Suhdannetilanne
60
2012
2013
2015
-80
Henkilöstön määrä
Henkilöstöodotus
-40
Toteutunut tuotanto
Tuotanto-odotus
-60
2014
Saldo, kausitasoitus
2011
2012
2013
-60
2014
2015
-80
2011
2012
2013
2014
2015
Suhdannenäkymät
60
40
40
20
20
0
0
-20
-20
-40
-40
-60
-60
Nousussa
Ennallaan
Laskussa
Suhdannetiedustelun päätuloksia, saldo
I
Tuotannon määrä viimeisen 3 kk:n aikana
Tuotanto-odotus seuraavalle 3 kk:lle
Tuotantokapasiteettia sopivasti/liian vähän (% vastaajista)
Tilauskanta normaaliin verrattuna
Vientitilauskanta normaaliin verrattuna
Valmiiden tuotteiden varastot normaaliin verrattuna
Henkilökunnan määrä viimeisen 3 kk:n aikana
Henkilökuntaodotus seuraavalle 3 kk:lle
Viennin määrä viimeisen 3 kk:n aikana
Vientiodotus seuraavalle 3 kk:lle
Tuotannon / myynnin kasvun esteitä kaikkiaan
Esteenä
ammattityövoiman puute (% vastaajista)
puute kapasiteetista
riittämätön kysyntä
rahoitusvaikeudet
muu este
Suhdannetilanne tällä hetkellä
Suhdannenäkymät lähitulevaisuuteen
104Suhdannebarometri | Marraskuu 2015 | Elinkeinoelämän keskusliitto EK
9
33
53
8
-12
0
10
17
14
14
61
8
20
37
0
1
-7
13
2014
II
III
16
0
8
-3
68 75
-2 -20
-25 -33
-1
2
29 -26
-29 -23
-7 -20
1
6
67 59
2
3
16
5
36 46
9
5
9
1
-2 -34
23 -21
IV
13
-16
66
-9
-33
-9
-22
-29
-9
-7
62
5
17
39
4
0
-16
-5
I
7
14
71
3
-38
7
-14
9
-10
7
50
1
21
37
2
0
-10
0
2015
II
III
6
4
-13 29
70 54
-9
-7
-22 -39
13
-8
8
7
-14 -11
-82 -24
2
3
55 59
1
1
11
0
31 46
13 10
0
3
-36 -20
-12
1
IV
Toimialakatsaus
Teva-teollisuus
Teva-teollisuuden yritykset kuvaavat tämänhetkistä tilannetta erittäin
heikoksi. Suhdannelaskun enteillään
jatkuvan seuraavan puolen vuoden
ajan.
zzSuhdannetilanne huomattavan heikko ja näkymät edelleen
miinuksella
zzTilauskanta on niukka – tuotannon ja henkilöstön arvioidaan
laskevan loppuvuonna
Suhdannenäkymät edelleen
miinuksella
zzSuhdannenäkymien saldoluku
lukemassa -25
Suhdannenäkymät ovat edelleen
selvästi miinuksella. Lokakuun
saldoluku oli -25 (heinäkuussa -28).
Lokakuussa vain kaksi prosenttia
vastaajista arvioi suhdanteiden vahvistuvan seuraavan puolen vuoden
aikana, ja 27 % odotti niiden heikkenemistä.
100
60
80
Saldo
40
Tilauskanta
Suhdannenäkymät
Suhdannetilanne
20
-20
-40
Henkilöstö ja
henkilöstöodotus
80
Saldo, kausitasoitus
60
40
40
20
20
0
0
-20
-20
Toteutunut tuotanto
Tuotanto-odotus
-60
-80
2012
2013
2014
2015
-80
Saldo, kausitasoitus
Henkilöstön määrä
Henkilöstöodotus
-40
-40
-60
2011
Henkilöstön määrä supistui jonkin
verran. Seuraavalla kolmen kuukauden jaksolla sen arvioidaan laskevan
voimakkaasti.
60
0
-100
Tilauskanta on huomattavasti normaalia niukempi, ja kapasiteettia on
vapaana yli kahdella kolmasosalla
toimialan yrityksistä.
Tuotanto ja
tuotanto-odotus
Suhdanteet
80
Vastaajayritysten tuotannon määrä
väheni selvästi alkusyksyllä, ja sen
ennustetaan laskevan jonkin verran
myös lähikuukausina.
2011
2012
2013
-60
2014
-80
2015
2011
2012
2013
Suhdannetilanne
Suhdannetiedustelun päätuloksia, saldo
I
Tuotannon määrä viimeisen 3 kk:n aikana
Tuotanto-odotus seuraavalle 3 kk:lle
Tuotantokapasiteettia sopivasti/liian vähän (% vastaajista)
Tilauskanta normaaliin verrattuna
Vientitilauskanta normaaliin verrattuna
Valmiiden tuotteiden varastot normaaliin verrattuna
Henkilökunnan määrä viimeisen 3 kk:n aikana
Henkilökuntaodotus seuraavalle 3 kk:lle
Viennin määrä viimeisen 3 kk:n aikana
Vientiodotus seuraavalle 3 kk:lle
Tuotannon / myynnin kasvun esteitä kaikkiaan
Esteenä
ammattityövoiman puute (% vastaajista)
puute kapasiteetista
riittämätön kysyntä
rahoitusvaikeudet
muu este
Suhdannetilanne tällä hetkellä
Suhdannenäkymät lähitulevaisuuteen
1
-16
65
-42
-8
22
-24
-33
6
25
47
4
0
45
16
0
-22
-4
2014
II
III
-6 -14
-26 -30
63 49
-45 -48
-7 -64
-11
0
-1 -19
-19 -24
-1 -23
-1 -44
27 60
0
8
0
0
24 50
15 10
0
0
-24 -46
-2 -33
IV
-16
-22
62
-41
-65
-20
15
-32
-31
-17
87
9
20
55
14
0
-52
-23
I
-32
-2
46
-37
-46
29
-18
-32
-23
-34
63
7
0
46
19
0
-48
-20
2015
II
III
-17 -36
-9 -20
37 31
-44 -67
-44 -63
23 33
-24 -26
-59 -36
3 -55
-2
-3
61 75
9
5
0
0
49 69
21
6
0
0
-64 -61
-28 -25
IV
Hyvä
Normaali
Heikko
2014
2015
Suhdannenäkymät
100
100
80
80
60
60
40
40
20
20
0
0
-20
-20
-40
-40
-60
-60
-80
-80
-100
-100
Nousussa
Ennallaan
Laskussa
Elinkeinoelämän keskusliitto EK | Suhdannebarometri | Marraskuu 2015411
Toimialakatsaus
Puuteollisuus
zzSuhdannetilanne selvästi keskimääräistä heikompi
zzTuotanto kasvanut, mutta hintojen tuntuva lasku painaa kannattavuutta
zzSuhdannenäkymät vaatimattomat (saldoluku -41)
zzHintojen ja kannattavuuden lasku
jatkuu voimakkaana
Puuteollisuuden yritykset kuvaavat
tämänhetkisiä suhdanteita tuntuvasti
tavanomaista heikommiksi. Tuotanto on kasvanut, mutta hintojen ja
kannattavuuden heikkeneminen on
ollut merkittävää. Myös odotukset
seuraavalle puolelle vuodelle ovat
vaisut.
Kannattavuus heikentyy
yleisesti
Odotukset lähitulevaisuuteen ovat
alavireiset. Suhdannenäkymien
uusin saldoluku on -41 (heinäkuussa
-30). Uusimmassa tiedustelussa seit-
80
Tilauskanta
Suhdannenäkymät
Suhdannetilanne
Saldo
Uusien tilausten määrä aleni hieman
alkusyksyllä. Tuotanto kuitenkin
kasvoi. Hintojen lasku ja kannattavuuden heikkeneminen oli voimakasta.
Lähikuukausina tuotannon ennustetaan pysyvän likimain ennallaan.
Hinnat ja kannattavuus alenisivat
laajalti. Myös henkilökunnan määrä
laskisi hieman.
Tuotanto ja
tuotanto-odotus
Suhdanteet
100
semän prosenttia vastaajista ennusti
kirkastuvia suhdanteita ja peräti 48
% odotti tilanteen heikkenemistä.
80
Henkilöstö ja
henkilöstöodotus
80
Saldo, kausitasoitus
60
60
40
40
20
20
20
0
0
0
-20
-20
60
40
-20
-40
-40
-60
-100
2011
Suhdannetilanne
Hyvä
Normaali
Heikko
2012
2013
2014
2015
-80
Henkilöstön määrä
Henkilöstöodotus
-40
Toteutunut tuotanto
Tuotanto-odotus
-60
-80
Saldo, kausitasoitus
2011
2012
2013
2014
2015
-60
-80
2011
2012
2013
2014
2015
Suhdannenäkymät
100
100
80
80
60
60
40
40
20
20
0
0
-20
-20
-40
-40
-60
-60
-80
-80
-100
-100
Nousussa
Ennallaan
Laskussa
Suhdannetiedustelun päätuloksia, saldo
I
Tuotannon määrä viimeisen 3 kk:n aikana
50
Tuotanto-odotus seuraavalle 3 kk:lle
31
Tuotantokapasiteettia sopivasti/liian vähän (% vastaajista) 67
Tilauskanta normaaliin verrattuna
-7
Vientitilauskanta normaaliin verrattuna
-1
Valmiiden tuotteiden varastot normaaliin verrattuna
0
Henkilökunnan määrä viimeisen 3 kk:n aikana
11
Henkilökuntaodotus seuraavalle 3 kk:lle
22
Viennin määrä viimeisen 3 kk:n aikana
48
Vientiodotus seuraavalle 3 kk:lle
11
Tuotannon / myynnin kasvun esteitä kaikkiaan
67
Esteenä
ammattityövoiman puute (% vastaajista)
1
puute kapasiteetista
14
riittämätön kysyntä
20
rahoitusvaikeudet
25
muu este
10
Suhdannetilanne tällä hetkellä
10
Suhdannenäkymät lähitulevaisuuteen
3
124Suhdannebarometri | Marraskuu 2015 | Elinkeinoelämän keskusliitto EK
2014
II
III
22 12
3 -54
77 48
-29 -44
-5 -37
-6 31
28 -17
-26 -50
45 43
-13 -21
45 49
4
2
10
0
33 47
8
2
1
0
-1 -47
-57 -76
IV
-1
-11
59
-40
-24
39
-34
-12
31
19
54
0
0
52
0
2
-77
-19
I
18
26
62
-36
-26
46
-5
26
-26
19
69
2
9
45
1
13
-71
2
2015
II
III
31 32
-12 -33
72 50
-27 -57
-24 -17
31 26
18 -26
-19 -52
39
-9
2 -13
58 65
2
5
18 14
40 43
0 10
3
0
-62 -84
-30 -41
IV
Toimialakatsaus
Paperiteollisuus
zzSuhdanteet parantuneet: nykytilanne keskimääräistä vahvempi ja
kapasiteetin käyttöaste kohonnut
vuoden aikana
zzSuhdannenousun ei kuitenkaan
odoteta enää jatkuvan (saldoluku
-11)
zzTuotantomääriin ei ennusteta
suuria muutoksia
Paperi- ja selluteollisuuden yritysten
suhdanteet ovat jatkaneet vahvistumista alkusyksyllä, ja tilannetta
kuvataan keskimääräistä paremmaksi. Seuraavan puolen vuoden
aikana nousun ei kuitenkaan odoteta
jatkuvan.
Suhdannetilanne keskimääräistä vahvempi
zzHintojen arvioidaan kuitenkin
nousevan vähän – kannattavuus
vahvistuisi
Saldoluku oli lokakuussa -11
(heinäkuussa -8). Lokakuussa 1
% yrityksistä odotti suhdanteiden
vahvistuvan ja 12 % arvioi niiden
80
Saldo
60
loppuvuonna
Tuotannon määrä kasvoi alkusyksyllä jonkin verran, ja sen kehitys oli
vähän odotuksia parempaa. Lähikuukausien aikana tuotanto pysyisi ennallaan. Myyntihintojen arvioidaan
vahvistuvan hieman, mikä kohentaisi kannattavuutta.
Henkilökunnan määrän ennustetaan
jatkavan laskusuunnassa.
Tuotanto ja
tuotanto-odotus
Suhdanteet
100
heikkenevän seuraavan puolen
vuoden aikana. Selvä enemmistö eli
7 prosenttia enteili tilanteen jatkuvan
nykyisen kaltaisena.
100
80
Tilauskanta
Suhdannenäkymät
Suhdannetilanne
Henkilöstö ja
henkilöstöodotus
80
Saldo, kausitasoitus
60
40
40
40
20
20
20
0
0
0
-20
-20
-40
-40
-60
-60
-80
-80
-100
2011
2012
2013
2014
2015
-100
Saldo, kausitasoitus
60
Henkilöstön määrä
Henkilöstöodotus
-20
-40
Toteutunut tuotanto
Tuotanto-odotus
2011
2012
2013
2014
-60
-80
2015
2011
2012
2013
Suhdannetilanne
Suhdannetiedustelun päätuloksia, saldo
I
Tuotannon määrä viimeisen 3 kk:n aikana
27
Tuotanto-odotus seuraavalle 3 kk:lle
7
Tuotantokapasiteettia sopivasti/liian vähän (% vastaajista) 55
Tilauskanta normaaliin verrattuna
-40
Vientitilauskanta normaaliin verrattuna
-27
Valmiiden tuotteiden varastot normaaliin verrattuna
36
Henkilökunnan määrä viimeisen 3 kk:n aikana
-36
Henkilökuntaodotus seuraavalle 3 kk:lle
-22
Viennin määrä viimeisen 3 kk:n aikana
6
Vientiodotus seuraavalle 3 kk:lle
11
Tuotannon / myynnin kasvun esteitä kaikkiaan
36
Esteenä
ammattityövoiman puute (% vastaajista)
0
puute kapasiteetista
1
riittämätön kysyntä
36
rahoitusvaikeudet
0
muu este
0
Suhdannetilanne tällä hetkellä
-14
Suhdannenäkymät lähitulevaisuuteen
6
2014
II
III
-22 -23
-13 23
48 58
-35 -21
-32 -22
19 24
-33 -29
-36 -36
-16 -26
0 23
62 45
0
0
5 12
59 32
1
1
6
3
-15 -21
-18
-9
IV
12
29
65
-32
-25
12
-7
-24
29
53
46
0
3
43
0
5
-14
0
I
22
18
70
6
5
7
-16
-12
31
7
24
0
5
18
1
1
6
-12
2015
II
III
13 -13
-33
1
74 84
28
1
27
1
14 10
-7 -13
-41 -24
26 43
-11 19
33 18
0
0
14
3
19 16
2
1
0
0
16 22
-8 -11
Hyvä
IV
Normaali
Heikko
2014
2015
Suhdannenäkymät
100
100
80
80
60
60
40
40
20
20
0
0
-20
-20
-40
-40
-60
-60
-80
-80
-100
-100
Nousussa
Ennallaan
Laskussa
Elinkeinoelämän keskusliitto EK | Suhdannebarometri | Marraskuu 2015413
Toimialakatsaus
Painaminen
zzSuhdannetilanne edelleen erittäin vaatimaton (saldoluku -82)
zzKysyntä on heikkoa lähes kaikilla
alan yrityksillä: kapasiteettia paljon
vajaakäytössä
zzTuotannon ja henkilöstön määrä
laskevat yleisesti
zzSuhdannenäkymät ovat yhä
selvästi miinuksella (saldoluku -58)
Painoalan suhdannetilanne on
jatkunut huomattavan heikkona,
ja suhdannenäkymät ovat selvästi
miinuksella – suhdannelasku jatkuu
tuntuvana myös lähikuukaudet.
Erittäin heikko suhdannevaihe
jatkuu lähiaikoina
Suhdannenäkymien saldoluku oli
lokakuussa -58 (heinäkuussa -49).
Lokakuun tiedustelussa vain kaksi
prosenttia yrityksistä arvioi tilanteen
paranevan seuraavan puolen vuoden
aikana, ja peräti 60 % ennusti sen
heikkenemistä. Suhdanneodotukset
80
Saldo
60
Tuotannon määrä laski yleisesti kolmannella neljänneksellä. Sen ennustetaan supistuvan myös seuraavan
puolen vuoden ajan. Tilauskantaa ja
kysyntää kuvataan edelleen erittäin
vaimeiksi.
Henkilökunnan määrän laskun
arvioidaan voimistuvan. Myös
myyntihinnat laskisivat. Kannattavuuden laskun arvioidaan kuitenkin
loivenevan.
Tuotanto ja
tuotanto-odotus
Suhdanteet
100
olivat vakaat 38 prosentilla toimialasta.
80
Tilauskanta
Suhdannenäkymät
Suhdannetilanne
60
Henkilöstö ja
henkilöstöodotus
80
Saldo, kausitasoitus
40
40
20
20
20
0
0
0
-20
-20
-20
40
-40
-40
-60
-80
-60
-100
-80
2011
Suhdannetilanne
Hyvä
Normaali
Heikko
2012
2013
2014
2015
Saldo, kausitasoitus
60
Henkilöstön määrä
Henkilöstöodotus
-40
Toteutunut tuotanto
Tuotanto-odotus
2011
2012
2013
-60
2014
2015
-80
2011
2012
2013
2014
2015
Suhdannenäkymät
100
100
80
80
60
60
40
40
20
20
0
0
-20
-20
-40
-40
-60
-60
-80
-80
-100
-100
Nousussa
Ennallaan
Laskussa
Suhdannetiedustelun päätuloksia, saldo
I
Tuotannon määrä viimeisen 3 kk:n aikana
-40
Tuotanto-odotus seuraavalle 3 kk:lle
-13
Tuotantokapasiteettia sopivasti/liian vähän (% vastaajista) 29
Tilauskanta normaaliin verrattuna
-73
Vientitilauskanta normaaliin verrattuna
-61
Valmiiden tuotteiden varastot normaaliin verrattuna
-23
Henkilökunnan määrä viimeisen 3 kk:n aikana
-38
Henkilökuntaodotus seuraavalle 3 kk:lle
-53
Viennin määrä viimeisen 3 kk:n aikana
9
Vientiodotus seuraavalle 3 kk:lle
-40
Tuotannon / myynnin kasvun esteitä kaikkiaan
97
Esteenä
ammattityövoiman puute (% vastaajista)
15
puute kapasiteetista
0
riittämätön kysyntä
96
rahoitusvaikeudet
6
muu este
5
Suhdannetilanne tällä hetkellä
-88
Suhdannenäkymät lähitulevaisuuteen
-42
144Suhdannebarometri | Marraskuu 2015 | Elinkeinoelämän keskusliitto EK
2014
II
III
-27 -13
-3 -26
22 25
-71 -61
-55 -66
-42 -35
-20 -42
-38 -35
-38 -33
-25 -65
80 82
20 11
0
4
80 79
11 23
3 13
-79 -92
-37 -62
IV
-22
-26
25
-61
-88
-36
-33
-44
-31
-60
91
9
0
91
10
5
-83
-45
2015
I
II
III
-36
-2 -29
-26 -21 -24
29 22 30
-63 -65 -57
-62 -68 -79
-35 -38 -30
-44
-2 -31
-23 -34 -47
-52 -53 -70
-42 -32 -72
92 100 89
21
9
0
8
0
7
81 92 82
12 29 30
14
5
7
-63 -87 -82
-41 -49 -58
IV
Toimialakatsaus
Kemianteollisuus
zzSuhdannetilanne hieman keskimääräistä vahvempi
zzTuotanto on pysynyt vakaana,
mutta seuraavan puolen vuoden
aikana sen arvioidaan kasvavan
zzTilauskanta aavistuksen alle
keskimääräisen
zzKannattavuusodotukset varovaisen myönteiset
zzKokonaisuutena suhdanteisiin ei
odoteta suuria muutoksia (saldoluku -6)
Kemianteollisuuden yritykset kuvaavat tämänhetkistä suhdannetilannettaan hieman keskimääräistä paremmaksi. Seuraavan puolen vuoden
aikana suhdanteet pysyisivät lähes
nykyisen kaltaisina.
Näkymät melko vakaat
Suhdannenäkymät ovat melko vakaat. Lokakuun tiedustelun saldoluku on -6 (heinäkuussa -5). Vahvistuvia suhdanteita odotti lokakuun
tiedustelussa 7 % ja heikkenevää
kehitystä 13 % vastaajista.
60
Saldo
Tilauskannan kuvataan olevan
aavistuksen keskimääräistä heikompi. Kannattavuus on jonkin verran
kohentunut, ja sen arvioidaan paranevan vähän myös lähikuukausina
huolimatta hintojen loivasta laskusta. Henkilöstön määrän odotetaan
laskevan hieman.
Tuotanto ja
tuotanto-odotus
Suhdanteet
80
Tuotannon määrä pysyi alkusyksyllä
lähes ennallaan. Loppuvuonna ja
ensi vuoden ensimmäisellä neljänneksellä sen ennustetaan kasvavan
jonkin verran.
80
Tilauskanta
Suhdannenäkymät
Suhdannetilanne
60
Henkilöstö ja
henkilöstöodotus
80
Saldo, kausitasoitus
40
40
40
20
20
20
0
0
0
-20
-20
-20
-40
-40
-60
-60
-80
-80
2011
2012
2013
2014
2015
Saldo, kausitasoitus
60
Henkilöstön määrä
Henkilöstöodotus
-40
Toteutunut tuotanto
Tuotanto-odotus
2011
2012
2013
2014
-60
-80
2015
2011
2012
2013
Suhdannetilanne
Suhdannetiedustelun päätuloksia, saldo
Tuotannon määrä viimeisen 3 kk:n aikana
Tuotanto-odotus seuraavalle 3 kk:lle
Tuotantokapasiteettia sopivasti/liian vähän (% vastaajista)
Tilauskanta normaaliin verrattuna
Vientitilauskanta normaaliin verrattuna
Valmiiden tuotteiden varastot normaaliin verrattuna
Henkilökunnan määrä viimeisen 3 kk:n aikana
Henkilökuntaodotus seuraavalle 3 kk:lle
Viennin määrä viimeisen 3 kk:n aikana
Vientiodotus seuraavalle 3 kk:lle
Tuotannon / myynnin kasvun esteitä kaikkiaan
Esteenä
ammattityövoiman puute (% vastaajista)
puute kapasiteetista
riittämätön kysyntä
rahoitusvaikeudet
muu este
Suhdannetilanne tällä hetkellä
Suhdannenäkymät lähitulevaisuuteen
I
19
17
60
2
9
-11
0
1
31
28
53
5
7
37
4
2
-5
-1
2014
II
III
5
5
15
6
76 69
-2
-4
-5
-5
1
-1
18
4
-16 -19
36
8
27 18
42 35
6
0
17
2
23 33
3
1
6
0
13
2
-13 -12
IV
-15
1
63
-25
-19
4
-11
-10
22
16
42
1
6
35
1
2
-11
-11
I
29
22
69
-8
-3
9
5
10
22
15
38
2
3
31
1
2
2
12
2015
II
III
-2
-1
8
4
67 65
-10 -11
-13 -14
14 14
18
-9
-17 -21
3 -13
26 17
34 48
1
2
2
5
29 42
0
0
1
1
-4
5
-5
-6
Hyvä
IV
Normaali
Heikko
2014
2015
Suhdannenäkymät
80
80
60
60
40
40
20
20
0
0
-20
-20
-40
-40
-60
-60
-80
-80
Nousussa
Ennallaan
Laskussa
Elinkeinoelämän keskusliitto EK | Suhdannebarometri | Marraskuu 2015415
Toimialakatsaus
Rakennustuoteteollisuus
zzSuhdannetilanne parantunut,
mutta vielä keskimääräistä heikompi
zzTilauskanta matala, mutta jonkin
verran alkuvuotta vahvempi
zzTuotannon ennustetaan kasvavan yleisesti loppuvuonna ja ensi
vuoden alussa –myös kannattavuus
paranisi
zzYleiseen suhdannekuvaan ei
odoteta suuria muutoksia
Rakennustuoteteollisuus arvioi suhdanteiden parantuneen jonkin verran
kuluvan vuoden aikana, mutta tämänhetkinen tilanne on vielä selvästi
keskimääräistä heikompi.
Tuotannon odotetaan kasvavan
Suhdanteiden ennustetaan pysyvän
likimain ennallaan seuraavan puolen
vuoden aikana. Lähikuukausien
suhdannenäkymien saldoluku oli
lokakuussa -2, kun vastaava lukema
oli heinäkuussa +42.
Tilanteen paranemista odotti nyt 19
prosenttia vastaajista, ja 21 prosent-
80
80
Saldo
Tilauskanta
Suhdannenäkymät
Suhdannetilanne
60
Tilauskanta on jonkin verran parantunut, mutta vielä alle normaalin.
Kapasiteetin käyttöaste on noussut
vähän. Kannattavuuden ennustetaan
vahvistuvan lähikuukausina.
Tuotannon määrä on pysynyt melko
vakaana. Sen odotetaan kuitenkin
kasvavan selvästi loppuvuonna ja
ensi vuoden alussa. Henkilöstön
määrä laskisi kuitenkin loivasti.
Tuotanto ja
tuotanto-odotus
Suhdanteet
100
tia arvioi suhdannekuvan synkentymistä.
60
Henkilöstö ja
henkilöstöodotus
80
Saldo, kausitasoitus
40
40
20
20
20
0
0
0
-20
-20
40
-20
-40
-40
-60
-60
-80
-100
2011
Suhdannetilanne
Hyvä
Normaali
Heikko
2012
2013
2014
2015
-80
Saldo, kausitasoitus
60
Henkilöstön määrä
Henkilöstöodotus
-40
Toteutunut tuotanto
Tuotanto-odotus
2011
2012
2013
-60
2014
2015
-80
2011
2012
2013
2014
2015
Suhdannenäkymät
100
100
80
80
60
60
40
40
20
20
0
0
-20
-20
-40
-40
-60
-60
-80
-80
-100
-100
Nousussa
Suhdannetiedustelun päätuloksia, saldo
I
Ennallaan
Laskussa
Tuotannon määrä viimeisen 3 kk:n aikana
Tuotanto-odotus seuraavalle 3 kk:lle
Tuotantokapasiteettia sopivasti/liian vähän (% vastaajista)
Tilauskanta normaaliin verrattuna
Vientitilauskanta normaaliin verrattuna
Valmiiden tuotteiden varastot normaaliin verrattuna
Henkilökunnan määrä viimeisen 3 kk:n aikana
Henkilökuntaodotus seuraavalle 3 kk:lle
Viennin määrä viimeisen 3 kk:n aikana
Vientiodotus seuraavalle 3 kk:lle
Tuotannon / myynnin kasvun esteitä kaikkiaan
Esteenä
ammattityövoiman puute (% vastaajista)
puute kapasiteetista
riittämätön kysyntä
rahoitusvaikeudet
muu este
Suhdannetilanne tällä hetkellä
Suhdannenäkymät lähitulevaisuuteen
164Suhdannebarometri | Marraskuu 2015 | Elinkeinoelämän keskusliitto EK
4
52
69
6
-50
-12
5
22
15
2
34
2
0
32
0
0
-22
-10
2014
II
III
24 -18
-11 -42
52 57
-53 -81
-72 -84
0
3
27 -15
-38 -55
-33 -62
-34 -14
62 55
2
5
0
0
62 45
0 12
0 19
-33 -63
-6 -25
IV
-46
8
51
-55
-69
-12
-33
-55
-29
1
57
0
0
57
0
0
-53
-27
I
33
-4
47
-67
-79
13
-37
8
-47
4
67
0
0
67
0
1
-50
-13
2015
II
III
5 -14
35
-5
40 49
-61 -51
-44 -45
25 38
12 -25
-46 -44
-3
-9
-10
-1
81 76
4
9
2 11
75 61
0
0
1
3
-60 -49
42
-2
IV
Toimialakatsaus
Teknologiateollisuus
zzSuhdannetilanne yleisesti tavanomaista heikompi
zzTilauskanta edelleen melko
niukka
zzTuotanto on kasvanut hieman,
mutta loppuvuodesta vaisu – ensi
vuoden alkuun hieman kasvuodotuksia
zzSuhdannenäkymien saldoluku
+2, enemmistö yrityksistä ei odota
suuria muutoksia suhdannekuvaan
Teknologiateollisuuden yritykset
arvioivat suhdannetilanteensa olevan
yleisesti tavanomaista heikompi (saldoluku -46).
Suhdanteet likimain ennallaan
– tuotannon kasvuodotuksia
vasta ensi vuoden alussa
Suhdannenäkymien saldoluku oli
lokakuussa +2 (heinäkuussa +3).
Nyt 12 prosenttia vastaajista odotti
suhdanteiden vahvistuvan seuraavan puolen vuoden aikana, kun taas
heikkenemiseen uskoi 10 %.
80
80
Saldo
Tilauskanta
Suhdannenäkymät
Suhdannetilanne
60
Myyntihintojen arvioidaan alenevan
hieman. Kannattavuus pysyisi melko
vakaana. Henkilöstön kehityksestä
odotetaan melko vaatimatonta.
Tuotanto ja
tuotanto-odotus
Suhdanteet
100
Uusien tilausten määrän arvioidaan
kasvavan jonkin verran lähikuukausina. Tilauskanta on kuitenkin yhä
keskimääräistä niukempi. Tuotanto
kasvoi hieman alkusyksyllä. Loppuvuonna sen odotetaan pysyvän
ennallaan, mutta ensi vuoden alussa
sen arvioidaan kasvavan kohtalaisesti.
60
Henkilöstö ja
henkilöstöodotus
80
Saldo, kausitasoitus
40
40
20
20
20
0
0
0
-20
-20
40
-20
-40
-40
-60
-100
2011
2012
2013
2014
2015
-80
Henkilöstön määrä
Henkilöstöodotus
-40
Toteutunut tuotanto
Tuotanto-odotus
-60
-80
Saldo, kausitasoitus
60
2011
2012
2013
-60
2014
-80
2015
2011
2012
2013
Suhdannetilanne
Suhdannetiedustelun päätuloksia, saldo
I
Tuotannon määrä viimeisen 3 kk:n aikana
13
Tuotanto-odotus seuraavalle 3 kk:lle
26
Tuotantokapasiteettia sopivasti/liian vähän (% vastaajista) 74
Tilauskanta normaaliin verrattuna
-16
Vientitilauskanta normaaliin verrattuna
-18
Valmiiden tuotteiden varastot normaaliin verrattuna
4
Henkilökunnan määrä viimeisen 3 kk:n aikana
5
Henkilökuntaodotus seuraavalle 3 kk:lle
3
Viennin määrä viimeisen 3 kk:n aikana
-14
Vientiodotus seuraavalle 3 kk:lle
33
Tuotannon / myynnin kasvun esteitä kaikkiaan
53
Esteenä
ammattityövoiman puute (% vastaajista)
3
puute kapasiteetista
2
riittämätön kysyntä
45
rahoitusvaikeudet
9
muu este
2
Suhdannetilanne tällä hetkellä
-27
Suhdannenäkymät lähitulevaisuuteen
1
2014
II
III
26
-4
4
3
69 56
-24 -27
-25 -33
7
5
13
-9
-10
-9
-3
-6
0 14
50 48
8 10
3
2
42 39
6
8
4
3
-27 -29
7
-4
IV
-6
4
66
-31
-31
8
-9
-12
4
18
53
8
1
42
7
3
-36
0
I
-7
5
62
-22
-24
3
-10
-5
25
19
56
8
4
44
3
5
-33
7
2015
II
III
-1
6
4
-9
54 55
-24 -29
-28 -35
6 -11
-6 -13
-10 -26
-27 -43
23
2
59 62
10
7
3
4
52 53
6
5
0
2
-38 -46
3
2
Hyvä
IV
Normaali
Heikko
2014
2015
Suhdannenäkymät
80
80
60
60
40
40
20
20
0
0
-20
-20
-40
-40
-60
-60
-80
-80
Nousussa
Ennallaan
Laskussa
Elinkeinoelämän keskusliitto EK | Suhdannebarometri | Marraskuu 2015417
Toimialakatsaus
Kauppa
zzSuhdannetilanne jatkunut
heikkona
zzMyynti on laskenut yhä jonkin
verran
zzOdotukset myynnin ja erityisesti
kannattavuuden kehityksestä ovat
heikot
zzYleiset suhdannenäkymät ovat
edelleen selvästi miinuksella
(saldoluku -20)
Kaupan alan yritykset kuvaavat suhdannetilanteensa jatkuneen selvästi
keskimääräistä heikompana (saldoluku -35). Myös näkymät seuraavalle puolelle vuodelle ovat pysyneet
miinuksella.
Heikot suhdannenäkymät
seuraavalle puolelle vuodelle
Suhdannenäkymien saldoluku oli lokakuussa tehdyssä tiedustelussa -20
(heinäkuussa -21). Suhdannenousua
odotti nyt kymmenen prosenttia
vastaajista, ja tilanteen heikkenemistä seuraavan puolen vuoden aikana
Suhdanteet
Myynnin määrä on laskenut edelleen jonkin verran. Myös odotukset seuraavalle puolelle vuodelle
ovat vaatimattomat, eikä myynnin
odoteta kääntyvän kasvuun. Henkilöstön määrä on laskenut, ja myös
lähikuukausille ennustetaan selvää
vähennystä.
Yli puolet yrityksistä kuvaa kysyntäänsä vaimeaksi, ja myyntihintojen
lasku alentaa kannattavuutta.
Henkilöstö ja
henkilöstöodotus
Myynti ja myyntiodotus
80
80
60
enteili 30 % kaupan alan yrityksistä.
Saldo
60
80
Saldo, kausitasoitus
40
40
40
20
20
20
0
0
0
-20
-20
-20
-40
-40
Suhdannenäkymät
Suhdannetilanne
-60
-80
2011
Suhdannetilanne
Hyvä
Normaali
Heikko
60
2012
2013
-40
Toteutunut myynti
Myyntiodotus
-60
2014
2015
-80
Saldo, kausitasoitus
60
2011
2012
2013
2014
Henkilöstön määrä
Henkilöstöodotus
-60
2015
-80
2011
2012
2013
2014
2015
Suhdannenäkymät
60
40
40
20
20
0
0
-20
-20
-40
-40
-60
-60
Nousussa
Ennallaan
Suhdannetiedustelun päätuloksia, saldo
Myynnin määrä viimeisen 3 kk:n aikana
Myyntiodotus seuraavalle 3 kk:lle
Henkilökunnan määrä viimeisen 3 kk:n aikana
Henkilökuntaodotus seuraavalle 3 kk:lle
Tuotannon / myynnin kasvun esteitä kaikkiaan
Esteenä
ammattityövoiman puute (% vastaajista)
puute kapasiteetista
riittämätön kysyntä
rahoitusvaikeudet
muu este
Suhdannetilanne tällä hetkellä
Suhdannenäkymät lähitulevaisuuteen
Laskussa
184Suhdannebarometri | Marraskuu 2015 | Elinkeinoelämän keskusliitto EK
I
-2
4
-14
-6
54
3
0
47
2
5
-35
-10
2014
II III
-31 -24
-24 -39
-14 -26
-26 -27
59 72
3 10
0
2
55 56
4
5
1 10
-44 -41
-26 -37
IV
-30
-33
-20
-27
56
2
4
47
4
6
-44
-35
I
-23
-13
-16
-24
53
5
4
39
6
7
-39
-24
2015
II III
-15 -3
-19
1
-11 -16
-36 -29
55 57
3
8
2
1
47 52
3
3
5
2
-44 -35
-21 -20
IV
Toimialakatsaus
Matkailu- ja ravintolapalvelut
zzSuhdannetilanne pysynyt keskimääräistä heikompana
zzMyynnin volyymi on laskenut
yhä loivasti
zzMyös loppuvuodelle odotetaan
aavistuksen laskevia myyntilukuja
Matkailu- ja ravintola-alan yritykset
kuvaavat suhdannetilannettaan keskimääräistä heikommaksi ja myös
arviot seuraavasta puolesta vuodesta
ovat yleisesti varovaiset.
Edelleen varovaiset näkymät
Suhdannenäkymien saldoluku oli
lokakuussa tehdyssä tiedustelussa
tasolla -13 (heinäkuussa -6).
zzSuhdannenäkymät ovat varovaiset (saldoluku -13), yritysten
välinen hajonta merkittävää
Näkymissä on edelleen melko suurta
hajontaa yritysten välillä. Vahvistuvia suhdanteita ennusti nyt 12 % ja
Suhdanteet
80
Saldo
Myynnin volyymi laski alkusyksyllä
loivasti. Sen ennustetaan alenevan
aavistuksen myös vuoden lopulla.
Myyntihintojen arvioidaan pysyvän
likimain ennallaan, ja kannattavuus
heikkenisi lievästi.
Henkilökunnan määrän odotetaan
laskevan yhä jonkin verran.
Henkilöstö ja
henkilöstöodotus
Myynti ja myyntiodotus
80
60
heikkenevää kehitystä 25 % vastaajista.
Suhdannenäkymät
Suhdannetilanne
60
80
Saldo, kausitasoitus
40
40
40
20
20
20
0
0
0
-20
-20
-20
-40
-40
-60
-80
-40
Toteutunut myynti
Myyntiodotus
-60
2011
2012
2013
2014
2015
-80
Saldo, kausitasoitus
60
2011
2012
2013
2014
Henkilöstön määrä
Henkilöstöodotus
-60
-80
2015
2011
2012
2013
Suhdannetilanne
Suhdannetiedustelun päätuloksia, saldo
Myynnin määrä viimeisen 3 kk:n aikana
Myyntiodotus seuraavalle 3 kk:lle
Henkilökunnan määrä viimeisen 3 kk:n aikana
Henkilökuntaodotus seuraavalle 3 kk:lle
Tuotannon / myynnin kasvun esteitä kaikkiaan
Esteenä
ammattityövoiman puute (% vastaajista)
puute kapasiteetista
riittämätön kysyntä
rahoitusvaikeudet
muu este
Suhdannetilanne tällä hetkellä
Suhdannenäkymät lähitulevaisuuteen
I
-13
8
-6
4
63
12
1
50
4
3
-28
-14
2014
II III
-18 -5
-2 -14
-2 -19
-12 -29
67 64
7
7
2
1
61 54
3
8
1
6
-33 -39
-17 -19
IV
-20
-34
-23
-31
65
4
1
60
2
2
-42
-26
2015
I
II III
-27 -16 -1
-5 -4 -9
-31 -6 -12
0 -17 -22
66 65 58
7
8 10
1
1
1
61 54 51
5
4
0
1
9
0
-37 -40 -35
-10 -6 -13
Hyvä
IV
Normaali
Heikko
2014
2015
Suhdannenäkymät
60
60
40
40
20
20
0
0
-20
-20
-40
-40
-60
-60
Nousussa
Ennallaan
Laskussa
Elinkeinoelämän keskusliitto EK | Suhdannebarometri | Marraskuu 2015419
Toimialakatsaus
Liikenne
zzTämänhetkinen tilanne selvästi
keskimääräistä heikompi
zzMyynnin määrä laskenut loivasti
zzLoppuvuonna myynnin ei odoteta
juuri muuttuvan, mutta kannattavuudessa on laskupainetta
zzYleiset suhdanneodotukset edelleen miinuksella (saldoluku -11)
Liikennealan yritysten mukaan
suhdannetilanne on jatkunut selvästi
keskimääräistä heikompana (nykytilanteen saldoluku -44).
Näkymät yhä melko varovaiset
Odotukset seuraavalle puolelle vuodelle ovat edelleen melko vaatimattomat.
Suhdannenäkymien saldoluku oli
lokakuussa tehdyssä tiedustelussa
lähes ennallaan tasolla -11 (heinäkuussa -10). Suhdannenousua
Suhdanteet
60
Myynti on laskenut lievästi alkusyksyn aikana. Loppuvuonna sen ennustetaan pysyvän likimain nykytasolla.
Myöskään henkilökunnan määrään
ei odoteta suuria muutoksia.
Myyntihintojen arvioidaan laskevan
jonkin verran, mikä alentaa myös
kannattavuutta hieman.
Henkilöstö ja
henkilöstöodotus
Myynti ja myyntiodotus
80
80
Saldo
seuraavalle puolelle vuodelle odotti
nyt 14 % ja tilanteen heikkenemistä
25 % vastaajayrityksistä.
Suhdannenäkymät
Suhdannetilanne
60
80
Saldo, kausitasoitus
40
40
40
20
20
20
0
0
0
-20
-20
-20
-40
-40
-60
-60
-80
2011
Suhdannetilanne
Hyvä
Normaali
Heikko
80
2012
2013
2014
2015
-80
Saldo, kausitasoitus
60
-40
Toteutunut myynti
Myyntiodotus
2011
2012
2013
2014
Henkilöstön määrä
Henkilöstöodotus
-60
2015
-80
2011
2012
2013
2014
2015
Suhdannenäkymät
80
60
60
40
40
20
20
0
0
-20
-20
-40
-40
-60
-60
-80
-80
Nousussa
Ennallaan
Suhdannetiedustelun päätuloksia, saldo
Myynnin määrä viimeisen 3 kk:n aikana
Myyntiodotus seuraavalle 3 kk:lle
Henkilökunnan määrä viimeisen 3 kk:n aikana
Henkilökuntaodotus seuraavalle 3 kk:lle
Tuotannon / myynnin kasvun esteitä kaikkiaan
Esteenä
ammattityövoiman puute (% vastaajista)
puute kapasiteetista
riittämätön kysyntä
rahoitusvaikeudet
muu este
Suhdannetilanne tällä hetkellä
Suhdannenäkymät lähitulevaisuuteen
Laskussa
204Suhdannebarometri | Marraskuu 2015 | Elinkeinoelämän keskusliitto EK
I
-13
27
-24
-6
72
4
0
67
2
2
-42
-4
2014
II III
-12 -29
-13 -22
-13 -14
-10 -31
70 69
10
9
0
2
60 59
2
4
4
1
-33 -29
-24 -38
IV
-13
-28
-14
-13
69
1
2
66
3
0
-59
-25
2015
I
II III
-31 -6 -18
-29 -9
4
-17 -1 -8
8 -22 -2
72 66 50
3
1
2
6
3
0
59 54 43
1
2
5
8
8
0
-30 -42 -44
-10 -10 -11
IV
Toimialakatsaus
Rahoitus ja vakuutus
zzSuhdanteissa ei tapahtunut juuri
muutoksia: tämänhetkinen tilanne
hieman alle keskimääräisen
zzMyynti pysytellyt kasvussa,
ja kasvun arvioidaan jatkuvan
lähikuukaudet
zzKannattavuus parantunut – lähikuukausina se pysyisi vakaana
zzSuhdanteisiin ei odoteta suuria
muutoksia seuraavan puolen
vuoden aikana (saldoluku -4)
Rahoitus- ja vakuutusalan yritykset
kuvaavat suhdanteidensa parantuneen, ja tämänhetkistä tilannetta
arvioidaan likimain normaaliksi.
Ei suuria muutoksia
suhdanteisiin seuraavan
puolen vuoden aikana
Seuraavan puolen vuoden aikana
suhdanteisiin ei ennusteta merkittäviä muutoksia. Suhdannenäkymien
saldoluku oli lokakuussa -4 (heinäkuussa +8). Hajonta alan sisällä on
suurta, sillä lokakuussa 24 prosenttia vastaajista odotti suhdanteiden
Suhdanteet
60
80
Suhdannenäkymät
Suhdannetilanne
70
60
Saldo, kausitasoitus
Saldo, kausitasoitus
40
50
20
20
40
0
30
-20
20
0
-20
10
-40
Toteutunut myynti
Myyntiodotus
0
-60
-10
2011
2012
2013
2014
Henkilökunnan määrä pysyi alkusyksyllä ennallaan. Sen arvioidaan
laskevan aavistuksen loppuvuonna.
Henkilöstö ja
henkilöstöodotus
60
40
-80
Palvelujen myynti kasvoi yleisesti
alkusyksyllä, ja kasvun arvioidaan
jatkuvan loppuvuonna ja ensi vuoden ensimmäisellä neljänneksellä.
Kannattavuus on parantunut hieman,
eikä siihen odoteta suuria muutoksia
lähikuukausina.
Myynti ja myyntiodotus
80
Saldo
paranemista ja 28 % niiden heikkenemistä.
2015
-20
2011
2012
Henkilöstön määrä
Henkilöstöodotus
-40
2013
2014
-60
2015
2011
2012
2013
Suhdannetilanne
Suhdannetiedustelun päätuloksia, saldo
Myynnin määrä viimeisen 3 kk:n aikana
Myyntiodotus seuraavalle 3 kk:lle
Henkilökunnan määrä viimeisen 3 kk:n aikana
Henkilökuntaodotus seuraavalle 3 kk:lle
Tuotannon / myynnin kasvun esteitä kaikkiaan
Esteenä
ammattityövoiman puute (% vastaajista)
puute kapasiteetista
riittämätön kysyntä
rahoitusvaikeudet
muu este
Suhdannetilanne tällä hetkellä
Suhdannenäkymät lähitulevaisuuteen
I
-11
16
-16
-21
25
3
0
20
3
0
-27
-18
2014
II III IV
39 30 41
34 27
6
-12 -23 -14
1 -2 -9
23 42 63
5
5
5
0
0
0
19 21 33
1
0
1
2 15 25
-22 -24 -27
-17 -34 -26
I
50
68
-1
12
36
5
0
18
1
12
-26
-9
2015
II III
43 30
42 47
2 -8
3 -12
39 41
5 25
2
0
33 16
0
0
0
2
-31 -7
8 -4
Hyvä
IV
Normaali
Heikko
2014
2015
Suhdannenäkymät
80
80
60
60
40
40
20
20
0
0
-20
-20
-40
-40
-60
-60
-80
-80
Nousussa
Ennallaan
Laskussa
Elinkeinoelämän keskusliitto EK | Suhdannebarometri | Marraskuu 2015421
Toimialakatsaus
Tieto- ja viestintäpalvelut
Tieto- ja viestintäpalveluyritysten
mukaan suhdanteet ovat parantuneet
vähän, mutta tämänhetkinen suhdannetilanne on yhä keskimääräistä
heikompi.
zzSuhdannetilanne on pienestä
parannuksesta huolimatta keskimääräistä heikompi
zzMyynti kääntyi kohtalaiseen
kasvuun alkusyksyllä
zzSuhdannenäkymät kohtalaisen
myönteiset (saldoluku +12)
zzMyynnin kasvu jatkuisi ja kannattavuus paranisi hieman
Näkymät vaimentuneet
Näkymät lähitulevaisuuteen ovat
varovaisen myönteiset, ja yleisen
suhdannetilanteen ennustetaan hieman kohentuvan.
Suhdannenäkymien saldoluku oli
lokakuussa tehdyssä tiedustelussa
+12 (heinäkuussa -4). Lokakuussa
20 prosenttia yrityksistä ennusti
80
60
80
Suhdannenäkymät
Suhdannetilanne
70
20
30
20
0
10
-20
0
-40
-20
-10
-20
-60
2011
60
2012
2013
2014
2015
-40
-40
Toteutunut myynti
Myyntiodotus
-30
Suhdannetilanne
Heikko
Saldo, kausitasoitus
40
40
0
Normaali
Henkilöstö ja
henkilöstöodotus
50
20
Hyvä
Henkilökunnan määrä kasvoi alkusyksyllä odotetusti hieman. Loppuvuonna sen odotetaan pysyvän
ennallaan.
60
Saldo, kausitasoitus
60
40
-80
Myynti kääntyi alkusyksyllä kohtalaiseen kasvuun, jonka arvioidaan
jatkuvan lähikuukaudet. Myös
kannattavuuden arvioidaan hieman
vahvistuvan.
Myynti ja myyntiodotus
Suhdanteet
Saldo
tilanteen paranevan ja 8 prosenttia
sen heikkenevän seuraavan puolen
vuoden aikana.
2011
2012
2013
2014
2015
-60
Henkilöstön määrä
Henkilöstöodotus
2011
2012
2013
2014
2015
Suhdannenäkymät
60
40
40
20
20
0
0
-20
-20
-40
-40
-60
-60
Nousussa
Ennallaan
Suhdannetiedustelun päätuloksia, saldo
Myynnin määrä viimeisen 3 kk:n aikana
Myyntiodotus seuraavalle 3 kk:lle
Henkilökunnan määrä viimeisen 3 kk:n aikana
Henkilökuntaodotus seuraavalle 3 kk:lle
Tuotannon / myynnin kasvun esteitä kaikkiaan
Esteenä
ammattityövoiman puute (% vastaajista)
puute kapasiteetista
riittämätön kysyntä
rahoitusvaikeudet
muu este
Suhdannetilanne tällä hetkellä
Suhdannenäkymät lähitulevaisuuteen
Laskussa
224Suhdannebarometri | Marraskuu 2015 | Elinkeinoelämän keskusliitto EK
2014
I
II III IV
5 11 16 19
24 38 14 35
9 -8 -9 -16
-26
6
5 -6
48 53 50 62
19 22 25
9
0
0
0
0
28 40 26 52
3
0
1
2
0
0
1
6
-17 -29 -28 -20
-7 -1 -6 15
2015
I
II III
14 -4 34
41 21 32
-9 -4 19
4 22 -4
64 45 73
14 10 12
0
0
0
52 39 46
6
0 10
2
1
7
-29 -38 -29
27 -4 12
IV
Toimialakatsaus
Kiinteistöpalvelut
zzSuhdannetilanne on tavanomaista heikompi, vaikka se on kohentunut kuluvana vuonna
zzMyynnin kehitys jäi kuitenkin
aiemmista odotuksista
jo 22
Kiinteistöpalveluyritykset kuvaavat
suhdannetilanteensa parantuneen
loivasti, mutta olevan edelleen keskimääräistä heikompi.
Asteittainen elpyminen
jatkuisi
zzRekrytointivaikeuksia lähes
kolmasosalla yrityksistä
zzSeuraavalle puolivuotiskaudelle
tasaisen myönteiset näkymät
(saldoluku +6)
Suhdannenäkymät ovat melko
vakaat, ja maltillisen elpymisen
ennustetaan jatkuvan loppuvuonna ja
ensi vuoden alussa.
Suhdannenäkymien saldoluku oli lokakuussa +6 (heinäkuussa +9). Suhdannenousua seuraavalle puolelle
Suhdanteet
60
60
Suhdannenäkymät
Suhdannetilanne
50
60
Saldo, kausitasoitus
Saldo, kausitasoitus
40
30
20
20
20
0
10
-20
0
0
-20
-10
-40
-20
-60
2012
2013
2014
2015
-40
2011
2012
2013
2014
Henkilöstön määrä
Henkilöstöodotus
-40
Toteutunut myynti
Myyntiodotus
-30
2011
Kannattavuus vahvistuisi hieman lähikuukausina. Rekrytointivaikeudet
ovat alalla jatkuneet yleisinä, ja ne
koki ongelmaksi 30 % vastaajista.
Henkilöstö ja
henkilöstöodotus
40
40
-80
Myynnin kehitys oli alkusyksyllä
odotuksia heikompaa. Lähikuukausina myynnin arvioidaan kasvavan
hieman.
Myynti ja myyntiodotus
80
Saldo
vuodelle odotti 14 % vastaajista, kun
taas 8 % yrityksistä arvioi tilanteen
heikkenevän.
-60
2015
2011
2012
2013
Suhdannetilanne
Suhdannetiedustelun päätuloksia, saldo
Myynnin määrä viimeisen 3 kk:n aikana
Myyntiodotus seuraavalle 3 kk:lle
Henkilökunnan määrä viimeisen 3 kk:n aikana
Henkilökuntaodotus seuraavalle 3 kk:lle
Tuotannon / myynnin kasvun esteitä kaikkiaan
Esteenä
ammattityövoiman puute (% vastaajista)
puute kapasiteetista
riittämätön kysyntä
rahoitusvaikeudet
muu este
Suhdannetilanne tällä hetkellä
Suhdannenäkymät lähitulevaisuuteen
2014
I
II III IV
2 16 18 19
23
0
3 -5
4 11 -29
0
8 -2 14
8
48 33 38 34
33 15 16 22
0
0
2
0
17 16 28 12
0
0
1
1
0
2
0
2
-16 -44 -40 -36
14
3
1
9
2015
I
II III
2 25 -13
18 10 12
9 30
7
-1 -7 -22
44 41 43
29 31 30
0
0
2
15 16
9
2
0
2
0
5
3
-37 -32 -26
8
9
6
Hyvä
IV
Normaali
Heikko
2014
2015
Suhdannenäkymät
60
60
40
40
20
20
0
0
-20
-20
-40
-40
-60
-60
Nousussa
Ennallaan
Laskussa
Elinkeinoelämän keskusliitto EK | Suhdannebarometri | Marraskuu 2015423
Toimialakatsaus
Muut palvelut
zzSuhdanteet ovat jatkaneet
loivaa elpymistä, mutta tämänhetkinen tilanne on vielä alle keskimääräisen
zzSeuraavan puolen vuoden aikana
suhdanteiden ennustetaan pysyvän
nykyisellään (saldoluku +2)
zzMyynnin kasvu olisi melko hidasta eikä kannattavuus muuttuisi
e
Muiden palvelualojen suhdanteet
elpyivät loivasti alkusyksyllä.
Tämänhetkistä tilannetta kuvataan
kuitenkin vielä hieman tavanomaista heikommaksi (saldoluku -13).
Muihin palvelualoihin luetaan
Suhdannebarometrissa muun muassa
opetus-, sosiaali- ja terveyspalvelut.
Suhdannenäkymät melko
varovaiset
Suhdanteisiin ei odoteta oleellisia
muutoksia seuraavan puolen vuoden
aikana. Suhdannenäkymien saldolu-
Suhdanteet
60
Saldo
Suhdannenäkymät
Suhdannetilanne
50
0
-20
-10
-40
-20
-60
60
2012
2013
2014
2015
-40
2011
2012
2013
2014
Henkilöstön määrä
Henkilöstöodotus
-40
Toteutunut myynti
Myyntiodotus
-30
Suhdannetilanne
Heikko
0
10
-20
Normaali
20
20
0
Hyvä
Saldo, kausitasoitus
40
30
20
2011
Henkilöstö ja
henkilöstöodotus
60
Saldo, kausitasoitus
40
40
-80
Myynnin kuvataan pysyneen
likimain ennallaan alkusyksyllä.
Lähikuukausina se kasvaisi vähän.
Henkilökunnan määrä sen sijaan
kääntyisi pieneen laskuun, eikä
kannattavuudessa tapahtuisi suuria
muutoksia.
Myynti ja myyntiodotus
80
60
ku oli lokakuussa +2 (heinäkuussa
myös +2). Suhdannenousua seuraavalle puolelle vuodelle ennusti 14
% vastaajista, kun taas 11 % ennusti
tilanteen heikkenevän.
2015
-60
2011
2012
2013
2014
2015
Suhdannenäkymät
60
40
40
20
20
0
0
-20
-20
-40
-40
-60
-60
Nousussa
Ennallaan
Suhdannetiedustelun päätuloksia, saldo
Myynnin määrä viimeisen 3 kk:n aikana
Myyntiodotus seuraavalle 3 kk:lle
Henkilökunnan määrä viimeisen 3 kk:n aikana
Henkilökuntaodotus seuraavalle 3 kk:lle
Tuotannon / myynnin kasvun esteitä kaikkiaan
Esteenä
ammattityövoiman puute (% vastaajista)
puute kapasiteetista
riittämätön kysyntä
rahoitusvaikeudet
muu este
Suhdannetilanne tällä hetkellä
Suhdannenäkymät lähitulevaisuuteen
Laskussa
244Suhdannebarometri | Marraskuu 2015 | Elinkeinoelämän keskusliitto EK
2014
I
II III IV
-6 -6
9
6
19 -1 12
9
3
7 -17 -1
7 -4
8
1
54 44 46 49
22 17 13 13
1
1
1
1
33 24 31 36
5
4
6
6
8
3
4
3
-12 -24 -24 -31
3
5
5
3
2015
I
II III
1
9
2
24
6 13
8 21
6
6 -1 -11
57 46 46
20 20 15
1
1
1
30 25 27
4
3
5
8
3
4
-22 -17 -13
15
2
2
IV
Pitkiä aikasarjoja
Teollisuuden suhdannenäkymät ja tilauskanta
100
80
Saldo
Tilauskanta
Suhdannenäkymät
60
40
20
0
-20
-40
-60
-80
-100
80 81 82 83 84 85 86 87 88 89 90 91 92 93 94 95 96 97 98 99 00 01 02 03 04 05 06 07 08 09 10 11 12 13 14 15
Rakentamisen suhdannenäkymät ja tilauskanta
100
80
Saldo
Tilauskanta
Suhdannenäkymät
60
40
20
0
-20
-40
-60
-80
-100
80 81 82 83 84 85 86 87 88 89 90 91 92 93 94 95 96 97 98 99 00 01 02 03 04 05 06 07 08 09 10 11 12 13 14 15
Palvelujen suhdannenäkymät
100
Saldo
80
60
40
20
0
-20
-40
-60
-80
-100
80 81 82 83 84 85 86 87 88 89 90 91 92 93 94 95 96 97 98 99 00 01 02 03 04 05 06 07 08 09 10 11 12 13 14 15
Elinkeinoelämän keskusliitto EK | Suhdannebarometri | Marraskuu 2015425
Taustatietoa taloudesta
Teollisuustuotannon kehitys
200
Vol.indeksi 1995=100, kausitas.
20
Kausitasoitus
240
18
180
160
10
120
8
Euroalue
6
Japani
80
Japani
100
260
240
Kemia
Metsä
Vienti
200
180
160
1
140
Suomi
120
0
20
Vol.indeksi 1995=100, kausitas.
220
EU27
2
40
0
300
3
60
Lähde: Tilastokeskus
280
120
95 97 99 01 03 05 07 09 11 13 15
Kysynnän päätekijät
4
140
Rakentaminen
Lähteet: Eurostat ja FED
5
Teknologiateollisuus
80
80
Inflaatio, %
Vol.indeksi 2000=100, kausitas.
160
100
95 97 99 01 03 05 07 09 11 13 15
Teollisuustuotanto
180
Palvelut
120
Lähteet: Eurostat ja FED
200
140
USA
2
0
160
EU
4
95 97 99 01 03 05 07 09 11 13 15
Teollisuus
180
12
USA
100
200
Suomi
14
140
Vol.indeksi 1995=100, kausitas.
220
16
Suomi
60
Kokonaistuotanto
pääelinkeinoittain
Työttömyysaste, %
Investoinnit Kulutus
100
00
02
04
06
08
10
12
14
Lähde: Tilastokeskus
-1
98
00
02
04
06
08
10
12
14
Lähde: Eurostat
264Suhdannebarometri | Marraskuu 2015 | Elinkeinoelämän keskusliitto EK
80
95 97 99 01 03 05 07 09 11 13 15
Lähde: Tilastokeskus
Valtionvelka
140
100
80
Pörssikursseja
Indeksi, 2000=100
120
Mrd. euroa
OMX Helsinki CAP
100
60
40
80
Kotimainen velka, 1/2000
alkaen euromääräinen velka
60
40
20
0
OMX Helsinki
20
Valuuttamääräinen velka
95 97 99 01 03 05 07 09 11 13 15
0
00
02
04
06
08
Työvoiman kysyntä ja tarjonta
2800
2700
2600
Trendi
10
12
14
Lähde: OMX Helsinki
Lähde: Valtiokonttori
Lyhyt markkinakorko, %
8
Työvoima
6
2500
2400
2300
Työlliset
4
2200
2
2100
Helibor/Euribor 3 kk
2000
1900
95 97 99 01 03 05 07 09 11 13 15
0
95 97 99 01 03 05 07 09 11 13 15
Lähde: Tilastokeskus
Lähde: Suomen Pankki
Valtion tulovero,
ALV ja muut verot
Ulkomaankaupan taseet
20
16
Liukuva vuosisumma, mrd. euroa
Kauppatase, fob
18
Liukuva vuosisumma, mrd. euroa
52
16
Vaihtotase
12
Palvelutase
10
46
44
42
Arvonlisävero
40
38
Muut verot
Tulot
36
8
34
32
95 97 99 01 03 05 07 09 11 13 15
Lähde: Suomen Pankki
Menot
50
48
4
-4
Liukuva vuosisumma, mrd. euroa
54
14
8
-8
56
Tulovero
12
0
Valtiontalouden tulot ja menot
6
00
02
04
06
08
10
12
14
Lähde: Valtiokonttori
30
00
02
04
06
08
10
12
14
Lähde: Valtiokonttori
Elinkeinoelämän keskusliitto EK | Suhdannebarometri | Marraskuu 2015427
Suhdannetiedustelumenetelmä
EK:n Suhdannebarometri
Elinkeinoelämän keskusliitto EK
tekee kuukausittain suhdannetiedusteluja koko suomalaiselle elinkeinoelämälle.
Neljä kertaa vuodessa tehdään
laajempi tiedustelu, jonka tuloksista
julkistetaan Suhdannebarometrijulkaisu. Lisäksi kuukausittain
julkaistaan suppeampi luottamusindikaattoritiedote.
Teollisuuden suhdannetiedusteluja
on tehty Suomessa vuodesta 1966
alkaen. Palvelualoilla ensimmäiset
tiedustelut on aloitettu 1980-luvun lopulla, mutta merkittävämpi
laajennus tapahtui vasta 2000-luvun
puolivälissä.
Tässä julkaisussa on esitetty EK:n
uusimman suhdannetiedustelun
tulokset koko yksityiseltä sektorilta. Tiedustelu on tehty lokakuussa
2015. Siihen on vastannut 1 332
yritystä, jotka työllistävät Suomessa noin 277 000 henkilöä.
Elokuussa 2010 julkaistavasta tiedustelusta lähtien vastaajayritysten
luokittelemiseksi toimialoille on
käytetty uutta TOL 2008 -luokitusta.
Muutoksen vaikutus Suhdannebarometrin tuloksiin on kuitenkin varsin
pieni.
Teollisuuden, rakentamisen sekä
joidenkin palvelualojen historiatiedot on kerätty TT:n aiemmassa
Suhdannebarometrissa. Valtaosa
palvelualojen aikasarjatiedostoista on PT:n suhdannetiedustelusta.
Tiedustelumenetelmän muutoksen
vuoksi palvelualojen aiemmat tiedot
eivät ole kaikilta osin täysin vertailukelpoisia uusimpien havaintojen
kanssa.
EK:n Suhdannebarometri on osa
Euroopan komission suhdannekyselyjärjestelmää. Järjestelmään
osallistuvat organisaatiot tekevät
yhdenmukaisia tiedusteluja kaikissa
EU-maissa, ja Euroopan komissio
osallistuu jäsenmaissa tehtävien tiedustelujen rahoitukseen. Kaikkiaan
vastaavanlaisia tiedusteluja tehdään
nykyisin yli 50 maassa.
Yleistä
suhdannetiedusteluista
Suhdannetiedusteluilla selvitetään
yritysjohdon näkemyksiä taloudel­
lisesta tilanteesta sekä lähitulevaisuutta koskevia odotuksia. Tiedusteluilla etsitään ennen muuta suhdan­
teiden käännepisteitä. Tyypillisesti
suhdannetiedustelujen kysymyksillä
voidaan kartoittaa talouskehitystä
noin puoli vuotta eteenpäin.
Tiedustelujen kysy­mykset ovat
valtaosin laadullisia, ja niissä on
284Suhdannebarometri | Marraskuu 2015 | Elinkeinoelämän keskusliitto EK
tyypillisesti kolme vastausvaihtoehtoa. Kyselyllä kartoitetaan esimerkiksi sitä, onko vastaajayrityksen
tuotanto tai työvoima kasvanut (+),
pysynyt ennallaan (=) vai vähentynyt (-). Joitakin muuttujia, kuten
tilauskantaa ja varastoja, pyydetään
vertaamaan myös normaaliin.
Tulokset painotetaan
yrityskoolla
Teollisuudessa yrityskohtaiset
vastaukset on painotettu vastaajayrityksen liikevaihdolla ja palveluissa
henkilökunnan määrällä. Toimialojen keskinäisessä vertailussa painoina on käytetty jalostusarvopainoja.
Pienten yritysten aliedustus otoksessa on korjattu niin, että niiden osuus
vastaa todellista osuutta kullakin
toimialalla.
Useimmat suuret yritykset vastaa­vat
tiedusteluun toimipaikoittain tai tuotannonaloittain, ei konsernitasolla.
Toimialoittaiset vastaukset esitetään
julkaisussa useimmiten ns. saldolukuina. Saldoluku on positiivista kehitystä kuvanneiden osuus
vähennettynä negatiivista kehitystä
kuvanneiden osuudella. Jos esimerkiksi 30 % vastaajista (painotettuna)
on vastannut tuotantonsa kasvaneen,
50 % pysyneen ennallaan ja 20 %
vähentyneen, saldoluku on 30 – 20
eli +10.
Elinkeinoelämän keskusliitto EK
PL 30 (Eteläranta 10), 00131 Helsinki • Puhelin o9 420 20
Faksi o9 4202 2299 • www.ek.fi
Raportti internetissä:
www.ek.fi
ISSN 0783-3350
Lisätietoja:
Johtava ekonomisti
Penna Urrila
Puh. 09 4202 2606
[email protected]
Ekonomisti
Jouko Kangasniemi
Puh. 09 4202 2608
[email protected]
EK 2015
Suhdannebarometri
Marraskuu 2015