Faktaark
SKAGEN Vekst A
Alle data pr. 30.11.2015
PORTEFØLJETEAM
Geir Tjetland
Arbejdede i SKAGEN fra
1993 – 1996.
Startede igen i 2012.
Brancheerfaring siden
1987.
Ole Søeberg
Kom til SKAGEN i 2011.
Brancheerfaring siden
1984.
Erik Bergöö
Kom til SKAGEN i 2014.
Brancheerfaring siden
2005.
FONDENS MÅLSÆTNING OG STRATEGI
Fondens målsætning er at skabe bedst muligt afkast i forhold til risikoen indenfor fondens
investeringsmandat, gennem en aktivt forvaltet portefølje af nordiske og globale aktier.
SKAGEN Vekst er en aktivt forvaltet fond med et globalt investeringsmandat. Mindst 50
procent af fondens aktiver skal være investeret i selskaber, som er registreret i eller handles
i det nordiske marked eller i selskaber registreret i Norden. Fondens strategi er at finde
lavt prisfastsatte selskaber af høj kvalitet, som er undervurderede, underanalyserede og
upopulære. Kombinationen af et nordisk og et globalt mandat gør det muligt for fonden at få
del i værdiskabelsen i sektorer, som ikke er tilgængelige på det nordiske marked.
PR ÆSTATION (DKK ) EFTER FRADRAG AF OMKOSTNINGER*
Gennemsnitligt årligt afkast (%)
Hidtil i år
1 år
3 år
5 år
10 år
Siden start
SKAGEN Vekst A
5,88
4,99
8,58
4,79
5,80
13,95
Referenceindeks
16,95
16,77
14,63
12,14
8,53
10,16
Forskel
-11,07
-11,78
-6,05
-7,35
-2,73
3,79
Præstation siden starten
J. Alexander Stensrud
Kom til SKAGEN i 2008.
Brancheerfaring siden
2008. Junior porteføljeforvalter.
FAKTA OM FONDEN
Kategori
Aktiefond
Start
01.12.1993
ISIN
NO0008000445
Referenceindeks
MSCI Nordic/MSCI
AC ex, Nordic
1600
SKAGEN Vekst A
Referenceindeks
800
400
200
100
1995
1998
2001
2004
2007
2010
Forvaltningskapital
DKK 6664 mio,
Grafen viser prisudviklingen i SKAGEN Vekst A sammenlignet med referenceindekset.
Samlet afkast siden start: 1669,29%.
TER 2014
1,85 %
Årligt afkast de seneste ti år og afkast året til dato
Gennemsnitlig
TER siden start
2,81 %
ÅOP 2014
1,94 %
Bloomberg-kode
STVEKST NO
%
SKAGEN Vekst A
2013
Referenceindeks
100
UCITS-fond registreret i Norge
Forvaltet af SKAGEN AS
80
60
40
20
0
RATINGS OG PRISER
Morningstar
kvantitativ
-20
-40
-60
-80
2006
Kunsten at anvende sund fornuft
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014
2015
* Fondens investeringsmandat blev ændret med virkning pr. 01.01.2014 fra, at fonden investerer mindst 50 % af sine
midler i Norge til, at fonden investerer mindst 50 % af sine midler i Norden. Dette betyder, at afkast før ændringen
blev opnået under andre forudsætninger end i dag.
Referenceindeks før 01.01.2014 var en ens sammensat referenceindex af Oslo Børs Hovedindeks (OSEBX) og MSCI
All Country World. Referenceindeks før 01.01.2010 var Oslo Børs Hovedindeks (OSEBX).
Faktaark
SKAGEN Vekst A
Alle data pr. 30.11.2015
SKAGEN Vekst A
Udforsker den smalle sti til velstand
LANDE- OG SEKTORALLOKERING
Cyklister I havstokken. 1894. Udsnit.
Af Skagensmaleren Einar Hein.
Billedet tilhører Skagens Museum.
Sektor fordeling i % af total portefølje
Likvide aktiver
Råvarer
13,9
15,1
Bank og finans
Forsyning
Syd Korea
11,6
6,6
4,1
0,0
1,9
SKAGEN Vekst A
Referenceindeks
13,6
9,7
Japan
Andre
27,4
1,6
4,1
0,5
2,1
1,7
1,9
4,1
4,7
52,43
Active Share i %
93,00
Tracking error 3 år (ex post) i %
Standard afvigelse 3 år i %
19,5
0,4
Likvide aktiver 0,0
SKAGEN Vekst A
Referenceindeks
SÅDAN KØBER MAN
For en dansk investor er der to forskellige måder at købe og sælge investeringsbeviser i
SKAGEN Fondene på:
Direkte via pengeinstituttet
Pengeinstituttet foretager handlerne via fondsbørsen NASDAQ Copenhagen. En række
pengeinstitutter tilbyder dette via netbank, ligesom en række online børsmæglere tilbyder
handel i vores fonde. For danske investorer er disse handelsformer klart de enkleste at
administrere.
Direkte via SKAGEN – gælder dog ikke for pensionsmidler
Ved direkte handel via SKAGEN får du oprettet et særskilt depot i den norske værdipapircentral
VPS. Dette er billigt, men giver til gengæld administrativt arbejde for investor i forhold til SKAT.
Tegnings- og indløsningsformularer og deltaljeret information om, hvordan man foretager
transaktioner i vores fonde, findes på www.skagenfondene.dk
Finanstilsynets risikomærking: Gul
VIGTIG INFORMATION
Historisk afkast er ingen garanti for fremtidigt afkast. Fremtidigt afkast afhænger blandt
andet af markedsudviklingen, fondsforvalterens evner, fondens risikoprofil og tegnings- og
forvaltningshonorarer. Afkastet kan blive negativt som følge af negativ prisudvikling.
For generelle skattemæssige informationer for danske investorer henvises til det fulde prospekt.
For mere deltaljerede informationer anbefales du at kontakte din lokale skatterådgiver.
Yderligere information, herunder prospekt, central investorinformation, generelle
handelsbetingelser, årsrappor ter og markedsrappor ter kan downloades på
www.skagenfondene.dk. Trykte udgaver kan ligeledes rekvireres omkostningsfrit. Dette
faktaark henvender sig kun til investorer i jurisdiktioner, hvor de aktuelle fonde har
markedsføringstilladelse. Fonden kan ikke distribueres til amerikanske statsborgere, personer
bosat i eller som er skattepligtige i USA.
Powered by TCPDF (www.tcpdf.org)
Vægtet top 10 i %
5,0
I SKAGEN er vi aktive aktieplukkere, som udvælger selskaber uafhængigt af geografiske markeder, brancher og indekser. Vi tilstræber dog at opretholde en rimelig sektorbalance og geografisk
spredning for at mindske risikoen.
Kunsten at anvende sund fornuft
63
0,8
7,6
Frankrig
16,3
Antal værdipapirer
9,8
USA
Holland
21,8
11,6
1,6
Danmark
Schweiz
4,2
PORTEFØLJESTATISTIK
5,4
Tyskland
8,2
Informationsteknologi
18,6
Norge
19,4
16,1
12,7
11,2
11,0
Kapitalvarer, service
og transport
Indtægtsafhængige
forbrugsvarer
Defensive
forbrugsvarer
Medicin
24,4
23,8
Sverige
7,1
5,3
7,3
5,9
Energi
Telekom
Geografisk fordeling i % af total portefølje
0,4
0,0
6,12
11,92
Sharpe ratio 3 år
0,70
Information ratio 3 år
-0,89
Jensen's Alpha 3 år i %
-3,83
TOP-10 BEHOLDNINGER %
Samsung Electronics Co Ltd
7,52
Continental AG
6,79
Norsk Hydro ASA
5,96
Citigroup Inc
5,64
Carlsberg A/S
5,29
SAP SE
4,78
TeliaSonera AB
4,23
Koninklijke Philips NV
4,15
ABB Ltd
4,15
Norwegian Air Shuttle ASA
3,92
OM SK AGEN
SKAGEN AS er et uafhængigt partnerejet
selskab, som udelukkende beskæftiger sig
med aktie- og rentefondsforvaltning. Selskabet blev grundlagt i 1993 og er hjemmehørende i Stavanger, Norge. Selskabet er siden
opstarten vokset til et af de største fondsforvaltningsselskaber i Norge med stigende
aktivitet i de nordiske lande og i resten af
Europa. SKAGEN forvaltede ved udgangen af
december 2014 omkring 104 milliarder DKK.
Læs mere om os på www.skagenfondene.dk.