1. No category

Beierholms Faglige Dage 2015
København den 26. november
Velkommen
22 | |
November
November2015
2012 | | Beierholms
Mastersæt.Faglige
Power Point
Dage – Spor 2
Program Spor 2
• Effektiv administration, regnskab og revision
• Forretningsudvikling
• Finansiering
• Valg af selskabs- og driftsform
• Virksomhedsskatteordningen
• Hovedaktionær
• Planlægning
• Farverigt Netværk - mød direktør Lars Hajslund
.
33 | |
November
November2015
2012 | | Beierholms
Mastersæt.Faglige
Power Point
Dage – Spor 2
Effektiv administration,
regnskab og revision
Vælg den rigtige digitale løsning
 Digitale løsninger anno 2015
skal kunne flere ting
– Integreret med bank
– Integreret med scanning af bilag
– Integreret med leverandør
– Autobogføring / Autopostering
 Pålidelige økonomirapporter til
bank og pengeinstitutter
 Rettidig rapportering
– Skal valideres af revisor
– Skal rettidig til banken
 Verbal kommunikation
– Ord er blevet vigtige – igen!
55 | |
November
November2015
2012 | | Beierholms
Mastersæt.Faglige
Power Point
Dage – Spor 2
 Mange billige systemer
– Dinero
– Billy
– Economics
– Etc.
 Ikke alle systemer er lige
billige
– Begrænset i adgang til
undersystemer
– Tilkøb for ekstra moduler
– Tilkøb for yderligere
datamængder
 Tænk mere langtsigtet – spørg
din revisor
Økonomirapportering sikrer fokus og retning
66 | |
November
November2015
2012 | | Beierholms
Mastersæt.Faglige
Power Point
Dage – Spor 2
Forretningsudvikling
Beierholm Vækstkompas
 Et værktøj, der hjælper din virksomhed med at:
– Sikre den rigtige retning
– Skabe det rette fokus
– Sikre udvikling og vækst
 Baseret på mange års erfaring fra virksomheder i bevægelse
– Professionel og kompetent rådgivning
– Sparring om forretningsudvikling
– Sikker prioritering af fremtidige veje
88 | |
November
November2015
2012 | | Beierholms
Mastersæt.Faglige
Power Point
Dage – Spor 2
Fire fokusområder i Beierholms vækstkompas
1. Mål og planer
2. Roller og ansvar
3. Økonomistyring
4. Din balance
99 | |
November
November2015
2012 | | Beierholms
Mastersæt.Faglige
Power Point
Dage – Spor 2
Mål og planer
 Virksomhedens
strategiproces
 Vision
– Hvad er forretningsideen
 Mission
– Hvordan udleves
forretningsideen
 Styrker, svagheder,
muligheder og trusler
 Ressourcer
 Kompetence
10
10 | |
November
November2015
2012 | | Beierholms
Mastersæt.Faglige
Power Point
Dage – Spor 2
Hvor er det nye modige strategier?
Tilpassede produkter
• Forstår kundernes reelle behov
• Retter på eksisterende produkter
• Skaber reel værdi for kunderne
Hastig voksende markeder
• Geografiske områder
• Brancher
• Kunder
Innovation
• Forskning og udvikling
• Produktegenskaber
11
11 | |
November
November2015
2012 | | Beierholms
Mastersæt.Faglige
Power Point
Dage – Spor 2
Roller og ansvar
 Virksomhedens
organisation
 Virksomhedens kultur
 Processer
– Værdikæder,
intern kontrol
 Ledelse
 Bestyrelse og andre
nøglepersoner
 Samarbejde
 Kvalitet og
fremtidssikring
12
12 | |
November
November2015
2012 | | Beierholms
Mastersæt.Faglige
Power Point
Dage – Spor 2
Fastlæg værdikæderne – hvad skaber værdien i din virksomhed?
 Hvem er dine nøglepersoner?
 Hvem er din sparringspartner?
 Hvordan fungerer samarbejdet
med bestyrelse og direktion
Ejerleder
 Hvilke værdikæder er de
væsentligste
Stabsfunktion
Salgschef
13
13 | |
November
November2015
2012 | | Beierholms
Mastersæt.Faglige
Power Point
Dage – Spor 2
Produktchef
Økonomichef
Økonomistyring
 Virksomhedens
bogholderi
 Opfølgning på:
– Projekter
– Debitorer
– Likviditet
 Økonomiske mål
 DB-analyser
 Perioderegnskab
 Budgetopfølgning
14
14 | |
November
November2015
2012 | | Beierholms
Mastersæt.Faglige
Power Point
Dage – Spor 2
Det handler nu om at tage en risiko?
 Hvis du ikke kan måle det, så
kan du heller ikke lede det!!
Successer
Fejlmulighed
 Hvis du ikke kan lede det, så
kan du heller ikke udvikle det!!
 Perfektion og flid er vejen frem
til en god toplinje
 Det handler om en god
risikoanalyse
– Hvor tjener du pengene?
– Hvor mange tjener du?
– Hvor kunne du tjene flere?
– Hvor kunne du tjene nye penge?
15
15 | |
November
November2015
2012 | | Beierholms
Mastersæt.Faglige
Power Point
Dage – Spor 2
Din balance
 Menneskelig og
nærværende
 Effektivitet og succes
 Egen udvikling
 Virksomhedens fremtid
 Privat formue
 Involvering af familie
16
16 | |
November
November2015
2012 | | Beierholms
Mastersæt.Faglige
Power Point
Dage – Spor 2
Finansiering
Likviditet er vital for virksomheden
 Kend dine pengestrømme
 Likviditetsbudget er et must
– Aktuel likviditetssituation
– Kortsigtet likviditet (pengestrømme)
 Finansieringsmuligheder
– Nedbringelse af arbejdskapital (lagre, debitor og kreditor)
– Kapitaltilførsel som fremmed- eller egenkapital
– Sale and lease-back muligheder
– Belåning mod sikkerhed (debitorer, varelager, ejendomme m.v.)
– Virksomhedspant
18
18 | |
November
November2015
2012 | | Beierholms
Mastersæt.Faglige
Power Point
Dage – Spor 2
Hvor findes likviditeten lige nu
 Bankerne er (atter) villig til at låne penge ud
– Erhvervslån med pant i aktiver
– Driftskrediter med virksomhedspant
– Selvskyldnerkaution
 Realkredit
 Business Angels / Kapitalfonde
 Kapitaltilførsel
– Deling af ejerskab
 Erhvervsobligationer
– Forrentning baseret på fremtidig overskud
 Opkøb af brancher
– Ofte finansieret er kapitalfonde eller business Angels
 Børsnotering
19
19 | |
November
November2015
2012 | | Beierholms
Mastersæt.Faglige
Power Point
Dage – Spor 2
Det gode bankforhold
 Indsigt i virksomhedens
situation
 Gensidig tillid
 Virksomhedens realiserede tal
 Løbende dialog
 Husk både de GODE og MINDRE
gode historier
 Rettidig information
– Perioderegnskab
– Budgetter
– Budgetopfølgning
20
20 | |
November
November2015
2012 | | Beierholms
Mastersæt.Faglige
Power Point
Dage – Spor 2
Valg af selskabs- og driftsform
Valg af selskabsform
 Personlig virksomhed
– Hurtigst at gennemføre
– Formalia, der skal overholdes
– Adskillelse fra privatøkonomi
– Hæftelse er ofte afgørende
 Virksomhed i selskabsform
– Kan ske hurtigt
– Formalia, der skal overholdes
– Risiko for sammenblanding med privatøkonomi
– Hæftelse er begrænset til selskabets værdier
22
22 | |
November
November2015
2012 | | Beierholms
Mastersæt.Faglige
Power Point
Dage – Spor 2
Lille selvstændig virksomhed - PMV
De helt små virksomheder kan få et CVR-nr. og dermed en digital identitet.
 En personligt ejet mindre virksomhed med en omsætning på under
DKK 50.000 om året. (Disse virksomheder har ikke pligt til at lade sig
registrere, men kan vælge det).
– Skal være ejet af en person, som står for alle beslutninger i virksomheden,
og som hæfter økonomisk
– Overskuddet af en personligt ejet mindre virksomhed bliver beskattet som
personlig indkomst
– Virksomheden må ikke have ansatte
– Det skal være en erhvervsvirksomhed – ikke en hobbyvirksomhed
 Når grænsen overskrides, eller der kommer ansatte, skal virksomheden
registreres normalt - og beholder CVR-nr.
23
23 | |
November
November2015
2012 | | Beierholms
Mastersæt.Faglige
Power Point
Dage – Spor 2
Valg af samarbejdsform
 Samarbejde med andre virksomheder
– Typisk drifts-/kontorfællesskab m.v.
– Stiller krav til aftaler m.v.
– Fleksibelt
 Interessentskab (I/S)
– Baseret på aftale
– Forpligtende samarbejde
– Fælles hæftelse
 Partnerselskab (P/S)
– Kombinerer fordele ved interessentskab og selskab
24
24 | |
November
November2015
2012 | | Beierholms
Mastersæt.Faglige
Power Point
Dage – Spor 2
Bogføringsloven
Regnskabsmateriale i elektronisk form
 Indførelse af mulighed for, at regnskabsmateriale i elektronisk form kan
opbevares i udlandet uden forudgående ansøgning til Erhvervsstyrelsen eller
anmeldelse til offentlige myndigheder
 Ændring således, at offentlige myndigheder kan få regnskabsmateriale, der
opbevares i elektronisk form, udleveret eller indsendt i elektronisk format i stedet
for udlevering i papirform
 Endvidere præciseres det i loven, at myndighedernes adgang til materialet også
gælder, såfremt virksomheden opbevarer regnskabsmaterialet hos tredjemand
Krav til oversættelse af regnskabsmateriale lempes
 Myndighedernes mulighed for at kræve oversættelse af regnskabsmateriale
begrænses, så den alene gælder for regnskabsmateriale, der er affattet på andre
sprog end dansk og engelsk. Der bliver udvidet mulighed for, at oversættelsen
kan ske til enten dansk eller engelsk, hvorved den tidligere af myndighederne kun
kunne kræves oversat til dansk
Gældende fra 1. januar 2015
25
25 | |
November
November2015
2012 | | Beierholms
Mastersæt.Faglige
Power Point
Dage – Spor 2
Skatteregnskab
 Mindstekravsbekendtgørelse
Retningslinjer for udarbejdelse af skatteregnskabet m.v.
– Små virksomheder
– Store virksomheder
 SKATs compliance-undersøgelser
Giver et udmærket overblik over typiske fejl, som SKAT konstaterer i
forbindelse med deres kontroller
 SKATs indsatsstrategi
Giver en udmærket indsigt i de områder, som SKAT har udvalgt for det
aktuelle år
26
26 | |
November
November2015
2012 | | Beierholms
Mastersæt.Faglige
Power Point
Dage – Spor 2
Iværksætterkonto
 Der gælder særlige regler for opsparing til etablering af virksomhed,
jf. etablerings- og iværksætterkonto
 Fradrag for indskud på op til 60% af nettoløn m.v., eller DKK
250.000 (forudsat indkomsten er større), dog min. DKK 5.000
– Fradrag i personlig indkomst hvis iværksætterkonto
– Fradrag som ligningsmæssigt fradrag hvis etableringskonto
– Indskud senest 15. maj i det følgende indkomstår
– Midler står på konto i pengeinstitut eller i depot
 Midler kan frigives til investering i erhvervsmæssig virksomhed, når
der investeres mindst DKK 82.700, og der er en mindste
arbejdsindsats i virksomheden
Mulighed for fradrag uden indskud
27
27 | |
November
November2015
2012 | | Beierholms
Mastersæt.Faglige
Power Point
Dage – Spor 2
Aktier i pensionsdepoter
 Pensionsordninger
– Ratepensions- og kapitalpensionsdepoter
– Pensionsinstituttet underlagt PAL-beskatning
 Dvs. der betales 15,3% i PAL-skat af avancer m.v. realiseret af
pensionskapitalen
 Ingen løbende beskatning hos pensionsopspareren
 Køb af unoterede aktier for pensionsmidler
– Puljebekendtgørelsen
– Betingelser for køb
 Købe for mindst DKK 100.000 i hvert selskab
 Ikke hovedaktionæraktier
 Unoterede aktier må højst udgøre 20% af pensionsmidler op til 2 mio. DKK,
50% mellem 2 og 4 mio. DKK, og 75% af midler over 4 mio. DKK
28
28 | |
November
November2015
2012 | | Beierholms
Mastersæt.Faglige
Power Point
Dage – Spor 2
Bidrag til en tjekliste
 Bidrag til en huskeliste
– Familie og venner
– Mål (strategi)
– Forretningsplan
– Handlingsplaner
– Likviditetsplan
– Pengeinstitut
– Samarbejdspartnere
– Rådgivere
– Bogholderi og forretningsgange
– Regnskab og perioderapportering
– Budgetter og likviditetsstyring
– Registreringer hos myndigheder
– Samarbejde med myndigheder
– Exitplan
29
29 | |
November
November2015
2012 | | Beierholms
Mastersæt.Faglige
Power Point
Dage – Spor 2
Virksomhedsskatteordningen
Beskatning som selvstændig
 Udgangspunktet er sædvanlig beskatning
– Fradragsværdi af renter
– Topskat
 Valg af virksomhedsbeskatning
31
31 | |
November
November2015
2012 | | Beierholms
Mastersæt.Faglige
Power Point
Dage – Spor 2
Beskatning som selvstændig
Personskatteloven (PSL)
– Indtægten fratrukket driftsudgifter → personlig indkomst
 Overskud → Topskat på ca. 56%
– Renteudgifterne → Kapitalindkomst
 Fradragsværdi – Negativ nettokapitalindkomst → ca. 32%
Kapitalafkastordning (KAO)
– Indtægten fratrukket driftsudgifter → personlig indkomst
– Kapitalafkast
 Afkastet ”flyttes” fra personlig indkomst til kapitalindkomst
 Anskaffelsessum for erhvervsaktiver x kapitalafkastsats 1% (2015)
Virksomhedsskatteordning (VSO)
– Indtægten fratrukket driftsudgifter og renteudgifter → personlig indkomst
– Fradragsværdi på op til ca. 51,5% ekskl. evt. kirkeskat
– Større krav til bogføring/regnskab
32
32 | |
November
November2015
2012 | | Beierholms
Mastersæt.Faglige
Power Point
Dage – Spor 2
Beskatning som selvstændig
Udlejningsregnskab
PSL
KAO
VSO
54.000
54.000
54.000
Driftsudgifter:
Fællesudgifter
Ejendomsskat
Vedligeholdelse
Revisor
I alt
-12.000
-3.500
-5.000
-7.000
-27.500
-12.000
-3.500
-5.000
-7.000
-27.500
-12.000
-3.500
-5.000
-7.000
-27.500
Resultat før renter
Renteudgifter
Resultat efter renter
26.500
-56.000
-29.500
26.500
-56.000
-29.500
26.500
-56.000
-29.500
3.824
7.556
15.469
Lejeindtægt, 4.500 kr. pr. mdr.
Skattebesparelse
33
33 | |
November
November2015
2012 | | Beierholms
Mastersæt.Faglige
Power Point
Dage – Spor 2
Virksomhedsordningen – indgreb mod utilsigtet brug
Seneste ændringer:
 Indskudskontoen
– Selvstændigt erhvervsdrivende kan fremover kun spare op i
virksomhedsordningen, hvis indskudskontoen er nul eller positiv
 Sikkerhedsstillelse
– Hvis aktiver, der indgår i virksomhedsordningen, stilles til sikkerhed for gæld,
der ikke indgår i virksomhedsordningen, anses et tilsvarende beløb for hævet
(beskatning)
 Rentekorrektion
– Rentekorrektionssatsen forhøjet til 4%
34
34 | |
November
November2015
2012 | | Beierholms
Mastersæt.Faglige
Power Point
Dage – Spor 2
Skattepligtig overdragelse til selskab
 Overdragelse med tilbagevirkende kraft
– Indskud af en hel virksomhed
– Maks. 6 måneders tilbagevirkende kraft
– Altid stiftelse pr. skæringsdagen for virksomheden
 Værdiansættelse
– Formulering af overdragelsesaftalen har stor betydning i forhold til
domstolenes øgede bevisbyrdekrav
– En ændring i eksempelvis værdien af goodwill kan have vidtrækkende
konsekvenser
– Vi kan ikke påregne at få tilladelse til omgørelse eller betalingskorrektion,
praksis udvikler sig negativt i øjeblikket
35
35 | |
November
November2015
2012 | | Beierholms
Mastersæt.Faglige
Power Point
Dage – Spor 2
Virksomhedsomdannelse
Der er mulighed for at omdanne en personlig drevet virksomhed til
selskab – uden beskatning.
Betingelser
 Stifter/ejer skal være fuldt skattepligtig
 Omdannelse af personligt ejede virksomheder på selskabets
stiftelsestidspunkt
 Nystiftet selskab eller ”jomfrueligt” skuffeselskab
– Dansk kapitalselskab eller lignende EU-selskab, der er fuldt eller
begrænset skattepligtig til DK, eller har ledelsens sæde i DK
 Omdannelsen finder sted senest 6 måneder efter åbningsbalancen
 Selskabets 1. regnskabsperiode skal udgøre 12 måneder og løber fra
omdannelsesdatoen
36
36 | |
November
November2015
2012 | | Beierholms
Mastersæt.Faglige
Power Point
Dage – Spor 2
Virksomhedsomdannelse
Hvad kan omdannes til selskab?
 Virksomhed eller virksomhedsgren kan omdannes til selskab
Et enkelt aktiv, f.eks. entreprisekontrakt eller et driftsmiddel, udgør ikke en
bestående virksomhed og kan ikke overdrages/omdannes skattefrit efter
reglerne i virksomhedsomdannelsesloven
Hvilke aktiver og passiver skal overdrages til selskabet?
 Alle virksomhedens aktiver og passiver skal overdrages til selskabet
 Ejendomme, som helt eller delvist anvendes i virksomheden, kan overdrages
hvis ønsket
37
37 | |
November
November2015
2012 | | Beierholms
Mastersæt.Faglige
Power Point
Dage – Spor 2
Hovedaktionær
Selskabsetablering
 Typisk udvikler den personligt drevne virksomhed sig, og der er
ønske om at overgå til selskabsform
– Timing er vigtig -> planlægning…
 Etablering
– Køb af skuffeselskab eller stiftelse
– Skattefri virksomhedsomdannelse
– IVS
– ApS eller A/S
– Andet
39
39 | |
November
November2015
2012 | | Beierholms
Mastersæt.Faglige
Power Point
Dage – Spor 2
Iværksætterselskaber (IVS)
 Der henlægges årligt mindst 25% af årets overskud
Den årlige henlæggelse må gerne overstige 25% af årets overskud og
gerne variere fra år til år, blot minimum 25% af årets overskud
 Hvis der er underskud i året, henlægges ikke noget til reserven
 Reserven kan ikke elimineres med selskabets underskud eller
formindskes på anden måde
 Reserve for nettoopskrivning efter indre værdis metode har forrang
 Henlæggelsen fortsætter, indtil selskabskapitalen og reserve for
iværksætterselskabet tilsammen udgør DKK 50.000
 Reserven skal dog opløses eller formindskes, i det omfang
selskabskapitalen forøges
– Forøges selskabskapitalen fra DKK 1 til DKK 30.000, overføres DKK 29.999 fra
reserve for iværksætterselskaber
– Forøges selskabskapitalen fra DKK 1 til DKK 100.000, overføres
DKK 49.999 fra reserve for iværksætterselskaber
40
40 | |
November
November2015
2012 | | Beierholms
Mastersæt.Faglige
Power Point
Dage – Spor 2
Aktieombytning
Skattefri aktie-/anpartsombytning
 Enkel måde til at etablere holdingselskab. Der er to fremgangsmåder:
– Med tilladelse
 Forretningsmæssig begrundelse i selskabets forhold (ej i aktionærens forhold)
 Vilkår om anmeldelse af væsentlige ændringer de første 3 år efter ombytningen
– Uden tilladelse
 Holdingkrav, ej afstå aktier de første 3 år efter ombytningen
 Værdien af vederlagsaktierne (+ evt. kontanter) skal svare til handelsværdien af
ombyttede aktier – særlig betydning ved ombytning til eksisterende selskab
41
41 | |
November
November2015
2012 | | Beierholms
Mastersæt.Faglige
Power Point
Dage – Spor 2
Aktieombytning - hvornår gælder holdingkravet?
Før
Efter
*
Husk sambeskatning
42
42 | |
November
November2015
2012 | | Beierholms
Mastersæt.Faglige
Power Point
Dage – Spor 2
Driftsstruktur
Ren Holding
Finansiel Holding
Typisk situation
Ejer aktier
Ejer aktier
Ejer aktier
Virksomhedsdrift
Finansiering
Ejendom
Anlægsaktiver m.v.
Rettigheder m.v.
Finansiering
43
43 | |
November
November2015
2012 | | Beierholms
Mastersæt.Faglige
Power Point
Dage – Spor 2
Aktionærlån
Regler om beskatning af aktionærlån giver ofte udfordringer i praksis.
Vigtigt at undgå disse regler, der også gælder for sikkerhedsstillelse.
A
K/S
A/S
44
44 | |
November
November2015
2012 | | Beierholms
Mastersæt.Faglige
Power Point
Dage – Spor 2
Aktionærlån
 Beskattede lån anses som A-indkomst eller udbytte
– Som udgangspunkt valgfrit, om det er løn eller udbytte, men praksis for
maskeret udlodning gælder fortsat
– Fradragsret for løn på udbetalingstidspunktet
– Pligt til indeholdelse af AM-bidrag og A-skat
– Pligt til indberetning
 Skal ske med tilbagevirkende kraft
– Opdages inden for indkomståret (indberettes)
– Opdages inden frist for indsendelse af selvangivelse (indberettes)
– Opdages inden den 30. juni i 2. år efter udbetaling (efterangivelse)
– Herefter vil der blot foretages ansættelsesændring!
45
45 | |
November
November2015
2012 | | Beierholms
Mastersæt.Faglige
Power Point
Dage – Spor 2
Værdi af aktier - nærtstående
 Skattekurs ved overdragelse mellem personer
– Denne praksis blev afskaffet den 5.2.2015 (SR Skat 2015.57)
– Foreslås genindført fra årsskiftet
 Vejledende markedsværdi ved overdragelse til/fra selskab
– Cirkulære 2000-9 og 10
– Markedsbaseret beregning (DCF m.fl.)
– Faktiske handler
– Ejeraftaler
46
46 | |
November
November2015
2012 | | Beierholms
Mastersæt.Faglige
Power Point
Dage – Spor 2
Planlægning
”Vederlagspakke”
 Løn
– Fri bil
– Fri telefon
– Fri bolig
– Fri sommerhus
– Andre goder
 Renter af mellemregning m.v.
 Udbytte og aktieavance m.v.
 Pensionsopsparing
- Afkastkrav
 Private dispositioner
48
48 | |
November
November2015
2012 | | Beierholms
Mastersæt.Faglige
Power Point
Dage – Spor 2
Skattetrappe
2015
Over topskat
Indtil topskat
Udbytte
Personfradrag
Positiv kapital indkomst
Løn
55,8%
Kapitalindkomst
42,0%
499.130
42,7%
499.130
55,6%
499.130
42,0%
49.900
(99.800)
43.400
42,7%
49.900
(99.800)
43.400
44,2%
49.900
(99.800)
43.400
42,0%
41.400
(82.800)
8%
41.400
(82.800)
44,2%
41.400
(82.800)
37,7%
Negativ kapitalindkomst
over 100.000
Pensioner: 15,3%
49
49 | |
Udbytte
55,6%
November
November2015
2012 | | Beierholms
Mastersæt.Faglige
Power Point
Dage – Spor 2
8%
44,2%
42,0%
29,6%
Exit
 Det er altid vigtigt at have en plan for virksomheden, også hvis den
skal afhændes til andre
– Det kan være et planlagt salg, men det kan jo også være, at uheldet er
ude, og man tvinges til at sælge/afvikle
– Ofte er de væsentligste værdier bundet i virksomheden
 Derfor bør eksempelvis følgende områder være drøftet:
– Virksomhedens forhold generelt
– Ledelse og ejerskab
– Familiemæssige forhold
– Økonomiske konsekvenser af exit
– Plan for opsparing og forsikringsdækning
– Økonomi efter exit
– Testamente og særeje m.v.
50
50 | |
November
November2015
2012 | | Beierholms
Mastersæt.Faglige
Power Point
Dage – Spor 2
Dukker et spørgsmål op..
…så er I altid velkomne til at kontakte os:
Peter Thor Kellmer
Statsaut. revisor. Partner
Faglig udviklingsafdeling
[email protected]
Asger Lehmann
Statsaut. revisor. Partner
Skattechef
[email protected]
Høj Lars Hajslund
Direktør
OrgaNicer
[email protected]
Download
Beierholm App
www.organicer.dk
51
51 | |
www.beierholm.dk
November
November2015
2012 | | Beierholms
Mastersæt.Faglige
Power Point
Dage – Spor 2
Tak for i dag