1. No category

Kop & Kande a.m.b.a
Årsrapport for 2014
CVR-nr. 32 65 66 25
Årsrapporten er fremlagt og
godkendt på selskabets ordi
nære generalforsamling
den 14/3 2015
Morten Riidevald
Dirigent
Indholdsfortegnelse
Side
Påtegninger
Ledelsespåtegning
1.
Den uafhængige revisors erklæringer
2
Ledelsesberetning
Selskabsoplysninger
4
Hoved- og nøgletal
5
Ledelsesberetning
6
Årsregnskab
Resultatopgørelse 1. januar - 31. december
8
Balance 31. december
9
Pengestrømsopgørelse 1. januar - 31. december
11
Noter til årsrapporten
12
Regnskabspraksis
18
Ledelsespåtegning
Bestyrelse og direktion har dags dato behandlet og godkendt årsrapporten for regnskabsåret 1. januar - 31.
december 2014 for Kop & Kande a.m.b.a.
Årsrapporten er aflagt i overensstemmelse med årsregnskabsloven.
Årsregnskabet giver efter vores opfattelse et retvisende billede af selskabets aktiver, passiver og finansielle
stilling pr. 31. december 2014 samt af resultatet af selskabets aktiviteter og pengestrømme for 2014.
Årsrapporten indstilles til generalforsamlingens godkendelse.
Viborg, den 16. februar 2015
Direktion
Bestyrelse
ens-gr,nrik Munk Hansen
for nd
Lone Larsen
pwc
mi Asan vski
Niels-Ulrik Nielsen
artm Lyngesbo
1
Den uafhængige revisors erklæringer
Til andelshaverne i Kop & Kande a.m.b.a
Påtegning på årsregnskabet
Vi har revideret årsregnskabet for Kop & Kande a.m.b.a for regnskabsåret f. januar - 31. december 2014,
der omfatter resultatopgørelse, balance, pengestrømsopgørelse, noter og anvendt regnskabspraksis. Årsregnskabet udarbejdes efter årsregnskabsloven.
Ledelsens ansvar for årsregnskabet
Ledelsen har ansvaret for udarbejdelsen af et årsregnskab, der giver et retvisende billede i overensstemmelse med årsregnskabsloven. Ledelsen har endvidere ansvaret for den interne kontrol, som ledelsen
anser nødvendig for at udarbejde et årsregnskab uden væsentlig fejlinformation, uanset om denne skyldes
besvigelser eller fejl.
Revisors ansvar
Vores ansvar er at udtrykke en konklusion om årsregnskabet på grundlag af vores revision. Vi har udført
revisionen i overensstemmelse med internationale standarder om revision og yderligere krav ifølge dansk
revisorlovgivning. Dette kræver, at vi overholder etiske krav samt planlægger og udfører revisionen for at
opnå høj grad af sikkerhed for, om årsregnskabet er uden væsentlig fejlinformation.
En revision omfatter udførelse af revisionshandlinger for at opnå revisionsbevis for beløb og oplysninger i
årsregnskabet. De valgte revisionshandlinger afhænger af revisors vurdering, herunder vurdering af risici
for væsentlig fejlinformation i årsregnskabet, uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl. Ved risikovurderingen overvejer revisor intern kontrol, der er relevant for virksomhedens udarbejdelse af et årsregnskab, der giver et retvisende billede. Formålet hermed er at udforme revisionshandlinger, der er passende
efter omstændighederne, men ikke at udtrykke en konklusion om effektiviteten af virksomhedens interne
kontrol. En revision omfatter endvidere vurdering af, om ledelsens valg af regnskabspraksis er passende,
og om ledelsens regnskabsmæssige skøn er rimelige, samt en vurdering af den samlede præsentation af årsregnskabet.
Det er vores opfattelse, at det opnåede revisionsbevis er tilstrækkeligt og egnet som grundlag for vores
konklusion.
Revisionen har ikke givet anledning til forbehold.
Konklusion
Det er vores opfattelse, at årsregnskabet giver et retvisende billede af selskabets aktiver, passiver og
finansielle stilling pr. 31. december 2014 samt af resultatet af selskabets aktiviteter og pengestrømme for
regnskabsåret 1. januar - 31. december 2014 i overensstemmelse med årsregnskabsloven.
_fia
pwc
2
Den uafhængige revisors erklæringer
Udtalelse om ledelsesberetningen
Vi har i henhold til årsregnskabsloven gennemlæst ledelsesberetningen. Vi har ikke foretaget yderligere
handlinger i tillæg til den gennemførte revision af årsregnskabet. Det er på denne baggrund vores opfattelse, at oplysningerne i ledelsesberetningen er i overensstemmelse med årsregnskabet.
Skive, den 16. februar 2015
PricewaterhouseCoopers
Statsautoriseret Revisionspartnerselskab
Bjørn Jakobsen
statsautoriseret revisor
_ a.
pwc
3
Selskabsoplysninger
Selskabet
Kop & Kande a.m.b.a
Fabrikvej 13
8800 Viborg
CVR-nr.: 32 65 66 25
Regnskabsperiode: 1. januar - 31. december
Hjemstedskommune: Viborg
Bestyrelse
Jens-Henrik Munk Hansen, formand
Zini Asanovski
Niels-Ulrik Nielsen
Lone Larsen
Martin Lyngesbo
Direktion
Peter Rønn
Revision
PricewaterhouseCoopers
Statsautoriseret Revisionspartnerselskab
Resenvej 81
Postboks ig
7800 Skive
Advokat
Advokatpartnerselskab Brockstedt-Kaalund
Godthåbsvej 4
8600 Silkeborg
Pengeinstitut
Nykredit Bank A/S
Sct. Mathias Gade 1-3
8800 Viborg
pwc
4
Hoved- og nøgletal
Set over en 5-årig periode kan selskabets udvikling beskrives ved følgende hoved- og nøgletal:
2014
2013
2012
2011
2010
TDKK
TDKK
TDKK
TDKK
TDKK
Hovedtal
Resultat
429.289
378.654
389.730
387.567
379.042
Bruttofortjeneste
Nettoomsætning
30.808
25.729
24.320
24.937
21.098
Resultat før finansielle poster
20.371
15.017
13.801
17.203
13.732
Resultat af finansielle poster
3.713
2.471
2.169
2.042
2.380
23.990
17.370
15.803
19.095
16.040
Balancesum
252.828
237.644
220.995
209.094
187.246
Egenkapital
42.569
42.756
48.557
42.150
25.746
28.296
8.731
5.805
13.484
23.785
Årets resultat
Balance
Pengestrømme
Pengestrømme fra:
- driftsaktivitet
- investeringsaktivitet
-421
-1.102
-236
-1.210
-6.873
-1.568
-2.028
-1.827
-688
-1.063
-20.248
-15.262
-4.626
3.874
-12.177
7.628
-7.633
943
16.148
4.735
15
15
16
11
12
Bruttomargin
7,2%
6,8%
6,2%
6,4%
5,6%
Overskudsgrad
4,7%
4,0%
3,5%
4,4%
3,6%
heraf investering i materielle anlægsaktiver
-finansieringsaktivitet
Årets forskydning i likvider
Antal medarbejdere
Nøgletal i %
Afkastningsgrad
8,1%
6,3%
6,2%
8,2%
7,3%
Soliditetsgrad
16,8%
18,0%
22,0%
20,2%
13,7%
Forrentning af egenkapital
56,2%
38,0%
34,8%
56,2%
91,1%
Nøgletallene er udarbejdet i overensstemmelse med Den Danske Finansanalytikerforenings anbefalinger og
vejledning. Der henvises til definitioner i afsnittet om regnskabspraksis.
pwc
5
Ledelsesberetning
Årsrapporten for Kop & Kande a.m.b.a for 2014 er aflagt i overensstemmelse med årsregnskabslovens
bestemmelser for store virksomheder i regnskabsklasse C.
Årsrapporten er aflagt efter samme regnskabspraksis som sidste år.
Hovedaktivitet
Selskabets formål er at varetage andelshavernes fælles forretningsmæssige interesser ved en løbende
udvikling af den frivillige kæde Kop & Kande og ved vareleverancer/teknisk support til andelshaverne
(kædens medlemmer).
Selskabet kan - i den udstrækning, det vurderes foreneligt med andelshavernes konkurrencesituation og
selskabets skattemæssige status - tillige foretage leverancer til ikke-andelshavere.
Udvikling i året
Selskabets resultatopgørelse for 2014 udviser et overskud på DKK 23.990.116, og selskabets balance pr. 31.
december 2014 udviser en egenkapital på DKK 42.569.292.
Af årets resultat forventes DKK 19.737.636 udloddet som overskudsdeling til selskabets medlemmer.
Herudover er der i regnskabsåret udbetalt DKK 1.230.000 til selskabets medlemmer mod garantistillelse.
Lovpligtig redegørelse for samfundsansvar
Selskabet har ikke formelle nedskrevne politikker for et generelt samfundsansvar. Ledelsen tager dog i
forbindelse med fastlæggelse af selskabets forretningsstrategier samt ved udførelse af selskabets aktiviteter
i vidt omfang hensyn til almindelig anerkendte principper og god forretningsmoral, ligesom gældende
lovgivning til stadighed sikres overholdt.
Inden for områderne arbejdsmiljø og påvirkning af det eksterne miljø har ledelsen særlig fokus på en
ansvarlig forretningsdrift, således at selskabet fremstår som en positiv medspiller i det omgivende
samfund.
Bestyrelsen
Selskabet tilstræber en balanceret kønsfordeling i bestyrelsen.
Koncernregnskab
Antallet af stemmerettigheder i Group Nordic a.m.b.a. afhænger af det enkelte medlems omsætning med
selskabet. Pr. 31. december 2014 besidder Kop og Kande flertallet af stemmerettighederne. Det er ledelsens
vurdering, at dette ikke medfører kontrol over Group Nordic a.m.b.a., fordi det er uden for selskabets
kontrol om denne stemmeretsandel bevares. Der er således ikke udarbejdet koncernregnskab.
pwc
6
Ledelsesberetning
Usikkerhed ved indregning og måling
Der er ikke forekommet usikkerhed ved indregning og måling i årsrapporten.
Usædvanlige forhold
Selskabets aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 31. december 2014 samt resultatet af selskabets aktiviteter og pengestrømme for 2014 er ikke påvirket af usædvanlige forhold.
Begivenheder efter balancedagen
Der er ikke efter balancedagen indtruffet forhold, som har væsentlig indflydelse på bedømmelsen af årsrapporten.
_ii,
pwc
7
Resultatopgørelse 1. januar - 31. december
Note
Nettoomsætning
Andre driftsindtægter
Omkostninger til råvarer og hjælpematerialer
Andre eksterne omkostninger
Bruttoresultat
2014
2013
DKK
DKK
429.288.752
378.653.909
46.342.253
38.504.335
-429.288.752
-378.653.909
-15.533.773
-12.775.109
30.808.480
25.729.226
Personaleomkostninger
2
-8.396.606
-8.622.725
Af- og nedskrivninger af immaterielle og materielle anlægsaktiver
3
-2.041.135
-2.089.453
20.370.739
15.017.048
35.875
10.958
Resultat før finansielle poster
Indtægter af kapitalandele i dattervirksomheder
Indtægter af kapitalandele i associerede virksomheder
2.865.640
1.631.049
Finansielle indtægter
4
811.968
835.959
Finansielle omkostninger
5
-171
-6.637
24.084.051
17.488.377
-93.935
-117.887
23.990.116
17.370.490
Resultat før skat
Skat af årets resultat
Årets resultat
6
Resultatdisponering
Forslag til resultatdisponering
Foreslået udlodning for regnskabsåret
19.737.636
15.808.652
Reserve for nettoopskrivning efter den indre værdis metode
2.901.515
1.642.007
Overført resultat
1.350.965
-80.169
23.990.116
17.370.490
pwc
8
Balance 31. december
Aktiver
Note
Goodwill
2014
2013
DKK
DKK
11.250.000
12.000.000
11.250.000
12.000.000
2.806.538
2.805.953
8
2.806.538
2.805.953
Kapitalandele i dattervirksomheder
9
178.081
142.206
Kapitalandele i associerede virksomheder
10
19.014.409
16.148.769
3.236.220
4.107.351
Finansielle anlægsaktiver
22.428.710
20.398.326
Anlægsaktiver
36.485.248
35.204.279
162.458.299
157.353.316
1.158.023
820.017
Tilgodehavender hos associerede virksomheder
22.705.549
15.667.148
Andre tilgodehavender
23.519.838
22.501.304
27.065
72.113
826.723
967.543
210.695.497
197.381.441
5.647.383
5.057.943
Omsætningsaktiver
216.342.880
202.439.384
Aktiver
252.828.128
237.643.663
Immaterielle anlægsaktiver
7
Andre anlæg, driftsmateriel og inventar
Materielle anlægsaktiver
Andre tilgodehavender
Tilgodehavender fra salg og tjenesteydelser
Tilgodehavender hos tilknyttede virksomheder
Selskabsskat
Periodeafgrænsningsposter
Tilgodehavender
Likvide beholdninger
pwc
9
Balance 31. december
Passiver
Note
Selskabskapital
2014
2013
DKK
DKK
4.845.000
4.845.000
Reserve for nettoopskrivning efter den indre værdis metode
15.017.490
12.115.975
Overført resultat
22.706.802
25.795.022
42.569.292
42.755.997
180.713.088
172.918.164
Egenkapital
1
Leverandører af varer og tjenesteydelser
Anden gæld
9.808.112
6.160.850
19.737.636
15.808.652
Kortfristede gældsforpligtelser
210.258.836
194.887.666
Gældsforpligtelser
210.258.836
194.887.666
Passiver
252.828.128
237.643.663
Foreslået udlodning for regnskabsåret
Eventualposter og øvrige økonomiske forpligtelser
11
Honorar til generalforsamlingsvalgt revisor
15
Nærtstående parter og ejerforhold
12
pwc
10
Pengestrømsopgørelse 1. januar - 31. december
Note
Årets resultat
2014
2013
DKK
DKK
23.990.116
17.370.490
Reguleringer
13
-1.578.242
-263.989
Ændring i driftskapital
14
5.121.483
-9.050.390
27.533.357
8.056.111
Renteindbetalinger og lignende
811.969
709.624
Renteudbetalinger og lignende
-173
119.700
28.345.153
8.885.435
-48.887
-154.545
Pengestrømme fra driftsaktivitet
28.296.266
8.730.890
Køb af materielle anlægsaktiver
Pengestrømme fra drift før finansielle poster
Pengestrømme fra ordinær drift
Betalt selskabsskat
-1.567.720
-2.027.636
Køb af finansielle anlægsaktiver m.v.
871.132
838.319
Salg af materielle anlægsaktiver
276.000
87.500
-420.588
-1.101.817
Tilbagebetaling af gæld til kreditinstitutter
0
-143.045
Nedbringelse af leasingforpligtelser
0
-162.448
Pengestrømme fra investeringsaktivitet
Kontant kapitalforhøjelse
408.000
255.000
-4.847.185
-7.617.680
Betalt udlodning
-15.808.652
-7.593.642
Pengestrømme fra finansieringsaktivitet
-20.247.837
-15.261.815
7.627.841
-7.632.742
Likvider 1. januar
20.725.091
28.357.833
Likvider 31. december
28.352.932
20.725.091
5.647.383
5.057.943
Mellemregning, Group Nordic a.m.b.a.
22.705.549
15.667.148
Likvider 31. december
28.352.932
20.725.091
Kontant kapitalnedsættelse
Ændring i likvider
Likvider specificeres således:
Likvide beholdninger
pwc
11
Noter til årsrapporten
i.
Egenkapital
Reserve for nettoopskrivning
efter den indre
Overført
Selskabskapital
værdis metode
resultat
I alt
DKK
DKK
DKK
DKK
Egenkapital 1. januar
Kontant kapitalforhøjelse
4.845.000
12.115.975
25.795.022
42.755.997
408.000
408.000
0
0
-408.000
0
-4.439.185
-4.847.185
Årets resultat
0
2.901.515
21.088.601
23.990.116
Foreslået udlodning for regnskabsåret
0
0
-19.737.636
-19.737.636
4.845.000
15.017.490
22.706.802
42.569.292
Kontant kapitalnedsættelse
Egenkapital 31. december
Kontant kapitalnedsættelse under overført resultat omfatter DKK 3.209.185 udbetalt til udmeldte medlemmer og
DKK 1.230.000 udbetalt mod garantistillelse.
Den samlede garantistillelse udgør herefter DKK 15.592.500.
Selskabets andelskapital består af 95 medlemsandele å DKK 51.000. Ingen andelsbeviser er tilllagt særlige
rettigheder.
2
2014
2013
DKK
DKK
Lønninger
7.021.986
7.325.183
Pensioner
1.058.778
1.065.040
Andre omkostninger til social sikring
117.998
110.371
Andre personaleomkostninger
197.844
122.131
8.396.606
8.622.725
15
15
Personaleomkostninger
Gennemsnitligt antal beskæftigede medarbejdere
Med henvisning til årsregnskabslovens § 98 B stk. 3 er vederlaget til direktionen ikke oplyst.
pwc
12
Noter til årsrapporten
3
Afskrivninger af materielle anlægsaktiver
Gevinst og tab ved afhændelse
Renteindtægter associerede virksomheder
Andre finansielle indtægter
750.000
1.344.453
-276.000
-5.000
2.041.135
2.089.453
9.085
5.313
57.825
23.963
745.058
806.683
811.968
835.959
171
6.637
171
6.637
93.935
117.887
93.935
117.887
Skat af årets resultat
Årets aktuelle skat
pwc
750.000
1.567.135
Finansielle omkostninger
Andre finansielle omkostninger
6
DKK
Finansielle indtægter
Renteindtægter tilknyttede virksomheder
5
2013
DKK
Af- og nedskrivninger af immaterielle og materielle
anlægsaktiver
Afskrivninger af immaterielle anlægsaktiver
4
2014
13
Noter til årsrapporten
7
Immaterielle anlægsaktiver
Goodwill
DKK
Kostpris 1. januar
15.000.000
Kostpris 31. december
15.000.000
Ned- og afskrivninger 1. januar
3.000.000
Årets afskrivninger
750.000
Ned- og afskrivninger 31. december
3.750.000
Regnskabsmæssig værdi 31. december
11.250.000
Afskrives over
8
20 år
Materielle anlægsaktiver
Andre anlæg,
driftsmateriel og
inventar
DKK
Kostpris 1. januar
6.014.090
Tilgang i årets løb
1.567.720
Afgang i årets løb
-1.177.974
Kostpris 31. december
6.403.836
Ned- og afskrivninger 1. januar
3.213.138
Årets afskrivninger
1.562.134
Tilbageførte ned- og afskrivninger på afhændede aktiver
-1.177.974
Ned- og afskrivninger 31. december
3.597.298
Regnskabsmæssig værdi 31. december
2.806.538
3-5 år
Afskrives over
9
pwc
2014
2013
DKK
DKK
Kapitalandele i dattervirksomheder
Kostpris 1. januar
125.000
125.000
Kostpris 31. december
125.000
125.000
14
Noter til årsrapporten
9
2014
2013
DKK
DKK
Kapitalandele i dattervirksomheder (fortsat)
Værdireguleringer 1. januar
17.206
6.248
Årets resultat
35.875
10.958
Værdireguleringer 31. december
53.081
17.206
178.081
142.206
Regnskabsmæssig værdi 31. december
Kapitalandele i dattervirksomheder specificeres således:
Stemme- og
Navn
Hjemsted
Selskabskapital
Viborg
TDKK 125
ejerandel
Egenkapital
Årets resultat
Kop & Kande Web
ApS
100%
178.081
35.875
2014
2013
DKK
DKK
Kostpris 1. januar
4.050.000
4.050.000
Kostpris 31. december
4.050.000
4.050.000
12.098.769
10.467.720
2.865.640
1.631.049
Værdireguleringer 31. december
14.964.409
12.098.769
Regnskabsmæssig værdi 31. december
19.014.409
16.148.769
10 Kapitalandele i associerede virksomheder
Værdireguleringer 1. januar
Årets resultat
Kapitalandele i associerede virksomheder specificeres således:
Navn
Hjemsted
Selskabskapital Stemmeandel
Group Nordic a.m.b.a.
Viborg
TDKK 6.650
59%
I.
pwc
15
Noter til årsrapporten
11 Eventualposter og øvrige økonomiske forpligtelser
Leje- og leasingkontrakter
Selskabet har indgået leasingkontrakt, hvor restforpligtelsen udgør TDKK 142.
Sikkerhedsstillelser
Følgende aktiver er stillet til sikkerhed for bankforbindelser:
Selskabet har stillet virksomhedspant på DKK 15 mio. med pant i immaterielle anlægsaktiver som sikkerhed for
bankforbindelse.
Kontraktlige forpligtelser
Selskabet har indgået lejekontrakter med en årlig forpligtelse på DKK 1,4 mio. Restforpligtelsen udgør DKK 1,0
mio, i uopsigelighedsperioden. Lejemålet er fremlejet på samme betingelser, som påhviler selskabet.
Eventualforpligtelser
Selskabet har indgået kautionsforpligtelser på TDKK 4.900 (2013:TDKK 5.400).
12
Nærtstående parter og ejerforhold
Grundlag
Øvrige nærtstående parter
pwc
Jens-Henrik Munk Hansen
Bestyrelsesformand
Zini Asanovski
Bestyrelsesmedlem
Niels-Ulrik Nielsen
Bestyrelsesmedlem
Lone Larsen
Bestyrelsesmedlem
Martin Lyngesbo
Bestyrelsesmedlem
Peter Rønn
Direktør
Kop & Kande Web ApS
Dattervirksomhed
Group Nordic a.m.b.a.
Associeret virksomhed
16
Noter til årsrapporten
12
Nærtstående parter og ejerforhold (fortsat)
Transaktioner
Salg af varer til tilknyttede virksomheder er sket på markedsvilkår.
Bortset fra koncerninterne transaktioner, samt normalt ledelsesvederlag og butiksindkøb, har der ikke i årets løb
været gennemført transaktioner med bestyrelse, direktion, ledende medarbejdere, væsentlige andelshavere,
tilknyttede virksomheder eller andre nærtstående parter.
13
2013
DKK
DKK
Pengestrømsopgørelse - reguleringer
Finansielle indtægter
Finansielle omkostninger
-811.968
-835.959
171
6.637
2.041.135
2.089.453
-35.875
-10.958
-2.865.640
-1.631.049
93.935
117.887
-1.578.242
-263.989
Ændring i tilgodehavender
-6.320.703
-23.621.669
Ændring i leverandører m.v.
11.442.186
14.571.279
5.121.483
-9.050.390
Revisionshonorar til PricewaterhouseCoopers
50.000
50.000
Andre ydelser
97.350
91.600
147.350
141.600
Af-og nedskrivninger inklusive tab og gevinst ved salg
Indtægter af kapitalandele i dattervirksomheder
Indtægter af kapitalandele i associerede virksomheder
Skat af årets resultat
14
2014
Pengestrømsopgørelse - ændring i driftskapital
15 Honorar til generalforsamlingsvalgt revisor
_a,
pwc
17
Regnskabspraksis
Regnskabsgrundlag
Årsrapporten for Kop & Kande a.m.b.a for 2014 er udarbejdet i overensstemmelse med årsregnskabslovens bestemmelser for store virksomheder i regnskabsklasse C.
Den anvendte regnskabspraksis er uændret i forhold til sidste år.
Årsregnskab for 2014 er aflagt i DKK.
Generelt om indregning og måling
Indtægter indregnes i resultatopgørelsen i takt med, at de indtjenes. Herudover indregnes værdireguleringer af finansielle aktiver og forpligtelser, der måles til dagsværdi eller amortiseret kostpris. Endvidere
indregnes i resultatopgørelsen alle omkostninger, der er afholdt for at opnå årets indtjening, herunder afskrivninger, nedskrivninger og hensatte forpligtelser samt tilbageførsler som følge af ændrede regnskabsmæssige skøn af beløb, der tidligere har været indregnet i resultatopgørelsen.
Aktiver indregnes i balancen, når det er sandsynligt, at fremtidige økonomiske fordele vil tilflyde
selskabet, og aktivets værdi kan måles pålideligt.
Forpligtelser indregnes i balancen, når det er sandsynligt, at fremtidige økonomiske fordele vil fragå
selskabet, og forpligtelsens værdi kan måles pålideligt.
Ved første indregning måles aktiver og forpligtelser til kostpris. Efterfølgende måles aktiver og forpligtelser som beskrevet for hver enkelt regnskabspost nedenfor.
Visse finansielle aktiver og forpligtelser måles til amortiseret kostpris, hvorved der indregnes en konstant
effektiv rente over løbetiden. Amortiseret kostpris opgøres som oprindelig kostpris med fradrag af afdrag
og tillæg/fradrag af den akkumulerede afskrivning af forskellen mellem kostprisen og det nominelle beløb.
Herved fordeles kurstab og gevinst over løbetiden.
Ved indregning og måling tages hensyn til forudsigelige tab og risici, der fremkommer, inden årsrapporten
aflægges, og som be- eller afkræfter forhold, der eksisterede på balancedagen.
Leasing
Leasingkontrakter, hvor selskabet har alle væsentlige risici og fordele forbundet med ejendomsretten
(finansiel leasing), indregnes i balancen til det laveste af dagsværdien af aktivet og nutidsværdien af
leasingydelserne, beregnet ved anvendelse af leasingaftalens interne rentefod eller en tilnærmet værdi
heraf som diskonteringsfaktor. Finansielt leasede aktiver af- og nedskrives efter samme praksis som fastlagt for selskabets øvrige anlægsaktiver.
Den kapitaliserede restleasingforpligtelse indregnes i balancen som en gældsforpligtelse, og leasingydelsens rentedel omkostningsføres løbende i resultatopgørelsen.
pwc
18
Regnskabspraksis
Alle øvrige leasingkontrakter betragtes som operationel leasing. Ydelser i forbindelse med operationel
leasing indregnes lineært i resultatopgørelsen over leasingperioden.
Resultatopgørelsen
Nettoomsætning
Nettoomsætningen ved salg af handelsvarer og færdigvarer indregnes i resultatopgørelsen, såfremt
levering og risikoovergang til køber har fundet sted inden årets udgang.
Nettoomsætningen indregnes eksklusive moms og med fradrag af rabatter i forbindelse med salget.
Omkostninger til råvarer og hjælpematerialer
Omkostninger til råvarer og hjælpematerialer indeholder det forbrug af råvarer og hjælpematerialer, der
er anvendt for at opnå årets nettoomsætning.
Andre eksterne omkostninger
Andre eksterne omkostninger indeholder omkostninger til lokaler, salg og distribution samt kontorhold
mv.
Personaleomkostninger
Personaleomkostninger indeholder gager og lønninger samt lønafhængige omkostninger bortset fra
produktionslønninger.
Af- og nedskrivninger
Af- og nedskrivninger indeholder årets af- og nedskrivninger af immaterielle og materielle anlægsaktiver.
Andre driftsindtægter/-omkostninger
Andre driftsindtægter omfatter medlemsgebyr, factoringsgebyr og andre medlemsrelaterede indtægter.
Resultat af kapitalandele i tilknyttede og associerede virksomheder
I resultatopgørelsen indregnes den forholdsmæssige andel af resultat for året under posterne "Indtægter
af kapitalandele i dattervirksomheder" og "Indtægter af kapitalandele i associerede virksomheder".
Finansielle poster
Finansielle indtægter og omkostninger indregnes i resultatopgørelsen med de beløb, der vedrører regnskabsåret.
_ mk
pwc
19
Regnskabspraksis
Skat af årets resultat
Skat af årets resultat, som består af årets aktuelle skat og forskydning i udskudt skat, indregnes i resultatopgørelsen med den del, der kan henføres til årets resultat, og direkte på egenkapitalen med den del, der
kan henføres til posteringer direkte på egenkapitalen.
Balancen
Immaterielle anlægsaktiver
Erhvervet goodwill måles til kostpris med fradrag af akkumulerede afskrivninger. Goodwill afskrives
lineært over den økonomiske brugstid, der er vurderet til 20 år.
Materielle anlægsaktiver
Materielle anlægsaktiver måles til kostpris med fradrag af akkumulerede af- og nedskrivninger.
Kostpris omfatter anskaffelsesprisen og omkostninger direkte tilknyttet anskaffelsen indtil det tidspunkt,
hvor aktivet er klar til at blive taget i brug.
Renteomkostninger på lån optaget direkte til finansiering af fremstilling af materielle anlægsaktiver indregnes i kostprisen over fremstillingsperioden. Alle indirekte henførbare låneomkostninger indregnes i
resultatopgørelsen.
Afskrivningsgrundlaget, der opgøres som kostpris reduceret med eventuel restværdi, fordeles lineært over
aktivernes forventede brugstid, der udgør:
Andre anlæg, driftsmateriel og inventar
3-5 år
Aktiver med en kostpris på under DKK 12.600 omkostningsføres i anskaffelsesåret.
Kapitalandele i dattervirksomheder og associerede virksomheder
Kapitalandele i dattervirksomheder og associerede virksomheder indregnes og måles efter den indre
værdis metode.
I balancen indregnes under posten "Kapitalandele i dattervirksomheder" og "Kapitalandele i associerede
virksomheder" den forholdsmæssige ejerandel af virksomhedernes regnskabsmæssige indre værdi opgjort
med udgangspunkt i dagsværdien af de identificerbare nettoaktiver på anskaffelsestidspunktet med fradrag eller tillæg af urealiserede koncerninterne avancer eller tab og med tillæg af resterende værdi af positiv forskelsværdi (goodwill) og fradrag af en resterende negativ forskelsværdi (negativ goodwill).
pwc
20
Regnskabspraksis
Den samlede nettoopskrivning af kapitalandele i dattervirksomheder og associerede virksomheder hen-
lægges via overskudsdisponeringen til "Reserve for nettoopskrivning efter den indre værdis metode" under
egenkapitalen. Reserven reduceres med udbytteudlodninger til moderselskabet og reguleres med andre
egenkapitalbevægelser i dattervirksomhederne og de associerede virksomheder.
Tilgodehavender
Tilgodehavender måles i balancen til amortiseret kostpris eller en lavere nettorealisationsværdi, hvilket
her svarer til pålydende værdi med fradrag af nedskrivning til imødegåelse af tab. Nedskrivninger til tab
opgøres på grundlag af en individuel vurdering af de enkelte tilgodehavender samt for tilgodehavender fra
salg tillige med en generel nedskrivning baseret på selskabets erfaringer fra tidligere år.
Periodeafgrænsningsposter
Periodeafgrænsningsposter opført som aktiver omfatter afholdte forudbetalte omkostninger vedrørende
husleje, forsikringspræmier, abonnementer og renter.
Udskudte skatteaktiver og -forpligtelser
Udskudt skat måles efter den balanceorienterede gældsmetode af midlertidige forskelle mellem regnskabsmæssig og skattemæssig værdi af aktiver og forpligtelser, opgjort på grundlag af den planlagte anvendelse af aktivet, henholdsvis afvikling af forpligtelsen.
Udskudte skatteaktiver, herunder skatteværdien af fremførselsberettiget skattemæssigt underskud, måles
til den værdi, hvortil aktivet forventes at kunne realiseres, enten ved udligning i skat af fremtidig indtjening eller ved modregning i udskudte skatteforpligtelser inden for samme juridiske skatteenhed.
Udskudt skat måles på grundlag af de skatteregler og skattesatser, der med balancedagens lovgivning vil
være gældende, når den udskudte skat forventes udløst som aktuel skat. Ændring i udskudt skat, som
følge af ændringer i skattesatser, indregnes i resultatopgørelsen.
Finansielle gældsforpligtelser
Fastforrentede lån indregnes ved låneoptagelsen til det modtagne provenu med fradrag af afholdte transaktionsomkostninger. I efterfølgende perioder måles lånene til amortiseret kostpris, således at forskellen
mellem provenuet og den nominelle værdi indregnes i resultatopgørelsen som en renteomkostning over
låneperioden.
Prioritetsgæld er således målt til amortiseret kostpris, der for kontantlån svarer til lånets restgæld. For
obligationslån svarer amortiseret kostpris til en restgæld beregnet som lånets underliggende kontantværdi
på lånoptagelsestidspunktet reguleret med en over afdragstiden foretaget afskrivning af lånets kursregulering på optagelsestidspunktet.
Øvrige gældsforpligtelser måles til amortiseret kostpris, der i al væsentlighed svarer til nominel værdi.
_.a.
pwc
21
Regnskabspraksis
Periodeafgrænsningsposter
Periodeafgrænsningsposter opført som forpligtelser udgøres af modtagne betalinger vedrørende indtægter
i de efterfølgende regnskabsår.
Udlodning
Udlodning, som ledelsen foreslår uddelt for regnskabsåret, indregnes under gældsforpligtelser.
Pengestrømsopgørelse
Pengestrømsopgørelsen viser selskabets pengestrømme for året opdelt på drifts-, investerings- og finansieringsaktivitet, årets forskydning i likvider samt selskabets likvider ved årets begyndelse og slutning.
Pengestrøm fra driftsaktivitet
Pengestrøm fra driftsaktiviteten opgøres som årets resultat reguleret for ændring i driftskapitalen og ikke
kontante resultatposter som af- og nedskrivninger og hensatte forpligtelser. Driftskapitalen omfatter
omsætningsaktiver minus kortfristede gældsforpligtelser eksklusive de poster, der indgår i likvider.
Pengestrøm fra investeringsaktivitet
Pengestrøm fra investeringsaktiviteten omfatter pengestrømme fra køb og salg af immaterielle, materielle
og finansielle anlægsaktiver.
Pengestrøm fra finansieringsaktivitet
Pengestrøm fra finansieringsaktiviteten omfatter pengestrømme fra optagelse og tilbagebetaling af langfristede gældsforpligtelser samt ind- og udbetalinger til og fra selskabsdeltagerne.
Likvider
Likvide midler består af "Likvide beholdninger" samt mellemregning med Group Nordic a.m.b.a.
Pengestrømsopgørelsen kan ikke udledes alene af det offentliggjorte regnskabsmateriale.
pwc
22
Regnskabspraksis
Hoved- og nøgletal
Forklaring af nøgletal
Bruttomargin
Bruttofortjeneste x 100
Nettoomsætning
Overskudsgrad
Resultat før finansielle poster x loo
Nettoomsætning
Afkastningsgrad
Resultat før finansielle poster x wo
Samlede aktiver
Soliditetsgrad
Egenkapital ultimo x loo
Samlede aktiver ultimo
Forrentning af egenkapital
Ordinært resultat efter skat x 100
Gennemsnitlig egenkapital
pwc
23