1. No category

Marknadsföringsmaterial
Skandia Skala
Marknadsbrev Q 
Skandia Skala består av fem riskstyrda fonder som investerar i olika tillgångsslag,
såsom svenska och utländska aktier, obligationer, fondandelar (inkl. hedge- och
råvarufondandelar) och penningmarknadsinstrument. Risknivån i respektive
fond bestämmer hur fördelningen mellan de olika tillgångsslagen ska se ut.
För att bibehålla den givna målrisken reallokeras fonden kvartalsvis.
Fondutveckling Q3 2015, inkl. jämförelser
Skala 1:5
Blandfond SEK Försiktig*
Skala 2:5
Blandfond SEK Balanserad**
Skala 3:5
Blandfond SEK Balanserad**
Skala 4:5
Blandfond SEK Aggressiv***
Skala 5:5
Global, Flexibel***
Hittills i år Sedan start
– 0,24 %
28,59 %
– 0,05 %
20,38 %
– 0,87 %
31,58 %
0,39 %
36,78 %
– 1,63 %
36,17 %
0,39 %
36,78 %
– 2,54 %
39,01 %
– 0,42 %
35,66 %
– 3,29 %
45,34 %
0,00 %
46,21 %
*Blandfond SEK Försiktig består av 40 fonder som av
Morningstar klassas som försiktiga blandfonder. I denna
kategori ligger andelen aktier normalt kring 25 %.
**Blandfond SEK Flexibel består av 29 fonder som av
Morningstar klassas som balanserade blandfonder. I
denna kategori ligger andelen aktier normalt kring 50 %.
***Blandfond SEK Aggressiv består av 88 fonder som av
Morningstar klassas som aggressiva blandfonder. I denna
kategori ligger andelen aktier normalt över 60 %.
Fondutveckling sedan start
200
180
160
140
120
100
80
Jan-10
Jun-10
Nov-10
Skandia Skala 1:5
Apr-11
Sep-11
Feb-12
Jul-12
Skandia Skala 2:5
Dec-12
Maj-13
Okt-13
Skandia Skala 3:5
Mar-14
Aug-14
Jan-15
Jun-15
Skandia Skala 5:5
Skandia Skala 4:5
Historisk avkastning är ingen garanti för framtida avkastning. De pengar som placeras i fonden kan både öka och minska i värde och det är inte säkert
att du får tillbaka hela det insatta kapitalet.
Tillgångsfördelning Skandia Skala Q3 2015
Svenska aktier
Svenska aktier 8,5 %
Svenska aktier 16,0 %
Svenska aktier 23,2 %
Svenska aktier 30,3 %
Svenska aktier 39,3 %
Globala aktier
Globala aktier 8,7 %
Globala aktier 16,5 %
Globala aktier 23,9 %
Globala aktier 31,2 %
Globala aktier 40,5 %
Tillväxtmarknader
Tillväxtmarknader 8,5 %
Tillväxtmarknader 16,0 %
Tillväxtmarknader 23,2 %
Tillväxtmarknader 30,3 %
Tillväxtmarknader 39,3 %
Alternativa tillgångsslag
Alternativa tillgångsslag 20,0 %
Alternativa tillgångsslag 20,0 %
Alternativa tillgångsslag 20,0 %
Alternativa tillgångsslag 20,0 %
Alternativa tillgångsslag 0,0 %
Räntor
Räntor 74,3 %
Räntor 51,5 %
Räntor 29,8 %
Räntor 8,3 %
Räntor 1,0 %
Fond
Svenska aktier
Globala aktier
Tillväxtmarknader
Alternativa tillgångsslag
Räntor
Skandia Skala 1:5
8,5 %
8,7 %
8,5 %
20,0 %
74,3 %
Skandia Skala 2:5
16,0 %
16,5 %
16,0 %
20,0 %
51,5 %
Skandia Skala 3:5
23,2 %
23,9 %
23,2 %
20,0 %
29,8 %
Notera att fondernas hävstångseffekt gör att summan av tillgångsslagen är 120 % i denna tabell.
Skandia Skala 4:5
30,3 %
31,2 %
30,3 %
20,0 %
8,3 %
Skandia Skala 5:5
39,3 %
40,5 %
39,3 %
0,0 %
1,0 %
Marknaden
Utifrån Skalafondernas olika risknivåer eftersträvar fonderna att nå en så hög förväntad
riskjusterad avkastning som möjligt. Allokeringen görs mellan fem olika tillgångsslag – svenska
räntor, svenska aktier, internationella aktier, tillväxtmarknadsaktier och alternativa investeringar exempelvis hedgefonder. Fonderna använder
sig av hävstång för att höja den förväntade avkastningen utan att öka den förväntade risken i
portföljerna. Allokeringsmodellen som används
är en modifierad version av nobelpristagaren
Harry Markowitz modell, vilken bygger på bland
annat korrelationen mellan de olika tillgångsslagen. Genom diversifiering når fonderna en förväntad avkastning per riskenhet, som är högre
än vid investering i endast ett tillgångsslag.
Allokering
91235:12 (okt -15) / SITRUS
Skandia Skala Marknadsbrev,
tredje kvartalet 2015
Modellen föreslog en något ökad andel aktier i de
mer riskfyllda fonderna efter att ha justerat ned
aktieandelen under början av året. Durationen
minskade efter en omallokering mellan längre
krediter till förmån för korta krediter. Fondernas
inslag av aktiv förvaltning i tillväxtmarknadsaktier ökade under kvartalet genom en minskning av
indexexponeringen. Fonderna har fortsatt använt
sig av hävstång under kvartalet.
Det tredje kvartalet bjöd på betydligt mer
volatilitet på marknaderna och i slutet av
augusti kom en stor korrektion. De europeiska
och amerikanska börserna inledde kvartalet
med att återhämta juni månads nedgång,
medan tillväxtmarknaderna fortsatte sin resa
nedåt. I augusti började investerarna att oroa
sig för den globala tillväxten samt vilken effekt
den amerikanska centralbankens eventuella
räntehöjning skulle få. Den kinesiska centralbanken devalverade sin valuta under augusti
månad, vilket fick marknaden att oroa sig för en
eventuell inbromsning i den kinesiska ekonomin.
Rörelserna på börserna var enskilda dagar de
största på väldigt länge där exempelvis OMX 30
sjönk nästan sex procent under en enskild dag.
Även uppgångarna var stora enskilda dagar. Sett
till hela kvartalet steg volatiliteten under augusti månad. Därefter har marknaderna rört sig
mer i sidled, undantaget tillväxtmarknader som
fortsatt att tappa till följd av ett minskat sentiment hos investerarna. Centralbankerna har
fortsatt att spela en viktig roll på marknaderna.
Den amerikanska centralbanken valde att lämna
räntan oförändrad vilket senaste gångerna inneburit en börsuppgång. Nu tolkades det negativt
av marknaden, vilket fick till följd att börserna
föll. Oron kring den globala tillväxten kvarstod
under hela kvartalet inför rapportsäsongen och
viktig makrostatistik.
Oljepriset föll kraftigt under inledningen av
kvartalet, men återhämtade sig sedan och har
stabiliserat sig kring 50 amerikanska dollar
per fat. Den svenska kronan stärktes mot den
amerikanska dollarn under kvartalet efter att
både FED och Riksbanken lämnat sina styrräntor
oförändrade.
Skalafonderna föll under kvartalet och raderade
ut stora delar av årets uppgång i och med de
kraftiga fallen på börserna. Störst negativt
bidrag kom från tillväxtmarknadsaktier, följt av
globala och svenska aktier. Den svenska kronan
som stärktes under kvartalet minskade delvis
det negativa bidraget från utländska aktier.
Räntor bidrog positivt till avkastningen under
kvartalet medan alternativa investeringar bidrog
negativt.
Utveckling per tillgångsslag, %
Hittills i år
Svenska aktier (SIX PRX)
Globala aktier (MSCI World)
Tillväxtmarknader (MSCI EM)
Alternativa investeringar
(HFRXGL)
Svenska räntor (OMRX Bond All)
3,90
1,11
– 9,1 7
– 3,05
1,15
Sedan
start*
97,49
85,21
14,12
1,82
25,14
*Fonderna startades 2010-01-27
Fondfakta
Fond
Skandia Skala 1:5
Skandia Skala 2:5
Skandia Skala 3:5
Skandia Skala 4:5
Skandia Skala 5:5
Startår
2010
2010
2010
2010
2010
Fondförmögenhet
MSEK 1 356,9
MSEK 1 144,7
MSEK 2 091,7
MSEK 543,5
MSEK 723,7
Målrisk
5%
9%
13 %
17 %
21 %
Förvaltningsavgift
0,8 %
1,0 %
1,2 %
1,4 %
1,4 %
Fondförvaltare
André Aydin, DNB
André Aydin, DNB
André Aydin, DNB
André Aydin, DNB
André Aydin, DNB
Fondnummer Telelink
1038
1039
1040
1041
1042
En investering i fonden är förenad med risk. Historisk avkastning är ingen garanti för framtida avkastning. De pengar som placeras i fonden kan både öka
och minska i värde och det är inte säkert att du får tillbaka hela det insatta kapitalet.
Fullständig information om fonden och riskerna finns i fondens faktablad och informationsbroschyr. Faktablad, informationsbroschyr, senaste årsberättelse
och halvårsredogörelse, finns på www.skandia.se/fonder och kan även beställas kostnadsfritt från Skandia Fonder, telefon 0771-55 55 00.
Informationen i detta dokument är endast avsedd som allmän produktinformation. Den ska inte ses som placeringsråd eller placeringsrekommendationer.
Om du vill ha en personlig rådgivning utifrån dina individuella förutsättningar rekommenderar vi att du kontaktar en rådgivare.
Skandia Fonder AB
Säte: Stockholm
Org.nr 556317-2310