Stockholm, 12 maj 2015
Relevanta frågor och svar
Det uppdaterade erbjudandet
Vad erbjuder PATRIZIA Harald Fund Investment 1 S.à r.l. (budgivaren)?
•
•
•
•
Höjning av vederlaget från SEK 9,80 per Aktie till SEK 15,85 per stamaktie och till SEK 10,00
per B-aktie, utbetalt kontant, utan några avdrag för transaktionskostnader
Det totala vederlaget förväntas betalas ut kontant omkring den 20 maj 2015
Erbjudandet är enbart villkorat av uppfyllandet av de acceptansnivåer som krävs för
godkännande
Sista tidpunkt för accept av Erbjudandet är den 13 maj 2015 kl. 15.00 (CET).
PATRIZIA Harald Fund Investment 1 S.à r.l. har höjt det erbjudna priset per stamaktie och B-aktie i
erbjudandet om att köpa 100 procent av aktierna i Hyresfastigheter Holding III Gul AB till SEK 15,85
kontant per stamaktie och SEK 10,00 kontant per B-aktie.
Notera att erbjudandet är villkorat av att det accepteras av ägare till mer än 50 procent av aktierna
och rösterna i Hyresfastigheter Holding III Gul AB. Vidare är erbjudandet villkorat av att budgivaren
tillsammans med den tyska sparbanken Kreissparkasse Esslingen-Nürtingen (KSK) uppnår en
acceptansgrad överstigande mer än 57,57 procent av aktierna och rösterna i det norska bolaget
Boligutleie Holding III AS, i det erbjudande som lämnas parallellt.
Hur får jag reda på hur många aktier jag äger i Hyresfastigheter Holding III Gul AB?
För uppgift om hur många aktier i Hyresfastigheter Holding III Gul AB du som aktieägare innehar
hänvisas du, som är direktregistrerad aktieägare hos Euroclear Sweden AB, till den förtryckta
anmälningssedel som du ska ha erhållit i samband med utskicket av det uppdaterade erbjudandet
daterat den 6 maj 2015. Du som är förvaltarregistrerad aktieägare, d.v.s. har dina aktier hos bank
eller annan förvaltare, uppmanas ta kontakt med din bank eller förvaltare för att erhålla information
om ditt innehav.
När får jag mina pengar?
Om du som aktieägare, vars aktier är direktregistrerade hos Euroclear Sweden AB, accepterar
erbjudandet kommer utbetalning av köpeskillingen utbetalas till ditt bankkonto kopplat till ditt VPkonto omkring den 20 maj 2015. Du kommer att få köpeskillingen kontant i svenska kronor.
Aktieägare som inte är direktregistrerade hos Euroclear Sweden AB utan vars innehav är
förvaltarregistrerat hos bank eller annan förvaltare uppmanas ta kontakt med sin bank eller
förvaltare för att erhålla information om erhållande av vederlag.
I det här sammanhanget är det värt att notera att Obligo Investment Management, som förvaltar
Hyresfastigheter Holding III Gul AB, har mandat som innebär att det är planerat att avveckla
fastighetsportföljen under perioden 2014-2018. En försäljning av dina aktier kommer därmed vara
inom fondens investeringshorisont. Samtidigt kommer en försäljning ge dig tillgång till dina likvida
medel som är investerade i fonden.
Hur utvärderar du erbjudandet?
Innan du fattar beslut om att sälja dina aktier eller inte bör du värdera det pris som erbjuds. Det finns
olika sätt att värdera det erbjudna priset varav två är:
1. Det erbjudna priset jämfört med den kurs aktien handlas till för närvarande
Under de första 15 veckorna av 2015 handlades Hyresfastigheter Holding III Gul AB i
genomsnitt till en kurs om cirka SEK 6,88 per stamaktie och cirka SEK 4,61 per B-aktie. Det
senaste noterade priset den 2 april var SEK 6,00 per stamaktie och SEK 4,08 per B-aktie.
Det erbjudna priset om SEK 15,85 per stamaktie utgör 130,4 procents premie på det
genomsnittliga priset för en stamaktie enligt ovan och det erbjudna priset om SEK 10,00 per
B-aktie utgör 117,1 procents premie på det genomsnittliga priset för en B-aktie enligt ovan
samt 164,2 procents premie på det senast noterade priset för stamaktier och 145,1 procents
premie på det senast noterade priset för B-aktier enligt ovan.
2. Avkastningen på din investering
Då vi inte vet tidpunkten för din investering är det inte möjligt att beräkna den exakta
avkastningen om du accepterar erbjudandet om SEK 15,85 per stamaktie och SEK 10,00 per
B-aktie. För aktieägare som ägt aktier sedan bolagets tillkomst och erhållit lika många stamsom B-aktier innebär erbjudandet om SEK 15,85 per stamaktie och SEK 10,00 per B-aktie en
totalavkastning över 25 procent före skatt och givet antagandet att utbetalningar i och med
genomförd inlösen av B-aktier ej återinvesterats i bolagets B-aktier via den marknadsplats
Navexa tillhandahåller (eller i tillgång som följt samma avkastning).
Praktiska frågor
Hur accepterar jag erbjudandet?
Processen för att acceptera erbjudandet är enkel. Som aktieägare, vars aktier är direktregistrerade
hos Euroclear Sweden AB, kan du använda dig av en av följande metoder:
•
•
•
Via post: Fyll i och underteckna den på hemsidan (www.danskebank.se/hyresfastigheter3)
uppdaterade anmälningssedeln
Internet: Du kan också acceptera genom att registrera dig och använda den elektroniska
anmälningssedeln via www.danskebank.se/hyresfastigheter3. Observera att anmälan om
accept av Erbjudandet via internet i förhållande till stamaktier och B-aktier görs genom att
web-formuläret fylls i två gånger, en gång för respektive aktieslag.
Fax: Faxa den ifyllda och undertecknade anmälningssedeln samt övriga begärda bilagor till
+46 (0)752 48 47 01
Aktieägare som inte är direktregistrerade hos Euroclear Sweden AB utan vars innehav är
förvaltarregistrerat hos bank eller annan förvaltare uppmanas ta kontakt med sin bank eller
förvaltare för att erhålla information om hur erbjudandet kan accepteras.
Vad händer om jag redan accepterat innan det uppdaterade erbjudandet?
Du som redan skickat in anmälan om accept kommer automatiskt få ta del av det högre, uppdaterade
budet. Du behöver därmed inte skicka in någon ytterligare anmälningssedel.
Deadline för svar?
Den förlängda acceptperioden löper till och med 13 maj 2015 kl. 15.00 (CET). Accept skall vara
Danske Bank tillhanda innan acceptperioden löpt ut. Acceptperioden kommer inte att förlängas.
Om du har frågor?
För både professionella och privata investerare är det viktigt att ha full förståelse för vad erbjudandet
innebär. Om du har ytterligare frågor om erbjudandet, det praktiska kring ett accepterande av
erbjudandet eller något annat som du vill diskutera, tveka inte att höra av dig till Danske Bank på:
Telefon:
E-post:
Internet:
+46 (0)752 48 18 45
[email protected]
www.danskebank.se/hyresfastigheter3
Danske Bank är endast rådgivare till PATRIZIA och kommer således ej att tillhandahålla aktieägare
någon investeringsrådgivning eller annan rådgivning avseende erbjudandet.
Var hittar jag den fullständiga erbjudandehandlingen?
Den fullständiga erbjudandehandlingen har skickats ut till direktregistrerade aktieägare och finns
även publicerad, tillsammans med det uppdaterade erbjudandet, på
www.danskebank.se/hyresfastigheter3 och den innehåller all information och detaljer om
erbjudandet.
Inblandade parter
Vem är köparen?
Ägaren till budgivaren PATRIZIA Harald Fund Investment 1 S.à r.l. är den europeiska
fastighetsgruppen PATRIZIA Immobilien AG (PATRIZIA). PATRIZIA är ett tyskt börsnoterat företag med
cirka 800 anställda i mer än 10 länder. PATRIZIA har varit aktiva på fastighetsmarknaden som såväl
investerare som tjänsteleverantör i över 30 år. Gruppens tjänster omfattar förvärv, förvaltning,
förädling och försäljning av bostads- och kommersiella fastigheter. PATRIZIA är en affärspartner till
såväl större institutionella som privata investerare och bedriver verksamhet i Tyskland och andra
länder samt omfattar hela värdekedjan inom fastighetsbranschen. För närvarande förvaltar PATRIZIA
fastighetstillgångar värda ca 15 miljarder Euro främst som medinvesterare och portföljförvaltare till
försäkringsbolag, pensionsfonder, statliga fonder och sparbanker.
För mer information besök www.patrizia.ag/en
Varför vill köparen förvärva Hyresfastigheter Holding III Gul AB?
PATRIZIA har en betydande närvaro i Tyskland och omfattande erfarenhet av den tyska
fastighetsmarknaden. Eftersom fastighetsportföljen, som är indirekt ägd av Hyresfastigheter Holding
III Gul AB, huvudsakligen är baserad i Tyskland så anser PATRIZIA att förvärvet är bra ur ett strategiskt
perspektiv.