1. No category

Illustration: Johan Svensson
Inbjudan till teckning av aktier i
Gaming Corps AB
(publ)
Sammanfattning - April 2015
7,25 kr
Teckningskurs per aktie
16 mkr
Företrädesemission
29 april
Sista dag för teckning
VIKTIG INFORMATION
Detta dokument utgör en sammanfattning av förutsättningarna och villkoren för
deltagande Gaming Corps AB, (org. nr 556964-2969), nyemission under april 2015,
och innehåller inte fullständig information nödvändig för en investerare att fatta
ett tillräckligt underbyggt investeringsbeslut. Denna sammanfattning utgör inte ett prospekt i enlighet med prospektdirektivet (2003/71/EG).
För att erhålla fullständig information hänvisas till det informationsmemorandum avseende föreliggande nyemission som upprättats
av Bolagets styrelse. Detta dokument, liksom anmälningssedlar för teckning utan företrädesrätt finns tillgängliga för nedladdning på
www. gamingcorps.com och www.eminova.se.
Översikt
Gaming Corps är ett spelbolag med ett rutinerat
team som har gedigen erfarenhet från spelbranschens båda sidor, dvs gaming och gambling.
Bolaget kommer att kapitalisera på upparbetade kontakter i spelbranschen med målsättningen att på kort tid bygga nästa stora
spelorienterade bolag med säte i Uppsala. Först ut är spelet är Air
baserat på den kommande filmen från skaparna till TV-succén The
Walking Dead.
Gaming Corps har ett uttalat fokus att vid var tid jobba med några
av världens största varumärken/brands (”IPR”) från företrädesvis
Hollywood. Med välkända licensierade IPR har Gaming Corps goda
förutsättningar att skapa intäktsströmmar från både gaming och
gambling (genom samarbeten med kasinoplattformsleverantörer
och gamblingoperatörer) som bygger på samma IPR.
inom andra genrer för att minska affärsrisken samt bygga största
möjliga användarbas.
Gaming Corps har goda möjligheter att teckna avtal med stora spelförläggare och plattformsägare om förfinansierade spelutvecklingsuppdrag. Bolaget ser det som ett utmärkt sätt att minska affärsrisken då den sortens uppdrag normalt ger ett stabilt kassaflöde över
18-24 månader och samtidigt skapar möjligheter att attrahera delar
av toppskiktet av den svenska spelutvecklareliten som arbetsgivare.
Framgångsrika sociala kasinoappar återfinns vanligtvis i topplistorna i app-stores (Apple, Android) och har i många fall miljontals användare. Även om en spelares s k lifetime value (LTV) i snitt endast
är ett par dollar skapar volymen goda intäktsströmmar för framgångsrika titlar. Kasinospelare som spelar om riktiga pengar kan på
vissa marknader ha ett LTV som uppgår till motsvarande 10 tkr på
spelare som gjort en deposit.
Gaming Corps egna speltitlar riktar sig främst mot PC, konsol och
mobila plattformar. Vid sidan av sociala kasinoappar för app stores kommer bolaget även att utveckla och marknadsföra mobilspel
Gambling
Pågående projekt
Mobile IPR
PC/
STEAM
Gaming Corps har ett partnerskap med Skybound
med ambitionen att göra spel på flera deras IPR.
Skybound är baserade i Los Angeles och är mest
kända som skaparna av The Walking Dead.
AAA
AIR
Gaming Corps har licensierat spelrättigheterna till Skybounds (The
Walking Dead, m fl) kommande storfilm Air. Spelet är ett äventyrsspel som just nu håller på att produceras i Uppsala helt i egen regi.
Möjlighet finns dock för en så kallad co-publisher att köpa in sig i
projektet för delad risk och uppsida. Rent affärsmässigt kommer
spelet att säljas som episoder. Det är ett koncept som Skybound tidigare skördat stora framgångar med ihop med spelstudion Telltale.
Ansedda spelanalysföretaget EEDAR har gjort en försäljningsprognos på spelet som i ett medelförsäljningsscenario ger spelet ca 13
MUSD i försäljnignsintäkter enbart på PC versionen (konsolintäkter
tillkommer) för de första sex episoderna, vilka kommer att släppas
månadsvis med start under augusti 2015.
Riddick
Gaming Corps har förlagsrättigheterna till mobilspelet Riddick: The
Merc Files. Spelet har nylanserats med förbättrad grafik och spelupplevelse under januari 2015 och förväntas bli en av lanseringstitlarna
på grafikkortstillverkaren Nvidias satsning på surfplattor och egen
app store. Skådespelaren Vin Diesel har gjort voice-overs och spelet
bedöms med små medel kunna portas till PC för lansering på STEAM.
Kasinospel
Gaming Corps har påbörjat ”proof-of-concept” titeln med delat
IPR över sociala kasinoappar (mobila plattformar, webb och facebook) och en real-money slot. Förhandlingar förs med kasinoplattformsleverantörer för framtagande, och upptagande i deras produktutbud mot kasinooperatörer, baserat på grafik och IPR
tillhandahållen av Gaming Corps. Efter lansering kommer Gaming
Corps att erhålla intäktsströmmar från tre olika källor – play money,
real money och super affiliate.
Gaming Corps långsiktiga strategi inom PC- och
konsolspel (och även mobilspel) är att äga och förlägga spelen i egen regi för bästa möjliga uppsida.
Samarbetet med Skybound är en viktig pusselbit i
att framgångsrikt kunna bygga en lönsam portfölj
av speltitlar över tiden.
Spelmarknaderna
Den globala spelmarknaden (gaming) var värd ca 70
miljarder dollar 2013 och förväntas växa till att vara
värd 86 miljarder dollar år 2016. Mobila plattformar
står för den största tillväxten och förväntas utgöra
cirka 28% av marknaden 2016.
Den globala gamblingmarknaden med spel över Internet uppskattades vara värd ca 26 miljarder euro 2013 och förväntas växa med
cirka 10% årligen fram till och med år 2016 och därmed vara värd ca
35 miljarder euro 2016 . Kasinospel och i synnerhet s k slots (enarmade banditer) passar väl att spela på mobila plattformar och utgör
ett tillväxtsegment av gamblingmarknaden.
Källor: NewZoo, H2GC
Aktieägare, 5 största*
Antal aktier
Andel av kapital
& röster (%)
1 320 000
24,2
600 000
11.0
438 000*
6,0
Dunham Sweden AB
(Nicklas Dunham & Jens Larsson)
Danica Pension Försäkrings AB
Rune F Löderup
*varav 108 000 aktier är föremål för registrering med stöd av utnyttjade optionsrätter.
Fredrik Johansson
297 000
5,4
Eric Holmberg
255 000
4,7
Övriga aktieägare
2 656 000
48,6
Totalt antal aktier
5 460 000
100%
Bolagets styrelseledamöter samt Bolagets större aktieägare, överstigande 5 % av utestående
aktier före föreliggande nyemission (Danica Pension Försäkrings AB undantagen), har mot Bolaget förbundit sig att begränsa sina möjligheter att avyttra aktier under 12 månader från första
handelsdag. Begränsningen omfattar 90 % av berörda aktieinnehav som finns redogjorda för
i tabellen nedan/ovan.
Ledning
Nicklas Dunham // CEO
Nicklas Dunham är en svensk dataspelsveteran som tidigare varit försäljningschef och VD för Starbreeze AB, varit med
och grundat Stillfront AB, samt även arbetat med de mjukare
delarna av den svenska spelbranschen som branschspecialist för Vinnovas spelinkubatorprogram. Nicklas har under
åren tillskansat sig gedigen erfarenhet från såväl den traditionella som den nya snabbrörliga webb och mobilinriktade
spelbranschen.
Resultaträkning
(SEK)
Per 31 december 2014
Nettoomsättning
22 933
Aktiverat arbete för egen räkning
1 593 191
Övriga externa kostnader
-3 200 505
Personalkostnader
-1 789 732
Resultat före skatt
-3 906 758
Balansräkning
(SEK)
Per 31 december 2014
Tillgångar
Anläggningstillgångar
1 062 133
Balanserade utgifter, utv.
Kortfristiga fordringar
645 207
Kassa och bank
601 993
SUMMA TILLGÅNGAR
2 369 333
Eget kapital och skulder
Eget kapital
80 150
Långfristiga skulder
126 396
Kortfristiga skulder
449 695
Summa eget kapital,
avsättningar och skulder
2 369 333
Jens Larsson // Creative Director
Jens Larsson har ett gediget track-record som speldesigner
och producent inom spelbranschen. Jens var en av grundarna av Starbreeze AB, samt Stillfront AB, och har varit delaktig
I ett 10-tal dataspelsproduktioner. Jens har även drivit banbrytande webb- och mediebyrå i USA som banade vägen för
social och viral marknadsföring redan 2004.
Per Finnström // COO
Per Finnström har en gedigen erfarenhet från spelbranschens båda sidor, dels som programmerare på Starbreeze och dels som projektledare på Ongame (som såldes till
Bwin). Per har dessutom arbetat som konsult på Accenture
och varit avdelningschef på Klarna.
Styrelse
Rune Löderup // Styrelseordförande
Jonas Forsman // Vice styrelseordförande
Ralph Murphy // Styrelseledamot
Johan Sundström // Styrelseledamot
Lars Egnell // Styrelseledamot
Nicklas Dunham // Styrelseledamot
Bolaget kommer vid en fulltecknad nyemission att tillföras 15.834.000 kr före emissions- och garantikostnader
Gaming Corps bildades i mars 2014 och har inför
genom utgivande av 2.184.000 aktier.
förestående nyemission rest cirka 9,3 mkr i kapital.
Bolagsvärderingen före nyemissionen är 39.585.000 kr.
Foto: Angelica Klang
VD har ordet
VD, Nicklas Dunham, är sannolikt Sveriges mest framgångsrika person avseende tecknade spelutvecklingsuppdrag, i såväl antal som aggregerade utvecklingsbudgetar, för bolag som Starbreeze, Grin och
Stillfront (10 titlar med totalt värde om ca 700 mkr).
Gaming Corps AB har på kort tid skapat fantastiska möjligheter. Vi
har ett partnerskap med Skybound i USA och har redan påbörjat
första spelutvecklingsprojektet tillsammans med speltiteln AIR.
Det känns oerhört spännande att ha Robert Kirkman, skaparen av
The Walking Dead, delaktig i processen. Spelet AIR är planerat att
först komma ut via distributionsplattformen Steam för att sedan
nå app-stores via mobila plattformar. Att AIR även blir biofilm med
Sony Pictures som distributör kommer att underlätta marknadsföring och försäljning av spelet.
AIR är dessutom Gaming Corps första referensprojekt där ett licensierat varumärke (”IPR”) även bryggar över till den del av spelbranschen där spel om pengar är det centrala. AIR kommer därför
också att lanseras som slot (enarmad bandit) på nätet via en kasinoplattformsleverantör som i sin tur tillhandahåller spelet till anslutna speloperatörer. Det känns fel att ange den framtida intäktsströmmen som passiv men från ett legalt perspektiv är det viktigt
att betona att den är just det. Gaming Corps behöver inga spellicenser och kommer att ha procent på det så kallade spelnettot.
Jag har under min karriär i spelbranschen samlat på mig ett stort
kontaktnät. Tidigare har det varit fråga om att hjälpa andra bolag att
kapitalisera på mina upparbetade kontakter som anställd eller inhyrd konsult för t ex Starbreeze, Stillfront eller Grin (personerna bakom Grin startade sedan Overkill och blev nya huvudägare i Starbreeze efter förvärvet av Overkill – branschen är gigantisk men känns
ibland liten). Med Gaming Corps är jag, om möjligt, ännu mer mån
om att kunna leverera, vilket självklart kommer att ligga i linje med
att skapa aktieägarvärden för alla aktieägare i Gaming Corps AB.
Välkommen att bli aktieägare i
Uppsalas nästa stora spelbolag!
Nicklas Dunham - VD
[email protected]
070 - 740 61 81
Kontaktinfo
Webbsida: www.gamingcorps.com/ir
Mail: [email protected]