1. No category

Öppen presentation
Forsbacka Biogas
Presentationen är anpassad för att denna handling inte ska behöva sekretessbeläggas.
Mer detaljerad information presenteras separat.
Uppdaterad. 2015-06-08
Agenda
•
•
•
•
•
•
•
Kort Gästrike Ekogas
Principiell layout
Beslutsprocess
Investeringskalkyl och dess konsekvenser
Framtida organisation
Känslighetsanalys
Beslutspunkt
Kommunfullmäktige i
Gävle beslutade 23
februari 2009:
Infrastruktur 2015
Uppgradering
Komprimering
Lagring
Flakfyllning
Duvbackens
ARV
Tankstation
Sörby Urfjäll
Inköp av
CNG
Transport av
gasflak
LNG-backup
Tankstation
2
Forspacka Biogas – Principiell layout
Dispenser
• Anläggningen handlas upp i tre entreprenader varför slutgiltig utformning troligen kommer att avvika från
ovanstående principlayout
1. Mottagning, förbehandling & rötning
2. Uppgradering
3. Komprimering, flakfyllning & dispenser
Information till ägarna
Beslut i Gästrike Ekogas AB
Gävle Energi
Datum
Gästrike återvinnare
Datum
Beredning inför
styrelsemöte GEAB
2:e juni
Beredning inför
styrelsemöte GÅ
27:e maj
Styrelsemöte GEAB
16:e juni
Förbundsstyrelse GÅ
8:e juni
Styrelsemöte Gävle
Stadshus AB
17:e juni
Förbundsfullmäktige
Gästrike återvinnare
17:e juni
Kommunstyrelsen Gävle
Kommun
Kommunfullmäktige Gävle
Kommun?
25:e augusti
28:e september
Kommentarer:
• Presentation kring projektet till ägarna görs av Torbjörn Wiktorén samt Jonas I Stenfelt
• Presentationsmaterial anpassas till ca 30 minuter.
Grundförutsättningar i kalkylen
Värde
Kommentar
Kalkyltid
20 år
Restvärde är satt till noll. Dock kommer
stora delar ha längre ekonomisk livslängd
Inflation, intäkter o kostnader
2%
Där inget annat anges
Finansieringskostnad
2,1 %
Amorteras under 15 år
Skatt
22 %
Kalkylränta
Halv produktion 2017
Behandlingskostnad för avfall under byggtiden
Budgeterad 2015/2016
LÖNSAMHETSANALYS
Projektbeskrivning
Kalkyler genomförda i Invest for
Excel vilket ger en detaljerad bild på
resultat- och balansräkning samt
kassaflöde över hela kalkyltiden
Totalinvestering, nominellt värde
Avkastningskrav
Kalkyltid
Kalkyltidpunkt
Nuvärde av affärsverksamhetens kassaflöden
± Nuvärde av operativt kassaflöde
+ Nuvärde av restvärde
Nuvärde av affärsverksamhetens kassaflöden
- Nuvärde av reinvesteringar
Nuvärde totalt (PV)
Investeringsförslag
- Föreslagna investeringar i tillgångar
+ Investeringsbidrag
Investeringsförslag
Nettonuvärde (NPV)
Gästrike Ekogas 2017-2037
RESULTATRÄKNING
203 809
4,40 %
20,0
1/2017
tkr
Diskonterade investeringar
191 722
tkr
år
1/2017 -1/2017
12/2036
Må n. per peri od
(I början av perioden)
Intäkter s peci fi cera d:
Motta gni ngs a vgi fter,
Gä s tri ke Kommentarer
Återvi nna re
Nominellt
Nuvärde
+ Vol ym ma tavfa l l 185
(Gä vl941
e, Sa ndvi ken)
ton
* Pri s , +/- 0 % tom 2022,
dä refter - 1 %
tkr/ton
5 781
+ Vol ym Fetts l a m 191 722
ton
Kalkylränta
* Pri s , +/- 0 %
tkr/ton
Förä
ndri
ng,
%
0
0
+ Vol ym Ma ts l a m
ton
Nettonuvä rde (NPV)
191 722
* Pri s , + 2 %
tkr/ton
Nuvärde
+ Nominellt
Vol ym Verks a mhets
a vfa l l
-191 722
* -203
Pri s809
, +/- 0 %
+ Vol ym0Trä dgå rds a vfa l l 0
-191 722
* -203
Pri s809
, +2%
Summa Vol ym ova n
0
Total vol ym i nkl externt
Motta gni ngs a vgi fter, externt
+ Vol ym (Mora , gå r ut 2018)
Förä ndri ng,
ton%
tkr/ton
ton
20 000 tkr/ton 15 488
15 000 ton ->
lönsam
10 000 ton
5 000 ton
0
12/2017
12
12/2018
12
12/2019
12
12/2020
12
6 241
10 000
6 797
11 000
6 798
11 000
6 799
11 000
0,556
0,556
0,556
0,556
Kalkylräntans
inverkan
på lönsamheten
2 500
0,189
150
0,189
300
0,600
3 100
16 050
550
720
504
2 250
2 500
2 500
3,52 %
0,189
-20,0 %
150
15 488
0,193
2 500
3,96 %
0,189
-10,0 %
150
7 504
0,197
2 500
4,40 %
0,189
0,0 %
150
0
0,201
#SAKNAS!
#SAKNAS!
300
300
0,600
0,600
Nettonuvärde
(NPV)
3 100
3 100
3000,0 %
0,600
3 100
17 050
22 050
2 500
2 500
0
17 050
23 050
3 000
2 500
4,84 %
+10,0 %
5,28 %
+20,0 %
-7 059
-13 705
#SAKNAS!
#SAKNAS!
17 050
23 050
3 000
2 500
-5 000
-10 000
-7 059
-15 000
-13 705
-20 000
3,52 %
Nyckel tal
3,96 %
4,40 %
3,52 %
4,84 %
3,96 %
4,40 %
5,28 %
4,84 %
5,28 %
Ränta
Kommentarer:
Vi får låna från Kommuninvest, fast ränta i 10 år till en ränta på
1,98 %, inklusive marginal till internbanken Gävle kommun.
Kalkylränta
Kalkylräntan beräknas som WACC (Weighted Average Cost of Capital)
Eget kapital
Lånat kapital
30 %, avkastningskrav 11 %
70 % räntekostnad i genomsnitt 2,1 % minus skatt
Kalkylränta = 30% x 11% + 70% x 2,1% x (1-22%) = 4,15 %
Vi har i kalkylen valt en kalkylränta på 4,4 %
Energimyndigheten har tagit hjälp av tre konsultbyråer för att beräkna WACCränta för elnätsföretagen för perioden 2016-2019.
Ernst & Young
Grant Thornton
Montell & Partners
5,34 %
4,4 %
5,18 %
Investering – Forsbacka Biogas
Belopp
[MSEK]
Kommentar
Rågasanläggning Uppgradering samt
Komprimering
Bygger på uppskattade priser
Gasflak, 4 st
Behövs för att klara regional
logistik
Markarbeten (förberedelser), media,
lakvattenhantering
Geoteknisk undersökning ej
genomförd.
Lagring av biogödsel
Möjlighet att ge bidrag till lagring
hos kund (behov ca 5-10 000 m3)
Uppvärmning
Diskuterar lösning med Bionär.
Integrering styrsystem
Koppling till befintlig verksamhet
Projektledning
Internt och externt
Reservdelar, mindre inventarier
Övrigt
Bidrag Energimyndigheten
Totalt
Totala investeringar - Ekogas
Belopp
[MSEK]
Forsbacka Biogas
Kommentar
Aktiveras 2017
Tankstation Sörby Urfjäll
5,7
Startad 2010, bokfört värde 2014
Uppgradering o komprimering
Duvbacken
13,3
Startad 2011, bokfört värde 2014
Mullbacka
komposteringsanläggning
19,3
Inköpt 2014, , bokfört värde 2014 (inkl. lastmaskin)
Tankstation 2
Aktiveras 2015
LBG/LNG-backup
Under upphandling, aktiveras 2015
Totalt
Kommentarer:
• Återinvesteringar under kalkyltiden är medtagna med totalt 34,3 MSEK.
• varav 6 MSEK avser ytterligare en tankstation.
Intäkter
Intäkt
[kSEK, 2018]
Kommentar
Gasintäkter, externt
9 GWh, inget avtal klart
Gasintäkter, internt
16 GWh, (varav 6 GWh från Duvbacken)
Behandlingsintäkter
Biogödsel
Total omsättning
Kommentarer:
• Biogasproduktion 2018
• Forsbacka 1 430 ton (1 894 kNm3)
• Duvbacken 453 ton (600 kNm3)
Gasförsäljning
Fordon
2016
[st]
2017
[st]
2018
[st]
2019
[st]
Stadsbussar
Sopbilar
Taxi
Kommunfordon
Privata fordon
Transportfordon
Genomresande
Kommentarer:
• Volymbudget för biogas är gjord utifrån förväntat antal fordon
samt en snittförbrukning per fordon.
• Antal sopbilar utgår från potential från GÅ
• Antal fordon är angivet för ingången av respektive år.
2020
[st]
Kommentar
Inkommande substrat
Substrat
Volym
2017
Volym
2018
Volym
2019
Volym
2020
[ton]
[ton]
[ton]
[ton]
20 550
22 050
23 050
23 050
Behandlingsintäkt fritt
Forsbacka
[SEK/ton]
Kommentar
Matavfall
Matavfall
Matavfall, ny volym
Mat- och Fettslam
Verksamhetsavfall
Trädgårdsavfall
(ÅVC)
Totalt
Kommentar:
• GÅ ansvarar för att ta in substratvolymer för behandling på Forsbacka Biogas och planerar in detta i ordinarie
verksamhetsplan.
• På grund av osäkerhet (+/-) i nivå på behandlingsavgifter ligger dessa avgifter fast under hela kalkyltiden (om inte
annat noterats).
Kostnader Ekogas
Kostnad
[kSEK,
2018]
Kommentar
Inköp CNG
Transporter
Gas till egna tankstationer, biogödsel
Rejekt
El
Övrig produktion
Värme
Avtal med Bionär
Reparation & Underhåll
Övrigt
Personal
Räntor
Totalt kostnader
Inklusive processtöd
Biogödsel
Volymer
Kommentar
[ton, 2018]
Avvattning
- Flytande biogödsel
16 000
80 %, 16 000-22 000 ton
4 500
20 %, 4 000 – 6 000 ton
- Fast biogödsel
Flytande
biogödsel
Lagringsbehov icke
spridningsperiod
Volym
Kommentar
Fast biogödsel
[ton,
2018]
Volym
Kommentar
[ton,
2018]
12 000
9 000-16 000 ton
Lagringsbehov icke
spridningsperiod
2 000
Lagring på anläggning
4 000
Motsvarar 3 månader
Lagring på anläggning
2 000
Behov att lagra externt
8 000
ca 5 000-12 000 ton
Behov att lagra externt
0
Brunninventering (2010)
5 000
Ca 4 000 – 6 000 ton
Transportkostnad
100:-/ton
25 km, 3 000:-/trsp
Transportkostnad
Kommentar:
• Samarbete är initierat med lantbruket.
• Värdering kommer ske utifrån NPK
• Produktblad samt informationsträffar påbörjas hösten 2015
• Fösta leverans våren 2017
60:-/ton
25 km, 1 800:-/trsp
Framtida organisation - Ekogas
VD
Resultat- och personalansvar
Marknad, Budget, Personal, Drift
Uppföljning
Produktion
Lev planering biogas
Kontakt mot GÅ avseende substrat & biogödsel
Kontrollprogram (miljö, HBK mm)
Process
Styrsystem
Löpande drift
Beredskap
Rep & UH
Process
Analyser
Utveckling
Rapporter
Antal: 4,0
Antal: 0,25 – 0,5 (inhyrd)
Antal: 0,25 (inhyrd)
Kommentarer:
• I kalkyl för Forsbacka Biogas är medtaget 4 personer.
• Ny organisation kommer sättas successivt fram till driftstart 2016.
Stödfunktioner
Ekonomi
GEAB
Kundtjänst
GEAB
Substrat &
Biogödsel
GÅ
Projekt
GEAB/GÅ
Riskfaktorer - Arbetsmodell
Konsekvens
Substratmängd
Energiskatt
&
CO2-skatt
Tillgänglighet
(producerad
mängd gas)
Projekttid
Gaspotential
Metanhalt
Minskad
efterfråga på
gas
Ökade driftkostnader
Minskad
behandlingsintäkt
Gaspris
Investering
Övriga
tillstånd
Elpris
Ökad
efterfråga på Miljötillstånd
gas
Uppvärmningskostnad
Mängd
biogödsel
Transportavstånd
biogödsel
Elförbrukning
Personal
Pris
biogödsel
Lagring
flytande
biogödsel
Möjlighet
Risk
Sannorlikhet
Riskanalys – Gästrike Ekogas AB
Scenario
Grunddata
Förändring
Effekt på NVP
Införd Energi och CO2 skatt
Substratvolym (ingen extra invest.)
Gaspotential
Investering
Bidrag från Energimyndigheten
Personal
Kostnadsökning med + 10 %
Behandlingsintäkt (matavfall)
Förändrat pris på gas till storkund
Kommentarer:
• Enbart de större identifierade riskerna är medtagna ovan.
• Risker går inte summeras eftersom sannolikheten att de utfaller är mycket olika
Kommentar
Resultaträkning
Resultaträkning
Intäkter
Kostnader
Resultat före avskrivningar
Avskrivningar
Rörelseresultat
Räntekostnader
Resultat
Nettomarginal
Skatter
Resultat
Kommentarer:
2017
2018
2019
2020
2021
2022
2023
2024
Kassaflöde
2017
2018
2019
2020
Kassaflöde
Amortering
Kassaflöde efter amortering
Ack kassaflöde efter
amortering
Diskonterat kassaflöde
Investering
Kommentarer:
• Rak pay-off 14 år
• Soliditet 27 % (2018)
• Utdelningsmöjlighet till ägarna från 2020/2021
• I kalkylen ingår nyemission med 34 Mkr samt aktieägartillskott
26 Mkr (enligt tidigare beslut)
• Akumulerad avkastning till ägarna beräknas till 20 Mkr efter
återbetalning av insatt kapital
2021
2022
2023
2024
Balansräkning
Balansräkning, tkr
Maskiner och inventarier
m.m
Summa
anläggningstillgångar
Kundfordringar
Övriga fordringar
Förutbetalda kostnader
Kortfristiga fordringar
Kassa och bank
Summa
omsättningstillgångar
Summa tillgångar
Aktiekapital
Bundna reserver
Balanserad vinst
Årets vinst
Eget kapital
Långfristiga skulder
Leverantörskulder
Upplupna kostnader
Kortfristiga skulder
Summa skulder & eget
kapital
2017
2018
2019
2020
2021
2022
2023
2024
Förslag till beslutspunkt
Att ge uppdrag till VD att etablera regional biogasproduktion på Forsbacka i
enlighet med presenterat underlag. Total investeringsram för Forsbacka
Biogas är 140 mnkr.