Agenda
•
Välkommen
Thomas Eklund, Ordförande GHP
Mattias Häggblom, Moderator
•
VD-anförande
Daniel Öhman
•
Finansiell presentation
Tobias Linebäck
•
Skandia-avtalet, utveckling försäkringsmarknaden
Jan Karlsson, Chef Risk & Hälsa, Skandia Liv
Daniel Öhman
•
Caseexempel: Arrhythmia Center Stockholm
Anders Englund
•
Caseexempel: Stockholm Spine Center
Tycho Tullberg
•
Avslutning + mingel
2
Kvalitet genom specialisering
GHP Kapitalmarknadsdag
September, 2015
Daniel Öhman, VD
3
Agenda
Varför svensk sjukvård?
Hur passar GHP in?
Status idag
GHP:s fortsatta utveckling
4
Ökad efterfrågan
Vi blir allt äldre
Antalet personer äldre än 65 år beräknas öka med 41% de
kommande 25 åren.
Allt mer går att behandla
De senaste 25 åren har kostnaderna för välfärden ökat med
1% mer per år än det demografiskt betingade behoven.
Vi ställer allt högre krav
Vi kräver och har generellt vant oss vid en hög servicenivå.
Exempelvis växer Sjukvårdsförsäkringsmarknaden snabbt.
SKL: Skattesatserna behöver höjas med 50 öre varje år
för att kunna hantera denna utveckling i nuvarande
system.
5
Stora möjligheter till förbättringar om vi kan jobba
effektivare
6
Stort behov av förbättrade arbetsplatser
•
Missnöje med sin arbetssituation leder till en ökande personalomsättning.
12%
16%
SLL 2009
SLL 2014
•
Främsta orsakerna är lön, begränsade karriär- och utvecklingsmöjligheter, delaktighet i
utvecklingsarbetet, avdelningens storlek och ledarskap.
•
Samtidigt är sjuksköterskor enligt SCB ett av Sveriges största bristyrken. Enligt SKL
behövs 38 000 ny sjuksköterskor de kommande tio åren.
Vi behöver bättre arbetsplatser där medarbetarna är engagerade
och känner sig sedda
7
Ökade patienträttigheter och ökad medvetenhet
Ökad medvetenhet
Rättigheter
•
Media
•
Vårdval
•
Rating-appar
•
Nya patientlagen
•
Google
•
Valfrihet i vården
•
Nationella kvalitetsregister
•
Sjukvårdsförsäkringar
•
Patientenkäter
Informerade patienter som har ökande möjligheter att
välja den vårdgivare som har hög kvalitet och service
8
Agenda
Varför svensk sjukvård?
Hur passar GHP in?
Status idag
GHP:s fortsatta utveckling
9
Utmaningar att svara på
Ökad efterfrågan och begränsade resurser
Läkare och sköterskor är begränsade resurser
inom många specialiteter
Ökade krav och rättigheter hos patienter
10
Strategi: Kvalitet genom specialisering
Kvalitet genom
Specialisering
•
Experter på
patientgruppen
•
Färre processer,
material och utrustning
PATIENT
Decentraliserad
organisation och
partnerskap
Samarbete
- Förbättrat
patientflöde och
kunskapsutbyte
11
Statlig utredning
”Genomgången av litteraturen visar att såväl
sjukhusets volym som den enskilda
kirurgens volym spelar stor roll för
resultaten…. De flesta studierna har gjorts
inom det kirurgiska området, men allt talar
för att erfarenhet och träning är lika viktigt
inom diagnostik eller medicinska och
psykiatriska specialiteter.”
Statens Offentliga Utredningar
Utredningen om högspecialiserad vård
S 2014:11
12
Strategi: Kvalitet genom specialisering
Kvalitet genom
Specialisering
PATIENT
Decentraliserad
organisation
and
partnerskap
Samarbete
•
Incitament
•
Inflytande
•
Feedback
- Förbättrat
patientflöde och
kunskapsutbyte
13
Strategi: Kvalitet genom specialisering
Kvalitet genom
specialisering
PATIENT
Samarbete
Decentraliserad
organisation and
partnerskap
•
Utveckling
•
Synergier
•
Styrning
- Förbättrat
patientflöde och
kunskapsutbyte
14
Strategi: Kvalitet genom specialisering
Kvalitet genom
specialisering
Kvalitet
Effektivitet
PATIENT
Decentraliserad
organisation
and partnerskap
Samarbete
- Förbättrat
patientflöde och
kunskapsutbyte
Attraktionskraft
15
Exempel på framgång
16
Exempel på framgång
Skulle du kunna rekommendera kliniken till andra?
Ja, helt och hållet
Nej
Delvis
1%
20%
40%
60%
80%
100%
80%
100%
Hur värderar du som helhet den vård/behandling du fick?
Utmärkt
Mycket bra
Bra
Någorlunda
Dåligt
1%
20%
40%
60%
17
Agenda
Varför svensk sjukvård?
Hur passar GHP in?
Status idag
GHP:s fortsatta utveckling
18
GHP idag
• Vi har lärt oss av vår historia
• 18 kliniker i 4 länder
• Omsättning 750 MSEK
• Ca 450 anställda
• Noterade på Small Cap
Ajman
19
Vi är verksamma inom livskvalitetshöjande områden där
det offentliga ofta brister
Dental
Arrhythmia
Spine
Diabetes
Orthopaedics
Bariatrics
Gastro
20
Agenda
Varför svensk sjukvård?
Hur passar GHP in?
Status idag
GHP:s fortsatta utveckling
21
Fokusområden
Lönsamhet
Fortfarande har
flera verksamheter
förbättringspotential.
Tillväxt
Vårt mål är att växa
med 15% per år
vilket skulle
innebära en
fördubbling på 5 år.
Vårdutveckling
Effektivisera och
utveckla vårdkedjor
så att vi kan minska
resursförbrukning
och höja kvaliteten.
Vi har nu en välfungerande affärsmodell, en stark
balansräkning och många spännande möjligheter
22
www.ghp.se
Kontakt:
Daniel Öhman, VD | +46 708 55 37 07 | [email protected]
23
Quality through specialisation
Finansiell presentation
September, 2015
Tobias Linebäck, CFO and dep. CEO
24
Agenda
Kv 2 - reflektioner
GHP:s position
Expansion
25
Stark tillväxt i Kv 2
SEK miljoner
Intäkter 212 (201)
EBITDA 18 (18)
EBIT 12 (12)
Organisk tillväxt 6%
Marginal 8%
Marginal 6%
•
Fortsatt stark organisk tillväxt
•
Tillväxten konverteras normalt till ökad lönsamhet i klinikerna
•
Lönsamheten påverkades negativt av minskad efterfrågan i VGR och en lägre andel
patienter till kirurgi
26
Faktorer bakom siffrorna i Kv 2
Allmänt
Specifikt
•
Fortsatt stark tillväxt i Stockholm och
Skåne. Svag tillväxt i VGR och Dental
•
Ytterligare ett väldigt starkt kvartal från
klinikerna på Sophiahemmet och Ortho
Center Stockholm
•
Flesta kliniker i Stockholm visar goda
resultat
•
Ortho Center Göteborg påverkades
negativt av ojämn efterfrågan från VGR
•
Dental något efter föregående år men
bra tendens bör ge ett starkare andra
kvartal
•
•
Andelen patienter till kirurgi har minskat
Stark konkurrens inom ortopedisk
dagkirurgi
27
Organisk tillväxt fortsätter
EBITDA
Intäkter
800
80
790
790
70
780
779
760
756
750
50
46
48
40
30
30
730
720
44
57
51
50
749
740
57
55
770
766 768
60
58
60
733
723
735
738
20
726
10
710
0
700
Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2
2012 2013 2013 2013 2013 2014 2014 2014 2014 2015 2015
Q4
Q1
Q2
Q3
Q4
Q1
Q2
Q3
Q4
Q1
Q2
2012 2013 2013 2013 2013 2014 2014 2014 2014 2015 2015
28
Hälsosam fördelning mellan intäktskällor
Intäktsfördelning
100
90
20
17
17
20
63
63
11
12
11
35
36
35
53
54
52
54
2012
2013
2014
H1 2015
15
80
70
32
60
50
40
30
20
10
0
2010
2011
Landsting
Försäkringsbolag
Privat
29
Kassaflöde 2015
•
Kassaflödet från löpande
verksamhet före
rörelsekapitalförändringar är
något bättre än föregående år
•
Bankamortering i Kv 2 (26 MSEK)
•
Betalning till minoritet (20 MSEK)
och utdelning ingår i
finansieringsaktiviteter
MSEK
Kv 2
2015
Kv 2
2014
H1
2015
H1
2014
Kassaflöde från
verksamheten före
rörelsekapitalförändringar
12,4
11,4
26,3
26,7
H1 2015
H1 2014
40
20
0
-20
-40
-60
-80
Totalt
Verksamheten
Investeringar
Finansiering
30
Nyckeltal
•
Fortsatt starka nyckeltal
•
Betydande utrymme för
expansion
H1
2015
H1
2014
EBITDA
38
41
EBT
24
27
EPS
21 öre
26 öre
8,7%
neg
57
50
1,00
1,03
52
50
SEK miljoner
Avkastning på eget
kapital (R12)
Nettoskuld
Nettoskuld / EBITDA
Soliditet
31
Agenda
Kv 2 - reflektioner
GHP:s position
Expansion
32
Korta fakta om GHP
•
GHP är en betydande leverantör av
specialistsjukvård
Även i jämförelse med andra stora
leverantörer av sjukvård
Antal läkare
167
Antal nätter
~ 20 000
Antal
kirurgiska
ingrepp
~ 12 000
Andel
marknad
ryggkirugi
~ 30%
33
Ledande kliniker
GHP har några av Sveriges ledande kliniker inom sina områden:
Arytmi
• GHP Arrhythmia Center
Stockholm
Spine/Ryggkirurgi
• GHP Stockholm Spine Center
• GHP Spine Center Göteborg
Gastro
• GHP Gastro Center Stockholm
Ortopedi
• GHP Ortho Center Stockholm
• GHP Ortho Center Göteborg
• GHP Ortho Center Skåne
Specialisttandvård
• GHP Specialisttandläkarna
34
Agenda
Kv 2 - reflektioner
GHP:s position
Expansion
35
Utrymme för expansion
•
Utrymme för expansion i balansräkningen
•
Förbättrad lönsamhet
•
Organisk tillväxt runt 5%
•
Förvärv ska bidra till tillväxten
•
Upprepning av de finansiella målen:
100% inom 5 år
10% EBITDA
7-8% EBIT
Tillväxtmål
Marginalmål
Marginalmål
36
Politisk debatt
•
Vi välkomnar att det nu finns två sjukvårdsaktörer på
börsen
•
Vi arbetar för ökad transparens kring kvalitet
•
Få områden där den politiska debatten och
överväganden riskerar att påverka GHP negativt
•
Ser fram emot högre kvalitetskrav
•
GHP:s kapitalstruktur gör att en eventuell
utdelningsbegränsning inte får effekt på länge
•
Den politiska debatten påverkar inte GHP:s vilja att
expandera!
37
GHP:s utdelningspolicy
“Utdelning kommer långsiktigt att uppgå till
50 procent av årets resultat efter skatt och
minoritet. Varje utdelningsbeslut ska
emellertid ta hänsyn till implementering av
bolagets tillväxtstrategi, finansiella position
och andra finansiella överväganden. ”
38
Sammanfattning
•
GHP är en betydande leverantör av
specialistsjukvård
•
Ökande lönsamhet
•
God utvecklingskapacitet i balansräkningen
•
Vidhåller de finansiella målen om fördubblad
omsättning på 5 år samt EBITA-marginal om
7-8 procent
39
www.ghp.se
Kontakt:
Tobias Linebäck, CFO och IR | +46 708 55 37 19 | [email protected]
40
Kvalitet genom specialisering
GHP Arrhythmia Center Stockholm
GHP Kapitalmarknadsdag, september 2015
Anders Englund, VD, docent, läkare
41
Agenda
Kort om arytmier
Arytmicenter
Tillkomst och dagsläge
Ablationer i Sverige
Framtid
42
43
44
Sinusknuta
Av-noden
His-purkinje
45
Kirurgisk behandling
46
His Bundle
ROVE
AV node
Tendon
of Tendaro
CS os
47
Ablationer i Sverige
48
Förmaksflimmer
•
Kroniskt = hela tiden
•
Paroxysmalt = ibland
•
Vanliga symptom:
•
•
Hjärtklappning
•
Andfåddhet
•
Orkeslöshet
Risk för:
•
Stroke x 5
•
Hjärtsvikt x 1,5
49
Förekomst av förmaksflimmer
Cirka 330 000 svenskar har flimmer!
25%
22.9%
19.2%
Prevalence
20%
15%
10.2%
10%
3.8%
5%
0.4%
1.1%
40-49
50-59
0%
60-69
70-79
Ålder
80-89
>=90
50
Behandling av förmaksflimmer
•
Medicinering:
•
Betablockerare
•
Isoptin
•
Sotalol
•
Durbis
•
Tambocor
•
Cordarone
•
Mutaq
•
Elkonvertering
•
Kirurgi
•
Ablation
51
52
53
54
55
Flimmerablationer per milj. invånare
250
Antal ingrepp
200
150
2007
2009
100
50
0
E-län
ABC-län
O-län
Sverige
Danmark
= Bedömt behov
56
57
Arytmicenters historik
•
•
Varför?
•
Långa köer
•
Frustration över ineffektivt arbetssätt
•
Ej gehör för nya tekniker
Kontakt med potentiella samarbetspartners
•
GHP
•
SÖS
•
Första ablation maj 2009
•
Först i landet med Stereotaxis
•
Investeringskostnad 40 miljoner
•
Verksamhet
•
Ablationer, elkonverteringar, mottagning,
forskning, utbildning
58
Arytmicenters mål
•
Erbjuda den bästa ablationsbehandlingen i
Skandinavien
•
Resultat i nivå med bästa internationella
kliniker
•
Mycket låg komplikationsfrekvens
•
Högsta möjliga patientnöjdhet
•
Hög tillgänglighet – inga eller korta köer
•
Bedriva forskning och utveckling
•
Konkurrenskraftiga priser
•
Långsiktig lönsamhet
59
Samarbetet med Södersjukhuset
•
Hyra av lokaler
•
Konsultationer
•
Infrastruktur
•
Rotation av personal
•
Forskning
•
Vårdplatser
•
Jourlinjer
•
Intensivvård
60
Produktion sedan start maj -09
(n=2120)
500
450
400
350
300
Övriga
250
Förmaksflimmer
200
150
100
50
0
2009
2010
2011
2012
2013
2014
61
Omsättning per år
50
45
40
35
30
25
20
15
10
5
0
2010
2011
2012
2013
2014
Omsättning
62
Varifrån kommer patienterna?
<1
33
Landsting
Försäkringsbolag
66
Privat
63
Flimmerablationer/milj i Norden 2013
350
300
250
200
150
100
50
0
Danmark
Norge
Sverige
Finland
64
Flimmerablation / miljon per län 2013
Riket
Östergötlands län
Gävleborgs län
Uppsala län
Hallands län
Västerbottens län
Värmlands län
Örebro län
Jönköpings län
Västernorrlands län
Kalmar län
Västra Götalands län
Dalarnas län
Stockholms län
Kronobergs län
Västmanlands län
Norrbottens län
Södermanlands län
Skåne län
Jämtlands län
Gotlands län
Blekinge län
0
50
100
150
200
250
300
65
Ablationscenter i Sverige
66
Flimmerablationer/Operatör och år i Sverige
180
160
140
120
100
80
60
40
20
0
1
2
3
4
5
Center
6
7
8
9
10
67
Arytmibehandling i framtiden
Arytmicenter/GHP
•
Ökad kunskap om metoden hos allmänheten
•
Fortsatt hög efterfrågan
•
Avtal med SLL
•
Nya lab?
•
Nya teknologier – högre produktion
68
www.ghp.se
www.arytmicenter.se
Kontakt:
Anders Englund, VD, Docent, Läkare | +46 8 616 52 00 | [email protected]
69
Kvalitet genom specialisering
GHP Stockholm Spine Center
GHP Kapitalmarknadsdag 2015
Tycho Tullberg, VD, Ortoped, Med. Dr
70
Historik
•
Start år 2000, på Löwenströmska sjukhuset.
•
Grundare: Tycho Tullberg och Björn Branth.
•
Ej nöjda med situationen på S:t Göran.
•
Långa köer för ryggpatienterna samt man fick ej
möjlighet att bygga upp den verksamheten på ett
effektivt sätt.
•
Efter bearbetning av tjänstemän/politiker blev det en
upphandling av ryggkirurgi.
•
Uppköpt av GHP 2006.
71
Drivkraften
•
Att få en bra fungerande verksamhet, där det var
roligt att arbeta för alla medarbetare.
•
Där alla fick koncentrera sig på det de tyckte var
meningsfullt.
•
Bygga upp den bästa ryggkliniken i Sverige.
72
Grundtankar för SSC
•
•
Undanvika den vanliga kritiken mot privatvård:
•
Göra de svåraste patienterna (både tekniskt
och medicinskt).
•
Ta sin del av utbildning (ex. ST-läkare).
•
Ta sin del av forskning/utveckling.
Helhetssyn. Dvs inte bara kirurgi.
73
Specialisering
•
Bara degenerativa ryggar, men allt inom den
gruppen. Även de s.k. degenerativa scolioserna som
är det svåraste ingreppen på åldriga/sköra patienter
med stora komplikationer.
•
Ej frakturer.
•
Ej tumörer.
•
Ej barn (idiopatiska scolioser).
74
Biopsykosocial förklaringsmodell
för ryggsmärta
•
Då krävs mer än kirurger för att klara uppdraget.
•
Biologiska:
•
•
En mindre del av alla ryggpatienter ska
opereras.
•
Av de med frågeställning op?, går ca 30% till
op.
•
En stor del behöver endast sjukgymnastik,
men adekvat sådan.
Psykosociala:
•
Multimodal rehab (rehabläkare, psykolog,
kurator, sjukgymnast).
75
Multimodal rehab
•
Vi fick till en upphandling av detta och blev en av 3
kliniker 2004-2009.
•
Fick tyvärr lägga ner 2010, pga. missad ny
upphandling.
•
Hösten 2014 infördes vårdval rehabilitering långvarig
smärta och stress. Där SSC är med sedan oktober
2014, fullt sedan början av 2015.
76
Resursteam
•
Efter nedläggningen av Rehab 2010 behöll vi några
nyckelpersoner och startade ett Resursteam.
•
Består av: smärtläkare, psykiater, psykolog,
sjukgymnast och smärtsköterska.
•
Ett bra stöd för kirurgerna och patienterna.
•
Tar dels hand om patienter med smärtproblem efter
kirurgin samt hjälp med urval av lämpliga op-fall.
77
FoUU
•
För att attrahera de bästa läkarna, viktigt att ha
utrymme för kliniksforskning.
•
Vi har vår fjärde disputation i höst på lika många år.
•
Bedriver undervisning för kandidater och andra
personalgrupper.
•
Sedan i våras är vi medfinansiär av en professur i
klinikens smärtforskning, förlagd på SSC.
78
Tre behandlingsben
•
Kirurgi.
•
Sjukgymnastik.
•
Multimodal rehab.
•
Samtliga nu vårdval i SLL.
79
Tre remittentben
SLL
62 %
ULP
14 %
Privata
24 %
80
Lokaler
•
•
Löwenströmska sjukhuset (ffa kirurgi):
•
4 op-salar
•
24 sängplatser, 6 post-op platser
•
Mottagning
Garnisonen (ffa privata samt rehab):
•
27 behandlingsrum + gym
81
Totalt antal mottagningsbesök
20000
18000
16000
14000
9315
3388
3700
4031
2000
3850
4000
2000
2001
2002
2003
2011
2012
17420
13882
12714
2009
6000
12061
2008
10964
2007
18399
2006
18803
8000
18009
15836
10000
18716
12000
0
2004
2005
2010
2013
2014
82
Antal operationer per år
1800
1600
1400
1200
1247
2008
2009
2010
1551
1177
2007
1591
1200
2006
1329
1131
2004
859
731
2003
2013
2014
43
200
718
528
400
623
600
1089
800
1419
1000
0
2000
2001
2002
2005
2011
2012
83
Nettoomsättning och resultat efter finansiella poster
År 2000 - 2014
84
Framtidsfaktorer som talar för SSC
•
Helhetssyn – one stop.
•
Samarbete NKS.
•
Privata behöver delta i FoUU.
•
Ökad patientrörlighet.
•
Vårdval säkrare än upphandling.
85
Framtida projekt
Totalvård
Omhändertagande av
alla Skandias kunder
vad gäller ryggbesvär
(Ortho Center har
axlar och höfter).
Till ett fastpris per
försäkringstagare.
Start 5/10
86
Framtida risker
•
Urholkad ersättning i vårdvalen (ingen uppräkning).
•
Felaktiga ersättningsmodeller (otillräcklig ersättning
för svårare behandlingar / FoUU).
87
Sammanfattning
•
Stockholm Spine Center ligger rätt i de flesta lägena.
•
Gäller att ligga kvar med hög kvalité vad gäller
kirurgin och kunna visa det även för Rehab och sjg.
•
Det går lite trögt och ryckigt i en politiskt styrd
verksamhet. Men på sikt talar verkligheten för
Stockholm Spine Centers modell.
88
www.ghp.se
www.spinecenter.se
Kontakt:
Tycho Tullberg, VD, Ortoped, Med. Dr | +46 8 509 027 00 | [email protected]
89