Årsredovisning 2014 i pdf
ÅRSREDOVISNING 2014 Innehåll Detta är Allra.............................................................4 Koncernchefen har ordet................................... 6 Organisationsstruktur......................................... 8 HR............................................................................ 9 Styrelse................................................................10 Allra Pension AB................................................12 Allras strategifonder.........................................16 Allra Försäkringsförmedling AB...................20 Allra Finans AB...................................................24 Finanschefen har ordet....................................28 Förvaltningsberättelse.......................................30 Noter..........................................................................40 Revisionsberättelse.................................................58 2 Allra Årsredovisning 2014 Allra Årsredovisning 2014 3 Detta är Allra Vår vision – en enklare och tryggare privatekonomi Pensionsplaceringar, försäkringar och andra privatekonomiska val som gemene man måste göra borde vara enklarare och kännas tryggare - detta var utgångspunkten när Alexander Ernstberger och David Persson grundade företaget 2008. Redan inom ett år hade Allra fått förtroendet av 10 000 kunder. År 2010 hade antalet kunder växt till 50 000 och samma år gavs tillstånd från Finansinspektionen att bedriva värdepappersbolag. 2008 2010 Allra startas – då under namnet Svensk Fondservice – i en källarlokal av grundarna Alexander Ernstberger och David Persson. Vi har 50 000 kunder och beviljas tillstånd av Finansinspektionen att bedriva värdepappersbolag. 2009 Inom ett år har 10 000 kunder anslutit sig till det okomplicerade pensionssparande som vi erbjuder. 4 Med en tydlig strategi för trygghet och enkelhet växte företaget från två målinriktade entreprenörer till att bli ett av Sveriges ledande företag inom tjänster för privatekonomisk trygghet. Idag har Allra över 100 medarbetare, varav några är de främsta förvaltarna i Sverige. Koncernen har idag över 170 000 kunder inom tjänster för försäkring, lån och pension. Vi är stolta över att ha fått förtroendet att förvalta över 21 miljarder kronor. Allra Årsredovisning 2014 Detta är Allra 2011 Vi är 30 anställda och förvaltar nu över 5 miljarder kr. Nu erbjuds även försäkringar samt sparande hos stora livbolag som SEB, Skandia och Länsförsäkringar. 2012 2014 Vi öppnar försäljningskontor i Gävle. Våra fonder ger bra avkastning och Ernst & Young nominerar oss till Entrepreneur of the Year. Prognosia blir en del av Allra. Vi har nu förtroendet att förvalta över 21 miljarder kr åt 170 000 kunder. Ett utmärkt tecken på att våra tjänster uppskattas. 2013 2015 Allra blir det nya namnet på Svensk Fondservice. Vi har över 100 anställda med kontor på Sveavägen i Stockholm. Utvecklingen av nya erbjudanden fortsätter med fokus på tillväxt och kundnöjdhet. Allra Årsredovisning 2014 5 Koncernchefen har ordet Kundtillväxten har under året varit fortsatt positiv. Antalet privatkunder uppgår vid årsskiftet till cirka 170 000 och kapital under förvaltning till cirka 21 miljarder kronor. Förklaringen till framgången ligger främst i Allras starka kundfokus, som utgör grunden i affärsidén – att göra de svåra och komplicerade besluten enkla med syftet att förbättra kundens förutsättningar till en bättre pension, en säkrare vardag och en tryggare ekonomi. Vi har under de senaste åren byggt upp en stark organisation med den expertis och de kontrollfunktioner som behövs för att kunna stödja alla affärsområden i deras fortsatta tillväxt. Allra består idag av mycket kompetenta och dedikerade medarbetare som alla drivs av att hitta nya lösningar, utmana det traditionella och leverera bra produkter - egenskaper som skapar en bra affärskultur där kundernas behov sätts i fokus. Allra har sedan starten haft en stabil och organisk tillväxt. Mottot har hela tiden varit ”tillväxt under lönsamhet”. Under året ökade omsättningen med 326 MSEK till 441 MSEK och vinsten efter skatt uppgick till 34 MSEK, detta trots tunga inves- ”Allra har sedan starten haft en stabil och organisk tillväxt. Mottot har hela tiden varit tillväxt under lönsamhet.” teringar i nya affärsområden, tillstånd, organisation och tillväxt. Under året förvärvade vi Prognosia AB, ett svenskt värdepappersbolag med verksamhet i Sverige och Luxemburg. Förvärvet har tillfört ytterligare affärsvolymer till redan befintliga affärsområden vilket har gjort Allra både större och starkare. Synergierna av förvärvet kommer att påvisas under 2015. Sammantaget står vi väl rustade inför framtiden med mycket höga ambitioner. Under 2015 kommer vi att fortsätta utveckla och lansera nya produkter, öka affärsvolymerna och befästa Allras position på marknaden som ett alternativ till de traditionella bankerna. Alexander Ernstberger Koncernchef/ Verkställande direktör Allra Sverige AB VAD HÄNDER UNDER 2015? Vi kommer att: Starta ett fondbolag i Luxemburg, vilket ger en helt ny långsiktighet och flexibilitet jämfört med tidigare. Ha ett stort digitalt fokus med fokus på kundnytta. Implementera nya CRM- och analysverktyg och därigenom bli ännu mer relevanta i vår kommunikation. Lansera nya produkter, bland annat inom låneaffären. 6 Allra Årsredovisning 2014 Koncernchefen har ordet Målet är att till 2017 öka det förvaltade kapitalet till 50 miljarder kronor och omsättningen till 1 miljard kronor. Det ska vi lyckas med, inte främst genom att skaffa nya kunder, utan snarare genom att varje befintlig kund väljer flera av våra tjänster. 441 Mkr Omsättning 34 Mkr Resultat efter skatt 478 Mkr Balansomslutning 170 000 Kunder Allra Årsredovisning 2014 7 Organisationsstruktur Allras verksamhet bygger på grundtanken att allt går att göra enklare, bättre och effektivare. Den grundfilosofin genomsyrar hela organisationen och syns tydligt både i våra produkter och tjänster men också i hur vi låter våra medarbetare växa och utvecklas internt. Vår snabba utveckling och tillväxt grundar sig till stor del i ett lyckat rekryterings- och kulturarbete där vi skapar förutsättningar för ambitiösa och drivna medarbetare att vara med och uveckla våra affärer. ”Den dynamik, effektivitet och snabbrörlighet vår organisationsstruktur genererar är svårslagen.” Koncernen består idag av fem bolag med verksamhet inom pensions-, investerings- och kapitalrådgivning, fondförvaltning samt rådgivning och förmedling av personförsäkringar och konsumtionskrediter. I moderbolaget Allra Sverige AB återfinns alla koncerngemensamma stöd- och utvecklingsfunktioner som IT, HR, Ekonomi, Marknad, Compliance m.fl. som med sin expertis stöttar verksamheterna i dotterbolagen Allra Pension 110 Medelantal anställda AB, Allra Försäkringsförmedling AB, Allra Finans AB och Prognosia AB. Koncernen växer snabbt men under kontrollerade former. Att bygga skalbarhet och framtidssäkra organisationen, bestående av en noga avvägd mix av starka erfarna ledare, unga drivna talanger och några av de främsta specialisterna inom respektive område, är nyckeln till att vidhålla och vidareutveckla vår starka tillväxt. Den dynamik, effektivitet och snabbrörlighet vår organisationsstruktur genererar är svårslagen och leder till att vi kan fortsätta utveckla marknadens bästa produkter och tjänster åt våra kunder. KONCERN- OCH ÄGARSTRUKTUR Under 2013 blev Allra Sverige AB ny ägare till dotterbolagen Allra Pension AB, Allra Försäkringsförmedling AB och Allra Finans AB. I november 2014 förvärvades Prognosia AB, som införlivades i såväl koncernen som i den finansiella företagsgruppen. Med finansiell företagsgrupp avses den konsoliderade situation som bildas för kapitaltäckningsändamål i enlighet med CRR Artikel 4.1 (47). Den finansiella företagsgruppen utgörs vid årets utgång av moderbolag Allra Sverige AB, Allra Pension AB samt Prognosia AB. Samtliga dotterbolag i koncernen ägs av moderbolag Allra Sverige AB till 100 %. HUR SKULLE DU BESKRIVA KULTUREN? Framförallt positiv och framåt. Vi har roligt tillsammans, med en gemenskap utöver arbetet. Vi tror att vi hela tiden kan göra allting bättre än i går. Det är också en väldigt prestigelös kultur, alla försöker hjälpa varandra. Det är en enorm styrka. ALLRA SVERIGE AB 8 frågor till Niklas Almquist HR-chef Allra Sverige AB VAD GÖR ALLRA TILL EN ATTRAKTIV ARBETSPLATS? Att det är en snabbrörlig och utvecklingsfokuserad organisation. Om du visar framfötterna får du – oavsett tidigare erfarenhet – möjligheten att ganska snart testa nya utmaningar. Det finns ett härligt driv, helt enkelt. Allra-koncernen ALLRA PENSION AB 5 ALLRA FÖRSÄKRINGSFÖRMEDLING AB Allra Årsredovisning 2014 Organisationsstruktur ALLRA FINANS AB PROGNOSIA AB VEM PASSAR ATT ARBETA PÅ ALLRA? Vi tycker att det är viktigt att få in personer som inte tänker som alla andra. Sådana som vågar komma med egna förslag och initiativ. Vi vill bygga välbalanserade team och värdesätter därför en bra mix av bakgrunder – till exempel har vi precis 50/50 fördelning av män och kvinnor i Allra Försäkringsförmedling. Det gemensamma för våra anställda är att de är ambitiösa, engagerade och utvecklingsorienterade. De bidrar också till hela koncernen, inte bara i sin specifika yrkesroll. UNDER 2014 FOKUSERADE ALLRA PÅ ATT REKRYTERA SPECIALISTER, HUR SER DET KOMMANDE ÅRET UT? Precis, vi bestämde oss för att vi skulle ha all kärnkompetens inhouse och det lade vi mycket energi på under året. Framöver kommer vi framförallt att expandera kraftigt med innesäljare och fortsätta att utveckla den starka organisation vi har byggt upp. HUR SER NI TILL ATT NÅ UT TILL DE BÄSTA ARBETSSÖKARNA? Det är en viktig strategisk fråga som vi arbetar mycket med. I dag använder vi ett flertal olika kanaler för att knyta till oss de bästa medarbetarna. Till exempel har Facebook visat sig fungera väldigt bra för vissa typer av rekryteringar. Vi jobbar även med ett ”employee referral system”, där medarbetarna får en bonus om de tipsar om personer i det egna nätverket som sedan blir anställda. På så sätt får vi tag på personer som redan har en viss insyn i verksamheten samtidigt som vi låter kollegor vara delaktiga i rekryteringsarbetet. HR Allra Årsredovisning 2014 9 Styrelse Allra Sverige AB är moderbolaget till Allra Pension AB, Allra Försäkringsförmedling AB, Allra Finans AB och Prognosia AB. Här presenteras styrelseordförande och styrelseledamöter i respektive bolagsstyrelse i Allra-koncernens bolag. Andreas Selin Alexander Ernstberger Johan Bergsgård Yngve Andersson STYRELSEORDFÖRANDE STYRELSELEDARMOT STYRELSELEDARMOT STYRELSELEDARMOT Styrelseordförande i Allra Sverige AB, invald 2013. Även styrelseordförande i Allra Pension AB, invald 2010 och i Allra Försäkringsförmedling AB, invald 2013. Andreas är jur. kand. och har haft ledande befattningar på Hamilton Advokatbyrå, varit VD för Poolia Juridik och arbetat som advokat på Lagerlöf & Lehman Advokatbyrå. Grundare av Selin Legal. Alexander är grundare till Allra-koncernen och Verkställande Direktör för Allra Sverige AB och Allra Pension AB. Styrelseledamot i Allra Sverige AB, invald 2013, Allra Pension AB, invald 2009, Allra Försäkringsförmedling AB, invald 2013 och Allra Finans AB, invald 2013. Utbildning med inriktning marknadsföring och projektledning på Berghs S chool of Communication. En gedigen bakgrund som entreprenör, att driva och utveckla verksamheter. Har tidigare grundat och börsintroducerat ett it-bolag verksamt inom rekrytering. Styrelseledamot i Allra Sverige AB invald 2013, Allra Pension AB, invald 2010 och Allra Försäkringsförmedling AB, invald 2013. Johan har en civilekonomexamen från Uppsala Universitet och är auktoriserad finansanalytiker från Handelshögskolan i Stockholm och är medlem i Sveriges Finansanalytikers Förening. De senaste femton åren har Johan bland annat arbetat som fondförvaltare, analyschef, aktieanalytiker och ekonomijournalist. Styrelseordförande i Allra Finans AB, Invald 2013. Drygt 35 år inom finansbranschen och då bl.a. VD för Trygg Banken och medlem i koncernledningarna för S E Banken, Sparbanken Sverige och Trygg Hansa. Senaste 15 åren med styrelseuppdrag på heltid. ÖVRIGA UPPDRAG: Styrelseordförande i Peace Parks Foundation Sverige. Styrelseledamot i Ideal Apps AB och Mobili-meet. 10 David Persson Olof Stjernberg STYRELSELEDARMOT STYRELSELEDARMOT David är grundare till Allra-koncernen och Verkställande Direktör för Allra Försäkringsförmedling AB. Styrelseledamot i Allra Sverige AB, invald 2013, Allra Pension AB, invald 2008, Allra Försäkringsförmedling AB, invald 2013 och Allra Finans AB, invald 2013. Utbildning med inriktning media och försäkringsförmedling samt har en lång erfarenhet som egen företagare inom försäljningsverksamhet. Har haft ett flertal olika uppdragsgivare som Glocalnet, Tele2, Phonera och Monyx. Styrelseledamot i Allra Finans AB, invald 2014. Fil.kand. i Ekonomi och beteendevetenskap. Lång erfarenhet inom finansbranschen bl.a. som VD för Wasa Kredit, i olika ledande befattningar i Merkantil Leasing/Factoring AB och i Injector Consulting/Leasing AB. Allra Årsredovisning 2014 Styrelse ÖVRIGA UPPDRAG: Styrelseuppdrag inom Rymdteknologi bolaget ÅAC Microtec AB och ASTG AB, satellitantenner för marina applikationer. ÖVRIGA UPPDRAG: Styrelseordförande i Paynova AB, Kapital Kraft i Sverige AB, VMS Play AB, Smarteq AB och tidigare styrelseuppdrag i ICA banken, Carnegie och Compricer. Jan Palmqvist REVISOR FÖR ALLRA KONCERNEN Jan Palmqvist, Deloitte AB, har varit koncernens revisor sedan 2012 och är vald för tiden intill den årsstämma som hålls under räkenskapsåret 2016. Jan är också verksam i ett stort antal koncerner bl.a. huvudansvarig revisor i TeliaSonera AB, AB Svenska Spel, Länsförsäkringar Stockholm, Stronghold Invest AB, Research and Analysis of Media AB och Cicero Fonder AB. Allra Årsredovisning 2014 11 Nyckeltal – Allra Pension AB 40 500st Inkomna förmedlingsfullmakter Största fond 13% Avkastning 2014 Allra Strategi Lagom Allra Pension AB Allra Pension AB har sedan starten 2008 etablerat sig som en ledande och innovativ aktör inom pensionsrådgivning. För oss är det uppenbart att det finns en mycket stor efterfrågan på pensionsrådgivning då många känner sig oroliga och vilsna kring de pensionsval de förväntas göra under sin yrkeskarriär. Samtidigt upplever många en oro för att den framtida pensionen inte ska räcka till. Allra Pension AB har ambitionen att på ett enkelt och pedagogiskt sätt ge svaren på de frågor våra kunder ställer och bidra till att hitta enkla och begripliga lösningar inom pensionsområdet. NY TJÄNST – PENSIONSKONTROLLEN Allra Pension AB tillhandahåller tjänsten Pensionskontrollen. En tjänst där kunderna, via inloggning från bolagets webbsida, kan ta del av en sammanställning av pensionens samtliga delar. Där får kunden svar på hur stor pensionen kan tänkas bli i slutändan. Ambitionen är att inte bara tillhandahålla en pensionsprognos, utan även ge kunden svar på frågor kring vilken risk de tar, vem som har betalat in pengarna och hur de olika kollektivavtalen fungerar. Vid årsskiftet 2014/2015 hade nästan 40 000 kunder 12 Allra Årsredovisning 2014 Allra Pension AB tecknat sig för tjänsten. Kunder som, förutom webbtjänsten, har fri tillgång till bolagets rådgivare dit de kan vända sig med rådgivning kring pensionsfrågor och andra spar- och placeringslösningar. GOD RISKJUSTERAD AVKASTNING Allra Pension AB erbjuder sina kunder produkter och lösningar från en rad aktörer såsom Skandia, Länsförsäkringar, Folksam, SPP, Movestic, Danica, SEB, Garantum, Mangold, Strukturinvest och Penser. Utöver det så erbjuds kunderna Allra Pensions egna fonder och fondplaceringstjänster på en rad plattformar hos försäkringsbolag och inom PPM. Syftet med fonderna är att erbjuda kunderna en aktiv förvaltning där risknivån kontinuerligt justeras utifrån förvaltarnas syn på marknadsutvecklingen. Ambitionen för Allra Pension AB är att kunder ska få god utveckling i uppgång och att förvaltarna ska lyckas dämpa fallen under perioder av nedgångar på aktiemarknaden. Hittills har så väl strategin som bolagets erfarna förvaltare varit framgångsrika då bolaget över tid har genererat en god riskjusterad avkastning. Vid årsskiftet 2014/2015 förval- tade Allra Pension AB cirka 23 miljarder kronor i fonder och förvaltningstjänster. KOMMANDE ÅR Under 2015 kommer fonderna att lämna Allra Pension AB och flyttas över till koncernens nystartade fondbolag i Luxemburg. "För oss är det uppenbart att det finns en mycket stor efterfrågan på pensionsrådgivning då många känner sig oroliga och vilsna." der hittar rätt produkter, och framförallt, de risknivåer som stämmer väl överens med kundens önskemål, kunskap, erfarenhet och placeringshorisont. Vi vet att kunder som fått hjälp att hitta rätt risknivå också blir nöjda kunder. Med den vetskapen ser Allra Pension AB fram emot ett 2015 med fortsatt expansion och fortsatt förbättrade och mer utvecklade rådgivningstjänster. VAD HÄNDER UNDER 2015? Allra Pension AB kommer att: Flytta över fonder till nystartat fondbolag i Luxemburg. Vidareutveckla pensionsrådgivning, förbättra kundupplevelsen och hitta fler plattformar för rådgivning. Fortsätta växa. Kvar i Allra Pension AB fortsätter vi att utveckla vår pensionsrådgivning, förbättra kundupplevelsen och hitta än fler plattformar där vi kan bidra till att svara på våra kunders pensionsfrågor. Det viktigaste av allt är att bidra till att våra kun- Allra Årsredovisning 2014 13 5 frågor till Andreas Bjerke Chef Investeringsrådgivning Allra Pension AB "Vi gör alltid vårt yttersta för att ge kunderna bättre överblick." VAD ÄR DU MEST NÖJD MED UNDER 2014? Två saker; det första är att vi har utvecklat vår webbtjänst Pensionskontrollen till ett verktyg som gör pension till något begripligt för våra kunder. Det andra är att vi har hittat lösningar som ger oss goda möjligheter att bistå kunderna med rådgivning kring deras avtalspension. Det blir ett utmärkt komplement till vårt existerande kunderbjudande. MÅNGA UPPLEVER ATT PENSION ÄR SVÅRT. VAD VILL KUNDERNA HA FÖR HJÄLP FRÅN ALLRA? Vi gör alltid vårt yttersta för att ge kunderna bättre överblick. De vill ha hjälp att förstå helheten och vi uppmärksammar då eventuella brister i deras sparande. En annan uppskattad aspekt är att vi hjälper kunderna att översätta deras känslor kring risk till konkreta placeringsråd. VILKA UTMANINGAR FINNS DET I DIALOGEN MED KUNDERNA? Det brukar gå att hantera det övergripande, om pensionens olika delar och så vidare. Men kunderna upplever ofta systemet som väldigt rörigt, till exempel att reglerna för fondbyten fungerar helt olika inom PPM, de olika avtalspen- 14 Allra Årsredovisning 2014 sionerna och den privata pensionsförsäkringen. Där jobbar vi ständigt med att hitta förbättringar i hur vi ska hjälpa kunden att navigera. VAD ÄR ALLRAS STYRKOR? Vår erfarenhet. Både bolaget i stort och våra rådgivare har en gedigen erfarenhet kring pensionsrådgivning. Vi har successivt utvecklat våra tjänster, kommit med förbättringar och lärt oss av misstag. I dag kan vi pedagogiskt förklara frågor kring förvaltning och pension – så att det blir både korrekt och begripligt. Dessutom ligger vi helt rätt när det gäller risknivåerna i våra placeringserbjudanden. Väldigt få kunder vill att vi ska ta höga risker med deras pensionskapital. VAD KOMMER NI ATT FOKUSERA PÅ FRAMÖVER? Ur bolagets perspektiv kommer vi att jobba med fortsatt expansion. Vi kommer utveckla fler pedagogiska rådgivningsprocesser som omfattar fler delar av deras pension samt förbättra kundupplevelsen ytterligare. Allra Årsredovisning 2014 15 Allras strategifonder Allra erbjuder konkurrenskraftiga fonder för alla fondsparare. Målsättningen med förvaltningen är att skapa en god riskjusterad avkastning och att i möjligaste mån skydda kundernas kapital vid marknadsnedgångar. Portföljerna är väl diversifierade och aktivt förvaltade av Allras erfarna förvaltarteam. Allras fonder har utvecklats positivt sedan fondernas start. Fonderna placerar globalt i aktier, derivat, räntebärande papper och på konto hos kreditinstitut. Förvaltningen av fonden syftar till att uppnå en långsiktigt god kapitaltillväxt. Fövaltningens strategi och fondens sammansättning kan variera kraftigt över tid beroende på marknadsförutsättningar. Fonderna har under året som gått utnyttjat sitt förvaltningsmandat att varierat risknivån i fonden. Det har bland annat skett genom att fonden varit aktiv och justerat allokeringen mellan tillgångsslagen aktier och räntor. Men också i arbetet med att justera risknivån i aktieportföljen och justera risknivån i ränteportföljen. En fond kan beskrivas som en portfölj med värdepapper bestående av till exempel aktier och räntebärande papper. Fonder har olika placeringsinriktning och därmed även olika risknivåer. En Allra fond förvaltas av en ansvarig fondförvaltare och hans förvaltningsteam, som arbetar med att få fonden att utvecklas så bra som möjligt utifrån de aktuella marknadsförutsättningarna. Teamet har flera olika fonder med olika risknivåer att välja mellan. Spararna har också möjlighet att skapa sin egen unika portfölj genom att placera i flera av våra fonder. FORTSATT POSITIV UTVECKLING Vi förväntar oss en fortsatt bra utveckling för aktier under 2015 dock med ökad volatilitet. Även om värderingen av aktier är relativt hög talar det mesta för en fortsatt uppgång. De kraftfulla stimulanserna från världens centralbanker, med både rekordlåga räntor och enorma kvantitativa lättnader, eldar på världens börser. Centralbankernas makt över placerarna är större än någonsin tidigare. Under 2015 tror vi att det blir viktigare att välja rätt aktier, branscher, och geografiska regioner än på länge. Vi tror att korrelationerna mellan aktier, branscher, och geografiska regioner kommer att minska och att enskilda investeringar kommer att spela en större roll för utvecklingen. Trots en kraftig börsuppgång de senaste åren ligger vinsterna i börsbolagen på ungefär samma nivå som innan greklandskrisen. Värderingen har alltså stigit i takt med att aktiekurserna klättrat snabbare än börsbolagsvinsterna. Mycket talar dock för att vinsterna ska kunna öka från dagens nivå och således trycka ned dagens höga p/e-tal till en mer normal och långsiktigt hållbar nivå. Genomsnittet de senaste tio åren ligger på cirka 14. ÅRET SOM VARIT Bolagsrapporterna för 2014 och för Q4 kan summeras som hyggliga. För de svenska börsbolagen, som i sin karaktär i många fall är att betrakta som globala och en hygglig proxy på den globala utvecklingen, uppgår vinstökningen till cirka 6 procent och omsättningsökningen till knappt 10 procent under Q4 2014. Enskilda storbolag har dock stor inverkan på rapportutvecklingen. Den absoluta majoriteten av börsbolag uppvisar stigande vinster. Den breda vinsttrenden är stark, men fortfarande något sämre än analytikernas prognoser. Bolagen lyckas inte nå upp till analytikernas förväntningar. Summerar vi vinsterna och jämför med analytikernas prognoser är avvikelsen cirka 10 procent. Om det beror på för högt ställda förväntningar, dålig guidning eller resultat i underkant är svårt att säga. Allras fonder uppvisar en mycket positiv och stabil utveckling sett till den risk som fonden exponerats för. Fonderna är relativt försiktigt positionerad. Både den geografiska och den branschmässiga exponeringen är väl spridd, vilket gör att fonderna har en god riskspridning. Fondernas utveckling sedan start NAV/SEK Greger Wahlstedt Chef Ränteförvaltning 190 Förvaltat kapital 170 30 Fakta MDKR Allra erbjuder sina kunder: Sparprodukter som är tydliga och enkla att förstå. 25 150 Sparprodukter som adderar tydligt mervärde till våra kunder. 20 Ett brett produktutbud med fonder som passar de allra flesta. 15 130 Allra Strategi Modig En långsiktig och trygg förvaltning. 10 Aktivt förvaltade fonder. Allra Strategi Lagom 110 Allra Strategi Försiktig ÅR 90 2009 2010 2011 2012 2013 2014 Allras fonder har en stark utveckling sedan start. Förvaltarna har levererat en bra riskjusterad avkastning och lyckats parera börsnedgångarna på ett tillfredställande sätt. Allras fonder har lite olika inriktningar och lite olika risknivå och avkastningen har under perioden varit i linje med förväntingarna. 16 Allra Årsredovisning 2014 Allras strategifonder Väl balanserade portföljer. 5 0 ÅR 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 * *Förvärv av Prognosia ökade det förvaltade kapitalet med 9 miljarder. Allra Årsredovisning 2014 17 6 Antal fonder 21 Mdr Förvaltat kapital "Jag måste säga att Allra hade ett fantastikt bra år 2014!" 5 frågor till Johan Bergsgård Förvaltningschef Allra Pension AB HUR VILL DU SUMMERA ÅRET FÖR ALLRAS FÖRVALTNING? Förvaltningen av våra fonder var framgångsrik och kunderna erhöll en god avkastning utan att ta för mycket risk. Jag måste säga att Allra hade ett fantastiskt bra år! Fonderna har under året utnyttjat sitt förvaltningsmandat att variera risknivån med syftet att navigera rätt på marknaden. Det har bland annat skett i arbetet med att justera risknivån i aktieportföljen och ränteportföljen på en rad olika sätt. Förvaltningen syftar till att uppnå en långsiktigt god kapitaltillväxt utan att äventyra allt för mycket av kapitalet. Fondens sammansättning och inriktning varierar därför över tid beroende av marknadsförutsättningarna. Vi vill helt enkelt vara med på uppgångar men skydda kapitalet i sämre tider. VAD ÄR DU MEST NÖJD MED UNDER FJOLÅRET? Jag är mest nöjd med att Allra återigen lyckades leverera en god riskjusterad avkastning. Sedan vi startade verksamheten har vi återfunnits i topp bland våra konkurrenter. Det är jag väldigt stolt över. Jag är också väldigt nöjd med att Allra-koncernen fortsätter att oförtrutet investera i förvaltningsverksamheten och att jag har fått förtroendet att fortsätta expandera denna verksamhet med syftet att behålla vår ledarposition och stärka vår ställning. en av marknadens största aktörer. Allra har idag cirka 170 000 kunder och ett förvaltat kapital på 21 miljarder kronor. Allras erfarna förvaltare genomför omfattande analyser och försöker hitta de investeringar som har bäst förutsättning för att skapa en positiv tillväxt för våra kunders pengar. Vi har en bred flora av produkter och något som passar alla kunder. VILKA UTMANINGAR STÅR ALLRA INFÖR? Finansmarknaden är i ständig förändring. Det gäller att vara både snabbfotad och strategisk när man navigerar i en föränderlig miljö. Samtidigt är det ju kreativiteten och de stora utmaningarna som gör jobbet så spännande och stimulerande. VAD TROR DU OM 2015? Marknadens svängningar kommer att öka under året. Vi tror att korrelationerna mellan aktier, branscher och geografiska regioner kommer att minska och att enskilda investeringar kommer att spela en större roll för utvecklingen. Under 2015 kommer det därför att vara viktigare än på länge att välja rätt aktier, branscher och geografiska regioner. HUR KAN ALLRA HJÄLPA KUNDERNA MED FÖRVALTNINGEN? Våra fonder och förvaltningstjänsters långa historik, goda avkastning och relativt sett låga risk har gjort oss till 18 Allra Årsredovisning 2014 Allra Årsredovisning 2014 19 Nyckeltal – Allra Försäkringsförmedlling AB 50% 150 000 13 000 150mkr Kvinnor och män i bolaget Nytecknade försäkringar Kunder Total premievolym Allra Försäkringsförmedling AB Allra Försäkringsförmedling AB arbetar med privatförsäkringar som ska vara ett komplement till välfärdssystemet där det inte räcker till. En relativt ny nisch, där vi tidigt låg i startgroparna – och därför har en mycket bra position. sådant som tyvärr kan göra stor skada även på ekonomin. Bara under 2014 tillkom 13 000 kunder. Den totala premievolymen är över 150 miljoner kronor – och ser ut att fortsätta växa. ”Bara under 2014 tillkom 13 000 kunder. Den totala premievolymen är över 150 miljoner kronor – och ser ut att fortsätta växa.” I DAGSLÄGET HAR ALLRA FÖRSÄKRINGSFÖRMEDLING AB TRE PRODUKTER: Vår affärsidé är att erbjuda skydd för kunden och dennes närmaste, för att de ska kunna upprätthålla trygghet i oväntade situationer. Våra kunder ska med andra ord inte behöva oroa sig för pengar den dagen då oturen slår till. Det kan handla om olyckor, arbetslöshet eller sjukdom – 20 Allra Årsredovisning 2014 Allra Försäkringsförmedling AB TANDVÅRDSFÖRSÄKRING Erbjuds i tre nivåer utifrån hur avancerad vård kunden vill försäkra sig för – försäkringen kan kraftigt sänka kostnaderna för ett tandläkarbesök. Ytterligare fördelar är att försäkringen inte kräver hälsoprövning och är utan självrisk. Tandvårdsförsäkringen är i dag flaggskeppet för Allra Försäkringsförmedling AB. EFTERLEVANDESKYDD Finns i flera utföranden med det gemensamt att de ger ersättning om försäkringstagaren avlider plötsligt. En av våra för- säkringar ger dessutom ersättning vid kritisk sjukdom. Dessa försäkringar är i första hand utformade som kompensation för att Premiepensionen går förlorad. BETALSKYDD Försäkrar kunden mot plötsligt försämrad inkomst – till exempel vid långvarig sjukdom – då sjukkassa, a-kassa och/ eller fackets försäkring inte räcker till. Kan ge upp till 8 000 kronor per månad i ersättning. VAD HÄNDER UNDER 2015? Allra Försäkringsförmedling AB kommer att: Lansera en nya produkter. Skapa ett nytt affärsområde. Satsa på den digitala närvaron. Rekrytera till sälj- och kundtjänstavdelningen. Under 2015 planerar Allra Försäkringsförmedling AB därför att bygga ut både sälj- och kundtjänstavdelningen. Inte minst för att Allra Försäkringsförmedling AB planerar flera satsningar. En ny produkt, ett nytt affärsområde och en stor satsning på digital närvaro. Under 2015 planerar Allra Försäkringsförmedling AB därför att rekrytera ytterligare till både sälj- och kundtjänstavdelningen. Allra Årsredovisning 2014 21 ”Utmärkande för 2014 var snabb tillväxt – i kundantal, premievolym och antalet medarbetare.” 5 frågor till David Persson VD Allra Försäkringsförmedling AB VAD UTMÄRKTE 2014 ENLIGT DIN MENING? Utmärkande för 2014 var snabb tillväxt – i kundantal, omsättning och antalet medarbetare. NI FOKUSERADE MYCKET PÅ KUNDTJÄNST UNDER FÖRRA ÅRET, HUR HAR DET MÄRKTS? Målet var att bli mer tillgängliga och det har vi verkligen lyckats med. Väntetiden i telefon är nu under en minut i snitt. Vi har även fått mycket bra kundkontakt via sociala medier, framförallt Facebook – inte minst eftersom vi är nåbara där även utanför ordinarie kontorstid. HAR DU NÅGRA SPÄNNANDE NYHETER ATT BERÄTTA OM? Vi håller precis på att lansera Låneskydd, som vi erbjuder tillsammans med Allras låneverksamhet. Det är en produkt som hjälper kunden med sina låneåtaganden vid sjukdom eller ofrivillig arbetslöshet. Vi ska också effektivisera våra distributionskanaler, inte minst ska webben göras mer säljande. Utöver detta tillkommer ett helt nytt affärsområde där vi via partners kommer att erbjuda gruppförsäkringslösningar till större kundkollektiv. 22 Allra Årsredovisning 2014 VAD ÄR ERT LÅNGSIKTIGA MÅL? Vi ska vara ledande inom vad man kan kalla välfärdssegmentet, som en heltäckande leverantör. Så vi har helt klart för avsikt att bredda tjänsteutbudet inom just välfärd. Dessutom arbetar vi med att ta fram lösningar för att erbjuda försäkringar till större kollektiv, exempelvis hela kundgrupper hos externa partners – där försäkringen ökar lojalitet och kundvärde. VILKA SER NI SOM HUVUDKONKURRENTER – OCH HUR SKA NI TA MARKNADSANDELAR? Våra konkurrenter är främst storbankerna och försäkringsbolagen. Samtidigt ser vi att Allra Försäkringsförmedling AB verkar i ett segment med få försäkringsgivare, så vi har möjligheten att skapa helt nya lösningar. Människor upplever att välfärden monteras ned, så jag tror att det här är en marknad som kommer att expandera snabbt. Vi har med andra ord en väldigt god position. Allra Årsredovisning 2014 23 Nyckeltal – Allra Finans AB 1000 Kunder hjälpta till bättre lånevillkor Allra Finans AB Allra Finans AB arbetar med låneförmedling genom samarbete med noga utvalda partners – för att kunna erbjuda skräddarsydda privatlån. I första hand vänder vi oss till människor som har dyra och/eller utspridda krediter. Dessa kan då, tack vare Allra Finans AB, få både bättre villkor och en ordentlig översikt över sin ekonomi. Vår affärsidé är alltså att stärka kundernas privatekonomi, snarare än att öka deras skuldsättning, även om vi givetvis kan hjälpa till med utökade lån om det uttryckligen önskas. STOR KUNDNYTTA I EN SNÅRIG BRANCH För att vårt konkurrenskraftiga erbjudande ska bli ännu enklare att upptäcka jobbar vi för närvarande mycket med vårt digitala erbjudande. Ingångarna till Allra Finans AB kommer 24 Allra Årsredovisning 2014 Allra Finans AB att variera, det kan handla om sociala medier och sökord – men det avgörande för ett bolag i vår bransch är att ha en smidig och trovärdig plattform på webben. Vi räknar med att ett skifte kommer att ske redan under 2015. I alla avseenden blir kunden slutligen satt i kontakt med en av våra duktiga rådgivare. Denne kan sedan välja bästa möjliga erbjudande utifrån kundens profil. Till skillnad från många andra stora förmedlare tar vi inte in generiska offerter. Tack vare samarbeten med några av branschens bästa privatlånegivare kan vi direkt välja rätt aktör. Det ger stor kundnytta i en snårig bransch. När kunden väl har fått sitt lån hjälper Allra Finans AB även till med att lösa de gamla lånen. Förutom de digitala satsningarna planerar Allra Finans AB att utöka sin produktportfölj. Det kan handla om att ansluta fler långivare och/eller differentiera produkterna. Detta blir möjligt tack vare en naturlig tillväxt av rådgivare och nya, dubbelt så stora lokaler. VAD HÄNDER UNDER 2015? Allra Finans AB kommer att: Vidareutveckla de digitala tjänsterna. Utöka produktportföljen. "I första hand vänder vi oss till människor som har dyra och/eller utspridda krediter. Dessa kan då, tack vare Allra Finans AB, få både bättre villkor och ordentlig översikt över sin ekonomi." Anställa fler rådgivare. Allra Årsredovisning 2014 25 5 frågor till Pehr Petersson VD Allra Finans AB ALLRA FINANS AB BILDADES I DECEMBER 2013, SÅ 2014 VAR VERKLIGEN BOLAGETS FÖRSTA ÅR. HUR GICK DET? Under året har vi arbetat med att bygga en stabil grund att växa ifrån. Vi började med två anställda men nu är vi redan ett team på tio personer. Det har gjort att vi alltmer kunnat fokusera på att arbeta med analys. Vi har också skaffat fler samarbetspartners och även utvecklat ett nytt IT-system, vilket vi kommer att få se resultatet av under 2015. PLANERAR NI ATT UTVECKLA ERT ERBJUDANDE? Ja, vi arbetar aktivt med att få in ytterligare partners så vi kan hjälpa fler kunder. Vi ska också anställa fler rådgivare, så att vi kan erbjuda support även utanför kontorstid. Självklart kommer vi också att utveckla vår digitala närvaro, där finns många kunder. Utan att gå in på detaljer kommer vi att spetsa webbsidan med en hel del spännande innehåll. 26 Allra Årsredovisning 2014 VAD TROR DU ATT DE DIGITALA SATSNINGARNA KOMMER ATT GÖRA? Det kommer då bli lättare för de som är intresserade av fördelaktiga lån att hitta oss. Det innebär att nyförsäljning kan bli en del av vår affär. HUR STÅR NI ER I DEN HÅRDA KONKURRENSEN? Det finns många aktörer på marknaden idag men vi är övertygade om att många kommer välja Allra i och med att vi har kundens behov som huvudfokus. Allra är också redan ett starkt varumärke med många och lojala kunder. Vi kommer att fortsätta att växa under kontrollerade former för att bli ett av de ledande bolagen i vårt segment. ”Vi kommer att fortsätta att växa under kontrollerade former för att bli ett av de ledande bolagen i vårt segment.” Allra Årsredovisning 2014 27 Årsredovisning & koncernredovisning 66,2% Soliditet 18,7% Förvaltningsberättelse................................................................................ 30 Avkastning på eget kapital Koncernens rapport över totalresultat.................................................. 32 Koncernens resultaträkning...................................................................... 32 Koncernens balansräkning....................................................................... 33 Koncernens rapport över förändring i eget kapital........................... 34 Koncernens kassaflödesanalys............................................................... 35 Moderföretagets resultaträkning............................................................ 36 Moderföretagets balansräkning.............................................................. 37 Moderföretagets rapport över förändringar i eget kapital............. 38 Moderföretagets kassaflödesanalys...................................................... 39 Not 1 Företagsinformation......................................................................... 40 Not 2 Redovisningsprinciper och värderingsprinciper.................... 40 Not 3 Risker och riskhantering................................................................ 43 Not 4 Kapitaltäckning och riskhantering............................................... 45 Not 5 Provisionsnetto................................................................................. 47 Not 6 Ränteintäkter..................................................................................... 47 Tina Kinch, Finanschef Allra Sverige AB Not 7 Räntekostnader................................................................................. 47 Not 8 Allmänna administrationskostnader........................................... 48 Not 9 Immateriella anläggningstillgångar............................................ 49 Not 10 Materiella anläggningstillgångar............................................... 50 ETT TILLVÄXTÅR FÖR ALLRA Under året ökade Allra-koncernens omsättning med 326 MSEK, till 441 MSEK och vinst efter skatt ökade med 30 MSEK till 34 MSEK. Koncernen bestående av Allra Sverige AB, Allra Försäkringsförmedling AB och Allra Finans AB upprättades i juni 2013. Allra Pension AB förvärvades i september 2013 och konsolideras i koncernen därefter. Omsättning och resultat föregående år, dvs. det år som avser jämförelseår i årets årsredovisning avspeglar därför inte ett fullt konsoliderat helår. Ökningen mellan åren förklaras dels genom detta, men är också ett resultat av en organisk tillväxt och av förvärv. Förvärv under året avser Prognosia AB, ett svenskt värdepappersbolag vilket förvärvades i november och konsolideras i koncernen från denna tidpunkt. Både förvärv och organiska investeringar har under året haft stor inverkan på koncernens kostnadsbas, men uppskattas redan under 28 Allra Årsredovisning 2014 Finanschefen har ordet 2015 ge positiv effekt, framförallt i form av goda synergier när förvärvad verksamhet integreras tillsammans med koncernens sedan tidigare befintliga. FINANSIELL STÄLLNING Allra avslutade året med en god finansiell ställning och en solid balansräkning. Vid utgång av året är koncernen fortfarande helt självfinansierad, har en stark kapitalsituation och goda kassaflöden. FRAMTIDSUTSIKTER Allra fortsätter att växa genom organisk tillväxt och med en förhoppning om ytterligare intressanta förvärv. Investeringar kommer vara ett givet inslag även framöver, dock med strikt kostnadskontroll och med fortsatt fokus på bibehållen lönsamhet. Not 11 Koncernbidrag.................................................................................. 50 Not 12 Skatt på årets resultat................................................................... 51 Not 13 Löptidsinformation.......................................................................... 51 Not 14 Likvida medel i kassaflödet......................................................... 52 Not 15 Aktier och andelar.......................................................................... 52 Not 16 Övriga tillgångar.............................................................................. 52 Not 17 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter.................... 53 Not 18 Övriga kortfristiga skulder............................................................ 53 Not 19 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter..................... 54 Not 20 Andelar i koncernföretag............................................................ 54 Not 21 Ställda säkerheter och åtaganden............................................ 54 Not 22 Rörelseförvärv................................................................................ 55 Not 23 Klassifiering av finansiella tillgångar och skulder................ 56 Allra Årsredovisning 2014 29 Förvaltningsberättelse • Allra Försäkringsförmedling AB ersatte den 1 januari 2015 Prognosia AB som ny grupplivsföreträdare för försäkringen Efterlevandeskydd Liv. Antal kunder i försäkringen är drygt 65 000. värdering (IKU) för att bedöma bolagens samtliga risker och kapitalbehov. Allra Pension AB hade per 31 december 2014 ett totalt kapitalkrav om 17 005 tkr vilket ger en kapitalkvot om 1,37 och en kapitalrelation om 11,0%. Prognosia AB hade per 31 december 2014 ett totalt kapitalkrav om 17 433 tkr vilket ger en kapitalkvot om 1,31 och en kapitalrelation 10,5%. Den konsoliderade situationen ett totalt kapitalkrav om 34 438 tkr vilket ger en kapitalkvot om 1,47 och en kapitalrelation 11,8%. • Prognosia AB har avslutat eller överlåtit samtliga tillståndspliktiga verksamheter i bolaget till systerbolag inom koncernen. Förslag till vinstdisposition Allra Sverige AB (sek) VÄSENTLIGA HÄNDELSER EFTER RÄKENSKAPSÅRETS UTGÅNG (moderbolaget och koncernen) KONCERNEN Styrelsen och verkställande direktören för Allra Sverige AB avger härmed årsredovisning och koncernredovisning för räkenskapsåret 2014-01-01 – 2014-12-31. Utveckling av verksamhet, ställning och resultat i koncernen VERKSAMHETENS ART OCH INRIKTNING Allra Sverige AB är moderföretag i en finansiell företagsgrupp med dotterföretagen Allra Pension AB, Allra Försäkringsförmedling AB, Allra Finans AB samt Prognosia AB. Allra Pension AB bedriver värdepappersrörelse. Allra Försäkringsförmedling AB förmedlar försäkringar till privatpersoner i form av Livförsäkring, Betalskydd och Tandvårdsförsäkring. Allra Finans AB förmedlar och samlar lån till privatpersoner. Prognosia AB bedriver värdepappersrörelse. Prognosia AB har förvärvats under 2014. Samtliga bolag står under Finansinspektionens tillsyn. Koncernens kunderbjudande innefattar förvaltning av fonder, investeringsrådgivning, förmedling av riskförsäkringar och lån. (TKR) ÄGARFÖRHÅLLANDEN Allra Sverige AB ägs av en fysisk och sex juridiska personer. Tre av ägarna till de juridiska personer är verksamma i koncernen Allra. VÄSENTLIGA HÄNDELSER UNDER RÄKENSKAPSÅRET (moderbolaget och koncernen) KONCERNEN • Koncerngemensamma funktioner har samlats i moderbolaget Allra Sverige AB och den operativa verksamheten har renodlats i respektive dotterbolag. • David Persson har tillträtt som Verkställande Direktör i Allra Försäkringsförmedling AB. • Pehr Petersson har tillträtt som Verkställande Direktör i Allra Finans AB. • Allra Finans AB har under året ansökt om tillstånd hos Finansinspektionen som Konsumentkreditinstitut enligt lagen (2014:275) om viss verksamhet med konsumentkrediter (LKV). • Allra har upphört med kunderbjudandet diskretionär förvaltning i enlighet med de tekniska förändringarna i PPM-systemet. • Koncernen har fortsatt att bredda kunderbjudandet och lanserat Allra Tandvårdsförsäkring. MODERBOLAGET • Beslut om momsgrupp har erhållits. • Förvärvat 100% av aktierna i Prognosia AB. Bolaget förvärvades 3:e november 2014 och konsoliderades i koncernen från denna tidpunkt. • Nyckelpersoner har rekryterats för att stärka de koncerngemensamma funktionerna såsom Compliance /juridik, HR-chef och Marknads- och kommunikationschef. 30 Allra Årsredovisning 2014 Förvaltningsberättelse Provisionsintäkter Rörelseresultat Resultat e. finansiella poster 2014 2013 440 536 114 507 43 354 5 729 43 354 5 729 478 310 136 511 66,2% 30,5% Avkastning på eget kapital 2 18,7% 10,7% Avkastning på totalt kapital 3 23,6% 4,2% 110 92 Balansomslutning Soliditet 1 Medelantal anställda (1) Justerat eget kapital / Balansomslutning. Med justerat eget kapital avses eget kapital + obeskattade reserver med avdrag för uppskjuten skatteskuld. (2) Årets resultat / Genomsnittligt justerat eget kapital. (3) (Resultat efter finansiella intäkter och kostnader + räntekostnader) /Genomsnittlig balansomslutning. Utveckling av verksamhet, ställning och resultat i moderbolaget (TKR) 2014 2013 Nettoomsättning 32 188 0 Rörelseresultat -9 445 0 Resultat e. finansiella poster -9 445 -1 Balansomslutning 384 118 37 315 Soliditet 1 88,9% 99,7% Avkastning på eget kapital 2 28,6% 0,0% Avkastning på totalt kapital 3 4,5% 0,0% 25 0 Medelantal anställda (1) Justerat eget kapital / Balansomslutning. Med justerat eget kapital avses eget kapital + obeskattade reserver med avdrag för uppskjuten skatteskuld. (2) Årets resultat / Genomsnittligt justerat Eget kapital. (3) (Resultat efter finansiella intäkter och kostnader + räntekostnader) / Genomsnittlig balansomslutning. • Allra Pension AB har under februari 2015 bytt namn från tidigare Allra Asset Management AB. • Prognosia AB har i mars ansökt om att återlämna samtliga tillstånd till Finansinspektionen. Till årsstämmans förfogande står följande fria fond- och vinstmedel i moderbolaget • Allra Finans AB har inga väsentliga händelser efter utgång av 2014. Överkursfond MODERBOLAGET Inga väsentliga händelser i Allra Sverige AB efter bokslutsdag. Årets resultat RISKER OCH OSÄKERHETSFAKTORER Allra Pension AB och Prognosia AB har lagt ut funktionen för riskhantering till extern part. Denna ansvarar för att identifiera, utvärdera och rapportera bolagets risker. Sammantaget bedöms bolagens risker vara begränsade och främst hänförliga till operativa risker, affärsrisker och strategiska risker. Allra Pension ABs och Prognosia ABs riskhanteringssystem utgör ett verktyg för att kontinuerligt utvärdera och bedöma de risker som hänför sig till bolagens verksamhet. Riskhanteringssystemet är en del av Allra Pension ABs och Prognosia ABs kontrollmiljö och ska vara en integrerad del av bolagens beslutsprocesser samt bidra till att målen för att respektive bolags verksamhet kan uppnås med lägre grad av risk. Riskhanteringssystemet ska innehålla de strategier, processer och rapporteringsrutiner som är nödvändiga för att fortlöpande kunna identifiera, mäta, hantera, kontrollera och rapportera de risker som verksamheten är förknippad med. Allra Pension AB och Prognosia AB ska vidare införa de metoder och rutiner som krävs för att hantera de risker som hänför sig till respektive bolags verksamhet. Mer information om risker och riskhantering finns i not 3. KAPITALTÄCKNING Enligt EU förordning nr 575/2013 (tillsynsförordningen) och den alternativa metoden ska Allra Sverige ABs dotterbolag Allra Pension AB samt Prognosia AB ha en kapitalbas som minst motsvarar summan av det största av 1) 25% av fasta omkostnader för föregående år eller 2) kapitalkravet för kreditrisk och marknadsrisk. För Allra Pension AB och Prognosia AB är kapitalkravet större enligt fasta omkostnader vilket medför att detta blir det belopp som respektive bolag beräknar sitt kapitalbaskrav utifrån. Kapitalkonserveringsbufferten, som uppgår till 2,5%, beräknas även utifrån detta exponeringsbelopp. Allra Pension AB och Prognosia AB ska ha en kapitalbas som minst motsvarar summan av kapitalkravet för fasta omkostnader. Årligen genomförs en Intern kapitalut- 244 615 370 Balanserat resultat 27 214 753 54 078 628 325 908 751 Vinstdisposition - Till aktieägare utdelas i ny räkning balanseras -41 350 000 284 558 751 Mer information om kapitaltäckning och riskhantering finns i not 4. PERSONAL Moderbolaget har sammanlagt 25 (0) anställda varav 13 stycken män. STYRELSENS YTTRANDE ÖVER DEN FÖRESLAGNA VINSTUTDELNINGEN Styrelsen föreslår att förfogande stående vinstmedel 325 908 751 kr, skall disponeras så att 41 350 000 kr utdelas till bolagets aktieägare och stående vinstmedel om 284 558 751 kr balanseras i ny räkning. Styrelsen har vid fastställandet av förslag till vinstutdelning beaktat de krav som ställs på kapitalbasens storlek enligt Finansinspektionens föreskrifter (FFFS 2014:12) om tillsynskrav och kapitalbuffertar, EU förordning 575/2013 om tillsynskrav för kreditinstitut och värdepappersbolag samt EU förordning 1423/2013 om tekniska standarder för genomförande med avseende på de upplysningskrav om kapitalbasen som gäller för institut enligt CRR samt kravet på startkapital enligt lagen (2007:528) om värdepappersmarknaden. Beträffande moderföretagets och koncernens resultat och ställning i övrigt hänvisas till efterföljande resultat-och balansräkningar, rapporter över eget kapital, kassaflödesanalyser samt noter. Koncernbidrag har erhållits i Allra Sverige AB från Allra Pension AB samt lämnats till dotterbolagen Allra Försäkringsförmedling AB och Allra Finans AB. Alla belopp uttrycks i tusentals svenska kronor där ej annat anges. Allra Årsredovisning 2014 31 Koncernens balansräkning Koncernens resultaträkning (TKR) NOT Provisionsintäkter 5 Provisionskostnader Provisionsnetto Övriga intäkter 2014-01-01 2014-12-31 2013-06-12 2013-12-31 440 536 114 507 TILLGÅNGAR -299 319 -78 970 141 217 35 537 147 0 Ränteintäkter 6 412 449 Räntekostnader 7 -115 -1 Resultat från övriga värdepapper och fordringar som är anläggningstillgångar 602 0 Räntenetto 899 448 142 263 35 985 -95 800 -29 554 -3 109 -702 -98 909 -30 256 43 354 5 729 Summa rörelseintäkter Allmänna administrationskostnader Av- och nedskrivningar materiella och immateriella anläggningstillgångar 8 9, 10 Summa rörelsekostnader (TKR) NOT 2014-12-31 2013-12-31 Kassa 13, 14 3 4 Utlåning till svenska kreditinstitut 13, 14 101 589 52 735 Aktier och andelar 15 21 161 1 225 Immateriella anläggningstillgångar 9 12 545 11 890 Materiella anläggningstillgångar 10 2 203 2 046 Övriga tillgångar 16 87 859 64 239 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 17 23 719 4 372 Goodwill 22 229 231 0 478 310 136 511 Summa tillgångar SKULDER Övriga skulder 18 39 684 35 109 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 19 112 691 59 748 152 375 94 857 15 385 10 000 244 615 0 Balanserad vinst/förlust 31 654 27 216 Annat eget kapital inklusive årets resultat 34 281 4 438 310 550 31 654 Summa eget kapital 325 935 41 654 Summa eget kapital och skulder 478 310 136 511 Summa skulder Rörelseresultat EGET KAPITAL Skatt på årets resultat Årets resultat 12 -9 073 -1 291 34 281 4 438 Bundet eget kapital Aktiekapital (240 971 aktier i moderbolag) 20 Fritt eget kapital Överkursfond Koncernens rapport över totalresultat (TKR) Årets resultat resovisat över resultaträkningen 34 281 4 438 Övrigt totalresultat Övrigt totalresultat för året, netto efter skatt Summa totalresultat för året 0 0 34 281 4 438 POSTER INOM LINJEN 32 Allra Årsredovisning 2014 Ställda säkerheter 21 131 131 Åtaganden 21 960 960 Allra Årsredovisning 2014 33 Koncernens rapport över förändring i eget kapital Koncernens kassaflödesanalys AKTIEKAPITAL ÖVERKURSFOND BALANSERAD VINST ELLER FÖRLUST 10 000 27 216 0 4 438 Årets resultat tillika totalresultat 0 0 0 34 281 Summa årets resultat 0 0 0 34 281 34 281 Vinstdisposition 0 -27 216 31 654 -4 438 0 Nyemission 5 385 244 615 0 0 250 000 Summa transaktioner med aktieägare 5385 0 0 0 5 385 15 385 244 615 31 654 34 281 325 935 (TKR) Ingående balans per 1 januari 2014 Utgående balans per 31 december 2014 ÅRETS RESULTAT SUMMA EGET KAPITAL 41 654 (TKR) NOT FRITT EGET KAPITAL Rörelseresultat Avskrivningar 9, 10 Utbetald skatt ÖVERKURSFOND 50 0 0 0 50 Årets resultat tillika övrigt totalresultat 0 0 0 4 438 0 Summa årets resultat 0 0 0 4 438 4 438 Vinstdisposition 0 0 0 0 0 9 950 0 0 0 9 950 0 27 216 0 0 27 216 9 950 27 216 0 0 9 950 10 000 27 216 0 4 438 41 654 Nyemission Rörelseförvärv Summa transaktioner med aktieägare Utgående balans per 31 december 2013 Ökning (-) Minskning (+) av rörelsefordringar ÅRETS RESULTAT SUMMA EGET KAPITAL 702 0 0 46 463 6 431 -42 963 -68 615 48 750 93 566 5 787 24 951 52 250 31 382 0 Förvärv av immateriella anläggningstillgångar Förvärv av materiella anläggningstillgångar Förvärv av finansiella tillgångar -3 248 -12 484 -148 -2 154 0 -1 225 -3 396 -15 863 FINANSIERINGSVERKSAMHETEN Aktiekapital 0 10 000 Överkursfond 0 27 216 0 37 216 Årets kassaflöde 48 854 52 735 Likvida medel vid årets början 52 735 0 101 589 52 735 101 589 52 735 Likvida medel vid årets slut Allra Årsredovisning 2014 3 109 Förvärv och dotterföretag Likvida medel UB enl BR 34 5 729 INVESTERINGSVERKSAMHETEN AKTIEKAPITAL Ingående balans per 12 juni 2013 43 354 KASSAFLÖDE FRÅN FÖRÄNDRINGAR I RÖRELSEKAPITAL Kassaflöde från den löpande verksamheten BALANSERAD VINST ELLER FÖRLUST (TKR) 2013-06-12 2013-12-31 DEN LÖPANDE VERKSAMHETEN Ökning (-) Minskning (+) av rörelseskulder BUNDET EGET KAPITAL 2014-01-01 2014-12-31 14 Allra Årsredovisning 2014 35 Moderföretagets resultaträkning (TKR) Moderföretagets balansräkning NOT 2014-01-01 2014-12-31 2013-06-12 2013-12-31 Nettoomsättning 5 Summa rörelseintäckter Direkta kostnader 5 Provisionsnetto 0 32 188 0 Materiella anläggningstillgångar -362 0 Andelar i koncernföretag 31 826 0 0 8 -15 383 0 -1 194 0 Summa rörelsekostnader -41 271 -1 Rörelseresultat -9 445 0 Personalkostnader 9,10 FINANSIELLA POSTER 6 1 0 Rentekostnader och liknande kostnader 7 -1 -1 -9 445 -1 45 543 0 25 900 0 71 443 0 61 998 -1 -7 919 0 54 079 -1 Resultat efter finansiella poster 11 Utdelning från andelar i koncernföretag Årets resultat före skatt Skatt på årets resultat Årets resultat 2014-12-31 2013-12-31 9 3 320 0 1 715 0 307 266 37 266 312 301 37 266 16,17 7 058 0 Fordringar koncernföretag 16 35 663 0 Kundfordringar 10 15,20 Outtaget vinstdelning 16 25 900 0 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 18 1 928 0 Övriga kortfristiga placeringar 17 996 0 71 545 0 272 49 71 817 49 384 118 37 315 15 385 10 000 15 385 10 000 Kassa och bank Övriga ränteintäckter och liknande intäkter Erhållet koncernbidrag NOT KORTFRISTIGA FORDRINGAR -24 694 Avskrivning och nedskrivning av materiella och imateriella anläggningstillgångar Immateriella anläggningstillgångar 32 188 RÖRELSENS KOSTNADER Övriga kostnader (TKR) TILLGÅNGAR RÖRELSENS INTÄKTER 12 14 Summa tillgångar EGET KAPITAL Bundet eget kapital, Aktiekapital (240 971 aktier) FRITT EGET KAPITAL Överkursfond 244 615 27 216 Balanserad vinst eller förlust 27 215 0 Årets resultat 54 079 -1 325 909 27 215 20 341 294 37 215 Leverantörsskulder 18 2 596 0 Skulder koncernföretag 18 31 101 0 Övriga kortfristiga skulder 18 8 765 100 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 19 362 0 42 824 100 384 118 37 315 960 0 Summa eget kapital KORTFRISTIGA SKULDER Summa eget kapital och skulder Poster inom linjen Åtaganden 36 Allra Årsredovisning 2014 21 Allra Årsredovisning 2014 37 Moderföretagets rapport över förändringar i eget kapital BUNDET EGET KAPITAL Moderföretagets kassaflödesanalys FRITT EGET KAPITAL AKTIEKAPITAL ÖVERKURSFOND BALANSERAD VINST ELLER FÖRLUST 10 000 27 216 0 -1 37 214 Disposition av föregående års resultat 0 -27 216 27 216 1 1 Årets resultat 0 0 0 54 079 54 079 5 385 244 615 0 0 250 000 0 0 0 0 0 5 385 244 615 0 0 250 000 15 385 244 615 27 216 54 079 341 294 (TKR) Ingående balans per 1 januari 2014 Nyemission Transaktioner med ägare Summa transaktioner med aktieägare Utgående balans per 31 december 2014 2014-01-01 2014-12-31 2013-06-12 2013-12-31 -9 445 -1 1 193 0 0 0 -8 252 -1 14 533 -50 109 100 14 642 50 Förvärv av dotterbolag 0 0 Försäljning av dotterbolag 0 0 -1 030 0 0 0 -137 0 0 0 (TKR) ÅRETS RESULTAT SUMMA EGET KAPITAL NOT DEN LÖPANDE VERKSAMHETEN Rörelseresultat Avskrivningar 9, 10 Betald skatt KASSAFLÖDE FRÅN FÖRÄNDRINGAR I RÖRELSEKAPITALET Ökning (-) Minskning (+) av rörelsefodringar Ökning (+) Minskning (-) av rörelseskulder INVESTERINGSVERKSAMHETEN Aktiekapital 15 385tkr á kvotvärde 63,84 sek. Förvärv av immateriella anläggningstillgångar Försäljning av immateriella anläggningstillgångar BUNDET EGET KAPITAL (TKR) AKTIEKAPITAL Ingående balans per 12 juni 2013 Disposition av föregående års resultat Årets resultat FRITT EGET KAPITAL ÖVERKURSFOND BALANSERAD VINST ELLER FÖRLUST Förvärv av materiella anläggningstillgångar Försäljning av materiella anläggningstillgångar ÅRETS RESULTAT SUMMA EGET KAPITAL 0 0 50 0 0 0 0 0 Utbetalt koncernbidrag Kassaflöde från investeringsverksamheten -6 167 0 Kassaflöde från finansieringsverksamheten 0 0 223 49 49 0 0 0 272 0 272 49 0 -1 -1 0 0 0 Nyemission 9 950 27 216 0 0 37 166 Summa transaktioner med aktieägare 9 950 27 216 0 0 37 166 10 000 27 216 0 -1 37 215 Årets kassaflöde Likvida medel vid årets början Kursdifferens i likvida medel Likvida medel UB enl BR Likvida medel vid årets slut Allra Årsredovisning 2014 0 0 0 38 0 0 0 Aktiekapital 10 000 tkr á kvotvärde 63,84 sek. 0 -5 000 0 0 Utgående balans per 31 december 2013 Utbetalt aktieägartillskott 50 00 Transaktioner med ägare Investeringar i övriga finansiella anläggningstillgångar 14 Allra Årsredovisning 2014 39 Noter Not 1 Företagsinformation Allra Sverige AB med organistationsnummer 556934-3774 är ett aktiebolag registrerat i Sverige med säte i Stockholm. Bolaget är moderföretag i en finansiell företagsgrupp som upprätter en gruppbaserad redovisning. I koncernen ingår dotterföretagen Allra Pension AB (556754-2955), Allra Försäkringsförmedling AB (556934-3717), Allra Finans AB (556934-3725) och Prognosia AB (556722-7946). Verksamheten bedrivs i Sverige med huvudkontor i Stockholm. Årsredovisningen och koncernredovisningen för Allra Sverige AB, för det räkenskapsår som slutar den 31 december 2014 har godkänts av styrelsen och verkställande direktören för publicering den 30 april och kommer att föreläggas årsstämman den 30 april för fastställande. Dotterbolaget Prognosia AB förvärvades den 3 november 2014 och ingår från den tidpunkten i koncernens konsoliderade situation. Not 2 Redovisningsprinciper och värderingsprinciper GRUND FÖR RAPPORTERNAS UPPRÄTTANDE KONCERNEN De finansiella rapporterna och koncernredovisningen är upprättade enligt av EU antagna internationella redovisningsstandarder – International Financial Reporting Standards – IFRS samt tolkningar av dessa. I koncernredovisningen tillämpas också rekommendation RFR 1 Kompletterande redovisningsregler för koncerner, utgiven av Rådet för finansiell rapportering, vissa kompletterande regler i Lag om årsredovisning i kreditinstitut och värdepappersbolag (ÅRKL) och Finansinspektionens föreskrifter och allmänna råd, FFFS 2008:25 inklusive ändringsföreskrifter. MODERBOLAGET Moderbolagets finansiella rapporter är upprättade i enlighet med Årsredovisningslagen och RFR 2 Redovisning för juridiska personer. Moderbolaget tillämpar genom detta samma redovisningsprinciper som koncernen där så är tillämpligt utom i de fall som anges nedan. FÖRÄNDRING AV REDOVISNINGSPRINCIPER OCH UPPLYSNINGAR NYA OCH ÄNDRADE STANDARDER OCH TOLKNINGAR. De standarder och tolkningar som har trätt i kraft under 2014 bedöms inte haft någon inverkan på bolagets finansiella rapporter för 2014. 40 Allra Årsredovisning 2014 Noter NYA OCH ÄNDRADE STANDARDER OCH TOLKNINGAR SOM ÄNNU EJ TRÄTT I KRAFT. Vid upprättandet av bolagets finansiella rapporter per 31 december 2014 finns det standarder och tolkningar som har publicerats av International Accounting Standards Board (IASB) men ännu ej trätt i kraft. • IFRS 9 Finansiella Instrument • IFRS 10 Koncernredovisning • IFRS 14 Regulatory deferral accounts • IFRS 15 Revenue from contracts with customers • IAS 19 Ersättningar till anställda • IAS 16 Materiella anläggningstillgångar • IAS 27 Separata finansiella rapporter • IAS 38 Imma teriella tillgångar Ovanstående nya och ändrade standarder och tolkningar har ännu inte tillämpats av bolaget. För de standarder som godkänts gör bolaget bedömningen att ändringarna inte kommer att medföra någon väsentlig påverkan på de finansiella rapporterna. För ännu ej godkända standarder har bolaget inte genomfört en detaljerad analys av effekterna och kan därför inte kvantifiera effekterna. BETYDANDE BEDÖMNINGAR OCH UPPSKATTNINGAR Att upprätta de finansiella rapporterna i enlighet med lagbegränsad IFRS kräver att bolagets ledning gör bedömningar och uppskattningar. Det krävs även att de gör antaganden som påverkar redovisningsprinciperna och de redovisade beloppen av tillgångar och skulder på balansdagen samt rapporterade intäkter och kostnader under rapportperioden. Uppskattningarna och antagandena är baserade på historiska erfarenheter och andra faktorer som under rådande förhållanden synes vara rimliga. Resultatet av dessa uppskattningar och antaganden används sedan för att bedöma de redovisade värdena på tillgångar och skulder som inte annars framgår tydligt från andra källor. Uppskattningar och antaganden ses över regelbundet. Verkliga utfall kan avvika från dessa uppskattningar och bedömningar. REDOVISNINGSVALUTA De finansiella rapporterna presenteras i företagets redovisningsvaluta som är svenska kronor. KONCERNREDOVISNING Koncernredovisningen omfattar moderföretaget och de företag över vilka moderföretaget direkt eller indirekt har bestämmande inflytande (dotterföretag). Bestämmande inflytande innebär en rätt att utforma ett annat företags finansiella och operativa strategier i syfte att erhålla ekonomiska fördelar. Vid bedömningen av om ett bestämmande inflytande föreligger, ska hänsyn tas till innehav av finansiella instrument som är potentiellt röstberättigade och som utan dröjsmål kan utnyttjas eller konverteras till röstberättigade eget kapitalinstrument. Hänsyn ska också tas till om företaget genom agent har möjlighet att styra verksamheten. Bestämmande inflytande föreligger i normalfallet då moderföretaget direkt eller indirekt innehar aktier som representerar mer än 50 % av rösterna. Ett dotterföretags intäkter och kostnader tas in i koncernredovisningen från och med tidpunkten för förvärvet till och med den tidpunkt då moderföretaget inte längre har ett bestämmande inflytande över dotterföretaget. Redovisningsprinciperna för dotterföretag överensstämmer med koncernens redovisningsprinciper. Alla koncerninterna transaktioner, mellanhavanden samt orealiserade vinster och förluster hänförliga till koncerninterna transaktioner har eliminerats vid upprättandet av koncernredovisningen. RÖRELSEFÖRVÄRV Rörelseförvärv redovisas enligt förvärvsmetoden. Köpeskillingen för rörelseförvärvet värderas till verkligt värde vid förvärvstidpunkten, vilket beräknas som summan av de verkliga värdena per förvärvstidpunkten för erlagda tillgångar, uppkomna eller övertagna skulder samt emitterade egetkapitalinstrument och utgifter som är direkt hänförliga till rörelseförvärvet. Exempel på utgifter är transaktionskostnader. INTÄKTSREDOVISNING Rörelseförvärv redovisas enligt förvärvsmetoden. Köpeskillingen för rörelseförvärvet värderas till verkligt värde vid förvärvstidpunkten, vilket beräknas som summan av de verkliga värdena per förvärvstidpunkten för erlagda tillgångar, uppkomna eller övertagna skulder samt emitterade egetkapitalinstrument och utgifter som är direkt hänförliga till rörelseförvärvet. Exempel på utgifter är transaktionskostnader. PROVISIONSINTÄKTER PROVISION DISKRETIONÄR FÖRVALTNING Bolagets förvaltningsintäkter som intäktsförs vid intjänande består i huvudsak av förvaltningsavgifter från den diskretionära förvaltningen. Dessa avgifter baseras på den förvaltade volymen och de redovisas löpande vartefter de uppstår. Intäkter från försäljning av tjänsten ”Pensionspaketet” har redovisats med den del som motsvarar antalet månader som tjänsten utnyttjats i förhållande till den totala nyttjandeperioden. PROVISION FÖRSÄKRINGSFÖRMEDLING Intäkter avseende provisioner redovisas till verkligt värde av vad som erhållits eller kommer att erhållas. Det innebär att intäkter redovisas när dess belopp kan mätas på ett tillförlit- ligt sätt och det är sannolikt att framtida ekonomiska fördelar kommer att tillfalla företaget. Intäktsbeloppet anses inte kunna mätas på ett tillförlitligt sätt förrän alla förpliktelser avseende försäljningen har uppfyllts. RÄNTEINTÄKTER OCH RÄNTEKOSTNADE Ränteintäkter är hänförliga till inlåning till kreditinstitut. NETTOREDOVISNING Nettoredovisning innebär att tillgångar och skulder redovisas med ett nettobelopp när bolaget har enlegal rätt att kvitta de redovisade beloppen och har föravsikt att reglera posterna med ett nettobelopp eller att samtidigt realisera tillgången eller skulden. LEASINGAVTAL Ett finansiellt leasingavtal är ett avtal enligt vilket de ekonomiska risker och fördelar som förknippas med ägandet av en tillgång i allt väsentligt överförs från leasegivaren till leasetagaren. Övriga leasingavtal klassificeras som operationella leasingavtal. ERSÄTTNING TILL ANSTÄLLDA Ersättningar till anställda i form av löner, bonus, betald semester, betald sjukfrånvaro m m samt pensioner redovisas i takt med intjänandet. Beträffande pensioner och andra ersättningar efter avslutad anställning klassificeras dessa som avgiftsbestämda eller förmånsbestämda pensionsplaner. Koncernen har endast avgiftsbestämda pensionsplaner. Det finns inga övriga långfristiga ersättningar till anställda. AVGIFTSBESTÄMDA PLANER För avgiftsbestämda planer betalar koncernen fastställda avgifter till en separat oberoende juridisk enhet och har ingen förpliktelse att betala ytterligare avgifter. Koncernens resultat belastas för kostnader i takt med att förmånerna intjänas vilket normalt sammanfaller med tidpunkten för när premier erläggs. INKOMSTSKATTER Redovisade inkomstskatter innefattar skatt som skall betalas eller erhållas avseende aktuellt år, justeringar avseende tidigare års aktuella skatt samt förändringar i uppskjuten skatt. Värdering av samtliga skatteskulder/-fordringar sker till nominella belopp och görs enligt de skatteregler och skattesatser som är beslutade eller som är aviserade och med stor säkerhet kommer att fastställas. För poster som redovisas i resultaträkningen, redovisas även därmed sammanhängande skatteeffekter i resultaträkningen. Skatteeffekter av poster som redovisas direkt mot eget kapital, redovisas mot eget kapital. Uppskjuten skattefordran avseende underskottsavdrag eller framtida skattemässiga avdrag redovisas i den utsträckning det är sannolikt att avdraget kan avräknas mot överskott vid framtida beskattning. I bolaget redovisas, på grund av samband mellan redovisning och beskattning, den uppskjutna skatteskulden på obeskattade reserver, som en del av de obeskattade reserverna. Allra Årsredovisning 2014 41 och upplupna kostnader och förutbetalda intäkter. ANLÄGGNINGSTILLGÅNGAR IMMATERIELLA ANLÄGGNINGSTILLGÅNGAR Programvaror av standardkaraktär kostnadsförs. Utgifter för programvaror som utvecklats eller på ett omfattande sätt anpassats för bolagets räkning, balanseras som immateriell tillgång om de har troliga ekonomiska fördelar som efter ett år överstiger kostnaden. Balanserade utgifter för förvärvade programvaror skrivs av linjärt över nyttjandeperioden, dock högst fem år. Direkta kostnader för förvärv av kundbaser, aktiveras som en immateriell anläggningstillgång i balansräkningen. Avskrivning sker linjärt enligt plan över tillgångarnas livslängd. Avskrivning sker linjärt med högst 10 procent per år vilket bäst återspeglar den ekonomiska nyttjandeperioden på tillgången och påbörjas när nyttjandet av dessa tags i bruk. Nedskrivningsprövning sker årligen. MATERIELLA ANLÄGGNINGSTILLGÅNGAR Materiella anläggningstillgångar redovisas till anskaffningsvärde minskat med avskrivningar. Materiella anläggningstillgångar skrivs av systematiskt över tillgångens bedömda nyttjandeperiod. Linjär avskrivningsmetod används för samtliga typer av materiella tillgångar. Nedskrivning sker vid bestående värdenedgång. Planenliga avskrivningar uppgår till högst 20 % per år. NEDSKRIVNINGAR AV MATERIELLA ANLÄGGNINGSTILLGÅNGAR OCH IMMATERIELLA TILLGÅNGAR EXKLUSIVE GOODWILL Vid varje balansdag analyserar koncernen de redovisade värdena för materiella anläggningstillgångar och immateriella tillgångar för att fastställa om det finns någon indikation på att dessa tillgångar har minskat i värde. Om så är fallet, beräknas tillgångens återvinningsvärde för att kunna fastställa värdet av en eventuell nedskrivning. Där det inte är möjligt att beräkna återvinningsvärdet för en enskild tillgång, beräknar koncernen återvinningsvärdet för den kassagenererande enhet till vilken tillgången hör. Återvinningsvärdet är det högsta av verkligt värde med avdrag för försäljningskostnader och nyttjandevärdet. Verkligt värde med avdrag för försäljningskostnader är det pris som koncernen beräknar kunna erhålla vid en försäljning mellan kunniga, av varandra oberoende parter, och som har ett intresse av att transaktionen genomförs, med avdrag för sådana kostnader som är direkt hänförliga till försäljningen. Vid beräkning av nyttjandevärde diskonteras uppskattat framtida kassaflöde till nuvärde med en diskonteringsränta före skatt som återspeglar aktuell marknadsbedömning av pengars tidsvärde och de risker som förknippas med tillgången. För att beräkna de framtida kassaflödena har koncernen använt budget för de kommande fem åren. Om återvinningsvärdet för en tillgång (eller kassagenererande enhet) fastställs till ett lägre värde än det redovisade värdet, skrivs det redovisade värdet på tillgången (eller den kassagenererande enheten) ned till återvinningsvärdet. En nedskrivning ska omedelbart kostnadsföras i resultaträkningen. 42 Allra Årsredovisning 2014 FINANSIELLA INSTRUMENT Finansiella instrument värderas och redovisas i enlighet med reglerna i IAS 39 och ÅRKL. Finansiella instrument som redovisas i balansräkningen inkluderar på tillgångssidan främst lånefordringar samt aktier. Bland skulder och eget kapital återfinns leverantörsskulder och låneskulder. REDOVISNING I OCH BORTTAGANDE FRÅN BALANSRÄKNINGEN En finansiell tillgång eller finansiell skuld tas upp i balansräkningen när bolaget blir part enligt instrumentets avtalsmässiga villkor. En fordran tas upp när bolaget presterat och en avtalsenlig skyldighet föreligger för motparten att betala, även om fakturan ännu inte har skickats. En finansiell tillgång (eller del därav) tas bort från balansräkningen när rättigheterna i avtalet realiseras, förfaller eller bolaget förlorar kontrollen över dem. En finansiell skuld (eller del därav) tas bort från balansräkningen när förpliktelsen i avtalet fullgörs eller på annat sätt utsläcks. En finansiell tillgång och en finansiell skuld kvittas och redovisas med ett nettobelopp i balansräkningen endast när det föreligger en legal rätt att kvitta beloppen samt att det föreligger avsikt att reglera posterna med ett nettobelopp eller att samtidigt realisera tillgången och reglera skulden. KLASSIFICERING OCH VÄRDERING Finansiella instrument redovisas initialt till instrumentets verkliga värde med tillägg för transaktionskostnader förutom för derivat, vilka redovisas till verkligt värde exklusive transaktionskostnader. Ett finansiellt instrument klassificeras vid första redovisningen delvis utifrån i vilket syfte instrumentet förvärvades, men också utifrån de valmöjligheter som finns i IAS 39. Klassificeringen avgör hur det finansiella instrumentet värderas efter första redovisningstillfället såsom beskrivs nedan. FINANSIELLA INSTRUMENT KLASSIFICERAS I FYRA KATEGORIER: 1. Finansiella tillgångar som värderas till verkligt värde via resultaträkningen. I denna grupp ingår aktier och andelar som värderas till marknadsvärde, genom noterade kurser på aktiv marknad (nivå 1). Den enda tillgång som bolaget har hänförligt till denna kategori är dagsläget aktier och andelar. Någon värdejustering har inte bedömts erforderlig då det verkliga värdet i närmaste motsvarar bokfört värde. Bolaget har inga tillgångar som värderas enligt nivå 2 och 3. 2.Finansiella skulder som värderas till verkligt värde via resultaträkningen. Bolaget har inga sådana skulder. 3.Lånefordringar och kundfordringar denna kategori ingår utlåning till kreditinstitut och finansiella instrument inom övriga tillgångar samt förutbetalda kostnader och upplupna intäkter som värderas till upplupet anskaffningsvärde med avdrag för eventuellt nedskrivningsbehov. 4.Finansiella skulder värderas till upplupet anskaffningsvärde. Här återfinns övriga finansiella skulder, skulder till kreditinstitut, finansiella instrument inom övriga skulder UPPLUPET ANSKAFFNINGSVÄRDE Med upplupet anskaffningsvärde avses det belopp till vilket tillgången eller skulden initialt redovisades med avdrag för amorteringar, tillägg eller avdrag för ackumulerad periodisering enligt effektivräntemetoden av den initiala skillnaden mellan erhållet/betalat belopp och belopp att betala/ erhålla på förfallodagen samt med avdrag för nedskrivningar. Effektivräntan är den ränta som vid en diskontering av samtliga framtida förväntade kassaflöden över den förväntade löptiden resulterar i det initialt redovisade värdet för den finansiella tillgången eller den finansiella skulden. KUNDFORDRINGAR Kundfordringar kategoriseras som ”kortfristiga fordringar” vilket innebär värdering till upplupet anskaffningsvärde. Kundfordringarnas förväntade löptid är dock kort, varför redovisning sker till nominellt belopp utan diskontering. Reservering görs för fordringar som bedöms som osäkra. Vidårsbokslut säkerställs att samtlig kundfordringar utställa under föregående år är reserverade som befarade kundförluser. Vid nästkommande årsbokslut klassificeras de eventuellt kvarstående obetalda kundfordringar till konstaterade kundfordringar. Nedskrivning av kundfordringar redovisas i rörelsens kostnader. LEVERANTÖRSSKULDER Leverantörsskulder kategoriseras som ”kortfristiga skulder” vilket innebär värdering till upplupet anskaffningsvärde. Leverantörsskuldernas förväntade löptid är dock kort, varför skulden redovisas till nominellt belopp utan diskontering. LIKVIDA MEDEL Likvida medel inkluderar kassamedel och disponibla tillgodohavanden hos banker och andra kreditinstitut samt andra kortfristiga likvida placeringar som lätt kan omvandlas till kontanter och är föremål för en obetydlig risk för värdefluktuationer. För att klassificeras som likvida medel får löptiden inte överskrida tre månader från tidpunkten för förvärvet. AVSÄTTNINGAR Avsättningar redovisas när koncernen har en befintlig förpliktelse (legal eller informell) som en följd av en inträffad händelse, det är sannolikt att ett utflöde av resurser kommer att krävas för att reglera förpliktelsen och en tillförlitlig uppskattning av beloppet kan göras. ANSVARSFÖRBINDELSER En eventualtillgång är en möjlig tillgång till följd av inträffade händelser och vars förekomst endast kommer att bekräftas av att en eller flera osäkra framtida händelser, som inte helt ligger inom företagets kontroll, inträffar eller uteblir. En eventualtillgång redovisas inte som en tillgång i balansräkningen. KASSAFLÖDESANALYS Kassaflödesanalysen upprättas enligt indirekt metod. Det redovisade kassaflödet omfattar endast transaktioner som medför in- eller utbetalningar. REDOVISNINGSPRINCIPER FÖR MODERFÖRETAGET Skillnaderna mellan moderföretagets och koncernens redovisningsprinciper beskrivs nedan: UPPSTÄLLNINGSFORMER Resultat- och balansräkning för moderbolaget följer årsredovisningslagen (ÅRL) uppställningsform. Koncernen redovisar däremot sina finansiella rapporter i enlighet uppställningsformen i lagen om årsredovisning i kreditinstitut och värdepappersbolag (ÅRKL). Detta då finansiella holdingföretag enligt 1 kap. 1 § lagen om årsredovisning i kreditinstitut och värdepappersbolag ska tillämpa bestämmelserna om koncernredovisning i 7 kap. samma lag. DOTTERFÖRETAG Andelar i dotterföretag redovisas till anskaffningsvärde. Utdelning från dotterföretag redovisas som intäkt när rätten att få utdelning bedöms som säker och kan beräknas på ett tillförlitligt sätt. KONCERNBIDRAG Erhållna och lämnade koncernbidrag redovisas som bokslutsdisposition i resultaträkningen. Not 3 Risker och riskhantering För att identifiera, utvärdera och följa upp de risker som koncernen utsätts för har riktlinjer och rutiner för riskhantering upprättats. Dessa interna regelverk uppdateras och fastställs årligen. RISKFUNKTIONEN Allra Pension AB och Prognosia AB har upprättat en oberoende funktion för riskhantering genom utläggning av funktionen till en extern part. Den externa parten har inte någon koppling till bolagen utöver det uppdragsavtal som har ingåtts avseende riskfunktionen. Riskfunktionen är således oberoende och deltar inte i den verksamhet som ska kontrolleras. Riskfunktionen är direkt underställd VD och rapporterar direkt till styrelsen i Allra Pension AB och Prognosia AB. Riskfunktionen ansvarar för att identifiera, mäta, hantera och rapportera risker i bolagens verksamhet. Det är dock bolagets styrelser som har det yttersta ansvaret för bolagens riskhantering. Nedan följer de risker som har identifierats samt en övergripande bedömning av dem. RISKHANTERINGSSYSTEMET Allra Pension ABs och Prognosia ABs riskhanteringssystem ska utgöra ett verktyg för att kontinuerligt utvärdera och bedöma de risker som hänför sig till bolagens verksamhet. Riskhanteringssystemet är en del av Allra Pension ABs och Prognosia ABs kontrollmiljö och ska vara en integrerad del av koncernens beslutsprocesser samt bidra till att målen för kon- Allra Årsredovisning 2014 43 cernens verksamheter kan uppnås med lägre grad av risk. Riskhanteringssystemet ska innehålla de strategier, processer och rapporteringsrutiner som är nödvändiga för att fortlöpande kunna identifiera, mäta, hantera, kontrollera och rapportera de risker som verksamheten är förknippad med. Allra Pension AB och Prognosia AB ska vidare införa de metoder och rutiner som krävs för att hantera de risker som hänför sig till dess verksamhet. Allra Pension ABs och Prognosia ABs riskhanteringssystem är utformat för att tillmötesgå interna behov samt externa regelverk. De huvudsakliga beståndsdelarna i bolagets riskhanteringssystem är: • Organisation och ansvar (inklusive de tre försvarslinjerna) • Principer och mål för att styra och hantera risker • Riskaptit och risktolerans • Riskhanteringsprocessen • Riskmätningsmetoder • Process för intern kapitalutvärdering (IKU) • Interna regler för hantering av risk • Funktion för oberoende riskkontroll • Rapporteringsrutiner KREDIT OCH MOTPARTSRISK Kreditrisk definieras som risken att en motpart, även kallad kredittagare, inte kan fullgöra sina förpliktelser och åtaganden gentemot Allra-koncernen vilket leder till en kreditförlust. De kreditrisker Allra Pension AB och Prognosia AB huvudsakligen tar härrör från kundfordringar samt likvida medel på konto. Likvida medel består främst av banktillgodohavanden hos större banker. Per definition enligt IFRS 7 uppgår Allra Pension ABs och Prognosia ABs kreditrisk vid bokslut till 159,5 tkr och avser likvida medel samt externa kundfordringar. MARKNADSRISK Marknadsrisk definieras som risken för förlust eller lägre framtida intjäning till följd av riskfaktorer på finansiella marknader så som förändringar i räntor, valutakurser, aktiekurser, kreditspreadar etc. Ränteexponering uppgår till kassalikviditet och korta placeringar. Räntekänslighet ej aktuell. OPERATIV RISK Operativa risker definieras som risker för förluster till följd av icke ändamålsenliga eller misslyckade interna processer, mänskliga fel, felaktiga system eller externa händelser. Definitionen inkluderar bl.a. legal risk och IT-risker. Allra Pension AB och Prognosia AB och den konsoliderade situationens operativa risker motverkas främst genom intern kontroll. Upprätthållandet av en god intern kontroll är en kontinuerligt pågående process i verksamheten som är tydligt prioriterad av styrelse och ledning. Detta innebär bl.a. 44 Allra Årsredovisning 2014 krav på ändamålsenliga instruktioner och rutinbeskrivningar, klart definierad ansvars- och arbetsfördelning, väl fungerande IT-stöd, interna informations- och rapporteringssystem samt god säkerhet. Allra Pension AB och Prognosia AB har väl fungerande rutiner för att hantera operativa risker och risken för mänskliga fel, icke ändamålsenliga och misslyckade processer samt felaktiga system bedöms därför som låg. Operativa risker analyseras och utvärderas i årliga workshops vars resultat formuleras i åtgärdsförslag samt rapporteras till styrelsen. LIKVIDITETSRISK Likviditetsrisk definieras som risken att Allra Pension AB och Prognosia AB inte kan fullgöra sina betalningsåtaganden pga. brist på likvida medel eller att de kan fullgöras endast genom upplåning till avsevärt högre kostnad än normalt eller genom att tillgångar avyttras till kraftigt reducerat pris. Styrelsen har beslutat om en likviditetsreserv och storleken på denna. Vidare övervakar ledningen fortlöpande koncernens likviditet genom likviditets- och försäljningsprognoser vilket tidigt ger signaler om eventuella framtida likviditetsproblem. Verksamheten är inte beroende av extern finansiering eller upplåning av likvida medel. Intäkterna i Allra Pension AB och Prognosia AB är till stor del återkommande. Bolagens kostnader kan, baserat på dess art, anpassas till en lägre efterfrågan på bolagets tjänster. Koncernens likviditetsrisk bedöms som liten på grund av en mycket låg skuldsättning och att förväntade kassaflöden är väl matchade i tiden. ÖVRIGA RISKER Utöver risker ovan exponeras även Allra Pension AB, Prognosia AB och den finansiella företagsgruppen mot risker såsom affärsrisker och strategiska risker, ryktesrisker och koncentrationsrisker. Med affärsrisk avses risken för minskade intäkter med anledning av börsnedgång, att kunderna lämnar eller regelverksförändringar. Med strategiska risker avses risken för förlust på grund av förändrade marknadsförutsättningar och ogynnsamma affärsbeslut, felaktig anpassning av beslut eller brist på lyhördhet för marknadsförändringar. Med ryktesrisk avses risken för förlust till följd av kunders, motparters, aktieägares, investerares eller myndigheters negativa uppfattning om bolaget. Allra Pension AB och den konsoliderade situationen har som mål att säkerställa att ”Allra” uppfattas som väl genomlyst av alla intressenter. Allra Pension AB och Prognosia AB har fastställda rutiner och riktlinjer för att motverka risken för regelöverträdelser, negativ publicitet eller andra händelser som kan resultera i ryktesförluster. Not 4 Kapitaltäckning och riskhantering Allra Pension AB och den konsoliderade situationen bedöms väl uppfylla kraven på kapitaltäckning i enlighet med Finansinspektionens föreskrifter (FFFS 2014:12) om tillsynskrav och kapitalbuffertar, EU förordning 575/2013 om tillsynskrav för kreditinstitut och värdepappersföretag (tillsynsförordningen), EU förordning 1423/2013 om tekniska standarder för genomförande med avseende på de upplysningskrav om kapitalbasen som gäller för institut enligt CRR samt kravet på startkapital enligt lagen (2007:528) om värdepappersmarknaden. Under 2014 infördes ett nytt regelverk för kapitaltäckning genom CRD IV (Capital Requirements Directive) och CRR (Capital Requirements Regulation). Regelverket innebar nya krav på kreditinstitut och värdepappersbolag vilket har påverkat Allra Pension AB och Prognosia AB och därmed den finansiella företagsgruppen, framförallt genom förändringar inom rapportering och kapitalkravsberäkning. Reglerna innehåller även delar som ställer krav på styrdokumentation och organisationen. Enligt EU förordning nr 575/2013 (tillsynsförordningen) och den alternativa metoden ska Allra Pension AB och Prognosia AB ha en kapitalbas som minst motsvarar summan av kapitalkravet för fasta omkostnader. Allra Pension AB hade per 31 december 2014 en total kapitalbas om 22 330 tkr och ett kapitalkrav om 17 005 tkr vilket ger en kapitalkvot om 1,31 och en kapitaltäckningsgrad om 10,5%. Prognosia AB hade per 31 december 2014 en total kapitalbas om 22 891 tkr vilket ger en kapitalkvot om 1,31 och en kapitaltäckningsgrad om 10,5% Den konsoliderade situationen hade en total kapitalbas om 50 938 tkr och ett kapitalkrav om 34 438 tkr vilket ger en kapitalkvot om 1,47 och en kapitaltäckningsgrad om 11,8%. Allra Pension AB och Prognosia AB genomför årligen en Intern Kapitalutvärdering (IKU) där även den konsoliderade situationen beaktas för att säkerställa att bolagen och gruppen lever upp till kapitaltäckningsregelverken och att kapitalbasen har en lämplig storlek och sammansättning. Vid IKU-processen identifieras, utvärderas och hanteras alla bolagets risker individuellt. Efter kvantifiering av respektive risk och bedömning av kapitalkravet (pelare I-kravet) tas beslut om ytterligare kapital behövs för att täcka ett eventuellt kapitalbehov (pelare II-behov). Bolaget bedöms väl uppfylla kraven på kapitaltäckning i enlighet med Finansinspektionens föreskrifter (FFFS 2014:12) om tillsynskrav och kapitalbuffertar, EU förordning 575/2013 om tillsynskrav för kreditinstitut och värdepappersföretag (CRR), EU förordning 1423/2013 om tekniska standarder för genomförande med avseende på de upplysningskrav om kapitalbasen som gäller för institut enligt CRR samt kravet på startkapital enligt lagen (2007:528) om värdepappersmarknaden. Nedan presenteras en sammanställning av den konsoliderade situationens kapitalsituation per 2014-12-31. KONSOLIDERAD KAPITALBAS (TKR) Aktiekapital 15 385 Fritt eget kapital 276 116 Redovisat resultat 34 281 Utdelning -41 350 Immateriella anläggningstillgångar Primärt kapital -233 773 50 659 Supplementärt kapital 0 Utvidgad kapitalbas 0 Summa kapitalbas 50 659 KAPITALKRAV (TKR) Kreditrisk Totala tillgångar 500 181 Riskvägda tillgångar 145 128 Kapitalkrav kreditrisk 11 610 Marknadsrisk Kapitalkrav marknadsrisk 0 Totalt kapitalkrav (Pelare I) 34 438 Kapitalkvot 1,47 Kapitalteckningsgrad 11,80% Kapitalkonserveringsbuffert 10 762 Allra Årsredovisning 2014 45 Not 5 Provisionsnetto KREDITRISK (TKR) Alla exponeringar schablonmetod INSTITUTEXPONERINGAR Exponeringsbelopp Riskvägt belopp Kapitalkrav KONCERNEN 2014 KONCERNEN 2013 MODERFÖRETAGET 2014 MODERFÖRETAGET 2013 Provisionsintäkter 440 536 114 507 148 0 Provisionskostnader -299 319 -78 970 -362 0 0 0 32 040 0 141 217 35 537 31 826 0 KONCERNEN 2014 KONCERNEN 2013 MODERFÖRETAGET 2014 MODERFÖRETAGET 2013 PROVISIONSNETTO PER VERKSAMHETSGREN (TKR) 945 898 189 180 15 134 Koncerninterna intäkter Summa FÖRETAGSEXPONERINGAR Exponeringsbelopp 684 643 NETTOOMSÄTTNING PER GEOGRAFISK MARKNAD Riskvägt belopp 521 630 Sverige 440 683 114 507 31 826 0 41 730 Europa 0 0 0 0 Övrigt 0 0 0 0 440 683 114 507 31 826 0 Kapitalkrav Summa HUSHÅLLSEXPONERINGAR Exponeringsbelopp 670 908 Riskvägt belopp 484 448 Kapitalkrav 38 756 Exponeringsbelopp 248 626 Riskvägt belopp 248 626 19 890 107 023 Riskvägt belopp 0 Kapitalkrav 0 TOTALA EXPONERINGAR Totalt riskvägt belopp Totalt kapitalkrav 46 Allra Årsredovisning 2014 MODERFÖRETAGET 2013 6,68% 0% 99,54% 0% Inköp (direkta och övriga kostnader) Not 6 Ränteintäkter KONCERNEN 2014 KONCERNEN 2013 MODERFÖRETAGET 2014 MODERFÖRETAGET 2013 Ränteintäkter 412 449 1 0 Summa 412 449 1 0 KONCERNEN 2014 KONCERNEN 2013 MODERFÖRETAGET 2014 MODERFÖRETAGET 2013 Räntekostnader -115 -1 -1 -1 Summa -115 -1 -1 -1 ÅR STATSEXPONERINGAR Exponeringsbelopp MODEERFÖRETAGET 2014 Försäljning (nettoomsättning) ÖVRIGA POSTER Kapitalkrav UPPGIFT OM INKÖP OCH FÖRSÄLJNING INOM SAMMA KONCERN 2 657 099 Not 7 Räntekostnader 1 443 884 115 511 ÅR Allra Årsredovisning 2014 47 Not 8 Allmänna administrationskostnader KONCERNEN 2014-12-31 KONCERNEN 2013-12-31 MODERBOLAGET 2014-12-31 MODERBOLAGET 2013-12-31 2 237 1 045 843 0 354 178 23 0 Särskild löneskatt VD och övriga ledande befattningshavare 86 43 6 0 711 328 269 0 0 0 0 0 3 388 1 594 1 141 0 26 784 6 803 9 180 0 1 444 243 896 0 350 59 217 0 ERSÄTTNING TILL ANSTÄLLDA VD OCH ÖVRIGA LEDANDE BEFATTNINGSHAVARE KONCERNEN 2014 KONCERNEN 2013 MODERFÖRETAGET 2014 MODERFÖRETAGET 2013 Löner VD och övriga ledande befattningshavare Pensionskostnader VD och övriga ledande befattningshavare Personalkostnader -47 361 -10 490 -15 383 0 Hyror och andra lokalkostnader -7 520 -1 770 -7 094 0 0 0 -2 676 0 -40 919 -17 294 -14 924 0 Sociala avgifter enligt lag och avtal VD och övriga befattningshavare -95 800 -29 554 -40 077 0 Arvode styrelsen Koncerninterna kostnader Övriga administrationskostnader Summa REVISIONSKOSTNADER KONCERNEN 2014 KONCERNEN 2013 MODERFÖRETAGET 2014 ÖVRIGA ANSTÄLLDA MODERFÖRETAGET 2013 Löner övriga anställda DELOITTE AB Pensionskostnader Revisionsuppdrag Revisionsverksamhet utöver revisionsuppdrag Skatterådgivning Övriga tjänster -405 -175 -75 0 Särskild löneskatt övriga anställda 0 0 0 0 1 426 2 523 0 -421 0 0 Sociala avgifter enligt lag och avtal övriga anställda 6 047 -30 -162 -161 -159 0 Övriga personalkostnader 3 485 365 1 426 0 38 110 8 896 14 242 0 41 498 10 490 15 383 0 KONCERNEN 2014-12-31 KONCERNEN 2013-12-31 MODERBOLAGET 2014-12-31 MODERBOLAGET 2013-12-31 14 207 13 066 0 0 0 0 3 488 0 PWC Internrevision (kostnad avser 2013 och 2014) -215 0 0 0 Summa 812 757 234 0 2014 2013 VARAV ANTAL MÄN 2014 2013 25 0 13 0 MEDELTALET ANSTÄLLDA Summa personalkostnader Not 9 Immateriella anläggningstillgångar MODERFÖRETAG Allra Sverige AB Ingående anskaffningsvärde DOTTERFÖRETAG Allra Pension AB Allra Försäkringsförmedling AB Allra Finans AB Totalt FÖRDELNING LEDANDE BEFATTNINGSHAVARE PER BALANSDAGEN 18 92 12 60 60 0 30 0 7 0 7 0 110 92 62 60 Ingående anskaffningsvärde via förvärv Inköp 3 248 1 141 1 030 0 17 455 14 207 4 518 0 Ingående avskrivningar enligt plan -2 317 -1 723 0 0 Ingående avskrivningar via förvärv 0 0 -484 0 Utgående ackumulerade anskaffningsvärden 2014 2013 1 1 Årets avskrivningar enligt plan -2 593 -594 -714 0 Utgående ackumulerade avskrivningar enligt plan -4 910 -2 317 -1 198 0 Utgående planenligt restvärde 12 545 11 890 3 320 0 Allra Årsredovisning 2014 49 KVINNOR Andra personen i företagets ledning MÄN Styrelseledarmöter inkl. VD 4 3 Andra personer i företagets ledning 8 2 13 6 Totalt Inom Allra koncernen består ledande befattningshavare per balansdag av VD och affärsområdesansvariga på bolagsnivå samt koncernchef och funktionsansvariga på koncernnivå. 48 Allra Årsredovisning 2014 Not 10 Materiella anläggningstillgångar Ingående anskaffningsvärde Ingående anskaffningsvärde via förvärv Inköp Utgående ackumulerade anskaffningsvärden Not 12 Skatt på årets resultat KONCERNEN 2014-12-31 KONCERNEN 2013-12-31 MODERBOLAGET 2014-12-31 MODERBOLAGET 2013-12-31 2 733 2 709 0 0 825 0 2 744 0 148 24 137 0 3 706 2 733 2 881 0 KONCERNEN 2014 KONCERNEN 2013 MODERBOLAGET 2014 MODERBOLAGET 2013 Aktuell skatt (svensk skattesats 22%) -9 073 -1 291 -7 919 0 Skatt på årets resultat -9 073 -1 291 -7 919 0 KONCERNEN 2014 KONCERNEN 2013 MODERBOLAGET 2014 MODERBOLAGET 2013 43 354 5 729 -9 445 0 - - 45 543 0 AVSTÄMNING ÅRETS SKATTEKOSTNAD Ingående avskrivningar enligt plan -687 -579 0 0 Redovisat resultat före skatt och bokslutsdisp. Ingående avskrivningar via förvärv -300 0 -686 0 Lämnat och erhållen koncernbidrag Årets avskrivningar enligt plan -516 -108 -480 0 Skatt beräknad enligt svensk skattesats (22%) 9 538 1 260 7 942 0 Utgående ackumulerade avskrivningar enligt plan -1 503 -687 -1 166 0 Årets redovisade skattekostnad 9 538 1 260 7 942 0 Utgående planenligt restvärde 2 203 2 046 1 715 0 -514 -9 0 0 49 40 -23 0 9 073 1 291 7 919 0 Skatteeffekt av ej skattepliktiga intäkter Skatteeffekt av ej avdragsgilla kostnader Not 11 Koncernbidrag Summa ALLRA SVERIGE AB ALLRA PENSION AB ALLRA FÖRSÄKRINGSFÖRMEDLING AB ALLRA FINANS AB Allra Sverige AB 0 0 9 808 4 826 Allra Pension AB 60 177 0 0 0 BELOPP I SEK Allra Försäkringsförmedling AB 0 0 0 0 Allra Finans AB 0 0 0 0 Löptider för tillgångar och skulder 2014-12-31 60 177 0 9 808 4 826 ERHÅLLET KONCERNBIDRAG Summa LÄMNA KONCERNBIDRAG Not 13 Löptidsinformation PÅ ANFORDRAN < 3 MÅN 3-12 MÅN 1-5 ÅR >5 ÅR UTAN LÖPTID TOTAL Utlåning till kreditinstitut 101 589 0 0 0 0 0 101 589 TILLGÅNGAR Utlåning till allmänheten 0 0 0 0 0 0 0 Allra Sverige AB 0 -60 177 0 0 Goodwill 0 0 0 0 0 229 230 0 Allra Pension AB 0 0 0 0 Övriga tillgångar 74 822 25 925 10 718 0 2 320 33 706 147 491 Allra Försäkringsförmedling AB -9 808 0 0 0 Summa tillgångar 176 411 25 925 10 718 0 2 320 262 936 478 310 Allra Finans AB -4 826 0 0 0 45 543 -60 177 9 808 4 826 Skulder till kreditinstitut 0 0 0 0 0 0 0 Inlåning från allmänheten 0 0 0 0 0 0 0 Övriga skulder 0 146 462 0 5 914 0 0 152 376 Eget kapital 0 0 0 0 0 325 934 41 652 983 Summa skulder 0 146 462 0 5 914 0 325 934 478 310 Summa ERHÅLLNA ANTECIPERADE UTDELNINGAR I MODERBOLAG 50 Allra Årsredovisning 2014 ALLRA PENSION AB ALLRA FÖRSÄKRINGSFÖRMEDLING AB PROGNOSIA AB ALLRA FINANS AB 17 000 0 8 900 0 SKULDER Allra Årsredovisning 2014 51 KONCERNMELLANHAVANDEN MODERBOLAG (TKR) BELOPP I SEK PÅ ANFORDRAN < 3 MÅN 3-12 MÅN 1-5 ÅR >5 ÅR UTAN LÖPTID Allra Pension AB TOTAL Löptider för tillgångar och skulder 2013-12-31 Allra Försäkringsförmedling AB Allra Finans AB Prognosia AB TILLGÅNGAR Summa Utlåning till kreditinstitut 52 735 0 0 0 0 0 52 735 Utlåning till allmänheten 0 0 0 0 0 0 0 Övriga tillgångar Summa tillgångar 56 008 5 466 8 231 0 956 13 115 83 776 108 743 5 466 8 231 0 956 13 115 136 511 0 0 0 0 0 0 0 Inlåning från allmänheten 0 0 0 0 0 0 0 Övriga skulder 0 79 629 0 15 229 0 0 94 858 Eget kapital 0 0 0 0 0 41 653 41 653 Summa skulder 0 79 629 0 15 229 0 41 653 136 511 MODERBOLAGET 2014-12-31 MODERBOLAGET 2013-12-31 1 719 1 173 1 294 0 0 0 0 0 634 0 1 928 0 KONCERNEN 2014-12-31 KONCERNEN 2013-12-31 MODERBOLAGET 2014-12-31 MODERBOLAGET 2013-12-31 Inom ett år 6 522 6 680 5 477 0 Mellan ett år och fem år 18 886 22 399 17 030 0 0 0 0 0 25 408 29 079 22 507 0 KONCERNEN 2014-12-31 KONCERNEN 2013-12-31 MODERBOLAGET 2014-12-31 MODERBOLAGET 2013-12-31 -5 914 -15 228 -7 919 0 -15 205 -4 073 -2 596 0 583 -1 212 0 0 -19 148 -14 596 -846 -100 - - -31 101 0 -39 684 -35 109 -42 462 -100 0 Utlåning till svenska kreditinstitut 101 589 52 735 272 49 Längre än fem år Summa 101 589 52 739 272 49 Summa Not 18 Övriga kortfristiga skulder KONCERNEN 2014 KONCERNEN 2013 MODERBOLAGET 2014 MODERBOLAGET 2013 21 161 1 225 307 266 37 266 21 161 1 225 307 266 37 266 Koncernens aktieinnehav består av onoterade aktier. Ingen avsikt att sälja inom översiktlig framtid. Vid bokslut saknas tillräcklig information för att göra bedömning av verkligt värde. Skatteskulder Leverantörsskulder Moms Övriga kortfristiga skulder Skulder koncernföretag Not 16 Övriga tillgångar Summa KONCERNEN 2014-12-31 KONCERNEN 2013-12-31 MODERBOLAGET 2014-12-31 MODERBOLAGET 2013-12-31 Kundfordringar 74 822 56 008 7 058 0 Betald F-skatt 10 500 8 090 0 0 2 537 141 996 0 Outtagen vinstdelning - - 25 900 0 Fordringar koncernföretag - - 35 663 0 87 859 64 239 69 617 0 Allra Årsredovisning 2014 -527 -31 101 3 199 0 52 198 35 663 4 372 4 Summa -9 316 23 719 3 Övriga tillgångar 1 628 22 000 MODERBOLAGET 2013-12-31 Utgående redovisat värde -21 120 Övriga poster MODERBOLAGET 2014-12-31 Onoterade aktier 782 Summa KONCERNEN 2013-12-31 Not 15 Aktier och andelar -138 KONCERNEN 2013-12-31 Ansvarsförsäkring för förmedlare KONCERNEN 2014-12-31 Kassamedel 33 055 KONCERNEN 2014-12-31 Förutbetalda hyror LÖPTID FÖR HYRA AV KONTORSMASKINER OCH LOKALHYROR Tabellen visar framtida hyreskontrakt som förfaller enligt följande: Not 14 Likvida medel i kassaflödet SKULDER 2014-12-31 Not 17 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter SKULDER Skulder till kreditinstitut FORDRINGAR 2014-12-31 Se not 16 för vidare information avseende interna skulder till koncernföretag. Allra Årsredovisning 2014 53 Not 22 Rörelseförvärv Not 19 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter KONCERNEN 2014-12-31 KONCERNEN 2013-12-31 MODERBOLAGET 2014-12-31 MODERBOLAGET 2013-12-31 257 0 0 0 Upplupna semesterlöner -1 976 -796 -60 0 Upplupna sociala avgifter på lön -2 794 -218 -281 0 Upplupna sociala avgifter på semesterlöneskuld -1 240 -417 -21 0 Övriga interimsskulder -106 939 -58 317 0 0 Summa -112 692 -59 748 -362 0 Årets nedskrivningar 0 0 0 0 Övriga interimsskuld 0 0 0 0 Summa 0 0 0 0 Upplupna löner FÖRVÄRV AV DOTTERFÖRETAG Den 3 november 2014 förvärvade koncernens moderbolag Allra Sverige AB 100% av aktiekapitalet i Prognosia AB. Förvärvet utgör en del av Allras tillväxtstrategi och befäster Allras position på marknaden. (SEK) REDOVISADE BELOPP PER FÖRVÄRVSTIDPUNKTEN Förvärvat EK Aktiekapital -100 Balanserad vinst/förlust -9 420 Erhållet aktieägartillskott -4 965 Årets resultat 2013/2014 -3 965 Upparbetat resultat 2014 (4 mån) 2 116 Över-/undervärden Not 20 Andelar i koncernföretag Inga Obeskattade reserver efter schablonskatt BOKFÖRT VÄRDE KAPITALANDEL RÖSTRÄTTSANDEL ANTAL ANDELAR Allra Pension AB 100% 100% Allra Försäkringsförmedling AB 100% 100% Allra Finans AB 100% Prognosia AB 100% FÖRETAGETS NAMN Periodiseringsfond TAX Summa 2014-12-31 2013-12-31 106 631 37 166 37 166 500 10 400 50 100% 500 4 700 50 100% 1 000 255 000 0 307 266 37 266 Summa FÖRETAGETS NAMN GOODWILL SOM UPPKOMMIT VID FÖRVÄRV Ersättning via apportemission Minus: Verkligt värde på förvärvat EK Goodwill vid förvärv ORG.NR SÄTE Stockholm 556934-3717 Stockholm NETTOKASSAFLÖDE VID FÖRETAGSFÖRVÄRV Allra Finans AB 556934-3725 Stockholm Kontant betald ersättning Prognosia AB 556722-7946 Borås Allra Försäkringsförmedling AB Moderföretaget har under året förvärvat innehavet i Prognosia AB. 250 000 -20 769 -229 231 Den överenskomna köpeskillingen inkluderade även belopp hänförliga till fördelar av förväntade synergier, intäktsökning, utveckling av framtida marknader och den samlade personalstyrkan i företagen. Dessa fördelar har inte redovisats separat från goodwill eftersom de inte möter kriterierna för redovisning av identifierbara immateriella tillgångar. 556754-2955 Allra Pension AB -4 435 -20 769 0 Minus: Förvärvade likvida medel -47 010 Nettokassaflöde -47 010 Not 21 Ställda säkerheter och åtaganden KONCERNEN 2014-12-31 KONCERNEN 2013-12-31 MODERBOLAGET 2014-12-31 MODERBOLAGET 2013-12-31 Bankgaranti 131 131 0 0 Summa 131 131 0 0 Åtaganden 960 960 960 0 Summa 960 960 960 0 STÄLLDA SÄKERHETER ÅTAGANDEN Åtaganden är överlåten från dotterbolaget Allra Pension AB. 54 Allra Årsredovisning 2014 Allra Årsredovisning 2014 55 Not 23 Klassifiering av finansiella tillgångar och skulder 2014-12-31 FINANSIELLA TILLGÅNGAR värderade till verkligt värde via resultaträkningen LÅNE OCH KUNDFORDRINGAR - - Tillgångar Aktier FINANSIELLA TILLGÅNGAR som kan säljas FINANSIELLA SKULDER värderade till verkligt värde via resultaträkningen ÖVRIGT FINANSIELLA SKULDER - - - - - SUMMA REDOVISAT VÄRDE VERKLIGT VÄRDE 21 161 - - - - 21 161 21 161 Utlåning till kreditinstitut - 101 458 - - - 101 458 101 458 Övriga tillgångar - 98 672 - - - 98 672 98 672 21 161 200 130 - - - 221 291 221 291 Skulder - - - - - - - Övriga skulder - - - - 126 561 - - Summa finansiella skulder - - - - 126 561 - - Summa finansiella tillgångar 2013-12-31 FINANSIELLA TILLGÅNGAR värderade till verkligt värde via resultaträkningen LÅNE OCH KUNDFORDRINGAR FINANSIELLA TILLGÅNGAR som kan säljas FINANSIELLA SKULDER värderade till verkligt värde via resultaträkningen ÖVRIGA FINANSIELLA SKULDER SUMMA REDOVISAT VÄRDE VERKLIGT VÄRDE - - - - - - - 1 225 - - - - 1 225 1 225 Utlåning till kreditinstitut - 52 604 - - - 52 604 52 604 Övriga tillgångar - 59 545 - - - 59 545 59 545 1 225 112 149 - - - 113 374 113 374 Skulder - - - - - - - Övriga skulder - - - - 62 589 - - Summa finansiella skulder - - - - 62 589 - - Tillgångar Aktier Summa finansiella tillgångar 56 Allra Årsredovisning 2014 Styrelsen och verkställande direktören intygar härmed att årsredovisningen har upprättats enligt Lag om årsredovisning i kreditinstitut och värdepappersbolag (ÅRKL). Finansinspektionens föreskrifter och allmänna råd om årsredovisning i kreditinstitut och värdepappersbolag (FFFFs 2008:25) samt RFR 2 redovisning för juridiska personer och ger en rättvisande bild av bolagetsställning och resultat och att förvaltningsberättelsen ger en rättvisande översikt över utvecklingen av bolagets verksamhet, ställning och resultat samt beskriver väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som företaget står inför. Styrelsen och verkställande direktören intygar härmed att koncernredovisningen har upprättats enligt International Financial Reporting Standards (IFRS), såsom de antagits av EU, och ger en rättvisande bild av koncernens ställning och resultat och att förvaltningsberättelsen för koncernen ger en rättvisande översikt över utvecklingen av koncernens verksamhet, ställning och resultat samt beskriver väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som de företag som ingår i koncernen står inför. Andreas Selin Johan Bergsgård Styrelseordförande Styrelseledarmot David Persson Alexander Ernstberger Styrelseledarmot Styrelseledarmot, Verkställande Direktör Min revisionsberättelse har angivits den 6 maj 2015 Jan Palmqvist Auktoriserad revisor Allra Årsredovisning 2014 57 Revisionsberättelse Till årsstämman i Allra Sverige AB Organisationsnummer 556934-3774 RAPPORT OM ÅRSREDOVISNINGEN OCH KONCERNREDOVISNINGEN Jag har utfört en revision av årsredovisningen och koncernredovisningen för Allra Sverige AB för räkenskapsåret 2014-01-01 – 2014-12-31. Bolagets årsredovisning och koncernredovisning ingår i den tryckta versionen av detta dokument på sidorna 30-57. STYRELSEN OCH VERKSTÄLLANDE DIREKTÖRENS ANSVAR FÖR ÅRSREDOVISNINGEN OCH KONCERNREDOVISNINGEN Det är styrelsen och verkställande direktören som har ansvaret för att upprätta en årsredovisning som ger en rättvisande bild enligt årsredovisningslagen och en koncernredovisning som ger en rättvisande bild enligt International Financial Reporting Standards, såsom de antagits av EU, och årsredovisningslagen och för den interna kontroll som styrelsen och verkställande direktören bedömer är nödvändig för att upprätta en årsredovisning som inte innehåller väsentliga felaktigheter, vare sig dessa beror på oegentligheter eller fel. REVISORNS ANSVAR Mitt ansvar är att uttala mig om årsredovisningen och koncernredovisningen på grundval av min revision. Jag har utfört revisionen enligt International Standards on Auditing och god revisionssed i Sverige. Dessa standarder kräver att jag följer yrkes etiska krav samt planerar och utför revisionen för att uppnå rimlig säkerhet att årsredovisningen och koncernredovisningen inte håller väsentliga felaktigheter. En revision innefattar att genom olika åtgärder inhämta revisionsbevis om belopp och annan information i årsredovisningen och koncernredovisningen. Revisorn väljer vilka åtgärder som ska utföras, bland annat genom att bedöma riskerna för väsentliga felaktigheter i årsredovisningen och koncernredovisningen, vare sig dessa beror på oegentligheter eller på fel. Vid denna riskbedömning beaktar revisorn de delar av den interna kontrollen som är relevanta för hur bolaget upprättar årsredovisningen och koncernredovisningen för att ge en rättvisande bild i syfte att utforma granskningsåtgärder som är ändamålsenliga med hänsyn till omständigheterna, men inte i syfte att göra ett uttalande om effektiviteten i bolagets interna kontroll. En revision innefattar också en utvärdering av ändamålsenligheten i de redovisningsprinciper som har använts och av rimligheten i styrelsens och verkställande direktörens uppskattningar i redovisningen, liksom en utvärdering av den övergripande presentationen i årsredovisningen och koncernredovisningen. Jag anser att de revisionsbevis jag har inhämtat är tillräckliga och ändamålsenliga som grund för mina uttalanden UTTALANDEN Enligt min uppfattning har redovisningen upprättats i enlighet med årsredovisningslagen och ger en i alla väsentliga avseenden rättvisande bild av moderbolagets finansiella ställning 58 Allra Årsredovisning 2014 Revisionsberättelse per den31 december 2014 av dessa finansiella resultat och kassaflöden för året enligt årsredovisningslagen. Koncernredovisningen har upprättats i enlighet med årsredovisningslagen och ger en i alla väsentliga avseenden rättvisande bild av koncernens finansiella ställning per den 31 december 2014 och av dess finansiella resultat och kassaflöden för året enligt International Financial Reporting Standards, såsom de antagits av EU, och årsredovisningslagen. Förvaltningsberättelsen är förenlig med årsredovisningens och koncernredovisningens övriga delar. Jag tillstyrker därför att årsstämman fastställer resultaträkningen och balansräkningen för moderbolaget och koncernen. RAPPORT OM ANDA KRAV ENLIGT LAGAR OCH ANDRA FÖRFATTNINGAR Utöver min revision av årsredovisningen och koncernredovisningen har jag även utfört en revision av förslaget till dispositioner beträffande bolagets vinst eller förlust samt styrelsens och verkställande direktörens förvaltning för Allra Sverige AB för räkenskapsåret 2014-01-01 – 2014-12-31. STYRELSENS OCH VERKSTÄLLANDE DIREKTÖRENS ANSVAR Det är styrelsen som har ansvaret för förslaget till dispositioner beträffande bolagets vinst eller förlust, och det är styrelsen och verkställande direktören som har ansvaret för förvaltningen enligt aktiebolagslagen. REVISORNS ANSVAR Mitt ansvar är att med rimlig säkerhet uttala mig om förslaget till dispositioner beträffande bolagets vinst eller förlust och om förvaltningen på grundval av min revision. Jag har utfört revisionen enligt god revisionssed i Sverige. Som underlag för mitt uttalande om styrelsens förslag till dispositioner beträffande bolagets vinst eller förlust har jag granskat om förslaget är förenligt med aktiebolagslagen. Som underlag för mitt uttalande om ansvarsfrihet har jag utöver min revision av årsredovisningen och koncernredovisningen granskat väsentliga beslut, åtgärder och förhållanden i bolaget för att kunna bedöma om någon styrelseledamot eller verkställande direktören är ersättningsskyldig mot bolaget. Jag har även granskat om någon styrelseledamot eller verkställande direktören på annat sätt har handlat i strid med aktiebolagslagen, årsredovisningslagen eller bolagsordningen. Jag anser att de revisionsbevis jag har inhämtat är tillräckliga och ändamålsenliga som grund för mina uttalanden. UTTALANDEN Jag tillstyrker att årsstämman disponerar vinsten enligt förslaget i förvaltningsberättelsen och beviljar styrelsens ledamöter och verkställande direktören ansvarsfrihet för räkenskapsåret. Jan Palmqvist, Auktoriserad revisor ALLRA SVERIGE AB Sveavägen 24 - 26 1 1 1 57 Stockholm + 46 8 - 535 25 400
© Copyright 2024