Årsredovisning Kopparbergs Bryggeri AB (publ) 556479-8493 2011 WWW.KOPPARBERGS.SE |1 2 | KOPPARBERGS ÅRSREDOVISNING 2011 Styrelsen och verkställande direktören för Kopparbergs Bryggeri AB (publ) får härmed avge årsredovisning och koncernredovisning för räkenskapsåret 2011-01-01 – 2011-12-31. Innehållsförteckning VD, Peter Bronsman har ordet .................................................................................................. sid 4 Förvaltningsberättelse ...................................................................................................................... sid 7 Resultaträkningar ................................................................................................................................. sid 9 Balansräkningar ................................................................................................................................. sid 10 Eget kapital ............................................................................................................................................ sid 11 Kassaflödesanalyser ...................................................................................................................... sid 13 Tilläggsupplysningar ....................................................................................................................... sid 14 Underskrifter ......................................................................................................................................... sid 22 WWW.KOPPARBERGS.SE |3 VD, Peter Bronsman har ordet RÄTT FOKUSERING Under 2011 har vi fortsatt på den inslagna linjen med att stärka våra varumärken. På den svenska marknaden har vi valt att fokusera på såväl Kopparberg Cider som Sofiero Original. På våra exportmarknader har tyngdpunkten lagts på Kopparberg Cider. VÅRA ÖVRIGA VARUMÄRKEN Zeunerts I Sollefteå ligger Zeunerts, vårt norrländska bryggeri. Här bryggs premiumöl i öppna jäskar, vari ölet får lagra tills bryggmästaren tycker att det fått sin unika smakkaraktär. De mest kända ölen är Zeunerts Merke, Zeunerts Original samt specialölet Höga Kusten. Ett bevis på att kvalitet lönar sig är att Zeunerts Original valdes till bästa europeiska lager i World Beer Cup i San Diego, 2004 med Sofiero Original på andra plats. Kopparberg Cider Allt sedan Kopparberg Cider lanserades har den varit den mest populära starkcidern i Sverige. Från att från början ha varit ensam aktör inom segmentet har vi under åren fått ett stort antal konkurrenter, men trots det har Kopparberg Päroncider behållit sin position som marknadsledare. Kopparberg Cider är idag även vår viktigaste exportprodukt. Den säljs med stor framgång i drygt trettio länder runtom i världen. Kopparberg Päroncider är inte bara störst av våra cidersorter, utan även världens mest sålda päroncider! Dufvemåla vatten Dufvemåla är ett friskt och gott vatten. För att understryka våra bryggeriers långa historia på den svenska marknaden, använder vi oss i första hand av traditionella svenska frukter och bär då vi smaksätter vårt vatten. Dufvemåla Lingon är bara en av våra populära smaker på vatten, som vi har tagit fram för både krog och butik. KOPPARBERGS KUNDSEGMENT Kopparbergs försäljning är indelad i följande segment: Sofiero Sedan vi lanserade Sofiero Original på Systembolaget 2003 har den både fått internationella utmärkelser och slagit ständigt nya försäljningsrekord. Under 2011 blev Sofiero Original för nionde året i rad Systembolagets mest sålda starköl. Att Sofieros varumärke ytterligare stärkts under året bekräftas av att ”storebror” Sofiero Guld 7,5% har tagits sig in bland Systembolagets mest sålda öl. Genom att brygga ett fantastiskt gott öl har vi lyckats med en av de mest slagkraftiga produktlanseringar som skett på den svenska starkölsmarknaden under de senaste 100 åren. 4 | KOPPARBERGS ÅRSREDOVISNING 2011 Svenska marknaden - Systembolaget - Dagligvaruhandeln - HORECA (hotell, restaurang, catering) Exportmarknaden - On-trade – Pubar och restauranger, där man dricker det man köper på plats. - Off-trade – Dagligvarubutiker eller liknande, varifrån man tar med den dryck man köper. Export Dagligvaruhandeln Exportmarknaden är vår viktigaste kanal. Det är framförallt vår Kopparberg Cider som exporteras och den finns idag i ett trettiotal länder. Även inom dagligvaruhandeln har vi i Sverige valt att fokusera på våra egna varumärken och vår huvudambition att leverera produkter inom lönsamma segment till den svenska dagligvaruhandeln kvarstår. Alla våra exportmarknader har byggts upp från noll. Ofta har vi gått in med en liten agent eller med egen personal och börjat en många gånger mödosam marknadsbearbetning. Det har inte varit så lätt eftersom vi givit oss in på nya marknader med en delvis ny produkt. Skälet till att vi fortsatt att satsa oförtrutet, är att vi varit övertygade om att vi har en oerhört bra produkt i Kopparberg Cider. Våra viktigaste exportmarknader idag är de brittiska öarna inklusive Irland. Även Finland, Spanien och Australien är betydelsefulla marknader. Systembolaget Systembolaget är självfallet en viktig kanal för Kopparbergs. Här har våra varumärken, inom såväl starköl som cider, de ledande positionerna i Sverige. Sofiero Original 5,2 % är det mest sålda starköl och Sofiero Guld 7,5 % det mest sålda extra starka ölet. Kopparberg Guld Päron behåller sin position som den mest sålda starkcidern och Kopparberg Dry den mest sålda torra cidern. Andra varumärken som har utmärkt sig är Swedish Elk och det snabbväxande ölet Fagerhult. Sammanfattning 2011 har varit ett mycket positivt år för Kopparbergs. På den svenska marknaden har vi befäst och ökat våra marknadsandelar. På exportmarknaden har vi ökat våra volymer, vilket starkt bidragit till att vi ökat vårt resultat. Årets resultat på 94,4 Mkr (57,0 Mkr) är det klart bästa någonsin. För 2012 förväntar vi oss att våra varumärken fortsätter att stärkas på samtliga marknader. Vi förväntar oss även ett något bättre resultat. En osäkerhetsfaktor är dock hur den framtida valutautvecklingen kommer att bli. Kopparberg i april 2012 Peter Bronsman Verkställande direktör Restaurangmarknaden Inom restaurangmarknaden är det särskilt viktigt att synas med våra varumärken. Här fortsätter vi att ta andelar och får allt fler större kunder. Då konkurrensen är väldigt hård inom detta segment är det enbart hårt arbete och starka varumärken som gäller för att vi skall kunna fortsätta utvecklas. WWW.KOPPARBERGS.SE |5 2011 6 | KOPPARBERGS ÅRSREDOVISNING 2010 FÖR VALTNINGSBERÄTTELSE Verksamheten Bolagets rörelse omfattar tillverkning, distribution och försäljning av vatten, läskedrycker, öl, cider, vin samt sprit. Flerårsjämförelse Koncernen* 2011 2010 2009 2008 2007 Nettoomsättning inkl dryckesskatt 1 977 428 1 604 048 1 513 748 1 374 507 1 231 384 Nettoomsättning 1 334 035 1 093 200 1 059 419 981 053 893 162 Res. efter finansiella poster 94 428 57 003 30 037 16 877 27 573 Soliditet (%) 23,0 % 24,2 % 22,2 % 19,4 % 20,1 % Avkastning på eget kapital (%) 49,4 % 36,1 % 24,4 % 12,9 % 21,5 % Moderbolaget* 2011 2010 2009 2008 2007 Nettoomsättning inkl dryckesskatt Nettoomsättning Res. efter finansiella poster Soliditet (%) Avkastning på eget kapital (%) 1 400 844 1 032 259 47 812 25,1 % 31,6 % 1 188 329 841 251 32 799 26,5 % 24,9 % 1 123 313 781 001 8 899 24,2 % 7,4 % 1 073 097 754 527 5 632 22,2 % 4,7 % 1 015 042 724 242 10 512 22,6 % 8,9 % *Definitioner av nyckeltal, se tilläggsupplysningar Aktieinformation Bolagets aktier är noterade på NGM Nordic MTF. (För mer information se www.ngm.se) RAPPORTERINGSTILLFÄLLEN 2012 Kvartal 1 Kvartal 2 Kvartal 3 Kvartal 4 29 maj 2012 30 augusti 2012 29 november 2012 27 februari 2013 Ägarförhållanden Ägarstruktur i Kopparbergs Bryggeri AB per 2011-12-30 STORLEKSKLASSER ANTAL AK A ANTAL AK B INNEHAV (%) ANTAL ÄGARE 1 – 500 501 – 1000 1001 – 5000 5001 – 10000 10001 – 15000 15001 – 20000 20001 – 2 800 000 2 800 000 67 664 121 913 411 004 402 571 93 400 101 620 16 610 896 17 809 068 0,33 % 0,59 % 2,00 % 1,95 % 0,45 % 0,49 % 94,19 % 100,00 % 300 131 160 47 7 6 55 706 Investeringar Under räkenskapsåret har investeringar skett i immateriella och materiella anläggningstillgångar i koncernen med 110 384 tkr (f g år 27 681 tkr). De större investeringarna i materiella anläggningstillgångarna har avsett produktionsutrustning. Riskhantering Beträffande bolagets policy för riskhantering hänvisas till allmänna upplysningar sid 15. Resultat Koncernens nettoomsättning uppgick för 2011 till 1 334,0 Mkr (1 093,2 Mkr). Resultat efter skatt uppgick för koncernen till 47,1 Mkr (31,2 Mkr) medan det för moderbolaget uppgick till 38,0 Mkr (25,3 Mkr). WWW.KOPPARBERGS.SE |7 FÖR VALTNINGSBERÄTTELSE Väsentliga händelser under räkenskapsåret - Bästa resultatet någonsin efter finansnetto 94,4 Mkr (57,0 Mkr) - Sofiero - för nionde året i rad det mest sålda starkölet hos Systembolaget Bolagets förväntade framtida utveckling För 2012 förväntar vi oss att våra varumärken fortsätter att stärkas på samtliga marknader. Vi förväntar oss även ett något bättre resultat. En osäkerhetsfaktor är dock hur den framtida valutautvecklingenkommer att bli. Miljöpåverkan Moderbolaget bedriver tillståndspliktig verksamhet enligt miljöbalken. Tillståndet avser en produktionsvolym på totalt 115 miljoner liter, varav 100 miljoner i Kopparberg och 15 miljoner liter i Sofiero Bryggeri Laholm. Moderbolaget tillståndspliktiga verksamhet påverkar den yttre miljön huvudsakligen genom utsläpp av biokemisk syreförbrukning, kemisk syreförbrukning och kväveoxider. Koncernens totala tillståndspliktiga verksamhet uppgår till 149,5 miljoner liter. Styrelsen Styrelsen består av sex ledamöter. Under räkenskapsåret har styrelsen hållit 5 (f g år 5) möten. Styrelsen arbetar utifrån en fastställd arbetsordning där det framgår att minst fyra möten skall hållas under löpande år. Resultatdisposition Förslag till disposition av bolagets vinst Till årsstämmans förfogande står balanserad vinst 20 977 182 årets vinst 37 951 964 58 929 146 Styrelsen föreslår att till aktieägarna utdelas 24 730 882 i ny räkning överföres 34 198 264 58 929 146 Beträffande bolagets resultat och ställning i övrigt hänvisas till efterföljande resultat- och balansräkningar med tillhörande til�läggsupplysningar. 8 | KOPPARBERGS ÅRSREDOVISNING 2011 RESULTATRÄKNINGAR BELOPP I TKR NOT KONCERNEN MODERBOLAGET 2011-01-01 2010-01-012011-01-01 2010-01-01 2011-12-31 2010-12-312011-12-31 2010-12-31 Rörelsens intäkter Nettoomsättning 1, 2 1 977 428 1 604 048 1 400 844 1 188 329 Dryckesskatt -643 393 -510 848 -368 584 -347 078 Aktiverat arbete för egen räkning 0 384 0 384 Övriga rörelseintäkter 6 436 1 117 6 436 1 117 1 340 471 1 094 701 1 038 696 842 752 Rörelsens kostnader Råvaror och förnödenheter -703 358 -542 871 -603 443 -478 776 Övriga externa kostnader 3, 4 -348 146 -320 481 -257 681 -208 782 Personalkostnader 5 -142 165 -119 505 -98 846 -83 693 Avskrivningar av materiella och immateriella anläggningstillgångar -36 278 -33 398 -27 256 -23 756 Övriga rörelsekostnader 0 -3 537 0 -3 537 -1 229 947 -1 019 792 -987 226 -798 544 Rörelseresultat 110 524 74 909 51 470 44 208 Resultat från finansiella poster Resultat från andelar i koncernföretag 6 0 0 10 761 4 592 Ränteintäkter532 526677 411 Räntekostnader och liknande resultatposter 7 -16 628 -18 432 -15 096 -16 412 -16 096 -17 906 -3 658 -11 409 Resultat efter finansiella poster 94 428 57 003 47 812 32 799 Skatt på årets resultat 8 -26 486 -15 630 -9 860 -7 507 Minoritetsintressen -20 849 −10 197 Årets resultat 47 093 31 176 37 952 25 292 WWW.KOPPARBERGS.SE |9 BALANSRÄKNINGAR BELOPP I TKR NOT KONCERNEN 2011-12-312010-12-31 MODERBOLAGET 2011-12-31 2010-12-31 Tillgångar Anläggningstillgångar Immateriella anläggningstillgångar Balanserade utvecklingskostnader 9 Hyresrätter och liknande rättigheter 10 Goodwill 11 Materiella anläggningstillgångar Byggnader och mark 12 Maskiner och andra tekniska anläggningar 13 Inventarier, verktyg och installationer 14 Pågående nyanläggningar och förskott avseende materiella anläggningstillgångar 15 1 296 3 000 1 947 6 243 1 786 0 4 620 6 406 193 0 0 193 702 0 0 702 80 445 168 927 36 734 70 840 170 800 25 473 66 866 145 808 35 123 57 522 144 194 24 548 59 934 346 040 5 427 272 540 51 337 299 134 5 427 231 691 Finansiella anläggningstillgångar Andelar i koncernföretag 16 0 0 38 712 38 644 Andelar i intresseföretag 17 57 0 57 0 Andra långfristiga värdepappersinnehav 22 0 0 0 Andra långfristiga fordringar 3 237 4 792 3 237 4 792 3 316 4 792 42 006 43 436 Summa anläggningstillgångar 355 599 283 738 341 333 275 829 Omsättningstillgångar Varulager Råvaror och förnödenheter 46 411 34 304 45 883 33 915 Färdiga varor och handelsvaror 147 961 85 665 58 871 39 966 194 372 119 969 104 754 73 881 Kortfristiga fordringar Kundfordringar 289 025 212 674 74 273 65 077 Fordringar hos koncernföretag 0 0 67 573 40 721 Övriga fordringar 5 667 4 088 5 011 3 858 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 18 48 811 37 931 43 590 34 536 343 503 254 693 190 447 144 192 Kassa och bank 26 106 46 397 10 265 37 773 Summa omsättningstillgångar 563 981 421 059 305 466 255 846 SUMMA TILLGÅNGAR 919 580 704 797 646 799 531 675 10 | KOPPARBERGS ÅRSREDOVISNING 2011 BALANSRÄKNINGAR BELOPP I TKR NOT KONCERNEN 2011-12-312010-12-31 MODERBOLAGET 2011-12-31 2010-12-31 Eget kapital och skulder Eget kapital 19 Bundet eget kapital Aktiekapital 5 152 5 152 5 152 5 152 Reservfond - - 69 991 69 991 Bundna reserver 98 736 98 736 - -- 75 143 75 143 Fritt eget kapital Fria reserver 29 693 14 911 - Balanserad vinst - - 20 977 12 173 Årets resultat 47 093 31 176 37 952 25 292 -- 58 929 37 465 Summa eget kapital 180 674 149 975 134 072 112 608 Minoritetsintresse 30 886 20 636 Obeskattade reserver Ackumulerade avskrivningar utöver plan 0 0 38 300 38 300 Summa obeskattade reserver 0 0 38 300 38 300 Avsättningar Pensioner och andra liknande förpliktelser 759 759 759 759 Uppskjuten skatteskuld 12 383 13 174 0 0 Avsättningar för pantskulder 5 827 6 749 2 524 3 446 Summa avsättningar 18 969 20 682 3 283 4 205 Långfristiga skulder 20 Skulder till kreditinstitut 46 489 47 861 42 718 47 861 Summa långfristiga skulder 46 489 47 861 42 718 47 861 Kortfristiga skulder Skulder till kreditinstitut 21 73 141 44 419 10 330 9 022 Checkräkningskredit 100 971 91 958 100 971 91 958 Leverantörsskulder 144 039 89 549 114 964 64 646 Aktuell skatteskuld 19 170 8 333 9 392 3 314 Övriga skulder 22 215 616 169 456 161 157 133 462 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 23 89 625 61 928 31 612 26 299 Summa kortfristiga skulder 642 562 465 643 428 426 328 701 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 919 580 704 797 646 799 531 675 Poster inom linjen Ställda säkerheter Panter och därmed jämförliga säkerheter som har ställts för egna skulder och för förpliktelser som redovisats som avsättningar Fastighetsinteckningar 84 237 83 977 69 797 69 537 Företagsinteckningar 170 623 178 643 144 000 144 000 Belånade kundfordringar 200 703 151 975 123 726 98 192 Tillgångar belastade med äganderättsförbehåll 23 743 20 021 23 743 19 625 Tullgaranti 116360 0 0 Spärrade bankmedel 387 13 741 387 13 741 Övriga garantier 6 066 0 4 476 0 Summa ställda säkerheter 485 875 448 717 366 129 345 095 Ansvarsförbindelser Ansvarsförbindelser 4 068 1 975 0 0 Summa ansvarsförbindelser 4 068 1 975 0 0 WWW.KOPPARBERGS.SE | 11 2011 12 | KOPPARBERGS ÅRSREDOVISNING 2010 KASSAFLÖDESANALYSER BELOPP I TKR NOT KONCERNEN 2011-01-012010-01-01 2011-12-312010-12-31 MODERBOLAGET 2011-01-01 2010-01-01 2011-12-31 2010-12-31 Den löpande verksamheten Rörelseresultat 1, 2 110 524 74 910 51 470 44 208 Justeringar för poster som inte ingår i kassaflödet 33 990 30 298 25 087 24 123 Erhållen ränta mm 532 526 677 411 Erlagd ränta -16 628 -18 432 -15 096 -16 412 Betald inkomstskatt -16 640 -11 850 -3 782 -2 502 Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapital 111 778 75 452 58 356 49 828 Kassaflöde från förändringar av rörelsekapital Minskning(+)/ökning(-) av varulager -74 403 -4 532 -30 872 8 965 Minskning(+)/ökning(-) av kundfordringar -75 213 -40 520 -32 486 -1 049 Minskning(+)/ökning(-) av fordringar -10 905 -1 794 -11 076 -6 390 Minskning(-)/ökning(+) av leverantörsskulder 54 498 2 417 50 326 -3 337 Minskning(-)/ökning(+) av kortfristiga skulder 73 857 13 001 33 008 1 961 Kassaflöde från den löpande verksamheten 79 612 44 024 67 256 49 978 Investeringsverksamheten Förvärv av balanserade utvecklingskostnader 9 -431 -412 0 -50 Förvärv av hyresrätter och liknande rättigheter 10 -3 000 0 0 0 Förvärv av byggnader och mark 12 -11 779 -4 722 -10 703 -4 617 Förvärv av maskiner och andra tekniska anläggningar 13 -16 946 -3 648 -15 379 -2 802 Försäljning av maskiner och andra tekniska anläggningar 226 0 0 0 Förvärv av inventarier, verktyg och installationer 14 -20 593 -9 455 -19 607 -9 394 Försäljning av inventarier, verktyg och installationer 636 101 636 12 Förvärv av pågående nyanläggningar och förskott avseende materiella anläggningstillgångar 15 -57 635 -9 444 -49 038 -9 444 Förvärv av koncernföretag 16 0 0 -68 -393 Utdelning från koncernföretag 0 0 10 761 4 592 Förvärv av andelar i intresseföretag 17 -57 0 -57 0 Förvärv av långfristiga värdepapper -22 0 0 0 Försäljning av långfristiga värdepapper 0 13 0 13 Kassaflöde från investeringsverksamheten -109 601 -27 567 -83 455 -22 083 Finansieringsverksamheten Upptagna långfristiga lån 12 590 50 000 5 792 50 000 Ändring kortfristiga finansiella skulder 37 735 16 901 10 321 5 120 Amortering långfristiga lån -13 962 -58 589 -10 935 -48 110 Utbetald utdelning 19 -26 654 -11 831 -16 487 -7 419 Kassaflöde från finansieringsverksamheten 9 709 -3 519 -11 309 -409 Förändring av likvida medel -20 280 12 938 -27 508 27 486 Likvida medel vid årets början 46 397 34 642 37 773 10 287 Kursdifferens i likvida medel -11 -1 183 0 0 Likvida medel vid årets slut 26 106 46 397 10 265 37 773 WWW.KOPPARBERGS.SE | 13 TILLÄGGSUPPLYSNINGAR ALLMÄNNA UPPLYSNINGAR Redovisningsprinciper Tillämpade redovisningsprinciper överensstämmer med årsredovisningslagen samt uttalanden och allmänna råd från Bokföringsnämnden. När allmänna råd från Bokföringsnämnden saknas har vägledning hämtats från Redovisningsrådets rekommendationer och i tillämpliga fall från uttalanden av Far. När så är fallet anges detta i särskild ordning nedan. Principerna är oförändrade jämfört med föregående år. Värderingsprinciper m.m. Tillgångar, avsättningar och skulder har värderats till anskaffningsvärden om inget annat anges nedan. Fordringar Fordringar har upptagits till de belopp varmed de beräknas inflyta. Avsättningar Som avsättning redovisas sådana förpliktelser som är hänförliga till räkenskapsåret eller tidigare räkenskapsår och som på balansdagen är säkra eller sannolika till sin förekomst men ovissa till belopp eller den tidpunkt då de ska infrias. Definition av nyckeltal Soliditet Justerat eget kapital i procent av balansomslutning (moderbolaget). Justerat eget kapital samt minoritetsintresse i procent av balansomslutning (koncernen). Avkastning på eget kapital Resultat efter finansiella poster i procent av genomsnittligt justerat eget kapital (moderbolaget). Resultat efter finansiella poster i procent av genomsnittligt justerat eget kapital inklusive minoritetsintesse (koncernen). Koncernredovisning Koncernredovisningen har upprättats i enlighet med Redovisningsrådets rekommendation RR 1:00. Detta innebär att förvärvade dotterbolags tillgångar och skulder redovisas till marknadsvärde enligt en upprättad förvärvsanalys. Överstiger anskaffningsvärdet för aktier i dotterbolag det beräknade marknadsvärdet av bolagets nettotillgångar enligt förvärvsanalysen redovisas skillnaden som goodwill. Avskrivning på goodwill baseras på den beräknade ekonomiska livslängden. Väsentliga finansiella leasingavtal i dotterbolag redovisas enligt RR 6:99 i koncernredovisningen. Koncernredovisningen omfattar, förutom moderbolaget, samtliga bolag i vilka moderbolaget direkt eller indirekt innehar mer än 50 procent av röstetalet eller på annat sätt har kontroll enligt ÅRL 1:4. Intresseföretag Investeringar i intresseföretag, i vilka koncernens röstinnehav är minst 20% och högst 50% redovisas i koncernredovisningen enligt kapitalandelsmetoden. Den ökning respektive minskning av intresseföretagets värde som uppkommer enligt kapitalandelsmetoden har ökat koncernens bundna reserver respektive minskat koncernens fria reserver. Omräkning av utländska dotterföretag Utländska dotterbolags bokslut har omräknats till svenska kronor enligt dagskursmetoden. Dagskursmetoden innebär att samtliga tillgångar, avsättningar och övriga skulder omräknas till balansdagens kurs och samtliga poster i resultaträkningen omräknas till årets genomsnittskurs. Uppkomna omräkningsdifferenser förs direkt mot koncernens eget kapital. Rörelsegrenar Koncernens verksamhet består av en rörelsegren enligt definition i RR 25. Varulager Varulagret har värderats till det lägsta av anskaffningsvärde och verkligt värde. Färdiga varor har värderats till nedlagda och indirekta tillverkningskostnader. 14 | KOPPARBERGS ÅRSREDOVISNING 2011 TILLÄGGSUPPLYSNINGAR Allmän riskexponering avseende finansiella tillgångar och skulder Kreditrisker Koncernens kreditrisker är främst knutna till kundfordringar. Enligt koncernens kreditpolicy sker alltid kreditprövning av nya kunder. Koncernens genomsnittliga kredittid för externa kundfordringar uppgick under året till 37,7 (36,8) dagar. En förändring av kredittiden med 1 dag, med nuvarande omsättning, betyder en förändring av kapitalbindning och kassaflöde med 6 649 tkr. Marknadsrisker Koncernens marknadsrisk åskådliggörs bäst utav den totala exponeringen mot en enskild kund. På balansdagen uppgick den enskilt största fordran till 47 238 tkr av totalt 289 025 tkr. Ränterisker Koncernens ränterisker avser koncernens finansiering hos kreditinstitut. All finansiering hos kreditinstitut sker f.n. med rörlig ränta, kopplad till bankens basränta som är relaterad till Riksbankens reporänta. Med aktuell belåning 2011-12-31 så innebär en förändring med 1 %-enhet resultatpåverkan med 4 119 tkr. Valutarisker Koncernens verksamhet bedrivs huvudsakligen i Sverige och via dotterbolag i Euroområdet. Valutariskexponering i form av valutakursfluktuationer förekommer därför. Valutarisken avser främst transaktioner i utländsk valuta och omräkningsdifferenser avseende utländska dotterbolag. Moderbolagets totala nettovärde av valutaexponerade fordringar och skulder ligger runt 9,37 % av balansomslutningen och försäljningen i annan valuta uppgår till c a 51,22 % av moderbolagets nettoomsättning. Tidigare har det inte ansetts föreligga behov av att säkra valutor. På grund av den kraftigt ökade försäljningen i utländsk valuta har bolaget under senare år hanterat inbetalningar i utländsk valuta via valutakonton för att på så sätt minska risken för valutaförluster. Bolaget har numera antagit en valutapolicy som medger en mer aktiv strategi och ger möjlighet att använda valutaterminer och valutaoptioner om så anses befogat. Likviditetsrisker Bolagets verksamhet är till viss del säsongsberoende. Likviditetsrisken hanteras via fakturabelåning och checkräkningskredit i bank. Kassaflödesrisker Några specifika kassaflödesrisker vilka inte sammanhänger med övriga risker enligt ovan bedöms inte finnas inom koncernen. WWW.KOPPARBERGS.SE | 15 TILLÄGGSUPPLYSNINGAR Not 1 Nettoomsättning Nettoomsättning uppdelad på geografiskt område Sverige EU Övriga världen Not 2 Inköp och försäljning inom koncernen KONCERNENMODERBOLAGET 20112010 20112010 485 600 463 869 817 191 618 548 31 244 10 783 1 334 035 1 093 200 463 865 366 603 10 783 841 251 KONCERNENMODERBOLAGET 20112010 20112010 Andel av försäljningen som avser koncernföretag Andel av inköpen som avser koncernföretag Not 3 Leasingavtal 485 597 515 419 31 244 1 032 260 411 250 43 510 274 813 30 015 KONCERNENMODERBOLAGET 20112010 20112010 Under året har företagets leasingavgifter uppgått till 23 586 23 383 20 415 19 508 Framtida leasingavgifter för icke uppsägningsbara leasingavtal, förfaller till betalning enligt följande: Inom 1 år 22 138 19 388 19 008 17 102 Inom 2 till 5 år 44 210 42 021 40 797 41 065 66 348 61 409 59 805 58 167 Not 4 Ersättning till revisorer KONCERNENMODERBOLAGET 20112010 20112010 Grant Thornton Revisionsuppdrag 669653 626614 Revisionsverksamhet utöver revisionsuppdrag 23 25 23 25 Skatterådgivning 824 818 Övriga tjänster 6680 6370 Revico Grant Thornton Oy Revisionsuppdrag 106119 0 0 Deloitte & Touch LLP Revisionsuppdrag 145156 0 0 Övriga tjänster 41 83 0 0 BDO Göteborg KB Revisionsuppdrag 100 00 1 068 1 140 720 727 ed revisionsuppdrag avses revisors arbete för den lagstadgade revisionen och med revisionsverksamhet olika M typer av kvalitetssäkringstjänster. Övriga tjänster är sådant som inte ingår i revisionsuppdrag, revisionsverksamhet eller skatterådgivning. 16 | KOPPARBERGS ÅRSREDOVISNING 2011 TILLÄGGSUPPLYSNINGAR Not 5 Personal KONCERNENMODERBOLAGET 20112010 20112010 Medelantal anställda Medelantalet anställda bygger på av bolaget betalda närvarotimmar relaterade till en normal arbetstid. Medelantal anställda har varit 261,00 232,00 183,00 168,00 varav kvinnor 52,0044,00 41,0038,00 Löner, ersättningar m.m. Löner, ersättningar, sociala kostnader och pensionskostnader har utgått med följande belopp: Styrelsen och VD: Löner och ersättningar 9 631 8 854 6 938 5 879 Pensionskostnader 957 1 066 735 793 10 588 9 920 7 673 6 672 Övriga anställda: Löner och ersättningar 94 810 79 112 64 679 53 247 Pensionskostnader 3 196 2 895 1 790 1 446 98 006 82 007 66 469 54 693 Sociala kostnader 28 736 23 823 22 283 18 677 Summa styrelse och övriga 137 330 115 750 96 425 80 042 Verkställande direktör och en styrelseledamot i moderbolaget har rätt till tantiem, som under året uppgått till 1 510 tkr. De har avstått tantiem under 2010. Könsfördelning i styrelse och företagsledning Antal styrelseledamöter, 35 30 6 6 varav kvinnor 00 00 Antal övriga befattningshavare inkl. VD, 12 12 3 3 varav kvinnor 00 00 Avtal om avgångsvederlag 3 660 4 698 3 660 3 660 Not 6 Resultat från andelar i koncernföretag Utdelning från dotterbolag Not 7 Räntekostnader och liknande resultatposter KONCERNENMODERBOLAGET 20112010 20112010 Kursdifferenser på skulder Övriga räntekostnader 10 761 4 592 KONCERNENMODERBOLAGET 20112010 20112010 −19 16 647 16 628 7 393 11 039 18 432 −19 15 115 15 096 7 393 9 019 16 412 WWW.KOPPARBERGS.SE | 17 TILLÄGGSUPPLYSNINGAR Not 8 Skatt på årets resultat KONCERNENMODERBOLAGET 20112010 20112010 Aktuell skatt 27 277 16 190 9 860 7 507 Uppskjuten skatt −791 −560 0 0 26 486 15 630 9 860 7 507 Avstämning mellan resultat före skatt och skattekostnad Resultat före skatt 94 428 57 003 47 812 32 799 Skatt enligt svensk skattesats 26,3% −24 837 −14 991 −12 575 −8 626 Justering för föregående års taxering 12 0 0 0 Justering för andra skattesatser utanför Sverige −203−543 Skatteeffekt av underskott för vilka skattefordran ej beaktas −628 796 Skatteeffekt av ej avdragsgill goodwillavskrivning −703−748 Skatteeffekt av övrigt ej skattepliktigt eller ej avdragsgillt −127 −144 2 715 1 119 −26 486 −15 630 −9 860 −7 507 Specifikation av uppskjutna skattefordringar och skulder Övriga temporära skillnader 2 119 2 910 Obeskattade reserver 10 264 10 264 Uppskjuten skatteskuld 12 383 13 174 Netto uppskjuten skatteskuld i balansräkning 12 383 13 174 I koncernen har uppskjutna skattefordringar avseende utländska dotterbolag ej redovisats för underskottsavdrag uppgående till 5 324 tkr (6 871 tkr). Not 9 Balanserade utvecklingskostnader KONCERNENMODERBOLAGET 11-12-3110-12-31 11-12-3110-12-31 Ingående anskaffningsvärde 15 416 15 169 8 700 8 650 Inköp 431412 0 50 Omräkningsdifferens −7−165 0 0 Utgående ackumulerade anskaffningsvärden 15 840 15 416 8 700 8 700 Ingående avskrivningar −13 630 −12 550 −7 998 −7 305 Årets avskrivningar −914 −1 080 −509 −693 Utgående ackumulerade avskrivningar −14 544 −13 630 −8 507 −7 998 Utgående redovisat värde 1 296 1 786 193 702 Avskrivningar enligt plan beräknas på en nyttjandeperiod av 6 år Not 10 Hyresrätter och liknande rättigheter KONCERNENMODERBOLAGET 11-12-3110-12-31 11-12-3110-12-31 Inköp 3 0000 00 Utgående ackumulerade anskaffningsvärden 3 000 0 0 0 Utgående redovisat värde 3 000 0 0 0 Avskrivningar enligt plan beräknas på en nyttjandeperiod av 10 år 18 | KOPPARBERGS ÅRSREDOVISNING 2011 TILLÄGGSUPPLYSNINGAR Not 11 Goodwill Ingående anskaffningsvärde Utgående ackumulerade anskaffningsvärden Ingående avskrivningar Årets avskrivningar Utgående ackumulerade avskrivningar KONCERNENMODERBOLAGET 11-12-3110-12-31 11-12-3110-12-31 32 258 32 258 32 258 32 258 0 0 0 0 −27 638 −2 673 −30 311 −24 795 −2 843 −27 638 0 0 0 0 0 0 Utgående redovisat värde 1 947 4 620 0 0 Avskrivningar enligt plan beräknas på en nyttjandeperiod av 10 år. Not 12 Byggnader och mark KONCERNENMODERBOLAGET 11-12-3110-12-31 Ingående anskaffningsvärde Inköp Omklassificeringar Utgående ackumulerade anskaffningsvärden 105 735 11 779 2 326 119 840 100 410 4 722 603 105 735 85 676 10 703 2 326 98 705 80 456 4 617 603 85 676 Ingående avskrivningar Årets avskrivningar Utgående ackumulerade avskrivningar −34 895 −4 500 −39 395 −30 851 −4 044 −34 895 −28 154 −3 685 −31 839 −24 918 −3 236 −28 154 11-12-3110-12-31 Utgående redovisat värde 80 445 70 840 66 866 57 522 Avskrivningar enligt plan beräknas på en nyttjandeperiod av 25 år Anskaffningsvärdet har reducerats med statliga bidrag uppgående till 1 358 tkr (1358 tkr) Not 13 Maskiner och andra tekniska anläggningar KONCERNENMODERBOLAGET 11-12-3110-12-31 344 622 314 926 275 044 245 527 16 947 3 648 15 379 2 802 −1 296 −455 0 0 −1−212 463 26 715 463 26 715 360 735 344 622 290 886 275 044 Ingående anskaffningsvärde Inköp Försäljningar/utrangeringar Omräkningsdifferens Omklassificeringar Utgående ackumulerade anskaffningsvärden 11-12-3110-12-31 Ingående avskrivningar −173 822 −156 149 −130 850 −118 052 Försäljningar/utrangeringar 1 070 366 0 0 Årets avskrivningar −19 056 −18 039 −14 228 −12 798 Utgående ackumulerade avskrivningar −191 808 −173 822 −145 078 −130 850 Utgående redovisat värde 168 927 170 800 145 808 144 194 Avskrivningar enligt plan beräknas på en nyttjandeperiod av 10-20 år WWW.KOPPARBERGS.SE | 19 TILLÄGGSUPPLYSNINGAR Not 14 Inventarier, verktyg och installationer KONCERNENMODERBOLAGET 11-12-3110-12-31 11-12-3110-12-31 Ingående anskaffningsvärde Inköp Försäljningar/utrangeringar Omklassificeringar Utgående ackumulerade anskaffningsvärden 90 176 80 680 84 655 75 220 20 594 9 455 19 607 9 394 −1 870 −49 −1 870 −49 33990 33990 109 239 90 176 102 731 84 655 Ingående avskrivningar −64 704 −57 348 −60 107 −53 115 Försäljningar/utrangeringar 1 333 36 1 333 36 Årets avskrivningar −9 134 −7 391 −8 834 −7 028 Utgående ackumulerade avskrivningar −72 505 −64 703 −67 608 −60 107 Utgående redovisat värde 36 734 25 473 35 123 24 548 Avskrivningar enligt plan beräknas på en nyttjandeperiod av 5-10 år Not 15 Pågående nyanläggningar och förskott KONCERNENMODERBOLAGET avseende materiella anläggningstillgångar 11-12-3110-12-31 11-12-3110-12-31 Ingående anskaffningsvärde Inköp Omklassificeringar Utgående ackumulerade anskaffningsvärden Utgående redovisat värde 5 427 57 635 −3 128 59 934 23 391 9 444 −27 408 5 427 5 427 49 038 -3 128 51 337 23 391 9 444 -27 408 5 427 59 934 5 427 51 337 5 427 Not 16 Andelar i koncernföretag ORG. FÖRETAGETS ANTAL KAPITAL BOKFÖRT VÄRDE NUMMER SÄTEANDELAR ANDEL11-12-3110-12-31 Cider of Sweden Ltd 5857605 Banco Bryggeri AB 556250-5809 Zeunerts i Norrland AB 556502-4337 Ipswich93 AB 556510-6308 Kopparbergs Espana SL 40437 OY Kopparbergs Finland 764-395 Sidras Kopparberg S.A. ESA65314445 Kopparberg USA INC Not 17 Andelar i intresseföretag Scandza Dricker AS Marknadsföringskostnader Periodiserade kundfordringar Övriga poster 20 | KOPPARBERGS ÅRSREDOVISNING 2011 51 % 100 % 100 % 100 % 100 % 70 % 68 % 100 % 5 5 30 000 30 000 179 179 50 50 25 25 7 992 7 992 393 393 68 0 38 712 38 644 ORG.FÖRETAGETS ANTAL/KAPITAL MODERBOLAGET NUMMER SÄTEANDEL 11-12-3110-12-31 NO892683042 Not 18 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter London Skruv 25 000 Sollefteå 1 000 Landvetter 1 000 Madrid 1 Helsingfors 660 Barcelona 40 102 New York 100 Oslo 50 % 57 0 570 KONCERNENMODERBOLAGET 11-12-3110-12-31 11-12-3110-12-31 472 21 221 27 118 48 811 1 132 20 038 16 761 37 931 189 21 221 22 180 43 590 329 20 038 14 169 34 536 TILLÄGGSUPPLYSNINGAR Not 19 Eget kapital KoncernenBundna Fria reserver reserver Summa Belopp vid årets ingång 5 152 98 736 Utdelning till aktieägare Årets vinst Årets omräkningsdifferens 0 Belopp vid årets utgång 5 152 98 736 46 087 −16 487 47 093 93 76 786 149 975 −16 487 47 093 93 180 674 Moderbolaget Fritt eget kapital Summa Aktiekapital Aktiekapital Reservfond Belopp vid årets ingång 5 152 69 991 37 464 112 607 Resultatdisp. enl. beslut av årsstämman: 0 Utdelning till aktieägare −16 487 −16 487 Årets vinst 37 952 37 952 Belopp vid årets utgång 5 152 69 991 58 929 134 072 Antal aktier i bolaget uppgår till 20 609 068 st (20 609 068 st), varav A-aktier 2 800 000 st (2 800 000 st) och B-aktier 17 809 068 st (17 809 068 st). A-aktier berättigar till en röst per aktie och B-aktier en tiondels röst per aktier. Not 20 Långfristiga skulder Amortering inom 2 till 5 år Amortering efter 5 år Not 21 Checkräkningskredit KONCERNENMODERBOLAGET 11-12-3110-12-31 11-12-3110-12-31 29 143 17 346 46 489 26 611 21 250 47 861 26 468 16 250 42 718 26 611 21 250 47 861 KONCERNENMODERBOLAGET 11-12-3110-12-31 11-12-3110-12-31 121 000 Beviljad checkräkningskredit uppgår till: Not 22 Övriga skulder Fakturakredit ingår med Beviljad fakturakreditlimit Not 23 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 100 000 120 000 100 000 KONCERNENMODERBOLAGET 11-12-3110-12-31 11-12-3110-12-31 191 286 386 986 134 528 212 403 114 309 200 000 84 731 150 000 KONCERNENMODERBOLAGET 11-12-3110-12-31 11-12-3110-12-31 Upplupna sociala avgifter och lönekostnader 22 818 19 429 18 341 15 862 Övriga poster 66 807 42 499 13 271 10 437 89 625 61 928 31 612 26 299 WWW.KOPPARBERGS.SE | 21 UNDERSKRIF TER Kopparberg den 27 april 2012 Jan Lindström Peter Bronsman Ordförande Verkställande direktör Dan-Anders Bronsman Wolfgang Voigt Vår revisionsberättelse har lämnats den 27 april 2012. Grant Thornton Sweden AB Anja Björklund Auktoriserad revisor Far 22 | KOPPARBERGS ÅRSREDOVISNING 2011 Carl-Eric Berg Mikael Jönsson REVISIONSBERÄTTELSE Till årsstämman i Kopparbergs Bryggeri AB (publ) Org.nr. 556479-8493 Rapport om årsredovisningen och koncernredovisningen Vi har reviderat årsredovisningen och koncernredovisningen för Kopparbergs Bryggeri AB (publ) för år 2011. Styrelsens och verkställande direktörens ansvar för årsredovisningen och koncernredovisningen Det är styrelsen och verkställande direktören som har ansvaret för att upprätta en årsredovisning och koncernredovisning som ger en rättvisande bild enligt årsredovisningslagen och för den interna kontroll som styrelsen och verkställande direktören bedömer är nödvändig för att upprätta en årsredovisning och koncernredovisning som inte innehåller väsentliga felaktigheter, vare sig dessa beror på oegentligheter eller på fel. Revisorns ansvar Vårt ansvar är att uttala oss om årsredovisningen och koncernredovisningen på grundval av vår revision. Vi har utfört revisionen enligt International Standards on Auditing och god revisionssed i Sverige. Dessa standarder kräver att vi följer yrkesetiska krav samt planerar och utför revisionen för att uppnå rimlig säkerhet att årsredovisningen och koncernredovisningen inte innehåller väsentliga felaktigheter. En revision innefattar att genom olika åtgärder inhämta revisionsbevis om belopp och annan information i årsredovisningen och koncernredovisningen. Revisorn väljer vilka åtgärder som ska utföras, bland annat genom att bedöma riskerna för väsentliga felaktigheter i årsredovisningen och koncernredovisningen, vare sig dessa beror på oegentligheter eller på fel. Vid denna riskbedömning beaktar revisorn de delar av den interna kontrollen som är relevanta för hur bolaget upprättar årsredovisningen och koncernredovisningen för att ge en rättvisande bild i syfte att utforma granskningsåtgärder som är ändamålsenliga med hänsyn till omständigheterna, men inte i syfte att göra ett uttalande om effektiviteten i bolagets interna kontroll. En revision innefattar också en utvärdering av ändamålsenligheten i de redovisningsprinciper som har använts och av rimligheten i styrelsens och verkställande direktörens uppskattningar i redovisningen, liksom en utvärdering av den övergripande presentationen i årsredovisningen och koncernredovisningen. Vi anser att de revisionsbevis vi har inhämtat är tillräckliga och ändamålsenliga som grund för våra uttalanden. Uttalanden Enligt vår uppfattning har årsredovisningen och koncernredovisningen upprättats i enlighet med årsredovisningslagen och ger en i alla väsentliga avseenden rättvisande bild av moderbolagets och koncernens finansiella ställning per den 31 december 2011 och av dessas finansiella resultat och kassaflöden för året enligt årsredovisningslagen. Förvaltningsberättelsen är förenlig med årsredovisningens och koncernredovisningens övriga delar. Vi tillstyrker därför att årsstämman fastställer resultaträkningen och balansräkningen för moderbolaget och för koncernen. Rapport om andra krav enligt lagar och andra författningar Utöver vår revision av årsredovisningen och koncernredovisningen har vi även reviderat förslaget till dispositioner beträffande bolagets vinst eller förlust samt styrelsens och verkställande direktörens förvaltning för Kopparbergs Bryggeri AB (publ) för år 2011. Styrelsens och verkställande direktörens ansvar Det är styrelsen som har ansvaret för förslaget till dispositioner beträffande bolagets vinst eller förlust, och det är styrelsen och verkställande direktören som har ansvaret för förvaltningen enligt aktiebolagslagen. Revisorns ansvar Vårt ansvar är att med rimlig säkerhet uttala oss om förslaget till dispositioner beträffande bolagets vinst eller förlust och om förvaltningen på grundval av vår revision. Vi har utfört revisionen enligt god revisionssed i Sverige. Som underlag för vårt uttalande om styrelsens förslag till dispositioner beträffande bolagets vinst eller förlust har vi granskat styrelsens motiverade yttrande samt ett urval av underlagen för detta för att kunna bedöma om förslaget är förenligt med aktiebolagslagen. Som underlag för vårt uttalande om ansvarsfrihet har vi utöver vår revision av årsredovisningen och koncernredovisningen granskat väsentliga beslut, åtgärder och förhållanden i bolaget för att kunna bedöma om någon styrelseledamot eller verkställande direktören är ersättningsskyldig mot bolaget. Vi har även granskat om någon styrelseledamot eller verkställande direktören på annat sätt har handlat i strid med aktiebolagslagen, årsredovisningslagen eller bolagsordningen. Vi anser att de revisionsbevis vi inhämtat är tillräckliga och ändamålsenliga som grund för våra uttalanden. Uttalanden Vi tillstyrker att årsstämman disponerar vinsten enligt förslaget i förvaltningsberättelsen och beviljar styrelsens ledamöter och verkställande direktören ansvarsfrihet för räkenskapsåret. Örebro den 27 april 2012 Grant Thornton Sweden AB Anja Björklund Auktoriserad revisor Far WWW.KOPPARBERGS.SE | 23 www.kopparbergs.se Kopparbergs Bryggeri AB 714 82 Kopparberg Tel 0580 88 600 • Fax 0580 88 601 24 | KOPPARBERGS ÅRSREDOVISNING 2011