Årsredovisning 2014
Årsredovisning 2014 1 bonnier ab årsredovisning 2014 Innehåll Förvaltningsberättelse3 Koncernens resultaträkningar6 Koncernens rapporter över totalresultat 6 Koncernens rapporter över finansiell ställning 7 Koncernens rapporter över förändringar i eget kapital 9 Koncernens rapporter över kassaflöden 10 Koncernens noter11 Moderföretagets resultaträkningar39 Moderföretagets rapporter över totalresultat 39 Moderföretagets balansräkningar40 Moderföretagets rapporter över förändringar i eget kapital 41 Moderföretagets rapporter över kassaflöden 41 Moderföretagets noter42 Revisionsberättelse52 Flerårsöversikt53 Årsredovisning för räkenskapsåret 2014-01-01 – 2014-12-31 Styrelsen och verkställande direktören för Bonnier AB, organisationsnummer 556508-3663, avger härmed följande årsredovisning och koncernredovisning på sidorna 3–51. 2 bonnier ab årsredovisning 2014 Förvaltningsberättelse Styrelsen och verkställande direktören för Bonnier AB, organisationsnummer 556508-3663, avger härmed årsredovisning och koncernredovisning för räkenskapsåret 2014. Koncernens verksamhet Koncernen bedriver sin verksamhet inom medieområdet och omfattar TV, dagstidningar, affärs- och fackpress, tidskrifter, film, böcker, radio och digitala medier. Koncernen är verksam i 16 länder. Ägarförhållanden Bonnier AB är ett helägt dotterföretag till Bonnier Holding AB, ett dotterföretag till Albert Bonnier AB, som ägs av fler än 85 medlemmar av familjen Bonnier. Väsentliga händelser under räkenskapsåret Från och med 2014 tillämpar koncernen IFRS så som de antagits av EU. Övergångstidpunkten är 1 januari 2012. Tidigare tillämpades Bokföringsnämndens allmänna råd. Effekter vid övergången beskrivs i not 38. Bonnierkoncernen sålde i början av året ett av koncernens joint venture C More Group AB och intresseföretaget Nordic Cinema Group Holding AB till Bonnier Holding AB. Per den sista december förvärvade Bonnierkoncernen 100% av aktierna i C More Group AB av Bonnier Holding AB. Utveckling av verksamhet, ställning och resultat (Koncernen) 2014 2013 2012 Intäkter 23 702 24 354 26 391 EBITA 1 103 1 172 918 892 2 888 802 -365 -297 -302 Resultat före skatt 527 2 591 500 Årets resultat 310 2 204 289 Rörelsemarginal 3,8% 11,9% 3,0% Räntabilitet på operativt kapital 7,0% 21,1% 5,9% Nettoskuld vid årets slut (–=nettokassa) 5 395 6 526 9 271 0,82 0,93 2,03 (Belopp i Mkr om ej annat anges) Rörelseresultat Finansnetto Relation nettoskuld dividerat med eget kapital Kommentarer till verksamhet, ställning och resultat Resultatet för koncernen är i nivå med förväntningarna. Affärsområden Intäkter per affärsområde (Mkr) 2014 2013 Förändring, % Books 6 472 6 254 Broadcasting 6 448 6 388 0,9% Growth Media 1 962 2 054 -4,5% Magazines 3 944 4 342 -9,2% Business to Business 1 142 1 111 2,8% News 4 705 4 583 2,7% -971 23 702 -378 24 354 n/a -2,7% (Mkr) 2014 2013 Förändring Books 437 402 35 Broadcasting 589 770 -181 Growth Media -142 Other och elemineringar Bonnier AB totalt 3,5% EBITA1) per affärsområde -189 -47 Magazines 310 306 4 Business to Business 132 88 44 News Other och elimineringar Bonnier AB totalt 1) 3 332 241 91 -508 1 103 -588 1 172 n/a -69 Books inkluderar koncernens bokverksamheter. Här ingår Bonnierförlagen, Adlibris, Pocket Shop, Bonnier Media Deutschland, Bonnier Publishing i England, Bonnier Books i Finland samt Cappelen Damm i Norge (joint venture). Books omsättning ökade och EBITA1) förbättrades till 437 Mkr (402), en ökning som framför allt berodde på en mycket stark utveckling i den tyska verksamheten. De finska förlagen gick resultatmässigt framåt på en tuff marknad, och gjorde ett positivt resultat. Bonnier Publishing i Storbritannien förvärvade under hösten Igloo Books, och blev därmed landets tredje största barnboksaktör. Broadcasting omfattar TV4, Nyhetsbolaget samt MTV Media i Finland. Broadcastings EBITA1) uppgick till 589 Mkr (770). TV4 gjorde ytterligare ett starkt år. Både digital och nationell annonsförsäljning nådde en rekordnivå, trots en minskning av linjärt tv-tittande. De stora investeringar som gjordes i fortsatt digital transformation, både vad gäller innehåll, teknik- och affärsutveckling, bidrog till att resultatet inte var i paritet med fjolårets rekordår. MTV i Finland uppnådde en betydande resultatförbättring under fortsatt mycket tuffa makroekonomiska förutsättningar. Även Nyhetsbolaget uppnådde ett kraftigt förbättrat resultat och har nu nått de besparingsmål som sattes vid bildandet av bolaget. Growth Media inkluderar digitala mediebolag med fokus på global tillväxt. Growth Medias EBITA1) uppgick till -189 Mkr (-47). Försämringen mot föregående år beror i huvudsak på strukturell nedgång i DVD-marknaden. Samtidigt växer SF:s produktionsverksamhet och digitala distribution. Under 2014 ingicks ett omfattande ömsesidigt distributions- och produktionsavtal med franska Studiocanal, som kommer att få stor betydelse för SF under de kommande åren. Bland portföljbolagen utmärker sig Toca Boca som under året växte med 37% med fortsatt god lönsamhet. Bland övriga hel- eller delägda tillväxtbolag märks Spoon, Evoke Gaming, Refunder, United Screens, FLX och KIT. Magazines omfattar tidskriftsförlag, Bonnier Publications i Köpenhamn och Oslo, Bonnier Tidskrifter i Stockholm samt Bonnier Corporation i USA. Affärsområdet är i första hand inriktat på konsumenttidskrifter, men har även en betydande utgivning av business to business-titlar samt gratisdistribuerade tidningar. Magazines omsättning sjönk medan EBITA1) förbättrades till 310 Mkr (306). Den amerikanska verksamheten i Bonnier Corporation förbättrade resultatet genom en kombination av kostnadskontroll och ökning av digitala- och eventrelaterade intäkter, medan de nordiska verksamheternas resultat låg något under fjolårets nivå. Business to Business omfattar främst verksamhetens dagliga affärstidningar med verksamheter i Norden och Öst- och Centraleuropa. Business to Business fortsätter att utvecklas starkt och förbättrade sitt EBITA1) markant till 132 Mkr (88). De norska vårdrelaterade verksamheterna Dagens Medisin och Norsk Helseinformatikk uppvisade både organisk tillväxt och stark lönsamhet. Danmarks ledande affärstidning Børsen uppnådde ett nytt rekordresultat. I den östeuropeiska verksamheten lyckades Fontanka.ru, S:t Petersburgs ledande nyhetssajt, öka sina digitala annonsintäkter med nära 50%, trots stor makroekonomisk och politisk oro på den ryska marknaden. News omfattar koncernens svenska dagstidningar, dvs. Dagens industri, Expressen, Dagens Nyheter och HD-Sydsvenskan, samt tryckerier i Stockholm och Malmö. De fyra svenska dagstidningsföretagen gjorde ett mycket starkt 2014, och affärsområdets resultat steg till 332 Mkr (241). Dagens Nyheter förbättrade sitt resultat kraftigt i förhållande till 2013. Både Dagens industri och Expressen åstadkom ett trendbrott med ökade totala annonsintäkter, genom att den digitala intäktsökningen var större än nedgången i printannonsering. Sydsvenska Dagbladet förvärvade under året Helsingborgs Dagblad, varefter bolagen gick samman i det nybildade HD–Sydsvenskan. En beskrivning av koncernens definitioner av nyckeltal finns på sida 50. bonnier ab årsredovisning 2014 FÖRVALTNINGSBERÄTTELSE Other och elimineringar omfattar koncerngemensamma aktiviteter och funktioner. Påverkan på EBITA1) från dessa aktiviteter blev under 2014 -508 Mkr (-588). Investeringar och nettoskuld Förändring av nettoskuld i sammandrag (Mkr) Internt tillförda medel Förändring av rörelsekapital Nettoinvesteringar i rörelsen Fritt kassaflöde Netto förvärv och avyttringar av verksamheter, aktier och andelar Kassaflöde efter förvärv och avyttringar Utdelningar, koncernbidrag m.m. 2014 3 439 569 246 4 008 4 022 -2 528 1 480 -2 475 1 547 941 2 421 928 2 475 -336 -71 -486 300 -158 103 -310 1 131 -62 2 745 Omvärdering av förmånsbestämda pensionsplaner Kassaflödessäkringar Valutakursdifferenser Förändring av nettoskuld 2013 3 776 Nettoskulden minskade under året med 1 131 Mkr. Det fria kassaflödet i förhållande till omsättningen uppgick till 6,2% (6,4). Kapitalstruktur Operativt kapital (Mkr) Materiella och immateriella anläggningstillgångar exkl. goodwill Rörelsekapital Skatt 2014-12-31 2013-12-31 3 043 3 478 -1 400 -414 2 154 1 282 Andra finansiella tillgångar Goodwill Operativt kapital Nettoskuld Eget kapital2) Finansiering av operativt kapital 389 1 821 7 816 12 002 7 387 13 554 5 395 6 526 6 607 12 002 7 028 13 554 0,82 0,93 Nettoskuld/eget kapital, ggr 2) Eget kapital inklusive innehav utan bestämmande inflytande Väsentliga händelser efter räkenskapsårets utgång Inga väsentliga händelser har inträffat efter räkenskapsårets utgång. Risker och osäkerhetsfaktorer De mest väsentliga externa faktorerna som påverkar koncernens resultat är utvecklingen av den svenska ekonomin, privatkonsumtionen, reklaminvesteringarna och hushållens förväntningar på framtiden. Motsvarande faktorer i övriga Norden, Tyskland, USA, Östeuropa och de övriga marknaderna på vilka koncernen är verksam har också betydelse för resultatet liksom konkurrenssituationen. Den snabba utvecklingen inom digitala medier medför genomgripande förändringar av medieområdet. De mest väsentliga riskerna och osäkerheterna för koncernen är hur dessa externa faktorer utvecklas i framtiden. skrivning av fastställda risknivåer samt hur efterlevnaden av dessa säkerställs, se not 4. Personal Antalet medarbetare uppgick i medeltal till 8 111 personer (8 889). I moderföretaget var antalet medarbetare i medeltal 21 personer (25). Koncernens vision är ”To Continuosly Reinvent Media” (att ständigt återupptäcka media). Bonniers värderingar bygger på kunskapsspridning, tro på individen, yttrandefrihet och humanism. Denna grund kommer att vara vägledande även i utvecklingen av våra framtida verksamheter. Bonnier AB värdesätter särskilt, entreprenörskap och yrkesskicklighet med en organisationsstruktur som bygger på decentraliserade beslut och mandat. Inom Bonnier AB drivs en egen utbildningsverksamhet, Bonnier Media University, som ansvarar för inspiration och ledarskapsutveckling för nyckelpersoner i Bonnierkoncernen. Det innefattar internationella utbildningsprogram för ledarskap och affärsutveckling, samt seminarier och konferenser för inspiration och nätverkande. Under 2014 deltog cirka 1 000 personer i dessa aktiviteter. Bonnier Media University leder också utdelningen av Stora Journalistpriset i Sverige, Finland och Estland. Miljö Koncernen har verksamhet i mer än 160 företag i 16 länder. Alla affärsområden driver ett aktivt miljöarbete. Affärsområdescheferna har ansvar för att genomföra miljöarbetet inom respektive affärsområde och verkställande direktören för att genomföra miljöarbetet i sitt företag. Strävan är att framställa produkter och tjänster med hjälp av processer och metoder som ger minimal miljöbelastning. Av koncernens tryckerier bedriver ett tryckeri (Bold Printing Stockholm) tillståndspliktig verksamhet enligt miljöbalken. Verksamheten påverkar huvudsakligen den yttre miljön genom avdunstning till luft vid hantering av organiska lösningsmedel. Verksamheten har dock haft låga värden de sista åren till följd av teknikutveckling och mer miljövänliga insatsvaror och håller på med en transferering till endast anmälningspliktig/egenkontroll hos Stockholm stad (miljöförvaltningen). Övriga tryckerier har anmälningspliktig verksamhet. Tryckerierna är licensierade för att trycka med den nordiska miljömärkningen Svanen. Socialt ansvarstagande Bonnier AB skapar arbetstillfällen och bidrar till utvecklingen i samhället. Det är ett stort ansvar att erbjuda medarbetarna meningsfulla jobb, allmänheten kultur, nyheter, information, kunskap, analys och underhållning, samt annonsmarknaden effektiva vägar till sina kundsegment. Bonnier AB välkomnar konsumenternas ökande krav på företagen när det gäller etik och ansvar. Koncernen strävar efter att produkter och tjänster som köps in framställs under rimliga arbetsförhållanden och ställer krav på leverantörer och samarbetspartners. Yttrandefriheten är ett av Bonniers kärnvärden och koncernen strävar efter att tillhandahålla mediekanaler som är öppna för en mångfald av individuella röster, åsikter och perspektiv. Förväntad framtida utveckling Resultatet för 2015 förväntas bli i nivå med 2014. Finansiella instrument och riskhantering Bonnierkoncernen är exponerad för olika typer av finansiella risker. Riskhanteringen sker centralt av AB Bonnier Finans och enligt finanspolicy fastslagen av styrelsen. De risker som koncernen är exponerad för är likviditets- och refinansieringsrisk, ränterisk, valutarisk samt kredit- och motpartsrisk. För en utförligare be- 1) 4 En beskrivning av koncernens definitioner av nyckeltal finns på sida 50. bonnier ab årsredovisning 2014 FÖRVALTNINGSBERÄTTELSE Moderföretaget I moderföretaget finns huvudsakligen koncerngemensamma funktioner. Nettoomsättningen uppgick till 27 Mkr (21) varav fakturering till övriga koncernföretag uppgick till 25 Mkr (18). Resultat före bokslutsdispositioner uppgick till 1 198 Mkr (138). Förslag till vinstdisposition Moderföretaget Till årsstämmans förfogande står följande vinstmedel: (Kr) Balanserade vinstmedel Årets resultat Styrelsen föreslår att vinstmedlen disponeras så att: Till aktieägarna utdelas 76,83 kr per aktie, totalt I ny räkning överförs 15 187 728 366 1 567 165 605 16 754 893 971 460 980 000 16 293 913 971 16 754 893 971 Med anledning av att styrelsen föreslår att årsstämman den 29 april 2015 beslutar om utdelning med 76,83 kronor per aktie, att utbetalas kontant den 19 maj 2015, får styrelsen härmed avge följande yttrande enligt 18 kapitlet 4 § Aktiebolagslagen. Styrelsens yttrande över den föreslagna utdelning Föreslagen utdelning reducerar bolagets soliditet, beräknat per 31 december 2014, till 76,0%, och koncernens soliditet till 28,8%, vilket är betryggande mot bakgrund av att verksamheten bedrivs med lönsamhet. Styrelsen bedömer att såväl bolagets som koncernens likviditet kan upprätthållas på en betryggande nivå. Med beaktande av relationen mellan tillgångar, skulder och eget kapital såväl i bolaget som i koncernen samt med hänsyn till resultatprognoser och investeringsbehov per denna dag anser vi således att den föreslagna utdelningen är försvarlig med hänsyn till de krav som verksamhetens art, omfattning och risker ställer på storleken av det egna kapitalet. Den föreslagna utdelningen är även försvarlig med hänsyn till konsolideringsbehov, likviditet och ställning i övrigt, såväl i bolaget som i koncernen. Utdelningen påverkar inte bolagets förmåga att fullgöra sina kort- och långfristiga förpliktelser eller genomföra nödvändiga investeringar. Styrelsens uppfattning är vidare att bolagets och koncernens ekonomiska ställning med beaktande av den föreslagna utdelningen är betryggande för fordringsägarna. Styrelsen kan inte heller finna andra omständigheter som föranleder att utdelning inte bör ske enligt styrelsens förslag. Bolagets egna kapital skulle ha varit 60 miljoner kronor mindre om tillgångar och skulder inte värderats till verkligt värde enligt 4 kap. 14 § Årsredovisningslagen. Beträffande moderföretagets och koncernens resultat och ställning i övrigt hänvisas till efterföljande finansiella rapporter. Alla belopp uttrycks i miljoner svenska kronor där ej annat anges. 5 bonnier ab årsredovisning 2014 Koncernens resultaträkningar (Mkr) Not Intäkter 5 2014 2013 23 702 24 354 Övriga rörelseintäkter Summa intäkter 182 23 884 299 24 653 Råvaror och förnödenheter -2 427 -2 613 Handelsvaror -4 494 -4 554 Personalkostnader 6,7 -6 039 -6 166 Övriga externa kostnader 8,9 -6 932 -7 186 Avskrivningar och nedskrivningar 14,15 -2 918 -2 877 Rörelseresultat från innehav i intresseföretag och joint ventures 10 Övriga rörelsekostnader EBITA Intäkter och kostnader i samband med förvärv, avyttringar och avvecklingar 11 Rörelseresultat Ränteintäkter Räntekostnader Övriga finansiella intäkter och kostnader Finansnetto från innehav i intresseföretag och joint ventures Finansnetto ÅRETS RESULTAT -85 1 172 -211 1 716 -211 1 716 892 2 888 78 55 -255 -295 -176 2 10 -12 -59 12 -365 -297 527 2 591 -217 -387 310 2 204 302 2 200 8 4 2014 2013 310 2 204 -471 291 Resultat före skatt Skatt 43 -14 1 103 13 Årets resultat hänförligt till: -Moderföretagets aktieägare -Innehav utan bestämmande inflytande Koncernens rapporter över totalresultat (Mkr) Årets resultat Övrigt totalresultat Poster som inte kommer att omföras till resultaträkningen Omvärdering av förmånsbestämda pensionsplaner Poster som senare kan komma att omföras till resultaträkningen Årets omräkningsdifferenser 243 9 Kassaflödessäkringar -123 82 Övrigt totalresultat hänförligt till andelar i intresseföretag och joint ventures Övrigt totalresultat för året, netto efter skatt ÅRETS TOTALRESULTAT -22 -373 -63 -23 359 2 563 -70 2 559 7 4 Totalresultat hänförligt till: -Moderföretagets aktieägare -Innehav utan bestämmande inflytande 6 bonnier ab årsredovisning 2014 Koncernens rapporter över finansiell ställning (Mkr) Not 2014-12-31 2013-12-31 Goodwill 7 816 7 387 Film- och programrättigheter 1 646 2 156 TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Immateriella tillgångar 14 Övriga immateriella tillgångar 480 339 9 942 9 882 Byggnader och mark 256 263 Maskiner och andra tekniska anläggningar 336 432 Inventarier, verktyg och installationer 249 233 Pågående nyanläggningar och förskott 75 55 916 983 1 809 Materiella anläggningstillgångar 15 Finansiella anläggningstillgångar Ej räntebärande Andelar i intresseföretag och joint ventures 17 351 Långfristiga fordringar 18 39 24 390 1 833 28 Räntebärande Derivat 19 0 Långfristiga fordringar 18 27 77 27 105 2 380 1 557 13 655 14 360 Uppskjutna skattefordringar 13 Summa anläggningstillgångar Omsättningstillgångar Ej räntebärande Varulager 20 1 288 1 082 Kundfordringar 21 3 027 2 951 Övriga kortfristiga fordringar 22 574 599 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 23 1 269 1 172 6 158 5 804 Räntebärande Derivat 19 60 47 Övriga kortfristiga fordringar 22 1 336 551 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 23 45 34 Likvida medel 24 370 370 1 811 1 002 7 969 6 806 21 624 21 166 Summa omsättningstillgångar SUMMA TILLGÅNGAR 7 bonnier ab årsredovisning 2014 Koncernens rapporter över finansiell ställning (Mkr) Not 2014-12-31 2013-12-31 300 300 292 292 EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital hänförligt till moderföretagets aktieägare Aktiekapital 25 Övrigt tillskjutet kapital Reserver 26 69 -51 5 897 6 558 6 447 6 988 27 49 6 607 40 7 028 Skulder till kreditinstitut 28 1 972 3 408 Derivat 19 192 11 Avsättningar till pensioner 29 2 160 1 657 Avsättningar 30 214 182 Övriga långfristiga skulder 31 141 158 4 679 5 416 193 Balanserad vinst inklusive årets resultat Summa eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare Innehav utan bestämmande inflytande Summa eget kapital Långfristiga skulder Räntebärande Ej räntebärande Uppskjutna skatteskulder 13 198 Avsättningar 30 113 22 311 215 4 990 5 631 594 Summa långfristiga skulder Kortfristiga skulder Räntebärande Skulder till kreditinstitut 28 1 611 Derivat 19 104 32 Avsättningar 30 156 617 Övriga kortfristiga skulder 32 621 907 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 33 62 67 2 554 2 217 Leverantörsskulder 1 943 1 539 Prenumerationsskulder och övriga förskott från kunder 1 168 1 159 180 237 Ej räntebärande Aktuella skatteskulder Avsättningar 30 99 0 Övriga kortfristiga skulder 32 801 783 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 33 3 282 2 572 7 473 6 290 Summa kortfristiga skulder 10 027 8 507 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 21 624 21 166 Information om koncernens ställda säkerheter och eventualförpliktelser, se not 34. 8 bonnier ab årsredovisning 2014 Koncernens rapporter över förändringar i eget kapital (Mkr) Ingående balans 1 januari 2013 Totalresultat Aktiekapital 300 Övrigt tillskjutet kapital 292 Reserver -119 Årets resultat Övrigt totalresultat Kassaflödessäkringar Omräkningsdifferenser Balanserade vinstmedel inklusive årets resultat 4 044 Summa eget kapital hänförligt till moderföretagets aktieägare 4 517 Innehav utan best. inflytande 45 Summa eget kapital 4 562 2 200 2 200 4 2 204 103 103 9 9 Omvärdering av förmånsbestämda pensionsplaner 373 373 103 9 0 373 Övrigt totalresultat hänförligt till andelar i intresseföretag och joint ventures -23 -23 -23 Skatt hänförligt till poster i övrigt totalresultat -21 -82 -103 -103 Summa övrigt totalresultat för året, efter skatt Summa årets totalresultat Transaktioner med aktieägare: 68 68 291 2 491 359 2 559 Utdelningar till innehavare utan bestämmande inflytande Förändringar vid förvärv och avyttringar av innehav utan bestämmande inflytande Ingående balans 1 januari 2014 Totalresultat 359 2 563 -4 -4 -5 -5 Koncernbidrag Skatt på koncernbidrag Summa transaktioner med aktieägare Utgående balans 31 december 2013 0 4 -113 -113 -113 25 -88 6 988 -9 40 25 -97 7 028 300 292 -51 25 -88 6 447 300 292 -51 6 447 6 988 40 7 028 302 302 8 310 Årets resultat Övrigt totalresultat Kassaflödessäkringar Omräkningsdifferenser -158 -158 244 244 Omvärdering av förmånsbestämda pensionsplaner -604 -158 243 -1 -604 -604 Övrigt totalresultat hänförligt till andelar i intresseföretag och joint ventures -1 -30 -31 -31 Skatt hänförligt till poster i övrigt totalresultat 35 142 177 177 Summa övrigt totalresultat för året, efter skatt Summa årets totalresultat Transaktioner med aktieägare: 120 120 -492 -190 -372 -70 -212 -212 Utdelningar till moderbolagets ägare Utdelningar till innehavare utan bestämmande inflytande Förändringar vid förvärv och avyttringar av innehav utan bestämmande inflytande -33 Värdeförändringar optioner avseende förvärv av innehav utan bestämmande inflytande Koncernbidrag Skatt på koncernbidrag Summa transaktioner med aktieägare Utgående balans 31 december 2014 9 300 292 69 -33 -373 -63 -1 7 -212 -12 -12 14 -19 -8 -8 -8 -137 -137 -137 30 -360 5 897 30 -360 6 558 2 49 30 -358 6 607 bonnier ab årsredovisning 2014 Koncernens rapporter över kassaflöden (Mkr) Not 2014 2013 527 2 591 35 3 016 1 117 -175 3 368 -138 3 570 Den löpande verksamheten Resultat före skatt Justeringar för poster som inte ingår i kassaflödet Betald inkomstskatt Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändring av rörelsekapital Förändring av varulager -35 82 Förändring av kundfordringar 419 516 Förändring av övriga kortfristiga fordringar 172 -304 Förändring av leverantörsskulder -17 -242 Förändring av prenumerationsskuld och förskott från kunder Förändring av övriga kortfristiga skulder Förändring av rörelsekapital Kassaflöde från den löpande verksamheten -2 -49 163 700 161 164 4 068 3 734 -474 -541 Investeringsverksamheten Förvärv av aktier i dotterföretag, nettoskuldseffekt 16 Återläggning av nettoskuldsposter vid förvärv av aktier i dotterföretag som ej är likvida medel 152 150 Investeringar i övriga finansiella anläggningstillgångar -62 -680 Förvärv av materiella anläggningstillgångar Förvärv av immateriella tillgångar Avyttring av andelar i dotterföretag, nettoskuldseffekt Återläggning av nettoskuldsposter vid avyttring av andelar i dotterföretag och övriga finansiella anläggningstillgångar som ej är likvida medel Försäljning av övriga finansiella anläggningstillgångar Försäljning av materiella anläggningstillgångar Försäljning av immateriella tillgångar Kassaflöde från investeringsverksamheten -170 -200 -2 233 -2 408 32 2 149 -1 173 71 1 446 47 75 21 -2 414 42 -1 342 Finansieringsverksamheten Nyutlåning/återbetalda fordringar, netto Upptagna lån Amortering av lån Koncernbidrag Erhållen utdelning Utbetald utdelning Kassaflöde från finansieringsverksamheten ÅRETS KASSAFLÖDE -773 36 500 231 -1 053 -2 414 -113 -67 21 23 -223 -1 641 -4 -2 195 13 197 Likvida medel vid årets början 370 270 Kursdifferens i likvida medel Likvida medel vid årets slut -13 370 -97 370 bonnier ab årsredovisning 2014 10 Noter NOT 1 Allmän information Bonnier AB med organisationsnummer 556508-3663 är ett aktiebolag registrerat i Sverige med säte i Stockholm. Adressen till huvudkontoret är Kungsgatan 49, 113 90 Stockholm. Internetadressen är www.bonnier.se. Bonnier AB är ett helägt dotterföretag till Bonnier Holding AB, 556576-7463, ett dotterföretag till Albert Bonnier AB, som ägs av fler än 85 medlemmar av familjen Bonnier. Moderföretag i den största och minsta koncern som Bonnier AB är dotterföretag till och där koncernredovisning upprättas är Albert Bonnier AB, 556520-0341. NOT 2 Väsentliga redovisningsprinciper Koncernredovisningen för Bonnier AB har upprättats i enlighet med de av EU godkända International Financial Reporting Standards (IFRS) samt tolkningar från IFRS Interpretations Committee (IFRIC). Vidare tillämpar koncernen Årsredovisningslagen och Rådet för finansiell rapporterings rekommendation RFR 1, Kompletterande redovisningsregler för koncerner. De finansiella rapporterna presenteras i miljoner svenska kronor (SEK). I koncernredovisningen har värdering av poster skett till anskaffningsvärde, utom då det gäller vissa finansiella instrument som är värderade till verkligt värde. Nedan beskrivs de väsentliga redovisningsprinciper som tillämpats. Övergång till IFRS Bonnier AB tillämpade tidigare Bokföringsnämndens allmänna råd. Detta är koncernens första årsredovisning enligt IFRS och historisk finansiell information har räknats om från 1 januari 2012 vilket är datum för övergång till redovisning enligt IFRS. Vid övergången till IFRS har företaget tillämpat bestämmelserna i IFRS 1 Första gången IFRS tillämpas, vilka kräver att företag tillämpar IFRS retroaktivt. Detta innebär att jämförelsesiffrorna för 2012 och 2013 är omräknade enligt IFRS. Det finns emellertid ett antal frivilliga och obligatoriska undantag från denna generella regel, vilka syftar till att underlätta övergången till IFRS. En beskrivning av hur Bonnierkoncernen tillämpat dessa undantag samt beskrivning av hur koncernens resultat och finansiella ställning påverkades av övergången till IFRS presenteras i not 38. Nya redovisningskrav som trädde i kraft under 2014 har beaktats och redovisats i samband med övergången till IFRS. Nya och ändrade standarder och tolkningar som ännu ej trätt ikraft och som inte har tillämpats i förtid av koncernen International Accounting Standards Board (IASB) har givit ut följande nya och ändrade standarder vilka ännu ej trätt i kraft, och som kan komma att påverka de finansiella rapporterna. IFRS 9 Finansiella Instrument avses ersätta IAS 39 Finansiella instrument: Redovisning och värdering, den träder i kraft för räkenskapsår som börjar den 1 januari 2018 eller senare. IFRS 15 Intäkter från kundkontrakt ersätter samtliga tidigare utgivna standarder och tolkningar som avser intäktsredovisning. Den nya standarden ska tillämpas för räkenskapsår som börjar den 1 januari 2017 eller senare, men får tillämpas tidigare. EU-kommissionen förväntas godkänna de nya standarderna under 2015. Övriga kända ändringar av IFRS och IFRIC med framtida tillämpning bedöms inte komma att ha någon väsentlig effekt på koncernens redovisning. Standarder som förväntas träda i kraft från 2016 och senare har inte utvärderats av koncernen. Koncernredovisning Koncernredovisningen omfattar moderföretaget Bonnier AB och de företag över vilka moderföretaget har bestämmande inflytande (dotterföretag). Bestämmande inflytande föreligger när koncernen exponeras för eller har rätt till rörlig avkastning från sitt innehav 11 i företaget och har möjlighet att påverka avkastningen genom sitt inflytande i företaget. Dotterföretag tas med i koncernredovisningen från och med förvärvstidpunkten och exkluderas ur koncernredovisningen från och med den tidpunkt då det bestämmande inflytandet upphör. Koncernens resultat och komponenter i övrigt totalresultat är hänförligt till moderföretagets ägare och till innehav utan bestämmande inflytande även om detta leder till ett negativt värde för innehav utan bestämmande inflytande. Redovisningsprinciperna för dotterföretag har vid behov justerats för att överensstämma med koncernens redovisningsprinciper. Alla koncerninterna transaktioner, mellanhavanden samt orealiserade vinster och förluster hänförliga till koncerninterna transaktioner har eliminerats vid upprättandet av koncernredovisningen. Transaktioner med innehav utan bestämmande inflytande Förändringar i moderföretagets andel i ett dotterföretag som inte leder till en förlust av bestämmande inflytande redovisas som egetkapitaltransaktioner (dvs. som transaktioner med koncernens ägare). Eventuell skillnad mellan det belopp med vilket innehav utan bestämmande inflytande justeras och det verkliga värdet på den erlagda eller erhållna ersättningen redovisas direkt i eget kapital och fördelas på moderföretagets ägare. Betald ersättning för en köpoption eller liknande avtal som ger koncernen rätt att förvärva ett fastställt innehav utan bestämmande inflytande i utbyte mot ett fastställt kontantbelopp eller annan finansiell tillgång redovisas mot balanserade vinstmedel. När moderföretaget förlorar bestämmande inflytande över ett dotterföretag, beräknas vinsten eller förlusten vid avyttringen som skillnaden mellan • summan av det verkliga värdet för den erhållna ersättningen och det verkliga värdet av eventuellt kvarvarande innehav och • de tidigare redovisade värdena för dotterföretagets tillgångar (inklusive goodwill), och skulder och eventuellt innehav utan bestämmande inflytande. Det verkliga värdet på kvarvarande innehav i det tidigare dotterföretaget vid den tidpunkt då det bestämmande inflytandet förloras betraktas som det verkliga värdet vid det första redovisningstillfället för en finansiell tillgång enligt IAS 39 Finansiella instrument: Redovisning och värdering eller, i tillämpliga fall, anskaffningsvärdet vid det första redovisningstillfället för en investering i ett intresseföretag eller gemensamt styrt företag. Rörelseförvärv Rörelseförvärv redovisas enligt förvärvsmetoden. Köpeskillingen för rörelseförvärvet värderas till verkligt värde vid förvärvstidpunkten, vilket beräknas som summan av de verkliga värdena per förvärvstidpunkten för erlagda tillgångar, uppkomna eller övertagna skulder samt emitterade eget kapitalandelar i utbyte mot kontroll över den förvärvade rörelsen. Förvärvsrelaterade kostnader redovisas i resultaträkningen när de uppkommer. I köpeskillingen ingår även verkligt värde vid förvärvstidpunkten för de tillgångar eller skulder som är följden av en överenskommelse om villkorad köpeskilling. Förändringar i verkligt värde för en villkorad köpeskilling som uppkommer på grund av ytterligare information som erhållits efter förvärvstidpunkten om fakta och förhållanden som förelåg per förvärvstidpunkten, kvalificerar som justeringar under värderingsperioden och justeras retroaktivt, med motsvarande justering av goodwill. Om den villkorade köpeskillingen är klassificerad som eget kapital görs ingen omvärdering och avräkningen redovisas inom eget kapital. I annat fall redovisas efterföljande förändringar av verkligt värde för den villkorade köpeskillingen i årets resultat. bonnier ab årsredovisning 2014 KONCERNENS NOTER NOT 2 forts. De identifierbara förvärvade tillgångarna och övertagna skulderna samt eventualtillgångarna redovisas till verkligt värde per förvärvstidpunkten med följande undantag: • Uppskjuten skattefordran eller -skuld och skulder eller tillgångar hänförliga till det förvärvade företagets avtal om ersättning till anställda redovisas och värderas i enlighet med IAS 12 Inkomstskatter respektive IAS 19 Ersättningar till anställda. • Skulder eller egetkapitalinstrument hänförliga till det förvärvade företagets aktierelaterade tilldelningar eller till utbytet av det förvärvade företagets aktierelaterade tilldelningar värderas vid förvärvstidpunkten i enlighet med IFRS 2 Aktierelaterade ersättningar. • Anläggningstillgångar (eller avyttringsgrupp) klassificerade som att de innehas för försäljning enligt IFRS 5 Anläggningstillgångar som innehas för försäljning och avvecklade verksamheter värderas i enlighet med den standarden. Eventualförpliktelser som övertagits i ett rörelseförvärv redovisas som om de är befintliga förpliktelser som härrör från inträffade händelser och vars verkliga värde kan beräknas på ett tillförlitligt sätt. Vid rörelseförvärv där summan av köpeskillingen, eventuellt innehav utan bestämmande inflytande och verkligt värde vid förvärvstidpunkten på tidigare aktieinnehav överstiger verkligt värde vid förvärvstidpunkten på identifierbara förvärvade nettotillgångar redovisas skillnaden som goodwill i rapporten över finansiell ställning. Om skillnaden är negativ redovisas denna som en vinst på ett förvärv till lågt pris direkt i resultatet efter omprövning av skillnaden. För varje rörelseförvärv värderas tidigare innehav utan bestämmande inflytande i det förvärvade företaget antingen till verkligt värde eller till värdet av den proportionella andelen av innehavet utan bestämmande inflytande av det förvärvade bolagets identifierbara nettotillgångar. Vid stegvisa förvärv omvärderas de tidigare egetkapitalandelarna i det förvärvade bolaget till dess verkliga värde vid förvärvstidpunkten (dvs. då bestämmande inflytande erhålles). Eventuell vinst eller förlust redovisas i resultatet. Eventuella förändringar i värdet på de tidigare egetkapitalandelarna som före förvärvstidpunkten redovisats i övrigt totalresultat, omklassificeras till resultatet utifrån samma grund som skulle krävas om dessa andelar hade avyttrats. Goodwill Goodwill som uppkommer vid upprättande av koncernredovisning utgör skillnaden mellan anskaffningsvärdet och koncernens andel av det verkliga värdet på ett förvärvat dotterföretags identifierbara tillgångar och skulder på förvärvsdagen. Vid förvärvstidpunkten redovisas goodwill till anskaffningsvärde och efter det första redovisningstillfället värderas den till anskaffningsvärde efter avdrag för eventuella nedskrivningar. Vid prövning av eventuellt nedskrivningsbehov fördelas goodwill på de kassagenererande enheter som förväntas dra nytta av synergierna som uppkommer vid förvärvet. Dessa enheter består av Bonnierkoncernens affärsområden, tillika rörelsesegment. Goodwill prövas årligen avseende eventuellt nedskrivningsbehov. Om återvinningsvärdet för en kassagenererande enhet fastställs till ett lägre värde än det redovisade värdet, fördelas nedskrivningsbeloppet, först minskas det redovisade värdet för goodwill som hänförts till den kassagenererande enheten och sedan minskas redovisat värde för goodwill som hänförts till övriga tillgångar i en enhet. En redovisad nedskrivning av goodwill kan inte återföras i en senare period. Vid försäljning av ett dotterföretag tas kvarvarande redovisat värde på goodwill med i beräkningen av realisationsresultatet. 12 Innehav i intresseföretag och joint ventures Ett intresseföretag är ett företag över vilket koncernen utövar ett betydande men inte bestämmande inflytande. Detta förhållande råder normalt när koncernens innehav direkt eller indirekt motsvarar 20-50% av rösterna. Ett joint venture är ett samarbetsarrangemang där parterna som har gemensamt bestämmande inflytande har rätt till arrangemangets nettotillgångar. Gemensamt bestämmande inflytande föreligger då två eller flera parter i avtal reglerar att gemensamt utöva det bestämmande inflytandet över en ekonomisk verksamhet. Intresseföretagen och joint ventures redovisas enligt kapitalandelsmetoden. Enligt kapitalandelsmetoden redovisas andelar i intresseföretag/joint ventures i balansräkningen till anskaffningsvärde justerat för förändringar i koncernens andel i intresseföretagets/joint ventures nettotillgångar, med avdrag för eventuella värdeminskningar i verkligt värde på individuella andelar. När koncernens andel av förlusterna i ett intresseföretag/joint venture motsvarar eller överstiger dess innehav i intresseföretaget/joint venture, redovisar koncernen inte ytterligare förluster, om inte koncernen har påtagit sig förpliktelser eller gjort betalningar för intresseföretagets/joint ventures räkning. Skillnaden mellan anskaffningsvärdet för de förvärvade andelarna och koncernens andel av verkliga värden på förvärvade identifierbara tillgångar och skulder i intresseföretaget/joint venture redovisas som goodwill. Goodwill ingår i det redovisade värdet av innehav i intresseföretag/joint venture och prövas för nedskrivningsbehov som en del av innehavet. Vid transaktioner mellan koncernföretag och intresseföretag/ joint venture elimineras den del av orealiserade vinster och förluster som motsvarar koncernens andel av intresseföretaget eller joint venture. Erhållna utdelningar från intresseföretag/joint venture minskar investeringens redovisade värde. Intäkter Intäkter redovisas till det verkliga värdet av den ersättning som erhållits eller kommer att erhållas, med avdrag för mervärdesskatt, reservering för returer, rabatter och reklamskatt. Koncernen redovisar en intäkt då inkomsten kan beräknas på ett tillförlitligt sätt, det är sannolikt att de ekonomiska fördelar som är förknippade med transaktionen kommer att tillfalla företaget och då de kriterier som beskrivs nedan har uppfyllts. Intäkter från försäljning av varor redovisas när varorna levererats och äganderätten har överförts till kunden. Intäkter från prenumerationer av tidningar och tidskrifter som faktureras i förskott redovisas som intäkt vid leverans, dvs. inkomsten periodiseras över prenumerationstiden. Intäkter från filmhyror redovisas enligt licensavtalet och baseras på antal besökare och biografens filmintäkter. Intäkter från annonser redovisas i den period då annonserna visas. Om det finns en rörlig del intäktsförs den då intäkten kan beräknas på ett tillförlitligt sätt. Övriga intäkter från utförande av tjänsteuppdrag redovisas i den period då tjänsterna utförs. Leasingavtal - koncernen som leasetagare Ett finansiellt leasingavtal är ett avtal enligt vilket de ekonomiska risker och fördelar som förknippas med ägandet av ett objekt i allt väsentlig överförs från leasegivaren till leasetagaren. Övriga leasingavtal klassificeras som operationella leasingavtal. Tillgångar som innehas enligt finansiella leasingavtal redovisas som anläggningstillgångar i koncernens balansräkning till verkligt värde vid leasingperiodens början eller till nuvärdet av minimileaseavgifterna om detta är lägre. Motsvarande skuld till leasegivaren redovisas i balansräkningen som en finansiell leasingskuld. Leasingbetalningarna fördelas mellan ränta och amortering av skulden. Räntan fördelas över leasingperioden så att varje redovisningsperiod belastas med ett belopp som motsvarar en fast räntesats på den under respektive period redovisade skulden. bonnier ab årsredovisning 2014 KONCERNENS NOTER NOT 2 forts. Räntekostnaden redovisas direkt i resultaträkningen. Om räntekostnaden är direkt hänförlig till anskaffning av en tillgång som med nödvändighet tar betydande tid i anspråk att färdigställa för avsedd användning eller försäljning, ska räntekostnaden istället inräknas i tillgångens anskaffningsvärde i enlighet med koncernens principer för lånekostnader (se nedan). Anläggningstillgångarna skrivs av under den kortare perioden av tillgångens nyttjandeperiod och leasingperioden. kategorier: Utländsk valuta Transaktioner i utländsk valuta omräknas i respektive enhet till enhetens funktionella valuta enligt de valutakurser som gäller på transaktionsdagen. Vid varje balansdag räknas monetära poster i utländsk valuta om till balansdagens kurs. Icke-monetära poster, som värderas till verkligt värde i en utländsk valuta, räknas om till valutakursen den dag då det verkliga värdet fastställdes. Ickemonetära poster, som värderas till historiskt anskaffningsvärde i en utländsk valuta, räknas inte om. Valutakursdifferenser för transaktioner som utgör säkring och som uppfyller villkoren för säkringsredovisning av kassaflöden redovisas i övrigt totalresultat. Vid upprättande av koncernredovisning omräknas utländska dotterföretags tillgångar och skulder till svenska kronor enligt balansdagens kurs. Intäkts- och kostnadsposter omräknas till periodens genomsnittskurs, om inte valutakursen fluktuerat väsentligt under perioden då istället transaktionsdagens valutakurs används. Eventuella omräkningsdifferenser som uppstår redovisas i övrigt totalresultat och överförs till koncernens omräkningsreserv. Vid avyttring av ett utländskt dotterföretag redovisas sådana omräkningsdifferenser i resultaträkningen som en del av realisationsresultatet. Goodwill och justeringar av verkligt värde som uppkommer vid förvärv av en utlandsverksamhet behandlas som tillgångar och skulder hos denna verksamhet och omräknas till balansdagens kurs. De första två kategorierna redovisas i resultaträkningen som personalkostnad (tjänstgöringskostnad) respektive finansnetto (nettoräntekostnaden). Vinster och förluster relaterade till reduceringar och regleringar redovisas som tjänstgöringskostnader från tidigare perioder. Omvärderingar redovisas i övrigt totalresultat. Den förmånsbestämda pensionsförpliktelsen som redovisas i balansräkningen motsvarar det aktuella över- eller underskottet relaterat till koncernens förmånsbestämda förpliktelser. Eventuella överskott redovisas endast till den del det motsvaras av nuvärdet av framtida återbetalningar från respektive pensionsplan eller framtida reduceringar i premieinbetalningar till planen. Ersättningar till anställda Ersättningar till anställda i form av löner, bonus, betald semester, betald sjukfrånvaro m.m. samt pensioner redovisas i takt med intjänandet. Beträffande pensioner och andra ersättningar efter avslutad anställning klassificeras dessa som avgiftsbestämda eller förmånsbestämda pensionsplaner. Avgiftsbestämda pensionsplaner För avgiftsbestämda planer betalar företaget fastställda avgifter till en separat oberoende juridisk enhet och har ingen förpliktelse att betala ytterligare avgifter. Koncernens resultat belastas för kostnader i takt med att förmånerna intjänas vilket normalt sammanfaller med tidpunkten för när premier erläggs. Förmånsbestämda pensionsplaner För förmånsbestämda pensionsplaner fastställs kostnaden för pensionsförmånen baserat på aktuariella beräkningar enligt den så kallade Projected Unit Credit Method. Omvärderingar, inklusive aktuariella vinster och förluster, effekter från förändringar av tillgångstaket (asset ceiling) och avkastningen på förvaltningstillgångarna (exklusive räntekomponenten som redovisas i resultaträkningen) redovisas direkt i balansräkningen med en intäkt eller kostnad motsvarande periodens förändring i rapporten över totalresultatet i den period de uppkommer. Omvärderingar, som redovisas i övrigt totalresultat påverkar balanserat resultat och kommer inte att omklassificeras till resultaträkningen. Tjänstgöringskostnader från tidigare perioder redovisas i resultaträkningen i den period då planen ändras. Nettoräntan beräknas med tillämpning av diskonteringsräntan vid periodens början på den förmånsbestämda nettoskulden eller tillgången. De förmånsbestämda kostnaderna är indelade i följande 13 - tjänstgöringskostnader (inklusive tjänstgöringskostnader innevarande period, tjänstgöringskostnader i tidigare perioder samt vinster och förluster avseende reduceringar och/eller regleringar) - nettoräntekostnad eller nettoränteintäkt - omvärderingar Skatter Skattekostnaden utgörs av summan av aktuell skatt och uppskjuten skatt. Aktuell skatt Aktuell skatt beräknas på det skattepliktiga resultatet för perioden. Skattepliktigt resultat skiljer sig från det redovisade resultatet i resultaträkningen då det har justerats för ej skattepliktiga intäkter och ej avdragsgilla kostnader samt för intäkter och kostnader som är skattepliktiga eller avdragsgilla i andra perioder. Koncernens aktuella skatteskuld beräknas enligt de skattesatser som har beslutats eller aviserats per balansdagen. Uppskjuten skatt Det redovisade värdet på uppskjutna skattefordringar prövas vid varje bokslutstillfälle och reduceras till den del det inte längre är sannolikt att tillräckliga skattepliktiga överskott kommer att finnas tillgängliga för att utnyttjas, helt eller delvis, mot den uppskjutna skattefordran. Immateriella tillgångar Separat förvärvade immateriella tillgångar Immateriella tillgångar med bestämbara nyttjandeperioder som förvärvats separat redovisas till anskaffningsvärde med avdrag för ackumulerade avskrivningar och eventuella ackumulerade nedskrivningar. Bedömda nyttjandeperioder och avskrivningsmetoder omprövas minst i slutet av varje räkenskapsår, effekten av eventuella ändringar i bedömningar redovisas framåtriktat. Film- och programrättigheter redovisas normalt som en immateriell tillgång i samband med att programmet är tillgängligt för visning. Immateriella tillgångar som förvärvats i ett företagsförvärv Immateriella tillgångar som förvärvats i ett företagsförvärv identifieras och redovisas separat från goodwill när de uppfyller definitionen av en immateriell tillgång och deras verkliga värden kan beräknas på ett tillförlitligt sätt. Anskaffningsvärdet för sådana immateriella tillgångar utgörs av deras verkliga värde vid förvärvstidpunkten. Immateriella tillgångar med bestämd nyttjandeperiod, skrivs av över den förväntade nyttjandeperioden, normalt 2-10 år. Identifierade immateriella tillgångar såsom exempelvis varumärken och utgivningsrättigheter bedöms ha en obestämbar nyttjandeperiod och skrivs inte av, men nedskrivningstestas årligen samt när en indikation finns på att ett nedskrivningsbehov föreligger. Efter det första redovisningstillfället redovisas immateriella bonnier ab årsredovisning 2014 KONCERNENS NOTER NOT 2 forts. tillgångar förvärvade i ett rörelseförvärv till anskaffningsvärde med avdrag för ackumulerade avskrivningar och eventuella ackumulerade nedskrivningar på samma sätt som separat förvärvade immateriella tillgångar. Materiella anläggningstillgångar Materiella anläggningstillgångar redovisas till anskaffningsvärdet efter avdrag för ackumulerade avskrivningar och eventuella nedskrivningar. Avskrivningar kostnadsförs så att tillgångens värde minskat med bedömt restvärde vid nyttjandeperiodens slut, skrivs av linjärt över dess bedömda nyttjandeperiod som uppskattas till: Byggnader och markanläggningar Maskiner och andra tekniska anläggningar Inventarier, verktyg och installationer 20-100 år 3-20 år 2-20 år Nedskrivningar av materiella anläggningstillgångar och immateriella tillgångar exklusive goodwill Vid varje balansdag analyserar koncernen de redovisade värdena för materiella och immateriella tillgångar för att fastställa om det finns någon indikation på att dessa tillgångar har minskat i värde. Om så är fallet, beräknas tillgångens återvinningsvärde för att kunna fastställa värdet av en eventuell nedskrivning. Där det inte är möjligt att beräkna återvinningsvärdet för en enskild tillgång, beräknar koncernen återvinningsvärdet för den kassagenererande enhet till vilken tillgången hör. Immateriella tillgångar med obestämbara nyttjandeperioder och immateriella tillgångar som ännu inte är färdiga för användning ska prövas årligen avseende eventuellt nedskrivningsbehov, eller när det finns en indikation på värdeminskning. Återvinningsvärdet är det högre värdet av det verkliga värdet minus försäljningskostnader och dess nyttjandevärde. Vid beräkning av nyttjandevärde diskonteras uppskattat framtida kassaflöde till nuvärde med en diskonteringsränta före skatt som återspeglar aktuell marknadsbedömning av pengars tidsvärde och de risker som förknippas med tillgången. Om återvinningsvärdet för en tillgång (eller kassagenererande enhet) fastställs till ett lägre värde än det redovisade värdet, skrivs det redovisade värdet på tillgången (eller den kassagenererande enheten) ned till återvinningsvärdet. En nedskrivning ska omedelbart kostnadsföras i resultaträkningen. Om en nedskrivning sedan återförs, ökar tillgångens (den kassagenererande enhetens) redovisade värde till det omvärderade återvinningsvärdet, men det förhöjda redovisade värdet får inte överskrida det redovisade värdet som skulle fastställts om ingen nedskrivning gjorts av tillgången (den kassagenererande enheten) under tidigare år. En återföring av en nedskrivning redovisas direkt i resultaträkningen. Finansiella instrument En finansiell tillgång eller finansiell skuld redovisas i balansräkningen när bolaget blir part till instrumentets avtalsenliga villkor. En finansiell tillgång eller en del av en finansiell tillgång bokas bort från balansräkningen när rättigheterna i avtalet realiseras, förfaller eller när bolaget förlorar kontrollen över den. En finansiell skuld eller en del av en finansiell skuld bokas bort från balansräkningen när förpliktelsen i avtalet fullgörs eller på annat sätt utsläcks. Vid varje balansdag utvärderar bolaget om det finns objektiva indikationer om att en finansiell tillgång eller grupp av finansiella tillgångar är i behov av nedskrivning på grund av inträffade händelser. Exempel på sådana händelser är väsentligt försämrad finansiell ställning för motparten eller utebliven betalning av förfallna belopp. Finansiella tillgångar och finansiella skulder som vid den efterföljande redovisningen inte värderas till verkligt värde via resultaträkningen, redovisas vid den initiala redovisningen till 14 verkligt värde med tillägg respektive avdrag för transaktionskostnader. Finansiella tillgångar och finansiella skulder som vid den efterföljande redovisningen värderas till verkligt värde via resultaträkningen, redovisas vid den initiala redovisningen till verkligt värde. Vid den efterföljande redovisningen värderas finansiella instrument till upplupet anskaffningsvärde eller till verkligt värde beroende på den initiala kategoriseringen enligt IAS 39. Skulder till kreditinstitut och andra låneskulder Räntebärande banklån, checkräkningskrediter och andra lån kategoriseras som ”Finansiella skulder värderade till upplupet anskaffningsvärde” och värderas till upplupet anskaffningsvärde enligt effektivräntemetoden. Eventuella skillnader mellan erhållet lånebelopp (netto efter transaktionskostnader) och återbetalning eller amortering av lån redovisas över lånens löptid. Derivatinstrument Koncernen ingår derivattransaktioner med syfte att hantera valuta- och ränterisker. Koncernen tillämpar säkringsredovisning där så är möjligt och derivatinstrumenten kategoriseras därför som ”Derivatinstrument som används för säkringsändamål” respektive ”Verkligt värde via resultaträkningen” i underkategorin ”Innehav för handel” beroende på syftet. Värdeförändringar från derivatinstrument redovisas antingen i finansnettot eller i rörelseresultatet beroende på syftet med instrumentet. Orealiserade resultat på derivat i kassaflödessäkringar redovisas i övrigt totalresultat. Varulager Varulager värderas till det lägsta av anskaffningsvärdet och nettoförsäljninsgsvärdet. Anskaffningsvärdet beräknas genom tillämpning av först in, först ut-metoden (FIFU). Anskaffningsvärdet för färdiga varor och pågående arbeten består av inköpspris, direkta lönekostnader, andra direkta tillverkningskostnader samt hänförbara indirekta kostnader (baserade på normal tillverkningskapacitet). I en varas inköpspris ingår även transportkostnader och andra kostnader för att bringa varorna till deras nuvarande plats och skick. Nettoförsäljningsvärde är det uppskattade försäljningspriset efter avdrag för uppskattade kostnader för färdigställande och uppskattade kostnader som är nödvändiga för att åstadkomma en försäljning. Avsättningar Avsättningar redovisas när koncernen har en befintlig förpliktelse (legal eller informell) som en följd av en inträffad händelse, det är troligt att ett utflöde av resurser kommer att krävas för att reglera förpliktelsen och en tillförlitlig uppskattning av beloppet kan göras. Det belopp som avsätts utgör den bästa uppskattningen av det belopp som krävs för att reglera den befintliga förpliktelsen på balansdagen, med hänsyn tagen till risker och osäkerheter förknippade med förpliktelsen. När en avsättning beräknas genom att uppskatta de utbetalningar som förväntas krävas för att reglera förpliktelsen, ska det redovisade värdet motsvara nuvärdet av dessa utbetalningar. Där en del av eller hela det belopp som krävs för att reglera en avsättning förväntas bli ersatt av en tredje part, ska gottgörelsen särredovisas som en tillgång i rapport över finansiell ställning. Detta sker när det är så gott som säkert att den kommer att erhållas om företaget reglerar förpliktelsen och beloppet kan beräknas tillförlitligt. Nyckeltalsdefinitioner En beskrivning av koncernens definitioner av nyckeltal finns på sid 50. bonnier ab årsredovisning 2014 KONCERNENS NOTER NOT 3 Viktiga källor till osäkerhet i uppskattningar Nedan redogörs för de viktigaste antagandena om framtiden, och andra viktiga källor till osäkerhet i uppskattningar per balansdagen, som innebär en betydande risk för väsentliga justeringar i redovisade värden för tillgångar och skulder under nästkommande räkenskapsår. Pensionsförpliktelser Värdet på pensionsförpliktelser avseende förmånsbestämda pensionsplaner fastställs genom aktuariella beräkningar och baseras på antaganden avseende diskonteringsränta, förväntad avkastning på förvaltningstillgångar, framtida löneökningar, inflation samt demografiska omständigheter. Varje förändring i dessa antaganden påverkar det beräknade värdet på pensionsförpliktelserna. Diskonteringsräntan som är det mest väsentliga antagandet, grundar sig på marknadsmässig avkastning på högkvalitativa företagsobligationer med löptid som motsvarar pensionsförpliktel- serna. Koncernens förmånsbestämda pensionsförpliktelser finns främst i Sverige och koncernen har bedömt att bostadsobligationer är att jämställa med förstklassiga företagsobligationer varför ett urval av AAA och AA-ratade bostadsobligationer använts. En lägre diskonteringsränta ökar nuvärdet av pensionsförpliktelserna och kostnaderna för dem, medan en högre diskonteringsränta har motsatt effekt. På grund av ändrade marknadsförhållanden och ekonomiska omständigheter kan de underliggande antagandena avvika från den verkliga utvecklingen och kan leda till betydande förändringar i avsättningar för pensioner. De förmånsbestämda pensionsplanerna med avdrag för eventuella förvaltningstillgångar redovisas under posten Avsättningar till pensioner. Den redovisade nettoskulden på koncernens pensionsförpliktelser uppgår per balansdagen till 2 160 Mkr (1 657). För ytterligare information, se not 29 Pensioner. NOT 4 Finansiell riskhantering och finansiella instrument Bonnierkoncernen är exponerad för olika typer av finansiella risker. Riskhanteringen sker centralt av Bonnier Finans och i enlighet med den finanspolicy som årligen prövas och fastslås av styrelsen. Finanspolicyn syftar till att begränsa de finansiella risker som koncernen är exponerad för, främst likviditets- och refinansieringsrisk, ränterisk, valutarisk samt kredit- och motpartsrisk. Inom Bonnier Finans finns instruktioner, system och arbetsfördelning i syfte att uppnå en god intern kontroll och uppföljning av verksamheten. Riskuppföljning sker på koncernnivå och rapporteras löpande till styrelsen. Likviditets- och refinansieringsrisk Likviditetsrisk avser risken att koncernen får svårigheter att möta de framtida likviditetsbehoven i form av betalningsskyldigheter och kunna finansiera eller återfinansiera koncernens tillgångar. Refinansieringsrisk avser att koncernen inte kan refinansiera sina utestående skulder vid en given tidpunkt och till acceptabla villkor. Koncernens likviditetsreserv består av likvida medel, kortfristiga placeringar och outnyttjade kreditfaciliteter som har en återstående löptid på minst 6 månader. För att optimera koncernens likviditet finns en centraliserad cash management funktion. Per den 31 december 2014 uppfyller koncernen sitt likviditetsmål enligt den interna finanspolicyn, likviditetsreserven uppgår till 6 865 Mkr (8 191). Refinansieringsrisken hanteras genom att tillse att inte mer än 33% av den externa belåningen 1) förfaller inom 12 månader samt att inte mer än 66% av den externa belåningen 1) förfaller inom 24 månader. Per 2014-12-31 uppgår förfallostrukturen 2) till 3% (7) inom 12 månader och 3% (7) inom 24 månader. Koncernen efterlever målen. Koncernen har på de externa lånen finansiella åtaganden (kovenanter) som måste uppfyllas. Upplysningar om aktuella lån och kreditfaciliteter framgår i not 28 Skulder till kreditinstitut. Löptidsfördelning av samtliga kontraktsenliga betalningsåtaganden relaterade till koncernens finansiella skulder presenteras i nedan tabeller. Belopp avser avtalsenliga odiskonterade kassaflöden avseende koncernens räntebärande finansiella skulder baserat på de vid årsbokslutet kontrakterade återstående löptiderna. Rörliga ränteflöden med framtida räntesättningsdagar baseras på de räntesatser som finns tillgängliga vid årsskiftet. Kassaflöden i utländsk valuta är omräknade till SEK med balansdagens kurser. Med extern belåning avses; extern belåning inklusive outnyttjad del av kreditfacilitet som motsvarar kravet på likviditetsreserv. 2) Från externa lån borträknas lån som kan komma att förlängas inom kreditfacilitetens ramar längre än den utsatta förfalloperioden. 1) Löptidsanalys finansiella skulder 2014-12-31 Inom 3 mån 3-12 månader Mellan 1 år och 5 år Senare än 5 år Skulder till kreditinstitut 306 1 339 1 670 259 Summa 3 574 Derivat 104 0 63 129 296 Övriga räntebärande skulder 258 365 178 39 Leverantörsskulder 1 900 43 0 Finansiella leasingskulder Summa 0 2 568 2 1 749 141 2 052 427 Inom 3 mån 3-12 månader Mellan 1 år och 5 år Senare än 5 år 421 254 3 342 23 10 10 1 44 353 565 96 122 1 136 2 831 133 3 581 (Mkr) 840 1 943 143 6 796 Löptidsanalys finansiella skulder 2013-12-31 (Mkr) Skulder till kreditinstitut Derivat Övriga räntebärande skulder Leverantörsskulder 1 539 Finansiella leasingskulder Summa 0 2 336 15 Summa 4 017 1 539 135 123 bonnier ab årsredovisning 6 871 2014 KONCERNENS NOTER NOT 4 forts. Ränterisk Bonnier AB gruppen är exponerad för ränterisk genom skuldportföljen och räntebärande tillgångar. Med ränterisk avses risk för ändrade räntenivåer som bidrar till fluktuationer i koncernens resultat. Koncernen strävar efter att minimera påverkan på resultatet från ändrade räntenivåer till följd av den finansiella marknadens rörelser. Koncernen har upptagit lånefinansiering i SEK och EUR, med både fast och rörlig ränta. Detaljerad information om den långfristiga upplåningen finns i not 28 Skulder till kreditinstitut. Den 31 december 2014 uppgick räntebindningstiden till 63 månader (48) efter beaktandet av derivatinstrument och den genomsnittliga räntan uppgår till 5,21% (5,04). Koncernens räntetäckningsgrad, ett mått på förmågan att betala räntekostnaderna, ska enligt policy vara minst 3. Per den 31 december 2014 uppgick det till 8,91 (7,41). Säkringsredovisning Koncernen har ingått ränteswappar för att konvertera rörlig ränta till fast ränta, dessa klassificeras som kassaflödessäkringar där den effektiva delen av säkringsinstrumentets värdeförändring redovisas i övrigt totalresultat. Koncernen har även ingått en ränteswap för att konvertera fast ränta till rörlig ränta, verkligt värdesäkring. I nedanstående tabell framgår det nominella och redovisade beloppet (vilket motsvaras av det verkliga värdet) för samtliga derivatinstrument hänförliga till ränterisk. Utestående derivatinstrument hänförligt till ränterisk (Mkr) Ränteswappar, säkring av verkligt värde 2014-12-31 2013-12-31 Nominellt belopp Redovisat värde Nominellt belopp Redovisat värde -fordran 600 5 3 000 192 600 9 1 400 19 1 600 11 -skuld Ränteswappar, säkring av kassaflöden -fordran -skuld Känslighetsanalys Nedanstående tabell visar uppskattad effekt på resultatet och eget kapital vid en ökning respektive minskning om 1% (100 räntepunkter) på alla räntor på externa lån samt de ränteswappar som säkrar lånen. Räntekänslighet 2014-12-31 Resultat Eget kapital (Mkr) 2013-12-31 Resultat Eget kapital Effekt på framtida finansiella kostnader +1% -6 Effekt på framtida finansiella kostnader -1% 6 Omvärderingseffekt + 1% 3 118 9 131 Omvärderingseffekt - 1% -3 -125 -9 -140 Valutarisk Bonnierkoncernen är en internationell koncern och är därmed exponerad för valutarisker i utländsk valuta. Dessa exponeringar avser omräkningsexponering samt transaktionsexponering. Omräkningsexponering Omräkningsexponering är risken att värdet på koncernens nettotillgångar i utländsk valuta påverkas negativt av ändringar i valutakurser. Koncernens verksamhet på olika geografiska platser ger upphov till valutaeffekter i samband med att bolag med andra funktionella valutor än svenska kronor räknas om till svenska kronor vid upprättande av koncernredovisningen. Resultatpåverkan av förändringar i valutakurserna vid omräkningen av rörelseresultatet samt av eget kapital i utländska dotterbolag säkras inte. Koncernen arbetar istället med att minimera riskerna genom att det finns fordringar och skulder i samma valuta som matchar varandra och därmed minimeras omräkningsexponeringen. Transaktionsexponering Koncernen är föremål för transaktionsexponering genom att inköp och försäljning sker i andra valutor än svenska kronor. Dotterbolagen är ansvariga för att monitorera risken för att transaktionsexponeringen inom deras verksamhet är inom ramarna för koncernens finanspolicy. Transaktionsexponeringen är begränsad då in- och utflöden i stor utsträckning sker i samma valuta, eftersom det finns en lokal närvaro på de olika geografiska platserna. Vid de tillfällen då det sker större inköp i annan valuta än den funktionella valutan, t ex vid inköp av TV-, film- och sporträttigheter, säkras dessa genom terminskontrakt. 16 -6 6 Säkringsredovisning Koncernen använder kassaflödessäkringar enligt IAS 39 för kontrakterade och prognostiserade utflöden i utländsk valuta för kommersiella flöden. Per 31 december 2014 hade koncernen utestående valutaterminer för säkring av kommersiella flöden med ett marknadsvärde om 50 Mkr (-12). Marknadsvärdet har redovisats mot säkringsreserven i övrigt totalresultat för att möta vinster/ förluster på framtida inköp i utländsk valuta. Genom denna åtgärd minskar volatiliteten i koncernens resultaträkning. Känslighetsanalys Nedan tabell visar vilken effekt tio procentenheters försvagning eller förstärkning av SEK skulle ha gentemot EUR och USD som avser de valutor som koncernen är mest exponerade mot avseende transaktionsexponering. Känslighet för transaktionsexponering 2014-12-31 Eget kapital 2013-12-31 Eget kapital EUR + 10% -8 10 EUR - 10% 9 -9 USD + 10% -31 6 USD - 10% 34 -6 (Mkr) bonnier ab årsredovisning 2014 KONCERNENS NOTER NOT 4 forts. Kredit- och motpartsrisk Kreditrisk definieras som risken att en motpart inte kan fullfölja sina åtaganden gentemot koncernen, vilket leder till en kreditförlust. Kreditrisk delas upp i finansiell kreditrisk och kreditrisk för kundfordringar. Finansiell kreditrisk avser risken att banker eller andra finansiella institutioner där koncernen har finansiella placeringar, likviditet eller andra investeringar i finansiella tillgångar inte kan fullfölja sina åtaganden gentemot koncernen vilket kan leda till en kreditförlust. Koncernens policy avseende kreditrisk för finansiella transaktioner innebär att enbart väletablerade motparter med hög kreditrating får användas. Separata kreditlimiter har tilldelats Utestående derivat - förfallotider Verkliga värden (Mkr) Räntederivat varje motpart för att minska riskkoncentrationen. Under året uppgår de totala kreditförlusterna till -31 Mkr (-4). Kreditrisken för kundfordringar innebär att koncernen inte erhåller betalning för redovisade kundfordringar. För att förhindra detta finns rutiner för uppföljning och för större försäljningsbelopp görs kreditupplysningar. Koncernens kundfordringar är spridda på ett stort antal kunder, både privatpersoner och företag. I not 21 presenteras åldersanalys av förfallna kundfordringar. Koncernens maximala exponering för kreditrisk bedöms motsvaras av redovisade värden på samtliga finansiella tillgångar och uppgår per 2014-12-31 till 5 433 Mkr (4 647). 2014-12-31 Tillgång Inom 3 månader Mellan 3-12 månader Skuld 2013-12-31 Tillgång Skuld 0 5 Mellan 1-5 år 63 9 10 Senare än 5 år Totalt 129 192 19 28 1 11 192 19 11 5 varav kassaflödessäkringar varav säkring av verkligt värde 5 9 Valutaderivat Inom 3 månader 19 104 Mellan 3-12 månader 36 0 Mellan 1-5 år Senare än 5 år Totalt 55 varav kassaflödessäkringar 50 Kvittning av finansiella tillgångar och skulder Samtliga finansiella tillgångar eller skulder bruttoredovisas i balansräkningen. Derivat omfattas av ISDA-avtal vilket innebär (Mkr) Bruttobelopp för redovisade derivat i balansräkningen Kvittningsbart belopp Nettoposition 17 104 47 23 9 0 0 47 32 0 12 kvittningsrätt mellan tillgångar och skulder med samma motpart vid t.ex. insolvens. Derivat som omfattas av kvittningsavtal framgår i nedan tabell. 2014-12-31 Tillgångar 60 -40 20 Skulder 296 -40 256 2013-12-31 Tillgångar 75 -19 56 Skulder 43 -19 24 bonnier ab årsredovisning 2014 KONCERNENS NOTER NOT 4 forts. Redovisade och verkliga värden för finansiella tillgångar och skulder (Mkr) TILLGÅNGAR Finansiella tillgångar värderade till verkligt värde via resultatet 2014-12-31 Redovisat värde 2013-12-31 Redovisat värde Derivat som innehas för handel (Not 19) 1) Nivå 2 5 47 Derivatinstrument som används för säkringsredovisning (Not 19) 2) Nivå 2 55 28 60 75 Nivå 2 27 77 Långfristiga ej räntebärande fordringar Nivå 2 39 24 Lånefordringar och kundfordringar Långfristiga räntebärande fordringar Kundfordringar Nivå 2 3 027 2 951 Övriga kortfristiga räntebärande fordringar Nivå 2 1 336 551 Övriga kortfristiga ej räntebärande fordringar Nivå 2 574 599 5 003 4 202 370 370 5 433 4 647 Likvida medel (Not 24) Nivå 2 Summa finansiella tillgångar SKULDER Finansiella skulder värderade till verkligt värde via resultatet Derivat som innehas för handel (Not 19) 1) Nivå 2 104 21 Derivatinstrument som används för säkringsredovisning (Not 19) 2) Nivå 2 192 22 Övriga räntebärande skulder (Not 31) Nivå 3 42 82 338 125 Finansiella skulder värderade till upplupet anskaffningsvärde Långfristiga skulder till kreditinstitut (Not 28) Nivå 2 1 972 3 408 Kortfristiga skulder till kreditinstitut (Not 28) Nivå 2 1 611 594 Övriga räntebärande kortfristiga skulder Nivå 2 563 784 Leverantörsskulder Nivå 2 1 943 1 539 Övriga ej räntebärande kortfristiga skulder Nivå 2 801 783 6 890 7 108 7 228 7 233 Summa finansiella skulder Det har inte skett några överföringar mellan nivåerna under perioderna. Skulder hänförliga till innehavare utan bestämmande inflytandes säljoptioner inkluderas ej i ovan tabell då de värderas till verkligt värde via eget kapital. Skulderna tillhör nivå 3. 1) 2) 18 Värdering till verkligt värde Finansiella tillgångar och finansiella skulder som värderas till verkligt värde i balansräkningen klassificeras i någon av de tre nivåerna baserat på den information som används för att fastställa det verkliga värdet. Samtliga koncernens finansiella tillgångar och skulder värderade till verkligt värde är klassificerade enligt nivå 2, med undantag från tilläggsköpeskillingar och skulder hänförliga till innehavare utan bestämmande inflytandes säljoptioner som hör till nivå 3. För koncernens övriga finansiella tillgångar och skulder bedöms de redovisade värdena vara en god approximation av de verkliga värdena, förutom obligationslån där verkligt värde uppgår till 1 176 Mkr (1 267). En beräkning av verkligt värde baseras på diskonterade framtida kassaflöden, där en diskonteringsränta som speglar motpartens kreditrisk utgör den mest väsentliga indatan, bedöms inte ge någon väsentlig skillnad jämfört med redovisat värde. Värdering av derivat (Nivå 2) Värdering enligt nivå 2 sker på marknadsmässiga grunder med hjälp av observerbara marknadspriser som finns tillgängliga vid varje bokslutstidpunkt. Utgångspunkten för räntan är nollkupongskurvan i respektive valuta från vilken det görs en nuvärdesberäkning av förväntade framtida kassaflöden. För varje valutakontrakt är utgångspunkten terminspåslaget utifrån gällande dagskurs för respektive valuta och framtida tidpunkt vid bokslutstillfället. Baserat på gällande terminskurser görs sedan en nuvärdesberäkning per balansdagen. Kapitalhantering Koncernens mål med kapitalhanteringen är att minimera påverkan på koncernens finansiella ställning till följd av rörelser på den finansiella marknaden, genom att säkra koncernens kort- och långsiktiga behov av kapital, hantera likviditeten så effektivt som möjligt, säkra ränte- och valutarisker för att minimera påverkan på koncernens resultat och kassaflöde samt minimera fluktuationer i resultatet som en följd av volatiliteten i den finansiella marknaden. Koncernen definierar kapitalet som nettoskuld och eget kapital inklusive innehav utan bestämmande inflytande. Nettoskulden uppgår per 31 december 2014 till 5 395 Mkr (6 526) och eget kapital uppgår till 6 607 Mkr (7 028). Koncernen följer upp kapitalhanteringen genom att följa olika nyckeltal såsom skuldsättningsgrad och räntetäckningsgrad. NOT 5 Intäkternas fördelning (Mkr) 2014 2013 Annonser 9 000 9 242 Prenumerationer 4 784 4 707 Övrigt Totalt 9 918 10 405 23 702 24 354 För valutaderivat som inte används för säkringsändamål framgår resultateffekterna i not 12. Under året har 1 Mkr (0) avseende valutaderivat för säkring av kommersiella flöden realiserats och redovisats inom rörelseresultatet. För räntederivat uppgår den totala resultateffekten till -35 Mkr (-25) se not 12 för vidare information. bonnier ab årsredovisning 2014 KONCERNENS NOTER NOT 6 Personal 2014 Antal anställda varav kvinnor, % Medelantal anställda Bonnier AB Dotterföretag 2013 Antal anställda varav kvinnor, % 21 62 25 56 Sverige 4 170 50 4 690 51 Finland 722 59 812 60 Danmark 676 54 712 50 USA 652 53 764 54 Tyskland 515 77 488 78 Ryssland 297 61 387 64 Estland 218 78 208 73 Polen 176 60 182 59 Norge 163 68 135 70 Storbritannien 138 65 120 64 Slovenien 115 67 115 67 Litauen 99 74 99 75 Australien 45 67 45 67 Malta 45 18 32 25 Frankrike 43 53 42 52 Kanada 12 33 11 36 4 50 3 67 10 100 Luxemburg Nederländerna Ukraina Belgien Dotterföretag Koncernen 8 090 8 111 56 56 8 88 1 8 864 8 889 100 56 56 Medelantal anställda beräknas som ett genomsnitt av antalet anställda vid skilda tidpunkter under året. Deltidstjänster omräknas till heltidstjänster. 2014-12-31 Antal varav kvinnor, % Styrelseledamöter och ledande befattningshavare 2013-12-31 Antal varav kvinnor, % Bonnier AB Styrelseledamöter 10 40 10 40 Verkställande direktör och andra ledande befattningshavare Koncernen totalt 11 27 9 22 Styrelseledamöter 695 25 730 25 Verkställande direktör och andra ledande befattningshavare 427 34 475 36 varav pensionskostnader Löner och ersättningar Löner, ersättningar och sociala kostnader (Mkr) Löner och ersättningar Bonnier AB Dotterföretag Koncernen totalt 19 36 4 334 4 370 2014 Sociala kostnader 25 1 447 1 472 9 38 426 435 4 489 4 527 2013 Sociala kostnader 16 1 495 1 511 varav pensionskostnader bonnier ab årsredovisning 2 459 461 2014 KONCERNENS NOTER NOT 6 forts. Ersättningar till styrelse, VD och övriga anställda (Mkr) Styrelse och VD Bonnier AB Dotterföretag Koncernen totalt 2014 varav rörlig lönedel Övriga anställda Styrelse och VD 2013 varav rörlig lönedel Övriga anställda 9 2 27 10 1 28 213 222 41 43 4 121 4 148 217 227 38 39 4 272 4 300 Av koncernens totala personalkostnader redovisas 73 Mkr (74) som handelsvaror. Avgångsvederlag och uppsägningstid För VD gäller en uppsägningstid på 6 månader från VD:s sida och 18 månader från företagets sida. Något avgångsvederlag utgår inte. För övriga ledande befattningshavare varierar uppsägningstiden i huvudsak mellan 6 och 12 månader. Uppsägningstiden från företagets sida regleras i avtal, och därutöver finns i vissa fall även avtal om avgångsvederlag. Pensioner Pensionsåldern för verkställande direktören är 65 år. Pensionspremien skall uppgå till 30% av den pensionsgrundande lönen. Med pensionsgrundande lön avses den fasta lönen. För andra ledande befattningshavare varierar pensionsåldern mellan 60 och 65 år. Av moderföretagets pensionskostnader avser 2,0 Mkr (1,4) nuvarande verkställande direktör och -1,5 Mkr (2,8) styrelse och tidigare verkställande direktörer (inklusive vice verkställande direktörer). Moderföretagets pensionsförpliktelser till dessa uppgår till 86,2 Mkr (89,7). Koncernens kostnader för pensioner till nuvarande och tidigare styrelser och verkställande direktörer uppgår till 24 Mkr (31). Koncernens pensionsförpliktelser till dessa uppgår till 216 Mkr (218). NOT 7 Jämförelseförstörande poster (Mkr) Strukturkostnader, personal Totalt 2014 142 142 2013 77 77 NOT 8 Leasing Operationella leasingavtal (Mkr) 2014-12-31 2013-12-31 Årets kostnad för operationella leasingavtal Anskaffningsvärde 154 144 Ackumulerade avskrivningar Redovisat värde -4 150 -3 141 2014 2013 Minimileaseavgifter 535 622 Totalt 535 622 (Mkr) Leasingavtalen avser företrädesvis hyra av lokaler. På balansdagen finns utestående åtaganden i form av minimileaseavgifter under icke uppsägningsbara operationella leasingavtal, med förfallotidpunkter enligt nedan: 2014-12-31 2013-12-31 832 529 Mellan 1-5 år 1 264 1 324 Senare än 5 år Totalt 463 2 559 526 2 379 (Mkr) Inom 1 år Framtida minimileaseavgifter för finansiella leasingavtal uppgår till: (Mkr) Inom 1 år 2014-12-31 2013-12-31 2 2 Mellan 1-5 år Totalt 141 143 133 135 Framtida finansieringskostnader Nuvärde av leasingförpliktelser 143 135 bonnier ab årsredovisning 2014 Finansiella leasingavtal Koncernen har ett finansiellt leasingavtal avseende fastigheten Strandboulevarden 130 i Köpenhamn. Bonnier Publication A/S avyttrade fastigheten 2010 till Danske Leasing A/S men fastigheten utnyttjas i allt väsentligt av Bonnier Publications A/S som betalar marknadsmässig hyra. Bonnier AB har iklätt sig ett solidariskt hyresrättsavtal. Bonnier Publications A/S innehar en option att köpa tillbaka fastigheten till ett fast pris den 1/1 2016. Det förekommer inga andra väsentliga finansiella leasingavtal. Tillgångar som koncernen hyr genom finansiell leasing och som redovisas som materiella anläggningstillgångar uppgår till: 20 KONCERNENS NOTER NOT 9 Arvode till revisorer (Mkr) PricewaterhouseCoopers AB Revisionsuppdraget 2014 2013 20 20 Revisionsverksamhet utöver revisionsuppdraget 4 3 Skatterådgivning 3 3 Övriga tjänster 1 2 2 Övriga revisorer Revisionsuppdraget 3 Revisionsverksamhet utöver revisionsuppdraget 1 1 Skatterådgivning 2 2 1 35 0 33 Övriga tjänster Totalt NOT 10 Resultat från innehav i intresseföretag och joint ventures Rörelseresultat (Mkr) Intresseföretag Borås Tidning Tryckeri AB Nordic Cinema Group Holding AB Övriga Finansnetto 2014 2013 2014 -1 12 0 0 76 -15 -16 14 102 Skatt Totalt 2013 2014 2013 2014 0 0 -3 -1 -36 0 0 0 -36 -9 -6 -6 -7 -19 2013 9 31 -21 -22 7 47 Joint Ventures C More Group AB Cappelen Damm Holding AS Totalt intresseföretag och joint ventures -241 -8 55 -194 59 54 -12 -15 -15 -10 32 29 59 -187 -12 -23 -15 45 32 -165 43 -85 -12 -59 -21 26 10 -118 NOT 11 Intäkter och kostnader i samband med förvärv, NOT 12 Finansnetto avyttringar och avvecklingar 2013 (Mkr) 2014 2013 84 1 858 Realisationsförlust vid försäljning och avveckling av verksamhet Ränteintäkter från låne- och kundfordringar Ränteintäkter 78 78 55 55 -199 -120 Transaktionskostnader vid förvärv -11 -18 3 -4 Räntekostnader från finansiella skulder värderade till upplupet anskaffningsvärde (Mkr) Realisationsvinst vid försäljning och avveckling av verksamhet Förändring av framtida tilläggsköpeskillingar Omstruktureringskostnader i samband med förvärv Övrigt Totalt 2014 -80 -8 -211 Av totala intäkter och kostnader i samband med förvärv, avyttringar och avvecklingar kan -22 Mkr (-4) klassificeras som personalkostnader. 0 1 716 -132 -173 Räntekostnader från finansiella skulder vilka identifierats som säkrade poster vid säkring av verkligt värde -30 -30 Räntekostnader derivat klassificerade som säkringsinstrument -35 -25 Räntekostnader pensioner, netto -57 -65 Övriga räntekostnader Räntekostnader Räntenetto -1 -255 -177 -2 -295 -240 Derivat, ej säkringsredovisning, förändringar i verkligt värde -124 1 Ineffektivitet på kassaflödessäkringar och säkring av verkligt värde -4 Nedskrivningar finansiella tillgångar 21 -31 -4 Övrigt Övriga finansiella intäkter och kostnader Finansnetto från innehav i intresseföretag och joint ventures -17 -176 5 2 -12 -59 Finansnetto -365 -297 bonnier ab årsredovisning 2014 KONCERNENS NOTER NOT 13 Skatt (Mkr) Aktuell skatt 2014 2013 Uppskjuten skattefordran 2014-12-31 2013-12-31 Aktuell skatt på årets resultat -199 -235 Immateriella tillgångar 230 256 Justeringar avseende tidigare år Total aktuell skatt 22 -177 -13 -248 Materiella anläggningstillgångar 120 123 (Mkr) Varulager 18 4 Kundfordringar och andra fordringar 12 34 137 Uppskjuten skatt Pensionsförpliktelser 282 Uppskjuten skatt hänförlig till årets temporära skillnader Övriga avsättningar 20 3 105 109 Underskottsavdrag 1 576 948 Kvittning Redovisat värde 17 2 380 -57 1 557 2014-12-31 2013-12-31 37 37 Uppskjuten skatt hänförlig till förändring av skattesatser Uppskjuten skatt avseende tidigare års temporära skillnader Total uppskjuten skatt Andel i joint ventures och intresseföretags skatt Total skatt 33 14 0 -12 -52 -19 -167 -165 -21 -217 26 -387 2014 2013 Resultat före skatt 527 2 591 Realisationsresultat vid försäljning av dotterföretag -26 -1 858 Återläggning av resultat från andelar i intresseföretag och joint ventures Ej skattepliktiga intäkter Ej avdragsgilla kostnader Beskattningsbart resultat Inkomstskatt beräknad enligt svensk skattesats (22%) Skillnad i skattesats i utländska dotterföretag Utnyttjande av tidigare ej redovisade underskottsavdrag -31 144 -173 -186 247 544 198 889 -120 -196 -38 -28 -3 5 Omvärdering av temporära skillnader pga. förändring av skattesats Övrigt Summa Justeringar som redovisats innevarande år avseende tidigare års skatt Skatt hänförlig till intresseföretag och joint ventures Årets redovisade skattekostnad -12 -5 -1 -166 -232 Omvärdering av förmånsbestämda pensionsplaner Kassaflödessäkringar Övrigt totalresultat härnförligt till andelar i intresseföretag och joint ventures Total skatt redovisad direkt i övrigt totalresultat 22 (Mkr) Immateriella tillgångar -30 -181 -21 -217 26 -387 2013 133 -82 35 -21 0 54 Derivat 10 4 Obeskattade reserver 133 155 Kvittning Redovisat värde 17 198 -57 193 2 182 1 364 Uppskjutna skattefordringar/skulder, netto Underskottsavdrag Uppskjutna skattefordringar avseende underskottsavdrag redovisas i den omfattning det är sannolikt att dessa kan nyttjas mot skattepliktiga inkomster inom nedan angivna nyttjandeperioder. Per den 31 december 2014 uppgick dessa underskottsavdrag till 5 660 Mkr (3 376) varav merpart är hänförlig till länder med lång eller obegränsad nyttjandetid, framför allt i Sverige, Finland, USA och Luxemburg. Skatteeffekten av underskottsavdragen redovisas som en tillgång. De slutliga år som redovisade underskottsavdrag kan nyttjas visas i nedanstående tabell. Underskottsavdrag Skatteeffekt 2016 10 2 2017 3 1 2018 0 0 5 647 5 660 1 573 1 576 2015 2019 eller senare Totalt 2014 1 Övriga avsättningar Förfalloår Skatt hänförlig till komponenter i övrigt totalresultat (Mkr) Uppskjuten skatt Uppskjuten skatteskuld Varulager Avstämning skattekostnad (Mkr) Leverantörsskulder och andra skulder 9 177 -103 bonnier ab årsredovisning 2014 KONCERNENS NOTER NOT 14 Immateriella tillgångar Film- och programrättigheter Goodwill Övriga immateriella tillgångar Summa (Mkr) Anskaffningsvärden 2014 2013 2014 2013 2014 2013 2014 2013 Vid årets början 7 538 7 317 4 330 4 032 1 209 1 194 13 077 12 543 2 118 2 248 115 160 2 233 2 408 -3 747 -2 070 -65 -148 -3 815 -2 218 Investeringar Försäljningar och utrangeringar -3 Förvärvade och avyttrade verksamheter 122 193 1 326 61 0 -14 1 448 240 Omklassificeringar -74 3 -242 12 36 6 -280 21 392 7 975 25 7 538 216 4 001 47 4 330 66 1 361 11 1 209 674 13 337 83 13 077 -2 174 -1 682 -850 -859 -3 024 -2 541 3 747 2 070 53 96 3 800 2 166 Omräkningsdifferenser Vid årets slut Avskrivningar Vid årets början Försäljningar och utrangeringar Förvärvade och avyttrade verksamheter Årets avskrivningar Omklassificeringar Omräkningsdifferenser Vid årets slut -894 -20 1 -24 -893 -44 -2 586 -2 515 -90 -68 -2 676 -2 583 216 -2 71 13 287 11 -175 -1 866 -25 -2 174 -47 -862 -8 -850 -222 -2 728 -33 -3 024 0 0 Nedskrivningar Vid årets början -151 -159 Försäljningar och utrangeringar Förvärvade och avyttrade verksamheter Årets nedskrivningar 4 Redovisat värde 31 december Broadcasting Growth Media Magazines Business to Business News Redovisat värde -180 57 30 4 2 -53 -4 -29 -63 -29 -489 0 6 -171 9 882 -489 6 -151 -489 7 816 7 387 1 646 Nedskrivningsprövning av goodwill Goodwill som uppkommit i samband med rörelseförvärv har vid förvärvet fördelats på de kassagenererande enheter (affärsområden) i koncernen som förväntas erhålla fördelar av förvärvet. Fördelning har skett enligt följande: Books -171 30 -6 -159 Vid årsskiftet har koncernen åtaganden avseende framtida betalningar för avtalsenliga film- och programrättigheter uppgående till 4 587 Mkr (2 453). Av totalt redovisat värde för immateriella tillgångar uppgår redovisat värde för immateriella tillgångar med obestämbar nyttjandetid exkl. goodwill till 101 Mkr (0). Affärsområde -21 4 2 -6 Omklassificeringar Omräkningsdifferenser Vid årets slut -20 53 Goodwill 2014-12-31 2013-12-31 724 546 4 642 4 579 350 418 1 947 1 693 116 114 37 7 816 37 7 387 0 1 -19 -20 -5 -667 2 156 480 339 9 942 försäljningstillväxt, rörelsemarginal och diskonteringsränta. Den bedömda tillväxttakten baseras på prognoser inom branschen. Den prognostiserade rörelsemarginalen har baserats på historiska resultat och ledningens förväntningar på marknaden. Diskonteringsräntan 9% (9) efter skatt återspeglar specifika risker knutna till tillgången och återspeglar marknadsmässiga bedömningar av pengars tidsvärde. I något fall kan en högre eller lägre diskonteringsränta användas, beroende på omständigheterna, t.ex. marknaden i landet. Efter 5-års perioden tillämpas en tillväxttakt uppgående till 2% (2), vilket sammanfaller med koncernens långsiktiga antagande om inflation och marknadens långsiktiga tillväxt. Baserat på de antaganden som presenteras ovan överstiger nyttjandevärdet redovisat goodwillvärde. Rimliga förändringar av ovanstående antaganden skulle inte medföra att något nedskrivningsbehov skulle uppkomma avseende goodwill. Prövning av nedskrivningsbehov för goodwill görs årligen samt då indikationer finns på att nedskrivningsbehov föreligger. Återvinningsbart belopp för en kassagenererande enhet fastställs baserat på beräkningar av nyttjandevärde. Beräkningarna utgår från uppskattade framtida kassaflöden baserade på av ledningen godkända finansiella prognoser som täcker en 5-årsperiod. I bedömningen av framtida kassaflöden sker antaganden om i första hand 23 bonnier ab årsredovisning 2014 KONCERNENS NOTER NOT 15 Materiella anläggningstillgångar Byggnader och mark (Mkr) Maskiner och andra tekniska anläggningar Inventarier, verktyg och installationer Pågående nyanläggningar och förskott Summa 2014 2013 2014 2013 2014 2013 2014 2013 2014 2013 354 354 2 897 3 050 1 039 2 107 55 413 4 345 5 924 5 11 3 0 98 83 64 106 170 200 -30 -14 -234 -587 -145 -234 -409 -835 Anskaffningsvärden Vid årets början Investeringar Försäljningar och utrangeringar Förvärvade och avyttrade verksamheter Omklassificeringar Omräkningsdifferenser Vid årets slut -3 -1 -2 59 -922 -4 58 -931 0 -1 30 420 4 2 -44 -460 -10 -39 14 343 7 354 30 2 725 16 2 897 54 1 109 3 1 039 0 75 0 55 98 4 252 26 4 345 -81 -81 -1 697 -2 038 -794 -1 428 0 0 -2 572 -3 547 2 7 191 473 101 213 294 693 1 0 0 -35 540 -35 541 -7 -7 -90 -112 -84 -122 -181 -241 Avskrivningar Vid årets början Försäljningar och utrangeringar Förvärvade och avyttrade verksamheter Årets avskrivningar Omklassificeringar Omräkningsdifferenser Vid årets slut 0 1 0 -8 5 6 5 -1 -1 -87 -2 -81 -24 -1 620 -12 -1 697 -41 -848 -3 -794 0 0 -66 -2 555 -17 -2 572 -10 -10 -768 -868 -12 -15 0 0 -790 -893 113 5 19 15 132 0 0 0 0 -13 -5 -16 -5 -29 Nedskrivningar Vid årets början Försäljningar och utrangeringar 10 Förvärvade och avyttrade verksamheter Årets nedskrivningar Omräkningsdifferenser Vid årets slut Redovisat värde 31 december 0 0 0 -10 -1 -769 0 -768 0 -12 0 -12 0 0 0 0 -1 -781 0 -790 256 263 336 432 249 233 75 55 916 983 För upplysning om materiella anläggningstillgångar som innehas genom finansiell leasing, se not 8. 24 bonnier ab årsredovisning 2014 KONCERNENS NOTER NOT 16 Rörelseförvärv och avyttringar Förvärv av dotterföretag Under 2014 har Bonnierkoncernen gjort ett antal mindre rörelseförvärv, däribland 100% av Helsingborgs Dagblad, 100% av Igloo Books Ltd samt 100% av C More Group AB som förvärvades från Bonnier Holding AB. Förvärven motsvarar nettotillgångar till ett värde av 212 Mkr (60). I tabellerna nedan specificeras effekterna på Bonnierkoncernens rapport över finansiell ställning, kassaflödesanalys och resultaträkning summerat för rörelseförvärven. Förvärvsrelaterade utgifter uppgår till 11 Mkr (18) och har redovisats som ” Intäkter och kostnader i samband med förvärv, avyttringar och avvecklingar” i resultaträkningen. Redovisade värden för förvärvade nettotillgångar (Mkr) Anläggningstillgångar 2014 2013 456 88 Långfristiga räntebärande fordringar 25 1 Räntebärande omsättningstillgångar 188 30 Räntebärande långfristiga skulder -35 0 Ej räntebärande långfristiga skulder 0 Räntebärande kortfristiga skulder -194 Ej räntebärande rörelsekapital, netto -222 -54 Uppskjuten skatteskuld Förvärvade nettotillgångar -6 212 -5 60 Goodwill Total köpeskilling 122 334 336 396 -328 -263 Kontant betald ersättning Kontant betald ersättning för innehav utan bestämmande inflytande -37 -150 Avgår likvida medel i förvärvade företag Nettokassaflöde 43 -322 22 -391 Nettoskuldposter som ej är likvida medel -178 9 -11 -18 37 -474 -141 -541 Transaktionskostnader Förändring av framtida köpeskillingar Nettoskuldeffekt Förvärvens påverkan på koncernens resultat Av koncernens intäkter är 329 Mkr (174) hänförliga till rörelseförvärv under 2014 och de har bidragit med -1 Mkr (6) till koncernens resultat. Om förvärven hade skett den 1 januari 2014, skulle koncernens intäkter uppgå till 26 063 Mkr (24 794) och koncernens resultat till -126 Mkr (2 218). Avyttringar av dotterföretag Under 2014 har Bonnierkoncernen gjort ett antal mindre avyttringar. Avyttringarna resulterade i en realisationsvinst uppgående till 84 Mkr (1 858). Nettoskuldseffekten från avyttringar av dotterbolag uppgick till 31 Mkr (2 149). 25 bonnier ab årsredovisning 2014 KONCERNENS NOTER NOT 17 Andelar i intresseföretag och joint ventures Intresseföretag Joint ventures Totalt 2014 2013 2014 2013 2014 2013 Kapitalandel vid årets början 842 160 967 1 153 1 809 1 313 Resultatandel före skatt -16 66 47 -210 31 -144 -6 -19 -15 45 -21 26 0 -2 -22 -21 -22 -23 (Mkr) Skatt Övrigt totalresultat Utdelningar Förvärv Avyttringar -21 -23 -21 -23 99 792 99 792 -685 -134 -800 -1 485 -134 -1 -41 0 176 2 351 2 1 809 Omklassificeringar -40 Övrigt Kapitalandel vid årets slut 2 175 I januari 2014 sålde Bonnier Entertainment AB 40% av aktierna i Nordic Cinema Group till Bonnier Holding AB. Köpeskillingen uppgick till 600 Mkr. TV4 AB sålde i januari 2014 65% av aktierna i C More Group AB till Bonnier Holding AB för en köpeskilling uppgående till 800 Mkr. Per den sista december 2014 förvärvade 2 842 967 Bonnierkoncernen 100% av aktierna i C More Group AB av Bonnier Holding AB. I maj 2013 förvärvade Bonnier Entertainment AB 40% av aktierna i det nybildade bolaget Nordic Cinema Group Holding AB från Ratos. Köpeskillingen uppgick till 600 Mkr. Andelar i intresseföretag Borås Tidning Tryckeri AB, Sverige 2014-12-31 Ägarandel 2013-12-31 Ägarandel 2014-12-31 Redovisat värde 50% 50% 27 Nordic Cinema Group Holding AB, Sverige 2013-12-31 Redovisat värde 33 40% Övriga intresseföretag Andelar i intresseföretag 631 148 175 178 842 Intresseföretag redovisas i enlighet med kapitalandelsmetoden. Koncernens andel av nettotillgångar i väsentliga intresseföretag (Mkr) 2014-12-31 Borås Tidning Nordic Cinema Tryckeri AB Group Holding AB 2013-12-31 Borås Tidning Nordic Cinema Tryckeri AB Group Holding AB Anläggningstillgångar 35 13 Omsättningstillgångar 66 80 744 -39 62 -19 74 -3 137 1 653 50% 31 50% 37 40% 661 Långfristiga och kortfristiga skulder Nettotillgångar (100%) Ägarandel Koncernens andel av nettotillgångar 4 046 Koncernens andel av resultat i väsentliga intresseföretag (Mkr) Intäkter 2014 Borås Tidning Nordic Cinema Tryckeri AB Group Holding AB 2013 Borås Tidning Nordic Cinema Tryckeri AB Group Holding AB 152 160 2 425 Avskrivningar -3 -3 -156 Ränteintäkter 1 1 2 0 -172 0 -4 -25 -6 12 77 Räntekostnader Skatt Årets resultat Övrigt totalresultat Årets totalresultat (100%) Ägarandel Koncernens andel av årets totalresultat Erhållna utdelningar -6 12 77 50% -3 50% 6 40% 31 5 8 Den finansiella informationen avseende intresseföretagen återspeglar de belopp som finns i intresseföretagens finansiella rapporter. 26 bonnier ab årsredovisning 2014 KONCERNENS NOTER NOT 17 forts. Andelar i joint ventures Cappelen Damm Holding AS, Norge C More Group AB, Sverige Andelar i joint ventures Verksamheten i Cappelen Damm Holding AS omfattar bokhandel, bokklubbar, distribution och förlagsverksamhet i Norge. Verksamheten ägs till lika delar av Bonnierkoncernen och Egmont Media Group. C More Group AB:s verksamhet omfattar betal-tv-kanaler som sänder i Sverige, Norge, Finland och Danmark. Bonnierkoncernens Koncernens andel av nettotillgångar i väsentliga joint ventures (Mkr) 2014-12-31 Ägarandel 2013-12-31 Ägarandel 2014-12-31 Redovisat värde 2013-12-31 Redovisat värde 50% 50% 176 167 176 800 967 65% ägarandel uppgick till 65% under 2013. Bonnierkoncernen avyttrade sitt innehav till Bonnier Holding AB 2014. C More Group AB:s resultat har således konsoliderats i Bonnier Holding koncernen och ej i Bonnierkoncernen under 2014. Joint ventures redovisas i enlighet med kapitalandelsmetoden. 2014-12-31 Cappelen Damm Holding AS 2013-12-31 Cappelen Damm Holding AS C More Group AB Omsättningstillgångar 826 738 Anläggningstillgångar 720 719 467 Kortfristiga skulder 905 -886 -889 Långfristiga skulder Nettotillgångar (100%) 123 518 -69 502 -1 526 50% 259 50% 251 65% 342 Ägarandel Koncernens andel av nettotillgångar Koncernens andel av resultat i väsentliga joint ventures 2014 949 2013 Cappelen Damm Holding AS Cappelen Damm Holding AS C More Group AB 1 615 1 589 1 721 -43 -43 -7 6 5 5 Räntekostnader -31 -35 -17 Skatt -31 -20 85 61 58 -298 -43 18 -30 28 -9 -307 50% 9 50% 14 65% -200 (Mkr) Intäkter Avskrivningar Ränteintäkter Årets resultat Övrigt totalresultat Årets totalresultat (100%) Ägarandel Koncernens andel av årets totalresultat Erhållna utdelningar Den finansiella informationen avseende joint ventures återspeglar de belopp som finns i joint ventures finansiella rapporter. Joint ventures tillämpar IFRS i sin rapportering till koncernen. 27 bonnier ab årsredovisning 2014 KONCERNENS NOTER NOT 18 Långfristiga fordringar Övriga investeringar aktier och andelar 2014 2013 (Mkr) Anskaffningsvärde Övriga långfristiga fordringar 2014 2013 Långfristiga räntebärande fordringar, totalt 2014 2013 Vid årets början 40 55 103 109 143 Investeringar 17 7 20 4 37 11 Avyttring/amortering -6 -22 -4 -10 -10 -32 Omklassificeringar 34 Övrigt Vid årets slut 1 86 40 53 103 1 139 143 Vid årets början -16 -4 -26 -27 -42 -31 Årets nedskrivningar -31 -4 -31 -4 -47 -8 -16 -26 1 -26 -73 -7 -42 39 24 27 77 66 101 Ej räntebärande 39 24 Räntebärande Vid årets slut 27 66 77 101 -66 164 -32 Nedskrivningar Övrigt Vid årets slut Redovisat värde varav NOT 19 Derivat 2014-12-31 Nominellt belopp Redovisat värde (Mkr) Ränteswappar -fordran -skuld Valutaterminskontrakt -fordran -skuld Redovisat värde, netto 2013-12-31 Nominellt belopp Redovisat värde 600 5 2 000 28 3 000 -192 1 600 -11 777 55 2 965 47 4 019 -104 -236 3 539 -32 32 I Rapport över finansiell ställning har ovan derivatinstrument klassificerats som: Finansiella anläggningstillgångar Omsättningstillgångar 2014-12-31 2013-12-31 0 28 60 47 Långfristiga skulder -192 -11 Kortfristiga skulder Redovisat värde, netto -104 -236 -32 32 För ytterligare information om derivatinstrumenten, se not 4. NOT 20 Varulager (Mkr) Råvaror och förnödenheter 2014-12-31 2013-12-31 65 67 Varor under tillverkning 158 90 Färdiga varor 385 344 Handelsvaror 347 311 Pågående arbete för annans räkning 216 143 117 1 288 127 1 082 Förskott till leverantörer Redovisat värde 28 bonnier ab årsredovisning 2014 KONCERNENS NOTER NOT 21 Kundfordringar (Mkr) Kundfordringar, brutto Reserv för osäkra kundfordringar Returreserv Redovisat värde 2014-12-31 2013-12-31 3 483 3 424 -222 -237 -234 3 027 -236 2 951 2014 2013 237 242 Reserv osäkra fordringar (Mkr) Reserv för osäkra kundfordringar vid årets början Årets reservering för osäkra kundfordringar Återföring av outnyttjat belopp Reserv för osäkra kundfordringar vid årets slut 51 74 -66 -79 222 237 Returreserv 2014 2013 Returreserv vid årets början 236 221 Årets reservering för returreserv 180 176 -182 -161 234 236 (Mkr) Återföring av outnyttjat belopp Reserv för osäkra kundfordringarvid årets slut Åldersanalys kundfordringar 2014-12-31 Brutto Reserv osäkra kundfordringar Returreserv Kundfordringar 2 401 -22 -188 2 191 Förfallna 1-7 dagar 264 -1 0 263 Förfallna 8-30 dagar 295 -5 -2 288 Förfallna 31-90 dagar 243 -30 -1 212 280 3 483 -164 -222 -43 -234 73 3 027 Brutto Reserv osäkra kundfordringar Returreserv Kundfordringar -236 2 121 (Mkr) Ej förfallna Förfallna > 90 dagar Totalt Åldersanalys kundfordringar (Mkr) Ej förfallna 2013-12-31 2 357 Förfallna 1-7 dagar 261 261 Förfallna 8-30 dagar 321 321 Förfallna 31-90 dagar 122 Förfallna > 90 dagar Totalt 363 3 424 122 -237 -237 -236 126 2 951 Koncernens bedömning är att betalning kommer att erhållas för kundfordringar som är förfallna men inte skrivits ned. Dessa fordringar är hänförliga till ett stort antal geografiskt spridda kunder. 29 bonnier ab årsredovisning 2014 KONCERNENS NOTER NOT 22 Övriga kortfristiga fordringar (Mkr) Ej räntebärande NOT 25 Aktiekapital 2014-12-31 2013-12-31 Fordringar hos koncernföretag 50 4 Fordringar hos intresseföretag 35 29 Fordringar hos joint ventures 177 Skattefordran 151 155 Övriga fordringar Redovisat värde, ej räntebärande 338 574 234 599 2014-12-31 2013-12-31 Fordringar hos koncernföretag 820 60 Fordringar hos intresseföretag 35 32 Fordringar hos joint ventures 317 318 164 1 336 141 551 (Mkr) Räntebärande Övriga fordringar Redovisat värde, räntebärande NOT 23 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter (Mkr) Ej räntebärande Upplupna annonsintäkter 2014-12-31 2013-12-31 60 99 137 143 46 47 Förutbetalda filmer 220 258 Förutbetalda hyror 71 80 Upplupna prenumerationsintäkter Upplupna detaljhandelsintäkter Förutbetalda redaktionella kostnader Övriga förutbetalda kostnader Övriga upplupna intäkter Redovisat värde, ej räntebärande (Mkr) Räntebärande Upplupna ränteintäkter Redovisat värde, räntebärande 25 28 570 397 140 1 269 120 1 172 2014-12-31 2013-12-31 45 45 34 34 NOT 24 Likvida medel (Mkr) 2014-12-31 2013-12-31 370 370 295 370 Kortfristiga placeringar Kassa och bank Redovisat värde 75 Tillgänglig likviditet Koncernen har 7 500 Mkr (9 500) i beviljade låneramar varav 580 Mkr (1 600) är utnyttjat. För vidare information, se not 4 Finansiell riskhantering och finansiella instrument. 2014-12-31 2013-12-31 A-aktier 5 228 296 5 228 296 C-aktier Totalt antal aktier 771 704 6 000 000 771 704 6 000 000 Information om aktier (antal) Moderbolagets aktier är uppdelade i två serier, A och C. Båda aktierna ger samma rättigheter förutom att innehav av aktie i serie A berättigar till 1 röst per aktie medan innehav av aktier C berättigar till 10 röster per aktie. Aktiernas kvotvärde är 50 kronor. Aktiekapitalet uppgår till 300 Mkr (300). NOT 26 Reserver i eget kapital 2014 2013 Vid årets början -65 -51 Omfört till resultatet -79 Årets omräkningsdifferenser 323 9 Omräkningsdifferenser hänförligt till andelar i intresseföretag och joint ventures Vid årets slut -1 178 -23 -65 14 -68 5 6 (Mkr) Omräkningsreserv Säkringsreserv Vid årets början Omfört till immateriella tillgångar Omfört till resultatet 40 Värdeförändring under året -203 97 Skatt hänförligt till förändringar under året Vid årets slut 35 -109 -21 14 69 -51 Redovisat värde 31 december Omräkningsreserver Omräkningsreserven består av alla valutakursdifferenser som uppstår vid omräkning av utlandsverksamheters finansiella rapporter. Säkringsreserv Säkringsreserv består av den effektiva delen av nettoförändringar i verkligt värde för instrument som används för kassaflödessäkringar. NOT 27 Innehavare utan bestämmande inflytande (Mkr) Vid årets början Andel av årets resultat Andel av övrigt totalresultat för året, netto efter skatt 2014-12-31 2013-12-31 40 45 8 4 -1 Utdelning till innehavare utan bestämmande inflytande Förändringar vid förvärv och avyttringar av innehav utan bestämmande inflytande Vid årets slut -12 -4 14 49 -5 40 Merparten av dotterföretagen ägs till 100% av Bonnierkoncernen och är därmed kontrollerade av Bonnierkoncernen. Per årsskiftet finns inga väsentliga innehav utan bestämmande inflytande. Information om koncernens sammansättning och andel ickekontrollerade intressen finns i moderföretagets not 24 Koncernföretag. 30 bonnier ab årsredovisning 2014 KONCERNENS NOTER NOT 28 Skulder till kreditinstitut 2014-12-31 2013-12-31 Redovisat belopp Redovisat belopp Förfall Bekräftad facilitet och lån Upplånat nominellt belopp Valuta Räntetyp 1) Private placement 2014 250 MSEK 250 SEK Rörlig Företagscertifikat 2015 418 SEK Rörlig 418 328 Obligationslån 2015 1 152 MSEK 1 152 SEK Fast 1 152 1 200 Skulder avseende finansiell leasing 2016 110 MDKK 110 DKK 141 134 Private placement 2017 250 MSEK 250 SEK Rörlig 250 250 Private placement 2017 25 MEUR 25 EUR Rörlig 239 223 Private placement 2018 250 MSEK 250 SEK Rörlig 250 Private placement 2019 250 MSEK 250 SEK Rörlig 250 Syndikerat banklån 2019 7 500 MSEK 580 SEK Rörlig 580 Private placement 2021 250 MSEK 250 SEK Rörlig 250 (Belopp i Mkr om ej annat anges) 250 Övriga banklån 1600 12 Avgår kortfristig del av långfristiga lån -1 570 -577 Långfristiga skulder till kreditinstitut, totalt 1 972 3 408 Kortfristig del av långfristiga lån 1 570 577 Skulder avseende finansiell leasing 2 2 Kortfristiga lån Kortfristiga skulder till kreditinstitut, totalt 39 1 611 15 594 Skulder till kreditinstitut, totalt 3 583 4 002 1) Avser avtalad ränta före ränteswappar. Genomsnittlig räntesats för samtliga lån uppgår till 3,94% (3,96). För samtliga skulder till kreditinstitut motsvarar det redovisade värdet det verkliga värdet, förutom obligationslånet där det verkliga värdet uppgår till 1 176 Mkr. Se not 4 för mer information avseende koncernens exponering för ränterisker. NOT 29 Pensioner Koncernens pensionsåtaganden omfattar både avgifts- och förmånsbestämda pensionsplaner. Övervägande del av koncernens pensionsplaner utgörs av avgiftsbestämda pensionsplaner och dessa förekommer såväl i Sverige som i övriga länder. De förmånsbestämda pensionsplanerna förekommer främst i Sverige. Förmånsbestämda pensionsplaner I Sverige omfattas tjänstemän som är födda 1978 eller tidigare av ITP 2. Pensionsplaner som tryggas genom försäkring i Alecta redovisas som avgiftsbestämda planer och finns beskrivna i efterföljande avsnitt. Övriga ITP 2-planer redovisas som förmånsbestämda där förpliktelserna kvarstår inom koncernen eller tryggas genom egna stiftelser. I ITP 2 ingår ålderspension, sjukpension och efterlevandeskydd. Ålderspensionen inom ITP 2 är förmånsbestämd och förmånen baseras på den anställdes slutlön. Koncernens åtagande avseende ITP 2 finansieras i egen regi, dvs. koncernen förfogar över pensionskapitalet till dess att det är dags att betala ut pensionerna. Koncernens avsikt med detta är att pensionskapitalet ska fungera som en långfristig finansieringskälla, samtidigt som de anställdas pensioner är tryggade. ITP 2-planerna är delvis fonderade i stiftelser och delvis ofonderade. Nuvärdet av de fonderade respektive ofonderade planerna samt förvaltningstillgångarnas verkliga värde framgår av sammanställningarna i denna not. Nuvärdet av den förmånsbestämda förpliktelsen och de hänförliga tjänstgöringskostnaderna för innevarande period samt tjänstgöringskostnaderna från tidigare perioder har beräknats av externa aktuarier utifrån den så kallade Projected Unit Credit Method. 31 Redovisad skuld för pensionsförpliktelser 2014-12-31 (Mkr) Nuvärde av fonderade förpliktelser 2013-12-31 966 777 Nuvärdet av ofonderade förpliktelser Totalt nuvärde av förmånsbestämda pensionsförpliktelser 2 014 1 537 2 980 2 314 Verkligt värde av förvaltningstillgångar -575 -547 -45 -35 -200 2 160 -75 1 657 Avgår förskott för pensionsförsäkringspremier Avgår skuld för särskild löneskatt som ingår i övriga kortfristiga skulder 1) Redovisad skuld för pensionsförpliktelser 1) Bonnierkoncernen redovisar särskild löneskatt som en övrig kortfristig skuld. Kostnader för förmånsbestämda pensionsplaner redovisade i årets resultat (Mkr) Kostnader avseende tjänstgöring innevarande period Kostnader avseende tjänstgöring tidigare perioder Netto ränteintäkt/räntekostnad Totalt 2014 2013 76 70 1 -6 57 134 65 129 Kostnaderna avseende tjänstgöring har redovisats som ”Personalkostnader” i koncernens resultaträkning. Belopp är exklusive kostnader för de förmånsbestämda pensionsåtaganden som finansieras genom en försäkring i Alecta, se nedan. bonnier ab årsredovisning 2014 KONCERNENS NOTER NOT 29 forts. Kostnader redovisade i övrigt totalresultat Tillämpade antaganden i aktuariella beräkningar 2014 (Mkr) Omvärderingar: 2013 Diskonteringsränta Avkastning på förvaltningstillgångar1) 32 28 Aktuariella vinster och förluster som uppstått till följd av ändrade finansiella antaganden -611 368 Aktuariella vinster och förluster till följd av erfarenhetsbaserade justeringar Redovisat i övrigt totalresultat, totalt -25 -604 -23 373 1) Exklusive belopp som ingår i nettoräntekostnaden. Förändringar av förpliktelsen för förmånsbestämda pensionsplaner 2014 (Mkr) 2013 Förpliktelse för förmånsbestämda planer vid årets början 2 314 2 683 Kostnader för tjänstgöring under innevarande år inkl. särskild löneskatt 76 70 Nettoräntekostnad 80 83 1 -6 611 -368 Kostnader för tjänstgöring under tidigare år Aktuariella vinster (-) och förluster (+) avseende: Förändringar i finansiella antaganden Erfarenhetsbaserade justeringar Pensionsutbetalningar inkl. särskild löneskatt 25 23 -120 -100 Effekter av förvärv/avyttring av rörelse -78 Valutakursdifferenser Övrigt Förpliktelse för förmånsbestämda pensionsplaner vid årets slut 5 2 -12 5 2 980 2 314 Förändringar av förvaltningstillgångarnas verkliga värde (Mkr) Förvaltningstillgångarnas verkliga värde vid årets början Nettoräntekostnad Aktuariella vinster (-) och förluster (+) avseende: Avkastning på förvaltningstillgångarna exklusive belopp som ingår i nettoräntekostnaden 2014 2013 547 527 23 18 32 28 -27 -26 575 547 2014-12-31 2013-12-31 Andel Andel Aktier 1) 36 36 Räntebärande värdepapper 2) 54 54 Fastigheter 1 1 Riskkapital och hedgefonder 8 7 Likvida medel 1 1 100 1 100 Pensionsutbetalningar Förvaltningstillgångarnas verkligavärde vid årets slut Förvaltningstillgångarna fördelat per tillgångsslag (%) Övriga tillgångar Totalt 1) Noterade priser på en aktiv marknad finns för 100% (100) av andelen aktier. 2) Noterade priser på en aktiv marknad finns för 100% (100) av andelen räntebärande värdepapper. 32 (%) 2014-12-31 2013-12-31 2,5 4,3 1,5-3,5 2-4 Pensionsökningar 1,5 2 Inflation 1,5 2 Förväntad löneökning Känslighetsanalys I nedanstående tabell presenteras hur möjliga förändringar av aktuariella antaganden per bokslutstidpunkten, med övriga antaganden oförändrade, skulle påverka den förmånsbestämda pensionsförpliktelsen. 2014-12-31 2013-12-31 -519 -365 Diskonteringsräntan - minskning med 1% 683 471 Inflation - ökning med 0,5% 354 251 -307 -219 (Mkr) Diskonteringsräntan - ökning med 1% Inflation - minskning med 0,5% Finansiering Vägd genomsnittlig löptid för den förmånsbestämda förpliktelsen uppgår till 18 år. Förväntade pensionsutbetalningar under nästkommande år uppgår till 74 Mkr (86). Förmånsbestämda pensionsplaner som omfattar flera arbetsgivare - Alectaplanen För tjänstemän i Sverige tryggas även ITP 2-planens förmånsbestämda pensionsåtaganden för ålders- och familjepension (alternativt familjepension) genom en försäkring i Alecta. Enligt ett uttalande från Rådet för finansiell rapportering, UFR 3 Klassificering av ITP-planer som finansieras genom försäkring i Alecta, är detta en förmånsbestämd plan som omfattar flera arbetsgivare. För räkenskapsåret 2014 har bolaget inte haft tillgång till information för att kunna redovisa sin proportionella andel av planens förpliktelser, förvaltningstillgångar och kostnader vilket medfört att planen inte varit möjlig att redovisa som en förmånsbestämd plan. Pensionsplanen ITP 2 som tryggas genom en försäkring i Alecta redovisas därför som en avgiftsbestämd plan. Premien för den förmånsbestämda ålders- och familjepensionen är individuellt beräknad och är bland annat beroende av lön, tidigare intjänad pension och förväntad återstående tjänstgöringstid. Förväntade avgifter nästa rapportperiod för ITP 2-försäkringar som är tecknade i Alecta uppgår till 59 Mkr. Koncernens andel av de sammanlagda avgifterna till planen och koncernens andel av det totala antalet aktiva medlemmar i planen uppgår till 0,39% (0,40) respektive 0,45% (0,53). Den kollektiva konsolideringsnivån utgörs av marknadsvärdet på Alectas tillgångar i procent av försäkringsåtagandena beräknade enligt Alectas försäkringstekniska metoder och antaganden, vilka inte överensstämmer med IAS 19. Den kollektiva konsolideringsnivån ska normalt tillåtas variera mellan 125% och 155%. Om Alectas kollektiva konsolideringsnivå understiger 125% eller överstiger 155% ska åtgärder vidtas i syfte att skapa förutsättningar för att konsolideringsnivån återgår till normalintervallet. Vid låg konsolidering kan en åtgärd vara att höja det avtalade priset för nyteckning och utökning av befintliga förmåner. Vid hög konsolidering kan en åtgärd vara att införa premiereduktioner. Vid utgången av 2014 uppgick Alectas överskott i form av den kollektiva konsolideringsnivån till 143% (148). bonnier ab årsredovisning 2014 KONCERNENS NOTER NOT 29 forts. Avgiftsbestämda pensionsplaner De avgiftsbestämda pensionsplanerna avser planer för vilka koncernen har erlagt premier till fristående organisationer som därefter övertagit förpliktelserna gentemot de anställda. Betalningar till de avgiftsbestämda planerna sker löpande enligt reglerna i respektive plan. Premiebaserade pensionsplaner i Sverige avser framförallt anställda födda 1979 eller senare knutna till ITP 1. Pensionsplaner i övriga länder är främst avgiftsbestämda. (Mkr) Kostnader för avgiftsbestämda pensionsplaner 2014 2013 358 397 I kostnaderna för avgiftsbestämda pensionsplaner ovan ingår även ITP-plan, finansierad i Alecta. NOT 30 Avsättningar (Mkr) Vid årets början Avsättningar under året Utnyttjat under året Omstrukturering 2014 2013 Övriga avsättningar 2014 2013 Totalt 2014 2013 135 164 686 702 821 262 91 231 6 493 866 97 -165 -115 -17 -1 -182 -116 Återfört under året -1 -8 -23 -8 -24 Omklassificering -4 -553 2 -553 -2 Övrigt inkl. förvärvade och avyttrade verksamheter Omräkningsdifferenser Vid årets slut 12 -1 243 12 -1 582 821 Räntebärande 214 182 Ej räntebärande 113 22 156 617 135 0 339 686 varav: Långfristiga avsättningar Kortfristiga avsättningar Räntebärande Ej räntebärande Vid årets slut 99 582 821 Omstruktureringskostnaderna avser affärsområdena News, Broadcasting och Other och kommer till stor del att förbrukas under 2015. 33 bonnier ab årsredovisning 2014 KONCERNENS NOTER NOT 31 Övriga långfristiga skulder, räntebärande Skulder hänförliga till innehavare utan bestämmande inflytandes säljoptioner Tilläggsköpeskillingar Totalt 2014 2013 2014 2013 2014 2013 82 22 199 124 281 146 3 59 9 82 12 141 -41 -63 -8 -104 -8 Förändringar i verkligt värde, inkl. räntekostnader -3 18 3 15 3 Omräkningsdifferenser Vid årets slut 1 42 1 82 -6 157 -2 199 -5 199 -1 281 -23 19 -65 17 -35 122 -58 141 -58 141 -123 158 Mellan 1 och 2 år 8 14 32 33 40 47 Mellan 2 och 5 år 11 73 46 84 46 17 62 17 65 (Mkr) Vid årets början Tillkommande Reglerade Avgår kortfristig del (not 32) Övriga långfristiga skulder, vid årets slut Förfallodatum vid årets slut Senare än 5 år 3 Skulderna hänförliga till villkorade tilläggsköpeskillingar redovisas till verkligt värde och värdeförändringar redovisas i resultaträkningen på raden ”Intäkter och kostnader i samband med förvärv, avyttringar och avvecklingar”. Redovisning av skulder hänförliga till innehavare utan bestämmande inflytande sker initialt till verkligt värde. Förändringar av verkligt värde inklusive räntekostnader och tillhörande omräkningsdifferenser redovisas i eget kapital som ”Värdeförändringar optioner avseende förvärv av innehav utan bestämmande inflytande”. NOT 32 Övriga kortfristiga skulder 2014-12-31 2013-12-31 Skulder till koncernföretag 420 670 Skulder till intresseföretag 11 34 Skulder till joint ventures 132 80 Tilläggsköpeskillingar och skulder hänförliga till innehavare utan bestämmande inflytandes säljoptioner (not 31) Redovisat värde, räntebärande 58 621 123 907 2014-12-31 2013-12-31 Skulder till koncernföretag 138 113 Skulder till intresseföretag 8 19 Personalrelaterade skulder 244 234 Övriga skulder Redovisat värde, ej räntebärande 411 801 384 783 (Mkr) Räntebärande (Mkr) Ej räntebärande Skulder till joint ventures 34 33 bonnier ab årsredovisning 2014 KONCERNENS NOTER NOT 33 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter NOT 36 Transaktioner med närstående 2014-12-31 2013-12-31 62 62 67 67 2014-12-31 2013-12-31 Semesterlöneskuld 439 450 Sociala avgifter 451 267 Upplupna löner 178 161 Upplupen royalty (Mkr) Räntebärande Upplupna räntekostnader Redovisat värde (Mkr) Ej räntebärande 210 168 Upplupna distributionskostnader 73 66 Upplupna marknadsföringskostnader 93 82 Programrättigheter 390 153 Förutbetalda intäkter 332 257 1 116 3 282 968 2 572 Övrigt Redovisat värde Ställda säkerheter 2014-12-31 Företagsinteckningar Totalt Försäljning av varor och tjänster 2014 (Mkr) Bonnier Fastigheter AB inkl. dotterföretag 1 76 39 Intresseföretag 141 46 Joint ventures Totalt 28 246 63 149 2014 2013 129 135 Bonnier Holding AB inkl. dotterföretag Inköp av varor och tjänster (Mkr) Bonnier Fastigheter AB inkl. dotterföretag 85 22 Intresseföretag 510 536 Joint ventures Totalt 60 784 109 802 2014-12-31 2013-12-31 2013-12-31 25 25 Fordringar på närstående (Mkr) Bonnier Fastigheter AB inkl. dotterföretag Bonnier Holding AB inkl. dotterföretag Eventualförpliktelser 2014-12-31 2013-12-31 36 36 Borgensåtagande till förmån för intresseföretag1) 146 169 Borgensåtaganden, övriga Totalt 89 271 83 289 (Mkr) Garantiåtagande FPG/PRI Borgensåtagande till förmån för joint ventures 1) 1 NOT 35 Kassaflödesanalys Joint ventures Redovisat värde (Mkr) 2014 2013 Av- och nedskrivningar av tillgångar 2 918 2 877 -31 144 Realisationsresultat -26 -1 729 Förvärvsrelaterade kostnader 225 3 Kapitaliserad ränta -40 8 Övrigt Justeringar för poster som inte ingår i kassaflödet -30 -186 3 016 1 117 4 870 60 70 61 317 1 257 495 620 2014-12-31 2013-12-31 2 10 AB Boninvest 18 11 Bonnier Fastigheter AB inkl. dotterföretag 96 259 442 503 Intresseföretag (Mkr) 0 Skulder till närstående Bonnier Holding AB inkl. dotterföretag Justeringar för poster som inte ingår i kassaflödet 35 Intresseföretag Albert Bonnier AB I denna post ingår även intresseföretag inom Albert Bonnier-koncernen. Resultat från andelar i intresseföretag och joint ventures 2013 1 Bonnier Holding AB inkl. dotterföretag NOT 34 Ställda säkerheter och eventualförpliktelser (Mkr) Transaktioner mellan Bonnier AB och dess dotterföretag har eliminerats vid konsolideringen och upplysningar om dessa transaktioner lämnas därför inte i denna not. Ersättningar till ledande befattningshavare framgår av not 6. Samtliga transaktioner med närstående sker på marknadsmässiga villkor. Joint ventures Redovisat värde 19 53 132 709 113 949 Bonnier Holding AB är garant för AB Bonnier Finans kreditfacilitet (AB Bonnier Finans är dotterföretag till Bonnier AB), se not 24. NOT 37 Händelser efter balansdagen Inga väsentliga händelser har skett efter räkenskapsårets utgång. bonnier ab årsredovisning 2014 KONCERNENS NOTER NOT 38 Övergång till IFRS Bonnier AB tillämpade tidigare Årsredovisningslagen samt Bokföringsnämndens allmänna råd. Detta är koncernens första årsredovisning som upprättas enligt International Financial Reporting Standards (IFRS) utgivna av International Accounting Standars Board (IASB) såsom de har antagits av EU för tillämpning inom EU, samt tolkningsuttalanden från IFRS Interpretation Committee (IFRIC). Historisk finansiell information har räknats om från 1 januari 2012 vilket är datum för övergång till redovisning enligt IFRS. Övergången till IFRS har skett enligt anvisningarna i IFRS 1 – Första gången IFRS tillämpas – och övergångseffekterna är redovisade mot balanserade vinstmedel per den 1 januari 2012. Vissa undantag från den retroaktiva tillämpningen finns och följande har tillämpats av Bonnier AB: • Reglerna i IFRS 3 Rörelseförvärv, tillämpas framåtriktat på rörelseförvärv som genomförts efter 1 januari 2012. • Ackumulerade omräkningsdifferenser för alla utlandsverksamheter, enligt reglerna i IAS 21. Effekterna av ändrade valutakurser, anses vara noll vid övergången till IFRS. • Reglerna i IAS 16 Materiella anläggningstillgångar tillämpas undantaget att använda antaget anskaffningsvärde för materiella anläggningstillgångar vilket innebär att vid tidpunkten för övergång till IFRS kommer vissa materiella anläggningstillgångar värderas till verkligt värde. Finansiella instrument Finansiella instrument har redovisats enligt övergångsreglerna i IFRS 1 samt IAS 39. Den mest väsentliga justeringen består i att samtliga finansiella instrument redovisas till verkligt värde i balansräkningen efter övergången till IFRS. I de fall där derivatinstrument är ett säkringsinstrument i en kassaflödessäkring redovisas omvärderingseffekten i övrigt totalresultat enligt reglerna för säkringsredovisning i IAS 39. Enligt tidigare principer redovisades i regel säkringsinstrument inte i balansräkningen. Koncernens rapporter över kassaflöden Koncernens rapporter över kassaflöden har i huvudsak påverkats av dekonsolideringen av Cappelen Damm och C More. Nedan beskrivs de mest väsentliga justeringarna som gjorts i samband med övergången Förvärvsrelaterade justeringar Samarbetsarrangemangen i Cappelen Damm och C More redovisas enligt kapitalandelsmetoden. Enligt tidigare principer konsoliderades C More som dotterföretag och Cappelen Damm redovisades enligt klyvningsmetoden. Detta medför omklassificeringar på flertalet poster, främst mellan goodwill och andelar i intresseföretag och joint ventures. Förvärv har räknats om enligt övergångsreglerna i IFRS 1 samt andra relevanta standarder såsom IFRS 3 samt IFRS 10 och 11. De mest väsentliga justeringarna utgörs av återläggning av goodwillavskrivningar, nedskrivningstest av goodwill och andelar i intresseföretag och joint ventures, samt reserveringar för icke marknadsmässiga åtaganden relaterade till vissa förvärv. Övriga immateriella tillgångar Övriga immateriella tillgångar har redovisats enligt övergångsreglerna i IFRS 1 samt IAS 38. Detta har inneburit att en genomgång har gjorts av koncernens immateriella tillgångar. Detta har resulterat i justeringar och de mest väsentliga avser kostnadsföring av ej aktiverbara utgifter enligt IAS 38. Ersättningar till anställda Ersättningar till anställda har redovisats enligt övergångsreglerna i IFRS 1 samt IAS 19. Den mest väsentliga justeringen består i att den tidigare tillämpade korridormetoden inte är tillåten enligt IAS 19. Således redovisas hela pensionsskulden i rapport över finansiell ställning enligt IFRS. Samtliga omvärderingar redovisas i övrigt totalresultat. Materiella anläggningstillgångar Materiella anläggningstillgångar har redovisats enligt övergångsreglerna i IFRS 1 och IAS 16. Detta har inneburit att koncernen har gjort en översyn av värderingen av väsentliga materiella anläggningstillgångar och tillämpat verkligt värde i redovisningen av dessa i samband med övergången till IFRS. 36 bonnier ab årsredovisning 2014 KONCERNENS NOTER NOT 38 forts. Effekter av övergången till IFRS på koncernens egna kapital, netto efter skatt 2013-12-31 2012-12-31 2012-01-01 7 778 6 394 7 172 Förvärvsrelaterade justeringar 325 -371 -1 003 Övriga immateriella tillgångar -138 -151 -126 Ersättningar till anställda, pensioner -200 -496 -403 Materiella anläggningstillgångar -352 -369 -405 Övriga justeringar inklusive finansiella instrument -425 -490 -454 40 45 52 -750 7 028 -1 832 4 562 -2 339 4 833 2013-12-31 226 2012-12-31 337 2012-01-01 409 -186 40 -292 45 -357 52 (Mkr) Eget kapital före övergången till IFRS IFRS förändringar Omklassificering från minoritetsintresse Total förändring till IFRS Eget kapital enligt IFRS Effekter av övergången till IFRS på minoritetsintressen (Mkr) Minoritetsintressen före övergången till IFRS IFRS förändringar Dekonsolideringseffekt Innehav utan bestämmande inflytande enligt IFRS 1) 1) Minoritetsintresse klassificeras enligt IFRS inom eget kapital och benämns ”Innehav utan bestämmande inflytande”. Effekter av övergången till IFRS på koncernens totalresultat, netto efter skatt 2013 2012 (Mkr) Årets resultat före övergången till IFRS 1 482 -365 IFRS förändringar: Omklassificering från minoritetsintresse Förvärvsrelaterade justeringar och goodwill Övriga justeringar inklusive finansiella instrument Total förändring till IFRS Årets resultat enligt IFRS -102 -60 803 707 21 7 722 2 204 654 289 291 -76 Övrigt totalresultat före övergången till IFRS IFRS förändringar: Poster som inte kommer att omföras till resultaträkningen Omvärdering av förmånsbestämda pensionsplaner Poster som senare kan komma att omföras till resultaträkningen Årets omräkningsdifferenser Kassaflödessäkringar Övrigt totalresultat hänförligt till andelar i intresseföretag och joint ventures Övrigt totalresultat för året, netto efter skatt Årets totalresultat 9 -51 82 -70 -23 359 2 563 -1 -198 91 2 559 87 4 4 Totalesultat hänförligt till: -Moderföretagets aktieägare -Innehav utan bestämmande inflytande 37 bonnier ab årsredovisning 2014 KONCERNENS NOTER NOT 38 forts. Koncernens rapport över finansiell ställning i sammandrag IFRS IFRS IFRS IFRS 2014-12-31 2013-12-31 2012-12-31 2012-01-01 Goodwill 7 816 7 387 7 158 7 180 Film- och programrättigheter 1 646 2 156 2 350 2 509 Övriga immateriella anläggningstillgångar 480 9 942 339 9 882 314 9 822 320 10 009 916 983 1 484 1 378 916 983 1 484 1 378 Andelar i intresseföretag och joint ventures 351 1 809 1 313 1 417 Derivat och långfristiga fordringar 66 417 129 1 938 156 1 469 101 1 518 2 380 1 557 1 732 1 779 13 655 14 360 14 507 14 684 7 969 6 806 7 774 7 559 21 624 21 166 22 281 22 243 6 607 7 028 4 562 4 833 Skulder till kreditinstitut 1 972 3 408 5 885 5 329 Avsättningar till pensioner 2 160 1 657 2 012 1 910 Andra långfristiga skulder Summa långfristiga skulder 858 4 990 566 5 631 692 8 589 729 7 968 Kortfristiga skulder 10 027 8 507 9 130 9 442 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 21 624 21 166 22 281 22 243 5 395 6 526 9 271 8 660 (Mkr) TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Immateriella tillgångar Materiella anläggningstillgångar Finansiella anläggningstillgångar Uppskjutna skattefordringar Summa anläggningstillgångar Omsättningstillgångar SUMMA TILLGÅNGAR EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital Långfristiga skulder NETTOSKULD 38 bonnier ab årsredovisning 2014 Moderföretagets resultaträkningar (Mkr) Not Nettoomsättning 2,3 Övriga rörelseintäkter Summa intäkter Övriga externa kostnader 3,4,5 Personalkostnader 6 Avskrivningar och nedskrivningar av materiella och immateriella anläggningstillgångar Rörelseresultat 2014 2013 27 21 0 27 0 21 -173 -120 -62 -66 -1 -209 -1 -166 373 Resultat från andelar i koncernföretag 7 1 575 Ränteintäkter och liknande resultatposter 8 19 98 Räntekostnader och liknande resultatposter Resultat efter finansiella poster 9 -187 1 198 -167 138 Bokslutsdispositioner 10 368 237 1 566 375 1 -6 1 567 369 2014 2013 Årets resultat 1 567 369 Övrigt totalresultat ÅRETS TOTALRESULTAT 1 567 369 Resultat före skatt Skatt 11 ÅRETS RESULTAT Moderföretagets rapporter över totalresultat (Mkr) 39 bonnier ab årsredovisning 2014 Moderföretagets balansräkningar (Mkr) Not 2014-12-31 2013-12-31 TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Immateriella anläggningstillgångar Övriga immateriella anläggningstillgångar Materiella anläggningstillgångar 12 0 0 Inventarier Finansiella anläggningstillgångar 13 1 2 Andelar i koncernföretag 14, 24 20 682 22 502 Fordringar hos koncernföretag 15 239 1 016 Uppskjuten skattefordran 11 29 28 14 20 965 0 23 548 540 884 3 5 Övriga långfristiga fordringar Summa anläggningstillgångar Omsättningstillgångar Kortfristiga fordringar Fordringar hos koncernföretag Aktuella skattefordringar Övriga fordringar Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter Kortfristiga placeringar 16 Kortfristiga placeringar hos koncernföretag Summa omsättningstillgångar SUMMA TILLGÅNGAR 10 8 49 36 861 0 1 463 933 22 428 24 481 300 300 EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital Bundet eget kapital Aktiekapital (6 000 000 aktier, kvotvärde 50) Reservfond 92 92 392 392 15 188 15 031 Fritt eget kapital Balanserad vinst Årets resultat Summa eget kapital Obeskattade reserver 1 567 369 16 755 15 400 17 147 15 792 0 41 168 168 4 4 16 188 0 172 1 239 1 673 Avsättningar Avsättningar för pensioner och liknande förpliktelser 17 Uppskjutna skatter Övriga avsättningar Summa avsättningar Långfristiga skulder Skulder till kreditinstitut 18 Skulder till koncernföretag Summa långfristiga skulder 631 0 19 1 870 1 673 18 1 152 250 Kortfristiga skulder Skulder till kreditinstitut Leverantörsskulder Skulder till koncernföretag Övriga skulder Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter Summa kortfristiga skulder 20 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 32 6 1 957 6 427 2 3 80 3 223 117 6 803 22 428 24 481 Ställda säkerheter 21 15 Ansvarsförbindelser 21 1 737 40 2 698 bonnier ab årsredovisning 2014 Moderföretagets rapporter över förändringar i eget kapital (Mkr) Bundet eget kapital Ingående balans 1 januari 2013 Totalresultat Aktiekapital 300 Fritt eget kapital Reservfond 92 Balanserad vinst 13 666 Årets resultat Summa totalresultat Vinstdisposition Utgående balans 31 december 2013 Ingående balans per 1 januari 2014 Totalresultat Summa eget kapital 15 423 369 369 369 369 300 92 1 365 15 031 -1 365 369 15 792 300 92 15 031 369 15 792 1 567 1 567 1 567 1 567 -369 0 -212 -212 15 188 1 567 -212 -212 17 147 Not 2014 2013 1 198 138 1 740 44 Årets resultat Summa totalresultat Vinstdisposition Transaktioner med aktieägare Utdelningar Summa transaktioner med aktieägare Utgående balans 31 december 2014 Årets resultat 1 365 369 300 92 Moderföretagets rapporter över kassaflöden (Mkr) Kassaflöde från den löpande verksamheten Resultat efter finansiella poster Justeringar för poster som inte ingår i kassaflödet Betald inkomstskatt Förändring av övriga kortfristiga fordringar Förändring av leverantörsskulder Förändring av övriga kortfristiga skulder Kassaflöde från den löpande verksamheten 22 0 0 2 938 182 -106 138 25 -3 -659 2 198 2 648 2 965 1 4 308 Investeringsverksamheten Avyttring av andelar i dotterföretag Nyutlåning 454 -25 -1 -9 028 793 1 247 1 482 -3 263 Nyutlåning/återbetalda fordringar, netto -666 8 Utdelning -212 Lämnat aktieägartillskott Erhållna amorteringar Kassaflöde från investeringsverksamheten Finansieringsverksamheten Koncernbidrag Kassaflöde från finansieringsverksamheten ÅRETS KASSAFLÖDE Likvida medel vid årets början Likvida medel vid årets slut 41 -1 706 -2 584 290 298 861 861 bonnier ab årsredovisning 2014 MODERBOLAGETS NOTER NOT 1 Redovisningsprinciper NOT 4 Leasing Övergång till RFR 2 Från och med den 1 januari 2012 tillämpar moderföretaget RFR 2 Redovisning för juridiska personer och Årsredovisningslagen. Tidigare har moderföretaget tillämpat Bokföringsnämndens allmänna råd och Årsredovisningslagen. RFR 2 tillämpas retroaktivt, vilket innebär att jämförelsesiffrorna för 2012 och 2013 är omräknade enligt RFR 2. Övergången till RFR 2 har ej haft någon väsentlig effekt på moderföretagets finansiella rapporter. Årets kostnad för operationella leasingavtal Klassificering och uppställningsformer Moderföretagets resultat- och balansräkning är uppställda enligt Årsredovisningslagens scheman. Skillnaden mot IAS 1 Utformning av finansiella rapporter som tillämpas vid utformningen av koncernens finansiella rapporter är främst redovisning av finansiella intäkter och kostnader, anläggningstillgångar, eget kapital samt förekomsten av avsättningar som egen rubrik. Dotterföretag Andelar i dotterföretag redovisas till anskaffningsvärde i moderföretagets finansiella rapporter. Förvärvsrelaterade kostnader för dotterföretag, som kostnadsförs i koncernredovisningen, ingår som en del i anskaffningsvärdet för andelar i dotterföretag. 2013 23 17 2 2 2 21 NOT 3 Inköp och försäljning inom samma koncern 2014 2013 Inköp 19,7% 40,8% Försäljning 93,6% 88,1% 42 2013 9 9 Mellan 1-5 år 1 1 Senare än 5 år Totalt 10 10 2014 2013 3 3 NOT 5 Arvode till revisorer (Mkr) PricewaterhouseCoopers AB Revisionsuppdraget Skatterådgivning 1 3 6 1 5 2014 2013 Löner och ersättningar 36 38 Sociala kostnader 25 16 varav pensionskostnader 1) Totalt 9 61 2 54 Varav 7 Mkr (7) avser kostnader för avgiftsbestämda pensionsplaner (inkl. Alecta) och 2 Mkr (-5) avser förändring avseende förmånsbestämda pensionsplaner. 2014 2 27 2014 Inom 1 år (Mkr) 1) Nettoomsättning per geografisk marknad Storbritannien Totalt 9 9 Leasingavtalen avser företrädesvis hyra av lokaler. På balansdagen finns utestående åtaganden i form av minimileaseavgifter under icke uppsägningsbara operationella leasingavtal, med förfallotider enligt nedan: (Mkr) NOT 2 Nettoomsättning Danmark 2013 10 10 Löner, ersättningar och sociala avgifter Leasing Samtliga leasingavtal redovisas enligt reglerna för operationell leasing. Norge 2014 NOT 6 Personal Pensioner Pensioner redovisas i enlighet med FARs RedR 4 Redovisning av pensionsskuld och pensionskostnader. Sverige Minimileaseavgifter Totalt Övriga tjänster Totalt Koncernbidrag Koncernbidrag redovisas enligt alternativregeln vilket innebär att såväl erhållna som lämnade koncernbidrag redovisas som en bokslutsdisposition. (Mkr) (Mkr) Moderföretagets kostnader för pensioner till nuvarande och tidigare styrelser och verkställande direktörer uppgår till 0,5 Mkr (4,2). Moderföretaget har utestående pensionsförpliktelser till dessa uppgående till 86,2 Mkr (89,7). Se not 6 i koncernen för mer information om medelantal anställda, löner och ersättningar och könsfördelning i styrelsen och ledande befattningar. NOT 7 Resultat från andelar i koncernföretag (Mkr) Dotterföretag Utdelningar Nedskrivningar Totalt 2014 2013 3 395 393 -1 820 1 575 -20 373 bonnier ab årsredovisning 2014 MODERBOLAGETS NOTER NOT 8 Ränteintäkter och liknande resultatposter (Mkr) Ränteintäkter från koncernföretag Totalt NOT 12 Övriga immateriella anläggningstillgångar 2014 2013 19 19 98 98 (Mkr) Anskaffningsvärden Vid årets början Vid årets slut 2014 2013 0,5 0,5 0,5 0,5 NOT 9 Räntekostnader och liknande resultatposter Avskrivningar 2014 2013 Räntekostnader koncernföretag -90 -101 Övriga räntekostnader -99 -88 Valutakursdifferenser Totalt 2 -187 22 -167 (Mkr) Erhållna koncernbidrag Förändring periodiseringsfond Överavskrivningar Totalt 2014 2013 327 236 41 368 1 237 NOT 11 Skatt (Mkr) Aktuell skatt 2014 2013 -0,1 -0,2 -0,1 -0,1 0,3 0,4 2014 2013 12 12 12 12 Vid årets början -10 -9 Årets avskrivningar Vid årets slut -1 -11 -1 -10 1 2 2014 2013 34 926 33 362 Redovisat värde 31 december (Mkr) Anskaffningsvärden Vid årets början Vid årets slut Avskrivningar Redovisat värde 31 december Aktuell skatt på årets resultat Total aktuell skatt NOT 14 Andelar i koncernföretag Uppskjuten skatt Uppskjuten skatt hänförlig till temporära skillnader Total uppskjuten skatt -0,1 Årets avskrivningar Vid årets slut NOT 13 Inventarier NOT 10 Bokslutsdispositioner (Mkr) Vid årets början 1 -6 (Mkr) Anskaffningsvärden 1 -6 Vid årets början Lämnat aktieägartillskott Total skatt 1 -6 Avyttringar Omklassificeringar Vid årets slut Avstämning skattekostnad (Mkr) 2014 2013 Resultat före skatt 1 566 375 -7 463 34 926 -1 34 926 -12 424 -15 560 Avyttringar -345 -83 Skatteeffekt av: -ej avdragsgilla kostnader -402 -6 -ej skattepliktiga intäkter 748 86 1 -3 -6 Justeringar som redovisats innevarande år avseende tidigare års skatt Årets redovisade skattekostnad 9 028 -1 Nedskrivningar Vid årets början Inkomstskatt beräknad enligt svensk skattesats (22%) 1 3 155 Omklassificeringar 1 Årets nedskrivningar Vid årets slut Redovisat värde 31 december -1 820 -14 244 -20 -12 424 20 682 22 502 För mer information, se not 24 Koncernföretag. Uppskjuten skattefordran 2014-12-31 2013-12-31 Avsättningar 26 26 Övrigt Totalt 3 29 2 28 (Mkr) 43 bonnier ab årsredovisning 2014 MODERBOLAGETS NOTER NOT 15 Fordringar hos koncernföretag (Mkr) Anskaffningsvärde 2014 2013 Vid årets början 1 016 2 484 Kursdifferens Erhållen amortering Vid årets slut Redovisat värde 31 december 16 14 -793 239 -1 482 1 016 239 1 016 NOT 16 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter (Mkr) Förutbetalda hyror Upplupna ränteintäkter Upplupna ränteintäkter hos koncernföretag Övrigt Redovisat värde 2014-12-31 2013-12-31 2 2 40 2 2 23 5 49 9 36 NOT 17 Avsättningar för pensioner och liknande förpliktelser 2014-12-31 (Mkr) PRI-pensioner Övriga pensioner Redovisat värde 2013-12-31 52 51 116 168 117 168 Förändringar av förpliktelsen för förmånsbestämda pensionsplaner 2014 (Mkr) Förpliktelse förmånsbestämda pensionsplaner vid årets början Kostnader för tjänstgöring Nettoräntekostnad Pensionsutbetalningar Redovisat värde vid årets slut 2013 168 178 2 -5 10 7 -12 168 -12 168 För mer information om pension, se not 6 Personal samt not 29 Pensioner och not 6 Personal i koncernen. NOT 18 Skulder till kreditinstitut Långfristiga skulder (Mkr) Förfall 2014-12-31 2013-12-31 Redovisat belopp Redovisat belopp Obligationslån 2015 Private placement 2017 489 223 Private placement 2018 250 250 Private placement 2019 250 Private placement Redovisat värde 2021 250 1 239 1 673 2014-12-31 Redovisat belopp 2013-12-31 Redovisat belopp Kortfristiga skulder (Mkr) Förfall Private placement 2014 Obligationslån Redovisat värde 2015 Skulder till kreditinstitut, totalt 1 200 250 1 152 1 152 250 2 391 1 923 Se not 28 Skulder till kreditinstitut för koncernen för mer information. 44 bonnier ab årsredovisning 2014 MODERBOLAGETS NOTER NOT 19 Förfallostruktur för finansiella skulder Löptidsanalys finansiella skulder 2014-12-31 (Mkr) Inom 3 mån 3-12 månader Mellan 1 år och 5 år Senare än 5 år Totalt 259 2 524 Skulder till kreditinstitut 21 1 184 1 060 Skulder till koncernföretag 1 957 9 643 Leverantörsskulder Totalt 31 2 009 1 193 1 703 259 Inom 3 mån 3-12 månader Mellan 1 år och 5 år Senare än 5 år 1 742 2 609 31 5 164 Löptidsanalys finansiella skulder 2013-12-31 (Mkr) Skulder till kreditinstitut 19 305 Skulder till koncernföretag 4 444 1 993 Leverantörsskulder Totalt 6 4 469 2 298 NOT 20 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter Totalt 2 066 6 437 6 8 509 1 742 NOT 22 Kassaflöde 2014-12-31 2013-12-31 Semesterlöneskuld 6 8 (Mkr) 2014 2013 Upplupna löner 8 8 Av- och nedskrivningar av tillgångar 1 821 21 Upplupna räntekostnader hos koncernföretag 61 97 Övrigt Redovisat värde 5 80 4 117 (Mkr) Justeringar för poster som inte ingår i kassaflödet Kapitaliserad ränta -46 67 Orealiserade kursdifferenser -37 -34 2 1 740 -10 44 2014 2013 NOT 21 Ställda säkerheter och ansvarsförbindelser Övrigt Justeringar för poster som inte ingår i kassaflödet Ställda säkerheter NOT 23 Transaktioner med närstående (Mkr) 2014-12-31 2013-12-31 Kapitalförsäkringar 15 Försäljning av varor och tjänster Totalt 15 (Mkr) Bonnier Holding AB Ansvarsförbindelser (Mkr) Ansvarsförbindelser till förmån för dotterföretag Ansvarsförbindelser till förmån för intresseföretag 1) 2014-12-31 2013-12-31 1 582 2 525 123 143 3 3 29 1 737 27 2 698 Garantiåtagande FPG/PRI Övriga ansvarsförbindelser Totalt 1) Dotterföretag i koncernen Totalt 1 1 24 25 17 18 Inköp av varor och tjänster 2014 2013 Bonnier Holding AB 22 22 Dotterföretag i koncernen Totalt 12 34 27 49 2014-12-31 2013-12-31 (Mkr) I denna post ingår även intresseföretag inom Albert Bonnier-koncernen. Fordringar på närstående (Mkr) Bonnier Holding AB Dotterföretag i koncernen Redovisat värde 0 0 779 779 1 900 1 900 2014-12-31 2013-12-31 2 588 2 588 6 427 6 427 Skulder till närstående (Mkr) Bonnier Holding AB Dotterföretag i koncernen Redovisat värde Samtliga transaktioner med närstående sker på marknadsmässiga villkor. Ersättningar till ledande befattningshavare framgår av not 6 i koncernen. 45 bonnier ab årsredovisning 2014 MODERBOLAGETS NOTER NOT 24 Koncernföretag Företag 1. B Media Invest AB 2. Bink AB 3. Bonnier Annons AB 4. Bonnier Books AB Adlibris AB AdLibris Finland Oy Innehav i% 100 100 100 100 556261-3512 Stockholm 100 0195663-7 Helsingfors 100 Bamba AB 556801-7635 Stockholm 51 Discshop Svenska Näthandel AB 556604-9952 Stockholm 100 Discshop Alandia Ab 1932506-7 Mariehamn 100 Bonnier Kirjat Suomi Oy 0599340-0 Helsingfors 100 Kustannusosakeyhtiö Tammi 2628236-8 Helsingfors 100 Porvoon Kirjakeskus Oy 2405922-6 Borgå Readme.fi Oy 2160350-5 Helsingfors 100 1522079-4 Helsingfors 100 Werner Söderström Oy 556023-8445 Stockholm 100 Albert Bonniers Förlag AB 556203-3752 Stockholm 100 Bokförlaget Bonnier Fakta AB 556145-9636 Stockholm 100 Bokförlaget Forum AB 556014-8727 Stockholm 100 Bokförlaget Maxström AB 556526-8918 Stockholm 91 Bonnier Audio AB 556074-9318 Stockholm 70 Månadens Bok, HB 902003-8106 Stockholm 70 Storytellers Literary Agency AB 556512-5381 Stockholm 100 Wahlström & Widstrand, AB 556043-7724 Stockholm 100 Homeenter AB 556293-3381 Malmö 100 1655221-3 Mariehamn 100 Homeenter Polska Sp. z o.o. 0000103243 Warszawa 100 Jultidningsförlaget Semic AB 556166-9572 Sundbyberg 100 Nordiska Bokgrossisten AB 556641-3281 Stockholm 100 Pandaförsäljningen AB 556369-7720 Karlstad 100 Pocket Shop AB 556479-4609 Stockholm 100 Pocketgrossisten Bonnierförlagen AB 556560-4583 Stockholm 100 Samdistribution Logistik Sverige AB 556042-9887 Stockholm 100 556046-1336 Stockholm 556848-7838 Stockholm 100 100 Bonnier Publishing Limited 01273558 London 100 Blink Publishing Limited 07724898 London 100 Bonnier Media Limited 05311887 Dorking 100 SEMIC International AB 5. Bonnier Books International AB Editions Piccolia, S.A. 380771733 St Michel s.Orge 07735953 London 95 Igloo Books Group Holdings Limited 07435642 Sywell 100 Igloo Holdings Limited 06454887 Sywell 100 Igloo Books Limited 04845098 Sywell 100 Eisbar Verlag Limited Red Kite Fulfilment Limited The Five Mile Press Pty Ltd. The Templar Company Limited Weldon Owen Limited 6. Bonnier Brands AB 7. Bonnier Business Press AB Ajur-Media ZAO 451335749 Paris 75 07038280 Sywell 100 09142201 Sywell 100 005966245 Melbourne 100 01549157 Dorking 100 07891331 London 556802-5646 Stockholm 556490-1832 Stockholm 100 100 100 1127847599560 S:t Petersburg 51 Bonnier Business (Polska) Sp. z o.o. 0000024847 Warszawa 100 Informedia Polska Sp. z o.o. 0000223380 Warszawa 100 Bonnier Business Forum Oy 1878245-0 Helsingfors 556972-1060 Eskilstuna 51 Bonnier Business Media Sweden AB 556468-8892 Stockholm 100 Časnik Finance, d.o.o. N 76340 S:t Petersburg 13140200 Ljubljana 21 22 1 000 200 000 0 750 0 1 979 1) 1) 100 Bonnier Business Media Sales AB Bonnier Business Press, ZAO 500 100 Hot Key Books Limited Elcy SARL 1) 90 Bonnierförlagen AB Homeenter Alandia Ab 46 Säte Stockholm Stockholm Stockholm Stockholm Org.nr 556748-2632 556166-2023 556458-9124 556233-3111 2014-12-31 2013-12-31 Redovisat Redovisat Antal värde värde andelar (Mkr) (Mkr) 1 000 19 19 20 000 3 4 1 000 0 1 2 500 1 600 1 604 1) 100 100 Dagens Industri AB 556221-8494 Stockholm 100 Dagens Industri Annons AB 556509-5188 Stockholm 100 bonnier ab årsredovisning 2014 MODERBOLAGETS NOTER NOT 24 Forts. Företag Dagens Medisin AS Org.nr Säte Innehav i% 979914253 Oslo 100 CNPJ 08.528.247 Saõ Paolo 100 2014-12-31 2013-12-31 Redovisat Redovisat Antal värde värde andelar (Mkr) (Mkr) Editora Paulista de Comunicacões Científicas e Técnicas Ltda Medibas AB 556617-5518 Stockholm 82 0000099422 Warszawa 100 556678-2867 Stockholm 51 1) 976516397 Trondheim 63 1) Veckans Affärer AB 556739-9497 Stockholm 100 Verslo Zinios, UAB 110682810 Vilnius 73 10145981 Tallinn HRB 156443 München 100 100 Bonnier Media Deutschland GmbH HRB 136800 München 100 Aladin Verlag GmbH HRB 103563 Hamburg 100 arsEdition GmbH HRB 145362 München 100 Bonnier 2. Beteiligungs- und Verwaltungs GmbH HRB 199468 München 100 Bonnier 3. Beteiligungs- und Verwaltungs GmbH HRB 199466 München 100 Medicine Today Poland Sp. z o.o. MiljöRapporten Förlag AB Norsk Helseinformatikk AS Äripäev, AS 8. Bonnier Deutschland GmbH Buch Vertrieb Blank GmbH HRB 92253 Vierkirchen 100 Carlsen Verlag GmbH HRB 43092 Hamburg 100 Nelson Verlag GmbH Hörbuch Hamburg HHV GmbH Libresco GmbH Piper Verlag GmbH NG-Malik Buchgesellschaft mbH R. Piper & Co. Verlag GmbH Thienemann Verlag GmbH 80 HRB 98748 Hamburg 100 HRB 723887 Stuttgart HRB 71118 München HRB 129025 Hamburg 020.4.900.429-9 Zürich HRB 3287 Stuttgart 51 100 95 146063757 Warszawa 556496-0630 Stockholm 556047-0667 Stockholm 51 100 100 Evoke Gaming Holding AB 556096-9411 Stockholm 100 Bonnier Lottery AB 556525-5535 Stockholm 100 Soft Capital Investment AB 556682-8413 Stockholm 100 Soft Capital Holding Ltd. C 45931 Valletta 100 BGG Affiliates Ltd. 1692517 Br. Jungfruöarna 100 C 38582 Valletta 100 Redbet Gaming Limited C 43731 Valletta 100 Internet and Media Consulting Ltd. 1451981 Br. Jungfruöarna 100 Bonnier MultiMedia AB 556031-8775 Stockholm 100 Svensk Filmindustri, AB 556003-5213 Stockholm 90 Filmbolaget Treklövern HB 916404-8804 Stockholm 67 SF Film Finland Oy SF Norge AS Sonet Film AB Happy Life Animation GmbH 1914756-3 Helsingfors 556748-2616 Stockholm 100 100 947714732 Oslo 100 HRB 82146 Berlin 69 Tre Vänner AB 556513-0191 Stockholm 100 Tre Vänner Produktion AB 556600-3397 Lund 100 Tre Vänner Film AB 556651-5531 Trollhättan 100 556540-3937 Stockholm 556725-8644 Stockholm 100 100 C More Group AB 556630-5180 Stockholm 100 C More Entertainment AB 556053-7309 Stockholm 100 1530976-4 Helsingfors 6 280 6 285 4) 100 916618-2924 Stockholm C More Entertainment Oy 1 000 1) 100 Svensk Filmproduktion 2 KB Svensk Filmindustri International AB 11. Bonnier Euro Holding AB 1 1 151 100 1571957-9 Helsingfors 556478-1705 Stockholm 1 1 150 3) 100 Evoke Gaming Ltd. SF Anytime AB 16 000 150 000 1) 100 HR 162369 Berlin Juonifilmi Oy 1 014 100 MyBook GmbH 25044649 Köpenhamn 1 010 100 HRB 91717 Berlin BGG Management A/S 30 000 000 100 Ullstein Buchverlage GmbH Wydawnictwo Marginesy Sp. z o.o. 9. Bonnier Digital Services AB 10. Bonnier Entertainment AB 47 HRB 113971 Hamburg 1,2) 100 Nordic Television Norway AB 556906-0824 Stockholm 100 Nordic Television AB 556904-6419 Stockholm 100 bonnier ab årsredovisning 2014 MODERBOLAGETS NOTER NOT 24 Forts. Företag Innehav i% MTV Sisällöt Oy 1093944-1 Helsingfors 100 Mediahub Helsinki Oy 2618182-3 Helsingfors 100 MTV Oy 2618191-1 Helsingfors 100 Suomen Uutisradio Ab, Oy 0577699-1 Hyvinge 74 Nyhetsbolaget Sverige AB 556273-6032 Stockholm 100 TV4 AB 556242-7152 Stockholm 100 556246-8164 Stockholm 556855-1211 Stockholm 556026-9549 Stockholm 100 100 100 556067-9887 Stockholm 100 TV4 Sänd AB 12. Bonnier Financial Control AB 13. Bonnier Finans, AB Bonnier Financial Services AB Bonnier Luxembourg S.à r.l. B 57013 Luxemburg 100 Bonnier Treasury S.A. B 161605 Luxemburg 100 Bonnier World S.à r.l. B 164843 Luxemburg 100 556789-5403 Stockholm 556707-0007 Stockholm 100 100 BGMAB Vision AB 556630-6808 Stockholm 100 Keep In Touch Media AB 556980-8404 Stockholm 67 Scandinavian Studios AB 556854-2855 Stockholm 100 Tailsweep AB 15. Bonnier Holding Norway AS 556712-7146 Stockholm 990212880 Oslo 100 100 Partitiv AB 14. Bonnier Growth Media AB adlibris.com AS Bonnier Blader AS 16. Bonnier International Magazines AB 17. Bonnier Magazine Group A/S 990335214 Oslo 984424221 Oslo 556072-0293 Stockholm 53376614 Köpenhamn 100 100 100 26340136 Köpenhamn 100 Bonnier Publications A/S 12376405 Köpenhamn 100 Benjamin Media A/S 25796829 Köpenhamn 100 Bonnier Publications AB 556105-0351 Stockholm 100 Bonnier Publications Försäljning AB 556548-7096 Lidingö 100 Suoramedia Oy 0741464-4 Helsingfors 100 Bonnier Publications International AS 977041066 Oslo 100 Bonnier Media AS 998551676 Oslo 100 Bonnier Publications Oy 0996378-6 Helsingfors 100 Børsen Associated Media A/S 20052678 Köpenhamn 100 Dagbladet Børsen A/S 76156328 Köpenhamn 100 Børsen Digital Produktion ApS 36394153 Köpenhamn 100 SF Film A/S 21388939 Köpenhamn 100 26390168 Köpenhamn 556262-5052 Stockholm 100 100 Sago Sago Toys Inc. 0957625 BC Ltd. Toronto 1 5 070 1 5 073 4 000 0 0 1 100 11 12 1 000 157 0 1 650 1 1 663 10 000 3 3 100 Spring Media Inc. 20-4505209 Delaware 100 Bonnier US Holding Inc. 98-0494191 Delaware 100 Bonnier Corporation 98-0522510 Delaware 90 Bonnier Active Media, Inc. 13-2620517 New York 100 Transworld Magazine Corporation 13-3936719 New York 100 Warren Miller Entertainment, Inc. 22-3828960 Delaware 100 Bonnier Brands, LLC 46-4016575 Florida 100 08335007 London 100 Bonnier Working Mother Media, Inc. 80-0256860 Delaware 100 The Parenting Group, Inc. 13-4034430 Delaware 100 The Promotion Company Inc. 35-1432879 Indiana 100 World Publications Holding, LLC 59-3754944 Delaware 100 World Entertainment Services, LLC 59-3574946 Delaware 100 World Publications, LLC 30-0093378 Delaware 100 World Sports and Marketing, LLC 59-3754949 Delaware 100 Bonnier Vertical Media, Inc. 45-2713096 Delaware 100 Magplus Inc. 45-2494282 Delaware 100 Toca Boca Inc. 45-3785359 Delaware 100 Little Bee Books Inc. 46-5608735 Delaware 100 Bonnier Dive Publishing Limited 500 1 000 000 100 Bonnier Magazine Data A/S SF Film Production ApS 18. Bonnier Media Holding AB 48 Org.nr Säte 2014-12-31 2013-12-31 Redovisat Redovisat Antal värde värde andelar (Mkr) (Mkr) 1) bonnier ab årsredovisning 2014 MODERBOLAGETS NOTER NOT 24 Forts. Företag Org.nr Säte 52-2098266 Delaware 100 Weldon Owen Education, Inc. 94-3394914 Delaware 100 Weldon Owen, Inc. 94-3097435 Delaware 100 Weldon Owen Magazine Inc. 94-3342617 Delaware 100 003733720 Sydney 556748-2624 Stockholm 556012-7713 Stockholm 100 100 100 Bonnier Antik & Livsstil AB 556556-2658 Stockholm 100 Mediafy AB 556619-8205 Stockholm Mediafy Magazines AS 80 992305134 Oslo 100 2317923-4 Helsingfors 100 Mediafy Magazines Oy Netsu AB 556692-8049 Stockholm 100 Spoon Publishing AB 556561-8989 Stockholm 100 Spoon AS Spoon On Demand AB Spoon Publishing Oy 21. Bonnier Tyskland Holding AB 22. Fordonstorget AB 23. Mag+ AB 24. SF Anytime AB 25. Sural AB 26. Tidnings AB Marieberg 911625423 Oslo 0 650 1 670 250 000 1 200 1 000 30 0 25 1 000 29 842 230 8 2 400 30 0 25 1 8 2 934 1 000 0 20 682 0 22 502 100 556444-7489 Stockholm 100 2590289-5 556548-5207 556655-4555 556821-6450 556748-2616 556158-9531 556002-8796 100 100 100 100 Helsingfors Stockholm Göteborg Stockholm Stockholm Stockholm Stockholm 1 000 28 000 1) 4) 100 100 Bold Printing Group AB 556312-2554 Stockholm 100 Bold Printing Stockholm AB 556246-8180 Stockholm 100 Bonnier Dagstidningar AB 556414-2155 Stockholm 100 NFT Venture 1 KB 969772-0390 Stockholm 100 NFT Ventures 0 KB 969773-4839 Stockholm 100 WeatherPal Media AB 556890-5862 Surahammar 100 Citypaketet Sweden AB 556621-8300 Stockholm 67 5) Citypaketet, KB 969711-9817 Stockholm 67 5) Dagens Nyheter, AB 556246-8172 Stockholm 100 Dagens Nyheter Annonsförsäljning, AB 556320-6704 Stockholm 100 Kvällstidningen Expressen, AB 556025-4525 Stockholm 100 GT/Göteborgs-Tidningen AB 556284-8720 Göteborg 100 Kvällsposten AB 556051-3599 Malmö 100 Spörten, AB 556206-2868 Stockholm 100 Wasp Communication AB 556918-4798 Stockholm 70 Marieberg Media AB 556334-7953 Stockholm 100 Pressens Bild Images AB 556005-5104 Stockholm 100 Sydsvenska Dagbladets AB 556002-7608 Malmö 98 Bold Printing Malmö AB 556256-4038 Malmö 100 Helsingborgs Dagblad AB 556008-4799 Helsingborg 100 HD City AB 556710-4707 Helsingborg 100 HD Försäljnings AB 556585-5094 Helsingborg 100 Helsingsborgs Dagblad Nya Medier AB 556026-4029 Helsingborg 100 Tidningen Hallå AB 556933-5762 Helsingborg 100 Kompetens i Skåne AB 556754-8796 Malmö 100 556335-2722 Malmö 556870-3721 Stockholm 100 100 Sydsvenska Dagbladets Försäljningsaktiebolag 27. Toca Boca AB Summa 49 Innehav i% Weldon Owen Publishing, Inc. Weldon Owen Proprietary, Ltd. 19. Bonnier Solutions AB 20. Bonnier Tidskrifter AB 2014-12-31 2013-12-31 Redovisat Redovisat Antal värde värde andelar (Mkr) (Mkr) 1) Bonnier AB-koncernen har ingått optionsavtal avseende resterande aktier, vilka innebär att Bonnier AB-koncernen i praktiken bär de ekonomiska fördelarna och riskerna för 100% av aktierna. I koncernredovisningen är därför ingen del av innehavet hänförlig till innehav utan bestämmande inflytande. 2) Ägs till 50% av Bonnier Business Press AB och till 50% av Norsk Helseinformatikk AS. 3) Ägs till 80% av Ullstein Buchverlage GmbH och till 15% av Bonnier Media Deutschland GmbH. 4) Ägdes per 2013-12-31 till 100% av Bonnier AB och ägs per 2014-12-31 till 100% av AB Svensk Filmindustri. 5) Ägs till 33% av AB Dagens Nyheter och till 33% av Sydsvenska Dagbladets AB. bonnier ab årsredovisning 2014 Nyckeltalsdefinitioner EBITA Rörelseresultat (inklusive intresseföretag och joint ventures) före intäkter och kostnader i samband med förvärv, avyttringar och avvecklingar. Operativt kapital Balansomslutning med avdrag för ej räntebärande skulder samt avdrag för räntebärande tillgångar. Nettoskuld/eget kapital (skuldsättningsgrad/gearing) Räntebärande skulder med avdrag för räntebärande tillgångar dividerat med summa eget kapital (dvs. inklusive innehav utan bestämmande inflytande). Räntabilitet på operativt kapital Rörelseresultat i procent av genomsnittlig balansomslutning med avdrag för ej räntebärande skulder samt avdrag för räntebärande tillgångar. Rörelsemarginal Rörelseresultat i procent av intäkterna. Soliditet Eget kapital inklusive innehav utan bestämmande inflytande (minoritetsintressen) dividerat med balansomslutningen. 50 bonnier ab årsredovisning 2014 Årsredovisningen och koncernredovisningen har godkänts för utfärdande av styrelsen den 15 april 2015. Koncernens resultaträkning och rapport över finansiell ställning samt moderbolagets resultat- och balansräkning blir föremål för fastställelse på årsstämman den 29 april 2015. Styrelsen och verkställande direktören intygar härmed att årsredovisningen har upprättats enligt Årsredovisningslagen samt RFR 2 Redovisning för juridiska personer och ger en rättvisande bild av företagets ställning och resultat och att förvaltningsberättelsen ger en rättvisande översikt över utvecklingen av företagets verksamhet, ställning och resultat samt beskriver väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som företaget står inför. Styrelsen och verkställande direktören intygar härmed att koncernredovisningen har upprättats enligt International Financial Reporting Standards (IFRS), så som de antagits av EU, och ger en rättvisande bild av koncernens ställning och resultat och att förvaltningsberättelsen för koncernen ger en rättvisande översikt över utvecklingen av koncernens verksamhet, ställning och resultat samt beskriver väsentliga risker och osäkerhets faktorer som de företag som ingår i koncernen står inför. Resultat- och balansräkningarna kommer att föreläggas årsstämman den 29 april 2015 för fastställelse. Stockholm den 15 april 2015 Carl-Johan Bonnier Styrelseordförande Arne Karlsson Styrelseledamot Pontus Bonnier Förste vice ordförande Jeanette Bonnier Styrelseledamot Maria Curman Styrelseledamot Bengt Braun Andre vice ordförande Christian Caspar Styrelseledamot Claes Hallin Stina Lundgren Sara Stenman ArbetstagarrepresentantArbetstagarrepresentant Arbetstagarrepresentant Tomas Franzén Verkställande direktör Vår revisionsberättelse har avgivits den 17 april 2015 PricewaterhouseCoopers AB Anders Lundin Auktoriserad revisor 51 bonnier ab årsredovisning 2014 Revisionsberättelse Till årsstämman i Bonnier AB, org.nr 556508-3663 Rapport om årsredovisningen och koncernredovisningen Vi har utfört en revision av årsredovisningen och koncernredovisningen för Bonnier AB för år 2014. Styrelsens och verkställande direktörens ansvar för årsredovisningen och koncernredovisningen Det är styrelsen och verkställande direktören som har ansvaret för att upprätta en årsredovisning som ger en rättvisande bild enligt årsredovisningslagen och en koncernredovisning som ger en rättvisande bild enligt International Financial Reporting Standards, såsom de antagits av EU, och årsredovisningslagen, och för den interna kontroll som styrelsen och verkställande direktören bedömer är nödvändig för att upprätta en årsredovisning och koncernredovisning som inte innehåller väsentliga felaktigheter, vare sig dessa beror på oegentligheter eller på fel. Revisorns ansvar Vårt ansvar är att uttala oss om årsredovisningen och koncernredovisningen på grundval av vår revision. Vi har utfört revisionen enligt International Standards on Auditing och god revisionssed i Sverige. Dessa standarder kräver att vi följer yrkesetiska krav samt planerar och utför revisionen för att uppnå rimlig säkerhet att årsredovisningen och koncernredovisningen inte innehåller väsentliga felaktigheter. En revision innefattar att genom olika åtgärder inhämta revisionsbevis om belopp och annan information i årsredovisningen och koncernredovisningen. Revisorn väljer vilka åtgärder som ska utföras, bland annat genom att bedöma riskerna för väsentliga felaktigheter i årsredovisningen och koncernredovisningen, vare sig dessa beror på oegentligheter eller på fel. Vid denna riskbedömning beaktar revisorn de delar av den interna kontrollen som är relevanta för hur bolaget upprättar årsredovisningen och koncernredovisningen för att ge en rättvisande bild i syfte att utforma granskningsåtgärder som är ändamålsenliga med hänsyn till omständigheterna, men inte i syfte att göra ett uttalande om effektiviteten i bolagets interna kontroll. En revision innefattar också en utvärdering av ändamålsenligheten i de redovisningsprinciper som har använts och av rimligheten i styrelsens och verkställande direktörens uppskattningar i redovisningen, liksom en utvärdering av den övergripande presentationen i årsredovisningen och koncernredovisningen. Vi anser att de revisionsbevis vi har inhämtat är tillräckliga och ändamålsenliga som grund för våra uttalanden. Uttalanden Enligt vår uppfattning har årsredovisningen upprättats i enlighet med årsredovisningslagen och ger en i alla väsentliga avseenden rättvisande bild av moderbolagets finansiella ställning per den 31 december 2014 och av dess finansiella resultat och kassaflöden för året enligt årsredovisningslagen. Koncernredovisningen har upprättats i enlighet med årsredovisningslagen och ger en i alla väsentliga avseenden rättvisande bild av koncernens finansiella ställning per den 31 december 2014 och av dess finansiella resultat och kassaflöden för året enligt International Financial Reporting Standards, såsom de antagits av EU, och årsredovisningslagen. Förvaltningsberättelsen är förenlig med årsredovisningens och koncernredovisningens övriga delar. Vi tillstyrker därför att årsstämman fastställer resultaträkningen och balansräkningen för moderbolaget och koncernen. Rapport om andra krav enligt lagar och andra författningar Utöver vår revision av årsredovisningen och koncernredovisningen har vi även utfört en revision av förslaget till dispositioner beträffande bolagets vinst eller förlust samt styrelsens och verkställande direktörens förvaltning för Bonnier AB för år 2014. Styrelsens och verkställande direktörens ansvar Det är styrelsen som har ansvaret för förslaget till dispositioner beträffande bolagets vinst eller förlust, och det är styrelsen och verkställande direktören som har ansvaret för förvaltningen enligt aktiebolagslagen. Revisorns ansvar Vårt ansvar är att med rimlig säkerhet uttala oss om förslaget till dispositioner beträffande bolagets vinst eller förlust och om förvaltningen på grundval av vår revision. Vi har utfört revisionen enligt god revisionssed i Sverige. Som underlag för vårt uttalande om styrelsens förslag till dispositioner beträffande bolagets vinst eller förlust har vi granskat styrelsens motiverade yttrande samt ett urval av underlagen för detta för att kunna bedöma om förslaget är förenligt med aktiebolagslagen. Som underlag för vårt uttalande om ansvarsfrihet har vi utöver vår revision av årsredovisningen och koncernredovisningen granskat väsentliga beslut, åtgärder och förhållanden i bolaget för att kunna bedöma om någon styrelseledamot eller verkställande direktören är ersättningsskyldig mot bolaget. Vi har även granskat om någon styrelseledamot eller verkställande direktören på annat sätt har handlat i strid med aktiebolagslagen, årsredovisningslagen eller bolagsordningen. Vi anser att de revisionsbevis vi har inhämtat är tillräckliga och ändamålsenliga som grund för våra uttalanden. Uttalanden Vi tillstyrker att årsstämman disponerar vinsten enligt förslaget i förvaltningsberättelsen och beviljar styrelsens ledamöter och verkställande direktören ansvarsfrihet för räkenskapsåret. Stockholm den 17 april 2015 PricewaterhouseCoopers AB Anders Lundin Auktoriserad revisor 52 bonnier ab årsredovisning 2014 10-årsöversikt I nedan översikt är 2012-2014 upprättade i enlighet med IFRS. 2005-2011 redovisas enligt då gällande redovisningsprinciper. I första tabellen har dock intäkterna och EBITA justerats för 2005- 2011 enligt följande: Joint ventures redovisas enligt kapitalandelsmetoden och intäkterna har justerats för reklamskatt. Från Resultaträkningen IFRS 2014 IFRS 2013 IFRS 2012 2011 2010 2006 2005 Intäkter 23 702 24 354 26 931 27 579 28 086 29 149 28 625 29 062 20 155 19 916 EBITA 1 103 1 172 918 1 301 2 174 1 206 2 436 2 826 1 271 1 237 EBITA-marginal 4,7% 4,8% 3,4% 4,7% 7,7% 4,1% 8,5% 9,7% 6,3% 6,2% IFRS 2014 IFRS 2013 IFRS 2012 BFN 2011 BFN 2010 BFN 2009 BFN 2008 BFN 2007 BFN 2006 BFN 2005 Intäkter 23 702 24 354 26 931 29 819 29 824 30 080 29 518 29 207 20 247 20 051 Tillväxt -2,7% -9,6% -2,4% 0,0% -0,9% 1,9% 1,1% 44,3% 1,0% 2,5% EBITA 1 103 1 172 918 1 304 2 151 1 206 2 436 2 826 1 271 1 237 EBITA-marginal (Mkr) Justerade BFN siffror 2009 2008 2007 Från Resultaträkningen (Mkr) 4,7% 4,8% 3,4% 4,4% 7,2% 4,0% 8,3% 9,7% 6,3% 6,2% Rörelseresultat 892 2 888 802 1 019 1 522 212 1 816 2 710 1 424 2 658 Rörelsemarginal 3,8% 11,9% 3,0% 3,4% 5,1% 0,7% 6,2% 9,3% 7,0% 13,3% Resultat efter finansnetto 527 2 591 500 664 1 000 -228 1 533 2 425 1 439 2 585 Årets resultat 310 2 204 289 463 711 -381 1 052 1 542 948 2 167 IFRS 2014 IFRS 2013 IFRS 2012 BFN 2011 BFN 2010 BFN 2009 BFN 2008 BFN 2007 BFN 2006 BFN 2005 Från Rapport över finansiell ställning per 31 december (Mkr) Operativt kapital 12 002 13 554 13 833 15 018 14 784 15 632 16 852 13 535 3 818 4 484 Räntabilitet på operativt kapital (–=nettokassa) 7,0% 21,1% 5,9% 6,8% 9,8% 1,3% 13,1% 23,1% 22,3% 40,7% Nettoskuld 5 395 6 526 9 271 7 437 7 207 8 497 8 690 6 691 -1 680 -795 Eget kapital inkl. innehav utan bestämmande inflytande 6 607 7 028 4 562 7 581 7 577 7 135 8 162 6 844 5 498 5 279 21 624 21 166 22 281 24 188 24 062 25 129 27 078 22 056 13 882 13 794 0,82 0,93 2,03 0,98 0,95 1,19 1,06 0,98 0,14 0,14 IFRS 2012 BFN 2011 BFN 2010 BFN 2009 BFN 2008 BFN 2007 BFN 2006 BFN 2005 Balansomslutning Nettoskuld1)/eget kapital, ggr 1) 2006 inkluderas proforma 50% av Nordic Broadcasting Oy:s nettoskuld Från förändring av nettoskuld (Mkr) IFRS 2014 IFRS 2013 Kassaflöde efter rörelseinvesteringar 1 480 1 547 -30 -30 496 162 1 463 922 400 803 941 928 -206 264 907 310 -2 860 -8 900 999 3 077 Kassaflöde efter förvärv och avyttringar 2 421 2 475 -236 234 1 403 472 -1 397 -7 978 1 399 3 880 Förändring av nettoskuld (–=ökad skuld) 1 131 2 745 -611 -230 1 290 193 -1 999 -8 371 885 3 571 IFRS 2014 IFRS 2013 IFRS 2012 BFN 2011 BFN 2010 BFN 2009 BFN 2008 BFN 2007 BFN 2006 BFN 2005 Books 6 472 6 254 6 301 6 266 6 263 6 711 5 917 6 091 5 489 5 237 Broadcasting 6 448 6 388 6 655 8 014 7 699 7 210 6 038 5 336 0 0 Growth Media 1 962 2 054 2 527 3 987 3 970 4 270 3 928 3 983 3 595 3 567 Magazines 3 944 4 342 4 910 5 251 5 502 5 604 6 202 6 031 3 971 3 641 Business to Business 1 142 1 111 1 039 1 093 1 113 1 252 1 711 1 699 1 388 1 140 News 4 705 4 583 4 708 5 393 5 490 5 202 5 992 6 127 5 715 5 392 -971 23 702 -378 24 354 792 26 932 -185 29 819 -213 29 824 -169 30 080 -270 29 518 -60 29 207 89 20 247 1 074 20 051 IFRS 2014 IFRS 2013 IFRS 2012 BFN 2011 BFN 2010 BFN 2009 BFN 2008 BFN 2007 BFN 2006 BFN 2005 Books 437 402 363 656 766 710 584 760 512 523 Broadcasting 589 770 461 716 1 131 936 1 237 1 014 111 0 Growth Media -189 -47 4 83 298 257 274 262 136 128 Magazines 310 306 167 176 177 -9 483 733 497 479 Business to Business 132 88 79 55 28 -27 21 103 60 42 News 332 241 326 320 422 -189 230 447 182 39 -508 1 103 -588 1 172 -482 918 -702 1 304 -671 2 151 -472 1 206 -393 2 436 -493 2 826 -227 1 271 26 1 237 Netto förvärv och avyttringar av verksamheter, aktier och andelar Från affärsområdesredovisningen (Mkr) Intäkter Other och elimineringar Bonnier AB totalt (Mkr) EBITA Other och elimineringar Bonnier AB totalt 53 bonnier ab årsredovisning 2014 Bonnier AB SE-113 90 Stockholm, Sweden +46 8 736 40 00 www.bonnier.se
© Copyright 2024