1. No category

Hovedpunkter
Millioner
Resultat før skatt
120
114
97
88
100
80
60
40
20
-
2
3. Kvartal
2015
3. kvartal
2014
3. kvartal
2013
3. kvartal 2015
•
Resultat før skatt 114 millioner kroner (88)
•
Annualisert egenkapitalavkastning på 20,2 prosent (17,6)
•
Omsetningsøkning (12 mnd rullerende) på 4,7 prosent
•
Combined ratio på 76,3 prosent (85,2)
•
Provisjoner til distributører på 111 millioner kroner (103)
•
Sandnes Sparebank vellykket konvertert til SDC og Eika (19.oktober 2015)
Januar – september 2015
•
Resultat før skatt 313 millioner kroner (247)
•
Annualisert egenkapitalavkastning på 19,0 prosent (18,7)
•
Omsetningsøkning (12 mnd rullerende) på 6,0 prosent
•
Combined ratio på 83,3 prosent (88,3)
•
Provisjoner til distributører på 329 millioner kroner (305)
•
Aktiv har etablert 10 nye kontorer/filialer - øker markedsandelen
•
Lanserte Eika SnapCash og Eika Safe
Delårsrapporten er ikke revidert
Eika Gruppen
Side 1
Rapport 3. kvartal 2015
Rapport tredje kvartal og januar til september 2015
Eika Gruppen – konsernet
Resultatutvikling- og balanseutvikling
Eika Gruppens resultat før skatt var i tredje kvartal 114 millioner kroner (88), en økning på 29,3 prosent.
Resultatet etter skatt på 84 millioner kroner (60) gir en annualisert egenkapitalavkastning på 20,6 prosent (20,7). Etter
årets tre første kvartaler var resultat før skatt 313 millioner kroner (247), en økning på 26,9 prosent. Alle
virksomhetsområdene har forbedret sine resultater sammenlignet med tilsvarende periode i 2014. Høyere utlånsvolum,
omlegging av fordelsprogram for kredittkortkunder samt høyere portefølje til forvalting har bidratt til det gode resultatet.
Resultatet gjenspeiler også en god skadeutvikling med relativt lav skadefrekvens, avviklingsgevinster og lavt innslag av
storskader. Eiendomsmeglingsvirksomheten viser en resultatforbedring som følge av økt antall kjedekontorer i Aktivkjeden. Uro i finansmarkedene har bidratt til negativ finansavkastning i kvartalet med et verditap på 31 millioner kroner (1)
og hittil i år et verditap på 23 millioner kroner (30).
Resultat etter skatt på 227 millioner kroner (183) gir en annualisert egenkapitalavkastning på 19,0 prosent (18,7).
Resultat før skatt fordelt på selskapene i konsernet:
Belø p i tusen kroner
3. kv. 2015
Eika Forsikring
Eika Kredittbank
Eika Kapitalforv altning
Aktiv Eiendomsmegling
Øv rig v irksomhet og elimineringer
96
30
7
1
( 21
353
218
078
832
607)
Result at før skat t
113 874
3. kv . 2014
Jan-Sept 2015
72 885
19 322
4 252
1 142
(9 559)
261
78
20
5
( 52
301
731
319
376
755)
88 042
312 972
Jan-Sept 2014
Året 2014
203 452
51 438
11 822
(108)
(20 004)
358 039
76 436
20 584
(4 406)
(56 575)
246 600
394 078
Netto driftsinntekter
Netto driftsinntekter utgjorde i tredje kvartal 597 millioner kroner (571), tilsvarende en vekst på 4,7 prosent. For årets tre
første kvartaler var netto driftsinntekter 1,8 milliarder kroner (1,7), en vekst på 6,0 prosent sammenlignet med samme
periode i fjor. Høyere utlånsvolum og endring av fordelsprogram for kortkunder har bidratt til økte netto driftsinntekter for
kredittvirksomheten. Premieinntekter for egen regning økte med 18 millioner kroner i kvartalet og akkumulert 59 millioner
kroner sammenlignet med tilsvarende perioder i fjor. Porteføljevekst innen flere kundesegmenter sammen med ordinær
pris- og indeksregulering har bidratt til økte premieinntekter. Større portefølje til forvaltning har bidratt til økte
provisjonsinntekter sammenlignet med tilsvarende periode i fjor. I tredje kvartal gjennomførte forvaltningsselskapet sin
årlige sparekampanje som ytterligere bidrar til å øke forvaltningsporteføljen med nye og eksisterende spareavtaler.
Etablering av nye kjedekontorer i Aktiv-kjeden har skapt et høyere inntektsgrunnlag. Inntekten fra
eiendomsmeglingsvirksomheten økte i kvartalet med 7 prosent sammenlignet med tilsvarende periode i fjor og akkumulert
9 prosent. Raskere takt i utvikling og lansering av nye digitale løsninger i Eika Alliansen og bredere omfang av leveranser til
bankene, har også bidratt til økningen i netto driftsinntekter.
Provisjoner til distributørene økte i forhold fjoråret med 8 millioner kroner for kvartalet og 25 millioner kroner hittil i år.
I tredje kvartal har det vært mye uro og fallende kurser i de fleste aksjemarkeder hvor konsernet har eksponering. I tillegg
har det vært en generelle spreadutgang i obligasjonsmarkedet i tredje kvartal. Dette sammen med lavt rentenivå har bidratt
til at konsernet har svakere finansavkastning enn fjoråret med et verditap på verdipapirer på 31 millioner kroner (1) i
kvartalet og et verditap på 23 millioner kroner (30) hittil i år.
Skader, skadefrekvens, avviklingsgevinster
Det har vært en relativt lav skadefrekvens så langt i år som følge av gunstige værforhold spesielt i første halvår, og lavt
innslag av storskader. Ekstremvær har påvirket forsikringsbransjen også i tredje kvartal i 2015 med hendelsene «Petra» og
«Roar». Eika Forsikring var i relativt liten grad direkte eksponert for disse hendelsene, og kostnader i egne bøker utgjør
samlet om lag 5 millioner kroner. Avregning mot Norsk Naturskadepool var for tredje kvartal 7 millioner kroner (5) og hittil
i år 41 millioner kroner (23). Skadeprosent for egen regning hittil i år er 67,2 (72,8) og i tredje kvartal isolert 60,4 prosent
(70,5). Selskapet har resultatført avviklingsgevinster for egen regning på 43 millioner kroner (18) i tredje kvartal og hittil i
år 64 millioner kroner (15).
Driftskostnader
Samlede driftskostnader i kvartalet utgjorde 188 millioner kroner (157) og hittil i år 540 millioner kroner (467). Økning i
driftskostnadene kommer som følge av blant annet økt aktivitet innen utvikling og lansering av nye digitale løsninger,
strategiske prosjekter og økt omfang av leveranser til bankene. Konsernet har ved utgangen av første halvår i alt 434
ansatte (394).
Eika Gruppen
Side 2
Rapport 3. kvartal 2015
Tap på utlån
Tap på utlån til kunder i kvartalet var på 6 millioner kroner (0). Økte tap på utlån må sees i sammenheng med at
tapskostnadene for fjoråret var lavere enn normalt. Annualisert tap i prosent av brutto utlån utgjør hittil i år 0,9 prosent
(0,5).
Balanse
Konsernets hadde ved utgangen av tredje kvartal en forvaltningskapital var 10,9 milliarder kroner mot 10,8 milliarder
kroner ved årsskiftet. Brutto utlån til kunder var ved utgangen av kvartalet på 3,9 milliarder kroner. Plasseringer i
verdipapirer var på 3,4 milliarder kroner.
Likviditetssituasjonen
Likviditetssituasjonen i konsernet har vært tilfredsstillende i perioden. Likviditetsbehovet er dekket ved en spredning på
innlån fra kapitalmarkedet, gjeld til kredittinstitusjoner og innskudd fra kunder. Innskudd fra kunder har økt med 167
millioner kroner i kvartalet. Innskuddsdekningen i Eika Kredittbank er på 99 prosent ved utgangen av tredje kvartal.
Konsernet har balanseført likviditet på 4,7 milliarder kroner bestående av fordringer på sentralbank og kredittinstitusjoner
uten løpetid på 1,3 milliarder kroner, rentepapirer med fast avkastning, samt aksje-, kombinasjons- og rentefond på til
sammen 3,4 milliarder kroner. Plasseringene er hovedsakelig i instrumenter med lav risiko og høy grad av likviditet, dvs.
statspapirer, bankinnskudd i banker med god rating, obligasjoner med fortrinnsrett samt fordringer mot norske kommuner
og verdipapirfond
Risikoforhold, soliditet og endringer i rammebetingelser
Konsernets vesentligste risiko er kreditt- og motpartsrisiko, hovedsakelig i forbindelse med objektsfinansiering og usikret
kreditt knyttet til utstedelse av kredittkort i Eika Kredittbank. Konsernets kreditt- og motpartsrisiko består videre av
fordringer på forsikringskunder, bankinnskudd og reassurandører i Eika Forsikring. I tillegg kommer investeringer i
rentepapirer, bankplasseringer og øvrige fordringer.
Konsernets forsikringsrisiko er knyttet til Eika Forsikring og virksomheten innen skade- og helseforsikring og hvorvidt
forsikringspremier og reserver er tilstrekkelige til å dekke forpliktelsene ovenfor forsikringstagerne.
Forsikringsvirksomheten kjøper reassuranse for å redusere risikoen og programmet fastsettes med bakgrunn i
forretningsmål og risikoappetitt.
Likviditetsrisiko er risikoen for at konsernet ikke klarer å innfri sine forpliktelser ved forfall uten at det oppstår store
kostnader i form av dyr refinansiering eller behov for realisering av eiendeler. Konsernets eksponering for likviditetsrisiko
er hovedsakelig knyttet til kreditt- og finansieringsvirksomhet i Eika Kredittbank.
Konsernets operasjonelle risiko er risikoen for tap som følge av utilstrekkelige eller sviktende interne prosesser eller
systemer, menneskelige feil eller eksterne hendelser. Operasjonell risiko omfatter også compliancerisiko, omdømmerisiko
og juridisk risiko. Klarhet i arbeidsdeling og roller og ansvar, effektive prosesser samt hensiktsmessig kontroll og
lederoppfølging reduserer den operasjonelle risikoen. Det er videre tegnet hensiktsmessige forsikringsordninger, samt
utarbeidet relevante beredskapsplaner for å håndtere krisesituasjoner og sikre forretningskontinuitet.
Konsernet er underlagt regelverk for krav til tilfredsstillende soliditet- og kapitaldekning. Det er over tid etablert
funksjoner, systemer og roller for å drive god risikostyring og kontroll på konsern- og selskapsnivå. De selskapene i
konsernet som er underlagt kapitaldekningskrav er Eika Gruppen AS, Eika Forsikring AS, Eika Kredittbank AS og Eika
Kapitalforvaltning AS. Alle selskapene tilfredsstiller kravet til forsvarlig kapitaldekning basert på virksomheten per 30.
september 2015. Eika Gruppen har på konsolidert basis en ren kjernekapitaldekning på 16,3 prosent. Kjernekapitaldekning
og kapitaldekning utgjør henholdsvis 17,8 prosent og 19,6 prosent.
Eika Gruppen er definert som tverssektoriell finansiell gruppe. Det innebærer at det skal foretas konsolidering av
henholdsvis bank- og finansieringsforetaksvirksomhet, verdipapirforetaksvirksomhet og forsikringsvirksomhet der det for
hvert beregningsgrunnlag anvendes de beregningsmåtene og soliditetskravene som gjelder for de enkelte
virksomhetsområdene.
Konsernet rapporterer kapital- og soliditetskrav både i kapitaldekningsrapport (COREP), eksklusive forsikringsvirksomheten
og i soliditetsrapportering for tversektoriell finansiell gruppe. Beregningene og rapporteringen på tverrsektoriell basis, jfr.
konsolideringsforskriftens bestemmelser for konsern som er tverrsektoriell finansiell gruppe, vil dermed være grunnlaget
for konsernets kapitalstyring- og planlegging, offentliggjøring og anvendelse i forbindelse med både pilar 3-rapportering
og finansiell rapportering (års- og kvartalsrapporter).
Finanstilsynet la 16. april 2015 frem et høringsnotat for Soliditetsregler i finansgrupper med tilhørende forslag til
forskriftsendringer. Forslaget innebærer at det ikke skal foretas konsolidering av forsikringsforetak som inngår i gruppen
(CRD IV) når Solvens II innføres med virkning fra 1. januar 2016. Investeringer i ansvarlig kapital i forsikringsforetak (når
investeringen er vesentlig) behandles i stedet etter reglene som gjelder for beholdning av ansvarlig kapital i andre foretak i
finansiell sektor. Innføring av Solvens II medfører også usikkerhet knyttet til fremtidig behandling og klassifisering av
forsikringstekniske avsetninger.
Eika Gruppen
Side 3
Rapport 3. kvartal 2015
Finanstilsynet publiserte 1. juni 2015 et høringsnotat og forskriftsforslag vedrørende nye likviditetskrav (LCR). I notatet
presenteres forslag på innføring av nye likviditetskrav i norsk regelverk. I dette høringsnotatet foreslår Finanstilsynet at det
inntil videre skal benyttes en uttaksfaktor på 100 prosent for ubenyttede kredittkortrammer ved beregning av LCR.
Finanstilsynet åpner opp for at foretak kan søke om en lavere uttaksfaktor dersom foretakene kan dokumentere at en 100
prosent ikke reflekterer sannsynlig likviditetsutgang på de aktuelle produktene. Ved krav om høyere uttaksfaktor vil
finansieringsvirksomheten ha behov for mer likviditet og kapital, som igjen vil kunne påvirke resultatene.
Finanstilsynet publiserte 5. mai 2015 et høringsnotat vedrørende endrede regnskapsregler for forsikringsselskaper som
følge av innføring av Solvens II. Høringsfristen av 3. august 2015. For skadeforsikringsselskaper er det ventet at forslaget
vil medføre betydelig lavere forsikringstekniske avsetninger, blant annet som følge av at sikkerhetsavsetningen er foreslått
fjernet som regnskapsmessig avsetning og erstattet av en risikomargin. Det forventes at endret forskrift vil bli gjeldende
fra 1. januar 2016.
Ut over usikkerheten knyttet til Finanstilsynets høringsforslag er det ingen vesentlige endringer i risikobildet ved utgangen
av tredje kvartal 2015 sammenlignet med omtalen i årsrapporten for 2014. For nærmere beskrivelse av finansiell risiko
henvises det til konsernets årsrapport for 2014.
Eika Forsikring
Eika
Forsikring
leverer
skadeforsikring
i
person-,
landbruksog
næringslivsmarkedet
samt
ettårige
personforsikringsprodukter i privatmarkedet. Salg av selskapets produkter skjer gjennom bankene i Eika Alliansen og
andre utvalgte distributører. Selskapet har sitt hovedkontor på Hamar og flyttet i begynnelsen av juni måned inn i nye
lokaler.
Innovasjonstakten i forsikringsbransjen er høy, med nye digitale selvbetjeningsløsninger, forbedret kundedialog og
effektivisering av den operasjonelle driften. Eika Forsikring følger denne utviklingen og har så langt i 2015 lansert flere nye
løsninger. I første kvartal 2015 ble blant annet elektronisk helseerklæring for personforsikring lansert, mens i andre kvartal
lanserte selskapet kjøp av innboforsikring, reiseforsikring, bilforsikring og ungdomsforsikring elektronisk i kundeportalen
«Min Side». Løsningen er også tilgjengelig i bankenes mobilapp. I tredje kvartal lanserte selskapet elektronisk
egenerklæring også for skadeforsikring.
Resultat og nøkkeltall for Eika Forsikring:
Belø p i tusen kroner
Premieinntekter for egen regning
Andre forsikringsrelaterte inntekter
Erstatningskostnader for egen regning
Forskringsrelaterte driftskostnader
Endring i sikkerhetsav setninger
Netto inntekter fra inv esteringer
Andre inntekter og kostnader
Result at før skat t
Combined ratio f.e.r.
Skadeprosent f.e.r.
Kostnadsprosent f.e.r.
Kapital- og kjernekapitaldekning
3. kv. 2015
465
6
280
74
8
( 12
361
898
964
095
304
796)
253
96 353
76, 3 %
60, 4 %
15, 9 %
3. kv . 2014
447 632
3 819
315 459
65 907
10 686
12 840
646
72 885
85,2 %
70,5 %
14,7 %
Jan-Sept 2015 Jan-Sept 2014
1 365
21
917
220
8
19
1
Året 2014
452
467
193
466
788
619
209
1 306 844
12 120
950 858
203 164
25 618
62 301
1 827
1 769 246
16 664
1 221 413
274 283
30 225
95 926
2 124
261 300
203 452
358 039
83, 3
67, 2
16, 1
33, 9
%
%
%
%
88,3 %
72,8 %
15,5 %
32,6 %
84,5 %
69,0 %
15,5 %
34,1 %
Eika Forsikring fikk i tredje
kvartal et resultat før skatt på 96 millioner kroner (73), tilsvarende en økning på 32,2 prosent og hittil i år et resultat på
261 millioner kroner (203), tilsvarende en økning på 28,4 prosent.
Premieinntektene for egen regning har så langt i år økt med 59 millioner kroner sammenlignet med tilsvarende periode i
fjor, tilsvarende en vekst på 4,5 prosent. Selskapet har porteføljevekst innenfor flere kundesegmenter. Sammen med
ordinær pris- og indeksregulering har dette bidratt til økte premieinntekter i perioden.
Resultatet gjenspeiler en god skadeutvikling. Skadefrekvensen har vært relativt lav som følge av gunstige værforhold
spesielt i første halvår og lavt innslag av storskader. Ekstremvær har påvirket forsikringsbransjen i 2015, så også i tredje
kvartal med hendelsene «Petra» og «Roar». Eika Forsikring var i relativt liten grad direkte eksponert for disse hendelsene,
og selskapets kostnader i egne bøker knyttet til «Petra» og «Roar» utgjør samlet om lag 5 millioner kroner. Avregning mot
Norsk Naturskadepool var for tredje kvartal 7 millioner kroner (5) og hittil i år 41 millioner kroner (23). Skadeprosent f.e.r.
hittil i år er 67,2 (72,8) og i tredje kvartal isolert 60,4 prosent (70,5). Selskapet har resultatført avviklingsgevinster for egen
regning på 43 millioner kroner (18) i tredje kvartal og hittil i år 64 millioner kroner (15).
Selskapets kostnadsprosent har vært noe økende de senere år, hovedsakelig som følge av økte distributørprovisjoner,
utviklingskostnader knyttet til digitalisering, strategiske prosjekter samt strategiske endringer i selskapets
reassuranseprogram. Kostnadsprosent f.e.r. hittil i år utgjør 16,1 prosent (15,5) og for tredje kvartal 15,9 (14,7).
Eika Gruppen
Side 4
Rapport 3. kvartal 2015
Selskapet verdipapirportefølje består i stor grad av investeringer i norske rentepapirer med god kredittkvalitet.
Aksjeandelen har gjennom året vært lav, og utgjør ved utgangen av tredje kvartal 7,2 prosent. Beregnet, annualisert
porteføljeavkastning er på 0,87 prosent (3,9). Finansresultatet er preget av lave rentenivåer og økende kredittspreader
gjennom tredje kvartal. Selskapet har et finansresultat hittil i år på 20 millioner kroner (62). I tredje kvartal isolert var det et
negativ finansresultat på 13 millioner kroner (+13).
Eika Kredittbank
Eika Kredittbank leverer produkter og løsninger innen kortområdet og objektsfinansiering. Selskapet har i tillegg
bankkonsesjon og tilbyr innskuddskonti i nettbanken Sparesmart.no.
Selskapet styrker lokalbankene ved å levere konkurransedyktige, innovative og brukervennlige betalingsløsninger. Som
den første bankalliansen i Europa, lanserte Eika Kredittbank mobillommeboken Eika Safe i samarbeid med Nets, Oberthur
Technologies. Eika Safe er en mobil lommebok der alle betalingskort utstedt av lokalbankene blir tilgjengelige for betaling
på terminal. Løsningen lanseres for alle lokalbankkunder i løpet av 2015.
Resultat og nøkkeltall for Eika Kredittbank:
Belø p i tusen kroner
3. kv. 2015
2. kv . 2014
Netto renteinntekter
Netto prov isjoner
Inntekt fra v erdipapirer
Andre inntekter
Net t o drift sinnt ekt er
Driftskostnader
Result at før t ap og nedskrivninger
Tap og nedskriv ninger på utlån
87 890
( 6 327)
( 1 791)
712
80 484
44 215
36 269
6 051
77 242
(14 144)
327
(35)
63 390
44 570
18 820
-502
Result at før skat t
30 218
19 322
Brutto utlån til kunder
Innskudd fra kunder
Forv altningskapital
Ren kjernekapitaldekning
Kapitaldekning
Jan-Sept 2015 Jan-Sept 2014
258
( 24
(2
1
233
127
106
27
890
685)
160)
155
200
191
009
277
78 732
3 856 004
3 802 948
5 370 706
14, 2 %
16, 6 %
Året 2014
234 828
(45 747)
1 996
1 043
192 120
127 461
64 659
13 221
318 325
(55 477)
1 987
621
265 456
170 042
95 414
18 978
51 438
76 436
3 726 302
3 906 509
5 572 818
13,3 %
15,7 %
3 696 105
3 717 038
5 352 664
14,9 %
17,3 %
Selskapet oppnådde et resultat før skatt i kvartalet på 30 millioner kroner (19) og per tredje kvartal 79 millioner kroner
(51). Resultatforbedringen skyldes i all vesentlighet høyere utlånsvolum innenfor kortvirksomheten og endringen i
fordelsprogram til kortkundene.
Netto renteinntekter for kvartalet var 88 millioner kroner (77) og 259 millioner kroner (235) per tredje kvartal. Økningen
kommer hovedsakelig som følge av vekst innenfor kortvirksomheten og lavere finansieringskostnader.
Verdiutviklingen i selskapets verdipapirportefølje har vært svak gjennom tredje kvartal og selskapet hadde negative
inntekter fra verdipapirer på 2 millioner kroner i perioden. Den negative verdiutvikling skyldes den generelle
spreadutgangen i markedet i tredje kvartal. Effekten ble begrenset av porteføljens forholdsvis korte kredittløpetider.
Distributørprovisjoner og andre provisjonskostnader i kvartalet var 8 millioner kroner lavere enn i tilsvarende periode i fjor
og 16 millioner kroner lavere hittil i år, blant annet som en effekt av endringen i bonusprogram for kredittkortkundene.
Kundebonusprogrammet innebærer nå rabatt ved bruk av kortet og ikke direkte bonusutbetalinger som tidligere.
Rabattene er dekket av eksterne leverandører.
Driftskostnadene utgjorde 44 millioner kroner i kvartalet og 127 millioner kroner pr tredje kvartal, som er på nivå med
fjoråret. Tapskostnadene i tredje kvartal er på 6 millioner kroner og på 27 millioner kroner hittil i år. Dette er henholdsvis 7
og 14 millioner kroner mer enn i 2014. Avviket skyldes at tapene i fjor var uvanlig lave. Annualisert tap i prosent av brutto
utlån utgjør hittil i år 0,9 prosent (0,5).
Netto misligholdte og tapsutsatte engasjementer utgjorde 59 millioner kroner ved utgangen av tredje kvartal. Dette er en
reduksjon på 7 millioner kroner fra tilsvarende periode i fjor og skyldes salg av overvåkingsporteføljen i 2014. Netto
misligholdte og tapsutsatte engasjementer utgjorde 1,5 prosent av utlånsporteføljen, en reduksjon på 0,2 prosentpoeng
fra året før.
Selskapet viser en porteføljevekst på 130 millioner kroner siste 12 måneder, med god underliggende drift. Brutto utlån er
3,8 milliarder kroner ved utgangen av tredje kvartal 2015. Selskapets vekst innen kredittkort og salgspantlån er på
henholdsvis 123 millioner kroner og 62 millioner kroner, mens leasingvolumet er redusert med 55 millioner kroner.
Selskapet har en strategi om å redusere innskuddsdekningen. Innskuddsdekningen var ved utgangen av tredje kvartal på
99 prosent, en reduksjon på 6 prosent fra året før. Selskapets soliditet er tilfredsstillende og må sees i sammenheng med
konsernets samlede kapitalsituasjon. Selskapet har ved utgangen av tredje kvartal en ren kjernekapitaldekning på 14,2
prosent og en kapitaldekning på 16,6 prosent.
Eika Gruppen
Side 5
Rapport 3. kvartal 2015
Eika Kapitalforvaltning
Eika Kapitalforvaltnings produkt- og tjenestetilbud består av verdipapirfond, innskuddspensjon og aktiv forvaltning av
diskresjonære porteføljer. Alliansebankene er selskapets viktigste distribusjonskanal.
I tredje kvartal har det vært mye uro og fallende kurser i de fleste aksjemarkeder hvor selskapet har porteføljeeksponering.
Selskapet ser at det langsiktige arbeidet og konseptutvikling knyttet til privat sparing i fond, nå gir resultater i form av økt
tegningsvolum. Selv om den absolutte avkastningen er lav, fortsetter selskapets rentefond å levere gode
forvaltningsresultater. Eika Sparebank og Eika Likviditet er i tetsjiktet på både tre, fem, sju og ti års historikk. Selskapets
aksje- og kombinasjonsfond har alle med unntak av Eika Norge, gitt kundene positiv avkastning per tredje kvartal. I denne
perioden har ett av åtte fond levert meravkastning sammenlignet med sin referanseindeks. Basert på gode
forvaltningsresultater og kundetilpassede leveranser opplever selskapet fortsatt god etterspørsel knyttet til aktiv
forvaltning av bankenes likviditetsporteføljer. I årets ni første måneder inngikk ytterligere 6 banker aktiv forvaltningsavtale.
Med det er 69 prosent av eierbankene kunder på dette produktet.
Eika Kapitalforvaltning spiller en viktig rolle knyttet til sparing og plassering, ved å tilby lokalbankene i Eika Alliansen
agentavtale slik at deres autoriserte finansielle rådgivere (AFR) kan tilby bankenes kunder investeringsrådgiving. I
september ble den årlige sparekampanjen gjennomført hvor de fleste Alliansebankene deltok. Det var høy kundeaktivitet
og resultatene var oppløftende. Det er særlig knyttet til etablering av nye og øking av eksisterende spareavtaler at
selskapet nå ser stor interesse hos kundene. Selskapets nye digitale kjøpsløsning som ble lansert i august er blitt godt
mottatt og antall digitale kjøp er mangedoblet fra tilsvarende kampanje i fjor.
Selskapets strategiske samarbeid med Danica om Eika Innskuddspensjon er styrket gjennom 2015. Det var god aktivitet
mot eksisterende og nye innskuddspensjonskunder i sparekampanjen i september. Dette gav meget oppløftende resultater,
både i form av nye bedriftskunder og økt sparing på eksisterende avtaler. Vi vurderer grunnlaget for videre vekst som godt.
Resultat og nøkkeltall – Eika Kapitalforvaltning:
Belø p i tusen kroner
3. kv. 2015
Driftsinntekter
Driftskostnader
Drift sresult at
Netto finansposter
Result at før skat t
Portefø lje til forv altning i mill.kr.
3. kv . 2014
31 296
23 461
7 835
-757
25 677
21 257
4 420
-168
7 078
4 252
Jan-Sept 2015 Jan-S ept 2014
Året 2014
88 869
67 988
20 881
-562
72 478
60 783
11 695
127
103 752
83 396
20 356
228
20 319
11 822
20 584
27 234
24 284
24 847
Selskapet har hatt en positiv resultatutvikling i 2015 og oppnådde et resultat før skatt på 7 millioner kroner (4) i kvartalet.
Hittil i år var resultat før skatt 20 millioner kroner (12). Selskapets inntekter utgjorde 31 millioner kroner (26) i tredje
kvartal. For årets tre første kvartaler endte inntektene på 89 millioner kroner (72). Samlede driftskostnader i kvartalet
utgjorde 23 millioner kroner (21) og akkumulert 68 millioner kroner (61).
Det lave rentenivået på bankinnskudd og økt aktivitet i Eika-bankene som følge av bedre kundebetjeningsløsninger knyttet
til langsiktig sparing har videreført den positive utviklingen selskapet har hatt med tanke på nettotegning fra både
privatpersoner og bankene de seneste årene. Dette, sammen med positiv børsutvikling har gitt god vekst i selskapets
forvaltningskapital. Veksten i inntjeningen kommer som en konsekvens av økning i de fleste porteføljer forvaltet av
selskapet. Ved utgangen av tredje kvartal 2015 var samlet portefølje til forvaltning 27,2 milliarder kroner mot 24,8
milliarder kroner ved siste årsskifte.
Aktiv Eiendomsmegling
Aktiv er en av Norges sterkeste merkevarer innen eiendomsmegling med mer enn 30 år i markedet. Kjeden har 64 kontorer
og avdelinger, og er etablert fra Mosjøen i Nord til Kristiansand i sør. Majoriteten av kjedekontorene er etablert i tett
samarbeid med lokalbankene i Eika Alliansen. Dette gir kjeden et godt grep om lokalbankenes markeder og mulighet for tett
kundeoppfølging sammen med lokalbankene. Aktiv ble i mai 2015 kåret til å ha Norges mest tilfredse boligkunder for femte
året på rad i Norsk Kundebarometer sin tilfredshetsmåling.
I løpet av 2015 er det åpnet totalt 10 nye kontorer og filialer, hvorav fire ble åpnet i tredje kvartal. Aktiv sine kjedekontorer
omsatte fra januar til september 12,2 prosent flere boliger enn tilsvarende periode i fjor. For bransjen var det 5,7 prosent
flere solgte boliger.
Eika Gruppen
Side 6
Rapport 3. kvartal 2015
Resultat og nøkkeltall - Aktiv Eiendomsmegling:
Beløp i tusen kroner
Jan-Sept 2015
Jan-Sept 2014
Året 2014
Driftsinntekter
Driftskostnader
Driftsresultat
Netto finansposter
3. kv. 2015
11 067
9 221
1 846
(14)
3. kv. 2014
10 332
9 140
1 192
(50)
33 659
28 134
5 525
(149)
30 804
30 635
169
(277)
40 852
44 901
(4 049)
(357)
Resultat før skatt
1 832
1 142
5 376
(108)
(4 406)
Antall kontorer og filialer
Antall formidlinger
64
57
58
6 856
6 111
8 011
Selskapet oppnådde i kvartalet et resultat før skatt på 2 millioner kroner (1) og etter årets tre første kvartaler var resultatet 5
millioner kroner i kvartalet (0). Driftsinntektene utgjør 34 millioner kroner (31). Inntektsøkningen fra franchisekontorene
hittil i år sammenlignet med 2014, skyldes både det økte antallet franchisekontorer og de samlede kontorenes økte
boligomsetning. Samlede driftskostnader er hittil i år på 28 millioner kroner som er en nedgang på 3 millioner kroner
sammenlignet med fjoråret.
Leveranser til bankene i Eika Alliansen
Eika Gruppen utvikler og leverer fellesløsninger til bankene i Eika Alliansen. Formålet med leveransene er å samle tjenester
som gir stordriftsfordeler både knyttet til lavere kostnader og større fag- og kompetansemiljøer. Leveransene til
alliansebankene består i all hovedsak av leveranser innen digitale løsninger, IT- drift og utvikling, betalingsformidling,
kundeservice og support, virksomhetsstyring, rådgivning og kompetanseutvikling. Eika Gruppen koordinerer også det
strategiske og næringspolitiske arbeidet i bankalliansen. Virksomheten rettet mot alliansebankene er i all vesentlighet basert
på kostnadsdekning.
Gjennomføringen av Eika Gruppens strategi om å styrke satsingen mot bankene medfører at virksomhetsområdet øker i
omfang og etablering av nye leveranser til bankene medfører økte kostnader. Målet er at leveransene skal bidra til lavere
kostnadsvekst for alliansebankene og økt kvalitet på deres leveranser.
Lokalbankene i Eika Alliansen har lansert SnapCash som er en enkel betalingstjeneste for direkte betaling fra konto til
konto med mobiltelefon. Pengene som overføres er tilgjengelig på mottakers konto øyeblikkelig. I første kvartal tok
lokalbankkunder også bruk ny nett- og mobilbank
Resultatoversikt – Leveranser til bankene i Eika Alliansen:
Belø p i tusen kroner
Inntekter fra bankene
Andre inntekter
Kostnader
Drift sresult at
3. kv. 2015
57 089
1 582
58 365
306
3. kv . 2014
46 260
2 868
48 666
462
Jan-Sept 2015 Jan-S ept 2014
162 507
5 307
167 530
284
134 678
8 863
142 378
1 163
Året 2014
192 049
11 242
201 617
1 674
Eika Gruppen AS – morselskapet
Eika Gruppen AS er morselskapet i finanskonsernet og leverer tjenester til bankene og til datterselskapene. Netto
driftsinntekter utgjør 208 millioner kroner (185) og de samlede kostnadene er på 260 millioner kroner (204).
Kostnadsøkningen har sammenheng med økt takt i utvikling og lansering av nye digitale løsninger i Eika Alliansen,
strategiske prosjekter og økt omfang av leveranser til bankene. Eika Gruppen AS har innlån fra kredittinstitusjoner og
obligasjonsmarkedet. Innlån fra obligasjonsmarkedet er hovedsakelig benyttet til finansiering av Eika Kredittbank. Netto
rentekostnader hittil i år er på 8 millioner kroner (14).
Utsiktene fremover
Det er usikkerhet knyttet til utvikling av norsk økonomi og for vekstratene. Det er særlig usikkerhet knyttet til oljesektoren
og negative ringvirkninger for norsk økonomi. Eika Gruppen har ingen direkte eksponering mot oljesektoren, men konsernet
og alliansen vil bli påvirket av lavere nasjonal veksttakt. I et lavrenteregime forventes det lavere avkastning på konsernets
finansielle investeringer enn oppnådde resultater de siste årene. Tap på utlån har vært lave de siste årene, således forventer
konsernet noe høyere tap fremover. Det forventes fortsatt sterk konkurranse innenfor konsernets virksomhetsområder. God
risikoseleksjon og vedvarende effektivisering av driften, samt salg gjennom personlig rådgivning og i digitale kanaler vil være
viktig for å opprettholde lønnsomheten fremover.
De regulatoriske rammebetingelser for bank- og forsikringsnæringen er stadig i endring med innføring av blant annet CRD IV
og Solvency II. Nivåer og innretninger i disse endringene er ikke endelig avklart. For å sikre gode rammevilkår for alliansen,
arbeider Eika Gruppen aktivt i næringen og overfor myndighetene for å sikre like konkurransevilkår for bankene.
Eika Gruppen
Side 7
Rapport 3. kvartal 2015
Innovasjonstakten i næringen er høy, med særlig vekt på digitale betjeningsløsninger, forbedret kundedialog og effektiv
operasjonell drift. Dette preger også fokuset i Eika Alliansen og lokalbankens kjerneverdier og posisjon er utgangspunktet i
utviklingen av alliansens fremtidige betjeningskanaler.
Det er styrets vurdering at konsernets fokus på lønnsom og effektiv drift over tid har gitt gode resultater og bedret
leveransekraft. Konsernet arbeider kontinuerlig med forbedring av leveranser til bankene og kundene på bakgrunn av
forestående regelendringer og endringer i kundeadferd.
Oslo, 29. oktober 2015
Styret i Eika Gruppen AS
Øivind Larsen
Styrets leder
Rolf E. Delingsrud
Arild Bohlin
Eika Gruppen
Kristin Rønning
Allan Troelsen
Svein Sivertsen
Side 8
Elling G. Berntsen
Bente Solli Storhaug
Hege Toft Karlsen
Konsernsjef
Rapport 3. kvartal 2015
Nøkkeltall
Brutto utlån
700
Millioner
Millioner
Netto omsetning
600
500
4 500
4 000
3 500
3 000
400
2 500
300
2 000
1 500
200
1 000
100
-
500
-
3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q
11 11 12 12 12 12 13 13 13 13 14 14 14 14 15 15 15
3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q
11 11 12 12 12 12 13 13 13 13 14 14 14 14 15 15 15
Kapital- og ren kjernekapitaldekning
Omsetning per selskap
25%
Forsikring
2%
11 %
5%
70 %
12 %
20%
Kredittbank
15%
Forvaltning
10%
Gruppen
5%
Eiendom
0%
2012
2013
2014
Ren kjernekapitaldekning
Antall kunder
Kapitaldekning
Antall årsverk
450
700 000
400
600 000
350
500 000
300
400 000
250
300 000
200
150
200 000
100
100 000
0
Q3 2015
50
2012
Eika Gruppen
2013
2014
0
Q3 2015
Side 9
2012
2013
2014
Q3 2015
Rapport 3. kvartal 2015
Resultatregnskap
Konsern
Belø p i tusen kroner
Noter
Renteinntekter og lignende inntekter
Rentekostnader og lignende kostnader
Net t o rent e- og kredit t provisjonsinnt ekt er
3. kv. 2015
3. kv . 2014
Jan-Sept 2015
Jan-Sept 2014
Året 2014
130 887
32 192
133 033
45 835
396 586
104 632
395 687
131 565
533 144
174 430
98 695
87 198
291 954
264 122
358 714
465 361
447 632
1 365 452
1 306 844
1 769 246
Inntekter av aksjer, andeler og andre v erdipapirer
-
160
454
613
14 719
Sum ut byt t e og innt ekt er av verdipapirer
-
160
454
613
14 719
93 893
102 902
14 417
117 319
297 353
329 515
15 681
345 196
269 967
304 705
42 456
347 161
371 377
411 520
50 122
461 642
Net t o premieinnt ekt er forsikring
Prov isjonsinntekter mv .
Distributø rprov isjoner
Andre prov isjonskostnader
Distributø rprov isjoner og andre prov isjonskostnader
102 837
110 665
4 404
115 069
Net t o provisjonsinnt ekt er
( 12 232)
(23 426)
( 47 843)
Netto v erdiendringer og gev inst/tap på v erdipapirer
Andre inntekter
( 31 360)
76 877
(525)
59 734
( 23 499)
219 840
Net t o drift sinnt ekt er
597 341
570 773
Erstatningskostnader
Endring i sikkerhetsav setning
Lø nn og generelle administrasjonskostnader
Ordinære av skriv ninger og nedskriv inger
Andre driftskostnader
280
8
144
5
37
964
304
799
116
820
315 459
10 686
135 585
4 621
16 501
Result at før t ap og nedskrivninger
120 338
87 921
1 806 358
(77 194)
(90 265)
29 558
180 448
13 064
253 173
1 704 391
2 318 651
193
788
484
637
769
950 858
25 618
396 105
15 479
55 041
1 221 413
30 225
549 004
19 438
83 989
340 487
261 290
414 582
917
8
422
13
103
6 464
-121
27 515
14 690
20 504
113 874
88 042
312 972
246 600
394 078
Skattekostnad
29 908
28 056
85 973
63 572
99 377
PERIODENS RESULTAT
83 966
59 986
226 999
183 028
294 701
Tap på utlån og andre fordringer
Result at før skat t
Eika Gruppen
Note 7
Side 10
Rapport 3. kvartal 2015
Resultatregnskap
Morselskap
Belø p i tusen kroner
Renteinntekter og lignende inntekter
Rentekostnader og lignende kostnader
Net t o rent e- og kredit t provisjonsinnt ekt er
Inntekter av aksjer, andeler og andre v erdipapirer
Inntekter av eierinteresser i konsernselskap
Sum ut byt t e og innt ekt er av verdipapirer
Prov isjonsinntekter mv .
Distributø rprov isjoner og andre prov isjonskostnader
Net t o provisjonsinnt ekt er
Noter
3. kv. 2015
3. kv . 2014
5 579
8 429
8 415
13 688
( 2 850)
(5 273)
Jan-Sept 2015 Jan-Sept 2014
Året 2014
19 624
28 029
24 761
38 261
32 600
49 635
( 8 405)
(13 500)
(17 035)
-
160
-
454
-
613
-
1 201
445 000
-
160
454
613
446 201
112
255
112
248
327
762
337
798
450
1 046
( 143)
(136)
( 435)
(461)
(596)
Netto v erdiendringer og gev inst/tap på v erdipapirer
Andre inntekter
-3 192
75 690
622
64 860
-934
217 419
5 439
193 200
(17 622)
271 295
Net t o drift sinnt ekt er
69 505
60 233
208 099
185 291
682 243
Lø nn og generelle administrasjonskostnader
Ordinære av skriv ninger og nedskriv inger
Andre driftskostnader
68 003
1 708
21 543
61 980
1 432
6 256
197 710
4 039
58 674
178 264
4 351
21 044
254 214
5 653
32 568
Result at før t ap og nedskrivninger
Tap på utlån og andre fordringer
Nedskriv ing finansielle eiendeler
Result at før skat t
Skattekostnad
PERIODENS RESULTAT
Eika Gruppen
( 21 749)
(1 328)
(9 435)
5 500
( 52 324)
(3 881)
(18 368)
1 000
5 500
389 808
784
7 898
( 20 421)
(14 935)
( 48 443)
(24 868)
( 9 300)
(1 488)
( 16 369)
(4 767)
97 094
( 11 121)
(13 447)
( 32 074)
(20 101)
284 032
Side 11
381 126
Rapport 3. kvartal 2015
Balanse – Eiendeler
Morselskap
Konsern
31.12.2014 30.09.2014 30. 09. 2015 Belø p i tusen kroner
Noter
30. 09. 2015
30.09.2014
31.12.2014
52 950
52 214
52 576
1 294 678
1 641 149
1 500 679
3 856 004
45 505
3 726 302
30 908
3 696 105
53 396
Note 6,7,8
3 810 499
3 695 394
3 642 709
Note 9
Note 10
Note 11
2 508 509
1 040 164
-
2 468 763
770 707
-
2 618 416
864 790
-
3 548 673
3 239 470
3 483 206
EIENDELER
-
-
989 864
945 829
-
Kont ant er og fordringer på sent ralbanker
695 743 Ut lån t il og fordringer på kredit t inst it usjoner
6 036
-
8 500
-
-
Ut lån t il kunder
Utlån til kunder
Nedskriv inger på utlån
6 036
8 500
-
Net t o ut lån kunder
Note 5
192 787
1 092 748
196 861
1 004 955
Verdipapirer
Obligasjoner og andre rentepapirer med fast av kastn.
376 002 Aksjer og andre v erdipapirer med v ariabel av kastn.
1 096 628 Eierinteresser i konsernselskap
1 285 535
1 201 816
1 472 630 Sum verdipapirer
22 669
2 442
24 018
2 439
Immat erielle eiendeler
3 246 Utsatt skattefordel
38 992 Andre immaterielle eiendeler
106 997
55 836
78 942
30 692
81 689
44 616
25 111
26 457
42 238 Sum immat erielle eiendeler
162 833
109 634
126 305
15 228
15 009
Varige drift smidler
16 673 Driftslø sø re og eiendom
30 269
16 885
16 963
15 228
15 009
16 673 Sum varige drift smidler
30 269
16 885
16 963
545 363
7 307
49 617
6 444
90 254
5 449
487
531
975
419
-
924 573
876 537
69 338
110 705
920 887
878 610
88 061
84 435
2 874 444
2 253 672
10 923 314
10 735 899
10 794 431
Eika Gruppen
Gjenforsikringsandel av forsikr.tekniske av setninger
Fordringer på forsikringstakere og gjenforsikrere
Andre eiendeler
Forskuddsbetalte kostnader og opptjente inntekter
2 322 987 SUM EIENDELER
Side 12
Note 12
914
911
98
98
Rapport 3. kvartal 2015
Balanse – Gjeld og egenkapital
Morselskap
Konsern
31.12.2014 30.09.2014 30. 09. 2015 Belø p i tusen kroner
Noter
30. 09. 2015
30.09.2014
31.12.2014
GJELD OG EGENKAPITAL
192 956
839 266
-
174 596
839 140
-
210 300 Gjeld t il kredit t inst it usjoner
Note 13
249 150
174 821
193 299
Innskudd fra kunder
Note 14
3 802 947
3 906 509
3 717 038
Note 15
684 593
839 140
839 266
Note 12
-
684 592 Gjeld st ift et ved ut st edelse av verdipapirer
3 510 157
3 408 643
3 398 060
97 391
254 363
47 444
999
11 657
-
1 Betalbar skatt
Foreslått utby tte
26 459 Annen gjeld
Forsikringst ekniske avset ninger
108 015
205 421
69 104
169 772
108 181
254 363
180 097
399 198
12 656
26 460 Sum annen gjeld
313 436
238 876
542 641
77 334
50 700
68 799 Påløpne kost nader og ikke oppt jent e innt ekt er
390 924
420 456
361 315
25 171
20 773
24 155 Avset ning for forplikt elser
44 682
31 201
34 306
224 360
319 843
224 472
319 842
224 360
1 758 285
1 417 708
9 220 361
9 339 488
9 310 285
24 225
817 814
234 219
22 287
589 328
234 219
24 225
817 814
234 219
1 076 258
845 834
1 076 258
224 472 Ansvarlig lånekapit al
1 238 778 SUM GJELD
24 225
817 814
234 219
22 287
589 328
234 219
Innskut t egenkapit al
24 225 Aksjekapital
817 814 Ov erkurs
234 219 Annen innskutt egenkapital
1 076 258
845 834
1 076 258 Sum innskut t egenkapit al
39 901
-9 870
1 116 159
835 964
2 874 444
2 253 672
Eika Gruppen
Note 16
7 951 Sum oppt jent egenkapit al
1 084 209 SUM EGENKAPITAL
2 322 987 SUM GJELD OG EGENKAPITAL
Side 13
626 695
550 577
407 888
1 702 953
1 396 411
1 484 146
10 923 314
10 735 899
10 794 431
Rapport 3. kvartal 2015
Endringer i egenkapitalen
Konsern
Belø p i tusen kroner
Balanse per 31. desember 2013
Periodens resultat
Balanse per 31. mars 2013
Periodens resultat
Balanse per 30. juni 2014
Periodens resultat
Balanse per 30. september 2014
Aksjekapital
Ov erkurs
22 287
589 328
22 287
22 287
-
589 328
589 328
-
22 287
589 328
Kapitalforhø y else
1 938
228 486
Periodens resultat
-
Av satt utby tte
Balanse per 31. desember 2014
24 225
817 814
Annen
innskutt
egenkapital
234 219
234 219
234 219
234 219
Periodens resultat
Balanse per 30. september 2015
24 225
817 814
817 814
59 986
59 986
550 578
1 396 412
(254 363)
-
24 225
67 503
1 336 426
234 219
-
Balanse per 30. juni 2015
67 503
490 592
230 424
-
-
1 268 923
111 674
817 814
55 539
423 089
-
-
-
1 213 384
55 539
111 674
24 225
367 550
-
Endr. Regnskapsprinsipp - IAS 19 Pensjoner
Periodens resultat
Sum
egenkapit al
-
Periodens resultat
Balanse per 31. mars 2015
Annen
egenkapital
234 219
234 219
234 219
(254 363)
407 888
1 484 146
(8 192)
(8 192)
61 790
61 790
461 485
1 537 743
81 243
81 243
542 727
1 618 985
83 966
83 966
626 695
1 702 953
Av setning til naturskadefond og av setning til garantiordning i Eika Forsikring er klassifisert som annen egenkapital.
I konsernets annen egenkapital 30. september 2015 utgjø r disse postene 161 millioner kroner.
Regnskapsprinsipp for fø ring av pensjonskostnader er endret med v irkning fra 1. januar 2015. Implementeringseffekten
er fø rt mot egenkapital og utsatt skattefordel.
Morselskap
Belø p i tusen kroner
Balanse per 31. desember 2013
Periodens resultat
Balanse per 31. mars 2014
Periodens resultat
Balanse per 30. juni 2014
Periodens resultat
Balanse per 30. september 2014
Aksjekapital
Ov erkurs
22 287
589 328
22 287
22 287
-
589 328
589 328
-
22 287
589 328
Kapitalforhø y else
1 938
228 486
Periodens resultat
-
Av satt utby tte
Balanse per 31. desember 2014
24 225
817 814
Annen
innskutt
egenkapital
234 219
234 219
234 219
234 219
Periodens resultat
Balanse per 30. september 2015
Eika Gruppen
24 225
817 814
817 814
Side 14
(13 447)
835 964
(254 363)
-
24 225
(9 870)
234 219
-
Balanse per 30. juni 2015
(13 447)
(5 416)
849 411
230 424
-
-
3 577
304 134
817 814
(5 416)
(1 239)
854 827
-
-
-
8 993
856 066
304 134
24 225
(1 239)
-
Endr. Regnskapsprinsipp - IAS 19 Pensjoner
Periodens resultat
10 232
Sum
egenkapit al
-
Periodens resultat
Balanse per 31. mars 2015
Annen
egenkapital
234 219
234 219
234 219
39 901
124
(5 661)
34 364
(15 291)
19 072
(11 121)
7 951
(254 363)
1 116 159
124
(5 661)
1 110 622
(15 291)
1 095 330
(11 121)
1 084 209
Rapport 3. kvartal 2015
Kontantstrømoppstilling
Morselskap
31.12.2014
Konsern
Jan-Sept
2014
Jan-Sept
2015
Jan-Sept
2014
Jan-Sept
2015
Belø p i tusen kroner
31.12.2014
KONTANTSTRØM FRA OPERASJONELLE AKTIVITETER
381 126
(19 371)
5 653
17 571
7 898
3 552
39
8 167
(24 869)
(48 443) Resultat fø r skattekostnad
(19 371)
(97 390) Periodens betalte skatt
4 351
(5 450)
5 500
(846)
(281)
8 755
182 784
(1 536)
759 Verdiregulering v erdipapirer
(3 881) Verdiendring finansielle anleggsmidler
(846) Pensjonskostnad uten kontanteffekt
479 Andre poster uten kontanteffekt
(173 648) Netto kjø p/salg v erdipapirer
(4 000)
-
(16 585)
130 204
246 600
394 078
(110 484)
(109 959)
15 727
16 999
21 419
23 322
(29 948)
(13 715)
(846)
479
(78 464)
- Endring i forsikringstekniske av setninger
183 000
(455 084)
130 799
4 039 Ordinære av skriv ninger
312 972
(108 418)
155 865 Endring i utlån til kredittinstitusjoner
6 036 Endring i lån til kunder
- Endring i innskudd fra kunder og kredittinstitusjoner
(13 244) Endring i andre kortsiktige eiendeler og gjeld
(170 274) Net t o kont ant st røm fra operasjonelle akt ivit et er
-
-
(846)
2 260
1 588
(68 569)
112 097
218 997
865
1 000
1 269
(310 176)
208 413
784
(167 790)
(131 622)
(78 939)
124 416
621 564
3 515
41 759
2 106
237 875
807 038
549 624
432 084
KONTANTSTRØM FRA INVESTERINGSAKTIVITETER
(3 080)
(1 379)
(90 000)
-
(138 800)
(138 800)
(6 327) Utbetalinger v ed kjø p av driftsmidler og immat. eiendeler
- Utbetalinger v ed inv esteringer i datterselskap
455 950 Utbetaling av konsernbidrag
271 324
271 324
(15 260) Innbetaling av konsernbidrag
39 444
131 145
434 363 Net t o kont ant st røm fra invest eringsakt ivit et er
(40 292)
(9 417)
(27 377)
-
-
-
-
-
-
(40 292)
-
-
(9 417)
(27 377)
KONTANTSTRØM FRA FINANSIERINGSAKTIVITETER
(27 052)
(27 052)
(132 000)
(132 000)
7 018 Endring i gjeld til kredittinstitusjoner
(155 000) Endring i obligasjonsgjeld
7 018
(155 000)
(27 179)
(27 052)
(132 000)
(132 000)
50 000
145 500
- Endring i ansv arlig lånekapital
-
145 500
50 000
(150 437)
(150 437)
- Utbetaling av utby tte
-
(150 437)
(150 437)
230 424
(254 363) Innbetaling av ny egenkapital
(254 363)
-
(163 989)
(402 345) Net t o kont ant st røm fra finansielle akt ivit et er
(402 345)
(164 116)
141 178
97 360
(138 256) Netto endring bankinnskudd, kontanter og lignende
17 821
17 821
158 999
115 181
(29 065)
Eika Gruppen
-
158 999 Bankinnskudd og lignende 1.1.
20 743 Bankinnskudd og lignende ved ut gangen av perioden
Side 15
(204 762)
230 424
(29 065)
633 505
493 182
1 552 391
1 059 209
1 059 209
1 347 629
1 692 714
1 552 391
Rapport 3. kvartal 2015
Noter til regnskapet
Note 1 – Regnskapsprinsipper mv.
Grunnlag for utarbeidelse av regnskapet
Eika Gruppen utarbeider selskapsregnskap og konsernregnskap etter NGAAP. Regnskapet er avlagt i samsvar med
regnskapsloven av 1998 samt gjeldende regnskapsstandarder. Konsernets virksomhet er underlagt forskriftene om
årsregnskap for banker og finansieringsvirksomhet, forsikringsselskap og verdipapirforetak, gitt av Finanstilsynet.
Konsernets regnskap er utarbeidet med utgangspunkt i forskrift om årsregnskap for banker og finansieringsforetak.
Beskrivelse av de regnskapsprinsipper konsernet har lagt til grunn ved avleggelse av regnskapet fremkommer i
årsregnskapet for 2014.
Bruk av estimater og skjønn
Utarbeidelsen av regnskapet og anvendelse av de valgte regnskapsprinsipper innebærer vurderinger, utarbeidelse av
estimater og anvendelse av forutsetninger som påvirker regnskapsført verdi av eiendeler, forpliktelser, inntekter og
kostnader. Fremtidige hendelser kan medføre at estimatene endrer seg. Endringene vil bli regnskapsført når det foreligger
grunnlag for å fastsette nye estimater. Vesentlige estimater relaterer seg til nedskrivinger på utlån til kunder, verdsettelse
av verdipapirer og beregning av forsikringstekniske avsetninger.
Klassifisering av kostnader
Forsikringsvirksomheten klassifiserer den delen av driftskostnader som er knyttet til skadebehandling som indirekte
skadebehandlingskostnader. Indirekte skadebehandlingskostnader inngår i erstatningskostnadene. Denne klassifiseringen
er videreført i konsernregnskapet.
Endringer i regnskapsprinsipper og presentasjon
I de tilfeller nye regnskapsprinsipper tas i bruk eller poster i regnskapet klassifisering på annen måte omarbeides tall fra
tidligere perioder for å gjøre regnskapene sammenlignbare.
Regnskapsprinsipp for føring av pensjonskostnader er endret. Alle selskap balansefører heretter ytelsesbaserte ordninger
etter IAS 19. Nytt regnskapsprinsipp er implementert med virkning fra 1. januar 2015.
Note 2 – Finansiell risiko
Konsernets vesentligste risiko er kreditt- og motpartsrisiko, hovedsakelig knyttet til objektsfinansiering og usikret kreditt
knyttet til utstedelse av kredittkort i Eika Kredittbank. Videre består risikoen av fordringer på forsikringskunder og
reassurandører i Eika Forsikring. I tillegg kommer investeringer i rentepapirer, bankplasseringer og øvrige fordringer.
Konsernets forsikringsrisiko er knyttet til Eika Forsikring og virksomheten innen skade- og helseforsikring og hvorvidt
forsikringspremier og reserver er tilstrekkelige til å dekke forpliktelsene ovenfor forsikringstagerne.
Forsikringsvirksomheten kjøper reassuranse for å redusere risikoen og programmet fastsettes med bakgrunn i
forretningsmål og risikoappetitt.
Likviditetsrisiko er risiko for at konsernet ikke klarer å innfri sine forpliktelser ved forfall uten at det oppstår store
kostnader i form av dyr refinansiering eller behov for realisering av eiendeler. Konsernets eksponering for likviditetsrisiko
er hovedsakelig knyttet til kreditt- og finansieringsvirksomheten i Eika Kredittbank.
Konsernets operasjonelle risiko er risikoen for tap som følge av utilstrekkelige eller sviktende interne prosesser eller
systemer, menneskelige feil eller eksterne hendelser. Operasjonell risiko omfatter også compliancerisiko, omdømmerisiko
og juridisk risiko. Klarhet i arbeidsdeling og roller og ansvar, effektive prosesser samt hensiktsmessig kontroll og
lederoppfølging reduserer den operasjonelle risikoen. Det er videre tegnet hensiktsmessige forsikringsordninger, samt
utarbeidet relevante beredskapsplaner for å håndtere krisesituasjoner og sikre forretningskontinuitet.
Risikoviljen på tvers av risikoklasser operasjonaliseres gjennom fastsettelse av risikovilje, riskpolicyer, rammer og
delegering av ansvar og fullmakt. Jevnlig overvåkning og risikorapportering bidrar til at styret og ledelsen får tilstrekkelig
informasjon om og styring og kontroll med risikoene.
Finanstilsynet la 16. april 2015 frem et høringsnotat for Soliditetsregler i finansgrupper med tilhørende forslag til
forskriftsendringer. Forslaget innebærer at det ikke skal foretas konsolidering av forsikringsforetak som inngår i gruppen
(CRD IV) når Solvens II innføres med virkning fra 1. januar 2016. Investeringer i ansvarlig kapital i forsikringsforetak (når
investeringen er vesentlig) behandles i stedet etter reglene som gjelder for beholdning av ansvarlig kapital i andre foretak i
finansiell sektor. Innføring av Solvens II medfører også usikkerhet knyttet til fremtidig behandling og klassifisering av
forsikringstekniske avsetninger.
Eika Gruppen
Side 16
Rapport 3. kvartal 2015
Finanstilsynet publiserte 1. juni 2015 et høringsnotat og forskriftsforslag vedrørende nye likviditetskrav (LCR). I notatet
presenteres forslag på innføring av nye likviditetskrav i norsk regelverk. I dette høringsnotatet foreslår Finanstilsynet at det
inntil videre skal benyttes en uttaksfaktor på 100 prosent for ubenyttede kredittkortrammer ved beregning av LCR.
Finanstilsynet åpner opp for at foretak kan søke om en lavere uttaksfaktor dersom foretakene kan dokumentere at en 100
prosent ikke reflekterer sannsynlig likviditetsutgang på de aktuelle produktene. Ved krav om høyere uttaksfaktor vil
finansieringsvirksomheten ha behov for mer likviditet og kapital, som igjen vil kunne påvirke resultatene.
Ut over usikkerheten knyttet til Finanstilsynets høringsforslag er det ingen vesentlige endringer i risikobildet ved utgangen
av tredje kvartal 2015 sammenlignet med omtalen i årsrapporten for 2014. For nærmere beskrivelse av finansiell risiko
henvises det til konsernets årsrapport for 2014.
Note 3 – Kapitaldekning
Morselskap
Konsern
31.12.2014 30.09.2014 30. 09. 2015 Belø p i tusen kroner
24 225
817 814
274 120
1 116 159
22 287
589 328
224 349
835 964
24
817
242
1 084
225
814
170
209
30. 09. 2015 30.09.2014 31.12.2014
Aksjekapital
Ov erkurs
Annen egenkapital
Sum balanseført egenkapit al
24
817
860
1 702
(2 442)
-
(2 439)
-
-
-
- Forsikringstekniske av setninger fø rt i egenkapitalen
-
-
- Immaterielle eiendeler og utsatt skatt fra forsikringsv irksomheten
- Minstekrav til reassuranseav setning
1 113 717
(59 014)
1 054 703
833 525
833 525
100 000
195 500
1 154 703
1 029 025
- Periodens resultat som ikke kan medregnes i ren kjernekapital
( 3 247) Immaterielle eiendeler
( 16 509) Utsatt skattefordel som ikke sky ldes midlertidige forskjeller
1 064 453 Sum ren kjernekapit al før regulat oriske just eringer
24 225
817 814
642 107
1 484 146
(183 028)
(26 775)
-
(27 840)
(559)
( 161 020)
(180 861)
(182 061)
( 46 675)
( 23 752)
(28 330)
(24 160)
(35 626)
(23 676)
1 192 196
( 80 001)
1 112 195
100 000 Annen godkjent kjernekapital - fondsobligasjon
1 091 394 Sum kjernekapit al
22 287
589 328
784 796
1 396 411
( 226 999)
( 35 557)
( 16 754)
( 73 059) Fradrag for v esentlige inv esteringer > 10% i finansiell sektor
991 394 Sum ren kjernekapit al
225
814
914
953
953 257
953 257
1 214 384
(68 442)
1 145 942
100 000
195 500
100 000
1 212 195
1 148 757
1 245 942
125 000
125 000
125 000
125 000
125 000
1 279 703
1 154 025
1 216 394 Sum ansvarlig kapit al
125 000 Tilleggskapital - ansv arlig lån
1 337 195
1 273 757
1 370 942
2 081 545
451 544
2 533 089
1 521 665
393 963
1 915 628
1 746 378
451 544
2 197 922
4
1
1
6
3 781 111
1 661 759
1 143 863
6 586 733
3 769 273
1 728 188
1 072 396
6 569 857
202 647
153 250
63 327
75 993
-
47 891
55 667
-
139 320
103 558
-
-
1 054 703
1 154 703
1 279 703
833 525
1 029 025
1 154 025
Vektet beregningsgrunnlag kredittrisiko CRD IV
Vektet beregningsgrunnlag forsikringsv irksomheten
Vektet beregningsgrunnlag operasjonell risiko
Sum v ektet beregningsgrunnlag
175 834 Kapit alkrav t ilsvarende 8 % av beregningsgrunnlag
54 948 Kapitalbev aringsbuffer (2,5 %)
65 938 Sy stemrisikobuffer (3 % fra 1. juli 2014)
21 979 Motsy klisk buffer (1 % fra 30. juni 2015)
142 865 Sum kombinert e bufferkrav
- Solv ensmarginkrav for forsikringsv irksomheten
- Annen solv ensmarginkapital for forsikringsv irksomheten
991 394 Ren kjernekapit al
1 091 394 Kjernekapit al
1 216 394 Ansvarlig kapit al
002
741
072
816
040
779
396
215
545 297
526 939
525 588,6
126 861
152 233
50 744
123 124
147 749
-
121 042
145 250
-
329 838
270 874
266 292
290 561
151 748
280 895
133 403
290 561
151 748
1 112 195
1 212 195
1 337 195
953 257
1 148 757
1 273 757
1 145 942
1 245 942
1 370 942
41,6 %
43,5 %
45, 1 % Ren kjernekapit aldekning
16, 3 %
14,5 %
17,4 %
45,6 %
53,7 %
49, 7 % Kjernekapit aldekning
17, 8 %
17,4 %
19,0 %
50,5 %
60,2 %
55, 3 % Ansvarlig kapit aldekning
19, 6 %
19,3 %
20,9 %
937 736
897 217
897 695 Overskudd av ansvarlig kapit al
462 059
475 945
579 062
Eika Gruppen beny tter standardmetoden for beregning av kapitalkrav til kredittrisiko, basismetoden for beregning av operasjonell risiko og
minstekrav sforskriftens bestemmelser for kreditt- og motpartsrisiko for forsikringsv irksomheten. Konsernets plassering av ov erskuddslikv iditet fø lger
definisjon for ordinær bankportefø lje og rapporteres dermed som del av v anlig kapitaldekningsrapportering etter standardmetoden for kredittrisiko. Eika Gruppen er definert som tv erssektoriell finansiell gruppe. Det innebærer at det skal foretas konsolidering av henholdsv is bank- og finansieringsforetaksv irksomhet, v erdipapirforetaksv irksomhet og forsikringsv irksomhet der det for hv ert beregningsgrunnlag anv endes de beregningsmåtene
og soliditetskrav ene som gjelder for de enkelte v irksomhetsområdene.
Konsernet rapporterer kapital- og soliditetskrav både i kapitaldekningsrapport (COREP), eksklusiv e forsikringsv irksomheten og i soliditetsrapportering for
tv ersektoriell finansiell gruppe. Beregningene og rapporteringen på tv errsektoriell basis, jfr. konsoliderings-forskriftens bestemmelser for konsern som er
tv errsektoriell finansiell gruppe, v il dermed v ære grunnlaget for konsernets kapitalsty ring- og planlegging, offentliggjø ring og anv endelse i forbindelse
med både pilar 3-rapportering og finansiell rapportering (års- og delårsrapporter).
S om fø lge av tilpasning til CRD IV har fradragsreglene blitt endret og det gjø res derfor ikke fradrag i den ansv arlige kapitalen for utsatt skatt som sky ldes
midlertidige forskjeller. CRD IV innfø rer også fradrag i ren kjernekapital som fø lge av v esentlige eierandeler i finansielle sektor. Vesentlige inv esteringer
som utgjø r mer enn 10 prosent av eierkapitalen ut ov er 10 prosent av egen regn kjernekapital skal komme til fradrag i konsernets rene kjernekapital.
S ammenligningstall for tredje kv artal 2014 er ikke fullstendig omarbeidet.
Eika Gruppen
Side 17
Rapport 3. kvartal 2015
Note 4 – Segmentanalyse
3. kvart al 2015
Belø p i tusen kroner
Forsikring
Finansiering Forv altning
Eiendom
Lev eranser
til bank
Øv rig
v irksomhet
og elim. Eika Gruppen
Netto renteinntekter
Netto premieinntekter
Prov isjonsinntekter og ø v rige inntekter
Distributø rprov isjoner og andre prov isjonskostnader
14 440
465 361
25 039
(80 792)
87 890
10 776
(18 183)
162
46 207
(15 830)
(6)
11 066
(64)
58 671
-
(3 791)
(3 405)
(200)
Net t o drift sinnt ekt er
424 048
80 483
30 539
10 996
58 671
( 7 396)
597 341
Erstatningskostnader og sikkerhetsav setninger
Driftskostnader
Tap på utlån og fordringer
289 268
38 187
240
44 214
6 051
23 461
-
8 991
173
58 365
-
14 517
-
289 268
187 735
6 464
Result at før skat t
96 353
30 218
7 078
1 832
306
( 21 913)
113 874
Skattekostnad
28 506
8 198
2 000
504
83
(9 383)
29 908
Result at et t er skat t
67 847
22 020
5 078
1 328
223
( 12 530)
83 966
98
465
148
( 115
695
361
354
069)
Januar t il sept ember 2015
Belø p i tusen kroner
Forsikring
Finansiering
Øv rig
Lev eranser v irksomhet
til bank
og elim.
Forv altning Eiendom
Netto renteinntekter
Netto premieinntekter
Prov isjonsinntekter og ø v rige inntekter
Distributø rprov isjoner og andre prov isjonskostnader
43 764
1 365 452
130 473
(241 412)
258 890
31 478
(57 168)
532
133 602
(45 828)
(129)
33 660
(81)
167 814
-
(11 103)
(2 879)
(707)
Net t o drift sinnt ekt er
Eika Gruppen
291
1 365
494
(345
954
452
148
196)
1 298 277
233 200
88 306
33 450
167 814
(14 689)
1 806 358
Erstatningskostnader og sikkerhetsav setninger
Driftskostnader
Tap på utlån og fordringer
925 981
110 728
268
127 191
27 277
67 987
28 104
(30)
167 530
-
38 350
-
925 981
539 890
27 515
Result at før skat t
261 300
78 732
20 319
5 376
284
(53 039)
312 972
74 046
21 318
5 483
1 495
77
(16 446)
85 973
187 254
57 414
14 836
3 881
207
(36 593)
226 999
Skattekostnad
Result at et t er skat t
Eiendeler
4 861 469
5 370 706
122 258
26 817
-
542 064
10 923 314
Gjeld og forplikt elser
3 851 494
4 736 199
70 815
13 534
-
548 319
9 220 361
Note 5 – Fordringer på og utlån til kredittinstitusjoner
Morselskap
Konsern
31.12.2014 30.09.2014 30. 09. 2015 Belø p i tusen kroner
112
3 395
17 236
20 743
Bankinnskudd driftskonti
Bankinnskudd aktiv forv altning
Bankinnskudd plasseringskonti
Bundne bankinnskudd
Innskudd hos kredit t inst it usjoner
136 539
3 362
19 098
158 999
98 631
3 318
13 231
115 180
830 000
865
830 865
830 000
649
830 649
675 000 Utlån til selskap i samme konsern
Utlån til andre kredittinstitusjoner
675 000 Ut lån t il kredit t inst it usjoner
989 864
945 829
695 743 Sum
30. 09. 2015 30.09.2014
368
78
825
22
1 294
780
485
302
111
678
-
1 294 678
31.12.2014
596 169
84 989
941 146
18 196
1 640 500
543 655
82 479
846 606
27 074
1 499 814
649
649
865
865
1 641 149
1 500 679
Konsernet har etablert retningslinjer og rammer for plasseringer i kredittinstitusjoner. Av konsernets plasseringer på
1,3 milliarder kroner per 30. september 2015 er 96 prosent plassert i banker med rating A- eller bedre. Av morselskapets
bankinnskudd er 100 prosent plassert i banker med rating A- eller bedre.
Eika Gruppen
Side 18
Rapport 3. kvartal 2015
Note 6 – Utlån til kunder
Konsern
Belø p i tusen kroner
30. 09. 2015
30.09.2014
31.12.2014
Nedbetalingslån
Leiefinansieringsav taler
Brukskreditter
727 647
1 213 886
1 914 471
666 094
1 268 472
1 791 736
670 435
1 263 761
1 761 909
Ut lån før spesifisert e og uspesifisert e nedskrivinger
3 856 004
3 726 302
3 696 105
10 647
34 858
11 957
18 951
13 087
40 309
3 810 499
3 695 394
3 642 709
Individuelle nedskrivninger
Nedskriv ning for v erdifall på utlån 1. januar
13 087
8 511
8 511
- Konstaterte tap i perioden hv or det tidligere er foretatt nedskriv ninger
Periodens nedskriv ninger til dekning av tap på utlån
( 4 570)
2 130
(800)
4 246
(2 367)
6 943
Individuelle nedskrivninger for verdifall
10 647
11 957
13 087
Nedskriv ning for v erdifall på utlån 1. januar
Periodens nedskriv ninger på grupper av utlån
40 309
( 5 451)
30 659
(11 708)
30 659
9 650
Gruppevise nedskrivninger for verdifall
34 858
18 951
40 309
Indiv iduelle nedskriv ninger
Gruppev ise nedskriv ninger
Net t o ut lån t il kunder
Gruppevise nedskrivninger
Morselskap
Belø p i tusen kroner
30. 09. 2015
Ut lån t il selskap i samme konsern
30.09.2014
31.12.2014
8 500
6 036
-
Note 7 – Tap og nedskrivninger på utlån og fordringer
3. kv. 2015 3. kv . 2014 Jan-Sept 2015 Jan-Sept 2014
Belø p i tusen kroner
Spesifikasjon av periodens t ap og nedskrivninger på ut lån t il kunder
Periodens endring i indiv iduelle nedskriv ninger for v erdifall
Periodens endring i gruppev ise nedskriv ninger
Resultatfø rte renter på utlån hv or det er foretatt nedskriv ning for tap
Konstaterte tap i perioden
Inngang på tidligere konstaterte tap
Sum t ap på ut lån
388
( 2 805)
273
9 449
1 254
6 051
1 628
(8 079)
391
7 204
1 646
-502
( 2 440)
( 5 451)
1 803
36 513
3 149
27 276
3 447
(11 707)
2 037
23 479
4 033
13 223
Spesifikasjon av periodens t ap på kundefordringer og andre fordringer
Endring i tapsav setning
Konstaterte tap i perioden
Inngang på tidligere konstaterte tap
Sum t ap på fordringer
( 665)
1 128
50
413
441
60
381
( 868)
5 408
4 301
239
(904)
2 692
321
1 467
Sum t ap på ut lån og fordringer
6 464
-121
27 515
14 690
Året 2014
4 576
9 650
2 294
34 465
32 006
18 979
(1 173)
3 104
406
1 525
20 504
Note 8 – Misligholdte og tapsutsatte engasjementer
Belø p i tusen kroner
30. 09. 2015 30.09.2014 31.12.2014
Brutto misligholdt
Tapsutsatte, ikke misligholdte engasjementer
- Nedskriv ninger misligholdte/tapsutsatt
Net t o misligholdt e og t apsut sat t e engasjement er
78 454
16 670
( 36 540)
72 723
15 802
(23 182)
74 193
20 017
(45 067)
58 584
65 343
49 143
Nedskriv ninger for misligholdte og tapsutsatte engasjementer omfatter indiv iduelle nedskriv inger for
objektsfinansiering og totale nedskrv ininger for kredittkort.
Note 9 – Sertifikater, obligasjoner og andre verdipapirer med fast avkastning
Verdipapirer fordelt på ut st edersekt or
Belø p i tusen kroner
Stater
Kommuner og fy lkeskommuner
Obligasjoner med fortrinnsrett
Forretningsbanker
Sparebanker
Kredittforetak
Sum markedsbasert e verdipapirer
Gj.snitt. Modifisert
eff.rente durasjon
0,92 %
0,27
1,75 %
0,91
1,50 %
0,90
2,21 %
1,22
2,20 %
0,61
2,12 %
0,09
Påly dende
155 000
523 500
530 000
178 000
1 079 000
20 000
2 485 500
Kostpris Markedsv erdi
154 310
154 899
527 260
525 811
540 217
541 493
180 719
179 119
1 099 030
1 087 179
20 196
20 008
2 521 732
2 508 509
Ved prisberegning av obligasjoner og sertifikater beny tter konsernet priser fra Nordic Bond Pric ing. Verdipapirfondenes
forening og Nordic Trustee står bak selskapet Nordic Bond Pric ing som publiserer uav hengige priser på obligasjoner.
Eika Gruppen
Side 19
Rapport 3. kvartal 2015
Note 10 – Aksjer, andeler og ander verdipapirer med variabel avkastning
Morselskap
Belø p i tusen kroner
Kostpris Bokfø rt v erdi
Aksjer i S DC AS
Andre aksjer
Verdipapirfond
Sum aksjer og andeler
159 816
13 789
188 462
362 067
179 504
8 578
187 920
376 002
Kostpris
159 816
11 794
790 695
962 305
Konsern
Bokfø rt
v erdi
179 504
6 774
853 886
1 040 164
Eika Gruppen har en strategisk inv estering i S DC AS . Eika Gruppen eier 339 310 aksjer, som gir en eierandel på
19,6 prosent. Inv esteringen er foretatt for å samle eierskapet i felles datasentral for bankene i Eika Alliansen.
Eika Gruppen nedskev v erdien av inv esteringen med DKK 19 millioner i 2014. Eika Gruppen anv ender
sikringsbokfø ring i forbindelse med låneopptak på DKK 159 millioner kny ttet til denne aksjeinv estering. Lånet
omregnes til v alutakurs på balansedagen og urealisert v alutagev inst/tap er tillagt aksjenes bokfø rte v erdi.
Spesifikasjon av verdipapirfond regnskapsført t il virkelig verdi:
Morselskap
Belø p i tusen kroner
Antall
Verdipapirfondet Eika Norden
Verdipapirfondet Eika Norge
Verdipapirfondet Eika Global
Verdipapirfondet Eika Balansert
Sum aksje- og kombinasjonsfond
Verdipapirfondet Eika S parebank
Verdipapirfondet Eika Obligasjon
Verdipapirfondet Eika Likv iditet
Verdipapirfondet Eika Pengemarked
Verdipapirfondet Eika Kreditt
Sum rent e- og obligasjonsfond
Sum
Konsern
Kostpris Bokfø rt v erdi
Antall
Kostpris
Bokfø rt
v erdi
820
1 068
5 963
-
4 375
4 375
8 750
17 500
4 337
4 268
7 890
16 495
11 175
20 861
52 670
3 790
88 496
38 312
63 736
48 432
12 040
162 520
59 116
83 398
69 695
12 224
224 433
112 697
34 262
21 977
-
113 750
35 000
22 212
170 962
188 462
114 169
35 114
22 142
171 425
187 920
203 370
90 431
120 263
79 593
126 248
619 904
708 400
206 630
91 037
121 584
81 785
127 139
628 175
790 695
205 764
93 485
121 438
81 570
127 196
629 453
853 886
Ved prisberegning av underliggende papirer i rentefond beny tter konsernet priser fra Nordic Bond Pric ing.
Verdipapirfondenes forenings og Nordic Trustee står bak selskapet Nordic Bond Pric ing som publiserer uav hengige priser
på obligasjoner. Markedsv erdi på unoterte illikv ide omlø psaksjer i aksje- og kombinasjonsfond er fastsatt v ed bruk av
modeller hv or v erdien blant annet estimeres basert på v erdiutv iklingen av bø rsnoterte likv ide aksjer som anses å v ære
sammenlignbare med selskapets inv esteringer. For ø v rige unoterte finansielle inv esteringer beny ttes observ erbare
transaksjoner i markedet som grunnlag for prisingen.
Note 11 – Investeringer i datterselskap
Belø p i tusen kroner
Eika Forsikring AS
Eika Kredittbank AS
Eika Kapitalforv altning AS
Aktiv Eiendomsmegling 1)
Terra Gruppen AS
Norsk S parebankgruppe AS
Terra Alliansen AS
Eika Alliansen AS
Sum
Anskaffelses- Kontortidspunkt
adresse
1997
Hamar
2006
Oslo
1997-2012
Oslo
2001
Oslo
2000
Oslo
2001
Oslo
2008
Oslo
2008
Oslo
Eierandel
100 %
100 %
100 %
100 %
100 %
100 %
100 %
100 %
Bokført verdi
30. 09. 2015
394 108
542 667
145 938
13 282
156
170
156
151
1 096 628
Bokfø rt v erdi
30.09.2014
344 108
502 667
145 938
11 800
112
112
112
107
1 004 956
Bokfø rt v erdi
31.12.2014
394 108
542 667
145 938
9 402
156
170
156
151
1 092 748
1) Aktiv Eiendomsmegling består av Aktiv Eiendomsmegling AS og det heleide datterselskapet Aktiv Eiendomsoppgjør AS.
Eika Gruppen AS har i 2015 rev ersert 3,9 milloner kroner av tidligere nedskriv ning av aksjene i Aktiv Eiendomsmegling.
I konsernregnskapet er resultateffekten eliminert.
Note 12 – Forsikringstekniske avsetninger
Belø p i tusen kroner
30. 09. 2015 30.09.2014 31.12.2014
Av setning for ikke opptjent premie, brutto
Erstatningsav setning brutto
Sikkerhetsav setning
1 210 871
2 011 044
288 242
1 170 889
1 962 908
274 846
1 185 355
1 933 251
279 454
Sum forsikringst ekniske brut t oavset ninger
3 510 157
3 408 643
3 398 060
289 749
624 738
280 309
644 264
284 492
636 395
Gjenforsikringsandel av ikke opptjent bruttopremie
Gjenforsikringsandel av brutto erstatningsav setning
Sum gjenforsikringsandel
Sum avset ninger for egen regning
Eika Gruppen
914 487
924 573
920 887
2 595 670
2 484 070
2 477 173
Side 20
Rapport 3. kvartal 2015
Note 13 – Gjeld til og innskudd fra kredittinstitusjoner
Belø p i tusen kroner
Valuta
Rentebetingelser
Forfall
Kassekreditt
Annen gjeld
Sum gjeld t il kredit t inst it usjoner
NOK
DKK
Fly tende+margin
Fly tende+margin
2020
Innskudd med av talt lø petid
Innskudd uten av talt lø petid
NOK
NOK
Fly tende+margin
Fly tende+margin
-
7 018
203 282
210 300
174 596
174 596
192 956
192 956
38 800
50
225
-
157
186
38 850
225
343
249 150
174 821
193 299
30. 09. 2015 30.09.2014
Morselskap
31.12.2014
174 596
174 596
192 956
192 956
Sum innskudd fra kredit t inst it usjoner
Sum gjeld t il og innskudd fra kredit t inst it usjoner
Belø p i tusen kroner
Valuta
Rentebetingelser
Forfall
Kassekreditt
Annen gjeld
Sum gjeld t il kredit t inst it usjoner
NOK
DKK
Fly tende+margin
Fly tende+margin
2020
Konsern
31.12.2014
30. 09. 2015 30.09.2014
7 018
203 282
210 300
Klassifisering i balansen
Bankinnskudd og kassekreditt er presentert netto i balansen når disse har samme motpart. Ved netto innestående er belø pet
presentert under fordringer på kredittinstitusjoner og v ed netto trekk som gjeld til kredittinstitusjoner.
Ubenyt t ede t rekkrammer
Konsernets selskaper har til sammen ubeny ttede trekkrammer på kassekreditt på NOK 342 millioner og SEK 63 millioner samt
trekkfasiliteter på NOK 300 millioner. Morselskapet har ubeny ttet trekkramme på kassekreditt på NOK 143 millioner.
Covenant s
Selskapene i Eika Gruppen er bundet av kry ssende mislighold innenfor konsernet og der er v ilkår kny ttet til ev entuell endringer i
Eika Gruppen AS's eierstruktur. Eika Gruppen AS og Eika Kredittbank AS kan ikke pantsette aktiv a uten långiv ers samty kke (negativ
pledge). Rullerende tre års distribusjonsav tale med eierbankene forutsettes opprettholdt. I forbindelse med trekkrettigheter og
kassekreditter er det stillet krav om minimum 10 prosent kapitaldekning.
Note 14 – Innskudd fra kunder
30.09.2014
30. 90. 2015
Belø p i tusen kroner
Innskudd fra kunder uten av talt lø petid
Beløp
3 785 321
Innskudd fra kunder med av talt lø petid
Sum innskudd fra kunder
17 626
3 802 947
Gj. snit t
rent e
2, 30 %
1, 95 %
31.12.2014
Gj.snitt
Belø p
rente
3 906 509 3,25 %
Belø p
Gj.snitt rente
3 684 496
3,14 %
3 906 509
32 542
3 717 038
-
3,14 %
Gjennomsnittlig rente på innskudd og gjeld til kunder uten lø petid er beregnet ut fra et aritmetisk gjennomsnitt av uv ektet nominell
rentesats.
Note 15 – Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer
Belø p i tusen kroner
NO0010667611
Ramme
Val.
135 000 NOK
Rente
Fly tende
Rentebetingelser
3M Nibor +2,15%
Opptak Forfall 30. 09. 2015 30.09.2014 31.12.2014
2012
2015
135 000
135 000
135 000
NO0010664436
300 000
NOK
Fly tende
3M Nibor +1,90%
2012
2015
155 000
155 000
NO0010687320
300 000
NOK
Fly tende
3M Nibor +1,30%
2013
2016
300 000
300 000
300 000
NO0010699093
250 000
NOK
Fly tende
3M Nibor +1,45%
2013
2018
250 000
250 000
250 000
-
-
Ov er/underkurs og v erdijustering
NOK
-
-
( 407)
684 593
Sum gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer
Eika Gruppen
-
Side 21
(860)
839 140
(734)
839 266
Rapport 3. kvartal 2015
Note 16 – Ansvarlig lånekapital
Belø p i tusen kroner
NO0010625056
NO0010625056
NO0010712508
Amortiserte kostnader
Ramme
175 000
175 000
100 000
Rente
Rentebetingelser
NOK Fly tende
NOK Fly tende
NOK Fly tende
Val.
3M Nibor + 5,50%
3M Nibor + 5,50%
3M Nibor + 3,50%
Opptak Forfall
30. 09. 2015 30.09.2014 31.12.2014
2011 Call 6.okt. 2014
2011 Tilbakekjø pt
2014 Ev igv arende
Sum fondsobligasjoner
NO0010708324
Amortiserte kostnader
Sum ansvarlig lån
125 000
NOK Fly tende
3M Nibor + 2,30%
2014
Sum ansvarlig lånekapit al
2024
100 000
( 263)
175 000
(79 500)
100 000
(333)
100 000
(315)
99 737
195 167
99 685
125 000
( 265)
124 735
125 000
(325)
124 675
125 000
(325)
124 675
224 472
319 842
224 360
Ev igv arende fondsobligasjon har innlø sningsrett for utsteder, fø rste gang 3. juli 2019.
Ansv arlig obligasjonslån har innlø sningsrett for utsteder, fø rste gang 26. mars 2019.
Note 17 – Garantistillelser
Eika Gruppen har stilt seg som selv sky ldnerkausjonist ov erfor Namsfogden i Oslo for et belø p begrenset
oppad til 5 millioner kroner.
Note 18 – Nærstående parter
S om nærstående parter for Eika Gruppen AS ansees alle selskaper innen konsernet samt sty remedlemmer og ledende
ansatte. Det er transaksjoner mellom morselskapet og de ø v rige selskapene som inngår som en del av de ordinære
v irksomheten. Dette omfatter administrativ e tjenester og leie av lokaler og driftsmidler, utlån og finansiering.
S ty remedlemmer og ledende ansatte som nærstående parter.
Eika Gruppen
Side 22
Rapport 3. kvartal 2015
Tlf: +47 22 87 81 00
E-post: [email protected]
Parkveien 61
P.b 2349 Solli
0201 Oslo
www.eika.no