MÅNEDSRAPPORT:
MARKEDSUTVIKLNG
Eika Spar desember 2015
AVKASTNING
EIKA SPAR
REFERANSEINDEX
MERAVKASTNING
desember 2015 -1,55 %
-1,45 %
-0,10 %
I år
9,56 %
11,90 %
-2,34 %
3 år*
17,64 %
19,67 %
-2,02 %
5 år*
11,59 %
12,15 %
-0,56 %
10 år*
7,81 %
8,24 %
-0,43 %
Målt i dollar var verdensindeksen
ned 1,8 % for måneden. Fasiten for
2015 ble dermed at
verdensindeksen var ned 0,9 % målt
i dollar, mens målt i norske kroner
var den opp 17,2 %. Oslo Børs
avsluttet året med en nedgang på
2,9 %, drevet av en fortsatt blytung
oljepris (BRENT) som ved utgangen
av måneden omsatte for 37 USD per
fat (ned 16,4% for måneden).
* Årlig avkastning
RESULTATER
Eika Spar var ned 1,55 prosent i
desember, som var 0,04 prosent bak
markedsutviklingen. For fjoråret er
fondet opp 9,56 prosent, som er 2,38
prosent svakere enn
referanseindeksen.
Statoil fulgte oljeprisen og var ned 7,96
prosent i desember. Den største
bevegelsen kom samme dag som OPECmøtet, hvor det heller ikke denne gang
ble besluttet å stramme inn
produksjonsmålet.
RESULTATBIDRAG
DnB var ned 4,02 prosent. En lav
oljepris kan redusere betalingsevnen til
enkelte lånekunder, som igjen kan føre
til utlånstap. I tillegg skaper dette
bekymring rundt utviklingen av norsk
økonomi og DNB betraktes i utlandet
som et instrument for dette.
Royal Caribbean Cruises var opp 13,87
prosent i desember. Dette skyldes i
hovedsak en svekkelse av oljeprisen
gjennom måneden. Oljeprisen
korrelerer sterkt med bunkerolje og er
en av de største kostnadene til
selskapet. I tillegg rapporterte Carnival,
verdens største cruiseselskap, et godt
kvartal og sterke booking volum for
2016.
0.19%
0.16%
0.14%
-0.28%
-0.29%
Ryanair, en av våre nyere investeringer,
bidro også positivt på bakgrunn av
flytrafikktall som signaliserer sterk
vekst for selskapet, mens oljeprisfallet
bidrar til høyere lønnsomhet.
-0.58%
-1%
•
•
•
Yara
DnB
Statoil
0%
•
•
•
1%
Royal Caribbean Cruis.
Ryanair Holdings
Novo Nordisk
Novo Nordisk hadde en kursoppgang
på 2,8%. Kursen utviklet seg positivt
gjennom måneden etter at selskapet
hadde en kapitalmarkedsdag som
fokuserte på produktporteføljen og nye
produkter under utvikling.
Side 1 av 2
Yara var ned 4,82 prosent i måneden.
Selskapet gjorde tidlig i desember et
oppkjøp av en zambisk
gjødseldistributør for å styrke
nettverket i Afrika. På den annen side
var spesielt ureaprisen fortsatt svak,
drevet av høy eksport fra Kina.
UTSIKTER
Sentralbanken i USA besluttet i
desember å heve renten for første
gang etter finanskrisen, et klart tegn
på at amerikansk økonomi er på rett
kjøl. I Europa og Kina forventes det at
myndighetene skal fortsette med
stimulerende tiltak, og det vil bli
spennende å se om dette vil gi den
ønskede effekten på veksten i disse
økonomiene. Kombinasjonen av
moderat økonomisk vekst, lave
renter og lav inflasjon tilsier at aksjer
som aktiva klasse vil fortsette å være
en relativ vinner, også i 2016.
MÅNEDSRAPPORT:
Eika Spar desember 2015
Benchmark
Fondets referanseindeks
Morningstar Rating™
Eika Spar Referanseindeks
50 % OSEBX, 50 % MSCI Daily TR
Net World NOK
Q
Morningstar Kategori™
Globale, Store selskaper,
Blanding
Benyttet i hele rapporten
HISTORISK AVKASTNING
PORTEFØLJEN NÅ
Avkastning av 1.000 NOK
10 STØRSTE POSISJONER
% AV FONDET
2.0
DnB ASA
7,31
1.8
Statoil ASA
7,23
1.5
Telenor
7,19
Yara International
5,74
Marine Harvest ASA
3,45
1.3
1.0K
2011
2012
2013
2014
2015
Norsk Hydro
3,19
-7,89
15,36
30,81
13,61
9,56
Alphabet Inc. C-shares
3,11
-0,47
3,56
-0,15
-3,32
-2,34
Johnson & Johnson
3,06
0,53
9,03
-3,11
-11,40
-5,78
McDonald's Corp
2,76
Alle tall i %
Varian Medical Systems Inc.
2,75
SEKTORFORDELING
REGIONFORDELING
AVKASTNING
Fond
+/- Indeks
+/- Kategori
•
•
•
Materialer
Konsumentvarer
Finans
Forbruksvarer
Helsevern
Kommunikasjon
Olje & Gass
Industri
Teknologi
10,53%
10,07%
17,87%
8,50%
8,11%
9,44%
13,14%
14,59%
7,75%
Norge
USA
Sverige
Storbritannia
Tyskland
Danmark
Frankrike
Irland
Kina
Side 2 av 2
48,68%
25,22%
9,24%
4,91%
4,27%
3,09%
2,40%
1,80%
0,40%