Eika Spar mars 2015
MÅNEDSRAPPORT: MARKEDSUTVIKLNG Eika Spar desember 2015 AVKASTNING EIKA SPAR REFERANSEINDEX MERAVKASTNING desember 2015 -1,55 % -1,45 % -0,10 % I år 9,56 % 11,90 % -2,34 % 3 år* 17,64 % 19,67 % -2,02 % 5 år* 11,59 % 12,15 % -0,56 % 10 år* 7,81 % 8,24 % -0,43 % Målt i dollar var verdensindeksen ned 1,8 % for måneden. Fasiten for 2015 ble dermed at verdensindeksen var ned 0,9 % målt i dollar, mens målt i norske kroner var den opp 17,2 %. Oslo Børs avsluttet året med en nedgang på 2,9 %, drevet av en fortsatt blytung oljepris (BRENT) som ved utgangen av måneden omsatte for 37 USD per fat (ned 16,4% for måneden). * Årlig avkastning RESULTATER Eika Spar var ned 1,55 prosent i desember, som var 0,04 prosent bak markedsutviklingen. For fjoråret er fondet opp 9,56 prosent, som er 2,38 prosent svakere enn referanseindeksen. Statoil fulgte oljeprisen og var ned 7,96 prosent i desember. Den største bevegelsen kom samme dag som OPECmøtet, hvor det heller ikke denne gang ble besluttet å stramme inn produksjonsmålet. RESULTATBIDRAG DnB var ned 4,02 prosent. En lav oljepris kan redusere betalingsevnen til enkelte lånekunder, som igjen kan føre til utlånstap. I tillegg skaper dette bekymring rundt utviklingen av norsk økonomi og DNB betraktes i utlandet som et instrument for dette. Royal Caribbean Cruises var opp 13,87 prosent i desember. Dette skyldes i hovedsak en svekkelse av oljeprisen gjennom måneden. Oljeprisen korrelerer sterkt med bunkerolje og er en av de største kostnadene til selskapet. I tillegg rapporterte Carnival, verdens største cruiseselskap, et godt kvartal og sterke booking volum for 2016. 0.19% 0.16% 0.14% -0.28% -0.29% Ryanair, en av våre nyere investeringer, bidro også positivt på bakgrunn av flytrafikktall som signaliserer sterk vekst for selskapet, mens oljeprisfallet bidrar til høyere lønnsomhet. -0.58% -1% • • • Yara DnB Statoil 0% • • • 1% Royal Caribbean Cruis. Ryanair Holdings Novo Nordisk Novo Nordisk hadde en kursoppgang på 2,8%. Kursen utviklet seg positivt gjennom måneden etter at selskapet hadde en kapitalmarkedsdag som fokuserte på produktporteføljen og nye produkter under utvikling. Side 1 av 2 Yara var ned 4,82 prosent i måneden. Selskapet gjorde tidlig i desember et oppkjøp av en zambisk gjødseldistributør for å styrke nettverket i Afrika. På den annen side var spesielt ureaprisen fortsatt svak, drevet av høy eksport fra Kina. UTSIKTER Sentralbanken i USA besluttet i desember å heve renten for første gang etter finanskrisen, et klart tegn på at amerikansk økonomi er på rett kjøl. I Europa og Kina forventes det at myndighetene skal fortsette med stimulerende tiltak, og det vil bli spennende å se om dette vil gi den ønskede effekten på veksten i disse økonomiene. Kombinasjonen av moderat økonomisk vekst, lave renter og lav inflasjon tilsier at aksjer som aktiva klasse vil fortsette å være en relativ vinner, også i 2016. MÅNEDSRAPPORT: Eika Spar desember 2015 Benchmark Fondets referanseindeks Morningstar Rating™ Eika Spar Referanseindeks 50 % OSEBX, 50 % MSCI Daily TR Net World NOK Q Morningstar Kategori™ Globale, Store selskaper, Blanding Benyttet i hele rapporten HISTORISK AVKASTNING PORTEFØLJEN NÅ Avkastning av 1.000 NOK 10 STØRSTE POSISJONER % AV FONDET 2.0 DnB ASA 7,31 1.8 Statoil ASA 7,23 1.5 Telenor 7,19 Yara International 5,74 Marine Harvest ASA 3,45 1.3 1.0K 2011 2012 2013 2014 2015 Norsk Hydro 3,19 -7,89 15,36 30,81 13,61 9,56 Alphabet Inc. C-shares 3,11 -0,47 3,56 -0,15 -3,32 -2,34 Johnson & Johnson 3,06 0,53 9,03 -3,11 -11,40 -5,78 McDonald's Corp 2,76 Alle tall i % Varian Medical Systems Inc. 2,75 SEKTORFORDELING REGIONFORDELING AVKASTNING Fond +/- Indeks +/- Kategori • • • Materialer Konsumentvarer Finans Forbruksvarer Helsevern Kommunikasjon Olje & Gass Industri Teknologi 10,53% 10,07% 17,87% 8,50% 8,11% 9,44% 13,14% 14,59% 7,75% Norge USA Sverige Storbritannia Tyskland Danmark Frankrike Irland Kina Side 2 av 2 48,68% 25,22% 9,24% 4,91% 4,27% 3,09% 2,40% 1,80% 0,40%
© Copyright 2024