Eika Spar februar 2015
MÅNEDSRAPPORT: MARKEDSUTVIKLNG Eika Spar februar 2015 AVKASTNING EIKA SPAR REFERANSEINDEX MERAVKASTNING februar 2015 4,44 % 4,07 % 0,37 % I år 6,71 % 6,75 % -0,04 % 3 år* 19,46 % 19,49 % -0,03 % 5 år* 15,27 % 14,85 % 0,42 % 10 år* 10,41 % 10,41 % 0,00 % * Årlig avkastning Målt i dollar var verdensindeksen opp 5,86 prosent. Oslo Børs var opp 3,26 prosent (OSEBX). Oljeprisen (Brent) steg 18,10 prosent. Den norske kronen var stabil mot våre viktigste handelspartnere. USA opplever en gradvis forbedring i økonomien. En svak euro begynner å påvirke Europa positivt. Resten av verden opplever en mer blandet økonomisk utvikling, og aksje-, rente-, og valutamarkedene gjenspeiler i stor grad denne utviklingen. RESULTATER Eika Spar var opp 4,44 prosent i februar, som var 0,37 prosent bedre enn markedsutviklingen. Så langt i år er fondet opp 6,71 prosent, som er 0,04 prosent svakere enn referanseindeksen. RESULTATBIDRAG Norwegian Air Shuttle var ned 23,29 prosent i måneden. Selskapet leverte fjerdekvartalstall som skuffet markedet, siden kostnadene var høyere enn ventet og guiding ikke var like god som ventet. I slutten av måneden ble det videre kjent at selskapet sannsynligvis ville bli stilt ovenfor en flyverstreik. Statoil var opp 13,91 prosent i måneden justert for utbytte. Aksjens styrke må nok sees i sammenheng med at oljeprisen var en del opp i perioden. Mange peker på data som viser en betydelig nedgang i aktive rigger som en viktig årsak til dette. 1.13% 0.79% 0.41% -0.18% -0.44% -0.5% -2% DNB var opp 11,13 prosent i måneden. Aksjen ble solgt kraftig ned på slutten av fjoråret da en del utenlandske investorer ikke ønsket å være eksponert mot norsk økonomi. Aksjen har styrket seg i takt med oljeprisen hvilket ikke er unaturlig. Videre leverte selskapet kvartalstall i måneden som ikke flyttet aksjekursen nevneverdig. • • • 0% Borregaard Norwegian Air Shuttle Telenor • • • 2% Statoil DnB Subsea 7 Telenor var ned 7,52 prosent i måneden. Selskapet leverte kvartalsrapport i måneden og denne viste lavere inntjening enn ventet, svakere guiding og en viss skuffelse på utbyttestørrelsen. Side 1 av 2 Borregaard var ned 11,01 prosent i måneden. Selskapet rapporterte fjerdekvartalstall i begynnelsen av måneden som skuffet markedet. Markedet for lignin er sterkt, mens spesialcellulose er noe mindre stramt slik at prisene kommer ned. UTSIKTER En stor andel globale børsverdier har i lengre tid vært supportert av svært lav rente. Vi tror at frykt for økonomisk tilbakegang vil holde renten lav i store deler av verden og legge grunnlaget for videre økonomisk vekst. I tillegg vil lavere råvarepriser legge press ned på inflasjonsforventningene. Spesielt fremvoksende økonomier får større handlefrihet til å senke rentenivået. MÅNEDSRAPPORT: Eika Spar februar 2015 Benchmark Fondets referanseindeks Morningstar Rating™ Morningstar Kategori™ Eika Spar Referanseindeks 50 % OSEBX, 50 % MSCI Daily TR Net World NOK QQ Globale, Store selskaper, Blanding Benyttet i hele rapporten HISTORISK AVKASTNING PORTEFØLJEN NÅ Avkastning av 1.000 NOK 10 STØRSTE POSISJONER % AV FONDET 1.8 Statoil ASA 8,19 1.6 DnB ASA 7,16 1.4 Telenor 6,73 Yara International 4,76 Norsk Hydro 3,97 1.2 1.0K 2011 2012 2013 2014 2015 Subsea 7 S.A. 2,67 -7,89 15,36 30,81 13,61 6,71 Google INC C-shares 2,47 -0,47 3,56 -0,15 -3,32 -0,04 Varian Medical Systems Inc. 2,45 0,53 9,03 -3,11 -11,40 1,35 Petroleum Geo Services 2,35 Alle tall i % Home Depot Inc 2,26 SEKTORFORDELING REGIONFORDELING AVKASTNING Fond +/- Indeks +/- Kategori • • • Materialer Konsumentvarer Finans Forbruksvarer Helsevern Kommunikasjon Olje & Gass Industri Teknologi 10,87% 11,55% 18,66% 6,21% 4,58% 9,23% 17,07% 12,80% 9,04% Norge USA Sverige Storbritannia Tyskland Danmark Frankrike Italia Singapore Side 2 av 2 47,05% 24,65% 9,13% 6,84% 4,09% 3,50% 2,02% 1,99% 0,73%
© Copyright 2024