NTNU Discovery: Resultater 2011-2014
NTNU Discovery Resultater 2011-2014 Impello Management, 9. februar 2015 NTNU Discovery 2011-2014 Om Impello Management AS Impello Management er et ledende frittstående rådgivningsmiljø innen strategi og finans. Selskapet har hovedkontor i Trondheim og er 100 % eid av de ansatte. Impello bistår eiere, investorer og ledelse med å utvikle, synliggjøre og realisere verdipotensialet i selskaper og prosjekter. Våre kunder er børsnoterte selskaper og større konsern, investeringsmiljø, vekstbedrifter og FoU-miljø. Impello tilbyr tjenester innen strategi og forretningsutvikling, omstilling og lønnsomhetsforbedring, verdivurderinger og finansiell analyse, kapitalanskaffelse og transaksjonsprosesser. Impello er ledende i Midt-Norge på M&A med et bredt nettverk både nasjonalt og internasjonalt. Impello har bred erfaring fra industri og høyteknologisektorer som IKT, energi, olje og gass. De ansatte har bakgrunn som siviløkonomer og sivilingeniører. Kontaktpersoner: • Guttorm Nygård, [email protected], 99 10 06 56 • Frode Iglebæk, [email protected], 90 50 97 82 www.impello.no Trondheim, 9. februar 2015 Foto: Synlig design og foto AS (www.synlig.no) 2 IMPELL0 Impello Management AS © 2015 NTNU Discovery 2011-2014 Sammendrag Om NTNU Discovery • Tilbyr økonomisk støtte til utvikling og verifisering av kommersialiserbare forskningsresultater fra NTNU og Helse Midt-Norge. NTNU Discovery er en finansieringsordning for utvikling, verifisering og kvalitetssikring av kommersialiserbare forskningsresultater fra ansatte og studenter ved NTNU og Helse Midt-Norge. • Tildeler midler til vitenskapelig ansatte og studenter på uavhengig grunnlag. Siden 2011 har 78 prosjekter har fått tildelt 35 mill. kr i økonomisk støtte. Dette • Finansiert av NTNU, SpareBank 1 SMN, Sør-Trøndelag fylkeskommune, Nord-Trøndelag fylkeskommune og Helse Midt-Norge. har resultert i 30 aksjeselskaper som skal videreutvikle og kommersialisere resultatene. Ved utgangen av 2014 hadde disse bedriftene 70 ansatte. Samlet har prosjektene fått utløst 160 mill. kr i finansiering fra investorer og det offentlige virkemiddelapparatet, noe som tilsvarer en multiplikatoreffekt på 4,6 • Varighet 2011-2015. Har 45 mill. kr tilgjengelig for prosjektperioden. ganger den initielle støtten fra Discovery. • 35 mill. kr tildelt 78 prosjekter pr 2014 Tilbakemeldingene fra prosjektene dokumenterer at finansieringsordningen til www.ntnudiscovery.no NTNU Discovery dekker en svært kritisk fase i overgangen fra forskningsprosjekt til kommersialisering og bedriftsetablering. Gjennomsnittlig omsetning [kNOK] Nøkkeltall for 2011-2014: Discovery-selskapene gjør det minst like bra som sammenliknbare selskaper. Discovery-selskapene er sammenliknet med 263 teknologibedrifter fra Impello-analysen, og 73 FoU-intensive selskaper. 3 500 78 prosjekter har mottatt støtte fra Discovery • 35 mill. kr er tildelt prosjektene i én eller flere faser • 34 bedrifter (30 aksjeselskaper og fire ENK/DA-selskaper) • 70 registrerte ansatte i aksjeselskapene pr. 31.12.2014 2 500 • 1/3 av selskapene har hatt kommersielle inntekter pr 2014 2 000 • 9 patenter innvilget. 43 patentsøknader levert og 33 under utarbeidelse. • 160 mill. kr utløst i ekstern tilleggsfinansiering (egenkapital, tilskudd, lån) 1 500 • 600 personer har vært aktivt involvert i prosjektene 1 000 • 300 årsverk (akkumulert) er utført (120 lønnet, 60 innleid og 120 ulønnet) • 40 % av prosjektene har samarbeidet med eksterne miljø utover NTNU 3 000 Discovery-portefølje 3 222 • FoU-portefølje 2 053 1 588 1 391 1 316 329 500 604 223 2 215 Impello-portefølje 0 År 1 År 2 År 3 NTNU Discovery prosjekter – resultater og historisk oversikt 2011-2014 Årstallene refererer til «kull», dvs. det året prosjektet mottok støtte. Antall selskaper innkluderer Atla Lasers AS og Norsk Automatisering AS som har inngått avtale med NTNU om videreutvikling og kommersialisering av prosjektene Remote Presence og Tunable Polarised Laser. K 2011 K 2012 39 søknader K 2013 43 søknader K 2014 41 søknader SUM 62 søknader 12 forprosjekt 8 hovedprosjekt 8 mill. kr tildelt 9 forprosjekt 10 hovedprosjekt 8 mill. kr tildelt 11 forprosjekt 8 hovedprosjekt 8 mill. kr tildelt 9 forprosjekt 11 hovedprosjekt 11 mill. kr tildelt 10 AS 1 ENK 1 konkurs (AS) 7 AS 1 DA 9 AS 1 ENK 1 slettet (ENK) 4 AS 1 ENK 185 søknader 78 prosjekter Tildelt 35 mill. kr 34 selskaper • 30 AS • 4 DA/ENK 9 patenter Patenter: 43 søknader innlevert (hvorav 9 innvilget) + 33 søknader under planlegging Status – alle prosjekter uavhengig om de tilhører samme teknologi/selskap K 2011 K 2012 6 i kommersielt salg AS © 2015 4 i kommersielt salg Impello Management 3 under uttesting/pilot 3 i utviklingsfase 8 ikke videreført 5 under uttesting/pilot 3 i utviklingsfase 7 ikke videreført K 2013 1 i kommersielt salg 12 under uttesting/pilot 4 i utviklingsfase 2 ikke videreført K 2014 IMPELL0 6 under uttesting/pilot 13 i utviklingsfase 1 ikke videreført 9 patenter3 NTNU Discovery 2011-2014 Oppnådd ekstern finansiering etter Discovery-perioden Pr. 31.12.2014 har prosjektene og selskapene fått utløst mer enn 160 mill. kr i ekstern finansiering fra investorer og det offentlige virkemiddelapparatet. Norges forskningsrådet representerer 42 % og investorer 28 %. Ekstern tilleggsfinansiering til Discovery-prosjektene pr. 31.12.2014 [mill. kr] Årstallene angir «kull», dvs. første år prosjektet mottok Discovery-støtte. Første år for mottatt Discovery-støtte K 2011 K 2012 K 2013 K 2014 Sum 9,8 7,2 4,4 0,4 21,8 Norges forskningsråd 35,6 16,7 15,0 0,3 67,6 Investorer (egenkapital) 33,7 8,9 2,6 - 45,2 Innovasjon Norge Lån 4,6 - 0,8 - 5,4 Andre aktører 5,7 12,2 2,7 - 20,6 89,4 45,0 25,5 0,7 160,6 Sum Andel selskaper med eksterne eiere 12 av 30 aksjeselskaper (40 %) har fått inn eksterne eiere. Eierne representerer venturefond (Norsk Innovasjonskapital), såkornfond (Tidligfasefondet), pre-seed investorer (CoFounder), NTNU Technology Transfer og ulike private investorer. 40 % 60 % Eksterne eiere Uten eksterne eiere Discovery gir troverdighet og er utløsende for annen finansiering Impello har mottatt skriftlige tilbakemeldinger fra et tjuetalls prosjekter om deres vurdering av NTNU Discovery. Tilbakemeldingene er utelukkende positive. Mange fremhever at Discovery-finansieringen har bidratt til å redusere risiko, har gitt kredibilitet, og har vært utslagsgivende for å utløse ekstern finansiering fra investorer og offentlige virkemiddelordninger. Seram Coating AS: «Discovery-finansiering var svært avgjørende for at prosjektet fikk god fart tidlig. Minst like viktig er at Discovery har vært helt avgjørende for forankring og troverdighet.» Assitech AS: «Uten Discovery-midlene på det aktuelle tidspunktet ville ikke risikoen i prosjektet blitt senket nok til at vi kunne fått med privat kapital. EIR Health: «Det var helt avgjørende å motta støtte fra Discovery – det løste ut mulighet for annen betydelig pre-seed finansiering.» Haukr AS: «Prosjektet ville ha tatt mye lenger tid siden vi ikke kunne kjøpt inn alt nødvendig utstyr og måtte fortsatt å jobbe deltid ved siden av.» Optimeering Aqua AS: «Discovery har betydd at vi kunne sette i gang utvikling og testing av pilot med en gang. Det gjør det mulig å komme i kontakt med potensielle kunder fra dag 1, noe som vil være avgjørende for å verifisere kvaliteten og brukergrensesnittet. Hurra for Discovery!» Discovery-selskapene Apraxim AS (2013) Crayonano AS (2012) InnSep AS (2011) Optimeering Aqua AS (2014) Solution Seeker AS (2013) AssiTech AS (2012) Feat. AS (2013) Kahoot! AS (2011) PI Medical ENK (2013) Tind Technologies AS (2013) Atla Lasers AS (2012) GEM Radon Detectors (2014) Kunnskapsløypa AS (2012) Rockseis AS (2014) Unitimer AS (2011) Beatstack AS (2014) Glucoset AS (2011) Legade ENK (2012) Searis AS (2012) Voico AS (2014) Bitreactive AS (2011) Haukr AS (2014) Morpho Solar AS (2014) Seram Coating AS (2014) Vorn Equipment AS (2012) Compbuoy AS (2011) Havtek AS (2012) MOSE Innovation AS (2010) Simis AS (2013) Aalberg Audio AS (2013) Connect LNG AS (2012) Hoopla AS (2011) Norsk Automatisering AS (2009) Skypen DA (2012) Norsk Automatisering og Atla Lasers inngår i oversikten, men er etablert uavhengig av NTNU Discovery. Begge har inngått avtale med NTNU om videreutvikling og kommersialisering av to prosjekter som har mottatt Discovery-støtte. Pr. 31.12.2014 er MOSE Innovation konkurs og PI Medical slettet. 4 IMPELL0 Impello Management AS © 2015 NTNU Discovery 2011-2014 Innholdsfortegnelse Sammendrag ......................................................................................................... 3 1 Innledning ....................................................................................................... 6 2 Prosjektportefølje ............................................................................................ 9 3 Resultater ...................................................................................................... 14 4 Økonomisk analyse ....................................................................................... 24 Vedlegg A: Tillegg til den økonomiske analysen .................................................. 29 Vedlegg B: Datagrunnlag og metode ................................................................... 32 Vedlegg C: Impello-portefølje .............................................................................. 34 Vedlegg D: FoU-portefølje ................................................................................... 40 Vedlegg E: Discovery-portefølje ........................................................................... 42 Vedlegg F: Spørreskjema ..................................................................................... 43 Impello Management AS © 2015 IMPELL0 5 NTNU Discovery 2011-2014 Connect LNG AS. Testing ved Marinteknisk Senter på Tyholt, Trondheim. 1 Innledning NTNU Discovery • Tilbyr økonomisk støtte til utvikling og verifisering av kommersialiserbare forskningsresultater fra NTNU og Helse Midt-Norge. • Tildeler midler til vitenskapelig ansatte og studenter på uavhengig grunnlag. • Finansiert av NTNU, SpareBank 1 SMN, Sør-Trøndelag fylkeskommune, Nord-Trøndelag fylkeskommune og Helse Midt-Norge. • Varighet 2011-2015. Har 45 mill. kr tilgjengelig for prosjektperioden. • 35 mill. kr tildelt 78 prosjekter pr. 31.12.2014 www.ntnudiscovery.no NTNU Discovery er en finansieringsordning for utvikling, verifisering og kvalitetssikring av kommersialiserbare forskningsresultater fra ansatte og studenter ved NTNU og Helse Midt-Norge. Fondet ble opprettet i 2011 og er finansiert ut 2015 av NTNU, SpareBank 1 SMN, Sør-Trøndelag fylkeskommune, Nord-Trøndelag fylkeskommune og Helse MidtNorge. I perioden 2011-2014 har Discovery bidratt med 34,6 mill. kr i finansiering til 78 prosjekter. 1.1 Mandat og målsetting I forbindelse med at NTNU planlegger å videreføre Discovery i ny periode (20162020) har Impello Management utarbeidet en rapport som oppsummerer resultatene for prosjektene for perioden 2011-2014. Målsettingen med rapporten er å beskrive kvantitative og kvalitative resultater fra NTNU Discoverys virksomhet, effekter og ringvirkninger: • Kvantitativ analyse: Faktabasert bilde av Discoverys resultater, herunder antall prosjekter, selskapsetableringer, lisensavtaler, patenter, sysselsatte, omsetning og oppnådd tilleggsfinansiering i prosjektene (tilskudd, lån og egenkapital). • Kvalitativ analyse og vurdering av resultatene – blant annet ved å sammenlikne Discoverys selskapsetableringer med Impello-analysens portefølje av teknologiselskaper. Det er også et mål å synliggjøre ringvirkninger for regionen. 6 IMPELL0 Impello Management AS © 2015 NTNU Discovery 2011-2014 1.2 Datagrunnlag Datautvalget som ligger til grunn for analysen er 78 prosjekter. Regnskapsdata finnes for 21 av aksjeselskaper som er etablert i perioden 2011-2013. De økonomiske nøkkeltallene for aksjeselskapene er sammenliknet med to referanseporteføljer: 263 teknologiselskaper som inngår i Impello-analysen, og et underutvalg av 73 FoU-baserte selskaper. Formålet har vært å gi et bilde av hvordan Discovery-selskapene har prestert økonomisk sammenliknet med andre tilsvarende selskaper. Den korte levetiden til NTNU Discovery gjør at antall selskaper som har mottatt støtte er begrenset og har kort regnskapshistorikk. Resultatene fra den økonomiske analysen må derfor tolkes med varsomhet. I november 2014 gjennomført Impello en spørreundersøkelse hos prosjektene. Mottatte svar representerer 91 % av prosjektene. I tillegg har Impello mottatt førstehåndsinformasjon om prosjektene fra NTNU Discovery og NTNU Technology Transfer. Den foreliggende informasjonen er analysert så langt som Impello mener det er formålstjenelig og faglig forsvarlig ut fra kvaliteten på datagrunnlaget. 1.3 NTNU Discoverys rolle og formål Discovery skal stimulere til å øke antallet vellykkede kommersialiseringer fra NTNU gjennom å finansiere ideer og prosjekter som har potensial for å bli NTNU Discoverys prosjekttyper kommersielt levedyktige, og på sikt kan bidra til økt verdiskaping, flere arbeidsplasser og investeringer i regionen. Discovery gir økonomisk støtte til utvikling, verifisering og kvalitetssikring av kommersialiserbare forskningsresultater forut for selskapsetablering. Målet er at prosjektene skal utvikles frem til det stadium der næringsliv og kapitalaktører kan bidra til den videre kommersialiseringen. Et viktig funksjon til Discovery er å dekke opp noe av finansieringsgapet i idé- og prosjektutviklingsfasen forut for bedriftsetablering. I dag er det et udekket Forprosjekt: Målet er å avklare organisasjonsmessig og/eller teknologisk grunnlag for et hovedprosjekt, eksempelvis avklaringer for å redusere teknisk og kommersiell risiko. Forprosjektet har en søknadsramme på inntil 100.000 kr (inntil 200.000 kr i spesielle tilfeller), maksimal varighet på 6 mnd og løpende søknadsfrist. finansieringsbehov i perioden etter at at det foreligger et potensielt kommersialiserbart forskningsresult internt i fagmiljøet, og frem til det er dokumentert et forretningsmessig grunnlag for selskapsetablering. Etter bedriftsetablering er finansieringstilbudet større og består blant annet av ulike tilskudds- og låneordninger fra Innovasjon Norge, forskningsmidler fra Norges forskningsråd, og egenkapital fra private investorer, såkorn- og venturefond og industrielle investorer. Impello Management AS © 2015 Hovedprosjekt omfatter aktiviteter knyttet til utvikling, kvalitetssikring og verifisering med den hensikt å redusere teknisk og kommersiell risiko. Hovedprosjektet har en søknadsramme på inntil 1 mill. kr (inntil 1,5 mill. kr i spesielle prosjekter), maksimal varighet på 12 mnd og søknadsfrist to-tre ganger i året. IMPELL0 7 NTNU Discovery 2011-2014 Figur 1: NTNU Discovery – et viktig supplement til offentlige virkemiddelordninger, investorkapital og industrifinansiering Offentlig ansvar Felles ansvar Utdanning Forskning Statlig finansiering Forskningsmidler Idé og prosjektutvikling Næringslivets ansvar Oppstarts- og vekstfase Såkorn Marked og børs Venture Offentlige virkemidler Industri og finans EU Horizon 2020 Før selskapsetablering Etter selskapsetablering Discovery støtter ikke forskningsaktiviteter og/eller utvikling eller markedsføring av eksisterende produkter/tjenester. Discovery støtter faktiske prosjektkostnader knyttet til kvalitetssikring, utvikling og verifisering av teknisk og kommersiell risiko. Vitenskapelig ansatte og studenter ved NTNU og Helse Midt-Norge kan søke om prosjektstøtte. Søknadene administreres av NTNU, og to-tre ganger i året beslutter en ekstern tildelingsjury hvilke prosjekter som skal godkjennes. Den eksterne juryen består av seks profesjonelle, uavhengige medlemmer. Juryens uavhengighet skal sikre at det ikke er noen tvil om at det er kun prosjektets kvalitet – og ikke fag, fakultet eller personlige kontakter – som avgjør hvor midlene går. Før søknadsbehandling har NTNU Discoverys sekretariat møte med alle søkere. Når prosjektet er godkjent stilles det krav om kvartalsvis rapportering om fremdrift og milepæler. Den tette oppfølgingen er en viktig faktor for å sikre god fremdrift og gode resultater i prosjektene. 8 IMPELL0 Impello Management AS © 2015 NTNU Discovery 2011-2014 Havtek AS. Elektrisk not der feil og skader oppdages automatisk. 2 Prosjektportefølje I perioden 2011-2014 har NTNU Discovery innvilget støtte til 78 prosjekter. Totalt har prosjektene mottatt 35 mill. kr i økonomisk støtte i én eller flere faser. Finansieringen pr. prosjekt varierer fra 25.000 kr til 2,5 mill. kr. Siden 2011 har ca. 20 prosjekter mottatt støtte hvert år. Frem til 2013 var samlet støtte ca. 8 mill. kr pr. år, mens i 2014 ble tildelingen økt til 11 mill. kr, blant annet på grunn av at Helse Midt-Norge kom inn som samarbeidspartner. Tabell 1: Prosjekter som har mottatt støtte fra NTNU Discovery (2011-2014) Årstallene refererer til «kull», dvs. det året prosjektet fikk innvilget økonomisk støtte. Prosjekttype K 2011 K 2012 K2013 K 2014 Sum Forprosjekter 12 9 11 9 41 Hovedprosjekter 8 10 8 11 37 20 19 19 20 78 8 000 8 100 8 000 11 300 35 400 Antall prosjekter Sum tildelt støtte [kNOK] Den økonomiske støtten har blitt tildelt prosjekter fra alle fakultetene ved NTNU. Prosjektene representerer derfor et bredt teknologispekter som har potensial til å anvendes innen flere sektorer. Eksempler på næringer er helse, medisin, undervisning, olje og gass, musikk, ekstremsport, havbruk, humanitær hjelp, prosessindustri, fornybar energi, tjenesteyting, matvarer og halvlederteknologi. Noen prosjekter er basert på banebrytende teknologi, som Crayonanos grafénteknologi, mens andre videreutvikler eksisterende teknologi med formål om å Impello Management AS © 2015 IMPELL0 9 NTNU Discovery 2011-2014 sammenstille produkter med helt nye anvendelser. Et eksempel er selskapet Haukr som har utviklet en autonom drone som kan følge etter en person som kjører ski eller sykkel. Mange prosjekter er IKT-baserte, herunder flere mobil-apper. Eksempler er Beatstack sin aktivitetsmåler-app, billettbestillingssystemet til Hoopla, og Tinds søkemotorteknologi. Innen helse er har MultiGuide utviklet et nytt instrument for behandling av clusterhodepine, prosjektet Drug Candidates har utviklet betennelsesdempende medisin, og EIR Health har utviklet et databasert fagsystem for smertelindring i forbindelse med kreftbehandling. Mange av prosjektene har resultert i selskapsetableringer som har potensial for å bidra med nye arbeidsplasser og verdiskapning, regionalt og nasjonalt. Tabell 2: Prosjekter som har mottatt støtte fra NTNU Discovery (2011-2014) Tabellen viser alle prosjektene som har mottatt økonomisk støtte fra NTNU Discovery i perioden 2011 til 2014. Prosjektene er sortert på prosjektnavnet til første søknad. 10 IMPELL0 Prosjektnavn Støtteår Prosjekttype Acidic Edible Coating 2011 Hovedprosjekt Støtte [kNOK] Selskap Aftersearch 2014 Forprosjekt Air Separation 2012 Forprosjekt Arctis Entourance 2011 Hovedprosjekt Ashes 2012 Hovedprosjekt 720 Simis AS Assistep 2013 Hovedprosjekt 900 AssiTech AS Assistep 2013 Forprosjekt 100 BeatStack 2013 Hovedprosjekt BedSim 2013 Forprosjekt Billett 1-2-3 Hoopla 2011 Forprosjekt CERN software 2013 Forprosjekt Tind 2014 Hovedprosjekt 1 500 Compbouy 2012 Hovedprosjekt 1 000 Compbuoy AS Oppdriftsmateriale 2014 Hovedprosjekt CPTR 2013 Forprosjekt Haukr 2014 Hovedprosjekt 700 Drug Candidate 2011 Hovedprosjekt 560 — Drug 2012 Hovedprosjekt 363 EIR (smertelindring) 2013 Hovedprosjekt Elektromagnetisk komposittmateriale 2011 Forprosjekt 100 — Elektronisk blink 2011 Forprosjekt 100 — ElNot 2012 Forprosjekt Havtek (elnot) 2013 Hovedprosjekt Feat.fm 2013 Forprosjekt Gem radon sniffer 2014 Forprosjekt 175 GEM Radon Detectors ENK Glucose monitoring 2011 Hovedprosjekt 818 Glucoset AS Glucose mål 2012 Hovedprosjekt G-Blocks 2012 Hovedprosjekt G-Blocks 2014 Hovedprosjekt HeaveLock 2014 Forprosjekt HeaveLock 2014 Hovedprosjekt 1 000 Hybrid Centrifuge 2011 Hovedprosjekt 1 000 InnSep AS KassApp 2012 Forprosjekt Kinasehemmere 2014 Hovedprosjekt 1 000 — 100 — 100 — 1 000 Bitreactive AS 1 000 Beatstack AS 25 Apraxim AS 100 Hoopla AS 100 Tind Technologies AS 790 25 Haukr AS 1 000 — 25 Havtek AS 975 64 Feat. AS 182 1 000 — 800 200 — 25 — 850 — Impello Management AS © 2015 NTNU Discovery 2011-2014 Prosjektnavn Støtteår Prosjekttype Kunnskapsløypa 2012 Forprosjekt Lecture Quiz 2011 Forprosjekt 100 Kahoot! AS Lecture Quiz 2012 Hovedprosjekt 800 Mooses Multiplayer 2011 Forprosjekt 100 Mooses 2012 Hovedprosjekt 490 Legade - Digital Cleanup 2011 Forprosjekt 100 Legade ENK Metrox passiv vannmåler 2011 Forprosjekt Mose oljeoppsuging 2011 Hovedprosjekt 1 000 Mose Innovation AS MultiGuide (migrene) 2013 Hovedprosjekt 1 000 — MultiGuide 2014 Hovedprosjekt 1 500 Multimo Organ Phantom 2014 Forprosjekt NanoRadar 2013 Forprosjekt Next Step 2012 Hovedprosjekt 1 000 Solution Seeker AS Optimera Aqua 2014 Hovedprosjekt 1 000 Optimeering Aqua AS OptiNet 2013 Forprosjekt OptiNet 2013 Hovedprosjekt PI Multidose 2013 Forprosjekt Polyelectric gel 2012 Forprosjekt 100 — Prosess solcelle 2011 Forprosjekt 100 — PryJector 2012 Forprosjekt 100 — QRR 2011 Forprosjekt Remote Presence 2011 Forprosjekt SeaRis 2012 Forprosjekt 100 Searis AS Sic Coating 2013 Forprosjekt 100 Seram Coating AS ThermaSic 2013 Hovedprosjekt 900 ThermaSic 2014 Hovedprosjekt 500 Semiconductor SE 2011 Forprosjekt 100 Crayonano AS Semiconductor Nanowire 2011 Hovedprosjekt 900 SkyPen 2012 Forprosjekt Solovn 2014 Forprosjekt SSWD (Seismic O&G Drilling) 2013 Hovedprosjekt SwiM 2014 Hovedprosjekt 900 — Tiles 2014 Forprosjekt 150 — Tunable Polarised Laser 2014 Forprosjekt 100 Atla Lasers AS UniTimer 2011 Forprosjekt 100 Unitimer AS Universal Boyance 2012 Hovedprosjekt 900 Connect LNG AS Universal Boyance 2012 Forprosjekt 100 Vanabin 2014 Forprosjekt 150 — Vertical Rod 2011 Hovedprosjekt 600 — Voico 2014 Forprosjekt Water Treatment 2012 Hovedprosjekt 950 — Wave Spring 2013 Forprosjekt 100 — Wave Spring 2014 Hovedprosjekt 450 Aalberg Audio 2013 Forprosjekt SUM [kNOK] Impello Management AS © 2015 Støtte [kNOK] Selskap 60 Kunnskapsløypa AS 100 — 150 — 25 — 90 — 550 25 PI Medical ENK 75 Vorn Equipment AS 65 Norsk Automatisering AS 84 Skypen DA 200 Morpho Solar AS 1 000 Rockseis AS 91 Voico AS 25 Aalberg Audio AS 35 400 IMPELL0 11 NTNU Discovery 2011-2014 2.1 Eksempler på bedrifter og prosjekter Kahoot! AS (tidligere Mobitroll AS) er et selskap som utvikler en spillbasert Kahoot! AS læringsplattform til bruk i undervisning og til opplæringsformål i bedrifter. Med Virksomhet: Utvikler en spillbasert læringsplattform til undervisningsformål. Har 25 millioner brukere i 180 land Kahoot! kan klasserommet gjøres om til et stort gameshow. Læreren og studentene kan være verten, og deltakerne kan bruke en hvilken som helst enhet, enten det er en smarttelefon, et nettbrett eller en laptop. Ansatte: 6 i Oslo Eiere: • Jamie Brooker (15,1 %) • Wesmann Hawkins AS (15,1 %) • Versvik Invest AS (13,5 %) • KAM Holding AS (13,0 %) • K! Invest AS (12,9 %) • AS Real-Forvaltning (12,4 %) • Øvrige (18,1 %) Web: www.getkahoot.com Kahoot! AS 2011-2014P [1000 kr] 2012 2013 Driftsinntekter 1 602 2 397 -25 35 Driftsresultat Kahoot! er en internasjonal suksess med over 25 millioner brukere i 180 land. Teknologien bak Kahoot! ble opprinnelig utviklet av tidligere masterstudent Morten Versvik og NTNU-professor Alf Inge Wang. I 2014 mottok Wang prisen «Årets teknologibragd» fra Teknisk Ukeblad. Forløperen for Kahoot! er prosjektene Lecture Quiz og Mooses. Senere har bedriften fått utløst 15 mill. kr i finansiering fra Innovasjon Norge, Norges forskningsråd, Startstøtte (Partnere for nyskaping), interne prosjektmidler ved NTNU, og egenkapital fra gründere og investorer. I 2014 ble selskapet priset til Crayonano AS 55 mill. kr da NTNU Technology Transfer gjennomførte nedsalg av sin aksjepost. Virksomhet: Utvikler halvlederteknologi av nanotråder basert på karbonmaterialet grafén. Crayonano AS utvikler halvlederteknologi av nanotråder basert på det bane- Ansatte: 5 i Trondheim og forventes å ta over for silisium i mange fremtidige elektroniske produkter. brytende karbonmaterialet grafén. Teknologien har et stort kommersielt potensial Eiere: • NIK III AS (51,4 %) • CoFounder AS (15,1 %) • Helge Weman (15,1 %) • Bjørn Ove Fimland (7,5 %) • Dong Chul Kim (7,5 %) • Øvrige (3,4 %) Web: www.crayonano.com Crayonano AS 2011-2014P [1000 kr] 2012 2013 Driftsinntekter 200 1 818 Driftsresultat -604 -1 794 12 IMPELL0 Impello Management AS © 2015 NTNU Discovery 2011-2014 Nanotrådene fremstilles ved å tilføre ulike grunnstoff under høye temperaturer som krystalliseres på grafénoverflaten. Dagens metode for å gro nanotråder gjøres på en overflate som er en halv millimeter tykt. Med grafén som underlag, reduseres denne tykkelsen til et atom. Metoden er dermed ikke bare kostnadseffektiv, men gir også et underlag som er fleksibelt, strømledende og gjennomsiktig. Dette gir enorme muligheter, blant annet innen solcelle- og LEDteknologi. Assitech AS Virksomhet: Utvikler AssiStep som hjelper eldre og funksjonshemmede til å gå i trapper. Har utspring fra Entreprenørskolen ved NTNU Ansatte: 4 i Trondheim/Stockholm Eiere: Teknologiplattformen til Crayonano er sikret gjennom seks underliggende • Hesi Invest AS (82,3 %) patenter. Resultatene fra forskningen er publisert i det amerikanske tidsskriftet, Nano Letters. Selskapet har fått stor oppmerksomhet og har hentet inn nærmere • Tidligfasefondet i Nord-Trøndelag AS (7,2 %) 15 mill. kr. fra Innovasjon Norge og forskningsrådet, og 10 mill. kr fra Norsk • Ontogeni AB (6,8 %) Innovasjonskapital III og CoFounder. • Øvrige (3,8 %) Web: www.assistep.no Assitech AS har utviklet AssiStep som er et hjelpemiddel som skal gjøre det tryggere for eldre og funksjonshemmede å gå i trapper. Håndtaket er festet til Assitech AS 2011-2014P trappens gelender og er et alternativ til trappeheis. AssiStep gir dermed brukerne [1000 kr] 2012 2013 mulighet til å gå selv og samtidig få viktig styrke- og balansetrening. Ideen har Driftsinntekter 0 695 bakgrunn i statistikk som viser at det årlig skjer 30.000 skader og 50 dødsfall som Driftsresultat -7 104 følge av fall i trapper. Glucoset AS Virksomhet: Utvikler metode for kontinuerlig måling av blodsukkernivå Ansatte: 3 i Trondheim Eiere: • NTNU Technology Transfer AS (36,4 %) Selskapet, som er en studentbedrift fra Entreprenørskolen ved NTNU, har fått • Nicolas Elvemo (17,6 %) stor oppmerksomhet, også blant investorer. I 2014 fikk Assitech inn 600.000 kr • Sondre Volden (10,3 %) under en live crowdfunding event i Trondheim. Samlet har selskapet fått inn 3,9 • Kjell Arne Ingebrigtsen (7,3 %) mill. kr fra Innovasjon Norge, forskningsrådet, investorer og ulike priser/stipender. • Øvrige (28,4 %) Web: www.glucoset.com Glucoset AS utvikler et produkt for kontinuerlig måling av blodsukkernivået hos intensivpasienter. I dag tar sykehusene punktvise målinger, typisk annenhver Glucoset AS 2011-2014P time. På grunn av potensielle fluktuasjoner i blodsukkernivå mellom måle- [1000 kr] 2012 2013 tidspunktene, unngår man i dag å normalisere nivået for å redusere risikoen. Driftsinntekter 200 838 Mens for lave nivåer kan medføre hypoglykemi, noe som kan være dødelig for Driftsresultat -530 -162 intensivpasienter, så kan for høye nivåer øke risikoen for livstruende infeksjoner, nyresvikt og blodforgiftning. Teknologien er basert på en tynn optisk fiber, med en smart hydrogel, som føres inn i pasientens blodårer. Lys fra fiberen måler dermed lengdeendringer i hydrogelen som utvider og trekker seg sammen basert på pasientens blodsukkernivå. Selskapet har utløst totalt 12 mill. kr i ekstern finansiering fra blant andre Norges forskningsråd, NTNU, St. Olavs Hospital og Innovasjon Norge. Impello Management AS © 2015 IMPELL0 13 NTNU Discovery 2011-2014 Glucoset AS. Kontinuerlig blodsukkermåling 3 Resultater NTNU Discovery har innvilget totalt 35 mill. kr i støtte til 78 prosjekter i perioden 2011-2014. Fra denne porteføljen har det blitt etablert 34 selskaper som samlet har fått utløst mer enn 160 mill. kr i ekstern tilleggsfinansiering. Discovery har hatt en jevn pågang av av henvendelser siden fondet ble startet i 2011. Frem til 2014 har Discovery mottatt 185 søknader. I tillegg har nærmere 200 potensielle søkere vært i kontakt med Discovery uten at dette foreløpig har resultert i konkrete søknader. Søkerne består av vitenskapelig ansatte og studenter ved NTNU og der prosjektene har utgangspunkt i masteroppgaver eller resultater fra forskningsprosjekter og doktorgradsarbeider. Mange av prosjektene har vært utviklet i samarbeid med NTNU Technology Transfer. Nøkkeltall: 14 IMPELL0 • 78 prosjekter har mottatt støtte fra Discovery • 35 mill. kr er tildelt prosjektene i én eller flere faser • 34 bedrifter (30 aksjeselskaper og fire ENK/DA-selskaper) • 70 registrerte ansatte i aksjeselskapene pr. 31.12.2014 • 1/3 av selskapene har hatt kommersielle inntekter pr 2014 • 9 patenter innvilget. 43 patentsøknader levert og 33 under utarbeidelse. • 160 mill. kr utløst i ekstern tilleggsfinansiering (egenkapital, tilskudd, lån) • 600 personer har vært aktivt involvert i prosjektene • 300 årsverk (akkumulert) er utført (120 lønnet, 60 innleid og 120 ulønnet) • 40 % av prosjektene har samarbeidet med eksterne miljø utover NTNU Impello Management AS © 2015 NTNU Discovery 2011-2014 Figur 2: NTNU Discovery prosjekter – historisk oversikt 2011-2014 Årstallene refererer til «kull», dvs. det året prosjektet mottok støtte. Antall selskaper innkluderer Atla Lasers AS og Norsk Automatisering AS som har inngått avtale med NTNU om videreutvikling og kommersialisering av prosjektene Remote Presence og Tunable Polarised Laser. K 2011 K 2012 39 søknader K 2013 43 søknader K 2014 41 søknader SUM 185 søknader 62 søknader 12 forprosjekt 8 hovedprosjekt 8 mill. kr tildelt 9 forprosjekt 10 hovedprosjekt 8 mill. kr tildelt 11 forprosjekt 8 hovedprosjekt 8 mill. kr tildelt 9 forprosjekt 11 hovedprosjekt 11 mill. kr tildelt 10 AS 1 ENK 1 konkurs (AS) 7 AS 1 DA 9 AS 1 ENK 1 slettet (ENK) 4 AS 1 ENK 78 prosjekter Tildelt 35 mill. kr 34 selskaper • 30 AS • 4 DA/ENK 9 patenter Patenter: 43 søknader innlevert (hvorav 9 innvilget) + 33 søknader under planlegging Status – alle prosjekter uavhengig om de tilhører samme teknologi/selskap K 2011Bedriftsetableringer K 2012 3.1 K 2013 K 2014 6 i kommersielt salg har 28 nye 4 i kommersielt salg (AS), tre1 enkeltpersonforetak i kommersielt salg I perioden 2011-2014 aksjeselskaper 3 under uttesting/pilot 5 under uttesting/pilot 12 under uttesting/pilot 6 under uttesting/pilot (ENK) og ett ansvarlig selskap3 (DA) blitt etablert med utgangspunkt i prosjekter 3 i utviklingsfase i utviklingsfase 4 i utviklingsfase 13 i utviklingsfase som harvidereført mottatt økonomisk støtte Discovery. Av disse er ett selskap konkurs 1 ikke videreført 8 ikke 7 ikke fra videreført 2 ikke videreført 9 patenter og ett slettet i samme periode. I tillegg er det inngått avtale med to eksisterende selskaper om videreutvikling og kommersialisering av to prosjekter. Åtte av prosjektene planlegger å etablere selskap i løpet av 2015. Tabell 3: Datagrunnlag for porteføljene per år etter selskapsetablering Tabellen viser alle selskaper som er etablert etter at de har mottatt økonomisk støtte fra NTNU Discovery. Norsk Automatisering AS og Atla Lasers AS var etablert forut for Discovery-støtte, men har inngått avtale med NTNU om videreutvikling og kommersialisering av prosjektene Remote Prensence og Tunable Polarised Lasers. I perioden 2011-2014 har Mose Innovation AS gått konkurs og enkeltpersonforetaket PI Medical er slettet. Selskap Beskrivelse Apraxim AS Undervisningsspill i bedriftsøkonomi 2013 www.apraxim.com AssiTech AS Hjelpemiddel for at eldre skal kunne gå i trapper 2012 www.assistep.no Atla Lasers AS Kostnadseffektive lasere for ulike formål 2012 www.atla-lasers.com Beatstack AS App for å måle brukerens aktivitetsnivå 2014 www.beatstack.eu Bitreactive AS Prosjekteringsverktøy som utnytter reaktive byggeklosser 2011 www.bitreactive.com Compbuoy AS Oppdriftsløsninger til risere og undervannsinstallasjoner 2011 www.compbuoy.no Connect LNG AS Bøyeløsning for distribusjon av LNG 2012 www.connect-lng.no Crayonano AS Halvlederteknologi basert på grafén 2012 www.crayonano.com Feat. AS Streamingtjeneste for konserter 2013 www.feat.fm GEM Radon Detectors ENK Har som mål å fjerne radonfremkalt kreft 2014 www.gemdetectors.com Glucoset AS Kontinuerlig blodsukkermåling 2011 www.glucoset.com Haukr AS Dronehelikopter som automatisk følger og filmer personer 2014 — Havtek AS Elektrisk not der feil og skader oppdages automatisk 2012 www.havtek.no Hoopla AS App og programvare for billettering 2011 www.hoopla.no InnSep AS Skalerbar og fleksibel separator for veske fra gass 2011 www.innsep.com Kahoot! AS Spillbasert responssystem for mobile enheter i undervisning 2011 www.mobitroll.no Kunnskapsløypa AS E-læringsverktøy 2012 www.kunnskapsloypa.no Legade ENK Sletter digitale spor i et dødsbo 2012 www.legade.no Morpho Solar AS Grill som går på solvarme 2014 www.morphosolar.no MOSE Innovation AS Utstyr for rengjøring av oljeutslipp på land 2010 — Impello Management AS © 2015 Etablert IMPELL0 Web 15 NTNU Discovery 2011-2014 Selskap Beskrivelse Etablert Web Norsk Automatisering AS Overvåkningssystemer tilpasset ulike industrielle behov 2009 www.norskautomatisering.no Optimeering Aqua AS Optimeringsprogramvare for oppdrettsnæringen 2014 www.optimeering.com PI Medical ENK Multidosedispenser av medisiner for private 2013 — Rockseis AS Ny sikker og presis metode analysere seismiske data 2014 — Searis AS Software for marin datainnsamling og beslutningstagerstøtte 2012 www.searis.no Seram Coating AS Termisk sprøyting av silisiumkarbid som coating i industrien 2014 — Simis AS Software for analyse av on- og offshore vindturbiner 2013 www.ashes.no Skypen DA System for bruk av bærbare PC-er på eksamen 2012 — Solution Seeker AS Beslutningstagerverktøy for optimalisering av oljeproduksjon 2013 www.solutionseeker.no Tind Technologies AS Søkemotorteknologi for større institusjoner 2013 www.tind.io Unitimer AS Fakturerings- og timelistesoftware for flere plattformer 2011 www.unitimer.no Voico AS Headset som skal redusere støy fra telefonsamtaler 2014 www.voico.no Vorn Equipment AS Utvikling og salg av robuste fritidsklær med smarte løsninger 2012 www.vornequipment.no Aalberg Audio AS Trådløs effektpedal til el-gitar 2013 www.aalbergaudio.com 12 av 30 aksjeselskaper (40 %) har fått inn eksterne eiere. Eierne representerer blant annet venturefond (Norsk Innovasjonskapital), såkornfond (Tidligfasefondet), pre-seed investorer (CoFounder), NTNU Technology Transfer og ulike private investorer. Figur 3: Andel Discovery-selskaper med eksterne eiere 40 % Eksterne eiere 60 % Uten eksterne eiere 47 Discovery-prosjekter er videreutviklet gjennom 34 selskaper. Dette kan forklares ved at noen av prosjektene har mottatt økonomisk støtte i flere omganger, og at prosjekter er slått sammen og inngår i samme selskap. Eksempel er Kahoot! som består av prosjektene Lecture Quiz og Mooses. Begge har mottatt støtte til forprosjekt og hovedprosjekt. Åtte av prosjektene som besvarte Impellos spørreundersøkelse opplyser at de planlegger å etablere selskap i 2015 eller senere. Tabell 4: Selskaper som planlegger selskapsetablering i løpet av 2015 16 IMPELL0 Prosjektnavn Planlagt etablering Navn på nytt selskap Aftersearch 2H-2015 — EIR 1H-2015 EIR Health AS HeaveLock 2H-2015 Heavelock AS Multiguide Tidspunkt ikke avklart — Multimodal Organ Phantom Tidspunkt ikke avklart — Optinet 1H-2015 SpliceCode AS SwimM 1H-2015 SwimM AS Tiles Tidspunkt ikke avklart — Impello Management AS © 2015 NTNU Discovery 2011-2014 3.2 Status for prosjektene 18 av de 78 innvilgede prosjektene er ikke videreført. 11 av prosjektene er i kommersielt salg og de resterende 49 prosjektene er enten i utviklingsfase eller i uttesting/pilotfase. Tabell 5: Status på prosjektene i dag Årstallene («kull») henviser til det året prosjektet første gang fikk støtte fra NTNU Discovery. År tildelt støtte K 2011 K 2012 K 2013 Ikke videreført eller konkurs 8 7 I utviklingsfasen 3 3 Under uttesting/pilot 3 I kommersielt salg Sum 3.3 K 2014 Sum 3 1 18 4 13 23 5 12 6 26 6 4 1 0 11 20 19 19 20 78 Patenter og lisenser Discovery-prosjektene har sterk fokus på å sikre IPR (intellektuelle rettigheter). Hittil er 43 patentsøknader innlevert, og ni patenter er innvilget. I tillegg er Patenter fra prosjektene • 43 innleverte søknader ytterligere 33 søknader under planlegging eller utarbeidelse. • 9 er innvilget • Ytterligere 33 søknader under utarbeidelse eller planlegging Pr. 31.12.2014 har ingen prosjekter resultert i lisensavtaler. 3.4 Sysselsetting i prosjektene Ved utgangen av 2014 var det registrert 70 ansatte i de 34 Discovery-selskapene. Impello har estimert at nærmere 600 personer har vært aktivt involvert i prosjektene siden oppstart. Akkumulert antall utførte årsverk er 300, hvorav 40 % er utført av lønnet personell (ansatte), 20 % av innleid personell og 40 % av ulønnet personell. I snitt har åtte personer (tilsvarende fire årsverk) vært involvert i hvert prosjekt. Tabell 6: Akummulert sysselsetting i prosjektene per 31.12.2014 Ansatte i Discovery-selskapene Tabellen viser et estimat for akkumulert antall årsverk utført i prosjektene frem til 31.12.2014. Tall i parentes er beregnet gjennomsnitt pr. prosjekt. Datagrunnlaget baserer seg på 51 svar som representerer 71 prosjekter (noen prosjekter er slått sammen). For de øvrige åtte prosjektene er sysselsettingen estimert. År tildelt støtte • 2011: 2 K 2011 K 2012 K 2013 K 2014 Sum Årsverk utført av lønnet personell 30 (1,5) 50 (2,6) 15 (0,8) 25 (1,3) 120 (1,7) Årsverk utført av innleid personell 10 (0,5) 35 (1,8) 10 (0,5) 5 (0,3) 60 (0,9) Årsverk utført av ulønnet personell 40 (2,0) 15 (0,8) 30 (1,5) 35 (1,8) 120 (1,7) Sum antall årsverk Aktive personer i prosjektene 3.5 80 (4,0) 100 (5,3) 55 (2,8) 65 (3,3) 300 (4,3) 135 (6,8) 200 (10,5) 100 (5,0) 165 (8,3) 600 (8,6) (9 selskaper) • 2012: 12 (18 selskaper) • 2013: 64 (26 selskaper) • 2014: 70 (34 selskaper) Ansatte i Atla Laser AS og Norsk Automatisering AS inngår i tallene. Enkeltpersonforetak (ENK) og ansvarlige selskap (DA) hadde ingen registrerte ansatte pr. 31.12.2014. Samarbeid og eksterne sysselsettingseffekter Flere av prosjektene har benyttet seg av kompetanse utenfor NTNU og Helse Midt-Norge. Gjennom kjøp av tjenester innen forretningsutvikling, markedsføring, juss og økonomi/finans har prosjektene bidratt til eksterne sysselsettingseffekter i regionen. Impello Management AS © 2015 IMPELL0 17 NTNU Discovery 2011-2014 All forskningen foregår heller ikke utelukkende på NTNU. I undersøkelsen oppgir over halvparten av prosjektene at de har benyttet Discovery-midlene til kjøp av teknisk bistand og forskningstjenester utenfor NTNU. Hoveddelen av denne kompetansen leveres av regionale og nasjonale aktører, eksempelvis SINTEF. Selskapet TIND Technologies – som er en spin-off fra CERN – har benyttet forskningskompetanse fra dette miljøet. 40 % av respondentene i undersøkelsen sier at de har hatt prosjektsamarbeid Samarbeid med miljø utenfor NTNU utenfor NTNU. De fleste har samarbeidet med andre FoU-miljø, men også sluttbrukere, systemintegratorer/totalleverandører, distributører og underleverandører har vært involvert i prosjektene. Samarbeid 40 % 60 % Figur 4: Eksterne samarbeidspartnere Ikke samarbeid Respondentene har hatt mulighet til krysse av flere svaralternativer. 0 2 4 6 8 10 12 13 FoU-miljø 8 Sluttbruker Distributør 5 4 Underleverandør Systemintegrator, totalleverandør 14 2 Impello har ikke tilstrekkelige data til å beregne størrelsen på de eksterne sysselsettingseffektene fra Discovery. Med utgangspunkt i at de 78 prosjektene samlet har utløst nærmere 200 mill. kr (Discovery-støtte + ekstern tilleggsfinansiering) så kan det antas at en signifikant andel av dette beløpet har blitt brukt til kjøp av eksterne tjenester. 3.6 Ekstern tilleggsfinansiering Discovery-prosjektene fått utløst mer enn 160 mill. kr i tilleggsfinansiering fra Innovasjon Norge, forskningsrådet, investorer og andre finansieringsordninger. Dette er 4,6 ganger så mye som støtten fra Discovery. Den høye multiplikatoreffekten viser at det er substans i Discovery-porteføljen og at prosjektene har et høyt teknologi- og innovasjonsinnhold. Den høye andelen finansiering fra forskningsrådet (utgjør 42 %), og det faktum at 40 % av selskapene har eksterne investorer, viser at mange av prosjektene fremdeles er i tidlig fase når de er ferdig med Discovery-perioden. I spørreundersøkelsen har respondentene oppgitt en samlet ekstern finansiering på 142,7 mill kr. I tillegg har Impello ettergått vedtak i Innovasjon Norge og Norges forskningsråd og har dokumentert 17,9 mill. kr. i ikke oppgitt finansiering. Den samlede finansieringen utgjør dermed over 160,6 mill. kr for hele porteføljen. 18 IMPELL0 Impello Management AS © 2015 NTNU Discovery 2011-2014 Tabell 7: Ekstern tilleggsfinansiering til Discovery-prosjektene [mill. kr] Tabellen viser sum oppnådd ekstern tilleggsfinansiering pr. 31.12.2014. Tallene inkluderer finansieringen som respondentene har oppgitt (142,7 mill. kr) og annen (ikke oppgitt) finansiering som Impello har identifisert (17,9 mill. kr). Første år for mottatt Discovery-støtte K 2011 K 2012 K 2013 K 2014 Sum 9,8 7,2 4,4 0,4 21,8 Norges forskningsråd 35,6 16,7 15,0 0,3 67,6 Investorer (egenkapital) 45,2 Innovasjon Norge 33,7 8,9 2,6 - Lån 4,6 - 0,8 - 5,4 Andre aktører 5,7 12,2 2,7 - 20,6 89,4 45,0 25,5 0,7 160,6 Sum Forskningsrådets andel utgjør 67,6 mill. kr av den dokumenterte tilleggsfinansieringen, og disse midlene kommer hovedsakelig fra FORNY2020, SkatteFUNN og de store programmene (BIA, EnergiX, m.fl.). 45,2 mill. kr kommer fra egenkapitalinvestorer (såkorn, venture og business angels). Deretter følger Innovasjon Norge med 21,8 mill. kr der etablerertilskudd utgjør den største andelen. Finansiering fra «andre aktører» består av prosjektmidler til JIPprosjekter (Joint Industry Projects) i oljeindustrien, prosjektfinansiering fra CERN, Spark*NTNU, strategiske prosjektmidler fra NTNU, Samarbeidsorganet mellom Helse Midt-Norge RHF og NTNU, samt prispenger fra ulike konkurranser. Tabell 8: Ekstern tilleggsfinansiering – fordelt på finansieringskilde [mill. kr] Innovasjon Norge Lån Etablerertilskudd 15,4 Lån fra Innovasjon Norge 0,4 Forprosjektstøtte 1,1 Lån fra bank 0,4 IFU/OFU 4,4 Private lån Miljøteknologiordningen Annet (ikke oppgitt) Sum 0 0,9 0 Annet (aksjonærlån; ikke oppgitt) 4,6 Sum 5,4 21,8 Norges forskningsråd Andre aktører SkatteFUNN 9,4 EU-midler Forprosjektstøtte 0,2 Enova 0 0 Store programmer (BIA, EnergiX, etc.) 37,2 Interne prosjektmidler ved NTNU FORNY 16,8 Annet (JIP-finansiering, CERN, priser og konkurranser, Spark* NTNU, strategiske midler, annen ikke oppgitt finansiering) 14,0 Sum 20,6 Annet (MedTech Trondheim; ikke oppgitt) Sum 4,0 67,6 6,6 Egenkapital Business Angel 10,0 Såkorn/Venture 28,3 Industriell investor Annet (ikke oppgitt) Sum SUM EKSTERN TILLEGGSFINANSIERING Impello Management AS © 2015 3,7 3,2 45,2 160,6 IMPELL0 19 NTNU Discovery 2011-2014 3.7 Bruk av Discovery-midlene En stor andel av finansieringen prosjektene mottar fra Discovery går i realiteten tilbake til NTNU. Midlene blir benyttet til frikjøp av egne timer og til leie av laboratorier ved NTNU. 40 % av respondentene oppgir at de har samarbeidet med eksterne miljø (utenfor NTNU) og brukt midlene på kjøp av FoU- og tekniske tjenester. Midlene blir også brukt til kjøp av tjenester innen markedsføring og forretningsutvikling i tillegg til utstyrsinnkjøp. Noen få har også oppgitt at de bruker midlene til juridisk, økonomisk og finansieringsbistand. Figur 5: Hva har Discovery-midlene blitt brukt til Her har respondenten hatt mulighet til å krysse av flere svar 0 5 10 15 20 25 30 35 32 Frikjøp av forskertimer Ekstern FoU/tekniske tjenester 30 Markedsføring, forr.utvikling 15 Laboratorieleie 15 9 Utstyr 4 Juridiske tjenester Økonomi/finansiering 3.8 3 Hva hadde skjedd uten Discovery? I følge respondentene ville 43 % av prosjektene ikke blitt gjennomført dersom de ikke hadde fått finansiering fra Discovery. Dette betyr at mange forretningsideer fra NTNU og Helse Midt har fått muligheten til å verifisere teknologien og dokumentere det kommersielle potensialet forut for neste fase. 51 % opplyser at prosjektet ville blitt gjennomført i et mer begrenset omfang. De resterende 6 % oppgir at prosjektet ville blitt gjennomført i samme omfang. Flere av respondentene i spørreundersøkelsene kommenterer at Discoverymidlene har gjort det mulig å bruke mer av egne timer på prosjekter. I tillegg trekkes det frem at støtten og statusen som «Discovery-prosjekt» har vært avgjørende for at prosjektet har fått ytterligere finansiering for å videreføre prosjektet etter verifiseringsfasen. Figur 6: Hva hadde skjedd med prosjektet uten finansiering fra Discovery? Gjennomført i samme omfang 6% Gjennomført i mer begrenset omfang Ikke gjennomført 43 % 51 % 20 IMPELL0 Impello Management AS © 2015 NTNU Discovery 2011-2014 3.9 Uttalelser fra prosjektene om betydningen av Discovery Kommentarene under er gjengitt uredigert. Assitech AS: «Uten Discovery-midlene på det aktuelle tidspunktet ville ikke risikoen i prosjektet blitt senket nok til at vi kunne fått med privat kapital. NTNU Discovery er etter min mening en utrolig viktig kapitalkilde i leddet mellom Innovasjon Norge og privat kapital, og jeg håper programmet blir videreført.» Atla Lasers AS: «NTNU Discovery var viktig for å kunne gjøre en rask tidligfase verifisering av teknologi i labskala.» Beatstack AS: «NTNU Discovery har vært helt avgjørende for at prosjektet har fått fart og at selskap er etablert. Det hadde ikke vært mulig uten. (…) Skal man klare å skape store innovasjoner er man avhengig av at noen er villig til å gi tilstrekkelige midler i en tidlig fase hvor den kommersielle usikkerheten er stor. Discovery er helt unik i så måte.» Bitreactive AS: «NTNU Discovery var avgjørende for å få verifisert og beskyttet NTNU teknologi samt å få etablert et kvalifisert team. Discovery var helt avgjørende for prosjektet på grunn av lite byråkrati og forutsigbare søknadsfrister, rapporteringstidspunkt og rutiner rundt søknadsbehandling. Det er viktig at dette opprettholdes. Det er samtidig viktig at ordningen opprettholdes for verifisering av forskningsbaserte resultater fra NTNU og ikke utvannes til å gjelde for etablerte bedrifter eller teknologi fra andre universiteter eller land. Her fins mange andre gode ordninger som Innovasjon Norge og EU/EØS tilskudd.» Connect LNG AS: «Alle støtteordninger bør bli rigget som NTNU Discovery. Den fleksibiliteten Discovery gir, og troen på folkene bak mer enn prosjektet, er utelukkende grunnen til at nær 100% av støttebeløpet vi fikk har gått med til verdiskapning. Det er absolutt ikke tilfelle for andre støtteordninger...» EIR Health: «Det var helt avgjørende å motta støtte fra Discovery – det løste ut mulighet for annen betydelig pre-seed finansiering. Discovery har hatt en stor betydning ettersom vi raskt kunne komme i gang med programmeringen av eHelse-løsningen vår. (…) Vi ble oppfattet av FORNY til å være i stand til å realisere kommersialisering av forretningsideen, og fikk 4 MNOK i støtte.» G-Blocks: «For dyreforsøk av en ny kreftmedisin har finansieringen stor betydning for gjennomføringen. Resultatene fra dyreforsøkene er veldig lovende og har lagt grunnlaget for dialog med flere av de store internasjonale pharmaselskapene om en lisens.» Glucoset AS: «NTNU Discovery var utslagsgivende for at vi fikk startet verifiseringen, og i så måte tiltrakk oss andre typer softfunding.» Haukr AS: «Prosjektet ville ha tatt mye lenger tid siden vi ikke kunne kjøpt inn alt nødvendig utstyr og måtte fortsatt å jobbe deltid ved siden av.» Havtek AS: «(…) pengene skulle gå til å få testet produktet vårt i så stor skala som mulig. Dette gjennomførte vi våren 2014. Det var et stort prosjekt, med mange involverte. Jeg ser ikke hvordan man skulle fått hentet penger til dette prosjektet i det stadiet det var uten en finansieringsform som Discovery. Måtte Discovery lenge leve!» Impello Management AS © 2015 IMPELL0 21 NTNU Discovery 2011-2014 Innsep AS: «Prosjektet var avhengig av en fullskala test for å verifisere teknologien. Discovery-midlene ble brukt til denne testen og var utløsende for at Statoil ble med som prosjektpartner og bidro til at InnSep AS kunne søke om å få innvilget DEMO 2000 hovedprosjektstøtte for videre kvalifisering i Statoilsystemet. (…) Da Statoil ikke ønsket å bli med videre som prosjektpartner, som følge av utilstrekkelig verifisering, ble det søkt Discovery for å få midler til å gjennomføre en full skala test med ekte flytenende hydrokarboner og naturgass under høyt trykk. (…) Resultatene var tilstrekkelige lovende til at Statoil kunne forplikte seg videre til et DEMO 2000 prosjekt med InnSep AS. Dette var kritisk for at selskapet skulle kunne overleve og utvikle teknologien til en kommersiell pilot.» Kahoot! AS: «Discovery var viktig for å teste og redusere teknisk og brukerrisiko. (…) Det hadde aldri vært et prosjekt uten Discovery. 110% utløsende! I dag er teknologien i bruk i over 150 land, med nesten 1 million nye brukere i uka. Tenk for en impact læringsmessig!!!» MultiGuide: «Det har vært avgjørende å få støtte fra Discovery for å få laget en prototype til klinisk utprøving. NTNU Discovery gir sårt tiltrengt finansiering i en tidlig fase av prosjektene. Disse midlene er avgjørende for at en innovasjon skal lykkes!» Optimeering Aqua AS: «Discovery har betydd at vi kunne sette i gang utvikling og testing av pilot med en gang. Det gjør det mulig å komme i kontakt med potensielle kunder fra dag 1, noe som vil være avgjørende for å verifisere kvaliteten og brukergrensesnittet. Hurra for Discovery!» PryJector: «Forprosjektmidlene fra Discovery var av stor betydning slik at man effektivt kunne bringe på det rene om teknologien var mulig å realisere med dagens tilgjengelig utstyr (hyperspektral måling). Forsøkene demonstrerte at det ville bli svært krevende å skalere opp til en kommersiell løsning. Det var ikke gitt på forhånd.» Rockseis AS: «Discovery var svært viktig for å kunne kvalifisere til FORNYstøtte!» Seram Coating AS: «Prosjektet har fått flere tilskudd, bl.a. fra FORNY2020. NTNU Discovery var likevel de aller første til å gi finansiering, og svært avgjørende for at prosjektet har fått god fart veldig tidlig. Minst like viktig som utløsning av flere midler er at Discovery har vært helt avgjørende for forankring og troverdighet. (…) Prosjektet har knyttet til seg svært erfarne folk i ledelse og styre i selskapet. (…) En omfattende markedsundersøkelse utført av Qittitut konkluderte med at dette var det mest potente caset de har sett fra NTNU. Det at Discovery har et fremoverlent panel som ser potensialet før slik markedsinformasjon er på plass er unikt og en utvilsom suksessoppskrift som ingen andre har.» Tind Technologies AS: «Uten NTNU Discovery hadde dette prosjektet trolig ikke blitt gjennomført. Midlene har vært utløsende for å redusere initiell usikkerhet knyttet til prosjektet. Gjennom prosjektet (så langt) har man fått på plass de første nødvendige milepælene for å tiltrekke seg industriaktører – både pilotkunder og etter hvert trolig investorer. Å få støtte fra Discovery signaliserer kvalitet og kredibilitet hos andre finansieringsaktører og er derfor avgjørende for 22 IMPELL0 Impello Management AS © 2015 NTNU Discovery 2011-2014 det videre finansieringsløpet av prosjektet. Det er svært positivt at Discovery tildeler et beløp av en signifikant størrelse, noe som betyr at man faktisk får utrettet noe signifikant gjennom et slikt prosjekt og får tid til å fokusere fullt og helt på de viktige milepælene. Det er også bra at det ikke er knyttet store byråkratiske prosesser til tildeling/rapportering. Det er nok av disse for gründere å forholde seg til fra før av.» Vertical Rod: «Discovery er et enormt fortrinn NTNU har i forhold til andre universiteter når det gjelder kommersialisering av forskning. Discovery var helt avgjørende for at vi fikk gjort avklaringene så raskt.» Vorn Equipment AS: «Discovery muliggjorde et grundig markedsscan og tidlig prototypløp som avslørte de reelle og kritiske markedsakseptfaktorene. Finansieringen muliggjorde også utvikling og produksjon av prototyper som ble kunne etterprøve de markedsmessige antagelsene. ; ; Det er derfor overveiende sannsynlig at den markeds/prototypejobben som ble utløst og gjennomført med Discovery støtte var instrumentell. Uten støtten ville prosjektet mest sannsynlig fortsatt som «hobby-prosjekt» uten tilstrekkelig informasjon til å gjennomføre en vellykket bedriftsetablering. (…) Vorn Equipment har i dag solgt nærmere 2000 enheter og innehar alle tegn på en voksende og robust bedriftsetablering med høy verdiskaping for samfunnet og internasjonalt potensial.» Impello Management AS © 2015 IMPELL0 23 NTNU Discovery 2011-2014 Bitreactive AS. Prosjekteringsverktøy som utnytter reaktive byggeklosser 4 Økonomisk analyse Den økonomiske analysen viser at Discovery-selskapene gjør det minst like bra som andre sammenliknbare selskaper i de tre første driftsårene. Mens omsetningsutviklingen er tilnærmet lik, så har Discovery-selskapene gjennomgåene et mindre negativt driftsresultat og høyere egenkapital. For å få et kvantitativt bilde av hvordan Discovery-selskapene har prestert økonomisk så har Impello sammenlignet Discovery-porteføljen med en generell portefølje av teknologiselskaper og en portefølje med forskningsintensive bedrifter. Se detaljer i vedlegg B. Alle virksomhetene er etablert etter 2001. Den generelle porteføljen («Impello-porteføljen») består av et utvalg på 263 selskaper som inngår i Impello-analysens datagrunnlag for Trondheimsregionen. «FoU-porteføljen» består av 73 selskaper som har utspring fra NTNU, HiST og SINTEF. Disse bedriftene selger produkter og tjenester med et høyt kompetanseog teknologiinnhold og bruker i snitt mer tid før de er i normal drift. Siden Discovery-ordningen kun har vært i drift i fire år (2011-2014) så er datagrunnlaget en begrensende faktor (antall selskaper og regnskapshistorikk). Dette gjør at man skal være varsom med å trekke for bastante konklusjoner. En forenklet konklusjon av den økonomiske analysen er: (1) Discovery-selskapene gjør det ikke dårligere enn andre sammenliknbare selskaper med samme forutsetninger og utgangspunkt (snarere tvert i mot). (2) Mange av Discovery-selskapene hadde neppe blitt etablert uten økonomisk støtte, og hadde heller ikke fått utløst ekstern tilleggsfinansiering senere. 24 IMPELL0 Impello Management AS © 2015 NTNU Discovery 2011-2014 Figur 7: Datagrunnlag – antall selskaper med regnskapsinformasjon Tallene pr. kollonne angir antall selskaper med offisielle regnskapsdata. Portefølje År 1 År 2 Discovery-porteføljen 21 15 8 FoU-porteføljen 73 67 59 263 232 202 Impello-porteføljen 4.1 År 3 Omsetning (driftsinntekter) Gjennomsnittlige driftsinntekter hos Discovery-selskapene følger omtrent samme utvikling som FoU-porteføljen og ligger noe lavere enn snittet i Impelloporteføljen de tre første årene etter selskapsetableringen. Sett i forhold til medianen i sammenlikningsporteføljene (se vedlegg A) så har mer enn halvparten av Discovery-selskapene høyere omsetning enn halvparten av selskapene i både FoU- og Impello-porteføljene i år 1 og år 2. I oppstartsfasen kommer inntektene i selskaper med høyt FoU-innhold ofte fra ulike finansieringsordninger inntil de får kommersialisert produktet eller tjenesten og kan starte normal drift. I Impello-porteføljen er det flere selskaper som har hatt tilnærmet normal drift fra første driftsår, noe som er mindre vanlig i FoU-baserte selskaper. Dette forklarer også mye av forskjellene mellom gjennomsnittlige driftsinntekter i Impello-porteføljen og Discovery-porteføljen (se figur 8 under). Figur 8: Gjennomsnittlige driftsinntekter i årene etter selskapsetablering [kNOK] 3 500 3 222 Discovery-portefølje 3 000 FoU-portefølje 2 500 2 215 2 053 Impello-portefølje 2 000 1 000 500 1 588 1 391 1 316 1 500 604 223 329 0 År 1 År 2 År 3 Tabell 9: Gjennomsnittlige driftsinntekter i de tre første driftsårene (vekst i parentes) Portefølje [kNOK] År 1 År 2 År 3 Discovery-porteføljen 223 1 391 (523 %) 1 588 (14 %) FoU-porteføljen 329 1 316 (300 %) 2 053 (56 %) Impello-porteføljen 604 2 215 (267 %) 3 222 (45 %) Impello Management AS © 2015 IMPELL0 25 NTNU Discovery 2011-2014 4.2 Driftsresultat De to første driftsårene har Discovery-porteføljen det minst negative gjennomsnittlige driftsresultatet sammenliknet med de to andre porteføljene. I år 2 har Discovery-porteføljen størst andel selskaper med positivt driftsresultat. Selskaper i Discovery-porteføljen som kun har mottatt forprosjektstøtte bidrar til å øke det gjennomsnittlig driftsresultatet i figur 9. Noe av forklaringen er at detn økonomiske aktiviteten i disse selskapene er lav og følgelig ikke genererer store underskudd. I FoU-porteføljen bidrar selskaper som Verdande, Axia Utvikling og Energos til å trekke ned det gjennomsnittlige resultatet. Figur 9: Gjennomsnittlig driftsresultat i de tre første driftsårene [kNOK] År 1 År 2 År 3 0 -21 -90 -200 -187 -275 -400 -422 -600 -559 -667 -800 Discovery-portefølje -860 -1 000 FoU-portefølje -1 200 Impello-portefølje -1 400 -1 401 -1 600 Tabell 10: Gjennomsnittlig driftsresultat i de tre første driftsårene. Vekst i parentes Portefølje [kNOK] Discovery-porteføljen FoU-porteføljen Impello-porteføljen År 1 År 2 År 3 -21 -187 (787 %) -667 (257 %) -275 -860 (212 %) -1 401 (63 %) -90 -422 (369 %) -559 (33 %) Discovery-porteføljen har en høyere andel selskaper som leverer positivt driftsresultat i første og andre driftsår enn de to andre porteføljene. I år 3 er det bare åtte Discovery-selskaper med regnskapdata, noe som kan påvirke gyldigheten av gjennomsnittsbetraktningene. En annen faktor er at tre av bedriftene har gått fra positivt til negativt driftsresultat i År 3, mens kun ett selskap har hatt motsatt utvikling. 26 IMPELL0 Impello Management AS © 2015 NTNU Discovery 2011-2014 Figur 10: Andel selskaper med positivt driftsresultat i porteføljene 67 % 70 % Discovery-portefølje 60 % 50 % FoU-portefølje 47 % Impello-portefølje 36 % 35 % 40 % 30 % 44 % 42 % 29 % 26 % 25 % 20 % 10 % 0% År 1 År 2 År 3 Tabell 11: Antall selskaper med positivt driftsresultat i porteføljene Andel selskaper med positiv driftsresultat er angitt i parentes. Portefølje [kNOK] Discovery-porteføljen År 1 År 2 År 3 6 (29 %) 10 (67 %) 2 (25 %) FoU-porteføljen 19 (26 %) 28 (42 %) 21 (36 %) Impello-porteføljen 93 (35 %) 109 (47 %) 88 (44 %) 4.3 Egenkapitalutvikling Etter tre år har Discovery-selskapene størst gjennomsnittlig egenkapital sammenliknet med de to andre porteføljene. Sett i forhold til medianen (se vedlegg A) så er ikke denne differansen like stor sett opp mot FoU-porteføljen, men betraktelig flere Discovery-selskaper har høyere egenkapital enn halvparten av selskapene i Impello-porteføljen. Dette gir en indikasjon om selskaper som har mottatt støtte fra Discovery har lettere for å tiltrekke seg finansiering i senere faser. Den store økningen i gjennomsnittlig egenkapital i år 3 kan forklares med at datagrunnlaget lite (N=8) og at selskapene Mose Innovation og Bitreactive fikk en betydelig økning i egenkapitalen. Et annet interessant poeng er at Discovery-porteføljen har størst andel selskaper med egenkapital > 1 mill. kr to år etter oppstart. Nesten 30 % av Discoveryselskapene har egenkapital > 1 mill. kr i år 2, mens dette tallet er ca. 25 % og 10 % for henholdvis FoU- og Impello-porteføljen. Dette gir enda en indikasjon om at Discovery-selskapene i større grad lykkes med å etablere ekstern tilleggsfinansiering. Impello Management AS © 2015 IMPELL0 27 NTNU Discovery 2011-2014 Figur 11: Gjennomsnittlig egenkapital i de tre første driftsårene [kNOK] 2 500 Discovery-portefølje 2 134 FoU-portefølje 2 000 Impello-portefølje 1 630 1 467 1 500 1 000 835 783 680 508 500 346 90 0 År 1 År 2 År 3 Tabell 12: Gjennomsnittlig egenkapital i de tre første driftsårene. Vekst i parentes Portefølje [kNOK] Discovery-porteføljen 28 IMPELL0 År 1 År 2 År 3 90 835 (832 %) 2 134 (155 %) FoU-porteføljen 346 Impello-porteføljen 508 (97 %) 783 (15 %) 1 467 (189 %) 680 1 630 (11 %) Impello Management AS © 2015 NTNU Discovery 2011-2014 Vedlegg A: Tillegg til den økonomiske analysen Innledning Kapittel 4 viser en analyse av gjennomsnittlig omsetnings- og egenkapitalutvikling i «Discovery-porteføljen» (21 selskaper med regnskapsdata) sammenliknet med «Impello-porteføljen» (263) og «FoU-porteføljen» (73 av 263). Ved å anvende en mediantilnærming vil analysen vise et noe annet bilde av Discovery-porteføljens økonomiske resultater enn ved bruk av gjennomsnittstall. Dersom man rangerer selskapene i porteføljen etter driftsinntekter, så representerer medianen inntektene til det «midterste» selskapet på listen. Tilsvarende gjelder for medianen for egenkapital. Omsetning (medianbetraktninger) Mer enn halvparten av Discovery-selskapene har høyere driftsinntekter enn medianomsetningen i selskapene i FoU-porteføljen (figur 12) og høyere inntekter enn medianomsetningen i Impello-porteføljen i år 1 og år 2 (figur 13). Figur 12: Andel Discovery-selskaper med omsetning høyere og lavere enn medianen til FoU-porteføljen 80 % År 1 60 % 52 % År 2 67 % År 3 63 % Andel lavere enn FoU-porteføljen Andel høyere enn FoU-Porteføljen 40 % 20 % 52 752 1 093 0% Medianomsetning i FoU-porteføljen -20 % 33 % -40 % -60 % 37 % 48 % Forskjellen mellom gjennomsnittlige driftsinntekter (tabell 9 i kapittel 4) og medianbetraktningen (figur 11 og 12 over) viser at noen av selskapene i Impelloporteføljen drar opp gjennomsnittet mye i forhold til FoU- og Discoveryporteføljene. Impello Management AS © 2015 IMPELL0 29 NTNU Discovery 2011-2014 Figur 13: Andel Discovery-selskaper med omsetning høyere og lavere enn medianen til Impello-porteføljen 70 % År 1 År 2 60 % År 3 Andel lavere enn Impello-porteføljen 52 % 50 % Andel høyere enn Impello-porteføljen 38 % 30 % 10 % 100 1 083 Medianomsetning i Impello-porteføljen 1 561 -10 % -30 % -50 % 40 % 48 % 62 % -70 % Tabell 13: Porteføljenes median for driftsinntekter de tre første driftsårene Portefølje [kNOK] År 1 År 2 År 3 Discovery-porteføljen 145 1 364 1 149 52 752 1 093 100 1 083 1 561 FoU-porteføljen Impello-porteføljen Egenkapitalutvikling (medianbetraktninger) Med unntak av år 1 så har minst halvparten av Discovery-selskapene høyere egenkapital enn halvparten av de to sammenlikningsporteføljene. Dette bildet viser at forskjellen (sett mot FoU-porteføljen) ikke er så stor som gjennomsnittlig egenkapital gir inntrykk av (se figur 11 i kap. 4), men i forhold til Impelloporteføljen så er det fortsatt en betydelig forskjell. Figur 14: Andel Discovery-selskaper med egenkapital høyere og lavere enn medianen til FoU-porteføljen År 1 80 % År 2 73 % Andel lavere enn FoU-porteføljen Andel høyere enn FoU-Porteføljen 60 % 40 % År 3 50 % 33 % 20 % 98 288 698 Median egenkapital i FoU-porteføljen 0% -20 % -27 % -40 % -50 % -60 % -67 % -80 % 30 IMPELL0 Impello Management AS © 2015 NTNU Discovery 2011-2014 Om lag 75 % av Discovery-selskapene har høyere egenkapital enn halvparten av selskapene i Impello-porteføljen både i år 2 og år 3. Figur 15: Andel Discovery-selskaper med egenkapital høyere og lavere enn medianen til Impello-porteføljen År 1 80 % År 2 73 % År 3 75 % Andel lavere enn Impello-porteføljen 60 % Andel høyere enn Impello-porteføljen 40 % 33 % 20 % 102 0% 243 358 Median egenkapital i Impello-porteføljen -20 % -25 % -27 % -40 % -60 % -67 % -80 % Tabell 14: Porteføljenes median egenkapital i de tre første driftsårene Portefølje [kNOK] Discovery-porteføljen FoU-porteføljen Impello-porteføljen Impello Management AS © 2015 År 1 År 2 År 3 32 457 1367 98 288 698 102 243 358 IMPELL0 31 NTNU Discovery 2011-2014 Vedlegg B: Datagrunnlag og metode Informasjonskilder Årsmeldinger, regnskap og prosjektdata fra NTNU Discovery. Foretaks- og regnskapsinformasjon: • Forvalt (www.forvalt.no) • Purehelp (www.purehelp.no) • Brønnøysundregistrene (www.brreg.no) Antall ansatte: • NAV Aa-registeret (www.nav.no) – primærkilde • Statistisk Sentralbyrå (www.ssb.no) Spørreundersøkelse • Spørreundersøkelse sendt 78 prosjekter. • Impello har mottatt 52 svar som representerer en svarprosent 91 % (samme person har svart på vegne av flere prosjekter). • Fullstendig oversikt over spørsmål finnes i vedlegg F. Sammenlikningsporteføljer Prosjektporteføljen til NTNU Discovery består av 41 forprosjekter og 37 hovedprosjekter som har mottatt finansiering i perioden 2011-2014. Fra disse prosjektene er det etablert 30 aksjeselskaper og fire DA/ENK foretak pr. 31.12.2014. Regnskapsdata pr. 31.12.2013 finnes for 21 selskaper. De øvrige selskapene er etablert i 2014. De økonomiske resultatene for aksjeselskapene i Discovery-porteføljen (21 bedrifter) er sammenliknet med to porteføljer med teknologiselskaper: • Impello-porteføljen: 263 aksjeselskaper som er hentet fra Impello-analysen 2014 (publisert 20.01.2015. Outliers med økonomiske nøkkeltall som forstyrrer datagrunnlaget, samt Discovery-selskapene er tatt ut av denne porteføljen. Detaljert oversikt finnes i vedlegg C. • FoU-porteføljen: 73 aksjeselskaper (av 263) er valgt ut slik at man har en selskapsportefølje som er mest mulig lik Discovery-porteføljen. Disse selskapene er forskningsintensive og har i all hovedsak utspring fra NTNU, SINTEF, HiST og Statoils forskningssenter. Outliers og Discovery-selskaper inngår ikke. Detaljert oversikt finnes i vedlegg D. Alle selskapene er etablert i perioden 2002-2013. Figur 16: Datagrunnlag. Antall selskaper i porteføljene pr år etter selskapsetablering Portefølje År 1 År 2 Discovery 21 15 8 FoU 73 67 59 263 232 202 Impello 32 IMPELL0 År 3 Impello Management AS © 2015 NTNU Discovery 2011-2014 Økonomisk analyse I den økonomiske analysen er alle regnskapsdata organisert slik at alle regnskap starter i år 1. Første, andre, tredje (osv.) driftsår kan dermed sammenliknes på tvers av porteføljene. Inflasjon er ikke hensyntatt da en slik justering ikke vil gi signifikante forskjeller. Analysen er utført for driftsinntekter og egenkapital mht. gjennomsnittsverdier og medianverdier. For driftsresultat er det sett på gjennomsnitt og andel selskaper med positivt resultat. Metodiske utfordringer Økonomisk analyse: • Lite datautvalg: Antall prosjekter (N=52), aksjeselskaper (N=30) og aksjeselskaper med offisielt regnskap for minst ett år (N=21). Store avvik i økonomiske nøkkeltall for enkeltselskaper kan gi store utslag i gjennomsnittsberegninger. Medianen kompenserer for denne effekten ved å vise tallet for selskapet i porteføljen som blir rangert i midten. Halvparten av selskapene i porteføljen har dermed høyere eller lavere verdi enn medianen • Kort regnskapshistorikk: Aksjeselskapene i Discovery-porteføljen har en kort regnskapshistorikk, maksimalt fire år (Mose Innovation ble etablert i 2010 men er likevel inkludert i porteføljen). • Misvisende regnskapsdata for år 1: Regnskapstallene er ofte misvisende siden driften i selskapene kan være startet i midten eller slutten av året. Helårseffekt er ikke beregnet i de økonomiske analysene. År 2 og år 3 er derfor mest relevant å benytte som sammenlikningsgrunnlag. • Resultatene er i beste fall en indikator: På grunn av at datagrunnlaget for Discovery-selskapene er lite, så er det vanskelig å trekke entydige konklusjoner. Resultatene bør derfor tolkes med varsomhet og der de gir en viss indikasjon. Flere års historikk og en større portefølje av selskaper er nødvendig for å kunne trekke mer entydige konklusjoner. Spørreundersøkelsen: • Mistolkning av spørsmål: Respondenten kan ha misforstått spørsmålsstillingen i spørreundersøkelsen. Impello har, så langt det lar seg gjøre, vurdert svarene og justert de som åpenbart er feiltolket. • Omtrentlige svar: Svarene er basert på anslag fra respondentene. På grunn av manglende detaljer og historikk kan derfor presisjonsnivået være variabelt. Det må antas at anslagene både er for høye og for lave. Impello har derfor lagt til grunn at nettoeffekten av eventuelle unøyaktigheter er akseptabel. • Manglende svar: Alle respondenter har ikke besvart alle spørsmål i undersøkelsen. Dette er forsøkt kompensert ved bruk av kvalifiserte estimater, og/eller tatt hensyn til gjennom snittbetraktninger. På grunn av manglende budsjetttall perioden 2014-2017 for flere av selskapene, og lite reliable svar (av de som har besvart spørsmålet), så har Impello valgt å ikke presentere noen analyse av budsjettert omsetning og driftsresultat. Impello Management AS © 2015 IMPELL0 33 NTNU Discovery 2011-2014 Vedlegg C: Impello-portefølje 34 IMPELL0 ORGNUM FORETAKSNAVN WEBSIDE 911801663 24Onoff AS www.24onoff.no ETABL. 2013 998444896 3D Motion Technologies AS www.3dmotech.com 2012 999161316 3D Solution AS www.3dsolution.no 2012 985187274 Abante Business Technologies AS www.abante.no 2002 991723412 Abelsen Consult AS --- 2007 991326804 Able Magic AS www.ablemagic.no 2007 987141506 Adactus AS www.adactus.no 2004 894606762 Agitel AS www.enoco.no 2009 989953966 Aidcom AS www.aidcom.net 2006 893372172 Alu Demag AS --- 2008 992631074 Analog Concepts AS www.analogconcepts.no 2008 894298952 Apim Therapeutics AS www.apimtherapeutics.com 2009 911690616 App Invest AS --- 2013 912352943 Apperiet AS www.apperiet.no 2013 985225869 Aps Automasjon AS www.aps.as 2002 988567256 Aptomar AS www.aptomar.com 2005 994807609 Apurgo AS www.apurgo.com 2009 989867121 Aquaculture Engineering AS www.aceaquaculture.com 2006 988700460 Aqualog AS www.aqualog.no 2005 984598149 Aqualyng AS www.aqualyng.com 2002 984868790 Aquaoptima AS www.aquaoptima.com 2002 984562861 Aquastructures AS www.aquastructures.no 2002 991697705 Areto Erp AS www.areto.no 2007 911877783 At Medical AS --- 2013 987351543 Atbrox AS www.atbrox.com 2004 998943736 Atbrox Consulting AS www.atbrox.com 2012 911894084 Audioplus Concept AS www.audioplus.no 2013 988071854 Avexxin AS www.avexxin.com 2005 984174675 Axia Utvikling AS www.axia.no 2002 912320316 Beekeeper AS www.beekeeper.no 2013 994154559 Bergen Group Shipdesign AS www.bergengroup.no 2009 985862281 Bet Media AS www.betmedia.no 2003 913539540 Betelo AS www.betelo.no 2014 894625902 Biokraft AS www.biokraft.no 2009 987622075 Biosergen AS www.biosergen.no 2004 998767245 Bizgames Studios AS www.bizgamesstudios.com 2012 991571450 Blaaster Wind Technologies AS www.blaaster.no 2007 913898516 BNW-ENERGY www.bnw-energy.com 2014 998041376 Borstad Software AS --- 2012 986751092 Businesscape AS --- 2004 913553306 C-Feed AS www.cfeed.no 2014 996914658 Cadio AS www.cadio-as.com 2011 997169557 Care Software AS --- 2011 994350412 Cargosafe Systems AS --- 2009 984984553 Cebyc AS www.cebyc.no 2002 912849430 Ceetron AS www.ceetron.com 2013 912190870 Ceetron Solutions AS www.ceetronsolutions.com 2013 986181156 Ceoto AS --- 2003 991900829 Ceramic Powder Technology AS www.cerpotech.com 2007 Impello Management AS © 2015 NTNU Discovery 2011-2014 ORGNUM FORETAKSNAVN WEBSIDE 990660417 Chapdrive AS www.chapdrive.com 2006 990808414 Checkware AS www.checkware.com 2006 912205371 Cipio www.cipio.no 2013 888664912 Clarity Wts AS www.clarity-wts.com 2005 911881527 Clearmar AS www.clearmar.no 2013 987494379 Cogitare AS --- 2004 913566173 COMPILEIT www.compileit.no 2014 990390479 Conceptos It Trondheim AS www.conceptos.no 2006 997196686 Concordix Pharma AS www.ayanda.com/concordix 2011 998359767 Connome AS www.connome.com 2012 998807867 Conta Systemer AS www.conta.no 2012 814279782 Corsane AS signup.corsane.com 2014 895571962 Covert Vector AS www.covertvector.no 2010 998932769 Coxito AS www.coxito.com 2012 913255496 CPM AS www.centerpm.com 2014 991182853 Cryomar AS www.cryomar.com 2007 988035637 Datec Norge AS www.datec.no 2005 987825200 Deamp AS www.deamp.no 2005 993731803 Deep Sea Anchors AS www.deepseaanchors.com 2009 995950499 Devico International Operation AS www.devico.com 2010 984596820 Devinco AS www.devinco.no 2002 992262710 Devinco International AS www.devinco.com 2008 999321194 Dhz Solutions AS www.dhzsolutions.no 2012 987348593 Digital Innovation AS www.digital-innovation.no 2004 997254953 Dogu AS www.dogu.no 2011 994444077 Dsafe AS www.dsafe.no 2009 914177928 Ducky AS www.ducky.no 2014 997059158 Dybå Consulting AS --- 2011 985337454 Dycon Midt Norge AS www.dycon.no 2003 993261793 Dynamic Rock Support AS www.facebook.com/dynamiskhelse 2008 896927922 Dynamisk Helse AS www.dynamiskhelse.no 2011 991576517 Dynavec AS www.dynavec.no 2007 994540610 E-Scape AS www.armoni.no 2009 895336122 Ecotone AS www.ecotone.com 2009 991347399 Ecowat AS www.ecowat.no 2007 988953296 Ecoxy Afterburner AS www.ecoxy.no 2005 985351724 Ecoxy AS www.ecoxy.no 2002 996962970 Edatek AS www.edatek.no 2011 885637892 Edialog24 AS www.edialog24.no 2003 997695372 Ekademia AS www.ekademia.no 2011 999135234 Elpred AS www.elpred.no 2013 996767671 Elwater AS www.elwater.no 2011 999052711 Em Multi-Client AS www.emgs.com 2013 911979772 Embida AS www.embida.no 2013 996018814 Emgs Surveys AS www.emgs.com 2010 996691020 Empig AS www.empig.no 2011 997213432 Emseis AS www.emseis.no 2011 989857347 Enable AS www.enable.no 2006 991345833 Enableit AS www.enableit.no 2007 998622980 Endors AS www.endors.no 2012 986983163 Energos AS www.energos.com 2004 992807520 Enoco AS www.promaxc.no 2008 Impello Management AS © 2015 ETABL. IMPELL0 35 NTNU Discovery 2011-2014 36 IMPELL0 ORGNUM FORETAKSNAVN WEBSIDE ETABL. 998414490 Entropia AS --- 2012 998746833 Environ Trust AS --- 2012 992920513 Exaid AS www.exaid.no 2008 995572400 Eyasys AS www.eyasys.no 2010 998602068 FEI Norway Holding AS www.lithicon.com 2012 998690129 FEI Trondheim AS www.lithicon.com 2012 987969733 Ferrx AS www.ferrx.no 2005 996872335 Flexiframe AS www.flexiframe.no 2011 998871212 Fosen Utvikling AS www.fosen-utvikling.no 2012 994812564 Found AS www.found.no 2009 912391906 Fourc AS www.fourc.no 2013 994938584 Free Energy AS www.free-energy.com 2009 993193879 Fueltech Solutions AS www.fueltechsolutions.com 2008 989350811 Fxi Technologies AS www.fxitech.com 2005 992322551 Geneseque AS www.geneseque.com 2008 985185867 Geo Seabed Instruments AS www.geosi.no 2002 994014455 Geolearning AS --- 2009 985137471 Geosubsea AS www.geosubsea.no 2002 995561409 Global Green Energy AS www.gge.no 2010 992531347 Greenway Energy AS www.greenwayenergy.no 2008 911731460 Grip Products AS --- 2013 995590107 Hilload AS --- 2010 991265163 Hittite Microwave Norway AS www.hittite.com 2007 895002542 Hrafn AS www.hrafn.com 2010 812369652 Inconspicuous AS www.inconspicuous.no 2013 990340048 Initial Force AS www.initialforce.com 2006 992682248 Innogas AS www.innogas.org 2008 897039192 Inphase Solutions AS www.inphase.no 2011 892159912 Inrigo AS www.inrigo.no 2008 997733134 Inrigo Water AS www.inrigowater.no 2011 985910731 Integrated Optoelectronics AS www.intopto.com 2003 997661974 Inturbine AS www.inturbine.com 2011 992466111 Inventas AS www.inventas.no 2007 997848314 Inveo AS www.inveo.no 2011 911925214 Invoice Club AS www.invoiceclub.com 2013 998575591 Io7 Software AS www.io7.net 2012 984699980 Iwmac Operation Center AS www.iwmac.no 2002 988239046 Kadabra Produktdesign AS www.kadabra.com 2005 995702541 Kodeworks AS --- 2010 984399650 Konveks AS www.konveks.no 2002 999645151 Kybernesis AS www.kybernesis.com 2013 995081172 Lafteteknikk AS www.lafteteknikk.no 2010 997125835 Leksvik Industrimekanikk AS --- 2011 889360232 Lendit AS www.lendit.no 2006 995779757 Limsim AS www.limsim.no 2010 997790650 Liquid Filtration AS --- 2012 995117169 Luxsave AS www.luxsave.com 2010 988000167 Lyng Composite AS www.lyngcomposite.no 2005 990447233 Lyngaas Tmc AS www.lyngaastmc.com 2006 995026910 Malvin Geochemistry AS www.malvingeochemistry.com 2010 997509803 Maneo Interactive AS www.maneo-interactive.com 2011 896750062 Marbileads AS --- 2010 Impello Management AS © 2015 NTNU Discovery 2011-2014 ORGNUM FORETAKSNAVN WEBSIDE 985195005 Marine Cybernetics AS www.marinecybernetics.com 2002 888003142 Maritime Robotics AS www.maritimerobotics.com 2005 984560788 Markland Technology AS www.markland.no 2002 912197905 Mazemap AS www.mazemap.com 2013 893062122 Memfoact AS www.memfoact.no 2008 999661432 Memkite AS www.memkite.com/ 2013 914158214 Micronitor AS www.micronitor.com 2014 888400532 Migris AS www.migris.no 2005 913146557 MINDFIT AS www.mindfitapp.com 2014 991893512 Misa AS www.misa.no 2007 997153553 Msp AS www.msp-leksvik.com 2011 992685549 Mts Tavler & Automasjon AS www.mtstavler.no 2008 993014796 Multiseis Norway AS www.multiseis.com 2008 992226676 Muvs AS www.muvs.no 2008 998783836 Nice Industridesign AS www.wearenice.com 2012 999593933 Nor Materials AS --- 2013 994353098 Norbit Subsea AS www.norbit.no 2009 997539028 Norcell AS www.norcell.com 2011 995404133 Norsk Risikostyring AS www.norisk.no 2010 991424555 Norsk Telekommunikasjon AS --- 2007 998360978 Norsoc Control AS www.norsoc.no 2012 812210912 Norwaters AS --- 2013 996546853 Norwegian Fishfarming Technologies AS www.nofitech.com 2011 987532505 Numerical Rocks AS www.numericalrocks.no 2004 995976412 Nutrichym AS --- 2010 990841063 Oil & Gas Engineering Trondheim AS www.necon.no 2006 990731535 Omicron Automasjon AS www.omic.no 2007 914004012 OPTIMIL AS www.optimil.no 2014 991410120 Orkel Development AS www.orkel.no 2007 992030127 Orkla Engineering AS www.orklaengineering.no 2007 988951404 Ortodent AS www.ortodent.no 2005 997001877 Outracks Technologies AS www.outracks.no 2011 989653652 Pelagic Power AS www.pelagicpower.no 2005 986500421 Pengineer AS www.pengineer.no 2004 989206230 Petrostreamz AS www.petrostreamz.com 2005 998078768 Pettersen Informatikk AS --- 2012 992024615 Pilaris Subsea AS --- 2007 999032540 Pipe Fantasy AS www.pipefantasy.com 2013 994250698 Piscada AS www.piscada.com 2009 990426406 Plm Solutions AS www.plmsolutions.no 2006 890854192 Polyteknikk AS www.polyteknikk.no 2007 998268559 Positor AS --- 2012 998780993 Power Boost AS www.magnowind.com 2012 993204412 Preseria AS www.preseria.com 2008 998185173 Proaqcon AS --- 2012 995633221 Programmator AS www.programmator.no 2010 996066398 Promax Maritime AS www.promaxmaritime.no 2010 989645501 Protolab AS www.protolab.no 2006 997628594 Purapipe AS www.purapipe.com 2011 999331866 Quizzer AS --- 2013 991813292 Rainpower Technology AS www.rainpower.no 2007 Impello Management AS © 2015 ETABL. IMPELL0 37 NTNU Discovery 2011-2014 38 IMPELL0 ORGNUM FORETAKSNAVN WEBSIDE ETABL. 912282678 Raster Games AS www.rastergames.com 2013 898353672 Rendra AS www.rendra.no 2012 988300233 Resman AS www.resman.no 2005 991324240 Road Solutions AS www.roads.no 2007 998084873 Råd AS www.radvice.no 2012 990624143 Safezone AS www.safezone.no 2006 995520907 Sapeg Tools AS www.sapeg.no 2010 998090857 Scale Consult AS www.scaleconsult.com 2012 993455997 Scandinavian Tooling & Production AS www.stpas.no 2008 914321034 Searcher Geoservice AS www.searchergeoservice.com 2014 991455639 Seat4You AS www.lycro.no 2007 993491780 Seaweed Energy Solutions AS www.seaweedenergysolutions.com 2009 992632143 Shellfish Solutions AS --- 2008 989584022 Signicat AS www.signicat.com 2006 986461388 Simin Research AS www.simin.no 2004 994302000 Simlink AS www.simlink.com 2009 989557211 Simtec AS www.simtec.no 2006 990546304 Simulix Research AS --- 2006 997015797 Skift AS www.skiftdesign.no 2011 913578767 Skorstad Engineering AS www.iship.no 2014 994528599 Sky Labs AS www.skylabs.no 2009 911941023 Sletten Byggdata AS www.ove-sletten.no 2013 991618058 Sluice AS www.slus.no 2007 986571353 Smartgenerator AS www.smartmotor.no 2003 995239388 Smed Engineering AS www.smedengineering.no 2010 998436486 Snowflake AS www.snowflake.as 2012 990171793 Solsilc Development Company AS --- 2006 997167279 Stjørdal Maskinering AS www.stjordalmaskinering.no 2011 994171275 Subsea Chokes International AS www.subseachokes.com 2009 895404462 Surf Technology AS www.surftech.no 2010 984538464 Surgitech Norway AS www.surgitech.no 2002 985457379 Sysman AS www.sysman.no 2003 996348199 Tc Engineering AS www.tce.no 2010 994210173 Tech Damper AS www.techdamper.no 2009 991200908 Tech- Mech Consulting AS www.techmech.no 2007 992780894 Telcage AS www.telcage.com 2008 998461340 Telemotix AS www.telemotix.no 2012 999323456 Temptracker AS www.temptracker.no 2013 911621061 The Comet Cult AS www.thecometcult.com 2013 993452890 Thelma Biotel AS www.thelmabiotel.com 2008 913808177 Thelma Inneklima & Arbeidsmiljø AS www.thelmainneklima.no 2014 997090306 Torstensen Consulting AS --- 2011 994956817 Troite Holding AS www.embida.no 2010 992462132 Trondheim Media AS www.trondheimmedia.no 2008 989185535 Ultimax Subsea AS www.ultimax.no 2005 995153637 Vaxxinova Norway AS www.vaxxinova.com 2010 992779837 Vectron Biosolutions AS www.vectronbiosolutions.com 2008 913178874 Vepak AS www.prosjektv.no 2014 996803090 Verdande Finance AS www.verdandetechnology.com 2011 996803082 Verdande Healthcare AS www.verdandetechnology.com 2011 987592451 Verdande Technology AS www.verdandetechnology.com 2004 Impello Management AS © 2015 NTNU Discovery 2011-2014 ORGNUM FORETAKSNAVN WEBSIDE ETABL. 996565149 Vesong AS --- 2011 993146943 Vestfonna Geophysical AS www.vestfonna.no 2008 993939935 Vibrasense AS www.vibrasense.no 2009 998585473 Virbie Software AS www.virbie.com 2012 885583822 Visiontech AS www.visiontech.no 2003 987941561 Vitacon AS www.vitacon.com 2005 893961542 Vivit AS www.vivit.no 2009 912172465 Wapro Norge AS --- 2013 911979705 Water Linked AS www.waterlinked.no 2013 989114506 Weatherford Petroleum www.wftpc.com 2005 Consultants AS 912298795 Webpro International AS www.webpro.no 2013 884636582 Wellcem AS www.wellcem.no 2002 989119664 Wellcem Innovation AS www.wellcem.no 2005 997503228 Wellpos AS --- 2011 998788803 Wins Geo AS --- 2012 994779591 Wireless Instrumentation Systems AS www.wins.no 2009 997499069 Wondercode AS www.wondercode.no 2011 988294063 Xtronica AS www.xtronica.no 2005 995239353 Zedge Europe AS www.zedge.net 2009 992540206 Zoftconsult AS www.zoftconsult.no 2008 984423713 Zxy Sport Tracking AS www.zxy.no 2002 992368764 Økopro & Energi AS www.okopro.no 2008 Impello Management AS © 2015 IMPELL0 39 NTNU Discovery 2011-2014 Vedlegg D: FoU-portefølje 40 IMPELL0 ORGNUM. FORETAKSNAVN SEKTOR 984868790 Aquaoptima AS Marin ETABL. 2002 984174675 Axia Utvikling AS Helse 2002 985351724 Ecoxy AS Energi- og miljøteknologi 2002 985195005 Marine Cybernetics AS Maritim 2002 984560788 Markland Technology AS Olje og gass 2002 885637892 Edialog24 AS IKT 2003 985910731 Integrated Optoelectronics AS Olje og gass 2003 986571353 Smartgenerator AS Energi- og miljøteknologi 2003 987141506 Adactus AS IKT 2004 987622075 Biosergen AS Helse 2004 986751092 Businesscape AS IKT 2004 986983163 Energos AS Energi- og miljøteknologi 2004 987592451 Verdande Technology AS IKT 2004 988567256 Aptomar AS Olje og gass 2005 987825200 Deamp AS Annen industri 2005 988953296 Ecoxy Afterburner AS Energi- og miljøteknologi 2005 988239046 Kadabra Produktdesign AS Teknisk konsulentvirksomhet 2005 888400532 Migris AS Olje og gass 2005 989653652 Pelagic Power AS Energi- og miljøteknologi 2005 989206230 Petrostreamz AS Olje og gass 2005 988300233 Resman AS Olje og gass 2005 990808414 Checkware AS Helse 2006 990340048 Initial Force AS IKT 2006 990171793 Solsilc Development Company AS Annen industri 2006 991326804 Able Magic AS IKT 2007 991697705 Areto Erp AS IKT 2007 991900829 Ceramic Powder Technology AS Annen industri 2007 991576517 Dynavec AS Energi- og miljøteknologi 2007 991347399 Ecowat AS Energi- og miljøteknologi 2007 991893512 Misa AS Teknisk konsulentvirksomhet 2007 893372172 Alu Demag AS Annen industri 2008 993261793 Dynamic Rock Support AS Annen industri 2008 992807520 Enoco AS Teknisk konsulentvirksomhet 2008 992920513 Exaid AS IKT 2008 993193879 Fueltech Solutions AS Olje og gass 2008 992322551 Geneseque AS Helse 2008 893062122 Memfoact AS Energi- og miljøteknologi 2008 993204412 Preseria AS IKT 2008 993452890 Thelma Biotel AS Marin 2008 992779837 Vectron Biosolutions AS Helse 2008 894606762 Agitel AS Energi- og miljøteknologi 2009 894298952 Apim Therapeutics AS Helse 2009 994444077 Dsafe AS IKT 2009 895336122 Ecotone AS Spør Bjørnar 2009 994540610 E-Scape AS Annen industri 2009 994812564 Found AS IKT 2009 994250698 Piscada AS IKT 2009 994528599 Sky Labs AS IKT 2009 994210173 Tech Damper AS Annen industri 2009 Impello Management AS © 2015 NTNU Discovery 2011-2014 ORGNUM. FORETAKSNAVN SEKTOR 995404133 Fronteer Solutions AS IKT 2010 995779757 Limsim AS IKT 2010 995117169 Luxsave AS Energi- og miljøteknologi 2010 896750062 Marbileads AS Helse 2010 895404462 Surf Technology AS Helse 2010 996962970 Edatek AS Maritim 2011 997213432 Emseis AS Olje og gass 2011 897039192 Inphase Solutions AS Teknisk konsulentvirksomhet 2011 996803090 Verdande Finance AS IKT 2011 996803082 Verdande Healthcare AS IKT 2011 998444896 3d Motion Technologies AS IKT 2012 998943736 Atbrox Consulting AS IKT 2012 999321194 Dhz Solutions AS Energi- og miljøteknologi 2012 998622980 Endors AS IKT 2012 998414490 Entropia AS IKT 2012 998783836 Nice Industridesign AS IKT 2012 898353672 Rendra AS IKT 2012 998084873 Råd AS IKT 2012 999135234 Elpred AS IKT 2013 911731460 Grip Products AS Mekanisk produksjon 2013 999645151 Kybernesis AS IKT 2013 912197905 Mazemap AS IKT 2013 999661432 Memkite AS IKT 2013 912282678 Raster Games AS Teknisk konsulentvirksomhet 2013 Impello Management AS © 2015 ETABL. IMPELL0 41 NTNU Discovery 2011-2014 Vedlegg E: Discovery-portefølje 42 IMPELL0 ORGNUM FORETAKSNAVN WEBSIDE 912843602 Apraxim AS www.apraxim.com ETABL. 2013 999057926 AssiTech AS www.assistep.no 2012 998515300 Atla Lasers AS www.atla-lasers.com 2012 913849906 Beatstack AS www.beatstack.eu 2014 997140672 Bitreactive AS www.bitreactive.com 2011 997775872 Compbuoy AS www.compbuoy.no 2011 999017762 Connect LNG AS www.connect-lng.no 2012 998682525 Crayonano AS www.crayonano.com 2012 912469646 Feat. AS www.feat.fm 2013 914139848 GEM Radon Detectors ENK www.gemdetectors.com 2014 997780922 Glucoset AS www.glucoset.com 2011 914079527 Haukr AS — 2014 998341493 Havtek AS www.havtek.no 2012 997312368 Hoopla AS www.hoopla.no 2011 897710722 InnSep AS www.innsep.com 2011 997770234 Kahoot! AS www.mobitroll.no 2011 998568935 Kunnskapsløypa AS www.kunnskapsloypa.no 2012 998429838 Legade ENK www.legade.no 2012 914536553 Morpho Solar AS www.morphosolar.no 2014 895819212 MOSE Innovation AS — 2010 994459724 Norsk Automatisering AS www.norskautomatisering.no 2009 914458412 Optimeering Aqua AS www.optimeering.com 2014 912453529 PI Medical ENK — 2013 914623111 Rockseis AS — 2014 998870135 Searis AS www.searis.no 2012 914791189 Seram Coating AS — 2014 912019128 Simis AS www.ashes.no 2013 997891007 Skypen DA — 2012 911576236 Solution Seeker AS www.solutionseeker.no 2013 912218538 Tind Technologies AS www.tind.io 2013 997460448 Unitimer AS www.unitimer.no 2011 914298806 Voico AS www.voico.no 2014 998039975 Vorn Equipment AS www.vornequipment.no 2012 912818403 Aalberg Audio AS www.aalbergaudio.com 2013 Impello Management AS © 2015 NTNU Discovery 2011-2014 Vedlegg F: Spørreskjema Introduksjon NTNU Discovery ønsker å oppsummere hva som er oppnådd de fire siste årene. Denne informasjonen skal brukes i forbindelse med ny finansieringsrunde og vil være viktig for å videreføre Discovery inn i neste fase. NTNU har engasjert Impello Management AS til å gjennomføre undersøkelsen og utarbeide oppsummeringsrapporten. Ved eventuelle spørsmål ta kontakt med Per Arne Wilson ved NTNU (mob: 93245104 e-post: [email protected]) eller Guttorm Nygård ved Impello Management AS (mob: 99100656 e-post: [email protected]). Vi setter stor pris på at du tar deg tid til å svare på spørsmålene i nær fremtid. Hva het/heter prosjektet som har fått støtte fra NTNU Discovery? Status prosjekt/ selskap 1a. Er prosjektet (selskapet) aktivt per desember 2014? ! JA ! NEI - avsluttet 1b. Er det etablert selskap av prosjektet? (Obligatorisk spørsmål) ! JA ! NEI 1c. Planlegges det selskapsetablering? ! JA ! NEI 1d. Når planlegges det selskapsetablering? ! I løpet av 2014 ! 1. halvår 2015 ! 2. Halvår 2015 ! Ikke avklart 1e. Hva skal selskapet hete? 1c. Hva heter selskapet? 2. Hva skal prosjektet/selskapet primært selge? (forretningsidé/målsetting) ! Egenutviklet produkt eller løsning som er en direkte følge av prosjektet ! Tjeneste som følge av opparbeidet kunnskap fra prosjektet ! Lisensiering til tredjepart ! Annet, spesifiser _______________ Impello Management AS © 2015 IMPELL0 43 NTNU Discovery 2011-2014 3. Hva er status for produktet/teknologien? ! I utviklingsfase ! Under uttesting/pilot ! Lagt dødt ! Annet, spesifiser _______________ 4a. Hvor lang tid tok det før prosjektet/selskapet sendte sin første utgående faktura? (produkt/tjenestesalg, prosjektsalg el.) ! 0-0,5 år ! 0,5-1 år ! 1-2 år ! 2+ år 4b. Hvor lang tid tok det før første kommersielle salg? ! 0-0,5 år ! 0,5-1 år ! 1-2 år ! 2+ år 5a. Er prosjektet et samarbeidsprosjekt (med andre enn NTNU)? * ! JA ! NEI 5b. Hvilken type samarbeidspartner(e)? (flere valg mulig) ! Underleverandør ! Distributør ! Systemintegrator, totalleverandør ! Sluttbruker ! FoU-miljø ! Annet, spesifiser _______________ 6a. Hvor mange patentsøknader er planlagt eller under utarbeidelse? Angi antall ______________ 6b. Hvor mange patentsøknader er innlevert? Angi antall ______________ 6c. Hvor mange patentsøknader er innvilget? Angi antall ______________ Sysselsettingseffekter: Historisk/akkumulert sysselsetting f.o.m. tidspunktet der prosjektet fikk status som Discovery-prosjekt 7a. Hvor mange personer (anslag) har vært aktivt involvert i prosjektet/selskapet (lønnede, frivillige, studenter, innleide konsulenter)? Angi antall ______________ 7b. Hvor mange årsverk (anslag) er utført i prosjektet/selskapet? (ett årsverk = 1950 timer) Angi antall ______________ 7c. Hvor mange årsverk (anslag) er utført av eget lønnet personell? Angi antall ______________ 44 IMPELL0 Impello Management AS © 2015 NTNU Discovery 2011-2014 7d. Hvor mange årsverk (anslag) er utført av eksternt betalt personell (konsulenter, underleverandører o.l.)? Angi antall ______________ 8. Hvor lang tid etter selskapsetablering tok det før første person ble ansatt? ! 0-0,5 år ! 0,5-1 år ! 1-2 år ! 2+ år 9a. Har selskapet eksterne eiere i tillegg til gründerteamet/ansatte? * ! JA ! NEI 9b. Hvem er de eksterne eierne? Hvilken annen finansiering har prosjektet mottatt/fått innvilget etter at prosjektet fikk status som Discovery-prosjekt? 10a. Innovasjon Norge (tilskudd) (Angi anslagsvis akkumulert beløp) Etablerertilskudd ________________ Forprosjektstøtte ________________ IFU/OFU ________________ Miljøteknologiordningen ________________ Annet, spesifiser ________________ 10b. Norges forskningsråd (Angi anslagsvis akkumulert beløp) Skattefunn ________________ Forprosjektstøtte ________________ Store programmer (BIA, EnergiX, etc.) ________________ Annet, spesifiser _______________ 10c. Egenkapital (Angi anslagsvis akkumulert beløp) Business angel ________________ Såkorn/venture ________________ Industriell investor ________________ Annet, spesifiser ________________ 10d. Lån Lån fra Innovasjon Norge ________________ Lån fra bank ________________ Private lån ________________ Annet, spesifiser ________________ 10e. Andre aktører (Angi anslagsvis akkumulert beløp) EU-midler ________________ Enova ________________ Interne prosjektmidler ved NTNU ________________ Annet, spesifiser ________________ 10f. Nei - Ikke mottatt finansiering Spesifiser ________________ Impello Management AS © 2015 IMPELL0 45 NTNU Discovery 2011-2014 Prognose/ budsjett 11a. Angi prognose for 2014 og budsjett for 2015 - 2017. Angi hva ambisjonsnivået er - ut fra beste evne - dersom budsjett ikke eksisterer 2014P 2015 2016 2017 Omsetning Driftsresultat Ansatte (antall årsverk lønnet av selskapet) Innleide (antall årsverk betalt av selskapet) 11b. Eventuelle kommentarer til 11a. Nytteverdien av Discovery-midlene 12a. Hva hadde skjedd dersom prosjektet/ selskapet ikke hadde mottatt finansiering fra Discovery? ! Gjennomført i samme omfang ! Gjennomført i mer begrenset omfang ! Ikke gjennomført 12b. Har du noen utdypende kommentarer til spørsmål 12a? 13. Hva benyttes Discovery-midlene til? (Flere valg mulig) Frikjøp av egne timer eller forskertimer ved NTNU Leie av laboratorier (NTNU, SINTEF og eksternt) Kjøp av ekstern FoU og tekniske tjenester Kjøp av økonomi- og finansieringsbistand Kjøp av tjenester innen markedsføring/ forretningsutvikling Kjøp av juridiske tjenester Annet, spesifiser _______________ Vi setter stor pris på om du kan skrive noen linjer om hvilken betydning NTNU Discovery har hatt for dere! Du er nå ferdig med undersøkelsen. Tusen takk for din deltagelse. 46 IMPELL0 Impello Management AS © 2015 Nærmere informasjon om analysen eller om Impellos øvrige tjenester kan fås ved henvendelse: Impello Management AS Innherredsveien 7 7014 Trondheim E-post: [email protected] Tel: +47 90 22 70 00 www.impello.no
© Copyright 2024