1. No category

www.pwc.no
IFRS Eksempelregnskap
2014
Hold deg oppdatert
www.pwcinform.com
IFRS Eksempelregnskap 2014
Introduksjon
• Hvordan bruke publikasjonen
• Hjelpemidler som kan sikre et kvalitativt godt konsernregnskap
• Tilpasninger til ditt konsern
• Norske tilleggskrav
Del I – Konsernregnskap 2014 Footsy & Co ASA
Inkluderer
• Årsregnskap
• Revisjonsberetning
• Erklæring fra styret og daglig leder
• Krav til redegjørelse for foretaksstyring
Inkluderer ikke
• Årsberetning
• Årsregnskap for morselskapet
• Andre deler av en årsrapport på Oslo Børs
Del II – Vedlegg
• Alternative oppstillingsplaner (vedl. I)
• Norske tilleggsnoter (vedl. II)
• Områder som ikke er illustrert i konsernregnskapet til Footsy & Co ASA (vedl. III)
• Vedtatte nye IFRS krav, ikke pliktige for 2014 (vedl. IV)
For flere IFRS publikasjoner se våre nettsider http://www.pwc.no/no/ifrs/publikasjoner/index.jhtml
PricewaterhouseCoopers
Dronning Eufemias gate 8
Postboks 748 Sentrum
0106 Oslo
www.pwc.no
Tlf: 02316
IFRS konsernregnskap 2014
Introduksjon
Publikasjonens del I inneholder et eksempel på konsernregnskap utarbeidet etter IFRS og er ment å være en realistisk
fremstilling for det fiktive konsernet Footsy & Co ASA som har anvendt IFRS i flere år. Regnskapet er basert på standarder og
fortolkninger som er obligatoriske for regnskapsår som starter 1. januar 2014 eller senere.
PwC har utarbeidet kommentarseksjoner – markert i grå bokser - for å forklare detaljer knyttet til presentasjonen av flere av de
krevende områder. Kommentarseksjoner er utarbeidet for presentasjon av resultatregnskap, utvidet resultat (other
comprehensive income), balanse, egenkapitaloppstilling, kontantstrømoppstilling, sammendrag av de viktigste
regnskapsprinsippene (note 2), finansiell risikostyring (note 3) og norske tilleggsnoter (Del II vedlegg III).
Vesentlige endringer med virkning for 2014-utgaven er markert i rosa bokser.
Publikasjonen er en oversettelse av PwCs engelskspråklige publikasjon ”Illustrative IFRS consolidated financial statements for
2014 year ends”. Eksempler på årsregnskap tilpasset utvalgte bransjer finnes i PwCs øvrige publikasjoner i ”Illustrative”-serien
(Bank, Insurance, Investment property og Investment funds). Vi har også et eksempel på en delårsrapport avlagt etter IFRS.
Disse finner du på våre websider www.pwc.com, www.pwc.no eller din kontaktperson i PwC.
For førstegangsrapporterende viser vi til IFRS 1 og våre tilknyttede publikasjoner på nettsidene våre.
Tilpasning til ditt konsern
Vi har forsøkt å utarbeide et realistisk konsernregnskap. Ikke alle poster vil være aktuelle for ditt konsern og enkelte poster som
kan være nødvendige for ditt konsern er ikke tatt med i dette eksempelregnskapet. I del II er det vist alternative
oppstillingsplaner, flere regnskapsprinsipper og eksempler på noteopplysninger.
Eksempelregnskapet er ikke ment som en erstatning for å lese standardene med tilhørende veiledninger og fortolkninger. Det er
heller ikke ment å erstatte de faglige vurderinger som må gjøres ved utarbeidelsen av et regnskap. Avhengig av
omstendighetene kan det være nødvendig å medta ytterligere opplysninger eller foreta justeringer for å sikre en dekkende
fremstilling (fair presentation) i henhold til IFRS. Ved utarbeidelse av IFRS-regnskaper anbefaler vi å bruke 2014-versjonen av
”Automated Disclosure Checklist” (vår automatiske sjekkliste) som kan bestilles på websiden adc.pwc.com – alternativt bruker
du vår publikasjon ”IFRS Disclosure Checklist 2014”, eller vår excel-baserte sjekkliste eCheck. Ta kontakt med din PwC-kontakt
for å få tilgang til disse.
Norske tilleggskrav
Eksempelregnskapet dekker de krav som følger av IFRS. Andre opplysninger som følger av regnskapsmessige krav er
nødvendige for å overholde norske lover, forskrifter og anbefalinger. Dette gjelder særnorske krav i regnskapsloven,
verdipapirhandelloven og i forskrifter og krav fra eksempelvis Finansdepartementet, Finanstilsynet og Oslo Børs. Norske foretak
som avlegger konsernregnskap etter IFRS er underlagt det meste av kapittel 1 i regnskapsloven, noen bestemmelser i kapittel 7
og hele kapittel 8, 9 og 10.
Norske opplysningskrav som må ivaretas for at konsernregnskapet for 2014 skal være avlagt etter regnskapsloven (RL) er:
■
Årsberetning etter RL §§ 3-3a/ 3-3; vi har ikke tatt inn noen mal eller eksempel på dette.
■
Noteopplysninger for store og øvrige foretak etter RL §§ 7-15 (unntatt 4. og 5. ledd), 7-18, 7-26, 7-27, 7-30, 7-30a, 7-31,
7-31a, 7-31b og 7-32.
Mal for norske tilleggsnoter finner du i del II – Vedlegg III. Disse bør integreres der de best hører hjemme i notestrukturen
i ditt konsernregnskap. For å hjelpe til med integreringen har vi i de aktuelle IFRS-notene i Del I henvist til de relevante
norske tilleggsnotene, markert i røde bokser.
PwC
1
IFRS konsernregnskap 2014
■
Det er krav til en egen erklæring fra styret og daglig leder om at årsregnskapet og beretningen gir et rettvisende bilde
(verdipapirhandelloven § 5-6 nr.3). I del I har vi omtalt dette nærmere rett etter revisjonsberetningen og gitt et eksempel
på hvordan denne kan lyde.
■
Videre krever Oslo Børs en omtale av selskapets prinsipper for eierstyring og selskapsledelse (Corporate Governance).
§ 3-3b i regnskapsloven benevner dette ”Redegjørelse om foretaksstyring”. I del I har vi omtalt dette nærmere rett etter
erklæringen fra styret og daglig leder. Redegjørelsen skal være en del av årsberetningen eller gis som eget dokument
som det henvises til i årsberetningen.
■
Norske foretak notert på Oslo Børs må også publisere selskapsregnskapet for morselskapet sammen med
konsernregnskapet. Vi har ikke med eksempel på dette. Et fåtall bruker full IFRS i morselskapets regnskap. Som oftest
brukes enten norsk god regnskapsskikk eller forenklet IFRS.
Format
IFRS åpner for å velge mellom artsinndelt og funksjonsinndelt resultatregnskap basert på hva som er mest relevant. Footsy &
Co ASA har valgt å presentere resultatregnskapet etter funksjon og eksempelregnskapets noter er basert på
funksjonsinndeling. Resultatregnskap etter art er vist i del II vedlegg II. Når det benyttes artsinndeling, er enkelte setninger i
notene ikke relevante og må derfor utelates. Footsy & Co ASA viser utvidet resultat (other comprehensive income) i separat
oppstilling. Én samlet resultatoppstilling inklusive utvidet resultat er vist i Del II – Vedlegg II.
Egenkapitalen er spesifisert på fire linjer i balansen. Øvrig forklaring på hva egenkapitalen består av fremgår av egen oppstilling
for endringer i egenkapitalen og av notene. Norske foretak kan bruke begreper fra regnskapslovens oppstillingsplan,
aksjelovenes fondsbetegnelser eller tidligere årsrapporter avlagt i samsvar med norske regnskapsstandarder. Vi har foreløpig
ikke innarbeidet aksjelovenes bestemmelser om egenkapitalbinding i form av fond for vurderingsforskjeller eller fond for
urealiserte gevinster.
Rapporteringskrav for utenlandske selskaper på Oslo Børs
Rapporteringsreglene for utenlandske selskaper notert på Oslo Børs er omfattende og kompliserte og avhenger blant annet av
hvilket land som defineres som hjemstaten etter verdipapirhandelloven. For ytterligere opplysninger om rapporteringskravene
for utenlandske selskaper notert på Oslo Børs viser vi til publikasjoner på www.pwc.no. Der finner du publikasjonen ”Finansiell
rapportering for utenlandske selskaper notert på Oslo Børs”. Du kan også henvende deg til Svein A. Andresen, tlf. 952 61 027,
epost: [email protected] eller din kontaktperson i PwC.
Faglig redaksjon
Faglig ansvarlige for årets publikasjon på norsk er Bjørn Einar Strandberg (tlf 952 61 015) og Sigve Nesbakk.
Redaksjonen setter pris på å få kommentarer eller behov for rettelser av feil som man aldri helt kan unngå. Send disse til
[email protected].
Oslo, 23. desember 2014
Redaktør norsk utgave
Bjørn Einar Strandberg
PwC
2
IFRS konsernregnskap 2014
Forkortelser/henvisninger
IFSRS1p37
=
International Financial Reporting Standard [nummer], paragraf nummer.
7p22
=
International Accounting Standard [nummer], paragraf nummer.
SIC-15p5
=
Standing Interpretations Committee [nummer], paragraf nummer.
DV
=
Disclosure Voluntary. Noteinformasjonen anbefales i tråd med beste praksis. Uttrykk for PwCs syn.
RL
=
Regnskapsloven
ASAL
=
Allmennaksjeloven
Del I – Konsernregnskap 2014 Footsy & Co ASA
Konsolidert resultat – funksjonsinndelt
Konsolidert totalresultat
Konsolidert balanse
Endringer i konsernets egenkapital
Konsolidert kontantstrømoppstilling
Noter til konsernregnskapet
1
Generell informasjon
2
Sammendrag av de viktigste regnskapsprinsippene
2.1
Rammeverk for regnskapsavleggelsen
2.1.1
Endringer i regnskapsprinsipper og opplysninger
2.2
Konsolidering og investering i tilknyttede selskaper
2.3
Segmentrapportering
2.4
Omregning av fremmed valuta
2.5
Varige driftsmidler
2.6
Immaterielle eiendeler
2.7
Verdifall på ikke-finansielle eiendeler
2.8
Anleggsmidler (eller avhendingsgrupper) holdt for salg
2.9
Finansielle eiendeler
2.9.1
Klassifisering
2.9.2
Innregning og måling
2.10
Nettopresentasjon av finansielle eiendeler og forpliktelser
2.11
Verdifall på finansielle eiendeler
2.12
Derivater og sikring
2.13
Varer
2.14
Kundefordringer
2.15
Kontanter og kontantekvivalenter
2.16
Aksjekapital og overkurs
2.17
Leverandørgjeld
2.18
Lån
2.19
Lånekostnader
2.20
Sammensatte finansielle instrumenter
2.21
Betalbar og utsatt skatt
2.22
Ansatteytelser
2.23
Aksjeverdibasert avlønning
2.24
Avsetninger
2.25
Inntektsføring
2.26
Renteinntekter
2.27
Inntekt fra utbytte
2.28
Leieavtaler
2.29
Utbytte
2.30
Særskilte poster
3
Finansiell risikostyring
3.1
Finansielle risikofaktorer
PwC
3
6
8
14
18
20
23
23
23
23
23
25
26
27
27
28
29
29
29
29
30
31
31
32
33
33
34
34
34
34
34
35
35
36
37
37
38
39
39
39
39
39
42
42
IFRS konsernregnskap 2014
3.2
Kapitalforvaltning
3.3
Vurdering av virkelig verdi
3.4
Nettopresentasjon av finansielle eiendeler og forpliktelser
4
Viktige regnskapsestimater og skjønnsmessige vurderinger
4.1
Viktige regnskapsestimater og antagelser/forutsetninger
4.2
Viktige skjønnsmessige vurderinger ved anvendelse av enhetens regnskapsprinsipper
5
Segmentinformasjon
6
Særskilte poster
7
Andre inntekter
8
Netto andre (tap) / gevinster
9
Kostnader etter art (hvis funksjonelt resultatregnskap)
10a Lønnskostnader
10b Gjennomsnittlig antall ansatte
10c Godtgjørelse revisor
11
Finansinntekter og -kostnader
12
Investeringer i tilknyttede selskaper
12.1
Investeringer i tilknyttede selskaper
12.2
Investering i felleskontrollert virksomhet
12.3
Vesentlige datterselskaper
13
Skattekostnad
14
Resultat pr. aksje
15
Netto valutagevinster og -tap
16
Varige driftsmidler
17
Immaterielle eiendeler
18
Finansielle instrumenter
18.1
Finansielle instrumenter etter kategori
18.2
Kredittverdighet i finansielle eiendeler
19
Finansielle eiendeler tilgjengelig for salg
20
Derivater
21
Kundefordringer og andre fordringer
22
Varer
23
Finansielle eiendeler til virkelig verdi over resultatet
24
Kontanter og kontantekvivalenter
25
Eiendeler klassifisert som holdt for salg og avviklet virksomhet
26
Aksjekapital og overkurs
27
Aksjeverdibasert avlønning
28
Opptjent egenkapital
29
Annen egenkapital - ikke resultatført
30
Leverandørgjeld og annen kortsiktig gjeld
31
Lån
32
Utsatt skatt
33
Pensjoner og lignende forpliktelser
33.1
Ytelsesbaserte pensjonsordninger
33.2
Helseforsikringsordninger overfor tidligere ansatte
33.3
Fellesinformasjon for pensjonsordninger og helseforsikringsordninger
34
Utbytte pr. aksje
35
Andre avsetninger for forpliktelser
36
Kontantstrøm fra driften
37
Betingede forpliktelser
38
Andre forpliktelser
39
Virksomhetssammenslutning
40
Transaksjoner med ikke-kontrollerende eiere
41
Nærstående parter
42
Hendelser etter balansedagen
Revisors beretning
Erklæring fra styret og daglig leder
Redegjørelse for foretaksstyring
PwC
4
45
47
50
57
57
59
60
66
66
67
67
68
68
68
69
70
70
74
78
81
83
84
85
91
95
95
97
98
100
101
103
104
104
105
107
108
109
110
114
114
118
120
120
124
126
127
128
130
131
131
132
135
136
138
141
143
144
IFRS konsernregnskap 2014
Del II – Vedlegg
Ledelsens beretning (Management Commentary) regler fra IOSCO og IASB - ikke oversatt
Representerer vedlegg I i engelsk versjon.
Vedlegg I
Vedlegg II
Vedlegg III
Vedlegg IV
Alternative oppstillingsplaner med tilhørende noter
- Konsolidert resultat – artsinndelt
- Konsolidert resultat (comprehensive income) – funksjonsinndelt – samlet oppstilling
- Konsolidert kontantstrøm – direkte metode (alternativ til indirekte metode)
Noter som er tilleggskrav etter norsk regnskapslov for konsern som avlegger regnskap etter IFRS
- Tilleggsnote 10a – Ytelser til ledende personer
- Tilleggsnote 10b – Antall årsverk
- Tilleggsnote 10c – Godtgjørelse til revisor
- Tilleggsnote 12 – Tilknyttede selskaper og felleskontrollert virksomhet
- Tilleggsnote 23 – Aksjer og andeler i andre selskaper
- Tilleggsnote 26 – Aksjekapital og aksjonærinformasjon
- Tilleggsnote 27 og 10a – Opsjoner og aksjer
- Tilleggsnote 33 – Pensjoner
- Tilleggsnote 39 – Datterselskap
- Tilleggsnote 41 – Lån og sikkerhetsstillelse til ledende ansatte, tillitsvalgte og aksjeeiere og deres
nærstående
147
149
151
152
154
154
155
156
157
158
159
160
161
Regnskapsprinsipper og noteopplysninger for områder som ikke er illustrert i konsernregnskapet
til Footsy & Co ASA
1
Biologiske eiendeler
2
Anleggskontrakter
3
Eiendeler tilknyttet utvinning av olje og gass – ikke oversatt
4
Leieavtaler – regnskapsføring hos utleier
5
Offentlige tilskudd
6
Inntektsføring: Salgstransaksjoner med flere elementer
7
Bonusprogrammer
8
Utstedte salgsopsjoner til ikke-kontrollerende eiere
9
Omregning av fremmed valuta ved helt eller delvis salg av utenlandsk virksomhet
10 Aksjeverdibasert avlønning – endring og oppgjør av ordningen
163
166
167
168
170
170
170
171
171
171
Vedtatte nye IFRS krav, ikke pliktige for 2014 – ikke oversatt, kun i engelsk utgave
172
PwC
5
IFRS konsernregnskap 2014
(Beløp i NOK 1000)
Konsolidert resultat – funksjonsinndelt
1p10b,
Note
2014
2013
5
6
211 034
(77 366)
112 360
(46 682)
Bruttofortjeneste
133 668
65 678
1p85
Salgs- og markedsføringskostnader
Administrative kostnader
Andre inntekter
Netto andre (tap)/gevinster
(52 529)
(30 105)
2 750
(90)
(21 213)
(10 511)
1 259
63
1p85
Driftsresultat1
53 694
35 276
1p85
Finansinntekter
Finanskostnader
11
11
1 730
(8 173)
1 609
(12 197)
1p82c
Netto finanskostnader
Andel resultat i tilknyttede selskaper
11
12
(6 443)
1 682
(10 588)
1 022
1p85
Resultat før skattekostnad
48 933
25 710
1p82d, 12p77
Skattekostnad
(14 611)
(8 670)
1p85
Årsresultat fra videreført virksomhet
34 322
17 040
IFRS5p33a
Årsresultat fra avviklet virksomhet2
100
120
1p81Aa
Årsresultat
34 422
17 160
1p83a ii
Årsresultatet tilordnes:
Aksjonærene i morselskapet
31 874
16 304
2 548
856
34 422
17 160
1p113, 1p38
1p82a
1p99, 103
1p99, 103
1p99, 103
1p99, 103
1p82b
1p85
Salgsinntekter
Solgte varers kost
7
8
13
25
1p83a i
IFRS12p12e
1
2
3
Ikke-kontrollerende eierinteresser3
Opplysning om driftsresultat i resultatregnskapet er ikke obligatorisk etter IAS 1, men er tillatt og dette anses som vanlig praksis i Norge.
Ikke-kontrollerende eierinteresser har ingen andel av avviklet virksomhet i dette eksempelregnskapet.
Erstatter det tidligere begrepet ”Minoritetsinteresser”. Begge begrepene kan benyttes.
PwC
6
IFRS konsernregnskap 2014
(Beløp i NOK 1000)
Resultat pr. aksje som er tilordnet aksjonærene i morselskapet (NOK pr. aksje)
33p66
33p68
33p66
33p66
33p68
33p66
Resultat pr. aksje
Fra videreført virksomhet
Fra avviklet virksomhet1
14
Fra årsresultatet
Utvannet resultat pr. aksje
Fra videreført virksomhet
Fra avviklet virksomhet
14
Fra årsresultatet
Note 1 til 42 er en integrert del av konsernregnskapet.
1
Resultat pr. aksje for avviklet virksomhet kan alternativt opplyses i note
PwC
7
1,35
0,01
0,79
0,01
1,36
0,80
1,21
0,01
0,74
0,01
1,22
0,75
IFRS konsernregnskap 2014
(Beløp i NOK 1000)
Konsolidert totalresultat
Note
1p82A
16p39
19p120c
1p82A
IFRS7p20a ii
IFRS3p42
1p85
IFRS7p23c
1p85
21p52b
1p82A
Årsresultat
Poster som ikke vil bli omklassifisert til resultatet
Verdiregulering tomter og bygninger
Rekalkulering pensjonsforpliktelser
Poster som kan bli omklassifisert til resultatet
Verdiregulering finansielle eiendeler tilgjengelig for salg
Omklassifisering av verdiregulering Your Shoes Group
Endring skattesats – virkning på skatt tilknyttet utvidet resultat
Kontantstrømsikringer
Sikring av utenlandske nettoinvesteringer
Omregningsdifferanser
Andel utvidet resultat tilknyttede selskaper
Årets utvidede resultat1
1p81Ac
Årets totalresultat
1p81Bb ii
Totalresultatet tilordnes:
– Aksjonærene i morselskapet
– Ikke-kontrollerende eierinteresser2
1p81Bb i
2013
34 422
17 160
755
83
759
(637)
838
122
362
(850)
(10)
64
(45)
2 401
(86)
912
−
−
(3)
40
(922)
91
1 836
118
2 674
240
37 096
17 400
34 296
2 800
16 584
816
37 096
17 400
34 196
100
16 464
120
34 296
16 584
29
28,33
29
7,29,39
28,32
29
29
29
29
13
12
Årets totalresultat
IFRS5p33d
2014
Beløp tilordnet aksjonærene i morselskapet stammer fra:
– Videreført virksomhet
– Avviklet virksomhet
25
Postene i utvidet resultat er etter skatt. Spesifikasjon av tilhørende skattekostnad er vist i note 13.
Note 1 til 42 er en integrert del av konsernregnskapet.
"Other comprehensive income" er det engelske begrepet. Norsk forskriftstekst benytter ”Andre inntekter og kostnader”.
Erstatter det tidligere begrepet ”Minoritetsinteresser”. Begge begrepene kan fortsatt benyttes.
1
2
PwC
8
IFRS konsernregnskap 2014
(Beløp i NOK 1000)
Kommentarer – Konsolidert resultat og utvidet konsolidert resultat
I det følgende har vi kommentert noen av de sentrale delene av IAS 1 Presentasjon av finansregnskap, og andre
krav som påvirker oppstillingene over resultat, utvidet resultat og totalresultat.
1p10A
1
Et foretak kan velge mellom å presentere inntekts- og kostnadsposter som har inntruffet i en periode enten:
a)
I én samlet oppstilling av totalresultatet,
b)
I to oppstillinger (anvendes av Footsy & Co ASA):
i)
Et resultatregnskap som viser årets inntekter og kostnader, og
ii)
En egen oppstilling av utvidet resultat som begynner med resultatet, viser bestanddelene av
utvidet resultat og totalresultatet
Hovedforskjellen mellom de to alternative oppstillingene er at alternativ a) presenterer årsresultatet som en
delsum i stedet for en sluttsum og fortsetter til årets totalresultat (total comprehensive income for the year).
1p81A
2
Oppstilling av totalresultatet skal som et minstekrav inneholde:
a)
Resultat
b)
Utvidet resultat
c)
Totalresultat for perioden, som er summen av a) og b).
1p81B
3
Det skal gis opplysninger om fordeling av resultatet og utvidet resultat for perioden:
a)
Årsresultat tilordnet:
i)
Ikke-kontrollerende eierinteresser1
ii)
Aksjonærene i morselskapet
b)
Årets totalresultat tilordnet:
i)
Ikke-kontrollerende eierinteresser1
ii)
Aksjonærene i morselskapet
c)
Hvilken del av resultatet som er tilordnet aksjonærene i morselskapet fra
i)
Videreført virksomhet
ii)
Avviklet virksomhet
1p82
4
Dersom selskapet benytter én samlet oppstilling av totalresultatet, skal denne inkludere
a)
Driftsinntekter
b)
Finanskostnader
c)
Andel av resultat fra tilknyttede selskaper og felleskontrollerte virksomheter, regnskapsført etter
egenkapitalmetoden
d)
Skattekostnad
e)
Ett enkelt beløp som omfatter den samlede summen av
i)
resultat etter skatt for avviklet virksomhet, og
ii)
gevinst eller tap etter skatt ved avhending av eiendelene eller avhendingsgruppen(e) som
utgjør avviklet virksomhet eller nedskrivning til virkelig verdi fratrukket salgsutgifter
1p82A
5
Avsnittet for utvidet resultat skal presentere beløpsposter i perioden, klassifisert etter art (inkludert andel av
utvidet resultat for tilknyttede foretak og felleskontrollerte virksomheter, regnskapsført etter
egenkapitalmetoden) og gruppert i de som, i samsvar med andre IFRS-er:
a)
senere ikke vil bli omklassifisert til resultatet, og
b)
senere vil bli omklassifisert til resultatet når særlige vilkår er oppfylt.
1p85
6
Ytterligere regnskapslinjer, overskrifter og delsummer i resultatregnskapet skal inkluderes når dette er
relevant for forståelsen av foretakets inntjening. Delsum for bruttofortjeneste (omsetning minus
salgskostnader) kan for eksempel inkluderes når funksjonsinndelt resultat benyttes.
7
Ytterligere overskrifter må brukes med forsiktighet. Den tilsynelatende fleksibiliteten i IAS 1 kan bare
anvendes for å styrke/lette brukernes forståelse. Fleksibiliteten kan ikke benyttes til å avlede
IFRS5
p33d
1
Erstatter det tidligere begrepet ”Minoritetsinteresser”. Begge begrepene kan fortsatt benyttes.
PwC
9
IFRS konsernregnskap 2014
(Beløp i NOK 1000)
oppmerksomheten fra de tall som kreves presentert. Punktene under er overordnede prinsipper som
selskaper bør benytte når det presenterer ytterligere regnskapslinjer, overskrifter, delsummer og alternative
nøkkeltall:
a)
Beløpsstørrelser som kreves av en regnskapsstandard må fremgå minst like klart som regnskapstall
som ikke følger av regnskapsstandarder
b)
Ytterligere regnskapslinjer, delsummer og kolonner kan vises, men kun dersom de ikke avleder
oppmerksomheten fra regnskapstall i henhold til regnskapsstandardene ved å være ubalansert eller
gjør at resultatregnskapet blir uoversiktlig
c)
Ytterligere regnskapslinjer eller -kolonne må inneholde alle inntekter og kostnader knyttet til den
enkelte regnskapslinjen eller -kolonnen
d)
Ytterligere regnskapslinjer eller -kolonner kan kun inneholde inntekter eller kostnader knyttet til
selskapet selv (ingen pro forma justeringer)
e)
Poster kan skilles ut (for eksempel ved å bruke kolonner eller delsummer), men bare når de klart er
av en annen natur eller funksjon i forhold til de andre postene i resultatregnskapet
f)
Det er i utgangspunktet ikke akseptabelt å presentere en blanding av funksjonsinndelt og artsinndelt
kostnader.
g)
Ytterligere regnskapslinjer og delsummer bør defineres dersom definisjonen ikke fremkommer av
IFRS
h)
Ytterligere regnskapslinjer, -kolonner og delsummer kan kun presenteres dersom de anvendes
internt i styringen av selskapet
i)
Ulike presentasjonsformer kan aksepteres isolert sett, men totalinntrykket må tas i betraktning, slik at
hovedbudskapet som resultatregnskapet gir totalt sett ikke blir forvrengt eller uklart
j)
Det bør være konsistens i presentasjonsformen fra år til år
k)
Presentasjonsformen bør også være i henhold til nasjonale lovkrav
8
Driftsresultat eller EBIT (earnings before interest and tax) er et eksempel på en delsum som kan være
naturlig å presentere i resultatregnskapet. Da skiller man mellom den delen av resultat før skatt som
genereres av driften og den som skyldes finansieringen av foretaket.
9
EBITDA (earnings before interest, tax, depreciation and amortisation) kan imidlertid bare presenteres
dersom foretaket benytter artsinndelt resultatregnskap. En forutsetning er at delsummen (EBITDA) ikke
impliserer at dette er det ”virkelige” resultatet, eller gjør resultatregnskapet uoversiktlig. Når selskapet
benytter funksjonsinndelt resultatregnskap, vil det ikke være mulig å vise nedskrivning og avskrivning som
separate regnskapslinjer, fordi nedskrivning og avskrivning er kostnadsarter og ikke en foretaksfunksjon.
EBITDA kan i slike tilfeller bare presenteres i fotnote til oppstillingen, i notene eller i årsberetningen.
Vesentlige inntekts- og kostnadsposter
1p97
10
Når enkeltposter er vesentlige skal selskapet opplyse om deres art og beløp separat i resultatregnskapet
eller i note. Footsy & Co ASA har valgt å presentere dette i note 6. Noen selskaper velger å gi disse
opplysningene i resultatregnskapet i form av en tilleggsanalyse av delsum, presentert i en egen boks eller
kolonne. For diskusjoner om denne måten å presentere slike poster på henviser vi til PwCs
regnskapsmanual (Manual of Accounting).
1p85, 97
11
IAS 1 har ikke angitt noe spesifikk benevnelse for poster som må vises separat. Når et selskap skiller ut en
egen gruppe med slike særlige poster (alternativt uvanlige, vesentlige eller sjeldne poster) enten i
resultatregnskapet eller i note, bør prinsippnoten inkludere en definisjon av innholdet i den valgte
betegnelsen. Presentasjonen og definisjonen av slike betegnelser bør anvendes konsistent fra år til år.
12
Ved artsinndelt regnskap må selskapet forsikre seg om at hver kostnad som er gjengitt i regnskapet
inkluderer alle relevante kostnader. Vesentlige restruktureringskostnader kan for eksempel inkludere
sluttvederlag (ansatteytelser), avsetning for ukurans (beholdningsendring) og nedskrivning av varige
driftsmidler. Restruktureringskostnader kan normalt ikke vises på en separat regnskapslinje i et artsinndelt
regnskap dersom den overlapper andre regnskapslinjer.
13
Når funksjonsinndelt regnskap benyttes må vesentlige poster inkluderes i den funksjonen de relaterer seg
til. De vesentligste postene kan i slike tilfeller presenteres i fotnote eller i note til regnskapet.
PwC
10
IFRS konsernregnskap 2014
(Beløp i NOK 1000)
Driftsresultat
1BC56
14
Selskapet kan velge å presentere driftsresultat, så lenge det presenterte beløpet inkluderer aktiviteter som
normalt anses som driftsaktiviteter. Poster som helt klart er del av driftsresultatet (for eksempel avsetning
for ukurans, nedskrivninger og restruktureringskostnader) skal ikke utelates selv om de ikke inntreffer
hyppig. Kostnader kan heller ikke utelates fordi de ikke generer kontantstrøm (for eksempel avskrivninger
eller amortisering). Driftsresultat er som regel delsummen som fremkommer etter andre driftskostnader, det
vil si før finanskostnader og resultat fra investeringer regnskapsført etter egenkapitalmetoden. I noen
tilfeller kan det være hensiktsmessig å inkludere resultat fra investeringer regnskapsført etter
egenkapitalmetoden i driftsresultatet (se punkt 16 under).
Endring av rekkefølgen av poster
1p86
IFRS7p20
15
Rekkefølgen og beskrivelsen av poster endres når dette er nødvendig for å forklare selskapets inntjening.
Regnskapet skal gi en dekkende fremstilling (fair presentation) og bør ikke foreta endringer i
oppstillingsplanen med mindre det er god grunn til det.
16
Normalt skal resultatandel fra tilknyttede selskaper presenteres etter finansposter. Dette reflekterer at dette
er en del av investeringsaktivitetene til konsernet fremfor en driftsaktivitet. Når en vesentlig del av
konsernets virksomhet utøves gjennom tilknyttede selskaper (eller felleskontrollert virksomhet), kan det
imidlertid være hensiktsmessig å vise resultatandelen fra tilknyttede selskaper før finansposter. I slike
tilfeller kan det være hensiktsmessig å legge til en delsum, for eksempel resultat før finansposter, eller å
inkludere resultatandelen fra tilknyttede selskaper i driftsresultatet. Det er imidlertid ikke aktuelt å
presentere dette som salgsinntekt (og dermed heller ikke innen bruttofortjenestebegrepet).
17
Finansinntekter og -kostnader skal ikke nettoføres (i motsetning til enkelte gevinster og tap).
Finansinntekter (finance revenue) inkluderes i annen driftsinntekt eller vises separat på egen linje innenfor
driftsresultatet. Når finansinntekter representerer uplanlagte eller sideordnede biinntekter, er det tillatt å
presentere finansinntekter rett før finanskostnader og deretter presentere en delsum “netto
finanskostnader”. Når renteinntekter er én av selskapets virksomhetsområder, skal de imidlertid
presenteres som en del av driftsinntektene.
Avviklet virksomhet
1p82ea
18
IFRS5
p33a,b
I henhold til punkt 4 e) ovenfor skal selskapet presentere ett enkeltbeløp i resultatregnskapet som er
summen av i) resultat etter skatt fra avviklet virksomhet, og ii) gevinst eller tap etter skatt ved avhending av
eiendelene eller avhendingsgruppen som utgjør den avviklede virksomheten eller nedskrivning til virkelig
verdi fratrukket salgsutgifter. Beløpet skal analyseres i henhold til IFRS 5.33. Denne analysen kan
presenteres i note eller i selve resultatregnskapet. Footsy & Co ASA gir denne opplysningen i note 16.
Dersom presentasjon i resultatregnskapet velges, bør avviklet virksomhet presenteres i en egen seksjon
separat fra videreført virksomhet. Analysen er ikke påkrevd for avhendingsgrupper bestående av nylig
ervervede datterselskaper som tilfredsstiller kriteriene for eiendeler holdt for salg (se IFRS 5 punkt 11).
Resultat pr. aksje
33p66
19
I henhold til IAS 33 Resultat per aksje må selskapet presentere resultat pr. aksje og utvannet resultat pr.
aksje tilordnet selskapets aksjonærer fra videreført virksomhet, og resultat pr. aksje og pr. aksjeklasse
basert på årsresultatet. Resultat pr. aksje og utvannet resultat pr. aksje skal presenteres likeverdig for alle
perioder.
33p67A
20
Dersom selskapet presenterer et separat resultatregnskap i henhold til IAS 1 punkt 81, kan resultat pr.
aksje og utvannet resultat pr. aksje presenteres i denne oppstillingen.
33p73
21
Resultat pr. aksje kan også beregnes på andre måter enn definert i IAS 33, men dette kan kun presenteres
som noteopplysning. Grunnlaget for beregningen av telleren, samt om beløp pr. aksje er før eller etter
skatt, bør opplyses om.
PwC
11
IFRS konsernregnskap 2014
(Beløp i NOK 1000)
33p67
22
Dersom utvannet resultat pr. aksje blir rapportert for minst én periode, skal det rapporteres for alle de
presenterte periodene, selv om det er likt resultat pr. aksje. Dersom resultat pr. aksje og utvannet resultat
pr. aksje er likt, kan de presenteres på samme linje i resultatregnskapet med dobbel teksting.
33p68
23
Selskap som rapporterer avviklet virksomhet skal opplyse om resultat pr. aksje og utvannet resultat pr.
aksje enten i resultatregnskapet eller i note til regnskapet.
33p69,
24
Resultat pr. aksje og utvannet resultat pr. aksje skal rapporteres selv om beløpene er negative (det vil si
underskudd pr. aksje). Imidlertid skal potensielle ordinære aksjer kun påvirke beløpet dersom konvertering
av disse øker underskudd pr. aksje. Dersom underskudd pr. aksje reduseres, er slike aksjer innvannende.
25
Når selskapet presenterer resultatregnskap for både morselskapet og konsernet i henhold til IFRS 10
Konsernregnskap trenger opplysningene som kreves etter IAS 33 bare presenteres for konsernregnskapet.
Et selskap som velger å opplyse om resultat pr. aksje basert på selskapsregnskapet skal bare presentere
dette i selskapsregnskapet.
41, 43
33p4
Poster som inngår i utvidet resultat
1p7
26
Postene i utvidet resultat (other comprehensive income) er inntekter og kostnader (inkludert
omklassifiseringer) som ikke inngår i det ordinære årsresultatet. Disse postene omfatter verdiregulering av
tomter og bygninger, varige driftsmidler og immaterielle eiendeler, estimatavvik knyttet til ytelsesbaserte
pensjonsordninger, omregningsdifferanser, endring i virkelig verdi på finansielle eiendeler tilgjengelig for
salg og den effektive delen av kontantstrømsikringer.
1p91
27
Regnskapspostene i utvidet resultat kan enten presenteres før eller etter fradrag for skatt. Footsy & Co
ASA har valgt å presentere postene etter skatt og den skattevirkningen for hver post i utvidet resultat,
inkludert omklassifiseringer, er presentert i note 13.
1p92, 94
28
Det skal opplyses om omklassifiseringer knyttet til postene i utvidet resultat. Footsy & Co ASA gir
opplysningene i 29, Annen egenkapital - ikke resultatført.
1p7, 95
29
Omklassifiseringer er poster som har vært ført over utvidet resultat, men som i perioden omklassifiseres til
resultatregnskapet. Slike justeringer oppstår for eksempel ved avhendelse av utenlandsk virksomhet,
fraregning av finansielle eiendeler tilgjengelig for salg og når en sikret forventet transaksjon påvirker
resultatet.
1p82A
30
For regnskapsperioder som starter 1. juli 2014 eller senere, vil en endring i IAS 1 medføre at poster i
utvidet resultat klassifisert etter art skal grupperes etter poster som senere vil kunne omklassifiseres over
resultater og poster som aldri vil bli omklassifisert. Endringen medfører også at skatteelementet skal
splittes tilsvarende dersom selskapet har valgt å presentere skatten separat og ikke for hver utvidet
resultatpost.
Poster i utvidet resultat klassifisert etter art (inkludert andel av utvidet resultat i tilknyttede selskaper og
felleskontrollerte virksomheter regnskapsføres etter egenkapitalmetoden), skal grupperes etter poster som
senere vil kunne omklassifiseres over resultatet og poster som aldri vil bli omklassifisert. Skatteelementet
skal også splittes tilsvarende dersom selskapet har valgt å presentere skatten separat og ikke for hver
utvidet resultatpost.
1p107
31
Man skal enten i oppstilling av endringer i egenkapitalen eller i notene presentere størrelsen på utbytte
som er regnskapsført som utdelinger til eiere i løpet av perioden. Tilhørende størrelse pr. aksje skal
presenteres enten i oppstillingen av endring i egenkapital eller i notene. Utbytte totalt eller per aksje skal
ikke presenteres i resultatregnskapet eller totalresultatet.
1p90
Konsistent presentasjon
1p45
32
Presentasjon og klassifisering av poster i årsregnskapet må være konsistent fra ett regnskapsår til det
neste med mindre:
a)
Det finner sted en betydelig endring av virksomhets art eller en gjennomgåelse av regnskapet
PwC
12
IFRS konsernregnskap 2014
(Beløp i NOK 1000)
b)
åpenbart viser at en annen presentasjon eller klassifisering ville vært mer egnet ut fra kriteriene for
valg og anvendelse av regnskapsprinsipper i IAS 8 Regnskapsprinsipper, endringer i
regnskapsmessige estimater og feil, eller
En IFRS krever en endring av presentasjonen.
Vesentlighet og sammenslåing
1p29
33
Hver vesentlig gruppe av ensartede poster i regnskapet skal presenteres separat. Poster av forskjellig art
eller funksjon skal presenteres separat med mindre de er uvesentlige.
Nettopresentasjon
1p32
34
1p34a
1p34b
1p35
Eiendeler og gjeld, og inntekter og kostnader, skal ikke netto presenteres med mindre det er påkrevd eller
tillatt etter IFRS. Eksempler på inntekter og kostnader som er påkrevd eller tillatt nettoført:
a)
Gevinst eller tap ved avhending av anleggsmidler, herunder investeringer og varige driftsmidler,
presenteres ved at eiendelens balanseførte verdi og tilhørende salgskostnader trekkes fra
salgsvederlaget ved avhendingen
b)
Kostnader knyttet til avsetninger som er regnskapsført i henhold til IAS 37 Avsetninger, betingede
forpliktelser og betingede eiendeler som refunderes etter en kontraktsmessig avtale med
tredjeperson (for eksempel en leverandørgaranti), mot den tilknyttede utgifts refusjonen.
c)
Gevinster og tap som oppstår ved at en gruppe av lignende transaksjoner presenteres netto (for
eksempel valutagevinster og tap eller gevinster eller tap som oppstår av finansielle eiendeler holdt
for salg). Et foretak skal imidlertid presentere gevinster og tap separat dersom de er vesentlige.
Oppsummering av opplysningsplikten for poster i utvidet resultat
35
Kravene til hvordan postene i utvidet resultat skal opplyses om i regnskapet kan oppsummeres som følger:
Presentasjon i
Footsy & Co ASA
Post
Referanse
Krav i standarden
Hver post i utvidet resultat i perioden, klassifisert
etter art og gruppert i de som:
senere ikke vil bli omklassifisert til
resultatet, og
senere vil bli omklassifisert til resultatet
når særlige vilkår er oppfylt.
IAS 1
p82A
Totalresultat
Konsolidert
totalresultat
Omklassifisering av poster i utvidet resultat
(se punkt 29 ovenfor)
IAS 1
p92
Totalresultat eller i
note
Note 29
Skatt for hver post i utvidet resultat, inkludert
omklassifiseringer
IAS 1
p90
Totalresultat eller i
note
Note 13
Avstemming av hver post i egenkapitalen med
separat presentasjon av:
–
Resultat
–
Utvidet resultat
–
Transaksjoner med eierne
IAS 1
p106 d)
Oppstilling av
endringer i
egenkapital
Oppstilling av
endringer i
egenkapital
Analyse av poster i utvidet resultat fordelt på hver
enkelt egenkapitalkomponent
IAS1
p106A
Oppstilling av
endringer i egenkapital
eller i note
Note 29
PwC
13
IFRS konsernregnskap 2014
(Beløp i NOK 1000)
Konsolidert balanse
31. desember
1p10a, 38, 113
1p60, 66
1p54a
1p54c
1p54e, 28p38
1p54o, 56
1p54d, IFRS7p8d
1p54d, IFRS7p8a
1p54h, IFRS7p8c
1p60, 1p66
1p54g
1p54h, IFRS7p8c
1p54d, IFRS7p8d
1p54d, IFRS7p8a
1p54d, IFRS7p8a
1p54i, IAS7p8
IFRS5p38, 1p54j
EIENDELER
Anleggsmidler
Varige driftsmidler
Immaterielle eiendeler
Investeringer i tilknyttede selskaper
Utsatt skattefordel
Finansielle eiendeler tilgjengelig for salg
Derivater
Kundefordringer og andre fordringer
Omløpsmidler
Varer
Kundefordringer og andre fordringer
Finansielle eiendeler tilgjengelig for salg
Derivater
Finansielle eiendeler til virkelig verdi over resultatet
Kontanter og kontantekvivalenter
Eiendeler holdt for salg
Note
2014
2013
16
17
12
32
19
20
21
155 341
26 272
18 649
3 546
17 420
395
2 322
100 233
20 700
17 053
3 383
14 910
245
1 352
223 945
157 876
24 700
19 765
1 950
1 069
11 820
17 928
18 182
18 330
−
951
7 972
34 062
77 232
79 497
3 333
−
80 565
79 497
304 510
237 373
22
21
19
20
23
24
25
Sum eiendeler
PwC
14
IFRS konsernregnskap 2014
(Beløp i NOK 1000)
31. desember
1p54r
1p78e, 1p54r
1p78e, 1p55
1p78e, 1p55
1p78e, 1p55
1p54q
Note
2014
2013
26
26
29
28
25 300
17 144
11 612
74 650
21 000
10 494
7 194
51 985
128 706
90 673
7 888
1 766
136 594
92 439
115 121
135
12 370
5 116
316
96 346
129
9 053
2 611
274
133 058
108 413
16 670
2 566
11 716
460
3 226
12 478
2 771
18 258
618
2 396
34 638
36 521
220
−
34 858
36 521
Sum gjeld
167 916
144 934
Sum egenkapital og gjeld
304 510
237 373
EGENKAPITAL
Egenkapitalen til morselskapets aksjonærer
Aksjekapital
Overkurs
Annen egenkapital - ikke resultatført
Opptjent egenkapital
Ikke-kontrollerende eierinteresser1
12
Sum egenkapital
GJELD
Langsiktig gjeld
1p54m, IFRS7p8f,g Lån
1p54m, IFRS7p8e
Derivater
1p54o, 1p56
Utsatt skatt
1p78d
Pensjoner og lignende forpliktelser
1p54l, 1p78d
Andre avsetninger for forpliktelser
1p60, 69
1p60, 1p69
1p54k, IFRS7p8f
1p54n
1p54m, IFRS7p8f
1p54m, IFRS7p8e
1p54l
IFRS5p38, 1p54p
10p17
31
20
32
33
35
Kortsiktig gjeld
Leverandørgjeld og annen kortsiktig gjeld
Betalbar skatt
Lån
Derivater
Andre avsetninger for forpliktelser
30
31
20
35
Forpliktelser knyttet til eiendeler holdt for salg
25
Note 1 til 42 er en integrert del av konsernregnskapet.
Regnskapet ble vedtatt av styret 24. februar 2015.
Regnskapet skal underskrives av styret og daglig leder (norsk lovkrav).
1
Erstatter det tidligere begrepet ”Minoritetsinteresser”. Begge begrepene kan fortsatt benyttes.
PwC
15
IFRS konsernregnskap 2014
(Beløp i NOK 1000)
Kommentarer – Balanse
I det følgende har vi kommentert noen av de viktigste kravene til balansen etter IAS 1 Presentasjon av
finansregnskap).
1p10
1
IAS 1 refererer til balansen som ”oppstilling av finansiell stilling”. Den tittelen er imidlertid ikke obligatorisk, og
Footsy & Co ASA har valgt å beholde ”konsolidert balanse” som tittel.
1p54, 55
2
IAS 1 punkt 54 beskriver hvilke regnskapslinjer som må presenteres i balansen.
Ytterligere regnskapslinjer, overskrifter og delsummer må presenteres dersom de er relevante for å forstå
foretakets økonomiske stilling.
1p77, 78
3
Foretaket skal i balansen eller i notene redegjøre for underkategorier av de presenterte regnskapslinjene på en
måte som er hensiktsmessig for foretakets virksomhet. Hvor detaljerte underkategoriene må være, avhenger av
kravene etter IFRS samt størrelse, type og funksjon av regnskapslinjene som vurderes.
Skillet mellom kortsiktige og langsiktige poster
1p60
4
Foretaket skal dele balansen mellom kortsiktige og langsiktige poster, unntatt når en presentasjon basert på
fallende likviditet gir informasjon som er pålitelig og mer relevant. Når dette unntaket gjelder, skal foretaket
presentere alle eiendeler og forpliktelser i likviditetsrekkefølge.
1p61
5
Uavhengig av presentasjonsform skal et foretak opplyse om hvilket beløp som forventes gjenvunnet eller gjort
opp etter mer enn tolv måneder for hver enkelt eiendels- eller gjeldspost som inneholder beløp som både
forventes å bli gjenvunnet eller gjort opp a) høyst tolv måneder etter balansedagen, og b) mer enn tolv
måneder etter balansedagen.
1p66-70
6
Eiendeler som selges, forbrukes eller realiseres som en del av varekretsløpet – den ordinære driftssyklusen –
(for eksempel varer og kundefordringer) skal klassifiseres som omløpsmidler. Dette gjelder selv om det ikke er
forventet at de realiseres innen 12 måneder etter balansedagen. Tilsvarende gjelder for gjeldsposter
(leverandørgjeld og enkelte avsetninger) som er en del av arbeidskapitalen i varekretsløpet. Slike poster
klassifiseres også som kortsiktig gjeld selv om de forfaller mer enn 12 måneder etter balansedagen.
1p68
7
Driftssyklusen til et foretak er tiden mellom anskaffelse av eiendelen som skal bearbeides og realisasjon av
eiendelen i kontanter eller kontantekvivalenter. Når det ikke er mulig å foreta en klar avgrensning av foretakets
ordinære driftssyklus, antas den å være tolv måneder.
Konsistent presentasjon
1p45
8
Et foretak skal beholde den samme presentasjon og klassifisering av poster i finansregnskapet fra en
regnskapsperiode til den neste, med mindre:
a)
Det finner sted en betydelig endring av virksomhets art eller en gjennomgåelse av regnskapet viser at det
er åpenbart at en annen presentasjon eller klassifisering ville vært mer egnet ut fra kriteriene for valg og
anvendelse av regnskapsprinsipper i IAS 8 Regnskapsprinsipper, endringer i regnskapsmessige
estimater og feil, eller
b)
En IFRS krever en endring.
Vesentlighet og sammenslåing
1p29
9
Et foretak skal presentere hver enkelt klasse av ensartede poster separat. Poster av forskjellig art eller med
forskjellig funksjon skal presenteres separat med mindre de er uvesentlige.
1p54, 56
10
Betalbar skatt og utsatt skatt presenteres separat. Når et foretak presenterer omløpsmidler og anleggsmidler,
og kortsiktige og langsiktige forpliktelser som separate klassifiseringer i balansen, skal det ikke klassifisere
utsatt skattefordel som omløpsmidler, eller utsatt skatt som kortsiktig gjeld.
PwC
16
IFRS konsernregnskap 2014
(Beløp i NOK 1000)
Nettopresentasjon
1p32
11
Et foretak skal ikke nettopresentere eiendeler og forpliktelser eller inntekter og kostnader med mindre det
kreves eller tillates i henhold til IFRS. Presentasjon av eiendeler netto etter avsetninger, for eksempel etter
avsetning for ukurans for varer eller avsetning for inntruffet tap på kundefordringer, er ikke nettopresentasjon.
Tre års sammenlignbare tall skal i enkelte tilfeller presenteres
1p40A40D
12
Når et foretak anvender et regnskapsprinsipp med tilbakevirkende kraft endrer sammenligningstallene, som
følge av retting av feil eller endrer inndelingen i balansen, skal det presenteres en tredje balanseoppstilling ved
begynnelsen av foregående periode som presenteres. Dersom endringen av regnskapsprinsippet ikke påvirker
tallene, er det tilstrekkelig kun å opplyse om endringen.
Endringer i konsernets egenkapital
Egenkapital til morselskapets aksjonærer
1p10c,
1p108,
Aksjekapital
Overkurs
Annen
EK
Opptjent
EK
Sum
IKE1
Sum
EK
20 000
10 424
6 364
51 125
87 913
1 500
89 413
−
−
−
−
−
830
16 304
(550)
16 304
280
856
(40)
17 160
240
−
−
830
15 754
16 584
816
17 400
−
−
1 000
−
−
−
70
−
−
−
−
−
822
20
−
(15 736)
822
20
1 070
(15 736)
−
−
−
(550)
822
20
1 070
(16 286)
Sum transaksjoner med
aksjonærene
1 000
70
−
(14 894)
(13 824)
(550)
(14 374)
Egenkapital 31.12.2013
21 000
10 494
7 194
51 985
90 673
1 766
92 439
1p109,
Note
1p113
Egenkapital 1.1.2013
1p106d ii
Årsresultat 2013
Årets utvidede resultat2
1p106a
Årets totalresultat
IFRS2p50
Ansattes opsjonsordning
Skatt opsjonsordning3
Emisjon ansatte
Utbytte for 2012
1p106d i
IFRS2p50
1p106d iii
1p106d iii
1
2
3
29
28
28
26
34
Ikke-kontrollerende eierinteresser. Erstatter det tidligere begrepet ”Minoritetsinteresser”. Begge begrepene kan fortsatt benyttes.
Konsernet har benyttet muligheten til å presentere poster i utvidet resultat på én linje med spesifikasjon i note 29, jf IAS 1.106A.
Klassifisering innenfor egenkapitalen er ikke fastlagt. Alternativet er å føre verdien av ansattes ytelser som annen innskutt EK.
PwC
17
IFRS konsernregnskap 2014
(Beløp i NOK 1000)
Egenkapital til morselskapets aksjonærer
Note
1p106,
108,109
Egenkapital 01.01.2014
Aksjekapital
Overkurs
Annen
EK
Opptjent
EK
Sum
IKE1
Sum
EK
21 000
10 494
7 194
51 985
90 673
1 766
92 439
1p106d ii
Årsresultat 2014
Årets utvidede resultat
−
−
−
−
−
2 249
31 874
173
31 874
2 422
2 548
252
34 422
2 674
1106a
Årets totalresultat
−
−
2 249
32 047
34 296
2 800
37 096
IFRS2p50
Årets verdi av ansattes
opsjonsordning
Skatt opsjonsordning
Emisjon ansatte
Kjøp av egne aksjer
Emisjon kjøp av virksomhet
EK-andel konvertibelt lån
Utbytte
1p106d i
1p106d iii
1p106d iii
1p106d iii
1p106d iii
1p106d iii
1p106d iii
1p106d iii
−
−
750
−
3 550
−
−
−
−
200
−
6 450
−
−
−
−
−
(2 564)
−
5 433
−
690
30
−
−
−
−
(10 102)
690
30
950
(2 564)
10 000
5 433
(10 102)
−
−
−
−
−
−
(1 920)
690
30
950
(2 564)
10 000
5 433
(12 022)
4 300
6 650
2 869
(9 382)
4 437
(1 920)
2 517
39
40
−
−
−
−
−
(800)
−
−
−
(800)
4 542
(300)
4 542
(1 100)
40
−
−
100
−
100
1 000
1 100
−
−
(700)
−
(700)
5 242
4 542
Sum transaksjoner med
egenkapitaleierne
4 300
6 650
2 169
(9 382)
3 737
3 322
7 059
Egenkapital 31.12.2014
25 300
17 144
11 612
74 650
128 706
7 888
136 594
28
28
26
29
26
29
34
Sum innskudd fra og uttak til
eierne
IKE oppstått ved kjøp av
virksomhet
Utløsning av IKE
Reduksjon i eierandel i
Tåtippen Limited
Sum endring av IKE i
datterselskaper som ikke
fører til tap av kontroll
Note 1 til 43 er en integrert del av konsernregnskapet.
1
Ikke-kontrollerende eierinteresser. Erstatter det tidligere begrepet ”Minoritetsinteresser”. Begge begrepene kan fortsatt benyttes.
PwC
18
IFRS konsernregnskap 2014
(Beløp i NOK 1000)
Kommentarer – Oppstilling av endringer i egenkapital
Nedenfor kommenteres noen av de viktigste kravene til oppstilling av endringer i egenkapitalen etter IAS 1
Presentasjon av finansregnskap
Utbytte
1 Totalt utbytte og/eller utdelt beløp pr aksje til eiere i løpet av perioden presenteres enten i oppstillingen av
endringer i egenkapital eller i noter. Etter PwC sin oppfatning betyr dette at utbytte ikke kan vises i totalresultatet
eller i resultatregnskapet.
Ikke-kontrollerende eierinteresser
1p106
2
Det skal inkluderes følgende i oppstillingen av endringer i egenkapital:
a)
Periodens totalresultat (total comprehensive income), som viser separat de samlede beløpene som
tilordnes morselskapets aksjonærer og ikke-kontrollerende eierinteresser.
b)
For hver post i egenkapitalen, virkningene av tilbakevirkende anvendelse eller tilbakevirkende
omarbeiding vurdert i samsvar med IAS 8.
c)
For hver del av egenkapitalen, en avstemming mellom den balanseførte verdien ved begynnelsen og
slutten av perioden, med spesifikasjon av:
i)
Årsresultat
ii)
Poster i utvidet resultat
iii)
Transaksjoner med eierne i egenskap av eiere som viser innskudd og utdeling av egenkapital
separat i tillegg til virkning av endringer i eierandel i datterselskaper som ikke medfører at kontroll
opphører (transaksjoner med ikke-kontrollerende eiere).
3
Poster som føres over utvidet resultat kan presenteres som én linje i egenkapitaloppstillingen med ytterligere
analyse i note. Det er også tillatt å vise detaljene direkte i oppstillingen.
Annen EK
4
Ulike egenkapitalfond kan presenteres samlet under «Annen EK» i egenkapitaloppstillingen dersom disse er
likeartede og kan anses som én gruppe av egenkapitalen. Dersom de ulike fondene ikke vises i
egenkapitaloppstillingen må de spesifiseres i note.
PwC
19
IFRS konsernregnskap 2014
(Beløp i NOK 1000)
Konsolidert kontantstrømoppstilling
1p10d
Note
2014
2013
36
74 751
(7 835)
(14 909)
41 703
(14 773)
(10 526)
52 007
16 404
(3 750)
(9 505)
6 354
(3 050)
(4 887)
151
(1 343)
63
1 054
1 130
−
(6 042)
2 979
(700)
(1 150)
−
(112)
98
1 193
1 120
(13 783)
(2 614)
950
(2 564)
50 000
−
8 500
(93 993)
(10 102)
(1 950)
(1 100)
1 100
(1 920)
1 070
−
−
30 000
18 000
(34 674)
(15 736)
(1 950)
(550)
Netto kontantstrøm fra finansieringsaktiviteter
(51 079)
(3 840)
Endring i netto betalingsmidler
(12 855)
9 950
7p10,18b,
1p38, p113
7p31
7p35
Kontantstrøm fra driftsaktiviteter
Kontantstrøm fra driften
Betalte renter
Betalte skatter
Netto kontantstrøm fra driftsaktiviteter
7p21, 7p10
7p39
7p16a
7p16b
7p16a
7p16c
7p16d
7p16e
7p16f
7p31
7p31
Kontantstrøm fra investeringsaktiviteter
Kjøp av datterselskap (fratrukket kontanter i datter)
Kjøp av varige driftsmidler
Salg av varige driftsmidler
Kjøp av immaterielle eiendeler
Kjøp av finansielle eiendeler tilgjengelig for salg
Salg av finansielle eiendeler tilgjengelig for salg
Utlån ytt
Utlån tilbakebetalt
Mottatte renter
Mottatt utbytte
39
16
36
17
19
41
41
Netto kontantstrøm fra investeringsaktiviteter
7p21, 7p10
7p17a
7p17b
7p17c
7p17c
7p17c
7p17d
7p31
7p31
7p42A
7p42A
7p31
Kontantstrøm fra finansieringsaktiviteter
Utstedelse av ordinære aksjer
Kjøp av egne aksjer
Utstedelse av konvertibelt lån
Utstedelse av preferanseaksjer med innløsningsrett
Opptak av lån
Nedbetaling av lån
Utbytte betalt til selskapets aksjonærer
Utbytte betalt på innløselige preferanseaksjer
Kjøp av andel av datterselskap fra ikke-kontrollerende eierinteresser
Salg av andel av datterselskap fra ikke-kontrollerende eierinteresser
Utbytte betalt til ikke-kontrollerende eiere
26
28
31
31
34
40
40
7p28
Netto betalingsmidler pr. 1. januar
Valutagevinst-/tap på netto betalingsmidler
24
27 598
535
17 587
61
7P28
Netto betalingsmidler pr. 31. desember
24
15 278
27 598
Note 1 til 43 er en integrert del av konsernregnskapet
PwC
20
IFRS konsernregnskap 2014
(Beløp i NOK 1000)
Kommentarer – Kontantstrømoppstilling
I det følgende kommenteres noen av de viktigste kravene til kontantstrømoppstillingen i IAS 7 Oppstilling av
kontantstrømmer
Rapportering av kontantstrøm
Kontantstrøm fra driftsaktiviteter
7p18
1
Kontantstrøm fra driftsaktiviteter presenteres enten ved bruk av:
a)
den direkte metoden, som viser hovedkategoriene av brutto inn- og utbetalinger, eller
b)
Den indirekte metoden, der resultatet justeres for virkningen av transaksjoner uten kontant oppgjør,
periodisering av inn- eller utbetalinger knyttet til drift, samt inntekter eller kostnader knyttet til
kontantstrøm fra investeringsaktiviteter eller finansieringsaktiviteter.
7p20
2
Footsy & Co ASA fortsetter å bruke den indirekte metoden. Eksempel på kontantstrømoppstilling etter den
direkte metoden er presentert i vedlegg I.
Kontantstrøm fra investerings- og finansieringsaktiviteter
7p21
3
Vesentlige kategorier av inn- eller utbetalinger knyttet til investerings- og finansieringsaktiviteter vises brutto,
unntatt når kontantstrømmene som beskrevet i IAS 7 punkt 22 og 24 kan presenteres netto.
Salg av varige driftsmidler holdt for utleieformål
7p14
4
Kontantvederlag mottatt ved salg av varige driftsmidler klassifiseres vanligvis som kontantstrøm fra
investeringsaktiviteter. Utbetalinger for produksjon eller anskaffelse av driftsmidler som skal leies ut og
deretter selges, klassifiseres derimot som kontantstrøm fra driftsaktiviteter. Kontantvederlag mottatt for utleie
og etterfølgende salg av slike driftsmidler klassifiseres likeledes som kontantstrøm fra driftsaktiviteter.
Presentasjon av kontantstrømmer som nettobeløp
7p22, 23
5
Kontantstrøm fra følgende drifts-, investerings- eller finansieringsaktiviteter kan presenteres som nettobeløp:
a)
Inn- og utbetalinger på vegne av kunder når kontantstrømmer gjelder kundens virksomhet, snarere enn
foretakets (for eksempel leie innkrevd på vegne av og overført til eiendomsbesittere), og
b)
Inn- og utbetalinger for poster med rask omsetning, når disse omfatter store beløp og har kort løpetid
(for eksempel forskudds- og tilbakebetalinger på kredittkortlån).
7p24
6
Kontantstrøm fra følgende aktiviteter hos finansinstitusjoner kan presenteres som nettobeløp:
a)
Inn- og utbetalinger i forbindelse med mottak og tilbakebetaling av innskudd med fast løpetid.
b)
Plassering av innskudd hos andre finansinstitusjoner og tilsvarende uttak.
c)
Forskudd og lån til kunder og tilbakebetaling av disse.
Renter og utbytte
7p31
7
Kontantstrøm fra inn- og utbetaling av renter og utbytte skal presenteres hver for seg. Hver av disse skal
klassifiseres konsistent fra periode til periode enten som en drifts-, investerings-, eller finansieringsaktivitet (de
to siste avhengig av om det er hhv., inn- eller utbetaling).
7p33
8
Renter og mottatt utbytte klassifiseres vanligvis som kontantstrøm knyttet til drift for finansinstitusjoner. Det er
imidlertid ingen ensartet praksis i klassifiseringen av slike kontantstrømmer for andre foretak. Renter og
mottatt utbytte kan klassifiseres som kontantstrømmer fra driftsaktiviteter, fordi de inngår i fastsettelsen av
resultatet. Alternativt kan rentebetalinger klassifiseres som kontantstrøm fra finansieringsaktiviteter, fordi de er
utgifter til fremskaffelse av finansielle ressurser, og mottatte renter og utbytte klassifiseres som
investeringsaktiviteter fordi de er avkastning på investeringer.
PwC
21
IFRS konsernregnskap 2014
(Beløp i NOK 1000)
7p34
9
Utbetalt utbytte kan klassifiseres som kontantstrøm fra finansieringsaktiviteter, fordi de er utgifter til
fremskaffelse av finansielle ressurser. Alternativt kan utbetalt utbytte klassifiseres som en del av
kontantstrømmer fra driftsaktiviteter, for å hjelpe regnskapsbrukerne i vurderingen av et foretaks evne til å
betale utbytte av kontantstrømmen fra driften.
Resultatskatt
7p35
10
Kontantstrøm knyttet til skatt skal vises særskilt og klassifiseres som kontantstrøm fra drift, med mindre de
spesifikt kan henføres til finansierings- og investeringsaktiviteter.
Virkninger av valutakursendringer
7p28
11
Urealisert gevinst og tap som følge av valutakursendringer er ikke kontantstrømmer. Virkningen av
valutakursendringer på kontanter og kontantekvivalenter i fremmed valuta presenteres imidlertid i
kontantstrømoppstillingen for å kunne avstemme kontanter og kontantekvivalenter fra begynnelsen til slutten
av perioden. Beløpet presenteres atskilt fra kontantstrøm fra drifts-, investerings- og finansieringsaktiviteter,
og inkluderer virkningen av at kontantstrømmene i hovedkategoriene over blir omregnet til balansedagens
valutakurser.
Andre anbefalte noteopplysninger
7p50
7p50a
7p50c
7p50d
12
Tilleggsinformasjon kan være relevant for å forstå selskapets finansielle stilling og likviditet. Det oppfordres til
å gi slik informasjon. Informasjonen bør kommenteres av ledelsen, og denne informasjonen kan for eksempel
omfatte:
a)
Ubrukte lånefasiliteter som er tilgjengelige for fremtidige driftsaktiviteter og investeringsforpliktelser, med
angivelse av eventuelle restriksjoner for bruk.
b)
Skillet mellom vedlikeholdsinvesteringer og investeringer som øker kapasiteten.
c)
Kontantstrøm fra drifts-, investerings- og finansieringsaktiviteter fra hvert rapporteringspliktig segment
(se IFRS 8 Driftssegmenter).
PwC
22
IFRS konsernregnskap 2014
(Beløp i NOK 1000)
Noter til konsernregnskapet
1 Generell informasjon
1p138b-c
1p51a b
1p138a
Footsy & Co ASA (selskapet) med datterselskaper (samlet konsernet) produserer, distribuerer og selger sko
gjennom et nettverk av uavhengige detaljister. Konsernet har produksjonsanlegg over hele verden og selger
hovedsakelig i land innenfor eurosonen, Storbritannia og USA. Gjennom oppkjøp i løpet av året har konsernet
oppnådd kontroll over Your Shoes Group, en detaljist innen sko og lærprodukter med virksomhet i USA og de
fleste vesteuropeiske land.
Selskapet er et allmennaksjeselskap registrert og hjemmehørende i Norge med hovedkontor i Skomakergaten 5,
Tøffelholtet.
Selskapet er notert på Oslo Børs.
2 Sammendrag av de viktigste regnskapsprinsippene
Kommentar - Prinsippnoter
Notene i det følgende er en svært komplett utgave av en rekke mulige regnskapsprinsipper. I praksis bør bare de
prinsippene som er relevante for foretakets aktivitet inkluderes. Notene må skreddersys til selskapets egen
virksomhet og særegenheter. Generelle noter bør unngås i størst mulig grad. Det er fullt mulig å begrense
beskrivelsen til de konkrete forhold der det er utøvd skjønn i fortolkningen av standarden og praktiseringen av
regelverket.
1p112
1p117b,119
Nedenfor gjengis de viktigste regnskapsprinsippene som er benyttet ved utarbeidelsen av konsernregnskapet.
Dersom ikke annet fremgår er disse prinsippene benyttet på samme måte for alle regnskapsperioder.
2.1 Rammeverk for regnskapsavleggelsen
1p116
1p117a
Konsernregnskapet til Footsy & Co ASA er utarbeidet i samsvar med internasjonale regnskapsstandarder (IFRS)
og fortolkninger fra IFRS fortolkningskomité (IFRIC), som fastsatt av EU. For det avlagte konsernregnskapet er det
ingen forskjeller mellom IFRS som fastsatt av EU og IASB1.
Konsernregnskapet er basert på et modifisert historisk kost-prinsipp. Avvikene gjelder i hovedsak verdiregulering
av tomter og bygninger, finansielle eiendeler tilgjengelig for salg, og finansielle eiendeler og forpliktelser (herunder
derivater) til virkelig verdi over resultatet.
Utarbeidelse av regnskaper i samsvar med IFRS krever bruk av estimater. Videre krever anvendelse av selskapets
regnskapsprinsipper at ledelsen må utøve skjønn. Områder med stor grad av skjønnsmessige vurderinger, høy
kompleksitet, eller områder hvor forutsetninger og estimater er vesentlige for regnskapet, er beskrevet i note 4.
Konsernregnskapet er avlagt under forutsetningen om fortsatt drift2.
2.1.1 Endringer i regnskapsprinsipper og opplysninger
8p28
(a) Nye og endrede standarder som er tatt i bruk
1
Forhold som kan medføre at det er forskjell mellom regnskap avlagt etter IFRS som godkjent av EU og vedtatt av IASB vil være at selskapet har
benyttet seg av carve-out i IAS 39 eller at EU ikke har godkjent endringer i IFRS som er trådt i kraft. Når dette skrives er det ingen endringer i
IFRS som er trådt i kraft for regnskapsår som starter 1. januar 2013 eller tidligere som ikke er godkjent av EU. Ulike implementeringstidspunkter
kan også forårsake mindre endringer.
2
Dersom det foreligger vesentlig usikkerhet om fortsatt drift krever IAS 1.25-26, jf. IAS 10.14-16, at det redegjøres i årsregnskapet for hvilke
usikkerheter som foreligger og de vurderinger som er gjort for å konkludere med at regnskapet avlegges under forutsetningen om fortsatt drift.
Regnskapsloven § 3-3a krever at ledelsen i årsberetningen skal redegjøre for slik usikkerhet og om det er besluttet eller iverksatt tiltak for å sikre
driften. Opplysningene skal dermed med på to steder og må samordnes på en fornuftig måte.
PwC
23
IFRS konsernregnskap 2014
(Beløp i NOK 1000)
Fra 1. januar 2014 er følgende standarder tatt i bruk som påvirker regnskapet i større grad:
Endring i IAS 32 Finansielle instrumenter som klargjør når nettopresentasjon av finansielle eiendeler og
forpliktelser kan foretas. Retten til motregning kan ikke være betinget av en framtidig hendelse. Motregningen må
også være juridisk håndhevbar i alle situasjoner (ordinær drift, mislighold, insolvens eller konkurs) som selskapet
og motparter kan komme i. Endringen vurderer også oppgjørsmekanismer. Endringen fikk ikke vesentlig effekt på
konsernregnskapet.
Endringer i IAS 36 Verdifall på eiendeler som fjernet opplysningskrav om gjenvinnbart beløp for enkelte
kontantgenererende enheter som ved en inkurie hadde blitt inkludert i IAS 36 ved implementeringen av IFRS 13.
Endring i IAS 39 Finansielle instrumenter - innregning og måling om motpartendring for derivater og videreføring av
sikringsbokføring. Endringen behandler lovendringer som innfører krav om oppgjørssentraler for bilaterale avtaler. I
henhold til IAS 39 ville motpartsendring til en oppgjørssentral føre til opphør av sikringsbokføringen. Endringen
fører til at sikringsbokføring ikke opphører når motpartsendring av et sikringsinstrument oppfyller spesifikke
kriterier. Endringen fikk ikke vesentlig effekt på konsernregnskapet.
IFRIC 21 Avgifter fastsetter regnskapsføringen av en plikt til å betale en avgift som faller innenfor virkeområdet til
IAS 37 Avsetninger. Fortolkningen omhandler hva den utløsende hendelsen er, som medfører at avgiften skal
innregnes som en forpliktelse. Fortolkningen medførte ingen vesentlige endringer i tidspunkt for innregning av
avgifter for konsernet.
Andre standarder, endringer og fortolkninger som trådte i kraft for regnskapsåret 2014 var ikke vesentlige for
konsernet.
(b) Nye standarder og fortolkninger som ennå ikke er tatt i bruk
8p30,31
En rekke nye standarder, endringer til standardene og fortolkninger er pliktige for fremtidige årsregnskap. Blant de
som konsernet har valgt å ikke tidliganvende, er de vesentligste opplyst om nedenfor.
IFRS 9 Finansielle instrumenter omhandler klassifikasjon, måling og innregning av finansielle eiendeler og
forpliktelser samt sikringsbokføring. Den komplette versjonen av IFRS 9 ble utgitt i juli 2014. Den erstatter de deler
av IAS 39 som omhandler tilsvarende problemstillinger. Etter IFRS 9 skal finansielle eiendeler klassifiseres i tre
kategorier: virkelig verdi over utvidet resultat, virkelig verdi over resultatet og amortisert kost. Målekategori
bestemmes ved førstegangsregnskapsføring av eiendelen. Klassifiseringen avhenger av enhetens
forretningsmodell for styring av sine finansielle instrumenter og karakteristikken av kontantstrømmene til det
enkelte instrumentet. Egenkapitalinstrumenter skal i utgangspunktet måles til virkelig verdi over resultatet.
Foretaket kan velge å presentere verdiendringene over utvidet resultat, men valget er bindende, og ved senere
salg kan ikke gevinst/tap reklassifiseres over resultatet. Verdifall som skyldes kredittrisiko skal nå innregnes basert
på forventet tap i stedet for dagens modell der tap må være pådratt. For finansielle forpliktelser viderefører
standarden stort sett kravene i IAS 39. Den største endringen er at i tilfeller der virkelig verdi-opsjonen er tatt i bruk
for en finansiell forpliktelse, skal endringer i virkelig verdi som skyldes endring i egen kredittrisiko innregnes i
utvidet resultat. IFRS 9 forenkler kravene til sikringsbokføring ved at sikringseffektiviteten knyttes nærmere
ledelsens risikostyring og gir større rom for vurdering. Samtidig sikringsdokumentasjon kreves fortsatt. Standarden
trer i kraft for regnskapsåret 2018, men tidliganvendelse er tillatt. Konsernet har fortsatt ikke fullt ut vurdert
virkningen av IFRS 9.
IFRS 15 Inntekter fra kundekontrakter omhandler inntektsføring. Standarden fordrer en inndeling av
kundekontrakten i de enkelte ytelsesplikter. En ytelsesplikt kan være en vare eller en tjeneste. Inntekt
regnskapsføres når en kunde oppnår kontroll over en vare eller tjeneste, og dermed har muligheten til å bestemme
bruken av og kan motta fordelene fra varen eller tjenesten. Standarden erstatter IAS 18 Driftsinntekter og IAS 11
Anleggskontrakter og tilhørende tolkninger. Standarden trer i kraft for regnskapsåret 2017, men tidliganvendelse er
tillatt. Konsernet vurderer for tiden virkningen av IFRS 15.
Det er ingen andre standarder eller fortolkninger som ikke er trådt i kraft som forventes å gi en vesentlig påvirkning
på konsernets regnskap.
PwC
24
IFRS konsernregnskap 2014
(Beløp i NOK 1000)
1p119
2.2 Konsolidering
27p12
a) Datterselskaper
IFRS10p7,
Datterselskaper er alle enheter (inkludert strukturerte enheter) som konsernet har kontroll over. Kontroll over en
enhet oppstår når konsernet er utsatt for variabilitet i avkastningen fra enheten og har evnen til å påvirke denne
avkastningen gjennom sin makt over enheten. Datterselskap konsolideres fra dagen kontroll oppstår, og
dekonsolideres når kontroll opphører.
IFRS10p20
IFRS10p25
IFRS3p5
IFRS3p37
IFRS3p39
IFRS3p18
IFRS3p19
Ved oppkjøp av virksomhet anvendes oppkjøpsmetoden. Vederlaget som er ytt måles til virkelig verdi av overførte
eiendeler, pådratte forpliktelser og utstedte egenkapitalinstrumenter. Inkludert i vederlaget er også virkelig verdi av
alle eiendeler eller forpliktelser som følge av avtale om betinget vederlag. Identifiserbare eiendeler, gjeld og
betingede forpliktelser regnskapsføres til virkelig verdi på oppkjøpstidspunktet. Ikke-kontrollerende eierinteresser i
det oppkjøpte foretaket måles fra gang til gang enten til virkelig verdi, eller til sin andel av det overtatte foretakets
nettoeiendeler.
IFRS3p53
Utgifter knyttet til oppkjøp kostnadsføres når de påløper.
IFRS3p42
Når oppkjøpet skjer i flere trinn skal eierandel fra tidligere kjøp verdsettes på nytt til virkelig verdi på
kontrolltidspunktet med resultatføring av verdiendringen
IFRS3p58
Betinget vederlag måles til virkelig verdi på oppkjøpstidspunktet. Etterfølgende endringer i virkelig verdi av det
betingede vederlaget skal i henhold til IAS 39 resultatføres eller føres som en endring i det utvidete
resultatregnskapet dersom det betingede vederlaget klassifiseres som en eiendel eller gjeld.
Det foretas ikke ny verdimåling av betingede vederlag klassifisert som egenkapital, og etterfølgende oppgjør føres
mot egenkapitalen.
Konserninterne transaksjoner, mellomværender og urealisert gevinst mellom konsernselskaper elimineres.
Urealisert tap elimineres også. Rapporterte tall fra datterselskapene omarbeides om nødvendig for å oppnå
samsvar med konsernets regnskapsprinsipper.
b) Endring i eierinteresser i datterselskaper uten tap av kontroll
IFRS10p23
Transaksjoner med ikke-kontrollerende eiere i datterselskaper som ikke medfører tap av kontroll behandles som
egenkapitaltransaksjoner. Ved ytterligere kjøp føres forskjellen mellom vederlaget og aksjenes forholdsmessige
andel av balanseført verdi av nettoeiendeler i datterselskapet mot egenkapitalen til morselskapets eiere. Gevinst
eller tap ved salg til ikke-kontrollerende eiere føres tilsvarende mot egenkapitalen.
c) Avhending av datterselskaper
pB98,pB99
Ved tap av kontroll måles eventuell gjenværende eierinteresse til virkelig verdi med endring over resultatet.
Virkelig verdi utgjør deretter anskaffelseskost for den videre regnskapsføring, enten som investering i tilknyttet
selskap, felleskontrollert virksomhet eller finansiell eiendel. Beløp som tidligere er ført i utvidet resultat relatert til
dette selskapet behandles som om konsernet hadde avhendet underliggende eiendeler og gjeld. Dette vil kunne
innebære at beløp som tidligere er ført i utvidet resultat omklassifiseres til resultatet.
1p119
d) Tilknyttede selskaper
28p5
Tilknyttede selskaper er selskaper der konsernet har betydelig innflytelse, men ikke kontroll. Betydelig innflytelse
foreligger normalt der konsernet har mellom 20 og 50 % av stemmerettene. Investeringer i tilknyttede selskaper
regnskapsføres etter egenkapitalmetoden. Investeringen regnskapsføres på kjøpstidspunktet til anskaffelseskost,
og konsernets andel av resultatet i etterfølgende perioder inntektsføres eller kostnadsføres. Balanseført beløp
inkluderer eventuell implisitt goodwill identifisert på kjøpstidspunktet.
IFRS10p25
IFRS10
28p10
28p25
Ved reduksjon av eierandel i tilknyttet selskap hvor konsernet opprettholder betydelig innflytelse, omklassifiseres
kun en forholdsmessig andel av beløp som tidligere er ført i utvidet resultat til resultatet.
PwC
25
IFRS konsernregnskap 2014
(Beløp i NOK 1000)
28p38
28p39
28p40
28p42
28p28
28p35
DV
Konsernets andel av over- eller underskudd i tilknyttede selskaper resultatføres og tillegges balanseført verdi av
investeringen. Konsernets andel av utvidet resultat i det tilknyttede selskapet føres i utvidet resultat i konsernet og
tillegges også balanseført beløp for investeringene. Konsernet resultatfører ikke andel av underskudd hvis dette
medfører at balanseført beløp av investeringen blir negativt (inklusive usikrede fordringer på enheten), med mindre
konsernet har pådratt seg forpliktelser eller foretatt betalinger på vegne av det tilknyttede selskapet.
Konsernet avgjør ved slutten av hver regnskapsperiode hvorvidt det foreligger nedskrivningsbehov på
investeringen i det tilknyttede selskapet. I så fall beregnes nedskrivningsbeløpet som forskjellen mellom
gjenvinnbart beløp av investeringen og dens bokførte verdi, og resultatfører differansen i på egen linje sammen
med regnskapslinjen ”Andel resultat i tilknyttede selskaper”.
Dersom det oppstår gevinst på salg fra konsernet til dets tilknyttede selskaper regnskapsføres kun den
forholdsmessige andelen som knytter seg til aksjonærer utenfor konsernet. Gevinster som oppstår ved kjøp fra
tilknyttede selskaper elimineres i sin helhet. Urealiserte tap elimineres med mindre det foreligger et
nedskrivningsbehov på eiendelen som var gjenstand for transaksjonen. Der det har vært nødvendig er
regnskapene i de tilknyttede selskapene omarbeidet for å oppnå samsvar med konsernets regnskapsprinsipper.
Gevinster og tap ved utvanning av eierandeler i tilknyttede selskaper er resultatført.
(e) Felleskontrollerte ordninger
Konsernet har tatt i bruk IFRS 11 for alle felleskontrollerte ordninger. Etter IFRS 11 skal investeringer i
felleskontrollerte ordninger klassifiseres enten som felleskontrollerte driftsordninger eller felleskontrollerte
virksomheter avhengig av de avtalemessige rettighetene og forpliktelsene til hver enkelt investor. Footsy ASA har
vurdert sine felleskontrollerte ordninger og kommet til at de er felleskontrollerte virksomheter. Felleskontrollerte
virksomheter regnskapsføres ved bruk av egenkapitalmetoden.
28p10
Ved bruk av egenkapitalmetoden1 regnskapsføres felleskontrollerte virksomheter opprinnelig til anskaffelseskost.
Deretter reguleres det balanseførte beløpet for å innregne andelen av resultater etter kjøpet, samt andel av utvidet
resultat. Når konsernets andel av tap i en felleskontrollert virksomhet overstiger balanseført beløp (inkludert andre
langsiktige investeringer som i realiteten er en del av konsernets nettoinvestering i virksomheten) innregnes ikke
ytterligere tap, med mindre det er pådratt forpliktelser eller det er gjennomført utbetalinger på vegne av de
felleskontrollerte virksomhetene.
IFRS11pC2
Urealisert gevinst på transaksjoner mellom konsernet og dets felleskontrollerte virksomheter elimineres i henhold
til eierandelen i virksomheten. Urealiserte tap elimineres også med mindre transaksjonen gir bevis for et verdifall
på den den overførte eiendelen. Beløp rapportert fra felleskontrollerte virksomheter omarbeides om nødvendig for
å sikre sammenfall med regnskapsprinsippene til konsernet.
-3 28p28
1p119
2.3 Segmentrapportering
IFRS8p5b
Driftssegmenter rapporteres på samme måte som ved intern rapportering til selskapets øverste beslutningstaker.
Selskapets øverste beslutningstaker, som er ansvarlig for allokering av ressurser til og vurdering av inntjening i
driftssegmentene, er definert som konsernledelsen.
1
Dersom konsernet har både tilknyttede selskaper og felleskontrollert virksomhet bør beskrivelsen av egenkapitalmetoden samordnes.
PwC
26
IFRS konsernregnskap 2014
(Beløp i NOK 1000)
1p119
2.4 Omregning av fremmed valuta
1p119
a) Funksjonell valuta og presentasjonsvaluta
21p17
1p51d
Regnskapet til de enkelte enheter i konsernet måles i den valuta som benyttes der enheten i hovedsak opererer
(funksjonell valuta). Konsernregnskapet presenteres i norske kroner (NOK) som både er den funksjonelle valutaen
til morselskapet og presentasjonsvalutaen til konsernet.
1p119
b) Transaksjoner og balanseposter
21p21, 28
Transaksjoner i fremmed valuta omregnes til den funksjonelle valutaen til transaksjonskurs. Realisert valutagevinst
eller -tap ved oppgjør og omregning av pengeposter i fremmed valuta til kursen på balansedagen resultatføres.
Dersom valutaposisjonen anses som kontantstrømsikring eller sikring av nettoinvestering i utenlandsk virksomhet
føres gevinst og tap som del av utvidet resultat.
21p9, 18
21p32
39p95a
39p102a
Valutagevinster og -tap knyttet til lån, kontanter og kontantekvivalenter presenteres (netto) som finansinntekter
eller finanskostnader. Alle andre valutagevinster og -tap presenteres på linjen for ”Netto andre (tap) gevinster.”
39AG83
Endring i virkelig verdi på obligasjoner og sertifikater i fremmed valuta klassifisert som tilgjengelig for salg splittes
mellom virkningen av valutaomregning av amortisert kost i fremmed valuta og andre endringer i balanseført verdi.
Valutaomregning av amortisert kost resultatføres mens andre endringer i balanseført verdi føres i utvidet resultat.
21p30
Valutavirkningen på ikke-pengeposter (både eiendeler og forpliktelser) inngår som en del av vurderingen av
virkelig verdi. Valutadifferanser på ikke-pengeposter, slik som aksjer til virkelig verdi over resultatet, resultatføres
som en del av samlet gevinst og tap. Valutadifferanser på aksjer klassifisert som tilgjengelig for salg, inkluderes i
verdiendringen som føres over utvidet resultat.
1p119
c) Konsernselskaper
21p39
Resultatregnskap og balanse for konsernselskaper (herav ingen med høyinflasjon) med funksjonell valuta
forskjellig fra presentasjonsvalutaen regnes om på følgende måte:
21p39a
a)
b)
21p39b
21p39
Balansen er omregnet til balansedagens kurs.
Resultatregnskapet er regnet om til gjennomsnittskurs (dersom gjennomsnitt ikke totalt sett gir et rimelig
estimat på bruk av transaksjonskurs, brukes transaksjonskurser).
Omregningsdifferanser føres over utvidet resultat og spesifiseres separat i egenkapitalen.
1p79b
c)
21p47
Goodwill og merverdier ved oppkjøp av en utenlandsk enhet behandles som eiendeler og forpliktelser i den
oppkjøpte enheten og behandles på samme måte som underliggende regnskap i omregningen.
1p119
2.5 Varige driftsmidler
16p73a
Tomter og bygninger består hovedsakelig av fabrikker, butikker og kontorer. Tomter og bygninger reguleres
periodisk til virkelig verdi som danner ny basis for eventuelle avskrivninger. Verdivurderingen utføres av eksterne
uavhengige takstmenn og ofte nok til å sikre at den virkelige verdien av en verdiregulert eiendel ikke avviker
vesentlig fra balanseført verdi. Øvrige varige driftsmidler regnskapsføres til anskaffelseskost, med fradrag for
avskrivninger. Anskaffelseskost inkluderer kostnader direkte knyttet til anskaffelsen av driftsmidlet.
Anskaffelseskost omfatter også gevinster eller tap overført fra egenkapital på kjøpstidspunktet, som skyldes
sikring av kontantstrøm i fremmed valuta ved kjøp av driftsmidler.
16p35b
16p15
16p17
39p98b
16p12
Etterfølgende utgifter legges til driftsmidlenes balanseførte verdi eller balanseføres separat, når det er sannsynlig
at fremtidige økonomiske fordeler tilknyttet utgiften vil tilflyte konsernet, og utgiften kan måles pålitelig. Balanseført
beløp knyttet til utskiftede deler resultatføres. Øvrige reparasjons- og vedlikeholdskostnader resultatføres i
perioden utgiftene pådras.
16p39,
En økning i balanseført verdi som følge av verdiregulering av tomter og bygninger føres over utvidet resultat til
Annen egenkapital - ikke resultatført, i balansen. En reversering av tidligere verdiøkning på samme driftsmiddel
1p79b
PwC
27
IFRS konsernregnskap 2014
(Beløp i NOK 1000)
16p40
16p41
16p73b,
16p50
føres tilsvarende. Ytterligere nedregulering resultatføres som nedskrivning. Hvert år overføres differansen mellom
avskrivninger basert på driftsmidlenes verdiregulerte verdi (resultatførte avskrivninger) og avskrivninger basert på
driftsmidlenes anskaffelseskost fra Annen egenkapital - ikke resultatført, til opptjent egenkapital.
Tomter avskrives ikke. Andre driftsmidler avskrives lineært, slik at anleggsmidlenes anskaffelseskost, eller
verdiregulert verdi, avskrives til restverdi over forventet brukstid, som er:
16p73c
■
■
■
■
Bygninger
Maskiner
Transportmidler
Driftsløsøre
25-40 år
10-15 år
3-5 år
3-8 år
16p51
Forventet brukstid og restverdi blir gjennomgått på hver balansedag og endres hvis nødvendig.
36p59
Når balanseført verdi på et driftsmiddel er høyere enn estimert gjenvinnbart beløp, skrives verdien ned til
gjenvinnbart beløp (note 2.7).
16p68, 71
Gevinst og tap ved avgang resultatføres under andre (tap) gevinster, og utgjør forskjellen mellom salgspris og
balanseført beløp.
16p41,
Når verdiregulerte driftsmidler selges, overføres eventuelt beløp i Annen egenkapital - ikke resultatført, som
gjelder driftsmidlet, til opptjent egenkapital.
1p76b
2.6 Immaterielle eiendeler
1p119
a) Goodwill
IFRS3p32
Goodwill oppstår ved kjøp av virksomhet og utgjør summen av vederlag, beløp som innregnes for ikke-
IFRS3pB63a kontrollerende eierinteresser samt virkelig verdi på oppkjøpstidspunktet av tidligere eierandel i det oppkjøpte
selskapet, som overstiger virkelig verdi av netto identifiserbare eiendeler. Ved kjøp på gunstige vilkår, der summen
av vederlaget, beløp som innregnes for ikke-kontrollerende eierinteresse og virkelig verdi av tidligere eierandel er
lavere enn virkelig verdi av netto identifiserbare eiendeler, inntektsføres differansen.
36p80
For etterfølgende nedskrivingstesting tilordnes goodwill de kontantgenererende enheter eller grupper av
kontantgenererende enheter som forventes å få fordeler av oppkjøpet. Goodwill allokeres ned til enheter, eller
grupper av enheter, som representerer det laveste nivået i foretaket hvor goodwill følges opp for interne
ledelsesformål. Goodwill følges opp for hvert driftssegment.
38p10b
Nedskrivning vurderes årlig, eller oftere om det forekommer hendelser eller endrede omstendigheter som indikerer
et mulig verdifall. Balanseført verdi av den kontantgenererende enheten som inneholder goodwill sammenlignes
med gjenvinnbart beløp, som er det høyeste av bruksverdi og virkelig verdi fratrukket salgsutgifter. En eventuell
nedskrivning blir ikke reversert i senere perioder.
38p108
1p119
b) Varemerker og lisenser
38p74
Varemerker og lisenser regnskapsføres til anskaffelseskost. Varemerker og lisenser som er anskaffet i en
virksomhetssammenslutning balanseføres til virkelig verdi på oppkjøpstidspunktet. Varemerker og lisenser avskrives
lineært over forventet utnyttbar levetid (15 til 20 år).
38p97
38p118a b
38p4
38p118a b
Anskaffelseskost for programvarelisenser inkluderer utgifter til å få programmene operative og avskrives over
forventet utnyttbar levetid på tre til fem år.
PwC
28
IFRS konsernregnskap 2014
(Beløp i NOK 1000)
1p119
c) Egenutviklet programvare
38p57
Utgifter til vedlikehold av programvare kostnadsføres etter hvert som de påløper. Utviklingsutgifter som er direkte
henførbare til design og testing av en identifiserbar og unik programvare som kontrolleres av konsernet, blir
balanseført som en immateriell eiendel når alle følgende kriterier er oppfylt:
■
det er teknisk mulig å ferdigstille programvaren slik at den vil være tilgjengelig for bruk
■
ledelsen har til hensikt å ferdigstille programvaren og bruke eller selge den
■
det er mulig å bruke eller selge programvaren
■
det kan påvises hvordan programvaren vil generere sannsynlige fremtidige økonomiske fordeler
■
tilstrekkelige tekniske, finansielle og andre ressurser er tilgjengelige for å ferdigstille og ta i bruk eller selge
programvaren
■
utgiftene kan måles pålitelig.
38p66
Utgifter som balanseføres som egenutviklet programvare er direkte henførbare utgifter slik som lønn til
programutviklere og en forholdsmessig andel av relevante fellesutgifter.
38p68, 71
Andre utviklingsutgifter som ikke oppfyller disse kriteriene kostnadsføres når de påløper. Utviklingsutgifter som er
kostnadsført kan ikke senere balanseføres.
38p97
Balanseført egenutviklet programvare avskrives lineært over forventet utnyttbar levetid (maksimalt over tre år).
38p118a b
1p119
2.7 Verdifall på ikke-finansielle eiendeler
36p9
Immaterielle eiendeler med ubestemt utnyttbar levetid og goodwill avskrives ikke, men testes årlig for verdifall.
Varige driftsmidler og immaterielle eiendeler som avskrives vurderes for verdifall når det foreligger indikatorer på at
fremtidig inntjening ikke kan forsvare eiendelens balanseførte beløp. Forskjellen mellom balanseført verdi og
gjenvinnbart beløp nedskrives. Gjenvinnbart beløp er det høyeste av virkelig verdi fratrukket salgsutgifter og
bruksverdi. Ved vurdering av verdifall grupperes anleggsmidlene på det laveste nivået der det er mulig å skille ut
uavhengige inngående kontantstrømmer (kontantgenererende enheter). Ved hver rapporteringsdato vurderes
mulighetene for reversering av tidligere nedskrivninger på ikke-finansielle eiendeler (unntatt goodwill).
36p10
1p119
2.8 Anleggsmidler (eller avhendingsgrupper) holdt for salg
IFRS5p6,
15
Anleggsmidler (eller avhendingsgrupper) blir klassifisert som holdt for salg når balanseført beløp i hovedsak vil bli
realisert ved en salgstransaksjon og et salg er vurdert som svært sannsynlig. Måling skjer til det laveste av
balanseført verdi og virkelig verdi fratrukket salgsutgifter.
1p119
2.9 Finansielle eiendeler
2.9.1 Klassifisering
IFRS7p21
39p9
1
Konsernet klassifiserer finansielle eiendeler i følgende kategorier1: Til virkelig verdi over resultatet, utlån og
fordringer og finansielle eiendeler tilgjengelig for salg. Klassifiseringen avhenger av hensikten med eiendelen.
Ledelsen klassifiserer finansielle eiendeler ved anskaffelse.
Footsy & Co ASA benytter ikke kategorien investeringer holdt til forfall.
PwC
29
IFRS konsernregnskap 2014
(Beløp i NOK 1000)
a) Finansielle eiendeler til virkelig verdi over resultatet
39p9
Finansielle eiendeler til virkelig verdi over resultatet er finansielle eiendeler holdt for handelsformål1. En finansiell
eiendel klassifiseres i denne kategorien dersom den primært er anskaffet med henblikk på å gi fortjeneste fra
kortsiktige prissvingninger. Derivater klassifiseres som holdt for handelsformål, med mindre de er en del av en
sikring. Eiendeler i denne kategorien klassifiseres som omløpsmidler dersom det forventes at de vil bli gjort opp
innen 12 måneder, ellers klassifiseres de som anleggsmidler.
b) Utlån og fordringer
39p9
1p66, 68
Utlån og fordringer er finansielle eiendeler som ikke er derivater og som har faste eller bestembare betalinger, og
som ikke omsettes i et aktivt marked. De klassifiseres som omløpsmidler, med mindre de forfaller mer enn 12
måneder etter balansedagen. Utlån og fordringer består av kundefordringer og andre fordringer, samt kontanter og
kontantekvivalenter i balansen (note 2.14 og 2.15).
c) Finansielle eiendeler tilgjengelig for salg
39p9
1p66, 68
IFRS7
Finansielle eiendeler tilgjengelig for salg er finansielle eiendeler som ikke er derivater og som man velger å plassere
i denne kategorien eller som ikke tilhører noen annen kategori. De klassifiseres som anleggsmidler så sant ikke
investeringen forfaller eller ledelsen ikke har til hensikt å selge investeringen innen 12 måneder fra balansedagen.
AppxB5b
2.9.2 Innregning og måling
39p38
IFRS7
AppxBp5
39p43
39p16
39p46
39p55a
IFRS7
AppxBp5e
39p55b
IFRS7
AppxBp5e
39AG83
Vanlige kjøp og salg av investeringer innregnes på avtaletidspunktet, som er den dagen konsernet forplikter seg til å
kjøpe eller selge eiendelen. Alle finansielle eiendeler som ikke føres til virkelig verdi over resultatet, balanseføres
første gang til virkelig verdi med tillegg av transaksjonsutgifter. Finansielle eiendeler som føres til virkelig verdi over
resultatet regnskapsføres ved anskaffelsen til virkelig verdi og transaksjonskostnader resultatføres. Finansielle
eiendeler fraregnes balansen når rettighetene til å motta kontantstrømmer fra investeringen opphører eller når disse
rettighetene er blitt overført og konsernet har overført det aller vesentligste av risiko- og gevinstpotensialet.
Finansielle eiendeler tilgjengelig for salg og finansielle eiendeler til virkelig verdi over resultatet måles i etterfølgende
perioder til virkelig verdi. Utlån og fordringer måles til amortisert kost ved bruk av effektiv rente.
Gevinst eller tap fra endringer i virkelig verdi av eiendeler klassifisert som ”finansielle eiendeler til virkelig verdi over
resultatet” medtas i resultatregnskapet under ”Netto andre (tap) gevinster” i den perioden de oppstår. Utbytte fra
finansielle eiendeler til virkelig verdi over resultatet er inkludert i ”Andre inntekter” når konsernet har juridisk krav på
utbytte.
Endringer i virkelig verdi på investering i gjeldsinstrumenter i fremmed valuta klassifisert som tilgjengelig for salg
splittes i valutaendring på amortisert kost i fremmed valuta og annen endring. Endringen som skyldes valuta knyttet
til gjeldsinstrumenter resultatføres, mens valutavirkningen på andre verdipapirer inngår i verdiendringen som føres
over utvidet resultat.
1p79b
39p67
Når verdipapirer klassifisert som tilgjengelig for salg selges eller nedskrives, omklassifiseres samlet verdiregulering
som er ført over utvidet resultat, over resultatet som ”Netto andre (tap) gevinster”.
1
Footsy & Co ASA benytter ikke virkelig verdiopsjonen i IAS 39. For selskaper som benytter denne opsjonen vil følgende tekst være dekkende:
Denne kategorien har to underkategorier: finansielle eiendeler holdt for handelsformål, og finansielle eiendeler som ledelsen når enheten første
gang blir part i kontrakten har valgt å klassifisere som til virkelig verdi over resultatet. En finansiell eiendel klassifiseres i denne kategorien dersom
den primært er anskaffet med henblikk på å gi fortjeneste fra kortsiktige prissvingninger (spekulasjon), eller dersom ledelsen velger å klassifisere
den i denne kategorien. Derivater klassifiseres som holdt for handelsformål, med mindre de er en del av en sikring. Eiendeler i denne kategorien
klassifiseres som omløpsmidler hvis de holdes for handelsformål eller hvis de forventes å bli realisert innen 12 måneder etter balansedagen.
PwC
30
IFRS konsernregnskap 2014
(Beløp i NOK 1000)
Effektiv rente på rentebærende instrumenter tilgjengelig for salg resultatføres under andre inntekter. Utbytte på
aksjer tilgjengelig for salg føres over resultatet under ”Andre inntekter” når konsernets rett til utbyttet er fastslått.
2.10 Nettopresentasjon av finansielle eiendeler og forpliktelser
32p42
AG38B
Finansielle eiendeler og forpliktelser presenteres netto i balansen når det foreligger en motregningsrett som kan
håndheves juridisk og en har til hensikt å gjøre opp netto eller realisere eiendelen og gjøre opp forpliktelsen
samtidig. Retten til motregning kan ikke være betinget av en framtidig hendelse, og må være juridisk håndhevbar i
alle situasjoner (ordinær drift, mislighold, insolvens eller konkurs) som selskapet eller motparten kan komme i.
2.11 Verdifall på finansielle eiendeler
a) Eiendeler balanseført til amortisert kost
39p58
39p59
IFRS7
B5f
IFRS7p16
39p63
39AG84
IFRS7
AppxB5d
39p65
Konsernet vurderer ved hver balansedato om det finnes objektive bevis på at en finansiell eiendel, eller en gruppe
av finansielle eiendeler, har falt i verdi. Tap ved verdifall av en finansiell eiendel eller en gruppe av finansielle
eiendeler resultatføres bare dersom det er objektive bevis på verdifall som et resultat av én eller flere hendelser som
har inntruffet etter førstegangs balanseføring (en ”tapshendelse”) og denne tapshendelsen (eller hendelsene)
påvirker fremtidige estimerte kontantstrømmer på en måte som kan måles pålitelig.
Objektive bevis for at det foreligger tap ved verdifall kan være at debitor eller en gruppe av debitorer opplever
vesentlige finansielle vanskeligheter, mislighold eller manglende betaling av forfalte renter eller forfalt hovedstol, det
er sannsynlig at lånetaker vil gå konkurs eller gjennomgå en finansiell restrukturering, observerbare opplysninger
indikerer at det har vært en målbar nedgang i de estimerte fremtidige kontantstrømmene, for eksempel endringer i
restanser, eller andre økonomiske forhold som korrelerer med mislighold.
Under kategorien utlån og fordringer måles størrelsen på tapet til differansen mellom eiendelens balanseførte verdi
og nåverdien av de estimerte fremtidige kontantstrømmer (eksklusive fremtidige kredittap som ikke har påløpt)
diskontert med den finansielle eiendelens opprinnelige effektive rente. Eiendelens balanseførte verdi reduseres og
tapsbeløpet resultatføres. Dersom et utlån eller en investering har variabel rente, er diskonteringsrenten for måling
av verdifall den løpende effektive renten fastsatt i henhold til låneavtalen. Som en praktisk tilnærming, kan
konsernet også måle verdifall på grunnlag av instrumentets virkelige verdi ved bruk av en observerbar markedspris.
Dersom verdifall senere reduseres, og reduksjonen objektivt kan knyttes til en hendelse (for eksempel en forbedring
av debitors kredittverdighet) som inntreffer etter at verdifallet ble innregnet, skal det tidligere resultatførte verdifallet
reverseres i resultatregnskapet.
b) Eiendeler klassifisert som tilgjengelig for salg
Konsernet vurderer hver balansedag om det finnes objektive bevis for at en finansiell eiendel eller gruppe av
finansielle eiendeler har falt i verdi1.
39p67
39p68
39p70
Dersom det foreligger indikasjoner på verdifall for et gjeldsinstrument, og verdireduksjoner tidligere har vært ført
over utvidet resultat, skal beløp som tidligere er innregnet i utvidet resultat omklassifiseres og føres over
resultatregnskapet som nedskrivning. Beløpet måles som differansen mellom anskaffelseskost og dagens virkelige
verdi, med fradrag for nedskrivninger som tidligere er resultatført. Dersom den virkelige verdien av et
Det engelske begrepet ‘impaired’ betegner en verdiforringelse som ikke skyldes fluktuasjoner. Den norske oversettelsen får kun i begrenset grad
fram denne nyansen.
1
PwC
31
IFRS konsernregnskap 2014
(Beløp i NOK 1000)
gjeldsinstrument klassifisert som tilgjengelig for salg i en etterfølgende periode øker, og økningen objektivt kan
knyttes til en hendelse som skjedde etter at nedskrivningen ble resultatført, skal verdifallet reverseres i
resultatregnskapet.
39p67
39p68
39p69
For egenkapitalinstrumenter er en vesentlig eller langvarig reduksjon i virkelig verdi på instrumentet under
anskaffelseskost, også en indikasjon på at eiendelen er utsatt for verdifall. Dersom det foreligger indikasjoner på
verdifall, og verdireduksjoner tidligere har vært ført over utvidet resultat, skal det akkumulerte tapet som er innregnet
i utvidet resultat omklassifiseres og nedskrivningen resultatføres. Beløpet måles som differansen mellom
anskaffelseskost og dagens virkelige verdi, med fradrag for verdifall som tidligere er nedskrevet over resultatet.
Slike nedskrivninger skal ikke reverseres over resultatregnskapet.
1p119
2.12 Derivater og sikring
IFRS7p21
Derivater balanseføres til virkelig verdi på det tidspunkt derivatkontraktene inngås, og deretter løpende til virkelig
verdi. Regnskapsføringen av tilhørende gevinster og tap avhenger av hvorvidt derivatet er utpekt som et
sikringsinstrument og eventuelt type sikring. Konsernet øremerker enkelte derivater i en av følgende sikringstyper:
IFRS7p22
a)
sikring av virkelig verdi av en balanseført eiendel eller forpliktelse eller et ikke-balanseført bindende tilsagn
(verdisikring)
b)
sikring av variabilitet i kontantstrømmer knyttet til en særskilt risiko i en balanseført eiendel, forpliktelse eller
svært sannsynlig planlagt transaksjon (kontantstrømsikring)
c)
sikring av nettoinvestering i en utenlandsk virksomhet
39p88
Ved inngåelse av sikringsforholdet dokumenterer konsernet sammenhengen mellom sikringsinstrumentene og
sikringsobjektene, i tillegg til formålet med risikostyringen og strategien bak de forskjellige sikringstransaksjonene.
Konsernet dokumenterer også sin vurdering av hvorvidt derivatene som benyttes er svært effektive i å utligne
endringene i virkelig verdi eller kontantstrøm knyttet til sikringsobjektene. Slike vurderinger dokumenteres både ved
inngåelse av sikringsforholdet og løpende i sikringsperioden.
IFRS7p23,
Virkelig verdi av derivatene brukt i sikringsrelasjoner er vist i note 20. Endringer i egenkapitalen som følge av
sikring, og som er ført over utvidet resultat vises i note 29. Virkelig verdi av et sikringsderivat klassifiseres som
anleggsmiddel eller langsiktig gjeld dersom gjenværende løpetid på sikringsobjektet er lenger enn 12 måneder og
som omløpsmiddel eller kortsiktig gjeld dersom gjenværende løpetid på sikringsobjektet er mindre enn 12 måneder.
Derivater holdt for handelsformål klassifiseres som omløpsmiddel eller kortsiktig gjeld.
24
39p89
a) Verdisikring
Endringer i virkelig verdi på derivater som øremerkes og kvalifiserer for sikring av virkelig verdi og som er effektive,
resultatføres sammen med endringen i virkelig verdi knyttet til den sikrede risikoen på den tilhørende sikrede eiendel
eller forpliktelse. Sikring av virkelig verdi benyttes kun til sikring av fastrentelån. Gevinsten eller tapet knyttet til den
effektive del av rentebytteavtaler som sikrer fastrentelån resultatføres som ”Finanskostnader”. Gevinst eller tap
knyttet til den ineffektive del resultatføres som ”Netto andre (tap) gevinster”. Endringer i virkelig verdi på det sikrede
fastrentelånet som kan henføres til sikret renterisiko resultatføres som ”Finanskostnader”.
39p92
Dersom sikringen ikke lenger oppfyller kriteriene for sikringsbokføring, skal regnskapsført effekt av sikringen for
sikringsobjekter som føres til amortisert kost, amortiseres over perioden frem til instrumentets forfall.
39p95
b) Kontantstrømsikring
1p79b
Den effektive delen av endring i virkelig verdi på derivater som øremerkes og kvalifiserer som sikringsinstrument i
en kontantstrømsikring, regnskapsføres over utvidet resultat. Gevinst og tap på den ineffektive delen resultatføres
som ”Netto andre (tap) gevinster”.
PwC
32
IFRS konsernregnskap 2014
(Beløp i NOK 1000)
39p99, 100
39p98b
Sikringsgevinster eller -tap som er ført over utvidet resultat og akkumulert i egenkapitalen omklassifiseres til
resultatregnskapet i den perioden sikringsobjektet påvirker resultatet (for eksempel når det planlagte sikrede salget
finner sted). Gevinster eller tap som knytter seg til den effektive del av rentebytteavtaler som sikrer lån med flytende
rente resultatføres under ”Finanskostnader”. Gevinsten eller tapet som knytter seg til den ineffektive delen
resultatføres som ”Netto andre (tap) gevinster ”. Når den planlagte transaksjonen som sikres fører til balanseføring
av en ikke-finansiell eiendel (for eksempel varer eller varige driftsmidler), omklassifiseres gevinst og tap som
tidligere er ført over utvidet resultat som justering av anskaffelseskost for eiendelen. Til slutt blir beløpet resultatført i
form av varekostnad eller som avskrivning av varige driftsmidler.
39p101
Når et sikringsinstrument utløper eller selges, eller når en sikring ikke lenger tilfredsstiller kriteriene for
sikringsbokføring, forblir samlet gevinst eller tap ført over utvidet resultat i egenkapitalen og blir omklassifisert til
resultatet samtidig med at den sikrede transaksjonen blir resultatført. Hvis en sikret transaksjon ikke lenger
forventes å bli gjennomført omklassifiseres balanseført beløp i egenkapitalen umiddelbart til resultatregnskapet på
linjen ”Netto andre (tap) gevinster”.
39p102a b
c) Sikring av nettoinvestering
Sikring av nettoinvesteringer i utenlandske virksomheter regnskapsføres på samme måte som
kontantstrømsikringer.
1p79b
Gevinst og tap på sikringsinstrumentet som relaterer seg til den effektive delen av sikringen føres over utvidet
resultat. Gevinst og tap som relaterer seg til den ineffektive delen regnskapsføres umiddelbart over resultatet.
Gevinst eller tap i egenkapitalen omklassifiseres til resultatregnskapet når den utenlandske virksomheten blir solgt
eller avviklet.
1p119
2.13 Varer
2p36a, 9
Varer vurderes til det laveste av anskaffelseskost og netto realisasjonsverdi. Anskaffelseskost tilordnes ved bruk av
FIFO-metoden. For ferdig tilvirkede varer og varer under tilvirkning består anskaffelseskost av utgifter til
produktutforming, materialforbruk, direkte lønnskostnader, andre direkte kostnader og indirekte
produksjonskostnader (basert på normal kapasitet). Lånekostnader medregnes ikke. Netto realisasjonsverdi er
estimert salgspris fratrukket variable kostnader for ferdigstillelse og salg. Anskaffelseskost for varer inkluderer
gevinster eller tap på kontantstrømsikring ved råvarekjøp1 omklassifisert fra egenkapitalen.
2p10, 25
23p6, 7
2p28, 30
39p98b
1p119
2.14 Kundefordringer
IFRS7p21
Kundefordringer oppstår ved omsetning av varer eller tjenester som er innenfor den ordinære driftssyklusen.
Dersom oppgjør forventes innen ett år eller mindre, klassifiseres fordringene som omløpsmidler. Dersom dette ikke
er tilfelle, klassifiseres fordringene som anleggsmidler.
39p43
39p46a
39p59
IFRS7
AppxBp5f
IFRS7
Kundefordringer måles til virkelig verdi ved førstegangs balanseføring. Ved etterfølgende måling vurderes
kundefordringer til amortisert kost ved bruk av effektiv rente, fratrukket avsetning for inntruffet tap.
AppxBp5d
1
Et likestilt alternativ er å la virkningen av kontantstrømsikring bli værende i egenkapitalen til varene selges, og først da resultatføre
sikringsgevinsten/-tapet, jf IAS 39.98.
PwC
33
IFRS konsernregnskap 2014
(Beløp i NOK 1000)
1p119
2.15 Kontanter og kontantekvivalenter
IFRS7p
7p45
Kontanter og kontantekvivalenter består av kontanter, bankinnskudd, andre kortsiktige, lett omsettelige
investeringer med maksimum tre måneders opprinnelig løpetid og trekk på kassekreditt som kan kreves oppgjort
ved påkrav. I balansen er kassekreditt inkludert i lån under kortsiktig gjeld.
1p119
2.16 Aksjekapital og overkurs
IFRS7p
Ordinære aksjer klassifiseres som egenkapital. Preferanseaksjer med innløsningsplikt klassifiseres som gjeld (note
2.18).
21
21
32p18a
NB! Et norsk ASA kan ikke utstede slike preferanseaksjer. Vi har likevel beholdt dette i oversettelsen slik at det blir
likhet med den engelske originalen.
32p37
Utgifter som knyttes direkte til utstedelse av nye aksjer eller opsjoner med fradrag av skatt, føres som reduksjon av
mottatt vederlag i egenkapitalen.
32p33
Dersom et konsernselskap kjøper aksjer i morselskapet, føres vederlaget for slike egne aksjer, inkludert eventuelle
transaksjonskostnader - fratrukket skatt, til reduksjon i annen innbetalt egenkapital (tilordnet morselskapets
aksjonærer) inntil aksjene blir annullert, eller solgt igjen. Dersom egne aksjer senere blir solgt føres vederlaget,
fratrukket direkte marginale transaksjonskostnader og tilknyttede skattevirkninger som økning av annen innbetalt
egenkapital tilordnet morselskapets aksjonærer.
1p119
2.17 Leverandørgjeld
IFRS7p
39p43
Leverandørgjeld er forpliktelser til å betale for varer eller tjenester som er levert fra leverandørene til den ordinære
driften. Leverandørgjeld er klassifisert som kortsiktig dersom den forfaller innen ett år eller kortere. Dersom dette
ikke er tilfelle, klassifiseres det som langsiktig.
Leverandørgjeld måles til virkelig verdi ved førstegangs balanseføring. Ved etterfølgende måling vurderes
leverandørgjeld til amortisert kost ved bruk av effektiv rente.
1p119
2.18 Lån
IFRS7p
Lån regnskapsføres til virkelig verdi når utbetaling av lånet finner sted, med fradrag for transaksjonskostnader. I
etterfølgende perioder regnskapsføres lån til amortisert kost beregnet ved bruk av effektiv rente. Forskjellen
mellom det utbetalte lånebeløpet (fratrukket transaksjonskostnader) og innløsningsverdien resultatføres over
lånets løpetid som del av effektiv rente.
21
21
39p43
39p47
Kostnader knyttet til etablering av trekkrettigheter balanseføres i påvente av låneopptak dersom det er sannsynlig
at lån blir trukket opp. Kostnadene føres senere til fradrag på lånet ved opptrekk. Dersom det ikke anses
sannsynlig at hele eller deler av trekkrettigheten blir trukket opp balanseføres honoraret som forskuddsbetalte
likviditetstjenester og kostnadsføres over perioden rettigheten gjelder for.
32p18a
32p35
Preferanseaksjer, med innløsningsplikt på en gitt dato, klassifiseres som gjeld. Utbytte på disse preferanseaksjene
resultatføres som rentekostnad.
32p36
Ved etterfølgende måling, måles gjeldsdelen av et sammensatt instrument til amortisert kost ved å benytte effektiv
rente. Egenkapitaldelen av det sammensatte instrumentet måles ikke på nytt.
1p119
2.19 Lånekostnader
IAS
Lånekostnader fra generell og spesifikk finansiering knyttet til anskaffelse, konstruksjon eller produksjon av
kvalifiserende eiendeler, som er eiendeler som det vil ta en betydelig periode å ferdigstille for tiltenkt bruk eller
salg, aktiveres som en del av anskaffelseskosten for eiendelen, frem til tidspunktet når eiendelen i all hovedsak er
klar for tiltenkt bruk eller salg.
32p29
23p8
PwC
34
IFRS konsernregnskap 2014
(Beløp i NOK 1000)
23p12
Eventuelle kapitalinntekter fra midlertidig plasseringer av lånebeløp som ennå ikke er benyttet til anskaffelse av en
kvalifiserende eiendel skal trekkes fra rentekostnader som aktiveres som en del av anskaffelseskosten for
eiendelen.
Alle andre rentekostnader kostnadsføres i den perioden de påløper.
2.20 Sammensatte finansielle instrumenter
32p28
Sammensatte finansielle instrumenter utstedt av konsernet omfatter konvertible lån som innehaveren kan
konvertere til aksjekapital, der antall aksjer som skal utstedes ikke varierer med endringer i virkelig verdi av
aksjene.
32AG3
Gjeldsdelen i det sammensatte finansielle instrumentet innregnes til virkelig verdi lik tilsvarende gjeld som ikke har
en tilknyttet konverteringsopsjon. Egenkapitaldelen innregnes første gang som differansen mellom virkelig verdi av
det sammensatte instrumentet som helhet og virkelig verdi av gjeldsdelen. Direkte transaksjonsutgifter blir fordelt
på gjelds- og egenkapitaldelen av instrumentet i forhold til fordelingen ved førstegangs balanseføring
1
71
Lån er klassifisert som kortsiktige med mindre konsernet har en ubetinget rett til å utsette oppgjør minst 12
måneder etter balansedagen.
1p119
2.21 Betalbar og utsatt skatt
12p58
Skattekostnaden består av betalbar skatt og utsatt skatt. Skatt blir resultatført, bortsett fra når den relaterer seg til
poster som er ført over utvidet resultat eller direkte mot egenkapitalen. Hvis det er tilfellet, blir skatten også ført
over utvidet resultat eller direkte mot egenkapitalen.
1p69d,
12p61A
12p12
12p46
12p24
12p15
12p47
12p24
12p34
Betalbar skatt for perioden beregnes i samsvar med de skattelover og skatteregler som er vedtatt, eller i hovedsak
vedtatt på balansedagen i de land der selskapet og datterselskaper opererer og genererer skattepliktig inntekt.
Ledelsen vurderer løpende de standpunkter som er hevdet i selvangivelsene der gjeldende skattelover er
gjenstand for fortolkning. Basert på ledelsens vurdering, foretas avsetninger til forventede skattebetalinger der
dette anses nødvendig.
Det er beregnet utsatt skatt på midlertidige forskjeller mellom skattemessige og konsoliderte regnskapsmessige
verdier på eiendeler og gjeld. Utsatt skatt beregnes ikke på goodwill. Dersom en midlertidig forskjell oppstår ved
første gangs balanseføring av en gjeld eller eiendel i en transaksjon, som ikke er en virksomhetssammenslutning,
og som på transaksjonstidspunktet verken påvirker regnskaps- eller skattemessig resultat, blir utsatt skatt ikke
balanseført. Utsatt skatt fastsettes ved bruk av skattesatser og skattelover som er vedtatt eller i det alt vesentlige
er vedtatt på balansedagen, og som antas å skulle benyttes når den utsatte skattefordelen realiseres eller når den
utsatte skatten gjøres opp.
Utsatt skattefordel balanseføres i den grad det er sannsynlig at fremtidig skattepliktig inntekt vil foreligge der de
skattereduserende midlertidige forskjellene kan utnyttes.
12p39
Utsatt skatt beregnes på midlertidige forskjeller fra investeringer i datterselskaper, tilknyttede selskaper og
felleskontrollerte ordninger, bortsett fra når konsernet har kontroll over tidspunktet for reversering av de
midlertidige forskjellene, og det er sannsynlig at de ikke vil bli reversert i overskuelig fremtid.
Konsernet er normalt sett ikke i stand til å kontrollere reversering av midlertidige forskjeller for tilknyttede
selskaper. Dette vil kun være aktuelt dersom det foreligger en avtale som gir konsernet mulighet til å kontrollere
reversering av den midlertidige forskjellen.
12p44
Utsatt skattefordel balanseføres på midlertidige forskjeller fra investeringer i datterselskaper, tilknyttede selskaper
og fellesordninger kun i den grad det er sannsynlig den midlertidige forskjellen vil reverseres i fremtiden, og der det
er tilstrekkelig skattepliktig overskudd som den midlertidige forskjellen kan utnyttes mot.
12p74
Utsatt skattefordel og utsatt skatt skal motregnes dersom det er en juridisk håndhevbar rett til å motregne
eiendeler ved betalbar skatt mot forpliktelser ved betalbar skatt, og utsatt skattefordel og utsatt skatt gjelder
inntektsskatt som ilegges av samme skattemyndighet for enten samme skattepliktige foretak eller forskjellige
PwC
35
IFRS konsernregnskap 2014
(Beløp i NOK 1000)
skattepliktige foretak som har til hensikt å gjøre opp forpliktelser og eiendeler ved betalbar skatt netto.
1p119
2.22 Ansatteytelser
Selskapet har flere pensjonsordninger, både innskuddsordninger og ytelsesordninger, samt
helseforsikringsordninger for pensjonister.
a) Pensjonsforpliktelser
19p26,
p27, p28
For innskuddsordninger betaler selskapet inn faste bidrag. Selskapet har ingen rettslige eller selvpålagte
forpliktelser til å skyte inn ytterligere midler hvis det viser seg at det ikke er tilstrekkelige midler til å betale alle
ansatte de ytelsene som er knyttet til deres opptjening i denne eller tidligere perioder. En ytelsesordning er
definert som en ordning som ikke er en innskuddsordning.
19p30
En ytelsesordning vil normalt definere beløpet den ansatte vil motta fra og med pensjoneringstidspunktet,
vanligvis avhengig av alder, antall år i arbeid og sluttlønn.
19p57,
Regnskapsmessig forpliktelse for ytelsesordningene er nåverdien av forpliktelsen på balansedagen, med fradrag
for virkelig verdi av pensjonsmidlene. Bruttoforpliktelsen er beregnet av uavhengige aktuarer som anvender
«påløpte ytelsers metode» ("projected unit credit method") ved beregningen. Bruttoforpliktelsen diskonteres til
nåverdi ved bruk av renten på høykvalitets foretaksobligasjoner utstedt i den valuta som forpliktelsen skal
utbetales, og med tilnærmet lik løpetid som utbetalingshorisonten av forpliktelsen. I land som ikke har et likvid
marked for slike obligasjoner anvendes markedsrenten på statsobligasjoner.
p58,
p59,
p60,
p67,
p68, p83
Periodens kostnad ved pensjonsopptjening føres som en lønnskostnad, unntatt der det inkluderes i
anskaffelseskost for en eiendel. Denne kostnaden inkluderer økningen i pensjonsforpliktelsen som følge av
opptjening i inneværende år, endringer, avkorting og oppgjør.
19p103
Virkningen på tidligere opptjente rettigheter som følge av endringer i ordningenes ytelser resultatføres
umiddelbart.
Netto rentekostnad beregnes ved å benytte diskonteringsrenten på netto pensjonsforpliktelse og virkelig verdi av
pensjonsmidler. Denne kostnaden er inkludert i lønnskostnad i resultatregnskapet.1
19p57(d)
Gevinster og tap som oppstår ved rekalkulering av forpliktelsen som følge av erfaringsavvik og endringer i
aktuarmessige forutsetninger føres mot egenkapitalen via utvidet resultat i perioden de oppstår.
19p51
I en innskuddsordning innbetaler selskapet til offentlige eller private ordninger det de har forpliktet seg til ved
avtale, er forpliktet til ved lov eller på frivillig basis skyter inn. Selskapet har ikke ytterligere forpliktelser utover
denne innbetalingen. Innskuddet føres som lønnskostnad når de påløper. Forskuddsbetalinger balanseføres som
en eiendel i den grad de kan brukes til å dekke fremtidige premier eller bli tilbakebetalt.
b) Andre forpliktelser overfor pensjonister
19p155
Noen av selskapene i konsernet tilbyr medlemskap i helseforsikringsordninger for sine tidligere ansatte.
Rettighetene til disse ordningene er vanligvis betinget av at de ansatte har vært ansatt en minimumsperiode og
står i tjenesten til pensjonsalder. Den forventede kostnaden for disse ytelsene periodiseres over
ansettelsesperioden basert på samme regnskapsføringsprinsipp som den ytelsesbaserte ordningen. Estimatavvik
som oppstår som følge av endringene i forpliktelsene føres over utvidet resultat i den perioden de oppstår.
Forpliktelsen verdsettes årlig av uavhengige og kvalifiserte aktuarer.
c) Sluttvederlag
19p159
1
Sluttvederlag kommer til utbetaling når ansettelsesforholdet blir avsluttet av selskapet før normal pensjonsalder,
Et likestilt alternativ er å presentere rentenettoen som en finanskostnad.
PwC
36
IFRS konsernregnskap 2014
(Beløp i NOK 1000)
eller når ansatte frivillig godtar nedbemanning mot en kompensasjon. Selskapet innregner sluttvederlaget på det
tidligste av de følgende tidspunkter: a) når tilbud om sluttvederlag ikke lenger kan trekkes tilbake; eller b) når
selskapet innregner kostnadene i forbindelse med restrukturering slik dette er definert i IAS 37 og
restruktureringen inkluderer sluttvederlag. I tilfeller der tilbud om sluttvederlag gis for å oppmuntre til frivillig
avgang, måles forpliktelsen basert på antall ansatte som forventes å akseptere tilbudet. Sluttvederlag som
forfaller mer enn 12 måneder etter balansedagen diskonteres til nåverdi.
d) Overskuddsdeling og bonusavtaler
19p19
Selskapet regnskapsfører bonuser og overskuddsdeling etter en modell som tar utgangspunkt i overskuddet som
allokeres til selskapets aksjonærer med visse justeringer. Avsetning foretas når selskapet er avtalerettslig
forpliktet, eller når tidligere praksis har skapt en selvpålagt forpliktelse.
1p119
2.23 Aksjeverdibasert avlønning
IFRS2
Konsernet har flere aksjeverdibaserte avlønningsplaner hvor selskapene mottar tjenester fra de ansatte som
motytelse for egenkapitalinstrumenter (opsjoner) i konsernet. Virkelig verdi av de tjenester som enhetene har
mottatt fra de ansatte som motytelse for de tildelte opsjonene regnskapsføres som en kostnad. Det totale beløpet
som kostnadsføres over opptjeningsperioden bestemmes basert på virkelig verdi på tildelingstidspunktet av de
tildelte opsjonene og forventet antall opsjoner som opptjenes. Virkelig verdi:
p15b
IFRS2p
19
IFRS2
■
inkluderer effekter av eventuelle markedsbetingelser (for eksempel selskapets aksjepris)
■
tar ikke hensyn til virkningen av eventuelle innvinningsbetingelser som ikke er markedsbetingelser (for
eksempel mål for lønnsomhet, salgsvekst eller det å forbli en ansatt over en viss tid) og
tar hensyn til virkningen av eventuelle betingelser som ikke er innvinningsbetingelser (for eksempel, krav om
at ansatte skal spare eller eie aksjer over en viss tidsperiode).
p21
IFRS2
p20
IFRS2p
21A
IFRS2
p15,
IFRS2p
■
På slutten av hver rapporteringsperiode oppdaterer konsernet sine estimater for antall opsjoner som forventes å bli
utøvd basert på ikke-markedsmessige forhold og driftsforhold. En eventuell effekten av estimatendringen
resultatføres med en tilsvarende justering mot egenkapitalen.
20
I de tilfellene hvor ansatte yter tjenester før tildelingsdatoen vil virkelig verdi på tildelingsdatoen estimeres for å
beregne det beløp som kostnadsføres for perioden frem til tildelingsdatoen.
På hver balansedag revurderer selskapet sine estimater for antall opsjoner som forventes å bli innvunnet.
Selskapet regnskapsfører den eventuelle effekten av endringen av de opprinnelige estimatene i resultatet med en
tilsvarende justering mot egenkapitalen.
Når opsjonene utøves, utsteder selskapet nye aksjer. Mottatt vederlag ved opsjonsutøvelse fratrukket direkte
henførbare transaksjonskostnader krediteres aksjekapitalen (nominell verdi) og overkurs når opsjonene utøves.
Selskapets tildelinger av opsjoner til ansatte i datterselskaper behandles som kapitalinnskudd. Virkelig verdi av
tjenestene selskapet mottar fra de ansatte, regnskapsføres over opptjeningsperioden som en økning i både
investeringen og egenkapitalen.
Betalbar arbeidsgiveravgift knyttet til tildelte opsjoner behandles som en del av den aksjeverdibaserte
betalingsordningen. Arbeidsgiveravgiften behandles som en aksjeverdibasert betalingsordning som gjøres opp i
kontanter.
1p119
2.24 Avsetninger
37p14
Konsernet regnskapsfører avsetninger for miljømessige tilbakeføringer, restrukturering og rettslige krav når det
eksisterer en juridisk eller selvpålagt forpliktelse som følge av tidligere hendelser, det er sannsynlighetsovervekt
for at forpliktelsen vil komme til oppgjør ved en overføring av økonomiske ressurser, og forpliktelsens størrelse kan
estimeres med tilstrekkelig grad av pålitelighet. Avsetning for restruktureringskostnader omfatter termineringsgebyr
37p72
37p63
PwC
37
IFRS konsernregnskap 2014
(Beløp i NOK 1000)
på leiekontrakter og sluttvederlag til ansatte. Det avsettes ikke for fremtidige driftstap.
37p24
I tilfeller hvor det foreligger flere forpliktelser av samme natur, fastsettes sannsynligheten for at forpliktelsene vil
komme til oppgjør ved å vurdere forpliktelser av denne typen under ett. Det gjøres derfor en avsetning selv om
sannsynligheten for oppgjør knyttet til det enkelte forholdet kan være lav.
37p45
Avsetninger måles til nåverdien av forventede utbetalinger for å innfri forpliktelsen. Det benyttes en
diskonteringssats før skatt som reflekterer nåværende markedssituasjon og risiko spesifikk for forpliktelsen.
Økningen i forpliktelsen som følge av endret tidsverdi føres som finanskostnad.
1p119
2.25 Inntektsføring
18p35
Inntekter måles til virkelig verdi av vederlaget, netto etter fradrag for rabatter, returer og merverdiavgift. Inntekt
resultatføres når den kan måles pålitelig, det er sannsynlig at de økonomiske fordelene vil tilflyte foretaket og
kriteriene knyttet til de ulike formene for inntekt beskrevet nedenfor er oppfylt. Estimatene for inntektsføring er
basert på historikk, vurdering av type kunde og transaksjon samt spesifikke forhold knyttet til den enkelte
transaksjon.
a
18p14
a) Salg av varer – engros
Konsernet produserer og selger et bredt spekter av fottøy til grossister. Salg av varer resultatføres når en enhet
innenfor konsernet har levert sine produkter til grossisten, grossisten har full frihet til å velge salgskanal og pris ved
salg av produktet, og det ikke er uoppfylte forpliktelser som kan påvirke grossistens aksept av produktet. Visse
engroskunder får en returrett dersom varen ikke blir akseptert av sine kunder. Inntekter er justert for verdien av
forventede returer. Levering er ikke foretatt før produktene er sendt til avtalt sted og risiko for tap og ukurans er
overført til grossisten. I tillegg må enten grossisten ha akseptert leveransen som en del av kontrakten, returfristen
være utløpt eller det foreligger dokumentasjon for at samtlige kriterier knyttet til leveransen er oppfylt.
Fottøy selges ofte med kvantumsrabatt og returrett ved defekter. Salg regnskapsføres basert på pris definert i
kontrakt med fradrag for avsetning til forventede kvantumsrabatter og returer. Erfarte historiske data anvendes for
å estimere og regnskapsføre avsetninger for kvantumsrabatter og retur på salgstidspunktet. Kvantumsrabatter
estimeres basert på forventet salg på årsbasis. Det vurderes ikke å foreligge finansieringselementer i salgene,
samtlige kunder har 60 dagers betalingsfrist og dette samsvarer med vanlige betingelser i markedet.
18p14
b) Salg av varer – detalj
Konsernet driver en butikkjede innen salg av sko og andre produkter i skinn. Salg av varer resultatføres når en
enhet innenfor konsernet har solgt produktet til kunden. Betaling ved detaljsalg skjer oftest i form av kontanter eller
ved bruk av betalingskort.
Ved salg til sluttbruker er det konsernets policy å gi kunden returrett innen 28 dager. Opparbeidet erfaring
anvendes for å estimere og regnskapsføre avsetninger for slik retur på salgstidspunktet. Konsernet har ingen
lojalitetsprogrammer.
18p14
c) Nettsalg
Salg av varer over internett resultatføres når produktet er solgt til kunden, hvilket er når varene sendes. Alle salg
gjøres opp med betalingskort.
Opparbeidet erfaring anvendes for å estimere og regnskapsføre avsetning for forventet retur.
18p20
d) Salg av tjenester
Konsernet selger designtjenester og transporttjenester til andre skoprodusenter. Tjenestene resultatføres i den
perioden tjenesten ytes, basert på fullføringsgrad for den enkelte transaksjon og målt ved faktisk utført arbeid av
den totale tjenesteleveransen.
PwC
38
IFRS konsernregnskap 2014
(Beløp i NOK 1000)
18p30b
e) Royalty
Royalty resultatføres når de opptjenes, i samsvar med reelt innhold i den underliggende avtalen.
18p30a
2.26 Renteinntekter
39p63
Renteinntekter resultatføres i henhold til effektiv rente. Ved nedskrivning av lån og fordringer, reduseres
fordringens balanseførte verdi til gjenvinnbart beløp. Gjenvinnbart beløp er estimert fremtidig kontantstrøm
diskontert med opprinnelig effektiv rente. Etter nedskrivning resultatføres renteinntekter basert på amortisert kost
og opprinnelig effektiv rentesats.
1p119
2.27 Inntekt fra utbytte
18p30
Utbytteinntekter resultatføres når rett til å motta betaling oppstår.
c
1p119
2.28 Leieavtaler
17p33
Leieavtaler der en vesentlig del av risiko og avkastning knyttet til eierskap fortsatt ligger hos utleier, klassifiseres
som operasjonelle leieavtaler. Leiebetaling ved operasjonelle avtaler (med fradrag for eventuelle økonomiske
insentiver fra utleier) kostnadsføres lineært over leieperioden.
SIC15p5
1p119
17p20
17p27
Konsernet leier noen varige driftsmidler. Leieavtaler knyttet til varige driftsmidler hvor konsernet i hovedsak
innehar all risiko og avkastning knyttet til eierskapet, blir klassifisert som finansielle leieavtaler. Finansielle
leieavtaler blir ved leieperiodens begynnelse regnskapsført til det laveste av driftsmiddelets virkelig verdi og
minsteleiens nåverdi.
Hver leiebetaling blir fordelt mellom forpliktelsen og finanskostnader for å oppnå en konstant periodisk rente på
forpliktelsens gjenstående saldo. Den korresponderende leieforpliktelsen (med fradrag for finanskostnader) blir
inkludert i annen langsiktig gjeld. Renteelementet i finanskostnaden kostnadsføres over leieperioden for å oppnå
en konstant periodisk rente på forpliktelsens gjenværende saldo for hver periode. Varige driftsmidler under
finansielle leieavtaler avskrives over den korteste av perioden for eiendelens utnyttbare levetid og leieavtalens
løpetid.
1p119
2.29 Utbytte
10p12
Utbyttebetalinger til morselskapets aksjonærer klassifiseres som gjeld fra og med det tidspunkt utbyttet er fastsatt
av generalforsamlingen.
2.30 Særskilte poster
Særskilte poster vises som egen linje i resultatregnskapet eller i noter når det er nødvendig for å gi ytterligere
informasjon om konsernets inntjeningsevne. Særskilte poster er vesentlige inntekts- eller kostnadsposter som er
uvanlige og/eller uregelmessige.
Kommentarer – Sammendrag av vesentlige regnskapsprinsipper
Regnskap i overensstemmelse med IFRS
1p16
1
Et foretak som avgir finansregnskap i overensstemmelse med IFRSer skal gi en uttrykkelig og uforbeholden
erklæring om dette i noten. Det skal ikke angis at finansregnskapet er i overensstemmelse med IFRSer med
mindre regnskapet overholder alle kravene i IFRSene.
2
Dersom et foretak kun kan gi en utrykkelig og uforbeholden erklæring om overensstemmelse med IFRS for
enten;
a) selskapsregnskapet til mor, eller
b) konsernregnskapet
PwC
39
IFRS konsernregnskap 2014
(Beløp i NOK 1000)
må det klart identifisere hvilket regnskap påstanden vedrørende overensstemmelse relaterer seg til.
Sammendrag av regnskapsprinsipper
3
Et sammendrag av vesentlige regnskapsprinsipper inkluderer:
a) måleattributtene som er benyttet ved utarbeiding av finansregnskapet, og
b) andre anvendte regnskapsprinsipper som er relevante for forståelsen av finansregnskapet.
1p116
4
Sammendraget kan presenteres som en separat del av finansregnskapet.
1p119
5
Ved avgjørelsen av om det skal opplyses om et bestemt regnskapsprinsipp, skal ledelsen vurdere om
opplysninger vil hjelpe brukere til å forstå hvordan transaksjoner, andre hendelser og forhold gjenspeiles i
rapportert finansiell inntjening og finansiell stilling. Noen IFRSer krever spesifikt at det opplyses om bestemte
regnskapsprinsipper, herunder ledelsens valg av regnskapsprinsipper blant flere tillatte prinsipper. For
eksempel krever IAS 16 Property, Plant, and Equipment opplysninger om målegrunnlagene som er benyttet for
klasser av eiendom, anlegg og utstyr.
1p117a
1p117b
Endring av regnskapsprinsipper
Førstegangsanvendelse av IFRS
8p28
6
Når førstegangsanvendelse av en IFRS:
a) har en virkning på den inneværende perioden eller tidligere perioder,
b) ville hatt slik virkning bortsett fra at det ikke er praktisk mulig å beregne størrelsen på justeringen, eller
c)
kan få en virkning på fremtidige perioder, skal foretaket gi følgende opplysninger:
i)
tittelen på standarden
ii)
at endringen i regnskapsprinsippet er foretatt i samsvar med overgangsbestemmelsene, dersom
dette er relevant
iii)
arten av endringen i regnskapsprinsipper
iv)
en beskrivelse av overgangsbestemmelsene, dersom dette er relevant
v)
overgangsbestemmelsene som kan ha en virkning på framtidige perioder, dersom dette er relevant
vi)
for inneværende periode og hver tidligere periode som presenteres, og i den utstrekning det er
praktisk mulig, størrelsen på justeringen for hver post i finansregnskapet som påvirkes
■
av hver post i finansregnskapet som påvirkes, og
■
av basisresultat og utvannet resultat pr. aksje, dersom IAS 33 får anvendelse på foretaket
vii)
dersom IAS 33 Earnings per share får anvendelse på foretaket, størrelsen på justeringen av
basisresultat og utvannet resultat pr. aksje, for perioder som ligger forut for dem som presenteres, i
den utstrekning det er praktisk mulig, og
viii) dersom tilbakevirkende anvendelse i henhold til nr. 19a) eller b) i IAS 8 Accounting policies changes
in accounting estimates and errors ikke er praktisk mulig for en bestemt tidligere periode eller for
perioder som ligger forut for dem som presenteres, omstendighetene som førte til dette forholdet,
og en beskrivelse av hvordan og fra hvilket tidspunkt endringen i regnskapsprinsipper har vært
anvendt.
Finansregnskap for etterfølgende perioder trenger ikke å gjenta disse opplysningene.
Frivillig endring i regnskapsprinsipper
8p29
7
Når en frivillig endring i regnskapsprinsipper:
a)
har en virkning på inneværende periode eller tidligere perioder, eller
b)
ville hatt en virkning på perioden bortsett fra at det ikke er praktisk mulig å beregne størrelsen på
justeringen, eller
c)
kan få en virkning på framtidige perioder, skal foretaket gi følgende opplysninger:
i)
arten av endringen i regnskapsprinsipper
ii)
årsaken til at anvendelsen av de nye regnskapsprinsippene gir pålitelige og mer relevant
informasjon
iii)
for inneværende periode og hver tidligere periode som presenteres, og i den utstrekning det er
PwC
40
IFRS konsernregnskap 2014
(Beløp i NOK 1000)
iv)
v)
praktisk, størrelsen på justeringen
■
av hver post i finansregnskapet som påvirkes, og
■
av basisresultat og utvannet resultat pr. aksje, dersom IAS 33 får anvendelse på foretaket
størrelsen på justeringen for perioder som ligger forut for dem som presenteres, i den utstrekning
det er praktisk mulig og
dersom tilbakevirkende anvendelse ikke er praktisk mulig for en bestemt tidligere periode eller for
perioder som ligger forut for dem som presenteres, omstendighetene som førte til dette forholdet,
og en beskrivelse av hvordan og fra hvilket tidspunkt endringen i regnskapsprinsipper har vært
anvendt.
Finansregnskapet for etterfølgende perioder trenger ikke å gjenta disse opplysningene.
Endring av prinsipp i delårsperioden
1p112c
8
Det er ikke lenger et eksplisitt krav om å opplyse om den finansielle virkningen av en endring i
regnskapsprinsipp utført i siste delårsrapportering og som påvirker tidligere delårsrapporteringer samme
regnskapsår. Der hvor virkningen på tidligere delårsrapportering er vesentlig, bør foretaket uansett vurdere å gi
opplysning om dette, samt om den regnskapsmessige virkningen.
IFRS – standarder som er offentliggjort men ennå ikke trådt i kraft
8p30
9
Når et foretak ikke har anvendt en ny standard som er utgitt men som ennå ikke har trådt i kraft, skal foretaket
opplyse om:
a)
dette faktum, og
b)
kjent informasjon eller informasjon som med rimelighet kan estimeres, som er relevant for en vurdering
av mulige virkninger som anvendelsen av den nye standarden vil ha på foretakets finansregnskap i den
perioden da standarden anvendes første gang.
8p31
10
Et selskap overveier å opplyse om følgende:
a)
navnet på den nye standarden
b)
arten av den eller de forestående endringene i regnskapsprinsipper
c)
tidspunktet da standarden kreves påbegynt
d)
tidspunkt da foretaket planlegger å anvende standarden første gang, og
e)
enten;
i)
en drøftelse av den virkning førstegangsanvendelsen av standarden forventes å ha på foretakets
finansregnskap, eller
ii)
dersom denne virkningen ikke er kjent eller ikke med rimelighet kan estimeres, en angivelse av
dette faktum.
11
Vi mener at det ikke er nødvendig å gi opplysninger etter punkt 10 dersom det er klart at
standarden/fortolkningen ikke er relevant for foretaket, slik som eksempelvis industrispesifikke
standarder/fortolkninger. Slik informasjon skal gis der det forventes at det får, eller kan komme til å få vesentlig
betydning for foretaket. Ved denne vurderingen, må ledelsen hensynta tidligere transaksjoner, konsernets
finansielle posisjon i dag, og fremtidige sannsynlige og estimerte transaksjoner. For nye
standarder/fortolkninger med en opsjon som vil kunne ha betydning for foretaket, må ledelsen redegjøre for om
de forventer å bruke dette alternativet.
Opplysninger som ikke er illustrert i Footsy & Co ASA sitt finansregnskap
For opplysninger relatert til IAS 29 Finansiell rapportering i økonomier med høyinflasjon, IAS 41 Landbruk og
IFRS 6 Leting etter og evaluering av mineralressurser refereres det til PricewaterhouseCoopers IFRS
disclosure checklist 2014.
PwC
41
IFRS konsernregnskap 2014
(Beløp i NOK 1000)
3 Finansiell risikostyring
3.1 Finansielle risikofaktorer
IFRS7p31
Konsernet blir, gjennom sine aktiviteter, eksponert mot ulike typer finansiell risiko: markedsrisiko (inkludert
valutarisiko, virkelig verdi renterisiko, flytende renterisiko og prisrisiko), kredittrisiko og likviditetsrisiko.
Konsernets overordnede risikostyringsplan fokuserer på å minimalisere de potensielle negative effektene
som uforutsigbare endringer i kapitalmarkedene kan få på konsernets finansielle resultater. Konsernet
benytter finansielle derivater for å sikre seg mot visse risikoer.
Risikostyringen for konsernet ivaretas av en sentral finansavdeling i overensstemmelse med retningslinjer
godkjent av styret. Konsernets finansavdeling identifiserer, måler, sikrer og rapporterer finansiell risiko i
nært samarbeid med de ulike driftsenhetene. Styret utarbeider skriftlige prinsipper for den overordnede
risikostyringen, og angir skriftlige retningslinjer for spesifikke områder som valutarisiko, renterisiko,
kredittrisiko, bruk av finansielle derivater og øvrige finansielle instrumenter samt investering av
overskuddslikviditet.
a) Markedsrisiko
i) Valutarisiko
IFRS7p33a
Konsernet opererer internasjonalt og er eksponert for valutarisiko i flere valutaer. Denne risikoen er særlig
relevant i forhold til USD og GBP. Valutarisiko oppstår fra fremtidige transaksjoner, balanseførte eiendeler
og forpliktelser og nettoinvesteringer i utenlandsk virksomhet.
IFRS7p33b
Konsernets datterselskaper styrer valutarisikoen slik den oppstår sett ut fra sin egen funksjonelle valuta.
Konsernselskapene er pålagt å sikre all vesentlig valutarisiko mot den sentrale finansfunksjon. For å styre
valutarisikoen fra fremtidige transaksjoner og balanseførte eiendeler og forpliktelser, bruker enhetene i
konsernet valutaterminkontrakter inngått med konsernets sentrale finansfunksjon. Valutarisikoen oppstår
når fremtidige transaksjoner eller balanseførte eiendeler eller forpliktelser er uttrykt i en valuta som ikke er
enhetens funksjonelle valuta.
IFRS7p22c
IFRS7p22c
Konsernets risikostyringspolicy er å sikre mellom 75 % og 100 % av forventede transaksjoner
(hovedsakelig eksportsalg og kjøp av varer) i hver hovedvaluta for de kommende 12 måneder. Om lag 90
% (2013: 95 %) av budsjettert salg i hver hovedvaluta kvalifiserte som svært sannsynlig fremtidig
transaksjon for sikringsbokføringsformål.
IFRS7
Selskapet har enkelte investeringer i utenlandske datterselskaper der netto eiendeler er utsatt for
valutarisiko ved omregning. Valutaeksponering fra konsernets nettoinvesteringer i utenlandsk virksomhet
styres vesentlig gjennom låneopptak i den relevante utenlandske valutaen.
p33a b
IFRS7p22c
IFRS7p40
IFRS7IG36
Dersom NOK i forhold til USD var 11 % sterkere/svakere pr. 31. desember 2014 og alle andre variabler var
konstante ville dette føre til et høyere/lavere resultat etter skatt på 362 (2013: 51). Endringen skyldes
hovedsakelig valuta- tap/gevinst i forbindelse med omregning av kundefordringer, finansielle eiendeler til
virkelig verdi over resultatet, gjeldspapirer tilgjengelig for salg og valuta gevinster/tap i forbindelse med
omregning av lån i USD. Økningen i sensitivitet mot dollarkurs i 2014 i forhold til 2013 skyldes økt i
opplåning i USD. Tilsvarende ville effekten på egenkapitalen ha vært 6850 (2013: 6650) høyere / lavere på
grunn av en økning i volumet av sikring av kontantstrøm i USD.
Dersom NOK i forhold til GBP var 4 % svakere/sterkere pr. 31. desember 2014 og alle andre variabler var
konstante ville dette føre til et lavere/høyere resultat etter skatt på 135 (2013: 172). Endringen skyldes
hovedsakelig valuta- gevinst/tap i forbindelse med omregning av kundefordringer, finansielle eiendeler til
virkelig verdi over resultatet, gjeldspapirer tilgjengelig for salg og valuta tap/gevinster i forbindelse med
omregning av lån i GBP.
PwC
42
IFRS konsernregnskap 2014
(Beløp i NOK 1000)
ii) Prisrisiko
IFRS7
p33a b
Konsernet er utsatt for prisrisiko i forhold til aksjepriser på investeringer klassifisert i balansen enten som
tilgjengelig for salg eller som til virkelig verdi over resultatet. Konsernet er ikke utsatt for risiko knyttet til
råvarepriser. For å redusere risiko knyttet til investeringer i aksjer har konsernet som policy å diversifisere
investeringene. Diversifiseringen i porteføljen er gjort i samsvar med rammer satt av konsernet.
Konsernet har investert i noterte aksjer som inngår i en av følgende tre aksjekursindekser; DAX, Dow Jones, og
FTSE-100 UK.
IFRS7p40
IFRS7IG36
I tabellen nedenfor vises virkningen av en økning/nedgang i de tre aksjekursindeksene på konsernets resultat
etter skatt og på egenkapitalen. Analysen er basert på en forutsetning om en økning/nedgang på 5 % og hvor
alle andre variabler er konstante. I tillegg er det forutsatt at samtlige av konsernets investeringer beveger seg
tilsvarende den historiske korrelasjonen relatert til indeksen.
Innvirkning på
resultat etter skatt
Indeks
Innvirkning på egenkapitalen
2014
2013
2014
2013
290
DAX
+/- 5 %
200
120
290
Dow Jones
+/- 5 %
150
120
200
70
FTSE-100 UK
+/- 5 %
60
30
160
150
Resultatet påvirkes av verdiendring på aksjeinvesteringer klassifisert til virkelig verdi over resultatet. Egenkapitalen
vil i tillegg bli påvirket av verdiendring på aksjeinvesteringen klassifisert som tilgjengelig for salg.
iii) Renterisiko på kontantstrøm og virkelig verdi
IFRS7p33a
,b
IFRS7p22c
IFRS7
p22b c
Konsernets renterisiko er knyttet til langsiktige lån. Lån med flytende rente medfører en renterisiko for konsernets
kontantstrøm som delvis motvirkes av bankinnskudd med flytende rente. Fastrentelån utsetter konsernet for risiko
for endring i virkelig verdi av lånet. Konsernets retningslinjer tilsier at om lag 60 % av lånene skal være
fastrentelån. I løpet av 2014 og 2013 har konsernets lån til flytende rente hovedsakelig vært i NOK og GBP.
Renterisiko vurderes med utgangspunkt i en dynamisk modell som simulerer ulike senarioer basert på
refinansiering, fornyelse av eksisterende kontrakter, alternativ finansiering og sikring. Basert på disse senarioene
vurderes innvirkning på resultatet ved endring i rentenivået. For hver simulering legges den samme endringen i
rentenivå til grunn for alle valutaer. Simuleringen er kun gjennomført for gjeldsposter som representerer
hoveddelen av konsernets renteposisjoner.
I henhold til simuleringene ville en renteendring på minus eller pluss 0,1 prosentpoeng føre til en forbedring av
resultat etter skatt på 41 (2013: 37) eller en reduksjon i resultatet på 34 (2013: 29). For å kontrollere at maksimalt
tap er innenfor ledelsens ramme blir simuleringene gjennomført hvert kvartal.
IFRS7
p22b c
IFRS7
p22b c
Basert på de ulike scenarioene styrer konsernet den flytende renterisikoen ved bruk av rentebytteavtaler. Slike
rentebytteavtaler innebærer at lån med flytende rente økonomisk sett endres til fastrentelån. Konsernet opptar
normalt langsiktige lån til flytende rente og bytter disse til en fast rente som er lavere enn den konsernet ville
oppnådd ved å ta opp fastrentelån direkte. Gjennom rentebytteavtalene inngår konsernet avtale med andre parter
om å bytte differansen mellom kontraktens fastrente og flytende rentebeløp beregnet i henhold til den avtalte
hovedstol. Dette gjøres i avtalte intervaller (hovedsakelig kvartalsvis).
Til tider benytter konsernet seg også av rentebytteavtaler der man mottar fast og betaler flytende rente. Dette for å
sikre den fastrenterisikoen som oppstår når konsernet har tatt opp lån til fast rente utover grensen på 60 %.
PwC
43
IFRS konsernregnskap 2014
(Beløp i NOK 1000)
IFRS7p40
IFRS7IG36
Dersom rentenivået hadde vært 0,1 prosentpoeng høyere/lavere for lån i NOK pr. 31. desember 2014 og alle
andre variabler var konstant, ville dette utgjort en reduksjon/økning i resultat etter skatt på 22 (2013: 21). Dette
skyldes høyere/lavere rentekostnader på lån med flytende rente. Egenkapitalen ville vært 5 (2013: 3)
lavere/høyere som et resultat av endring i virkelig verdi på finansielle eiendeler med fastrente klassifisert som
tilgjengelig for salg. Dersom rentenivået hadde vært 0,5 prosentpoeng høyere/lavere for lån i GBP pr. 31.
desember 2014 og alle andre variabler var konstant, ville dette utgjort en reduksjon/økning i resultat etter skatt på
57 (2013: 38). Dette skyldes høyere/lavere rentekostnader på lån med flytende rente. Egenkapitalen ville vært 6
(2013: 4) lavere/høyere som et resultat av endring i virkelig verdi på finansielle eiendeler med fastrente klassifisert
som tilgjengelig for salg.
b) Kredittrisiko
IFRS7
p33a b
IFRS7p34a
Kredittrisiko styres på konsernnivå, med unntak av risiko på kundefordringer. Hver lokale enhet er ansvarlig for å
håndtere og analysere kredittrisikoen for alle nye kunder før de blir tilbudt normale leverings- og
betalingsbetingelser. Kredittrisiko oppstår ved innskudd og derivattransaksjoner i banker og finansinstitusjoner i
tillegg til transaksjoner med grossist- og sluttkunder herunder utestående fordringer og inngåtte avtaler. Kun
finansinstitusjoner med høy kredittverdighet (minimum ”A”) blir benyttet. Dersom det foreligger uavhengige
kredittvurderinger av grossistkunder blir disse benyttet ved fastsettelse av kredittgrenser. Dersom det ikke
foreligger en uavhengig vurdering av kredittverdigheten blir det foretatt en vurdering basert på kundens finansielle
stilling, historikk og eventuelt andre faktorer. Individuelle grenser for risikoeksponering settes basert på interne
eller eksterne vurderinger av kredittverdighet i henhold til grenser satt av styret. Konsernet har rutiner for bruk av
kredittgrenser og overholdelse av rutinene gjennomgås regelmessig. Salg til sluttkunde skjer mot kontant oppgjør
eller bruk av kjente kredittkort. Se note 18 (b) og 21 for ytterligere opplysninger om kredittrisiko.
Ingen kredittgrenser ble overskredet i løpet av perioden og ledelsen forventer ikke tap knyttet til mislighold på
utestående til grossistkunder.
c) Likviditetsrisiko
IFRS7p34a
Kontantstrømprognoser blir satt opp i de ulike driftsenhetene i konsernet, og aggregeres av konsernets
finansavdeling. Finansavdelingen overvåker rullerende prognoser over konsernets likviditetskrav for å sikre at
konsernet har tilstrekkelige kontantekvivalenter til å møte driftsrelaterte forpliktelser, samtidig som det
opprettholdes en tilstrekkelig fleksibilitet i form av ubenyttete forpliktede lånefasiliteter (note 22) til alle tider slik at
konsernet ikke bryter rammer eller spesifiserte betingelser (hvis aktuelt) på noen av konsernets lån. Slike
prognoser tar hensyn til konsernets planlagte låneopptak, overholdelse av lånebetingelser, overholdelse av interne
mål for balansetall og, hvis relevant gjeldende eksterne regulatoriske eller juridiske krav – for eksempel
valutarestriksjoner.
IFRS7p33,
Overskuddslikviditet i konsernselskaper, ut over det som utgjør nødvendig arbeidskapital, overføres til konsernets
finansfunksjon. Finansfunksjonen plasserer ledig likviditet på rentebærende foliokontoer, termininnskudd og i
pengemarkedsfond og omsettelige verdipapirer. Valg av instrumenter styres av hensiktsmessige forfall og likviditet
for å gi tilstrekkelig fleksibilitet i forhold til ovennevnte rullerende prognoser. På balansedagen hadde konsernet
pengemarkedsfond til en verdi av 6312 (2013: 934), og andre likvide eiendeler til en verdi av 321 (2013: 1400)
som likviditetsbuffer for å håndtere likviditetsrisikoen.
39c
IFRS7B11
E
IFRS7
p39a b
Tabellen nedenfor spesifiserer konsernets finansielle forpliktelser som ikke er derivater, og derivatforpliktelser med
nettooppgjør, klassifisert i henhold til forfallsstrukturen. Klassifisering er gjennomført i henhold til forfallstidspunktet
i kontrakten. Derivatforpliktelser er inkludert i analysen når forfallstidspunktet i kontrakten er vesentlig for å forstå
periodiseringen av kontantstrømmene. Beløpene i tabellen er avtalte udiskonterte kontantstrømmer1.
1
IFRS7 p39a)b) Beløpene i tabellen er nominelle kontraktsfestede kontantstrømmer med unntak for derivater holdt for handelsformål som er
presentert til virkelig verdi. Det følger av dette at beløpene ikke vil stemme med beløpene i balansen. Selskaper kan velge å legge til en
avstemmingskolonne og en total som summerer seg til balanseførte beløp hvis de ønsker.
PwC
44
IFRS konsernregnskap 2014
(Beløp i NOK 1000)
31. desember 2014
Lån (eksklusive finansielle leieavtaler)
Finansielle leieavtaler
Derivater som gjøres opp netto (handelsportefølje
og rentebytteavtaler)
Leverandør- og annen gjeld
Finansielle garantier
< 3 mnd2
3 mnd - 1 år1
1-2 år2
2-5 år2 Over 5 år2
2 112
639
280
11 384
2 110
−
25 002
1 573
10
71 457
4 719
116
38 050
2 063
41
12 543
21
3 1252
−
−
−
−
−
4 061
697
317
12 197
2 506
−
11 575
1 790
15
58 679
5 370
81
38 103
2 891
50
9 214
10
2 3043
−
−
−
−
−
31. desember 2013
Lån (eksklusive finansielle leieavtaler)
Finansielle leieavtaler
Derivater som gjøres opp netto (handelsportefølje
og rentebytteavtaler)
Leverandør- og annen gjeld
Finansielle garantier
IFRS7
B10Aa
IFRS7
p39b
Selskapet planlegger i første kvartal 2014 å betale tilbake 40 000 (2013:null) av selskapets gjeld på 71 457
klassifisert med forfall mellom to og fem år.
Konsernets handelsportefølje av derivater med negativ virkelig verdi på 268 (2013: 298) er inkludert i
tidsintervallet ”< 3 mnd”. Dette er gjort fordi informasjon om den kontraktsmessige løpetiden ikke er vesentlig for
å forstå tidspunktene for kontantstrømmene. Disse kontraktene styres basert på netto virkelig i stedet for
forfallsdato. Netto oppgjorte derivater omfatter også rentebytteavtaler som konsernet bruker for å styre
konsernets renteprofil.
p39b
Derivater som gjøres opp brutto er benyttet i sikringsforhold, og vil bli gjort opp innen 12 måneder etter
balansedagen. Disse kontraktene medfører udiskonterte inngående kontantstrømmer på 78 756 (2013: 83 077),
og udiskontert utgående kontantstrømmer på 78 241 (2013: 83 366).
1p134,135,
3.2 Kapitalforvaltning
IFRS7
IG10
Konsernets mål vedrørende kapitalforvaltning er å trygge fortsatt drift for konsernet for å sikre avkastning for
eierne og andre interessenter og å opprettholde en optimal kapitalstruktur for å redusere kapitalkostnadene.
For å bedre kapitalstrukturen kan konsernet justere nivået på utbytte til aksjonærene, tilbakebetale kapital til
aksjonærene, utstede nye aksjer eller selge eiendeler for å tilbakebetale lån.
Som vanlig i bransjen overvåkes kapitalforvaltingen med utgangspunkt i konsernets gjeldsgrad. Gjeldsgraden
beregnes ved at netto rentebærende gjeld deles på justert totalkapital. Netto rentebærende gjeld inkluderer all
gjeld som det påløper renter på slik den er balanseført minus kontanter og kontantekvivalenter. Justert totalkapital
er egenkapitalen som vist i balansen, pluss netto rentebærende gjeld.
Konsernets strategi om en gjeldsgrad på mellom 45 % og 50 % og en BB kredittvurdering har vært uforandret fra
2013 til 2014. Gjeldsgraden pr. 31. desember 2014 og 31. desember 2013 fremkommer som følger:
Totale lån (note 31)
1
2014
2013
126 837
114 604
Tidsintervallene er ikke bestemt av standarden, men basert på ledelsens valg av tidsintervall basert på hvordan selskapet er styrt. Tilstrekkelige
tidsintervaller legges til grunn for å gi leseren tilstrekkelige detaljer og forståelse for selskapets likviditet.
2
Likviditetsanalysen gjelder kun for finansielle instrumenter og derfor er lovfestede forpliktelser utelatt.
PwC
45
IFRS konsernregnskap 2014
(Beløp i NOK 1000)
Minus kontanter og kontantekvivalenter (note 24)
(17 928)
(34 062)
Netto lån
108 909
80 542
Total egenkapital
136 594
92 439
Totalkapital (justert)
245 503
172 981
44 %
47 %
Gjeldsgrad
Reduksjonen i gjeldsgrad i løpet av 2014 skyldes i stor grad utstedelse av nye aksjer i forbindelse med oppkjøp
av datterselskap (note 26 og 39).
PwC
46
IFRS konsernregnskap 2014
(Beløp i NOK 1000)
3.3 Vurdering av virkelig verdi
IFRS13p76
IFRS13p81
IFRS13p86
IFRS13
p93(b)
Tabellen under viser finansielle instrumenter til virkelig verdi i henhold til verdsettelsesmetode. De ulike nivåene er
definert som følger:
■ Notert pris i et aktivt marked for en identisk eiendel eller forpliktelse (nivå 1).
■ Verdsettelse basert på andre observerbare faktorer enn notert pris (brukt på nivå 1) enten direkte (pris) eller
indirekte (utledet fra priser) for eiendelen eller forpliktelsen (nivå 2).
■ Verdsettelse basert på faktorer som ikke er hentet fra observerbare markeder (ikke-observerbare
forutsetninger) (nivå 3).
Følgende tabell presenterer konsernets eiendeler og gjeld som er målt til virkelig verdi pr. 31. desember 2014. Se
note 16 for opplysninger om fast eiendom som er målt til virkelig verdi og note 25 for opplysninger om
avhendingsgrupper som måles til virkelig verdi.
Eiendeler
Finansielle eiendeler til virkelig verdi over resultatet
Handelsporteføljen
– Valutaderivater
– Verdipapirer eiendom
– Verdipapirer varehandel
Derivater benyttet til sikring
– Rentederivater
– Valutaderivater
Finansielle eiendeler tilgjengelig for salg
Egenkapitalinstrumenter
– Eiendomsbransjen
– Varehandel
Gjeldsinstrumenter
– Sertifikater og obligasjoner uten pant
– Preferanseaksjer
– Fastrentepapirer
Sum eiendeler
Forpliktelser
Finansielle forpliktelser til virkelig verdi over resultatet
– Valutaderivater holdt for handelsformål
– Betinget vederlag (fra oppkjøp)
Derivater benyttet til sikring
– Renteinstrumenter
– Valutainstrumenter
Sum forpliktelser
PwC
47
Nivå 1
Nivå 2
Nivå 3
Total
−
8 522
3 298
250
−
−
111
−
−
361
8 522
3 298
408
695
408
695
13 369
5 366
−
−
−
−
13 369
5 366
210
78
−
−
−
347
−
−
−
210
78
635
30 843
1 700
111
32 654
−
−
268
−
−
1 500
268
1 500
−
−
147
180
−
−
147
180
−
595
1 500
2 095
IFRS konsernregnskap 2014
(Beløp i NOK 1000)
IFRS7
Følgende tabell presenterer konsernets eiendeler og gjeld målt til virkelig verdi pr. 31. desember 2013.
p27Ba
Finansielle eiendeler til virkelig verdi over resultatet
Handelsporteføljen
– Valutaderivater
– Verdipapirer eiendom
– Verdipapirer varehandel
Derivater benyttet til sikring
– Rentederivater
– Valutaderivater
Finansielle eiendeler tilgjengelig for salg
Egenkapitalinstrumenter
– Eiendomsbransjen
– Varehandel
Gjeldsinstrumenter
– Sertifikater og obligasjoner uten pant
Sum eiendeler
Forpliktelser
Finansielle forpliktelser til virkelig verdi over resultatet
– Valutaderivater holdt for handelsformål
Derivater benyttet til sikring
– Renteinstrumenter
– Valutainstrumenter
Sum forpliktelser
Nivå 1
Nivå 2
Nivå 3
Total
−
4 348
3 624
321
−
−
−
−
−
321
4 348
3 624
−
−
269
606
−
−
269
606
8 087
6 559
−
−
−
−
8 087
6 559
−
264
−
264
22 618
1 460
-
24 078
−
298
−
298
−
−
132
317
−
−
132
317
−
747
−
747
IFRS13p93c
Det var ingen overføringer mellom nivå 1 og 2 i løpet av året.
IFRS13p91
(a) Finansielle instrumenter på nivå 1
Virkelig verdi av finansielle instrumenter som handles i aktive markeder er markedspris på balansedagen. Et
marked betraktes som aktivt dersom markedskursene er tilgjengelige enkelt og regelmessig fra en børs, megler,
næringsgruppering, prissettingstjeneste eller reguleringsmyndighet, og disse prisene representerer faktiske og
regelmessige forekommende markedstransaksjoner på armlengdes avstand. Markedsprisen som benyttes for
finansielle eiendeler er gjeldende kjøpskurs. Disse instrumentene er inkludert på nivå 1. Instrumenter inkludert på
nivå 1 omfatter primært børsnoterte egenkapitalinstrumenter klassifisert som holdt for handelsformål eller
tilgjengelig for salg.
IFRS13p93d
(b) Finansielle instrumenter på nivå 2
Virkelig verdi av finansielle instrumenter som ikke handles i et aktivt marked (for eksempel enkelte OTC-derivater)
bestemmes ved å bruke verdsettelsesmetoder. Disse verdsettelsesmetodene maksimerer bruken av observerbare
data der det er tilgjengelig, og baserer seg minst mulig på konsernets egne estimater. Dersom alle vesentlige data
som kreves for å fastsette virkelig verdi av et instrument er observerbare data, er instrumentet inkludert på nivå 2.
Dersom én eller flere vesentlige data ikke er basert på observerbare markedsdata, er instrumentet inkludert på
nivå 3.
Spesielle verdsettelsesmetoder som brukes til å verdsette finansielle instrumenter inkluderer:
■ Notert markedspris eller tilbudt pris for tilsvarende instrumenter.
■ Virkelig verdi av rentebytteavtaler er beregnet som nåverdien av estimert fremtidig kontantstrøm basert på
observerbar avkastningskurve.
■ Virkelig verdi av forwardkontrakter i fremmed valuta er bestemt ved nåverdien av forskjellen mellom avtalt
terminkurs og terminkursen for valutaen på balansedagen multiplisert med kontraktens volum i fremmed valuta.
PwC
48
IFRS konsernregnskap 2014
(Beløp i NOK 1000)
Ved beregning av nåverdi er det benyttet balansedagens relevante rente.
■ Andre teknikker, slik som diskonterte kontantstrømmer, er benyttet for å fastsette virkelig verdi på de
resterende finansielle instrumentene.
Merk at alle de resterende estimatene på virkelig verdi er inkludert på nivå 2 med unntak av visse terminkurser for
valuta som er forklart under.
(c) Finansielle instrumenter på nivå 3
IFRS13p93e
IFRS
13p93e,i
IFRS 13p93f
Følgende tabell presenterer endringene i instrumentene klassifisert på nivå 3 pr. 31. desember 20141.
Betinget
vederlag ved
oppkjøp
Derivater til
virkelig verdi
over
resultatet
Sum
1. januar 2014
Oppkjøp av datterselskapet Your Shoes Group
Overføringer fra nivå 2
Resultatført gevinst og tap
1 000
500
115
(4)
1 000
115
496
31. desember 2014
1 500
111
1 611
Sum resultatført gevinst og tap i perioden for eiendeler som er
i behold på balansedagen på linjen "Netto andre (tap)
gevinster"
500
(4)
496
Endring i urealisert gevinst og tap i perioden for eiendeler som
er i behold på balansedagen
500
(4)
496
Følgende tabell presenterer endringene i instrumentene klassifisert på nivå 3 pr. 31. desember 2013.
Derivater til virkelig
verdi over resultatet
Sum
1. januar 2013
Investeringer i perioden
Oppgjort i perioden
Overføring fra nivå 2
Overføring til nivå 2
IFRS13p93e i Resultatført gevinst og tap
Gevinst eller tap ført over utvidet resultat
31. desember 2013
62
−
(51)
−
−
(11)
−
−
62
−
(51)
−
−
(11)
−
−
IFRS13p93e i Sum resultatført gevinst og tap i perioden for eiendeler som er i behold
(11)
(11)
−
−
på balansedagen på linjen "Netto andre (tap) gevinster"
IFRS13p93f
1
Endring I urealisert gevinst og tap i perioden for eiendeler som er i
behold på balansedagen
Ytterligere linjer lagt inn i denne publikasjonen som ikke finnes i den engelske utgaven.
PwC
49
IFRS konsernregnskap 2014
(Beløp i NOK 1000)
i
Konsernet overførte i 2014 en terminkontrakt i fremmed valuta holdt for handelsformål fra nivå 2 til nivå 3. Dette
skyldtes at motparten kom i finansielle vanskeligheter noe som resulterte i en vesentlig økt diskonteringsrente på
grunn av økt motpartsrisiko, noe som ikke er basert på observerbare data.
IFRS13p93h
En endring i kredittrisikopåslaget på +/- 5 % vil påvirke resultatet med 20.
IFRS13p93h
ii
3.4 Nettopresentasjon av finansielle eiendeler og forpliktelser
a) Finansielle eiendeler
IFRS7p13C
Eiendelene nedenfor kan motregnes eller inngår i nettooppgjørsavtaler eller lignende.
Beløp som ikke er
nettopresentert i
balansen
31. desember 2014
Finansielle
Brutto forpliktelse
finansielle
r som er
eiendeler
nettoført
Netto
finansielle
Mottatt
eiendeler i
Finansielle kontantbalansen instrumenter sikkerhet
Derivater som eiendeler
Kontanter og -ekvivalenter
Kundefordringer
1 939
18 953
18 645
(475)
(1 025)
(580)
1 464
17 928
18 065
(701)
(5 033)
(92)
Sum
39 537
(2 080)
37 457
(5 826)
31. desember 2013
Finansielle
Brutto forpliktelse
finansielle
r som er
eiendeler
nettoført
-
Netto
finansielle
Mottatt
eiendeler i
Finansielle kontantbalansen instrumenter sikkerhet
Netto
763
12 895
17 973
31 631
Netto
Derivater som eiendeler
Kontanter og -ekvivalenter
Kundefordringer
1 801
34 927
17 172
(605)
(865)
(70)
1 196
34 062
17 102
(535)
(2 905)
(58)
-
661
31 157
17 044
Sum
53 900
(1 540)
52 360
(3 498)
-
48 862
PwC
50
IFRS konsernregnskap 2014
(Beløp i NOK 1000)
(b) Finansielle forpliktelser
IFRS7p13C
De finansielle forpliktelsene nedenfor kan motregnes eller inngår i nettooppgjørsavtaler eller lignende.
Beløp som ikke er
nettopresentert i
balansen
31. desember 2014
Derivater som forpliktelser
Kassekreditt
Leverandørgjeld
Sum
31. desember 2013
Derivater som forpliktelser
Kassekreditt
Leverandørgjeld
Sum
IFRS7p13C
Brutto
finansielle
forpliktelser
Finansielle
Netto
eiendeler
finansielle
Mottatt
som er forpliktelser i
Finansielle kontantnettoført
balansen instrumenter sikkerhet
Netto
1 070
3 675
9 563
(475)
(1 025)
(580)
595
2 650
8 983
(276)
(62)
-
319
2 650
8 921
14 308
(2 080)
12 228
(338)
-
11 890
Brutto
finansielle
forpliktelser
Finansielle
Netto
eiendeler
finansielle
Mottatt
som er forpliktelser i
Finansielle kontantnettoført
balansen instrumenter sikkerhet
Netto
1 352
7 329
9 565
(605)
(865)
(70)
747
6 464
9 495
(182)
(2 947)
(28)
-
565
3 517
9 467
18 246
(1 540)
16 706
(3 157)
-
13 549
De finansielle eiendelene og forpliktelsene ovenfor som er omfattet av nettooppgjørsordninger eller lignende, kan
gjøres opp netto om begge parter i avtalen ønsker dette. I motsatt fall blir eiendelene og forpliktelsene gjort opp
brutto. Hver av partene i ordningen kan kreve nettooppgjør ved mislighold fra den andre part. I henhold til
vilkårene i avtaleverket utgjør mislighold blant annet manglende oppgjør ved forfall, manglende overholdelse av
andre plikter i avtaleverket (utover betaling) dersom slik overholdelse ikke er godtgjort innen en frist på fra 30 til 60
dager etter motparten er notifisert eller ved konkurs.
Kommentar – opplysninger om nettopresentasjon av finansielle eiendeler og forpliktelser
Endringer i IFRS 7 Finansielle instrumenter, 'Opplysninger – Nettopresentasjon av finansielle eiendeler og
forpliktelser' (ikke EU-godkjent endring) krever tilleggsopplysninger for at brukerne av regnskapet skal kunne
vurdere effekten eller de potensielle effektene av nettopresentasjon, herunder rettigheter til motregning knyttet til
balanseførte finansielle eiendeler og forpliktelser. Opplysningene er påkrevd for alle balanseførte finansielle
instrumenter som er motregnet i henhold til IAS 32p42. Opplysningskravet gjelder også for balanseførte finansielle
instrumenter som kan håndheves juridisk i henhold til en «nettooppgjørsordning» eller lignende avtaler, uavhengig
av om de er motregnet i henhold til IAS 32p42 (IFRS7p13A, B40). Det gis ikke en definisjon av
nettooppgjørsordning, men IAS32p50 viser til følgende forhold som vil kjennetegne en nettooppgjørsordning:
sikrer et enkelt nettooppgjør av alle finansielle instrumenter som omfattes av ordningen i tilfelle av
mislighold eller avslutning av en enkelt kontrakt.
brukes ofte av finansinstitusjoner som beskyttelse mot tap i tilfelle av konkurs eller andre
omstendigheter som fører til at en motpart ikke lenger kan oppfylle sine plikter.
skaper ofte en rett til å motregne som blir håndhevbar og påvirker realiseringen eller oppgjøret av
enkeltstående finansielle eiendeler og finansielle forpliktelser, men bare etter en nærmere angitt
misligholdshendelse eller under andre omstendigheter som ikke forventes å oppstå i normal
virksomhet.
PwC
51
IFRS konsernregnskap 2014
(Beløp i NOK 1000)
På grunn av det store omfanget av motregningskrav er ikke disse opplysningene bare relevante for
finansinstitusjoner, men også for øvrige foretak.
I henhold til IFRS 7 B51 og B52, kan man gruppere kvantitative opplysninger etter type finansielt instrument eller
etter motpart. Eksempelet ovenfor illustrerer bare opplysninger gruppert etter type finansielt instrument. Når
opplysninger om beløpene blir gitt etter motpart, skal beløp som er individuelt betydelige i forhold til de samlede
beløpene for alle motpartene, opplyses om separat, og de gjenværende individuelt ubetydelige beløpene for
motparter skal slås sammen til én post.
PwC
52
IFRS konsernregnskap 2014
(Beløp i NOK 1000)
Kommentarer – finansiell risikostyring
Regnskapsstandard om presentasjon og tilleggsopplysninger knyttet til finansielle instrumenter
IFRS7p3
1
IFRS 7 ”Finansielle instrumenter - Opplysninger”, gjelder for alle rapporterende enheter og for alle finansielle
instrumenter med unntak av:
■
Andeler i datterforetak, tilknyttede selskaper eller felleskontrollert virksomhet som regnskapsføres i
samsvar med IFRS 10 Konsernregnskap , IAS 27 Separat finansregnskap eller IAS 28 Investeringer i
tilknyttede foretak og felleskontrollert virksomhet. I noen tilfeller tillater imidlertid IAS 27 eller IAS 28 at et
foretak regnskapsfører en andel i et datterforetak, et tilknyttet selskap eller en felleskontrollert
virksomhet i henhold til IAS 39, og i disse tilfellene skal foretakene anvende kravene i IFRS 7. Foretak
skal også anvende IFRS 7 på alle derivater knyttet til andeler i datterforetak, i tilknyttede selskaper eller i
felleskontrollert virksomhet, med mindre derivatet oppfyller definisjonen av et egenkapitalinstrument i
henhold til IAS 32.
■
Arbeidsgiveres rettigheter og plikter som oppstår av ordninger for ytelser til ansatte, der
IAS 19 Ytelser til ansatte kommer til anvendelse.
■
Forsikringskontrakter som definert i IFRS 4 Forsikringskontrakter. IFRS 7 får imidlertid anvendelse på
derivater som er innebygd i forsikringskontrakter, dersom IAS 39 krever at foretaket regnskapsfører dem
separat. Videre skal en utsteder anvende IFRS 7 på finansielle garantikontrakter dersom utstederen
anvender IAS 39 ved balanseføring og måling av kontrakter, men IFRS 4 skal anvendes dersom
utstederen i samsvar med nr. 4 d) i IFRS 4 velger å anvende IFRS 4.
■
Finansielle instrumenter, kontrakter og plikter i henhold til aksjeverdibaserte betalingstransaksjoner der
IFRS 2 Aksjeverdibasert betaling kommer til anvendelse, med det unntak at denne standard kommer til
anvendelse på kontrakter som faller inn under virkeområdet for IAS 39.5–7.
■
Finansielle instrumenter som skal klassifiseres som egenkapitalinstrumenter i samsvar med punkt 16A
og 16B eller punkt 16C og 16D i IAS 32.
Opplysninger i morselskapet
IFRS7
2
Dersom aktuelt skal alle opplysningskravene i IFRS 7 gis både for morselskapet og for konsernet. De
lettelsene som tidligere gjaldt for morselskapet (fra IAS 30 og IAS 32) er ikke videreført i IFRS 7.
Klasser av finansielle instrumenter
IFRS7p6,
3
B1-B3
Der IFRS 7 krever opplysninger pr. klasse av finansielle instrumenter skal enheten gruppere de finansielle
instrumentene inn i klasser som er relevante i forhold til den informasjonen som det opplyses om og som tar
hensyn til egenskapene til de finansielle instrumentene. Enheten skal gi tilstrekkelig informasjon til å
muliggjøre en avstemming mot linjene presentert i balansen. Veiledning om klasser av finansielle instrumenter
og nivå på kravet til opplysninger er gitt i vedlegg B til IFRS 7.
Detaljnivå og valg av antagelser – informasjon sett med ledelsens øyne
IFRS7
4
p34a
Informasjonen relatert til enhetens finansielle risikostyring skal reflektere informasjonen gitt internt til
nøkkelpersonell i ledelsen. Den informasjonen som gis og detaljeringsnivået på informasjonen vil derfor
variere mellom ulike enheter. Den informasjonen som er gitt i dette eksempelregnskapet representerer kun et
eksempel på den type informasjon som kan eller skal gis. Enhver enhet bør vurdere nøye hva som er riktig
gitt enhetens faktiske forhold.
Type og omfang av risiko fra finansielle instrumenter
IFRS7
5
Regnskapet skal inkludere kvalitative og kvantitative opplysninger som setter leseren i stand til å vurdere type
PwC
53
IFRS konsernregnskap 2014
(Beløp i NOK 1000)
og omfang av risikoer som stammer fra finansielle instrumenter som enheten er eksponert mot på
balansedagen. Disse risikoene inkluderer typisk, men er ikke begrenset til, kredittrisiko, likviditetsrisiko og
markedsrisiko.
p31, 32
Kvalitative opplysninger
IFRS7p33
6
En enhet skal for hver type risiko opplyse om:
a)
eksponeringen mot risiko og hvordan den oppstår,
b)
hvordan risikoene styres (mål, strategier og rammer) og metodene som brukes for å måle risikoene, og
c)
endringer i (a) eller b) fra forrige periode.
Kvantitative opplysninger
IFRS7
7
En enhet skal for hver type av risiko gi aggregerte kvantitative data om risikoeksponeringen på balansedagen
basert på informasjon gitt internt til nøkkelpersonell i ledelsen og konsentrasjoner av risiko. Denne
informasjonen kan gis i tekst slik det er gjort i dette eksempelregnskapet. Alternativt kan informasjonen gis i
en tabell som spesifiserer eksponeringen fra hver vesentlig risiko for hver type finansielt instrument. En slik
tabell kan også være et anvendelig redskap for å samle den informasjonen som skal gis i samsvar med IFRS
7.34.
8
Hvis informasjonen ikke allerede er gitt som en del av de aggregerte kvantitative opplysningene så skal
enheten også gi den informasjonen som kreves av punkt 9-15 nedenfor med mindre risikoen ikke er
vesentlig.
p34a c
IFRS7
p34b
Kredittrisiko
IFRS7
9
For hver klasse av finansielle instrumenter skal enheten opplyse om:
p36, 37
a)
b)
c)
d)
Den maksimale eksponeringen mot kredittrisiko og eventuelle mottatte sikkerhetsstillelser.
Informasjon om kredittkvaliteten til finansielle eiendeler som verken er forfalt eller nedskrevet.
Aldersfordeling av finansielle eiendeler som er forfalt, men ikke nedskrevet.
Finansielle eiendeler som hver for seg er nedskrevet inklusive de forholdene som gjorde at de ble
nedskrevet.
Likviditetsrisiko
IFRS7
10
Foretaket skal gi følgende opplysninger:
p34a, 39
a)
b)
c)
IFRS7B11F
11
En forfallsanalyse for ikke-derivate finansielle forpliktelser (inkludert utstedte finansielle
garantikontrakter) som viser gjenværende forfall i henhold til kontrakt
En forfallsanalyse for derivatforpliktelser (se punkt 12 for detaljer) og
En beskrivelse av hvordan foretaket håndterer likviditetsrisikoen fra a) og b).
Beskrivelsen av hvordan likviditetsrisikoen håndteres, kan inneholde en diskusjon av om foretaket har:
a)
tilgang til lånefasiliteter eller andre kredittlinjer for å møte likviditetsbehov
b)
innskudd i sentralbanker for å møte likviditetsbehov
c)
en svært diversifisert finansieringsstruktur
d)
vesentlig likviditetsrisiko enten i eiendeler eller i finansieringskildene
e)
interne kontroller eller alternative handlingsplaner for håndtering av likviditetsrisiko
f)
instrumenter med betingelser som kan utløse tidlig tilbakebetaling (for eksempel ved en svekkelse av
foretakets kredittvurdering)
g)
instrumenter som kan kreve sikkerhetsstillelser (for eksempel margin oppgjør for derivater).
h)
instrumenter hvor foretaket kan velge å innfri sin finansielle forpliktelse enten ved oppgjør i kontanter
(eller andre finansielle eiendeler) eller ved egne aksjer
i)
instrumenter som er underlagt netting avtaler (som for eksempel ISDA eller FEMA).
PwC
54
IFRS konsernregnskap 2014
(Beløp i NOK 1000)
Forfallsanalyse
IFRS7B11B
12
Forfallsanalysen for derivatforpliktelser skal inkludere gjenværende kontraktsmessige forfall dersom disse er
vesentlige for å forstå tidspunktet for kontantstrømmene. Det vil for eksempel være tilfelle for
rentebytteavtaler i en kontantstrømsikring av flytende rente finansiell eiendel eller forpliktelse og for alle
lånetilsagn. Når gjenværende kontraktsmessige løpetider ikke er vesentlig for å forstå tidspunktet for
kontantstrømmene, kan det i stedet opplyses om forventede forfall.
IFRS7p39,
13
For derivater hvor brutto kontantstrømmer byttes og kontraktsmessige forfall er vesentlige for forståelsen,
skal forfallsanalysen inkludere brutto beløp som skal byttes i henhold til kontrakten. Det opplyste beløpet skal
tilsvare forventet utbetaling i fremtidige perioder, fastsatt i henhold til betingelsene på balansedagen. IFRS 7
spesifiserer ikke om spot eller forwardbetingelser skal benyttes. Vi anbefaler derfor at foretak gir opplysning
om hvilken fremgangsmåte som er benyttet. Fremgangsmåten (spot eller forward) bør anvendes konsistent.
De presenterte tidsintervallene er ikke definert i IFRS 7, men er basert på intern rapportering til
konsernledelsen. Foretaket benytter skjønn ved vurdering av hva som er riktig oppdeling i tidsintervaller.
B11D
IFRS7B11
14
IFRS7B11D
15
Dersom kontraktsmessige udiskonterte kontantstrømmer er inkludert i forfallsanalysen, vil det ikke kunne
foretas en direkte avstemming mot lån, derivater og leverandørgjeld og annen kortsiktig gjeld i balansen.
Foretaket kan velge å legge til en kolonne med bokført verdi som kan avstemmes mot balansen.
IFRS7B10A
16
Dersom en kontantutbetaling kan inntreffe på et mye tidligere tidspunkt, eller være av vesentlig forskjellig
størrelse enn det som fremgår av foretakets opplysninger om likviditetsrisiko, skal foretaket gi opplysning om
dette samt gi kvantitativ informasjon som gjør brukerne av regnskapet i stand til å vurdere risikoen. Dette er
ikke nødvendig dersom informasjonen er inkludert i den kontraktsmessige forfallsanalysen.
Finansieringsavtaler
IFRS7p39c
17
Fast avtalte lånefasiliteter er et vesentlig element i likviditetshåndteringen. Foretaket bør derfor vurdere å gi
opplysninger om uutnyttede lånefasiliteter. IAS 7 Oppstilling av kontantstrømmer anbefaler også at det gis
opplysning om uutnyttede lånefasiliteter som kan benyttes til fremtidige driftsaktiviteter og
investeringsforpliktelser, samt eventuelle betingelser knyttet til fasilitetene.
Markedsrisiko
18
Foretaket skal presentere en sensitivitetsanalyse for hver type markedsrisiko (valutarisiko, renterisiko og
annen prisrisiko) som foretaket er eksponert for på balansedagen. Analysen skal vise hvordan årsresultatet
og egenkapitalen ville blitt påvirket av endringer i den relevante risikovariabelen innenfor et rimelig
mulighetsområde. Det skal opplyses om metoder og forutsetninger som ligger til grunn for analysen.
IFRS7p40c
19
Dersom det har forekommet endringer i metoder og forutsetninger i foregående periode, skal det opplyses
om dette, samt begrunnelse for endringen.
IFSR7p40c
Valutarisiko
IFRS7B23
20
IFRS7
p40a b
Valutarisiko kan kun oppstå for finansielle instrumenter som ikke er i foretakets funksjonelle valuta.
Valutarisiko ved omregning er derfor ikke inkludert i foretakets valutarisiko. Slik risiko oppstår for finansielle
og ikke-finansielle poster, for eksempel i datterselskaper med funksjonell valuta som avviker fra konsernets
presentasjonsvaluta. Konsernmellomværende i fremmed valuta som ikke er en del av nettoinvestering i
utenlandsk virksomhet, inkluderes imidlertid i sensitivitetsanalysen for valutarisiko. Dette da virkningen på
resultatet ved Verdiregulering i samsvar med IAS 21 ikke elimineres fullt ut, selv om posisjonene elimineres
ved konsolideringen.
Renterisiko
21
Renterisiko er relevant for finansielle eiendeler og forpliktelser til flytende rente på grunn av at fremtidig
kontantstrøm vil variere. Renterisiko er også relevant for finansielle eiendeler og gjeld til fast rente som
måles til virkelig verdi.
PwC
55
IFRS konsernregnskap 2014
(Beløp i NOK 1000)
Tilleggsopplysninger om virkelig verdi
Finansielle instrumenter som ikke regnskapsføres til virkelig verdi
IFRS7
22
Et foretak skal for hver klasse av finansielle eiendeler og forpliktelser (se punkt 3 over) opplyse om virkelig
verdi på en måte som gjør at den kan sammenlignes med tilsvarende balanseført verdi. Opplysninger om
virkelig verdi kreves ikke:
a)
Når den balanseførte verdien er en rimelig tilnæring til virkelig verdi.
b)
For investeringer i egenkapitalinstrumenter (eller derivater knyttet til slike egenkapitalinstrumenter) som
blir målt til anskaffelseskost i samsvar med IAS 39 fordi de ikke har noen markedspris fra et aktivt
marked og virkelig verdi ikke kan måles pålitelig.
c)
For en kontrakt som inneholder skjønnsmessig del (”discretionary participation feature”) (som
beskrevet i IFRS 4), dersom den virkelige verdien av denne skjønnsmessige delen ikke kan måles
pålitelig.
23
Opplysning om virkelig verdi kan gis enten i en samlet note om finansielle instrumenter, eller i de relevante
notene. Siden virkelig verdi må oppgis separat for hver klasse av finansielle instrumenter (se punkt 3), må
hver linje i tabellen brytes ned på individuelle klasser. Footsy & Co ASA har derfor valgt å gi opplysningene i
de relevante notene.
p25, 29
IFRS13p97
Metoder og forutsetninger ved beregning av virkelig verdi
IFRS13p91
24
Et foretak skal gi opplysninger som hjelper brukere av foretakets regnskap til å vurdere begge de følgende
forhold:
a) for eiendeler og forpliktelser som måles til virkelig verdi på gjentatt eller ikke-gjentatt grunnlag i
balanseoppstillingen etter førstegangsinnregning, de verdsettingsmetodene og inndata som ble
benyttet til å utarbeide disse målingene, og
b) for gjentatte målinger av virkelig verdi ved hjelp av betydelige ikke-observerbare inndata (nivå 3),
virkningen av målingene på resultatet eller andre inntekter og kostnader for perioden.
Finansielle instrumenter til anskaffelseskost når virkelig verdi ikke kan måles pålitelig
IFRS7p30
25
Når virkelig verdi av investeringer i unoterte egenkapitalinstrumenter, derivater knyttet til slike instrumenter
eller kontrakter som inneholder en skjønnsmessig del (som beskrevet i IFRS 4 Forsikringskontrakter) ikke
kan måles pålitelig, må foretaket opplyse om:
a)
Det faktum at det ikke er gitt opplysninger om virkelig verdi for disse finansielle instrumentene fordi
deres virkelige verdi ikke kan måles på en pålitelig måte.
b)
En beskrivelse av de finansielle instrumentene, deres balanseførte verdier og en forklaring på hvorfor
virkelig verdi ikke kan måles pålitelig.
c)
Informasjon om markedet for instrumentene.
d)
Informasjon om hvorvidt foretaket har til hensikt å avhende de finansielle instrumentene.
e)
Dersom finansielle instrumenter balanseført til kost fjernes fra balansen, skal det opplyses om dette
sammen med balanseført verdi på tidspunktet som instrumentet fjernes fra balansen og den
resultatførte gevinsten eller tapet.
Eiendeler og forpliktelser til virkelig verdi i balansen
IFRS13p93
26
For hver klasse av finansielle instrumenter til virkelig verdi i balansen må foretaket gi opplysninger om:
a)
I hvilket nivå i hierarkiet for virkelig verdi som virkelig verdi er bestemt.
b)
Vesentlige reklassifiseringer mellom nivå 1 og nivå 2 i hierarkiet og bakgrunnen for reklassifiseringene.
c)
Avstemming av inngående balanse og utgående balanse for virkelig verdimålinger på nivå 3, med
spesifikasjon av endringer i perioden som kan tilskrives:
i)
Sum gevinst og tap i perioden som er resultatført, samt en beskrivelse av hvor det er presentert i
resultatregnskapet.
ii)
Sum gevinst og tap ført over utvidet resultat.
iii)
Kjøp, salg, utstedelser og oppgjør (opplyst separat).
iv)
Reklassifiseringer til eller fra nivå 3 og bakgrunnen for reklassifiseringene.
PwC
56
IFRS konsernregnskap 2014
(Beløp i NOK 1000)
d)
e)
IFRS13p93b 27
For gjentatte målinger av virkelig verdi kategorisert på nivå 3 i hierarkiet for virkelig verdi, beløpet i
periodens samlede gevinster eller tap i bokstav c) i) som er inkludert i resultatet, og som er henførbart
til endringen i urealiserte gevinster eller tap knyttet til disse eiendelene og forpliktelsene som holdes
ved slutten av utløpet av rapporteringsperioden, samt den eller de postene i resultatet der slike
urealiserte gevinster eller tap er innregnet.
For gjentatte målinger av virkelig verdi kategorisert på nivå 3 hierarkiet for virkelig verdi:
i)
For alle slike målinger, en forklarende beskrivelse av sensitiviteten av målingen av virkelig verdi
for endringer i ikke-observerbare inndata dersom en endring i disse inndataene til et annet beløp
vil kunne føre til en betydelig høyere eller lavere måling av virkelig verdi. Dersom det er
innbyrdes forbindelser mellom slike inndata og andre ikke-observerbare inndata som ble
benyttet i målingen av virkelig verdi, skal et foretak også gi en beskrivelse av disse innbyrdes
forholdene og av hvordan de vil kunne forstørre eller forminske virkningen av endringer i de
ikke-observerbare inndataene ved målingen av virkelig verdi. For å overholde dette
opplysningskravet skal den forklarende beskrivelsen av sensitiviteten for endringer i ikkeobserverbare inndata minst omfatte de ikke-observerbare inndataene som det blir opplyst om.
ii)
For finansielle eiendeler og finansielle forpliktelser, dersom en endring av en eller flere av de
ikke-observerbare inndataene for med rimelighet å kunne gjenspeile alternative forutsetninger
ville medføre vesentlige endringer i virkelig verdi, skal et foretak opplyse om dette samt om
virkningene av disse endringene. Foretaket skal opplyse om hvordan virkningen av en endring
for å gjenspeile en rimelig alternativ forutsetning ble beregnet. For dette formål skal betydningen
bedømmes med hensyn til resultatet og de samlede eiendelene eller forpliktelsene, eller, når
endringer i virkelig verdi blir innregnet i andre inntekter og kostnader, samlet egenkapital.
Foretak skal klassifisere verdivurderinger i hierarkiet for virkelig verdi som reflekterer påliteligheten av
benyttet informasjon. Hierarkiet skal ha følgende nivåer:
a)
Nivå 1: Markedspris (ujustert) som er notert i et aktivt marked for identiske eiendeler eller forpliktelser.
b)
Nivå 2: Markedspris som ikke er notert, men som er observerbar for eiendeler eller forpliktelser, enten
direkte (for eksempel som priser) eller indirekte (for eksempel utledet fra priser).
c)
Nivå 3: Informasjon som ikke er basert på observerbare markedsdata.
Klassifiseringen i nivå skal bestemmes til det laveste nivået (nivå 3 er lavest) av vesentlig informasjon som
benyttes i verdivurderingen.
Krav om ytterligere opplysninger når kvantitative opplysninger om risikoeksponeringen ikke er
representative
IFRS7
p35, 42
28
Dersom de kvantitative opplysningene som er gitt under punkt 7, 9, 10 og 14 over ikke er representative for
et foretaks eksponering i løpet av perioden, skal foretaket legge frem ytterligere informasjon som er
representative. Dersom sensitivitetsanalysen ikke er representativ for en iboende risiko i et finansielt
instrument (for eksempel fordi eksponeringen ved utgangen av året ikke gjenspeiler eksponeringen gjennom
året), skal foretaket opplyse om dette, samt om grunnen til at de mener sensitivitetsanalysene ikke er
representative.
4 Viktige regnskapsestimater og skjønnsmessige vurderinger
Estimater og skjønnsmessige vurderinger evalueres løpende og er basert på historisk erfaring og andre faktorer,
inklusive forventninger om fremtidige hendelser som anses å være rimelige.
1p125
4.1 Viktige regnskapsestimater og antakelser/forutsetninger
Konsernet utarbeider estimater og gjør antakelser/forutsetninger knyttet til fremtiden. De regnskapsestimater som
følger av dette vil pr. definisjon sjelden være fullt ut i samsvar med det endelige utfall. Estimater og
antakelser/forutsetninger som representerer en betydelig risiko for vesentlige endringer i balanseført verdi på
eiendeler og gjeld i løpet av neste regnskapsår, drøftes nedenfor.
PwC
57
IFRS konsernregnskap 2014
(Beløp i NOK 1000)
a) Estimert verdifall på goodwill
Konsernet gjennomfører årlig tester for å vurdere verdifall på goodwill, jf note 2.6. Gjenvinnbart beløp fra
kontantgenererende enheter er fastsatt ved beregninger av bruksverdi. Dette er beregninger som krever bruk av
estimater (note 17).
1p129,
36p134
fi-iii
Det oppstod et tap ved verdifall i løpet av 2014 på 4650 i den kontantgenererende enheten engros i Stepland.
Dette medførte at bokført verdi av den kontantgenererende enheten ble nedskrevet til gjenvinnbart beløp. Dersom
estimatet på dekningsbidrag pr. 31. desember 2014 ble redusert med 10 % (for eksempel 56 % i stedet for 46 %),
ville dette medført en nedskrivning på goodwill med 100 og varige driftsmidler med 300.
Dersom anvendt diskonteringssats før skatt i den kontantgenererende enheten Stepland-engros ble økt med 1 %,
(for eksempel 14,8 % i stedet for 13,8 %) ville dette medført en ytterligere nedskrivning av goodwill med 100 og
varige driftsmidler med 200.
b) Inntektsskatt
Konsernet skattlegges for inntekt i mange land. Betydelig bruk av skjønn er påkrevd for å fastsette inntektsskatten
for alle land under ett i konsernregnskapet. For mange transaksjoner og beregninger vil det være usikkerhet knyttet
til den endelige skatteforpliktelsen. Konsernet regnskapsfører skatteforpliktelser knyttet til fremtidige avgjørelser i
skatte-/tvistesaker, basert på estimater på om ytterligere inntektsskatt vil påløpe. Hvis det endelige utfallet i en sak
avviker fra opprinnelig avsatt beløp, vil avviket påvirke regnskapsført skattekostnad og avsetning for utsatt skatt i
den perioden avviket fastslås.
Dersom de endelige utfall (på de områder som krever bruk av skjønn) avviker med 10 % fra ledelsens estimater,
må konsernet:
■
Øke betalbar skatt med 120 og utsatt skatt med 230, ved avvik i konsernets disfavør.
■
Redusere betalbar skatt med 110 og utsatt skatt med 215, ved avvik i favør av konsernet.
c) Virkelig verdi på derivater og andre finansielle instrumenter
IFRS13p91
Virkelig verdi på finansielle instrumenter som ikke handles i et aktivt marked (for eksempel unoterte derivater)
fastsettes ved å benytte verdsettelsesteknikker. Konsernet vurderer og velger metoder og forutsetninger som så
langt som mulig er basert på markedsforholdene på hver balansedag. For mange valutaterminkontrakter som ikke
omsettes i et aktivt marked, har konsernet benyttet neddiskonterte fremtidige kontantstrømmer som
verdsettelsesmetode.
Balanseført verdi av valutaterminkontraktene ville vært 12 lavere eller 15 høyere dersom diskonteringssatsen
hadde vært henholdsvis 10 % høyere eller lavere enn ledelsens estimater.
d) Inntektsføring
Regnskapsføring av inntekter fra fastpriskontrakter vedrørende tjenester knyttet til design skjer etter løpende
avregningsmetode. Metoden krever at konsernet foretar skjønnsmessige vurderinger knyttet til hvor stor andel av
den totale tjenesten som er levert på balansedagen. Dersom andel tjenester levert på balansedagen i forhold til
den totale tjenesteleveransen skulle avvike 10 % fra ledelsens vurderinger, ville inntekten for året øke med 1175
dersom andelen økte og reduseres med 1160 dersom den ble redusert.
e) Pensjoner
Nåverdien av pensjonsforpliktelsene avhenger av flere ulike faktorer som er bestemt av en rekke aktuarmessige
forutsetninger. Forutsetningene som benyttes ved beregning av netto pensjonskostnad (inntekt) inkluderer
diskonteringsrenten. Endringer i disse forutsetningene vil påvirke balanseført verdi av pensjonsforpliktelsene.
PwC
58
IFRS konsernregnskap 2014
(Beløp i NOK 1000)
Konsernet bestemmer egnet diskonteringsrente ved utgangen av hvert år. Dette er renten som skal brukes til å
beregne nåverdien av fremtidige estimerte utgående kontantstrømmer som kreves for å gjøre opp
pensjonsforpliktelsene. Ved fastsettelse av egnet diskonteringsrente, ser konsernet hen til renten på
foretaksobligasjoner av høy kvalitet eller statsobligasjoner som er utstedt i den valuta pensjonen blir utbetalt i, og
som har forfall tilnærmet likt den relaterte pensjonsforpliktelsen.
En del andre pensjonsforutsetninger er delvis basert på markedsbetingelser. Tilleggsinformasjon er gitt i note 33.
Hvis en diskonteringsrente som avviker 10 % fra ledelsens estimater benyttes, ville balanseført verdi på
pensjonsforpliktelsene blitt 425 lavere eller 450 høyere.
1p122
4.2 Viktige skjønnsmessige vurderinger ved anvendelse av enhetens regnskapsprinsipper
a) Inntektsføring
Konsernet har gjennom 2014 resultatført NOK 950 vedrørende salg av varer til L & Co. Kjøper har rett til å
returnere varene hvis kundene deres er misfornøyde. Konsernet mener, basert på tidligere erfaring med lignende
salg, at prosentandelen som underkjennes ikke vil overskride 3 %. Konsernet har derfor resultatført en inntekt fra
denne transaksjonen med en tilhørende avsetning for forventede returer. Dersom estimatet endres med 1 %, vil
inntekten blir redusert/økt med NOK 10.
b) Verdifall på egenkapitalinstrumenter tilgjengelig for salg
Konsernet benytter reglene i IAS 39 i forbindelse med vurdering av verdifall på egenkapitalinstrumenter tilgjengelig
for salg. Vurderingen krever stor grad av skjønn. Blant annet gjøres det vurdering av hvor lang periode verdifallet
strekker seg over og hvor mye lavere virkelig verdi er enn anskaffelseskost, i tillegg til den finansielle stillingen og
forventet kortsiktig utvikling i markedet, inkludert faktorer som teknologisk utvikling, operasjonelle og finansielle
kontantstrømmer.
Dersom alle nedreguleringer til virkelig verdi under anskaffelseskost var vesentlige eller langvarige vil dette
medføre et tap på NOK 1300 i resultatet for 2014. Dette skyldes at akkumulert negativ verdiregulering i
egenkapitalen ville blitt omklassifisert til resultatet.
(c) Konsolidering av enheter der konsernet har mindre enn 50 prosent av stemmene.
Konsernet anser at det har de facto kontroll over Delta Inc selv om det eier mindre enn 50 prosent av
stemmerettene. Konsernet er hovedaksjonæren i Delta Inc med 40 prosent eierskap, mens alle andre aksjonærer
eier mindre enn 1 prosent av aksjene. Historisk har aldri andre aksjonærer organisert seg for å utøve sitt eierskap
samlet.
d) Investering i Alpha Limited
Ledelsen har vurdert graden av innflytelse som konsernet har over Alpha Limited. Selv med en eierandel på mindre
enn 20 % har konsernet med bakgrunn i styrerepresentasjon og kontraktsvilkår fastsatt dette til betydelig
innflytelse. Investeringen er som en konsekvens av dette blitt klassifisert som et tilknyttet selskap.
(e) Felleskontrollerte ordninger
Your Shoes ASA har 50 prosent av stemmerettene i en felleskontrollert ordning der avtalen krever enstemmighet
for alle beslutninger over relevante aktiviteter. Den felleskontrollerte ordningen er organisert som et AS og gir
deltakerne rettigheter til nettoeiendelene i AS-et. Det er derfor klassifisert som en felleskontrollert virksomhet, og
egenkapitalmetoden benyttes.
PwC
59
IFRS konsernregnskap 2014
(Beløp i NOK 1000)
5 Segmentinformasjon
IFRS8 p22a Konsernledelsen utgjør konsernets øverste beslutningstaker. Driftssegmentene baseres på den rapporteringen
konsernledelsen styrer etter når den tilordner ressurser og vurderer lønnsomhet.
IFRS8
p22a b
IFRS8
p22a
Konsernledelsen vurderer segmentene ut fra de geografiske områdene Norge, USA, Kina, Russland og Europa. I
Norge og USA er rapporteringen videre delt opp i detaljsalg og en gros, ettersom all detaljhandel er lokalisert i disse
to geografiske segmentene. En gros-salget genererer inntjening i hovedsak fra produksjon og en gros salg av eget
skomerke, Footsy Tootsy. Detaljsalget i Norge og USA genererer inntekter i hovedsak fra salg av sko og andre
lærvarer, inkludert selskapets eget skomerke, samt andre kjente merkenavn.
Kina-segmentet oppfyller ikke de kvantitative terskelverdiene i IFRS 8. Ledelsen har likevel besluttet å rapportere
segmentet separat da segmentet blir vurdert som en vekstregion og derfor følges tett opp av konsernledelsen.
Denne regionen anses til å bidra vesentlig til konsernets fremtidige inntekter.
IFRS8p29
For regnskapsåret 2013 var ikke detaljsalg i USA et rapporteringspliktig segment. Etter oppkjøpet av konsernet
Your Shoes Group i 2014 (se note 39), kvalifiserer detaljsalg som rapporteringspliktig segment og sammenlignbare
tall for 2013 har blitt utarbeidet.
IFRS8p16
Øvrige segmenter inkluderer salg av designtjenester og varetransport til andre skofabrikkanter i Norge og Europa,
samt inntekter fra en gros salg av sko i Mellom-Amerika. Denne omsetningen er ikke tatt med som
rapporteringspliktig driftssegment da den ikke oppfyller de kvantitative terskelverdiene i IFRS 8.
IFRS8
Konsernledelsen vurderer resultatene fra segmentene basert på justert EBITDA. Målemetoden ekskluderer effekten
av avviklet virksomhet og engangskostnader fra driftssegmentene, slik som restruktureringskostnader,
advokatkostnader og nedskriving av goodwill når nedskrivingen er et resultat av en isolert hendelse som antas ikke
å ville gjenta seg. Videre ekskluderer målemetoden effekten av aksjeopsjoner som gjøres opp i aksjer samt
urealiserte gevinster og tap på finansielle instrumenter. Renteinntekter og -kostnader allokeres ikke til segmenter
ettersom denne typen aktiviteter styres av en sentral finansavdeling som håndterer konsernets likviditetssituasjon.
p27b, 28
PwC
60
IFRS konsernregnskap 2014
(Beløp i NOK 1000)
Inntekter
2014
Norge
USA
Totalt
Andre
segmenter
Eksterne
kunder
Totalt
Andre
segmenter
Eksterne
kunder
engros
46 638
(11 403)
35 235
42 284
(11 457)
30 827
detalj
43 257
–
43 257
31 682
-
31 682
engros
28 820
(7 364)
21 456
18 990
(6 798)
12 192
detalj
42 672
–
42 672
2 390
-
2 390
26 273
(5 255)
21 018
8 778
(1 756)
7 022
Russland engros
Kina
engros
5 818
(1 164)
4 654
3 209
(642)
2 567
Europa
engros
40 273
(8 055)
32 218
26 223
(5 245)
20 978
Øvrige segmenter
13 155
(2 631)
10 524
5 724
(1 022)
4 702
246 906
(35 872)
211 034
139 280
(26 920)
112 360
Sum
IFRS8p27
A
2013
Transaksjoner mellom segmentene avtales på vilkår etter prinsippet om armlengdes avstand. Inntekter fra kunder utenfor
konsernet blir rapportert til konsernledelsen etter samme prinsipper som i konsolidert resultatregnskap.
EBITDA
UK engros
2014
2013
17 298
17 183
UK detalj
9 550
800
USA engros
9 146
10 369
USA detalj
9 686
1 298
12 322
3 471
Russland engros
Kina engros
Europa engros
Øvrige segmenter
Total EBITDA
Avskrivning
Nedskrivning
Restruktureringskostnader
Juridiske kostnader
Nedskrivning av goodwill
Urealisert gevinst på finansielle
instrumenter
Aksjeopsjoner
Netto finanskostnader
Annet
Resultat før skattekostnad
PwC
61
2 323
1 506
16 003
10 755
3 504
16 804
79 832
47 064
(17 754)
(9 662)
(800)
(565)
(1 986)
-
(737)
(855)
(4 650)
-
102
101
(690)
(822)
(6 443)
(10 588)
2 059
1 037
48 933
25 710
IFRS konsernregnskap 2014
(Beløp i NOK 1000)
IFRS8p23
Opplysninger om andre resultatposter1
2014
Norge
USA
IFRS8
p27f
Av-skriving
Skatt
Andel
resultat
tilknyttede
selskaper
-
(3 801)
(2 772)
-
-
(201)
(650)
-
(1 395)
-
(2 448)
(1 407)
-
-
(3 040)
-
(199)
(489)
-
Nedskriving
Restrukturering
engros
(3 226)
-
-
(2 550)
detalj
(3 830)
-
-
(2 780)
engros
(1 894)
-
-
detalj
(3 789)
-
(2 454)
(4 650)
(1 986)
(1 591)
-
-
(509)
-
Kina
engros
(386)
-
-
(365)
-
-
(150)
-
Europa
engros
(2 706)
-
-
(2 490)
200
(2 701)
(2 201)
155
Øvrige segmenter
(269)
-
-
(400)
15
138
(492)
(10)
(18 554)
(4 650)
(1 986)
(14 611)
(215)
(10 227)
(8 670)
145
Sum
p23i
Andel
resultat fra
tilknyttede
Skatt
selskaper
Avskriving
Russland engros
IFRS8
2013
Nedskrivningen i Russland gjelder goodwill, se note 17, som følge av vedtak om redusert produksjonsvolum i Russland.
Øvrig eiendeler og gjeld ble ikke påvirket. Se note 35 for detaljer om restruktureringskostnadene i Russland. Det var ingen
nedskrivning eller restruktureringskostnader i 2013.
Den europeiske forretningsvirksomheten benytter seg av overskuddskapasitet for visse geografisk nærliggende russiske
eiendeler. En forholdsmessig del på 197 (2013: 50) av avskrivningen på de russiske eiendelene har blitt allokert det
europeiske segmentet.
1
Paragraf 23 i IFRS 8 krever opplysninger om renteinntekter og kostnader selv om opplysningene ikke inkluderes i resultatmålet som rapporteres
til ledelsen. Denne informasjonen er ikke medtatt i oppstillingen her i eksempelregnskapet, fordi eiendeler og gjeld ikke er allokert til segmentene.
PwC
62
IFRS konsernregnskap 2014
(Beløp i NOK 1000)
IFRS8p23,2 Eiendeler1
4, 28c
2014
Sum
eiendeler
Norge
2013
Investering i
Tilgang
tilknyttede anleggsmidler2
selskaper og
FKV
Sum
eiendeler
Investering i
tilknyttede
selskaper og FKV
Tilgang
anleggsmidler2
engros
46 957
-
1 559
43 320
7 050
1 327
detalj
46 197
-
35 543
9 580
-
47
engros
27 313
-
6 113
32 967
-
1 871
detalj
45 529
-
35 817
8 550
-
46
Russland engros
22 659
-
7 328
5 067
-
602
USA
Kina
engros
6 226
-
380
20 899
-
971
Europa
engros
47 912
18 649
1 222
40 259
17 053
743
Øvrige segmenter
22 184
-
278
49 270
-
1 135
264 977
18 649
88 240
209 912
17 053
6 742
Sum
Uallokert:
Utsatt skatt
3 546
3 383
Finansielle eiendeler
tilgjengelig for salg
19 370
14 910
Andre finansielle
eiendeler til virkelig verdi
over resultat
11 820
7 972
Derivater
1464
1 196
Eiendeler klassifisert
som holdt for salg
3 333
–
304 510
237 373
Sum eiendeler i
balansen
IFRS8
p27c
Beløp for segmenteiendeler som rapporteres til konsernledelsen vurderes etter samme prinsipper som i
konsernregnskapet. Eiendelene allokeres til segmentene basert på segmentet som bruker eiendelen i sin drift, samt
eiendelens fysiske lokalisering.
Investeringer i aksjer (klassifisert som finansielle eiendeler tilgjengelig for salg eller finansielle eiendeler til virkelig verdi
over resultatet) regnes ikke for å være segmenteiendeler, men anses å tilhøre konsernets finansavdeling. Konsernets
rentebærende gjeld regnes ikke for å være segmentforpliktelser, men anses å tilhøre konsernets finansavdeling.
1
Oppdaterte vurderinger av eiendelene blir utført for hvert rapporteringspliktige segment med samme regelmessighet som de blir forelagt øverste
beslutningstaker. Om øverste beslutningstaker gjennomgår vurderinger av forpliktelser vil dette bli opplyst.
2
Tilganger for anleggsmidler gjelder annet enn finansielle instrumenter og utsatt skattefordel.
PwC
63
IFRS konsernregnskap 2014
(Beløp i NOK 1000)
IFRS8p28d Forpliktelser
Norge
USA
2014
2013
engros
7 549
6 857
detalj
2 651
2 094
engros
9 110
7 783
detalj
3 254
3 565
Russland
engros
5 806
4 086
Kina
engros
2 583
1 971
Europa
engros
1 241
624
4 698
4 148
36 982
31 128
12 370
9 053
117 839
104 006
Derivater
595
747
Eiendeler klassifisert som holdt for salg
220
-
167 916
144 934
Øvrige segmenter
Sum
Uallokert:
Utsatt skatt
Lån (eksklusiv finansielle låneavtaler)
Sum forpliktelser i balansen
Konsernets lån, med unntak av finansiell leasing og derivative finansielle forpliktelser, anses ikke å være forpliktelser i
segmentrapporteringen til konsernledelsen ettersom som de er styrt av konsernets sentrale finansfunksjonen.
PwC kommentar
IFRS8p24b Tilgang anleggsmidler inkluderer ikke finansielle instrumenter, utsatt skattefordel, netto ytelsesbaserte eiendeler og
IFRS8p23,
rettigheter som oppstår knyttet til forsikringskontrakter.
28d
Beløpene knyttet til eiendeler og gjeld er opplyst for hvert rapporteringssegment ettersom de regelmessig rapporteres til
øverste beslutningstaker. Hvis øverste beslutningstaker ikke mottar informasjon om eiendeler eller forpliktelser, trenger
man ikke å opplyse om eiendeler og gjeld. Noteopplysningen er tatt med i 2014 som en illustrasjon.
Informasjon på konsernnivå
IFRS8p32
Tabellen under viser fordeling av inntekter fra eksterne kunder:
2014
2013
202 884
104 495
8 000
7 800
150
65
211 034
112 360
Inntekt etter kategori
- Varesalg
- Tjenestesalg
- Royaltyinntekter
Totalt
PwC
64
IFRS konsernregnskap 2014
(Beløp i NOK 1000)
IFRS8
Geografisk inndeling av inntekter fra eksterne kunder:
p33a
2014
2013
Norge
50 697
48 951
USA
46 834
8 403
Russland
21 148
8 039
7 233
3 840
Tyskland
14 365
13 717
Frankrike
10 655
6 999
Øvrige europeiske land
35 949
14 168
Øvrige land
24 153
8 243
211 034
112 360
Kina
Sum
Inntektene fra de enkelte landene som inngår i øvrige europeiske land og øvrige land er ikke vesentlige.
IFRS8
p33b
Totale anleggsmidler, med unntak av finansielle instrumenter og utsatt skattefordel (det er ingen pensjonsmidler
eller rettigheter oppstått under forsikringskontrakter), fordelt pr land:
2014
2013
Norge
61 855
39 567
USA
69 037
34 055
Russland
7 531
4 269
Kina
4 523
4 983
Tyskland
19 526
17 459
Frankrike
15 179
15 757
8 652
7 372
13 959
14 524
200 262
137 986
Øvrige europeiske land
Øvrige land
Sum
Totale anleggsmidler fra de enkelte landene som inngår i øvrige europeiske land og øvrige land er ikke vesentlige.
IFRS8p34
32 023 (2013: 28 034) av inntektene kommer fra en enkelt ekstern kunde. Disse inntektene knytter seg til
detaljsegmentet i USA og engros-segmentet i Norge.
PwC
65
IFRS konsernregnskap 2014
(Beløp i NOK 1000)
6 Særskilte poster
Poster som er uvanlige og/eller uregelmessige presenteres på de linjene de hører til i resultatregnskapet. I denne
noten spesifiseres slike beløp:
Nedskrivning av varer
2014
2013
3 117
–
Nedskrivningen av varer på 3117 skyldes lær som fikk skader som følge av en brann. Dette beløpet er inkludert i
solgte varers kost i resultatregnskapet.
7 Andre inntekter
Gevinst på tidligere eierandel ved oppkjøp av konsernet Your Shoes (note 39)
18p35b v
Utbytte på finansielle eiendeler tilgjengelig for salg
18p35b v
Utbytte på andre finansielle eiendeler til virkelig verdi over resultatet
Inntekt fra investeringer
2014
2013
850
−
1 100
883
800
310
2 750
1 193
−
66
2 750
1 259
Forsikringserstatning
Sum
Forsikringserstatningen er utbetalinger utover den balanseførte verdien av varene som ble skadet.
PwC
66
IFRS konsernregnskap 2014
(Beløp i NOK 1000)
8 Netto andre (tap)/gevinster
2014
2013
(508)
( 238)
593
−
IFRS7
p20a i
Finansielle eiendeler til virkelig verdi over resultatet (note 23):
– Tap
– Gevinst
IFRS7
p20a i
Terminkontrakter:
– Holdt for handelsformål
86
88
(277)
200
Ineffektiv del av verdisikring (note 20)
(1)
(1)
Ineffektiv del av kontantstrømsikring (note 20)
17
14
(90)
63
2014
2013
21p52a
– Netto valutagevinster og (tap) (note 15)
IFRS7p24a
IFRS7p24b
9 Kostnader etter art (pga. funksjonsinndelt resultatregnskap)
1p104
Beholdningsendring varer under tilvirkning og ferdig tilvirkede varer
6 950
(2 300)
1p104
Varekostnad
53 302
31 845
1p104
Lønnskostnader (note 10a)
40 310
15 577
1p104
Avskrivninger og nedskrivninger (note 16 og 17)
23 204
10 227
1p104
Markedsføringskostnader
8 584
6 236
1p104
Fraktkostnader
14 265
6 662
1p104
Leiekostnader (note 16)
10 604
8 500
1p104
Andre restruktureringskostnader
1 187
−
1p104
Andre kostnader
1 594
1 659
160 000
78 406
Sum solgte varers kost, distribusjonskostnader og administrative kostnader
PwC
67
IFRS konsernregnskap 2014
(Beløp i NOK 1000)
10a Lønnskostnader
Lønn, inkludert restruktureringskostnader på 799 (2013: null)
(note 34 og 41) og sluttvederlag på 1600 (2013: null)
Arbeidsgiveravgift
IFRS2p51a Aksjeopsjoner til styremedlemmer og ansatte (note 27 og 28)
19p53
Pensjonskostnader – innskuddsbaserte pensjonsordninger
19p141
Pensjonskostnader – ytelsesbaserte pensjonsordninger (note 33)
19p141
Andre ytelser etter ansettelsens opphør (note 33)
2014
2013
28 363
9 369
690
756
948
184
10 041
3 802
822
232
561
119
40 310
15 577
19p171
1p104
RL § 7-31b
Totale lønnskostnader
Se vedlegg III for norske krav til tilleggsopplysninger om ytelser til ledende personer.
ASAL 6-16a Merk at IAS 1p38 krever sammenligningstall for 2013.
10b Gjennomsnittlig antall ansatte
RL § 7-30
Se vedlegg III for norske krav til tilleggsopplysninger om antall ansatte.
Merk at IAS 1p38 krever sammenligningstall for 2013.
10c Godtgjørelse revisor
RL § 7-31a
Se vedlegg III for norske krav til tilleggsopplysninger om godtgjørelse til revisor.
Merk at IAS 1p38 krever sammenligningstall for 2013.
PwC
68
IFRS konsernregnskap 2014
(Beløp i NOK 1000)
11 Finansinntekter og -kostnader
IFRS7p20b
2014
2013
– Gjeld til kredittinstitusjoner
(5 317)
(10 646)
– Utbetalt utbytte på preferanseaksjer med innløsningsrett (note 31)
(1 950)
(1 950)
– Konvertibelt lån (note 31)
(3 083)
−
(547)
(646)
(47)
(39)
2 594
996
102
88
16
31
(16)
(31)
(8 248)
(12 197)
75
–
(8 173)
(12 197)
– Renteinntekter på finansielle eiendeler tilgjengelig for salg
550
489
– Renteinntekter på kortsiktig bankinnskudd
963
984
– Renteinntekter på lån til nærstående parter (note 41)
217
136
1 730
1 609
(6 443)
(10 588)
Rentekostnader:
– Finansielle leieavtaler
37p84e
– Renteeffekt av endring i avsetning (note 34)
21p52a
Netto valutagevinst på finansieringsaktiviteter (note 15)
Gevinst ved virkelig verdi på finansielle instrumenter:
IFRS7p23d
– Rentebytteavtale: kontantstrømsikring, overført fra egenkapital
IFRS7p24a i
– Rentebytteavtale: sikring av virkelig verdi
IFRS7p24a ii
Virkelig verdijustering på bankgjeld som tilskrives renterisiko
Finanskostnader
Fratrukket aktivert beløp på kvalifiserende eiendeler
Sum finanskostnader
Finansinntekter:
IFRS7p20b
Finansinntekter
Netto finanskostnader
PwC
69
IFRS konsernregnskap 2014
(Beløp i NOK 1000)
12 Investeringer der egenkapitalmetoden er anvendt
Spesifikasjon av balanseførte beløp:
Tilknyttede selskaper
Felleskontrollerte virksomheter
2014
2013
13 373
5 276
13 244
3 809
18 649
17 053
2014
2013
215
1 467
145
877
1 682
1 022
Spesifikasjon av resultatførte beløp:
Tilknyttede selskaper
Felleskontrollerte virksomheter
12.1 Investeringer i tilknyttede selskaper
IFRS
12p21(a)
Konsernets vesentlige tilknyttede selskaper per 31.12.13 er spesifisert nedenfor. Alle selskapene har kun
ordinære aksjer. Hjemstaten er også hovedstedet for virksomheten.
Informasjon om tilknyttede selskapers virksomhet gjeldende for både 2014 og 2013:
Navn
Virksomhetssted/hjemstat
Alpha Limited
Beta SA
Kypros
Hellas
Eierandel
Virksomhetens tilknytning
18 %
30 %
Note 1
Note 2
Note 1: Alpha Limited leverer produkter og tjenester til skobransjen. Alpha er en strategisk partner for konsernet,
og gir tilgang til nye kunder og markeder I Europa.
Note 2: Beta SA produserer reservedeler for skobransjen med global distribusjon. Beta SA er strategisk viktig for
konsernets vekst i det europeiske markedet og gir konsernet tilgang til ekspertise om kostnadseffektive
produksjonsprosesser for skobransjen og tilgang til sentrale motetrender.
IFRS
12p21(b)(iii)
Virkelig verdi av konsernets investering i Beta SA per 31.12.13, som er notert på Euro Money Stock Exchange, er
13 513 (2013: 12 873) mens balanseført beløp var henholdsvis 11 997 (2013: 11 240).
Alpha Limited er et privat selskap, og det er ingen tilgjengelig notert pris for aksjene.
IFRS12
Det er ingen betingede forpliktelser knyttet til konsernets investeringer i tilknyttede selskaper.
p23(b)
PwC
70
IFRS konsernregnskap 2014
(Beløp i NOK 1000)
Sammendratt finansiell informasjon for tilknyttede selskaper
I tabellen nedenfor vises sammendratt finansiell informasjon for Alpha Limited og Beta SA som er regnskapsført
etter egenkapitalmetoden.
Sammendratt balanse
Alpha Limited
31. desember
2014
2013
Beta SA
Sum
31. desember
2014
2013
31. desember
2014
2013
DV
Kortsiktige poster
Kontanter og kontantekvivalenter
Andre omløpsmidler
1 170
2 433
804
2 635
5 171
7 981
8 296
9 722
6 341
10 414
9 100
12 357
IFRS12p
Sum omløpsmidler
3 603
3 439
13 152
18 018
16 755
21 457
Finansielle forpliktelser (ekskl.
leverandørgjeld)
Andre kortsiktige forpliktelser (inkl.
leverandørgjeld)
(808)
(558)
(8 375)
(8 050)
(9 183)
(8 608)
(2 817)
(2 635)
(6 017)
(14 255)
(8 834)
(16 890)
Sum kortsiktig gjeld
(3 625)
(3 193)
(14 392)
(22 305)
(18 017)
(25 498)
Langsiktige poster
Eiendeler
13 340
14 751
53 201
54 143
66 541
68 894
DV
Finansielle forpliktelser
Annen gjeld
(4 941)
(733)
(3 647)
(217)
(9 689)
(2 282)
(8 040)
(4 349)
(14 630)
(3 015)
(11 687)
(4 566)
IFRS12p
Sum langsiktig gjeld
(5 674)
(3 864)
(11 971)
(12 389)
(17 645)
(16 253)
7 644
11 133
39 990
37 467
47 634
48 600
DV
B12(b)(i)
DV)
DV
IFRS12p
B12(b)(iii)
IFRS12p
B12(b)(ii)
DV
B12(b)(iv)
DV
Netto eiendeler
PwC
71
IFRS konsernregnskap 2014
(Beløp i NOK 1000)
Sammendratt resultatregnskap
Alpha Limited
Beta SA
Sum
31. desember
2014
2013
31. desember
2014
2013
31. desember
2014
2013
Salgsinntekt
11 023
15 012
26 158
23 880
37 181
38 892
DV
Avskrivning
Renteinntekt1
Rentekostnad
(2 576)
(1 075)
(1 864)
(735)
(3 950)
(1 094)
(3 376)
(1 303)
(6 526)
(2 169)
(5 240)
(2 038)
IFRS12p
Resultat fra videreført virksomhet
(3 531)
(2 230)
3 443
2 109
(88)
(121)
175
208
(713)
(412)
(538)
(204)
(3 356)
(2 022)
2 730
1 697
(626)
(325)
IFRS12p
B12(b)(v)
DV
DV
B12(b)(vi)
DV
Skatt
IFRS12p
Resultat fra videreført virksomhet etter
skatt
B12(b)(vi)
Resultat fra avviklet virksomhet etter
skatt1
-
-
-
-
-
-
B12(b)(vii)
IFRS12p
Utvidet resultat
-
-
(40)
(47)
(40)
(47)
(3 356)
(2 022)
2 690
1 650
(666)
(372)
-
-
-
-
-
-
IFRS12p
B12(b)(viii)
IFRS12p
Totalresultat
B12(b)(ix)
IFRS12p
Utbytte mottatt fra tilknyttet selskap1
b12(a)
IFRS12pB14
1
Beløpene ovenfor regnskapene til de tilknyttede selskapene (og ikke Footsy ASAs andel av disse beløpene).
Beløpene er justert for ulikheter i regnskapsprinsipper og eventuelle merverdier fra kjøpstidspunktet.
Noen av linjene har ikke beløp, men er inkludert for illustrasjonsformål.
PwC
72
IFRS konsernregnskap 2014
(Beløp i NOK 1000)
Avstemming mot regnskapet
IFRS12
pB14(b)
Avstemming mellom den sammendratte regnskapsinformasjonen over og balanseført beløp av tilknyttede
selskaper.
Alpha Limited
Sammendratt finansiell informasjon
2014
Sum
2013
2014
2013
2014
2013
Netto eiendeler 1. januar
11 133
12 977
37 467
35 573
48 600
48 550
Resultat i perioden
(3 356)
(2 022)
2 730
1 697
(626)
(325)
Utvidet resultat
-
-
(40)
(47)
(40)
(47)
Omregningsdifferanser
(133)
178
(167)
243
(300)
421
Netto eiendeler 31. desember
7 644
11 133
39 990
37 466
47 634
48 599
Eierinteresse (18%; 30%)
1 376
2 004
11 997
11 240
13 373
13 244
-
-
-
-
-
-
1 376
2 004
11 997
11 240
13 373
13 244
Goodwill1
Balanseført beløp
1
Beta SA
Noen av linjene har ikke beløp, men er inkludert for illustrasjonsformål.
PwC
73
IFRS konsernregnskap 2014
(Beløp i NOK 1000)
12.2 Investering i felleskontrollert virksomhet
2014
2013
1. januar
3 809
2 932
Andel av resultat
1 467
877
-
-
5 276
3 809
Utvidet resultat1
31. desember
IFRS12
p21(a)
Den felleskontrollerte virksomheten oppført nedenfor har en aksjekapital bestående utelukkende av ordinære
aksjer, som er eid direkte av konsernet.
Beskrivelse av felleskontrollert virksomhet 2014 og 2013
Navn
Virksomhetssted/
hjemstat
Gamma Ltd
United Kingdom
Eierandel
Virksomhetens
tilknytning
Metode
50 %
Note 1
Egenkapitalmetoden
Note 1: Gamma Ltd leverer produkter og tjenester til skobransjen i UK. Gamma Ltd er en strategisk partner for
konsernet som gir tilgang til ny teknologi og prosesser av betydning for egen skoproduksjon.
IFRS12
Gamma Ltd er et privat selskap. Det foreligger derfor ingen notert pris på aksjene.
p21(b)(iii)
PwC kommentar
Dersom det foreligger en notert pris på aksjene i en felleskontrollert virksomhet, bør det opplyses om virkelig verdi
av at investeringen.
Tilsagn og betingede forpliktelser knyttet til felleskontrollert virksomhet
IFRS12
Konsernet har følgende forpliktelser knyttet til tilsagn og betingede forpliktelser.
p23(a)
Tilsagn om å yte finansiering ved behov
IFRS12
p23(b)
2014
2013
100
100
Det foreligger ingen forpliktelser knyttet til konsernets deltakelse i felleskontrollert virksomhet. Gamma Ltd har en
betinget forpliktelse knyttet til en uavklart rettsprosess angående en uenighet med en kunde. Siden saken står i en
tidlig fase er det ikke mulig å fastslå sannsynligheten eller eventuelt skyldig beløp dersom ikke rettssaken skulle
føre fram.
PwC
74
IFRS konsernregnskap 2014
(Beløp i NOK 1000)
Sammendratt finansiell informasjon for felleskontrollert virksomhet
IFRS12
Nedenfor vises sammendratt finansiell informasjon for Gamma Ltd som regnskapsføres etter egenkapitalmetoden.
p21(b)(ii)
Sammendratt balanse
31. desember
2014
2013
Kontanter og kontantekvivalenter
1 180
780
DV
Andre omløpsmidler
7 368
4 776
IFRS12p
Sum omløpsmidler
8 548
5 556
(1 104)
(1 094)
(890)
(726)
(1 994)
(1 820)
Eiendeler
11 016
9 786
Finansielle forpliktelser
(6 442)
(5 508)
(576)
(396)
Kortsiktige poster
IFRS12p
B13(a)
B12(b)(i)
IFRS12p
Finansielle forpliktelser (ekskl. leverandørgjeld)
B13(b)
DV
Andre kortsiktige forpliktelser (inkl. leverandørgjeld)
IFRS12p
Sum kortsiktig gjeld
B12(b)(iii)
Langsiktige poster
IFRS12p
B12(b)(ii)
IFRS12p
B13(c)
DV
Annen gjeld
IFRS12p
Sum langsikitg gjeld
(7 018)
(5 904)
Netto eiendeler
10 552
7 618
B12(b)(iv)
DV
PwC
75
IFRS konsernregnskap 2014
(Beløp i NOK 1000)
Sammendratt resultatregnskap
IFRS12p
2014
2013
23 620
23 158
206
648
(1 760)
(2 302)
5 750
5 206
(2 816)
(3 452)
2 934
1 754
Resultat fra avviklet virksomhet etter skatt1
-
-
Utvidet resultat1
-
-
2 934
1 754
-
-
Salgsinntekt
B12(b)(v)
IFRS12p
Avskrivning
B13(d)
IFRS12p
Renteinntekt
B13(e)
IFRS12p
Rentekostnad
B13(f)
IFRS12p
Resultat fra videreført virksomhet
B12(b)(vi)
IFRS12p
Skatt
B13(g)
IFRS12p
Resultat fra videreført virksomhet etter skatt
B12(b)(vi)
IFRS12p
B12(b)(vii)
IFRS12p
B12(b)(viii)
IFRS12p
Totalresultat
B12(b)(ix)
IFRS12p
Utbytte mottatt fra felleskontrollert virksomhet1
B12(a)
IFRS12p
B14(b)
1
Beløpene ovenfor viser regnskapet til den felleskontrollerte virksomheten (og ikke Footsy ASAs andel av disse
beløpene). Beløpene er justert for ulikheter i regnskapsprinsipper og eventuelle merverdier fra kjøpstidspunktet.
Noen av linjene har ikke beløp, men er inkludert for illustrasjonsformål.
PwC
76
IFRS konsernregnskap 2014
(Beløp i NOK 1000)
Avstemming mot regnskapet
IFRS12
pB14(b)
Avstemming mellom den sammendratte regnskapsinformasjonen over og balanseført beløp av felleskontrollert
virksomhet.
Sammendratt finansiell informasjon
2014
2013
Netto eiendeler 1. januar
7 618
5 864
Resultat for perioden
2 934
1 754
-
-
10 552
7 618
5 276
3 809
-
-
5 276
3 809
Utvidet resultat1
Netto eiendeler 31. desember
Eierandel 50%
Goodwill
1
Balanseført beløp
1
Noen av linjene har ikke beløp, men er inkludert for illustrasjonsformål.
PwC
77
IFRS konsernregnskap 2014
(Beløp i NOK 1000)
12.3 Vesentlige datterselskaper
Konsernet hadde følgende datterselskaper 31. desember 2014.
Navn
Virksomhetssted og
hjemstat
Type virksomhet
Treasury Limited
UK
Hovedkontor og
finansfunksjon
100
100
-
-
A Limited
UK
Mellomliggende
holdingselskap
-
100
-
100
O Limited
UK
Skoprodusent og
grossist
-
85
15
-
Shoe Limited
UK
Sko- og
lærvaredetaljist
-
100
-
-
L Limited
UK
Logistikkselskap
100
100
-
-
D Limited
UK
Designtjenester
100
100
-
-
Delta Inc
USA
Sko- og
lærvaredetaljist
-
40
60
-
Your Shoes Group USA
Sko- og
lærvaredetaljist
72
72
28
-
M GbmH
Tyskland
Skoprodusent og
grossist
-
100
-
-
L SARL
Frankrike
Logistikkselskap
-
100
-
-
E GbmH
Tyskland
Designtjenester
-
100
-
-
C Group
Kina
Skoprodusent og
grossist
-
100
-
-
R Group
Russland
Skoprodusent og
grossist
-
100
-
-
IFRS12p10
(a), 12(a-c)
Eid direkte av
morselskapet
(%)
Andel Andel av
ordinære preferanse
Eid av aksjer eid av -aksjer eid
konsernet ikke-kontr.
av
totalt
eierinte- konsernet
(%) resser (%)
(%)
Alle datterselskapene er konsolidert. Stemmerettighetene følger ordinære aksjer. Morselskapet eier ingen
preferanseaksjer i datterselskapene.
IFRS12
p12 (f)
Sum ikke-kontrollerende eierinteresser på balansedagen er 7888, hvorav 5327 gjelder Your Shoes Group og 2466
Delta inc. Den ikke-kontrollerende eierinteressen tilknyttet O Limited er uvesentlig.
PwC
78
IFRS konsernregnskap 2014
(Beløp i NOK 1000)
Særlige restriksjoner
IFRS12
p10(b)(i)
Kontanter og kortsiktige plasseringer på 1394 i Kina er gjenstand for lokal kontroll med veksling. Slik kontroll legger
visse restriksjoner på kapitalflyt ut av landet dersom det ikke skjer i form av ordinært utbytte.
Sammendratt regnskapsinformasjon fra datterselskaper med vesentlige ikke-kontrollerende eierinteresser
IFRS12p12
(g), B10(b)
Sammendratt regnskapsinformasjon vises nedenfor for datterselskaper som har vesentlige ikke-kontrollerende
eierinteresser. Se note 40 for spesifikasjon av transaksjoner med ikke-kontrollerende eierinteresser.
Sammendratt balanse
Delta Inc
Your Shoes Group
31. desember
2014
31. desember
2013
2014
2013
Kortsiktige poster
Eiendeler
Forpliktelser
Netto kortsiktige eiendeler
5 890
4 828
16 935
14 742
(3 009)
(2 457)
(4 514)
(3 686)
2 881
2,371
12 421
11 056
Langsiktige poster
Eiendeler
3 672
2 357
10 008
8 536
(2 565)
(1 161)
(3 848)
(1 742)
Netto langsiktige eiendeler
1 107
1 196
6 160
6 794
Netto eiendeler
3 988
3 567
18 581
17 850
Forpliktelser
PwC
79
IFRS konsernregnskap 2014
(Beløp i NOK 1000)
Sammendratt resultatregnskap
Delta Inc
Your Shoes Group
2014
2013
2014
2013
19 602
17 883
29 403
26 825
4 218
3 007
6 327
6 611
(1 692)
(1 411)
(2 838)
(2 667)
2 526
1 596
3 489
3 944
–
–
23
19
369
-203
554
495
Totalresultat
2 895
1 393
4 066
4 458
Andel av totalresultatet som tilfaller ikkekontrollerende eierinteresser
1 737
836
1 138
-
Utbytte betalt til ikke-kontrollerende
eierinteresser
1 770
550
150
-
Delta Inc
Your Shoes
Group
2014
2014
Kontanter generert fra virksomheten
6 854
6 586
Betalte renter
(134)
(86)
(1 534)
(2 748)
5 186
3 752
Netto kontanter brukt på investeringsaktiviteter
(1 218)
(1 225)
Netto kontanter brukt på finansieringsaktiviteter
(3 502)
(478)
Netto (nedgang)/økning i kontanter og kontantekvivalenter
466
2 049
Kontanter kontantekvivalenter ved årets begynnelse
576
1 576
Valutaomregning av kontanter og kontantekvivalenter
(56)
38
Kontanter og kontantekvivalenter ved årets slutt
986
3 663
Salgsinntekt
Resultat før skatt
Skatt
Resultat fra videreført virksomhet e skatt
Resultat fra avviklet virksomhet etter skatt
Utvidet resultat
Sammendratt kontantstrømoppstilling
Kontantstrøm fra driften
Betalt skatt
Netto kontanter fra driften
IFRS12pB11 Beløpene over er før eventuelle konsernelimineringer.
PwC
80
IFRS konsernregnskap 2014
(Beløp i NOK 1000)
13 Skattekostnad
2014 2013
Betalbar skatt:
14 082
6
035
150
−
14 232
6
035
Endring midlertidige forskjeller
476
2
635
Virkning av endring i skattesats
(97)
−
Sum utsatt skatt
379
2
635
14 611
8
670
12p80a
Betalbar skatt av årets overskudd
12p80b
Justeringer fra tidligere år
Sum betalbar skatt
Utsatt skatt (note 32):
12p80c
12p80d
Skattekostnad
12p81c
Avstemming av skatt beregnet mot konsernets veide gjennomsnittlig skattesats og skattekostnad slik den fremkommer i
resultatet:
2014 2013
Resultat før skattekostnad
48 933
25
710
Skatt beregnet med konsernets veide gjennomsnittlige skattesats
16 148
7
713
57
(44)
Skatteeffekter av:
– Andel resultat i tilknyttede selskaper etter skatt
– Skattefrie inntekter
(1 072) (212)
– Ikke-fradragsberettigede kostnader
845
866
– Anvendelse av ikke-balanseført skattefordel (fremførbart underskudd)
(1 450)
−
– Underskudd til fremføring (hvor utsatt skattefordel ikke er balanseført)
30
347
Virkning av endring i skattesats
(97)
−
Justeringer fra tidligere år
150
−
14 611
8
670
Skattekostnad i resultatet
12p81d
Veid gjennomsnittlig skattesats i 2014 er 33 % (2013: 30 %). Økningen skyldes endret fordeling av resultatet mellom
PwC
81
IFRS konsernregnskap 2014
(Beløp i NOK 1000)
konsernets utenlandske datterselskaper, delvis kompensert i nedgangen i skattesats i ett av landene selskapet
opererer.
12p81d
Den 26. juni 2014 ble det vedtatt å redusere skattesatsen i et av landene selskapet opererer fra 30 % til 28 % med
virkning fra 1. april 2015 (skatteårets start). Utsatt skatt i dette skatteregimet som forventes reversert i 2015 er målt til
gjennomsnittlig skattesats for kalenderåret (28,5 %), mens resterende utsatt skatt er basert på 28 %.
1p125,
Det er opplyst at skattesatsen vil reduseres ytterligere i landet nevnt ovenfor. Endringene, som forventes å bli vedtatt
separat for hvert år, foreslår å redusere skattesatsen med 1% pr år til 24% innen 1. april 2018. Endringene var ikke
vedtatt på i løpet av rapporteringsperioden og er derfor ikke innregnet i konsernregnskapet.
10p22h
12p81ab Skatt på poster i utvidet resultat:
2014
2013
Før skatt
Skatt
Netto
Før skatt
Skatt Netto
1 005
(250)
755
1 133
(374)
759
(198)
362
973
(61)
912
−
91
Endringer i virkelig verdi:
1p90
− Verdireguleringer av tomter og bygninger
1p90
− Finansielle eiendeler tilgjengelig for salg
560
1p90
Andel av utvidet resultat i tilknyttede selskaper
(86)
−
(86)
91
1p90
Estimatavvik på pensjonsforpliktelser
119
(36)
83
(910)
1p90
Virkning av endring i skattesats på utsatt skatt
−
(10)
(10)
−
−
−
1p90
Kontantstrømsikring
97
(33)
64
(3)
−
(3)
1p90
Sikring av nettoinvesteringer
(45)
−
(45)
40
−
40
1p90
Omregningsdifferanser
2 401
−
2 401
(922)
(850)
−
−
−
2 674
402
(162)
240
273 (637)
− (922)
IFRS3p4 Omklassifisering av verdiendring på tidligere
2
eierandel i Your Shoes Group
(850)
Utvidet resultat
3 201
(527)
−
−
(527)
(162)
(527)
(162)
Betalbar skatt1
Utsatt skatt (note 32)
12p81a
Skatt ført mot egenkapitalen:
2014
2013
–
–
30
20
(2 328)
−
Betalbar skatt2:
Aksjeopsjonsordning
Utsatt skatt:
Aksjeopsjonsordning
Konvertibelt lån - egenkapitalkomponent3 (note 29)
1
Det er ingen poster i utvidet resultat med virkning på betalbar skatt i dette eksempelet. Linjen er kun til illustrasjon.
IAS 12 krever opplysninger om betalbar skatt ført direkte mot egenkapitalen I tillegg til utsatt skatt. Det er ingen slike poster i
eksempelregnskapet. Linjen er kun til illustrasjon.
3
Det antas at skattegrunnlaget for konvertible obligasjoner ikke er splittet mellom gjeld- og egenkapitalelementer. Hvis det er tilfellet, vil det
påvirke den utsatte skatten.
2
PwC
82
IFRS konsernregnskap 2014
(Beløp i NOK 1000)
(2 298)
20
I tillegg er utsatt skatt på 49 (2013: 43) overført fra Annen egenkapital - ikke resultatført (note 29) til opptjent
egenkapital (note 28). Dette er utsatt skatt på differansen mellom resultatførte avskrivninger på bygninger og
verdiregulerte avskrivninger basert på historisk kost.
14 Resultat pr. aksje
a) Resultat pr. aksje
Resultat pr. aksje er beregnet ved å dele årsresultat tilordnet selskapets aksjonærer på et veid gjennomsnitt av
antall utestående ordinære aksjer gjennom året, fratrukket egne aksjer (note 26).
33p70a
2014
2013
31 774
16 184
100
120
Sum
31 874
16 304
Veid gjennomsnitt av antall utestående ordinære aksjer (i tusen)
23 454
20 500
Årsresultat tilordnet selskapets aksjonærer
Resultat fra avviklet virksomhet tilordnet selskapets aksjonærer
33p70b
1
b) Utvannet resultat pr. aksje
Ved beregning av utvannet resultat pr. aksje, benyttes veid gjennomsnitt av antall utestående ordinære aksjer
gjennom året, regulert for virkningen av konvertering av alle potensielle aksjer som kan medføre utvanning.
Selskapet har to kategorier potensielle aksjer som kan medføre utvanning: konvertibelt lån og aksjeopsjoner. Det
konvertible lånet antas konvertert til ordinære aksjer og årsresultatet justeres med rentekostnaden fratrukket
skatteeffekten. For aksjeopsjonene blir det gjort en beregning for å finne antall aksjer som kunne vært tegnet til
markedspris (beregnet til gjennomsnittlig aksjekurs på selskapets aksjer gjennom året) basert på pengeverdien av
tegningsrettigheten på de utestående aksjeopsjonene. Antall aksjer beregnet som forklart over sammenlignes med
antall aksjer som ville vært utstedt dersom alle aksjeopsjoner ble utøvd. Forskjellen tillegges nevneren i brøken
som utstedte aksjer uten vederlag.
33p70a
2014
2013
Årsresultat tilordnet selskapets aksjonærer
31 774
16 184
Rentekostnad på konvertibelt lån etter skatt
2 158
−
33 932
16 184
100
120
Sum
34 032
16 304
Veid gjennomsnitt av antall utestående ordinære aksjer (i tusen)
23 454
20 500
Justert resultat benyttet for å beregne utvannet resultat pr. aksje
Resultat fra avviklet virksomhet tilordnet selskapets aksjonærer
Justert for:
1
Det gjøres en antagelse om at virksomheten holdt for salg er 100 % eiet av morselskapet.
PwC
83
IFRS konsernregnskap 2014
(Beløp i NOK 1000)
33p70b
– Konvertering av konvertibelt lån (tusen)
3 300
−
– Aksjeopsjoner (tusen)
1 213
1 329
27 967
21 829
Valutagevinster og -tap er inkludert i følgende linjer i resultatregnskapet:
2014
2013
Netto andre (tap)/gevinster (note 8)
(277)
200
Netto finanskostnader (note 11)
2 594
996
Sum
2 317
1 196
Veid gjennomsnitt av antall ordinære aksjer utvannet (tusen)
15 Netto valutagevinster og -tap
21p52a
PwC
84
IFRS konsernregnskap 2014
(Beløp i NOK 1000)
16 Varige driftsmidler
1p78a
16p73d
16p73e
Anlegg
Tomter og
Maskiner og
under
bygninger transportmidler Driftsløsøre utførelse
Sum
130 761
Pr. 1. januar 2013
Anskaffelseskost eller verdiregulert verdi
39 664
71 072
20 025
–
Akkumulerte avskrivninger
(2 333)
(17 524)
(3 690)
– (23 547)
Netto balanseført verdi
37 331
53 548
16 335
–
107 214
Regnskapsåret 2013
37 331
53 548
16 335
–
107 214
16p73e viii
Omregningsdifferanser
(381)
(703)
(423)
–
(1 507)
16p73e iv
Verdiregulering (note 29)
1 133
−
−
–
1 133
16p73e i
Tilgang
1 588
2 970
1 484
–
6 042
16p73e ix
Avgang (note 36)
16p73e vii
Årets avskrivninger (note 9a)
Balanseført verdi 1.1.2013
−
(2 607)
(380)
–
(2 987)
(636)
(4 186)
(4 840)
–
(9 662)
39 035
49 022
12 176
–
100 233
Anskaffelseskost eller verdiregulert verdi
42 004
70 732
20 706
–
133 442
Akkumulerte avskrivninger
(2 969)
(21 710)
(8 530)
– (33 209)
Netto balanseført verdi
39 035
49 022
12 176
–
100 233
39 035
49 022
12 176
–
100 233
846
1 280
342
–
2 468
1 005
–
–
–
1 005
49 072
5 513
13 199
–
67 784
Balanseført verdi 31.12.2013
16p73d
Pr. 31. desember 2013
Regnskapsåret 2014
16p73e
Balanseført verdi 1.1.2014
16p73e viii
Omregningsdifferanser
16p73e iv
Verdiregulering (note 29)
16p73e iv
Oppkjøp av datterselskap (note 39)
16p73e i
Tilgang
16p73e ix
Avgang (note 36)
4 421
427
2 202
2 455
9 505
(2 000)
(3 729)
(608)
–
(6 337)
1 245
–
–
(1 245)
–
(3 545)
(4 768)
(9 441)
(341)
(1 222)
–
–
(1 563)
89 738
46 523
17 870
1 210
155 341
Anskaffelseskost eller verdiregulert verdi
96 593
74 223
35 841
1 210
207 867
Akkumulerte avskrivninger
(6 855)
(27 700)
(17 971)
Netto balanseført verdi
89 738
46 523
17 870
Overføring
16p73e vii
Årets avskrivninger (note 9)
IFRS5p38
Overført til avhendingsgruppen klassifisert som holdt for salg
16p73d
Balanseført verdi 31.12.2014
16p73d
Pr. 31. desember 2014
PwC
85
– (17 754)
– (52 526)
1 210
155 341
IFRS konsernregnskap 2014
(Beløp i NOK 1000)
DV
Varige driftsmidler overført til avhendingsgruppen klassifisert som holdt for salg beløper seg til 1 563 og relaterer
seg til eiendeler som er brukt av Shoes Limited (en del av engrossegmentet). Se note 16 for utfyllende detaljer
vedrørende avhendingsgruppen som holdes for salg.
DV, 1p104
Avskrivninger på 8 054 (2013: 5252) er resultatført som solgte varers kost, 5568 (2013: 2410) er ført som salgs- og
markedsføringskostnader og 4132 (2013: 2000) er ført som administrative kostnader (ved funksjonsinndelt
resultatregnskap).
17p35c
Kostnader knyttet til leieavtaler utgjør for maskiner 1172 (2013: 895) og for eiendom 9432 (2013: 7605) (Note 9).
Anlegg under utførelse er inkludert i kolonnen driftsløsøre ovenfor i linjen tilgang for 2014 med 1210 og gjelder nytt
produksjonsutstyr for sko.
23p26
I løpet av året har konsernet balanseført lånekostnader med 75 (2013: intet) på eiendeler som kvalifiserer for det.
Veid gjennomsnittlig lånerente på 7,5 % er benyttet.
16p77e
Dersom tomter og bygninger hadde blitt regnskapsført til historisk kost, ville balanseført verdi vært:
2014
2013
Anskaffelseskost
93 079
37 684
Akkumulerte avskrivninger
(6 131)
(2 197)
Balanseført verdi 31.12
86 948
35 487
16p74a
Balanseført verdi av tomter og bygninger som er pantsatt som sikkerhet for gjeld til kredittinstitusjoner er 37 680
(2013: 51 306) (note 31).
17p31a
Konsernet er leietaker under en finansiell leieavtale. Leieavtalen vedrører kjøretøy og maskiner og er inkludert i
noten over med følgende beløp:
2014
2013
Anskaffelseskost – balanseført leieavtale
13 996
14 074
Akkumulert avskrivning
(5 150)
(3 926)
8 846
10 148
Balanseført verdi 31.12
17p31e
Konsernet leier ulike kjøretøy og maskiner under uoppsigelige finansielle leieavtaler. Leieperioden er mellom tre og
15 år.
PwC
86
IFRS konsernregnskap 2014
(Beløp i NOK 1000)
Virkelig verdi av tomter og bygninger
16p77a-b
Det ble foretatt en uavhengig verdivurdering av konsernets tomter og bygninger for å fastsette virkelig verdi per 31.
desember 2014 og 2013. Verdireguleringsreserven som følge av oppreguleringen etter fradrag for utsatt skatt ble ført
over utvidet resultat, og vises i annen egenkapital (se note 29). Tabellen nedenfor viser de ulike eiendeler som føres til
virkelig verdi fordelt per verdsettelsesmetode og nivå definert som:
- Notert pris i et aktivt marked for en identisk eiendel eller forpliktelse (nivå 1).
- Verdsettelse basert på andre observerbare faktorer enn notert pris (brukt på nivå 1) enten direkte (pris) eller
indirekte (utledet fra priser) for eiendelen eller forpliktelsen (nivå 2).
- Verdsettelse basert på faktorer som ikke er hentet fra observerbare markeder (ikke-observerbare forutsetninger)
(nivå 3).
Måling av virkelig verdi ved bruk av de aktuelle verdsettelsesmetodene:
31.12.2014
31.12.2013
IFRS
13p93a,b
Regelmessig måling til
virkelig verdi
Tomter og bygninger
Kontorbygg – UK
Butikker – UK
Butikker – US
Produksjons-anlegg – UK
Produksjons-anlegg –
Asia Pacific
Sum
IFRS 13p93c
Nivå 2
Nivå 3
Sum
Nivå 2
Nivå 3
Sum
7 428
19 027
14 200
-
25 392
7 428
19 027
14 200
25 392
5 875
12 478
1 157
-
10 904
5 875
12 478
1 157
10 904
-
23 691
23 691
3 321
5 300
8 621
40 655
49 083
89 738
22 831
16 204
39 035
Det var ingen overføringer mellom nivå 1 og 2 i året.
Verdsettelsesteknikk brukt for å utlede virkelig verdi på nivå 2
IFRS 13p93d
Verdier på nivå 2 for tomter og butikker er utledet ved bruk av sammenlignbare salgstransaksjoner. Salgspriser for
lignende tomer og bygg i nærheten justeres for forskjeller i sentrale parametere slik som størrelse. Den vesentligste
faktor for denne verdsettelsesmetoden er pris per kvadratmeter.
PwC
87
IFRS konsernregnskap 2014
(Beløp i NOK 1000)
IFRS 13p93e
Verdsettelsesteknikk ved bruk av vesentlige forutsetninger som ikke er observerbare (Nivå 3)
Produksjonsanlegg Produksjonsanlegg
– UK
– Asia Pacific
31.12.2014
Inngående balanse
Avskrivninger – innregnet
i solgte varers kost
IFRS13p93
(e)(i)
IFRS13p93
(e)(ii)
IFRS13p93
(e)(iii)
IFRS13p93
Produksjonsanlegg Produksjonsanlegg
– UK
– Asia Pacific
31.12.2013
10 904
(900)
5 300
(234)
9 760
(159)
5 052
(231)
(900)
(234)
(159)
(231)
441
-
279
363
314
-
334
145
441
642
314
479
13 572
12 639
-
-
-
3 434
-
-
Tilganger
1 489
1 651
989
-
Avganger
(1 100)
-
-
-
441
259
-
-
25 392
23 691
10 904
5 300
Beløp innregnet i
resultatet
Verdiregulering
Valutaomregning
Beløp innregnet i utvidet
resultat
Oppkjøp av
datterselskaper
Overføringer til/fra nivå 3
(e)(iv)
IFRS13p93
(e)(iii)
IFRS13p93
(e)(iii)
IFRS13p93
(e)(iii)
Overføring fra anlegg
under utførelse
Utgående balanse
Konsernet igangsatte en oppgradering av en fabrikk i Kina i løpet av året. Oppgraderingen medfører en betydelig
økning i transportmulighetene, og forventes fullført i 2015. I forkant av oppgraderingen ble eiendommen verdsatt ved
bruk av sammenligning med tidligere salgspriser, noe som medførte verdsettelse på nivå 2. Ved igangsettelsen av
oppgraderingsarbeidet måtte konsernet endre sin verdsettelsesmodell for eiendommen mens den er under ombygging.
Den nye modellen benytter vesentlige forutsetninger som ikke er observerbare, og eiendommen er derfor nå målt på
nivå 3.
Den nye verdsettelsesmetoden benytter tidligere salgspriser som basis for å utlede virkelig verdi av den ferdigstilte
eiendommen. Deretter ble det trukket fra følgende beløp:
- antatte ferdigstillelseskostnader som ville påløpt av en markedsaktør, og
- anslått fortjeneste som en markedsaktør ville krevd for å eie og utvikle eiendommen slik den fremsto ved utgangen
av 2014.
(c),(e)(iv)
Konsernets regnskapspraksis er å overføre mellom nivåene fra det tidspunktet den underliggende hendelsen eller
endringen i omstendighetene fant sted som forårsaket overføringen.
IFRS13 p93g
Gjennomføring av verdivurdering i konsernet
IFRS13 IE 65
I konsernets finansfunksjon er det en gruppe som gjennomfører verdivurderinger av tomter og bygninger for
rapporteringsformål i regnskapet. Denne gruppen gjennomfører også verdivurderinger på nivå 3. Denne gruppen
rapporterer direkte til finansdirektøren og revisjonskomiteen. Det gjennomføres drøftelser om prosessen som er
benyttet og sluttresultatet med finansdirektør og revisjonskomite minst hvert kvartal i forkant av konsernets eksterne
rapportering.
IFRS13p93
Årlig engasjerer konsernet eksterne, kompetente og uavhengige verdivurderere for å fastsette virkelig verdi på tomter
og bygninger. Ved utgangen av 2014 ble virkelig verdi fastsatt av XYZ Property Surveyors Limited.
PwC
88
IFRS konsernregnskap 2014
(Beløp i NOK 1000)
Ekstern verdivurdering på nivå 3 av tomter og bygninger er utført basert på faktiske salgspriser, som for nivå 2, men for
produksjonsbygninger har det vært få transaksjoner i de aktuelle områdene slik at det også har vært benyttet
forutsetninger som ikke er observerbare. Basert på diskusjoner med konsernets egen verdsettelsesgruppe, har de
eksterne verdsetterne fastlagt disse forutsetningene basert på størrelse, alder og tilstand til det aktuelle bygg. I tillegg
er det tatt hensyn til den økonomiske utviklingen i området og sammenlignbare priser på nasjonalt nivå.
Konsernet har også verdsatt tomter og bygninger i Kina, som gjennomgår en betydelig utvikling innenfor infrastruktur.
Verdsettelsen er utført ved hjelp av metoden justert salgsprissammenligning. Den virkelige verdien av ferdige tomter
og bygninger er utledet fra observerbare salgspriser på lignende tomter og bygninger i det lokale markedet. Estimerte
utgifter til ferdigstillelse, inkludert en rimelig fortjenestemargin en aktør ville kreve, har deretter blitt trukket ut for å gi
anslag på dagens virkelige verdi.
PwC
89
IFRS konsernregnskap 2014
(Beløp i NOK 1000)
IFRS13p93
d,h,i
Informasjon om vurdering av virkelig verdi som benytter vesentlige forutsetninger som ikke er
observerbare (nivå 3)
Type eiendel
Virkelig verdi Verdsettelses31.12.14
metode
Spenn i
Sammenheng
forutsetninger
mellom
Forutsetning (sannsynlighets- forutsetning og
benyttet
vektet beløp)
verdi
Produksjonsanlegg – UK
25 392
Salgsprissammenligning
Pris per kvm
350-470 (400)
Høy kvm-pris
øker verdien
Produksjonsanlegg –
Asia/Pacific
19 098
Salgsprissammenligning
Pris per kvm
235-390 (330)
Høy kvm-pris
øker verdien
4 593
Justert
salgsprissammenligning
Antatt
restkostnad
for fullføring
2,78m-3,22m
(2,9m)
Antatt
10-15 % (14 %)
fortjeneste for av eiendommens
å eie og
verdi
utvikle
eiendommen
Desto høyere
gjenværende
kostnader, desto
lavere virkelig
verdi.
Høyere krav til
fortjeneste
reduserer
eiendommens
verdi i dag.
Type eiendel
Virkelig verdi
31.12.13
Verdsettelsesmetode
Forutsetning
benyttet
Spenn i
forutsetninger
(sannsynlighetsvektet
beløp)
Produksjonsanlegg – UK
10 904
Salgsprissammenligning
Pris per kvm
350-465 (390)
Høy kvm-pris
øker verdien
Produksjonsanlegg –
Asia/Pacific
5 300
Salgsprissammenligning
Pris per kvm
205-360 (310)
Høy kvm-pris
øker verdien
Sammenheng
mellom
forutsetning og
verdi
PwC kommentar
IFRS13p93
(h)(i)
Dersom det er sammenhenger mellom vesentlige benyttede forutsetninger i målingen av virkelig verdi, skal foretaket
også gi en beskrivelse av disse sammenhengene og hvordan de kan påvirke målingen av virkelig verdi. Det er ingen
vesentlige sammenhenger mellom benyttede forutsetninger i dette eksempelregnskapet.
PwC
90
IFRS konsernregnskap 2014
(Beløp i NOK 1000)
17 Immaterielle eiendeler
38p118e
Varemerker Egenutviklet
og lisenser programvare
Anskaffelseskost
Goodwill
38p118c
Pr. 1. januar 2013
12 546
8 301
1 455
22 302
38p118e vii
Omregningsdifferanser
(546)
(306)
(45)
(897)
38p118e i
Tilganger
–
700
–
700
Pr. 31. desember 2013
12 000
8 695
1 410
22 105
38p118e vii
Omregningsdifferanser
341
96
134
571
38p118e i
Tilganger
–
684
2 366
3 050
IFRS3B67d ii Oppkjøp av datterselskap (note 39)
IFRS5p38
Overført til avhendingsgruppen klassifisert som holdt for salg
Pr. 31. desember 2014
Sum
4 501
4 000
–
8 501
(100)
(1 000)
–
(1 100)
16 742
12 475
3 910
33 127
Akkumulerte av- og nedskrivninger
38p118c
Pr. 1. januar 2013
–
(330)
(510)
(840)
38p118e vi
Avskrivninger
–
(365)
(200)
(565)
Pr. 31. desember 2013
−
(695)
(710)
(1 405)
(4 650)
–
–
(4 650)
–
(680)
(120)
(800)
(4 650)
(1 375)
(830)
(6 855)
12 000
8 695
1 410
22 105
–
(695)
(710)
(1 405)
Pr. 31. desember 2013
12 000
8 000
700
20 700
38p118c
Anskaffelseskost
16 742
12 475
3 910
33 127
38p118c
Akkumulerte avskrivninger og nedskrivninger
(4 650)
(1 375)
(830)
(6 855)
Pr. 31. desember 2014
12 092
11 100
2 080
26 272
38p118e iv
Nedskrivninger
38p118e vi
Avskrivninger
Pr. 31. desember 2014
Balanseført verdi
38p118c
Anskaffelseskost
38p118c
Akkumulerte av- og nedskrivninger
36p126a
Det balanseførte beløpet på goodwill for segmentet Russland er nedskrevet til gjenvinnbart beløp etter et verdifall.
Nedskrivningsbeløpet er inkludert i solgte varers kost i resultatregnskapet.
38p118d
Avskrivninger på 40 (2013: 100) er resultatført som solgte varers kost, 680 (2013:365) er ført som salgs- og
markedsføringskostnader og 80 (2013: 100) er ført som administrative kostnader (ved funksjonsinndelt
resultatregnskap).
PwC
91
IFRS konsernregnskap 2014
(Beløp i NOK 1000)
DV
Varemerket som er overført til avhendingsgruppen klassifisert som holdt for salg relaterer seg til Shoes Limited
varemerket (en del av engros-segmentet), som ble balanseført i konsernet ved oppkjøpet av i 2008. Ytterligere
100 i goodwill, som relaterer seg til software spesielt utviklet for Shoes Limited, er også overført til
avhendingsgruppen. Se note 25 for ytterligere detaljer om avhendingsgruppen klassifisert som holdt for salg.
Nedskrivningstest goodwill
36p130d
36p134a
Konsernets inndeling i segmenter fremgår av note 5. Goodwill overvåkes av ledelsen på driftssegmentnivå.
Tabellen under viser hvordan goodwill er allokert pr. driftssegment:
2014
01.01
Tilgang
Norge engros-salg
Avgang Nedskrivning
Andre
justeringer
31.12
6 075
–
(100)
–
215
6 190
Norge detaljsalg
15
–
–
–
5
20
USA engros-salg
115
–
–
–
15
130
30
3 597
–
–
(55)
3 572
770
904
–
–
100
1 774
USA detaljsalg
Europa engros-salg
4 695
–
–
(4 650)
5
50
Kina engros-salg
100
–
–
–
46
146
Øvrige segmenter
200
–
–
–
10
210
Sum
12 000
4 501
(100)
(4 650)
341
12 092
2013
01.01
Tilgang
Avgang
Nedskrivning
Andre
justeringer
31.12
Norge engros-salg
6 370
–
–
–
(295)
6 075
Norge detaljsalg
20
–
–
–
(5)
15
USA engros-salg
125
–
–
–
(10)
115
USA detaljsalg
131
–
–
–
(101)
30
Europa engros-salg
705
–
–
–
65
770
4 750
–
–
–
(55)
4 695
Kina engros-salg
175
–
–
–
(75)
100
Øvrige segmenter
270
–
–
–
(70)
200
12 546
–
–
–
(546)
12 000
Russland engros-salg
Russland engros-salg
Sum
Detaljsalg i USA var ikke rapportert som eget segment i 2013. Hensyntatt oppkjøp gjennomført i 2014 av ”Your
Shoes Group” (note 39) skal nå salg fra butikker rapporteres som et eget segment. På bakgrunn av dette er det
derfor utarbeidet sammenlignbare tall for dette segmentet.
36p130e
36p134c
36p134d iii
Gjenvinnbart beløp av en kontantgenererende enhet kalkuleres basert på hvilken verdi eiendelen vil gi for
virksomheten (bruksverdi). Det brukes likviditetsprognoser (før skatt) basert på budsjett godkjent av ledelsen for
en femårsperiode. Kontantstrømmer utover disse fem årene utledes ved hjelp av de estimerte vekstratene som er
PwC
92
IFRS konsernregnskap 2014
(Beløp i NOK 1000)
presentert nedenfor. Vekstratene overstiger ikke den langsiktige gjennomsnittsraten for skobransjen i områdene
hvor de kontantgenererende enhetene opererer.
36p134d i iv
v, 130e
De viktigste forutsetningene, langsiktig vekstrate og diskonteringsrente benyttet i beregningen av bruksverdi for alle
kontantgenererende enheter med vesentlig goodwill er vist nedenfor. Gjenvinnbart beløp er også vist for
kontantgenererende enheter som har hatt verdifall.
2014
36p134d i
Salgsvolum (% årlig vekst)
36p134d i
Salgspris (% årlig vekst)
36p134d i
Dekningsbidrag (% av salgsinntekter)
36p134d i
Andre driftskostnader
36p134d i
Årlig investeringskostnad
36p134d iv
Langsiktig vekstrate
36p134d v,
Diskonteringssats før skatt
Norge engrossalg USA detaljsalg
2,7 %
4,1 %
Europa
engrossalg
Russland
engrossalg
3,2 %
1,7 %
1,4 %
I/A
1,8 %
2,2 %
56 % til 60 %
65 % til 68 %
58 % til 62 %
59 % til 63 %
10 500
18 500
9 200
5 250
I/A
1 200
I/A
I/A
1,8 %
2,3 %
1,8 %
2,0 %
12,5 %
12,5 %
12,7 %
13,8 %
I/A
I/A
I/A
22 659
Norge
engrossalg
Europa
engrossalg
Russland
engros-salg
130g
36p130e
Gjenvinnbart beløp
2013
36p134d i
Salgsvolum (% årlig vekst)
2,2 %
3,0 %
1,5 %
36p134d i
Salgspris (% årlig vekst)
1,4 %
1,9 %
2,3 %
36p134d i
Dekningsbidrag (% av salgsinntekter)
55,5 % til 59 % 59 % til 62,5 %
61 % til 64 %
36p134d i
Andre driftskostnader
36p134d iv
Langsiktig vekstrate
36p134d v,
Diskonteringssats før skatt
10 300
9 000
5 000
2,0 %
2,0 %
2,5 %
12,0 %
12,1 %
13,5 %
130g
36p134d ii
Disse forutsetningene er benyttet i analysen av hver enkelt kontantgenererende enhet innen driftssegmentet.
36p134d ii
Salgsvolum er gjennomsnittlig årlig vekst i prognoseperioden på fem år. Den er basert på tidligere prestasjoner og
ledelsens forventninger til markedsutviklingen.
36p134d ii
Salgspris er gjennomsnittlig årlig vekst i prognoseperioden på fem år. Den er basert på dagens trender i bransjen
og inkluderer prognoser på langsiktig inflasjon for hvert område.
36p134d ii
Dekningsbidrag er gjennomsnittlig margin i prosent av salgsinntekter i prognoseperioden på fem år. Den er basert
på dagens salgsmarginnivå og salgsmiks, med justeringer som er gjort for å gjenspeile forventede fremtidige
prisøkninger på skinn, som er en viktig råvare, og som ledelsen ikke forventer å hente inn gjennom prisøkninger.
Ledelsen forventer at skinnprisene vil øke med gjennomsnittlig 4,4 % pr. år i femårsperioden.
36p134d ii
Andre driftskostnader er de faste kostnadene i den kontantgenererende enheten som ikke varierer betydelig med
salgsvolum eller priser. Kostnadene er basert på dagens struktur av virksomheten, justert for inflasjon. Kostnadene
PwC
93
IFRS konsernregnskap 2014
(Beløp i NOK 1000)
reflekterer ikke eventuelle fremtidige omstruktureringer eller kostnadsbesparende tiltak. Beløpene er
gjennomsnittlige driftskostnader for prognoseperioden på fem år.
36p134d ii,
p45
Årlig investeringskostnad er forventede oppussingskostnader knyttet til butikker i USA detaljsalg-segmentet. Dette
er basert på historisk erfaring fra ledelsen i ”Your Shoes Group” og de planlagte oppussingskostnadene som kreves
etter oppkjøpet. Det er ikke forutsatt økte inntekter eller kostnadsbesparelser som følge av investeringen i
beregningen av bruksverdi.
36p130a
Nedskrivning ble gjennomført den kontantgenererende enheten Stepland (inkludert i Russland driftssegment) som
følge av en beslutning tidlig i 2014 om å redusere produksjonen (se også note 35). Nedskrivningen var en
konsekvens av en redefinering av konsernets allokering av produksjonsvolum mellom de forskjellige
kontantgenererende enhetene med det formål å utnytte gunstige markedsforhold. Konsernet revurderte
avskrivningsplanen for varige driftsmidler i Stepland og anslo at brukstiden ikke ville påvirkes av beslutningen. Det
var kun goodwill som ble nedskrevet. I de foregående årene var diskonteringssatsen før skatt på 13,5 % for
engrossalg i Stepland.
36p134f
For den kontantgenererende enheten engros Europa, overstiger kalkulert gjenvinnbart beløp, basert på bruksverdi,
den balanseførte verdien med 1705. En årlig vekst i salgsvolum på 1,5%, en årlig vekst i salgspris på 1,2%, et
dekningsbidrag på 55%, årlige driftskostnader på 8900, en langsiktig vekstrate på 1,6% eller en økning i
diskonteringsrenten til 14.9 % ville, alle endringer isolert sett, medført at gjenvinnbart beløp var tilsvarende
balanseført verdi.
PwC kommentar
IAS 36p134 krever opplysninger for hver kontantgenererende enhet hvor balanseført verdi av goodwill eller
immaterielle eiendeler er vesentlig i forhold til foretakets totale goodwill eller immaterielle eiendeler.
IAS 36p134(d)(i) krever opplysninger for alle de viktigste forutsetningene, som ledelsen har basert sine prognoser
på, som gjenvinnbart beløp er mest sensitive ovenfor. IAS 36p134(f) (iii) krever opplysninger om beløpene som
verdien henført til de viktigste forutsetningene må endres med for at gjenvinnbart beløp skal være lik dens
balanseførte verdi.
Relevante forutsetninger vil variere for hver rapporteringsenhet avhengig av fakta og omstendigheter tilknyttet den
kontantgenererende enheten. Opplysninger av viktige forutsetninger er forbedret i denne versjonen av
eksempelregnskapet.
PwC
94
IFRS konsernregnskap 2014
(Beløp i NOK 1000)
18 Finansielle instrumenter
18.1 Finansielle instrumenter etter kategori
Eiendeler til
virkelig
Utlån og
verdi over
fordringer
resultatet
IFRS7p6
Derivater
benyttet
for
sikrings- Tilgjengelig
formål
for salg
Sum
Pr. 31. desember 2014
Eiendeler
Finansielle eiendeler tilgjengelig for salg
−
−
−
19 370
19 370
Derivater
−
361
1 103
−
1 464
20 837
−
−
−
20 837
Kundefordringer og andre fordringer eksklusive
forskuddsbetalinger1
−
11 820
−
−
11 820
Kontanter og kontantekvivalenter
17 928
−
−
−
17 928
Sum
38 765
12 181
1 103
19 370
71 419
Derivater
benyttet
for
Andre
sikrings- finansielle
formål forpliktelser
Sum
Finansielle eiendeler til virkelig verdi over resultatet
Forpliktelser
til virkelig
verdi over
resultatet
Forpliktelser
−
Lån (eksklusive finansielle leieavtaler)2
−
2
Finansielle leieavtaler
Derivater
Leverandørgjeld og annen gjeld eksklusive
lovpålagte forpliktelser3
Sum
1
117 839
117 839
8 998
8 998
268
327
−
595
-
−
15 668
15 668
268
327
142 505
143 100
Forskuddsbetalinger er utelatt fra fordringsposten i balansen ettersom dette er en analyse som kun kreves for finansielle instrumenter.
Kategoriene i denne noten er fastsatt av IAS 39. Finansielle leieavtaler er stort sett utenfor virkeområdet til IAS 39, men de er innenfor
virkeområdet til IFRS 7. Derfor vises de finansielle leieavtalene separat.
3
Lovpålagte forpliktelser er ekskludert fra ”leverandørgjeld og annen gjeld” i balansen, da denne analysen kun kreves for finansielle instrumenter.
2
PwC
95
IFRS konsernregnskap 2014
(Beløp i NOK 1000)
Eiendeler til
virkelig verdi
Utlån og
over
fordringer
resultatet
Derivater
benyttet
for
sikrings- Tilgjengelig
formål
for salg
Sum
Pr. 31. desember 2013
Eiendeler
Finansielle eiendeler tilgjengelig for salg
−
−
−
14 910
14 910
Derivater
−
321
875
−
1 196
18 576
−
−
−
18 576
−
7 972
−
−
7 972
Kontanter og kontantekvivalenter
34 062
−
−
−
34 062
Sum
52 638
8 293
875
14 910
76 716
Derivater
benyttet
for
Andre
sikrings- finansielle
formål forpliktelser
Sum
Kundefordringer og andre fordringer eksklusive
forskuddsbetalinger1
Finansielle eiendeler til virkelig verdi over resultatet
Forpliktelser
til virkelig
verdi over
resultatet
Forpliktelser
−
Lån (eksklusive finansielle leieavtaler)2
2
Finansielle leieavtaler
Derivater
Leverandørgjeld og annen gjeld eksklusive
lovpålagte forpliktelser3
Sum
1
−
104 006 104 006
-
-
10 598
10 598
298
449
−
747
−
−
11 518
11 518
298
449
126 122 126 869
Forskuddsbetalinger er utelatt fra fordringsposten i balansen ettersom dette er en analyse som kun kreves for finansielle instrumenter.
Kategoriene i denne noten er fastsatt av IAS 39. Finansielle leieavtaler er stort sett utenfor virkeområdet til IAS 39, men de er innenfor
virkeområdet til IFRS 7. Derfor vises de finansielle leieavtalene separat.
3
Lovpålagte forpliktelser er ekskludert fra ”leverandørgjeld og annen gjeld” i balansen, da denne analysen kun kreves for finansielle instrumenter.
2
PwC
96
IFRS konsernregnskap 2014
(Beløp i NOK 1000)
18.2 Kredittverdighet i finansielle eiendeler
IFRS7p36c Kredittrisiko i finansielle instrumenter som ikke er forfalt eller som ikke har vært gjenstand for nedskrivning vises ved
bruk av eksterne kredittvurderinger (der slike er tilgjengelige) eller intern klassifisering av historisk informasjon om
brudd på kredittbetingelser.
2014
2013
A
5 895
5 757
BB
3 200
3 980
BBB
1 500
1 830
10 595
11 567
Gruppe 1
750
555
Gruppe 2
4 832
3 596
Gruppe 3
1 770
1 312
Sum
7 352
5 463
17 947
17 030
AAA
8 790
15 890
AA
5 300
7 840
A
3 038
9 832
17 128
33 562
800
500
17 928
34 062
AA
347
264
Sum
347
264
Kundefordringer
Motparter med ekstern kredittvurdering (Moody’s)
Sum
Motparter uten ekstern kredittvurdering
Sum kundefordringer som ikke har vært gjenstand for nedskriving
Bankinnskudd
Kontanbeholdning
Sum kontanter og kontantekvivalenter
DV
Gjeldsinstrumenter tilgjengelig for salg
PwC
97
IFRS konsernregnskap 2014
(Beløp i NOK 1000)
DV
Derivater
AAA
1 046
826
418
370
1 464
1 196
Gruppe 2
2 501
1 301
Gruppe 3
167
87
2 668
1 388
AA
Sum
Lån til nærstående parter
Sum
■
Gruppe 1 – nye kunder/nærstående parter (mindre enn 6 måneder).
■
Gruppe 2 – eksisterende kunder/nærstående parter (mer enn 6 måneder) som historisk ikke har brutt
kredittbetingelser.
■
Gruppe 3 – eksisterende kunder/nærstående parter (mer enn 6 måneder) som historisk har hatt ett eller flere
brudd på kredittbetingelser. Alle tilgodehavender har blitt betalt fullt ut etter bruddene.
Ingen lån til nærstående parter er forfalt og ikke nedskrevet.
19 Finansielle eiendeler tilgjengelig for salg
Balanseført verdi 1. januar
2013
14 910
13 222
Omregningsdifferanser
646
(435)
Oppkjøp av datterselskap (note 39)
473
−
Tilganger (kjøp)
4 887
1 150
Avganger (salg)
(106)
-
Omklassifisering som følge av kontrollovergang etter oppkjøp
1p79b
2014
(1 150)
-
Netto verdiendring ført over utvidet resultat fra egenkapitalen (note 29)
(130)
(152)
Reklassifisering av tidligere eierandel i «Your Shoes Group» (note 29)
(850)
Netto verdiendring ført over utvidet resultat til egenkapitalen (note 29)
690
1 125
19 370
14 910
(17 420)
(14 910)
1 950
−
Balanseført verdi 31. desember
1p66, p69
Herav klassifisert som anleggsmidler
1p66, p69
Herav klassifisert som omløpsmidler
IFRS7
Konsernet har resultatført gevinst på 217 (2013: 187) og tap på 87 (2013: 35) fra egenkapitalen til
resultatregnskapet. 55 (2013: 20) av tapet er knyttet til verdifall.
p20a ii
PwC
98
IFRS konsernregnskap 2014
(Beløp i NOK 1000)
IFRS7p31,34 Finansielle eiendeler tilgjengelig for salg består av:
2014
2013
− Aksjer – Storbritannia
1 835
1 300
− Aksjer – Eurosonen
2 850
1 086
− Aksjer – USA
3 050
1 260
210
−
11 078
11 000
347
264
19 370
14 910
2014
2013
GBP
8 335
8 300
EURO
5 850
2 086
USD
4 550
4 260
635
264
19 370
14 910
Børsnoterte verdipapirer:
− Obligasjoner med fast rentesats på 6.5 %, forfallsdato 27. august 2016
− Ikke kumulative, 9 % preferanseaksjer som ikke kan innløses
Unoterte verdipapirer:
− Obligasjoner med fast rente varierende fra 6.3 % til 6.5 % og forfallsdato mellom juli
2015 og mai 2017
Sum
IFRS7p34c
Finansielle eiendeler klassifisert som tilgjengelig for salg er notert i følgende valutaer:
Andre valutaer
IFRS13
p93b, d
Virkelig verdi av ikke-børsnoterte verdipapirer er basert på neddiskontert verdi av kontantstrømmer hvor
diskonteringsrenten er den relevante nullkupongsrenten for hver kontantstrøm med tillegg av en risikopremie
spesifikk for det enkelte verdipapir (2014: 6 %; 2013: 5.8 %).
De virkelige verdiene er innenfor nivå 2 i hierarkiet for virkelig verdi (se note 3.3).
Den maksimale eksponeringen for kredittrisiko på balansedatoen er virkelig verdi av obligasjoner klassifisert som
tilgjengelig for salg.
IFRS7p36c
Ingen finansielle eiendeler klassifisert som tilgjengelig for salg er forfalt eller nedskrevet.
PwC
99
IFRS konsernregnskap 2014
(Beløp i NOK 1000)
20 Derivater
2014
IFRS7
2013
Eiendeler
Forpliktelser
Eiendeler
Forpliktelser
351
110
220
121
57
37
49
11
Valutaterminkontrakter – kontantstrømsikring
695
180
606
317
Valutaterminkontrakter – holdt for handelsformål
361
268
321
298
1 464
595
1 196
747
345
100
200
120
50
35
45
9
395
135
245
129
1 069
460
951
618
Rentebytteavtaler – kontantstrømsikring
p22a, b
IFRS7
Rentebytteavtaler – verdisikring
p22a, b
IFRS7
p22a, b
Sum balanseførte verdier
1p66, 69
Herav anleggsmidler:
Rentebytteavtaler – kontantstrømsikring
Rentebytteavtaler – verdisikring
1p66, 69
Herav omløpsmidler
Derivater holdt for handelsformål er klassifisert som kortsiktige eiendeler eller forpliktelser. Hele den virkelige
verdien av sikringsinstrumenter er klassifisert som langsiktig eiendel eller forpliktelse hvis gjenværende løpetid på
sikringsobjektet er mer enn 12 måneder og som kortsiktig eiendel eller forpliktelse hvis gjenværende løpetid på
sikringsobjektet er mindre enn 12 måneder.
IFRS7p24
Den resultatførte ineffektive delen av konsernets verdisikring beløper seg til et tap på 1 (2013: tap på 1) (note 8).
Den resultatførte ineffektive delen av konsernets kontantstrømsikring beløper seg til en gevinst på 17 (2013: gevinst
på 14) (note 8). Det var ingen ineffektivitet vedrørende sikring av nettoinvestering i utenlandsk virksomhet.
39p91a,
Som følge av en lovendring ble konsernets derivater endret til en sentral motpart i løpet av året. Dette hadde ingen
innvirkning på konsernets sikringsbokføring.
101a
a) Valutaterminkontrakter
IFRS7p31
Nominelt beløp på utestående valutaterminkontrakter pr. 31. desember 2014 er 92 370 (2013: 89 689).
IFRS7p23a
De sikrede svært sannsynlige forventede transaksjonene i fremmed valuta forventes å finne sted på ulike datoer i
løpet av de neste 12 måneder. Gevinster og tap regnskapsført i sikringsreserven i egenkapitalen (note 29) på valuta
terminkontrakter pr. 31. desember 2014 vil bli resultatført i den samme periode eller de samme periodene der de
sikrede transaksjonene påvirker resultatet. Dette er vanligvis innen 12 måneder fra balansedato med mindre
gevinsten eller tapet er inkludert i opprinnelig anskaffelseskost ved kjøp av varige driftsmidler, hvor resultatføringen
skjer over driftsmiddelets levetid (5 til 10 år).
39p100,
1p79b
b) Rentebytteavtaler
IFRS7p31
Den nominelle hovedstolen på utestående rentebytteavtaler pr. 31. desember 2014 var 4 314 (2013: 3 839).
PwC
100
IFRS konsernregnskap 2014
(Beløp i NOK 1000)
IFRS7p23a, Pr. 31. desember 2014 varierte den faste renten fra 6.9 % til 7.4 % (2013: 6.7 % til 7.2 %). De flytende rentesatsene
1p79b
var EURIBOR og LIBOR. Gevinster og tap ført i sikringsreserven i egenkapitalen (note 29) på rentebytteavtaler pr.
31. desember 2014 vil reverseres i resultatregnskapet i perioden inntil tilbakebetaling av lånene (note 31).
c) Sikring av nettoinvestering i utenlandsk virksomhet
IFRS7p22,
1p79b
En del av konsernets lån i USD som beløper seg til 321 (2013: 321) er klassifisert som en sikring av
nettoinvesteringen i datterselskapet i USA. Virkelig verdi på lånet pr. 31. desember 2014 var 370 (2013: 279).
Valutatapet på 45 (2013: gevinst på 40) ved omregning av lånet til NOK på balansedagen, ble ført over utvidet
resultatsom omregningsdifferanse (note 20).
IFRS7p36a Maksimal eksponering for kredittrisiko på rapporteringstidspunktet er virkelig verdi av derivater klassifisert som
eiendeler i balansen.
21 Kundefordringer og andre fordringer
IFRS7p36
Kundefordringer
1p77
Avsetning for tap på kundefordringer
1p78b
Kundefordringer netto
1p78b
Forskuddsbetalinger
2014
2013
18 174
17 172
(109)
(70)
18 065
17 102
1 250
1 106
104
86
2 668
1 388
22 087
19 682
2 322
1 352
19 765
18 330
2014
2013
18 065
17 102
24p18,
1p78bb
Fordringer på nærstående parter (note 41)
24p18b
Lån til nærstående parter (note 41)
1p78b, 1p66 Herav langsiktige fordringer, lån til nærstående
1p66
Kortsiktige fordringer
Alle langsiktige fordringer forfaller innen fem år fra balansedatoen.
IFRS7p25
Virkelig verdi av kundefordringer og andre fordringer:
Kundefordringer
Fordringer på nærstående parter
Lån til nærstående parter
Sum
IFRS13
104
86
2 722
1 398
20 891
18 586
Virkelig verdi av lån til nærstående parter er beregnet ved å diskontere kontantstrøm med en rente lik alternativ
p93b,d, p97 lånerente på 7,5 % (2013: 7,2 %). Diskonteringsrenten tilsvarer LIBOR med tillegg for relevant kredittrisiko.
De virkelige verdiene er innenfor nivå 2 i hierarkiet for virkelig verdi (se note 3.3).
PwC
101
IFRS konsernregnskap 2014
(Beløp i NOK 1000)
24p18b i
Effektiv rente på langsiktige fordringer:
2014
Lån til nærstående parter (note 41)
2013
6,5 - 7,0 % 6,5 - 7,0 %
IFRS7p14
Enkelte europeiske datterselskaper har i løpet av regnskapsåret overført fordringer på 1014 til en bank i bytte mot
kontanter. Transaksjonen har blitt regnskapsført som et sikret lån (note 31). I de tilfeller hvor datterselskapene
misligholder låneavtalen har banken rett til kontantstrømmen fra de overførte fordringene. Dersom det ikke
foreligger mislighold vil datterselskapene innkassere fordringene og stille nye fordringer som sikkerhet.
DV
Pr. 31. desember 2014 var kundefordringer på 17670 (2013:16 823) i sin helhet inndrivbare.
IFRS7p37a
Pr. 31. desember 2014 var kundefordringer på 277 (2013: 207) forfalt, men ikke nedskrevet. Disse relaterer seg til
en rekke uavhengige kunder, som ikke tidligere har misligholdt sine forpliktelser overfor konsernet. Aldersfordeling
på disse fordringene:
IFRS7p37b
2014
2013
Inntil 3 måneder
177
108
3 til 6 måneder
100
99
277
207
Pr. 31. desember 2014 var nominelle kundefordringer på 227 (2013: 142) nedskrevet. Størrelsen på avsetningen
var 109 pr. 31. desember 2014 (2013: 70). De enkelte nedskrevne fordringene relaterer seg i hovedsak til grossister
som uventet har fått økonomiske problemer. Det antas at en andel av fordringene vil bli inndrevet. Aldersfordeling
på fordringene:
2014
2013
177
108
50
34
227
142
2014
2013
GBP
9 846
8 669
Euro
5 987
6 365
USD
6 098
4 500
156
148
22 087
19 682
3 til 6 måneder
Mer enn 6 måneder
Bokført verdi av konsernets kundefordringer og andre fordringer pr. valuta:
Andre valutaer
PwC
102
IFRS konsernregnskap 2014
(Beløp i NOK 1000)
IFRS7p16
IFRS7p20e
Endring i avsetning for nedskrivning på kundefordringer:
2014
2013
Pr. 1. januar
70
38
Avsetning for nedskrivning av fordringer
74
61
Fordringer som er avskrevet i løpet av året
(28)
(23)
Innkommet på tidligere avskrevne fordringer
(10)
(8)
3
2
109
70
Tilbakeføring av renteeffekt
Pr. 31. desember
Avsetningen for og reverseringen av tap på kundefordringer er inkludert i andre driftskostnader i resultatregnskapet
(note 9). Tilbakeføringen av renteeffekten er inkludert i finanskostnader i resultatregnskapet (note 11). Beløp ført
mot avsetningskontoen er avskrevet når det ikke er noen forventning om å inndrive ytterligere kontanter.
IFRS7p16
De øvrige klasser innen kundefordringer og andre fordringer inneholder ikke nedskrevne eiendeler.
IFRSp36a
Maksimal eksponering for kredittrisiko på balansedagen er lik bokført verdi av hver klasse av kundefordringer som
beskrevet ovenfor. Konsernet har ingen pant som sikkerhet.
22 Varer
2014
2013
Råvarer
7 622
7 612
Varer under tilvirkning
1 810
1 796
15 268
8 774
24 700
18 182
2p36b
1p78c
Ferdig tilvirkede varer
1
2p36d, p38
Varekostnad inkludert i solgte varers kost var på 60 252 (2013: 29 545).
2p36f, g
I juli 2014 reverserte konsernet tidligere foretatte nedskrivninger med 603. Konsernet har solgt samtlige
nedskrevne varer til en uavhengig australsk detaljist til anskaffelseskost. Det reverserte beløpet er inkludert i solgte
varers kost i resultatregnskapet.
1
Separat noteopplysning av ferdig tilvirkede varer til virkelig verdi fratrukket salgskostnader er nødvendig hvis posten er aktuell.
PwC
103
IFRS konsernregnskap 2014
(Beløp i NOK 1000)
23 Finansielle eiendeler til virkelig verdi over resultatet
2014
2013
5 850
4 250
1 720
3 560
3 540
872
11 820
7 972
IFRS7p8a,
31, 34c
Børsnoterte verdipapirer – holdt for handelsformål:
- Aksjer – Storbritannia
- Aksjer – Eurosonen
- Aksjer – USA
7p15
Finansielle eiendeler til virkelig verdi over resultatet er inkludert i seksjonen om endringer i arbeidskapital i noten
kontantstrøm fra drift (note 36).
IFRS7p20
Endringer i finansielle eiendeler til virkelig verdi over resultatet inngår i posten andre tap og gevinster i
resultatregnskapet (note 8).
IFRS13p91 Virkelig verdi av alle aksjer er basert på kjøpskurs i et aktivt marked.
RL § 7-18
Se vedlegg III for norske krav til tilleggsopplysninger om andre investeringer.
Merk at IAS 1p38 krever sammenligningstall for 2013.
24 Kontanter og kontantekvivalenter
2014
2013
Kontanter og bankinnskudd
8 398
28 648
Kortsiktig plassering i bank
9 530
5 414
17 928
34 062
2014
2013
Kontanter og kontantekvivalenter
17 928
34 062
Kassekreditt (note 31)
(2 650)
(6 464)
Netto betalingsmidler
15 278
27 598
Kontanter og kontantekvivalenter
7p45
7p8
I kontantstrømoppstillingen omfatter netto betalingsmidler følgende:
PwC
104
IFRS konsernregnskap 2014
(Beløp i NOK 1000)
25 Eiendeler klassifisert som holdt for salg og avviklet virksomhet
IFRS5p41 a b Eiendeler og gjeld relatert til selskapet Shoes Limited (en del av engrossegmentet) er klassifisert som holdt for
d
salg basert på konsernledelsen og aksjonærenes godkjenning av salget av Shoes Limited i Norge den 23.
september 2014. Transaksjonen forventes gjennomført innen mai 2015.
IFRS5p38
a) Eiendeler klassifisert som holdt for salg
Varige driftsmidler
Goodwill
−
−
Varer
442
−
Andre omløpsmidler
228
−
3 333
−
2014
2013
104
−
Annen kortsiktig gjeld
20
−
Andre avsetninger for forpliktelser
96
−
220
−
b) Forpliktelser knyttet til eiendelsgrupper klassifisert som holdt for salg
Leverandørgjeld og annen kortsiktig gjeld
Sum
b,d
1 563
100
Sum
IFRS13p93a,
2013
1 000
Immaterielle eiendeler
IFRS5p38
2014
Eiendeler og forpliktelser holdt for salg ble, i henhold til IFRS 5, nedskrevet til virkelig verdi fratrukket
salgskostnader på 3113. Dette er en ikke-gjentatt måling av virkelig verdi som er målt ved hjelp av observerbare
priser for nylige salg av lignende virksomheter, og er derfor innenfor nivå 2 i hierarkiet for virkelig verdi. Virkelig
verdi er målt ved å beregne forholdet mellom transaksjonsprisen og årlige salgsinntekter for lignende
virksomheter, og anvende gjennomsnittlig forholdstall på Shoes Limited.
PwC
105
IFRS konsernregnskap 2014
(Beløp i NOK 1000)
IFRS5p33b
12p81h ii
Resultat fra avviklet virksomhet og virkningen av ny måling av eiendeler klassifisert som holdt for salg1:
2014
2013
Salgsinntekter
1 200
1 150
Kostnader
(960)
(950)
Resultat før skattekostnad før ny måling av eiendeler klassifisert som holdt for
salg
240
200
Skattekostnad
(96)
(80)
Resultat etter skattekostnad før ny måling av eiendeler klassifisert som
holdt for salg
144
120
(73)
−
29
−
Gevinst/tap etter skattekostnad ved ny måling av eiendeler klassifisert som holdt
for salg
(44)
−
Resultat etter skattekostnad for avviklet virksomhet
100
120
2014
2013
300
190
Gevinst/tap før skattekostnad ved ny måling av eiendeler klassifisert som holdt
for salg
12p81h ii
Skattekostnad
c) Kontantstrøm
IFRS5p33c
Kontantstrøm fra drift
IFRS5p33c
Kontantstrøm fra investeringsaktiviteter
(103)
(20)
IFRS5p33c
Kontantstrøm fra finansieringsaktiviteter
(295)
(66)
(98)
104
Sum kontantstrøm
PwC kommentar
Selskapet presenterer kontantstrømoppstillingen som om ingen virksomhet er avhendet og presenterer
noteopplysningene som fremgår av IFRS 5 punkt 33. Det er også adgang til å presentere de tre kategoriene
separat i oppstillingsplanen og presentere linjevis inndeling i hver kategori, enten i noter eller i
kontantstrømoppstillingen. Det er ikke adgang til å presentere kontantstrøm fra avviklet virksomhet på kun en linje
enten under investeringsaktiviteter eller finansieringsaktiviteter.
IFRS 5 krever separat presentasjon av eventuelle kumulative inntekter eller kostnader innregnet i utvidet resultat
knyttet til et anleggsmiddel (eller en avhendingsgruppe) klassifisert som holdt for salg. Det er ingen poster som er
ført i egenkapitalen knyttet til avhendingsgruppen klassifisert som holdt for salg.
Disse opplysningene kan også gis direkte i resultatregnskapet.
1
Disse opplysningene kan også gis direkte i resultatregnskapet.
PwC
106
IFRS konsernregnskap 2014
(Beløp i NOK 1000)
26 Aksjekapital og overkurs
Antall aksjer
(i tusen)
Aksjekapital
Overkurs
Sum
Pr. 1. januar 2013
Aksjeopsjonsordning for ansatte:
– Innbetalt ved utstedelse av aksjer
20 000
20 000
10 424
30 424
1 000
1 000
70
1 070
Pr. 31. desember 2013
Aksjeopsjonsordning for ansatte:
– Innbetalt ved utstedelse av aksjer
21 000
21 000
10 494
31 494
750
750
200
950
Oppkjøp av datterselskap (note 39)
3 550
3 550
6 450
10 000
25 300
25 300
17 144
42 444
1p79
1p106d
iii
1p106,
d iii
IFRS3
B64f iv
1p79a
Totalt pr. 31. desember 2014
1p79a
Selskapet kjøpte 875 000 av sine egne aksjer den 18. april 2014. Anskaffelseskost på 2564 er trukket fra i
egenkapitalen1. Aksjene holdes som ”egne aksjer”. Selskapet har rett til å selge disse aksjene på et senere
tidspunkt2. Samtlige aksjer utstedt av selskapet er fullt innbetalt.
Konsernet utstedte 3 550 000 aksjer den 1. mars 2014 (14 % av den totale utstedte ordinære aksjekapitalen) til
aksjeeierne av Your Shoes Group som en del av det totale vederlaget for 70 % av deres ordinære aksjekapital.
Virkelig verdi for de utstedte ordinære aksjene var på 10 050 (NOK 2,83 pr. aksje). De tilhørende
transaksjonskostnadene på 50 er trukket fra vederlaget.
RL §§ 726,7-27
1
2
Se vedlegg III for norske krav til tilleggsopplysninger om aksjonærinformasjon og aksjekapital.
Merk at IAS 1p38 krever sammenligningstall for 2013.
Egne aksjer kan presenteres separat i balanseoppstillingen eller utlignes mot annen egenkapital eller annen spesifikk tilbakeholdt kapital.
Avhengig av loven, kan selskapet ha rett til å selge egne aksjer.
PwC
107
IFRS konsernregnskap 2014
(Beløp i NOK 1000)
27 Aksjeverdibasert avlønning
IFRS2p45a
Aksjeopsjoner tildeles ledelsen og utvalgte ansatte. Utøvelseskursen på opsjonene er lik markedspris minus 15 %
på tildelingsdatoen. Opptjeningen av opsjonene er betinget av at medarbeiderne arbeider i bedriften tre år etter
tildelingen. Opsjonene kan utøves tidligst tre år etter tildelingsdatoen dersom konsernet har innfridd målsetningen
for vekst i resultat pr. aksje i opptjeningsperioden på 4 %. Opsjonene har en kontraktsmessig løpetid på fem år.
Konsernet har ingen juridiske eller underforståtte forpliktelser til å kjøpe tilbake eller gjøre opp opsjonene kontant.
Bevegelser i antall utestående aksjeopsjoner og veide gjennomsnittlige utøvelseskurser:
2014
2013
Gjennomsnittlig
utøvelseskurs i NOK
pr. aksje
Gjennomsnittlig
Opsjoner utøvelseskurs i NOK
(tusen)
pr. aksje
Opsjoner
(tusen)
IFRS2p45b i
Pr. 1. januar
1,73
4 744
1,29
4 150
IFRS2p45b ii
Tildelt
2,95
964
2,38
1 827
IFRS2p45b iii Bortfalt
2,30
(125)
0,80
(33)
IFRS2p45b iv Utøvd
1,28
(750)
1,08
(1 000)
Utløpt
–
–
2,00
(200)
2,03
4 833
1,73
4 744
IFRS2p45b v
IFRS2p45b vi Pr. 31. desember
IFRS2
p45b vii,
Av de 4 833 000 utestående opsjonene (2013: 4 744 000 opsjoner), var 1 875 000 opsjoner (2013: 1 400 000)
utøvbare.
IFRS2p45c
Utøvde opsjoner i 2014 resulterte i 750 000 aksjer (2013: 1 000 000 aksjer) utstedt til NOK 1,28 pr. stykk (2013:
NOK 1,08 pr. stykk). Den veide gjennomsnittlige markedsprisen på utøvelsestidspunktet var NOK 2,85 (2013:
NOK 2,65) pr. aksje. De tilhørende transaksjonskostnader på 10 (2013: 10) har blitt trukket fra vederlaget for de
utstedte aksjene.
IFRS2p45d
Utløpsdato og utøvelseskurs for utestående aksjeopsjoner (i tusen) ved årsslutt:
Antall opsjoner (1000)
Tildeling/
IFRS2p46
IFRS2p47a
Utløpsdato
Utøvelseskurs
opptjening
1. juli
NOK pr. aksje
2009-12
2014
1,10
2010-13
2015
1,20
800
900
2011-14
2016
1,35
1 075
1 250
2012-15
2017
2,00
217
267
2013-16
2018
2,38
1 777
1 827
2014-17
2019
2,95
964
−
4 833
4 744
2014
2013
−
500
Den volumveide virkelige verdien på de tildelte opsjonene i perioden, beregnet med Black-Scholes
opsjonsprisingsmodell, var NOK 0,86 pr. opsjon (2013: NOK 0,66). De viktigste inndata er aksjekursen på
tildelingsdatoen på NOK 3,47 (2013: NOK 2,80), utøvelseskursene vist over, volatilitet på 30 % (2013: 27 %),
forventet utbytte på 4,3 % (2013: 3,5 %), forventet løpetid på 3 år (2013: 3 år), årlig risikofri rente på 5 % (2013: 4
PwC
108
IFRS konsernregnskap 2014
(Beløp i NOK 1000)
%). Volatilitet målt ved standardavviket for forventet aksjeavkastning er basert på statistisk analyse av daglig
aksjekurs over de tre siste årene. Se note 10a for kostnaden for aksjeopsjoner gitt til selskapets styre og ansatte.
28 Opptjent egenkapital
1p106d
1p106d
Balanseført verdi 1. januar 2013
51 125
Årsresultat
16 304
Utbytte for 2012
(15 736)
1
IFRS2p50
Innskutt egenkapital gjennom ytelser fra ansatte
16p41
Avskrivning oppregulert beløp, etter skatt, på tomter og bygninger
87
12p68C
Skattefradrag relatert til aksjeopsjonsordning
20
19p120c
Estimatavvik (tap) på pensjonsforpliktelser etter skatt
1p106d
822
(637)
Balanseført verdi 31. desember 2013
51 985
Balanseført verdi 1. januar 2014
51 985
Årsresultat
31 874
1p106d
Utbytte for 2013
IFRS2p50
Innskutt egenkapital gjennom ytelser fra ansatte1
16p41
Avskrivning oppregulert beløp, etter skatt, på tomter og bygninger
80
Tilbakeført verdiregulering ved avhendelse av tomter og bygninger
20
12p68C
Skattefradrag relatert til aksjeopsjonsordning
30
19p120c
Estimatavvik (tap) på pensjonsforpliktelser etter skatt
83
12p80d
(10 102)
690
2
Virkning på utsatt skatt av endring i skattesats
(10)
Balanseført verdi 31. desember 2014
74 650
1
Kreditføringen på egenkapital i henhold til kravene i IFRS 2 må behandles i henhold til lokal selskapsrett og praksis. Føringen gjøres mot annen
innskutt egenkapital, overkursfond, aksjekapital eller opptjent egenkapital.
2
For illustrasjonsformål, har man antatt en endring i skattesats i et datterselskap i 2014. Beløpet gjelder kun skatt på tidligere verdiregulering.
PwC
109
IFRS konsernregnskap 2014
(Beløp i NOK 1000)
29 Annen egenkapital – ikke resultatført
VerdiKonver-
regulering
tibelt
tomter og
lån
16p39
12p61A,81 ab
Kjøp/
Egne Tilgjengelig
bygninger Sikring
aksjer
Omreg- salg av
for salg ningsdiff.
IKE
Sum
1. januar 2013
−
1 152
65
−
1 320
3 827
−
6 364
Verdiregulering – brutto (note 16)
−
1 133
−
−
−
−
−
1 133
−
−
−
−
−
(374)
Skatt av verdiregulering (note 13)
−
(374)
16p41
Avskrivning oppregulert beløp – brutto
−
(130)
−
−
−
−
−
(130)
12p61A,81 ab
Skatt av avskrivning oppreg. beløp
−
43
−
−
−
−
−
43
IFRS7p20a ii
Verdiregulering tilgjengelig for salg –
brutto (note 19)
−
−
−
−
1 125
−
1 125
IFRS7p20a ii
Verdiregulering omklassifisering –
brutto (note 19)
−
−
−
−
(152)
−
−
(152)
12p61A,81 ab
Skatt av verdiregulering (note 13)
−
−
−
−
(61)
−
−
(61)
(14)
−
−
(14)
IFRS7p20a ii,
28p10
Andel utvidet resultat – tilknyttede
selskap (note 12)
−
−
−
−
Kontantstrømsikring:
IFRS7p23 c
- Årets netto gevinst av
sikringsinstrumenter
−
−
300
−
−
−
−
300
12p61A,81 ab
– Skatt av netto gevinst (note 13)
−
−
(101)
−
−
−
−
(101)
IFRS7p23d
– Overføring til salgsinntekter
−
−
(236)
−
−
−
−
(236)
12p61A,81 ab
– Skatt av ovf. salgsinntekter (note 13)
−
−
79
−
−
−
−
79
(67)
−
−
−
−
(67)
22
−
−
−
−
22
−
−
−
40
−
40
−
−
−
(882)
−
(882)
−
105
−
105
2 218
3 090
−
7 194
IFRS7p23e
2p61A,81 ab
39p102a
– Overføring til varer
– Skatt av overføring til varer (note 13)
Sikring av nettoinvestering (note 20)
−
−
−
−
−
−
Valutaomregningsdifferanser:
21p52b
21p52b,28p10
– Konsern
−
– Tilknyttede selskaper (note 12)
−
−
−
−
31. desember 2013
−
1 824
62
−
PwC
110
IFRS konsernregnskap 2014
(Beløp i NOK 1000)
VerdiKonver regulering
Omreg-
-tibelt tomter og
Kjøp/
EgneTilgjengelig ningsdiff salg av
lån bygninger Sikring aksjer
for salg
.
IKE
Sum
31. desember.2013
−
1 824
62
−
2 218
3 090
−
7 194
16p39
Verdiregulering – brutto (note 16)
−
1 005
−
−
−
−
−
1 005
12p61A,81 ab
Skatt av verdiregulering (note 13)
−
(250)
−
−
−
−
−
(250)
16p41
Avskrivning oppregulert beløp –
brutto
−
(129)
−
−
−
−
−
(129)
12p61A,81 ab
Skatt av avskrivning oppreg. beløp
−
49
−
−
−
−
−
49
Avhendelse av tomter og bygninger
−
(20)
−
−
−
−
−
(20)
IFRS7p20a ii
Verdiregulering tilgjengelig for salg
– brutto (note 19)
−
−
−
−
690
−
−
690
IFRS7p20a ii
Verdiregulering omklassifisering –
brutto (note 19)
−
−
−
−
(130)
−
−
(130)
12p61A,81 ab
Skatt av verdiregulering (note 13)
−
−
−
−
(198)
−
−
(198)
IFRS7p20a ii,
Andel utvidet resultat – tilknyttede
selskaper (note 12)
−
−
−
−
(12)
−
−
(12)
28p10
Kontantstrømsikring:
IFRS7p23c
- Årets netto gevinst av
sikringsinstrumenter
−
−
368
−
−
−
−
368
12p61A,81 ab
– Skatt av netto gevinst (note 13)
−
− (123)
−
−
−
−
(123)
IFRS7p23d
– Overføring til salgsinntekter
−
−
(120)
−
−
−
−
(120)
12p61A,81 ab
– Skatt av ovf. salgsinntekter (note
13)
−
−
40
−
−
−
−
40
IFRS7p23e
– Overføring til varer
−
− (151)
−
−
−
−
(151)
12p61A,81 ab
– Skatt av overføring til varer (note
13)
−
−
50
−
−
−
−
50
39p102a
Sikring av nettoinvestering (note
20)
−
−
−
−
−
(45)
−
(45)
−
−
−
−
2 149
−
2 149
21p52b,28p10 – Tilknyttede selskaper (note 12)
−
−
−
−
−
(74)
−
(74)
32p28
Konvertibelt lån – egenkapitaldel
(note 31)
7 761
−
−
−
−
−
−
7 761
12p61A
Konvertibelt lån - skatt på
egenkapitaldelen (note 13)
(2 328)
−
−
−
−
−
−
(2 328)
Kjøp av egne aksjer (note 26)
−
−
− (2 564)
−
−
−
(2 564)
Kjøp av ikke-kontrollerende
eierinteresser i Pumics Limited
(note 40)
−
−
−
−
−
− (800)
(800)
Reduksjon av eierinteresse i
Tåtippen Limited uten tap av
kontroll (note 40)
−
−
−
−
−
−
100
100
Omklassifisering av verdiendring
på tidligere eierinteresse i Your
Shoes Group (note 39)
−
−
−
−
(850)
−
−
(850)
126 (2 564)
1 718
5 120 (700)
11 612
Valutaomregningsdifferanser:
21p52b
1p106d iii
1p106d iii
IFRS3p59
– Konsern
31. desember.2014
5 433
2 479
PwC
111
IFRS konsernregnskap 2014
(Beløp i NOK 1000)
PwC kommentar
Selskapet må opplyse om eventuelle restriksjoner i utbyttemulighetene vedrørende egenkapital knyttet til
Verdiregulering av tomter og bygninger (IAS 16p77 f).
Midlertidige forskjeller knyttet til gjeldskomponenten av det konvertible lånet, jamfør IAS 12p23. Det antas at
skattemessig verdi ikke deles tilsvarende.
PwC
112
IFRS konsernregnskap 2014
(Beløp i NOK 1000)
Spesifikasjon av poster i utvidet resultat, netto etter skatt
Annen
egenkapital
Opptjent
egenkapital
Sum
IkkeSum
kontroll. utvidet
eierint. resultat
755
-
755
-
755
-
83
83
-
83
755
83
838
-
838
362
-
362
-
362
(850)
-
(850)
-
(850)
(86)
-
(86)
-
(86)
-
(10)
(10)
-
(10)
64
-
64
-
64
31. desember 2014
DV
Poster som ikke vil bli omklassifisert til resultatet
16p39
Verdiregulering tomter og bygninger
19p120c
Rekalkulering av pensjonsforpliktelser (note 13,33)
DV
DV
Poster som kan bli omklassifisert til resultatet
Verdiregulering finansielle eiendeler tilgjengelig for salg
IFRS3p59
Omklassifisering av verdiregulering Your Shoes Group
28p10
Andel utvidet resultat tilknyttede selskaper
Endr. i skattesats – virkning på skatt tilknyttet utvidet resultat
Kontantstrømsikring:
39p102a
Sikring av utenlandske nettoinvesteringer
(45)
-
(45)
-
(45)
21p52b
Omregningsdifferanser
2 149
-
2 149
252
2 401
Omklassifisering avskrivning på bygninger (avhendet)
(100)
100
-
-
-
1 494
90
1 584
252
1 836
2 249
173
2 422
252
2 674
DV
Sum
31. desember 2013
DV
Poster som ikke vil bli omklassifisert til resultatet
16p39
Verdiregulering tomter og bygninger
19p120c
Rekalkulering av pensjonsforpliktelser (note 13,33)
DV
DV
-
759
-
759
-
(637)
(637)
-
(637)
759
(637)
122
-
122
912
Poster som kan bli omklassifisert til resultatet
Verdiregulering finansielle eiendeler tilgjengelig for salg
28p10
759
912
-
912
-
Andel av utvidet resultat fra tilknyttet selskap
91
-
91
-
91
Kontantstrømsikringer
(3)
-
(3)
-
(3)
39p102(a)
Sikring av utenlandske nettoinvesteringer
21p52(b)
Omregningsdifferanser
Omklassifisering avskrivning på bygninger (avhendet)
DV
Sum
40
-
40
-
40
(882)
-
(882)
(40)
(922)
(87)
87
-
-
-
71
87
158
(40)
118
830
(550)
280
(40)
240
PwC kommentar
IFRS7p20,
1p106A
Det er tillatt å vise spesifikasjonen av endringer i den enkelte egenkapitalkomponenten fra poster i utvidet resultat,
enten direkte i egenkapitaloppstillingen eller i notene. I eksempelregnskapet har vi vist dette i notene.
PwC
113
IFRS konsernregnskap 2014
(Beløp i NOK 1000)
30 Leverandørgjeld og annen kortsiktig gjeld
2014
2013
1p77
Leverandørgjeld
8 983
9 495
24p18
Gjeld til nærstående parter (note 41)
3 202
1 195
Offentlige avgifter
1 502
960
Andre forpliktelser – betinget vederlag (note 39)
1 500
–
Påløpte kostnader
1 483
828
16 670
12 478
Sum
31 Lån
2014
2013
Gjeld til kredittinstitusjoner
32 193
40 244
Konvertibelt lån
42 822
−
3 300
18 092
30 000
30 000
6 806
8 010
115 121
96 346
Kassekreditt (note 24)
2 650
6 464
Sikrede lån
1 014
−
Gjeld til kredittinstitusjoner
3 368
4 598
Gjeldsbrev og andre lån
2 492
4 608
Finansielle leieavtaler
2 192
2 588
11 716
18 258
126 837
114 604
Langsiktige lån
Gjeldsbrev og andre lån
Preferanseaksjer med innløsningsrett
Finansielle leieavtaler
Kortsiktige lån
Sum lån
a) Gjeld til kredittinstitusjoner
IFRS7p31
Gjeld til kredittinstitusjoner forfaller i perioden frem til 2018 og har en gjennomsnittlig kupongrente på 7,5 % pr. år
(2013: 7,4 % pr. år).
IFRS7p14
Lån inkluderer sikrede lån (gjeld til kredittinstitusjoner og andre sikrede lån) på totalt 37 680 (2013: 51 306). Gjeld
til kredittinstitusjoner er sikret i konsernets tomter og bygninger (note 16). Andre sikrede lån er sikret i
kundefordringer (note 21).
PwC
114
IFRS konsernregnskap 2014
(Beløp i NOK 1000)
IFRS7p31
IFRS7p25
Konsernets eksponering for renteendringer på lånene og reprisingsdatoer ved slutten av året:
2014
2013
6 måneder eller mindre
10 496
16 748
6-12 måneder
36 713
29 100
1-5 år
47 722
38 555
Over 5 år
31 906
30 201
126 837
114 604
Balanseført verdi og virkelig verdi av langsiktige lån:
Balanseført verdi
Virkelig verdi
2014
2013
2014
2013
Langsiktig gjeld til kredittinstitusjoner
32 193
40 244
32 590
39 960
Preferanseaksjer med innløsningsrett
30 000
30 000
28 450
28 850
3 300
18 092
3 240
17 730
42 822
−
42 752
−
6 806
8 010
6 205
7 990
115 121
96 346
113 237
94 530
Gjeldsbrev og andre lån
Konvertible lån
Finansielle leieavtaler
IFRS13p93b Virkelig verdi av kortsiktige lån tilsvarer balanseført verdi ettersom virkningen av diskontering ikke er vesentlig.
IFRS7p25
Virkelig verdi er beregnet ved å neddiskontere kontantstrømmen fra lånene med en diskonteringssats på 7,5 %
(2013: 7,2 %), og er innenfor nivå 2 i hierarkiet for virkelig verdi.
IFRS7p31,
Balanseført verdi av konsernets lån pr. valuta:
,d, p97,
34c
2014
2013
NOK
80 100
80 200
EURO
28 353
16 142
USD
17 998
17 898
386
364
126 837
114 604
Andre valutaer
Sum
PwC
115
IFRS konsernregnskap 2014
(Beløp i NOK 1000)
7p50a, DV
Ubenyttede lånefasiliteter:
2014
2013
Flytende rente:
– Utløper innen ett år
6 150
4 100
14 000
8 400
– Utløper innen ett år
18 750
12 500
Sum
38 900
25 000
– Utløper etter mer enn ett år
Fast rente:
IFRS7p17,
1p79b
Fasilitetene som utløper innen ett år er årlige fasiliteter som er gjenstand for vurdering på forskjellige tidspunkter i
løpet av 2014. Øvrige lånefasiliteter er etablert som delvis finansiering av den foreslåtte utvidelsen av konsernets
europeiske aktiviteter.
b) Konvertible obligasjoner
32p28, p31, Den 2. januar 2014 utstedte konsernet 500 000 konvertible obligasjoner med et samlet pålydende på 50 000 og 5 %
1p79b
kupong. Disse obligasjonene forfaller fem år fra utstedelsesdato til nominell verdi 50 000 eller kan konverteres av
innehaveren til aksjekapital i bytteforholdet 33 aksjer pr. NOK 5000,-. Verdi av forpliktelsesdelen og
egenkapitaldelen ble fastsatt ved utstedelse av obligasjonen.
Beregning av balanseført verdi av konvertible lån:
32p28
2014
2013
Pålydende verdi av konvertible obligasjonslån utstedt 2. januar 2014
50 000
–
Egenkapitaldel (note 29)
(7 761)
–
Forpliktelsesdel ved førstegangs balanseføring 2. januar 2014
42 239
–
3 083
–
Betalte renter
(2 500)
–
Forpliktelsesdel pr. 31. desember 2014
42 822
–
Rentekostnad (note 11)
IFRS13p93b Virkelig verdi av forpliktelsesdelen av det konvertible lånet pr. 31. desember 2014 beløper seg til 42 617. Virkelig
,d,
verdi er beregnet ved å diskontere kontantstrømmen med en sats tilsvarende konsernets lånerente på 7,5 % og er
IFRS13p97 innenfor nivå 2 i hierarkiet for virkelig verdi.
c) Innløselige preferanseaksjer
32p15,
32p18a
10p21
Konsernet utstedte 30 millioner kumulative innløselige preferanseaksjer med pålydende verdi NOK 1 pr. aksje den
4. januar 2013. Aksjene må innløses til pålydende 4. januar 2017 og gir en årlig kupongrente på 6,5 %.
Den 1. februar 2015 utstedte konsernet et obligasjonslån på 6777 nominert i USD for å finansiere ekspansjon og
krav til arbeidskapital i USA. Obligasjonslånet skal tilbakebetales 31. desember 2018.
PwC
116
IFRS konsernregnskap 2014
(Beløp i NOK 1000)
d) Finansielle leieavtaler
Leieforpliktelser er gjeld med god sikkerhet den leasede eiendelen tilbakeføres utleier ved mislighold.
17p31b
2014
2013
- Mindre enn ett år
2 749
3 203
- Mellom ett og fem år
6 292
7 160
- Mer enn fem år
2 063
2 891
Brutto finansielle leieavtaler – fremtidig minimumsleie forfaller som følger:
11 104
13 254
(2 106)
(2 656)
8 998
10 598
2014
2013
Mindre enn ett år
2 192
2 588
Mellom ett og fem år
4 900
5 287
Mer enn fem år
1 906
2 723
8 998
10 598
Fremtidige finanskostnader på finansielle leieavtaler
Nåverdi av finansielle leieavtaler
17p31b
Nåverdi av finansielle leieavtaler fordelt på forfallsintervaller:
PwC
117
IFRS konsernregnskap 2014
(Beløp i NOK 1000)
32 Utsatt skatt
Kortsiktig og langsiktig spesifikasjon av utsatt skattefordel og utsatt skatt:
2014
2013
(2 899)
(3 319)
(647)
(64)
(3 546)
(3 383)
10 743
8 016
1 627
1 037
12 370
9 053
8 824
5 670
2014
2013
5 670
3 047
Utsatt skattefordel:
1p61
– Utsatt skattefordel som forventes realisert senere enn 12 måneder1
– Utsatt skattefordel som forventes realisert innen 12 måneder
1
Sum brutto utsatt skattefordel
Utsatt skatt:
– Utsatt skatt som forventes gjort opp senere enn 12 måneder1
– Utsatt skatt som forventes gjort opp innen 12 måneder1
Sum brutto utsatt skatt
Netto utsatt skatt
Endring i balanseført utsatt skatt:
Balanseført verdi 1. januar
Valutaomregning
12p81a
( 2 003)
(154)
Kjøp av datterselskap (note 39)
1 953
−
Resultatført i perioden (note 13)
379
2 635
Skatt i utvidet resultat (note 13)
527
162
Skatt ført direkte mot egenkapitalen (note 13)
2 298
(20)
Balanseført verdi 31. desember
8 824
5 670
1
Noten er lite relevant for typiske norske selskaper idet utsatt skatt-poster ikke medfører betalingsvirkninger før tidligst når neste års
skatteberegning foreligger, typisk 20-22 måneder etter periodens slutt. Dersom man i stedet ønsker å indikere hvor stor del av de underliggende
midlertidige forskjellene som forventes å reversere innen 12 måneder, vil dette kunne være nyttig tilleggsinformasjon, men det kreves ikke av IAS
1 eller IAS 12.
PwC
118
IFRS konsernregnskap 2014
(Beløp i NOK 1000)
12p81g i ii
Endring i utsatt skattefordel og utsatt skatt (før nettoføring innen samme skatteregime) er som følger:
Utsatt skatt
Driftsmidler
Virkelig
verdi- Konvertibel
gevinster
t lån
Annet
Sum
Balanseført verdi 1. januar 2013
6 412
413
−
284
7 109
12p81g ii
Resultatført i perioden
1 786
−
−
799
2 585
12p81ab
Ført i utvidet resultat
-
435
−
−
435
12p81a
Omregningsdifferanser
(100)
−
−
(54)
(154)
12p81g i
Balanseført verdi 31. desember 2013
8 098
848
−
1 029
9 975
12p81g ii
Resultatført i perioden
425
−
(193)
388
620
12p8ab
Ført i utvidet resultat
−
448
−
43
491
12p81a
Ført direkte mot egenkapitalen
-
-
2 328
553
1 125
-
275
1 953
Oppkjøp av datterselskap
2 328
12p81a
Omregningsdifferanser
(733)
(200)
−
(350)
(1 283)
12p81g i
Balanseført verdi 31. desember 2014
8 343
2 221
2 135
1 385
14 084
PensjonsFremførbart
forpliktelse Avsetninger Nedskriving underskudd
Annet
Sum
(4 062)
Utsatt skattefordel
Balanseført verdi 1. januar 2013
(428)
(997)
(732)
(1 532)
(373)
−
181
−
−
(131)
50
(273)
-
−
-
-
(273)
−
−
−
−
(20)
(20)
−
−
−
−
−
(701)
(816)
(732)
(1 532)
(524)
(4 305)
−
(538)
(322)
750
(131)
(241)
36
−
−
−
−
36
−
−
−
−
(30)
(30)
Omregningsdifferanser
(150)
(280)
(210)
−
80
(720)
Balanseført verdi 31. desember
2014
(815)
(1 634)
(1 264)
(782)
(765)
(5 260)
12p81g ii
Resultatført i perioden
12p81ab
Ført i utvidet resultat
12p81a
Ført direkte mot egenkapitalen
Omregningsdifferanser
12p81g i
Balanseført verdi 31. desember 2013
12p81 g ii
Resultatført i perioden
12p81ab
Ført i utvidet resultat
12p81a
Ført direkte mot egenkapitalen
12p81g i
12p81e
Utsatt skattefordel knyttet til fremførbart skattemessig underskudd er balanseført i den grad det er sannsynlig at
konsernet kan anvende dette mot fremtidig skattepliktig overskudd. Konsernet har unnlatt balanseføring av utsatt
skattefordel på 333 (2013: 1588) knyttet til skattemessig fremførbart underskudd på 1000 (2013: 5294).
Skattemessige underskudd på 900 (2013: 5294) og 100 (2013: 0) forfaller henholdsvis i 2015 og 2016.
PwC
119
IFRS konsernregnskap 2014
(Beløp i NOK 1000)
12p81f
Det er ikke balanseført utsatt skatt på 3141 (2013: 2016) knyttet til kildeskatt og andre skatter som vil være
betalbare på det tilbakeholdte overskuddet for enkelte datterselskaper, ettersom slike beløp alltid blir reinvestert.
Tilbakeholdt overskudd 31. desember 2014 var 30 671 (2013: 23 294).
33 Pensjoner og lignende forpliktelser
Tabellen under viser hvordan selskapets pensjons- og helseforsikringsordninger er inntatt i årsregnskapet.
2014
2013
- Ytelsesordninger (note 33.1)
3 684
1 900
- Helseforsikringsordninger (note 33.2)
1 432
711
5 116
2 611
- Ytelsesordninger (note 33.1)
948
561
- Helseforsikringsordninger (note 33.2)
184
119
1 132
680
- Ytelsesordninger (note 33.1)
(84)
717
- Helseforsikringsordninger (note 33.2)
(35)
193
(119)
910
Balanseførte forpliktelser:
Årets resultatførte pensjonskostnad1:
Aktuaravvik ført over utvidet resultat
33.1 Ytelsesbaserte pensjonsordninger
DV, 19p136, Selskapet har ytelsesordninger i Norge og USA under relativt like regulatoriske bestemmelser. Alle ordningene er
19p138,
19p139
basert på forventet sluttlønn som gir medlemmene i ordningen et garantert nivå på utbetalingene ut levetiden.
Pensjonens størrelse bestemmes av ansettelsestid og lønn i årene før pensjonsalderen. I Norge er
pensjonsutbetalingene vanligvis inflasjonsjustert, mens ordningene i USA ikke inflasjonsjusteres etter at
utbetalingen er påbegynt. Med unntak av inflasjonsrisikoen i norske pensjonsordninger, har de to ordningene
relativt lik risikoprofil som beskrevet nedenfor. Hoveddelen av utbetalingene skjer fra selveiende pensjonskasser,
men det eksisterer noen ordninger som blir finansiert over selskapets drift. Pensjonsmidler forvaltet av
pensjonskasser reguleres av lokale lover og praksis i hvert enkelt land. Forholdet mellom selskapet og
pensjonskassene blir tilsvarende regulert av gjeldende lover. Ansvaret for forvaltningen av ordningene inkludert
investeringsbeslutningene og premienivå hviler i fellesskap på selskapet og styret for pensjonskassen. Styret i
pensjonskassen skal være sammensatt av representanter fra selskapet og deltakere i pensjonsordningene i
henhold til reglene i ordningen.
1
Resultatførte pensjonskostnader inkluderer årets opptjening, netto rentekostnad, endringer i ordningen samt gevinst eller tap knyttet til opphør av
ordninger. [Alternativt kan netto rentekostnad presenteres som finanskostnad.]
PwC
120
IFRS konsernregnskap 2014
(Beløp i NOK 1000)
19p140(a)
Beløpene for ytelsesordninger i regnskapet fremkommer slik:
2014
Nåverdi av sikrede forpliktelser
6 155
2 943
Virkelig verdi av pensjonsmidlene
(5 211)
(2 797)
Underdekning i sikrede ordninger
944
146
Nåverdi av usikrede ordninger
2 426
1 549
Totalt underdekning for ytelsesordningene
3 370
1 695
314
205
3 684
1 900
Virkning av minimumsfondering eller begrensningsregel
Balanseført forpliktelse
19p140(a),
2013
Endringene i netto pensjonsforpliktelse gjennom året fremkommer slik:
141(a)-(h)
Virkelig
verdi av
Nåverdi av pensjonsforpliktelsen
midlene Totalt
1. januar 2013 (omarbeidet)
3 479
(2 264)
1 215
Virkning av
minimums
fondering/
begrensningsregel
Totalt
120
1 335
Årets pensjonsopptjening
498
-
498
-
498
Rentekostnad/(-inntekt)
214
(156)
58
5
63
712
(156)
556
5
561
-
Virkning av aktuarmessig rekalkulering:
-
(85)
20
(85)
-
(85)
- Endringer i demografiske forutsetninger
20
-
20
- Endring i finansielle forutsetninger
61
-
61
-
61
641
-
641
-
641
-
-
-
80
80
722
(85)
637
80
717
(324)
22
(302)
-
(302)
- Faktisk avkastning midler ift. resultatført renteinntekt
- Erfaringsavvik
- Endring begrensningsregel ekskl. andel ført som
rentekostnad over
Omregningsdifferanser
Innbetalt til ordningene:
-
- Fra arbeidsgiver
- Fra ansatte
-
(411)
(411)
-
(411)
30
(30)
-
-
-
Utbetalt fra ordningene:
- Pensjonsutbetalinger
(127)
127
-
-
-
31. desember 2013
4 492
(2 797)
1 695
205
1 900
PwC
121
IFRS konsernregnskap 2014
(Beløp i NOK 1000)
Virkelig
verdi av
Nåverdi av pensjonsforpliktelsen
midlene Totalt
1. januar 2014
4 492
(2 797)
1 695
Virkning av
minimums
fondering/
begrensningsregel
Totalt
205
1 900
Årets pensjonsopptjening
751
-
751
-
751
Rentekostnad/(-inntekt)
431
(308)
123
9
132
65
-
65
-
65
1 247
(308)
939
9
948
-
(187)
-
(187)
32
(187)
-
32
-
32
121
-
121
-
121
(150)
-
(150)
-
(150)
-
-
-
100
100
3
(187)
(184)
100
(84)
(61)
(25)
(86)
-
(86)
Endringer i og resultat av oppgjør av ordninger
Virkning av aktuarmessig rekalkulering:
- Faktisk avkastning midler ift. resultatført renteinntekt
- Endringer i demografiske forutsetninger
- Endringer i finansielle forutsetninger
- Erfaringsavvik
- Endring begrensningsregel eks. andel ført som
rentekostnad over
Omregningsdifferanser
Innbetalt til ordningene:
- Fra arbeidsgiver
0
(908)
(908)
-
(908)
55
(55)
-
-
-
- Pensjonsutbetalinger
(566)
566
-
-
-
- Oppgjør/avkortning (i)
(280)
280
-
-
-
Tilført ved virksomhetskjøp (note 39)
3 691
(1 777)
1 914
-
1 914
31. desember 2014
8 581
(5 211)
3 370
314
3 684
- Fra ansatte
Utbetalt fra ordningene:
19p141
En av våre pensjonsordninger i USA har en overdekning som ikke er balanseført som følge av at overdekningen ikke
utgjør økonomiske fordeler i form av reduserte fremtidige innbetalinger eller tilbakebetaling av innbetalt premie.
19p139(c)
(i) I forbindelse med nedleggelse av en fabrikk, ble det inngått en avtale med pensjonskassen om avkortning av
selskapets forpliktelser med virkning fra 30. desember 2014. Alle selskapets forpliktelser overfor ansatte ved den
nedlagte fabrikken er dermed oppgjort.
PwC
122
IFRS konsernregnskap 2014
(Beløp i NOK 1000)
DV
Forpliktelsene og pensjonsmidlene i ytelsesordningene fordeler seg geografisk slik:
2014
Norge
Nåverdi av forpliktelsene
Virkelig verdi av pensjonsmidlene
2013
omarbeidet
USA
Totalt
Norge
USA
Totalt
4 215
4 366
8 581
1 050
3 442
4 492
(2 102)
(3 109)
(5 211)
(394)
(2 403)
(2 797)
2 113
1 257
3 370
656
1 039
1 695
314
-
314
205
-
205
2 427
1 257
3 684
861
1 039
1 900
Virkning av minimumsfondering/
begrensningsregel
Sum
Ved den seneste verdimålingen besto nåverdien av forpliktelsen av 3120 knyttet til ansatte i tjeneste, 3900 knyttet
seg til tidligere ansatte (oppsatte ytelser) og 1560 til medlemmer i ordningen som mottar pensjonsytelser.
19p144
De vesentligste aktuarmessige forutsetningene som er lagt til grunn:
2014
2013
Norge
USA
Norge
USA
Diskonteringsrente
5,1 %
5,2 %
5,5 %
5,6 %
Inflasjon
3,0 %
4,0 %
3,5 %
4,2 %
Lønnsvekst
4,0 %
4,5 %
4,5 %
4,0 %
Pensjonsvekst
3,0 %
2,8 %
3,1 %
2,7 %
Forutsetninger om dødelighet er basert på tilråding fra aktuar i tråd med tilgjengelig offentlig statistikk og prognoser.
Disse forutsetningene tilsier en gjennomsnittlig gjenværende levetid ved pensjonsalderen 65 år som følger:
2014
2013
Norge
USA
Norge
USA
- Menn
22
20
22
20
- Kvinner
25
24
25
24
- Menn
24
23
24
23
- Kvinner
27
26
27
26
Nye pensjonister ved regnskapsårets slutt:
Nye pensjonister om 20 år:
PwC
123
IFRS konsernregnskap 2014
(Beløp i NOK 1000)
19p145(a)
Sensitiviteten i beregningene av pensjonsforpliktelsen ved endring i vektet forutsetning er som følger:
Påvirkning på pensjonsforpliktelsen
Endring i forutsetning
Økning i forutsetning
Reduksjon i forutsetning
Diskonteringsrente
0,50 %
Reduksjon 8,2 %
Økning 9,0 %
Lønnsvekst
0,50 %
Økning 1,8 %
Reduksjon 1,7 %
Pensjonsvekst
0,25 %
Økning 4,7 %
Reduksjon 4,4 %
1 år
Økning 2,8 %
Reduksjon 2,9 %
Forventet levetid
19p145(b)
Sensitivitetsanalysen over er basert på endring i en av forutsetningene, gitt at alle andre forutsetninger holdes
konstante. I praksis vil dette neppe skje, og endringer i noen av forutsetningene kan samvariere.
Sensitivitetsberegningen er utført ved bruk av samme metode som aktuarberegningen for beregning av
pensjonsforpliktelsen i balansen.
19p145(c)
Metoden og forutsetningene i sensitivitetsanalysen er ikke endret sammenlignet med fjoråret.
33.2 Helseforsikringsordninger overfor tidligere ansatte
DV,
19p144
19p140(a)
Konsernet har flere ordninger der det gis medisinske tjenester hovedsakelig i USA. Disse ordningene er i hovedsak
finansiert over selskapets drift. Regnskapsføringen og målingen av denne forpliktelsen skjer på samme måte som for
den ytelsesbaserte pensjonsforpliktelsen. Det gjøres i tillegg en forutsetning om den langsiktige årlige økningen i
medisinske utgifter på 8 % p. a (2013: 7,6 %) og en utnyttelsesgrad på 6 % (2013: 5,2 %).
Beløpene i selskapets balanse fremkommer slik:
Nåverdi av forpliktelse i sikrede ordninger
Virkelig verdi av midler i ordningene
Underdekning i sikrede ordninger
2014
2013
705
340
(605)
(294)
122
56
Usikrede ordninger
1 310
655
Balanseført forpliktelse
1 432
711
PwC
124
IFRS konsernregnskap 2014
(Beløp i NOK 1000)
19p140(a),
Endringer i netto forpliktelse for helseforsikringsordninger fremkommer slik:
141(a)-(h)
Nåverdi av
forpliktelse
Virkelig verdi
av midler
Sum
1. januar 2013
708
(207)
501
Årets opptjening
107
-
107
25
(13)
12
132
(13)
119
- Faktisk avkastning pensjonsmidler ift. resultatført renteinntekt
-
(11)
- Endringer i demografiske forutsetninger
3
(11)
-
- Endringer i finansielle forutsetninger
7
-
7
194
-
194
204
(11)
193
(31)
2
(29)
Rentekostnad/(-inntekt)
Virkning av aktuarmessig rekalkulering:
- Erfaringsavvik
Omregningsdifferanser
3
Innbetalinger fra:
- Arbeidsgiver
-
(73)
(73)
(8)
8
0
31. desember 2013
1 005
(294)
711
1. januar 2014
1 005
(294)
711
153
-
153
49
(18)
31
202
(18)
184
(33)
4
(33)
-
10
-
10
(16)
-
(16)
(2)
(33)
(35)
37
(5)
32
-
(185)
(185)
(7)
7
0
802
(77)
725
2 037
(605)
1 432
Utbetalinger fra ordningene
Årets opptjening
Rentekostnad/(-inntekt)
Virkning av aktuarmessig rekalkulering:
- Faktisk avkastning pensjonsmidler ift. resultatført renteinntekt
- Endringer i demografiske forutsetninger
- Endringer i finansielle forutsetninger
Omregningsdifferanser
4
Innskudd:
- Arbeidsgiver
- Deltagere i ordningene
Utbetalinger fra ordningene
Tilført ved virksomhetskjøp (se note 39)
31. desember 2014
PwC
125
IFRS konsernregnskap 2014
(Beløp i NOK 1000)
33.3 Fellesinformasjon for pensjonsordninger og helseforsikringsordninger
19Rp142
Ordningenes midler er investert som følger:
2014
Noterte
Unoterte
EK-instrumenter
2013
Totalt
i%
1 824
31 %
Noterte Unoterte
Totalt
i%
1 216
39 %
IT
502
-
502
994
-
Energi
557
-
557
-
-
-
Industri
746
-
746
194
-
194
-
19
19
-
28
28
Annet
Gjeldsinstrumenter
2 161
Statsobligasjoner
Foretaksobligasjoner
(BBB og høyere)
916
Foretaksobligasjoner (<BBB)
37 %
994
571
-
916
321
900
-
900
99
-
99
68
277
345
41
110
151
Fast eiendom
1 047
-
18 %
321
943
i USA
-
800
800
-
697
697
i Norge
-
247
247
-
246
246
Forsikringspoliser
18 %
31 %
-
496
496
9%
-
190
190
6%
Bankinnskudd
177
-
177
3%
94
-
94
3%
Investeringsfond
111
-
111
2%
77
-
77
2%
3 977
1 839
5 816
100 %
1 820
1 271
Totalt
3 091 100 %
19p143
Midlene i pensjons- og helseforsikringsordninger inkluderer ordinære aksjer i morselskapet med en virkelig verdi på
126 (2013: 126) og fast eiendom i USA benyttet av selskapet med en virkelig verdi på 612 (2013: 609).
19p139(b)
Gjennom de ytelsesbaserte pensjons- og helseforsikringsordningene for tidligere ansatte er selskapet eksponert for
flere risikoer, de vesentligste er beskrevet nedenfor:
Investeringsvolatilitet
Pensjonsforpliktelsene er beregnet med en diskonteringsrente satt med utgangspunkt i
obligasjonsrentene. Hvis investeringen av pensjonsordningenes midler gir lavere avkastning
enn obligasjonsrenten skaper dette en underdekning. Både den norske og amerikanske
ordningen eier en betydelig mengde aksjer som er forventet å gi en høyere avkastning enn
obligasjonsrentene på lang sikt, men som på kort sikt gir økt volatilitet og risiko.
Etter hvert som pensjonsordningenes forpliktelser forfaller er det selskapets intensjon å
redusere andelen av risikofylte investeringer for bedre å matche forpliktelsene. Første delen
av dette arbeidet ble fullført i 2014 gjennom salg av aksjer og kjøp av en blanding av statsog foretaksobligasjoner. Det er kun investert i norske og amerikanske statsobligasjoner.
Foretaksobligasjonene er investert globalt, med hovedvekt på norske og amerikanske
foretaksobligasjoner.
Endringer i
obligasjonsrentene
En reduksjon i obligasjonsrenter vil øke forpliktelsene i pensjonsordningene, dette vil bli
delvis utlignet ved en økning i avkastningen på obligasjonsinvesteringene.
Inflasjonsrisiko
Hoveddelen av pensjonsordningens forpliktelse har inflasjonsrisiko. Høyere inflasjon vil føre
PwC
126
IFRS konsernregnskap 2014
(Beløp i NOK 1000)
til høyere forpliktelser (Det er imidlertid gjennomført tiltak for å sikre pensjonsordningen mot
ekstreme inflasjonsutslag). De vesentligste av pensjonsordningenes eiendeler er enten
uavhengig av inflasjonen (fastrente obligasjoner) eller løst korrelert med inflasjonen (aksjer).
En økning i inflasjonen vil også øke underdekningen i ordningene.
I den amerikanske ordningen er ikke utbetalingene av forpliktelsen knyttet til inflasjon.
Forventet levetid
Utbetalingsforpliktelsen gjelder for det resterende livsløpet til deltakerne i ordningen. En
økning i forventet levetid vil lede til en økning i ordningenes forpliktelse. Dette er spesielt
vesentlig i den norske ordningen, der inflasjonsjusteringen gir en høyere sensitivitet for
endringer i forventet levetid.
19p146
For ordninger organisert gjennom pensjonsforsikringsselskap, sikrer selskapet at pensjonsinvesteringene er
forvaltet innenfor et ”Asset-liability matching (ALM) rammeverk” som har vært utviklet for å sikre at de langsiktige
investeringene er sammenfallen med forpliktelsene i pensjonsordningene. Innenfor ALM rammeverket er det
selskapets mål å matche de langsiktige investeringene med forpliktelsene ettersom de forfaller i de respektive
valutaene. Selskapet overvåker aktivt hvordan løpetider og den forventede avkastningen matcher
pensjonsutbetalingene ettersom de forfaller. Selskapet har ikke endret rutinene knyttet til å overvåke risiko fra
tidligere perioder. Investeringene er godt diversifiserte, slik at tap i en enkelt investering ikke vil ha vesentlig
påvirkning på ordningenes totale pensjonsmidler. Hoveddelen av pensjonsmidlene er investert i aksjer og
obligasjoner. Pensjonsmidler er også investert i fast eiendom, bankinnskudd og fond. Selskapet mener at aksjer gir
den beste avkastningen på lang sikt med en akseptabel risiko. Investeringene er i en globalt differensiert portefølje
av solide internasjonale selskaper, med et mål om 60 % norsk og europeisk andel, 30 % amerikansk andel og 10 %
i fremvoksende markeder.
19p147(a)
Selskapet har avtalt at det vil sikte mot å eliminere underdekningen i pensjonsordningene over de neste 9 år.
Fonderingsnivået vurderes årlig og premiebetalingene utgjør i dag 14 % av pensjonsberettiget godtgjørelse i Norge
og 12 % i USA. Den neste treårige beregningen er planlagt gjennomført innen 31.12.2014. Selskapet mener at
premienivået satt ved siste beregning er tilstrekkelig til å eliminere underdekningen innenfor den avtale fristen.
19p147(b)
Forventede premiebetalinger i pensjons og helseforsikringsordninger pr 31.12.2014 utgjør 1 150.
19p147(c)
Vektet gjennomsnittlig durasjon på pensjonsforpliktelsen er 25,2 år.
19p147(c)
Forventet forfallstidspunkt på pensjonsordningene og helseforsikringsordningene er:
31. desember 2014
<1 år
1-2 år
2-5 år
>5 år
Sum
Ytelsespensjon
628
927
2 004
21 947
25 506
Helseforsikringsordninger
127
174
714
4 975
5 990
Sum
755
1 101
2 718
26 922
31 496
34 Utbytte pr. aksje
1p107
Utbetalt utbytte i 2014 og 2013 var henholdsvis 10 102 (NOK 0,48 pr. aksje) og 15 736 (NOK 0,78 pr. aksje).
1p137a
10p12
Foreslått utbytte for regnskapsåret 2014 er på NOK 0,51 pr. aksje, totalt 12 945. Vedtak fattes på den ordinære
generalforsamlingen 30. april 2015. Det foreslåtte utbyttet er ikke gjeldsført i regnskapet for 2014.
PwC
127
IFRS konsernregnskap 2014
(Beløp i NOK 1000)
35 Andre avsetninger for forpliktelser
OverBetinget
skudds- forpliktelse
Retts- deling og
fra
krav bonuser
oppkjøp
Sum
1 000
−
2 670
2 405
500
−
5 207
−
−
(886)
−
−
−
(15)
−
(3 059)
−
(68)
−
(10)
−
(990)
−
−
−
−
4
−
1 000
−
−
(40)
44
(5 168)
−
(75)
(96)
1 100
91
500
1 004
3 542
1 p78d
IFRS5p38
1. januar 2014
Resultatført i løpet av året:
− Tilleggsavsetninger
− Tilbakeføring av ikke-benyttede
avsetninger fra forrige år
− Oppløsning av rentevirkningen
Benyttet i løpet av året
− Avsetninger Your Shoes Group
Valutakursdifferanser
Omklassifisert til holdt for salg
37p84a
31. desember 2014
37p84a
37p84b
37p84d
37p84e
37p84c
Opprydding
av miljøskader
Restrukturering
842
−
828
316
1 986
(15)
40
(233)
−
(7)
(96)
847
Klassifikasjon i balansen:
1p69
1p69
Langsiktig gjeld
Kortsiktig gjeld
2014
2013
316
3 226
274
2 396
3 542
2 670
a) Opprydding av miljøskader
37p85
a -c
DV
I forbindelse med bearbeiding av lær benytter konsernet seg av diverse kjemikalier. Det er avsatt for nåverdien av
utgifter til rensing av fabrikkområdet. Det er forventet at 531 vil bli benyttet i 2014, og 320 i løpet av 2013. Totale
forventede utgifter er 880 (2013: 760).
Avsetningen på 96 som er omklassifisert til holdt for salg, er relatert til avsetning for miljøskader for Shoes Limited
(en del av engrossegmentet i Storbritannia). Se note 25 for ytterligere detaljer vedrørende avhendingsgruppen
holdt for salg.
b) Restrukturering
37p85a -c
Redusert produksjonsvolum i Stepland (et russisk datterselskap) vil medføre en reduksjon på 155 arbeidsplasser
fordelt på to fabrikker. En avtale er inngått med representanter fra de lokale fagforeningene som angir antall
ansatte som blir påvirket, kompensasjonspakken for frivillig oppsigelse og kompensasjonen til de som er sagt opp
før regnskapsårets slutt. Total restruktureringsutgift pr. 31. desember 2014 er estimert til 799 (note 10). Andre
direkte kostnader knyttet til restruktureringen, inkludert kostnader ved oppsigelse av leiekontrakter er på 1187.
Disse kostnadene er i sin helhet avsatt for i 2014. Avsetningen på 1100 pr. 31. desember 2014 forventes å være
fullt utnyttet i løpet av første halvdel av 2015.
36p130
Goodwill på 4650 har blitt nedskrevet i vurderingsenheten knyttet til Stepland som følge av restruktureringen (note
17).
c) Rettslige krav
37p85a -c
Konsernet har satt av for krav fra kunder i engrossegmentet i USA. Avsetningen er resultatført som
PwC
128
IFRS konsernregnskap 2014
(Beløp i NOK 1000)
administrasjonskostnader i resultatregnskapet. Avsetningen pr. 31. desember 2014 forventes å bli benyttet i første
halvår 2015. Etter å ha innhentet en juridisk vurdering, er ledelsens oppfatning at kravene ikke vil medføre
vesentlige tap utover de beløp som er avsatt pr. 31. desember 2014.
d) Overskuddsdeling og bonuser
19p9c, 11
Avsatt beløp forfaller til betaling tre måneder etter at årsregnskapet er fastsatt i generalforsamlingen.
DV, 37p85a
e) Betinget forpliktelse som er innregnet
37p85a-c
En betinget forpliktelse på 1000 er balanseført ved oppkjøpet av Your Shoes Group for et pågående søksmål hvor
Your Shoes Group er saksøkt av en kunde som hevder å ha mottatt defekte produkter. Dom forventes avgitt innen
utgangen av 2015. Dersom utfallet av søksmålet er ugunstig, er den udiskonterte summen av alle fremtidige
utbetalinger som konsernet kan bli avkrevd estimert til et beløp mellom 500 og 1500. Beløpet pr. 31. desember
2014 er uendret (med unntak av årets renteeffekt på 4) i forhold til forpliktelsen pr. 1. mars 2014 da det ikke har
vært endringer i det sannsynlige utfallet av rettssaken.
IFRS3B64g
De selgende aksjonærene i Your Shoes Group har skriftlig samtykket i å holde Footsy & Co ASA skadesløs for
kravet som kan oppstå som følge av søksmålet nevnt ovenfor. En kompensasjonseiendel er balanseført til virkelig
verdi på 1000, tilsvarende den betingede forpliktelsen. Verdien av denne kompensasjonseiendelen er fratrukket
vederlaget for aksjene i Your Shoes Group. I likhet med tilfellet for den betingede forpliktelsen har det heller ikke
for kompensasjonseiendelen vært grunnlag for å justere verdien ettersom utfallsrommet og forutsetningene som er
lagt til grunn er uendret.
PwC
129
IFRS konsernregnskap 2014
(Beløp i NOK 1000)
36 Kontantstrøm fra driften
7p18b, 20
Resultat før skattekostnad
2014
2013
49 100
25 837
17 754
9 662
800
565
Justert for:
– Avskrivninger varige driftsmidler (note 16)
– Avskrivninger immaterielle eiendeler (note 17)
– Nedskrivning av goodwill (note 17)
4 650
−
– (Gevinst) og tap ved avgang varige driftsmidler (se nedenfor)
(17)
8
– Aksjeverdibasert avlønning
690
822
– Endring pensjonsforpliktelse
39
196
– Urealisert (gevinst) og tap på derivater (note 8)
(86)
(88)
– Urealisert (gevinst) og tap på finansielle eiendeler til virkelig verdi over resultatet (note 8)
(85)
238
(1 100)
(883)
– Utbytte på finansielle eiendeler til virkelig verdi over resultatet (note 7)
(800)
(310)
– Avsetning for restruktureringskostnader
1 100
-
– Nedskrivning av varelageret (note 6)
3 117
– Netto finanskostnader (note 11)
6 443
10 588
(1 682)
(1 022)
– Utbytte på finansielle eiendeler tilgjengelig for salg (note 7)
– Andel resultat i tilknyttede selskaper (note 12)
– Valuta(gevinst)/tap fra driften (note 8)
– Verdiregulering av fin. eiendeler tilgjengelig for salg (note 7)
277
(200)
(850)
−
(3 073)
(966)
1
Endring i arbeidskapital (eksklusive effekten av oppkjøp og omregningsdifferanser ):
– Varer
– Kundefordringer og andre fordringer
1 203
(2 429)
(3 883)
(858)
1 154
543
74 751
41 703
Kontantvirkning ved avgang varige driftsmidler består av
2014
2013
Avgang balanseført verdi (note 16)
6 337
2 987
17
(8)
6 354
2 979
– Finansielle eiendeler til virkelig verdi over resultatet
– Leverandørgjeld og annen kortsiktig gjeld
Kontantstrøm fra driften
Gevinst og (tap) ved avgang varige driftsmidler
Vederlag ved avgang varige driftsmidler (i sin helhet betalt før 31.12)
Transaksjoner uten kontantoppgjør
7p43
Utstedelse av aksjer som vederlag ved kjøp av virksomhet er den viktigste transaksjonen uten kontantoppgjør (note
39).
1
Kontantstrøm fra drift er utarbeidet på bakgrunn av konsolidert resultat og balanse, og arbeidskapitalen må derfor justeres for tilhørende
omregningsdifferanser.
PwC
130
IFRS konsernregnskap 2014
(Beløp i NOK 1000)
37 Betingede forpliktelser
37p86
Konsernet har som følge av ordinær løpende drift betingede forpliktelser knyttet til rettslige krav. Siden 2012 har
konsernet forsvart seg mot en rettslig prosess som er igangsatt av en miljøorganisasjon. Konsernet avviser
forpliktelsene som påstås. Det er ikke avsatt noe beløp for dette basert på juridisk vurdering som indikerer at det
ikke er sannsynlig at noen betydelig forpliktelse vil oppstå.
Med unntak av det som er avsatt i regnskapet (se note 35), forventes det derfor ikke at det vil oppstå vesentlige
forpliktelser som følge av de betingede forpliktelsene.
38 Andre forpliktelser
a) Investeringsforpliktelser
Ikke-balanseførte kontraktsforpliktelser:
16p74c
Varige driftsmidler
38p122e
Immaterielle eiendeler
Sum
2014
2013
3 593
3 667
460
474
4 053
4 141
b) Operasjonelle leieavtaler – konsernet er leietaker
17p35d
Konsernet leier en rekke salgssteder, kontorer og lagre under uoppsigelige operasjonelle leieavtaler. Leieavtalene
har mellom 5 og 10 års løpetid, og de fleste er fornybare til markedsleie ved avtalens utløp.
17p35d
Konsernet leier også flere anlegg og maskiner under oppsigelige leieavtaler. Oppsigelsesfristen på disse avtalene
er seks måneder. Årets regnskapsførte leiekostnader er vist i note 9.
17p35a
Fremtidig minimumsleie knyttet til uoppsigelige leieavtaler:
2014
2013
Forfall innen 1 år
11 664
10 604
Forfall mellom 1 og 5 år
45 651
45 651
Forfall senere enn 5 år
15 710
27 374
Sum
73 025
83 629
PwC
131
IFRS konsernregnskap 2014
(Beløp i NOK 1000)
39 Virksomhetssammenslutning
IFRS3B64a-d
Den 30. juni 2013 kjøpte konsernet 15 % av aksjene i Your Shoes Group for 1150. Den 1. mars 2014 kjøpte
konsernet ytterligere 56,73 % av aksjene og oppnådde kontroll over Your Shoes Group, en butikkjede som
selger sko og lærprodukter i USA og driver som grossist i store deler av Vest-Europa.
IFRS3B64e
Gjennom oppkjøpet øker konsernet sin tilstedeværelse i disse markedene. I tillegg forventes
kostnadsbesparelser som følge av stordriftsfordeler. Oppkjøpet medførte en goodwill på 4501 som er knyttet til
en kundeportefølje og forventede stordriftsfordeler som følge av samordningen med konsernets eksisterende
virksomhet. Goodwillen forventes ikke å være skattemessig fradragsberettiget.
IFRS3B64k
I tabellen nedenfor vises vederlaget, overtatte eiendeler og forpliktelser, samt virkelig verdi av de ikkekontrollerende eierinteressene i Your Shoes Group på oppkjøpstidspunktet.
Vederlag 1. mars 2014
IFRS3B64f
IFRS3B64g i
Kontanter
Egenkapitalinstrumenter (3,55 mill ordinære aksjer)
Betinget vederlag, estimert virkelig verdi
4 050
10 000
1 000
IFRS3B64f
Sum vederlag til selger
15 050
IFRS3B64p i
Kompensasjonseiendel som følge av skadesløsgaranti
Virkelig verdi av tidligere eierandeler i Your Shoes Group på kontrolltidspunktet
(1 000)
2 000
Sum vederlag for virksomheten
16 050
i, B64f iv
IFRS3B64f iii
IFRS3B64i
Balanseførte beløp av identifiserbare eiendeler og forpliktelser som følge av oppkjøpet
Kontanter og kontantekvivalenter
Varige driftsmidler (note 16)
Varemerker (inkludert i immaterielle eiendeler) (note 17)
Lisenser (inkludert i immaterielle eiendeler) (note 17)
Finansielle eiendeler tilgjengelig for salg (note 19)
Varer
Kundefordringer og andre fordringer
Leverandørgjeld og annen kortsiktig gjeld
Pensjonsytelser og lignende:
– Pensjoner (note 33)
– Andre ytelser til pensjonistene (note 33)
Lån
Betinget forpliktelse
Utsatt skatt (note 32)
Sum identifiserbare nettoeiendeler
IFRS3B64o i
300
67 784
2 500
1 500
473
459
585
(11 409)
(1 914)
(725)
(40 509)
(1 000)
(1 953)
16 091
Ikke-kontrollerende eierinteresser
Goodwill
(4 542)
4 501
Sum
16 050
PwC
132
IFRS konsernregnskap 2014
(Beløp i NOK 1000)
IFRS3B64m
Transaksjonskostnader på 200 er ført på linjen administrative kostnader i resultatregnskapet for 2014.
IFRS3
Virkelig verdi av de 3,55 mill ordinære aksjene utstedt som en del av vederlaget for Your Shoes Limited (10
050) er basert på børskurs 1. mars 2014. Emisjonskostnadene på 50 er ført mot overkursfondet ved
utstedelsen av aksjene.
B64f iv
IFRS3B64m
IFRS3B64g i,
B67b, B64g ii
IFRS3B64g i,ii
IFRS13p93h i
IFRS3B87b
IFRS13p93h ii
Basert på avtalen om betinget vederlag skal konsernet betale de tidligere eierne av Your Shoes Group 10 %
av gjennomsnittlig resultat etter skatt for 2014 til 2016 utover 15 000, med minimum null og maksimum et
nominelt beløp på 2500.
Den virkelige verdien av det betingede vederlaget på oppkjøpstidspunktet ble estimert til 1000 ved anvendelse
av en inntektsmodell. Det er anvendt en diskonteringsrente på 8 % og sannsynlighetsvektede overskudd i
Your Shoes Group innenfor intervallet 15 000 til 25 000. Dette er en måling av virkelig verdi på nivå 3. De
sentrale forutsetningene i beregningen av overskuddet er:
Forutsetning
Intervall
Salgsinntekt (hele tusen)
Bruttofortjeneste
Utgifter til distribusjon og administrasjon (hele tusen)
45 000 - 70 000
40-50 %
4500 - 7000
Ved utgangen av 2014 ble det resultatført en økning på 500 for ordningen med betinget vederlag, idet
forventet resultat ble rekalkulert til å være innenfor intervallet 18 000 - 27 000. Ved å holde øvrige variabler
konstante vil en økning i salgsinntekt med 5000 hvert år føre til en økning i avsetningen på ytterligere 250. en
økning i bruttofortjenesten på 5% hvert år vil øke avsetningen med 200 og en økning i utgiftene til distribusjon
og administrasjon med 1000 hvert år vil redusere avsetningen med 90.
IFRS3B64h
Den virkelige verdien av kundefordringer og andre fordringer er 585, hvorav 510 er kundefordringer.
Kundefordringenes pålydende er 960, hvorav 450 antas å være tapt.
IFRS3B67a
Den virkelige verdien av de identifiserbare immaterielle eiendelene er satt til 4 000 (inklusive varemerker og
lisenser). Målingen av eiendelene er basert på en foreløpig vurdering i påvente av endelig
verdsettelsesrapport.
IFRS3B64j
På oppkjøpstidspunktet ble en betinget forpliktelse på 1 000 balanseført i forbindelse med en pågående
rettstvist. Your Shoes Group er saksøkt av en kunde som hevder å ha fått levert defekte produkter. Det er
forventet en rettsavgjørelse innen utgangen av 2014. Dersom søksmålet står seg rettslig antas summen av
utbetalingene å utgjøre mellom 500 og 1 500. Pr. 31. desember 2014 er beløpet uendret (med unntak av årets
renteeffekt på 4) i forhold til forpliktelsen pr. 1. mars 2014 da det ikke har vært noen endringer i det forventede
utfallsrommet eller de forutsetninger som lå til grunn for estimatet.
B67c,
37p84, 85
IFRS3B64g,
p57
De selgende aksjonærene i Your Shoes Group har skriftlig avtalt å holde Footsy & Co ASA skadesløse for
eventuelt krav som følge av søksmålet beskrevet ovenfor. En kompensasjonseiendel på 1 000 som tilsvarer
virkelig verdi av søksmålskravet er derfor balanseført. Verdien av kompensasjonseiendelen er fratrukket
vederlaget for virksomhetssammenslutningen. Endringen i kompensasjonseiendelens balanseførte beløp er
endret tilsvarende beløp regnskapsført som gjeld knyttet til søksmålet.
IFRS3B64o
Virkelig verdi av ikke-kontrollerende eierinteresser i Your Shoes Group, som ikke er børsnotert, ble beregnet
ved å ta utgangspunkt i vederlaget som ble ytt for 56,73 % av selskapet. Dette beløpet er justert for effekt av
den manglende kontrollen og muligheten for salg for den ikke-kontrollerende eierandelen som markedsaktører
vil inkludere sin estimering av virkelig verdi.
IFRS3
Konsernet har resultatført en gevinst på 850 idet tidligere eierandel i Your Shoes Group på 15 % (før
virksomhetssammenslutningen) ble revurdert til virkelig verdi. Gevinsten er inkludert i andre inntekter i
resultatregnskapet for 2014.
B64p ii
PwC
133
IFRS konsernregnskap 2014
(Beløp i NOK 1000)
IFRS3
B64q i
IFRS3
B64q ii
RL § 7-15
Your Shoes Group har siden 1. mars 2014 bidratt med 44 709 i salgsinntekter og 12 762 i årsresultat i
resultatregnskapet.
Hadde Your Shoes Group vært konsolidert fra 1. januar 2014 ville resultatregnskapet vist en salgsinntekt på
220 345 og et årsresultat på 35 565. (Pro forma tall.)
Se vedlegg III for norske krav til tilleggsopplysninger om datterselskaper.
Merk at IAS 1p38 krever sammenligningstall for 2013.
PwC
134
IFRS konsernregnskap 2014
(Beløp i NOK 1000)
40 Transaksjoner med ikke-kontrollerende eiere
a) Oppkjøp av ytterligere eierandeler i datterselskap
Den 21. april 2014 kjøpte selskapet de siste 5 % av aksjene i Pumics Limited. Virkningen av transaksjonen kan
oppsummeres slik:
Balanseført beløp av ikke-kontrollerende eierinteresser ervervet
Vederlag ytt til ikke-kontrollerende eiere
Overskytende beløp belastes egenkapitalen til morselskapets aksjonærer
2014
2013
300
(1 100)
–
–
(800)
–
b) Nedsalg i datterselskap uten tap av kontroll
Den 5. september 2014 solgte selskapet 10 % av sin eierandel på 80 % i Tåtippen Limited. Balanseført beløp av
1/8 av morselskapets eierandel utgjør 1 000. Virkningen av transaksjonen kan oppsummeres slik:
Konsernets netto balanseførte beløp av solgt eierandel
Vederlag mottatt fra nye ikke-kontrollerende eiere
Gevinst ved salg av eierandel til morselskapets aksjonærers egenkapital
2014
2013
(1 000)
1 100
–
–
100
–
Det var ingen transaksjoner med ikke-kontrollerende eierinteresser i 2013.
27p413
c) Oppsummering av transaksjoner med ikke-kontrollerende eierinteresser på egenkapitalen tilordnet
morselskapets eiere for regnskapsåret 2014
2014
– Oppkjøp av ytterligere eierandel i datterselskap
– Nedsalg i datterselskap uten tap av kontroll
(800)
100
Netto virkning på egenkapitalen tilordnet morselskapets eiere
(700)
PwC
135
IFRS konsernregnskap 2014
(Beløp i NOK 1000)
41 Nærstående parter
1p138(c),
24p13
Konsernet er kontrollert av Mor AS (registrert i Norge) som eier 57 % av morselskapets aksjer. Det er spredt
eierskap for øvrige aksjer. Morselskapet til Mor AS, Bestemor AS (registrert i Norge), er det øverste morselskapet.
Mo R Power er kontrollerende eier på øverste nivå i konsernet.
24p18, p19, Oversikt over konsernets transaksjoner med nærstående parter:
p24
24p18(a)
a) Salg av varer og tjenester
Salg av varer:
– Til tilknyttede selskaper
– Til tilknyttede selskaper av Bestemor AS
Salg av tjenester:
– Til øverste morselskap (juridiske og administrative tjenester)
– Til nære familiemedlemmer av kontrollerende eier (designtjenester)
Sum
2014
2013
1 002
121
204
87
67
100
127
104
1 290
522
24p23
Varer til nærstående parter er solgt til samme priser og vilkår som benyttes ovenfor ekstern tredjepart. Tjenester til
nærstående parter er solgt til kostpris pluss beregnet fortjeneste på 15 % til 30 % (2013: 10 % til 18 %).
24p18(a)
b) Kjøp av varer og tjenester
Kjøp av varer:
– Fra tilknyttede selskaper
Kjøp av tjenester:
– Fra foretak kontrollert av ledende personer
– Fra nærmeste morselskap (administrative tjenester)
Sum
2014
2013
3 054
3 058
83
295
70
268
3 432
3 396
24p23
Varer og tjenester kjøpes fra tilknyttede selskaper og et foretak kontrollert av en ledende ansatt på markedsmessige
vilkår. Foretaket som er kontrollert av en nøkkelperson i ledelsen eies av T. Ulling, som er styremedlem.
Administrative tjenester kjøpes fra morselskapet til kostpris pluss beregnet fortjeneste på 15 % til 30 % (2013: 10
%).
24p17
c) Godtgjørelse til ledende personer
Ledene personer omfatter konsernledelsen, styremedlemmer, styresekretær og leder av revisjonsutvalget.
Godtgjørelsen for ledelsens arbeidsinnsats kan spesifiseres som følger:
24p17(a)
24p17(d)
24p17(b)
24p17(c)
24p17(e)
2014
2013
Lønn og andre kortsiktige ytelser
Sluttvederlag
Pensjonsytelser
Andre langsiktige ytelser
Aksjeverdibasert avlønning
2 200
1 600
123
26
150
1890
85
22
107
Sum
4 099
2 104
PwC
136
IFRS konsernregnskap 2014
(Beløp i NOK 1000)
24p18(b)
I tillegg til beløpene ovenfor er konsernet forpliktet til å godtgjøre medlemmene i konsernledelsen opp til 1250 ved
kontrollendring i konsernet.
24p18(b),
(d) Balanseposter som følge av kjøp og salg av varer og tjenester
1p77
Fordringer på nærstående parter (note 21):
– Tilknyttede selskaper
– Tilknyttede selskaper til Bestemor AS
– Øverste morselskap (Bestemor AS)
– Nære familiemedlemmer av ledende personer
Gjeld til nærstående parter (note 30):
– Nærmeste morselskap
– Tilknyttede selskaper
– Foretak kontrollert av ledende personer
2014
2013
26
24
50
4
32
8
40
6
200
2 902
100
190
1 005
-
Fordringer på nærstående parter relaterer seg hovedsakelig til salg av varer og tjenester, og forfaller til betaling to
måneder etter salgstidspunktet. Fordringene er usikrede og ikke rentebærende. Det er ikke avsatt for tap på
fordringer på nærstående parter (2013: 0).
Kortsiktig gjeld til nærstående parter relaterer seg hovedsakelig til kjøp av varer og tjenester, og forfaller til betaling
to måneder etter kjøpstidspunktet. Gjelden er ikke rentebærende.
24p18, 1p77 (e) Lån til nærstående parter
2014
2013
Lån til konsernledelsen (med familie)
Balanseført verdi 01.01
Lån gitt i løpet av året
Lån tilbakebetalt i løpet av året
Renteinntekter
Mottatte renter
196
343
(49)
30
(30)
168
62
(34)
16
(16)
Balanseført verdi 31.12
490
196
Lån til tilknyttede selskaper:
Balanseført verdi 01.01
Lån gitt i løpet av året
Lån tilbakebetalt i løpet av året
Renteinntekter
Mottatte renter
1 192
1 000
(14)
187
(187)
1 206
50
(64)
120
(120)
Balanseført verdi 31.12
2 178
1 192
Sum lån til nærstående parter:
Balanseført verdi 01.01
Lån gitt i løpet av året
Lån tilbakebetalt i løpet av året
Renteinntekter
Mottatte renter (note 11)
1 388
1 343
(63)
217
(217)
1 374
112
(98)
136
(136)
Balanseført verdi 31.12 (note 21)
2 668
1 388
PwC
137
IFRS konsernregnskap 2014
(Beløp i NOK 1000)
24p18(b)(i)
Vilkår for lån til konsernledelsen:
Navn
IFRS7p15
Lånebeløp
Vilkår
Rente
2014
Mo R Power
Klaus T Rofobia
173
170
Tilbakebetales månedlig over 2 år
Tilbakebetales månedlig over 2 år
6,3 %
6,3 %
2013
Leif Mortensen
Klaus T Rofobia
20
42
Tilbakebetales månedlig over 2 år
Tilbakebetales månedlig over 1 år
6,5 %
6,5 %
Enkelte lån til tilknyttede selskaper ytt i løpet av året er sikret ved aksjer i børsnoterte selskaper. Disse lånene
beløper seg til 1500 (2013: 500). Den virkelige verdien av aksjene stilt som sikkerhet var 650 på balansedagen
(2013: 590).
Lån til tilknyttede selskaper forfaller til betaling 1. januar 2015 og renten er på 7,0 % (2013: 8 %). Virkelig verdi og
effektiv rente på lån til tilknyttede selskaper fremgår av note 21.
24p18(c)
Det er ikke avsatt for tap på lån til ledende personer og tilknyttede selskaper i 2014 eller 2013.
42 Hendelser etter balansedagen
a) Oppkjøp av virksomhet
IFRS3B64m
Konsernet kjøpte 100 % av aksjene i K&Co den 1. februar 2015. K&Co-gruppen har spesialisert seg innenfor
produksjon av ekstremsportsko. Konsernet betalte et kontantvederlag på 5950 og en selgerkreditt på 250 som
forfaller til betaling 6 måneder etter kjøpet. Direkte utgifter knyttet til oppkjøpet utgjør 150 og vil bli resultatført i
2015. Goodwill i transaksjonen fremkommer som følger:
IFRS3B64 f,i
Vederlag:
10p21
B64a-d
– Kontantvederlag
5 950
– Selgerkreditt
7p40a
250
Sum oppkjøpsvederlag
6 200
Virkelig verdi av overtatte nettoeiendeler (se nedenfor)
Goodwill
IFRS3B64e
(5 145)
1 055
Goodwillen kan tilskrives den sterke posisjonen K&Co har i nisjemarkedet for ekstremsportsutstyr med god
inntjening.
PwC
138
IFRS konsernregnskap 2014
(Beløp i NOK 1000)
IFRS3B64i
Den foreløpige oppkjøpsanalysen viser følgende:
Virkelig verdi
Kontanter og kontantekvivalenter
195
Varige driftsmidler
31 580
Varemerker
1 000
Lisenser
700
Kundeforhold
1 850
Fordelaktige leieavtaler
800
Varebeholdning
995
Kundefordringer og andre fordringer
855
Leverandørgjeld og annen kortsiktig gjeld
(9 646)
Pensjonsforpliktelser
(1 425)
Lån
(19 259)
Utsatt skatt
(2 500)
Netto identifiserbare eiendeler
5 145
b) Tilknyttede selskaper
10p21
Den 25. januar 2015 kjøpte konsernet 40 % av aksjene i L&Co mot et kontantvederlag på 2050. L&Co er
spesialisert på produksjon av fritidssko.
Anskaffede netto eiendeler og goodwill:
Vederlag for transaksjonen:
– Kontantvederlag
2 050
– Direkte oppkjøpsutgifter
70
Anskaffelseskost under egenkapitalmetoden
2 120
Andel av virkelig verdi av nettoeiendeler (se nedenfor)
Goodwill - implisitt
DV
(2 000)
120
Goodwill kan tilskrives L&Co sin sterke posisjon og lønnsomhet i markedet for fritidssko samt ansatte som ikke kan
balanseføres separat som en immateriell eiendel.
Virkelig verdi
Kontraktsfestede kundeforhold
380
Varige driftsmidler
3 200
Varer
500
Kontanter og kontantekvivalenter
220
Leverandørgjeld
(420)
Lån
(1 880)
Nettoeiendeler i selskapet (40 % -andel)
PwC
2 000
139
IFRS konsernregnskap 2014
(Beløp i NOK 1000)
c) Egenkapitaltransaksjoner
10p21
33p71e
10p21,22f
Den 1. januar 2015 fikk selskapets styremedlemmer og ansatte 1 200 000 aksjeopsjoner med en utøvelseskurs på
NOK 3,13 pr. aksje, noe som tilsvarer aksjekurs minus 15 % på tildelingstidspunktet (aksjekurs: NOK 3,68).
Utløpsdato for opsjonene er 31. desember 2018.
Selskapet solgte 500 000 egne aksjer mot et samlet vederlag på 1500 den 15. januar 2015.
d) Lån
10p21
Den 1. februar 2015 utstedte selskapet et obligasjonslån pålydende USD 6777 til 6,5 % rente for å finansiere sin
ekspansjon i USA, herunder nødvendig arbeidskapital. Obligasjonslånet forfaller til betaling 31. desember 2018.
PwC
140
Revisors beretning
(Alle beløp i NOK 1000)
Til generalforsamlingen i Footsy & Co ASA
Revisors beretning
Uttalelse om årsregnskapet
Vi har revidert årsregnskapet for Footsy & Co ASA som består av selskapsregnskap og konsernregnskap. Selskapsregnskapet
består av balanse pr. 31. desember 2014, resultatregnskap, endringer i egenkapital og kontantstrøm for regnskapsåret avsluttet
pr. denne datoen, og en beskrivelse av vesentlige anvendte regnskapsprinsipper og andre noteopplysninger.
Konsernregnskapet består av balanse pr. 31. desember 2014, resultatregnskap, utvidet resultatregnskap, endringer i
egenkapital og kontantstrøm for regnskapsåret avsluttet pr. denne datoen, og en beskrivelse av vesentlige anvendte
regnskapsprinsipper og andre noteopplysninger.
Styret og daglig leders ansvar for årsregnskapet
Styret og daglig leder er ansvarlig for å utarbeide årsregnskapet og for at det gir et rettvisende bilde i samsvar med
regnskapslovens regler og god regnskapsskikk i Norge for selskapsregnskapet og i samsvar med International Financial
Reporting Standards som fastsatt av EU, for konsernregnskapet, og for slik intern kontroll som styret og daglig leder finner
nødvendig for å muliggjøre utarbeidelsen av et årsregnskap som ikke inneholder vesentlig feilinformasjon, verken som følge av
misligheter eller feil.
Revisors oppgaver og plikter
Vår oppgave er å gi uttrykk for en mening om dette årsregnskapet på bakgrunn av vår revisjon. Vi har gjennomført revisjonen i
samsvar med lov, forskrift og god revisjonsskikk i Norge, herunder International Standards on Auditing. Revisjonsstandardene
krever at vi etterlever etiske krav og planlegger og gjennomfører revisjonen for å oppnå betryggende sikkerhet for at
årsregnskapet ikke inneholder vesentlig feilinformasjon.
En revisjon innebærer utførelse av handlinger for å innhente revisjonsbevis for beløpene og opplysningene i årsregnskapet. De
valgte handlingene avhenger av revisors skjønn, herunder vurderingen av risikoene for at årsregnskapet inneholder vesentlig
feilinformasjon, enten det skyldes misligheter eller feil. Ved en slik risikovurdering tar revisor hensyn til den interne kontrollen
som er relevant for selskapets utarbeidelse av et årsregnskap som gir et rettvisende bilde. Formålet er å utforme
revisjonshandlinger som er hensiktsmessige etter omstendighetene, men ikke for å gi uttrykk for en mening om effektiviteten av
selskapets interne kontroll. En revisjon omfatter også en vurdering av om de anvendte regnskapsprinsippene er
hensiktsmessige og om regnskapsestimatene utarbeidet av ledelsen er rimelige, samt en vurdering av den samlede
presentasjonen av årsregnskapet.
Etter vår oppfatning er innhentet revisjonsbevis tilstrekkelig og hensiktsmessig som grunnlag for vår konklusjon.
Konklusjon om selskapsregnskapet
Etter vår mening er morselskapets regnskap avgitt i samsvar med lov og forskrifter og gir et rettvisende bilde av den finansielle
stillingen til Footsy & Co ASA pr. 31. desember 2014, og av selskapets resultater og kontantstrømmer for regnskapsåret som
ble avsluttet pr. denne datoen i samsvar med regnskapslovens regler og god regnskapsskikk i Norge.
Konklusjon om konsernregnskapet
Etter vår mening er konsernregnskapet avgitt i samsvar med lov og forskrifter og gir et rettvisende bilde av den finansielle
stillingen til konsernet Footsy & Co ASA pr. 31. desember 2014, og av konsernets resultater og kontantstrømmer for
regnskapsåret som ble avsluttet pr. denne datoen i samsvar med International Financial Reporting Standards som fastsatt av
EU.
PwC
141
Revisors beretning
(Alle beløp i NOK 1000)
Uttalelse om øvrige forhold
Konklusjon om årsberetningen og redegjørelsen om foretaksstyring
Basert på vår revisjon av årsregnskapet som beskrevet ovenfor, mener vi at opplysningene i årsberetningen og redegjørelsen
om foretaksstyring om årsregnskapet, forutsetningen om fortsatt drift og forslaget til anvendelse av overskuddet er konsistente
med årsregnskapet og er i samsvar med lov og forskrifter.
Konklusjon om registrering og dokumentasjon
Basert på vår revisjon av årsregnskapet som beskrevet ovenfor, og kontrollhandlinger vi har funnet nødvendig i henhold til
internasjonal standard for attestasjonsoppdrag ISAE 3000 ”Attestasjonsoppdrag som ikke er revisjon eller begrenset revisjon av
historisk finansiell informasjon” mener vi at ledelsen har oppfylt sin plikt til å sørge for ordentlig og oversiktlig registrering og
dokumentasjon av selskapets regnskapsopplysninger i samsvar med lov og god bokføringsskikk i Norge.
Oslo, 24. februar 2015
PricewaterhouseCoopers AS
NN
Statsautorisert revisor
PwC
142
Erklæring fra styret og daglig leder
(Alle beløp i NOK 1000)
Erklæring fra styret og daglig leder
Erklæring fra styret og daglig leder
Vi erklærer etter beste overbevisning at årsregnskapet for perioden 1. januar til 31. desember 2014 er utarbeidet i samsvar med
gjeldende regnskapsstandarder, og at opplysningene i regnskapet gir et rettvisende bilde av selskapets og konsernets
eiendeler, gjeld, finansielle stilling og resultat som helhet. Vi erklærer også at årsberetningen omfatter en rettvisende oversikt
over utviklingen, resultatet og stillingen til selskapet og konsernet, sammen med en beskrivelse av de mest sentrale risiko- og
usikkerhetsfaktorer selskapet og konsernet står overfor.
Sted og dato
Underskrives av styrets medlemmer og daglig leder i Footsy & Co ASA
Responsibility Statement from The Board of Directors and The Managing Director
We confirm, to the best of our knowledge that the financial statements for the period 1 January to 31 December 2014 have been
prepared in accordance with current applicable accounting standards, and give a true and fair view of the assets, liabilities,
financial position and profit or loss of the entity and the group taken as a whole. We also confirm that the Board of Directors’
Report includes a true and fair view of the development and performance of the business and the position of the entity and the
group, together with a description of the principal risks and uncertainties facing the entity and the group.
Place and date
Signatures by the members of The Board of Directors and The Managing Director Footsy & Co ASA
Kommentarer
I årsrapporten skal det inntas en erklæring om årsregnskapet og årsberetningen. Erklæringen skal avgis av styrets medlemmer
og daglig leder. Kravet fremkommer i verdipapirhandelloven § 5-5 som lyder: ”Erklæring fra de personene som er ansvarlige
hos utstederen, med tydelig angivelse av navn og stillingsbetegnelse, om at a) årsregnskapet, etter deres beste overbevisning,
er utarbeidet i samsvar med gjeldende regnskapsstandarder og at opplysningene i regnskapet gir et rettvisende bilde av
foretakets og konsernets eiendeler, gjeld, finansielle stilling og resultat som helhet, samt at b) årsberetningen gir en rettvisende
oversikt over utviklingen, resultatet og stillingen til foretaket og konsernet, sammen med en beskrivelse av de mest sentrale
risiko- og sikkerhetsfaktorer foretakene står overfor”.
Erklæringen er en del av årsrapporten og dekker årsberetningen og årsregnskapet. Erklæringen er ikke en del av
årsregnskapet, og kan heller ikke inntas som en del av årsberetningen. Verdipapirhandelloven foreskriver ikke hvor i rapporten
denne skal ligge. Vi anbefaler at styrets erklæring plasseres etter vår revisjonsberetning i årsrapporten, men aksepterer også
plassering før beretningen.
Erklæringen skal omfatte både morselskapet og konsernet.
Det enkelte foretak må formulere erklæringen på en slik måte at den er dekkende og riktig for foretakets aktuelle situasjon.
Eksemplene kan ikke oppfattes å være en mal eller anbefalt erklæringstekst fra PwC.
PwC
143
Redegjørelse om foretaksstyring
(Alle beløp i NOK 1000)
Redegjørelse om foretaksstyring
Styret og daglig leder må i forbindelse med avleggelsen av regnskapet avlegge en redegjørelse om foretaksstyring.
Kommentarer
I 2011 ble det tatt inn et nytt krav i regnskapsloven § 3-3b som får betydning for de fleste. Reglene krever at regnskapspliktige
som er utstedere med Norge som hjemstat etter verdipapirhandelloven § 5-4 og med verdipapirer notert på regulert marked, i
årsberetningen eller i et annet dokument redegjøre for prinsipper og praksis vedrørende foretaksstyring.
Styret må redegjøre for:
■
Hvilke anbefalinger og regler for foretaksstyring som selskapet følger, hvor de er tilgjengelige og med begrunnelser for
eventuelle avvik fra disse
■
En beskrivelse av selskapets systemer for internkontroll og risikostyring knyttet til regnskapsrapporteringsprosessen
■
Vedtektsbestemmelser som helt eller delvis utvider eller fraviker bestemmelser i Allmennaksjeloven kapittel 5 om
generalforsamlingen, som regulerer oppnevning og utskiftning av styremedlemmer og som gir styret adgang til å
beslutte at foretaket skal kjøpe tilbake eller utstede egne aksjer eller egenkapitalbevis.
■
Sammensetning av styret, bedriftsforsamlingen, representantskap og kontrollkomité, eventuelt arbeidsutvalg for disse
organene, samt en beskrivelse av hovedelementene i gjeldende instrukser og retningslinjer for organenes og eventuelle
utvalgs arbeid.
Kravene er i stor grad lovfesting av kravene i norsk anbefaling om eierstyring og selskapsledelse (NUES). Redegjørelsen er
individuell og noen mal kan ikke lages for dette.
Redegjørelsen er et opplysningskrav som innebærer at årsberetningen blir utvidet med informasjon om foretaksstyring spesifikt.
Alternativt tas redegjørelsen inn i eget dokument med henvisning i årsberetningen. Benyttes eget dokument gjelder samme krav
til underskrift og forbehold som for årsberetningen.
Her gjengir vi regnskapsloven § 3-3b fullt ut:
1)
Regnskapspliktige som er utstedere med Norge som hjemstat etter verdipapirhandelloven § 5-4 og med verdipapirer
notert på regulert marked, skal i årsberetningen eller i dokument det er henvist til i årsberetningen, redegjøre for sine
prinsipper og praksis vedrørende foretaksstyring. Plikten til å redegjøre for foretaksstyring gjelder tilsvarende for
allmennaksjeselskaper hvis aksjer bare er notert på en autorisert markedsplass utenfor EØS-området.
2)
Redegjørelsen for prinsipper og praksis vedrørende foretaksstyring etter første ledd skal minst inneholde følgende
opplysninger:
1
en angivelse av anbefalinger og regelverk om foretaksstyring som foretaket er omfattet av eller for øvrig velger å
følge,
2
opplysninger om hvor anbefalinger og regelverk som nevnt i nr. 1 er offentlig tilgjengelige,
3
en begrunnelse for eventuelle avvik fra anbefalinger og regelverk som nevnt i nr. 1,
4
en beskrivelse av hovedelementene i foretakets, og for regnskapspliktige som utarbeider konsernregnskap
eventuelt også konsernets, systemer for internkontroll og risikostyring knyttet til
regnskapsrapporteringsprosessen,
5
vedtektsbestemmelser som helt eller delvis utvider eller fraviker bestemmelser i allmennaksjeloven kapittel 5,
6
sammensetningen til styre, bedriftsforsamling, representantskap og kontrollkomité; eventuelle arbeidsutvalg for
disse organene, samt en beskrivelse av hovedelementene i gjeldende instrukser og retningslinjer for organenes
og eventuelle utvalgs arbeid,
7
vedtektsbestemmelser som regulerer oppnevning og utskifting av styremedlemmer,
8
vedtektsbestemmelser og fullmakter som gir styret adgang til å beslutte at foretaket skal kjøpe tilbake eller
utstede egne aksjer eller egenkapitalbevis.
3)
Annet ledd nr. 1, 2, 3, 5 og 6 gjelder ikke for regnskapspliktige som ikke har utstedt aksjer eller egenkapitalbevis som er
notert på et regulert marked eller på en multilateral handelsfasilitet, jf. verdipapirhandelloven § 2-3 fjerde ledd.
PwC
144
PwC
145
Vedlegg I – Finansiell beretning
(Alle beløp i NOK 1000)
Del II – Vedlegg
Vedlegg I
Vedlegg II
Vedlegg III
Vedlegg IV
Alternative oppstillingsplaner med tilhørende noter
- Konsolidert resultat – artsinndelt
- Konsolidert resultat (comprehensive income) – funksjonsinndelt – samlet oppstilling
- Konsolidert kontantstrøm – direkte metode (alternativ til indirekte metode)
Noter som er tilleggskrav etter norsk regnskapslov for konsern som avlegger regnskap etter IFRS
- Tilleggsnote 10a – Ytelser til ledende personer
- Tilleggsnote 10b – Antall årsverk
- Tilleggsnote 10c – Godtgjørelse til revisor
- Tilleggsnote 12 – Tilknyttede selskaper og felleskontrollert virksomhet
- Tilleggsnote 23 – Aksjer og andeler i andre selskaper
- Tilleggsnote 26 – Aksjekapital og aksjonærinformasjon
- Tilleggsnote 27 og 10a – Opsjoner og aksjer
- Tilleggsnote 33 – Pensjoner
- Tilleggsnote 39 – Datterselskap
- Tilleggsnote 41 – Lån og sikkerhetsstillelse til ledende ansatte, tillitsvalgte og aksjeeiere og deres
nærstående
147
149
151
152
154
154
155
156
157
158
159
160
161
Regnskapsprinsipper og noteopplysninger for områder som ikke er illustrert i konsernregnskapet
til Footsy & Co ASA
1
Biologiske eiendeler
2
Anleggskontrakter
3
Eiendeler tilknyttet utvinning av olje og gass – ikke oversatt
4
Leieavtaler – regnskapsføring hos utleier
5
Offentlige tilskudd
6
Inntektsføring: Salgstransaksjoner med flere elementer
7
Bonusprogrammer
8
Utstedte salgsopsjoner til ikke-kontrollerende eiere
9
Omregning av fremmed valuta ved helt eller delvis salg av utenlandsk virksomhet
10 Aksjeverdibasert avlønning – endring og oppgjør av avtale
163
166
167
168
170
170
170
171
171
171
Vedtatte nye IFRS krav, ikke pliktige for 2014 – ikke oversatt, kun i engelsk utgave
172
PwC
146
Vedlegg I - Alternative oppstillingsplaner med tilhørende noter
(Alle beløp i NOK 1000)
Vedlegg I – Alternative oppstillingsplaner med tilhørende noter
Konsolidert resultat – artsinndelt
Selskapet kan velge å presentere kostnadene fordelt etter art i stedet for etter funksjon. De fleste norske foretak gjør dette.
Merk at notene til eksempelregnskapet er utarbeidet basert på et funksjonsinndelt resultatregnskap. Nedenfor følger eksempel
på resultatregnskapet ved artsinndeling. Merk at det er krav om å vise utvidet resultat (other comprehensive income) også ved
artsinndelt regnskap, enten som en integrert del av resultatregnskapet (hvor oppstillingen nedenfor må forlenges med utvidet
resultat) eller som egen oppstilling. Se hen til primæroppstillingene foran i Del I eller i neste oppstilling etter denne for en
illustrasjon av utvidet resultatregnskap under de to metodene.
1p113,1p38
1p82a
1 p102
1 p102
1 p102
1 p102
1 p102
1 p102
1 p102
1 p102
1p85
1p102
1p85
1p85
1p82b
1p85
1p82c
1p85
1p82d,
Salgsinntekter
Andre inntekter1
Beholdningsendring varer under tilvirkning og ferdig tilvirkede varer
Varekostnad
Lønnskostnader
Nedskrivninger
Avskrivninger
Fraktkostnader
Markedsføringskostnader
Leiekostnader
Andre (tap) gevinster
Andre kostnader
Note
2014
2013
5
7
22
22
10a
17
16, 17
211 034
2 750
(6 950)
(53 302)
(40 082)
(4 650)
(18 554)
(8 584)
(14 265)
(10 604)
(90)
(2 689)
112 360
1 259
2 300
(31 845)
(15 492)
–
(10 227)
(6 236)
(6 662)
(8 500)
63
(1 659)
16
8
Driftsresultat
Finansinntekter
Finanskostnader
11
11
53 904
1 730
(8 173)
35 361
1 609
(12 197)
Netto finanskostnader
Andel resultat i tilknyttede selskaper
11
12
(6 443)
215
(10 588)
145
Resultat før skattekostnad
Skattekostnad
13
47 676
(14 611)
24 918
(8 670)
33 065
16 248
100
120
33 165
16 368
12p77
1p85
IFRS5
Årsresultat fra videreført virksomhet
Avviklet virksomhet:
p33a
1p82f
Årsresultat fra avviklet virksomhet
25
Årsresultat
1
I Norge er det ikke uvanlig å vise sum driftsinntekter, som ville være summen av salgsinntekter og andre inntekter. Etter IFRS bør en slik sum
unngås dersom andre inntekter ikke er omfattet av bruttobegrepet i IAS 18.
PwC
147
Vedlegg I - Alternative oppstillingsplaner med tilhørende noter
(Alle beløp i NOK 1000)
1p83a ii
1p83a i
33p66
33p68
33p66
33p68
Tilordnet:
Aksjonærene i morselskapet
Ikke-kontrollerende eierinteresser
30 617
2 548
15 512
856
33 165
16 368
Resultat pr. aksje fra videreført virksomhet og avviklet virksomhet som er tilordnet mot selskapets
aksjonærer (NOK pr. aksje)
Resultat pr. aksje
Fra videreført virksomhet
14
1,26
Fra avviklet virksomhet
0,01
0,75
0,01
Fra årsresultatet
1,27
0,76
1,15
0,01
0,71
0,01
1,16
0,72
Utvannet resultat pr. aksje1
Fra videreført virksomhet
Fra avviklet virksomhet
14
Fra årsresultatet
I tillegg må det utarbeides oppstilling over konsolidert totalresultat. Dette er samme oppstilling som vist for Footsy
& Co ASA i Del I.
Note 1 til 42 er en integrert del av konsernregnskapet.
1
Opplysninger om resultat pr. aksje for avviklet virksomhet kan gis i noter til regnskapet istedenfor i resultatregnskapet.
PwC
148
Vedlegg I - Alternative oppstillingsplaner med tilhørende noter
(Alle beløp i NOK 1000)
Konsolidert resultat – i én samlet oppstilling inkludert utvidet resultat (inndelt etter funksjon)
1p10b, 81a
Note
2014
2013
5
211 034
(77 366)
112 360
(46 682)
1p99, 103
Salgsinntekter
Solgte varers kost
1p103
Bruttofortjeneste
133 668
65 678
1p99, 103
1p85
Salgs- og markedsføringskostnader
Administrative kostnader
Andre inntekter
Andre (tap) gevinster
(52 529)
(29 895)
2 750
(90)
(21 213)
(10 426)
1 259
63
1p85
Driftsresultat
1p85
Finansinntekter
Finanskostnader
1p82a 103
1p99, 103
1p99, 103
27
26
53 904
35 361
31
31
1 730
(8 173)
1 609
(12 197)
Netto finanskostnader
Andel resultat i tilknyttede selskaper
31
8
(6 443)
215
(10 588)
145
1p82d, 12p77
Resultat før skattekostnad
Skattekostnad
32
47 676
(14 611)
24 918
(8 670)
1p85
Årsresultat fra videreført virksomhet
33 065
16 248
100
120
33 165
16 368
1p82b
1p85
1p82c
1p85
IFRS5p34
12p81b
Årsresultat fra avviklet virksomhet
1p82f
Årsresultat
1p82g
Poster i utvidet resultat:
Verdiregulering av tomter og bygninger
20
Verdiregulering finansielle eiendeler tilgjengelig for salg
20
Omklassifisering av verdiregulering Your Shoes Group
28,33
Andel utvidet resultat i tilknyttede selskaper
20
Estimatavvik pensjonsordninger
28,33
Endring i skattesats - virkning på skatt tilknyttet utvidet resultat
23
Kontantstrømsikringer
20
Sikring av utenlandske nettoinvesteringer
20
Omregningsdifferanser
20
755
362
(850)
(86)
−
(10)
64
(45)
2 244
759
1 762
−
91
(705)
Årets utvidede resultat etter skatt, netto etter skatt
2 603
194
35 768
16 562
1p82g
IFRS7p20a ii
IFRS3p59
IAS28p39,1p82h
1p82g, 19p93B
12p80d
IFRS7p23c
1p82g
1p82g
1p82i
16
Årets totalresultat
PwC
149
(3)
40
(156)
Vedlegg I - Alternative oppstillingsplaner med tilhørende noter
(Alle beløp i NOK 1000)
Note
1p83a
1p83a ii
1p83ai,27p27
1p83b
1p83b ii
1p83b i
IFRS5p33d
33p66
33p66
33p66
33p68
1
Årsresultatet tilordnes til:
Aksjonærer i morselskapet
Ikke-kontrollerende eierinteresser
Årets totalresultat tilordnes til:
Aksjonærer i morselskapet
Ikke-kontrollerende eierinteresser
Totalresultat tilordnes aksjonærer i morselskapet, fordelt på:
Videreført virksomhet
Avviklet virksomhet
Resultat pr. aksje
Fra videreført virksomhet
Fra avviklet virksomhet
16
34
34
Utvannet resultat pr. aksje1
Fra videreført virksomhet
Fra avviklet avhendelse
34
2014
2013
30 617
2 548
15 512
856
33 165
16 368
32 968
2 800
15 746
816
35 768
16 562
32 868
100
15 626
120
32 968
15 746
2014
2013
1,26
0,01
0,75
0,01
1.27
0,76
1,15
0,01
0,71
0,01
1,16
0,72
Opplysninger om resultat pr. aksje for avviklet virksomhet kan gis i noter til regnskapet istedenfor i resultatregnskapet.
PwC
150
Vedlegg I - Alternative oppstillingsplaner med tilhørende noter
(Alle beløp i NOK 1000)
Konsolidert kontantstrømoppstilling – direkte metode
IAS 7 oppmuntrer til bruk av den ”direkte metoden” ved presentasjon av kontantstrøm fra driftsaktiviteter. Ved bruk av den
direkte metoden ser det slik ut (tallene er ikke harmonisert med den indirekte oppstillingen foran):
1p113, 7p10 Konsolidert kontantstrømoppstilling
Note
Innbetalinger fra kunder
Kontantvederlag til leverandører og ansatte
2014
2013
212 847
114 451
(156 613)
(72 675)
Kontanter generert fra driften
56 234
41 776
Betalte renter
(7 835)
(14 773)
(16 909)
(10 526)
31 490
16 477
39
(3 950)
−
Betalte inntektsskatter
7p18a
Netto kontantstrøm fra driften
7p39
Kjøp av datterselskaper (fratrukket likvide beholdninger i datterselskap)
7p16a
Kjøp av varige driftsmidler
6
(9 755)
(6 042)
7p16b
Salg av varige driftsmidler
36
6 354
2 979
7p16a
Kjøp av immaterielle eiendeler
7
(3 050)
(700)
7p16c
Kjøp av finansielle eiendeler tilgjengelig for salg
10
(2 781)
(1 126)
7p16e
Lån til tilknyttede selskaper
40
(1 000)
(50)
7p16f
Tilbakebetaling av lån fra tilknyttede selskaper
40
14
64
7p31
Mottatte renter
1 054
1 193
7p31
Mottatt utbytte
1 130
1 120
(11 984)
(2 562)
Netto kontantstrøm brukt til investeringsaktiviteter
7p17a
Utstedelse av ordinære aksjer
17
950
1 070
7p17b
Kjøp av egne aksjer
17
(2 564)
−
7p17c
Utstedelse av konvertible lån
50 000
−
7p17c
Utstedelse av preferanseaksjer med innløsningsrett
–
30 000
7p17c
Opptak av lån
8 500
18 000
7p17d
Nedbetaling av lån
(78 117)
(34 674)
7p31
Utbytte betalt til selskapets aksjonærer
(10 102)
(15 736)
7p31
Utbetalt utbytte på innløselige preferanseaksjer
(1 950)
(1 950)
7p31
Utbytte betalt til ikke-kontrollerende eiere
(1 920)
(550)
Netto kontantstrøm brukt til finansieringsaktiviteter
(35 203)
(3 840)
Endring i netto betalingsmidler
(15 697)
10 075
Netto betalingsmidler pr. 1. januar
27 598
17 587
535
(64)
12 436
27 598
Valutagevinst/(-tap) på netto betalingsmidler
Netto betalingsmidler pr. 31. desember
15
PwC
151
Vedlegg II –Noter som er tilleggskrav etter norsk regnskapslov for konsern som avlegger
regnskap etter IFRS
(Alle beløp i NOK 1000)
Vedlegg II – Noter som er tilleggskrav etter norsk regnskapslov for konsern som avlegger
regnskap etter IFRS
Tilleggsnote 10a – Ytelser til ledende personer
Merk at IAS 1p38 krever sammenligningstall for 2013.
Lønn
Honorar
Opptjente
pensjonsrettigheter1
Daglig leder
Andre ledende ansatte
Person 1
Person 2
Styret
Person 1
Person 2
Person 3
Kontrollkomiteen
Person 1
Person 2
Andre valgte
selskapsorganer
Person 1
Person 2
x
x
x
x
x
x
x
x
x
x
x
x
x
x
x
x
x
x
x
x
x
x
x
x
x
x
x
x
x
x
x
x
x
x
x
x
x
x
x
x
x
x
x
x
x
x
x
x
x
x
x
x
x
x
x
x
x
x
x
x
x
x
x
x
x
x
x
x
x
x
x
x
x
x
x
x
x
x
x
x
x
x
x
x
Sum
x
x
x
x
x
x
RL § 7-31b
Bonus
Andre
godtgjørelser2
Sum
*Dette gjelder perioden 1.6. – 31.12.2014
Tidligere adm. dir.
Tidligere styreleder
Utbetalt godtgjørelse i
regnskapsåret
Skyldig godtgjørelse
x
x
x
x
Det eksisterer ingen øvrige avtaler med ledende personer om særskilt vederlag ved opphør eller endring av
ansettelsesforhold eller verv.
For lån til og sikkerhetsstillelse til fordel for ledende ansatte mv, se tilleggsnote 40.
Kommentarer
RL § 7-31b
Store foretak skal opplyse om samlet godtgjørelse og andre fordeler som er gitt til de enkelte ledende ansatte og
de enkelte medlemmene av henholdsvis styret, kontrollkomiteen og andre valgte selskapsorganer med unntak av
bedriftsforsamlingen, som har hatt ansettelsesforhold eller verv for selskapet i løpet av regnskapsåret.
Opplysningskravet omfatter de som anses å ha en ledelsesfunksjon på konsernnivå. Dette kan være andre enn
ansatte i morselskapet, avhengig av konsernstrukturen. Ledende ansatte i døtre som ikke har en ledelsesfunksjon
på konsernnivå skal ikke inkluderes. Kravet gjelder også dersom selskapet har leiet inn ledende arbeidskraft (for
eksempel økonomisjef), men dette honoraret spesifiseres under annen godtgjørelse.
1
Evt. innskudd i ordningen for innskuddsbaserte pensjonsordninger.
Dette inneholder godtgjørelser og fordeler mottatt fra samme konsern, overskuddsdeling eller bonusutbetaling, tilleggsgodtgjørelser for spesielle
tjenester utenfor de normale funksjonene for en leder og verdi av andre fordeler som ikke er kontanter. Dette skal spesifiseres hvis aktuelt.
2
PwC
152
Vedlegg II –Noter som er tilleggskrav etter norsk regnskapslov for konsern som avlegger
regnskap etter IFRS
(Alle beløp i NOK 1000)
Opplysninger om godtgjørelse skal gis for følgende;
 Den totale lønnen som er mottatt eller opptjent for tjenester ytt i løpet av regnskapsåret, herunder eventuelle
møtehonorarer vedtatt av generalforsamlingen
 Godtgjørelse og fordeler mottatt fra foretak i samme konsern
 Godtgjørelse i form av overskuddsdeling eller bonusutbetalinger og grunnen til at slike ytelser er gitt
 Betydelig eller vesentlig tilleggsgodtgjørelse for spesielle tjenester utenom de normale funksjoner for en
leder
 Betalt eller skyldig vederlag til enhver tidligere administrerende direktør eller styreleder i regnskapsåret i
forbindelse med avslutning av ansettelsesforhold eller verv
 Beregnet verdi av totale fordeler i annet enn kontanter som anses som godtgjørelse
Opplysninger om aksjeverdibaserte godtgjørelser, som ikke er aksjer, egenkapitalbevis eller opsjoner, skal
inneholde en beskrivelse av på hvilken måte utviklingen av verdien til aksjene eller egenkapitalbevisene i
selskapet eller i andre selskaper i samme konsern har påvirket beregningen av godtgjørelsen som er utbetalt i
regnskapsåret.
For avtaler om aksjeverdibaserte godtgjørelser som ikke er avsluttet ved regnskapsårets slutt skal det gis
opplysninger om avtalens løpetid.
En beskrivelse av på hvilken måte det er avtalt at utviklingen i aksjenes verdi vil påvirke beregningen av fremtidige
utbetalinger.
For ytelsesbaserte pensjonsordninger skal det opplyses om endringer i den enkeltes opptjente rettigheter i
regnskapsåret. For innskuddsbaserte ordninger gis opplysninger om innskudd i ordningen som foretaket i løpet av
året har betalt eller blitt skyldig.
Dersom det foreligger avtale om å yte særskilt vederlag ved opphør eller endring av ansettelsesforhold eller verv
skal det opplyses om arten og omfanget av denne forpliktelsen.
Dersom det ikke har vært utgifter eller forpliktelser til aksjeopsjonsordninger eller fallskjerm skal dette særskilt
opplyses om.
Opplysningskravene etter RL § 7-31b kan bli ganske omfattende, og kan derfor gis i form av en egen rapport om
godtgjørelse til ledende personer i stedet for i note. Rapporten skal inngå i årsberetningen.
Det skal i tillegg opplyses om innholdet i erklæringen om fastsettelse av lønn og annen godtgjørelse til ledende
personer, jfr. RL § 7-31b og allmennaksjeloven § 6-16a1.
Lovtekst fra krav om redegjørelse erklæring om godtgjørelse
Asal. 6-16 a:
1)
Styret skal utarbeide en erklæring om fastsettelse av lønn og annen godtgjørelse til daglig leder og andre
ledende ansatte. I vedtektene kan det fastsettes at erklæringen skal utarbeides av et annet organ. (1075)
Erklæringen skal omfatte lønn og i tillegg godtgjørelse i form av:
1
naturalytelser,
2
bonuser,
3
tildeling av aksjer, tegningsretter, opsjoner og andre former for godtgjørelse som er knyttet til aksjer
eller utviklingen av aksjekursen i selskapet eller i andre selskaper innenfor det samme konsernet,
4
pensjonsordninger,
5
etterlønnsordninger,
6
alle former for variable elementer i godtgjørelsen, eller særskilte ytelser som kommer i tillegg til
basislønnen.
RL § 7- 31b ”Allmennaksjeselskaper skal opplyse samlet godtgjørelse og andre fordeler som er gitt til de enkelte ledende ansatte og de enkelte
medlemmene av henholdsvis styret, kontrollkomiteen og andre valgte selskapsorganer med unntak av bedriftsforsamlingen”.
1
PwC
153
Vedlegg II –Noter som er tilleggskrav etter norsk regnskapslov for konsern som avlegger
regnskap etter IFRS
(Alle beløp i NOK 1000)
2)
3)
4)
Erklæringen skal inneholde retningslinjer for fastsettelse av lønn og annen godtgjørelse som nevnt i første
ledd for det kommende regnskapsåret. Retningslinjene bør angi hovedprinsippene for selskapets
lederlønnspolitikk. Retningslinjene skal angi om det skal kunne gis godtgjørelse i tillegg til basislønn, om det
skal settes vilkår eller rammer for slik godtgjørelse, og hva disse i så fall går ut på, samt eventuelle
ytelseskriterier eller andre tildelingskriterier. Retningslinjene for ordninger som nevnt i første ledd tredje
punktum nr 3 er bindende for styret, hvis ikke noe annet er fastsatt i vedtektene. For øvrig er retningslinjene
veiledende, men det kan fastsettes i vedtektene at de skal være bindende. Dersom styret i en avtale fraviker
retningslinjene, skal begrunnelsen for dette angis i styreprotokollen.
Erklæringen skal også inneholde en redegjørelse for den lederlønnspolitikken som har vært ført det
foregående regnskapsåret, herunder hvordan retningslinjene for lederlønnsfastsettelsen er blitt gjennomført.
Erklæringen skal dessuten gi en redegjørelse for virkningene for selskapet og aksjeeierne av avtaler om
godtgjørelse som nevnt i første ledd tredje punktum nr 1 til 6 som er inngått eller endret det foregående
regnskapsåret.
Kommentarer
Opplysningene kan gis i en rapport om godtgjørelse til ledende personer, som skal inngå i årsberetningen, i stedet
for i noter.
Tilleggsnote 10b – Antall årsverk
RL § 7-30
Antall årsverk
Antall årsverk
2014
2013
x
x
2014
2013
x
x
x
x
x
x
x
x
Kommentarer
Det skal opplyses om antall årsverk som konsernet har sysselsatt i regnskapsåret.
Tilleggsnote 10c – Godtgjørelse til revisor
Merk at IAS 1p38 krever sammenligningstall for 2013.
RL § 7-31a
Kostnadsført godtgjørelse til revisor:
Tjeneste
Lovpålagt revisjon
Andre attestasjonstjenester
Skatterådgivning
Annen bistand1
Sum
Alle revisjonskostnader er eks. mva. Det er ikke kostnadsført godtgjørelse til foretak som revisor har et særskilt
samarbeid med. Det er ikke kostnadsført honorar ført direkte mot egenkapitalen i forbindelse med
egenkapitaltransaksjoner.
1
Skal spesifiseres på vesentlige tjenester.
PwC
154
Vedlegg II –Noter som er tilleggskrav etter norsk regnskapslov for konsern som avlegger
regnskap etter IFRS
(Alle beløp i NOK 1000)
Kommentarer
Med lovpålagt revisjon menes her alle lovpålagte oppgaver revisor har, og oppgaver som bare en revisor kan
utføre. Annen bistand skal spesifiseres hvis den består av vesentlig forskjellige tjenester. Regnskapslovens
oppdeling samsvarer med inndelingen i EUs anbefaling om uavhengighet. Det er årets regnskapsførte honorar en
skal opplyse om. Hvis det er ført honorar til revisor direkte mot egenkapitalen, for eksempel i forbindelse med
emisjoner, skal altså også dette honoraret tillegges kostnadsført honorar.
Tilleggsnote 12 – Tilknyttede selskaper og felleskontrollert virksomhet
Merk at IAS 1p38 krever sammenligningstall for 2013.
Eierandel
Stemmeandel
Egenkapital
siste år
(100 %)
x%
x%
x%
x
x
x
–
–
–
RL § 7-15
Forretningskontor
første og
annet ledd
Foretaksnavn
Foretaksnavn
Foretaksnavn
Foretaksnavn
1
2
3
Resultat siste
år (100 %)
–
–
–
Kommentarer
Det skal opplyses om foretaksnavn, forretningskontor, eierandel og stemmeandel for alle tilknyttede selskaper og
felleskontrollerte foretak. Det er tilstrekkelig å opplyse om forretningskommunen, eventuelt land dersom foretaket
er lokalisert i utlandet. Stemmeandel kan avvike fra eierandel på grunn av stemmebegrensninger i foretakets
vedtekter.
Det skal gis opplysninger om egenkapitalen og resultatet i tilknyttet selskap ifølge siste regnskapsår. Dette gjelder
likevel ikke dersom disse er regnskapsført etter egenkapitalmetoden i konsernregnskapet. Opplysningskravet
gjelder ikke for felleskontrollert foretak.
28p1
Investeringer i tilknyttede selskaper som eies av risikokapitalorganisasjoner eller investeringsfond, aksjefond og
lignende foretak skal regnskapsføres i henhold til IAS 39 Finansielle instrumenter – innregning og måling og ikke
etter egenkapitalmetoden.
Hva som menes med egenkapital og resultat for siste år er noe uklart. Siste regnskapsår bør være for den samme
perioden som eierselskapet avlegger regnskapet for.
PwC
155
Vedlegg II –Noter som er tilleggskrav etter norsk regnskapslov for konsern som avlegger
regnskap etter IFRS
(Alle beløp i NOK 1000)
Tilleggsnote 23 – Aksjer og andeler i andre selskaper
RL § 7-18
Konsernet har pr 31.12 følgende investeringer i andre selskaper, hvor eierandelen utgjør mer enn
10 % eller investeringen utgjør mer enn 50 % av morselskapets egenkapital og som ikke konsolideres eller
regnskapsføres etter egenkapitalmetoden.
2014
Foretaksnavn
Fortaksnavn
Fortaksnavn
Fortaksnavn
2013
Eierandel
Balanseført
verdi
Eierandel
Balanseført
verdi
x%
x%
x%
x
x
x
x%
x%
x%
x
x
x
1
2
3
Kommentarer
Kravet om 10 % eierandel knytter seg til eierandelen. Stemmeandel er uten betydning. Vilkåret om 50 %
egenkapital knytter seg til investors balanseført egenkapital pr. 31.12. i det aktuelle regnskapsåret.
Kravet omfatter ikke investeringer i datterselskaper, tilknyttede selskaper eller felleskontrollert virksomhet. Heller
ikke konvertible obligasjoner omfattes.
Det skal opplyses om balanseført verdi, eventuelt markedsverdi dersom denne avviker fra balanseført verdi.
Markedsverdi vil i realiteten ikke være relevant å opplyse om i en slik note ettersom investeringene
regnskapsføres til virkelig verdi etter IAS 39.
PwC
156
Vedlegg II –Noter som er tilleggskrav etter norsk regnskapslov for konsern som avlegger
regnskap etter IFRS
(Alle beløp i NOK 1000)
Tilleggsnote 26– Aksjekapital og aksjonærinformasjon
Merk at IAS 1p38 krever sammenligningstall for 2013.
RL § 7-26,
Selskapets aksjekapital er på 25 300 000 og er fordelt på 25 300 000 aksjer á NOK 1,00.
første ledd
Alle ordinære aksjer har like rettigheter. Preferanseaksjer har ikke stemmerett.
RL § 7-26,
Oversikt over de (20) største aksjonærene 31.12.
andre ledd
Ordinære
aksjer
(i tusen)
Innløselige
preferanse
aksjer
(i tusen)
Totale
aksjer
(i tusen)
Eierandel %
Stemmeandel
1
7 000
….
1 650
–
12 650
700
…..
–
1 100
21 000
7 700
1 650
1 1000
23 %
14 %
….
3%
2%
0%
28 %
…
7%
0%
Sum
Øvrige (eierandel < 1 %)
19 228
6 072
22 800
7 200
41 800
13 200
76 %
24 %
76 %
24 %
Totalt
25 300
30 000
55 000
100 %
100 %
Aksjonær 1
Aksjonær 2
….
Aksjonær 19
Aksjonær 20
RL § 7-26,
Navn
Beskrivelse
Aksjer
Andre rettigheter
xxx
xxx
xxx
xxx
CEO
CFO
Nærstående
Styrets leder
xx
xx
xx
xx
xx
xx
xx
xx
tredje,
fjerde ledd.
Det eksisterer en konvertibel obligasjon som kan medføre at det blir utstedt nye aksjer. For ytterligere beskrivelse
av vilkårene, se note 22.
RL § 7-27
Den 15. januar solgte selskapet 500 000 egne aksjer til et totalt vederlag på 1 500. Selskapet kjøpte 875 000 av
sine egne aksjer i april 2013. Anskaffelseskost var på 2 564.1
Inngående beholdning
Kjøp av egne aksjer i regnskapsperioden
Salg av egne aksjer i regnskapsperioden
Utgående balanse
1
Denne informasjonen fremkommer også i IFRS noten men er tatt med her som illustrasjon.
PwC
157
Antall aksjer
Vederlag
xxx
xxx
xxx
xxx
xxx
xxx
xxx
xxx
Vedlegg II –Noter som er tilleggskrav etter norsk regnskapslov for konsern som avlegger
regnskap etter IFRS
(Alle beløp i NOK 1000)
Kommentarer aksjonærinformasjon
Det skal opplyses om aksjekapitalen og aksjenes pålydende fordelt på hver aksjeklasse. Er det flere aksjeklasser
skal opplysningene gis for hver aksjeklasse. Det skal opplyses om vedtektsbestemmelser om stemmerett.
Det skal opplyses om alle rettigheter som kan medføre at det blir utstedt nye aksjer med angivelse av
hovedtrekkene i de vilkår som gjelder for retten. Slike rettigheter er for eksempel konvertible lån, warrants,
tegningsrettsaksjer og frittstående tegningsretter. I vårt eksempel har vi kun innløselige preferanseaksjer. Kravet
til detaljeringsgrad over hovedtrekkene vil antagelig variere med omfanget av konsekvensene for selskapets
finansiering og eierstruktur. Eksempelvis bør det angis antall tegningsretter, tegningskurs, tidspunkt, aksjeklasser
og andre forutsetninger for ombyttingsrett.
Det skal opplyses om selskapets 20 største aksjeeiere og deres eierandeler. Opplysninger om aksjeeiere som
eier under 1 prosent av aksjene kan utelates. Hvis det er aksjeklasser med ulik stemmerett, bør det antakelig
kreves at det også opplyses om stemmerettsandelen. Kommentar lagt inn 16. november 2014: IAS 1 krever at
man skal gi tilsvarende informasjon for foregående år.
Det skal opplyses om aksjer i selskapet samt rettigheter til slike, som eies av henholdsvis leder og medlemmer
av styret og bedriftsforsamlingen. Store foretak skal også gi informasjon om aksjer og rettigheter til aksjer
spesifisert på den enkelte medlemmer av styret og deres personlige nærstående, samt de enkelte ledende
ansatte og deres personlige nærstående.
Som personlige nærstående regnes ektefelle og tilsvarende, og deres mindreårige barn samt foretak hvor noen
av disse har bestemmende innflytelse.
Noteopplysningene kan ikke utelates med henvisning til en vesenlighetsvurdering.
For 2014børsnoterte skal det opplyses om vesentlige indirekte eierandeler i selskapet. Eierandeler over 10 % er
å regne som vesentlig.
Kommentarer egne aksjer
Dersom egne aksjer ikke vises på egen linje under aksjekapital i balansen, må spesifikasjon gis i note eller i
oppstillingen av endringer i egenkapitalen.
Det skal opplyses om endinger i egen beholdning og datterselskapenes beholdning av aksjer som er utstedt av
selskapet. Det skal minst opplyses om bakgrunn for ervervet, antall aksjer som er ervervet eller avhendet samt
vederlaget for disse. Det er tilstrekkelig å opplyse om totalt solgt og kjøpt i løpet av perioden.
Loven krever kvalitative opplysninger om bakgrunnen for kjøp ev egne aksjer. Det er ingen tilsvarende krav for
salg av aksjene.
PwC
158
Vedlegg II –Noter som er tilleggskrav etter norsk regnskapslov for konsern som avlegger
regnskap etter IFRS
(Alle beløp i NOK 1000)
Tilleggsnote 27 og 10a – Opsjoner og aksjer
Merk at IAS 1p38 krever sammenligningstall for 2013.
Tildelte
opsjoner
Innløste
opsjoner
Innløsnings
kurs
Ikke
innløste
pr.
31.12
Daglig leder
Styret
Person 1
Person 2
Person 3
Kontrollkomiteen
Person 1
Person 2
Andre valgte
selskapsorganer
Person 1
Person 2
x
x
x
x
x
x
x
x
x
x
x
x
x
x
x
x
x
x
x
x
x
x
x
x
x
x
x
x
x
x
x
x
x
x
x
x
x
x
x
x
x
x
x
x
x
x
x
x
x
x
x
x
x
x
x
x
x
x
x
x
x
x
x
x
x
x
x
x
x
x
x
x
x
x
x
x
x
Sum
x
x
x
x
x
x
x
RL § 7-31b
Utøvelseskurs
Forfallstidspunkt
Tildelte
aksjer
Opsjoner som er opptjent kan bare utøves etter godkjennelse fra generalforsamlingen. I tillegg kan opsjonene kun
utøves 4 ganger årlig gjennom en ukes periode etter publisering av selskapets kvartalsvise resultater.
Kommentarer
Opplysninger om aksjer, egenkapitalbevis, opsjonsrettigheter og opsjonsprogrammer skal minst omfatte;
 Antall opsjoner som er tildelt, samt aksjer eller egenkapitalbevis som er gitt av foretaket i løpet av
regnskapsåret, og vilkårene for å benytte disse.
 Antall opsjoner som er innløst i løpet av regnskapsåret. For hver av disse skal det opplyses om antall aksjer
eller egenkapitalbevis som eventuelt er utdelt, innløsningskursen og eventuelle utbetalinger fra selskapet
knyttet til innløsningen.
 Antall opsjoner som ikke er innløst ved regnskapsårets slutt, innløsningskursen, forfallstidspunktet og
hovedbetingelsene for å utøve rettighetene.
 Endringer i vilkår knyttet til eksisterende aksjeverdibaserte godtgjørelser i løpet av regnskapsåret.
Dersom det i løpet av året ikke har vært utgifter eller forpliktelser knyttet til aksjeverdibaserte godtgjørelser skal det
opplyses særskilt om dette.
Tilleggsnote 33 – Pensjoner
RL § 7-30a
Selskapets pensjonsordninger tilfredsstiller kravene i lov om obligatorisk tjenestepensjon.
Kommentarer
Det skal opplyses om foretaket er pliktig til å ha tjenestepensjonsordning, og om foretaket har en slik ordning som
oppfyller kravene etter lov om obligatorisk tjenestepensjon.
PwC
159
Vedlegg II –Noter som er tilleggskrav etter norsk regnskapslov for konsern som avlegger
regnskap etter IFRS
(Alle beløp i NOK 1000)
Tilleggsnote 39 – Datterselskap
Merk at IAS 1p38 krever sammenligningstall for 2013.
Eierandel
Stemmeandel
Egenkapital
siste år
(100 %)
x%
x%
x%
x
x
x
x
RL § 7-15,
Forretningskontor
første og
annet ledd
Foretaksnavn
Fortaksnavn
Fortaksnavn
Fortaksnavn
1
2
3
Resultat siste
år (100 %)
x
Kommentarer
Det skal opplyses om foretaksnavn, forretningskontor, eierandel og stemmeandel for alle datterselskaper. Det er
tilstrekkelig å opplyse om forretningskommunen, eventuelt land dersom foretaket er lokalisert i utlandet.
Stemmeandel kan avvike fra eierandel på grunn av stemmebegrensninger i foretakets vedtekter.
Det skal gis opplysninger om egenkapitalen og resultatet i datter ifølge siste regnskapsår. Dette gjelder likevel
ikke datterselskap som er konsolidert i konsernregnskapet. Dersom datterselskap er unnlatt fra konsolidering
etter IFRS skal dette opplyses og begrunnes.
27p12
Framework
para 30
IAS 27 krever at konsernregnskapet inkluderer alle datterselskaper. Datterselskaper som vurderes som
uvesentlige kan unnlates fra konsolidering dersom en slik unnlatelse av informasjon ikke kan påvirke
beslutningene brukerne fatter på bakgrunn av regnskapet. Likevel krever regnskapsloven at det skal opplyses om
egenkapital og resultat siste år i note for disse selskapene.
Hva som menes med egenkapital og resultat for siste år er noe uklart. Siste regnskapsår bør være for den
samme perioden som eierselskapet avlegger regnskapet for.
PwC
160
Vedlegg II –Noter som er tilleggskrav etter norsk regnskapslov for konsern som avlegger
regnskap etter IFRS
(Alle beløp i NOK 1000)
Tilleggsnote 41 – Lån og sikkerhetsstillelse til ledende ansatte, tillitsvalgte og aksjeeiere og deres
nærstående
Merk at IAS 1p38 krever sammenligningstall for 2013.
RL § 7-32
Mottager av lånet
Beløp
Avdragsplan
Rentesats
Vilkår
x
x
x
x
x
x
x
x
x
x
x
x
x
x
x
x
x
x
x
x
Daglig leder
Ledende ansatt 1
Ledende ansatt 2
Styrets leder
Nærstående styrets leder
Styremedlem 1
Styremedlem 2
Aksjeeiere
Nærstående aksjeeiere
Ansatte1
Sum
Det er ikke ytet lån eller sikkerhetsstillelse som utgjør mer enn 5 % av egenkapitalen.
Kommentarer
RL § 7-32
RL § 7-31b
Lån til eller sikkerhetsstillelse til fordel for daglig leder og leder av styret og skal spesifiseres. Store foretak må i
tillegg spesifisere for alle styremedlemmer og ledende ansatte. For hvert lån skal det opplyses om hvilke vilkår
som gjelder, herunder rentesatsen og avdragsplanen. For sikkerhetsstillelse gjelder ikke tilsvarende
opplysningsplikt for vilkår.
For øvrige ansatte, aksjeeiere og medlemmer av styret og bedriftsforsamlingen skal det samlet opplyses om lån
og sikkerhetsstillelse. Dette gjelder også for nærstående til aksjeeiere, styret og bedriftsforsamlingen, men ikke
ansatte. Med mindre vilkårene er svært forskjellige for de enkelte låneforhold, må det formodentlig være
tilstrekkelig å gi forholdsvis generell informasjon om de rentesatser og avdragsplaner som i hovedsak er benyttet
av foretaket. Lån eller sikkerhetsstillelse som utgjør mer enn 5 % av egenkapitalen etter balansen skal spesifiseres
med låntaker og beløp.
Med lån menes alle former for pengelån og kreditter, samt kortsiktige mellomværende av typen forskudd og
mellomregning. Sikkerhetsstillelse inkluderer både garantistillelser, personlig sikkerhetsstillelse, pantsettelse og
annen realsikkerhetsstillelse.
Som nærstående regnes slektninger i rett oppstigende eller nedstigende linje samt søsken med deres ektefeller,
ektefelle og tilsvarende og deres slektninger i rett oppstigende eller nedstigende linje samt søsken eller foretak
som nevnte nærstående har bestemmende innflytelse over.
1
Det trengs ikke å opplyses om lån/sikkerhetsstillelse til ansattes nærstående.
PwC
161
Vedlegg III – Regnskapsprinsipper og noteopplysninger for områder som ikke er illustrert i
konsernregnskapet til Footsy & Co ASA
(Alle beløp i NOK 1000)
Vedlegg III – Regnskapsprinsipper og noteopplysninger for områder som ikke er illustrert i
konsernregnskapet til Footsy & Co ASA
Side
1
Biologiske eiendeler
163
2
Anleggskontrakter
166
3
Eiendeler tilknyttet utvinning av olje og gass – ikke oversatt
167
4
Leieavtaler – regnskapsføring hos utleier
168
5
Offentlige tilskudd
170
6
Inntektsføring: Salgstransaksjoner med flere elementer
170
7
Bonusprogrammer
170
8
Utstedte salgsopsjoner til ikke-kontrollerende eiere
171
9
Omregning av fremmed valuta ved helt eller delvis salg av utenlandsk virksomhet
171
10
Aksjeverdibasert avlønning – endring og oppgjør av ordningen
171
PwC
162
Vedlegg III – Regnskapsprinsipper og noteopplysninger for områder som ikke er illustrert i
konsernregnskapet til Footsy & Co ASA
(Alle beløp i NOK 1000)
1 Biologiske eiendeler
Note 1 – Generell informasjon
1p138b,
41p46a
Deler av konsernets virksomhet består av sauehold med kjøttproduksjon som hovedformål. I tillegg driver konsernet
plantasjer for produksjon av palmeolje. Konsernet tjener også penger på biprodukter som for eksempel ull.
Note 2 – Regnskapsprinsipper
Rammeverk for regnskapsavleggelse
1p117a
Konsernregnskapet er basert på et modifisert historisk kostprinsipp. Avvikene gjelder i hovedsak verdiregulering av
tomter og bygninger, finansielle eiendeler tilgjengelig for salg, finansielle eiendeler og forpliktelser (herunder
derivater til virkelig verdi over resultatet) og enkelte biologiske eiendeler.
1p119
Biologiske eiendeler
41p41, 47
De biologiske eiendelene består av sauer og palmeoljeplantasjer.
Sauene er vurdert til virkelig verdi fratrukket estimert salgskostnad som er basert på markedspriser fra auksjoner
hvor levende sau med samme alder, rase og tilsvarende genetiske trekk (nødvendige justeringer foretatt der hvor
nødvendig) er solgt for å vise eventuelle forskjeller.
Virkelig verdi av palmeoljetrær tar ikke med verdien av marken eller driftsmidler som benyttes i produksjonen. Den
biologiske prosessen begynner med bearbeiding av marken før stiklingene settes i jorda, og avsluttes når de ferdige
buntene høstes. Etter dette blir palmeolje og palmekjerneolje utvunnet fra disse.
Virkelig verdi av plantasjen fastsettes ved bruk av en nåverdimodell basert på kontantstrømmer. Grunnlaget er
estimerte høstevolumer i trærnes resterende produktive livstid (opp mot 20 år), med fradrag for utgifter knyttet til
vedlikehold, innhøstingskostnader og en rimelig fordeling av indirekte og generelle kostnader. Verdien av ferdige
bunter utledes av en langsiktig modell for palmeoljepriser.
41p54a, b
Kostnader forbundet med salg inkluderer marginale salgskostnader, inkludert auksjonshonorar og kommisjon til
mellommenn og/eller forhandlere.
Endringer i virkelig verdi av buskap og palmeoljeplantasjen resultatføres.
Kostnader forbundet med dyrehold som for eksempel fôring, lønn, markbearbeidelse og -vedlikehold, dyrlege og
klipping av sau, kostnadsføres etter hvert som de påløper. Kostnader ved kjøp av sauer inklusive
transportkostnader aktiveres som del av den biologiske eiendelen.
Note 3 – Estimater og vurderinger – Biologiske eiendeler
40p47
Ledelsen bruker estimater og egne vurderinger ved fastsettelse av virkelig verdi på sau.
a) Sau
Estimatene og vurderingene i verdsettelsen av sauer er knyttet til markedspriser, gjennomsnittsvekt, dyrets kvalitet
og dødelighet. Markedspriser på sau er hentet fra ukentlige auksjoner holdt på det lokale markedet. Kvaliteten på
levende dyr solgt på det lokale markedet er tatt med i vurderingen for å kunne lage et overslag over avlssauer og
hvor mange dyr som skal slaktes.
Sauene vokser i forskjellig tempo og det kan være vesentlig spredning i dyrets kvalitet og vekt som vil påvirke
prisen. For dyr som skal slaktes, men enda ikke har oppnådd optimal slaktevekt, legges en gjennomsnittsvekt til
grunn.
PwC
163
Vedlegg III – Regnskapsprinsipper og noteopplysninger for områder som ikke er illustrert i
konsernregnskapet til Footsy & Co ASA
(Alle beløp i NOK 1000)
b) Palmeoljeplantasjer
Estimater og vurderinger som er aktuelle når virkelig verdi av palmeoljeplantasjene skal fastsettes er
innhøstingsvolumet, langsiktig pris på palmeoljen og palmekjerneolje samt diskonteringsrenten.
Konsolidert resultat (utdrag)
Note
41p40
2014
2013
27 548
Inntekter
4
26 240
Endring i virkelig verdi på biologiske eiendeler
5
23 480
19 028
Solgte varers kost av buskap og palmeolje
5
(23 180)
(24 348)
Note
2014
2013
155 341
98 670
5
37 500
25 940
5
4 300
5 760
Note
2014
2013
5
23 740
25 198
2 500
2 350
26 240
27 548
2014
2013
Konsolidert balanse (utdrag)
1p68
Eiendeler
Anleggsmidler
1p60
Varige driftsmidler
1p54f
Biologiske eiendeler
1p60
Omløpsmidler
1p54f
Biologiske eiendeler
Note 4 – Inntekter (utdrag)
Salg av buskap og palmeolje
Salg av ull
Sum inntekter
Note 5 – Biologiske eiendeler
41p50
Bokført verdi 1. januar
31 700
32 420
41p50b
- Kjøp av dyr
10 280
4 600
41p50a
- Tap av buskap
41p50a
- Endring i verdi som følge av biologisk omvandling
41p50a
- Endring i verdi som følge av prisendringer
41p50c
- Overføring av høstede oljefruktbunter til varelager
41p50c
(480)
(350)
21 950
17 930
1 530
1 448
(18 450)
(19 450)
- Reduksjon som følge av salg
(4 730)
(4 898)
Bokført verdi 31. desember
41 800
31 700
PwC
164
Vedlegg III – Regnskapsprinsipper og noteopplysninger for områder som ikke er illustrert i
konsernregnskapet til Footsy & Co ASA
(Alle beløp i NOK 1000)
41p43,45
Sau – målt til virkelig verdi fratrukket salgskostnader:
- Sau
4 300
5 760
- Lam
8 200
5 690
12 500
11 450
29 300
20 250
29 300
20 250
41 800
31 700
Palmeoljeplantasjen
- målt til virkelig verdi fratrukket salgskostnader
Pr. 31. Desember
41p46b
Pr. 31. desember hadde konsernet 6 500 sau og 2 600 000 hektar med palmeoljeplantasjer (2013: 5397 sauer og
2 170 000 hektar). I løpet av året har konsernet solgt 3123 sauer og 550 000 kg palmeolje (2013: 4098 sauer og
545 000 kg palmeolje).
41p43
Avlssau er klassifisert som sau og sau som skal slaktes er klassifisert som lam.
Påløpte salgskostnader i 2014 var på 560 (2013: 850).
Buskap er klassifisert som omløpsmidler hvis salg er forventet innen ett år. Fruktbunter overføres til varelageret til
virkelig verdi når de er høstet.
IFRS13p93a [Det må vises en tabell for hvilket nivå målingen til virkelig verdi er foretatt. Det må også vises en sensitivitetstabell.
-b
Se engelsk versjon.]
41p49c
Note 6 – Finansiell risikostyring
Konsernet er eksponert for risikoer knyttet til endringer i miljø og klima, varepriser og finansiering.
Konsernets geografiske spredning av gårdene reduserer klimatiske risikoer som tørke, flom og sykdomsutbrudd.
Konsernet har etablert strenge rutiner og kontroller for overholdelse av miljølovgivningen.
Konsernet er eksponert for risikoer som oppstår som følge av svingninger i priser og salgsvolum av sauekjøtt. Der
hvor det er mulig trer konsernet inn i leveringskontrakter for salg av kjøtt for å sikre at salgsvolumet kan tas unna av
slakteriene. Konsernet har signert langtidskontrakter for levering av palmeolje til konsernets største kunder.
Sauedrift er sesongmessig og har av den grunn stort likviditetsbehov i andre halvår. Konsernet overvåker aktivt
arbeidskapitalen og har etablert tilstrekkelige kreditter for å dekke likviditetsbehovet.
41p49b
Note 7 – Heftelser
Konsernet har pr. 31. desember 2014 inngått en avtale om å kjøpe 250 avlssauer for 1 250 (2013: null).
PwC
165
Vedlegg III – Regnskapsprinsipper og noteopplysninger for områder som ikke er illustrert i
konsernregnskapet til Footsy & Co ASA
(Alle beløp i NOK 1000)
2 Anleggskontrakter
Note – Regnskapsprinsipper
11p3
Anleggskontrakter defineres i IAS 11 som en kontrakt som er særskilt forhandlet med tanke på fremstilling av en
eiendel.
11p22
Der hvor utfallet av en anleggskontrakt kan estimeres pålitelig og det er sannsynlig at kontrakten vil gi en
fortjeneste, regnskapsføres kontraktsinntektene og -kostnadene basert på fullføringsgrad. Dersom det er sannsynlig
at kontraktskostnadene vil overskride kontraktsinntekten, regnskapsføres det forventede tapet umiddelbart.
Dersom utfallet av en anleggskontrakt ikke kan måles pålitelig, settes kontraktsinntekten lik kontraktskostnaden i
den utstrekning det er sannsynlig at kostnadene blir gjenvunnet.
Kontraktsendringer, tilleggskrav og insentivbaserte betalinger er inkludert i kontraktsinntektene i den grad de er
avtalt med kunden og kan måles pålitelig.
Konsernet anvender løpende avregning der fullføringsgraden beregnes ved å ta utgangspunkt i påløpte kostnader
for anleggskontrakten i forhold til totalt estimerte kostnader. Ved fastsettelsen av fullføringsgraden ses det bort fra
påløpte kostnader som gjelder fremtidige aktiviteter på en kontrakt.
For kontrakter hvor kontraktsinntekter (fratrukket eventuelle tap på tapskontrakter), overstiger fakturerte beløp,
balanseføres det overskytende som kundefordringer. I motsatt fall føres differansen som gjeld.
Konsolidert balanse (utdrag)
Note
1p60
Omløpsmidler
1p54h
Kundefordringer og andre fordringer
1p60
Kortsiktig gjeld
1p54k
Leverandørgjeld og annen kortsiktig gjeld
2014
2013
12
23 303
20 374
21
17 667
13 733
2014
2013
58 115
39 212
(54 729)
(37 084)
Konsolidert resultat (utdrag - funksjonsinndelt)
Note
11p39a
Inntekter vedrørende anleggskontrakter (kontraktsinntekter)
11p16
Kostnader vedrørende anleggskontrakter (kontraktskostnader)
1p103
Bruttofortjeneste
3 386
2 128
1p103
Salgs- og markedsføringskostnader
(386)
(128)
1p103
Administrative kostnader
(500)
(400)
PwC
166
Vedlegg III – Regnskapsprinsipper og noteopplysninger for områder som ikke er illustrert i
konsernregnskapet til Footsy & Co ASA
(Alle beløp i NOK 1000)
Note – Kundefordringer og andre fordringer (utdrag)
2014
2013
18 174
16 944
(109)
(70)
18 065
16 874
Fordringer på kunder for kontraktsarbeid
1 216
920
Forskuddsbetalinger
1 300
1 146
IFRS7p36
Kundefordringer
1p78b
Nedskrivning for inntrufne tap på kundefordringer
Kundefordringer netto
11p42a
1p77,24p18
Fordringer på nærstående parter (note 41)
1p77,24p18
Lån til nærstående parter (note 41)
Sum
11p40c
54
46
2 668
1 388
23 303
20 374
Den 31. desember 2014 utgjorde tilbakeholdte beløp fra anleggskontrakter 232 (2013: 132) av posten
kundefordringer.
Note – Leverandørgjeld og annen kortsiktig gjeld (utdrag)
1p77
Leverandørgjeld
24p17
Gjeld til nærstående parter (note 40)
11p42b
Gjeld til kunder for kontraktsarbeid
2014
2013
10 983
9 495
2 202
997
1 195
1 255
Arbeidsgiveravgift, andre skatter og avgifter
2 002
960
Andre avsetninger for forpliktelser
1 483
828
17 667
13 733
2014
2013
Note – Anleggskontrakter
11p40a
Akkumulerte utgifter og regnskapsført overskudd (minus regnskapsført underskudd) til dato
A-kontofakturert beløp
Kontrakter i arbeid
3 Eiendeler tilknyttet utvinning av olje og gass
Denne tilleggsnoten er ikke oversatt. Se til engelsk versjon.
PwC
167
69 804
56 028
(69 585)
(56 383)
219
(355)
Vedlegg III – Regnskapsprinsipper og noteopplysninger for områder som ikke er illustrert i
konsernregnskapet til Footsy & Co ASA
(Alle beløp i NOK 1000)
4 Leieavtaler: Regnskapsføring hos utleier
17p4
En leieavtale er en avtale der utleier overdrar bruksretten til en eiendel for en avtalt periode til leietakeren mot en
betaling eller en serie av betalinger.
Note – Regnskapsprinsipper
1p119
Når en eiendel leies ut og leieavtalen klassifiseres som finansiell, regnskapsføres nåverdien av leiebetalinger og
ikke garantert restverdi (bruttoinvestering) som kundefordring. Differansen mellom nominelle leiebetalinger og
ikke garantert restverdi og nåverdien av disse beløpene defineres som ikke opptjent finansinntekt.
Leieinntekter regnskapsføres på en slik måte at forrentningen av nettoinvesteringen i leieavtalen er konstant for
hver periode i leieperioden.
17p49
Når en eiendel leies ut under en operasjonell leieavtale, klassifiseres eiendelen i balansen basert på type eiendel.
17p50
Leieinntekter regnskapsføres lineært over leieperioden for operasjonelle leieavtaler.
Kommentar
Følgende ekstra notekrav er påkrevd for leiekontrakter:
a)
b)
c)
d)
e)
f)
avstemming mellom bruttoinvestering og nåverdien av minimum leiebetalinger ved slutten av
rapporteringsperioden. Videre skal utleier informere om bruttoinvestering og nåverdien av minimum
leiebetalinger for følgende perioder:
i)
inntil ett år;
ii)
mellom ett og fem år; og
iii)
mer enn fem år;
ikke opptjent finansinntekt;
ikke garantert restverdi som tilfaller utleier;
akkumulert tapsavsetning for minimum leiebetalinger;
betingede leieinntekter resultatført i perioden;
en generell beskrivelse av utleiers vesentlige leieavtaler;
Note – Varige driftsmidler
17p57
Maskiner og transportmidler inkluderer kjøretøy som konsernet leier ut til tredjepart ved operasjonelle leieavtaler.
Følgende balanseførte verdier er inkludert:
2014
2013
Anskaffelseskost
Akkumulerte avskrivninger 01.01
Årets avskrivninger
70 234
(14 818)
(5 058)
83 824
(9 800)
(3 700)
50 358
70 324
2014
2013
Anleggsmidler
Fordringer vedrørende finansielle leieavtaler – nominell verdi
Ikke opptjente finansinntekter
1 810
(222)
630
(98)
Langsiktige fordringer
1 588
532
Balanseført verdi 31.12.
Note – Kundefordringer og andre fordringer
1p78b
17p47a
17p47b
PwC
168
Vedlegg III – Regnskapsprinsipper og noteopplysninger for områder som ikke er illustrert i
konsernregnskapet til Footsy & Co ASA
(Alle beløp i NOK 1000)
1p78b
17p47a
17p47b
1p78b
17p47a
1p78b,
Omløpsmidler
Fordringer vedrørende finansielle leieavtaler – nominell verdi
Ikke opptjente finansinntekter
1 336
(140)
316
(38)
Kortsiktige fordringer
1 196
278
Fordringer vedrørende finansielle leieavtaler – nominell verdi:
- Forfall innen 1 år
- Forfall mellom 1 og 5 år
- Forfall senere enn 5 år
1 336
1 810
−
316
630
−
3 146
946
Ikke opptjente finansinntekter knyttet til finansielle leieavtaler
(362)
(136)
Nettoinvestering i finansielle leieavtaler
2 784
810
Nettoinvesteringen i finansielle leieavtaler kan analyseres som følger:
- Forfall innen 1 år
- Forfall mellom 1 og 5 år
- Forfall senere enn 5 år
1 196
1 588
−
278
532
−
2 784
810
2014
2013
12 920
41 800
840
12 920
41 800
10 840
55 560
65 560
17p47b
1p78b
17p47a
Note – Operasjonelle leieavtaler
17p56a
Operasjonelle leieavtaler – konsernet er utleier
Fremtidig minimum leiebetaling knyttet til uoppsigelige operasjonelle utleieavtaler:
Forfall innen 1 år
Forfall mellom 1 og 5 år
Forfall senere enn 5 år
17p56b
Betingede leiebetalinger er resultatført med 235 (2013 40).
17p56c
Konsernet leier ut transportmidler med ulike avtaler som opphører i perioden 2014 til 2016. Avtalene har ikke
opsjon om forlengelse.
PwC
169
Vedlegg III – Regnskapsprinsipper og noteopplysninger for områder som ikke er illustrert i
konsernregnskapet til Footsy & Co ASA
(Alle beløp i NOK 1000)
5 Offentlige tilskudd
Note – Regnskapsprinsipper
Offentlige tilskudd1
20p39a
20p12
Offentlige tilskudd regnskapsføres til virkelig verdi når det foreligger rimelig sikkerhet for at tilskuddet vil bli
mottatt og konsernet vil oppfylle betingelsene knyttet til tilskuddet.
Offentlige tilskudd knyttet til fremtidige kostnader balanseføres og resultatføres i den perioden som gir best
sammenstilling med kostnadene de er ment å kompensere.
Offentlige tilskudd knyttet til kjøp av varige driftsmidler balanseføres som uopptjente offentlige tilskudd under
langsiktig gjeld og resultatføres lineært over forventet brukstid på de eiendelene tilskuddet vedrører.
Note – Andre gevinster (tap)
20p39b-c
Konsernet ble innvilget og inntektsførte offentlige tilskudd på 100 (2013: 0) for å kompensere for tap som
oppstod i forbindelse med en oversvømmelse i foregående år. I forbindelse med tilskuddet er konsernet
forpliktet til ikke å redusere gjennomsnittlig antall ansatte de neste tre år.
Konsernet drar nytte av statlig støtte til salgsfremmende tiltak i internasjonale markeder for produkter
produsert i Storbritannia. Denne støtten inkluderer markedsundersøkelser og lignende tjenester fra ulike
offentlige institusjoner i Storbritannia og ytes vederlagsfritt for konsernet.
6 Inntektsføring: Salgstransaksjoner med flere elementer
Note – Regnskapsprinsipper
Konsernet tilbyr avtaler der kundene kan kjøpe en PC sammen med en toårs serviceavtale. Inntekten for hvert av
disse elementene allokeres basert på elementets relative virkelige verdi av totalverdien. Den virkelige verdien for
hvert element fastsettes basert på hva varens markedsverdi når den selges separat. Inntekten for PCen
regnskapsføres ved overføring av risiko og kontroll, det vil si ved levering av vare. Inntekten for servicedelen
periodiseres utover avtalens løpetid.
7 Bonusprogrammer
Note – Regnskapsprinsipper
Konsernet har et bonusprogram hvor kunder tjener poeng ved kjøp som gir dem rett til rabatt på senere kjøp.
Bonuspoengene er bokført som en egen identifiserbar komponent av salgstransaksjonen. Dette er gjort ved å
allokere virkelig verdi av mottatte poeng mellom bonuspoeng og salg slik at bonuspoenget blir en utsatt inntekt målt
til virkelig verdi. Inntekter fra bonuspoengene er bokført når poengene brukes. Brekk føres som om bonuspoengene
er benyttet basert på en forventet bruksrate. Bonuspoeng går ut tolv måneder etter salg.
1
Det er to tilnærminger som kan tenkes anvendt i regnskapsføringen av offentlige tilskudd. Egenkapitaltilnærmingen hvor tilskuddet krediteres
egenkapitalen direkte, og inntektstilnærmingen hvor tilskuddet føres som inntekt over én eller flere perioder. Regnskapsprinsippene og notene
nedenfor er basert på inntektstilnærmingen.
PwC
170
Vedlegg III – Regnskapsprinsipper og noteopplysninger for områder som ikke er illustrert i
konsernregnskapet til Footsy & Co ASA
(Alle beløp i NOK 1000)
Note – Kortsiktig gjeld – Annen gjeld
Konsern
Utsatt inntekt: bonusprogram
2014
2013
395
370
8 Utstedte salgsopsjoner til ikke-kontrollerende eiere
De mulige kontantutbetalingene ved salgsopsjoner utstedt av konsernet knyttet til egenkapital i datterselskap,
behandles som finansielle forpliktelser når de skal gjøres opp på en annen måte enn ved et bytte av et fast
kontantbeløp eller en annen finansiell eiendel mot et fast antall aksjer i datterselskapet. Beløpet som vil kunne
komme til betaling ved utøvelse, måles ved førstegangs balanseføring til virkelig verdi og presenteres som lån i
balansen med en tilsvarende føring direkte mot egenkapitalen. Føringen mot egenkapitalen presenteres separat i
balansen som utstedte salgsopsjoner ovenfor ikke-kontrollerende eierinteresser ved siden av de ikke-kontrollerende
eierinteressene.
Kostnaden ved å utstede slike salgsopsjoner, fastsatt som differansen mellom virkelig verdi på opsjonen og
vederlaget som er overført, fører konsernet som finanskostnad i resultatregnskapet. Etter førstegangs balanseføring
måles opsjonene til amortisert kost ved bruk av effektiv rente og kostnaden presenteres som finanskostnad.
Gjennom en slik periodisering vil forpliktelsen tilsvare beløpet som skal utbetales under opsjonen på den dato da
opsjonene først kan utøves. Dersom opsjonene ikke utøves, vil forpliktelsen fjernes fra balansen med en tilsvarende
justering mot egenkapitalen.
9 Omregning av fremmed valuta ved helt eller delvis salg av utenlandsk virksomhet
Note – Regnskapsprinsipper
21p48, 48A, Ved avhendelse av utenlandsk virksomhet reverseres tilhørende akkumulerte omregningsdifferanser tilordnet
48B, 48C
morselskapets eiere over resultatet. Avhendelse av utenlandsk virksomhet kan skje enten ved helt eller delvis salg
av datterselskap, felleskontrollert virksomhet eller tilknyttet selskap.
Ved nedsalg av datterselskap uten tap av kontroll, føres den relative andelen av omregningsdifferansen over til ikkekontrollerende eierinteresser i egenkapitalen. Ved annet nedsalg uten tap av felles kontroll eller betydelig innflytelse,
skal den relative andelen av akkumulert omregningsdifferansen reverseres over resultatet.
10 Aksjeverdibasert avlønning – endring og oppgjør av ordningen
Note – Regnskapsprinsipper
IFRS2.27
Når vilkårene i en aksjeopsjonsordning blir endret, skal det minimum kostnadsføres et beløp tilsvarende det som ville
blitt kostnadsfør om betingelsene ikke hadde blitt endret. Medfører endringen at opsjonen på tidspunktet for
endringen stiger i verdi eller på annen måte gir ansatte merverdi, skal økningen kostnadsføres i resultatet.
IFRS2.28
Dersom en aksjeopsjonsordning sies opp eller gjøres opp i løpet av innvinningsperioden, regnskapsføres resterende
kostnad ut innvinningsperioden umiddelbart. Erstattes denne med en ny aksjeopsjonsordning, behandles dette
tilsvarende som ved en endring i betingelser, se punkt over.
IFRS2.19
Når en opsjonsordning er forspilt, fordi innvinningsbetingelser (unntatt markedsbetingelser) ikke har blitt oppfylt, skal
det ikke føres noe kostnad for den gjenværende perioden. Kostnader ført i tidligere perioder reverseres.
Eventuell utvanningseffekt av utestående opsjoner inkluderes i beregningen av utvannet resultat pr. aksje.
PwC
171
Vedlegg VI, VII, VIII, IX
(Alle beløp i NOK 1000)
Vedlegg IV – Oversikt over vedtatte nye IFRS-regler for 2014 og fremover
Dette vedlegget er ikke oversatt. Se engelsk versjon for 2014 side 153.
PwCs eksperter gir deg løpende informasjon på sentrale fagområder gjennom både nyhetsbrev og kurs. Ønsker du å abonnere
på våre nyhetsbrev kan du registrere deg som mottaker på www.pwc.no/pwcdialog. Kurstilbud finner du på www.pwc.no/kurs.
PwC
172
www.pwc.com/ifrs
Kontaktpersoner for teknisk bistand
vedrørende IFRS
Andre kontakter:
Oslo
[email protected] Tel. +47 95 26 10 15
[email protected] Tel. +47 95 26 04 37
[email protected] Tel. +47 95 26 00 62
IFRS spesialister:
Financial Services
[email protected] Tel. +47 95 26 05 40
[email protected] Tel. +47 95 26 05 03
[email protected] Tel. +47 95 26 05 78
Bergen
[email protected] Tel. +47 95 26 13 00
Retail & Manufacturing
[email protected] Tel. +47 95 26 01 02
[email protected] Tel. +47 95 26 01 86
Stavanger
[email protected] Tel. +47 95 26 11 34
Shipping
[email protected] Tel. +47 95 26 02 37
Service Industries
[email protected] Tel. +47 95 26 01 99
Kristiansand
[email protected] Tel. +47 95 26 10 15
Trondheim
[email protected] Tel. +47 95 26 13 76
Utilities (oil, gas, water power)
[email protected] Tel. +47 95 26 08 78
[email protected] Tel. +47 95 26 11 45
[email protected] Tel. +47 95 26 04 37
IFRS publications
[email protected] Tel +47 95 26 03 39
To subscribe/unsubscribe, email: [email protected]
Oil & Gas
[email protected] Tel. +47 95 26 11 45
Fish Farming
[email protected] Tel. +47 95 26 13 04
[email protected] Tel. +47 95 26 10 15
[email protected] Tel. +47 95 26 13 00
Financial Instruments
[email protected] Tel. +47 95 26 04 37
© 2014 PwC. Med enerett. I dette dokumentet refererer “PwC” seg til PricewaterhouseCoopers
AS, Advokatfirmaet PricewaterhouseCoopers AS, PricewaterhouseCoopers Accounting AS og
PricewaterhouseCoopers Skatterådgivere AS som alle er separate juridiske enheter og uavhengige
medlemsfirmaer i PricewaterhouseCoopers International Limited.
Innholdet i denne informasjonen er kun for generell veiledning. Enhver situasjon er unik, og
PricewaterhouseCoopers kan derfor ikke ta ansvar for eventuelle beslutninger som baseres på
innholdet. Vennligst ta kontakt med våre revisorer, advokater og/eller rådgivere dersom du har
spørsmål om innholdet.