1. No category

SAKSFRAMLEGG
Saksbehandler:
Arkivsaksnr.:
Gro Øverby
15/664
Arkiv: 250
ÅRSRAPPORT FINANSFORVALTNING 2014
Rådmannens innstilling:
Årsrapport for finansforvaltning i 2014 tas til orientering.
Saksopplysninger:
1. AKTIVA
1.1. Sammensetning av aktiva
Når det gjelder ledig likviditet og midler beregnet til driftsformål, har Modum kommune
kun plasseringer i bankinnskudd. Bankinnskuddene er fordelt på to banker, Modum
Sparebank og Skue Sparebank. Inklusiv i kapital er også langsiktig finansielle aktiva
plassert som bankinnskudd.
Kapital pr. 31.12.2014 Sparebank 1 Modum
Kapital pr. 31.12.2014 Skue Sparebank
kr
kr
81 869 781
5 284 559
Foruten bankinnskudd er langsiktige finansielle aktiva plassert i ansvarlig lån i Midt Nett
Buskerud AS med 99,9 mill. kr og Modum kraftproduksjon KF med 50 mill. kr.
1.2. Markedsverdi
Modum kommune er ikke eksponert i det finansielle markedet, slik at markedsverdi vil
være lik bokført verdi.
1.3. Vesentlige markedsendringer
Det har ikke vært vesentlige markedsendringer i 2014 da vi bare har bankinnskudd og
ansvarlig lån.
1.4. Endringer i risikoeksponering
Det har ikke vært endringer i risikoeksponering i 2014.
1.5. Avvik mellom faktisk forvaltning og krav i finansreglementet
Det er ikke avvik mellom faktisk forvaltning og krav i finansreglementet i 2014.
1.6. Markedsrenter og egne rentebetingelser
Bankinnskuddene til Modum kommune har markedsrente. Innskuddene har blitt forrentet
med 3 måneders nibor + margin på 0,2 % i perioden januar - mai. Etter at ny bankavtale
ble inngått med virkning fra 01.06.2014, har marginen vært 1,0 %. Gjennomsnittlig 3
måneders nibor har i 2014 vært 1,69 %. Dette vil si en gjennomsnittlig rente for Modum
kommune på 2,37 %. I regnskapet for 2014 har det vært inntektsført bankrenter med 2,566
mill. kr. Bankrente m.v. var budsjettert med 3,6 mill. kr.
Ansvarlig lån til Midt Nett Buskerud AS og Modum kraftproduksjon KF forrentes med 1
måneds nominell nibor + 1 %. For 2014 utgjorde dette 2,62 %. Rentene fordeler seg slik i
2014:
Midt Nett Buskerud AS
Modum kraftproduksjon KF
kr 2 617 380
kr 1 310 000
1.7. Framtidsutsikter rente
Figuren viser styringsrenten de siste årene og prognosen framover. Styringsrenta ble satt
ned med 0,25 prosentpoeng til 1,25 % på rentemøtet 11.12.2014.
Begrunnelse for rentenedsettelsen var kraftig fall i oljepris og utsikter for svekket vekst i
norsk økonomi.
Oppgangen i verdensøkonomien er moderat og usikkerheten om utviklingen fremover er
stor. Aktiviteten i petroleumsnæringen avtar, og fallet i oljeprisen vil trolig forsterke
denne utviklingen. Det vil gi ringvirkninger for resten av økonomien, og arbeidsledigheten
kan øke noe fremover. Samtidig har kronen svekket seg mye. Det demper utslagene på
norsk økonomi og bidrar til å holde inflasjonen oppe.
Norges Banks analyser tilsier en styringsrente på 1,25 % eller noe lavere fram mot slutten
av 2016.
Prisveksten ventes å ligge nær 2,5 prosent de neste årene.
2. PASSIVA
2.1. Sammensetning av passiva
Modum kommune har langsiktig gjeld pr. 31.12.2014 på 677 339 000 kr fordelt på
følgende låneinstitusjoner:
KLP
kr 211 057 000
Kommunalbanken
kr 259 448 000
Husbanken
kr 131 184 000
Kommunekreditt
kr 75 650 000
Av gjelden i Husbanken utgjør startlån 126 170 000 kr.
2.2. Løpetid for passiva
Nye lån blir som hovedregel tatt opp som serielån med 20 års løpetid. Det tas opp lån i
henhold til budsjett ved utgangen av det enkelte år.
2.3. Verdi, samlet og fordelt på ulike typer passiva
Modum kommune har samlet langsiktig gjeld på 677 mill. kr ved utgangen av 2014.
Samtlige lån er serielån. Når det gjelder fordeling vises det til pkt. 2.1.
2.4. Vesentlige markedsendringer
Det har ikke vært vesentlige markedsendringer på lånesiden i 2014.
2.5. Endringer i risikoeksponering
Det har ikke vært endringer i risikoeksponering i 2014. Vi forholder oss til tidligere
låneleverandører.
2.6. Avvik mellom faktisk forvaltning og kravene i finansreglementet
Det er ikke avvik mellom faktisk forvaltning og kravene i finansreglementet.
2.7. Markedsrenter og egne rentebetingelser
Modum kommune har følgende fordeling mellom faste og flytende renter pr. 31.12.2014. I
henhold til finansreglementet bør minst 1/3 av porteføljen være på fast rente.
(beløp i kr 1000)
Flytende renter
Kommunalbanken
117 008
142 440
3 243
1 771
Husbanken
Husbanken etabl. lån
Faste renter
126 170
13277
259 698
Sum
Andel i %
38 %
259 448
5 014
126 170
Kommunekreditt
KLP
Sum
75 650
75 650
197 780
417 641
211 057
677 339
62 %
Modum kommune har økt andel mot faste renter i løpet av 2014 med 4 prosentpoeng.
Modum kommune har følgende satser for faste renter og utløpsdatoer for renter pr.
31.12.2014.
Faste renter
Beløp
31.12.2014
i kr 1000
Kommunalbanken
3,25
3,86
3,61
4,82
2,34
3,62
3,92
2,71
3,70
39 297
40 584
62 559
Kommunekreditt
KLP
75 650
25 200
83 780
26 010
62 790
Husbanken
Sum
Utløp
fastrente
Rente
1 771
20.12.2019
25.09.2023
11.12.2023
02.01.2017
30.12.2018
30.12.2018
27.12.2021
11.11.2024
01.01.2019
417 641
Følgende rentesatser tilbys pr februar 2015:
Rentesatser
Husbanken
Kommunalbanken
Flytende
2,29
2,25
3 år
1,79
1,44
5 år
1,89
1,66
10 år
2,48
2,11