Yhtiöesite Oyj Ahola Transport Abp:n osakkeen kaupankäynnin
YhtiöesiteOyjAholaTransportAbp:nosakkeenkaupankäynninkohteeksiottamiseksi NasdaqHelsinkiOy:nylläpitämällemonenkeskiselleFirstNorthFinland-markkinapaikalle OYJAHOLATRANSPORTABP Tämä Yhtiöesite (”Yhtiöesite”) on laadittu Oyj Ahola Transport Abp:n (”Yhtiö” tai ”Ahola Transport”) osakkeiden listaamiseksi monenkeskisen kaupankäynnin kohteeksi Nasdaq Helsinki Oy:n ylläpitämälle First North Finland markkinapaikalle. Yhtiöesite on laadittu First North Finland -markkinapaikkaan sovellettavien First North Nordic sääntöjen mukaisesti. Yhtiöesitettä ei tule tulkita suositukseksi ostaa arvopapereita tai arvopapereiden markkinoinniksi. Yhtiöesite ei välttämättä sisällä kaikkea Yhtiön liiketoiminnastaan julkaisemaa tietoa. Sijoittajia kehotetaantutustumaanmyösYhtiönjulkaisemiintiedotteisiin. Tässä Yhtiöesitteessä ”Yhtiö”, ”Ahola Transport” ja ”Ahola Transport -konserni” tarkoittavat Oyj Ahola Transport Abp:täjasentytäryhtiöitäyhdessä,elleiasiayhteydestäselvästiilmene,ettäilmauksellatarkoitetaanainoastaanOyj AholaTransportAbp:tätaitiettyätytäryhtiötätailiiketoimintaa. Yhtiöesitteeseen liittyvät oikeudelliset asiat määräytyvät Suomen lain mukaan ja mahdollisia siihen liittyviä riitoja tullaankäsittelemääneksklusiivisestisuomalaisessatuomioistuimessa. First North on vaihtoehtoinen markkinapaikka, jota ylläpitää Nasdaq -konserniin kuuluva pörssi. First North yhtiöihin ei sovelleta samoja sääntöjä kuin säännellyillä päämarkkinoilla. First North -yhtiöt noudattavat pienille kasvuyhtiöille sovellettuja, vaatimustasoltaan alhaisempia sääntöjä. First North -yhtiöihin sijoittaminen saattaa sisältää suuremman riskin kuin päämarkkinoiden yhtiöihin sijoittaminen. Kaikilla First North -markkinapaikan yhtiöillä on Hyväksytty Neuvonantaja, joka valvoo, että sääntöjä noudatetaan. Hyväksytty Neuvonantaja tekee arvioinninkaupankäynninkohteeksihakeutuvastayhtiöstä.Pörssihyväksyyhakemuksenkaupankäynninkohteeksi ottamisesta. HyväksyttyNeuvonantaja PrivanetSecuritiesOy TämänYhtiöesitteenpäivämääräon17.3.2016 SISÄLLYSLUETTELO SISÄLLYSLUETTELO.....................................................................................................................................................2 YHTEYSTIEDOT...............................................................................................................................................................4 TÄRKEITÄPÄIVÄMÄÄRIÄ..........................................................................................................................................4 VASTUULAUSUNTOYHTIÖESITTEESSÄANNETUISTATIEDOISTA........................................................5 KAUPANKÄYNNINKOHTEEKSIHAKEUTUMISENTAVOITTEET.............................................................5 KAUPANKÄYNNINPÄÄTTYMINENAKTIETORGETISSA..............................................................................5 TULEVAISUUTTAKOSKEVATLAUSUNNOT.......................................................................................................5 YHTIÖESITTEENJAMUIDENASIAKIRJOJENSAATAVILLAOLO................................................................6 LIITETYTASIAKIRJAT..................................................................................................................................................6 ULKOPUOLISISTALÄHTEISTÄPERÄISINOLEVATTIEDOT.......................................................................6 VERKKOSIVUSTONTIEDOTEIVÄTKUULUYHTIÖESITTEESEEN............................................................6 RISKITEKIJÄT...................................................................................................................................................................7 Vallitsevaanmakrotaloudelliseentilanteeseenliittyvätriskit................................................................................7 Liiketoimintaanliittyvätriskit...............................................................................................................................................7 Taloudellisiariskejä...................................................................................................................................................................8 Osakkeisiinjakaupankäyntiinliittyviäriskejä..............................................................................................................9 MARKKINAT.....................................................................................................................................................................9 YHTIÖNLIIKETOIMINNANKUVAUS..................................................................................................................11 Historia.........................................................................................................................................................................................11 Toiminta-ajatusjatoiminnankeskeisetperiaatteet.................................................................................................11 Liiketoiminnanresurssitjaoperatiivisettoiminnot.................................................................................................13 Laatujaympäristö...................................................................................................................................................................16 Immateriaalioikeudet.............................................................................................................................................................16 Ydinarvot,visiojastrategia.................................................................................................................................................16 YHTIÖNTALOUDELLISETTIEDOT.....................................................................................................................18 LIIKETOIMINNANTULOS,TALOUDELLINENASEMAJATULEVAISUUDENNÄKYMÄT..............22 Yhtiöntaloudellinenkehitys...............................................................................................................................................22 Tulevaisuudennäkymät........................................................................................................................................................22 Likviditeettijarahoitus.........................................................................................................................................................23 Investoinnit.................................................................................................................................................................................23 Poistot...........................................................................................................................................................................................23 Omatpääomatjaosakkeet...................................................................................................................................................23 Työntekijät..................................................................................................................................................................................23 HALLITUS,JOHTOJATILINTARKASTAJAT......................................................................................................24 Hallitus..........................................................................................................................................................................................24 Toimivajohto.............................................................................................................................................................................26 Muitatietojahallituksenjäsenistäjatoimivastajohdosta.....................................................................................27 OSAKEPÄÄOMAJAOMISTUSRAKENNE............................................................................................................28 Tietojaosakkeesta...................................................................................................................................................................28 Omistusrakenne........................................................................................................................................................................29 Osakepääomankehitys..........................................................................................................................................................29 2 OSINGOTJAOSINGONMAKSUPOLITIIKKA......................................................................................................30 OIKEUDENKÄYNNIT..................................................................................................................................................30 FIRSTNORTHARVOPAPERIMARKKINA..........................................................................................................30 Arvo-osuusjärjestelmä..............................................................................................................................................31 Yleistä............................................................................................................................................................................................31 Kirjaamismenettely.................................................................................................................................................................32 Osakkeidensäilyttäminenjahallintarekisteröinti....................................................................................................33 Sijoittajienkorvausrahasto.....................................................................................................................................33 VEROTUSSUOMESSA................................................................................................................................................33 Yleistäverotuksesta................................................................................................................................................................33 Verovelvollisuus.......................................................................................................................................................................34 Osinkojenverotus....................................................................................................................................................................34 Yleisestiverovelvollisetluonnollisethenkilöt........................................................................................................34 Suomalaisetosakeyhtiöt...................................................................................................................................................35 Rajoitetustiverovelvolliset..............................................................................................................................................35 Euroopanunioninjäsenvaltioissaasuvatulkomaisetyhteisöt........................................................................36 Euroopantalousalueellaasuvatulkomaisetluonnollisethenkilöt................................................................36 Luovutusvoitot..........................................................................................................................................................................37 Yleisestiverovelvollisetluonnollisethenkilöt........................................................................................................37 Suomalaisetosakeyhtiöt...................................................................................................................................................37 Rajoitetustiverovelvolliset..............................................................................................................................................38 Varainsiirtovero........................................................................................................................................................................38 LISTAUTUMISEENLIITTYVIÄSOPIMUKSIA...................................................................................................39 SopimusHyväksytynNeuvonantajankanssa..............................................................................................................39 Markkinatakaus........................................................................................................................................................................39 LIITTEET:........................................................................................................................................................................40 Kaupparekisteriote............................................................................................................................................................................................ Yhtiöjärjestys........................................................................................................................................................................................................ Tilintarkastettutilinpäätös,toimintakertomusjatilintarkastuskertomus31.12.2015päättyneeltätilikaudelta.. Tilintarkastettutilinpäätös,toimintakertomusjatilintarkastuskertomus31.12.2014päättyneeltätilikaudelta.. Tilintarkastettutilinpäätös,toimintakertomusjatilintarkastuskertomus31.3.2014päättyneeltätilikaudelta..... 3 YHTEYSTIEDOT Yhtiö: OyjAholaTransportAbp(Y-tunnus:2255397-6) Indolantie33,67701Kokkola,Suomi Puh.+358207475111 Verkkosivut:www.aholatransport.com Sähköpostiosoite:[email protected] HyväksyttyNeuvonantaja: PrivanetSecuritiesOy LäntinenPitkäkatu35A15,20100Turku,Suomi Puh.+358968771717 Verkkosivut:www.privanet.fi Sähköpostiosoite:[email protected] Yhtiöntilintarkastaja: Ernst&YoungOy Runeberginkatu11,68600Pietarsaari,Suomi Päävastuullisettilintarkastajat: KHTKjellBertsjaKHTAndersMattsson TÄRKEITÄPÄIVÄMÄÄRIÄ 17.3.2016 24.3.2016 30.3.2016 8.4.2016 13.5.2016 15.8.2016 15.11.2016 Yhtiöesitejulkaistaan Vuosikertomusjulkaistaan ArvioituensimmäinenkaupankäyntipäiväYhtiönosakkeillaFirstNorthFinland–markkinapaikalla Yhtiökokous Q1Osavuosikatsaus Q2Osavuosikatsaus Q3Osavuosikatsaus 4 VASTUULAUSUNTOYHTIÖESITTEESSÄANNETUISTATIEDOISTA Ahola Transport toteaa, että Yhtiöesitteessä esitetyt tiedot ovat Yhtiön parhaan tiedon mukaan oikeita ja että Yhtiöesitteessä ei Yhtiön parhaan tiedon mukaan ole sellaisia puutteita, jotka saattaisivat vääristää Yhtiöesitteen antamaa kuvaa ja että kaikki oleelliset tiedot hallituksen kokouksien pöytäkirjoista, tilintarkastajien raporteista YhtiöllejamuistasisäisistäasiakirjoistasisältyvätYhtiöesitteeseen. Kokkolassa17.pnämaaliskuuta2016 OyjAholaTransportAbp Hallitus KAUPANKÄYNNINKOHTEEKSIHAKEUTUMISENTAVOITTEET Yhtiön osakkeet ovat olleet kaupankäynnin kohteina AktieTorgetin ylläpitämällä monenkeskisellä markkinapaikalla Ruotsissa syyskuusta 2015 lähtien. Suomen ja Ruotsin lainsäädännöllisten eroavaisuuksien vuoksi, suomalaisten osakkeenomistajienkaupankäyntionosoittautunuthaasteelliseksinykyisellämarkkinapaikallaRuotsissa. Harkittuaan huolellisesti nykyisen markkinapaikan etuja ja haittoja, Yhtiö on tullut siihen tulokseen, että osakkeenomistajien etuja palvellaan parhaiten listaamalla Yhtiön osakkeet Nasdaq Helsinki Oy:n ylläpitämälle First NorthFinland–markkinapaikalle. Muutoksen myötä suomalaisten osakkeenomistajien kaupankäynti helpottuu merkittävästi, kun taas vaikutus ruotsalaisilleosakkeenomistajilleonvähäinen. KAUPANKÄYNNINPÄÄTTYMINENAKTIETORGETISSA Kaupankäynti Yhtiön osakkeilla First North Finland –markkinapaikalla alkaa alustavasti 30. maaliskuuta 2016 ja kaupankäynninAktieTorgetinmarkkinapaikallaontarkoituspäättyäsamanaikaisesti. TULEVAISUUTTAKOSKEVATLAUSUNNOT Yhtiöesitteessä esitetään tulevaisuutta koskevia lausumia, jotka kuvaavat muun muassa Yhtiön johdon nykyisiä näkemyksiäjaodotuksiaYhtiöntuloksesta,taloudellisestaasemasta,liiketoimintastrategiastasekätulevaatoimintaa ja päämääriä koskevista suunnitelmista ja tavoitteista. Nämä tulevaisuutta koskevat lausumat koskevat ainoastaan Yhtiöesitteen päiväyksen mukaista tilannetta, ja ne sisältävät tunnettuja ja tuntemattomia riskejä, epävarmuustekijöitäsekämuitatärkeitätekijöitä,joidenjohdostaYhtiöntodellinentulos,toimintajasaavutuksettai toimialantulosvoivatpoiketaolennaisestitällaisissatulevaisuuttakoskevissalausumissanimenomaisestitaivälillisesti esitetyistätuloksista,toiminnastataisaavutuksista. Tulevaisuutta koskevat lausumat eivät ole tae Yhtiön tulevasta toiminnallisesta tai taloudellisesta suorituskyvystä. Muualla tässä Yhtiöesitteessä kuvattujen tekijöiden ohella kohdassa ”Riskitekijät” käsitellyt tekijät saattavat johtaa 5 siihen, että Yhtiön liiketoiminnan todellinen tulos tai taloudellinen asema poikkeavat olennaisesti tulevaisuutta koskevissa lausumissa kuvatusta. Mikäli yksi tai useampi kyseisistä riskeistä tai epävarmuustekijöistä toteutuu, tai jokin asetetuista olettamuksista osoittautuu virheelliseksi, Yhtiön liiketoiminnan todellinen tulos tai taloudellinen asemasaattavatpoiketaolennaisestitässäYhtiöesitteessäennakoidusta,uskotusta,arvioidustataiodotetusta. Yhtiön tarkoituksena ei ole eikä sillä ole velvollisuutta päivittää tähän Yhtiöesitteeseen sisältyviä tulevaisuutta koskevia lausumia, ellei soveltuva lainsäädäntö sitä edellytä. Lisätietoja seikoista, jotka voivat vaikuttaa Yhtiön tulokseen,toimintaantaitavoitteidensaavuttamiseen,onesitettykohdassa”Riskitekijät”. YHTIÖESITTEENJAMUIDENASIAKIRJOJENSAATAVILLAOLO Yhtiöesiteonsaatavillapainettunaversiona17.3.2016alkaenYhtiönpääkonttorillaosoitteessaIndolantie33,67701 Kokkola,Suomi. Seuraavien asiakirjojen jäljennökset ovat nähtävillä tämän Yhtiöesitteen voimassaoloaikana arkisin normaalina työaikanaYhtiönrekisteröidyssätoimipaikassaosoitteessaIndolantie33,67701Kokkola: • • • • kaupparekisteriote,sellaisenakuinseonvoimassatämänYhtiöesitteenpäivämääränä: Yhtiöjärjestys,sellaisenakuinseonvoimassatämänYhtiöesitteenpäivämääränä; Yhtiön tilinpäätökset 31.12.2015 (tilintarkastettu saatavilla 24.3.2016) ja 31.12.2014 (tilintarkastettu) päättyneiltätilikausilta; Yhtiöesite LIITETYTASIAKIRJAT SeuraavatasiakirjatonviittaamallasisällytettytähänYhtiöesitteeseenjanemuodostavatosanYhtiöntaloudellisista tiedoista. Viittaamalla liitetyt asiakirjat ovat saatavilla Internetistä osoitteessa www.aholatransport.com ja Yhtiön rekisteröidystätoimipaikastaosoitteessaIndolantie33,67701Kokkolaarkipäivinänormaalintyöajanpuitteissa. - Toimintakertomus,tilinpäätösjatilintarkastuskertomus31.12.2014päättyneeltätilikaudelta Tilinpäätöstiedote31.12.2015päättyneeltätilikaudelta ULKOPUOLISISTALÄHTEISTÄPERÄISINOLEVATTIEDOT Mikäli Yhtiöesitteen sisältämä tieto on peräisin ulkopuolisesta lähteestä, kyseinen lähde on yksilöity. Tällaiset YhtiöesitteeseensisältyvätulkopuolisistalähteistätuotetuttiedotontoistettuYhtiöesitteessäasianmukaisesti,jasiltä osinkuinYhtiötietääjaonpystynytkyseisenkolmannenjulkistamientietojenperusteellavarmistamaan,tiedoistaei olejätettypoisseikkoja,jotkatekisivättoistetuistatiedoistaharhaanjohtaviataiepätarkkoja. VERKKOSIVUSTONTIEDOTEIVÄTKUULUYHTIÖESITTEESEEN Yhtiöesite julkaistaan Yhtiön verkkosivustolla osoitteessa www.aholatransport.com. Yhtiön verkkosivustolla tai millä tahansamuullaverkkosivustollaesitetyttiedoteivätkuitenkaanoleosatätäYhtiöesitettä(poislukientiedot,jotkaon 6 sisällytetty viittaamalla tähän Yhtiöesitteeseen, katso ”Yhtiöesitteeseen viittaamalla sisällytetyt asiakirjat”), eikä sijoituspäätöstäharkitsevientuleperustaapäätöstäänOsakkeisiinsijoittamisestatällaisiintietoihin. RISKITEKIJÄT Osakkeisiinsijoittamiseenliittyyuseitariskejä,joistamonetkuuluvatYhtiönliiketoiminnanluonteeseenjavoivatolla merkittäviä. Osakkeisiin sijoittamista harkitsevia kehotetaan tutustumaan huolellisesti tähän Yhtiöesitteeseen sisältyviin tietoihin ja erityisesti niihin riskitekijöihin, jotka on kuvattu alla. Seuraava kuvaus riskitekijöistä perustuu Yhtiöesitteen päivämääränä tiedossa olleisiin ja arvioituihin seikkoihin. Sijoituspäätökseen mahdollisesti vaikuttavia tekijöitä käsitellään myös muualla tässä Yhtiöesitteessä. Mikäli yksi tai useampi tässä kuvatuista riskeistä toteutuu, tällä saattaa olla olennaisen haitallinen vaikutus Yhtiön liiketoimintaan, taloudelliseen asemaan, liiketoiminnan tulokseen,tulevaisuudennäkymiinjaOsakkeidenarvoon,japahimmassatapauksessarealisoitunutriskivoikeskeyttää tai lakkauttaa Yhtiön liiketoiminnan kokonaan. Tässä Yhtiöesitteessä oleva kuvaus riskitekijöistä perustuu Yhtiön tiedossaoleviinolennaisiinriskeihintämänYhtiöesitteenpäivämääränä.Yhtiöaltistuulisäksisellaisilleriskeille,joitaei tällä hetkellä tunneta tai pidetä olennaisina, mutta jotka voivat vaikuttaa haitallisesti Yhtiön liiketoimintaan, taloudelliseen asemaan, liiketoiminnan tulokseen, tulevaisuudennäkymiin ja Osakkeiden arvoon. Osakkeiden markkinahinta saattaa laskea näiden riskien toteutumisen vuoksi, ja sijoittajat voivat menettää sijoitustensa arvon osittain tai kokonaan. Riskitekijöiden esitysjärjestys ei ilmennä niiden toteutumisen todennäköisyyttä tai tärkeysjärjestystä. Vallitsevaanmakrotaloudelliseentilanteeseenliittyvätriskit Yleisentaloudellisen,yhteiskunnallisenjapoliittisentilanteenkehitysvoivaikuttaanegatiivisestiYhtiön liiketoimintaanjatulevaisuudennäkymiin VallitsevamaailmantaloudensekäEuroopanjakansallisentaloudenepävarmuusvaikuttaaYhtiönliiketoimintaan,sen ennustettavuuteen ja suunnitelmallisuuteen. Talouden toipuminen on ollut Euroopan alueella hidasta, ja heikko suhdannekehitys on vaikuttanut epäsuotuisasti yleisiin liiketoimintaolosuhteisiin ja työllisyystilanteeseen sekä vähentänytyritystenjakuluttajienluottamustatalouteen.Maailmantaloudenjatkuvaepävarmuus,jotalisäävätmuun muassa Lähi-idän ja Ukrainan kriisi sekä Kiinan talouskasvun kasvanut epävarmuus, ovat vähentäneet talouden ennustettavuutta, ja on olemassa riski siitä, että maailman ja Euroopan talous ajautuvat taantumaan. Rahoitusmarkkinoiden levottomuus voi vaikeuttaa pääoman saamista, kasvattaa yritysten rahoituskustannuksia ja vaikuttaaheikentävästiarvopaperienmarkkinahintoihin. Edellä kuvatut maailman ja Euroopan talouteen ja poliittiseen kehitykseen liittyvät epävarmuustekijät vaikuttavat luonnollisesti myös Suomen taloustilanteeseen. Yhtiön toimintamarkkinoilla odotetusta kasvusta ja liiketoimintamahdollisuuksienpysyvyydestäeiolevarmuutta.Riskinäonkin,ettämarkkinatkehittyvätYhtiönkannalta epäedulliseensuuntaanmakrotaloudellistentekijöidenmuutosten,teknisenkehityksen,uusiensäädöstentaimuiden väistämättömien ulkoisten tekijöiden vuoksi, ja tällä voi olla tuottoja ja laajentumismahdollisuuksia rajoittava vaikutus. Poliittisetjasääntelyynliittyvätriskit Yhtiöharjoittaaliiketoimintaauseissaerimaissa.Lakien,verojen,tullimaksujen,vaihtokurssienjamuidenulkomaisia yrityksiäkoskevienehtojenmuutoksetvoivataiheuttaariskejä.Yhtiöönvaikuttavatmyöstoimintamaidenpoliittisetja taloudelliset epävarmuustekijät. Lisäksi mahdolliset kotimaassa tehtävät poliittiset päätökset voivat vaikuttaa haitallisesti Yhtiön toimintaan. Edellä mainitut tekijät voivat vaikuttaa negatiivisesti Yhtiön liiketoimintaan ja tulokseen. Liiketoimintaanliittyvätriskit Yhtiöonriippuvainenammattitaitoisestajohdostajahenkilökunnasta Yhtiön menestys riippuu merkittävästi ylimmän johdon ja muiden avainhenkilöiden jatkuvasta työpanoksesta sekä näidenkyvystähoukutella,motivoidajapitääpalveluksessaanpäteviätyöntekijöitäorganisaationjokatasolla.Vaikka 7 Yhtiö ei ole kohdannut ongelmia avaintyöntekijöiden rekrytoinnissa ja pysyvyydessä, ei ole varmuutta siitä, ettei ongelmia ilmene tulevaisuudessa. Avainhenkilöiden menettäminen tai epäonnistuminen pätevien työntekijöiden rekrytoinnissa ja pysyvyydessä voivat vaikuttaa olennaisen haitallisesti Yhtiön liiketoimintaan, liiketoiminnan tulokseenjataloudelliseenasemaan. Myyntimahdollisuuksienmenettäminen Riskinä on, että Yhtiö ei virhearviointien, epäonnistuneen markkinoinnin tai kilpailijoiden toimien vuoksi pysty saavuttamaanriittäviäliikevaihtovolyymeja,jottaodotettulaajentuminentaitaloudellinenkehitysvoisitoteutua.Jos Yhtiönmyyntieikehityodotetusti,tämävoivaikuttaaepäedullisestiYhtiönasemaanjakykyynluodatuottoa. Kilpailu Osa Yhtiön kilpailijoista on monikansallisia yrityksiä, joilla on mittavat taloudelliset resurssit. Jonkin kilpailijan merkittävä panostus voi aiheuttaa riskin myynnin heikkenemisestä ja markkinaosuuksien menettämisestä. Lisäksi kansainvälisesti toimivat yhtiöt, jotka tällä hetkellä harjoittavat liiketoimintaa lähialueilla, voivat päättää aloittaa toiminnan Yhtiön markkina-alueella. Lisääntynyt kilpailu voi vaikuttaa haitallisesti Yhtiön myyntiin ja tulokseen tulevaisuudessa. Kasvunhallinta OrganisaationkasvunmyötäYhtiönonjatkuvastikehitettävätehokkaitasuunnittelu-jajohtamisprosesseja.JosYhtiö epäonnistuunopeankasvuvauhdinhallinnassa,tällävoiollaepäedullinenvaikutusliiketoimintaanjakannattavuuteen. Riippuvaisuussopimusliikennöitsijöistä Yhtiöonriippuvainensopimusliikennöitsijöidensaatavuudesta.Vaikkasaatavuudenodotetaanjatkuvanhyvänämyös tulevaisuudessa, kuljetusliikkeiden tarjontaan vaikuttavat kuljetusmarkkinoiden muutokset voivat heikentää kuljetuskapasiteetinsaatavuuttajasitenvaikuttaaepäedullisestiYhtiönkasvuunjatuloskehitykseen. Taloudellisiariskejä Yritysostoihinliittyvätriskit Yritysten tai toimintojen ostaminen voi auttaa kaupallisten tavoitteiden saavuttamisessa. Riskinä on, että yritysostoista ei saada odotettuja hyötyjä, mikä voi väliaikaisesti tai pitkällä aikavälillä hidastaa Yhtiön kehittymistä sekävaikuttaahaitallisestiYhtiöntulevaisuudennäkymiin,taloudelliseenasemaanjalikviditeettiin. Leasingrahoitus Konsernin kuljetuskalusto on suurilta osin rahoitettu leasingsopimusten avulla. Tämä tarkoittaa, että korkotasot, Yhtiön rahoituksellinen asema sekä muut olosuhteet rahoitusmarkkinoilla voivat vaikuttaa Yhtiön kustannusrakenteeseen. Mikäli leasingehdot huonontuvat on riskinä Yhtiön kannattavuuden heikentyminen ja täten kyky maksaa osinkoa. Leasingjakson päättyessä Yhtiöllä on mahdollisuus lunastaa kalusto. Mikäli Yhtiö epäonnistuu kalustonmyynnissävaikuttaatämämyöskannattavuuteennegatiivisesti. Valuuttakurssiriskit Yhtiöllä on asiakkaita ja yksiköitä eri maissa, joten se myös harjoittaa liiketoimintaa eri valuutoissa. Tähänliittyyainavaluuttakurssienvaihtelustajohtuvakurssitappioriski. Asiakkaisiinliittyvätluottoriskit NykyisinätaloudellisestiepävarmoinaaikoinaYhtiönasiakkaillavoiollavaikeuksiasaadaluottoajamuutarahoitusta. VaikkaYhtiöeioletähänmennessäkohdannutmerkittävässämäärinasiakkaidensamaksuvaikeuksia,Yhtiöonalttiina sille riskille, että sen asiakkaat eivät kykene suorittamaan maksuvelvoitteitaan ja myyntisaamiset voisivat näin viivästyätaijäädäkokonaansaamatta. 8 Osakkeisiinjakaupankäyntiinliittyviäriskejä Markkinoidensuhdannevaihteluihinliittyväriski Pääomamarkkinoiden ja suhdanteiden yleinen kehitys voi aika ajoin vaikuttaa markkinoiden näkemykseen Yhtiön osakkeidenarvosta.Riskinäon,ettämarkkinoidenmielenkiintoYhtiönosakkeitataitoimialaakohtaaneiajoittaintai pysyvästioleriittävällätasolla,jottaosakekurssivahvistuisi.Riskinäonmyös,ettäosakekurssivoilaskeamerkittävästi. KaupankäyntiFirstNorthFinland-markkinapaikalla YhtiöonhakenutosakkeidensaottamistakaupankäynninkohteeksiFirstNorthFinlandmarkkinapaikalle,jokaonniin sanottu monenkeskinen kaupankäyntijärjestelmä (Multilateral Trading Facility, MTF). Tällaisella markkinapaikalla yhtiöilleeiasetetayhtätiukkojatiedottamis-jahallintovaatimuksiakuinsäännellyillämarkkinapaikoilla(”pörssissä”) noteeratuilleyhtiöille.Sijoittaminenyhtiöön,jonkaosakkeillakäydäänkauppaaMTF-markkinapaikalla,voisitentuoda mukanaanenemmänriskejäkuinpörssinoteerattuihinyhtiöihinsijoittaminen. Kaupankäynninlikviditeetti Kaupankäynti Yhtiön osakkeilla ei ehkä ole riittävän likvidiä. Tämä voi edistää kaupankäyntikurssin heilahtelua. Kaupankäynninrajallinenlikviditeettivoimyöshankaloittaahankittujenosakkeidenmyyntiä.Eioletakuitasiitä,että Yhtiönosakkeitavoidaanmyydähaltijankannaltakulloinkinhyväksyttäväänkurssiin. Yhtiönomistusrakenne Yhtiön omistusrakenne voi ajan mittaan muuttua osakkeiden listaamisen jälkeen. Riskinä on, että nykyinen omistusrakenne muuttuu Yhtiön laajentuessa. Tällöin Yhtiön liiketoiminnan suuntaviivat voivat muuttua Yhtiön hallituksennykyisinasettamistapoikkeaviksi. Vapaanvaihdannanpiirissäonrajoitetustiosakkeita Osakkeenlikviditeettivoiollaheikkoa,koskaYhtiönosakkeistavain10%onvapaanvaihdannanpiirissä. Lunastusoikeus Yhtiön osakkeista lähes 90 % on Aholan suvun hallussa. Mikäli omistus nousee yli 90 %:n, syntyy osakeyhtiölain mukainenlunastusoikeus-javelvollisuus. Osakkeidenmyynti Yhtiönnykyisilläosakkaillaeiolerajoitusaikojataimuitavastaaviavelvoitteita,jotkarajoittaisivatheidänosakkeiden myyntiänsä. Niinpä riskinä on, että joku osakkeenomistajista myy vastaisuudessa merkittävän määrän osakkeita, jolloinosakekurssivoilaskea. MARKKINAT Kuljetus- ja logistiikka-ala on vakiintunut markkina, jossa on usean kokoisia toimijoita. Kunkin yrityksen toiminta voi olla kansallista tai kansainvälistä. Pienimmät toimijat ovat kansallisesti toimivat kuljettajayrittäjät, joilla on yksi tai enintään muutama ajoneuvo. Suurimmat toimijat ovat taas kansainvälisiä yhtiöitä, joilla on tuhansia ajoneuvoja ja omatkansainvälisetterminaali-javarastoverkostonsa.Tämänvuoksionhankalaaarvioidatarkoinyksittäisenkuljetus- ja logistiikkayrityksen kokoa ja arvoa tietyissä markkinasegmenteissä. Voidaan myös todeta, että suhdanne- ja kysyntävaihtelut vaikuttavat kuljetus- ja logistiikka-alaan suoranaisesti sekä omassa markkinasegmentissä että kansallisellataimaailmanlaajuisellatasolla. Näidentekijöidenvuoksikuljetusyrityksetvoivatpyrkiälaajentumaanlähinnävaltaamallamarkkinaosuuksiatietyissä segmenteissä sekä varautumalla kysynnän kasvuun noususuhdanteen aikana. Yksittäinen kuljetusyritys voi hallita laajentumistaan etsimällä asiakkaita markkinasegmentistä, jossa yritys pystyy tarjoamaan jonkinlaista pysyvää lisäarvoa. Yhtiö markkinoi palveluja omalla maantieteellisellä alueellaan toimiville asiakasyrityksille, joilla on joitakin yhteisiänimittäjiä. Yleensänäidenasiakkaidentoiveissaovat: -täsmällisetjaluotettavatnouto-jatoimitusajankohdat, 9 -nopeattoimitukset, -vainvähäntaieilainkaanvälilastauksia(esimerkiksitavaransärkyvyydenjaaikataulutarpeidenvuoksi), -pääomatehokaslogistiikka,jossavarastotsijaitsevatmaanteidentuntumassa,sekä -joustavakuljetus-jalogistiikkapalvelujentoimittaja,jokahaluaasovittaapalvelutasiakkaantuotantojärjestelmänja omanlogistiikkajärjestelmänmukaisiksi. Monet Yhtiön asiakasyrityksistä ovat jo pitkään soveltaneet tuotannossaan lean-periaatteita. Esimerkkejä tällaisista asiakkaistaonedellisessäluvussakohdassa”Asiakkaat”. Trenditjaulkoisettekijät Koska markkinoilla vaaditaan yhä täsmällisempiä toimituksia ja pääomatehokkuutta, maantiekuljetusten odotetaan lisääntyvän Euroopassa myös jatkossa. Kehitykseen vaikuttavat myös toimiva tieverkosto ja entistä tehokkaampi ajoneuvotekniikka.Kasvunodotetaanjatkuvanpitkälletulevaisuuteensuhdannevaihteluistahuolimatta. Euroopan komission liikenteen ja energian pääosaston raportin mukaan kuljetuspalveluiden kysyntä kasvaa seuraavien15vuodenaikananoin2,5prosenttiavuodessa. Suomenmarkkinoillatoimiviakilpailijoita(2014): Yrityksennimi SchenkerOy SuomenKaukokiitokonserni DHLFreight(Finland)Oy DSVRoadOy OyKuehne+NagelLtd VarovaOy BeweshipGroupkonserni Ahola Transport –konserni (2015) Liikevaihto, milj.euroa Liiketulos milj.euroa Liiketulos-% Nettotulos milj.euroa Netto- tulos-% Omavaraisuus aste 400,6 178,3 175,8 148,6 111,9 39,0 38,5 93,8 11,5 1,1 2,6 2,3 3,0 -0,7 0,8 1,6 2,9% 0,6% 1,5% 1,5% 2,7% -1,8% 2,0% 1,7% 9,8 1,0 2,6 1,6 3,0 -0,3 0,5 1,0 2,5% 0,6% 1,5% 1,1% 2,7% -0,8% 1,2% 1,1% 50,0% 26,0% 6,0% 17,0% 16,0% 57,0% 13,0% 28,4% Kilpailijatalhaisenkustannustasonmaissa Viime vuosina on puhuttu paljon kuljetusliikkeistä, jotka harjoittavat toimintaa alhaisen kustannustason maista (erityisestiItä-Euroopanvaltioista)käsin.IlmiöonhavaittuSuomessajaRuotsissasekämuillaEuroopanmarkkinoilla. Suurilla kuljetusasiakkailla on kuitenkin usein tietyt laadunvarmistusta, ympäristöasioita ja tilaajavastuita koskevat vaatimukset,jotkaedellyttävätlogistiikkayritykseltäorganisaatioresurssejajapaikallistaläsnäoloa. Yhtiöpystyyvastaamaanalhaisenkustannustasonmaistatulevaankilpailuun,koska: -seonsaavuttanutmarkkinoillasellaisenkoonjavakiintuneenaseman,ettäseselviäämittavistatoimeksiannoista, -seeioleniinsuuri,etteiköorganisaatiopystyisinopeastijajoustavastivastaamaanmarkkinatilanteidenjasääntelyn muutoksiin,sekä -seonriittävänpienitoimija,jottasepystyytarjoamaanasiakkailleenhenkilökohtaistapalveluajaasiakastapaamisia. 10 YHTIÖNLIIKETOIMINNANKUVAUS Historia 1955: 1972: 1973: 1977: 1981: 1982: 1986-1988: 1991: 1992-1996: 1996: 2002: 2004: 2008: 2009: 2014: 2015: 2016: HelgeAholaaloittaakuljetustoiminnanyhdelläkuorma-autolla NykyinentoimitusjohtajaHansAholaaloittaasorakuskinaYhtiössä EnsimmäinenulkomaankuljetusRuotsiin HansAholastatuleeisänsäliikekumppani Ensimmäinen huoltorakennus valmistuu. Hans Ahola ostaa 40 % Yhtiöstä ja veljet Lars, Nils ja Rolf tulevatmukaanliiketoimintaan YhtiönperustajaHelgeAholamenehtyy Yhtiönkannattavuuskääntyynousuun,kunYhtiökeskittyyomiinsuoriinkuljetuksiin(Online-konsepti) RuotsintytäryhtiöperustetaanUmeåssa Vahvankasvunjakso Päätös aloittaa oman järjestelmän kehitys, joka tukee kuljetussuunnittelua eli kuljetustavaran optimointia.TämämuodostaaperustanAttracsille. YhtiösertifioidaanISO14001laatujärjestelmällä Yhtiö saa ISO 9001 sertifikaatin. Kuljetusliiketoiminta aloitetaan Baltian maissa ja Baltic Translog perustetaan.ERP-järjestelmäAttracsotetaankäyttöönhuhtikuussa Attracsyhtiöitetään.KuljetushubiavataanNykvarnissa,Ruotsissa Uusiyhtiörakennemuodostuu,AholaGroupinollessaemoyhtiö Henkilöstö ja suvun seuraavan sukupolven jäsenet merkitsevät etuoikeutettuja osakkeita. Yhtiörakenne muuttuu uudelleen, kun Yhtiö suunnittelee osakkeensa listaamista sopivalle markkinapaikalle. Uusi konserni, jossa Ahola Transport on emoyhtiö, sisältää nyt kaikki logistiikkayhtiöt,ml.Attracs. Yhtiö järjestää julkisen osakeannin ja listautuu AktieTorgetin monenkeskiselle markkinapaikalle Ruotsiin.Yhtiönosakkeidenkaupankäyntialkaa1.9.2015 YhtiöpäättäälistautuaFirstNorthiinjalopettaakaupankäynninAktieTorgetissa Toiminta-ajatusjatoiminnankeskeisetperiaatteet ”Dynaamisetkuljetus-jalogistiikkapalvelut” AholaTransportonlogistiikkakonserni,jonkapääkonttorisijaitseeKokkolassa.Yhtiöontoiminutjoyli60vuotta.Yhtiö on tuona aikana kehittynyt liiketoiminnaltaan vakiintuneeksi kuljetus- ja logistiikkapalvelujen toimittajaksi lukuisille 11 asiakkaille Ruotsissa, Suomessa, Baltiassa sekä Keski- ja Itä-Euroopan maissa (Puola, Tshekki ja Slovakia). Nykyisestä liikevaihdostanoinkolmannestuleeSuomenmarkkinoilta. Yhtiön liiketoiminta eroaa perinteisten kuljetusliikkeiden toimintatavasta yhdessä merkittävässä suhteessa: logistiikkapalvelutsovitetaanasiakkaidentarpeisiin,eiperinteisenlinjaverkoston,ajolistojenjavälilastausterminaalien mukaan. Asiakasyritysten kuljetustarpeita analysoidaan tarkasti, ja Yhtiön palveluista voi tulla olennainen osa asiakkaantuotanto-jalogistiikkatoimintoja. Yhtiöönkuuluumyöserikois-japrojektikuljetuksiatarjoavayritys,jokaparantaaentisestäänYhtiönmahdollisuuksia vastata tiettyjen asiakkaiden teknisesti vaativiin kuljetustarpeisiin. Yhtiö markkinoi omaa asiakaslähtöistä logistiikkakonseptiaan ”dynaamiset kuljetus- ja logistiikkapalvelut” -käsitteellä. Kuten tämän Yhtiöesitteen muusta sisällöstä käy ilmi, Yhtiöllä on konseptin ansiosta nykyisin sopimuksia useiden suurten konsernien kanssa, joilla on toimipisteitäjaasiakkaitaItämerenalueenmaissajaEuroopassajajoidentavaramerkittunnetaanympärimaailmaa. Monetnäistäliikesuhteistasaivatalkunsajouseitavuosikymmeniäsitten,jaliikesuhteensyvyydestäjohtuennevoivat ollatavallistakestävämpiäankarastikilpaillullakuljetusalalla. Räätälöityjen logistiikkapalvelujen kysynnän odotetaan kasvavan myös jatkossa. Yksi tärkeistä tähän vaikuttavista tekijöistä on valmistusalalla toimivien yritysten entistä virtaviivaisemmat tuotannon ja toimitusten suunnitteluperiaatteet.Tällaisistaperiaatteistaonkäytettyviimevuosikymmeninäenglanninkielisiätermejä”just-intime” tai ”lean production”. Lyhykäisyydessään ne tarkoittavat sitä, että raaka-aineiden, materiaalien, osien tai muidentuotteidenonoltavaoikeassapaikassaoikeaanaikaan.Konseptipienentääkustannuksia,vähentääpääoman sitoutumista ja parantaa toimitusvarmuutta. Hyvässä suhdannevaiheessa periaatteet parantavat voittomarginaaleja, jaheikossasuhdannevaiheessatuotantovoidaannopeamminsovittaakysynnänheikkenemiseen. Monissa lean-periaatetta soveltavissa yrityksissä tämä tarkoittaa sitä, että tavara on voitava noutaa ja/tai toimittaa tietylläkellonlyömällä.Tällaistenasiakkaidenonhankalasovittaatuotantosuunnitelmiaankiinteisiinajolistoihin. Yhtiön dynaamisten logistiikkapalveluiden konsepti on kasvanut rinta rinnan pohjoismaisen valmistusteollisuuden onnistuneesti käyttöön ottaman lean-tuotannon myötä. Hallitus ei näe merkkejä siitä, että trendi olisi hiipumassa, joten hallituksen arvion mukaan Yhtiön strategia dynaamisista kuljetus- ja logistiikkapalveluista on kiinni ajassa ja tällaisiapalveluitakysytäänmyösvastaisuudessa. Perinteisestimaantiekuljetukset(vasenkuva)onrakennettuuseankuljetusyhtiönaikataulujenjaterminaaliverkostojenympärille. Tässä logistiikkamallissa on usein mukana useita IT-järjestelmiä ja organisaatioita, vastuu kuljetusyhtiöiden välillä on hajautettu, tavarankäsittelyäenemmänjaaikataulutusperustuukuljetusorganisaatioidentarpeisiin. Ahola Transport –konserni on kehittänyt oman ns. dynaamisen logistiikkamallin (oikea kuva). Tämä toimintamalli perustuu asiakkaidentarpeidenymmärtämiseen,kuljetusreittienoptimointiinjakatkeamattomaanvastuuseentavarasta. 12 Liiketoiminnanresurssitjaoperatiivisettoiminnot Konsernirakenne Yhtiöonkonserninemoyhtiö.KaikkitytäryhtiötovatYhtiönkokonaanomistamia. Keskitetyttoiminnot Yhtiön pääkonttori on Kokkolassa ja se vastaa markkinoinnista, myynnistä, tavaramerkin kehittämisestä, operatiivisesta johdosta, suunnittelusta ja tuotannon johtamisesta. Yhtiö hallinnoi keskitetysti myös kalustoa, tavarankuljettajia, varustamosopimuksia ja kaluston rahoitus-/leasingsopimuksia. Kalustohankintoja ja rahoituspalvelusopimuksia hyödynnetään myös sopimuskuljettajien kalustohankintojen rahoituksessa, mikä mahdollistaaedullisemmatmääräalennukset.KaikkikuljetustoimeksiannotjaasiakassopimuksetkuuluvatYhtiölle. Paikallisettytäryhtiöt Yhtiöllä on neljä paikallista tytäryhtiötä, jotka se omistaa täysin. Tytäryhtiöt vastaavat toiminnasta kukin omassa maassaan.Tytäryhtiötovat: OyATCargoAb,Suomi AholaTransportAB,Ruotsi AholaTransportSPzo.o,Puola BalticTranslog,Viro Yhtiönkeskitettyliiketoimintajärjestelmä-AttracsOnline Yhtiön dynaamisten kuljetus- ja logistiikkapalveluiden tarjonta perustuu vuosien kokemukseen kuljetusten ja logistiikanoptimoinnista.Yhtiöontoimintavuosiensaaikanasoveltanutkokemustaankäytäntööntoimiviksirutiineiksi sekä ylläpitänyt ja päivittänyt menetelmiin liittyvää dokumentaatiota. Tuloksena syntyi Yhtiön Online liiketoimintakonsepti.YhtiöoivalsijovarhainIT-tuenarvonjajohtaatämänolennaisentärkeäntyökalunkehitystyötä siihenerikoistuneessaOyAttracsAb-tytäryhtiössä. Attracs Online -niminen järjestelmä on hallituksen arvion mukaan tämän hetken edistynein logistiikkayrityksille ja niidenasiakkaillesuunnattuliiketoimintajärjestelmä. 13 Attracs Online -järjestelmä sisältää kuljetusalalle ja tavarantoimittajille kehitetyn Transport Management System (TMS)-järjestelmänsekätoimitusketjujenhallintaantarkoitetunSupplyChainExecution(SCE)-ratkaisun. Järjestelmäsisältääainutlaatuisiatoimintoja,joillavoidaansamassaympäristössäluodadynaamisiareittejäyksittäisiä ajoja varten, tehdä reaaliaikaisia laskelmia sekä tarkastella yksittäisten kuljetustoimeksiantojen etenemistä. Itse kehitetty ohjelmisto ja optimointialgoritmit on työstetty yhteistyössä kuljetusten optimointiin erikoistuneiden asiantuntijoidenkanssa. AttracsOnlineonmerkittävästrateginenresurssiYhtiöndynaamisellekuljetus-jalogistiikkatarjonnalle,eikäsitäole vielätuotulaajemminmuidenlogistiikka-alantoimijoidensaataville.JärjestelmääkäyttääYhtiönlisäksitällähetkellä kolme muuta toimijaa, ja joitakin osajärjestelmiä vielä muutama muu asiakas. Jos Yhtiö päättää myydä järjestelmää avoimilla markkinoilla, se toisi konsernille lisää tuottovirtoja. Lisätietoja Oy Attracs Ab:stä on osoitteessa http://www.attracs.com/ Henkilöstö ToimintaakoordinoidaanjajohdetaanYhtiönpääkonttoristaKokkolassa.Asiakassopimuksetsolmitaanasiakkaidenja suomalaisen emoyhtiön välillä. Paikalliset tytäryhtiöt vastaavat palvelujen tuottamisesta kohdemarkkinoillaan, sekä paikallisesta myynnistä ja markkinoinnista. Merkittävin osa konsernin henkilöstöstä työskentelee Yhtiön pääkonttorissaKokkolassa. Maakohtainenhenkilöstönjakautuminen: Ruotsi,11 Puola, 15 Viro,42 Suomi,146 Kuljetusresurssitjakalusto Yhtiön asiakkaat toimivat pääosin teollisuuden ja kaupan aloilla, ja niillä on kuljetuksille tiukat toimitusvarmuus- ja joustavuusvaatimukset. Tavaravirrat koostuvat mm. teräksestä, paperista, pakkausmateriaaleista, koneenosista, huonekaluista ja kulutustavaroista. Lisäksi Yhtiö tarjoaa erikois- ja projektikuljetuksia. Valtaosassa kuljetustoimeksiannoista(yli90%)lähettäjäjavastaanottajaovaterimaissa. Yhtiöomistaalukuisiavetoautojajaperävaunuja.Suurinosakalustostakuuluukuitenkinyksittäisillekuljettajille,joilla on sopimus Yhtiön kanssa. Jälkimmäisessä tapauksessa solmitaan yleensä monivuotiset yksinoikeudelliset yhteistyösopimukset kuljettajien kanssa, jotka omistavat omat vetoautonsa. Tavara- ja perävaunut sekä lavat ovat Yhtiönomistuksessa.Yhtiönkalustokoostuutällähetkellälähes400kuljetusyksiköstä.Yhtiölläolesäiliöautoja,eikäse tarjoalämpötilasäädeltyjäkuljetuksia. 14 Yhtiö pyrkii jatkuvasti pitämään kalustonsa nykyaikaisena, hyvin varusteltuna ja taloudellisena sekä ympäristövaikutuksiltaanmahdollisimmanpienenä. Yhtiöhankkiisuurenosanhuolto-jakunnossapitopalveluistasekäomilleettäsopimuskuljettajienajoneuvoille.Pääosa Yhtiönkalustostarahoitetaanleasing-sopimuksin,jaajoneuvotvaihdetaantietynajantaiajokilometrimääränjälkeen. Tehokaskäytettyjenajoneuvojenmyyntivoituodajonkinverrantaloudellistavoittoa. Erikoiskuljetukset Tärkeä osa Yhtiön joustavaa logistiikkatarjontaa on se, että Yhtiö pystyy tarjoamaan vaativia kuljetuspalveluita tilaa vieville, raskaille tai herkille tavaroille sekä yksittäisille kuljetusprojekteille. Näitä palveluja tarjoaa tytäryhtiö Oy AT SpecialTransportAB,jokaomistaajakäyttääerikoisajoneuvojajajollaontämäntyyppistenprojektiensuunnitteluun, johtamiseenjatoteuttamiseentarvittavaaerityisosaamista. LisätietojaATSpecialTransportistaonosoitteessahttp://www.atspecialtransport.fi. KonserniinkuuluumyösOyATMotortransAB,jokaonerikoistunutmoottoriajoneuvojenkuljetuksiin. Hubitelioptimointikeskukset Yhtiöllä on kolme hubia, joissa välilastaukset voidaan tehdä nopeasti trukeilla ja joiden edistykselliset terminaalilaitteistotovatyhteydessäkeskitettyynkuljetustensuunnitteluyksikköön.Hubiteivätoleperinteisiäpurku- ja lastausterminaaleja, vaan ne koostuvat pikemminkin isoista ja tasaisista pinnoista sekä säältä suojaavista rakennelmista, joihin ajoneuvot voivat ajaa sisään lyhytaikaista kuorman optimointia varten. Hubeissa ei varastoida tavaraa, vaan yksittäiset tavaralähetykset siirretään nopeasti ajoneuvosta toiseen toimitettavaksi tehokkaasti eteenpäin. Keskitettytuotantojohtomäärittääkaikkihubeissatehtävättoimenpiteetetukäteenjasaareaaliaikaisenkuittauksen niiden valmistumisesta. Myös kuljettajilla on jatkuvasti ajantasaiset lastaustiedot käytettävissään, ja he voivat ajoneuvoissaan seurata välilastauksen etenemistä sekä tarkistaa kuljetustoimeksiannon tulevat vaiheet. Kuorman optimoinnitmääritetäänYhtiönomanAttracsOnline-liiketoimintajärjestelmänoptimointitoimintojenavulla. Asiakkaatjalogistiikkapalvelusopimukset Yhtiölläonnoin1000aktiivistaasiakasta.Yhtiön10suurimmanasiakkaanosuuskonserninliikevaihdostaonnoin38,5 prosenttia.Seuraavastataulukostanäkyy,mitenliikevaihtojakautuiYhtiönkymmenensuurimmanasiakkaankesken toimintavuonna2015.Taulukossaonmyösmainittu,mitenkauanliikesuhdeonkestänyt: Asiakas 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 Yhteensä Osuusliikevaihdosta 10,0% 5,7% 5,1% 4,8% 3,1% 2,3% 2,3% 2,3% 1,5% 1,4% 38,5% Asiakassuhteenkesto(vuosia) 28 6 19 28 20 18 3 5 18 3 Yhtiö on pystynyt säilyttämään pitkät liikesuhteet asiakkaidensa kanssa. Hallituksen mukaan tästä voidaan paljolti kiittääyksilöllisiälogistiikkaratkaisuja,jotkaonlaadittuyhteistyössäasiakasyritystenkanssa. 15 Tässä Yhtiöesitteessä ei ole julkistettu yksittäisiltä nimetyiltä asiakkailta tulevan liikevaihdon suuruutta. Yhtiöllä on kuitenkinvoimassaoleviamerkittäviälogistiikkasopimuksiamuunmuassaIKEAn,StoraEnson,Scanian,Volvon,SSAB EMEAAb(Ruotsi),SSABEuropeOy(Suomi),Tibnorin,Elgiganteninkanssa. Laatujaympäristö Laatusertifiointi YhtiöonjovuosienajansoveltanutISO9001:1994-standardinmukaistalaatujärjestelmää,jonkaYhtiöpäivittivuonna 2004uudistettuaISO9001:2000-laatustandardiavastaavaksi.LaatujärjestelmänonsertifioinutDenNorskeVeritas. Ympäristösertifiointi Yhtiö sai ISO 14001 -ympäristösertifikaatin vuonna 2002. Yhtiön ympäristötyössä tärkeimpiä painopistealueita ovat täyttöasteen parantaminen, polttoaineen kulutuksen pienentäminen sekä henkilöstön ympäristötietoisuuden kehittäminen. Yhtiö julkaisee vuosittain ympäristöraportin, jossa selostetaan Yhtiön ympäristötavoitteiden täyttymistä. Nämä julkaistaanYhtiönkotisivuilla. Työympäristösertifiointi OHSAS 18000 on sarja standardeja jotka ovat peruste työympäristön johtamisjärjestelmälle. Yhtiön johtamisjärjestelmänonvuodesta2011sertifioinutDetNorskeVeritas,OHSAS18001:2007mukaan. Immateriaalioikeudet Yhtiön merkittävin immateriaalioikeus liittyy itse kehitettyyn logistiikan hallintajärjestelmään. Tämä järjestelmä on yhtiöitettyOyAttracsAb–nimiseksiyhtiöksi,jonkaYhtiöomistaa100%:sti. Yhtiölläeitämänlisäksiolemuitamerkittäviäimmateriaalioikeuksia. Ydinarvot,visiojastrategia Ydinarvot Yhtiöonlaajentunutjopitkäänvoimakkaasti,muttaYhtiönperusarvotovatpitäneetpintansa60vuotta: • • • Kokonaisvastuu:Pidämmemitäsovimme. Avoimuus:Kaikestavoikeskustella. Yksilönkunnioitus:Kaikillaonyhtäläinenarvo. Tiivistettyjä arvoja on helppo soveltaa kaikkeen liiketoimintaan. Hallitus on vahvasti sitä mieltä, ettäarvojennoudattamistajatketaanedelleenkokoorganisaatiossasamalla,kunYhtiöntarjonnanasiakaslähtöisyyttä jajoustavuuttakehitetäänedelleen. Visio ”Visiomme on olla johtava kuljetusalan toimija lisäarvon luonnissa asiakkaille sekä tehokkuudessa. Tämä on kunnianhimoinen tavoite, josta koko yrityksemme on yhtä mieltä ja jonka toivomme myös asiakkaiden huomaavan yhteydenpidossaanmeihin.” Strategia Yhtiön hallitus on määritellyt kolme tärkeintä ulkoista tekijää, joiden odotetaan vaikuttavan Yhtiön tulevaan kehitykseenjakilpailuasemaan: 1. Dynaamistenlogistiikkaratkaisujenkysyntäjatkuu. 16 2. 3. Kuljetusalankatteisiinkohdistuupaineitatodennäköisestimyöstulevaisuudessa. Kuljetusalaonriippuvainenyleisestäsuhdannetilanteesta. Yhtiönhallitusonnäidentietojenperusteellahahmotellutjoitakintärkeitästrategisiasuuntaviivoja: - - Logistiikan optimoinnin edistyksellisten tukijärjestelmien sekä dynaamisten logistiikkaratkaisujen tarjonnan kehittämistäjatketaan.AttracsonYhtiöllemerkittävästrateginenpääoma. Taloudellisia tulosennusteita ja käynnissäolevia säästöohjelmia seurataan jatkuvasti. Jo käynnistetyt säästöohjelmatovatparantaneetkatteitajaosoittaneet,ettäkustannussäästöjävoidaanedelleensaavuttaa. Markkinointiajamyyntityötälisätään.Yhtiöonrakentanutvuosienmittaanvahvantavaramerkin,jaYhtiöllä on monia hyviä asiakasreferenssejä, joten edellytykset kannattavalle liikevaihdon kasvulle ovat edelleen hyvät. Liiketoimintaaharjoitetaanniin,ettäasiakkaat,joilleYhtiönliikekonseptivoiluodaselväälisäarvoajajoiden tavaravirratjamarkkinatovatvähitenalttiitasuhdannevaihteluille,ovatmarkkinointityössäetusijalla. Yhtiönliiketoimintaonkehitettysuureltaosinluomallavahvatasiakassuhteetjaylläpitämälläniitä,jaYhtiön luonnetta”suhteitaluovanayrityksenä”täytyyvaaliajalaajentaa. Verkkokaupan kasvu on myös yksi Yhtiöön vaikuttavista ulkoisista tekijöistä. Kehitys tuo muutoksia logistiikkapalvelujen kysyntään, ja on strategisesti tärkeää, että Yhtiö on kehityksessä mukana ja sopeuttaa logistiikkakonseptiaanvoidakseenhyödyntäätätätrendiä. 17 YHTIÖNTALOUDELLISETTIEDOT Seuraavissa taulukoissa esitetään yhteenveto Ahola Transport -konsernin taloudellisesta kehityksestä 31.12.2015, 31.12.2014 ja 31.3.2014 päättyneillä tilikausilla. Alla esitetyt tiedot perustuvat konsernin tilintarkastettuihin tilinpäätöksiin. Konsernin tilintarkastetut tilinpäätökset on laadittu suomalaisen kirjanpitolainsäädännön (FAS) mukaisesti.Tilintarkastuskertomukseteivätsisällähuomautuksia. Alla esitettyä yhteenvetoa on luettava yhdessä tämän Yhtiöesitteen erillisinä liitteinä esitettyjen konsernin tilinpäätöstenkanssa. TULOSLASKELMA 1.1.-31.12.2015 1.4.-31.12.2014 1.4.2013-31.3.2014 RahayksikkötuhatEUROA LIIKEVAIHTO 93820 67097 94898 Liiketoiminnanmuuttuotot 764 514 2045 Materiaalitjapalvelut -77496 -56580 -79971 Henkilöstökulut -8200 -4967 -7187 Poistotjaarvonalentumiset -1116 -279 -303 Liiketoiminnanmuutkulut -6158 -4707 -7834 LIIKEVOITTO(-TAPPIO) 1614 1078 1648 Rahoitustuototja-kulut -317 -255 -387 TULOSENNENSATUNNAISERIÄ 1297 823 1261 Konserniavustus 0 -300 -812 TULOS ENNEN TILINPÄÄTÖS-SIIRTOJA VEROJA 1297 523 449 Verot -250 -56 -21 TILIKAUDENTULOS 1047 467 428 18 TASE VASTAAVAA RahayksikkötuhatEUROA PYSYVÄTVASTAAVAT AINEETTOMATHYÖDYKKEET Liikearvo Muutaineettomathyödykkeet Aineellisethyödykkeet Sijoitukset PYSYVÄTVASTAAVATYHTEENSÄ VAIHTUVATVASTAAVAT Vaihto-omaisuusyhteensä Lyhytaikaisetsaamiset Myyntisaamiset Lainasaamiset Muutsaamiset Lyhytaikaisetsaamisetyhteensä Rahatjapankkisaamiset VAIHTUVATVASTAAVATYHTEENSÄ VASTAAVAAYHTEENSÄ VASTATTAVAA RahayksikkötuhatEUROA OMAPÄÄOMA Osakepääoma Ylikurssirahasto Sijoitetunvapaanoman pääomanrahasto Edellistentilikausienvoitto (tappio) Tilikaudenvoitto OMAPÄÄOMAYHTEENSÄ VIERASPÄÄOMA Pitkäaikainen Velatluottolaitoksille Muutvelat Pitkäaikaisetvelatyhteensä Lyhytaikainen Velatluottolaitoksille Ostovelat Muutvelatjasiirtovelat Lyhytaikaisetvelatyhteensä VIERASPÄÄOMAYHTEENSÄ VASTATTAVAAYHTEENSÄ 1.1.-31.12.2015 1.4.-31.12.2014 1.4.2013-31.3.2014 741 682 2754 11 4188 195 11890 22 2893 14805 3171 18171 928 795 3229 19 4971 125 11161 257 3480 14898 2400 17423 20 1491 16 1527 149 22359 22394 18330 2364 19155 22369 1.1.-31.12.2015 1.4.-31.12.2014 1.4.2013-31.3.2014 1363 5 7363 -3429 1047 6348 300 5 6440 -3835 467 3377 300 5 5122 -4288 428 1567 6254 167 6421 441 6401 2748 9590 7930 0 7930 502 6649 3936 11087 8758 8758 16011 22359 19017 22394 20803 22369 19 12044 KASSAVIRTALASKELMA Rahayksikkö1000euroa LIIKETOIMINTA Tulosennentilinpäätössiirtojaja veroja Oikaisutliikevoittoon Suunnitelmanmukaisetpoistot Rahoitustuototja-kulut Kassavirtaennenkäyttöpääoman muutosta Käyttöpääomanmuutokset Lyhytaikaistensaamistenmuutokset Muutoksetvaihto-omaisuudessa Muutoksetlyhytaikaisissa korottomissalainoissa Käyttöpääomanmuutokset Kassavirtaennenrahoituseriäjavaroja Korotjamuutrahoituksellisetkulut Saadutkorotliiketoiminnasta Saadutosingot Verot LIIKETOIMINNANRAHAVIRTA(A) INVESTOINTIENRAHAVIRTA: Investoinnitaineettomiinja aineellisiinhyödykkeisiin Saadutmaksutmyydyistä hyödykkeistä Osakkeidenjasijoitustenosto INVESTOINTIENRAHAVIRTA(B) RAHOITUKSENRAHAVIRTA: Maksullinenosakeanti Lyhytaikaistenlainojen muutokset Pitkäaikaistenlainojen muutokset Saadutjasuoritetut konserniavustukset Maksetutosingotjavoitonjako RAHOITUKSENRAHAVIRTA(C) MUUTOKSETRAHAVIRROISSA(A+B+C) Kassavarattilikaudenalussa Kassavarattilikaudenlopussa Kassavarojenmuutos 1.1.-31.12.2015 1.4.-31.12.2014 1.4.2013-31.3.2014 1297 824 1261 9 1116 317 2739 151 -70 -1446 -1366 1373 -334 17 0 -193 863 279 255 1358 4328 23 -3372 979 2336 -337 82 0 -57 2024 -648 308 0 -341 1417 -61 -1076 0 -31 249 771 2400 3171 771 -1013 146 -42 -909 318 221 -1319 -300 0 -1080 36 2364 2400 36 303 387 1951 3550 98 -4235 -588 1363 -480 94 0 -21 955 -1073 1176 0 103 0 0 -164 -812 0 -976 83 2282 2364 83 20 TUNNUSLUVUT KANNATTAVUUS Liikevaihto,t€ Liikevoitto,t€ Tilikaudentulos,t€ Liikevoittoprosentti,% Omanpääomantuotto(ROE),% 1.1.-31.12.2015 1.4.-31.12.2014 1.4.2013-31.3.2014 93820 1614 1047 1,72% 23,50% 67097 1078 467 1,61% 26,1% 6348 22359 6695 28,4% 105,5% 3171 3377 22394 8432 15,1% 249,7% 2400 94898 1647 428 1,74% 39,5% 1849 20256 9,1% 2364 SIJOITUKSET Sijoituksetaineellisiinjaaineettomiin hyödykkeisiin,t€ Sijoituksetosakkeisiinjaosuuksiin,t€ 643 0 HENKILÖSTÖ Henkilöstönmääräkeskimäärin 188 867 41 171 OSAKKEET 14571339 254630 14825969 0,071 0,428 PÄÄOMARAKENNE Omatpääomat,t€ Taseenloppusumma,t€ Korollisetvelat,t€ Omavaraisuusaste,% Nettovelkaantumisaste,% Käteisvarat,t€ A-osakkeidenlukumäärä B-osakkeidenlukumäärä Yhteensä Osakekohtainentulos,€ Osakekohtainenomapääoma,€ TUNNUSLUKUJENMÄÄRITYS Kannattavuus Liikevoitto Pääomanrakenne Omapääoma Taseenloppusumma Korollisetvelat Omavaraisuusaste Nettovelkaantumisaste Käteisvarat Osakkeet Osakkeidenlukumäärä Tulosperosake Omapääomaperosake 12800000 254630 13054630 0,036 0,259 100 12000 0 12000 35,64 130,55 Liikevoiton%liikevaihdosta Omapääomatilikaudenpäättyessä Taseenloppusummatilikaudenpäättyessä Korollisetvelattilikaudenpäättyessä Omanpääomanosuussuhteessataseenloppusummaan Korollistenvelkojensuhdeomaanpääomaan Pankkisaamisettilikaudenpäättyessä Lunastamattomienosakkeidenmääräkaudenpäättyessä Tilikaudentulosjaettunaosakkeidenlukumäärällä Omapääomajaettunaosakkeidenlukumäärällä 21 LIIKETOIMINNANTULOS,TALOUDELLINENASEMAJA TULEVAISUUDENNÄKYMÄT Yhtiöntaloudellinenkehitys SeuraavassaonkuvattuYhtiöntuloksenjataloudellisenasemankehittymistäajalla1.1.2015–31.12.2015sekäYhtiön tulevaisuudennäkymiä.Yhtiöesitteessäkuvatuthistoriallisettaloudellisettiedot31.3.2014ja31.12.2014päättyneiltä tilikausiltasekätiedot31.12.2015päättyneeltätilikaudeltaovattilintarkastettuja. Toimintaympäristö Vuosi 2015 oli Yhtiölle mielenkiintoinen ja tapahtumarikas. Yhtiö täytti 60 vuotta ja siitä tuli 1.9. julkinen yhtiö Aktietorgetin pörssilistauksen myötä. Liiketoiminnallisesti vuosi oli turbulentti ja vaativa. Vuosi alkoi rauhallisesti ja tammikuussatavaravirratjäivätedellisvuodentammikuuntasoakymmenenprosenttiapienemmiksi.Markkinatilanne paranikuitenkinjatoisenneljänneksenaikanatavaravirratolivatjosuhteellisenhyviä.Lauttakapasiteetinpuutetosin aiheuttihaasteitajatästäsyystäemmeyltäneetodotettuihintavaramääriin. Toista vuosipuoliskoa, erityisesti viimeistä vuosineljännestä, leimasi historialliset käänteet tavaraliikenteen tasapainoissa Itä-Länsi -suunnassa. Kun perinteisesti tavara on Skandinaviassa liikkunut enemmän idän suuntaan, kääntyi tasapaino loppuvuodesta, johtaen 13 %:n tavara-alijäämään viimeisen vuosineljänneksen aikana. Tämä muutos johtui EU:n asettamista pakotteista Venäjää vastaan sekä Suomen heikosta ostovoimasta, joka vähensi kuljetustenmääriäSuomeen.Suomenvientiteollisuusvilkastuisamallajatoimukanaansuurempiakuljetusmääriä. VahvastiepätasapainoisessatilanteessaYhtiölläolihaastavaaselvitäkaikistatoimeksiannoista.Yhtiöpäättipriorisoida asiakaspalveluaan täydentämällä kapasiteettia. Tämä kuitenkin aiheutti lisääntynyttä tyhjäajoa, joka kuormitti operatiivistatulostasyksynaikana. Yleisestivoidaansanoa,ettäasiakasuskollisuussäilyikiitettävällätasollajaYhtiöonnistuimyössaamaanmerkittävän määränuusiaasiakkaita.OsallaYhtiönsuurimmistaasiakkaista,tavaravirratkuitenkinpienenivätenemmänkuinmitä uusienasiakkaidentavaravirrattoivat,etenkinSkandinaviastaitääntapahtuvassaliikenteessä.Tästäjohtuenkasvujäi odotettuapienemmäksi. Kaudenliikevaihtoeioleverrannollinenedelliseenkauteen,jokaoli9kuukaudenpituinenvuonna2014tapahtuneen tilikaudenmuutoksenseurauksena.Operatiivistentilavuuksienvertailukuitenkinosoittaa,ettätavaravirratasettuvat tänävuonnavastaavalletasollekuinedellisenävuonnasamaanaikaan. Liiketulos-% nousi 1,61 prosentista 1,72 prosenttiin ja nettotulos-% 0,7 prosentista 1,1 prosenttiin. Tämä siitäkin huolimatta että tulosta vuonna 2015 heikensi AktieTorget listautumiseen liittyvät kustannukset ja satunnaiserät liittyenyhtiön60-vuotisjuhlavuoteen,kuljetusmessuihinjajuhlavuosiseminaariin. Vuoden 2015 aikana suoritetut tehostamistoimenpiteet kompensoivat onnistuneesti Yhtiön tuloksentekokykyä, jota edellä mainitut epätasapainot ja pienemmät tavaravirrat ovat aiheuttaneet. Yhtiö pystyi vuoden aikana kuitenkin ylittämään 0,65 miljoonan euron tulostavoitteensa. Samanaikaisesti Yhtiön tase vahvistui merkittävästi ja vakavaraisuusastenousi28,4%:iin15,1%:sta. Tulevaisuudennäkymät Yhtiö arvioi, että vakaalla taloudellisella pohjalla, uniikilla dynaamisten kuljetusten konseptilla, osaavalla ja motivoituneella henkilöstöllä ja olemassa olevilla uskollisilla asiakkailla voidaan saavuttaa maltillista kannattavaa kasvuamaantiekuljetustenparissa,jokaonhallitsevaliiketoiminta-alueemme,sekävahvistaaYhtiönasemaaerikois- japrojektikuljetustenparissa. 22 Likviditeettijarahoitus Konsernin pankkisaatavat olivat 31.12.2015 3,17 miljoonaa euroa (2,4 miljoonaa euroa). Konsernin korolliset velat olivat6,70miljoonaaeuroa(8,43miljoonaaeuroa). Investoinnit Konsernin vuoden aikana tehdyt investoinnit olivat 648 t€ (825 t€), Investoinneista 401 t€ (825 t€) kohdistui aineellisiinhyödykkeisiinja247t€(0t€)aineettomiinhyödykkeisiin. Aineellisiinhyödykkeisiinkohdistuneetinvestoinnitpitivätsisälläänkuljetuskalustonuusimista(dollytjakaapit). Aineettomien hyödykkeiden investoinnit olivat kehitystyötä Attracsin puolella, joka liittyi mm. optimizer -työkalun kehittämiseen. Poistot Konsernin poistot olivat 1,12 miljoonaa euroa (0,28 miljoonaa euroa). Tähän on vaikuttanut yritysosto, joka toteutettiin vuoden 2014 viimeisellä vuosineljänneksellä. Aineettomien hyödykkeiden poistot oli 0,26 miljoonaa euroa (0,01 miljoonaa euroa). Liikearvon poistot olivat 0,19 miljoonaa euroa (0 euroa). Aineellisten hyödykkeiden poistotolivat0,57miljoonaaeuroa(0,27miljoonaaeuroa). Omatpääomatjaosakkeet Yhtiön omat pääomat olivat 31.12.2015 6,35 miljoonaa euroa (3,38 miljoonaa euroa). Osakepääoma oli 1,36 miljoonaaeuroa(0,30miljoonaaeuroa).Vapaatomatpääomatolivat4,98miljoonaaeuroa(3,07miljoonaaeuroa). Osakkeiden määrä oli 31.12.2015 14 825969 osaketta, joista A-osakkeita oli 14 571339 kappaletta ja B-osakkeita 254630kappaletta. Työntekijät 31.12.2015konsernillaolikeskimäärin188työntekijää. 23 HALLITUS,JOHTOJATILINTARKASTAJAT Hallitus HallituksenpuheenjohtajaMarttiVähäkangas(s.1951) Pietarsaari Valittuhallitukseen2014 OsakeomistusAholaTransportissa:0kpl Martti on ekonomi ja on Oy Snellman Ab hallituksen puheenjohtaja. Vähäkangas oli vuoteen 2014 saakka myös hallituksen puheenjohtaja Snellman-konsernin kahdeksassa konsernitytäryhtiössä. Muuttoimet,nykyisettaiviimeistenviidenvuodenaikanalopetetut,sekäomistuksetjotkaylittävät10 prosenttiamuissayhtiöissä: Yhtiö OySnellmanAb OySnellmanAb KeymetOy EastFoodOy JeppoBiogasAb OySundströmAb Tehtävä/omistus Hallituksenpuheenjohtaja Konsernijohtaja Osakasjahallituksenjäsen Osakasjahallituksenjäsen Hallituksenjäsen Hallituksenpuheenjohtaja Alkaenvuodesta: 2014- 2005-2013 2008- 2014- 2012- 2011- HallituksenjäsenAnetteBjörkman(s.1974) Lund Valittuhallitukseen2014 OsakeomistusAholaTransportissa:0kpl Anette on johtamisen tohtori Svenska Handelshögskolan i Finland:issa ja työskentelee liiketoimintakonsulttina Trivector Logiq AB:ssa. Björkmanilla on aiempaa työkokemusta Maersk Procurement:ssa (A.P. Møller-Maersk), yhtiön kansainvälisten ostajien koulutusten kehittäjänä ja koordinaattorinasekähuolintapalveluidenmyynnistäPohjoismaihinjaKiinaan. Muuttoimet,nykyisettaiviimeistenviidenvuodenaikanalopetetut,sekäomistuksetjotkaylittävät10prosenttiamuissayhtiöissä: Ei HallituksenjäsenLarsAhola(s.1961) Kokkola Valittuhallitukseen2009 OsakeomistusAholaTransportissa:VälillisestiAholaGroupinkautta,jostaLarsomistaa16,3% LarsonkokouransaajantyöskennellyteritoimissaAhola-perheenkonserniyhtiöissä. Muut toimet, nykyiset tai viimeisten viiden vuoden aikana lopetetut, sekä omistukset jotka ylittävät 10 prosenttiamuissayhtiöissä: Yhtiö AholaGroup LimetechSvenskaAb Tehtävä/omistus Osakas,hallituksenjäsen Hallituksenjäsen 24 Alkaenvuodesta: 2003- 2003- HallituksenjäsenNilsAhola(s.1963) Kokkola Valittuhallitukseen2009 OsakeomistusAholaTransportissa:VälillisestiAholaGroupinkautta,jostaNilsomistaa16,3% Nils on suorittanut hallitustyöskentelyn koulutuksen ja on koko uransa ajan työskennellyt eri toimissa Ahola-perheen konserniyhtiöissä, jossa hän aloitti kuljettajana. Viimeisten viiden vuoden aikana on Nils vastannutkuljetuskalustonkaupankäynnistä(fleettrading). Muuttoimet,nykyisettaiviimeistenviidenvuodenaikanalopetetut,sekäomistuksetjotkaylittävät10prosenttiamuissayhtiöissä: Yhtiö Tehtävä/omistus AholaGroup Osakas,hallituksenjäsen OyKarlebyLimetechAb Hallituksenjäsen HallituksenjäsenIdaSaavalainen(s.1983) Alkaenvuodesta: 2003- 2005- Kokkola Valittuhallitukseen2009 OsakeomistusAholaTransportissa:12.000kplB-osaketta Ida on kauppatieteiden maisteri ja on Ahola Groupin toimitusjohtaja. Opintojen jälkeen Ida työskenteli neljävuottaABB:llaHelsingissä,jonkajälkeenhänsiirtyiAhola-konserniin. Muuttoimet,nykyisettaiviimeistenviidenvuodenaikanalopetetut,sekäomistuksetjotkaylittävät10prosenttiamuissayhtiöissä: Eiole Yhtiö AholaGroup Tehtävä/omistus Toimitusjohtaja 25 Alkaenvuodesta: 2003- Toimivajohto ToimitusjohtajaHansAhola(s.1954) Kokkola Toiminuttehtävässävuodesta2009 OsakeomistusAholaTransportissa:VälillisestiAholaGroupinkautta,jostaHansomistaa50,1% Hansilla on MBA-tutkinto Jyväskylän Yliopistosta ja on koko uransa aikana rakentanut Ahola-konsernia yhtiöksi,jollainensetänäpäivänäon. Muut toimet, nykyiset tai viimeisten viiden vuoden aikana lopetetut, sekä omistukset jotka ylittävät 10 prosenttiamuissayhtiöissä:Eiole Yhtiö AholaGroup Tehtävä/omistus Osakas,hallituksenjäsen Alkaenvuodesta: 2003- BusinessControllerRickardSnellman(s.1974) OsakeomistusAholaTransportissa:17200kplB-osaketta RickardonkauppatieteidenmaisterijaonaiemmintyöskennellytITvastaavanaAhola-konsernissa. Muuttoimet,nykyisettaiviimeistenviidenvuodenaikanalopetetut,sekäomistuksetjotkaylittävät10prosenttiamuissayhtiöissä: Eiole Yhtiö OySnellmanAb Tehtävä/omistus Hallituksenjäsen Alkaenvuodesta: 2015- TalousjohtajaStefanKaptens(s.1983) OsakeomistusAholaTransportissa:2000kplB-osaketta StefanonkauppatieteidenmaisterijaoliaiemminKHTtilintarkastajaErnst&Young:illa. Muuttoimet,nykyisettaiviimeistenviidenvuodenaikanalopetetut,sekäomistuksetjotkaylittävät10prosenttiamuissayhtiöissä: Eiole Yhtiö Tehtävä/omistus AbKaptensOy Osakasjahallituksenpj. AbBostadsKackurvägen54iLarsmo Osakasjahallituksenpj. 26 Alkaenvuodesta: 2010- Hallituksentoiminta •Kaikkihallituksenjäsenetvalitaantoimikaudeksi,jokapäättyyseuraavaanvarsinaiseenyhtiökokoukseen.Hallituksen jäsenelläonoikeusjättäätehtävänsämillointahansa. •Hallitustoimiivahvistetuntyöjärjestyksenmukaisesti.Toimitusjohtajantyöstäonsäädettytoimitusjohtajanohjeissa. Yhtiönhallitusvahvistaatyöjärjestyksenjatoimitusjohtajanohjeetvuosittain. •Tilintarkastus-japalkitsemisasioistapäättääsuoraanYhtiönhallitus. Hallituksenpalkkiotjajohdonpalkat Hallituksen jäsenten palkkioista päättää yhtiökokous. Hallituksen puheenjohtajalle ja jäsenille ei ole toistaiseksi maksettukorvausta. Johdonpalkkiotolivat31.12.2015päättyneellätilikaudellayhteensänoin268.000euroa. Yhtiöllä ei ole sopimuksia edellä mainituille hallituksen jäsenille tai toimenhaltijoille toimen päättymisen jälkeen maksettavistapalkoista,eduistataimuistakorvauksista.Yhtiölläeiliioinolekertyneitäeläkevastuita. Muitatietojahallituksenjäsenistäjatoimivastajohdosta Nykyistenhallituksenjäsententoimikausipäättyyvuoden2016yhtiökokoukseen.Hans,LarsjaNilsAholaovatHans AholanveljiäjaIdaSaavalainenonhänentyttärensä.Muillahallituksenjäsenillätaijohtavillatoimenhaltijoillaeiole perhesuhteitataimuutoinläheisiäsuhteitahallituksenjäseniintaijohtaviintoimenhaltijoihin. YhtiöntiedonmukaanYhtiölläeiolemerkittäviätaitavanomaisestapoikkeaviajärjestelyjälähipiirinsäkanssa. SuomalaisenosakeyhtiöidenjohtoakoskevistaeturistiriidoistaonsäädettyOsakeyhtiölaissa.Osakeyhtiölain6luvun4 §:n mukaan hallituksen jäsen ei saa osallistua hänen ja yhtiön välistä sopimusta koskevan asian käsittelyyn. Hän ei myöskäänsaaottaaosaayhtiönjakolmannenhenkilönvälistäsopimustakoskevanasiankäsittelyyn,mikälihänelläon sitä odotettavissa olennaista etua, joka saattaa olla ristiriidassa yhtiön edun kanssa. Edellä mainittua säännöstä on vastaavasti sovellettava muuhun oikeustoimeen sekä oikeudenkäyntiin ja muuhun puhevallan käyttämiseen. Toimitusjohtajaansovelletaansamojasäännöksiä.Yhtiönhallituksenjäsenilläjatoimitusjohtajallaeioleeturistiriitoja Yhtiöönliittyvientehtäviensäjayksityistenetujensataimuidentehtäviensävälillä. Kukaan hallituksen jäsenistä tai johtavista toimenhaltijoista ei ole ollut osallisena konkurssissa, selvitystilassa, konkurssihallinnossataipetokseenliittyvässäoikeudenkäynnissäviimeistenviidenvuodenaikana.Kukaanhallituksen jäsenistätaijohtavistatoimenhaltijoistaeioleliioinollutosallisenakonkurssioikeudenkäynneissä. Kyseisiin henkilöihin ei ole viimeisten viiden vuoden aikana kohdistettu syytöksiä ja/tai sanktioita viranomaisten tai tiettyä ammattiryhmää edustavan, julkisoikeudellisesti säännellyn organisaation taholta, eikä ketään heistä ole viimeisten viiden vuoden aikana tuomioistuimen päätöksellä kielletty osallistumasta jäsenenä jonkin yrityksen hallinto-,johto-taivalvontaelimentoimintaantaitoimimastajohtavissataivastuullisissatehtävissäYhtiössä. Ketäänedellämainituistajohtavistatoimenhaltijoistataihallituksenjäsenistäeioleviranomaistentaituomioistuimen päätöksellä estetty toimimasta jäsenenä minkään yhtiön hallituksessa tai johtoryhmässä viimeisten viiden vuoden aikana. Martti Vähäkangas ja Anette Björkman ovat riippumattomia Yhtiöstä ja sen johdosta sekä suurista osakkeenomistajista. Hallituksen jäsenet ja johtavat toimenhaltijat ovat tavoitettavissa Yhtiön pääkonttorissa, Indolantie33,67701Kokkola. 27 Tilintarkastajat Yhtiön tilintarkastaja on Ernst & Young ja Yhtiön vastuullisina tilintarkastajina toimivat Keskuskauppakamarin hyväksymättlintarkastajatKHTKjellBertsjaKHTAndersMattsson. OSAKEPÄÄOMAJAOMISTUSRAKENNE Tietojaosakkeesta Osakelaji: Kaupankäyntitunnus: ISIN-koodi: OyjAholaTransportAbpA-osake AHOLA FI4000127535 Yhtiönosakepääomajaliikkeeseenlaskettujenosakkeidenmäärä YhtiönvoimassaolevanyhtiöjärjestyksenmukaisestiYhtiönosakepääomanonoltavavähintään80000€jaenintään 3 000 000 €, ja osakepääomaa voidaan näissä rajoissa kasvattaa tai pienentää yhtiöjärjestystä muuttamatta. Yhtiön osakepääomaon1362803,40jaliikkeeseenlaskettujaosakkeitayhteensä14825969kappaletta. Osakelaji Yhtiölläonkaksiliikkeeseenlaskettuaosakelajia:A-jaB-osakkeet.B-osakkeellaonetuoikeusosinkoon. A-osakkeet,joitaonlaskettuliikkeeseen14571339kappaletta,oikeuttavatkukinyhteenääneenyhtiökokouksessa,ja niilläonyhtäläinenoikeusosinkoon. B-osakkeita laskettiin vuonna 2014 liikkeeseen henkilöstölle ja omistajaperheen jäsenille suunnatussa annissa. Yhteensä44henkilöämerkitsituolloinkaikkiaan254630B-osakettakurssiin1,25€/kpl(oikaistunaaiemminvuonna 2015toteutetullaosakkeidensplitillä). Annista saadut varat siirrettiin kokonaisuudessaan vapaan oman pääoman rahastoon, joten niillä ei ollut vaikutusta osakepääomaan.B-osakeonetuosake,jokaoikeuttaahaltijansaA-osakkeeseenverrattuna1/10ääneenjavuotuiseen 8 prosentin osinkoon seitsemän vuoden ajan, mikäli toimintavuonna kertyy jakokelpoisia voittovaroja. Kaikille Bosakkeiden haltijoille vuosittain maksettava osinkosumma on enintään 25 487 € lukuun ottamatta osingonjakoa toimintavuodelta 2014 (ensimmäinen osingonjako etuoikeusjaksolla), jona annettua konserniavustusta kompensoidaan Suomen osakeyhtiölain yhdenvertaisuusperiaatteen mukaisesti noin 6 000 €:lla. Mahdollisesti maksamattomiaosinkojaeikerrytetäseuraavallevuodelle. B-osakkeidenehdot(etuoikeutettujenosakkeiden)määritelläänyhtiöjärjestyksessä. B-osakkeiden haltijoilla on oikeus muuttaa osakkeensa A-osakkeiksi noteerauksen yhteydessä. Hallitus voi etuoikeusjakson jälkeen päätöksellään joko lunastaa joko lunastaa B-osakkeet, jatkaa etuoikeusjaksoa tai muuntaa etuosakkeetA-osakkeiksi. Osakassopimus Nykyisten A-osakkeiden omistajien, Yhtiön ja B-osakkeiden omistajien kesken sovittujen etuosakkeita (B-osakkeita) koskevien ehtojen lisäksi Yhtiöllä ei ole muiden osakkeenomistajien kanssa tehtyjä sopimuksia, jotka voisivat tuoda muutoksiaYhtiönmääräysvaltaan. Henkilöstönkannustinohjelma Yhtiölläeiedelläkuvattujenliikkeeseenlaskettujenetuoikeuksienlisäksiolemuitakannustinohjelmia. Vaihtovelkakirjalainat Yhtiöeiolelaskenutliikkeeseenvaihtovelkakirjalainoja. 28 Osakepohjaisetkannustimet Yhtiöeiolelaskenutliikkeeseenmerkintäoptioitataimuitaosakepohjaisiakannustimia. Markkinapaikkajakaupankäynti Yhtiön osakkeet ovat olleet kaupankäynnin kohteina AktieTorgetin –markkinapaikalla Ruotsissa syyskuusta 2015 lähtien. Suomen ja Ruotsin lainsäädännöllisten eroavaisuuksien vuoksi, suomalaisten osakkeenomistajien kaupankäyntiosoittautuikuitenkinhaasteelliseksiAktieTorgetissa. Harkittuaan huolellisesti markkinapaikkojen etuja ja haittoja, Yhtiö päätyi siihen tulokseen, että osakkeenomistajien etujapalvellaanparhaitenlistaamallaYhtiönosakkeetFirstNorthFinland–markkinapaikalle. KaupankäyntiYhtiönosakkeillaFirstNorthFinland–markkinapaikallaalkaaalustavasti30.maaliskuuta2016.Samassa yhteydessäkaupankäyntiAktieTorgetinmarkkinapaikallatuleepäättymäänalustavasti30.Maaliskuuta2016. Lunastuslauseke Yhtiöjärjestyksessäeiolelunastuslauseketta. Omistusrakenne Yhtiön kymmenen suurimman osakkeenomistajan osuus Yhtiön osakkeiden tuottamasta äänimäärästä on 96,04 %. Yhtiölläoli31.12.2015yhteensä342osakkeenomistajaa,joista208Ruotsistaja134Suomesta.Oheisessataulukossa onesitettyYhtiönomistusrakenne. Omistajat(31.12.2015) OyAholaGroupAb Osakelaji A-osake Osakemäärä 13321740 Äänistä 91,26% HulkkoJuha FortelInvestOy 4CapesOy GreveliusFredrik ZambranaDanielsson OySundinvestAb NordnetPensionsförsäkringAb RuuskaPertti KronmanKennet Muut Muut Yhteensä A-osake A-osake A-osake A-osake A-osake A-osake A-osake A-osake A-osake A-osake B-osake AjaB-osakkeet 152087 130435 86956 85000 58000 50000 46174 45000 43500 552447 254630 14825969 1,04% 0,89% 0,60% 0,58% 0,40% 0,34% 0,32% 0,31% 0,30% 3,78% 0,17% 100,00% (Hans, Nils, Lars ja Rolf Ahola omistavat kaikkiOyAholaGroupAb:nosakkeet) Omistusrakenne Yhtiön työntekijät (B-osake) 2% Muut ruotsalaiset osakkeenomistajat (A-osake) 3,74% AholaGroup (A-osake) 89,85% Muut suomalaiset osakkeenomistajat (A-osake) 4,68% YhtiönHyväksyttyNeuvonantajataisenhenkilökuntaeiomistaYhtiönosakkeita. Osakepääomankehitys Vuosi Tapahtuman kuvaus 2009 2010 2014 2014 2014 Perustaminen Osakeanti Split Henkilöstö Attracsja ATSpecial Transportostot Split Osakeanti 2014 2015 Osakepääoman muutos (€) 2500 297500 0 0 0 Osakkeiden määränmuutos (A-osake) 100 11900 1188000 0 80000 Osakkeiden määränmuutos (B-osake) 0 0 0 25463 0 Osakepääoma yhteensä (€) 2500 300000 300000 300000 300000 A-osakkeita yhteensä (kpl) 100 12000 1200000 1200000 1280000 B-osakkeita yhteensä (kpl) 0 0 0 25463 25463 Osakkeita yhteensä (kpl) 100 12000 1200000 1225463 1305463 0 1062803,40 11520000 1771339 229167 0 300000 1362803,40 12800000 14571339 254630 254630 13054630 14825969 29 OSINGOTJAOSINGONMAKSUPOLITIIKKA Hallituksenperiaatteenaonjakaaosinkoa.Hallitusaikootulevissaosingonjakoehdotuksissaanottaahuomioonennen kaikkeainvestointitarpeet,taloudellisenaseman,tuloskehityksenjanäkymättulevillevuosille. OIKEUDENKÄYNNIT Yhtiöllä on käynnissä valitus arvonlisäverosaatavasta Puolassa vuosilta 2011-2014. Saatava on alaskirjattu Yhtiön kirjanpidossaeikänäinollenvaikutanegatiivisestiYhtiönosakkeenarvoon. Yhtiölläeiolemuitaoikeudenkäyntejäkäynnissä. FIRSTNORTHARVOPAPERIMARKKINA Yleistä FirstNorthonNasdaq-konserninylläpitämäpohjoismainenkasvumarkkina,jokaonsuunniteltupienillejakasvaville yhtiöille.FirstNorthissalistatutyhtiöteivätoleyhtälaajansääntelynkohteenakuinsäännellyllämarkkinoilla,kuten Helsingin Pörssissä, listatut yhtiöt, minkä ansiosta pienemmät yhtiöt hyötyvät kaupankäynnistä monenkeskisessä kaupankäyntijärjestelmässäilmanliiallistahallinnollistarasitusta.Toisinkuinsäännellyillämarkkinoilla,FirstNorthissa listatuilla yhtiöillä tulee olla hyväksytty neuvonantaja, jonka tehtävänä on varmistaa, että yhtiöt noudattavat soveltuviavaatimuksiajasääntöjä. First North -markkinapaikkaa säännellään monenkeskisenä kaupankäyntijärjestelmänä säännellyn markkinan sijaan. ”Monenkeskinenkaupankäyntijärjestelmä”ja”säänneltymarkkina”ovatrahoitusvälineidenmarkkinoistaannetundi- rektiivin 2004/39/EY mukaisia luokitteluja. Monenkeskisiä kaupankäyntijärjestelmiä sekä monenkeskisessä kaupan- käyntijärjestelmässälistattujenarvopaperienomistajiajaliikkeeseenlaskijoitasäännelläänlievemminkuinsäänneltyjä markkinoitasekäniillälistattujenarvopaperienomistajiajaliikkeeseenlaskijoita. KaupankäyntiFirstNorthissa First North tarjoaa pohjoismaisen vaihtoehtoisen markkinapaikan osakekaupankäynnille. First Northia ylläpitää Nasdaq -konserniin kuuluva Helsingin Pörssi. Muita pohjoismaisia First North -markkinapaikkoja ylläpitävät Nasdaq konserninpörssitTukholmassa,KööpenhaminassajaIslannissa.FirstNorthhyödyntääsamaapohjoismaistenpörssien käyttämää jakeluverkostoa ja infrastruktuuria. Kaupankäynnin perusta on määritelty First North Säännöissä, joiden mukaankaupankäyntiinFirstNorthissasovelletaanMemberRules-sääntöjäFirstNorthSäännöissämainituinlisäyksin tai poikkeuksin. First Northiin sovelletaan lisäksi Helsingin Pörssin arvopaperien kaupankäyntisääntöjä First North Säännöissätarkemminesitetynmukaisesti. Kaupankäyntiin osakemarkkinoilla Helsingin Pörssi ja siten myös First North käyttävät INET Nordic kaupankäyntijärjestelmää. Kaupankäynti koostuu kaupankäyntiä edeltävästä jaksosta, jatkuvasta kaupankäynnistä sekä kaupankäynnin jälkeisestä jaksosta. Helsingin Pörssin kaupankäyntivaiheet ja aukioloajat käyvät ilmi kulloinkin voimassa olevista aikatauluista, jotka ovat saatavissa Nasdaq konserniin kuuluvien pörssien verkkosivuilta (www.nasdaqnordic.com/kaupankayntiajat/). HelsinginPörssissäjasitenmyösFirstNorthissakaupankäyntijakauppojenselvitystapahtuueuroissa,japieninmah- dollinenhinnanmuodostus(tikkiväli,ticksize)on0,01euroa. 30 Yhtiönosakkeetonlaskettuliikkeeseenjarekisteröityarvo-osuusjärjestelmässä,jotaylläpitääEuroclearFinland.First NorthiinlistatullaarvopaperillatehdytkaupatselvitetäänEuroclearFinlandinHEXClear-selvitysjärjestelmässäkahden- keskisesti. Näin selvitettävät kaupat toteutetaan toisena arkipäivänä kaupasta lukien, ellei osapuolten välillä muuta sovita(T+2). Arvopaperimarkkinoidensääntelymonenkeskisessä kaupankäyntijärjestelmässä FinanssivalvontavalvooarvopaperimarkkinoidentoimintaaSuomessa.Keskeinenarvopaperimarkkinoitakoskevalaki on arvopaperimarkkinalaki, joka sääntelee muun muassa arvopapereiden liikkeeseenlaskua ja kaupankäyntiä, sisäpiirin- tietoa ja julkisia ostotarjouksia. Finanssivalvonta valvoo arvopaperimarkkinalain, sen nojalla annettujen säännöstenjaviranomaismääräystennoudattamista. Arvopaperimarkkinalaissasäännellyllemarkkinapaikalleasetetutvaatimukset,kutensäännöksetliputusvelvollisuudes- ta,eivätkoskeFirstNorthissamonenkeskisenkaupankäynninkohteenaoleviaarvopapereita.Tiettyjäarvopaperimark- kinalainsäännöksiäsovelletaankuitenkinmyösmonenkeskisenkaupankäynninkohteenaoleviinarvopapereihin.Näitä ovatesimerkiksimarkkinoidenväärinkäyttöäkoskevatjatietytjulkisiaostotarjouksiakoskevatsäännökset.LisäksiFirst NorthSäännöissäasetetaanvelvoitteitaFirstNorthissakaupankäynninkohteenaolevilleyhtiöille. Arvopaperimarkkinalain yleisen tiedonantovelvollisuuden mukaan muun muassa se, joka itse tai toimeksiannon nojalla tarjoaa arvopapereita tai hakee arvopaperin ottamista kaupankäynnin kohteeksi säännellylle markkinalle tai monenkeskiseen kaupankäyntijärjestelmään, on velvollinen pitämään sijoittajien saatavilla tasapuolisesti riittävät tiedot seikoista, jotka ovat omiaan olennaisesti vaikuttamaan arvopaperin arvoon. Monenkeskisen kaupankäynnin kohteena olevan arvopaperin liikkeeseenlaskijalla on lisäksi velvollisuus ilman aiheetonta viivytystä julkistaa kaikki päätöksensä sekä sellaiset itseään ja toimintaansa koskevat seikat, jotka ovat omiaan olennaisesti vaikuttamaan arvopaperin arvoon. First North Säännöt sisältävät myös velvollisuuden säännöllisesti julkistaa taloudellista tietoa yhtiöstä sekä muita jatkuvaa tiedonantovelvollisuutta koskevia määräyksiä. Julkistettu tieto on pidettävä yleisön saatavilla. Arvopaperimarkkinalaissasäädetäänkaupankäynninkohteeksisäännellyllemarkkinalleotettujaosakkeitataiosakkei- siin oikeuttavia arvopapereita koskevasta julkisesta ostotarjouksesta. Julkisia ostotarjouksia koskeva sääntely ei kaikiltaosiltaankoskemonenkeskisenkaupankäynninkohteeksiotettujaosakkeita,muttatietytjulkisiaostotarjouksia koskevat yleiset periaatteet, kuten osakkeenomistajien tasapuolisen kohtelun vaatimus, olennaisten ja riittävien tietojen antaminen tarjouksesta ja tarjouksen rahoituksen varmistaminen, soveltuvat myös monenkeskisen kaupankäynninkohteenaoleviinosakkeisiin.Lisäksimonetjulkisenostotarjouksenkohteenaoleviaosakkeitakoskevat tarjousvastikkeen osalta annetut säännökset koskevat soveltuvin osin monenkeskisen kaupankäynnin kohteena olevistaosakkeistatehtyäjulkistaostotarjousta. Arvopaperimarkkinoiden väärinkäytökset, kuten sisäpiirintiedon väärinkäyttö sekä kurssin vääristäminen, ovat rikoslain (39/1889, muutoksineen) mukaan rangaistavia tekoja. Lisäksi Finanssivalvonnalla on oikeus määrätä finanssimarkkinoiden säännösten rikkomisesta hallinnollisia seuraamuksia, kuten rikemaksu, julkinen varoitus tai seuraamusmaksumarkkinoidenväärinkäyttöäkoskeviensäännöstenlaiminlyönnistätairikkomisesta. Arvo-osuusjärjestelmä Yleistä Arvo-osuusjärjestelmällätarkoitetaanjärjestelmää,jossafyysisetarvopaperitodisteet,kutenosakekirjat,onkorvattu arvo-osuuksilla, jotka on kirjattu arvo-osuustileille. Arvo-osuusjärjestelmää ylläpitää Euroclear Finland, joka tarjoaa arvopapereiden selvitys- ja rekisteröintipalveluja Suomen kansallisena arvopaperikeskuksena sekä selvitysyhteisönä. Euroclear Finland pitää keskitettyä arvo-osuusrekisteriä sekä oman pääoman että vieraan pääoman ehtoisista arvopapereista. Euroclear Finlandin osoite on Urho Kekkosen katu 5C, 00100 Helsinki. Arvo-osuusjärjestelmään 31 liittyminenonpakollistaniilleyhtiöille,joidenosakkeetonotettukaupankäynninkohteeksiHelsinginPörssissätaiFirst Northissa. Yhtiön osakkeet on liitetty arvo-osuusjärjestelmään. Euroclear Finland pitää yhtiökohtaisia osakasluetteloita arvo-osuusjärjestelmään liittyneiden yhtiöiden osakkeenomistajista sekä arvo-osuustilejä osakkeenomistajille, jotka eivät halua käyttää kaupallisten tilinhoitajien palveluita. Euroclear Finlandille arvoosuusjärjestelmän ylläpitämisestä aiheutuvista kustannuksista vastaavat arvo-osuusjärjestelmään liittyneet liikkeeseenlaskijatjatilinhoitajat.Tilinhoitajinatoimiimuunmuassaluottolaitoksia,sijoituspalveluyrityksiäsekämuita yhteisöjä,joilleEuroclearFinlandonantanutvaltuudettoimiatilinhoitajina,janiilläonoikeustehdäkirjauksiaarvoosuusrekisteriinjahallinnoidaarvo-osuustilejä. Kirjaamismenettely Arvo-osuusjärjestelmään tehtäviä kirjauksia varten ja osakkeiden säilyttämiseksi arvo-osuusjärjestelmässä osakkeen- omistajannimissäonosakkeenomistajanavattavaarvo-osuustilijokoEuroclearFinlandintaitilinhoitajanavulla.Myös ulkomaalainenyksityishenkilö,yhteisötaiomaisuudenhoitajavoiomistaaarvo-osuuksia.Tällaistenhenkilöidenarvo- osuudet voidaan myös kirjata omaisuudenhoitotilille, jolloin arvo-osuudet rekisteröidään hallintarekisteröinnin hoitajannimiinyhtiönosakasluetteloon.Omaisuudenhoitotilintuleesisältäätiedotomaisuudenhoitotilintilinhaltijasta osakkeen oikean omistajan sijaan sekä maininta siitä, että tili on omaisuudenhoitotili. Lisäksi ulkomaalaisen yksityishenkilön, yhteisön tai omaisuudenhoitajan omistamat osakkeet voidaan merkitä tämän nimiin avatulle arvoosuustilille,muttaomistusvoidaanhallintarekisteröijäyhtiönosakasluettelossa. Siltäosinkuinarvo-osuusjärjestelmäänliittyväyhtiöonantanutosakekirjoja,avataanniilleosakkeenomistajille,jotka eivät ole vaihtaneet osakkeitaan arvo-osuuksiksi, Euroclear Finlandin arvo-osuusrekisteriin yhteistili, jonka tilinhaltijaksimerkitäänliikkeeseenlaskija.Arvo-osuuksiensiirrottoteutetaanarvo-osuustilienvälisinäkirjauksinasiltä osin kuin ne toteutetaan arvo-osuusjärjestelmässä ja Suomen lain mukaan. Tilinhoitaja toimittaa tilinhaltijalle tili- ilmoituksen arvo-osuustileille tehdyistä kirjauksista säännöllisin väliajoin ja vähintään neljä kertaa vuodessa. Arvo- osuustilinhaltijatsaavatmyösvuosi-ilmoituksenomistuksistaankalenterivuodenpäättyessä. Arvo-osuustililleonmerkittävälaissajaEuroclearFinlandinsäännöissämääriteltyjätietojatilinhaltijastasekämuista tilillekirjattuihinarvo-osuuksiinkohdistuvienoikeuksienhaltijoista,sekätilinhoitajasta,jonkahoidossaarvo-osuustili on. Vaadittavat tiedot sisältävät tilille kirjattujen arvo-osuuksien lajin ja määrän sekä tiliin ja sille kirjattuihin arvo- osuuksiin kohdistuvat oikeudet ja rajoitukset. Mahdollisesta hallintarekisteröinnistä tehdään kirjattaessa merkintä. Euroclear Finland ja tilinhoitajat ovat velvollisia pitämään saamansa tiedot luottamuksellisina. Euroclear Finlandin ja yhtiönonkuitenkinpidettäväyleisönsaatavillaeräätEuroclearFinlandinylläpitämäänosakasluetteloonliittyvättiedot (esimerkiksi kunkin osakkaan nimi ja osoite) hallintarekisteröintitilanteita lukuun ottamatta. Finanssivalvonnalla on myöspyynnöstäoikeussaadatiettyjähallintarekisteröityjenosakkeidenomistukseenliittyviätietoja.Yhtiölläonsamat oikeudet suhteessa osakkeisiin ja arvopapereihin, jotka oikeuttavat niiden haltijan yhtiön liikkeeseen laskemiin osakkeisiin. Arvopaperimarkkinalain mukaan arvo-osuusjärjestelmään kuuluvalla yhtiöllä on oikeus saada yhtiön osakkaita koskevat tiedot myös hallintarekisteröinnin hoitajalta ja arvopaperitileistä annetussa laissa (750/2012) tarkoitetultasäilyttäjältä. Kukin tilinhoitaja on ankarassa vastuussa arvo-osuustileistä annetussa laissa (827/1991) tarkemmin määritellyistä virheellisyyksistä ja puutteellisuuksista kirjaustoiminnassa sekä mahdollisesta salassapitovelvollisuuden rikkomisesta. Mikäli tilinhaltijalle tai muulle taholle on aiheutunut vahinkoa virheellisestä kirjauksesta taikka muusta virheellisyydestä tai puutteellisuudesta kirjaustoiminnassa eikä asianomainen tilinhoitaja ole suorittanut tästä korvausta johtuen maksukyvyttömyydestä, joka ei ole tilapäistä, vahingonkärsijä on oikeutettu samaan korvauksen Euroclear Finlandin laki- sääteisestä kirjausrahastosta. Kirjausrahaston pääoman on oltava vähintään 0,0048 prosenttia arvo-osuusjärjestelmässä viiden viimeksi kuluneen kalenterivuoden aikana säilytettävinä olleiden arvoosuuksien yhteenlasketun käyvän arvon keskiarvosta, mutta kuitenkin vähintään 20 miljoonaa euroa. Samalle vahingonkärsijälle maksetaan kirjausrahaston varoista korvauksena vahingonkärsijän samalta tilinhoitajalta olevan korvaussaatavan määrä, mutta kuitenkin enintään 25 000 euroa. Kirjausrahaston korvausvelvollisuus on rajoitettu samaanvahinkotapaukseenliittyvissävahingoissa10miljoonaaneuroon. 32 Osakkeidensäilyttäminenjahallintarekisteröinti Muu kuin suomalainen osakkeenomistaja voi valtuuttaa tilinhoitajan (tai määrätyn muun Euroclear Finlandin hyväksymänsuomalaisentaiulkomaisenyhteisön)toimimaanpuolestaan.Hallintarekisteröinninhoitajallaonoikeus vastaanottaa osinko osakkeenomistajan puolesta. Hallintarekisteröityjen osakkeiden omistajan on yhtiökokoukseen osallistumista ja yhtiökokouksessa äänestämistä varten haettava osakkeiden merkitsemistä tilapäisesti osakasluetteloon(katso”Osakkeetjaosakepääoma–Osakkeenomistajienoikeudet”). Hallintarekisteröinnin hoitaja on pyydettäessä velvollinen ilmoittamaan Finanssivalvonnalle sekä asianomaiselle yhtiölle todellisen osakkeenomistajan henkilöllisyyden, mikäli se on tiedossa, sekä tämän omistamien osakkeiden määrän. Mikäli todellisen osakkeenomistajan henkilöllisyys ei ole tiedossa, hallintarekisteröinnin hoitajan on ilmoitettava vastaavat tiedot todellisen osakkeenomistajan edustajana toimivasta tahosta ja toimitettava edustajan kirjallinenvakuutussiitä,etteitodellinenosakkeenomistajaolesuomalainenluonnollinenhenkilötaioikeushenkilö. Osakkeenomistajan, joka haluaa pitää osakkeita omissa nimissään arvo-osuusjärjestelmässä, mutta jolla ei ole arvo- osuustiliäSuomessa,tuleeavataarvo-osuustilijonkintilinhoitajankauttasekäeuromääräinenpankkitilipankissa. Sijoittajienkorvausrahasto Sijoituspalvelulain (747/2012) mukaisessa sijoittajien korvausrahastossa sijoittajat jaetaan ammattimaisiin ja ei- ammattimaisiin asiakkaisiin. Ammattimaisina asiakkaina pidetään muun muassa rahoitusmarkkinoilla toimiluvan nojalla toimintaa harjoittavia tai säänneltyjä yhteisöjä, suuryrityksiä ja yhteisösijoittajia, joiden pääasiallisena toimialana on rahoitusvälineisiin sijoittaminen. Sijoituspalvelulain mukaan muutakin henkilöä voidaan pitää ammattimaisena asiakkaana, jos hän on kirjallisesti pyytänyt sijoituspalveluyritykseltä asiakasluokittelunsa muuttamista ja sijoituspalveluyritys arvioi, että hän täyttää ammattitaitonsa ja sijoituskokemuksensa perusteella ammattimaisen asiakkaan luokitteluedellytykset. Ei-ammattimaisina asiakkaina pidetään niitä, jotka eivät täytä ammattimaisenasiakkaankriteerejä.Yleensäluonnollisiahenkilöitäpidetäänei-ammattimaisinaasiakkaina. Sijoituspalveluyritysten ja sijoituspalvelua tarjoavien luottolaitosten tulee kuulua sijoittajien korvausrahastoon. Sijoittajienkorvausrahastoturvaaselvienjariidattomiensaatavienmaksuntapauksessa,jossasijoituspalveluyritystai luottolaitos on muutoin kuin tilapäisesti kykenemätön vastaamaan maksuvelvollisuudestaan määrätyn ajanjakson aikana.Sijoittajienkorvausrahastostamaksetaankorvauksiavainei-ammattimaisilleasiakkaille.Sijoittajallemaksetun korvauksen määrä on 90 prosenttia saatavan määrästä. Korvauksen enimmäismäärä on kuitenkin 20 000 euroa. Sijoittajien korvaus- rahastosta ei korvata osakkeen arvonalentumisesta johtuvia tappioita tai virheellisiksi osoittautuneista sijoituspäätöksistä syntyneitä tappioita. Siten sijoittajat ovat edelleen vastuussa omista sijoituspäätöksistään.Mikälitalletuspankkituleemaksukyvyttömäksi,senasiakkaillekorvataanpankkitililläolevattai tilille maksujenvälityksessä tulevat tallettajan saatavat pääsääntöisesti talletussuojarahastosta 100 000 euroon asti. Näin ollen sijoittajien varoja suojataan osittain joko talletussuojarahastolla tai sijoittajien korvausrahastolla. Samat varateivätolekorvattavissakummastakinrahastostayhtäaikaa. VEROTUSSUOMESSA Yleistäverotuksesta Seuraavassaesitetäänkuvausniistäolennaisistatulo-javarainsiirtoveroseuraamuksista,joillasaattaaollamerkitystä Listautumisannin kannalta. Alla käsitelty soveltuu Suomessa yleisesti ja rajoitetusti verovelvollisiin luonnollisiin henkilöihin ja osakeyhtiöihin, ja siinä käsitellään osingonjakoon sekä osakkeiden myynnistä saatavaan luovutusvoittoonsovellettavaaSuomenverolainsäädäntöä. 33 Seuraavassa ei käsitellä sellaisia Yhtiön osakkeenomistajien erityisiä veroseuraamuksia, jotka liittyvät muun muassa erilaisiin yhtiöiden uudelleenjärjestelyihin, ulkomaisiin väliyhteisöihin, liiketoimintaa harjoittamattomiin yhteisöihin, tuloverovapaisiin yhteisöihin tai avoimiin yhtiöihin taikka kommandiittiyhtiöihin. Seuraavassa ei myöskään käsitellä Suomenperintö-tailahjaveroseuraamuksia. Kuvausperustuu • • • • tuloverolakiin(1535/1992,muutoksineen) lakiinelinkeinotulonverottamisesta(360/1968,muutoksineen) lakiinrajoitetustiverovelvollisentulonverottamisesta(627/1978,muutoksineen) varainsiirtoverolakiin(931/1996,muutoksineen). Lisäksi kuvauksessa on otettu huomioon oikeuskäytäntö sekä veroviranomaisten päätökset ja lausunnot, jotkaovatvoimassajasaatavillatämänYhtiöesitteenpäivämääränä. Verolainsäädännön, oikeuskäytännön ja veroviranomaisten kannanottojen muutokset voivat aiheuttaa muutoksiaallakuvattuihinveroseuraamuksiinmyöstakautuvasti. Verovelvollisuus Suomessa yleisesti verovelvollisia ja rajoitetusti verovelvollisia kohdellaan verotuksessa eri tavoin. Yleisesti verovelvolliset ovat Suomessa verovelvollisia maailmanlaajuisista tuloistaan. Rajoitetusti verovelvollisia verotetaan vain Suo- mesta saadusta tulosta. Lisäksi rajoitetusti verovelvollisen Suomessa sijaitsevasta kiinteästä toimipaikasta saamaa tuloa verotetaan Suomessa. Suomea sitovat verosopimukset voivat rajoittaa Suomen sisäisen verolainsäädännönsoveltamistajaestäärajoitetustiverovelvollisenSuomestasaamantulonverottamisenSuomessa. LuonnollisenhenkilönkatsotaanyleensäolevanSuomessayleisestiverovelvollinensilloin,kunhänjatkuvastioleskelee Suomessa yli kuuden kuukauden ajan tai hänellä on Suomessa varsinainen asunto ja koti. Ulkomaille muuttanutta Suomen kansalaista pidetään kuitenkin Suomessa yleisesti verovelvollisena kunnes kolme vuotta on kulunut sen vuoden päättymisestä, jonka aikana hän on lähtenyt maasta, jollei hän näytä, että hänellä ei ole verovuonna ollut olennaisiasiteitäSuomeen.Ansiotuloa,palkkatulomukaanlukien,verotetaanprogressiivisenveroasteikonmukaanja pääomatuloa suhteellisen verokannan mukaan, joka tällä hetkellä on 30 prosenttia. Kuitenkin jos pääomatulojen yhteismäärä ylittää 40 000 euroa kalenterivuoden aikana, on vero ylimenevästä määrästä 32 prosenttia (rajaa on esitetty alennettavaksi 30 000 euroon ja ylempää verokantaa nostettavaksi 33 prosenttiin vuodesta 2015 lähtien). Suomen lain mukaisesti perustetut yhtiöt ovat Suomessa yleisesti verovelvollisia ja siten Suomessa verovelvollisia maailmanlaajuisistatuloistaan.Yhteisöverokantaontällähetkellä20prosenttia. Seuraavassa on yhteenveto tietyistä osakkeiden hankintaan, omistamiseen ja luovuttamiseen liittyvistä veroseuraamuksistaSuomessayleisestijarajoitetustiverovelvollisilleosakkeenomistajille. Osinkojenverotus Yleisestiverovelvollisetluonnollisethenkilöt Osakkeenomistajan elinkeinotoimintaan (elinkeinotulolähteeseen) kuulumattomien osakkeiden osalta luonnollisen henkilön tuloverolain 33 a §:n 2 momentissa tarkoitetusta julkisesti noteeratusta yhtiöstä (”Noteerattu Yhtiö”) saamista osingoista 85 prosenttia on veronalaista pääomatuloa, jota verotetaan 30 prosentin verokannan mukaan (kuitenkin jos pääomatulojen yhteismäärä ylittää 40 000 euroa kalenterivuoden aikana, on vero ylimenevästä määrästä 32 prosenttia), ja loput 15 prosenttia on verovapaata tuloa. Osakkeenomistajan elinkeinotoimintaan kuuluvien osakkeiden osalta luonnollisen henkilön Noteeratusta Yhtiöstä saamista osingoista 85 prosenttia on veronalaista elinkeinotuloa, joka jaetaan verotettavaksi ansiotulona progressiivisen veroasteikon mukaan ja pääomatulona 30 prosentin verokannan mukaan (kuitenkin jos pääomatulojen yhteismäärä ylittää 40 000 euroa kalenterivuodenaikana,onveroylimenevästämäärästä32prosenttia). 34 OsinkoajakavanNoteeratunYhtiönontoimitettavaennakonpidätysyleisestiverovelvollisilleluonnollisillehenkilöille maksettavista osingoista. Tällä hetkellä ennakonpidätyksen suuruus on 25,5 prosenttia maksettavasta osingosta. Osinkoajakavanyhtiöntoimittamaennakonpidätyshyvitetäänluonnollisenhenkilönsaamanosinkotulonlopullisessa verotuksessa. Suomalaisetosakeyhtiöt Noteeratun Yhtiön jakamien osinkojen verotus riippuu muun muassa siitä, onko suomalainen osinkoa saava yhtiö NoteerattuYhtiövaimuuyhtiö. Osingot,joitaNoteerattuYhtiösaatoiseltaNoteeratultaYhtiöltäovatlähtökohtaisestiverovapaatatuloa.Jososakkeet kuitenkin kuuluvat osakkeenomistajan sijoitusomaisuuteen, niistä saatavista osingoista on verotettavaa tuloa 75 prosenttia loppuosan ollessa verovapaata tuloa. Tällaista sijoitusomaisuutta voi olla ainoastaan raha-, vakuutus ja eläkelaitoksilla. Osingot,joitasuomalainenlistaamatonyhtiö(yksityinenosakeyhtiö)saaNoteeratultaYhtiöltä,ovatlähtökohtaisesti 100-prosenttisesti verotettavaa tuloa. Jos kuitenkin listaamaton yhtiö omistaa välittömästi vähintään kymmenen prosenttia osinkoa jakavan Noteeratun Yhtiön osakepääomasta, on tällaisille osakkeille saatava osinko verovapaata edellyttäen,ettäosakkeeteivätkuuluosakkeenomistajansijoitusomaisuuteen. Rajoitetustiverovelvolliset Lähtökohtaisestisuomalaisenyhtiönrajoitetustiverovelvolliselleosakkeenomistajallemaksamastaosingostaperitään lähdevero. Osinkoa jakava yhtiö on velvollinen pidättämään lähdeveron lopullisena verona osingon maksamisen yhteydessä.Lähdeveronmääräontällähetkelläyhteisöillemaksettavienosinkojenosalta20prosenttiajamuillekuin yhteisöillemaksettavienosinkojenosalta30prosenttia,elleisovellettavassaverosopimuksessatoisinmäärätä. Suomi on solminut useiden valtioiden kanssa verosopimuksia, joiden mukaan verosopimuksen soveltamisalaan kuuluville tahoille maksetuista osingoista pidätettävä lähdeveroprosentti on alennettu. Seuraavassa on esitetty esimerkkejä lähdeveroprosenteista, joita Suomen ja kyseisen valtion välillä tehdyn verosopimuksen perusteella yleensä sovelletaan portfolio-osakkeille maksettavaan osinkoon: Alankomaat 15 prosenttia, Belgia 15 prosenttia, Espanja15prosenttia,Irlanti0prosenttia,Iso-Britannia0prosenttia,Italia15prosenttia,Itävalta10prosenttia,Japani 15 prosenttia, Kanada 15 prosenttia, Norja 15 prosenttia, Ranska 0 prosenttia, Ruotsi 15 prosenttia, Saksa 15 prosenttia, Sveitsi 10 prosenttia, Tanska 15 prosenttia ja Yhdysvallat 15 prosenttia (0 prosenttia eräiden eläkerahastojen osalta). Luettelo ei ole tyhjentävä. Verosopimusten mukainen lähdeveroprosentti on yleensä vielä alhaisempi,jososakkeenomistajaonyhtiö,jokaomistaatietynosuudenosinkoajakavastayhtiöstä(yleensävähintään 10 tai 25 prosenttia osinkoa jakavan yhtiön osakepääomasta tai äänistä). Soveltuvan verosopimuksen mukaista alennettua lähdeveroprosenttia voidaan soveltaa, jos osingonsaaja on toimittanut osinkoa maksavalle yhtiölle voimassaolevanlähdeverokortintaiosingonsaajankansallisuuttajahenkilöllisyyttäkoskevatvaadittavattiedot. Kun hallintarekisteröity osakkeenomistaja on oikeutettu osinkoon, osinkoja maksava suomalainen yhtiö maksaa osingon omaisuudenhoitajalle, joka välittää maksetut osingot osakkeenomistajille. Jos hallintarekisteröidyille osakkeille maksetun osingon saaja asuu verosopimusvaltiossa, osingosta peritään verosopimuksen mukainen lähdevero, kuitenkin aina vähintään 15 prosenttia (jos verosopimuksen mukainen lähdevero on alhaisempi kuin 15 prosenttia,liikaaperittylähdeverovoidaanhakeapalautettavaksisamallaesittäentarpeellisettiedotosingonsaajan kansalaisuudesta ja henkilöllisyydestä). Tämä merkitsee sitä, että hallintarekisteröidylle osakkeelle maksettavasta osingostaperitäänverosopimuksenmukainentaiainavähintään15prosentinlähdeveroilmanperusteellistaselvitystä lopullisesta osingonsaajasta. Tällainen menettely edellyttää kuitenkin, että ulkomainen omaisuudenhoitaja on merkitty verohallinnon pitämään rekisteriin ja että hänen kotipaikkansa on valtiossa, jonka kanssa Suomella on kaksinkertaisen verotuksen välttämistä koskeva verosopimus. Lisäksi edellytetään, että ulkomaisella omaisuudenhoitajallaonsuomalaisentilinhoitajankanssasopimusosakkeidensäilyttämisestä.Tässäsopimuksessaon muunmuassasitouduttavailmoittamaanosingonsaajanasuin-valtiotilinhoitajallejaantamaantarvittaessalisätietoja verohallinnolle. Mikäli mainitut kriteerit eivät täyty, hallintarekisteröidylle osakkeelle maksettavasta osingosta peritään20prosentin(saajanayhteisö)tai30prosentin(saajanaluonnollinenhenkilö)lähdevero. 35 Euroopanunioninjäsenvaltioissaasuvatulkomaisetyhteisöt Suomen verolainsäännön mukaan lähdeveroa ei peritä osingoista, jotka maksetaan EU:n jäsenvaltiossa asuvalle ja koti- valtiossaan tuloveronalaiselle emo-tytäryhtiödirektiivin (90/435/ETY) 2 artiklan mukaiselle ulkomaiselle yhteisölle,jokavälittömästiomistaavähintäänkymmenenprosenttiaosinkoajakavansuomalaisenyhtiönpääomasta. Euroopantalousalueellaasuvatulkomaisetyhteisöt Tietyille Euroopan talousalueella asuville ulkomaisille yhteisöille maksetut osingot ovat joko täysin verovapaita tai niihin sovelletaan alennettua lähdeveroprosenttia riippuen siitä, miten osinkoa verotettaisiin jos se maksettaisiin vastaavallesuomalaiselleyhteisölle. LähdeveroaeiperitäSuomessasuomalaisenyhtiönrajoitetustiverovelvolliselleyhteisöllemaksamistaosingoista,jos (i) osinkoa saavan yhteisön kotipaikka on Euroopan talousalueella; (ii) jäsenvaltioiden toimivaltaisten viranomaisten keskinäisestäavustavälittömienverojenjavakuutusmaksuistaperittävienverojenalallaannettuneuvostondirektiivi 77/799/ETYtaijokinsopimusvirka-avustajatietojenvaihdostaveroasioissaEuroopantalousalueellakoskeeosingon- saajankotivaltiota(tällähetkelläLiechtensteinonainoaETA-valtio,jokaeitäytätätäedellytystä);(iii)osinkoasaava yhteisö vastaa tuloverolain 33 d §:n 4 momentissa tai elinkeinotulon verottamisesta annetun lain 6 a §:ssä tarkoitettuasuomalaistayhteisöä;(iv)osinkoolisikokonaanverovapaa,jossemaksettaisiinvastaavallesuomalaiselle yhtiölle tai yhteisölle (katso edellä ” – Suomalaiset osakeyhtiöt”); ja (v) osinkoa saava yhtiö antaa selvityksen (asuinvaltion veroviranomaisten antaman todistuksen), että lähdeveroa ei tosiasiassa voida kokonaisuudessaan hyvittää osingonsaajan asuinvaltiossa soveltuvan kaksinkertaisen verotuksen poistamisesta tehdyn sopimuksen perusteella. Jos osinkoa maksetaan ulkomaiselle yhteisölle, jonka kotipaikka on edellä kohdissa (i) ja (ii) esitetyt vaatimukset täyttävässä valtiossa ja joka täyttää edellä kohdassa (iii) esitetyt edellytykset, mutta maksettava osinko olisi ainoastaanosittainverovapaata,jossemaksettaisiinvastaavallesuomalaiselleyhteisölle(katsoedellä”–Suomalaiset osakeyhtiöt”), maksettavasta osingosta peritään Suomessa lähdevero (katso edellä ” – Rajoitetusti verovelvolliset”), muttalähde-veroprosenttiontällaistenosinkojenosaltaalennettu15prosenttiin(20prosentinsijaan).Siten,lukuun ottamattaemo-tytäryhtiödirektiivissätarkoitettujayhteisöjä,jotkatäyttävätverovapaudenedellytyksetomistamalla välittömästi vähintään kymmenen prosenttia osinkoa jakavan suomalaisen yhtiön pääomasta (katso edellä ” – Euroopanunioninjäsenvaltioissaasuvatulkomaisetyhteisöt”),15prosentinlähdeverokantaasovelletaanulkomaiselle yhteisölle(jonkakotipaikkaonedelläkohdissa(i)ja(ii)esitetytvaatimuksettäyttävässävaltiossajajokatäyttääedellä kohdassa (iii) esitetyt edellytykset) maksettaviin osinkoihin, mikäli osinkoa jakavan suomalaisen yhtiön osakkeet kuuluvat osinkoa saavan yhtiön sijoitusomaisuuteen. Sovellettavasta kaksinkertaisen verotuksen poistamista koskevasta sopimuksesta riippuen sovellettava lähdevero voi olla myös alempi kuin 15 prosenttia (katso edellä ” – Rajoitetustiverovelvolliset”). Euroopantalousalueellaasuvatulkomaisetluonnollisethenkilöt Ulkomailla asuville rajoitetusti verovelvollisille luonnollisille henkilöille maksettavat osingot voidaan asianomaisen henkilönvaatimuksestaedelläkuvatunlähdeverotuksen(katsoedellä”–Rajoitetustiverovelvolliset”)sijaanverottaa verotusmenettelystä annetun lain (1558/1995, muutoksineen) mukaisessa järjestyksessä eli vastaavasti kuin Suomessa yleisesti verovelvollisia verotetaan (katso edellä ” – Yleisesti verovelvolliset luonnolliset henkilöt”), edellyttäen, että (i) osinkoa saavan luonnollisen henkilön kotipaikka on Euroopan talousalueella; (ii) jäsenvaltioiden toimivaltaisten viran- omaisten keskinäisestä avusta välittömien verojen ja vakuutusmaksuista perittävien verojen alalla annettu neuvoston direktiivi 77/799/ETY tai jokin sopimus virka-avusta ja tietojenvaihdosta veroasioissa Euroopan talousalueella koskee osingonsaajan kotivaltiota; (iii) osingon saaja antaa selvityksen (asuinvaltion veroviranomaisten antaman todistuksen), että lähdeveroa ei tosiasiassa voida kokonaisuudessaan hyvittää osingonsaajanasuinvaltiossasoveltuvankaksinkertaisenverotuksenpoistamisestatehdynsopimuksenperusteella. 36 Luovutusvoitot Yleisestiverovelvollisetluonnollisethenkilöt Osakkeiden myynnistä (ellei luovutus liity elinkeinotoiminnan harjoittamiseen) syntynyt luovutusvoitto verotetaan Suomessa yleisesti verovelvollisen luonnollisen henkilön pääomatulona tai vastaavasti syntynyt luovutustappio vähennetään luovutusvoitosta. Luovutusvoittoja verotetaan 30 prosentin verokannan mukaan (kuitenkin jos pääomatulojen yhteismäärä ylittää 40 000 euroa kalenterivuoden aikana, on vero ylimenevästä määrästä 32 prosenttia). Myyjän elin- keinotoimintaan (elinkeinotulolähteeseen) kuuluvien osakkeiden myynnistä saatu voitto katsotaan myyjän elinkeinotuloksi, joka jaetaan tuloverolain mukaan verotettavaksi ansiotulona progressiivisen veroasteikon mukaan ja pääomatulona 30 prosentin verokannan mukaan (kuitenkin jos pääomatulojen yhteismäärä ylittää40000euroakalenterivuodenaikana,onveroylimenevästämäärästä32prosenttia). Luonnollisten henkilöiden elinkeinotoimintaan kuulumattomien arvopapereiden myynnistä aiheutuvat luovutustappiotvoidaanvähentääluovutusvoitoistasamanajaviitenäluovutustaseuraavanakalenterivuotena.Koska luovutustappiot eivät ole vähennyskelpoisia muista pääomatuloista kuin luovutusvoitoista, niitä ei huomioida vahvistettaessa pääomatulolajin alijäämää verovuodelle. Tällaiset luovutustappiot eivät myöskään lisää alijäämähyvitystä, joka voidaan vähentää alijäämähyvityksen piiriin kuuluvan veron määrästä. Myyjän elinkeinotoimintaankuuluvienosakkeidenosaltatappioidenvähentäminentapahtuukutenjäljempänäkohdassa” – Suomalaisetosakeyhtiöt”. Edelläesitetystähuolimattayleisestiverovelvollisenluonnollisenhenkilönsaamaelinkeinotoimintaankuulumattoman omaisuudenluovutusvoitto,kutenOsakkeistasaatuluovutusvoitto,eiolekuitenkaanverotettavaatuloa,joskalenteri- vuonna luovutetun omaisuuden yhteenlasketut luovutushinnat ovat enintään 1 000 euroa (lukuun ottamatta omaisuutta, jonka luovutus on Suomen verolainsäädännön nojalla verovapaata). Vastaavasti luovutustappio ei ole vähennyskelpoinen,joskalenterivuonnaluovutetunomaisuudenyhteenlasketuthankintamenotovatenintään1000 euroajakaikenkalenterivuonnaluovutetunomaisuudenluovutushinnatovatsamallayhteensäenintään1000euroa. Luovutusvoitto ja -tappio lasketaan vähentämällä myyntihinnasta alkuperäinen hankintameno ja myynnistä aiheutuneet kulut. Vaihtoehtoisesti luonnolliset henkilöt voivat elinkeinotoimintaan kuulumattomien osakkeiden osalta todellisen hankintamenon sijasta käyttää niin sanottua hankintameno-olettamaa, jonka suuruus on 20 prosenttiamyyntihinnastatai,jososakkeetonomistettuvähintäänkymmenenvuotta,40prosenttiamyyntihinnasta. Mikäli hankintameno- olettamaa käytetään todellisen hankintamenon sijasta, voiton hankkimisesta aiheutuneiden kustannusten katsotaan sisältyvän hankintameno-olettamaan, eikä niitä voida enää vähentää erikseen myyntihinnasta. Suomalaisetosakeyhtiöt Seuraavassa esitetty koskee vain sellaisia suomalaisia osakeyhtiöitä, joita verotetaan elinkeinotulon verottamisesta annetunlainnojalla.Osakkeistasaatavaluovutusvoittoonpääsääntöisestiosakeyhtiönverotettavaatuloa. Osakkeet voivat olla osakeyhtiön käyttö-, vaihto-, sijoitus- tai rahoitusomaisuutta. Osakkeiden luovutusten ja arvon alentumisten verotuskohtelu vaihtelee osakkeiden omaisuuslajista riippuen. Osakkeet voivat olla myös osakeyhtiön muuntoiminnantulolähteenomaisuutta.Tuloverolainsäännöksiäsovelletaanluovutusvoittoihin,jotkakertyvätmuun toiminnantulolähteeseenkuuluvanomaisuudenluovutuksesta. Osakkeiden myyntihinta lasketaan pääsääntöisesti osaksi suomalaisen yhtiön liiketoiminnan tuloa. Vastaavasti osakkeiden hankintahinta on vähennyskelpoinen meno kyseisen yhtiön verotuksessa luovutuksen yhteydessä. Tiettyjen tiukasti määriteltyjen edellytysten täytyttyä suomalaisen osakeyhtiön saamat osakkeiden luovutusvoitot ovatkuitenkinverovapaita. Niin sanottua osakkuusvähennystä koskevien säännösten mukaan muun kuin pääomasijoitustoimintaa harjoittavan yhtiönsaamaluovutusvoittoelinkeinotoiminnankäyttöomaisuusosakkeistaeipääsääntöisestioleverotettavaatuloa eikäluovutuksessasyntynyttappioolevastaavissaoloissavähennyskelpoinen,josmuunmuassa(i)verovelvollinenon omistanut yhtäjaksoisesti vähintään vuoden ajan ajanjaksona, joka on päättynyt enintään vuotta ennen luovutusta 37 vähintään 10 prosentin osuuden luovutettavan yhtiön osakepääomasta ja luovutettavat osakkeet kuuluvat näin omistettuihin osakkeisiin, (ii) luovutuksen kohteena oleva yhtiö ei ole kiinteistö- tai asunto-osakeyhtiö taikka osakeyhtiö, jonka toiminta tosiasiallisesti käsittää pääasiallisesti kiinteistöjen omistamista tai hallintaa, ja (iii) luovutuksen kohteena oleva yhtiö on yleisesti verovelvollinen Suomessa tai yhtiö, jota tarkoitetaan emotytäryhtiödirektiivin(2011/96/EU,sellaisenakuinseonmuutettunaneuvostondirektiivillä2013/13/EU)2artiklassa, tai yhtiö, jonka kotipaikka on sellaisessa valtiossa, jonka kanssa Suomi on solminut osinkoon soveltuvan kaksinkertaisenverotuksenvälttämistäkoskevanverosopimuksen. Jos myyvän yhtiön käyttöomaisuuteen kuuluvien (muiden kuin niin sanotun osakkuusvähennyksen alaisten) osakkeidenluovutuksestasyntyyverotuksessavähennyskelpoinenluovutustappio,tällainentappiovoidaanvähentää vain osakkeiden luovutuksesta saaduista luovutusvoitoista verovuonna ja viitenä sitä seuraavana vuotena. Muiden kuin käyttöomaisuusosakkeiden luovutuksesta syntynyt vähennyskelpoinen luovutustappio voidaan vähentää verotettavasta tulosta verovuonna sekä kymmenenä sitä seuraavana vuonna yleisten tappiontasausta koskevien säännöstenmukaisesti. Rajoitetustiverovelvolliset Rajoitetusti verovelvolliset eivät pääsääntöisesti ole Suomessa verovelvollisia suomalaisen yhtiön osakkeiden tai merkintäoikeuksien myynnistä saamastaan luovutusvoitosta, paitsi jos rajoitetusti verovelvollisella katsotaan olevan tuloverolaissa tarkoitettu kiinteä toimipaikka Suomessa ja osakkeet katsotaan kyseisen kiinteän toimipaikan omaisuudeksi. Varainsiirtovero Helsingin Pörssissä noteerattujen Osakkeiden luovutuksesta ei peritä Suomessa varainsiirtoveroa, jos luovutus tapahtuu kiinteää rahavastiketta vastaan. Verovapauden edellytyksenä on, että luovutuksessa on välittäjänä tai osapuolenasijoituspalvelulaissa(747/2012)tarkoitettusijoituspalveluyritys,ulkomainensijoituspalveluyritystaimuu sanotussalaissatarkoitettusijoituspalveluntarjoajataiettäluovutuksensaajaonhyväksyttykaupankäyntiosapuoleksi sillä markkinalla, jolla luovutus tapahtuu. Lisäksi, jos välittäjä tai kaupan toinen osapuoli ei ole suomalainen sijoituspalveluyritys tai luottolaitos taikka ulkomaisen sijoituspalveluyrityksen tai luottolaitoksen Suomessa oleva sivuliike tai -konttori, vero- vapauden edellytyksenä on, että luovutuksensaaja antaa luovutuksesta ilmoituksen Suomen veroviranomaisille kahden kuukauden kuluessa luovutuksesta tai että välittäjä antaa luovutuksesta verohallinnolle verotusmenettelystä annetun lain mukaisen vuosi-ilmoituksen. Verovapauden piirissä eivät ole tietyt erikseen määritellyt luovutukset, kuten pääomansijoitukset ja varojen jako. Verovapaus ei myöskään koske luovutusta, joka tapahtuu osakeyhtiölaissa säädetyn vähemmistöosakkeenomistajien lunastusvelvollisuuden täyttämiseksi. Jos Osakkeiden luovutus ei täytä edellä esitettyjä verovapaudelle asetettuja vaatimuksia, ostajan on maksettava varain- siirtoveroa 1,6 prosenttia luovutushinnasta. Jos ostaja ei ole Suomessa yleisesti verovelvollinen eikä ulkomaisenluotto-laitoksen,sijoituspalveluyrityksentairahastoyhtiönsuomalainensivuliiketai-konttori,onmyyjän perittäväveroostajalta.Mikälikaupanosapuolenataivälittäjänäonsuomalainensijoituspalveluyritystailuottolaitos tai ulkomaisen sijoituspalveluyrityksen tai luottolaitoksen Suomessa oleva sivuliike tai -konttori, se on velvollinen perimäänvarainsiirtoveronostajaltajatilittämäänsenvaltiolle.MikälikumpikaankaupanosapuolistaeioleSuomessa yleisesti verovelvollinen taikka ulkomaalaisen luottolaitoksen tai sijoituspalveluyrityksen suomalainen sivuliike tai konttori, ei osakeluovutuksesta peritä varainsiirtoveroa. Varainsiirtoveroa ei ole suoritettava, jos veron määrä on vähemmänkuin10euroa. 38 LISTAUTUMISEENLIITTYVIÄSOPIMUKSIA SopimusHyväksytynNeuvonantajankanssa Yhtiö on tehnyt sopimuksen Privanet Securities Oy:n kanssa First North Sääntöjen mukaisena Hyväksyttynä Neuvonantajana toimimisesta Yhtiön listautumisessa First Northiin sekä 12 kuukautta Yhtiön listautumisesta lukien. SopimuksessamääritelläänHyväksytynNeuvonantajanpalvelutFirstNorth-listautumiseenjaListautumisantiinliittyen sekä osapuolten oikeudet, velvollisuudet ja vastuunjako. Yhtiö on sitoutunut maksamaan Hyväksytylle Neuvonantajalle12kuukaudenajankiinteääkuukausipalkkiota. Markkinatakaus Yhtiö ei ole tämän Yhtiöesitteen päivämääränä tehnyt sopimusta markkinatakauspalvelun toimittamisesta Yhtiölle. Yhtiö pyrkii tarvittaessa järjestämään markkinatakauspalvelun ja tekemään sopimuksen markkinatakaajan kanssa, jotta Osakkeelle on First Northin Sääntöjen mukainen riittävä kysyntä ja tarjonta Yhtiön First North -listautumisen toteutuessa. 39 LIITTEET: Kaupparekisteriote Yhtiöjärjestys Tilintarkastettutilinpäätös,toimintakertomusjatilintarkastuskertomus 31.12.2015päättyneeltätilikaudelta Tilintarkastettutilinpäätös,toimintakertomusjatilintarkastuskertomus 31.12.2014päättyneeltätilikaudelta 40 Patentti- ja rekisterihallitus Kaupparekisteri Arkadiankatu 6 A 00100 Helsinki puh. 029 509 5000 [email protected] Sivu: 1 (3) Y-tunnus: 2255397-6 Luontiajankohta: 16.03.2016 11:58:23 REKISTERIOTTEEN TIEDOT Toiminimi: Y-tunnus: Yritys rekisteröity: Yritysmuoto: Kotipaikka: Otteen sisältö: Oyj Ahola Transport Abp 2255397-6 10.03.2009 Julkinen osakeyhtiö Kokkola 16.03.2016 11:58:22 rekisterissä olleet tiedot. Yhteystiedot: Postiosoite: Käyntiosoite: Puhelin: Faksi: Sähköposti: Kotisivun osoite: Indolavägen 33 67600 KOKKOLA Indolavägen 3 67600 KOKKOLA 0207475111 0207475276 [email protected] www.aholatransport.fi Rekisterimerkinnät: FIRMA (Rekisteröity 14.04.2015 16:51:55) Oyj Ahola Transport Abp VERKSAMHETSOMRÅDE (Rekisteröity 17.11.2014 10:10:00) Bolaget idkar och förmedlar nationella och internationella transporter. Bolaget kan även handla med bilar, släpvagnar och reservdelar samt förmedla försäkringar. Verksamheten omfattar även utveckling och försäljning av databaserade logistiska lösningar. Bolaget kan för sin verksamhet äga och besitta fast egendom och aktier. HEMORT (Rekisteröity 10.03.2009) Karleby. AVVIKANDE RÄKENSKAPSPERIOD (Rekisteröity 17.11.2014 10:10:00) 01.04.2014 - 31.12.2014 RÄKENSKAPSPERIOD (Rekisteröity 17.11.2014 10:10:00) 01.01. - 31.12. BILDANDE (Rekisteröity 10.03.2009) Sivu: 2 (3) Y-tunnus: 2255397-6 Avtalet om bildande har undertecknats 02.03.2009. ÄNDRING AV BOLAGSORDNINGEN (Rekisteröity 15.06.2015 10:39:29) Beslut om ändring av bolagsordningen har fattats 05.06.2015. VÄRDEANDELSSYSTEM (Rekisteröity 15.06.2015 10:53:15) Bolagets aktier ska anslutas till värdeandelssystemet 17.06.2015 – 18.06.2015. AKTIEKAPITAL (Rekisteröity 19.08.2015 12:39:18) 1 362 803,40 EUR ANTAL AKTIER (Rekisteröity 19.08.2015 12:39:18) 14 825 969 st. AKTIER AV OLIKA SLAG (Rekisteröity 19.08.2015 12:39:18) Aktierna är indelade i olika slag, som skiljer sig från varandra på det sätt som anges i bolagsordningen. Slag: A: 14 571 339 stycken B: 254 630 stycken EMISSIONSBESLUT O002 (Rekisteröity 17.11.2014 10:10:00) Beslut om aktieemission har fattats 07.07.2014. Maximiantalet aktier som ska emitteras är 64 000. Aktier av olika slag för emission: B: max 64 000 stycken STYRELSE (Rekisteröity 25.02.2015 12:16:59) Ordförande: 231151-189Y Vähäkangas Martti Jaakko Ordinarie ledamöter: 240661-071B Ahola Helge Lars-Johan 220563-075W Ahola Nils Evald 160474-086D Björkman Anette Nina Marina 060383-0721 Saavalainen Ida Maria ANNAN LEDNING (Rekisteröity 18.11.2010) Verkställande direktör: 180654-0599 Ahola Hans Torvald Johannes REVISORER (Rekisteröity 16.11.2011) Revisor: 210363-1236 Berts Kjell Erik 150779-089K Mattsson Anders Mikael LAGBESTÄMT FÖRETRÄDANDE (Rekisteröity 14.04.2015 16:51:55) Med stöd av lagen företräds bolaget av styrelsen. Sivu: 3 (3) Y-tunnus: 2255397-6 FÖRETRÄDANDE BUNDET TILL STÄLLNING (Rekisteröity 10.03.2009) Enligt bolagsordningen företräds bolaget av styrelsens ordförande och verkställande direktören vardera ensam samt två styrelsemedlemmar tillsammans. PROKURISTIT (Rekisteröity 24.02.2016 08:09:49) 220563-075W Ahola Nils Evald 181183-123V Kaptens Stefan Hans-Erik 181068-101F Nyblom Ole Gunnar 060383-0721 Saavalainen Ida Maria Prokuristit edustavat yhtiötä kaksi yhdessä. VERKSTÄLLANDE AV FUSION (Rekisteröity 31.12.2015 00:08:37) Fusionen har verkställts. Överlåtande företag: Sundqvist Transport Ab Oy, FO-nummer 0551540-9. Övertagande företag: Oyj Ahola Transport Abp, FO-nummer 2255397-6. BOKSLUTSHANDLINGAR (Rekisteröity 19.08.2014 03:02:22) Komplettering till bokslut för tiden 01.04.2013 - 31.03.2014. VOIMASSAOLEVAT HENKILÖTIEDOT 18.06.1954 Ahola Hans Torvald Johannes, Suomen kansalainen, Kokkola 24.06.1961 Ahola Helge Lars-Johan, Suomen kansalainen, Kokkola 22.05.1963 Ahola Nils Evald, Suomen kansalainen, Kokkola 21.03.1963 Berts Kjell Erik, Suomen kansalainen, Mustasaari 16.04.1974 Björkman Anette Nina Marina, Suomen kansalainen, Ruotsi 18.11.1983 Kaptens Stefan Hans-Erik, Suomen kansalainen, Luoto 15.07.1979 Mattsson Anders Mikael, Suomen kansalainen, Pietarsaari 18.10.1968 Nyblom Ole Gunnar, Suomen kansalainen, Kokkola 06.03.1983 Saavalainen Ida Maria, Suomen kansalainen, Kokkola 23.11.1951 Vähäkangas Martti Jaakko, Suomen kansalainen, Pietarsaari TOIMINIMIHISTORIA Oyj Ahola Transport Abp 14.04.2015 16:51:55 Oy Ahola Transport Ab 15.04.2009 - 14.04.2015 16:51:55 Oy Ahola Group Ab 10.03.2009 - 14.04.2009 23:59:59 Tietolähde: Patentti- ja rekisterihallitus Sivu: 1(3) Kysytty 16-03-2016. Voimassa 15-06-2015 lähtien BOLAGSORDNING FÖR OYJ AHOLA TRANSPORT ABP 1 § Bolagets firma Bolagets firma är Oyj Ahola Transport Abp och dess hemort är Karleby. 2 § Föremål för bolagets verksamhet Bolaget idkar och förmedlar nationella och internationella transporter. Bolaget kan även handla med bilar, släpvagnar och reservdelar samt förmedla försäkringar. Verksamheten omfattar även utveckling och försäljning av databaserade logistiska lösningar. Bolaget kan för sin verksamhet äga och besitta fast egendom och aktier. 3 § Aktiernas tillhörighet till värdeandelssystemet Bolagets aktier hör till värdeandelssystemet efter den av styrelsen fastställda anmälningstiden. När anmälningstiden har gått ut kan de rättigheter som en aktieägare har i bolaget inte utövas, om rätten inte har registrerats i värdeandelssystemet. 4 § Aktiekapital och aktieslag Bolagets aktiekapital skall uppgå till minst 80.000 euro och högst 3.000.000 euro, inom vilka gränser aktiekapitalet kan ökas eller minskas utan ändring av bolagsordningen. Bolagets aktiekapital fördelar sig på olika slag av aktier enligt följande: Bolaget har sammanlagt A-, och B- aktier högst sextonmiljoner sexhundrafyrtiotusen (16.640.000) stycken. Antalet A-aktier kan vara minst en (1) och högst sextonmiljoner (16.000.000) stycken. Antalet B-aktier (preferensaktie) kan vara minst noll (0) stycken och högst sexhundrafyrtiotusen (640.000) stycken. På bolagsstämma berättigar envar A-aktie till tio (10) röster och envar B-aktie till en (1) röst. A-aktierna och B-aktierna skiljer sig i fråga om rätten till vinstutdelning. Under förutsättning att bolaget har utdelningsbara medel har B-aktierna företrädesrätt till en vinstutdelning motsvarande en minimiavkastning om åtta (8) procent för aktierna ifråga under en period om sju (7) år räknat från den räkenskapsperiod under vilken B-aktier första gången emitterats och blivit berättigade till vinstutdelning. Om bolagsstämman beslutar om en högre vinstutdelning, har A-aktierna och B-aktierna lika rätt till vinstutdelning. 5 § Styrelse För bolagets förvaltning och för att dess verksamhet är ändamålsenligt organiserad sörjer styrelsen, som består av minst tre (3) och högst fem (5) ordinarie ledamöter. Styrelseledamöterna väljs tillsvidare. 6 § Verkställande direktör Bolaget kan ha en verkställande direktör, som utses av styrelsen. Sivu: 2(3) 7 § Firmateckningsrättigheter Bolagets firma tecknas av styrelsens ordförande och verkställande direktör var för sig eller av två (2) styrelseledamöter tillsammans. Dessutom kan styrelsen ge en namngiven person rätt att teckna bolagets firma per procuram eller en rätt att företräda bolaget. 8 § Revisorer Till bolagets revisor skall väljas en av Centralhandelskammaren godkänd revisionssammanslutning eller två ordinarie CGR-revisorer och två suppleanter för dessa. Revisorerna väljs tillsvidare. 9 § Kallelse till bolagsstämma Kallelse till bolagsstämma skall utfärdas skriftligen till varje aktieägare vars adress är känd för bolaget tidigast fyra (4) veckor och senast en (1) vecka före bolagsstämman eller, från och med att bolagets aktier hör till värdeandelssystemet, före den i värdeandelssystemet avsedda avstämningsdagen för stämman. 10 § Rätt att delta i bolagsstämma Rätt att delta i bolagsstämman har endast aktieägare som åtta (8) vardagar före bolagsstämman (bolagsstämmans avstämningsdag) är införda i aktieägarförteckningen. Ägare till en förvaltarregistrerad aktie kan anmälas för att tillfälligt bli införd i aktieägarförteckningen för deltagande i bolagsstämman, om aktieägaren på grundval av sitt aktieinnehav har rätt att vara införd i aktieägarförteckningen på bolagsstämmans avstämningsdag. Anmälan om att bli tillfälligt införd i aktieägarförteckningen skall göras senast vid den i stämmokallelsen angivna tidpunkten, som infaller efter bolagsstämmans avstämningsdag. 11 § Ordinarie bolagsstämma Ordinarie bolagsstämma skall hållas årligen på av styrelsen fastställd dag inom sex (6) månader från utgången av räkenskapsperioden. Vid stämman skall: framläggas 1. verksamhetsberättelsen samt bokslutet innefattande resultaträkning, balansräkning och bokslutsbilagor och 2. revisionsberättelsen, beslutas 3. om fastställande av resultaträkning och balansräkning; 4. om åtgärder, som föranleds av vinst eller förlust enligt den fastställda balansräkningen; 5. om ansvarsfrihet för styrelsens ledamöter och verkställande direktören; 6. om styrelseledamöternas arvode och ersättningsgrunderna för resekostnader; 7. vid behov, om antalet styrelseledamöter; väljas 8. vid behov styrelseledamöter; 9. vid behov revisor och revisorssuppleant. 12 § Räkenskapsperioden Sivu: 3(3) Bolagets räkenskapsperiod är 1.1-31.12.
© Copyright 2024