1. No category

Halvårsrapport
januari – juni 2016
”Framtiden kräver ökad
kapacitet”
Karl Wistrand
Verkställande direktör och koncernchef
NYCKELTAL
Halvårsrapport
januari – juni
2016
Januari – juni 2016
●
●
●
Under första halvåret hade Swedavias flygplatser 18,9
miljoner (18,0)1 passagerare, vilket är en ökning med 5,1
procent
Nettoomsättningen uppgick till 2 724 MSEK (2 735)
Rörelseresultatet uppgick till 532 MSEK (1 331) och
periodens resultat uppgick till 413 MSEK (1 035). Resultatet
2016 påverkades av en realisationsvinst om 146 MSEK
hänförligt till avyttring av Säve flygplats. Resultatet 2015
påverkades av en realisationsvinst från avyttring av en
fastighetsportfölj på 820 MSEK. Rörelseresultat exklusive
●
realisationsvinster uppgick till 386 MSEK (511). Föregående
år inkluderar rörelseresultat från avyttrad fastighetsportfölj
uppgående till 117 MSEK
Swedavia genomförde per den 16 april en sänkning av
avgiftsnivån mot flygbolagen, vilken beslutades i januari med
i genomsnitt 0,8 procent
NYCKELTAL, KONCERNEN2
MSEK
Nettoomsättning
Rörelseresultat
Rörelseresultat, exkl. realisationsvinst
Rörelsemarginal, %
Rörelsemarginal exkl. realisationsvinst, %
Periodens resultat
Avkastning operativt kapital, %
Skuldsättningsgrad, ggr
Investeringar
Medelantal anställda
Antal passagerare, miljoner
Driftkostnader per avresande passagerare, SEK
Kommersiella intäkter per avresande passagerare, SEK
2016
apr-jun
2015
apr-jun
2016
jan-jun
2015
jan-jun
2015
jan-dec
1 425
406
260
28,5
18,3
326
8,9
0,6
451
2 878
10,4
182,6
73,6
1 436
1 158
338
80,7
23,5
947
14,7
0,7
253
2 652
10,0
184,0
74,2
2 724
532
386
19,5
14,2
413
8,9
0,6
703
2 878
18,9
205,4
75,5
2 735
1 331
511
48,7
18,7
1 035
14,7
0,7
424
2 652
18,0
206,9
76,3
5 416
1 755
837
32,4
15,4
1 410
14,5
0,7
1 120
2 787
37,6
214,2
76,1
¹ Siffrorna inom parentes avser utfall för motsvarande period föregående år, förutom vad det gäller likviditet och finansiell ställning där jämförelse är mot
årets ingående balans.
2
Definitioner se sidan 18.
SWEDAVIA HALVÅRSRAPPORT JANUARI – JUNI 2016
2
OM SWEDAVIA
Framtiden
kräver ökad
kapacitet
FORTSATT FOKUS PÅ HÖG SÄKERHET
Med anledning av händelsen på Istanbul Atatürk Airport är det
tydligt att vår främsta prioritet i alla lägen måste vara en hög
flygsäkerhet och ett starkt luftfarts- och flygplatsskydd. Även om
denna typ av händelser kan inträffa på många platser i samhället
är flygplatser en symbol för internationellt utbyte, turism och
handel vilket medför ett betydande ansvar för Swedavia som
infrastrukturhållare. Av naturliga skäl anger vi inte de insatser vi
gör inom området, men jag vill vara tydlig med att de samarbeten
vi har med framförallt polisiära myndigheter har högsta prioritet
inom koncernen.
EN VÄXANDE NORDISK FLYGMARKNAD
I linje med flygplatser i övriga Norden blir antalet passagerare vid
Swedavias flygplatser allt fler. Tillväxten av passagerare
motsvarar under det första halvåret 5,1 procent, fördelat på 5,9
procent inom utrikestrafiken och 3,6 procent inom inrikestrafiken.
Vid en jämförelse med flygplatser i övriga Norden kan vi
konstatera att tillväxen är störst vid Köpenhamns flygplats medan
tillväxten vid Stockholm Arlanda Airport är högre än vid
konkurrerande flygplatser i Oslo och Helsingfors. Under perioden
påverkades resandet av en pilotstrejk i Sverige. Tyvärr förekom
dessutom flertalet driftsstörningar till följd av tekniska problem
inom flygtrafikledningen samt vid en av bagageanläggningarna
på Stockholm Arlanda Airport.
FORTSATTA KAPACITETSINVESTERINGAR I
STOCKHOLM OCH GÖTEBORG
Mot bakgrund av förväntningar om fortsatt passagerartillväxt har
Swedavia fattat beslut om betydande kapacitetssatsningar. Ett
flertal projekt pågår redan enligt den långsiktiga
utvecklingsplanen för Stockholm Arlanda Airport uppgående till
drygt 10 miljarder kronor under den närmsta tioårsperioden.
Därutöver har Swedavia under perioden beslutat om inriktningen
för Göteborg Landvetter Airports fortsatta expansion, vilket totalt
innebär investeringar motsvarande 1 900 MSEK fram till 2031,
samt att kapacitetsförstärkningen vid Bromma Stockholm Airport
fullföljs. De totala investeringarna i Bromma Stockholm Airport
uppgår till drygt 1 500 MSEK. Parallellt med dessa satsningar på
utökad kapacitet vidtas även en mängd åtgärder för att förbättra
effektivitet och upplevelse inom ansträngda delar av
infrastrukturen. Detta för att hantera de nuvarande
kapacitetsutmaningarna på bästa sätt för både resenärer och
flygbolag.
Regeringen tillsatte i slutet av 2014 en samordnare som skulle
se över framtiden för Bromma Stockholm Airport. Den 11 april
presenterades slutsatserna om att betydande satsningar på
Stockholm Arlanda Airport i så fall är nödvändiga liksom
satsningar på väg och järnväg som ansluter till flygplatsen.
Riksdagen har samtidigt uppmanat regeringen att verka för en
fortsatt utveckling av Bromma. För Swedavia är det viktigt att
Bromma bibehålls som ett alternativ i framtida beslut om
Stockholms långsiktiga flygplatskapacitet. I detta långsiktiga
arbete krävs naturligtvis att vi säkerställer regionens
flygplatskapacitet långt bortom nuvarande planeringshorisont.
Efter att rapporten publicerats har Swedavia därför fortsatt det
långsiktiga planeringsarbetet avseende flygplatskapacitet i
Stockholm, bland annat rörande en fjärde rullbana på Stockholm
Arlanda Airport.
VI LIGGER VÄL TILL MOT VÅRA HÅLLBARHETSMÅL
För att finansiellt klara våra investeringar i utökad kapacitets
krävs fortsatt fokus på utveckling av den kommersiella affären
och driftkostnadsutvecklingen. Vi har sänkt driftskostnaden per
avresande passagerare, medan ändrad destinationsmix ger en
utmaning för Retail inom kommersiell intäkt per avresande
passagerare. Vi har sänkt avgiftsnivån på våra flygplatsavgifter
för andra året i rad samtidigt som vi möter ägarens
avkastningsmål. Periodens resultat inkluderar en realisationsvinst
från avyttringen av Säve flygplats, även föregående år
påverkades positivt av realisationsvinst inom
fastighetssegmentet. Dessa transaktioner medför att
skuldsättningsgraden är på en medvetet låg nivå för att
möjliggöra planerade investeringar i utökad kapacitet.
Vi ligger fortsatt lägre än våra delmål för att nå nollutsläpp av
fossil koldioxid från egen verksamhet 2020. Vår inriktning mot
hållbarutveckling är därmed fortsatt framgångsrik.
INITIATIV FÖR STÄRKT SVENSK TILLGÄNGLIGHET
Efter periodens utgång meddelade Regeringen att en särskild
utredare tillsatts i uppdrag att föreslå hur avtalen med USA om
preclearance, amerikansk inresekontroll, ska genomföras i
svensk rätt. Vi har under en längre period arbetat för att
implementera denna anläggning på Stockholm Arlanda Airport
och vi välkomnar naturligtvis regeringens engagemang i frågan.
Vi har under perioden också, tillsammans med amerikanska
myndigheter, kunnat fastställa hur anläggningen ska utformas.
Vår bedömning i nuläget är därför att amerikansk gränskontroll
på Stockholm Arlanda Airport kan finnas på plats ett år efter ett
eventuellt framtida riksdagsbeslut.
FÖRÄNDRINGAR I MILJÖTILLSTÅNDET FÖR GÖTEBORG
LANDVETTER AIRPORT
Mark- och miljööverdomstolen gav i slutet av april Göteborg
Landvetter Airport tillstånd till 90 000 rörelser per år i en dom om
flygplatsens miljötillstånd. Därmed sänker domstolen antalet
rörelser från 120 000 som angavs i miljötillståndet från mark- och
miljödomstolen i juni 2015. Även om domen inte påverkar
flygplatsens kapacitet direkt har vi valt att överklaga domen till
Högsta Domstolen. Orsaken till detta är att omfattande
miljötillståndsprocesser är tidskrävande och på sikt bedömer vi
att trafiken vid flygplatsen närmar sig det maximalt tillåtna.
Längre fram riskerar alltså denna dom att begränsa
tillgängligheten till Sveriges västra delar.
KONKURRENSKRAFTIGA AVGIFTSNIVÅER
Swedavia beslutade i januari, för andra året i rad, att sänka
avgiftsnivån till flygbolagen. Sänkningen är 0,8 procent från och
med den 16 april 2016. Vid en jämförelse med andra flygplatser
är avgifterna vid Swedavias flygplatser mycket konkurrenskraftiga, och bedöms vara i genomsnitt omkring 20 procent lägre
än vid konkurrerande och jämförbara flygplatser i Nordeuropa.
Karl Wistrand
Verkställande direktören och koncernchef
SWEDAVIA HALVÅRSRAPPORT JANUARI – JUNI 2016
3
OM SWEDAVIA
Om Swedavia
Swedavias kunder är resenärer, flygbolag och
hyresgäster. Resenärer erbjuds inspirerande miljöer
och destinationer, flygbolagen erbjuds en pålitlig
och effektiv infrastruktur, hyresgästerna erbjuds
funktionella lokaler i en attraktiv miljö som skapar
affärsmöjligheter.
Flygbranschen och den tillgänglighet som flyget skapar bidrar
idag med över 130 miljarder SEK årligen till svensk BNP samt
180 000 arbetstillfällen i hela landet. Flygbranschen har dessutom ett stort ansvar inom miljöområdet. Under de senaste
decennierna har en betydande teknisk utveckling inneburit
att flygets miljöpåverkan reducerats. Denna utveckling fortsätter
med moderna flygplansflottor och successiv infasning av
förnybara bränslen som viktiga milstolpar. Swedavias målsättning
är noll utsläpp av fossil koldioxid från den egna verksamheten
2020, vilket bolaget ligger före tidplan att uppfylla.
HÅLLBAR UTVECKLING
SOM STRATEGISK INRIKTNING
Swedavias
strategiska
inriktning utgår
från de tre
hållbarhets
dimensionerna –
social utveckling,
ekonomi och
miljöhänsyn –
i kombination
med att sätta
kunden i fokus.
VÅRA MÅL
Nöjda resenärer (ASQ)
Nöjda medarbetare (ESI)
Utfall**
2016-06-30
Delmål
2016
Hållbarhetsmål 2020
77%
82%
85%
n/a*
82%
85%
Avkastning på operativt kapital
8,9%
7%
7%
Koldioxidutsläpp, ton
2 800
4 200
0
*Swedavia har bytt mätmetod, för att numera istället följa upp Engagerade
ledare och medarbetare. Därför finns inget jämförbart utfall att presentera. Nya
mål kommer att fastställas under hösten 2016.
** Utfall avser rullande 12 månader.
Uppdrag
Affärsidé
Swedavia är ett statligt ägt bolag som äger, driver och utvecklar
det nationella basutbudet av flygplatser – ett system av
flygplatser som knyter samman hela Sverige med resten av
världen. Vår roll är att skapa den tillgänglighet Sverige behöver
för att underlätta resande, affärer och möten.
Vi på Swedavia skapar mervärde för våra kunder genom
attraktiva flygplatser och tillgänglighet. Tillsammans med
samarbetspartners utvecklar vi ständigt vår affär.
Vision
Värderingar
Tillsammans för vi världen närmare. Swedavias verksamhet gör
Sverige tillgängligt och gör det möjligt för oss som bor i Sverige
att uppleva världen. Tillsammans med samarbetspartners och
medarbetare skapar vi en upplevelse som gör att resenärerna
kommer tillbaka, om och om igen. Swedavias utveckling för
världen närmare.
Pålitliga
Nytänkande
Engagerade
Välkomnande
SWEDAVIA HALVÅRSRAPPORT JANUARI – JUNI 2016
4
VÄSENTLIGA HÄNDELSER
Väsentliga händelser
Januari – juni
MILJÖTILLSTÅND
I januari tog Stockholm Arlanda Airport det nya miljötillståndet i
bruk. Detta innebär att flygplatsen fullt ut bedriver verksamheten
enligt de domar som meddelades av mark- och miljödomstolen
2013 och mark- och miljööverdomstolen 2014.
I slutet av april gav Mark- och miljööverdomstolen Göteborg
Landvetter Airport tillstånd till 90 000 rörelser per år i en dom om
flygplatsens miljötillstånd. Därmed sänker domstolen antalet
rörelser från 120 000 som angavs i miljötillståndet från mark- och
miljödomstolen i juni 2015. Enligt Swedavias prognos kommer
flygplatsen att mellan 2015 och 2025 gå från cirka 70 000
rörelser till omkring 90 000 flygrörelser. Förutom justeringen av
antalet rörelser har Mark- och miljööverdomstolen också ändrat
möjligheten för flygplan att efter start från Landvetters flygplats få
lämna fastställda flygvägar. Swedavia har därför valt att
överklaga domen till Högsta Domstolen med förhoppning om att
erhålla ett miljötillstånd som möter den långsiktiga utvecklingen
vid flygplatsen.
SÄNKTA AVGIFTER
Swedavia beslutade i januari att sänka avgiftsnivån till
flygbolagen med i genomsnitt 0,8 procent från och med den 1
april 2016. Svenska Flygbranschen överklagade beslutet till
Transportstyrelsen, vilka granskade ärendet och återkom i april
utan invändningar. Swedavia genomförde därmed den beslutade
avgiftssänkningen från och med den 16:e april. Vid en jämförelse
med andra flygplatser är avgifterna vid Swedavias flygplatser
mycket konkurrenskraftiga, och bedöms efter den beslutade
sänkningen vara i genomsnitt omkring 20 procent lägre än vid
konkurrerande och jämförbara flygplatser i Nordeuropa. Den
juridiska processen fortsätter emellertid då även
Transportstyrelsens beslut överklagades.
FÖRNYAT INCITAMENTSPROGRAM MED INRIKTNING
MOT FÖRNYBART FLYGBRÄNSLE
Swedavia lanserade i mars ett nytt incitamentprogram till
flygbolagskunderna. Som en del av programmet, vilket syftar till
att stimulera svensk tillgänglighet, har Swedavia implementerat
ett stöd för flygbolag som väljer förnybara bränslen. Programmet
innebär att flygbolagen kan få ekonomiskt stöd för att finansiera
den merkostnad som köp av förnybart flygbränsle idag innebär.
Swedavia tog under juni ytterligare ett steg i riktning mot
visionen om ett fossilfritt inrikesflyg i Sverige. Fly Green Fund
tilldelas uppdraget att leverera förnybart flygbränsle motsvarande
Swedavias tjänsteresor. Swedavia kommer att bidra med 10
MSEK per år till Fly Green Fund vilket förväntas sänka de fossila
koldioxidutsläppen med 1 400 ton.
ÅRSSTÄMMA
Swedavia AB:s årsstämma beslutade den 28 april om utdelning
med 0,161 SEK per aktie, till ett sammanlagt belopp om 232 065
887 SEK. Vid årsstämman valdes Åke Svensson, VD för
Teknikföretagen, till ny styrelseledamot och ordförande. Han
ersatte avgående styrelseledamot och ordförande Ingemar
Skogö. Övriga styrelseledamöter omvaldes.
STOCKHOLMS FLYGPLATSKAPACITET
Den 11 april presenterades slutsatserna i regeringens
samordning kring Stockholms flygplatskapacitet. Bakgrunden till
rapporten är att regeringen i december 2014 tillsatte en statlig
samordnare för att utreda frågan om Stockholms
flygplatskapacitet.
SÄVE FLYGPLATS
I maj avyttrades Säve flygplats till Serneke Group AB efter att
Swedavia sedan augusti 2015 har haft ett intentionsavtal om ett
övertagande. I avtalet som slutits utfäster Serneke Group AB att
driva sin verksamhet på flygplatsen på ett sätt som medger att
112-trafiken kan bedrivas under minst en femtonårsperiod och att
det under en femårsperiod ska vara möjligt att bedriva en
allmänflygplats med landningsbanor upp till 1 000 meter.
Swedavias rörelseresultat hänförbart till avyttringen påverkades
positivt med 171 MSEK. Swedavia kommer att ha ett
kvarstående driftåttagande under 2016. Swedavia kan därmed
koncentrera sina ansträngningar för att säkra regionens
tillgänglighet till Göteborg Landvetter Airport.
Händelser efter periodens utgång
Den 15 juli utsågs Jonas Abrahamsson, sedan 2010 koncernchef
EON Sverige, till ny VD och koncernchef för Swedavia. Jonas
Abrahamsson tillträder sin nya roll senast i januari 2017. Karl
Wistrand kvarstår som tillförordnad VD och koncernchef fram till
tillträdesdagen.
Regeringen utsåg den 14 juli Stefan Mann, polismästare i
Östergötland, till regeringens särskilde utredare kring införandet
av US Preclearance på Stockholm Arlanda Airport. Uppdraget
innebär att Stefan Mann ska föreslå hur avtalen med USA om
amerikansk inresekontroll på Stockholm Arlanda Airport, ska
genomföras i svensk rättslagstiftning.
SWEDAVIA HALVÅRSRAPPORT JANUARI – JUNI 2016
5
PASSAGERARUTVECKLING
Passagerarutveckling
Januari – juni
April – juni
Antalet passagerare ökade med 5,1 procent under första halvåret
2016. Antalet utrikespassagerare ökade med 5,9 procent medan
antalet inrikespassagerare ökade med 3,6 procent. Efterfrågan
på utrikesresor har varit fortsatt stark och utbudet av
flygförbindelser har stärkts, vilket påverkar passagerartillväxten
positivt. Inrikesmarknaden är mer mogen än utrikesmarknaden
men under första halvåret har även inrikesresandet ökat relativt
mycket vid Swedavias flygplatser. Den samlade
beläggningsgraden i flygplanen har legat på en fortsatt hög nivå
under årets första sex månader.
Det andra kvartalet innebar en samlad passagerartillväxt på 3,6
procent vid Swedavias flygplatser. Pilotstrejken inom SAS i juni
samt tekniska störningar vid LFVs flygtrafikledning medförde en
negativ påverkan på passagarvolymerna. Kvartalet har även
innehållit kortare strejker hos Air France och Lufthansa vilket
medfört inställd trafik vid Swedavias flygplatser.
Trots viss turbulens i omvärlden under det första halvåret har det
skett en fortsatt förbättring av det makroekonomiska läget i
Sverige. Sysselsättningen ökar och bland annat det låga
ränteläget innebär fortsatt stärkt köpkraft hos en stor del av
befolkningen. Detta fortsätter att avspegla sig i det starka
utrikesresandet och flera flygbolag har fortsatt att öka sitt utbud
vid Swedavias flygplatser. Antalet besökare till Sverige har ökat
hittills under 2016. Förbättrad tillgänglighet till Sverige med flyg
bedöms vara en viktig förklaring till denna utveckling.
Inom den interkontinentala reguljära trafiken fortsätter
passagerarvolymerna att öka. Nya direktlinjer från Stockholm
Arlanda Airport till Hong Kong och Los Angeles jämfört med
första halvåret föregående år medför ökade interkontinentala
volymer både vad gäller passagerare och frakt. Chartertrafiken
har totalt sett minskat något vid Swedavias flygplatser. En
förklaring till detta är minskad efterfrågan på semesterresor till
Turkiet.
Den säsongsutjämnade passagerarutvecklingen visar att
utrikesresandet fortsätter att nå rekordvolymer och att även
inrikesresandet befinner sig på historiskt sett höga och stabila
nivåer.
Trots viss turbulens i omvärlden så har efterfrågan på flygresor
totalt sett varit stark under kvartalet. Det innebär att flygbolagen
fortsatt att satsa. Under andra kvartalet har det således tillkommit
nya linjer samtidigt som flera flygbolag har utökat frekvenser och
kapacitet på ett antal befintliga destinationer.
PASSAGERARUTVECKILNG - SWEDAVIA
RULLANDE TOLVMÅNADERSUTVECKLING APRIL 2010 T.O.M
JUNI 2016
Antal passagerare
4 000 000
Utrikes
Inrikes
Totalt
3 500 000
3 000 000
2 500 000
2 000 000
1 500 000
1 000 000
500 000
2011
2012
2013
2014
2015
2016
PASSAGERARVOLYMER
- SWEDAVIAS ANDRA KVARTAL OCH FÖRSTA HALVÅR 2016
Antal passagerare apr-jun
Passagerare
Utrikes
Inrikes
Totalt
2016
6 765 000
3 593 000
10 358 000
2015
6 523 000
3 479 000
10 002 000
Antal passagerare jan-jun
Procentuell
förändring
3,7%
3,3%
3,6%
2016
12 101 000
6 813 000
18 914 000
2015
11 427 000
6 574 000
18 001 000
Procentuell
förändring
5,9%
3,6%
5,1%
SWEDAVIA HALVÅRSRAPPORT JANUARI – JUNI 2016
6
EKONOMISK ÖVERSIKT
Ekonomisk översikt
Resultatutveckling
JANUARI-JUNI
Personalkostnaderna ökade med 37 MSEK. Förändringen
förklaras av en ökning av operativ personal på flygplatserna för
att möta förändrade säkerhetskrav, utökad ground handling
verksamhet samt passagerarökningen. Vidare förklaras ökade
personalkostnader av ökade resurser till utvecklingsprojekten
samt årlig lönerevisionseffekt. Personalkostnaderna hänförliga till
Säve flygplats är lägre jämfört med föregående år. Nyckeltalet
driftkostnaderna per avresande passagerare uppgick till 205,4
SEK (206,9).
Avskrivningar och nedskrivningar har ökat med 14 MSEK
jämfört med föregående år, vilket förklaras av ökade
investeringar.
Koncernens rörelseresultat uppgick till 532 MSEK (1 331).
Rörelseresultatet 2016 påverkades av en realisationsvinst om
146 MSEK hänförligt till avyttring av Säve flygplats.
Rörelseresultatet 2015 påverkades av en realisationsvinst på 820
MSEK hänförlig till avyttringen av fastighetsportflöjen.
Rörelseresultat exklusive realisationsvinster uppgick till 386
MSEK (511). Föregående år inkluderar rörelseresultat från
avyttrad verksamhet uppgående till 117 MSEK.
Koncernens nettoomsättning för perioden uppgick till
2 724 MSEK (2 735), vilket var en minskning med 11 MSEK och
0,4 procent jämfört med föregående år.
Intäkter från Aviation Business uppgick till 1 699 MSEK (1 626)
vilket är en ökning med 73 MSEK. Ökningen av antalet
passagerare jämfört med föregående år har medfört högre
intäkter. Ökningen av passagerarrelaterade intäkter blev lägre
än passagerarökningen. Förklaringen är de prissänkningar som
genomfördes i april 2015 och 2016 samt även en ökande andel
transferpassagerare som medför lägre genomsnittsintäkt per
passagerare. Vidare har passagerarökningen medfört att mer
rabatter lämnats inom ramen för Incentive programmen mot
flygbolagen. Ersättning för ökade säkerhetskrav, ökad försäljning
av avisning-, ramp- och expeditionstjänster har bidragit till ökade
intäkter inom Aviation Business.
Intäkterna från Commercial Services uppgick till 1 006 MSEK
(1 095) vilket är en minskning med 89 MSEK. Den
fastighetsportfölj som såldes i juni föregående år har medfört 143
MSEK i minskade hyresintäkter under första halvåret.
Intäkter från Bilparkering och angöring har ökat med 26 MSEK
till följd av passagerarökningen. Intäkterna från Retail, Food &
Beverage är oförändrade jämfört med föregående år vilket beror
på att snittförsäljningen per passagerare inom Retail minskat.
Kommersiella intäkter per avresande passagerare uppgick till
75,5 SEK (76,3). Den minskade försäljningen beror främst på
förändrad destinationsmix som medför minskad
taxfreeförsäljning.
Övriga rörelseintäkter uppgår till 156 MSEK (851) och består
främst av realisationsresultat hänförligt till försäljning av Säve
flygplats uppgående till 146 MSEK. Föregående års avyttring av
en fastighetsportfölj gav en realisationsvinst om 820 MSEK.
Externa kostnader är 57 MSEK högre jämfört med föregående
år. Ökade passagerarvolymer, utökade säkerhetskontroller samt
högre kostnader hänförlig till ökad försäljning av övriga tjänster
inom Real Estate segmentet har påverkat posten negativt.
Avyttringen av fastighetsportföljen föregående år samt minskad
verksamhet på Säve flygplats har medfört lägre kostnader. I
samband med försäljningen av Säve flygplats kunde en
miljöavsättning återföras vilket påverkade kostnaderna positivt
med 25 MSEK.
FÖRDELNING,
NETTOOMSÄTTNING
APRIL-JUNI
Koncernens nettoomsättning för andra kvartalet uppgick till 1 425
MSEK (1 436), vilket var en minskning med 11 MSEK och 0,8
procent jämfört med föregående år.
Rörelseresultatet uppgick till 406 MSEK (1 158), vilket var en
minskning med 752 MSEK jämfört med föregående år.
Rörelsemarginalen uppgick till 28,5 procent (80,7).
Aviationintäkterna uppgick till 890 MSEK (858) vilket är en
ökning med 32 MSEK. De högre intäkterna förklaras av det
ökande antalet passagerare.
Intäkterna från Commercial Services uppgick under andra
kvartalet till 522 MSEK (573) vilket var 51 MSEK lägre än
föregående år. De lägre intäkterna från Commercial Services
förklaras av lägre Fastighetsintäkter med 79 MSEK, främst
hänförligt till uteblivna hyresintäkter från den sålda
fastighetsportföljen.
Förändringen jämfört med föregående år förklaras till största
del av realisationsvinster. Rörelseresultat exklusive
realisationsvinster uppgår till 260 MSEK (338). Föregående år
inkluderar rörelseresultat från avyttrad verksamhet uppgående till
57 MSEK.
NETTOOMSÄTTNING, MSEK
RÖRELSERESULTAT, MSEK
Jan-jun 2016
(Inklusive realisationsvinster)
Aviation Business
1 450
Bilparkering och
angöring
Retail, Food &
Beverage
Fastighetsintäkter
1 400
Reklam
1 250
Övrig Commercial
Services
Övrig nettoomsättning
1 400
1 200
1 000
800
600
400
200
0
1 350
1 300
1 200
Q3
Q4
2014
Q1
Q2
Q3
2015
Q4
Q1
Q2
2016
Q3
Q4
2014
Q1
Q2
Q3
2015
Q4
Q1
Q2
2016
SWEDAVIA HALVÅRSRAPPORT JANUARI – JUNI 2016
7
EKONOMISK ÖVERSIKT
Finansiella poster
Likviditet och finansiell ställning
Finansnettot för det första halvåret uppgick till -43 MSEK (-210).
Resultatandel från joint ventures har påverkat finansnettot positivt
med 31 MSEK (-). Första halvåret 2015 belastades med en
negativ engångseffekt på 106 MSEK hänförlig till förtidslösen av
räntederivat. Underliggande räntekostnader är lägre än
föregående år vilket förklaras av minskad upplåning
Under andra kvartalet uppgick finansnettot till -20 MSEK
(-161). Resultatandel från joint ventures har påverkat
finansnettot positivt med 15 MSEK (-). Förtidsinlösen av
räntederivat påverkade andra kvartalet föregående år negativt
med 106 MSEK.
Koncernens eget kapital uppgick vid utgången av perioden till
7 015 MSEK (6 863).
Swedavias låneskulder uppgick vid utgången av perioden till
3 898 MSEK, vilket är en ökning med 193 MSEK. Swedavias
låneskulder fördelas på obligationslån, 2 797 MSEK samt
certifikat, 1 100 MSEK. Likvida medel har ökat med 172 MSEK
och uppgår till 178 MSEK. Ökningen av likvida medel förklaras av
tillfälliga fluktuationer i betalningsflödena. Skuldsättningsgraden
uppgick till 0,6 gånger, vilket var en minskning jämfört med
årsskiftet då skuldsättningsgraden uppgick till 0,7 gånger.
Per balansdagen fanns även kreditlöften på totalt 700 MSEK
fördelat på en lånegaranti om 500 MSEK och
checkräkningskrediter på 200 MSEK. Checkräkningskrediten var
ej utnyttjad vid periodens slut.
Periodens resultat
Resultatet före skatt för det första halvåret uppgick till 490 MSEK
(1 122) och periodens resultat uppgick till 413 MSEK (1 035).
Resultat före skatt för andra kvartalet uppgick till 386 MSEK
(998).
Investeringar
Det första halvårets investeringsutfall uppgick till 703 MSEK
(424). Väsentliga investeringar under perioden avser
investeringar inom Stockholm Arlanda Airports
utvecklingsprogram och investeringar avseende
säkerhetsklassning av bansystem vid Bromma Stockholm Airport,
samt underhålls- och kapacitetshöjande åtgärder vid
flygplatserna.
Under andra kvartalet uppgick investeringsutfallet till 451
MSEK (253).
Kassaflöde
Kassaflödet för det första halvåret uppgick till 172 MSEK (2 942).
Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till 695
MSEK (482), vilket är 213 MSEK bättre jämfört med samma
period föregående år. Förändringen förklaras av förändrade
rörelsefordringar och rörelseskulder.
Kassaflödet från investeringsverksamheten uppgick till -483
MSEK (2 640). Investeringsverksamheten påverkades positivt av
erhållen likvid hänförlig till försäljning av Säve flygplats samt
försäljning av mark till ett med Bockasjö samägt bolag.
Föregående års kassaflöde påverkades positivt med 3 854
MSEK hänförligt till avyttringen av fastighetsportföljen och
förvärvet av andelar i joint venture påverkade negativt med 790
MSEK.
Kassaflödet från finansieringsverksamheten uppgår till -40
MSEK (-179). Under 2016 har två obligationer om totalt 700
MSEK förfallit och en ny obligation om 400 MSEK emitterats,
samt att certifikat har omsatts. Utbetalning av beslutad utdelning
har påverkat negativt med 232 MSEK.
Kassaflödet för det andra kvartalet uppgick till 25 MSEK
(2 979). Förändringen jämfört med föregående år förklaras av
föregående års avyttring av fastighetsportföljen.
SWEDAVIA HALVÅRSRAPPORT JANUARI – JUNI 2016
8
EKONOMISK ÖVERSIKT
Moderbolaget
Medarbetare
Medelantal anställda för perioden 1 juli 2015 till 30 juni 2016
uppgick till 2 878 (2 652). Förändringen förklaras av en ökning av
operativ personal på flygplatserna, för att möta
passagerarökningen, förändrade säkerhetskrav samt ökade
resurser i utvecklingsprojekt.
Resultatutveckling
Moderbolagets nettoomsättning för perioden uppgick till 2 694
MSEK (2 586), vilket var en ökning med 108 MSEK.
Rörelseresultatet uppgick till 354 MSEK (355) och rörelsemarginalen uppgick till 13,1 procent (13,7). Resultatet före skatt
uppgick till 1 048 MSEK (601) och periodens resultat uppgick till
983 MSEK (553). Utdelning från dotterbolag har påverkat
resultatet positivt med 757 MSEK (483).
Under det andra kvartalet uppgick moderbolagets nettoomsättning till 1 408 MSEK (1 366), vilket var en ökning med 42
MSEK. Rörelseresultatet uppgick till 261 MSEK (244) och
rörelsemarginalen blev 18,5 procent (17,8). Resultatet före skatt
uppgick till 986 MSEK (565) och periodens resultat uppgick till
935 MSEK (534). Utdelning från dotterbolag har påverkat
resultatet positivt med 757 MSEK (483).
Risker och osäkerhetsfaktorer
Risker definieras som en händelse som påverkar koncernens
möjlighet att uppnå beslutade verksamhetsmål och genomföra
fastlagda strategier. Swedavia arbetar ständigt med att kartlägga,
följa upp och hantera risker i verksamheten. Riskanalyser
upprättas och rapporteras till styrelsen kvartalsvis. Swedavias
väsentliga risker beskrivs i årsredovisningen för 2015 på sidorna
46-48 och i not 46. För att nämna några utgörs Swedavias risker
av bland annat att möta behovet av investeringar i utökad
kapacitet, flygbolag i finansiell obalans, extrema händelser och
politiska beslut som kan komma att påverka verksamheten.
De nya miljötillstånden för Stockholm Arlanda Airport har
reducerat risken kopplade till miljötillstånd. Swedavias
verksamhet påverkas av konjunkturutvecklingen, en nedgång kan
påverka Swedavia negativt i form av minskad efterfrågan på
flygresor och därmed lägre intäkter. Vidare kan andra
omvärldsfaktorer komma att påverka Swedavias utveckling.
SWEDAVIAS FINANSIELLA MÅL
KASSAFLÖDE FRÅN DEN LÖPANDE
VERKSAMHETEN, MSEK
INVESTERINGAR, MSEK
2016-06-30
Utfall
Avkastning på
operativt kapital, %
Skuldsättningsgrad, ggr
Mål
8,9
7,0
0,6
1-1,5
500
600
400
500
400
300
300
200
200
100
100
0
0
Q3
Q4
2014
Q1
Q2
Q3
2015
Q4
Q1
Q2
2016
Q3
Q4
2014
Q1
Q2
Q3
2015
Q4
Q1
Q2
2016
SWEDAVIA HALVÅRSRAPPORT JANUARI – JUNI 2016
9
KONCERNEN
Resultaträkning
2016
apr-jun
1 425
153
33
-531
-443
2015
apr-jun
1 436
821
25
-480
-419
2016
jan-jun
2 724
156
60
-1 055
-894
2015
jan-jun
2 735
851
47
-998
-857
2015
jan-dec
5 416
965
94
-2 121
-1 675
-230
0
406
-225
0
1 158
-459
0
532
-445
-1
1 331
-915
-9
1 755
Resultat från finansiella poster
Resultat från andelar i intresseföretag och joint ventures
Ränteintäkter och liknande poster
Räntekostnader och liknande poster
Resultat efter finansiella poster
16
1
-37
386
0
0
-161
998
31
1
-75
490
0
2
-212
1 122
22
4
-234
1 547
Skatt
Periodens resultat
-60
326
-50
947
-77
413
-87
1 035
-136
1 410
Resultat per aktie
Resultat per aktie före och efter utspädning, SEK
Antal aktier uppgår till 1 441 403 026 för samtliga perioder
0,23
0,66
0,29
0,72
0,98
2016
apr-jun
326
2015
apr-jun
947
2016
jan-jun
413
2015
jan-jun
1 035
2015
jan-dec
1 410
Poster som kan omklassificeras till resultaträkningen
Kassaflödessäkringar:
Omklassificerats till resultaträkningen
Årets värdeförändring
Skatt
Övrigt totalresultat joint ventures, netto
18
-4
-7
134
22
-34
-
6
-1
-16
0
134
5
-31
-
81
18
-36
-
Poster som inte omklassificeras till resultaträkningen
Omvärderingar av förmånsbestämda pensioner
Skatt
Summa övrigt totalresultat, netto efter skatt
Periodens totalresultat
-22
5
-10
316
70
-15
176
1 123
-22
5
-28
384
109
1 144
42
-9
96
1 506
Belopp i MSEK
Nettoomsättning
Övriga rörelseintäkter
Aktiverat arbete för egen räkning
Externa kostnader
Personalkostnader
Avskrivningar och nedskrivningar av materiella och immateriella
anläggningstillgångar
Övriga rörelsekostnader
Rörelseresultat
Not
2,7
2
Rapport över totalresultat
Belopp i MSEK
Periodens resultat
Övrigt totalresultat:
Not
SWEDAVIA HALVÅRSRAPPORT JANUARI – JUNI 2016
10
KONCERNEN
Balansräkning
Belopp i MSEK
TILLGÅNGAR
ANLÄGGNINGSTILLGÅNGAR
Immateriella anläggningstillgångar
Materiella anläggningstillgångar
Finansiella anläggningstillgångar
Summa anläggningstillgångar
Not
OMSÄTTNINGSTILLGÅNGAR
Material och förråd
Kundfordringar
Fordringar hos intresseföretag och joint ventures
Övriga fordringar
Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter
Likvida medel
Summa omsättningstillgångar
SUMMA TILLGÅNGAR
EGET KAPITAL OCH SKULDER
EGET KAPITAL
Aktiekapital
Övrigt tillskjutet kapital
Säkringsreserv
Balanserade vinstmedel
Summa eget kapital
Långfristiga skulder
Avsättningar
Uppskjuten skatteskuld
Räntebärande skulder
Derivatinstrument
Övriga långfristiga skulder
Summa långfristiga skulder
Kortfristiga skulder
Avsättningar
Räntebärande skulder
Derivatinstrument
Leverantörsskulder
Övriga skulder
Skulder till intresseföretag och joint ventures
Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter
Summa kortfristiga skulder
SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER
2016-06-30
2015-06-30
2015-12-31
609
11 015
1 009
12 632
612
10 622
898
12 132
615
10 781
988
12 385
59
449
44
215
117
178
1 062
46
579
3
116
110
3 054
3 909
45
451
113
141
118
6
874
13 695
16 041
13 259
1 441
2 162
-170
3 582
7 015
1 441
2 162
-129
3 017
6 491
1 441
2 162
-175
3 435
6 863
953
443
2 813
214
7
4 430
934
383
2 411
224
13
3 965
945
447
2 412
209
9
4 022
40
1 109
3
406
99
0
591
2 249
45
4 557
23
290
202
1
468
5 585
49
1 315
15
372
82
18
521
2 373
13 695
16 041
13 259
2
2
4
4
SWEDAVIA HALVÅRSRAPPORT JANUARI – JUNI 2016
11
KONCERNEN
Förändring i eget kapital
Belopp i MSEK
KONCERNEN
Eget kapital vid årets ingång
Periodens totalresultat
Lämnad utdelning
Justering
Eget kapital vid periodens utgång
2016-06-30
2015-06-30
6 863
384
-232
-
5 571
1 144
-230
5
7 015
6 491
Kassaflödesanalys
2016
apr-jun
2015
apr-jun
2016
jan-jun
2015
jan-jun
2015
jan-dec
386
57
-43
998
-601
-23
490
258
-128
1 123
-390
-72
1 547
-13
-137
400
373
620
661
1 397
Kassaflöde från förändringar i rörelsekapital
Ökning(–)/Minskning(+) av material och förråd
Ökning(–)/Minskning(+) av rörelsefordringar
Ökning(+)/Minskning(–) av rörelseskulder
Kassaflöde från den löpande verksamheten
-7
-137
169
425
-1
-186
63
249
-7
-23
105
695
-5
-117
-57
482
-4
-73
53
1 374
Investeringsverksamheten
Avyttring dotterföretag, nettolikviditetspåverkan
Förvärv(-)/Avyttring(+) av immateriella anläggningstillgångar
Förvärv(-)/Avyttring(+) av materiella anläggningstillgångar
Förvärv(-)/Avyttring(+) av andra finansiella tillgångar
Kassaflöde från investeringsverksamheten
131
-5
-443
-317
3 854
-11
-242
-790
2 811
229
-9
-691
-12
-483
3 854
-22
-402
-790
2 640
3 854
-22
-1 096
-793
1 943
1 400
-1 250
-1
-232
-83
1 200
-1 048
-2
-231
-80
1 987
-1 794
-1
-232
-40
3 405
-3 348
-5
-231
-179
4 563
-7 748
-8
-231
-3 424
25
153
178
2 979
75
3 054
172
6
178
2 942
112
3 054
-107
112
6
Belopp i MSEK
Den löpande verksamheten
Resultat efter finansiella poster
Justeringar för poster som inte ingår i kassaflödet, m.m.
Betald skatt
Kassaflöde från den löpande verksamheten före
förändringar av rörelsekapital
Finansieringsverksamheten
Upptagna lån
Återbetalda lån
Ökning (+)/Minskning (-) av övriga finansiella skulder
Utbetald utdelning
Kassaflöde från finansieringsverksamheten
Periodens kassaflöde
Likvida medel vid periodens början
Likvida medel vid periodens slut
Not
6
6
SWEDAVIA HALVÅRSRAPPORT JANUARI – JUNI 2016
12
MODERBOLAGET
Resultaträkning
2016
apr-jun
2015
apr-jun
2016
jan-jun
2015
jan-jun
2015
jan-dec
1 408
5
33
-511
-439
1 366
12
25
-508
-419
2 694
8
60
-1 053
-887
2 586
37
47
-1 024
-836
5 259
54
94
-2 167
-1 858
-235
0
261
-230
244
-468
0
354
-455
-1
355
-936
-9
436
Resultat från finansiella poster
Resultat från andelar i koncernföretag
Resultat från andelar i intresseföretag
Ränteintäkter och liknande resultatposter
Räntekostnader och liknande resultatposter
Resultat efter finansiella poster
757
0
-31
986
459
0
16
-155
565
757
1
-63
1 048
419
0
31
-204
601
398
33
-277
590
Bokslutsdispositioner
Resultat före skatt
986
565
1 048
601
4
594
Skatt
Periodens resultat
-51
935
-31
534
-65
983
-48
553
-70
523
Belopp i MSEK
Nettoomsättning
Övriga rörelseintäkter
Aktiverat arbete för egen räkning
Externa kostnader
Personalkostnader
Avskrivningar och nedskrivningar av materiella och
immateriella anläggningstillgångar
Övriga rörelsekostnader
Rörelseresultat
Not
SWEDAVIA HALVÅRSRAPPORT JANUARI – JUNI 2016
13
MODERBOLAGET
Balansräkning
Belopp i MSEK
TILLGÅNGAR
ANLÄGGNINGSTILLGÅNGAR
Immateriella anläggningstillgångar
Materiella anläggningstillgångar
Finansiella anläggningstillgångar
Summa anläggningstillgångar
OMSÄTTNINGSTILLGÅNGAR
Material och förråd
Kortfristiga fordringar
Likvida medel
Summa omsättningstillgångar
Not
3
3
SUMMA TILLGÅNGAR
2016-06-30
2015-06-30
2015-12-31
596
10 604
986
12 187
625
10 282
989
11 896
615
10 411
986
12 012
52
1 610
170
1 832
39
1 010
3 051
4 100
41
1 424
2
1 467
14 019
15 996
13 479
1 441
1 441
1 441
2 395
983
4 819
2 104
553
4 098
2 104
523
4 068
1 982
1 275
2 813
3 130
14 019
1 967
1 103
2 416
6 412
15 996
1 982
1 312
2 413
3 705
13 479
EGET KAPITAL OCH SKULDER
EGET KAPITAL
Bundet eget kapital
Aktiekapital (1 441 403 026 aktier)
Fritt eget kapital
Balanserade vinstmedel/Överkursfond
Periodens resultat
Summa eget kapital
Obeskattade reserver
Avsättningar
Långfristiga skulder
Kortfristiga skulder
SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER
3
SWEDAVIA HALVÅRSRAPPORT JANUARI – JUNI 2016
14
NOTER
Noter
MODERBOLAGET
Not 1. REDOVISNINGSPRINCIPER
ALLMÄNT
Halvårsrapporten har upprättats i enlighet med IAS 34 samt
årsredovisningslagen. Halvårsrapporten har upprättats i enlighet
med International Financial Reporting Standards (IFRS), utgivna
av International Accounting Standards Board (IASB), till den del
dessa har godkänts av EU, samt av EU antagna tolkningar av
gällande standarder utgivna av IFRS Interpretations Committee
(IFRIC).
Swedavia tillämpar samma redovisningsprinciper såsom
beskrivs i års- och hållbarhetsredovisningen för 2015.
Koncernens rapportering sker i miljoner svenska kronor, MSEK,
om ej annat anges. Avrundningsdifferenser kan förekomma.
TRANSAKTIONER MED NÄRSTÅENDE
Transaktioner med närstående omfattar transaktioner med
statligt ägda bolag samt myndigheter och verk. Med närstående
avses också de företag där Swedavia kan utöva bestämmande
inflytande. Kostnaderna utgör i huvudsak av inköp av
meteorologtjänster, myndighetsavgifter samt
flygtrafikledningstjänster, vilka till stor del ingår i det
kostnadsunderlag som täcks via ersättning från
Transportstyrelsen. Transaktionerna sker till marknadsmässiga
priser och på kommersiella villkor.
Moderbolaget tillämpar årsredovisningslagen och Rådet för
finansiell rapporterings rekommendation RFR 2 Redovisning för
juridiska personer. De avvikelser som förekommer mellan
moderbolagets och koncernens redovisningsprinciper föranleds
av begränsningar i möjlighet att tillämpa IFRS i moderbolaget till
följd av årsredovisningslagen och tryggandelagen samt i vissa
fall av sambandet mellan redovisning och beskattning.
Not 2. SEGMENTSREDOVISNING
Swedavias verksamhet är organiserad och styrs utifrån två
rörelsesegment, Flygplatsverksamhet och Real Estate.
• Flygplatsverksamhet äger, driver och utvecklar Swedavias
flygplatser. Merparten av intäkterna utgörs av
passagerarrelaterade intäkter
• Real Estate äger, utvecklar och förvaltar fastigheter och
exploaterbar mark på och omkring Swedavias flygplatser.
Merparten av intäkterna utgörs av fastighetsintäkter
Utgångspunkten för segmentsredovisningen är den interna
rapporteringen. Styrelsen och ledningen använder främst
rörelseresultat per segment för sin uppföljning. Finansiella
kostnader, finansiella intäkter och inkomstskatt hanteras på
koncernnivå. Redovisningsprinciperna överensstämmer med de
som tillämpas i koncernredovisningen.
SWEDAVIA HALVÅRSRAPPORT JANUARI – JUNI 2016
15
NOTER
SEGMENTREDOVISNING, NOT 2
Flygplatsverksamhet
Real Estate
Elimineringar/justeringar³
Totalt Swedavia
Resultaträkning apr-jun
Belopp i MSEK
2016
2015
2016
2015
2016
2015
2016
2015
Intäkter från externa kunder
Intäkter från andra segment
Summa intäkter
1 429
21
1 449
1 376
38
1 414
182
80
262
1 024
80
1 104
-101
-101
-118
-118
-236
1 611
1 611
2 282
2 282
-959
-229
261
-934
-224
256
-116
-2
145
-83
-1
1 020
101
-
118
-118
-974
-230
406
-900
-225
1 158
Rörelsens kostnader
Avskrivningar och nedskrivningar
Rörelseresultat
Flygplatsverksamhet
Real Estate
Elimineringar/justeringar³
Totalt Swedavia
Resultaträkning jan-jun
Belopp i MSEK
2016
2015
2016
2015
2016
2015
2016
2015
Intäkter från externa kunder
Intäkter från andra segment
Summa intäkter
2 714
55
2 769
2 620
69
2 689
227
166
393
1 131
155
1 286
-221
-221
-118
-224
-342
2 941
2 941
3 633
Rörelsens kostnader
Avskrivningar och nedskrivningar
Rörelseresultat
-1 958
-456
354
-1 902
-444
343
-212
-3
178
-178
-1
1 106
221
-
224
-118
-1 950
-459
532
-1 856
-445
1 331
Flygplatsverksamhet
Balansräkning, per den 30 juni
Belopp i MSEK
Real Estate
Elimineringar/justeringar³
3 633
Totalt Swedavia
2016-06-30
2015-06-30
2016-06-30
2015-06-30
2016-06-30
2015-06-30
2016-06-30
2015-06-30
Anläggningstillgångar
Omsättningstillgångar
Summa tillgångar
12 138
1 832
13 971
11 792
4 108
15 900
1 207
1 061
2 268
1 083
989
2 072
-713
-1 831
-2 544
-742
-1 188
-1 931
12 632
1 063
13 695
12 132
3 909
16 041
Eget kapital
Skulder
Summa Eget kapital och skulder
6 581
7 389
13 971
5 655
10 245
15 900
1 312
956
2 268
1 753
319
2 072
-867
-1 677
-2 544
-917
-1 014
-1 931
7 015
6 680
13 695
6 491
9 550
16 041
³Eliminering utgörs av koncerninterna transaktioner och justeringar utgörs av koncernjusteringar.
Not 3. FORDRINGAR KONCERNFÖRETAG
Fordringar, långa och korta, på koncernföretag avser framförallt
lånefinansiering till Swedavia Real Estate koncernen.
Not 4. FINANSIELLA INSTRUMENT, VERKLIGT
VÄRDE
VÄRDERING TILL VERKLIGT VÄRDE
För derivat har koncernen ISDA-avtal som möjliggör kvittning
vid till exempel betalningsinställelse. Ingen nettoredovisning
sker.
Koncernen
2016
2015
Belopp i MSEK
30 jun
31 dec
Lånefordringar och kundfordringar
796
528
Andra finansiella skulder
-4 419
-4 226
Derivat
-217
-224
Summa
-3 841
-3 921
Summa bokförda värden
-3 785
-3 864
För kortfristiga fordringar och skulder, som kundfordringar och
leverantörsskulder, med en kvarvarande livslängd på mindre än
sex månader anses det redovisade värdet reflektera verkligt
värde.
Verkligt värde för räntebärande skulder beräknas genom en
diskontering av framtida kassaflöden av kapitalbelopp och ränta
diskonterade till aktuell marknadsränta. Samtliga derivat per
balansdagen omfattas av klassificering utifrån nivå 2, vilket
innebär att derivaten går att härleda från direkta eller indirekta
prisnoteringar baserade på observerbar marknadsdata.
SWEDAVIA HALVÅRSRAPPORT JANUARI – JUNI 2016
16
NOTER
Not 5.
EVENTUALFÖRPLIKTELSER
Swedavias eventualförpliktelser består av pensionsåtaganden i
företagsägda kapitalförsäkringar om 7 MSEK (5), ett
borgensåttagande om 81 MSEK (-) till det med Bockasjö
samägda joint venture bolaget Landvetter Logistik Center AB
samt en kapitaltäckningsgaranti avseende dotterbolaget
Cityflygplatsen i Göteborg AB.
Swedavia har även förpliktelser hänförbara till miljökrav för att
bedriva flygplatsverksamhet.
Not 7.
KASSAFLÖDESANALYS
Kortfristig upplåning, löptid 3 månader eller kortare, som
upptagits och återbetalats under samma månad nettoredovisas.
4
NETTOOMSÄTTNING
Koncernen, belopp MSEK
Intäktsfördelning
Aviation Business
Passagerarrelaterade intäkter
Flygplansrelaterade intäkter
Externt reglerade avgifter
Ground handling
Övriga tilläggstjänster
Commercial Services
Bilparkering och angöring
Retail, Food & Beverage
Fastighetsintäkter
Reklam
Övriga Commercial-produkter
Övrig nettoomsättning
Summa
4
Not 6.
2016
apr-jun
2015
apr-jun
2016
jan-jun
2015
jan-jun
2015
jan-dec
434
161
191
58
46
890
421
157
178
59
42
858
781
312
368
135
102
1 699
763
308
336
128
91
1 626
1 576
647
650
240
145
3 258
222
161
99
23
18
522
209
165
160
22
18
573
411
302
211
46
35
1 006
385
302
332
41
36
1 095
796
634
452
90
157
2 130
13
1 425
5
1 436
20
2 724
14
2 735
27
5 416
Från och med den 1 januari 2016 har Swedavia gjort mindre ändringar i definitionen av nettoomsättning. Jämförelseperioder har justerats.
Not 8.
KOMPLETTERANDE INFORMATION TILL
NYCKELTAL
Not 9.
HÄNDELSER EFTER PERIODENS UTGÅNG
Nettoskuld
Pensionsskulden uppgår till 779 MSEK per den 30 juni 2016
och per den 30 juni 2015 till 801 MSEK. Per den 31 december
2015 uppgår den till 765 MSEK.
Den 15 juli utsågs Jonas Abrahamsson, sedan 2010
koncernchef EON Sverige, till ny VD och koncernchef för
Swedavia. Jonas Abrahamsson tillträder sin nya roll senast i
januari 2017. Karl Wistrand kvarstår som tillförordnad VD och
koncernchef fram till tillträdesdagen.
Rörelseresultat exklusive realisationsresultat
Realisationsresultat som exkluderas i beräkningen för perioden
april-juni samt januari-juni 2016 uppgår till 146 MSEK och för
perioden april-juni och januari-juni 2015 uppgår till 820 MSEK.
För perioden januari-december 2015 uppgick
realisationsresultatet till 918 MSEK.
Regeringen utsåg den 14 juli Stefan Mann, polismästare i
Östergötland, till regeringens särskilde utredare kring
införandet av US Preclearance på Stockholm Arlanda Airport.
Uppdraget innebär att Stefan Mann ska föreslå hur avtalen
med USA om amerikansk inresekontroll på Stockholm Arlanda
Airport, ska genomföras i svensk rättslagstiftning.
SWEDAVIA HALVÅRSRAPPORT JANUARI – JUNI 2016
17
Definitioner
AVIATION BUSINESS
Infrastrukturtjänster riktade till flygbolag och marktjänstbolag, exempelvis start- och landningstjänst samt
säkerhetskontroll.
AVKASTNING PÅ OPERATIVT
KAPITAL
Rörelseresultat plus resultat från
andelar i intresseföretag för rullande
12-månaders period delat med
genomsnittligt operativt kapital.
Nyckeltalet är ägarens
lönsamhetsmått på Swedavia och ett
av koncernens hållbarhetsmål. Måttet
speglar koncernens kostnad för
kapital.
BALANSOMSLUTNING
HÅLLBARHETSMÅL
Uppföljning av Swedavias
hållbarhetsmål görs löpande utifrån
senast verifierad data inom respektive
mål och enligt samma
redovisningsprinciper som beskrivs i
års- och hållbarhetsredovisningen för
2015.
KOMMERSIELLA INTÄKTER PER
AVRESANDE PASSAGERARE
Intäkter från Retail, Food & Beverage
samt Bilparkering och angöring delat
med antalet avresande passagerare
för samma period. Ett mått som
koncernen betraktar som centralt för
att följa den kommersiella
intäktsutvecklingen.
Totala tillgångar.
MEDELANTAL ANSTÄLLDA
COMMERCIAL SERVICES
Medelantalet anställda beräknas
utifrån arbetade timmar omräknat till
medeltal anställda som summan av
antalet arbetade timmar dividerat med
normal årsarbetstid i enlighet med
BFN:s definition. Beräknas utifrån
rullande 12 månader.
Tjänster med anknytning till
flygplatserna såsom uthyrning av
lokaler för handel, kontor, lager,
logistik samt arrenden,
parkeringsverksamhet och uthyrning
av reklamplatser.
DRIFTKOSTNADER PER
AVRESANDE PASSAGERARE
Summan av Swedavia ABs externa
kostnader och personalkostnader
delat med antalet avresande
passagerare för samma period. Ett
mått som Swedavia betraktar som
centralt för att följa utvecklingen av
kostnadseffektiviteten.
NETTOSKULD
Räntebärande skulder plus
pensionsskuld minskat med likvida
medel.
NETTOOMSÄTTNING
Swedavias flygplatser. Avresande
passagerare approximeras utifrån
antalet passagerare dividerat med två.
PERIODENS RESULTAT
Resultat efter skatt.
REAL ESTATE
Real Estate är det andra av
Swedavias två segment. Äger,
utvecklar och förvaltar fastigheter och
exploaterbar mark på och omkring
Swedavias flygplatser.
RESULTAT PER AKTIE
Periodens resultat dividerat med
genomsnittligt antal aktier.
RÄNTEBÄRANDE SKULDER
Räntebärande skulder i
balansräkningen består av skulder till
kreditinstitut, obligationslån, certifikat
samt skulder till leasingföretag.
RÖRELSEMARGINAL
Rörelseresultat i procent av
nettoomsättning. Rörelsemarginal
exklusive realisationsresultat se
beräkning av Rörelseresultat exklusive
realisationsvinst.
RÖRELSERESULTAT EXKLUSIVE
REALISATIONSVINST
FLYGPLATSVERKSAMHET
OPERATIVT KAPITAL
Rörelseresultat minskat med
realisationsresultat från väsentliga
transaktioner. Ett mått som är centralt
då Swedavias ledning följer
rörelseresultat exklusive
realisationsresultat.
Flygplatsverksamheten är ett av
Swedavias två rörelsesegment.
Äger, driver och utvecklar Swedavias
flygplatser.
Eget kapital inklusive räntebärande
skulder minskat med likvida medel.
SKULDSÄTTNINGSGRAD
GENOMSNITTLIGT OPERATIVT
KAPITAL
Med passagerare avses den
statistiska händelse där en person
med flyg har avrest från eller
ankommit till en av Swedavias
flygplatser. Med avresande
passagerare avses således den
statistiska händelse där en person
med flyg har avrest från en av
Utgående operativt kapital per
balansdagen plus utgående operativt
kapital per balansdagen föregående år
dividerat med två.
Swedavias nettoomsättning avser
intäkter från Aviation Business och
Commercial Services.
PASSAGERARE
Nettoskuld delat med eget kapital.
Nyckeltalet är det nyckeltal som
ägaren använder som
kapitalstrukturmål för koncernen.
Måttet bedöms vara direkt kopplat till
koncernens faktiska finansiering och
finansiella risk.
SWEDAVIA HALVÅRSRAPPORT JANUARI – JUNI 2016
18
Kalendarium
Delårsrapport jan-sep 2016
Bokslutskommuniké 2016
Årsredovisning 2016
2016-10-26
2017-02-13
2017-03-31
Swedavias finansiella rapporter publiceras på Swedavias hemsida www.swedavia.se.
Denna halvårsrapport har ej varit föremål för granskning av Swedavias revisorer.
Kontaktpersoner
KARL WISTRAND
Verkställande direktör och koncernchef
MATS PÅHLSON
Ekonomi- och Finansdirektör
Telefon 010-109 00 60
Undertecknade försäkrar att halvårsrapporten ger en rättvisande översikt av moderbolagets och koncernens verksamhet, ställning och
resultat samt beskriver väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som moderbolaget och de företag som ingår i koncernen står inför.
Stockholm-Arlanda 15 juli 2016
Åke Svensson
Styrelseordförande
Karin Apelman
Styrelseledamot
Lars Backemar
Styrelseledamot
Anna Elgh
Styrelseledamot
Adine Grate Axén
Styrelseledamot
Lottie Knutson
Styrelseledamot
Lotta Mellström
Styrelseledamot
Lars Mydland
Styrelseledamot
Lottie Svedenstedt
Styrelseledamot
Lars Andersson
Styrelseledamot
Arbetstagarrepresentant
Robert Olsson
Styrelseledamot
Arbetstagarrepresentant
Karl Wistrand
Verkställande direktör och koncernchef
Swedavia AB (publ)
190 45 Stockholm-Arlanda
Besöksadress: Flygvägen 10
Org.nr 556797-0818
Säte Sigtuna kommun
Tel: +46 10 109 00 00
Fax: +46 10 109 05 00
E-post: [email protected]
Koordinater: 59°39’14.06”N 17°56’21.51”O
www.swedavia.se
SWEDAVIA HALVÅRSRAPPORT JANUARI – JUNI 2016
19