Nets A/S
går på børsen
SEPTEMBER 2016
MÅ IKKE OFFENTLIGGØRES, DISTRIBUERES ELLER UDLEVERES HELT ELLER DELVIST, DIREKTE ELLER INDIREKTE, I ELLER TIL USA, AUSTRALIEN, CANADA
ELLER JAPAN. Denne meddelelse udgør ikke et prospekt, og intet i denne meddelelse indeholder et udbud af værdipapirer. Ingen person bør købe eller tegne
værdipapirer i Nets A/S (“Nets” eller “Selskabet”), medmindre dette sker på grundlag af oplysninger i et prospekt, der er offentliggjort af Nets i forbindelse
med det mulige udbud og optagelse af sådanne værdipapirer til handel og officiel notering på Nasdaq Copenhagen A/S (“Nasdaq Copenhagen”). Eksemplarer
af et sådant prospekt vil efter offentliggørelsen blive gjort tilgængelige på Selskabets hjemsted og med visse undtagelser via Selskabets hjemmeside.
Interview med CEO Bo Nilsson, Nets A/S
Kan du kort beskrive, hvilke forretningsområder der primært bidrager til indtjeningen
i Nets og en årlig organisk vækst på 5-6 pct.?
Bo Nilsson (BN): Alle vores tre forretningsområder forventes at bidrage til væksten,
men især Merchant Services og Finansiel Network Services.
BO NILSSON
NETS A/S
Vi ser en underliggende vækst på hele det nordiske marked, i takt med at flere og
flere betalinger bliver digitale. Derudover ser vi nogle konkrete vækstlommer, som
Nets er godt positioneret til at udnytte. Det gælder inden for mobile betalinger og
Card Management Systemer (CMS), som bankerne i stigende grad outsourcer. Dertil
kommer muligheden for at udvide værdikæden med services inden for f.eks. ”Fraud
Prevention”. Endelig ser vi muligheder i det store svenske marked.
Igennem de seneste år har Nets været igennem en transformation, og I har foretaget
en række investeringer. Hvordan vil du beskrive den udvikling, Nets har været
igennem, og hvor ser du, at selskabet er i dag i forhold til for tre år siden?
(BN): Nets er en anden virksomhed i dag, end vi var for 2-3 år siden. I dag er vi i langt
højere grad en markedsorienteret, kommerciel og kundefokuseret virksomhed. Vi
er også gået fra at være en lavvækstvirksomhed til en højvækstvirksomhed, og vi
driver vores forretning mere effektivt. Vi er blevet mere innovative og har lanceret en
række nye stærke produkter. Vi har også sat et nyt og erfarent ledelsesteam, og vi har
forbedret vores markedsposition med en række strategiske opkøb.
Vidste du ...
at Nets har været den
primære aktør indenfor
betalinger på det danske
marked i henved 50 år?
Vi er selvsagt ikke i mål endnu. Jeg ser det som en lang rejse. Men vi er på rette vej, og
vi står i dag meget stærkt på tværs af Norden og er derfor godt rustet til at udnytte
de vækstmuligheder, vi ser på det nordiske marked.
Nets har desuden foretaget en række opkøb. Hvordan ser du, at de opkøb passer til
den fremtidige strategi for Nets, og kan der forventes yderligere opkøb?
(BN): Vi har foretaget syv opkøb af virksomheder, der alle har medvirket til at styrke
Nets’ forretning. Det gælder f.eks. vores køb af DIBS, der har styrket os inden for
internet handel. Andre opkøb har styrket os, teknologisk eller geografisk – primært i
Sverige.
SEPTEMBER 2016
Vidste du ...
at Nets i 2015 gennemførte betalinger til en værdi
af mere end 409 mia. kr.
og gennemførte mere end
7,3 mia. korttransaktioner i
hele Norden?
SIDE 2
Med opkøbene har vi opnået en stærk og effektiv forretning. Der er derfor ikke
umiddelbart nogle selskaber indenfor vores område, som vi mener vil kunne styrke
vores forretningsmæssige grundlag yderligere. Men vi kigger selvfølgelig hele tiden
på, om der dukker interessante muligheder op.
Vil Nets fortsætte med udelukkende at koncentrere sig om det nordiske marked, eller
ser du muligheder for en ekspansion udenfor Norden?
(BN): Vi ser fortsat et stort potentiale i det nordiske marked, og derfor er Norden i
fokus i vores nuværende strategi, men vi følger også vores kunder med services uden
for Norden. Vi har da også for nylig vundet et udbud af Real Time Clearing i Italien.
Nets har allerede i dagen en stærk markedsposition i bl.a. Danmark og Norge.
Hvordan ser du på mulighederne for at øge jeres markedsposition i det svenske
marked yderligere?
(BN): For os er det et klart mål yderligere at styrke vores forretningsgrundlag i
Sverige. Vi har efterhånden opbygget et stærkt og effektivt forretningsgrundlag i
Sverige, senest med købet af Nordeas ”Merchant acquiring” forretning, ligesom vi har
et stærkt grundlag indenfor det hastigt voksende marked for betalinger i forbindelse
med internet handel.
Samtidig er det en styrke for vores forretning i Sverige, at Nets er et stort selskab,
der er tilstede i hele værdikæden. Det giver os muligheder for at tilbyde kunderne
integrerede og skalerbare løsninger.
Nets er i dag involveret i alle led af værdikæden for betalingsløsninger. Hvilke
synergier ser du ved denne model, og vil Nets fremadrettet også være til stede i alle
led?
(BN): Det er en helt central del af Nets’ styrke, at vi er tilstede i hele værdikæden for
digitale betalinger. Det gør vores forretningsmodel stærkt skalerbar og giver gode
muligheder for stordriftsfordele.
Men det giver os også mulighed for, som få andre aktører, at være med til at drive
udviklingen for digitale betalinger fremad i Norden. Se f.eks. på udrulningen af det
kontaktløse Dankort i Danmark, hvor vi har været aktive i at samle detailhandlen
omkring udviklingen af Dankort, samtidig med at vi sammen med bankerne har
skubbet på for at få det ud til forbrugerne og lære forbrugerne at bruge den
kontaktløse funktion. Endelig har vi medvirket til at sikre udrulning og opgradering
af terminaler til butikkerne, sammen med informationsmaterialer til kunderne om
muligheden for at betale kontaktløst. Hele dette projekt har indtil videre været en stor
succes, især fordi både banker og detailhandlen har bakket så stærkt op om Dankort,
men også fordi netop Nets har den unikke placering i værdikæden, som vi har.
Vidste du ...
at hver dankortholder i
gennemsnit brugte deres
Dankort 209 gange i løbet
af 2015, og at gennemsnitsforbruget pr. Dankort i
2014 var ca. 63.000 kr.?
Hvilke forventninger har I til Dankort-betaling via mobilen, som lanceres senere på
året, og hvordan ser du Dankortets rolle fremadrettet?
(BN): Dankort er grundlæggende en kæmpe succeshistorie. Af flere årsager. Først
og fremmest anser vi det som et af verdens billigste og sikreste betalingskort.
Derfor oplever vi, at både de danske forbrugere og butikkerne bakker stærkt op
om kortet. Dankort har derfor også en meget central rolle at spille i den danske
betalingsinfrastruktur fremadrettet.
Men det kræver, at vi løbende udvikler kortet. Det er derfor, vi sidste efterår
påbegyndte udrulningen af det kontaktløse Dankort, hvilket er overgået vores
forventninger. Næste skridt i udviklingen er Dankort på mobilen. Allerede i løbet af
det sene efterår i år, forventer vi at gennemføre pilottest af Dankort på mobilen ude i
forretningerne og i løbet af 2017 forventes udrulningen for alvor at tage fart.
Dankort på mobilen er både en nem, sikker og enkel måde at betale på, og som giver
både butikker og forbrugere en række fordele. Derfor tror vi også, at Dankort på
mobilen vil være med til at fremtidssikre Dankortet.
SEPTEMBER 2016
Vidste du ...
at Nets i 2015 nedbragte
deres CO2 forbrug med
57 pct., nedsatte deres
energiforbrug med 7 pct.
og brugte 20 pct. mindre
papir – sammenlignet med
året før?
SIDE 3
Jeres driftsresultat før afskrivninger, skat, renter mv. (EBITDA) er forbedret betydeligt
siden 2013. Hvordan forventer du, at marginen vil udvikle sig fremadrettet, og vil der
komme et yderligere løft i niveauet?
(BN): Vi ser et yderligere potentiale for markedsekspansion, bl.a. som følge af vores
skalerbare forretningsmodel. Derudover ser vi en række muligheder for at optimere
vores omkostningsbase yderligere de kommende år – og dermed forbedre vores
marginer.
Mange nye finansielle spillere og teknologier er på vej ind på jeres hjemmemarkeder
for kort- og betalingsløsninger og disruption er et stort emne – ikke mindst i den
finansielle verden. Hvordan ser du konkurrencesituationen udvikle sig, og hvordan vil I
sikre jer, at I fortsat er konkurrencedygtige?
(BN): Der er ingen tvivl om, at mange nye aktører og teknologiske løsninger kommer
ind på markedet i disse år. Det stiller helt klart nogle store krav til os om hele tiden at
være på tæerne. Vi skal fortsætte vores udvikling i retning at et mere kundeorienteret
selskab, og vi skal blive endnu mere innovative.
Men man skal også bemærke, at Nets har nogle styrker, som mange af de nye
aktører ikke har. Fordi vi har det forretningsgrundlag vi har, og fordi vi er tilstede
i hele værdikæden, kan vi levere sammenhængende løsninger til vores kunder og
dermed i praksis fungere som en ”one-stop-shop”. Samtidig har vi en infrastruktur i
Norden, som de fleste, der ønsker at spille en rolle på det nordiske marked for digitale
betalinger, ser store fordele i at anvende.
Kan du kort forklare, om du ser MobilePay, Swipp og lignende løsninger som en trussel
eller en mulighed for Nets? Og i givet fald hvorfor?
(BN): MobilePay, Swipp m.fl. har først og fremmest gjort markedet for digitale
betalinger større, fordi det primært er såkaldte ”P2P løsninger”, som tidligere skete
med kontanter. Der er således nogle forskelle mellem f.eks. MobilePay og Dankort til
mobilen og de såkaldte Wallets (digitale tegnebøger).
Vi ser grundlæggende interessante muligheder og udvikling på området for
mobile betalinger, herunder især muligheden for at betale med sin mobiltelefon i
forretningerne. Og vi tror på, at der er mange danskere, der gerne vil kunne gøre det
på en enkel, billig og sikker måde, og derfor tror vi, at mange danskere vil vælge at
betale med Dankort på mobilen, i takt med at muligheden rulles ud.
Hvordan ser du udviklingen af Blockchain, og hvilken rolle forventer du, at denne
teknologi vil spille for Nets, og herunder om du ser nye forretningsmuligheder?
(BN): Blockchain er en teknologi, hvis potentiale nok ligger lidt ude i fremtiden. Men vi
har allerede besluttet, at hvis der er konkrete forretningsmuligheder i Blockchain, så
skal Nets være med, hvor mulighederne er. Derfor er vi i fuld gang med et partnerskab
med Coinify, der har specialiseret sig i Blockchain, om at afdække de konkrete
kommercielle muligheder i Blockchain.
Denne meddelelse udgør ikke et tilbud om at sælge eller en opfordring til at tilbyde at købe værdipapirer udstedt af Nets A/S (“Nets” eller ”Selskabet”) i nogen
jurisdiktion, hvor et sådant tilbud eller salg ville være ulovligt, og meddelelsen og oplysningerne heri må hverken direkte eller indirekte distribueres eller offentliggøres i eller til sådanne jurisdiktioner.
Denne meddelelse og oplysningerne indeholdt heri må ikke distribueres i eller til USA. Dette dokument er ikke og udgør ikke nogen del af et tilbud om at sælge
eller en opfordring til at tilbyde at købe værdipapirer i USA. De værdipapirer, hvortil der henvises heri, er ikke og vil ikke blive registreret i henhold til U.S.
Securities Act of 1933 med senere ændringer (“Securities Act”) og må ikke udbydes eller sælges i USA undtagen i medfør af en registrering i henhold til
eller undtagelse fra, eller i en transaktion, som ikke er underlagt, registreringskravene i Securities Act. Der er ingen hensigt om at registrere værdipapirerne,
hvortil der henvises heri, i USA eller foretage et offentligt udbud af værdipapirerne i USA. Værdipapirer, der sælges i USA, vil alene blive solgt til “qualified
institutional buyers” (som defineret i Rule 144A i Securities Act) i henhold til Rule 144A.