STIFTELSEN BRITA MARIA RENLUNDS MINNE SR
PLACERINGSPLAN
Målsättning
generera direktavkastning för att finansiera stiftelsens verksamhet
trygga förmögenhetens realvärde på lång sikt
Direktavkastningen i form av dividender, räntor, hyror och motsvarande inkomster skall
årligen vara möjligast jämn.
Förmögenhetsslag
Aktier och aktierelaterade placeringar
Fastighetsrelaterade placeringar
Ränterelaterade placeringar
Alternativa placeringar
Placeringspolitik
Stiftelsen placerar huvudsakligen i aktier och aktierelaterade instrument, eftersom dessa på
lång sikt har visat sig ge den bästa totalavkastningen (direktavkastning + värdestegring).
En mindre del av förmögenheten placeras i fastighets- och ränterelaterade instrument.
Vid genomförandet av placeringar använder sig Stiftelsen av välrenommerade
placeringsinstitut.
Aktier och aktierelaterade instrument
Stiftelsen placerar direkt i börsnoterade aktier i Finland och Sverige, ev. kompletterade med
börsnoterade aktier i kända bolag i andra länder.
Vid val av aktier prefereras bolag med:
stark marknadsposition samt goda framtidsutsikter
etablerad lönsamhet och sund balansräkning
kvalificerad bolagsledning
aktiv ägare
rimlig värdering
god dividendavkastning
och som eftersträvar en hållbar utveckling.
För att uppnå bättre diversifiering kompletteras de direkta aktieinnehaven med aktiefonder
och börshandlade fonder (”ETF”), vilka främst är inriktade på:
småbolag
vissa geografiska områden
vissa branscher
Alternativa placeringar
Stiftelsen kan även ge placeringslån i samarbete med andra finlandssvenska stiftelser och
fonder till Ab Kelonia Placering Oy för placering i Private Equity – placeringar. Private Equityplaceringar kan även ske via andra välrenommerade finansieringsinstitut
Placeringar i fastigheter och byggnader
För att utjämna svängningarna på aktiemarknader har stiftelsen investeringar i öppna eller
slutna fastighetsfonder, samt fastighets- och bostadsaktier. Vid val av dylika investeringar
bör främst eftersträvas
en beständig avkastning och
värdestegring på sikt.
Beaktande att stiftelsen inte har anställd personal som sköter placeringar bör man
eftersträva att de administrativa kostnaderna minimeras.
Ränterelaterade placeringar
Medel som inte är placerade i aktie- eller fastighetsrelaterade placeringar förvaltas med
sikte på högsta direktavkastning med hänsyn till behovet av likviditet och säkerhet.
Medel kan placeras bland annat i räntefonder med kort eller längre placeringshorisont, i
europeiska banker, i instrument emitterade av dessa banker, statslån och företagslån
utgivna av välrenommerade bolag. .
Allokering och risk
Allokeringen mellan aktie- fastighets- och ränterelaterade placeringar sker utgående från
maximering av förväntad totalavkastning på lång sikt, det vill säga primärt i aktierelaterade
placeringar enligt ovanstående. Tyngdpunkter kan definieras utgående från konjunktursyn,
utsikter för direktavkastning och andra överväganden, men volatilitet tolereras för att bäst
möjligt nå högt ställda mål för totalavkastningen i ett stiftelseperspektiv. Sålunda kan värdet
av den placerade förmögenheten stiga eller sjunka kännbart mätt på årsnivå.
Aktieplaceringarna är utsatta för såväl marknadsrisk som risk förknippad med enskilda
placeringar. Marknadsrisken är erkänt svår att prognostisera. Enskilda placeringar skall
diversifieras på branscher, bolag och marknader i syfte att sprida risken, samtidigt som
antalet enskilda placeringar skall hållas hanterligt för att underlätta uppföljningen och
minimera administrativa kostnader.
På motsvarande sätt är ränteplaceringar, speciellt i enskilda banker och företag, utsatta för
risk. Av denna anledning bör även dylika placeringar diversifieras.
Resultat och reserver
Stiftelsens resultat bildas av direktavkastningen, det vill säga dividender, räntor, hyror,
distribuerad avkastning från placeringsfonder och motsvarande.
Realiserade vinster överförs i allmänhet till värderegleringsfond i balansräkningen mot vilken
även förluster, nedskrivningar och återförda nedskrivningar förs.
Direktavkastningen kan vara svår att prognostisera och den kan variera från år till år. Det är
sålunda motiverat att på sikt bygga upp konjunkturutjämnande reserver för att stiftelsen
skall kunna föra en konsekvent utdelningspolitik.
Beslutsordning och administrativa arrangemang
Stiftelsens styrelse fastställer denna Placeringsplan.
Praktiska frågor i anslutning till placeringsverksamheten handhas av det av styrelsen utsedda
finansrådet, som har fullmakt att fatta operativa placeringsbeslut inom ramen för dessa
regler och eventuella andra föreskrifter styrelsen besluter om. Stiftelsens VD har rätt att
närvara på finansrådets möten.
Handläggningen av placeringarna sker i utvald bank, som på överenskommet sätt
ombesörjer rapporteringen till stiftelsens finansråd.
Stiftelsens styrelse informeras regelbundet om av finansrådet fattade väsentliga beslut.
Denna Placeringsplan är fastställd av styrelsen den 12.10.2016