STIFTELSEN BRITA MARIA RENLUNDS MINNE SR PLACERINGSPLAN Målsättning generera direktavkastning för att finansiera stiftelsens verksamhet trygga förmögenhetens realvärde på lång sikt Direktavkastningen i form av dividender, räntor, hyror och motsvarande inkomster skall årligen vara möjligast jämn. Förmögenhetsslag Aktier och aktierelaterade placeringar Fastighetsrelaterade placeringar Ränterelaterade placeringar Alternativa placeringar Placeringspolitik Stiftelsen placerar huvudsakligen i aktier och aktierelaterade instrument, eftersom dessa på lång sikt har visat sig ge den bästa totalavkastningen (direktavkastning + värdestegring). En mindre del av förmögenheten placeras i fastighets- och ränterelaterade instrument. Vid genomförandet av placeringar använder sig Stiftelsen av välrenommerade placeringsinstitut. Aktier och aktierelaterade instrument Stiftelsen placerar direkt i börsnoterade aktier i Finland och Sverige, ev. kompletterade med börsnoterade aktier i kända bolag i andra länder. Vid val av aktier prefereras bolag med: stark marknadsposition samt goda framtidsutsikter etablerad lönsamhet och sund balansräkning kvalificerad bolagsledning aktiv ägare rimlig värdering god dividendavkastning och som eftersträvar en hållbar utveckling. För att uppnå bättre diversifiering kompletteras de direkta aktieinnehaven med aktiefonder och börshandlade fonder (”ETF”), vilka främst är inriktade på: småbolag vissa geografiska områden vissa branscher Alternativa placeringar Stiftelsen kan även ge placeringslån i samarbete med andra finlandssvenska stiftelser och fonder till Ab Kelonia Placering Oy för placering i Private Equity – placeringar. Private Equityplaceringar kan även ske via andra välrenommerade finansieringsinstitut Placeringar i fastigheter och byggnader För att utjämna svängningarna på aktiemarknader har stiftelsen investeringar i öppna eller slutna fastighetsfonder, samt fastighets- och bostadsaktier. Vid val av dylika investeringar bör främst eftersträvas en beständig avkastning och värdestegring på sikt. Beaktande att stiftelsen inte har anställd personal som sköter placeringar bör man eftersträva att de administrativa kostnaderna minimeras. Ränterelaterade placeringar Medel som inte är placerade i aktie- eller fastighetsrelaterade placeringar förvaltas med sikte på högsta direktavkastning med hänsyn till behovet av likviditet och säkerhet. Medel kan placeras bland annat i räntefonder med kort eller längre placeringshorisont, i europeiska banker, i instrument emitterade av dessa banker, statslån och företagslån utgivna av välrenommerade bolag. . Allokering och risk Allokeringen mellan aktie- fastighets- och ränterelaterade placeringar sker utgående från maximering av förväntad totalavkastning på lång sikt, det vill säga primärt i aktierelaterade placeringar enligt ovanstående. Tyngdpunkter kan definieras utgående från konjunktursyn, utsikter för direktavkastning och andra överväganden, men volatilitet tolereras för att bäst möjligt nå högt ställda mål för totalavkastningen i ett stiftelseperspektiv. Sålunda kan värdet av den placerade förmögenheten stiga eller sjunka kännbart mätt på årsnivå. Aktieplaceringarna är utsatta för såväl marknadsrisk som risk förknippad med enskilda placeringar. Marknadsrisken är erkänt svår att prognostisera. Enskilda placeringar skall diversifieras på branscher, bolag och marknader i syfte att sprida risken, samtidigt som antalet enskilda placeringar skall hållas hanterligt för att underlätta uppföljningen och minimera administrativa kostnader. På motsvarande sätt är ränteplaceringar, speciellt i enskilda banker och företag, utsatta för risk. Av denna anledning bör även dylika placeringar diversifieras. Resultat och reserver Stiftelsens resultat bildas av direktavkastningen, det vill säga dividender, räntor, hyror, distribuerad avkastning från placeringsfonder och motsvarande. Realiserade vinster överförs i allmänhet till värderegleringsfond i balansräkningen mot vilken även förluster, nedskrivningar och återförda nedskrivningar förs. Direktavkastningen kan vara svår att prognostisera och den kan variera från år till år. Det är sålunda motiverat att på sikt bygga upp konjunkturutjämnande reserver för att stiftelsen skall kunna föra en konsekvent utdelningspolitik. Beslutsordning och administrativa arrangemang Stiftelsens styrelse fastställer denna Placeringsplan. Praktiska frågor i anslutning till placeringsverksamheten handhas av det av styrelsen utsedda finansrådet, som har fullmakt att fatta operativa placeringsbeslut inom ramen för dessa regler och eventuella andra föreskrifter styrelsen besluter om. Stiftelsens VD har rätt att närvara på finansrådets möten. Handläggningen av placeringarna sker i utvald bank, som på överenskommet sätt ombesörjer rapporteringen till stiftelsens finansråd. Stiftelsens styrelse informeras regelbundet om av finansrådet fattade väsentliga beslut. Denna Placeringsplan är fastställd av styrelsen den 12.10.2016
© Copyright 2024