Modèles de pricing et méthodes numériques sous Excel en VBA MFE02 Modélisation financière sous Excel Théorie d’arbitrage et modèles de pricing  Fondements de la théorie d’arbitrage  Modèle de Black & Scholes, Modèle de Cox, Ross et Rubinstein  Modèles de taux Méthode de pricing par Arbres  Géométrie des arbres  Arbre binomial à un facteur  Arbre binomial à deux facteurs  Arbre trinomial à un facteur  Arbre trinomial à deux facteurs  Processus unidimensionnel et arbres binomiaux  Discrétisation du processus  Convergence du schéma de discrétisation  Extension du procédé  Processus unidimensionnel et arbres trinomiaux  Discrétisation du processus  Convergence du schéma de discrétisation  Diffusion sur des arbres orthogonaux  Diffusion sur des arbres corrélés  Applications :  Elaboration d’un pricer d’options à barrière & américaine  Mise en place d’un pricer de convertible  Valorisation par arbitrage  Techniques de valorisation sous Excel  Réalisation d’un pricer interactif d’options  Modélisation sous Excel en VBA  Initiation aux méthodes numériques : EDP, MC, …  SSII (MOA, MOE)  Risques, Middle Office  Quants, Traders, Structureurs, Sales  Analystes et Stratégistes juniors  Ingénieurs financiers Pricing via des simulations Monté Carlo  Généralités et nombres aléatoires  Notions générales, loi uniforme  Autres lois : méthode d’inversion, méthode de rejet  Variables aléatoires corrélées et décomposition de Cholesky  Méthodes de discrétisation  Modèle de Black & Scholes  Schémas de discrétisation : discrétisations d’Euler, de Milshtein  Options asiatiques : schémas simples  Options à barrière : approche naïve et ponts de diffusion  Techniques de réduction de la variance  Application : Outil de pricing avec des simulations MC (en VBA)  Notions de base des produits dérivés  Utilisation standard du Tableur Excel  3 jours Pricing par EDP, FFT, intégration  Théta-schémas en dimension « un » d’espace  Méthode ADI en dimension supérieure  Méthode numérique Fast Fourrier Transform ou FFT  Intégration numérique • Prix HT Méthodes de calibration • Comment s’inscrire ?  Calibration de modèles paramétriques : optimisation  Calibration de modèle de pricing : booststrapping  Application : calibration du modèle de taux 3490 € • Lieu Paris – La Défense Bulletin d’inscription • Contact 01-42-04-58-24 [email protected] P.S : nombre d’inscriptions maximum : 12 personnes