Ein flexibler und opportunistischer Anlagestil zur Unterstützung

Carmignac Gestion Luxembourg
Teilfonds einer SICAV luxemburgischen Rechts
Ein flexibler und opportunistischer Anlagestil
zur Unterstützung eines Total-Return-Ansatzes
Breit gefächertes und globales Anlageuniversum
Flexibler Ansatz im Hinblick auf die internationalen Renten- und Devisenmärkte
Auf Überzeugungen basierende, benchmarkunabhängige Anlagephilosophie
Der Schwerpunkt liegt darin alle Anlagechancen unter verschiedenen
Marktbedingungen bestmöglich zu nutzen
MÄRZ 2015
Charles Zerah
Entscheidungsspielraum und Flexibilität
zur Umsetzung eines aktiven und auf
Überzeugungen basierenden Ansatzes
Zugriff auf ein breites Spektrum von Performancetreibern
Der Carmignac Portfolio Global Bond verfügt über ein breites und diversifiziertes Anlageuniversum
mit dem Ziel, die besten Anlagechancen auf globaler Ebene zu identifizieren. Dies bietet dem
Fondsmanager die Gelegenheit, die besten Zins-, Anleihe- und Devisenstrategien sowohl in
den Industrie- als auch in den Schwellenländern zu entdecken und umzusetzen.
Die Vorteile eines flexiblen Anlageprozesses
Der benchmarkunabhängige, auf Überzeugungen basierende Anlagestil des Carmignac Portfolio Global
Bond wird durch einen großen Entscheidungsspielraum bei unterschiedlichen Segmenten ergänzt. Dank
des relativ uneingeschränkten Prozesses kann der Fonds in selektiven Wertnischen anlegen, um sowohl in
Hausse- als auch in Baissephasen der Rentenmärkte Performance zu generieren.
BREITES SPEKTRUM
DER MODIFIZIERTEN
DURATION
+10
-4
1
FLEXIBLE ALLOKATION
2
Anleihen und Devisen
short
0
long
3
FREI VON GEOGRAFISCHEN UND
SEKTORIELLEN BESCHRÄNKUNGEN
Industrieund Schwellenländer
Opportunistischer und aktiver Ansatz
Charles Zerah befasst sich mit der Umsetzung lang-, mittel- und kurzfristiger Strategien entsprechend dem dynamischen Charakter des Anlagestils.
Die aktive und durch Handlungsfreitheit geprägte Verwaltung des Fonds legt den Schwerpunkt auf strategische wie auch taktische Positionen
sowie Arbitrage-Geschäfte auf den internationalen Renten- und Devisenmärkten. Der Fonds kann dank seines opportunistischen Ansatzes seine
Anlageüberzeugungen in vollem Umfang nutzen.
Nutzung des breiten Spektrums der Modifizierten Duration: Beispiel
Umsetzung eines opportunistischen Ansatzes: Beispiel
Allokation in Staatsanleihen der Peripherieländer entspricht genau
den Überzeugungen
70%
60%
52,5%
49,3%
43,0%
6
36,2%
30%
23,4%
28,2%
8,25 6,2% 8,38
9,20
9,37
4
2
16,4%
20%
max
8
45,7%
40%
0%
10
57,3%
50%
10%
Aktive Modifizierte Duration
9,98
10,24
10,68
10,88
10,64
11,02
0
5,93
0,0%
-2
-4
T2 2012 T3 2012 T4 2012 T1 2013 T2 2013 T3 2013 T4 2013 T1 2014 T2 2014 T3 2014 T4 2014
Carmignac Portfolio Global Bond
JP Morgan Global Government Bond (Eur)
Carmignac Gestion Luxembourg - Carmignac Portfolio Global Bond
min
/14
08
Anlageideen werden von einem eng verknüpften
Investmentteam gemeinsam erarbeitet
Mehr als 25 Jahre Top-downErfahrung
MAKROÖKONOMISCHE UND
ANLAGEKLASSENÜBERGREIFENDE EXPERTISE
Rose OUAHBA
Leiterin des Bereichs
Fixed Income
Fondsmanagerin
Carmignac ist bekannt für das Know-how in Top-downAnlageprozessen, welches seit 1989 die Grundlage
des Anlagestils bildet. Der Fonds profitiert von der
renommierten makroökonomischen Erfahrung von
Edouard Carmignac und Frédéric Leroux, die von
dem aus quantitativen und Länderrisiko-Analysten
bestehenden Cross-Asset-Team unterstützt werden.
Carlos GALVIS
Fondsmanager
Multi-Strategie-Expertise
17 Jahre Erfahrung
Unser Fixed-Income-Team profitiert von
durchschnittlich 17 Jahren Erfahrung
und verfügt über umfassende Kenntnisse
auf dem Gebiet der festverzinslichen
Anlageklassen. Die enge Zusammenarbeit
mit Wertpapiermanagern/Sektoranalysten
und die ständige Interaktion innerhalb
des Fixed-Income-Teams erleichtern die
Umsetzung optimaler Zins-, Anleihe- und
Devisenstrategien.
20 Jahre Erfahrung
Charles ZERAH
Fondsmanager
20 Jahre
Erfahrung
Keith NEY
Fondsmanager
Pierre VERLE
Leiter des Bereichs Credit
16 Jahre Erfahrung
Erfahrung im Hochzinsumfeld
11 Jahre Erfahrung
Charles ZERAH
Idea generation ist eine
Teamleistung
ERFAHRUNG IM WERTPAPIERBEREICH
Das gesamte Managementteam trifft sich jeden Morgen
um makroökonomische Daten, Marktereignisse und
Risikofaktoren zu besprechen und zu analysieren. Der
gegenseitige Ideenaustausch ist ein Grundstein des
Anlagestils von Carmignac, wobei besonderer Wert auf
Auswirkungen und Synergien gelegt wird.
2 spezialisierte Anleihehändler:
Vincent AGUADO, Sami LAHOUSSINE
Track-Record zeigt starken Wettbewerbsvorsprung
Rollierende Performance
Carmignac Portfolio Global Bond A EUR acc
JP Morgan Global Government Bond (EUR)
1 Jahr
Quartil
3 Jahre
Quartil
5 Jahre
Quartil
+11,9%
1
+32,2%
1
+47,3%
1
+10,7%
-
+19,7%
-
+39,0%
-
Overall Morningstar Rating TM
Performance im Kalenderjahr
Carmignac Portfolio Global Bond A EUR acc
JP Morgan Global Government Bond (EUR)
3 JAHRE
2014
2013
2012
2011
+13,8%
-4,7%
+7,1%
+9,5%
+14,6%
-8,6%
-0,3%
+10,8%
INSGESAMT
Overall Morningstar Rating TM
Quelle: Carmignac, Stand 31/03/2015
Carmignac Gestion Luxembourg - Carmignac Portfolio Global Bond
Empfohlene
Mindestanlagedauer:
Charles Zerah
2 Jahre
Risk scale*
Vor seiner Tätigkeit bei Carmignac sammelte Charles Zerah im Rahmen seiner
Tätigkeit für Axa Investment Managers, Crédit Lyonnais AM und Crédit Agricole
AM fundierte Kenntnisse im globalen Anleihemarkt. Er hat einen Master in
Finanzwissenschaften und absolvierte ein Postgraduiertenstudium an der
Universität Paris II Panthéon Assas, das er mit einem DESS-Diplom (diplôme d’études supérieures
spécialisées) abschloss. Zerah wendet einen globalen Ansatz bei festverzinslichen Anlagen an und
verfügt über umfangreiche Erfahrung in Staats- und Unternehmensanleihen der Schwellenländer.
Zudem verwaltet er den Fonds Carmignac Portfolio Emerging Patrimoine mit.
Risikoskala1
1
2
3
4
5
6
7
Verwaltetes Vermögen
1 187 Millionen Euro
Art des Fonds
UCITS IV
Notierung
Täglich
Chancen und Risiken
RISIKEN
CHANCEN
Zinsrisiko: Das Zinsrisiko führt bei einem Anstieg der Zinsen zu
Schwankungen des Nettoinventarwerts.
Auf die Anleihenmärkte zugeschnittenes aktives und pragmatisches
Fondsmanagement.
Kreditrisiko: Das Kreditrisiko besteht in der Gefahr, dass der Emittent seinen
Verpflichtungen nicht nachkommt.
Ein Team, das sich durch mutige Entscheidungen und Unabhängigkeit
auszeichnet.
Währungsrisiko: Das Währungsrisiko ist mit dem Engagement in einer
Währung verbunden, die nicht die Bewertungswährung des Fonds ist.
Makroökonomische Analyse in Verbindung mit unseren langfristigen
Überzeugungen.
Kapitalverlustrisiko: Der Investmentfonds besitzt weder eine Garantie noch
einen Schutz.
Ein breites Anlageuniversum, das es ermöglicht von Chancen in der
gesamten Welt zu profitieren.
Ein Währungsexposure, mit dem Marktschwankungen antizipiert werden.
Merkmale
Anteilsklassen
Datum des
ersten NAV
A EUR acc
14/12/07
A EUR Ydis
19/07/12
A CHF acc Hdg
19/07/12
A USD acc Hdg
19/07/12
F EUR acc
15/11/13
Rechtsform
Bloomberg
Code
ISIN-Code
CARGLBD LX
LU0336083497 EUR
Währung
CARGBDE LX LU0807690168 EUR
Teilfonds
einer SICAV
CARGBAC LX LU0807689822 CHF
luxemburgischen
Rechts
CARGBAU LX LU0807690085 USD
CARGBFE LX
LU0992630599 EUR
Ausschüttungsart
Fixe
Variable
Verwaltungsgebühr Verwaltungsgebühr
Thesaurierung 1 %
Ausschüttung
1%
Thesaurierung 1 %
Thesaurierung 1 %
Ausgabeaufschlag²
4 % max.
4 % max.
10% der
überdurchschnittlichen
4 % max.
Wertentwicklung
des Fonds*
4 % max.
Thesaurierung 0.6 %
-
* im Vergleich zu seinem Referenzindikator bei positiver Wertentwicklung
Quelle: Carmignac, Stand: 31/03/2015. © 2015 Morningstar, Inc - Alle Rechte vorbehalten.
1. Risikoskala von 1 (geringstes Risiko) bis 7 (höchstes Risiko), wobei 1 nicht eine risikolose Investition bedeutet. Dieser Indikator kann sich im Laufe der Zeit verändern..
2. Ausgabeaufschlag der Vertriebsstelle. F-Definition: F ist eine Anteilklasse ohne Rückvergütung.
Dieses Dokument darf ohne vorherige Genehmigung der Verwaltungsgesellschaft weder ganz noch teilweise reproduziert, verbreitet oder weitergegeben werden. Es stellt weder ein Zeichnungsangebot noch eine
Anlageberatung dar. In diesem Dokument enthaltene Informationen können unvollständig sein und ohne Vorankündigung geändert werden. Wertentwicklungen der Vergangenheit lassen keine Rückschlüsse auf
zukünftige Wertverläufe zu. Die Kosten sind in den Wertentwicklungen enthalten. Für bestimmte Personen oder Länder kann der Zugang zum Fonds beschränkt sein. Er darf insbesondere weder direkt noch indirekt
einer „US-Person“ wie in der US-amerikanischen „S Regulation“ und/oder im FATCA definiert bzw. für Rechnung einer solchen US-Person angeboten oder verkauft werden. Der Fonds ist mit einem Kapitalverlustrisiko
verbunden. Die Risiken und Kosten sind in den Wesentlichen Anlegerinformationen (WAI) / im Kundeninformationsdokument (KID) beschrieben. Die Prospekte, WAI / KID und Jahresberichte des Fonds stehen auf der
Website www.carmignac.de/www.carmignac.at zur Verfügung und sind auf Anforderung bei der Verwaltungsgesellschaft bzw. in Österreich bei der Ersten Bank der österreichischen Sparkassen AG OE 01980533/
Produktmanagement Wertpapiere, Petersplatz 7, 1010 Wien, erhältlich. Die Wesentlichen Anlegerinformationen / das Kundeninformationsdokument sind / ist dem Zeichner vor der Zeichnung auszuhändigen.
CARMIGNAC GESTION LUXEMBOURG
City Link - 7, rue de la Chapelle - L-1325 Luxemburg
Tel: (+352) 46 70 60 1 - Fax: (+352) 46 70 60 30
Tochtergesellschaft der Carmignac Gestion. OGAW-Verwaltungsgesellschaft (CSSF-Zulassungsnummer vom
10/06/2013), Aktiengesellschaft mit einem Grundkapital von 23.000.000 Euro - Handelsregister Luxemburg B67549