Produktinformationsblatt nach dem Wertpapierhandelsgesetz Stand: 22. Mai 2015 Dieses Dokument gibt einen Überblick über wesentliche Eigenschaften dieses Produktes, insbesondere stellt es die Funktionsweise und mit dem Produkt verbundene Risiken dar. Eine aufmerksame Lektüre dieser Information vor einer Anlageentscheidung wird empfohlen. Produktname: Express Anleihe mit fixem Kupon bezogen auf die DEUTSCHE POST AG-REG WKN: BC0KK3 / ISIN: DE000BC0KK37 Handelsplatz: Freiverkehr der Frankfurter Wertpapierbörse Emittentin (Herausgeberin des Produktes): Barclays Bank PLC (Kreditinstitut, www.bmarkets.de) Produktgattung: Express Anleihe 1. Produktbeschreibung/Funktionsweise Allgemeine Darstellung der Funktionsweise Bei dieser Express Anleihe bezogen auf die Aktie der DEUTSCHE POST AG-REG erhalten Anleger an jedem Zinstermin eine feste Zinszahlung. Eine mögliche vorzeitige Rückzahlung und die Rückzahlung am Rückzahlungstermin hängen hingegen vom Kurs der Aktie ab. Rechte und Ansprüche aus den Aktien (insbesondere Stimmrechte, Dividendenansprüche) stehen Anlegern nicht zu. Zinszahlung Anleger erhalten an dem jeweiligen Zinstermin eine feste Zinszahlung in Höhe von 2,10% (4,20% pro Jahr) des Nennbetrages, was einem festen Zinsbetrag von Euro 21,00 (EUR 42,00 pro Jahr) entspricht. Vorzeitige Rückzahlung Liegt der offizielle Schlusskurs der Aktie an einem Vorzeitigen Bewertungstag auf oder über der Autocall-Barriere, erfolgt eine vorzeitige Rückzahlung in Höhe des Nennbetrages. Rückzahlung / Lieferung von Aktien bei Fälligkeit Am 26. Juni 2018 (Rückzahlungstermin) erhalten Anleger eine Rückzahlung nach folgender Maßgabe: 1. Liegt der offizielle Schlusskurs der Aktie an der XETRA (Frankfurter Wertpapierbörse) am 19. Juni 2018 (Endpreis) auf oder über der Barriere, erhalten Anleger als Rückzahlungsbetrag den Nennbetrag. 2. Liegt der Endpreis hingegen unter der Barriere, erhalten Anleger die durch das Bezugsverhältnis festgelegte Anzahl an Aktien. Bruchteile von Aktien werden durch Zahlung eines entsprechenden Geldbetrages je Express Anleihe in Euro ausgeglichen. Basiswert / Beschreibung der Aktie Die Aktien der DEUTSCHE POST AG-REG sind in Deutschland an der XETRA (Frankfurter Wertpapierbörse) notiert. Die Aktien lauten auf Euro. 2. Produktdaten Informationen zu diesem Produkt finden Sie unter www.bmarkets.de Aktie (ISIN) DEUTSCHE POST AG-REG (DE0005552004) Zeichnungsfrist Währung der Express Anleihe Euro (EUR) Währung der Aktie EUR Börsenplatz des Aktie XETRA (Frankfurter Wertpapierbörse) Emissionstag 26. Juni 2015 Rückzahlungstermin 26. Juni 2018 Nennbetrag EUR 1.000,00 (Prozentnotiz) Emissionspreis 100,00% des Nennbetrags (zuzüglich eines Ausgabeaufschlags von 0,50%) Zinssatz 2,10% (EUR 21,00). (4,20% pro Jahr, EUR 42,00 pro Jahr). Zinstermine 30. Dezember 2015, 27. Juni 2016, 28. Dezember 2016, 26. Juni 2017, 28. Dezember 2017 und 26. Juni 2018 Vorzeitige Bewertungstage 21. Dezember 2015, 20. Juni 2016, 19. Dezember 2016, 19. Juni 2017 und 19. Dezember 2017 Autocall-Barriere 100,00% des Startpreises Barriere 65,00 % des Startpreises Vorzeitige Rückzahlungstage 30. Dezember 2015, 27. Juni 2016, 28. Dezember 2016, 26. Juni 2017 und 28. Dezember 2017 Vorzeitige Rückzahlung (Autocall) Offizieller Schlusskurs der Aktie an einem Vorzeitigen Bewertungstag ≥ Autocall-Barriere = i.H.d. Nennbetrages Bezugsverhältnis 22. Mai 2015 - 19. Juni 2015 (16.00 Uhr MEZ – vorbehaltlich einer vorzeitigen Schließung oder einer Verlängerung) Startpreis Offizieller Schlusskurs der Aktie am Anfänglichen Bewertungstag Endpreis Offizieller Schlusskurs der Aktie am Finalen Bewertungstag Anfänglicher Bewertungstag 19. Juni 2015 Finaler Bewertungstag 19. Juni 2018 Rückzahlung am Rückzahlungstermin Endpreis ≥ Barriere = i.H.d. Nennbetrags Endpreis < Barriere = in Form der Lieferung einer durch das Bezugsverhältnis festgelegten Anzahl Aktien (Bruchteile in EUR) Börsennotierung Variabler Handel im Freiverkehr der Frankfurter Wertpapierbörse voraussichtlich ab dem 26. Juni 2015 Letzter Börsenhandelstag 19. Juni 2018 Notierung im Sekundärmarkt Unbereinigt (Es erfolgt kein separater Ausgleich für den zeitanteiligen Zins. Dieser ist im laufenden Handelspreis der Express Anleihe im Sekundärmarkt berücksichtigt) Kleinste handelbare Einheit 1 Express Anleihe 3. Risiken Produktbezogene Risiken Liegt der Endpreis der Aktie unterhalb der Barriere, werden entsprechend des Bezugsverhältnisses Aktien geliefert, deren Gesamtwert auch deutlich unter dem Nennbetrag der Express Anleihe liegen kann. Anleger sollten beachten, dass auch nach dem Finalen Bewertungstag bis zur Übertragung der Aktien in ihr Depot noch Kursverluste entstehen können. Dabei können die Verluste die erhaltenen Zinszahlungen übersteigen. Im ungünstigsten Fall kann es zu einem Totalverlust des eingesetzten Kapitals kommen, wenn die Aktien bei Lieferung wertlos sind. Bonitätsrisiko der Emittentin Anleger sind dem Risiko einer Insolvenz (d.h. Überschuldung oder Zahlungsunfähigkeit) der Emittentin ausgesetzt. Damit ergibt sich das Risiko eines Totalverlusts des eingesetzten Kapitals sowie das Risiko eines Ausfalls sämtlicher Zinszahlungen. Die Express Anleihe unterliegt als Inhaberschuldverschreibung keiner Einlagensicherung. Marktpreisrisiko während der Laufzeit Der Wert der Express Anleihe kann während der Laufzeit insbesondere durch die unter Ziffer 4 genannten marktpreisbestimmenden Faktoren nachteilig beeinflusst werden und auch deutlich unter dem Kaufpreis liegen. Kündigungs-/ Wiederanlagerisiko Die Emittentin kann die Express Anleihe bei Eintritt außerordentlicher Ereignisse (wie z.B. eine Gesetzesänderung, ein Emittenten Steuerereignis, ein Währungsstörungsereignis, eine Außergewöhnliche Marktstörung, eine Hedgingstörung oder jedes weitere wie in den Endgültigen Bedingungen festgelegte Ereignis) kündigen. In diesem Fall kann der Rückzahlungsbetrag unter Umständen auch erheblich unter dem Nennbetrag liegen. Zudem trägt der Anleger das Risiko, dass zu einem für ihn ungünstigen Zeitpunkt gekündigt wird und er den Rückzahlungsbetrag nur zu schlechteren Bedingungen wieder anlegen kann. 4. Verfügbarkeit Handelbarkeit Nach dem Emissionstag kann die Express Anleihe in der Regel börslich oder außerbörslich gekauft oder verkauft werden. Die Emittentin wird für die Express Anleihe unter normalen Marktbedingungen fortlaufend indikative An- und Verkaufskurse stellen (Market Making), ohne hierzu rechtlich verpflichtet zu sein. Die Emittentin bestimmt die An- und Verkaufskurse mittels marktüblicher Preisbildungsmodelle unter Berücksichtigung der marktpreisbestimmenden Faktoren. Der Preis kommt also anders als beim Börsenhandel z.B. von Aktien nicht unmittelbar durch Angebot und Nachfrage zustande. In außergewöhnlichen Marktsituationen oder bei technischen Störungen kann ein Kauf bzw. Verkauf der Express Anleihe vorübergehend erschwert oder nicht möglich sein. Marktpreisbestimmende Faktoren während der Laufzeit Der Wert der Express Anleihe kann während der Laufzeit deutlich unter dem Kaufpreis liegen. Der Marktpreis der Express Anleihe hängt vorwiegend von der Kursentwicklung der Aktie ab, jedoch ohne die Kursentwicklung exakt abzubilden. Insbesondere können sich die folgenden Umstände negativ auf den Marktpreis der Express Anleihe auswirken: Negative Kursentwicklung der Aktie Steigende Intensität der Kursschwankungen der Aktie (Volatilität) Steigendes Zinsniveau Steigende Dividendenerwartung der Aktie Verkürzte Restlaufzeit der Express Anleihe Verschlechterung der Bonität der Emittentin Bei entgegengesetzter Entwicklung können diese Faktoren wertsteigernd auf die Express Anleihe wirken. Einzelne Marktfaktoren können sich gegenseitig verstärken oder aufheben. 5. Beispielhafte Szenariobetrachtung Diese beispielhaften Szenariobetrachtungen stellen keinen verbindlichen Hinweis für die tatsächliche Wertentwicklung und Rückzahlung der Express Anleihe dar. Zudem basieren sie auf folgenden Annahmen: 1. Kauf der Express Anleihe bei Emission zum Emissionspreis und Halten bis zum Rückzahlungstermin. 2. Es fällt ein Ausgabeaufschlag von 0,50% des Emissionspreises an, die Transaktionskosten betragen durchschnittlich 1,20% (ohne Berücksichtigung von gegebenenfalls anfallenden Mindesttransaktionskosten) vom Emissionspreis. Diese umfassen marktübliche Erwerbs- und Erwerbsfolgekosten wie Provision sowie Depotentgelte. 3. Die hier berücksichtigten Kosten sind beispielhaft angenommene Durchschnittskosten und können daher von den tatsächlichen Kosten abweichen. 4. Die verwendeten Werte (z.B. beispielhafter Endpreis und beispielhafte Barriere) sind angenommene Beispiele und daher keine verbindlichen Hinweise auf die tatsächlichen Werte. 5. Erträge und Gewinne aus dieser Express Anleihe sind in der Regel steuerpflichtig, dies wird aber in den Szenariobetrachtungen nicht berücksichtigt. Szenario 1 – Vorteilhaft für Anleger Annahme: Beispielhafter Startpreis: EUR 28,76; Beispielhafte Barriere: EUR 18,6940 Beispielhafter Endpreis Vorzeitige Rückzahlung EUR 30,20 Nicht anwendbar Rückzahlung Zinszahlung Bruttobetrag Nettobetrag (Bruttobetrag abzüglich Kosten) Annahme: Nein (offizieller Schlusskurs der Aktie EUR 1.000,00 lag an jedem Vorzeitigen Bewertungstag unter der Autocall-Barriere) 6 x 2,10% (6 x EUR 21,00) EUR 1.126,00 EUR 1.114,00 Annahme: Ja (offizieller Schlusskurs der Aktie lag am 2. Vorzeitigen Bewertungstag auf oder über der Autocall-Barriere) 2 x 2,10% (2 x EUR 21,00) EUR 1.042,00 EUR 1.030,00 Zinszahlung Bruttobetrag Nettobetrag (Bruttobetrag abzüglich Kosten) EUR 1.000,00 Szenario 2 – Nachteilig für Anleger Annahme: Beispielhafter Startpreis: EUR 28,76; Beispielhafte Barriere: EUR 18,6940 Beispielhafter Endpreis Vorzeitige Rückzahlung Rückzahlung EUR 18,68 Annahme: Nein (offizieller Schlusskurs der Aktie Lieferung von 34,00 lag an jedem Vorzeitigen Bewertungstag unter Aktien plus der Autocall-Barriere) Bruchteilszahlung von EUR 14,39 6 x 2,10% (6 x EUR 21,00) EUR 775,51 = EUR EUR 763,51 635,12 (Gegenwert der gelieferten Aktien = beispielhafter Endpreis x 34,00 Aktien) + Bruchteilszahlung von EUR 14,39 + Zinszahlung von EUR 126,00 EUR 2,88 Annahme: Nein (offizieller Schlusskurs der Aktie Lieferung von 34,00 lag an jedem Vorzeitigen Bewertungstag unter Aktien plus der Autocall-Barriere) Bruchteilszahlung von EUR 2,22 6 x 2,10% (6 x EUR 21,00) EUR 226,14 = EUR EUR 214,14 97,92 (Gegenwert der gelieferten Aktien = beispielhafter Endpreis x 34,00 Aktien) + Bruchteilszahlung von EUR 2,22 + Zinszahlung von EUR 126,00 6. Kosten/Vertriebsvergütung/Issuer Estimated Value Issuer Estimated Value (IEV): Der Issuer Estimated Value beträgt 98,28%. Dieser von der Emittentin geschätzte Wert der Express Anleihe wird zum Zeitpunkt der Festlegung der Produktkonditionen einmalig berechnet. Der Differenzbetrag zwischen dem Emissionspreis der Express Anleihe zzgl. Ausgabeaufschlag und dem IEV beinhaltet die erwartete Emittentenmarge und ggf. eine Vertriebsvergütung. Die erwartete Emittentenmarge deckt u.a. die Kosten für Strukturierung, Market Making und Abwicklung der Express Anleihe ab und beinhaltet auch den erwarteten Gewinn für die Emittentin. Kosten: Sowohl der Emissionspreis der Express Anleihe als auch die während der Laufzeit von der Emittentin gestellten An- und Verkaufspreise basieren auf internen Preisbildungsmodellen der Emittentin. Insbesondere kann in diesen Preisen eine Marge enthalten sein, die u.a. die Kosten für die Strukturierung der Express Anleihe, die Risikoabsicherung der Emittentin und den Vertrieb (Vertriebsvergütung) abdeckt. Von der Emittentin werden folgende Vertriebsvergütungen gezahlt: Platzierungsprovision: 1,50%. Bestandsprovision: Keine. Weitere Kosten für Anleger: a) Kosten bei Zeichnung Bei Zeichnung fällt für den Anleger ein Ausgabeaufschlag von 0,50% an. Seitens der Bank / Sparkasse des Anlegers können Entgelte für die Zeichnung anfallen. b) Kosten bei Erwerb/Veräußerung auf dem Sekundärmarkt Bei Vereinbarung eines festen oder bestimmbaren Preises (Festpreisgeschäft) werden für den Erwerb bzw. die Veräußerung der Express Anleihe Entgelte und Auslagen, einschließlich fremder Kosten, nicht zusätzlich in Rechnung gestellt; diese sind mit dem vereinbarten Festpreis abgegolten. Bei einem Erwerb oder einer Veräußerung der Express Anleihe auf dem Sekundärmarkt in Form eines Kommissionsgeschäftes fallen Entgelte in der mit der Bank der Anleger vereinbarten Höhe sowie gegebenenfalls weitere Entgelte und Auslagen (z.B. Börsenentgelte) an. c) Laufende Kosten Es sind Verwahrkosten in der mit der Depotbank der Anleger vereinbarten Höhe zu entrichten. 7. Besteuerung Die steuerliche Behandlung hängt von den individuellen Umständen jedes Anlegers ab und kann künftigen Änderungen unterliegen. Anleger sollten zur Klärung individueller steuerlicher Auswirkungen des Erwerbs, Haltens und der Veräußerung bzw. Rückzahlung der Express Anleihe einen Steuerberater kontaktieren. 8. Sonstige Hinweise Die in diesem Produktinformationsblatt enthaltenen Produktinformationen sind keine Empfehlung zum Kauf oder Verkauf der Express Anleihe und können eine individuelle Beratung durch die Bank oder einen Berater des Anlegers nicht ersetzen. Dieses Produktinformationsblatt stellt lediglich eine zusammenfassende Darstellung dar. Es wurde von Barclays Bank PLC erstellt. Änderungen sind vorbehalten. Für vollständige Informationen, insbesondere zur Struktur und zu den mit einer Investition in die Express Anleihe verbundenen Risiken, sollten potenzielle Anleger den Wertpapierprospekt (RSSP Basisprospekt A vom 1. Juli 2014) lesen, der nebst den Endgültigen Bedingungen und eventueller Nachträge bei der Barclays Bank PLC, Frankfurt Branch, Bockenheimer Landstrasse 38-40, 60323 Frankfurt am Main, kostenlos erhältlich ist oder unter www.bmarkets.de heruntergeladen werden kann. Wer das Produkt in irgendeinem Land anbietet, verkauft, weiterverkauft oder weitergibt oder dort Angebotsmaterial zum Produkt verbreitet, hat alle geltenden Rechtsvorschriften einzuhalten. Barclays Bank PLC ist in England unter der Nr. 1026167 eingetragen. Sitz: 1 Churchill Place, London E14 5HP.