Barclays Express mit Fixkupon auf Deutsche Post

Produktinformationsblatt
nach dem Wertpapierhandelsgesetz
Stand: 22. Mai 2015
Dieses Dokument gibt einen Überblick über wesentliche Eigenschaften dieses Produktes, insbesondere stellt es die Funktionsweise und mit dem Produkt verbundene Risiken dar. Eine
aufmerksame Lektüre dieser Information vor einer Anlageentscheidung wird empfohlen.
Produktname: Express Anleihe mit fixem Kupon bezogen auf die DEUTSCHE POST AG-REG
WKN: BC0KK3 / ISIN: DE000BC0KK37
Handelsplatz: Freiverkehr der Frankfurter Wertpapierbörse
Emittentin (Herausgeberin des Produktes): Barclays Bank PLC (Kreditinstitut, www.bmarkets.de)
Produktgattung: Express Anleihe
1. Produktbeschreibung/Funktionsweise
Allgemeine Darstellung der Funktionsweise
Bei dieser Express Anleihe bezogen auf die Aktie der DEUTSCHE POST AG-REG erhalten Anleger an jedem Zinstermin eine feste Zinszahlung. Eine mögliche vorzeitige
Rückzahlung und die Rückzahlung am Rückzahlungstermin hängen hingegen vom Kurs der Aktie ab. Rechte und Ansprüche aus den Aktien (insbesondere Stimmrechte,
Dividendenansprüche) stehen Anlegern nicht zu.
Zinszahlung
Anleger erhalten an dem jeweiligen Zinstermin eine feste Zinszahlung in Höhe von 2,10% (4,20% pro Jahr) des Nennbetrages, was einem festen Zinsbetrag von Euro
21,00 (EUR 42,00 pro Jahr) entspricht.
Vorzeitige Rückzahlung
Liegt der offizielle Schlusskurs der Aktie an einem Vorzeitigen Bewertungstag auf oder über der Autocall-Barriere, erfolgt eine vorzeitige Rückzahlung in Höhe des
Nennbetrages.
Rückzahlung / Lieferung von Aktien bei Fälligkeit
Am 26. Juni 2018 (Rückzahlungstermin) erhalten Anleger eine Rückzahlung nach folgender Maßgabe:
1. Liegt der offizielle Schlusskurs der Aktie an der XETRA (Frankfurter Wertpapierbörse) am 19. Juni 2018 (Endpreis) auf oder über der Barriere, erhalten Anleger
als Rückzahlungsbetrag den Nennbetrag.
2. Liegt der Endpreis hingegen unter der Barriere, erhalten Anleger die durch das Bezugsverhältnis festgelegte Anzahl an Aktien. Bruchteile von Aktien werden
durch Zahlung eines entsprechenden Geldbetrages je Express Anleihe in Euro ausgeglichen.
Basiswert / Beschreibung der Aktie
Die Aktien der DEUTSCHE POST AG-REG sind in Deutschland an der XETRA (Frankfurter Wertpapierbörse) notiert. Die Aktien lauten auf Euro.
2. Produktdaten
Informationen zu diesem Produkt finden Sie unter www.bmarkets.de
Aktie (ISIN)
DEUTSCHE POST AG-REG (DE0005552004)
Zeichnungsfrist
Währung der Express Anleihe
Euro (EUR)
Währung der Aktie
EUR
Börsenplatz des Aktie
XETRA (Frankfurter Wertpapierbörse)
Emissionstag
26. Juni 2015
Rückzahlungstermin
26. Juni 2018
Nennbetrag
EUR 1.000,00 (Prozentnotiz)
Emissionspreis
100,00% des Nennbetrags (zuzüglich eines
Ausgabeaufschlags von 0,50%)
Zinssatz
2,10% (EUR 21,00).
(4,20% pro Jahr, EUR 42,00 pro Jahr).
Zinstermine
30. Dezember 2015, 27. Juni 2016, 28. Dezember 2016,
26. Juni 2017, 28. Dezember 2017 und 26. Juni 2018
Vorzeitige
Bewertungstage
21. Dezember 2015, 20. Juni 2016, 19. Dezember 2016, 19. Juni 2017 und 19.
Dezember 2017
Autocall-Barriere
100,00% des Startpreises
Barriere
65,00 % des Startpreises
Vorzeitige Rückzahlungstage
30. Dezember 2015, 27. Juni 2016, 28. Dezember 2016,
26. Juni 2017 und 28. Dezember 2017
Vorzeitige Rückzahlung (Autocall)
Offizieller Schlusskurs der Aktie an einem Vorzeitigen
Bewertungstag ≥ Autocall-Barriere = i.H.d. Nennbetrages
Bezugsverhältnis
22. Mai 2015 - 19. Juni 2015 (16.00 Uhr MEZ – vorbehaltlich einer vorzeitigen
Schließung oder einer Verlängerung)
Startpreis
Offizieller Schlusskurs der Aktie am Anfänglichen
Bewertungstag
Endpreis
Offizieller Schlusskurs der Aktie am Finalen Bewertungstag
Anfänglicher Bewertungstag
19. Juni 2015
Finaler Bewertungstag
19. Juni 2018
Rückzahlung am
Rückzahlungstermin
Endpreis ≥ Barriere = i.H.d. Nennbetrags
Endpreis < Barriere = in Form der Lieferung einer
durch das Bezugsverhältnis festgelegten Anzahl
Aktien (Bruchteile in EUR)
Börsennotierung
Variabler Handel im Freiverkehr der Frankfurter
Wertpapierbörse voraussichtlich ab dem 26. Juni 2015
Letzter
Börsenhandelstag
19. Juni 2018
Notierung im Sekundärmarkt
Unbereinigt (Es erfolgt kein separater Ausgleich für den
zeitanteiligen Zins. Dieser ist im laufenden Handelspreis
der Express Anleihe im Sekundärmarkt berücksichtigt)
Kleinste handelbare
Einheit
1 Express Anleihe
3. Risiken
Produktbezogene Risiken
Liegt der Endpreis der Aktie unterhalb der Barriere, werden entsprechend des Bezugsverhältnisses Aktien geliefert, deren Gesamtwert auch deutlich unter dem
Nennbetrag der Express Anleihe liegen kann. Anleger sollten beachten, dass auch nach dem Finalen Bewertungstag bis zur Übertragung der Aktien in ihr Depot
noch Kursverluste entstehen können. Dabei können die Verluste die erhaltenen Zinszahlungen übersteigen. Im ungünstigsten Fall kann es zu einem Totalverlust des
eingesetzten Kapitals kommen, wenn die Aktien bei Lieferung wertlos sind.
Bonitätsrisiko der Emittentin
Anleger sind dem Risiko einer Insolvenz (d.h. Überschuldung oder Zahlungsunfähigkeit) der Emittentin ausgesetzt. Damit ergibt sich das Risiko eines Totalverlusts
des eingesetzten Kapitals sowie das Risiko eines Ausfalls sämtlicher Zinszahlungen. Die Express Anleihe unterliegt als Inhaberschuldverschreibung keiner
Einlagensicherung.
Marktpreisrisiko während der Laufzeit
Der Wert der Express Anleihe kann während der Laufzeit insbesondere durch die unter Ziffer 4 genannten marktpreisbestimmenden Faktoren nachteilig beeinflusst
werden und auch deutlich unter dem Kaufpreis liegen.
Kündigungs-/ Wiederanlagerisiko
Die Emittentin kann die Express Anleihe bei Eintritt außerordentlicher Ereignisse (wie z.B. eine Gesetzesänderung, ein Emittenten Steuerereignis, ein
Währungsstörungsereignis, eine Außergewöhnliche Marktstörung, eine Hedgingstörung oder jedes weitere wie in den Endgültigen Bedingungen festgelegte Ereignis)
kündigen. In diesem Fall kann der Rückzahlungsbetrag unter Umständen auch erheblich unter dem Nennbetrag liegen. Zudem trägt der Anleger das Risiko, dass zu
einem für ihn ungünstigen Zeitpunkt gekündigt wird und er den Rückzahlungsbetrag nur zu schlechteren Bedingungen wieder anlegen kann.
4. Verfügbarkeit
Handelbarkeit
Nach dem Emissionstag kann die Express Anleihe in der Regel börslich oder außerbörslich gekauft oder verkauft werden. Die Emittentin wird für die Express Anleihe
unter normalen Marktbedingungen fortlaufend indikative An- und Verkaufskurse stellen (Market Making), ohne hierzu rechtlich verpflichtet zu sein. Die Emittentin
bestimmt die An- und Verkaufskurse mittels marktüblicher Preisbildungsmodelle unter Berücksichtigung der marktpreisbestimmenden Faktoren. Der Preis kommt
also anders als beim Börsenhandel z.B. von Aktien nicht unmittelbar durch Angebot und Nachfrage zustande. In außergewöhnlichen Marktsituationen oder bei
technischen Störungen kann ein Kauf bzw. Verkauf der Express Anleihe vorübergehend erschwert oder nicht möglich sein.
Marktpreisbestimmende Faktoren während der Laufzeit
Der Wert der Express Anleihe kann während der Laufzeit deutlich unter dem Kaufpreis liegen. Der Marktpreis der Express Anleihe hängt vorwiegend von der
Kursentwicklung der Aktie ab, jedoch ohne die Kursentwicklung exakt abzubilden. Insbesondere können sich die folgenden Umstände negativ auf den Marktpreis
der Express Anleihe auswirken:
Negative Kursentwicklung der Aktie
Steigende Intensität der Kursschwankungen der Aktie (Volatilität)
Steigendes Zinsniveau
Steigende Dividendenerwartung der Aktie
Verkürzte Restlaufzeit der Express Anleihe
Verschlechterung der Bonität der Emittentin
Bei entgegengesetzter Entwicklung können diese Faktoren wertsteigernd auf die Express Anleihe wirken. Einzelne Marktfaktoren können sich gegenseitig verstärken
oder aufheben.
5. Beispielhafte Szenariobetrachtung
Diese beispielhaften Szenariobetrachtungen stellen keinen verbindlichen Hinweis für die tatsächliche Wertentwicklung und Rückzahlung der Express Anleihe dar.
Zudem basieren sie auf folgenden Annahmen:
1. Kauf der Express Anleihe bei Emission zum Emissionspreis und Halten bis zum Rückzahlungstermin. 2. Es fällt ein Ausgabeaufschlag von 0,50% des Emissionspreises
an, die Transaktionskosten betragen durchschnittlich 1,20% (ohne Berücksichtigung von gegebenenfalls anfallenden Mindesttransaktionskosten) vom Emissionspreis.
Diese umfassen marktübliche Erwerbs- und Erwerbsfolgekosten wie Provision sowie Depotentgelte. 3. Die hier berücksichtigten Kosten sind beispielhaft angenommene
Durchschnittskosten und können daher von den tatsächlichen Kosten abweichen. 4. Die verwendeten Werte (z.B. beispielhafter Endpreis und beispielhafte Barriere)
sind angenommene Beispiele und daher keine verbindlichen Hinweise auf die tatsächlichen Werte. 5. Erträge und Gewinne aus dieser Express Anleihe sind in der
Regel steuerpflichtig, dies wird aber in den Szenariobetrachtungen nicht berücksichtigt.
Szenario 1 – Vorteilhaft für Anleger
Annahme: Beispielhafter Startpreis: EUR 28,76; Beispielhafte Barriere: EUR 18,6940
Beispielhafter
Endpreis
Vorzeitige Rückzahlung
EUR 30,20
Nicht
anwendbar
Rückzahlung
Zinszahlung
Bruttobetrag
Nettobetrag
(Bruttobetrag
abzüglich Kosten)
Annahme: Nein (offizieller Schlusskurs der Aktie EUR 1.000,00
lag an jedem Vorzeitigen Bewertungstag unter
der Autocall-Barriere)
6 x 2,10%
(6 x EUR 21,00)
EUR 1.126,00
EUR 1.114,00
Annahme: Ja (offizieller Schlusskurs der Aktie
lag am 2. Vorzeitigen Bewertungstag auf oder
über der Autocall-Barriere)
2 x 2,10% (2 x EUR 21,00)
EUR 1.042,00
EUR 1.030,00
Zinszahlung
Bruttobetrag
Nettobetrag
(Bruttobetrag
abzüglich Kosten)
EUR 1.000,00
Szenario 2 – Nachteilig für Anleger
Annahme: Beispielhafter Startpreis: EUR 28,76; Beispielhafte Barriere: EUR 18,6940
Beispielhafter
Endpreis
Vorzeitige Rückzahlung
Rückzahlung
EUR 18,68
Annahme: Nein (offizieller Schlusskurs der Aktie Lieferung von 34,00
lag an jedem Vorzeitigen Bewertungstag unter Aktien plus
der Autocall-Barriere)
Bruchteilszahlung von
EUR 14,39
6 x 2,10%
(6 x EUR 21,00)
EUR 775,51 = EUR EUR 763,51
635,12
(Gegenwert der
gelieferten Aktien
= beispielhafter
Endpreis x 34,00
Aktien) +
Bruchteilszahlung
von EUR 14,39 +
Zinszahlung von
EUR 126,00
EUR 2,88
Annahme: Nein (offizieller Schlusskurs der Aktie Lieferung von 34,00
lag an jedem Vorzeitigen Bewertungstag unter Aktien plus
der Autocall-Barriere)
Bruchteilszahlung von
EUR 2,22
6 x 2,10%
(6 x EUR 21,00)
EUR 226,14 = EUR EUR 214,14
97,92 (Gegenwert
der gelieferten
Aktien =
beispielhafter
Endpreis x 34,00
Aktien) +
Bruchteilszahlung
von EUR 2,22 +
Zinszahlung von
EUR 126,00
6. Kosten/Vertriebsvergütung/Issuer Estimated Value
Issuer Estimated Value (IEV):
Der Issuer Estimated Value beträgt 98,28%.
Dieser von der Emittentin geschätzte Wert der Express Anleihe wird zum Zeitpunkt der Festlegung der Produktkonditionen einmalig berechnet. Der Differenzbetrag
zwischen dem Emissionspreis der Express Anleihe zzgl. Ausgabeaufschlag und dem IEV beinhaltet die erwartete Emittentenmarge und ggf. eine Vertriebsvergütung.
Die erwartete Emittentenmarge deckt u.a. die Kosten für Strukturierung, Market Making und Abwicklung der Express Anleihe ab und beinhaltet auch den erwarteten
Gewinn für die Emittentin.
Kosten:
Sowohl der Emissionspreis der Express Anleihe als auch die während der Laufzeit von der Emittentin gestellten An- und Verkaufspreise basieren auf internen
Preisbildungsmodellen der Emittentin. Insbesondere kann in diesen Preisen eine Marge enthalten sein, die u.a. die Kosten für die Strukturierung der Express Anleihe,
die Risikoabsicherung der Emittentin und den Vertrieb (Vertriebsvergütung) abdeckt.
Von der Emittentin werden folgende Vertriebsvergütungen gezahlt: Platzierungsprovision: 1,50%. Bestandsprovision: Keine.
Weitere Kosten für Anleger:
a) Kosten bei Zeichnung
Bei Zeichnung fällt für den Anleger ein Ausgabeaufschlag von 0,50% an. Seitens der Bank / Sparkasse des Anlegers können Entgelte für die Zeichnung anfallen.
b) Kosten bei Erwerb/Veräußerung auf dem Sekundärmarkt
Bei Vereinbarung eines festen oder bestimmbaren Preises (Festpreisgeschäft) werden für den Erwerb bzw. die Veräußerung der Express Anleihe Entgelte und
Auslagen, einschließlich fremder Kosten, nicht zusätzlich in Rechnung gestellt; diese sind mit dem vereinbarten Festpreis abgegolten. Bei einem Erwerb oder einer
Veräußerung der Express Anleihe auf dem Sekundärmarkt in Form eines Kommissionsgeschäftes fallen Entgelte in der mit der Bank der Anleger vereinbarten Höhe
sowie gegebenenfalls weitere Entgelte und Auslagen (z.B. Börsenentgelte) an.
c) Laufende Kosten
Es sind Verwahrkosten in der mit der Depotbank der Anleger vereinbarten Höhe zu entrichten.
7. Besteuerung
Die steuerliche Behandlung hängt von den individuellen Umständen jedes Anlegers ab und kann künftigen Änderungen unterliegen. Anleger sollten zur Klärung
individueller steuerlicher Auswirkungen des Erwerbs, Haltens und der Veräußerung bzw. Rückzahlung der Express Anleihe einen Steuerberater kontaktieren.
8. Sonstige Hinweise
Die in diesem Produktinformationsblatt enthaltenen Produktinformationen sind keine Empfehlung zum Kauf oder Verkauf der Express Anleihe und können eine
individuelle Beratung durch die Bank oder einen Berater des Anlegers nicht ersetzen.
Dieses Produktinformationsblatt stellt lediglich eine zusammenfassende Darstellung dar. Es wurde von Barclays Bank PLC erstellt. Änderungen sind vorbehalten.
Für vollständige Informationen, insbesondere zur Struktur und zu den mit einer Investition in die Express Anleihe verbundenen Risiken, sollten potenzielle Anleger
den Wertpapierprospekt (RSSP Basisprospekt A vom 1. Juli 2014) lesen, der nebst den Endgültigen Bedingungen und eventueller Nachträge bei der Barclays Bank
PLC, Frankfurt Branch, Bockenheimer Landstrasse 38-40, 60323 Frankfurt am Main, kostenlos erhältlich ist oder unter www.bmarkets.de heruntergeladen werden
kann.
Wer das Produkt in irgendeinem Land anbietet, verkauft, weiterverkauft oder weitergibt oder dort Angebotsmaterial zum Produkt verbreitet, hat alle geltenden
Rechtsvorschriften einzuhalten.
Barclays Bank PLC ist in England unter der Nr. 1026167 eingetragen. Sitz: 1 Churchill Place, London E14 5HP.