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FINANZAS PARA
EMPRENDEDORES
PRESENTACIÓN
CHARLA – TALLER
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FINANZAS PARA EMPRENDEDORES
AGENDA
1. EL EMPRENDEDOR [TECNOLÓGICO] / STARTUP
2. DE LA IDEA A LA VALIDACIÓN DEL MODELO DE NEGOCIO: “TRAMPEA O MUERE”
3. CREACIÓN Y DESARROLLO DE LA EMPRESA:
“CONSIGUE FONDOS O ABANDONA”
4. FUENTES DE FINANCIACIÓN
Importante:
Todo lo que contamos en este taller es fruto de la experiencia y aprendizaje del autor.
No tratamos en profundidad aspectos legales, financieros, contables,…para crear una empresa.
Llegado el momento es importante recibir asesoramiento profesional para financiar y estructurar tu
proyecto.
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FINANZAS PARA EMPRENDEDORES
¿QUIEN SOY?
Vicente Javier Martínez Molina
•
Licenciado ICADE - Madrid
•
Experiencia en empresas nacionales internacionales (Larcovi, CEPSA, Grupo
Farmasierra, Continental PET, Grupo Nordikas, CSC, etc.)
•
Bróker Financiero
•
Consultor de Negocios para Sonangol – Angola
•
Consultor SAP (Correos, AGC Flat Glass, Kern Pharma, FCC, Airbus)
•
Emprendedor y Formador
EMPRENDEYVIVE.com
Blog para emprendedores
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FINANZAS PARA EMPRENDEDORES
EL EMPRENDEDOR [TECNOLÓGICO]…Y SU ENTORNO:
STARTUP
“Una startup es una organización temporal en busca de un
modelo de negocio rentable y escalable que puede repetirse”
(Steve Blank)
CUSTOMER
DEVELOPMENT
(Steve
Blank)
“Sal del edificio”
Proceso de desarrollo en
paralelo con un feedback
continuo del cliente
LEAN STARTUP
(Eric Ries)
Síntesis Customer Development + Desarrollo ágil
+ Método Lean (Toyota).
Se basa en el ciclo de aprendizaje:
Construir (PMV)  Medir (Métricas)  Aprender
(Pivotar o perseverar)
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Fases Customer
Development
(Steve Blank):
• Búsqueda
• Ejecución
Fases de una
startup
(Ash Maurya)
• Validar
• Crecer
Encaje
Problema/Solución
Encaje
Producto/Mercado
Foco: Validar
Experimentos:
Pivotar/Perseverar
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Escalar
Foco: Crecer
Experimentos:
Optimizar
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FINANZAS PARA EMPRENDEDORES
EL VALLE DE LA MUERTE
El tipo de mercado condiciona la
duración de esa “travesía del
desierto”, y por tanto, las
finanzas de la startup:
El "Valle de la Muerte" es el período que
transcurre desde que un emprendedor se pone en
marcha con una idea hasta que alcanza el
‘breakeven’.
Otros nombres igualmente pintorescos son el de
‘Travesía del Desierto’ o el de ‘El Abismo’, que
utilizamos para referirnos al momento en el que
se produce mayor déficit acumulado de cash-flow.
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¿QUÉ DEBE HACER UN EMPRENDEDOR [TECNOLÓGICO]?
• Etapa “Búsqueda” / “Validar”: céntrate en el modelo de
negocio y “trampea”
• Etapa “Ejecución” / “Crecer”: consigue fondos para
“atravesar el desierto” y crear una empresa rentable,
escalable, bien organizada y gestionada.
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FINANZAS PARA EMPRENDEDORES
UNA DEFINICIÓN DE “BOOTSTRAPPING”
Es el “arte” de mantenerte a flote sin ingresos hasta que tu idea
empieza a generarlos y, a menudo más allá, reinvirtiendo el dinero
generado en las primeras ventas para continuar desarrollando tu
iniciativa.
EL ARTE DE TRAMPEAR (BOOTSTRAPPING)
EN 3 IDEAS
según Mario López de Ávila
1.
‘Trampear’ no es una opción - es algo por
lo que todo emprendedor debe[ría] pasar. Sí
o sí.
2.
No es una
técnica],
preferís,
percibir,
mundo.
3.
Por último, que mientras andéis
‘trampeando’ tendréis que funcionar con un
presupuesto, por aburrido que resulte.
metodología [ni siquiera una
sino una actitud o, si lo
una mentalidad - una forma de
entender, decidir y actuar en el
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VENTAJAS DEL BOOTSTRAPPING
Un emprendedor centrado en sus
clientes y con un objetivo claro
de conseguir autofinanciación con
las ventas, tiene estas ventajas:
1.
2.
3.
4.
Aprender de los clientes
Optimizar el uso de recursos
Centrarte en lo importante
Validar tus hipótesis
Es recomendado por Guy
Kawasaky , Ash Maurya y
muchos otros.
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FINANZAS PARA EMPRENDEDORES
SÍ, PERO…¿CÓMO HACER BOOTSTRAPPING?
•
Bootstrapping no es una metodología o técnica. Es una actitud, una filosofía del
emprendedor dispuesto a todo para crear su startup sin financiación externa. Y que Bijoy
Goswani resume como:
“La acción correcta en el momento adecuado”
Es una buena definición, con profundas implicaciones. Y muy zen-lean.
•
Para cultivar esta actitud, debes mantener en tu mente este tipo de afirmaciones:
“Soy un emprendedor bootstrapper: No compro nada que no necesite.
Prefiero alquilar a comprar, pedir prestado a alquilar y mejor
conseguirlo gratis"
•
Algunas ideas para “trampear”
•
Vende desde el primer día
•
Crowdfunding
•
Mantén tu empleo,
•
Haz trueque
•
“INEMprende” (capitaliza la prestación)
•
Vende primero, luego
•
Concursos
•
Ahorra antes de
•
Aceleradoras
•
Pero…¡no hay métodos infalibles!
si lo tienes
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construye
dar el salto
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FINANZAS PARA EMPRENDEDORES
EL PRESUPUESTO DEL EMPRENDEDOR
El Presupuesto es la única herramienta económico-financiera que necesitas
para empezar
•
•
•
•
Lean: Gastar sólo para crear valor en tu startup (hacer experimentos para validar tu modelo de
negocio)
Ágil: Iteraciones cortas, frecuentes y flexibles y adaptadas al proceso de Customer Development
Doble: Presupuesto de emprendedor (miembros del equipo) y de startup (proyecto)
Útil: El presupuesto tiene sentido si es una herramienta de análisis y de gestión para tomar
decisiones
5 Pasos para confeccionar el presupuesto del emprendedor
1.
2.
3.
4.
5.
Determina cuánto dinero tienes y cuánto no te puedes permitir perder ("tu colchón")
Estima los ingresos por periodo
Calcula los Gastos de puesta en marcha e inversiones (los que vas a hacer sólo 1 vez)
Calcula los Gastos fijos (los que vas a tener aún sin actividad)
Calcula los Gastos variables ( los que crecen en función del volumen de actividad)
Consejo: Procura al principio hacer variables todos los gastos que puedas para no
comprometer tu capital con inversiones
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ESQUEMA DE PRESUPUESTO
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CASH BURNDOWN CHART
Resta los gastos únicos estimados del total de
dinero disponible.
Divide la cantidad resultante por la suma de todos
los gastos, los fijos y los variables, de un mes [a
este sumatorio lo llamamos Cash-burn Rate y
representa el ritmo al que ‘quemas’ el dinero].
¡Planifica,
Gestiona y toma
decisiones en base
a datos!
CENTRATE EN TU
PROYECTO
CONSIGUE
INGRESOS
ABANDONA SI
NO HAY VENTAS
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PUNTOS CLAVE
–
Planifica, Controla y Ajusta
–
Partidas de un presupuesto “lean startup” (construir MVPs, hacer
experimentos, etc.
–
Algo es mejor que nada (al menos lleva un registro de gastos importantes)
PRACTICA EL BUDGETING
–
Empieza por controlar
–
Gestiona el presupuesto (adapta, ajusta, reduce…)
–
Utiliza herramientas (Apps):
gastos
•
Control de Gastos
•
Control de gastos de grupo
•
Recibos
–
–
–
(Expense Manager,
Financius,
(se consciente de en qué se va el dinero)
One Touch Expenser , Trackash)
(Group Expenses, Flipment)
(Smart Receipts, Digital Receipts)
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¿NECESITAS REALMENTE FINANCIACIÓN?

EN LA FASE DE BÚSQUEDA, “MENOS ES MÁS”
(CUANTO MÁS “AUTO -FINANCIACIÓN”, MEJOR):
•
•
•
•
•

Foco en el negocio de la empresa
Optimizamos
de
forma
más
adecuada
nuestros recursos
Tenemos el control total de nuestra
startup
Independencia en la toma de decisiones
Satisfacción personal
EN LA FASE DE EJECUCIÓN, PODEMOS NECESITAR
FINANCIACIÓN EXTERNA, CUANDO:
•
El modelo de negocio no pueda escalar por
sí mismo y es necesario invertir para
hacerlo crecer
–
–
–
•
•
•
Un gran “abismo” para alcanzar al mercado
de masas
Competir con grandes empresas o
Realizar una expansión internacional
No queremos perder oportunidades
Para no estar en desventaja frente a la
competencia
Nos viene bien para valorar la startup
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¿CUÁNDO BUSCAR FINANCIACIÓN?
•
Puedes demostrar que tu proyecto es “invertible”:
–
–
–
Factible (encaje problema/solución – no “ciencia ficción”)
Viable (Tenemos capacidad. Somos las personas adecuadas)
Escalable (rentabilidad cubre las expectativas)
•
Hemos hecho nuestro trabajo y tenemos las métricas
que demuestran el encaje producto/mercado
•
Tenemos un resumen ejecutivo y plan de negocio
•
Conocemos a los inversores:
–
–
–
A qué inversores tienes que dirigirte
Cuáles son sus criterios de inversión
Qué debes transmitirles para que decidan invertir
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FINANZAS PARA EMPRENDEDORES
¿CUÁNTO DINERO PEDIR?
•
Lo primero que tienes que determinar es:
•
•
•
Cuanto dinero necesitas, o…
Qué % de la valoración del proyecto estás dispuesto
a ceder al inversor (nunca más del 50%!)
Ejemplo: 1ª Ronda 10%, 2ª Ronda 20%, y 3ª Ronda 20%
(¡el inversor tampoco quiere mas del 50%!)
•
Planteamiento minimalista de hacer lo máximo con
el mínimo de recursos y pensar en las
necesidades que podemos cubrir sin necesidad de
financiación externa: “mejor encontrar socios
que buscar inversores”
•
Elabora un presupuesto y si es necesario busca
financiación externa (socios financieros / modo
deuda) pero de forma progresiva y en pequeñas
cantidades .
•
•
¡Defender el capital es tu prioridad!
Ten bajo control siempre la carga financiera
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FUENTES DE FINANCIACIÓN
– Autofinanciación, Friends & Family (aconsejable
formalizar)
– Financiación Pública
http://emprendeyvive.com/financiacion-publica
– Financiación Bancaria http://www.avalmadrid.es/inicio
– Los Business Angels http://www.aeban.es/
– El Capital Riesgo http://www.ascri.org/
•
•
•
Las Sociedades de Capital Riesgo SCR
Los Fondos de Capital Riesgo
Los Family Office
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¿DÓNDE ENCONTRAR INVERSORES?
•
•
Eventos de networking (Smart Money – Loogic)
Linkedin  puedes llegar a contactos de contactos…
(ejem: Rodolfo Carpintier - Linkedin)
•
•
•
•
•
•
•
•
En las webs (para un primer contacto virtual)
Foros de inversión
Aceleradoras (demo-days)
Concursos de startups
Crowdfunding
Startupxplore (Javier Megias), Loogic (Javier Martín)
Co-inversión liderada
Etc.…
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