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rapport AU 31 MARS 2015
I N V ES T
DOCUMENT RESERVE AUX INVESTISSEURS PROFESSIONNELS ET INSTITUTIONS FINANCIERES
FUNDS FOR GOOD ARCHITECT STRATEGY
Stratégie Patrimoniale générant un impact sociétal concret
Objectifs
d’Investissement
PERFORMANCE
Funds For Good Architect Stategy est un fonds
défensif dont l’objectif est de générer une performance régulière dans des marchés d’actions
normaux, de permettre de contenir les chutes
lors de marchés baissiers, et de générer sur
le long-terme une performance supérieure à
celle d’un portefeuille défensif classique 70%
obligations / 30% actions. Afin de faire face à
un environnement de taux et de rendements
obligataires faibles, le portefeuille se compose
de 4 piliers d’investissement immuables, dont
les pondérations pourront évoluer en fonction
des conditions de marchés, mais qui permettront la génération de performance à travers le
temps: actions, stratégies flexibles, obligations,
stratégies décorrélées.
Pour recevoir la fiche mensuelle du fonds ainsi
que des informations sur les projets soutenus,
inscrivez-vous sur www.fundsforgood.eu
AC T IO N
S
T IO N S
O BL IG A
G IES
ST R AT É ES
F L E X IBL
G IES
ST R AT É ÉLÉ ES
R
D ÉC O R
FFG Architect Strategy
Benchmark
1 mois
3 mois
1 an
2014
2013
0,31%
0,63%
1,04%
4,54%
8,98%
8,02%
7,85%
4,93%
4,33%
3,44%
Benchmark : Lipper Global Mixed Assets Conservative Euro = the average performance of defensive funds available in the
market
* returns presented go back to oct 1st 2012, when the strategy was available through a Fonds Interne Collectif
Composition du fonds
Données gÉnÉrales
Date de lancement*
1/08/13
• Pilier Actions
• Pilier Obligations
Commission de gestion
1,5%/an
Brut
Net (incl fut)
28,31%
15,78%
2,51%
15,78%
• Pilier Flexibles
24,13%
24,13%
Devise
EURO
• Pilier Décorrélés
21,97%
21,97%
Droits d’entrée maximum
3,00%
• Cash
9,81%
9,81%
Droits de sortie
0,00%
Duration obligataire
Liquidité
Type de part
Code ISIN part B
Publication VNI
Gestionnaire
Banque dépositaire
Quotidienne
SICAV de Capitalisation
LU0945616984
La Libre Belgique
Fabrice Kremer, BLI
Banque de Luxembourg
Pays d’enregistrement
BE, LU
Investissement minimum
Aucun
Classe de risque
low
high
Rendement obligataire
3,80%
Volatilité annualisée
4,70%
5 plus grandes positions
en portefeuille
Mois positifs & négatifs
Mois positifs Mois Négatifs
BL Equities Dividend
6,47%
F&C Small Cap Europe
6,36%
BL Smaller Companies
6,25%
Schroder GAIA Sirios US Equity
5,58%
Templeton Total Return
5,33%
Nombre de fonds en portefeuille
1,50
25
FFG Architec Str.
Benchmark
83%
80%
17%
20%
Exposition devises
EURO
USD & AUTRES
81,90%
18,10%
Ce fonds d’investissement génère un impact sociétal car Funds
For Good renonce à une partie de sa rémunération, vous
permettant de jouir de 100% de votre rendement. Pour en
savoir plus, consultez notre fiche d’impact ou inscrivez-vous
sur www.fundsforgood.eu pour recevoir la fiche mensuelle.
Funds For Good SA
56 rue Glesener
L-1630 Luxembourg
RCS B156449
Tel : +352 26 26 58 42
[email protected]
Ce document contient uniquement des informations à des fins de marketing. Il ne comporte aucune valeur de conseil en placement ou de recherche en matière d’investissement, mais présente uniquement un résumé des caractéristiques du compartiment Conventum Funds For Good Architect Strategy. Les informations sont valables à la date du document mais peuvent varier dans le futur. Vous trouverez des informations détaillées sur ce produit, les conditions
et les risques qui y sont liés dans le prospectus, le document Informations clés pour l’investisseur et dans les rapports périodiques, disponibles sur https://www.banquedeluxembourg.com/fr/bank/corporate/conventum-asset-management_about-conventum. Nom officiel du fonds : « Conventum Funds For Good Architect Strategy ». Parts de capitalisation soumises au précompte mobilier à la revente (25% sur la plus-value réalisée sur la portion obligataire du fonds).
Taxe d’opération de bourse à la sortie.
IMPACT
FUNDS FOR GOOD - UN ACTEUR ENGAGÉ
En investissant dans les solutions de placements proposées par Funds For
Good, vous bénéficiez de 100% du rendement d’un placement de qualité et
rendez possible une action sociétale en Belgique sans que cela ne vous en
coûte.
Nabil
Funds For Good a choisi de lutter contre la précarité en permettant à des personnes
au chômage qui ont un projet professionnel de se créer leur propre emploi.
Energies Renouvelables
My Watt
Cette action est rendue possible par la philosophie même de Funds For Good qui
reverse le plus grand montant entre 10% à 20% de son chiffre d’affaire et 50% de ses
profits à Generation For Good, , organisme philanthropique abrité à la Fondation Roi
Baudoin.
Thérèse
Crèche
Les Petits Anges
Comment générez-vous de l’impact ?
La rémunération de Funds For Good provient des frais facturés annuellement au
fonds. Ces frais sont identiques à la moyenne appliquée dans le marché, l’investisseur
ne subit donc aucun surcoût et aucune diminution de performance.
Generation For Good, offre du financement et de l’accompagnement à des personnes
au chômage, ayant un projet entrepreneurial. Generation For Good s’est spécialisé
dans l’octroi de prêts d’honneurs, à savoir des prêts de fonds propres sans intérêt,
particulièrement utiles pour des entrepreneurs qui n’ont pas les moyens de démarrer
leur activité et qui n’ont pas accès au crédit classique.
Michel
Espace de co-working
B2BC
Generation For Good est piloté par un comité de gestion composé des fondateurs de
Funds For Good, de personalités du monde académique, d’économistes et de CEO de
grandes entreprises.
Salamawit
Funds For Good fonctionne de manière transparente et est auditée par l’organisme indépendant Forum Ethibel, qui garantit la bonne gouvernance et le processus de dons.
Restaurant
Adis Abeba Café
Denis
Traiteur Italien
dal venexian
VISION
DÉGAGER DES DONS SUFFISANTS
Lemolea
POUR RÉ-INSÉRER PLUS DE 100.000 PERSONNES
Culture Maraîchère
PAR L’ENTREPRENEURIAT EN EUROPE
Secteurs
Montants des prêts
• Horeca
19%
• Logistique
19%
• Services B2C
28%
• 2000 à 2999 €
6%
• Services B to B
• Alimentation
• Artisanat
22%
• moins de 2000 €
Âge
9%
18-25
19%
39%
26-35
29%
• 3000 à 3999 €
33%
36-45
29%
• 4000 et +
18%
46+
23%
6%
Sexe
Nombre de projets soutenus
AU 31 MAART 2015: 33
Femmes
45%
Hommes
55%
Pour suivre l’action de Generation For Good rendue possible par nos clients,
inscrivez-vous sur www.fundsforgood.eu et recevez notre newsletter trimestrielle.
rEPORT On 27 FEBRUARY 2015
I N V ES T
FUNDS FOR GOOD CLEANTECH STRATEGY
Active developed market Cleantech equity strategy generating a real social impact
Investment OBJECTIVES
PERFORMANCE
The objective of the Fund is to achieve long
term capital growth. The Fund is actively managed, mainly investing in stocks of cleantech
companies listed in developed markets. Cleantech can be defined as products and services
that provide cleaner or more efficient use of
the Earth’s natural resources, such as energy,
water, air and raw materials. The Fund focuses
on cleantech companies in areas such as renewable energy, energy efficiency, water treatment, waste management, pollution control
and advanced materials. In addition, the Fund
may invest in stocks of cleantech companies
listed in emerging markets as well as in convertible bonds issued by cleantech companies.
Income remains in the Fund and is reinvested.
RCE
R ES O U N C Y
E F F IC IE
ABLE
R E N E W GY
ENER
Y
ENERG CY
N
E F F IC IE
FFG Cleantech Strategy
Cleantech Index
FFG shares launch date
Maximum subscription fee
Daily
Min Investment R sharee
None
Management fee I share
Fund Manager
8,4%
3,9%
29,3%
31,2%
22,6%
5,2%
9,5%
2,79%
Net
• Resource efficiency
• Energy efficiency
46%
38%
• Renewable energy
8%
• Cash
8%
Euro
1,25%
0,625%
Capricorn Venture
LU1171478784
ISIN I share
LU1171478941
La Libre Belgique
RISK LEVEL
low
16,5%
12,9%
250k euro
ISIN R share
NAV publication
Annualized
since inc.
2,00%
none
Management fee R share
2012
1/04/2008
Redemption fee
Currency
2013
31/03/2015
Liquidity
Min Investment I share
2014
FUND COMPOSITION
TECHNICAL INFORMATION
Sicav launch date
YTD
high
5 LARGEST POSITIONS
CAPITALISATION SIZE
Large cap Mid cap
Hexcel - resource efficiency
5,2%
Arcadis - resource efficiency
5,2%
Melexis - energy efficiency
4,9%
Andritz - renewable energy
4,8%
Nutreco - resource efficiency
4,7%
Portfolio holdings
26
FFG Cleantech St
35%
28%
Small cap
29%
GEOGRAPHICAL EXPOSURE
EUROPE
USA
75%
17%
This investment fund generates a social impact as Funds For
Good donates a portion of its own remuneration to specific
social projects. With this system in place, investors enjoy
100% of the fund’s return. For more information, consult the
IMPACT page on www.fundsforgood.eu.
Funds For Good SA
56 rue Glesener
L-1630 Luxembourg
RCS B156449
Tel : +352 26 26 58 42
[email protected]
This document only contains marketing information. It is not a investment advice or an investment research document. It only details some characteristics of the investment product. Those information correspond to the date they
have been issued but may vary in the future. You will find detailed information about the product, the risk characteristics and investment conditions in the prospectus, KIID and periodic reports. Those are freely available on demand on
www.fundsforgood.eu. The financial services are insured by VP Bank Luxembourg. Official name of the fund: «Quest Cleantech Fund R», «Quest Cleantech fund I». Capitalisation share class. All performance and track record data used
are those of Quest Cleantech fund B, where all details are identical to R shareclass, except the way distribution fees are split.
BL Emerging Markets EUR
Rapport risque / performance
Faible
Elevé
Politique d'investissement
L'objectif du compartiment est l'appréciation du capital à
long terme à travers l'investissement dans des actions
et obligations des pays émergents. La partie actions
peut varier entre 60 % et 100 %. L'allocation obligataire
résulte du manque d'opportunités du côté actions.
La structure du portefeuille découle de l'addition des
opportunités d'investissement individuelles. Le choix
des actions repose sur le principe du "businesslike investing". Cette approche implique que chaque
investissement est appréhendé comme une prise de
participation dans une entreprise avec un horizon
d'investissement à long terme. De ce fait, le gestionnaire
est à la recherche de sociétés de qualité bénéficiant
d'un avantage compétitif tangible, qui leur permet
d'être rentable et de générer un cash-flow élevé
de façon récurrente. Un accent particulier est mis
sur la valorisation des sociétés. Au moment de
l'investissement, le cours de bourse doit offrir une
décote par rapport à la valeur intrinsèque calculée pour
l'entreprise. Le tiers des frais de gestion de cette part
du fonds sont reversés à la société Funds For Good,
permettant à des enfants d'avoir accès à l'enseignement
ou aux soins de santé, ou à des personnes issues de
milieux défavorisés de financer leur projet d'entreprise
grâce à l'obtention de micro-crédits.
Fonds thématique
Horizon d'investissement minimum : > 10 ans
Situation au 15/04/2015
Performance en EUR
BL EMERGING MARKETS EUR =
INDICE¹ =
Performance annualisée depuis le lancement (05/01/2011) : + 8,51 %
150
140
130
120
110
100
90
80
01/07/11
01/01/12
01/07/12
01/01/13
01/07/13
01/01/14
01/07/14
01/01/15
1 = Global Emerging Markets Equity (EUR)
Depuis le
01/01/2015
2014
2013
2012
---
---
Depuis le
lancement
Fonds
15,51 %
6,84 %
-0,03 %
20,62 %
---
---
41,75 %
Indice¹
21,22 %
10,69 %
-5,64 %
15,33 %
---
---
20,02 %
Composition du portefeuille
Commentaire de gestion
Répartition par instrument
Actions
71,07 %
Au cours du 4ème trimestre 2014, l'indice actions des
pays émergents, le MSCI Emerging Markets, a perdu
0,4% en euros et 4,5% en dollars américains. Le
trimestre a été marqué par deux événements : la chute
des prix pétroliers et la baisse des taux d'intérêt en
Chine. La chute des prix du pétrole a un impact négatif
sur les sociétés actives dans ce secteur et leurs cours
de bourse ont par conséquent fortement corrigé. Les
pays exportateurs de pétrole et dont le budget dépend
fortement de ces recettes ont vu leurs devises s'affaiblir.
Quant aux pays importateurs de pétrole, ils verront leur
taux d'inflation diminuer et pourraient en profiter pour
baisser leurs taux d'intérêt ainsi que leurs subsides
octroyés sur les produits pétroliers. Afin de faire face
à un ralentissement économique, la Banque centrale
de Chine a baissé son taux directeur de 6 % à 5,6
% en novembre. La baisse inattendue a déclenché un
rallye sur les banques chinoises avec l'indice MSCI
China Banks affichant une performance de quelque 30
% (en EUR) sur le trimestre. Le gestionnaire termine
l'année 2014 avec une exposition aux actions d'environ
70 %. Ce positionnement plus défensif résulte de la
valorisation moins attrayante des actions de qualité.
La poche composée d'obligations émergentes étatiques
et de liquidités est principalement investie en devises
dures (EUR et USD). Cette poche est censée amortir
le portefeuille en cas de corrections et permettre au
gestionnaire d'augmenter la partie actions à des niveaux
de valorisation plus faibles.
Liquidités
14,47 %
Obligations
14,46 %
Répartition par devise
EUR
14,57 %
Principales positions
Cervezas Sponsored ADR repr 2 shs
2,47 %
KRW
11,29 %
Want Want China Holdings Ltd
2,34 %
BRL
10,50 %
Ambev SA
2,31 %
USD
10,26 %
Thai Beverage PCL
2,03 %
TWD
8,15 %
Hengan International Group Co Ltd
1,92 %
Commission de gestion
1,50 %
Droits d'entrée max.
5,00 %
Société de gestion :
BLI - Banque de Luxembourg Investments S.A.
Pays d'enregistrement
AT, BE, CH, DE, DK, ES, FI, FR, GB, IT, LU, NL, NO,
SE, SG
Informations générales
Date de lancement
Devise
05/01/2011
EUR
Actifs nets (Mio)
EUR 401,60
Calcul de la VNI
Chaque jour ouvré
VNI CAP (13/04/2015)
EUR 141,75
VNI DIS (13/04/2015)
EUR 120,73
Frais Courants
Droits de sortie
0,00 %
ISIN CAP
LU0495664178
ISIN DIS
LU0495664095
1,77 %
BL est une sicav de droit Luxembourgeois gérée par la Banque de Luxembourg. Les informations contenues dans le présent
document sont fournies à titre indicatif, ne valent que pour le moment où elles ont été données et ne constituent ni des
conseils juridiques et fiscaux, ni une sollicitation ou recommandation à l'investissement. Aucune garantie n'est donnée
quant à leur exactitude et leur exhaustivité. La Banque n'assume aucune responsabilité en ce qui concerne le rendement
de ces valeurs dans l'avenir. La responsabilité de la Banque ne saurait être engagée ni par ces informations ni par les
décisions que toute personne pourrait prendre sur leur fondement. Il est de la responsabilité de tout intéressé potentiel
de s'assurer de l'adéquation entre ses investissements et sa situation particulière et qu'il comprend tous les risques liés
à ses investissements. Les souscriptions aux parts des fonds ici mentionnés ne peuvent être effectuées que sur base du
dernier prospectus, et des derniers rapports semestriels et annuels. --- Taxes sur les opérations de bourse sur les parts de
capitalisation à la sortie ou en cas d'arbitrage effectuées par la succursale de Belgique : 1.32% (max 2000 EUR).
Publications de la VNI
Fundinfo.com
Funds For Good S.A, 56, rue Glesener, L-1630 Luxembourg. Tel: +352 2626 5842 – www.fundsforgood.eu