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29.05.2015
Edmond de Rothschild Fund QuAM 5 EUR (QuAM 5 EUR) a pour objectif de ne pas dépasser une contrainte de volatilité maximum
Description du fonds
ISIN
Telekurs
Date Lancem.
Devise
Gérant
LU1005537912
23092619
20-Jan-14
EUR
EdRAM UK
Capitalisation
de 5% par année, et vise à produire une performance absolue. Le niveau de risque maximum peut être comparé à un portefeuille
obligataire diversifié. L’exposition aux actions du QuAM 5 EUR est attendu entre 0% et 30%. L’univers vaste et diversifié est composé de
fonds long-only, couvrant les marchés monétaires, obligataires, balancés et actions, sans restriction ni limite aucune quant au secteur
géographique ou industriel. Les décisions d’investissement sont uniquement basées sur des modèles mathématiques, combinant
l’observation d’une très grande variété d’actifs et l’élimination de toute subjectivité dans l’allocation du portefeuille.
Niveau de risque
Horizon suggéré:
Catégorie d'inv.
3 ans
Distribution
7: niveau de risque le + élevé
"Identification des tendances et
adaptation à
l'environnement du marché.
Priorité de la gestion par
le contrôle du risque."
* Performance du compartiment EdR Fund - QuAM 5 (EUR A) de la SICAV luxembourgeoise EdR Fund, établie le 20/01/2014 et nette de frais (1% de
frais de gestion et 15% de frais de performance au-delà de l'EURIBOR 1M), au 29/05/2015. Avant l’initiation du fonds (20.01.2014), les performances
mentionnées proviennent de la SICAV Luxembourgeoise Prifund QuAM Multimanager 5, établie le 04/11/2003 et qui a fusionné dans EdR Fund – QuAM
5.Les performances et les volatilités passées ne présagent pas des performances et des volatilités futures qui ne sont pas constantes dans le temps et
peuvent être indépendamment affectées par l'évolution des taux de change. Les données de performance ne tiennent pas compte des commissions et
frais perçus lors de l'émission et du rachat des parts.
Source: Bloomberg
Frais
Jan
Fev
2015
2.59%
0.11%
Payable trimestriellement
2014
-0.25% 1.13%
Performance:
2013
0.51% -0.11% 1.29%
du 1-M EURIBOR
2012
0.13%
Payable annuellement
2011
-0.10% 0.02% -1.17% 0.60%
Gestion:
1.00%
15% au dessus
0.21%
0.45%
Mar
Avr
Mai
Juin
Jul
Août
Sep
Oct
Nov
Dec
0.49% -0.66% -0.78%
0.08%
1.29%
0.84%
0.49%
0.99% -0.49% -0.40% 0.84%
Vol
3.89%
0.33%
5.48%
2.48%
1.13% -0.44% -2.21% 0.45% -0.33% 0.36%
0.37%
0.11%
0.04%
1.13%
2.45%
0.15% -0.37% -0.59% -0.16% 1.64% -0.02% 0.35%
0.53%
0.55%
1.00%
3.44%
1.92%
1.50%
0.52%
An
1.73%
0.19% -0.69% 0.53% -0.29% -0.28% -0.17% -0.22% 0.34% -1.24% 1.99%
Souscription:
5.00% max
2010
0.36%
Rachat:
0.50% max
2009
-0.07% 0.07% -0.22% 0.48%
0.51%
2008
-0.79% -0.15% 0.08%
0.79% -0.49% -0.21% 0.15% -0.97% -0.18% 0.24%
2007
0.30%
0.84% -0.64% 1.00%
2006
0.86%
0.35%
2005
-0.81% 1.77% -1.09% -0.21% 0.35%
2004
1.15%
0.23%
0.42% -0.81% 0.18% -0.16% 1.36%
0.32%
0.70%
0.56%
1.36%
1.36%
0.81%
0.77%
0.40%
Performance
0.02% -0.43% 0.36%
1.00% -0.25% 0.55%
0.45% -0.13% -0.27% 1.02%
0.62% -2.06% -0.85% -0.03% 0.67%
0.09% -0.71% -0.07% -2.26% 0.42% -0.75% 0.77%
VNI de la part
0.02%
0.72%
3.29%
2.44%
6.21%
1.69%
0.03% -1.18% 1.84%
4.45%
3.03%
0.57%
1.28%
3.00%
3.26%
1.52% -1.14% 1.56%
1.34%
5.32%
2.78%
0.99%
1.53%
3.26%
2.95%
0.24%
1.43% -0.36% 0.03%
1.12%
0.44%
1.68%
YTD
Depuis Lanc
Annualisée
3 mois
1 an
3 ans
1.73%
40.77%
3.00%
-0.94%
4.60%
12.95%
Initiale
100.00
Actuelle
140.77
Volatilité annualisée
3.89%
2.61%
3.55%
3.26%
2.61%
Plus haute
143.93
Drawdown maximum
-2.63%
-3.87%
-2.63%
-2.63%
-3.87%
Plus basse
97.85
Run up maximum
4.02%
46.93%
1.57%
6.95%
15.94%
Exposition devises étrangères
5 principales positions en fonds actions, balancés & obligataires
Ratio
Devises Poids
de Exposition
couverture
USD
29.45% 100%
0%
JPY
0.52% 100%
0%
GBP
2.68% 100%
0%
Dexia Bonds Global High Yield
1.30%
Bgf Us Short Duration Bond (Usd) A2
1.24%
Pioneer Fund Euro Treasury A Acc. A Acc.
1.23%
European High Yield Bond Fund
1.20%
Threadneedle Abs Rt Bd-I-G-A
1.17%
Ordres - Echéances
VNI Officiel
Souscr.
Rachat
Quotidienne
VNI-1 av. 16:00
VNI-1 av. 16:00
Contacts
Edmond de Rothschild Asset
Management (UK)
Tél. +44 20 7845 8810 [email protected]
Commentaire
Le dossier de la dette Grecque a, de nouveau, été au centre de tous les débats durant ce mois de mai. Les taux gouvernementaux se sont envolés, entrainant
à la baisse, la performance des obligations investment grade et de duration longue. Cette correction, exceptionnelle de par la force et la rapidité, a entrainé les
obligations corporate à la baisse. Le QuAM s’est naturellement écarté de ces investissements qui ont rapidement été liquidés au profit des fonds monétaires.
Le portefeuille a été complété par des obligations décorrelées de cet environnement baissier (obligations haut rendement et convertibles) et des actions.
Sur la période, le QuAM 5 a diminué son exposition aux actions, mais a conservé une indexation aux marchés asiatiques. En effet, les marchés actions
ont évolué en ordre dispersé : des statistiques mitigées et le risque de Grexit ont pesé sur les indices américains et européens qui affichent des résultats
proches de l’équilibre, alors que les marchés asiatiques ont délivré des performances positives. Le marché japonais affiche la plus forte hausse sur le mois,
suivi des actions chinoises qui ont enregistré une belle progression, suite au maintien par le gouvernement de la cible de croissance à 7%. Ce mouvement
de marché a été capté par le QuAM5 qui a continué à bénéficier de la partie Asie Pacifique et Asie Emergente déjà importante dans le portefeuille .
29.05.2015
Répartition actuelle de la part action *
Secteur
Evolution des secteurs économiques dans la part action durant le mois *
Poids
Asia Pacific
4,26%
Europe
4,54%
Global
0,87%
Sector
0,30%
Emerging
2,36%
Répartition actuelle de la part obligataire *
Secteur
Evolution de la part obligataire durant le mois *
Poids
Absolute
1.42%
Aggregate
5.48%
Convertible
1.07%
Corporate
3.32%
Emerging
2.60%
High Yield
8.65%
Invest. Grade
0.46%
Long Term
0.29%
Short-Mid
Term
4.86%
Evolution par classe d'actifs du 04.11.2003 au 29.05.2015 *
Répartition par classe d'actifs *
Secteur
Evolution par classe d'actifs durant le mois *
Poids
Money Market
58.60%
Fixed Income
28.17%
Balanced
0.62%
Equity
12.34%
Commodities
0.28%
* Source: Edmond de Rothschild Asset Management (Suisse) S.A.
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