‫סקירת פעילות‬ ‫ודוחות כספיים מרץ ‪2014‬‬ ‫‪1‬‬ ‫מבנה אחזקות מתומצת‬ ‫‪2‬‬ ‫רקע‬ ‫•‬ ‫קרור אחזקות הינה קבוצה מובילה בתחום המזון בישראל‪:‬‬ ‫– יפ‪-‬אורה הינה מהספקים הגדולים בארץ של משקאות קלים ומים מינרלים‬ ‫לשוק ה"מבורקד"‪.‬‬ ‫– תפוגן הינה הספק הגדול בארץ של טוגנים קפואים‪.‬‬ ‫– מחזור מכירות מצרפי בתחום המזון בארץ בארבעת הרבעונים האחרונים‬ ‫של כ‪ 1,135-‬מיליוני ‪.₪‬‬ ‫•‬ ‫חלוקת דיבידנדים בגין‪:‬‬ ‫– שנת ‪- 2010‬‬ ‫– שנת ‪- 2011‬‬ ‫– שנת ‪- 2012‬‬ ‫– שנת ‪- 2013‬‬ ‫– שנת ‪- 2014‬‬ ‫‪₪0‬‬ ‫‪₪0‬‬ ‫‪₪ 40,000,000‬‬ ‫‪₪ 20,000,000‬‬ ‫‪₪0‬‬ ‫‪3‬‬ ‫יפ‪-‬אורה בע"מ‬ ‫נתוני רקע‬ ‫‪4‬‬ ‫יפ‪-‬אורה – השקעות‪ ,‬פחת ודיבידנד‬ ‫‪5‬‬ ‫נתח שוק חברות ב‪₪-‬‬ ‫‪ %‬שינוי‬ ‫שנתי‬ ‫‪-6.6%‬‬ ‫‪-1.6%‬‬ ‫‪2.2%‬‬ ‫‪-3.2%‬‬ ‫‪9.2%‬‬ ‫‪-2.9%‬‬ ‫מצטבר‬ ‫‪ 12‬חודשים מרץ‪ 14-‬פבר‪14-‬‬ ‫‪51%‬‬ ‫‪51%‬‬ ‫‪50.0%‬‬ ‫‪26%‬‬ ‫‪27%‬‬ ‫‪27.6%‬‬ ‫‪9%‬‬ ‫‪9%‬‬ ‫‪8.8%‬‬ ‫‪3%‬‬ ‫‪3%‬‬ ‫‪3.0%‬‬ ‫‪11%‬‬ ‫‪10%‬‬ ‫‪10.6%‬‬ ‫‪100.0% 100.0% 100.0%‬‬ ‫ינו‪14-‬‬ ‫‪50%‬‬ ‫‪28%‬‬ ‫‪9%‬‬ ‫‪3%‬‬ ‫‪11%‬‬ ‫‪100.0%‬‬ ‫דצמ‪13-‬‬ ‫‪49%‬‬ ‫‪28%‬‬ ‫‪9%‬‬ ‫‪3%‬‬ ‫‪11%‬‬ ‫‪100.0%‬‬ ‫נוב‪ 13-‬אוק‪ 13-‬ספט‪13-‬‬ ‫‪50%‬‬ ‫‪49%‬‬ ‫‪49%‬‬ ‫‪28%‬‬ ‫‪28%‬‬ ‫‪28%‬‬ ‫‪9%‬‬ ‫‪9%‬‬ ‫‪9%‬‬ ‫‪3%‬‬ ‫‪3%‬‬ ‫‪3%‬‬ ‫‪10%‬‬ ‫‪11%‬‬ ‫‪11%‬‬ ‫‪100.0% 100.0% 100.0%‬‬ ‫אוג‪13-‬‬ ‫‪51%‬‬ ‫‪27%‬‬ ‫‪9%‬‬ ‫‪3%‬‬ ‫‪11%‬‬ ‫‪100.0%‬‬ ‫יולי‪13-‬‬ ‫‪50%‬‬ ‫‪28%‬‬ ‫‪9%‬‬ ‫‪3%‬‬ ‫‪11%‬‬ ‫‪100.0%‬‬ ‫יוני‪ 13-‬מאי‪ 13-‬אפריל‪13-‬‬ ‫‪51%‬‬ ‫‪51%‬‬ ‫‪50%‬‬ ‫‪28%‬‬ ‫‪28%‬‬ ‫‪28%‬‬ ‫‪8%‬‬ ‫‪9%‬‬ ‫‪9%‬‬ ‫‪3%‬‬ ‫‪3%‬‬ ‫‪3%‬‬ ‫‪10%‬‬ ‫‪10%‬‬ ‫‪11%‬‬ ‫‪100.0% 100.0% 100.0%‬‬ ‫החברה המרכזית‬ ‫יפאורה‬ ‫טמפו‬ ‫גניר‬ ‫אחרים‬ ‫סה"כ‬ ‫‪60%‬‬ ‫‪50%‬‬ ‫‪40%‬‬ ‫‪30%‬‬ ‫‪20%‬‬ ‫‪10%‬‬ ‫‪0%‬‬ ‫מרץ‪14-‬‬ ‫פבר‪14-‬‬ ‫ינו‪14-‬‬ ‫דצמ‪13-‬‬ ‫אחרים‬ ‫נתוני נילסן קופות‬ ‫נוב‪13-‬‬ ‫אוק‪13-‬‬ ‫גניר‬ ‫טמפו‬ ‫ספט‪13-‬‬ ‫יפאורה‬ ‫אוג‪13-‬‬ ‫יולי‪13-‬‬ ‫יוני‪13-‬‬ ‫מאי‪13-‬‬ ‫אפריל‪13-‬‬ ‫החברה המרכזית‬ ‫‪6‬‬ ‫נתח שוק חברות בל'‬ ‫‪ %‬שינוי‬ ‫שנתי‬ ‫‪-12.4%‬‬ ‫‪-3.3%‬‬ ‫‪-1.4%‬‬ ‫‪-10.5%‬‬ ‫‪2.8%‬‬ ‫‪-6.6%‬‬ ‫מצטבר‬ ‫‪ 12‬חודשים מרץ‪14-‬‬ ‫‪41%‬‬ ‫‪39.0%‬‬ ‫‪41%‬‬ ‫‪42.0%‬‬ ‫‪12%‬‬ ‫‪12.6%‬‬ ‫‪1%‬‬ ‫‪0.9%‬‬ ‫‪5%‬‬ ‫‪5.4%‬‬ ‫‪100%‬‬ ‫‪100%‬‬ ‫פבר‪14-‬‬ ‫‪41%‬‬ ‫‪40%‬‬ ‫‪13%‬‬ ‫‪1%‬‬ ‫‪6%‬‬ ‫‪100%‬‬ ‫ינו‪14-‬‬ ‫‪39%‬‬ ‫‪42%‬‬ ‫‪12%‬‬ ‫‪1%‬‬ ‫‪5%‬‬ ‫‪100%‬‬ ‫דצמ‪13-‬‬ ‫‪37%‬‬ ‫‪43%‬‬ ‫‪13%‬‬ ‫‪1%‬‬ ‫‪6%‬‬ ‫‪100%‬‬ ‫נוב‪13-‬‬ ‫‪38%‬‬ ‫‪42%‬‬ ‫‪14%‬‬ ‫‪1%‬‬ ‫‪6%‬‬ ‫‪100%‬‬ ‫אוק‪13-‬‬ ‫‪37%‬‬ ‫‪43%‬‬ ‫‪13%‬‬ ‫‪1%‬‬ ‫‪6%‬‬ ‫‪100%‬‬ ‫ספט‪13-‬‬ ‫‪39%‬‬ ‫‪42%‬‬ ‫‪13%‬‬ ‫‪1%‬‬ ‫‪5%‬‬ ‫‪100%‬‬ ‫אוג‪13-‬‬ ‫‪39%‬‬ ‫‪42%‬‬ ‫‪13%‬‬ ‫‪1%‬‬ ‫‪5%‬‬ ‫‪100%‬‬ ‫יולי‪13-‬‬ ‫‪38%‬‬ ‫‪43%‬‬ ‫‪13%‬‬ ‫‪1%‬‬ ‫‪6%‬‬ ‫‪100%‬‬ ‫יוני‪13-‬‬ ‫‪38%‬‬ ‫‪43%‬‬ ‫‪13%‬‬ ‫‪1%‬‬ ‫‪5%‬‬ ‫‪100%‬‬ ‫מאי‪ 13-‬אפריל‪13-‬‬ ‫‪41%‬‬ ‫‪40%‬‬ ‫‪42%‬‬ ‫‪42%‬‬ ‫‪12%‬‬ ‫‪12%‬‬ ‫‪1%‬‬ ‫‪1%‬‬ ‫‪5%‬‬ ‫‪5%‬‬ ‫‪100%‬‬ ‫‪100%‬‬ ‫החברה המרכזית‬ ‫יפאורה‬ ‫טמפו‬ ‫גניר‬ ‫אחרים‬ ‫סה"כ‬ ‫‪50%‬‬ ‫‪45%‬‬ ‫‪40%‬‬ ‫‪35%‬‬ ‫‪30%‬‬ ‫‪25%‬‬ ‫‪20%‬‬ ‫‪15%‬‬ ‫‪10%‬‬ ‫‪5%‬‬ ‫‪0%‬‬ ‫מרץ‪14-‬‬ ‫פבר‪14-‬‬ ‫ינו‪14-‬‬ ‫דצמ‪13-‬‬ ‫אחרים‬ ‫נתוני נילסן קופות‬ ‫נוב‪13-‬‬ ‫גניר‬ ‫אוק‪13-‬‬ ‫טמפו‬ ‫ספט‪13-‬‬ ‫יפאורה‬ ‫אוג‪13-‬‬ ‫יולי‪13-‬‬ ‫יוני‪13-‬‬ ‫מאי‪13-‬‬ ‫אפריל‪13-‬‬ ‫החברה המרכזית‬ ‫‪7‬‬ ‫דרוג מותגים עיקריים ב‪₪-‬‬ ‫נתח שוק (בש"ח) ע"פ נילסן ינואר‪-‬מרץ ‪2014‬‬ ‫‪8‬‬ ‫יפ‪-‬אורה – כח אדם‬ ‫‪9‬‬ ‫יפ‪-‬אורה בע"מ‬ ‫דוחות כספיים‬ ‫ליום ‪31.03.2014‬‬ ‫‪10‬‬ ‫יפ‪-‬אורה – דוח רווח והפסד מאוחד‬ ‫‪11‬‬ ‫יפ‪-‬אורה – מאזן מאוחד‬ ‫‪12‬‬ ‫יפ‪-‬אורה – מאזן מאוחד‬ ‫‪13‬‬ ‫יפ‪-‬אורה – תזרים מזומנים מאוחד‬ ‫‪14‬‬ ‫תעשיות תפוגן בע"מ‬ ‫‪15‬‬ ‫תפוגן – מכירות‬ ‫‪16‬‬ ‫תפוגן – עיקרי נתונים כספיים‬ ‫‪17‬‬ 18 ‫קרור אחזקות – תרומת החברות לרווח‬ ‫‪19‬‬ ‫קרור אחזקות – נדל"ן למימוש‬ ‫נשר‬ ‫‪ 30‬דונם‬ ‫חיפה‬ ‫‪ 4‬דונם‬ ‫‪20‬‬ ‫קרור אחזקות – עיקרי נתונים כספיים‬ ‫‪21‬‬ ‫הערה מיוחדת‬ ‫מסמך זה מכיל הערכות צופות פני עתיד‪ .‬הערכות צופות פני עתיד‬ ‫אלו כרוכות בסיכונים ואי וודאויות‪ .‬התוצאות בפועל עלולות להיות שונות‬ ‫באופן מהותי מהערכות צופות פני עתיד אלו‪.‬‬ ‫קרור אחזקות בע"מ אינה מתחייבת לעדכן או לשנות את‬ ‫הערכותיה צופות פני עתיד גם אם הנסיון או שינויים עתידיים יבהירו‬ ‫שתוצאות חזויות ו‪/‬או הערכות (מפורשות או משתמעות) לא יתממשו‪.‬‬ ‫אין במסמך זה משום הצעה או המלצה על רכישת או מכירת ניירות ערך‪.‬‬ ‫‪22‬‬ 23