‫יוטרייד בית השקעות‬ ‫יוטרייד )‪ )Utrade‬חלוצה בישראל בתחום האלגו‪-‬טריידינג במט”ח‪ ,‬בסחורות ובמדדים‪ ,‬ופועלת בשיתוף פעולה עסקי עם בנקים‬ ‫וחברות פיננסיות בינלאומיות מהגדולות בעולם‪ ,‬ברמת אמינות ובסטנדרטים פיננסים בינלאומיים‪.‬‬ ‫יוטרייד מציעה תיקי ההשקעות המנוהלים בשיטת מסחר אוטומטית ע"י אלגוריתם ייחודי ‪ -‬שיטה הצוברת תאוצה בארץ‬ ‫ובעולם !‬ ‫•‬ ‫•‬ ‫•‬ ‫•‬ ‫•‬ ‫•‬ ‫•‬ ‫•‬ ‫•‬ ‫יוטרייד הוקמה ב‪ 2007-‬כחלק מקבוצה בינלאומית‬ ‫חלוצת תחום האלגו טריידינג בישראל‬ ‫מחלקת מחקר ופיתוח הגדולה בישראל המורכבת מאנשי תוכנה ואנליסטים‬ ‫טכנולוגיה בלעדית המשלבת אסטרטגיה ייחודית‬ ‫תיק השקעות במודל ‪ - WIN WIN‬המוכר מעולם קרנות הגידור‬ ‫שקיפות מלאה ללקוח‬ ‫מגוון מסלולי השקעה בהתאמה אישית למשקיע‬ ‫עוצמה פיננסית‬ ‫משרדים בלונדון (בניין 'גרקין' המפורסם) ובתל אביב (מגדלי עזריאלי‪ ,‬בניין עגול‪ ,‬קומה ‪)23‬‬ ‫אביב טלמור – מייסד ובעלים‬ ‫•‬ ‫•‬ ‫•‬ ‫•‬ ‫•‬ ‫מנכ"ל ומייסד יוטרייד בית השקעות‬ ‫בן ‪ ,48‬נשוי וגר במרכז תל אביב‬ ‫שני תארים בהצטיינות מאונ' ת"א ותעודת הוראה ממכללת דוד ילין‬ ‫שימש בתפקידי ניהול בכירים בשתי חברות ברוקראז' בינלאומיות‬ ‫הטמיע את תחום האלגו‪-‬טריידינג בארבע חברות מט"ח בינלאומיות כיועץ ומומחה חיצוני‬ ‫הצלחת שיטת האלגו‪-‬טרייד מבוססת על מהירות‪,‬‬ ‫עוצמה ונטרול כשלים פסיכולוגים בהשקעות‬ ‫מסחר אלגוריתמי (אלגו‪-‬טריידינג‪ )ALGO TRADING ,‬הוא מסחר בבורסה מבוסס‬ ‫תוכנת מחשב המבצעת פקודות מסחר באמצעות אלגוריתם חכם‪.‬‬ ‫נמצא בשימוש יומיומי ע"י גופים מוסדיים‪ ,‬קרנות גידור‪ ,‬קרנות נאמנות ובתי השקעות‬ ‫מתמחים נוספים‪ ,‬ובהדרגה – גם אצל סוחרים מקצועיים עצמאיים‪.‬‬ ‫רבות נכתב על שיטת המסחר הממוחשבת‬ ‫בדרך לכיבוש שוקי ההון‪...‬‬ ‫אסף גלעם‪ ,‬הרשות לני"ע לומדת לאהוב את הרובוטים‪ ,‬אתר כלכליסט‪ 25 ,‬בדצמבר ‪2013‬‬ ‫שי אספריל‪ ,‬עלייתן של מכונות הכסף‪ ,‬אתר כלכליסט‪ 14 ,‬בינואר ‪2010‬‬ ‫איתן אבריאל‪ ,‬סחר אלגוריתמי‪ :‬משחק מתוחכם או התערבות לא הוגנת?‪,‬‬ ‫אתר ‪23 , TheMarker‬באוגוסט ‪2009‬‬ ‫איתי להט‪ ,‬מיליונית שנייה‪ ,‬מיליארד דולר‪ ,‬אתר כלכליסט‪ 8 ,‬בספטמבר ‪2011‬‬ ‫יניב רחימי‪ ,‬הבורסה חושפת‪ :‬אלגו טריידינג אחראי ל‪ 71%-‬מהפקודות בשוק המניות‪,‬‬ ‫אתר כלכליסט‪ 23 ,‬בדצמבר ‪2012‬‬ ‫‪ 25%‬מסחר ידני‬ ‫‪ 75%‬מסחר אוטומטי‬ ‫•‬ ‫•‬ ‫•‬ ‫•‬ ‫ב‪ 2003-‬רק ‪ 25%‬מנפח המסחר בארה"ב בוצע בידי מחשבי על‬ ‫כיום‪ 2013 ,‬כ‪ 80%-‬מנפח המסחר בארה"ב מבוצע בידי מחשבי אלגו־טריידינג‬ ‫כ‪ 40% -‬מהמסחר בתיקים מנוהלים בארה"ב מתבצע באלגו‪-‬טריידינג‬ ‫כ‪ 70% -‬מהעסקאות ברובוט אוטומטי מוצלח שוברות את השוק‬ ‫יתרונות האלגו‪-‬טריידינג‪:‬‬ ‫•‬ ‫•‬ ‫•‬ ‫•‬ ‫•‬ ‫•‬ ‫•‬ ‫פיזור וגיוון בנכסים פיננסים‬ ‫נטרול כשלים פסיכולוגיים הנוצרים אצל בני אדם‬ ‫מסחר רציף של ‪ 24/5‬הממנף את זמנו של הסוחר הידני‬ ‫מהירות ביצוע על אנושית של פקודות מסחר‬ ‫יכולת מסחר בו זמנית על מספר בלתי מוגבל של צמדי מטבעות‪ ,‬סחורות ומדדים‬ ‫דיוק מושלם בביצוע חישובים מתמטיים של יחסי סיכון‪-‬סיכוי‬ ‫ניהול פעולות המסחר בצורה מיטבית ואוטומטית‪ ,‬ללא טעויות אנוש‬ ‫חסרונות האלגו‪-‬טריידינג‪:‬‬ ‫אלגו טריידינג במט” ח למשל מתאפיין בחסרון אחד בולט ביותר הנובע מהעדר שיקול דעת אנושי‬ ‫וחוסר ההתאמה למצבי שוק משתנים‪ ,‬לדוגמא שינוי במגמה העיקרית של השוק‪ ,‬בתנודתיות‬ ‫ובהפרשי הריביות‪ .‬בנוסף‪ ,‬על אף שזה לא נפוץ‪ ,‬יתכנו בעיות טכנולוגיות בעת השימוש בתוכנת‬ ‫מסחר אוטומטית‪.‬‬ ‫איך זה עובד?‬ ‫בשיטה המסורתית‪:‬‬ ‫קנייה ומכירה של ניירות ערך באמצעות מכשירים פיננסיים שונים‪ ,‬פעולות המבוצעות ע"פ הערכות של הסוחר לגבי מגמות‬ ‫צפויות במסחר‪ ,‬הערכות אשר פעמים רבות עלולות להתגלות כשגויות וכמונעות משיקולים לא רציונליים‪.‬‬ ‫המערכת האוטומטית‪:‬‬ ‫מבצעת ניתוחים מורכבים על מחיר נכס הבסיס ותנועות המחיר‪.‬‬ ‫מורכבת ממודלים סטטיסטיים והסתברויות‪.‬‬ ‫הפעולות מבוצעות בצורה מקוונת ובזמן אמת‪.‬‬ ‫כל נתון היסטורי נרשם ומתועד‪ ,‬כשעל סמך תיעוד זה מעבדת התוכנה את שערי המטבעות‪.‬‬ ‫המסחר האוטומטי אינו מוגבל בניתוח של מגוון דרכי פעולה אפשריות וביצוע בחירות אופטימאליות‪.‬‬ ‫ניתן לתכנן פעולות לטווחי זמן משתנים‪ ,‬לגדר את ההשקעה‪ ,‬לאבטח את הקרן ולפעול בצורת השקעות מגוונות מאוד‪.‬‬ ‫כאמור‪ ,‬מדובר בתוכנה משוכללת וייחודית ליוטרייד‪.‬‬ ‫אלגו‪-‬טריידינג בהווה‪ :‬בדרך לכיבוש שוקי ההון‪...‬‬ ‫מדוע מט"ח?‬ ‫מפני שמדובר בשוק הבטוח ביותר!‬ ‫השוק הפיננסי הגדול בעולם‪,‬‬ ‫עם היקפי מסחר אדירים פי כמה מהיקף המסחר בכל בורסות ארצות הברית גם יחד !‬ ‫•‬ ‫•‬ ‫•‬ ‫•‬ ‫•‬ ‫•‬ ‫•‬ ‫אמינות‪ ,‬נזילות ויציבות‬ ‫זמינות המידע ואי היכולת להשפיע על המסחר‬ ‫האפשרות להרוויח ממסחר לכל כיוון‬ ‫מיקומו הגיאוגרפי של הסוחר אינו רלוונטי‬ ‫השוק הבטוח ביותר בעולם ‪ -‬עצירת הפסד מובטחת בנקודה‬ ‫אפשרויות מינוף עד פי ‪ 100‬ויותר ! [בזהירות !]‬ ‫העמלות הנמוכות ביותר בשוק ההון‬ ‫התוצאות מדברות בעד עצמן‬ ‫מתוך מצגת של מסיבת העיתונאים השנתית ‪23/12/12‬‬ ‫מחזורים‬ ‫מדדים‬ ‫גיוס הון (מילארד ‪)₪‬‬ ‫ת"א‪25-‬‬ ‫‪+12.4%‬‬ ‫מניות‬ ‫‪-38%‬‬ ‫מניות‬ ‫‪3.1‬‬ ‫‪-39%‬‬ ‫ת"א‪100-‬‬ ‫‪+10.0%‬‬ ‫נגזרים‬ ‫‪-32%‬‬ ‫אג"ח מדינה‬ ‫‪82.3‬‬ ‫‪+27%‬‬ ‫בלוטק‪50-‬‬ ‫‪+19.9%‬‬ ‫אג"ח‬ ‫‪+10%‬‬ ‫אג"ח חברות‬ ‫‪37.9‬‬ ‫‪-7%‬‬ ‫אירופה בין ‪ -20%‬ל‪-30% -‬‬ ‫ארה"ב ‪-25%‬‬ ‫מסחר אלוגריתמי‪:‬‬ ‫פקודות‬ ‫פקודות ליום‬ ‫עסקאות‬ ‫מחזור‬ ‫מניות‬ ‫‪1.15‬‬ ‫מניות‬ ‫‪71%‬‬ ‫‪24%‬‬ ‫‪29%‬‬ ‫אג"ח‬ ‫‪1.25‬‬ ‫אג"ח‬ ‫‪82%‬‬ ‫‪28%‬‬ ‫‪11%‬‬ ‫מעוף‬ ‫‪0.6‬‬ ‫מעוף‬ ‫‪69%‬‬ ‫‪65%‬‬ ‫‪60%‬‬ ‫סה"כ‬ ‫‪ 3.0‬מיליון‬ ‫תיק השקעות ביוטרייד‬ ‫•‬ ‫טכנולוגיה בלעדית המשלבת אסטרטגיה ייחודית‬ ‫•‬ ‫תיק השקעות במודל ‪ - WIN WIN‬המוכר מעולם קרנות הגידור‬ ‫(דמי הצלחה נגבים רק כשהמשקיע מרוויח)‬ ‫•‬ ‫שקיפות מלאה ללקוח‬ ‫•‬ ‫מגוון מסלולי השקעה בהתאמה אישית למשקיע‬ ‫בזכות העמידה לצד הלקוח‪ ,‬הניסיון המצטבר‪ ,‬הגישה העסקית הבריאה‬ ‫וכמובן התוצאות‪...‬‬ ‫‪ 20%‬דמי הצלחה‬ ‫‪ 80%‬רווח אחרי עלויות‬ ‫עלויות (לפני הנחה)‬ ‫•‬ ‫•‬ ‫דמי הצלחה בהתאם לגודל התיק‬ ‫בנוסף‪ ,‬עמלת ביצוע שקופה וגלויה לעין‪ ,‬כנהוג וכמקובל בכל העולם הברוקראז' והמסחר בשוק ההון‬ ‫*מעבר לכך‪ ,‬אין שום עמלה נסתרת‪" :‬דמי ניהול"‪" ,‬עמלת מינימום"‪" ,‬דמי משמורת"‪" ,‬דמי פיקדון"‪" ,‬דמי הקמה" וכד'‬ ‫יוטרייד והלקוח נמצאים באותו צד של המתרס מבחינת הרצון להרוויח‬ ‫אופן ההתקשרות – שגר ושכח‬ ‫יוטרייד‬ ‫לקוח‬ ‫מסחר‬ ‫בין‬ ‫בנקאי‬ ‫גודל השקעה נדרש‬ ‫גודל השקעה מומלץ‬ ‫‪ $80.000‬ומעלה‬ ‫מינימום להשקעה‬ ‫‪$40.000‬‬ ‫ושוב לסיכום‪ ..‬יתרונות המסחר האוטומטי‬ ‫גלובליות והעדר גבולות‬ ‫מסחר רציף – מינוף של זמן‬ ‫מינוף יכולות אנושיות‬ ‫נטרול הגורם הפסיכו פיננסי‬