יתרונות המסחר בחוזים עתידיים
להרוויח 011$ביום הדרך הפשוטה ביותר בה אני סוחר ומרוויח כסף במשך שנים מאת :גבע גזית G. Trader כל הזכויות שמורות © 3102לידי גבע גזית .כל הזכויות שמורות .מיוצר בישראל. אין לשכפל או להפיץ בכל צורה ובכל אמצעי ,או מאוחסן במסד נתונים או מערכת אחזור ,לא חלק מפרסום זה ,ללא הסכמה מראש ובכתב של המוציא לאור. 97297678138 קבל מתנה חינם להורדה מיידית! 05חוקי המסחר של הסוחרים הטובים בעולם www.gevatrade.com תוכן הקדמה 5 ............................................. ................................ מהם חוזים עתידיים 8 ............................. ................................ יתרונות המסחר בחוזים עתידיים 9 ............................................ להכיר מהי מערכת מסחר בחוזים עתידיים 16 .............................. פקודות מסחר חשובות למסחר בחוזים עתידיים 19 ....................... להבין איך השוק נע על-פי גרף המחיר 24 ................................... להכיר את תנועות השוק וכמה חוקי קסם 30 ................................ שני כלים טכניים שיעזרו לך לזהות בקלות תחילת מהלך ומגמה של השוק 34 .............. ................................ ................................ לדעת להגן מפני הפסדים ולתת לרווחים לגדול 43 ........................ 3שיטות פשוטות להגנה מפני הפסד 45 ..................................... להכיר את האויב מספר אחד 50 ................ ................................ לבנות תוכנית פעולה מנצחת 53 ................ ................................ ניהול סיכונים/כספי למסחר יומי 54 ............................................ אסטרטגיית מסחר בסיסית 55 .................. ................................ תוכנית פעולה ליצירת כסף במסחר 56 ....................................... נקודות חשובות לבחירת ברוקר 59 ............................................ סיכום 62 .............. ................................ ................................ מילון מונחים מקצועיים 66 ....................... ................................ תוכנית המסחר שלי 73 ........................... ................................ הקדמה אני אגיד את זה כבר במשפט הראשון ,בעקבות קריאת הספר "להרוויח $011ביום" ,תבין בדיוק מה צריך לעשות כדי להרוויח $011ביום ממסחר בחוזים עתידיים. אתה תלמד כלים פשוטים שיאפשרו לך להבין איך פועל שוק ההון ולאן הוא נע. תלמד שאפשר להרוויח גם כשהשוק עולה וגם כשהוא יורד. תכיר טכניקות פשוטות ומאוד בסיסיות שעובדות בכל מצב של השוק. בנוסף ,תקבל מערכת מסחר מתקדמת ומקצועית לניתוח השוק וביצוע המסחר. תוכל לסחור בשוק ההון כמו הגדולים אך עם חשבון מסחר קטן. תבין למה רוב הסוחרים לא מצליחים ואינם שורדים לאורך זמן. תגלה את הסוד האמיתי של הסוחרים בשוק ההון. תדע עם מי אתה באמת נלחם בשוק ההון. תקבל גישה מלאה לכל המאמרים ,הדרכות וידאו ואיתותי מסחר יומיים שיעזרו לך להרוויח $011ביום. שלום שמי גבע גזית ,סוחר ותיק ומרצה בכיר בנושא המסחר בחוזים עתידיים. כל מה שתקרא בספר הוא פרי עבודה וניסיון של שנים במסחר יום יומי וצבירת אלפי שעות מסחר בשוק ההון .אני אדגיש כבר בתחילת הדברים ,אני סוחר שנים ,מרוויח וחי רק מהמסחר .חלק ממה שתקרא ישמע לך מוכר ,אך חלק ממה שאלמד אותך בספר זה יראה לך פשוט מדהים ואפילו לא הגיוני. חשוב – הספר אינו תחליף לתרגול וצבירת שעות מסך מול הפעילות של השוק .יש לתרגל את כל מה שתלמד מקריאת הספר על מערכת המסחר שלך ,כמובן קודם כל בדמו, מספיק זמן עד שתבין שכל הפעולות שלך נעשות באופן אוטומטי לפי חוקים ברורים ושאתה רואה תוצאות חיוביות באופן רציף ועם תוחלת חיובית. אני מצליח במקום שהרוב נכשלים ,רק בגלל שאני עושה משהו שונה מהשאר .אני מאמין שככל שדרך קבלת ההחלטות והכלים שאתה בוחר על-פיהם לסחור יהיו פשוטים ,כך המסחר יהיה קל לביצוע ,יאפשר להתמיד ולהרוויח. "מלמדים אותך שיש ללכת עם העדר .ואני אומר שאם תלך עם העדר ,תשחט". אני מאחל לך קריאה מהנה. בברכה ,גבע גזית מהם חוזים עתידיים חוזה עתידי ( )Futures Contractהוא נכס פיננסי הנסחר בבורסה לניירות ערך או בבורסת הסחורות .חוזה העתידי הוא התחייבות לספק או לרכוש נכס כלשהו (סחורה ,מטבע חוץ ,נייר ערך וכו') במועד עתידי ,כאשר המחיר נקבע מראש והתשלום מתבצע במועד מסירת הנכס או הסחורה. חוזה -הסכם בין שני צדדים על מחיר מסוים לסחורה מסוימת בתאריך ידוע מראש השימוש בחוזה עתידי מאפשר לשני הצדדים להבטיח הוצאה ו/או הכנסה כספית ברורה וידועה ,מבלי להתחשב בגורמים חיצוניים ,ובכך לצמצם את הסיכון הכרוך במסחר. כנגד כל חוזה עתידי נדרש הסוחר להפקיד ביטחונות כספיים הנקראים "מרג'ין" (.)Margin המסחר בחוזים עתידיים מוכר כבר אלפי שנים והוא מהווה את הבסיס והיסוד למסחר בבורסה. הוא התחיל בכל הקשור לתוצרת חקלאית כאשר החקלאי רצה להבטיח את מכירת התבואה במחיר שוק עוד בעת הזריעה ובכך להגן על עצמו מפני שינויים במחירי התוצרת שיכולים להיות עד מועד הקציר ומפני נזקים שעשויים להיות מפגעי מזג אויר או בצורת. יתרונות המסחר בחוזים עתידיים מגוון רחב מאוד של שווקים למסחר בכל העולם -באמצעות המסחר בחוזים עתידיים ניתן לסחור על נכסים רבים ומגוונים כגון מטבעות ,מדדים ,אג"ח ,סחורות ומניות. מסחר של מיליוני חוזים ביום -נזילות המסחר בחוזים ונפחי המסחר הגבוהים מאפשרים מסחר רציף ובטוח .הסוחר יכול תמיד ובכל רגע לקנות סחורה או למכור סחורה ללא חשש של ביקושים או היצע נמוך .הביטחון בנזילות המסחר מוריד את הסיכון ויצירת הפסדים גדולים בעקבות מצב של אי יכולת לסגור פוזיציות במהירות. מסחר 32שעות ביממה – בניגוד למסחר בנכסים אחרים כמו מניות ,אופציות ,תעודות סל וכד' ,המסחר בחוזים עתידיים הינו רציף לאורך כל שבוע המסחר .למעשה המסחר מתבצע מתחילת יום שני בבורסות המזרח הרחוק ועד סגירת הבורסות בארה"ב ביום שישי אחה"צ. מסחר רציף מאפשר לסוחרים גמישות בשעות העבודה וגמישות באופי המסחר בהתאם לשינויים בפעילות המסחר בשעות השונות של היממה .קצב המסחר ,התנודתיות ונפח המסחר עולים בשעות הפעילות הבורסות בארה"ב. מסחר ללא עושי שוק (ברוקר) – ציטוטי מחיר אמיתיים - קיומם של ברוקרים העוסקים בעשיית שוק מקובלת בבורסות בעולם הרחב .מטרת פעולתם היא הקניית סחירות לניירות הערך .על ידי המוכנות שלהם להצטרף למסחר ,באופן כמעט מיידי ,עם הופעת ביקוש או היצע חריג לנייר הערך. אך כאשר הביקוש או ההיצע נמוך ,התערבותם של עושי השוק יכולה לפגוע בביצועי הסוחר ביחס למחירים בהם הוא יקבל את בקשות הקניה או המכירה. בחוזים עתידיים אין עושי שוק ואין כל השפעה חיצונית על תנודות המחיר ושליטה על נתוני המסחר שהסוחר רואה במערכת המסחר. מרווחים של פיפס אחד בחוזים נזילים -לכל נכס יש את סקלת המחירים עליהם סוחרים הקונים והמוכרים .לכל חוזה עתידי סקלה משלו וחלוקה ושווי שונה .לדוגמא :סקלת המחיר בחוזה המיני על מדד S&P 500נקבעת שכל נקודה שווה .$01כל נקודה בחוזה זה מתחלקת ל 2 -פיפס ,ל2 - רבעים .כלומר כל פיפס בחוזה זה שווה ל.$03.0 - כסוחרים אנחנו מעוניינים שמרווח הפער בין המחיר בו יושבים הקונים לבין המחיר בו יושבים המוכרים ,יהיה קטן ככל האפשר ,המינימום פער של פיפס אחד .בגלל נפח פעילות גבוה ומסחר נזיל ,אין בדרך כלל בעיה של מרווחים גדולים בין הקונים למוכרים. פער גדול ליכול ליצור בעיה בעת מימוש פוזיציה ,לדוגמא: במידה וקניתי חוזה במחיר 0031נקודות ולאחר הכניסה השוק עלה למחיר 0330נקודות כלומר ,החוזה מרוויח 0 נקודות ,רווח של .$301אבל כאשר אני רוצה למכור את החוזה ולממש את הרווח ,אין מי שרוצה לקנות במחיר הנוכחי והקונים הראשונים נמצאים במחיר של 0330 נקודות ,כלומר יציאה מהירה מפוזיציה זו תניב רווח של נקודה אחת בלבד למרות שהשוק עלה 0נקודות. מסחר ב SHORT -ללא מגבלה – SHORTהיא פעולת מסחר בה הסוחר רוצה להרוויח כאשר השוק יורד .רוב האנשים מכירים ,רק אופציה לקניה במחיר מסוים והמתנה בתקווה שהשוק יעלה ממחיר זה לגבוה יותר ,כדי להרוויח מעליה( .זו פעולה שנקראת .)LONG בשונה מ SHORT ,LONG -אינו מגביל אותנו לסחור רק בכיוון אחד של השוק. בחלק מהבורסות והנכסים האחרים בשוק ההון ,אין אפשרות לעשות עסקאות ב SHORT -בכלל או שניתן לעשות פעולות ב SHORT -רק עם ביטחונות גדולים. בחוזים עתידיים כניסה לפוזיציית LONGאו SHORTזהה לחלוטין ואין שום מגבלה על הסוחר .בכך מתאפשרת לנו ההזדמנות להרוויח מכל כיוון של השוק ,למעלה או למטה. סליקת חשבון יומית ואישית – כאשר אנחנו קונים נכס אנחנו משלמים עבורו ,וכסף יוצא מחשבון המסחר שלנו. עד ,שאנחנו סוגרים את הפוזיציה .אז הכסף חוזר לחשבון המסחר ברווח או בהפסד. בחוזים עתידיים דרך החישוב שונה לגמרי .כאשר אנחנו קונים נכס ,לא יוצא מחשבון המסחר שלנו כסף כל שהוא. הבורסה רושמת רק באיזה מחיר קנינו או מכרנו ומרגע זה מחשבת ביחס לתנועת השוק כמה אנחנו ברווח או בהפסד. בכל ערב לאחר סיום פעילות המסחר בבורסה בניו-יורק, נערך חישוב מתמטי של מצב הפוזיציות אצל כל סוחר ,רווח והפסד .לפעולת חישוב זו קוראים סליקה חשבונאית של הבורסה .במידה ועד מועד הסליקה הפוזיציה שלנו נמצאת ברווח ,סכום הרווח יועבר ישירות לחשבון המסחר שלנו ,גם במידה ולא סגרנו את הפוזיצה על החוזה .במידה ומצב הפוזיציה הוא הפסד ,יתקזז מחשבון המסחר סכום הכסף שהפסדנו עד מועד הסליקה. למעשה בכל יום אנחנו יודעים בדיוק כמה הרווחנו או הפסדנו והכסף נמצא תמיד אצלנו בחשבון המסחר. פתיחת חשבון מסחר בסכום קטן – למעשה יש באפשרותנו לפתוח חשבון מסחר בחוזים עתידיים גם אם יש לנו מעט כסף .בדרך כלל הסכום הראשוני לפתיחת חשבון עומד על $0,111בלבד .אין כל מגבלה על כמות וקצב הפעילות שאנחנו מבצעים בכל יום. דרישת ביטחונות נמוכה מאוד – הזכרנו שבעת קניה או מכירה של חוזה עתידי ,אין יציאה של כסף מחשבון המסחר .אז בכל זאת איך הדבר מתאפשר .איך נקבע כמה חוזים כל סוחר יכול לקנות או למכור .הרי המינוף פה גבוה מאוד. לשם כך נדרשים ביטחונות לכל עסקה שאנחנו מבצעים. הביטחון עומד בדרך כלל על כ $211 -לכל חוזה שאנחנו קונים או מוכרים .כלומר ,בחשבון מסחר שעומד על סכום של ,$0,111ניתן לבצע עסקה של עד 03חוזים בבת אחת. בגלל שעסקאות בחוזים עתידיים ממונפת מאוד ,כל חברת ברוקר דרכה פתחנו את חשבון המסחר ,קובעת הגבלה לכמות החוזים שנוכל לקנות או למכור בעת ובעונה אחת, תלוי בגובה וסכום הכסף שיש לנו בחשבון מסחר. עלויות של עמלות קניה ומכירה נמוכות – בכל עסקה ובכל קניה ומכירה של נכס כל שהוא בשוק ההון ישנה עמלה שניגבת ע"י הבורסה .כמובן שאנחנו רוצים לשלם עמלה נמוכה ככל האפשר. בחוזים עתידיים העמלה היא הנמוכה ביותר ביחס לעמלות המשולמות בנכסים כמו מניות ,אופציות ,קרנות נאמנות ומט"ח .את החישוב של כדאיות העמלה אני עושה ביחס לתנודה בה השוק צריך לנוע על מנת שאכסה את תשלום העמלה .לדוגמא :הזכרנו ששווי כל נקודה בחוזה המיני S&P 500עומד על $01וכל פיפס שווה .$03.0עמלה מקובלת במסחר בחוזים עתידיים עומדת בסביבות $6 לסיבוב (קניה ומכירה) ,יוצא שכדי לכסות את עלות העמלה מספיקה לי תנועה של פיפס אחד ע"י השוק .אפילו יוצא שאני מרוויח . $6.0 לסיכום – למסחר בחוזים עתידיים יתרונות גדולים שמאפשרים לכל אחד לסחור בגמישות רבה ללא הגבלה. להכיר מהי מערכת מסחר בחוזים עתידיים – 0סקלת המחיר – 3הזמנות של קונים – 2הזמנות של מוכרים – 2ערך שינוי תנועת השוק בנקודות ביחס לסגירה של היום הקודם - 0כפתור קניה במרקט – 6כפתור מכירה במרקט - 7כפתור לביטול כל ההזמנות הפתוחות – 8כפתור לשינוי כיוון פוזיציה פתוחה לצד הנגדי - 9כפתור לביטול כל ההזמנות והפוזיציות הפתוחות – 01כמות החוזים שבפוזיציה פעילה מספר בכחול – פוזיצית LONG מספר באדום – פוזיצית SHORT – 00חלון BRACKETלניהול פוזיציות אוטומטיות – 03חלון קביעת מספר הפיפס ליציאה ברווח – 02חלון קביעת מספר הפיפס לקטיעת הפסד – 02כפתור שליחת פקודות BRAECKETידני – 00כפתור הגדרת מאפייני מערכת – 06כפתור למרכוז חלון המסחר – 07נתוני רווח והפסד של פוזיציות פעילות – 08נתוני רווח והפסד של פוזיציות סגורות – 09עמודת הLAST- – 31עמודת הווליום - 30מספר החוזים לביצוע עסקה חלון המסחר בחוזים עתידיים נקרא Depth Of Market ) (DOMלמעשה כל פעולות המסחר מתבצעות בחלון זה. אנחנו רואים בכל רגע את ההזמנות של הקונים מול ההזמנות של המוכרים .רואים היכן השוק נמצא ולאיזה כיוון הוא נע. כשאנחנו רוצים לקנות לוחצים על הכפתור הכחול לקניה ועל הכפתור האדום למכירה. אנחנו יכולים למשל קודם למכור חוזה ,כדי להיכנס לפוזיצית SHORTעל מנת להרוויח מירידת השוק .ולאחר שירד 3 נקודות והרווחנו ,$011ללחוץ על כפתור הכחול כדי לסגור את פוזיצית המכירה ,בקניה. מבלבל? אוקיי אז דוגמא :לצורך העניין אתה רוצה לקנות מקרר .אתה נכנס לחנות מכשירי חשמל ומסתכל על תצוגת הדגמים של שלל המקררים .לאחר שבחרת דגם של אחד מהמקררים שמחירו לצורך העניין ,₪ 7,111 ,אתה ניגש אל המוכר ומבקש להזמין את המקרר .אתה משלם והמוכר מבשר לך שהמקרר יהיה בביתך בעוד יומיים. לאחר שיצאת מהחנות ,מתקשר המוכר אל הספק כדי שישלח את המקרר אליך .כמה עולה המקרר למוכר? .₪ 0,111 כלומר ,המוכר מכר לך מקרר במחיר גבוה של ₪ 7,111 לפני שקנה במחיר .₪ 0,111קודם מכר במחיר גבוה ורק אחר כך כדי לסגור את העסקה ,קנה במחיר זול .כמה הרוויח המוכר מהעסקה? כמובן את ההפרש.₪ 3,111 , פקודות מסחר חשובות למסחר בחוזים עתידיים פקודת MARKET פקודת Marketמתבצעת במחיר האפשרי הטוב ביותר. פקודת Marketמתבצעת בדרך כלל ליציאה מהירה מפוזיציה או מאפשרת כניסה מהירה לפוזיציה כאשר יש תנועה חדה ומהירה של השוק. פקודת LIMIT פקודת Limitזו פקודת קניה או מכירה במחיר נבחר מראש .פקודת Limitלקניה ממוקמת מתחת למחיר הנוכחי ופקודת Limitלמכירה ממוקמת מעל למחיר הנוכחי. אף על פי שמחיר השוק יכול לגעת במחיר ה ,Limit -אין וודאות לביצוע הפקודה. ברוב המקרים ,השוק חייב להיסחר במחיר טוב יותר על מנת שפקודת ה Limit-של הסוחר תתבצע. פקודת (MIT)ׂMARKET IF TOUCH פקודת MITממוקמת ומתבצעת בדומה לפקודת Limit, אך הופכת להיות פקודת Marketברגע שמחיר הLimit - נגע או עבר .ביצוע הפקודה יכול להיות נמוך או גבוה ממחיר ה Limit -שנקבע. פקודת MITממוקמת אוטומטית כאשר נשתמש ב- BRACKETבכל ההזמנות היציאה ב.STOP LOSS - פקודת STOP ORDER Stop Orderמשמשת כפקודת כניסה לפוזיציה הממוקמת מעל למחיר השוק לפוזיציה ב Long -ומתחת למחיר השוק לפוזיציה ב.Short - בפקודת Stop Orderניתן להשתמש לצמצם הפסדים בפוזיציה Longאו .Shortזו פקודת Stop Loss הממוקמת מתחת למחיר הכניסה לפוזיציה ב Long -ומעל למחיר כניסה לפוזיציה ב .Short -משמשת להגנה מפני הפסדים גדולים. ברגע שפקודת Stop Orderמופעלת היא מתפקדת כפקודת .Market פקודת )MARKET ON OPENING (MOO בפקודה זו הסוחר מבקש לקבל את המחיר הטוב ביותר האפשרי במהלך הדקות הראשונות של פתיחת המסחר. פקודת )MARKET ON CLOSE (MOC פקודה זו מתבצעת במהלך הדקות האחרונות של יום המסחר בכל מחיר אפשרי וזמין. פקודת )ONE CANCELS THE OTHER (OCO פקודה זו היא קומבינציה של שתי הוראות בכרטיס אחד. פקודה זו מנחה את הברוקר לבטל הוראה אחת ברגע שהוראה אחרת התבצעה. על ידי מתן שתי הוראות בפקודה אחת במקום שתי הוראות נפרדות ,הסוחר נמנע ממצב של מילוי הוראות כפולות. בהפעלת ה BRACKET -ממוקמות שתי הזמנות ,אחת ליציאה ברווח והשניה ליציאה בהפסד .כאשר אחת מההזמנות נתפסת ,ההזמנה השניה אוטומטית מתבטלת. להבין איך השוק נע על- פי גרף המחיר הבנו שמחיר השוק ,הנכס עליו אנחנו סוחרים נע כל הזמן למעלה ולמטה בהתאם לביקושים ולהיצעים של הקונים והמוכרים. בחלון ה DOM -אנחנו רואים בזמן אמיתי מה באמת קורה. אך איך נדע מה השוק עשה בימים הקודמים או בתקופות מוקדמות יותר. את מה שהיה בעבר הקרוב והרחוק נוכל לראות על גבי גרף המחיר שמוצג בתמונה. עפ"י הגרף יש באפשרותנו להבין מהי המגמה של השוק. האם הוא עולה: יורד: או מדשדש: הזכרנו שהשוק עולה ויורד כל הזמן ,אך חשוב להבין שברוב הזמן השוק נע ללא כיוון מסוים ברור .הוא נע הצידה ,או מדשדש במקום. כסוחרים בחוזים עתידיים חשוב להבין שתצורת הגרף היא הקובעת עפ"י איזו תוכנית פעולה נסחור. רוב הסוחרים בעולם לומדים לסחור עפ"י שיטות של ניתוח טכני ותצורת הגרף שלהם היא נרות יפניים ( .)CANDLESTICKעמודות בצבע ירוק ואדום .כאשר נר ירוק מלמד על עליה במחירי השוק ונר אדום מלמד על ירידה במחירי השוק. כמו כן כל נר מייצר יחידת זמן שמוגדר ע"י הסוחר .נר אחד יכול לייצר זמן מסחר של יום שלם ואז נקרא לגרף זה גרף יומי. במידה ואנחנו בוחרים לסחור בטווחי זמן קצרים מיום ,עם נרות שמיוצגים ביחידות זמן של דקות (למשל 00 ,דקות0 , דקות ואף נרות של דקה אחת) ,נקרא לגרף גרף תוך יומי. לנרות יפניים יש חלק עבה הקרוי גוף הנר וקווים מעל ומתחת לגוף שנקראות פתילות. בנר ירוק החלק התחתון של הגוף מייצג את מחיר פתיחת הנר. החלק העליון של הנר מייצג את מחיר סגירת הנר. החלק התחתון של הפתילה מייצג את המחיר הנמוך ביותר שהשוק היה ביחידת הזמן של הנר. החלק העליון של הפתילה מייצג את המחיר הגבוה ביותר שהשוק היה ביחידת הזמן של הנר. כלומר מהסתכלות על גרף מחיר אנחנו לומדים את מהלכי השוק עד למועד הנוכחי .למי שסוחר בחוזים עתידיים חשוב לראות את טווחי המחיר שהשוק נע בהם מקצה לקצה. פחות חשובה לנו תצורת גוף הנרות ,אלא רק קצוות הפתילות. גרף בארים )(OPEN-HIGH-CLOSE-LOW, OHCL בדומה לגרף של נרות יפניים ,גרף בארים מראה לנו את תנועת המחיר של השוק מתקופות עבר עד להווה. אך במקום גוף ופתילות ,הבאר מייצג את המחיר הגבוה והנמוך ביותר שהשוק היה במהלך הנר .את מחיר הפתיחה אנחנו רואים בגרף השמאלי ואת מחיר הסגירה אנחנו רואים בגרף הימני שעל הבאר. אני מעדיף לסחור בגרף בארים מאשר בגרף נרות יפניים מהסיבה הפשוטה שקל יותר לראות את טווח תנועת המחיר ולקבוע עפ"י ניתוח הגרף היכן להיכנס לפוזיציות. גרף סגירות (קו רציף) גרף סגירות הוא גרף שמחבר את כל מחירי הסגירה בכל נר ונר לקו רציף .בגרף זה לא רואים את מחירי הפתיחה, המחיר הגבוה והנמוך של כל נר. עיקר העבודה בגרף סגירות הוא בניתוח מגמות ארוכות טווח ובחלק משיטות המסחר המתקדמות בחוזים עתידיים. להכיר את תנועות השוק וכמה חוקי קסם ראינו שהשוק נע כל הזמן למעלה ולמטה ,במגמה .אך גם בתנועה במגמה העיקרית השוק נע בזיגזג תוך כדי המאבק בין הקונים למוכרים. כאשר מסתכלים על הגרף ,מתקבלת תצורה מעניינת מאוד. שים לב כי כל נר שמופיע על הגרף חופף ביחס לנר שקדם לו בין 21%ל.01% - כל מה שאנחנו רוצים זה להרוויח $011ביום 2 ,נקודות בחוזה .MINI S&P 500 עפ"י תנודת הנרות אפשר להבין מהי התנודה של הנר הקודם ביחס לנר הנוכחי .פשוט לעמוד עם העכבר על הנר ולראות במידה בראש הגרף מה היה המחיר הגבוה והמחיר הנמוך. אם הנר הקודם נע בין מחיר 0321 נק' למחיר 0322נקודות ,זאת אומרת שהשוק נע 2נקודות מקצה לקצה. חוק 01-21אומר שעלינו לחכות שהשוק יחזור בין 21%ל01% - ביחס לנר הקודם ובמקום זה, להיכנס עם הכיוון הראשי של השוק. כיוון השוק הוא כיוון האיתות שהתקבל ממתנדים או עפ"י רמות התמיכה וההתנגדות .בתמיכה – ,LONGבהתנגדות – .SHORT יש כמובן יוצאים מהכלל ,נרות שלא חזרו 01-21ביחס לנר הקודם ,אך הם באמת יוצאים מהכלל. חשוב – כדי להצליח לקחת 3נקודות בשיטה זו ,חשוב להיכנס רק כאשר השוק חוזר וחופף את הנר הקודם .יש להיכנס רק עם כיוון השוק העיקרי ולא לנסות לקחת את הכיוון הנגדי של השוק ,מהגבוה של הנר הקודם אל כיוון החזרה. תמיכה והתנגדות תסתכל על הגרף וזהה מתי השוק נמצא במגמת עליה ומתי השוק נמצא במגמת ירידה. שים לב כי לאחר שהשוק עלה ועלה הוא עצר סביב רמת מחיר מסוימת .אותו דבר קורה כאשר השוק יורד .הוא יורד ויורד עד לרמת מחיר מסוימת בה הוא מתחיל בדרך כלל דשדוש. לרמות המחיר בהן השוק עוצר לאחר ירידה אנחנו קוראים רמות תמיכה ,משום שהמחיר תומך בשוק ומונע ממנו להמשיך לרדת. לרמות המחיר בהן השוק עוצר לאחר עליה אנחנו קוראים רמות התנגדות ,משום שהמחיר חוסם מלמעלה את שוק ומונע ממנו להמשיך לעלות. במחיר תמיכה השוק מתחיל לעלות ובמחיר התנגדות השוק מתחיל לרדת. הזכרתי מקודם שברוב הזמן השוק נע הצידה בדשדוש, ללא כיוון מסוים. גם בדשדוש של השוק ניתן לראות את טווח המחירים בהן השוק נע ונוצרת בינהם תעלה עם גבול עליון ותחתון .גבול המחיר התחתון של תעלת הדשדוש נקרא מחיר תמיכה. גבול המחיר העליון של תעלת הדשדוש נקרא מחיר התנגדות. חוק תמיכה והתנגדות הוא חוק בסיסי וחשוב מאוד לניתוח תנועת השוק וקביעה היכן לחפש כניסה לפוזיציה. כלל האצבע קובע – בתמיכה תמיד קונים. בהתנגדות תמיד מוכרים. פריצה של דשדוש גם אם ברוב הזמן השוק מדשדש ,באיזה שהוא רגע השוק פורץ את תעלת הדשדוש כלפי מעלה או כלפי מטה .הרי הוא לא יישאר לתמיד בתוך טווח הדשדוש. חוק פריצת הדשדוש במידה והשוק יורד מתחת למחיר התמיכה ,יתכן שהוא מפתח מגמת ירידה או ממשיך את מגמת הירידה הראשית. חשוב מאוד – לעולם אין להיכנס לפוזיציה כאשר השוק פורץ את מחיר התמיכה .יש להמתין לחזרת השוק למחיר הפריצה. במידה והשוק נשאר מתחת מחיר הפריצה ,אז ורק אז אפשר להיכנס ל SHORT -עד רמת התמיכה הבאה. אותו דבר במקרה והשוק פורץ כלפי מעלה את רמת ההתנגדות של הדשדוש. יש להמתין לאחר הפריצה למעלה לחזרת השוק למחיר הפריצה .במידה והשוק נשאר מעל מחיר הפריצה ,אז ורק אז אפשר להיכנס ל LONG -עד לרמת ההתנגדות הבאה. שני כלים טכניים שיעזרו לך לזהות בקלות תחילת מהלך ומגמה של השוק סוחרים רבים מחפשים את הכלים הטכניים ,המתנדים או בלועזית ,אינדיקטורים שיתריעו מראש מתי השוק מתחיל מגמת עליה או ירידה ועל פיהם לקבל איתות לקראת פוזיצית LONGאו איתות לקראת פוזיצית .SHORT לאחר מחקר של שנים ובדיקת מאות כלים טכניים ,מצאתי שני כלים פשוטים להבנה שנותנים איתותים יפים מתי כדאי להיכנס ל LONG -או ל.SHORT - סטוקסטיק () Stochastic Stochasticמראה את עוצמת הקונים מול המוכרים. מתבטא ביחס מחיר הסגירה הנוכחי למחיר הסגירה הקודם (של הנר הקודם). מיוצג בסקלה בין 1ל( 011 -אחוזים) כלל אצבע . -מדד מתחת ל , 21 -איתות ל .Long-מדד מעל ל 71 -איתות ל.Short - מוצגים לנו שני קווים .אחד מתנד הסטוקסטיק בירוק והשני ממוצע נע של המתנד באדום. איתות ל LONG -עפ"י סטוקסטיק: כאשר הקו הירוק יורד ונוגע באפס על סקלת הסטוקסטיק, מחכים שיעלה שוב. לאחר שעלה ,יש לראות שוב את הקו הירוק יורד לכיוון האפס ,אך לא נוגע בו. רק כאשר הקו הירוק חוצה את הקו האדום מלמטה כלפי מעלה ובנוסף עובר את ה 21%-בסקלת המתנד ,אפשר להיכנס לפוזיציה. טיפ – להמתין לאחר קבלת איתות ל LONG -מהמתנד, לחזרה של השוק לפי חוק 01-01ביחס לנר הקודם .ברגע שהשוק חוזר ,נכנסים ל LONG -עם כיוון האיתות והשוק. איתות ל SHORT -עפ"י סטוקסטיק: כאשר הקו הירוק עולה ונוגע במאה על סקלת הסטוקסטיק.מחכים שירד שוב. לאחר שירד ,יש לראות שוב את הקו הירוק עולה לכיוון המאה ,אך לא נוגע בו. רק כאשר הקו הירוק חוצה את הקו האדום מלמעלה כלפי מטה ובנוסף עובר את ה 71%-בסקלת המתנד ,אפשר להיכנס לפוזיציה. טיפ – להמתין לאחר קבלת איתות ל SHORT -מהמתנד, לחזרה של השוק לפי חוק 01-01ביחס לנר הקודם .ברגע שהשוק חוזר ,נכנסים ל SHORT -עם כיוון האיתות והשוק. (DMI) Directional Movement Index מראה את כיוון תנועת השוק .מחשב את עוצמת הקונים ומחסר את עוצמת המוכרים (.)DI+, DI- כלל אצבע -כאשר הקו הירוק מעל האדום – המגמה עלייה. כאשר הקו האדום מעל הירוק – המגמה בירידה. הקו הירוק מייצג את עוצמת הקונים והקו האדום מייצג את עוצמת המוכרים. איתות ל: LONG - מתקבל כאשר הקו העליון האדום משנה כיוון כלפי מטה. הדבר מראה שיש החלשות בכמות המכירות .בדרך כלל רק לאחר החלשות של הקו האדום ,יבוא שינוי כיוון של הקו הירוק .האיתות יתקבל כאשר שני הקווים משנים כיוון אחד כלפי השני במקביל ,האדום כלפי מטה והירוק כלפי מעלה. איתות ל: SHORT - מתקבל כאשר הקו העליון הפעם הירוק ,משנה כיוון כלפי מטה .הדבר מראה שיש החלשות בכמות הקניות .בדרך כלל רק לאחר החלשות של הקו הירוק ,יבוא שינוי כיוון של הקו האדום .האיתות יתקבל כאשר שני הקווים משנים כיוון אחד כלפי השני במקביל ,הירוק כלפי מטה והאדום כלפי מעלה. נכנסים לפוזיציה רק אם שני קווי המגמה משנים כיוון ביחד. מתנד זה משמש כאישור נוסף לשינוי המגמה ולא ניכנס לפוזיציה רק על-פיו .שילובו עם ה Stochastic -יתן את התוצאה הטובה ביותר. לגבי השימוש במתנדים בכלל ובשני המתנדים שציינתי בפרט ,חשוב להבין שישנה משמעות גדולה ליחידת הזמן של הגרף .גרף של 0דקות 00 ,דקות 21 ,דקות וכד'. ככל היחידת הזמן גדולה כך האיתות שיתקבל יהיה חזק ואמין יותר .אך הזמן שיקח עד שיתקבל איתות מהמתנדים יהיה גדול ביחס לזמן שיש לרוב הסוחרים מבחינת שעות מסך מול השוק. לאחר עבודה עם שני המתנדים במשך שנים ,התוצאה הטובה ביותר ויחידת הזמן הקצרה ביותר ,היא בזמן של 00 דקות. שימו לב כי שינויים ביחידת הזמן של הגרף ,תתן תוצאות שונות של המתנדים .המלצתי היא לעבוד עם גרפים ביחידת זמן אחת קבועה ולא לשנות במהלך העבודה והמסחר את זמני הגרפים. PIVOT POINTS PIVOT POINTSהם 7קווים שמופיעים על הגרף. קווי ה PIVOT POINTS -אינם משמשים כמתנד שנותן איתות ל LONG -או ל .SHORT -למעשה רמות המחירים שמוצגים על הגרף מהווים מבחינת סוחרים רבים כתמיכה וכהתנגדות למרות שמיקומם על הגרף נעשה באופן מתמטי ולא עפ"י תנועת המחירים של השוק. אני נוהג לאחר שירטוט קווי התמיכה וההתנגדות ,כפי שלמדנו קודם ,לבדוק עד כמה הם קרובים לקווי הPIVOT - .POINTSבהרבה מהמקרים תהיה חפיפה או קירבה רבה בין הקווים ששרטטתם לקווי ה. PIVOT POINTS- באותם מחירים בהם ישנה קירבה ביון הקווים ,יש את הסיכוי הגבוה ביותר שהשוק ייעצר ,יסתובב וייתן לנו את "הביס" של לפחות .$011 חשוב לזכור – תמיד רמות המחיר של התמיכה וההתנגדות שאנחנו שרטטנו ,יהיו תמיד חזקים וקודמים לרמות התמיכה וההתנגדות של ה.PIVOT POINTS - – PPקו אמצע של רמות ה PIVOT -מחושב עפ"י: Pivot Point (PP) = (Yesterday's High + Yesterday's Low + Yesterday's Close) / 3 – S1רמת תמיכה ראשונה מחושב עפ"י: Support Level 1 (S1) = (PivotPoint * 2) - Yesterday's High – S2רמת תמיכה שניה מחושב עפ"י: Support Level 2 (S2) = PivotPoint - (Yesterday's High)Yesterday's Low – S3רמת תמיכה שלישית מחושב עפ"י: Support Level 3 (S3) = (2 * PivotPoint) - ((2 * Yesterday's )High) - Yesterday's Low – R1רמת התנגדות ראשונה מחושבת עפ"י: Resistance Level 1 (R1) = (PivotPoint * 2) - Yesterday's Low – R2רמת התנגדות שניה מחושבת עפ"י: Resistance Level 2 (R2) = PivotPoint + (Yesterday's High)Yesterday's Low – R3רמת התנגדות שלישית מחושבת עפ"י: Resistance Level 3 (R3) 3 = 2 * PivotPoint + (Yesterday's ))High - (2 * Yesterday's Low למעשה בדרך עבודה בסיסית ופשוטה זו אנחנו מכסים את כל האפשרויות לזיהוי כיוון השוק וניצול ההזדמנות לקחת מהלך של לפחות 3נקודות ולהרוויח $011כל יום. לדעת להגן מפני הפסדים ולתת לרווחים לגדול יש פוזיציה שבה אי אפשר להפסיד לעולם! והיא הפוזיציה שלא להיות בפוזיציה. יופי ,איזו חוכמה .אם אני לא בפוזיציה אז גם אי אפשר להרוויח .אז בכל זאת כדי להרוויח בשוק ההון צריך להיות בפוזיציה. חשוב להבין – לא כל כניסה לפוזיציה תניב רווח .חלק מהפוזיציות יגרמו להפסד .ומהסיבה הזו חשוב שנהיה מוכנים להגן על חשבון המסחר שלנו מפני הפסדים. ככל שנדע לקטוע את הפוזיציות המפסידות מהר יותר ,כך התוחלת הכספית שלנו תשתפר ונוכל לשרוד במסחר לאורך זמן .הישרדות לאורך זמן ,תוביל לצבירת שעות מסך ,ניסיון ותוחלת חיובית .כלומר רווחים! לפני כל כניסה לפוזיציה נחשב מראש איפה נמקם את יעד היציאה ברווח ואת המקום בו נצא מהפוזיציה בהפסד במידה והשוק ינוע נגדנו. לעולם לא נכנס ללא הגדרת היציאות ברווח ובהפסד מראש. מהסיבה הפשוטה ,כשאנחנו מחוץ לשוק ,שיקול הדעת שלנו נקי ,אנחנו רגועים .אך מרגע הכניסה לשוק לפוזיציה, אנחנו מתרגשים ואיננו מסוגלים לחשוב בקור רוח. מיקום הזמנת STOPמיד עם הכניסה לפוזיציה ,רצוי ע"י ה BRACKET -באופן אוטומטי ,יגן עלינו מפני הפסדים גדולים ולא מתוכננים. רוב הסוחרים ממקמים את ה STOP LOSS -עפ"י סכום הכסף שהם מוכנים להפסיד .ולא לוקחים בחשבון את תנודת השוק. מה שקורה בדרך כלל הוא שהשוק נע לכיוון הSTOP - LOSSשממוקם קרוב מידי ותופס אותו. ולאחר שה STOP LOSS -נתפס ,השוק מסתובב ,חוזר למחיר הכניסה לפוזיציה וממשיך עוד לכיוון יעד היציאה שמיקמנו ליציאה ברווח. רוב הסוחרים חושבים לעצמם ,אוקיי זה חלק מהמשחק, STOP LOSSיכול להיתפס. אך לאחר שהשוק העיף את ה STOP LOSS -בפעם השניה הסתובב וחזר ,הם מחליטים להפסיק למקם STOP LOSSמשום שלתחושתם השוק תמיד חוזר. ואז ,ברגע שנכנסים לפוזיציה ללא הגדרת STOP LOSS השוק ממשיך נגדנו וההפסד גדל עד שהסוחר כבר לא יכול לסבול יותר ויוצא באופן יזום מהפוזיציה. 2שיטות פשוטות להגנה מפני הפסד אוקיי ,אז איך נקבע איפה למקם הזמנת STOP LOSS ליציאה בהפסד ,נכון? את ה STOP LOSS -נמקם לפי העפת הSTOP LOSS- הקודמת של המוסדיים ביחס לרמת התמיכה או ההתנגדות שעל-פיה נחליט להיכנס לפוזיציה. מה זו העפת STOP LOSSשל המוסדיים? רמות תמיכה והתנגדות משורטטות על הגרף לפי טווח הדשדוש של השוק ב 0 -ימים אחרונים והיום הקודם למסחר. אני תמיד בודק מהו המחיר הנמוך ביותר והגבוה ביותר בו השוק היה בטווח ימים אלו. את קווי התמיכה וההתנגדות אני קובע במקום שהשוק היה לפחות פעמיים באותו מחיר .כלומר מהמחיר הנמוך או הגבוה ביותר אני מחפש עוד נר שבו השוק עצר .שתי הנקודות המשותפות לנמוך ולגבוה יהיו מחירי התמיכה וההתנגדות. לאחר שרטוט הקווים על הגרף ניתן לראות שבעבר הקרוב והרחוק יותר ,השוק פרץ לרגע את התמיכה או את ההתנגדות כלפי מטה או למעלה .אך לאחר שפרץ ,מיד חזר והתמיכה או ההתנגדות תיפקדו והיו מספיק חזקים. הפתילות של הפריצה ,הן למעשה תנודה חזקה לרגע של השוק למטה או למעלה .תנודה שנגרמה ע"י המוסדיים כדי לנפנף את הסוחרים הקטנים ושיתפסו להם הזמנות ה- .STOP LOSS ברגע שאנחנו מבינים איך המוסדיים מנערים את הקטנים ואיפה זה קורה ,יש בידינו להקטין את הסיכוי שהSTOP - LOSSשלנו ייתפס לחינם. הכלל הוא – את ה STOP LOSS -נמקם לפי הפתילה שפרצה את רמת התמיכה או ההתנגדות .נבדוק עד איזה מחיר השוק הגיע ובמחיר זה נוסיף עוד 4פיפס. לדוגמא :במידה ויש פתילה שפרצה את התמיכה כלפי מטה עד למחיר נגיד 0321.70 ,נקודות ,את הSTOP LOSS - לסגירת פוזיצית LONGנמקם במחיר 0339.70נקודות. חשוב – במידה והמרחק ממחיר יעד הכניסה לפוזיציה ול- STOP LOSSהמתוכנן גדול מידי מבחינה כספית ו/או מנטאלית ,יש לחפש כניסה במקום בו נדרש STOP LOSS קצר יותר. אין בשום פנים ואופן לקצר את ה STOP LOSS -ללא התחשבות בתנודת השוק האפשרית. חישוב STOP LOSSנכון ,יקטין את הניעורים המהירים ולאחר מכן מעקב מחוץ לפוזיציה איך השוק חוזר ואפשר לקחת רווח. בנוסף ,מיקום STOP LOSSנכון יקזז את ההפסדים למינימום וייצור תוחלת חיובית טובה יותר. במידה ובכל זאת נתפס ה STOP LOSS -ע"י השוק, תשמח .טוב שכך .כנראה נמנע הפסד מהיר גדול יותר. שיטה נוספת להגנה מפני הפסדים לימדתי אלפי אנשים איך לסחור נכון .כמעט תמיד בעיית ה- STOP LOSSעולה .רבים מוותרים על מיקום הזמנת STOP LOSSומקווים לטוב. דרך נוספת אפשרית להגנה מפני הפסדים גדולים שמאפשרת להיכנס לפוזיציות גם כאשר הSTOP LOSS - הנדרש גדול ,היא דרך של גידור והגנה עם חוזה נוסף. שמתי לב כי רבים מהחוזים העתידיים ,מגיבים דומה ובהתאם לכיוון של חוזים אחרים .בעיקר מדדים ,מטבעות, אג"חים ,מתכות ,תבואות ועוד. לדוגמא :במידה ונכנסתי לפוזיציה על ה S&P 500 -ל- .LONGאני יכול להגן מפני הפסד גדול ע"י כניסה לפוזיציה עם ה RUSSEL 2000-ל.SHORT - ברוב המקרים ה RUSSEL 2000 -נע בקורוליציה מלאה עם ה ,S&P 500 -אך יתכן בימים מסויימים שה- RUSSEL 2000יקדים או ייצור פער בינו לבין הS&P - .500בימים אלו אפשר להכנס להגנה עם החוזה של ה- NASDAQ 100ביחס של 3חוזים מול חוזה אחד של ה- .S&P 500 איך לבצע הגנה מסוג זה נכון? את הכניסה ל LONG -על ה S&P 500-אני מחשב וקובע עפ"י האיתותים והפרמטרים שנדברנו בפרקים הקודמים. אני קובע את יעד הרווח וההפסד באופן רגיל .אך במידה והשוק מתחיל ללכת נגד הפוזיציה ,וההפסד מגיע למקום בו הייתי ממקם STOP LOSSקצר או כאשר השוק שובר תחתית של נר קודם ,אז ,אני נכנס על הRUSSEL2000 - ל.SHORT - חשוב – יחס הכניסה במספר החוזים שווה 0:0 יש לזכור כי בעת הפעלת ההגנה ,הפוזיציה הראשית על ה- S&P 500כבר בהפסד קטן .אך במקום לברוח בפחד מהפוזיציה מהר ולאחר מכן לראות איך השוק חוזר ,פעולת ההגנה ע"י הכניסה ל SHORT -עם הRUSSEL 2000 - תגרום ליצירת רווח כל עוד השוק ממשיך נגד כיוון הפוזיציה הראשית. בדרך כלל במידה וה STOP LOSS -של הS&P 500 - נתפס ,כנראה השוק נע בחדות נגדנו .אך תנועה זו הניעה את חוזה ה RUSSEL 2000 -לכיווננו ובכך יצרה רווח שגדול מההפסד על ה.S&P 500 - זיכרו כי שווי נקודה של ה S&P 500 -הוא $01ושווי נקודה של ה RUSSEL 2000 -הוא .$011 הערה :במידה והשוק מסתובב לכיוון הפוזיציה הראשית מיד עם הכניסה להגנה ,יש לצאת מההגנה על ה- RUSSEL 2000מיד .אחרת ההפסד של הRUSSEL - 2000יהיה גדול מהרווח של ה.S&P 500 - להכיר את האויב מספר אחד המסחר בשוק ההון הוא פשוט וקל להבנה .אך בכל זאת רוב האנשים לא מצליחים להרוויח ופורשים בתסכול רב מהמסחר. בדרך כלל כשאני שואל סוחרים למה הפסיקו לסחור ,הם מספקים תירוצים רבים ומגוונים ,בעיקר על השיטה שלא עובדת ,התוכנה שגרמה להפסדים והברוקר שמשחק עם המחירים. ברוב המקרים ,אנשים מתעלמים מעצמם כפקטור לאי ההצלחה. ועל מנת להצליח במסחר בשוק ההון ,חייבים להבין מה מניע את כוחות השוק ואת המחיר. ומה מניע את כוחות השוק ואת המחיר? בצע כסף ופחד מהפסד לא שום דבר אחר! אתה קורא ספר זה מהסיבה שאתה רוצה לדעת איך להרוויח כסף ממסחר בשוק ההון .אתה רוצה כסף ,עכשיו ומהר ככל האפשר .זו תאוות בצע .מהסיבות הטובות ,לא בגלל רמאות או פגיעה באנשים אחרים. מצד שני תמיד כשכסף מעורב בהחלטות שלנו ,יש לו השפעה רגשית חזקה .המאבק בין הרצון להרוויח כסף ומצד שני הפחד להפסיד אותו ,יוצרים תגובות לא רציונאליות. תגובות אלו לאחר הכניסה לפוזיציה ,גורמות לעשיית פעולות שמובילות ברוב המקרים להפסדים גדולים .תמיד לאחר בדיקת מהלכים לאחר פוזיציה מפסידה עם סוחרים, מסתבר כי פעלו ללא תכנון ,נכנסו ויצאו ללא קביעת כללים ויעדים ליציאה מראש ,הוסיפו חוזים לפוזיציות מפסידות, ביטלו את ה STOP LOSS -וכד'. למעשה האוייב הגדול ביותר שלנו במסחר בשוק ההון ,הוא אנחנו בעצמנו .לא המוסדיים ולא אף אחד אחר. המסחר בשוק ההון הוא משחק סטטיסטי בלבד ומושפע מתהליכים רגשיים שאנחנו חווים במהלך המסחר. כדי לנצח את האויב שלנו ולהצליח במסחר ,עלינו לתכנן תוכנית עבודה מדויקת לכל מצב של תנועת השוק לאחר שנכנסנו לפוזיציה. כמובן שהכניסה תוגדר עפ"י כללים ואיתותים ברורים. לעולם אין להיכנס לפוזיציה במידה ולא כל תנאי הכניסה התמלאו. ברגע שיש לך תוכנית עבודה לפעולה מסודרת בכל מצב של השוק ,אתה מוכן לכל תרחיש שעשוי לקרות .המוכנות הזו יוצרת רוגע .ורוגע במסחר מאפשר לנו לפעול נכון ולתת לשוק לעשות את הסטטיסטיקה שלו. רק פעולה לפי סטטיסטיקה תניב תוחלת חיובית! לבנות תוכנית פעולה מנצחת לאחר שנים של מסחר בניתי אסטרטגיה פשוטה שעל-פיה אני פועל ומקבל החלטות. .0 .3 .2 .2 .0 .6 .7 .8 כוונון קווי תמיכה/התנגדות על גבי גרף יומי 0 ,ימים אחורה. קו שיא ושפל של היום הקודם. התאמת קווי PIVOTלקווי תמיכה והתנגדות תוך יומיים על-פי רמות מחיר חזקות שהיו בימים האחרונים ,כאשר הדגש מההווה אחורה. מיקום הזמנות ב Long .Limit -בקו תמיכהShort , בקו התנגדות. בדיקת מועד פרסום הודעות כלכליות יומיות .בזמני פרסום הודעות כלכליות ,אין להיות בפוזיציות .כמו כן ,אני נמנע מלהיכנס לפוזיציות בעת פתיחת הבורסה בארה"ב ,בחצי השעה הראשונה ובעת החצי שעה האחרונה של המסחר בארה"ב. בשעות המסחר באירופה ניתן לזהות תעלה (דשדוש) ולסחור Longקרוב לקו תמיכה וShort - קרוב לקו התנגדות. גרף 00דקות -כאשר כל נר משמש כגבול תמיכה התנגדות לנר הבא .אינני מסתכל על כמה גרפים של אותו חוזה ,ביחידות זמן שונות. לחפש ב Level 2 -קונים חזקים ליד תחתיות ומוכרים חזקים ליד שיאים. ניהול סיכונים/כספי למסחר יומי .0 לקבוע מראש נקודת הגבלת הפסד ונקודת לקיחת רווח ולא לשנות את ה Stop Loss -לרעה לאחר כניסה לפוזיציה. .3 לקבוע מראש הגבלת הפסד יומית ולא לחרוג ממנה (מומלץ לא יותר 0%מהתיק). .2 לקבוע מראש כמה פוזיציות לסחור במהלך יום מסחר אחד .אין לנסות להחזיר הפסדים במידה ולא הצלחת להרוויח במספר הפוזיציות שקבעת. .2 פוזיציה ראשונה – קביעת Stop Lossבגובה עד 3/2מסך ההפסד שקבעת להגבלה יומי. .0 אם הרווחת -תמשיך להזדמנות הבאה על-פי אותם כללים. .6 אם הפסדת -סגור את המחשב וחכה לפחות שעה עד להזדמנות הבאה ,אין -לא סוחרים. .7 פוזיציה שניה -קביעת Stop Lossבגובה עד 0/2 מסך ההפסד שקבעת להגבלה יומי. .8 הרווחת -תמשיך להזדמנות הבאה על-פי אותם כללים של פוזיציה שניה. .9 הפסדת -סגור את המחשב לאותו יום מסחר! אסטרטגיית מסחר בסיסית .0 סוחר רק על חוזים קטנים עם נפח מסחר גדול – .NASDAQ ,S&P 500 .3 חצי שעה ראשונה ואחרונה של המסחר בארה"ב לא סוחרים. .2 בימי פקיעה של חוזה לא סוחרים. .2 חצי שעה לפני הודעה של הבנק המרכזי לא סוחרים. (מחכים לפריצה ומצטרפים לכיוון המגמה). .0 קובע בכתב תוכנית עבודה. .6 תעד את כל הפעולות שבצעת: .7 למה נכנסת לפוזיציה? Marketאו .Limit .8 Longאו ?Short .9 מהן נקודות היציאה? Stop Lossו.Profit - .01 האם הזזת את ה Stop Loss -ואם כן למה? .00 האם הוספת חוזים לפוזיציה ,יצאת בחלקים? .03 מהו הרווח/הפסד לכל פוזיציה? וסה"כ יומי. .02 האם עמדת מהתוכנית? ביעדים שקבעת? האם חרגת תוכנית פעולה ליצירת כסף במסחר יש משפט שאומר" ,שלכל כלל יש יוצא מהכלל" .וסוחרים רבים נוטים להשתמש בכלל הזה כמעט תמיד ,במקרה הטוב .למה במקרה הטוב? ,כי לרוב אין אפילו כללים למסחר ותוכנית פעולה ברורה שאותה יוכלו להפר .כמו בכל תחום מקצועי גם במסחר בשוק ההון יש לפעול עפ"י תוכנית מוגדרת מראש לכל מצב של השוק .ללא חוקי מסחר ברורים וכתובים אין סיכוי להצליח לאורך זמן. כדי להקל ולפשט לעצמי את תוכנית המסחר שלי ,רשמתי לעצמי מאין רשימת "סדר פעולות בכל תחילת יום לקראת המסחר": הודעות כלכליות – דבר ראשון ,אפילו לפני פתיחת תוכנת המסחר והגרפים ,אני בודק האם יש הודעות כלכליות שצפויות להתפרסם היום .בזמנן פרסום הודעות כלכליות שיכולות להשפיע על תנועת השוק בחדות ,אני לא סוחר. קח טווח של חצי שעה לפני הפרסום וכרבע שעה לאחר הפרסום כזמן ללא מסחר .רק אחרי שהשוק הגיע להודעות ומתקבלת תמונה ברורה לאן השוק נע ,אפשר לחפש הזדמנות להיכנס לפוזיציות. 0 High/Lowימים אחורה ו High/Low -של יום אתמול – זוכר את הפרק בנושא תמיכה והתנגדות? זה הבסיס הרחב ביותר והחזק ביותר להתנהגות ותנועת השוק .קבעו מהם התמיכות וההתנגדויות החזקות של השוק וצפו במחירים אלו לחפש אישורים להיכנס ל LONG -ול.SHORT - תמיד -בקו תמיכה קונים ,ובקו התנגדות מוכרים! תמיד – בתנועה מהירה ,מחכים לתיקון של 21%-01% לפחות לפני כניסה עם כיוון השוק – החיפזון מהשטן .אין להגיב באופן אימפולסיבי. מסחר בפריצות -תמיד לחכות לחזרה לקו (תמיכה/התנגדות) ולאחר אישור מה DOM -כניסה לכיוון הפריצה. - Pivot Pointמשמשים כרמות תמיכה/התנגדות של סוחרים רבים .מבחינתי רמות ה Pivot Point -הן רמות עזר וצפי סביר לעצירת המומנטום של השוק ,והזדמנות לקחת 3נקודות ,את ה. $011 - תמיד לעבוד לפי תוכנית כתובה מראש! – המלצתי לרשום את הכללים באופן ברור וגדול ולתלות מול המסך ,שיהיו תמיד לפניך. תמיד לקבוע יעד לקיחת רווח ונקודת קטיעת הפסד – ללא קביעת יעדי יציאה מוגדרים מראש ,השוק לא "ידע" שאתה רוצה לצאת ברווח כאשר הוא נע לכיוונך .אך הוא גם לא "ידע" שאתה חייב לסגור את הפוזיציה בהפסד כאשר הוא ינוע נגדך .ותמיד ,ברגע שלא תקבע יעדי יציאה ,הרע ביותר יקרה. ניתן להיכנס/לצאת לפוזיציה בחלקים – חשוב לתכנן התנהלות בתוך הפוזיציה ולא רק איפה להיכנס ולצאת. ניהול פוזיציות של כניסה ויציאה בחלקים ,מורידה את הסיכון ,מעלה את הרוגע ומשפרת את התוחלת וההישרדות בשוק. לעולם לא לאפשר לפוזיציה מרוויחה להפוך למפסידה! פשוט ליישם את החוק כמו שהוא. לעולם לא להוסיף חוזים לפוזיציה מפסידה – מיצוע היא לא שיטת מסחר .למרות שבהרבה מקרים השוק חוזר ומאפשר לצאת לאחר מיצוע ברווח ,אין "ליפול" למלכודת הזו .עדיף לסגור את הפוזיציה בהפסד קטן או ללא רווח ,לאחר שהשוק חזר למחיר הפריצה ,מאשר להמר בחזרתו של השוק ולהיות חשוף בכמות חוזים שהולכת וגדלה ומעבר למינוף האפשרי לגודל החשבון. עוד לא ראיתי סוחר שמצליח לשרוד לאורך זמן שמבצע מיצועים .תמיד מגיע היום שהשוק לוקח הכל החזרה וחשבון המסחר נמחק בבת אחת. להזיז STOP LOSSעם כיוון המגמה (רק לטובה!) – למדת שיש חשיבות רבה למיקום STOP LOSSכהגנה מפני הפסדים גדולים .אך חשוב באותה מידה כאשר השוק מתקרב ליעד ה STOP LOSS -להשאיר אותו לפי התכנון המקורי .הזזתו נגד הפוזיציה כמוה כאי הצבתו מראש. אפשר ורצוי להזיז את ה STOP LOSS -עם כיוון הפוזיציה כשהשוק נע בכיוונה .מהרגע שה STOP LOSS -נע וממוקם מעבר למחיר הכניסה לפוזיציה ,הפוזיציה הנוכחית לא יכולה להפסיד רק להרוויח. נקודות חשובות לבחירת ברוקר .0רצוי שחברת הברוקר תהיה חברה ותיקה בשוק החוזים ,חברת בארגון -חובה! .3חברה שמאפשרת קבלת שירות תמיכה טלפוני מלא – אתה רוצה לדעת שיש לך תמיכה לאורך כל הדרך ובכל שעה .במיוחד כאשר מערכת המחשב ,החשמל או האינטרנט קורסת ואתה נמצא בדיוק באותו רגע בפוזיציה .שירות תמיכה מלא טלפוני שמתופעל ע"י אנשים ,יאפשר גישה מהירה לנציג בחברת הבוקר, לבצע הוראות מסחר גם כשאתה לא יכול. .2מערכת מסחר מקצועית (לא אינטרנטית) – מה שאולי יכול להיות מספק במסחר במניות ואופציות של פוזיציות ארוכות טווח ,לא מתאים למסחר בחוזים עתידיים .בדוק שהברוקר מספק תוכנה ייעודית למסחר בחוזים עתידיים ולא תוכנה "סלט" של הכל. .2עמלות נוחות למסחר – רוב הסוחרים נוטים לבחור ברוקר עפ"י גובה העמלות .ככל שעובר הזמן ,התחרות גדלה והמאבק בין חברות הברוקר לגייס לקוחות ,גרם להורדה משמעותית של העמלות הנגבות לכל פעולה בשוק .הפערים היום קטנים ביותר ולכן העמלה היא לא הדבר החשוב ביותר. .0חשבון מסחר אישי על שמך בלבד! (לא נאמנות או תת חשבון) – חלק משירותי הברוקטאז' מוצאים ע"י גופים שאינם מורשים והם במקרה הטוב מייצגים או נציגים של חברת ברוקטאז' .חשוב לבדוק כי תהליך פתיחת חשבון המסחר נעשה עפ"י הרגולציה והפיקוח של הבורסה בטפסים אורגינליים .כל בקשה להעביר כסף לחשבון שאינו רשום על שמך בלבד ,מהווה נורת אזהרה ורצוי להימנע מהצעות אלו. לסיכום פרק זה של תוכנית הפעולה ליצירת הכסף. רצוי להמשיך וללמוד כלים מתקדמים למסחר כל הזמן – לעולם אל תחשוב שאתה כבר יודע הכל .השוק ידאג להזכיר לך שאתה יכול ללמוד עוד ולהיחשף למצבים שעוד לא הכרת. חשוב -ללמוד מטעויות ולא לחזור עליהן! -תלמד בעיקר מהפוזיציות המפסידות ותבין איך יכולת לפעול אחרת .רק כך תשתפר ותצליח. להיות קשור לסוחרים נוספים וללמוד מניסיונם – רוב הסוחרים סוחרים לבד מול המחשב .ההתמודדות המנטאלית ועמידה במשמעת ,קשה מאוד .לכן חשוב להיות בקשר עם סוחרים נוספים .ההתמודדות קלה יותר ושמירת כללי המסחר טובה יותר .כמו כן ,קשר עם סוחרים נוספים ,תורם ללמידה מניסיונם של אחרים ומקצר את תהליך הלימוד. להמשיך להתאמן בדמו במקביל למסחר – Realרצוי להמשיך לתרגל כל הזמן בדמו גם לאחר שהתחלת לסחור בכסף אמיתי .במיוחד לתרגל טכניקות מסחר חדשות שעדיין לא התנסית מספיק זמן. חשוב להיצמד למה שעובד לך טוב ולחזור עליו שוב ושוב. אל תעבור משיטה לשיטה .תבדוק שיטה חדשה רק לאחר שאתה מומחה בשיטה כל שהיא .אני תמיד בודק טכניקות חדשות למסחר בדמו במקביל לעבודה בשיטת המסחר שמצליחה באופן הטוב ביותר. השורה התחתונה והחשובה היא להרוויח כסף לאורך זמן .ליצור תוחלת חיובית. סיכום בספר למדת ועברת על מהם חוזים עתידיים ,יתרונות המסחר בחוזים עתידיים ,הכרת מהי מערכת מסחר בחוזים עתידיים ,מהן פקודות המסחר החשובות למסחר בחוזים עתידיים ,הבנת איך השוק נע על-פי גרף המחיר ,הכרת את תנועות השוק וכמה חוקי קסם ,למדת שני כלים טכניים שיעזרו לך לזהות בקלות תחילת מהלך ומגמה של השוק, הבנת איך להגן מפני הפסדים ולתת לרווחים לגדול, נחשפת ל 3 -שיטות פשוטות להגנה מפני הפסד ,למדת להכיר את האויב מספר אחד ולבנות תוכנית פעולה מנצחת. קיבלת את הכלים והידע איך להרוויח $011ביום מהמסחר בחוזים עתידיים. כל מה שאתה צריך ,זה ליישם לפי הכללים. כמו שציינתי בהקדמה של הספר ,יש לתרגל ולהתנסות בכל הטכניקות שלמדת במערכת מסחר בדמו לפני שתסחור בכסף. בנספח יש לך קישור להורדת תוכנת המסחר .אני סוחר ואוהב את פלטפורמת המסחר של TransActמהסיבה שהתוכנה מראה נתוני מסחר אמיתיים ומהירים במסחר בכסף אמיתי וגם במצב תרגול הדמו שלה .בנוסף ,התוכנה מחמירה בדמו לעומת הביצוע בכסף אמיתי מבחינת ביצוע ההזמנות ב.LIMIT - צירפתי בנוסף קובץ לתכנון ובניית תוכנית מסחר .כמובן שאתה יכול להוסיף פרמטרים לפי ניסיונך. הסוחרים הגדולים באמת ,יודעים בדיוק מתי ואיך להגיב בכל מצב של השוק והם פועלים עפ"י תוכנית מסחר רשומה מראש. לא פחות חשוב לעשות בדק בית לכל פוזיציה ,מרוויחה ובעיקר מפסידה .רק ע"י ניתוח הפעולות שביצעת ביחס לתנועת השוק ,ילמדו אותך היכן נקודות החוזקה והחולשה שלך. מותר לעשות טעויות ,אנחנו רק בני אדם .הרי מי שלא עושה לא טועה .אך מי שלא לומד מהטעויות וחוזר על אותן טעויות שוב ושוב ,הוא פשוט חמור. קיבלת החלטה ללמוד תחום מרתק זה של המסחר בשוק ההון ובחוזים עתידיים .הדרך לעיתים לא קלה ומלווה בעליות ומורדות .ברווחים ובהפסדים. למרות שהמידע בספר זה הוא בסיסי ,הוא חשוב מאין כמוהו להבנה ותרגול .ומהווה את הבסיס החזק והרחב ביותר לכל דרך או שיטה שתבחר על-פיה לסחור .מומלץ לחזור לקרוא את הספר לפחות פעם נוספת .הפנמת החומר והמידע שקיבלת תהיה טובה ומושכלת יותר. בספרים הבאים שבסדרה נעמיק את הידע והכלים למסחר. נוכל לרדת לפרטים ברזולוציה גבוהה ותקבל מבט מקצועי על דרך פעילותו של השוק והכוחות שמניעים אותו. נלמד לקרוא ולזהות את ההזמנות של הגדולים והמוסדיים. נבין איך הם מנערים את הסוחרים הקטנים ונדע לפעול יחד איתם. נלמד מה הם "רמות קריטיות" בשוק ואיך איתם בלבד, אפשר להרוויח $011ביום בכל שעה ובזמן קצר .אפילו בלי להשתמש בגרפים. נלמד איך להשתמש בקורולציה בין חוזים ולנצל תנודות מהירות של השוק .אלו הפוזיציות המהירות והמרוויחות ביותר שלי מאז ומתמיד. אני מודה לך על שבחרת לקרוא את הספר ומאחל לך הצלחה במסחר ,בריאות טובה ,אושר ועושר. גבע גזית עוד רבי מכר מאת גבע גזית: סוחר אלטרנטיבי -סיפורו של סוחר בשוק ההון -לחץ כאן להרוויח $011ביום -לחץ כאן השנה הטובה ביותר שלך כסוחר בשוק ההון - לחץ כאן www.gevatrade.com מילון מונחים מקצועיים גרף -תרשים דו-ממדי המשמש להצגה חזותית של מידע מספרי ביחס למחיר נכס (מניה ,מטבע ,מדד ,חוזה עתידי וכ'ד) נסחר בשוק ההון. ניתוח טכני -היא שיטה לניתוח מגמות של נכסים פיננסיים הנסחרים במסחר בבורסה (מניות ,סחורות ,מטבע חוץ). ניתוח טכני נעשה על גבי גרפים ,במטרה לזהות מגמות ודפוסים שיאפשרו לחזות תנועות עתידיות בשוק. גרף נרות יפניים הוא גרף המציג זמני מסחר בבורסה. הקצה העליון של הנר מסמל את השער הגבוה ביותר באותו יום מסחר ,והקצה התחתון של הנר מסמל את השער הנמוך ביותר באותו יום מסחר .את גוף הנר יוצרים שער הפתיחה ושער הסגירה .כאשר שער הפתיחה נמוך משער הסגירה גוף הנר יהיה חלול (ובדרך כלל צבעו של הנר יהיה ירוק) ,כאשר שער הפתיחה גבוה משער הסגירה גוף הנר יהיה מלא (ובדרך כלל צבעו של הנר יהיה אדום) ,בצורה זו צבעו של הנר מראה את המגמה התוך-יומית באותו היום. גרף הנרות היפניים הוא הגרף הנפוץ ביותר בקרב המנתחים הטכניים שכן הוא נותן מידע רב ובצורה ברורה. תבניות היפוך מגמה – תצורות גרפיות של נרות יפניים ומצביעות על שינוי בכיוון השוק. גרף סגירת מחירים – Line on Closeגרף הנראה כקו רציף המתאר את תנועת המחיר האחרון בעת סגירת המסחר בשוק בזמן מסויים. מגמה – מראה את כיוון תנועת השוק .ישנן שלוש מגמות: מגמה עולה בה מחירי השוק עולים ככל שעובר הזמן. מגמה יורדת בה מחירי השוק יורדים ככל שעובר הזמן. מגמת דשדוש בה מחירי השוק עולים ויורדים לסירוגין כך שנראה כאילו השוק נע לצד ללא כיוון (למעלה או למטה). פריצות – תנועה חדה של השוק לכיוון מעלה או מטה לאחר תנועת דשדוש לאורך זמן מסויים. מתנדים (אינדיקטורים) ,RSIסטוקסטיק ,MACD ,רצועת בולינגר ,ממוצעים נעים -כלים בניתוח טכני שממוקם על גרף המחירים ומראה איתות סטטיסטי לגבי כיוון תנועת השוק. מסחר באופציות -כתב אופציה הינו מסמך המקנה למחזיק בו זכות להמיר מסמך זה במניות או באגרות חוב של החברה המנפיקה את כתב האופציה במחיר מסוים (מחיר המימוש) ובתאריכים מסוימים ,הנקבעים מראש בעת הנפקת כתב האופציה. אופציות מעו"ף -בבורסה לניירות ערך בתל אביב נסחרות אופציות על מדד תל אביב .30 הגמא ,תטא וסטיות תקן – כלים מתמטיים לחישוב כדאיות רכישה או מכירת אופציה. - Swingפוזיציה המוגדרת כקניה או מכירה של נכס בשוק ההון לזמן ארוך מיומיים. מדד ת"א - 52נקרא גם מדד המעו"ף ,מדד המרכז את 30 המניות בעלות שווי השוק הגבוה ביותר בבורסה של ת"א. מדד ת"א - 011הוא מדד המרכז את 011המניות בעלות שווי השוק הגבוה ביותר הנסחרות בבורסה לניירות ערך בתל אביב. מסחר יומי או מסחר תוך-יומי -הוא פעולה של קניה ומכירה של ניירות ערך במהלך אותו יום המסחר ,כך שכל הפוזיציות נסגרות לפני סיום יום המסחר. פוזיצית לונג – עמדה ,עסקה בה מחזיק של נייר ערך מסויים צופה עליה במחיר ותנועה של השוק כלפי מעלה. שורט -עמדה ,עסקה בה מחזיק של נייר ערך מסויים צופה ירידה במחיר ותנועה של השוק כלפי מטה. פקודת מרקט – מתבצעת לצורך רכישה או מכירה של נייר ערך במחיר זמין ביותר .סוג זה של פקודה תתבצע באופן מיידי. פקודת לימיט – מתבצעת לצורך רכישה או מכירה של נייר ערך בשער מוגבל .הפקודה יכולה להתבצע במחיר גבוה או נמוך ממחיר השוק של נייר הערך. וול סטריט -הוא רחוב בדרום מנהטן ,מקום מושבה של הבורסה לניירות ערך בניו יורק ,נחשב ללב הרובע הפיננסי בעיר .השם "וול סטריט" הפך להיות שם נרדף לשווקים הפיננסיים ככלל. ברוקר -אדם אשר מוסמך על ידי הבורסה לניירות ערך לבצע פעולות של קניה ומכירת ניירות ערך עבור לקוחותיו. מסחר ממונף – מסחר שממומן על ידי גורם חיצוני .הסוחר משתמש בכספי אחרים לצורף הגדלת הרווחים במינוף תיק ההשקעות המנוהל. מטבע חוץ (מט"ח ,פורקס) -הוא מטבע של מדינה אחרת, בדרך כלל מטבע מקובל במסחר בינלאומי .סוחרי מט"ח סוחרים על שינוי ערכי מטבעות זרים. ציטוט פיננסי -הוא קביעת מחיר לקנייה או מכירה של מוצר פיננסי .לציטוט יש שער רכישה ( )Bid priceושער מכירה ( :)Ask priceשער הרכישה מתייחס למחיר אותו מוכן קונה לשלם עבור המוצר ושער המכירה מתייחס למחיר אותו מוכן לקבל המוכר תמורת המוצר. חוזה עתידי (באנגלית - )Futures Contract :החוזה העתידי הוא התחייבות לספק (ומאידך לרכוש) נכס כלשהו (סחורה ,מטבע חוץ ,נייר ערך וכו') במועד עתידי ,כאשר המחיר נקבע מראש והתשלום מתבצע במועד מסירת הנכס או הסחורה. מדד - S&P 500מדד המניות המוביל בארה"ב והוא כולל את 011המניות בעלות שווי השוק הגדול ביותר בנסחרות בבורסה בארה"ב ומשקפות את כלל פעילות המשק האמריקאי. מדד - Nasdaq 100מדד מניות הטכנולוגיה הגדול והמוכר בעולם ,והמוביל של ארה"ב והוא כולל את 011 החברות הלא פיננסיות הגדולות ביותר הנסחרות בבורסה בארה"ב. Russel 2000 דאו ג'ונס -מדד משוקלל של 21שערי המניות של החברות הגדולות והמובילות שנסחרות בבורסה לניירות ערך בניו-יורק. מדד - Daxמדד המניות המוביל בגרמניה הכולל את 21 החברות הגרמניות בעלות שווי השוק והסחירות הגבוהים בשוק המניות בגרמניה. רמת תמיכה – רמת מחיר בה מחיר נייר הערך מפסיק לרדת והביקוש גדל .כתוצאה מכך בתמיכה המחיר חוזר לעלות. קו התנגדות -רמת מחיר בה מחיר נייר הערך מפסיק לעלות וההיצע גדל .כתוצאה מכך בהתנגדות המחיר מתחיל לרדת. - )DOM( Death of Marketחלון במערכת המסחר המציג את ביצועי המסחר ע"י הקונים והמוכרים .מאפשר לראות את הביקושים וההיצעים ברמות מחיר נמוכות וגבוהות מהמחיר בו נמצא השוק כרגע. - Level2ספר ההזמנות של מניות הנאסד"ק .מראה איזה סוג של סוחרים פועלים לצורך קניה או מכירה של מניה ואת המחיר שבה המניה צפויה להיסחר בטווח הקרוב. ( Time & saleהידוע גם בשם הסרט) -הוא מידע המשמש סוחרי יום מקצועיים לצפות בתנועות המחיר הנוכחי ברמה מפורטת ביותר Time & sale .מראה כל פעולת מסחר כפי שהיא מתרחשת והיא מוצגת בדרך כלל כרשימה גלילה. פיפס -פיפס אחד הינו התזוזה הקטנה ביותר האפשרית בין רמת מחיר אחת לשניה .לדוגמא :בחוזה S&Pכל נקודה שווה 01דולר ומתחלקת לארבעה פיפס וכל פיפס שווה 03.0דולר. - ETFהיא קרן השקעות הנסחרת בבורסה ,בדומה למניות ETF .מחזיקה בנכסים כמו מניות ,סחורות ,או איגרות חוב נסחרת קרוב לשווי הנקי של נכסיה במהלך יום המסחר. מיצוע -פעולה בה סוחר מוסיף לפוזיציה קיימת עוד חוזים למסחר .בדרך כלל כאשר הפוזיציה מפסידה .הוספת חוזים לפוזיציה מחשבת את ממוצע כלל המחירים בהם נקנו או נמכרו החוזים ומשנה את מחיר השוויון של הפוזיציה. נקודות במדד -כל מדד מתחלק לערך נקודות בסרגל המחירים במדד .בכל חוזה ערך הנקודה נקבע ע"י הבורסה והוא שונה בין החוזים השונים .עליה או ירידה של מחיר המדד יהיה שווה תמיד בערך הכספי שנקבע לכל נקודה. רווח (פרופיט) -רווח בפוזיציה נוצר כאשר השוק עולה בפוזיצית לונג וכאשר השוק יורד בפוזיצית שורט .יעד הרווח נקבע מראש ע"י הסוחר כ.Take Profit - קטיעת הפסד (סטופ-לוס) -הפסד בפוזיציה נוצר כאשר השוק עולה בפוזיצית שורט וכאשר השוק יורד בפוזיצית לונג .יעד קטיעת הפסד נקבע מראש ע"י הסוחר כStop - .Loss גרירת סטופ-לוס (טריילינג סטופ) -הזזת מיקום הזמנת הסטופ עם כיוון תנועת השוק מעבר למחיר הכניסה לפוזיציה כאשר הפוזיציה מרוויחה .במצב זה הפוזיציה יכולה רק להרוויח. הסליקה היומית -חישוב על בסיס יומי שעושה הבורסה עבור כל סוחר לגבי הרווח וההפסד בכל ימימה .הסליקה מתבצעת במועד סגירת הבורסה בניו-יורק בארה"ב .במידה ועד מועד זה כל הפוזיציות הניבו רווח ,יעבור הרווח הכספי לחשבון הבנק של הסוחר .במידה ובמועד הסליקה כל הפוזיציות הניבו הפסד ,יצא סך ההפסד הכספי מחשבון המסחר של הסוחר. - DMI ,Slow Stochasticמתנדים ,אינדיקטורים המשמשים בניתוח טכני לזיהוי מגמות של השוק. מסחר במרווחים ( - )SPREADSשיטת מסחר בה סוחרים על הפער שנוצר בין שני ניירות ערך או חוזים. בשיטה זו אין צורך "לנחש" לאיזה כיוון ינוע השוק ,למעלה או למטה .כמו כן נדרשים ביטחונות נמוכים. ביטחונות בחשבון מסחר – מסחר בחוזים עתידיים הינו מסחר ממונף .לכן מתאפשרת האופציה לסוחר לסחור בסכום כסף גבוה מסכום הכסף שנמצא בחשבון המסחר בבנק .לצורך קבלת אפשרות המינוף קובעים הברוקר והבורסה את ערך הכספי שנדרש עבור כל חוזה .סכום הכסף בחשבון חלקי סך הביטחונות לכל חוזה נותן את כמות החוזים המקסימאלית למסחר. www.gevatrade.com תוכנית המסחר שלי יעד כספי אני רוצה להרוויח בשנה $ $ בחודש $ ביום גודל החשבון שלי: $ אני מסכים לסכן: $ בחירת שווקים למסחר אני אסחר בשווקים הבאים: בחירת מסגרת זמן למסחר אני אסחר במסגרת זמן הבאה: בחירת סגנון מסחר אני אשתמש בגישת מסחר של: □ מעקב אחר מגמה □ דעיכת מגמה □ אחר: אני מתבסס על הנחת יסוד/רעיון: _____ מספר פוזיציות שאסחור ביום מסחר אחד מרוויחות: פוזיציות מספר _________________________________________ מפסידות: פוזיציות מספר _________________________________________ נקודת כניסה כניסה :Long כניסה :Short נקודת יציאה נקודת יציאה ברווח: נקודת יציאה בהפסד: כללים נוספים חתימה _________________________ www.gevatrade.com
© Copyright 2024