Letno poročilo SLOVENIJALES za leto 2011
Ljubljana, marec 2012 VSEBINA Nagovor uprave Poročilo Nadzornega sveta Stran PODATKI O MATIČNI DRUŽBI SLOVENIJALES d.d. ............................. 2 I. POSLOVNO POROČILO ..……………………………....………...………….. 6 1. Položaj Skupine Slovenijales ..................................................................... 6 2. Vizija ........................................................................................................... 6 3. Strateške odločitve ..................................................................................... 7 4. Poslovni cilji ................................................................................................ 7 5. 6. Trajnostno razvojno in okoljevarstveno poročilo družbe Slovenijales d.d. in Skupine Slovenijales .............................................................................. Dogodki po datumu bilance stanja ............................................................. 7 8 7. Analiza poslovanja Skupine Slovenijales za leto 2011 .............................. 9 8. Analiza poslovanja družbe Slovenijales d.d. za leto 2011 .......................... 16 9. Izjava o upravljanju družbe ......................................................................... 22 II. RAČUNOVODSKO POROČILO ……………………………………………... 29 1. 1.1. Računovodski izkazi s pojasnili za Skupino Slovenijales v skladu z Mednarodnimi standardi računovodskega poročanja, kot jih je sprejela EU … Konsolidiran izkaz finančnega položaja (bilanca stanja) ............................ 30 30 1.2. Konsolidirani izkaz poslovnega izida …....................................................... 31 1.3. Konsolidirani izkaz vseobsegajočega donosa ............................................ 31 1.4. Konsolidirani izkaz denarnih tokov …………..……….…………….…...…… 32 1.5. Konsolidirani izkaz sprememb lastniškega kapitala ................................... 33 1.6. Pojasnila h konsolidiranim računovodskim izkazom ................................... 35 1.7. Revizorjevo poročilo .................................................................................... 79 2. Računovodski izkazi s pojasnili za družbo Slovenijales d.d. v skladu s Slovenskimi računovodski standardi …………………………………….…… Bilanca stanja .............................................................................................. Izkaz poslovnega izida ................................................................................ Izkaz vseobsegajočega donosa ................................................................ Izkaz denarnih tokov ................................................................................... Izkaz gibanja kapitala .................................................................................. Pojasnila k računovodskim izkazom ........................................................... Revizorjevo poročilo .................................................................................... 80 80 82 82 83 84 86 124 2.1. 2.2. 2.3. 2.4. 2.5. 2.6. 2.7. PODATKI O MATIČNI DRUŽBI SLOVENIJALES D.D. Firma: SLOVENIJALES družba za trgovino in druge storitve, d.d. Skrajšana firma: Sedež: Vpis v register: Osnovni kapital: Matična številka: Davčna številka: Velikost: Poslovni račun: SLOVENIJALES d.d. Dunajska cesta 22, 1000 Ljubljana, Slovenija vl. št.1/01026/00 pri Okrožnem sodišču v Ljubljani 11.417.292,61 EUR 5005710 66819539 velika družba pri NLB d.d.: 02922-0018339494 pri UniCredit Banka d.d.: 2900-0003000164 pri SKB d.d.: 0310-01002476185 pri Gorenjski Banki d.d.: 0700-00001190765 DEJAVNOST Družba deluje kot holdinško podjetje in daje v najem poslovne prostore. ORGANI DRUŽBE Organi družbe so Skupščina, Nadzorni svet in generalni direktor. Generalni direktor: Blaž Jakič od 01.10.2011 Mag. Goran Čelesnik do 30.09.2011 Člani nadzornega sveta v letu 2011: Mag. Uroš Ivanc - predsednik, Aleksandra Vukovič Kačar – namestnica predsednika, Janka Planinc, Dr. Dušan Mežnar, Dr. Marko Pahor. Revizijska komisija: Mag.Uroš Ivanc - predsednik, Dr. Marko Pahor – član Tina Cvar – zunanji član. Za imenovanje in zamenjavo članov organov vodenja in nadzora družba nima posebnih pravil, temveč uporablja neposredno določila zakona in statuta družbe. OBVLADUJOČA DRUŽBA Obvladujoča družba je Zavarovalnica Triglav, d.d., Miklošičeva cesta 19, 1000 Ljubljana, Slovenija. Konsolidirani računovodski izkazi Skupine Slovenijales so vključeni v konsolidirane računovodske izkaze obvladujoče družbe, ki so na razpolago na sedežu obvladujoče družbe. LETNO POROČILO SLOVENIJALES za leto 2011 stran 2 SKUPINA SLOVENIJALES V Skupino Slovenijales je poleg matične družbe Slovenijales d.d., Ljubljana vključena še odvisna družba Slovenijales Trgovina d.o.o., Plemljeva ulica 8, 1210 Ljubljana-Šentvid, Slovenija, v kateri ima matična družba 100 % lastniški delež. 100 % lastniški delež je imela matična družba še v družbi Slovenijales Bivanje d.o.o., ki je prenehala po skrajšanem postopku in je bila dne 02.03.2011 izbrisana iz poslovnega registra. Družba Slovenijales Trgovina d.o.o. je imela naložbo v odvisno družbo Lesnina LGM d.o.o., Zrenjanin, ki je bila likvidirana in dne 17.02.2011 izbrisana iz poslovnega registra. Dejavnost matične družbe je nepremičninska dejavnost ter upravljanje s finančnimi naložbami. Od dne 01.01.2011 do 31.12.2011 je nepremičninsko dejavnost v imenu in za račun družbe Slovenijales d.d. kot zastopnik opravljala družba Slovenijales Trgovina d.o.o.. Dejavnost družbe Slovenijales Trgovina d.o.o. obsega veleprodajo in maloprodajo lesnih repromaterialov, masivnih lesenih izdelkov, stavbnega pohištva in gradbenih materialov v okviru programa hobby repro. Družba opravlja tudi posle posredovanja na tujih trgih. DELNIŠKA STRUKTURA IN DELNICE DRUŽBE SLOVENIJALES d.d. Lastniki družbe na dan 31.12.2011 so: Lastnik Zavarovalnica Triglav, d.d. Kapitalska družba, d.d. Slovenska odškodninska družba, d.d. PS Modra linija – delniški sklad Ostali delničarji Skupaj LETNO POROČILO SLOVENIJALES za leto 2011 Število delnic 168.913 29.847 29.847 4.927 40.070 273.604 % osnovnega kapitala 61,74 10,91 10,91 1,80 14,64 100,00 stran 3 Knjigovodska vrednost delnice: na dan 31.12.2010 na dan 31.12.2011 Skupina Slovenijales d.d. 135,00 EUR 132,73 EUR 104,22 EUR 95,30 EUR Tržna vrednost delnice: na dan 31.12.2010 na dan 31.12.2011 Število izdanih kosovnih delnic: Število delničarjev na dan 31.12.2011: 17,50 EUR 32,00 EUR 273.604 1192 Delnica Slovenijalesa je kotirala na prostem trgu OTC segmenta Ljubljanske Borze od 8.5.1996. Po uvedbi nove segmentacije borznega trga Ljubljanske borze d.d. od maja 2008 delnica kotira na trgu delnic v vstopni kotaciji. LETNO POROČILO SLOVENIJALES za leto 2011 stran 4 LETNO POROČILO SLOVENIJALES za leto 2011 stran 5 I. POSLOVNO POROČILO 1. POLOŽAJ SKUPINE SLOVENIJALES V Skupino Slovenijales je poleg matične družbe vključena le še ena odvisna družba in sicer trgovska družba Slovenijales Trgovina d.o.o.. V preteklih letih v trgovsko kot tudi nepremičninsko dejavnost ni bilo veliko novih vlaganj. Bilo je nekaj projektov, ki pa niso dali pozitivnih rezultatov. Leto 2011 je bilo v znamenju izvajanja sanacijskega programa z zmanjševanjem stroškov v obeh dejavnostih. Dosežena je bila večja stroškovna učinkovitost, na drugi strani pa nismo uspeli povečati prihodkov od prodaje. Nedoseganje prihodkov v trgovski dejavnosti je delno posledica ukinitve neprofitabilnih poslovnih enot oziroma družb, delno pa posledica selekcioniranja kupcev zaradi finančne nedisipline in plačline nesposobnosti, slabih dobaviteljskh pogojev, splošne gospodarske situacije ter kadrovskih gibanj. V septembru leta 2011 je družbo Slovenijales Trgovina d.o.o. zapustil pretežni del vodstvene ekipe ter tudi del operativnega komercialnega kadra. Proti koncu leta se je stanje na kadrovskem področju nekoliko stabiliziralo. V nepremičninski dejavnosti se je ohranila stopnja zasedenosti poslovnih prostorov, novih vlaganj ni bilo. Nepremičninsko dejavnost od 01.01.2012 dalje v imenu in za račun Slovenijales d.d., opravlja družba Triglav nepremičnine, d.d., ki je specializirana za tovrstne posle. Tudi v trgovski dejavnosti načrtujemo povezovanja z zunanjimi partnerji, ki bi prinesli znanje, kapital in tržišče, oblike sodelovanja pa so lahko od pogodbenih do lastniških. Prednost Skupine Slovenijales je nepremičninski potencial, znanja zaposlenih, nizka zadolženost in nenazadnje tudi solidni tržni deleži na posameznih segmentih trgovske dejavnosti. Vsi ti potenciali niso dovolj izkoriščeni. Dinamika razvoja je močno odvisna tudi od poteka gospodarske krize, katere konca na trgu še ni opaziti. Določeno oviro za razvoj predstavljajo še vedno odprti sodni postopki v zadevi Jugobanka pred sodiščem v Beogradu in v Ljubljani. Sodni postopki v Ameriki so v mirovanju. 2. VIZIJA Družba Slovenijales d.d. bo s svojim kakovostnim premoženjem gospodarila tako, da bo v največji meri poskušala zagotavljati donose svojim lastnikom ob dani ravni tveganja nepremičninskega trga. Slovenijales Trgovina d.o.o. bo še utrdila svoj položaj vodilnega ponudnika repro materialov in povezanih produktnih skupin ter storitev za najzahtevnejše lesno-predelovalne dejavnosti ter širok trg zasebnih mojstrov in podjetnikov lesno mizarske branže, načeloma s povezovanjem z zunanjimi partnerji. Izkoriščala bo tudi tržne priložnosti v drugih neživilskih tržnih segmentih, kjer obstajajo sinergije z osnovnim programom ter nezaseden dobičkonosen tržni potencial. LETNO POROČILO SLOVENIJALES za leto 2011 stran 6 3. STRATEŠKE ODLOČITVE Dodatna znanja in kapital za razvoj obeh dejavnosti bomo iskali v povezavi z zunanjimi partnerji tako, da bo razvoj omogočil doseganje dolgoročno optimalnih donosov lastnikom in optimalno zadovoljstvo naših kupcev. Iskali bomo torej partnerske in kapitalske povezave tako znotraj širše skupine Zavarovalnice Triglav, d.d. kot tudi navzven, zlasti v trgovinski dejavnosti. V nepremičninski dejavnosti je povezava znotraj skupine Triglav realizirana s prenosom dejavnosti z dnem 01.01.2012 na družbo Triglav nepremičnine, d.d.. V trgovinski dejavnosti bomo pospešeno iskali primernega strateškega partnerja. 4. POSLOVNI CILJI V letu 2012 bo dosežena optimalna vsaj 90 % zasedenost poslovnih prostorov matične družbe. Slednja je lastnica premoženja, katere dejavnost skupaj z zaposlenimi je bila z dnem 01.01.2012 prenešena na usposobljenega zastopnika družbo Triglav nepremičnine, d.d.. Načrtujemo, da bodo na ta način v matični družbi dolgoročno doseženi boljši rezultati. Glavni cilj za leto 2012 v trgovski dejavnosti je ohranitev položaja tržnega vodje na področju repromaterialov za ciljno skupino mizarjev, izboljšanje kakovosti ter povečanje obsega vseh storitev. Na obeh družbah je načrtovano pozitivno poslovanje iz osnovne dejavnosti, načrtovani prihodki od prodaje so nekoliko večji od doseženih v letu 2011. Večjega razvoja ne načrtujemo, saj ocenjujemo, da zaradi splošnih gospodarskih razmer oziroma gibanj to ni realno. 5. TRAJNOSTNO RAZVOJNO IN OKOLJEVARSTVENO POROČILO DRUŽBE SLOVENIJALES d.d. IN SKUPINE SLOVENIJALES Družba Slovenijales d.d. in Skupina Slovenijales si prizadevata za razvoj, ki je skladen z načeli dolgoročne vzdržnosti do naravnih virov in do okolja, v katerem delujemo. Že naša dejavnost je vezana na les kot naravno obnovljivi ter okolju in človeku prijazen material. Naše poslovanje zajema tudi ekonomsko izkoriščenje vseh lesnih odpadkov, katere ob predelavi lesenih repromaterialov zbiramo in dobavljamo nazaj proizvajalcem istih repromaterialov. Lesne ostanke dosledno uporabljamo za primerne nove polproizvode in proizvode in tako minimiziramo odpadke in hkrati sledimo ekonomskemu interesu, kar mora iti dolgoročno z roko v roki. Pri ravnanju z okoljem upoštevamo določila Zakona o varstvu okolja in Pravilnika o ravnanju z odpadnimi olji. Odpadke zbiramo centralizirano, kar omogoča njihovo sortiranje, še posebej pa odstranjevanje organskih odpadkov. LETNO POROČILO SLOVENIJALES za leto 2011 stran 7 Ločeno zbiramo in odstranjujemo usedline iz maščobnih lovilcev, posebno pozornost pa namenjamo ravnanju z odpadnimi akumulatorji in odpisano računalniško opremo. Vse lokalne naprave redno preventivno vzdržujemo. Osnovno oskrbo objektov z elektriko, vodo, ogrevalno energijo in plinom imamo organizirano preko javnega distribucijskega omrežja. Zaposlenim omogočamo delovne pogoje, ki so nad minimalnimi zakonsko zagotovljenimi. Morebitne presežne zaposlene se trudimo prezaposliti na primerna delovna mesta znotraj skupine. V družbah skupine smo tudi naklonjeni delovanju sindikatov. Zaposleno imamo strokovno sodelavko za področje varstva pri delu in varstva pred požarom, strokovne storitve pa nudimo tudi zunanjim partnerjem. 6. DOGODKI PO DATUMU BILANCE STANJA Dogodki po datumu bilance stanja so predstavljeni v pojasnilih k računovodskim izkazom v tč. 1.6.39. LETNO POROČILO SLOVENIJALES za leto 2011 stran 8 7. ANALIZA POSLOVANJA SKUPINE SLOVENIJALES za leto 2011 Konsolidiran izkaz poslovnega izida Skupina Slovenijales je v letu 2011 dosegla čisto izgubo v višini 422 TEUR. Skupina nima neobvladujočih deležev v okviru kapitala. Postavka v EUR Prihodki od prodaje 2011 37.694.917 Indeks Indeks 89,0 75,2 0 33,9 0 89,6 38.558.631 88,2 -26.563.189 75,9 -3.034.352 75,3 -5.250.611 98,3 -1.202.903 55,7 -1.059.341 --89,9 89,9 99,9 95,0 94,9 175,4 82,7 -37.110.396 Poslovni odhodki -34.906.779 -42.194.449 Finančni prihodki iz deležev 18.463 591.066 3,1 0 Finančni prihodki - obresti 133.509 135.507 98,5 74.900 397.925 205.696 193,5 0 Fin. prih. od odprave oslabitev terjatev Ostali finančni prihodki 12.945 100.798 12,8 10.000 Finančni odhodki - obresti -313.107 -556.180 56,3 -474.090 Oslabitev vrednosti terjatev -371.205 -464.920 79,8 -40.314 Oslabitev finančnih naložb -138.939 -4.422 3.142,0 0 Ostali finančni odhodki -15.244 -76.732 19,9 -21.822 398,4 Izid iz financiranja -275.653 -69.187 -451.326 Davek 86.672 -103.161 --6.972 11,5 Čisti poslovni izid -421.751 -3.658.697 989.937 Izguba / dob. večinskih last. -421.751 -3.658.697 11,5 989.937 Izguba / dob. manjšinskih last. 0 0 -0 94,1 -178,2 -129,5 66,0 920,8 -69,9 ------ 24.300 32.334 332.255 980.849 34.674.009 38.708.100 -23.890.692 -27.078.087 -3.030.407 -3.993.936 -4.986.562 -6.624.379 -1.141.320 -1.160.724 -1.857.798 -3.337.323 91,0 Plan 2011 38.558.631 Usred. lastni proiz. in lastne storitve Drugi poslovni prihodki Poslovni prihodki Nabavna vred. prod. blaga Stroški materiala in storitve Stroški dela Amortizacija Drugi poslovni odhodki 34.317.454 2010 Poslovni prihodki skupine znašajo 34.674 TEUR in so v primerjavi z letom 2010 nižji za 10 %. Letni plan je dosežen v višini 90 %. V strukturi poslovnih prihodkov predstavljajo prihodki od prodaje blaga 28.826 TEUR oziroma 83 %, najemnine 13 %, ostale storitve 3 % ter 1 % drugi poslovni prihodki. 89 % vseh poslovnih prihodkov je ustvarjenih na domačem trgu. Prihodki od prodaje blaga so v letu 2011 glede na leto 2010 nižji za 11 %. Znižanje prihodkov od prodaje blaga v letu 2011 ter nedoseganje plana je predvsem posledica načrtnega zmanjševanja prodaje blaga rizičnim kupcem, ukinitve neprofitabilnih poslovnih enot, kadrovskih sprememb in splošne gospodarske situacije. V letu 2011 so višji prihodki iz naslova najemnin za 8 % zaradi višje stopnje zasedenosti poslovne stavbe na Dunajski c. 22 in prodajnega centra na Dunajski c. 20. LETNO POROČILO SLOVENIJALES za leto 2011 stran 9 Vsi prihodki iz naslova prodaje blaga so doseženi v odseku Trgovina, prihodki iz naslova najemnin v odseku Nepremičnine in naložbe, ostale storitve in drugi poslovni prihodki pa v obeh poslovnih odsekih (tč.1.6.6. Poročanje po odsekih). Poslovni odhodki skupine znašajo 34.907 TEUR in so v primerjavi z letom 2010 nižji za 7.288 TEUR oziroma za 17%. Letni plan je dosežen 94 %. V strukturi poslovnih odhodkov (brez stroškov nabavne vrednosti prodanega blaga) predstavljajo stroški materiala in storitev 28%, stroški dela 45 %, amortizacija 10 %, prevrednotovalni poslovni odhodki 1 % in drugi poslovni odhodki 16 %. V korelaciji z zmanjšanjem poslovnih prihodkov iz naslova prodaje blaga za 11 %, so se v primerjavi z letom 2010 zmanjšali tudi stroški nabavne vrednosti prodanega blaga za 12 %. Delež razlike v ceni v prihodkih od prodaje blaga znaša 17 % (16 % v letu 2010). Stroški materiala in storitev, stroški dela in amortizacija znašajo 9.158 TEUR in so v primerjavi s preteklim letom nižji za 22 %; od tega so nižji stroški materiala in storitev za 24 %, stroški dela za 25 % in amortizacija za 2 %. Prevrednotovalni poslovni odhodki znašajo 72 TEUR ter so manjši za 1.393 TEUR. V letu 2011 ni bilo slabitev nepremičnin, manjše so slabitve zalog. Drugi poslovni odhodki znašajo 1.786 TEUR in so nižji za 86 TEUR. Nanašajo se na rezervacije in druge stroške. Izid iz financiranja je v letu 2011 negativen v višini 276 TEUR ter v letu 2010 negativen v višini 69 TEUR. V letu 2011 znašajo prihodki iz financiranja 563 TEUR (1.033 TEUR v letu 2010), od tega so obresti 134 TEUR (136 TEUR v letu 2010), prihodki iz deležev 18 TEUR (591 TEUR v letu 2010), prihodki od odprave oslabitev terjatev 398 TEUR (206 TEUR v letu 2010) in ostali finančni prihodki 13 TEUR (100 TEUR v letu 2010). V primerjavi z letom 2010 so skoraj enaki prihodki iz naslova obresti, večji so prihodki iz naslova izterjanih, prej odpisanih terjatev, manjši pa so ostali finančni prihodki in prihodki iz deležev. V letu 2010 je bilo 580 TEUR prihodkov iz naslova delne kupnine od prodaje deleža v družbi Hyundai Avto Trade. Odhodki iz financiranja znašajo 838 TEUR (1.102 TEUR v letu 2010); od tega odhodki iz naslova obresti 313 TEUR (556 TEUR v letu 2010) oslabitev finančnih naložb 139 TEUR (4 TEUR v letu 2010), oslabitev terjatev 371 TEUR (465 TEUR v letu 2010) ter ostali finančni odhodki 15 TEUR (77 TEUR v letu 2010). V primerjavi z letom 2010 so manjše obresti zaradi nižje povprečne zadolženosti skupine, večji so odhodki iz naslova slabitve finančnih naložb, manjši so odhodki zaradi slabitev poslovnih terjatev. LETNO POROČILO SLOVENIJALES za leto 2011 stran 10 Konsolidirani izkaz finančnega položaja Postavka v EUR 31.12.2011 Struktura v% 31.12.2010 Struktura v% SREDSTVA 64.401.268 100,0 65.607.320 100,0 NEKRATKOROČNA SREDSTVA Neopredmetena sredstva Nepremičnine, naprave in oprema Naložbene nepremičnine Nekratkoročna dana posojila Naložbe razpoložljiva za prodajo Odložene terjatve za davek 42.423.582 157.188 7.469.815 33.441.815 20.330 956.274 378.160 65,9 43.893.094 0,2 187.087 11,6 15.086.507 51,9 26.925.957 0,1 27.431 1,5 1.327.633 0,6 338.479 66,9 0,3 23,0 41,0 0,1 2,0 0,5 KRATKOROČNA SREDSTVA Zaloge Kratkoročne poslovne terjatve Kratkoročna dana posojila Denar in denarni ustrezniki Sredstva za prodajo 21.977.686 3.395.106 11.357.473 149 233.819 5.508.924 1.482.215 34,1 21.714.226 5,3 3.694.029 17,6 10.854.707 0,0 9.503 0,4 385.868 8,5 5.384.678 2,3 1.385.441 33,1 5,6 16,6 0,0 0,6 8,2 2,1 KAPITAL IN DOLGOVI KAPITAL REZERVACIJE NEKRATKOROČNI DOLGOVI KRATKOROČNI DOLGOVI 64.401.268 36.315.407 10.123.008 4.999.931 12.962.922 100,0 65.607.320 56,4 36.935.903 15,7 9.631.663 7,8 4.424.261 20,1 14.615.493 100,0 56,3 14,7 6,7 22,3 Blokirana sred. na TRR po predh. odredbi Sredstva skupine znašajo 64.401 TEUR. V sredstvih so udeležena nekratkoročna sredstva s 66 % ter kratkoročna sredstva s 34 %. Nekratkoročna sredstva Naložbene nepremičnine Med nekratkoročnimi sredstvi so najpomembnejša postavka naložbene nepremičnine, ki znašajo 33.442 TEUR ali 79 % vseh nekratkoročnih sredstev skupine. Naložbene nepremičnine sestavljajo zgradbe v vrednosti 14.633 TEUR in zemljišča v vrednosti 18.809 TEUR. V letu 2011 ni bilo slabitev naložbenih nepremičnin (786 TEUR v letu 2010). Na naložbenih nepremičninah so vpisane hipoteke za obveznosti po posojilih v višini 1.038 TEUR ter predznamba vpisa hipoteke na podlagi predhodne odredbe v korist družbe Fincor Invest Anstalt v višini 7.295 TEUR s pripadki. V letu 2011 so bile odtujene naložbene nepremičnine v vrednosti 246 TEUR; pri prodaji je bil realiziran dobiček v višini 60 TEUR. LETNO POROČILO SLOVENIJALES za leto 2011 stran 11 Nepremičnine, naprave in oprema (opredmetena osnovna sredstva) Druga najpomembnejša postavka nekratkoročnih sredstev so nepremičnine, naprave in oprema, ki znašajo 7.470 TEUR oziroma 17 % vseh dolgoročnih sredstev. 6.156 TEUR predstavljajo zgradbe in zemljišča, 1.314 TEUR znaša vrednost naprav in opreme. Na nepremičninah so vpisane hipoteke za obveznosti po posojilih v višini 3.078 TEUR ter predznamba vpisa hipoteke na podlagi predhodne odredbe v korist družbe Fincor Invest Anstalt v višini 7.295 TEUR s pripadki. Finančne naložbe za prodajo Finančne naložbe, razpoložljive za prodajo znašajo 956 TEUR. Sestavljajo jih delnice drugih družb, bank ter delnice Zavarovalnice Triglav, d.d.. V primerjavi s preteklim letom so nižje za 28 % zaradi prevrednotenja na pošteno vrednost in zaradi oslabitev. Oslabljene so bile delnice Zavarovalnice Triglav, d.d. v višini 122 TEUR. Kratkoročna sredstva Kratkoročna sredstva sestavljajo denarna sredstva in blokirana denarna sredstva na transakcijskem računu v višini 26 %, zaloge 15%, poslovne terjatve 52 %. Ostalih 7 % predstavljajo sredstva za prodajo in dana posojila. V primerjavi z letom 2010 se razmerje med kratkoročnimi in nekratkoročnimi sredstvi ni bistveno spremenilo, spremenila pa se je struktura nekratkoročnih sredstev tako, da so se zaradi prerazvrstitve zmanjšale nepremičnine, naprave in oprema, povečale pa naložbene nepremičnine. Kapital in dolgovi Kapital predstavlja 56 %, rezervacije 16 %, nekratkoročne obveznosti 8 % ter kratkoročne obveznosti 20 % celotnega kapitala in dolgov. Kapital Na dan 31.12.2011 predstavlja kapital 56 % celotnega kapitala in dolgov (56 % na dan 31.12.2010). Rezerve za pošteno vrednost znašajo 56 TEUR (254 TEUR na dan 31.12.2010). Rezervacije Rezervacije, ki znašajo 10.123 TEUR, so v primerjavi z letom 2010 višje za 491 TEUR. Rezervacija po tožbi Jugobanka znaša 9.652 TEUR, v letu 2011 so bile oblikovane dodatne rezervacije v znesku 481 TEUR. Za druge tožbe so bile oblikovane rezervacije v višini 203 TEUR. Rezervacije za zaposlence so bile črpane v višini 24 TEUR in odpravljene v višini 120 TEUR zaradi prenosa zaposlenih na družbo izven Skupine Slovenijales. Nekratkoročni dolgovi znašajo 5.000 TEUR (4.424 TEUR na dan 31.12.2010); od tega je 2.613 TEUR obveznosti za odloženi davek, 2.273 TEUR so obveznosti iz naslova posojil ter 114 TEUR obveznosti za finančni najem. LETNO POROČILO SLOVENIJALES za leto 2011 stran 12 Kratkoročni dolgovi znašajo 12.963 TEUR (14.615 TEUR na dan 31.12.2010); od tega so finančne obveznosti 2.599 TEUR (7.082 TEUR na dan 31.12.2010) ter poslovne obveznosti 10.363 TEUR (7.534 TEUR na dan 31.12.2010). V primerjavi z letom 2010 se je v strukturi dolgov povečal delež nekratkoročnih dolgov in rezervacij, zmanjšal pa delež kratkoročnih dolgov. Kazalniki : 31.12. 2011 31.12. 2010 56,4 56,3 - Stopnja nekratkoročnosti financiranja (kapital + nekratkoročni dolgovi + rezervacije / kapital in dolgovi) 79,9 77,7 - Stopnja nekratkoročnosti investiranja 65,9 66,9 4,76 2,42 0,89 0,77 1,27 1,12 0,99 0,92 - 0,01 - 0,09 - Stopnja lastniškosti financiranja (kapital / kapital in dolgovi) (nekratkoročna sredstva / sredstva) - Koeficient kapitalske pokritosti osnovnih sredstev (kapital / neopredmetena sred.+ nepremičnine, naprave in oprema) - Koeficient pospešene pokritosti kratkoročnih dolgov (likvidna sredstva+kratkoročne terjatve / kratkoročni dolgovi) - Koeficient kratkoročne pokritosti kratkoročnih dolgov (kratkoročna sredstva / kratkoročni dolgovi) - Koeficient gospodarnosti poslovanja (poslovni prihodki / poslovni odhodki) - Koeficient čiste dobičkonosnosti kapitala (čisti dobiček v obrač.obd./povp.kapital brez čist.posl.izida obrač.obd.) Opomba: Pri izračunu kazalnikov niso upoštevana blokirana sredstva na TRR. ZAPOSLENI Na dan 01.01.2011 so bili vsi zaposleni (50 delavcev) iz družbe Slovenijales d.d. skupaj z nepremičninsko dejavnostjo preneseni na družbo Slovenijales Trgovina d.o.o.. Na dan 31.12.2011 je v družbi Slovenijales Trgovina d.o.o. zaposlenih 196 delavcev; od tega v trgovinski dejavnosti 157 in v nepremičninski dejavnosti 39 delavcev; od tega je 35 delavcev zaradi prenosa nepremičninske dejavnosti z dnem 01.01.2012 prešlo na družbo Triglav nepremičnine, d.d.. LETNO POROČILO SLOVENIJALES za leto 2011 stran 13 Izobrazbena struktura I. stopnja II. stopnja III. stopnja IV. stopnja V. stopnja VI. stopnja VII. stopnja Mag. in doktorji Skupaj Stanje 31.12.2011 10 5 3 63 72 19 21 3 196 31.12.2010 11 8 3 81 80 23 29 4 239 Povp. št. zap. po stanju v letu 2011 8 10 4 72 76 21 25 3 219 v letu 2010 14 12 4 100 97 23 32 4 286 V letu 2011 je v Skupini Slovenijales prenehala pogodba o zaposlitvi 57 zaposlenim (91 zaposlenim v letu 2010). Na novo se je zaposlilo 14 delavcev (30 delavcev v letu 2010). Ob koncu leta 2011 je v Skupini Slovenijales zaposlenih 32 odstotkov žensk in 68 odstotkov moških. Največje število zaposlenih je v starostnem razredu od 36-45 let (39%). Zaposleni v Skupini Slovenijales so permanentno vključeni v različne vrste izobraževanja. V okviru strategije upravljanja s človeškimi viri smo v letu 2011 nadaljevali s kadrovskimi razgovori izbranih skupin zaposlenih. LETNO POROČILO SLOVENIJALES za leto 2011 stran 14 OBVLADOVANJE TVEGANJ Razkritja v zvezi z obvladovanjem tveganj so zajeta v tč.1.6.5. Obvladovanje finančnega tveganja in upravljanje s kapitalom ter v tč. 1.6.36. Finančni instrumenti. Na tem mestu bi se dotaknili ostalih tveganj, poslovnih in operativnih tveganj. Poslovna tveganja predstavljajo za panogo značilne dejavnike oziroma spremenljivke na strani kupcev in dobaviteljev, ki bi lahko imeli negativni učinek na doseganje kratkoročnih in dolgoročnih načrtovanih rezultatov Skupine oziroma družb v Skupini. Za ta tveganja ne obstajajo posebna zavarovanja, ampak so vezana na opravljanje same osnovne dejavnosti. Za nepremičninsko dejavnost ocenjujemo poslovno tveganje kot zmerno, in sicer ga povezujemo z razmerami na trgu nepremičnin. Ocenjujemo, da je ponudba poslovnih prostorov na trgu visoka in se lahko naši najemniki odločajo med več konkurenčnimi ponudbami, kar je povezano s stalnimi pritiski na znižanje najemnin. Med svoje prednosti štejemo predvsem lokacijo ob vpadnici, blizu centra in obvoznice, spremljajoča parkirna mesta in storitve, ki jih nudimo najemnikom. Med svoje slabosti štejemo starost zgradbe, ki je sicer kakovostno grajena, vendar za sodobne potrebe pogosto nefunkcionalna (hodniki, zaprte pisarne) in zahteva dodatna vlaganja. K poslovnim tveganjem sodi tudi potencialna izguba katerega od velikih najemnikov, katerim so prostori prilagojeni in jih je izjemno težko nadomestiti. K ukrepom obvladovanja poslovnih tveganj sodi predvsem vzdrževanje dobrih odnosov in zadovoljstva najemnikov, seveda pa tudi vzdrževanje nepremičnin in zagotavljanja spremljajočih storitev na ustrezni ravni. Za trgovinsko dejavnost ocenjujemo tržno tveganje kot visoko. Relativno majhno število kupcev (17 %) ima izrazito visok delež v realizirani prodaji (80 %). Zato izguba vsakega velikega kupca pomeni za družbo dokaj visoko tveganje, saj je takega kupca težko nadomestiti. Položaj veletrgovca na trgu je tako bolj tvegan tudi zaradi velike mobilnosti kupcev in ponudnikov ter se ne more primerjati z mobilnostjo v nepremičninski dejavnosti, ki je bistveno bolj stabilna. Obvladovanje tveganj je povezano izključno s stalnim obvladovanjem matrike produkt – kupec – dobavitelj ter stalno skrbjo za stroškovno učinkovitost. Na drugi strani pa pomeni mobilnost kupcev in ponudnikov tudi prednost, saj lahko pod pogojem, da smo kvalitetnejši od konkurentov, povečamo naš tržni delež. Naša prednost je tudi v pravi kombinaciji produkta in storitve (razrez, montaža), pomanjkljivost pa je v neobvladovanju spremljajočega in dopolnilnega asortimana. Pod operativnimi tveganji moramo izpostaviti v zvezi z nepremičninsko dejavnostjo tveganje okvar na stavbi, ki jo dajemo v najem, na primer instalacij, dvigal. To tveganje zaradi starosti zgradbe ocenjujemo kot zmerno. Nadalje je tu tudi tveganje kakovosti storitev najetih zunanjih partnerjev (npr. čiščenja, varovanja); to tveganje ocenjujemo kot nizko. Kot zmerno ocenjujemo tveganje informacijske podpore in varovanja poslovnih informacij. LETNO POROČILO SLOVENIJALES za leto 2011 stran 15 Določena operativna tveganja, povezana z učinki višje sile na premoženje, so zavarovana. Obe družbi v skupini imata urejeno zavarovanje premoženja na visoki ravni. V trgovski dejavnosti so operativna tveganja višja. Povezana so z logistiko in komercialo, proizvodnimi storitvami, uporabo strojev, vozil in drugih zahtevnejših delovnih sredstev. Delno so ta tveganja zavarovana. Tveganja se obvladujejo tudi z usposabljanjem zaposlenih in doslednim spoštovanjem varnostnih ukrepov pri delu. V trgovski dejavnosti kot zmerno ocenjujemo tudi tveganje zunanjih izvajalcev logističnih storitev. Tveganje v zvezi s kadri je prisotno predvsem v trgovski dejavnosti, kjer pogosto prihaja do menjav vodstvenih kadrov in izgub ključnih komercialnih kadrov. Tveganje obvladujemo s spremembo izobrazbene strukture ter nagrajevanjem ključnih kadrov. 8. ANALIZA POSLOVANJA DRUŽBE SLOVENIJALES d.d. za leto 2011 Izkaz poslovnega izida Postavka v EUR Čisti prihodki od prodaje 2011 2010 Indeks Plan 2011 Indeks 1. 2. 3=1/2 4. 5=1/4 5.025.239 5.402.368 93 5.929.504 85 405.185 494.604 82 0 - Poslovni prihodki 5.430.424 5.896.972 92 5.929.504 92 Stroški materiala in storitev 3.247.439 2.142.675 152 3.360.461 97 2.554 1.924.811 0 0 - Odpisi vrednosti 968.382 2.593.549 37 954.985 101 Rezervacije 634.372 704.376 90 0 - Drugi stroški 923.278 872.329 106 1.018.418 91 5.776.025 8.237.740 70 5.333.864 108 Finančni prihodki 77.022 715.013 11 63.500 121 Finančni odhodki 2.015.020 1.805.437 112 327.090 616 Drugi prihodki 14.901 13.764 108 0 - Drugi odhodki 2.733 546 501 0 - -2.271.431 -3.417.974 66 332.050 - -28.464 7.322 - 0 - -2.242.967 -3.425.296 65 332.050 - Drugi poslovni prihodki Stroški dela Poslovni odhodki Poslovni izid obdobja Davek Čisti poslovni izid PRIHODKI 98 % vseh prihodkov so prihodki iz poslovanja, 2 % pa prihodki iz financiranja in drugi prihodki. Prihodki iz poslovanja V prihodkih iz poslovanja, ki znašajo 5.430 TEUR (5.897 TEUR v letu 2010) predstavljajo najemnine 87 % ter so v primerjavi z letom 2010 nižje za 7%. Plan je dosežen 84 %. LETNO POROČILO SLOVENIJALES za leto 2011 stran 16 V letu 2011 je boljša zasedenost poslovne stavbe, slabša pa zasedenost prodajnega centra, ki je bil zaseden le štiri mesece v letu. Nižje so tudi najemnine na treh lokacijah, ki so bile predmet dokapitalizacije družbe Slovenijales Trgovina d.o.o.. Prihodki od drugih storitev se nanašajo pretežno na storitve, povezane z najemom in predstavljajo 5% vseh prihodkov iz poslovanja. Drugi poslovni prihodki predstavljajo 405 TEUR oziroma 7% poslovnih prihodkov. Od tega znašajo dobički od prodaje nepremičnin in opredmetenih osnovnih sredstev 292 TEUR ter prihodki od plačanih, prej oslabljenih terjatev 113 TEUR. ODHODKI 74 % vseh odhodkov so poslovni odhodki, 26 % so stroški financiranja. Poslovni odhodki Poslovni odhodki so v primerjavi z letom 2010 manjši za 2.462 TEUR oz. za 30 %. Stroški materiala, storitev in stroški dela Zaradi prenosa dejavnosti in zaposlenih na družbo Slovenijales Trgovina d.o.o. so se v primerjavi z letom 2010 zmanjšali stroški dela, povečali pa stroški storitev. V primerjavi z letom 2010 so stroški materiala, storitev in stroški dela manjši za 817 TEUR oziroma za 20 % predvsem zaradi dosežene stroškovne učinkovitosti v okviru sanacijskega programa. Odpisi vrednosti Amortizacija znaša 831 TEUR in je za 8 % nižja kot v letu 2010. Vzrok je v prenosu treh nepremičnin na družbo Slovenijales Trgovina d.o.o. zaradi dokapitalizacije. Prevrednotovalne poslovne odhodke v višini 137 TEUR sestavljajo popravki vrednosti terjatev v višini 88 TEUR, stroški dokončnega obračuna odbitnega deleža DDV 48 TEUR ter izguba pri prodaji opredmetenih osnovnih sredstev 1 TEUR. Rezervacije V letu 2011 so bile oblikovane rezervacije za tožbe v skupni vrednosti 634 TEUR; od tega po tožbi Jugobanka 481 TEUR ter za ostale tožbe 153 TEUR. Drugi stroški Drugi stroški znašajo 923 TEUR; od tega znašajo stroški za mestno zemljišče 621 TEUR, stroški neodbitega vstopnega DDV 277 TEUR ter ostalo 25 TEUR. Izid iz financiranja Izid iz financiranja je negativen v višini 1.938 TEUR; v letu 2010 je bil negativen v višini 1.090 TEUR. Finančni prihodki znašajo 77 TEUR (715 TEUR v letu 2010 ). Obresti od posojil znašajo 27 TEUR (93 TEUR v letu 2010). Prihodki iz deležev znašajo 18 TEUR (591 TEUR v letu 2010; od tega 580 TEUR prihodkov od zadržane kupnine pri prodaji deleža v družbi Hyundai Avto Trade). 32 TEUR so finančni prihodki iz poslovnih terjatev (30 TEUR v letu 2010). LETNO POROČILO SLOVENIJALES za leto 2011 stran 17 Finančni odhodki znašajo 2.015 TEUR (1.805 TEUR v letu 2010). Stroški obresti znašajo 142 TEUR (370 TEUR v letu 2010) ter oslabitve finančnih naložb 1.873 TEUR (1.433 TEUR v letu 2010). V letu 2011 se oslabitve finančnih naložb nanašajo pretežno na oslabitev naložbe v družbo Slovenijales Trgovina d.o.o., v letu 2010 pa na slabitev naložb v družbo Slovenijales Bivanje d.o.o.. Bilanca stanja Postavka 31.12.2011 Struktura v% 31.12.2010 Struktura v% SREDSTVA 44.894.489 100,0 44.202.817 100,0 DOLGOROČNA SREDSTVA 30.987.520 69,0 32.578.521 73,7 107.075 0,2 106.975 0,2 Neopredmetena sredstva in dolg. AČR Opredmetena osnovna sredstva 249.710 0,6 285.496 0,6 24.865.142 55,4 27.785.499 62,9 Dolgoročne finančne naložbe 5.526.274 12,3 4.192.791 9,5 Dolgoročne poslovne terjatve 17.271 0,0 18.133 0,1 222.048 0,5 189.627 0,4 13.905.212 31,0 11.621.558 26,3 914.372 2,0 914.372 2,1 Kratkoročne finančne naložbe 149 0,0 21.655 0,0 Kratkoročne poslovne terjatve 7.345.596 16,4 5.370.000 12,1 136.171 0,3 14 0,0 Naložbene nepremičnine Odložene terjatve za davek KRATKOROČNA SREDSTVA Sredstva (skupine za odtujitve) za prodajo Denarna sredstva Blokirana sr. na TRR po predh. odredbi 5.508.924 12,3 5.315.517 12,0 KRATKOROČNE AČR 1.757 0,0 2.738 0,0 Zunajbilančna sredstva 2.516.524 4.566.524 OBVEZNOSTI DO VIROV SREDSTEV 44.894.489 99,9 44.202.817 100,0 KAPITAL 26.073.706 58,1 28.515.419 64,5 9.837.233 21,9 9.254.408 20,9 24.675 0,1 96.587 0,2 8.707.332 19,4 6.080.717 13,8 251.543 0,5 255.686 0,6 REZERVACIJE IN DOLGOROČNE PČR DOLGOROČNE OBVEZNOSTI KRATKOROČNE OBVEZNOSTI KRATKOROČNE PČR Zunajbilančne obveznosti 2.516.524 4.566.524 Dolgoročna sredstva predstavljajo 69%, obratna sredstva in aktivne časovne razmejitve pa 31% celotnih sredstev družbe. V dolgoročnih sredstvih predstavljajo opredmetena osnovna sredstva 1%, naložbene nepremičnine 80%, dolgoročne finančne naložbe 18 % ter ostala dolgoročna sredstva 1%. Naložbene nepremičnine Naložbene nepremičnine so zemljišča in zgradbe, ki jih družba oddaja v poslovni najem. Na dan 31.12.2011 znašajo 24.865 TEUR in predstavljajo najpomembnejši delež dolgoročnih sredstev. Največjo vrednost med naložbenimi nepremičninami predstavlja poslovna stavba PPC 2 na Dunajski 22. LETNO POROČILO SLOVENIJALES za leto 2011 stran 18 Naložbene nepremičnine so se v letu 2011 zmanjšale zaradi dokapitalizacije družbe Slovenijales Trgovina d.o.o. po knjigovodski vrednosti za 2.141 TEUR. Na nepremičninah so bile na dan 31.12.2011 vpisane hipoteke za obveznosti po posojilih v višini 1.038 TEUR ter predznamba hipoteke na podlagi predhodne odredbe v korist družbe Finco Invest Anstalt v višini 7.295 TEUR s pripadki. Dolgoročne finančne naložbe Dolgoročne finančne naložbe znašajo 5.526 TEUR. Naložba v odvisno družbo Slovenijales Trgovina d.o.o. znaša 4.570 TEUR. V letu 2011 je bila izvedena dokapitalizacija te družbe s stvarnimi vložki v višini 3.447 TEUR. Naložba je bila na dan 31.12.2011 oslabljena za 1.735 TEUR. Druge delnice in deleži (delnice družb, bank in Zavarovalnice Triglav, d.d., obveznice) znašajo 956 TEUR. Zaradi prevrednotenja na pošteno vrednost se je knjigovodska vrednost delnic v letu 2011 zmanjšala za 368 TEUR; od tega so bile oslabljene delnice ZVTG za 122 TEUR. Zaradi unovčenja se je zmanjšala vrednost obveznic za 2 TEUR. Kratkoročna sredstva znašajo 13.905 TEUR; od tega predstavljajo sredstva za prodajo 6 %, kratkoročne poslovne terjatve 53 % ter denarna sredstva 41%. Kratkoročne poslovne terjatve Kratkoročne poslovne terjatve znašajo 7.346 TEUR; od tega so terjatve do kupcev 1.392 TEUR, terjatve do Zavarovalnice Triglav, d.d. 5.714 TEUR ter terjatve do drugih 239 TEUR. Zapadle terjatve do kupcev znašajo 1.034 TEUR; od tega znaša zarubljena terjatev na podlagi predhodne odredbe v korist družbe Fincor Invest Anstalt do Ministrstva za kmetijstvo, gozdarstvo in prehrano ter Ministrstva za javno upravo 961 TEUR. Denarna sredstva Denarna sredstva znašajo 5.645 TEUR; od tega predstavljajo blokirana sredstva na podlagi predhodnih odredb v korist družbe Fincor Invest Anstalt 5.509 TEUR. Kapital na dan 31.12.2011 predstavlja v strukturi obveznosti do virov sredstev 58 % (65 % na dan 31.12.2010). Presežek iz prevrednotenja znaša 56 TEUR (254 TEUR v letu 2010). Rezervacije in dolgoročne PČR predstavljajo 22 % vseh obveznosti do virov sredstev oziroma 9.837 TEUR. Znotraj le-teh so udeležene rezervacije po tožbi Jugobanka v višini 9.652 TEUR oziroma 98 %. V letu 2011 so bile dodatno oblikovane rezervacije po tožbi Jugobanka v višini 481 TEUR ter po drugih tožbah v višini 153 TEUR. Dolgoročne obveznosti v strukturi obveznosti do virov sredstev predstavljajo manj kot 1%. LETNO POROČILO SLOVENIJALES za leto 2011 stran 19 Kratkoročne obveznosti so v obveznostih do virov sredstev na dan 31.12.2011 udeležene z 19 % in znašajo 8.707 TEUR. Finančne obveznosti znašajo 2.583 TEUR; od tega do bank 1.038 TEUR, do družbe Slovenijales Trgovina d.o.o. 1.500 TEUR in do drugih 45 TEUR. Obveznosti iz poslovanja znašajo 6.125 TEUR; od tega do Zavarovalnice Triglav, d.d. po pogodbi o prodaji materializiranih potrdil o vlogi 5.714 TEUR. 31.12.. 2011 31.12.. 2010 - Stopnja lastniškosti financiranja (kapital / obveznosti do virov sredstev) 58,1 64,5 - Stopnja dolgoročnosti financiranja 80,0 85,7 69,0 73,7 0,02 0,00 - Koeficient pospešene pokritosti kratkoročnih obveznosti (likvidna sredstva+krat.terjatve / kratkoročne obveznosti) 0,86 0,89 - Koeficient kratkoročne pokritosti kratkoročnih obveznosti (kratkoročna sredstva+AČR / kratkoročne obveznosti) 0,96 1,04 - Koeficient gospodarnosti poslovanja (poslovni prihodki / poslovni odhodki) 0,94 0,72 - 0,08 - 0,11 Kazalniki : (kapital+dolgoročni dolgovi+rezervacije / obveznosti do virov sred.) - Stopnja dolgoročnosti investiranja (osn.sred.+naložbene nepr.+dolg.fin.naložbe+dolg.posl.terj./sred.) - Koeficient neposredne pokritosti kratkoročnih obveznosti (likvidna sredstva / kratkoročne obveznosti) - Koeficient čiste dobičkonosnosti kapitala (čista izguba v obrač.obdobju/povp.kapital brez čist. poslovnega izida obračunskega obdobja) Opomba: Pri izračunu kazalnikov niso upoštevana blokirana sredstva na TRR. LETNO POROČILO SLOVENIJALES za leto 2011 stran 20 ZAPOSLENI Družba Slovenijales d.d. v letu 2011 ni imela zaposlenih Z dnem 01.01.2011 je bila na podlagi pogodbe o prenosu dejavnosti in zaposlenih celotna nepremičninska dejavnost prenešena na družbo Slovenijales Trgovina d.o.o., ki je to dejavnost opravljala v imenu in za račun družbe Slovenijales d.d. na podlagi Zastopniške pogodbe, Pogodbe o upravljanju in skrbništvu nepremičnin in Pogodbe o opravljanju poslovnih storitev. Na družbo Slovenijales Trgovina d.o.o. so prešli tudi vsi zaposleni (50 delavcev). Prej navedene pogodbe so potekle 31.12.2011. Z dnem 01.01.2012 je bila nepremičninska dejavnost prenešena na družbo Triglav nepremičnine, d.d., kamor je iz družbe Slovenijales Trgovina d.o.o. prešlo tudi 35 zaposlenih. OBVLADOVANJE TVEGANJ Razkritja v zvezi z obvladovanjem tveganj so zajeta v Pojasnilih k računovodskim izkazom družbe Slovenijales d.d. tč. 2.6.3. v) Obvladovanje finančnega tveganja in upravljanje s kapitalom in v tč. 2.6.41. Finančni instrumenti. Za nepremičninsko dejavnost ocenjujemo poslovno tveganje kot zmerno. Povezujemo ga z razmerami na trgu nepremičnin. Ocenjujemo, da je ponudba poslovnih prostorov na trgu visoka in se lahko naši najemniki odločajo med več konkurenčnimi ponudbami, kar je povezano s stalnimi pritiski na znižanje najemnin. Med prednosti štejemo predvsem lokacijo blizu centra in obvoznice, spremljajoča parkirna mesta in storitve, ki jih nudimo najemnikom. Med svoje slabosti štejemo starost zgradbe, ki je sicer kakovostno grajena, vendar za sodobne potrebe pogosto nefunkcionalna (hodniki, zaprte pisarne) in zahteva dodatna vlaganja. K poslovnim tveganjem sodi tudi potencialna izguba katerega od velikih najemnikov, katerim so prostori prilagojeni in jih je izjemno težko nadomestiti. K ukrepom obvladovanja poslovnih tveganj sodi predvsem vzdrževanje dobrih odnosov in zadovoljstva najemnikov, seveda pa tudi vzdrževanje nepremičnin in zagotavljanje spremljajočih storitev na ustrezni ravni. Pod operativnimi tveganji moramo izpostaviti tveganje okvar na stavbi, ki jo dajemo v najem, na primer instalacij, dvigal. To tveganje zaradi starosti zgradbe ocenjujemo kot zmerno. Nadalje je tu tudi tveganje kakovosti storitev najetih zunanjih partnerjev (npr. čiščenje, varovanje), to tveganje ocenjujemo kot nizko. Kot zmerno ocenjujemo tveganje informacijske podpore in varovanja poslovnih informacij. Družba ima urejeno zavarovanje premoženja na visoki ravni. LETNO POROČILO SLOVENIJALES za leto 2011 stran 21 9. IZJAVA O UPRAVLJANJU DRUŽBE LETNO POROČILO SLOVENIJALES za leto 2011 stran 22 LETNO POROČILO SLOVENIJALES za leto 2011 stran 23 LETNO POROČILO SLOVENIJALES za leto 2011 stran 24 LETNO POROČILO SLOVENIJALES za leto 2011 stran 25 LETNO POROČILO SLOVENIJALES za leto 2011 stran 26 LETNO POROČILO SLOVENIJALES za leto 2011 stran 27 LETNO POROČILO SLOVENIJALES za leto 2011 stran 28 II. RAČUNOVODSKO POROČILO LETNO POROČILO SLOVENIJALES za leto 2011 stran 29 1. Računovodski izkazi s pojasnili za SKUPINO SLOVENIJALES v skladu z Mednarodnimi standardi računovodskega poročanja, kot jih je sprejela EU 1.1. KONSOLIDIRAN IZKAZ FINANČNEGA POLOŽAJA (BILANCA STANJA) v EUR Postavke Pojasnila SREDSTVA NEKRATKOROČNA SREDSTVA Neopredmetena sredstva Nepremičnine, naprave in oprema Naložbene nepremičnine Nekratkoročna dana posojila Naložbe razpoložljive za prodajo Odložene terjatve za davek 1.6.7. 1.6.8. 1.6.9. 1.6.12. 1.6.14. 1.6.26. KRATKOROČNA SREDSTVA Sredstva za prodajo 1.6.11. 1.6.15. 1.6.13. 1.6.16. 1.6.17. 1.6.10. KAPITAL IN DOLGOVI KAPITAL 1.6.24. Zaloge Kratkoročne poslovne terjatve Kratkoročna dana posojila Denar in denarni ustrezniki Blokirana sredstva na TRR po predhodni odredbi Osnovni kapital Rezerve Rezerve za pošteno vrednost Zadržani dobiček Skupaj kapital pripisan lastnikom v obvladujoči družbi Neobvladujoči delež v okviru kapitala REZERVACIJE NEKRATKOROČNI DOLGOVI Nekratkoročna prejeta posojila Nekratkoročne obveznosti za finančni najem Odložene obveznosti za davek 1.6.25. 1.6.18. 1.6.20. 1.6.26. KRATKOROČNI DOLGOVI Kratkoročna prejeta posojila 1.6.19. Neizplačane dividende Kratkoročne obveznosti za finančni najem Kratkoročne poslovne obveznosti Obveznosti za odmerjeni davek LETNO POROČILO SLOVENIJALES za leto 2011 1.6.21. 1.6.22. 31.12.2011 31.12.2010 64.401.268 42.423.582 157.188 7.469.815 33.441.815 20.330 956.274 378.160 21.977.686 3.395.106 11.357.473 149 233.819 5.508.924 1.482.215 65.607.320 43.893.094 187.087 15.086.507 26.925.957 27.431 1.327.633 338.479 21.714.226 3.694.029 10.854.707 9.503 385.868 5.384.678 1.385.441 64.401.268 36.315.407 11.417.293 6.584.054 55.646 18.258.414 36.315.407 0 10.123.008 4.999.931 2.272.942 114.478 2.612.511 12.962.922 2.492.236 36.541 70.751 10.363.394 0 65.607.320 36.935.903 11.417.293 6.584.054 254.392 18.680.164 36.935.903 0 9.631.663 4.424.261 1.530.178 184.892 2.709.191 14.615.493 6.963.763 36.541 81.596 7.533.593 0 stran 30 1.2. KONSOLIDIRANI IZKAZ POSLOVNEGA IZIDA Postavke Razkritja Prihodki od prodaje Usredstveni lastni proizvodi in lastne storitve Drugi poslovni prihodki POSLOVNI PRIHODKI 1.6.27. POSLOVNI ODHODKI Stroški blaga, materiala in storitev 1.6.28. Stroški dela 1.6.29. Amortizacija neopredmetenih sredstev 1.6.7. Amortizacija nepremičnine, naprave in oprema 1.6.8. Amortizacija naložbenih nepremičnin 1.6.9. Izguba pri prodaji nepremičnin, naprave in opreme Oslabitev naložbenih nepremičnin 1.6.9. Oslabitev sredstev za prodajo 1.6.10. Oslabitev nepremičnin, naprav in opreme Oslabitev vrednosti zalog 1.6.11. Rezervacije 1.6.25. Drugi stroški 1.6.30. POSLOVNI IZID IZ POSLOVANJA Prihodki od odprave oslabitve terjatev Ostali finančni prihodki 1.6.31. Finančni odhodki iz oslabitve in odpisov finančnih naložb 1.6.32. Oslabitev in odpisi vrednosti terjatev Ostali finančni odhodki 1.6.33. POSLOVNI IZID IZ FINANCIRANJA POSLOVNI IZID PRED OBDAVČITVIJO Davek iz dobička 1.6.34. ČISTI POSLOVNI IZID POSLOVNEGA LETA - od tega izguba neobvladujoči delež - od tega izguba lastniki kapitala obvladujoče družbe Osnovna čista izguba/dob. na delnico (lastniki obvladujoče družbe) -v EUR Popravljena čista izguba/dob. na delnico (lastniki obvladujoče družbe) -v EUR 2011 34.317.454 24.300 332.255 34.674.009 -34.906.779 -26.921.099 -4.986.562 -39.687 -391.960 -709.673 -6.926 0 0 0 -65.155 -686.441 -1.099.276 -232.770 397.925 164.917 -138.939 -371.205 -328.351 -275.653 -508.423 86.672 -421.751 0 -421.751 v EUR 2010 37.694.917 32.334 980.849 38.708.100 -42.194.449 -31.072.023 -6.624.379 -37.319 -521.334 -602.071 -67.931 -786.396 -77.218 -56.240 -477.198 -855.016 -1.017.324 -3.486.349 205.696 827.371 -4.422 -464.920 -632.912 -69.187 -3.555.536 -103.161 -3.658.697 0 -3.658.697 -1,54 -1,54 -13,37 -13,37 -421.751 -3.658.697 0 -367.620 0 21.091 -204.430 -98.686 119.189 49.686 -198.745 -2.096 41.305 -242.816 -620.496 0 -620.496 -3.901.513 0 -3.901.513 1.3. KONSOLIDIRANI IZKAZ VSEOBSEGAJOČEGA DONOSA Vnos čistega poslovnega izida poslovnega leta Drugi vseobsegajoči donos: Povečanje prevedbenih razlik Sprememba poštene vred. naložb, razpoložljivih za prodajo 1.6.24. Prenos prevedbenih rezer v poslovni izid Sprememba poštene vrednosti naložb, razpoložljivih za prodajo, ki se prenese v poslovni izid 1.6.24. Odloženi davek 1.6.24. Skupaj drugi vseobsegajoči donos v obdobju 1.6.24. Skupaj vseobsegajoči donos v obdobju - od tega izguba neobvladujoči delež - od tega izguba lastniki kapitala obvladujoče družbe LETNO POROČILO SLOVENIJALES za leto 2011 stran 31 1.4. KONSOLIDIRAN IZKAZ DENARNIH TOKOV v EUR Postavke 2011 2010 45.903.640 41.543.004 4.360.636 -42.109.619 -33.209.415 -4.774.672 -4.024.117 0 -101.415 3.794.021 44.891.423 44.013.211 878.212 -49.906.005 -34.382.239 -6.409.070 -4.278.647 0 -4.836.049 -5.014.582 629.399 145.834 16.092 20.563 433.500 0 13.410 -274.779 -3.229 -267.946 -3.604 0 354.620 2.759.672 126.168 9.148 58.401 854.000 583.096 1.128.859 -1.522.022 -93.547 -443.539 0 -984.936 1.237.650 1.715.000 1.565.000 150.000 -5.822.284 -284.421 -4.667.500 -776.263 -94.100 0 -4.107.284 385.868 41.357 0 -193.406 233.819 4.314.105 1.650.000 2.664.105 -5.145.770 -535.876 -4.326.814 -78.034 -205.046 0 -831.665 379.143 -4.608.597 4.684.483 -69.161 385.868 Denarni tokovi pri poslovanju Prejemki pri poslovanju Prejemki od prodaje proizvodov in storitev Drugi prejemki pri poslovanju Izdatki pri poslovanju Izdatki za nakupe materiala in storitev Izdatki za plače in deleže zaposlencev v dobičku Izdatki za dajatve vseh vrst Izdatki za davek od dobička Drugi izdatki pri poslovanju Čisti denarni tok pri poslovanju Denarni tokovi pri naložbenju Prejemki pri naložbenju Prejemki od dobljenih obresti Prej. od dobljenih deležev v dobičku drugih, ki se nanašajo na naložbenje Prejemki od odtujitve nepremičnin, naprav in opreme Prejemki od odtujitve naložbenih nepremičnin Prejemki od odtujitve naložb, razpoložljivih za prodajo Prejemki od odtujitve kratkoročnih posojil Izdatki pri naložbenju Izdatki za pridobitev neopredmetenih sredstev Izdatki za pridobitev nepremičnin, naprav in opreme Izdatki za pridobitev nekratkoročnih finančnih naložb Izdatki za pridobitev kratkoročnih posojil Čisti denarni tok pri naložbenju Denarni tokovi pri financiranju Prejemki pri financiranju Prejemki od povečanja nekratkoročnih prejetih posojil Prejemki od povečanja kratkoročnih prejetih posojil Izdatki pri financiranju Izdatki za dane obresti, ki se nanašajo na financiranje Izdatki za odplačila kratkoročnih posojil Izdatki za odplačila nekratkoročnih posojil Izdatki za odplačila finančnega najema Izdatki za izplačila dividend in drugih deležev v dobičku Čisti denarni tok pri financiranju Začetno stanje denarnih sredstev Denarni tok v obdobju Zmanjšanje blokiranih sredstev Prenos na/iz blokirana sredstva po predhodni uredbi Končno stanje denarnih sredstev Konsolidirani izkaz denarnega toka je sestavljen po neposredni metodi iz podatkov v poslovnih knjigah, na podlagi evidenc trasakcijskega računa in drugih knjigovodskih evidenc. Nedenarne transakcije, ki niso vključene v izkaz denarnega toka, predstavljajo terjatve in obveznosti do Zavarovalnice Triglav, d.d. na podlagi pogodbe o prodaji materializiranih potrdil v višini 5.714 TEUR (glej tč. 1.6.38. Povezane stranke). LETNO POROČILO SLOVENIJALES za leto 2011 stran 32 LETNO POROČILO SLOVENIJALES za leto 2011 1.5. KONSOLIDIRANI IZKAZ SPREMEMB LASTNIŠKEGA KAPITALA v letu 2011 v EUR Postavke Stanje 01. januarja 2011 Skupaj vseobsegajoči donos Vnos čistega poslovnega izida poslovnega leta Drugi vseobsegajoči donosi v obdobju skupaj Sprememba poštene razpoložljivih za prodajo vrednosti Rezerve za pošteno vrednost Zadržani dobiček Kapitalske rezerve Zakonske rezerve 11.417.293 0 5.105.859 0 1.478.195 0 0 0 0 0 Osnovni kapital Prevredbene rezerve Skupaj kapital pripisan lastnikom kapitala v obvladujoči družbi Neobvladujoči delež v okviru kapitala SKUPAJ KAPITAL 18.680.164 -421.751 254.392 -198.745 0 0 36.935.903 -620.496 0 0 36.935.903 -620.496 -421.751 0 0 -421.751 0 -421.751 0 0 -198.745 0 -198.745 0 -198.745 naložb 0 0 0 0 -367.620 0 -367.620 0 -367.620 Sprememba poštene vred. naložb razpoložljivih za prodajo - odložen davek 0 0 0 0 73.524 0 73.524 0 73.524 Sprememba poštene vrednosti naložb razpoložljivih za prodajo,ki se prenese v poslovni izid 0 0 0 0 119.189 0 119.189 0 119.189 0 0 0 0 -23.838 0 -23.838 0 -23.838 0 11.417.293 0 5.105.859 0 1.478.195 0 18.258.414 0 55.646 0 0 0 36.315.407 0 0 0 36.315.407 Sprememba poštene vrednosti naložb razpoložljivih za prodajo,ki se prenese v poslovni izid -odloženi davek Skupaj transakcije z lastniki evidentirane v kapitalu Stanje 31. decembra 2011 stran 33 LETNO POROČILO SLOVENIJALES za leto 2011 KONSOLIDIRANI IZKAZ SPREMEMB LASTNIŠKEGA KAPITALA v letu 2010 v EUR Kapitalske rezerve Zakonske rezerve 11.417.293 0 5.105.859 0 1.478.195 0 0 0 0 0 0 Povečanje prevedbenih razlik Sprememba poštene vrednosti naložb razpoložljivih za prodajo,ki se prenese v poslovni izid Postavke Osnovni kapital Stanje 01. januarja 2010 Skupaj vseobsegajoči donos Vnos čistega poslovnega izida poslovnega leta Drugi vseobsegajoči donosi v obdobju skupaj Sprememba poštene razpoložljivih za prodajo vrednosti Prevredbene rezerve Skupaj kapital pripisan lastnikom kapitala v obvladujoči družbi Neobvladujoči delež v okviru kapitala SKUPAJ KAPITAL 22.338.861 -3.658.697 419.613 -165.221 77.595 -77.595 40.837.416 -3.901.513 0 0 40.837.416 -3.901.513 -3.658.697 0 0 -3.658.697 0 -3.658.697 0 0 -165.221 -77.595 -242.816 0 -242.816 0 0 0 -204.430 0 -204.430 0 -204.430 0 0 0 0 0 0 0 0 40.886 0 0 21.091 40.886 21.091 0 0 40.886 21.091 0 0 0 0 -2.096 0 -2.096 0 -2.096 0 0 0 0 0 0 0 0 419 0 0 -98.686 419 -98.686 0 0 419 -98.686 0 11.417.293 0 5.105.859 0 1.478.195 0 18.680.164 0 254.392 0 0 0 36.935.903 0 0 0 36.935.903 naložb Sprememba poštene vred. naložb razpoložljivih za prodajo - odložen davek Sprememba poštene vrednosti naložb razpoložljivih za prodajo,ki se prenese v poslovni izid -odloženi davek Prenos prevedbenih rezerv v poslovni izid Skupaj transakcije z lastniki evidentirane v kapitalu Stanje 31. decembra 2010 Rezerve za pošteno vrednost Zadržani dobiček stran 34 1.6. 1.6.1. POJASNILA H KONSOLIDIRANIM RAČUNOVODSKIM IZKAZOM Poročujoča družba Slovenijales d.d. je družba s sedežem v Republiki Sloveniji. Konsolidirani računovodski izkazi Skupine Slovenijales za leto, ki se je končalo dne 31. decembra 2011, vključujejo družbo Slovenijales d.d. in njeno odvisno družbo Slovenijales Trgovina d.o.o., Ljubljana. Konsolidirani računovodski izkazi Skupine Slovenijales so vključeni v konsolidirane računovodske izkaze obvladujoče družbe. Obvladujoča družba je Zavarovalnica Triglav, d.d.. Dejavnost V sodnem registru vpisana dejavnost družb po vsebini obsega: - posredništvo in trgovina na debelo - trgovina na drobno – široka potrošnja - poslovanje z nepremičninami - obdelava in predelava lesa, proizvodnja izdelkov - gradbeništvo – inženiring. 1.6.2. Podlaga za sestavitev a) Izjava o skladnosti Konsolidirani računovodski izkazi so sestavljeni v skladu z Mednarodnimi standardi računovodskega poročanja (MSRP) kot jih je sprejela EU in v skladu z ZGD. Uprava Družbe je računovodske izkaze potrdila dne 28.03.2012. b) Podlaga za merjenje Konsolidirani računovodski izkazi so pripravljeni ob upoštevanju izvirne vrednosti, razen za prodajo razpoložljiva finančna sredstva, za katere je možno določiti pošteno vrednost in so izkazana po pošteni vrednosti. Nekratkoročna sredstva za prodajo so izkazana po knjigovodski vrednosti oziroma po pošteni vrednosti, zmanjšani za stroške prodaje, če je ta nižja. c) Funkcijska in predstavitvena valuta Priloženi konsolidirani računovodski izkazi so sestavljeni v EUR, torej v funkcijski valuti poročujoče družbe. Vse računovodske informacije, predstavljene v EUR, so zaokrožene na enoto evra. d) Uporaba ocen in presoj Poslovodstvo mora pri sestavi računovodskih izkazov podati ocene, presoje in predpostavke, ki vplivajo na uporabo računovodskih usmeritev in na izkazane vrednosti sredstev, obveznosti, prihodkov ter odhodkov. Dejanski rezultati lahko od teh ocen odstopajo. Ocene in navedene predpostavke je potrebno stalno pregledovati. Popravki računovodskih ocen se pripoznajo za obdobje, v katerem se ocena popravi ter za vsa prihodnja leta, na katera popravek vpliva. Podatki o pomembnih ocenah negotovosti in kritičnih presojah, ki jih je poslovodstvo pripravilo v procesu izvrševanja računovodskih usmeritev in ki najbolj močno vplivajo na zneske v računovodskih izkazih, so podatki o rezervacijah (glej tč.1.6.25. Rezervacije). LETNO POROČILO SLOVENIJALES za leto 2011 stran 35 1.6.3. Pomembne računovodske usmeritve Družbe v skupini so uporabile enake računovodske usmeritve za vsa obdobja, ki so predstavljena v priloženih konsolidiranih računovodskih izkazih. a) Podlaga za konsolidacijo Odvisne družbe Odvisne družbe so podjetja, ki jih obvladuje matična družba. Obvladovanje obstaja, ko ima matična družba zmožnost odločati o finančnih in poslovnih usmeritvah podjetja za pridobivanje koristi iz njegovega delovanja. Pri ocenjevanju vpliva se upošteva obstoj in učinek potencialnih glasovalnih pravic, ki jih je trenutno moč uveljaviti. Računovodski izkazi odvisnih družb so vključeni v konsolidirane računovodske izkaze od datuma, ko se obvladovanje začne do datuma, ko se preneha. Matična in odvisne družbe sestavljajo posamične računovodske izkaze po SRS, za potrebe konsolidacije se izvedejo prilagoditve po MSRP. Posli, izvzeti iz konsolidacije Pri sestavi konsolidiranih računovodskih izkazov so izločena stanja, nerealizirani dobički in izgube, ki izhajajo iz poslov znotraj Skupine. Nerealizirane izgube se izločijo na enak način kot dobički pod pogojem, da ne obstaja dokaz o oslabitvi. b) Tuja valuta Posli v tuji valuti Posli, izraženi v tuji valuti, se preračunajo v ustrezno funkcijsko valuto družb znotraj skupine po menjalnem tečaju veljavnem na dan posla. Denarna sredstva in obveznosti, izražena v tuji valuti na dan izkaza finančnega položaja, se preračunajo v funkcijsko valuto po menjalnem tečaju veljavnem na dan izkaza finančnega položaja. Pozitivne ali negativne tečajne razlike so razlike med odplačno vrednostjo v funkcijski valuti na začetku obdobja, popravljeno za višino efektivnih obresti in plačil med obdobjem in med odplačno vrednostjo v tuji valuti, preračunano po menjalnem tečaju na koncu obdobja. Nedenarna sredstva in obveznosti, izražena v tuji valuti in izmerjena po pošteni vrednosti, se pretvorijo v funkcijsko valuto po menjalnem tečaju na dan, ko je določena višina poštene vrednosti. Tečajne razlike se pripoznajo v izkazu poslovnega izida, kar pa ne velja za razlike, ki nastanejo pri preračunu kapitalskih inštrumentov razvrščenih kot na razpolago za prodajo. Kot menjalni tečaj skupina uporablja referenčni tečaj ECB. Podjetja v tujini Sredstva in obveznosti podjetja v tujini se preračunajo v EUR po menjalnem tečaju, ki velja na dan izkaza finančnega položaja. Prihodki in odhodki podjetja v tujini se preračunajo v EUR po povprečnih tečajih za obravnavano in primerjalno obdobje. Tečajne razlike, ki nastanejo pri preračunu, se neposredno pripoznajo v drugem vseobsegajočem donosu in sicer v prevedbeni rezervi. Pri odtujitvi podjetja v tujini (delno ali v celoti) se znesek iz prevedbene rezerve prenese v izkaz poslovnega izida. LETNO POROČILO SLOVENIJALES za leto 2011 stran 36 c) Finančni inštrumenti Neizpeljani finančni inštrument Neizpeljani finančni inštrumenti vključujejo: finančna sredstva razpoložljiva za prodajo, dana posojila, denarna sredstva, terjatve in obveznosti ter prejeta posojila. Skupina na začetku pripozna posojila in terjatve ter vloge oziroma depozite na dan njihovega nastanka po pošteni vrednosti. Ostala finančna sredstva so na začetku pripoznana na datum menjave oziroma, ko Skupina postane stranka v pogodbenih določilih instrumenta. Skupina odpravi pripoznanje finančnega sredstva, ko ugasnejo pogodbene pravice do denarnih tokov iz tega sredstva ali ko Skupina prenese pravice do pogodbenih denarnih tokov iz finančnega sredstva na podlagi posla, v katerem se vsa tveganja in koristi iz lastništva finančnega sredstva prenesejo. Posojila in terjatve Posojila in terjatve so finančna sredstva z določenimi ali določljivimi plačili, ki ne kotirajo na delujočem trgu. Takšna sredstva so na začetku pripoznana po pošteni vrednosti. Po začetnem pripoznanju se posojila in terjatve izmerijo po odplačni vrednosti po metodi veljavnih obresti ter zmanjšani za izgube zaradi oslabitve. Terjatve zajemajo poslovne in druge terjatve. Denarna sredstva in njihovi ustrezniki obsegajo denar v blagajni, denar na poti, devizna sredstva na računih, denar na TRR in blokirana sredstva na TRR. Finančna sredstva razpoložljiva za prodajo Finančna sredstva razpoložljiva za prodajo so tista neizpeljana finančna sredstva, ki so označena kot razpoložljiva za prodajo ali pa niso uvrščena v druge kategorije finančnih sredstev. Naložbe skupine v lastniške vrednostne papirje in določene dolžniške vrednostne papirje so razporejene kot finančna sredstva razpoložljiva za prodajo. Po začetnem pripoznanju se te naložbe merijo po pošteni vrednosti, če se z vrednostnimi papirji trguje. Poštena vrednost vrednostnih papirjev, s katerimi se trguje na organiziranem trgu, je enaka objavljenemu zaključnemu tečaju na dan bilance stanja. Poštena vrednost vrednostnih papirjev, s katerimi se trguje na neorganiziranem trgu, se oceni na podlagi zadnjih znanih transakcij. Vrednostni papirji se prevrednotijo kvartalno. Spremembe poštene vrednosti so izkazane v drugem vseobsegajočem donosu oziroma rezervi za pošteno vrednost. Izgube zaradi oslabitve pri finančnih sredstvih na razpolago za prodajo so pripoznane v poslovnem izidu. Pri odpravi pripoznanja finančnega sredstva se nabrani dobički in izgube, izkazane v drugem vseobsegajočem donosu obdobja, prenesejo v poslovni izid. Vrednostni papirji, za katere cena ni objavljena na delujočem trgu in katere poštene vrednosti ni mogoče zanesljivo izmeriti, se merijo po nabavni vrednosti. Poštene vrednosti ni mogoče zanesljivo izmeriti v primeru, če v zadnjem letu ni nobene transakcije na trgu in ni na razpolago podatkov o tekočem poslovanju izdajatelja. LETNO POROČILO SLOVENIJALES za leto 2011 stran 37 Neizpeljane finančne obveznosti Finančne obveznosti so pripoznane na dan njihovega nastanka. Skupina odpravi pripoznanje finančne obveznosti, če so obveze, določene v pogodbi, izpolnjene, razveljavljene ali zastarane. Skupina izkazuje naslednje neizpeljane finančne obveznosti: posojila in obveznosti do dobaviteljev. Takšne finančne obveznosti se na začetku izkazujejo po pošteni vrednosti. Po začetnem pripoznanju se finančne obveznosti izmerijo po odplačni vrednosti po metodi veljavnih obresti. Izpeljani finančni inštrumenti Izpeljanih finančnih inštrumentov Skupina ne uporablja. d) Kapital Navadne delnice so sestavni del osnovnega kapitala. Ob odkupu lastnih delnic ali deležev, ki se izkazujejo kot del osnovnega kapitala, se znesek plačanega nadomestila, vključno s stroški, ki se neposredno nanašajo na odkup, pripozna kot sprememba v kapitalu. Odkupljene lastne delnice ali deleži se izkazujejo kot lastne delnice in se odštejejo od kapitala. Skupina nima lastnih delnic. Zakonske in kapitalske rezerve so vezane rezerve. Znesek zakonskih in kapitalskih rezerv, ki presega 10 % osnovnega kapitala, se lahko uporabi za povečanje osnovnega kapitala iz sredstev družbe, če je v celoti pokrita izguba in za kritje izgube, če ni drugih virov za njeno pokritje. Druge rezerve se lahko oblikujejo iz tekočega dobička in se lahko uporabijo za pokrivanje izgube, za povečanje osnovnega kapitala iz sredstev družbe, lahko se sprostijo in prenesejo v bilančni dobiček. Dividende Dividende se pripoznajo v računovodskih izkazih skupine v obdobju, v katerem je bil sprejet sklep o izplačilu dividend. e) Neopredmetena sredstva Neopredmeteno sredstvo se na začetku izmeri po nabavni vrednosti. Nabavno vrednost sestavlja nakupna cena z uvoznimi dajatvami in nevračljivimi davki ter vsi neposredno pripisljivi stroški pripravljanja sredstva do uporabe. Neopredmetena sredstva z določeno dobo koristnosti se izkazujejo po modelu nabavne vrednosti, to je po nabavni vrednosti, zmanjšani za amortizacijski popravek vrednosti in nabrane izgube zaradi oslabitve. Pripoznanje neopredmetenega sredstva se odpravi ob odtujitvi in kadar se ne pričakuje nikakršne prihodnje koristi iz njegove uporabe ali odtujitve. Amortizacija se začne, ko je sredstvo na razpolago za uporabo. Neopredmetena sredstva se amortizirajo po metodi enakomernega časovnega amortiziranja. Stroški amortizacije se pripoznajo kot odhodek. Amortizacijska stopnja znaša 20%. LETNO POROČILO SLOVENIJALES za leto 2011 stran 38 f) Nepremičnine, naprave in oprema (opredmetena osnovna sredstva) Opredmetena osnovna sredstva se na začetku merijo po nabavni vrednosti. Nabavna vrednost sredstva zajema njegovo nakupno ceno, uvozne dajatve in nevračljive davke po odštetju popustov, stroške dostave sredstva na mesto, kjer bo delovalo, stroške montaže, stroške razgradnje in odstranitve sredstva. Nabavno vrednost sestavljajo tudi stroški izposojanja v zvezi s pridobitvijo opredmetenega osnovnega sredstva do njegove usposobitve za uporabo. Pripoznanje opredmetenega osnovnega sredstva se odpravi ob odtujitvi ali če od njegove uporabe ali odtujitve ni več pričakovati bodočih gospodarskih koristi. Po pripoznanju se opredmetena osnovna sredstva vodijo po modelu nabavne vrednosti. Opredmeteno osnovno sredstvo se vodi po njegovi nabavni vrednosti, zmanjšani za amortizacijski popravek vrednosti in nabrano izgubo zaradi oslabitve. Opredmetena osnovna sredstva – nepremičnine na dan 01.01.2004 t.j. na dan prehoda na MSRP, so bila izmerjena na osnovi njihove poštene vrednosti na ta datum, ugotovljene s cenitvijo pooblaščenega ocenjevalca vrednosti nepremičnin in so izkazana po domnevni nabavni vrednosti. Stroški zamenjave nekega dela opredmetenega osnovnega sredstva se pripoznajo v knjigovodski vrednosti tega sredstva, če je verjetno, da bodo bodoče gospodarske koristi, povezane z delom tega sredstva, pritekale v Skupino ter če je nabavno vrednost mogoče zanesljivo izmeriti. Vsi ostali stroški so pripoznani v poslovnem izidu kot odhodki, takoj ko do njih pride. v% Opredmetena osnovna sredstva Gradbeni objekti Vozila Telefonske in telegrafske centrale in oprema Računalniška oprema Pisarniški stroji Pohištvo Bela tehnika Drobni inventar Ostala oprema 1,3 - 5,0 12,5 - 20,00 12,0 - 25,00 25,0 - 50,0 10,0 - 25,0 10,0 - 25,0 12,0 - 25,0 25,0 - 33,33 10,0 - 25,0 g) Naložbene nepremičnine Naložbene nepremičnine se posedujejo, da bi prinašale najemnino ali povečevale vrednost nekratkoročne naložbe ali pa oboje. Ob pripoznavanju se naložbene nepremičnine merijo po njihovih nabavnih vrednostih, povečanih za stroške posla. Nabavno vrednost sestavljajo tudi stroški izposojanja v zvezi s pridobitvijo naložbene nepremičnine do njene usposobitve za uporabo. Skupina vodi naložbene nepremičnine po modelu nabavne vrednosti skladno z MRS 16 (opredmetena osnovna sredstva). LETNO POROČILO SLOVENIJALES za leto 2011 stran 39 Po pripoznanju se naložbena nepremičnina vodi po njeni nabavni vrednosti, zmanjšani za amortizacijski popravek vrednosti in nabrano izgubo zaradi oslabitve. Naložbene nepremičnine na dan 01.01.2004 t.j. na dan prehoda na MSRP so bile izmerjene na osnovi njihove poštene vrednosti na ta datum, ugotovljene s cenitvijo pooblaščenega ocenjevalca vrednosti nepremičnin in so izkazane po domnevni nabavni vrednosti. Naložbene nepremičnine se enakomerno časovno amortizirajo. Amortizacija predstavlja strošek in se pripozna v poslovnem izidu. Zemljišča se ne amortizirajo. Skupina opredeli nepremičnino kot naložbeno nepremičnino v primeru, če je lastniško uporabljena v obsegu, manjšem od 30 % celotnega obsega nepremičnine. Amortizacijska stopnja znaša od 1,3 do 5 %. h) Zaloge Zaloge se vrednotijo po izvirni vrednosti ali čisti iztržljivi vrednosti in sicer po manjši izmed njiju. Zaloge se razbremenjujejo po metodi zaporednih cen (FIFO). Nabavno ceno sestavljajo nakupna cena, uvozne in druge nevračljive dajatve ter neposredni stroški nabave. Popusti se pri ugotavljanju nabavne vrednosti odštejejo. i) Sredstva za prodajo Sredstva, za katera se pričakuje, da bo njihova vrednost poravnana predvsem s prodajo in ne z nadaljnjo uporabo, se razvrstijo med sredstva za prodajo. Neposredno pred razvrščanjem sredstva med sredstva za prodajo se izvede ponovna meritev sredstev. Skladno s tem se sredstvo pripozna po knjigovodski vrednosti ali pošteni vrednosti, zmanjšani za stroške prodaje, in sicer tisti, ki je nižja. j) Oslabitev sredstev Finančna sredstva Za finančno sredstvo se šteje, da je oslabljeno, če obstajajo objektivni dokazi, iz katerih je razvidno, da je zaradi enega ali več dogodkov prišlo do zmanjšanja pričakovanih bodočih denarnih tokov iz naslova tega sredstva. Objektivni dokazi o oslabitvi finančnih sredstev (vključno lastniški delniški papirji) so lahko naslednji: neizpolnitev ali kršitev s strani dolžnika, znaki, da bo dolžnik šel v stečaj ter izginotje delujočega trga za tovrstno vrednotnico. V primeru naložbe v lastniške vrednostne papirje je objektivni dokaz o oslabitvi pomembno ali dolgotrajno znižanje poštene vrednosti pod nabavno vrednost. Izguba zaradi oslabitve v zvezi s finančnim sredstvom, izkazanim po odplačni vrednosti, se izračuna kot razlika med neodpisano vrednostjo sredstva in pričakovanimi bodočimi denarnimi tokovi, razobrestenimi po izvirni veljavni obrestni meri. Za sporne in dvomljive terjatve in posojila se oblikuje popravek vrednosti v celoti, prav tako za terjatve in posojila do dolžnikov, za katere je uveden stečajni postopek. Pri ostalih terjatvah in posojilih se oblikujejo popravki vrednosti zaradi oslabitve na podlagi posamične ocene finančnega stanja in plačilne sposobnosti dolžnikov. LETNO POROČILO SLOVENIJALES za leto 2011 stran 40 Izguba zaradi oslabitve v zvezi s finančnim sredstvom razpoložljivim za prodajo, se izračuna glede na njegovo trenutno pošteno vrednost, skladno z računovodsko usmeritvijo Skupine in obvladujoče družbe. Slabijo se tista sredstva razpoložljiva za prodajo, katerih prvotna nabavna vrednost je za več kot 40% višja od poštene vrednosti na dan bilance stanja oziroma, če je njihova poštena vrednost več kot 12 mesecev nižja od prvotne nabavne vrednosti. Izguba zaradi oslabitve v zvezi s finančnim sredstvom razpoložljivim za prodajo, ki se meri po nabavni vrednosti, se izračuna kot razlika med knjigovodsko vrednostjo sredstva in sedanjo vrednostjo pričakovanih prihodnjih denarnih tokov. Pri pomembnih finančnih sredstvih se ocena oslabitve izvede posamično. Vse izgube zaradi oslabitve Skupina izkaže v poslovnem izidu obdobja. Morebitno nabrano izgubo v zvezi s finančnim sredstvom razpoložljivim za prodajo, ki je bila pripoznana neposredno v kapitalu (v drugem vseobsegajočem donosu), se prenese v poslovni izid. Izguba zaradi oslabitve se odpravi, če je odpravo izgube zaradi oslabitve mogoče nepristransko povezati z dogodkom, ki je nastal po pripoznanju oslabitve. Pri finančnih sredstvih razpoložljivim za prodajo, ki so lastniški vrednostni papirji, se odprava izgube zaradi oslabitve izkaže neposredno v kapitalu (v drugem vseobsegajočem donosu obdobja). Nefinančna sredstva Skupina ob vsakem datumu poročanja preveri preostalo knjigovodsko vrednost nefinančnih sredstev skupine z namenom, da ugotovi, ali so prisotni znaki oslabitve. Če takšni znaki obstajajo, se oceni nadomestljiva vrednost sredstva. Oslabitev sredstva ali denar ustvarjajoče enote se pripozna v primeru, ko njegova knjigovodska vrednost presega njegovo nadomestljivo vrednost več kot za 5%. Denar ustvarjajoča enota je najmanjša skupina sredstev, ki ustvarjajo finančne pritoke, v veliki meri neodvisne od finančnih pritokov iz drugih sredstev ali skupin sredstev. Slabitev se izkaže v izkazu poslovnega izida. Nadomestljiva vrednost sredstva ali denar ustvarjajoče enote je njena vrednost pri uporabi ali poštena vrednost, zmanjšana za stroške prodaje, in sicer tista, ki je višja. Pri določanju vrednosti sredstva pri uporabi se pričakovani prihodnji denarni tokovi diskontirajo na njihovo sedanjo vrednost z uporabo diskontne mere pred obdavčitvijo, ki odraža sprotne tržne ocene časovne vrednosti denarja in tveganja, ki so značilna za sredstvo. Izgube zaradi oslabitve, nastale v preteklih obdobjih, skupina na datum bilance stanja ovrednoti in tako ugotovi, če je prišlo do zmanjšanja izgube ali ta celo več ne obstaja. Izguba zaradi oslabitve se odpravi, če je prišlo do spremembe ocen, na podlagi katerih Skupina določi nadomestljivo vrednost sredstva. Izguba zaradi oslabitve sredstva se odpravi do višine, do katere povečana knjigovodska vrednost sredstva ne preseže knjigovodske vrednosti, ki bi bila ugotovljena po odštetju amortizacijskega odpisa, če pri sredstvu v prejšnjih letih ne bi bila pripoznana izguba zaradi oslabitve. LETNO POROČILO SLOVENIJALES za leto 2011 stran 41 k) Zaslužki zaposlenih Kratkoročni zaslužki zaposlenih Obveze za kratkoročne zaslužke zaposlenih se merijo brez diskontiranja in se izkažejo med odhodki, ko je delo zaposlenega v zvezi z določenim kratkoročnim zaslužkom opravljeno. Rezervacije za jubilejne nagrade in odpravnine Skupina je v skladu z zakonskimi predpisi, kolektivnimi pogodbami in internimi pravilniki zavezana k plačilu jubilejnih nagrad zaposlencem ter odpravnin ob njihovi upokojitvi, za kar so oblikovane rezervacije. Druge pokojninske obveznosti ne obstajajo. Rezervacije so oblikovane v višini ocenjenih bodočih izplačil za odpravnine in jubilejne nagrade, diskontirane na dan bilance stanja. Izračun z uporabo metode projicirane enote pripravi pooblaščeni aktuar ob koncu vsakega poslovnega leta. Diskontna stopnja izhaja iz ECB krivulje, ki jo dnevno objavlja Evropska centralna banka in je določena glede na ročnost obveznosti v skladu s strukturo obrestnih mer ECB. l) Rezervacije Rezervacije se pripoznajo, če ima Skupina zaradi preteklega dogodka pravne ali posredne obveze, ki jih je mogoče zanesljivo oceniti in je verjetno, da bo pri poravnavi obveze potreben odtok dejavnikov, ki omogočajo gospodarske koristi. Rezervacije za tožbe se pripoznajo, če je verjetno, da bo na podlagi tožbenih zahtevkov prišlo do odtokov in je obseg odtokov možno oceniti. Rezervacije se pregledajo na dan izkaza finančnega položaja in se prilagodijo, da bi kazale tedanjo najboljšo oceno. Če ni več verjetno, da bo pri poravnavi obveze potreben odtok dejavnikov, ki omogočajo gospodarske koristi, je treba rezervacijo odpraviti. m) Prihodki Prihodki iz prodaje blaga Prihodki iz prodaje blaga se pripoznajo po pošteni vrednosti prejetega poplačila ali terjatve iz tega naslova, in sicer zmanjšani za vračila in popuste, rabate za nadaljnjo prodajo in količinske popuste. Prihodki se izkažejo, ko je kupec prevzel vse pomembne oblike tveganja in koristi, povezanih z lastništvom sredstva, ko obstaja gotovost glede poplačljivosti nadomestila in z njim povezanih stroškov in ko Skupina preneha z nadaljnjim odločanjem o prodanem blagu. Prihodki od najemnin Prihodki od najemnin iz naložbenih nepremičnin se pripoznajo med prihodki enakomerno med trajanjem najema. LETNO POROČILO SLOVENIJALES za leto 2011 stran 42 n) Finančni prihodki in finančni odhodki Finančni prihodki obsegajo prihodke od obresti od naložb, prihodke od dividend, prihodke od odsvojitve za prodajo razpoložljivih finančnih sredstev in pozitivne tečajne razlike. Prihodki iz obresti se pripoznajo ob njihovem nastanku z uporabo metode efektivne obrestne mere. Prihodki od dividend se v izkazu poslovnega izida pripoznajo na dan, ko je uveljavljena delničarjeva pravica do plačila. Finančni odhodki obsegajo stroške izposojanja, negativne tečajne razlike, izgube zaradi oslabitve vrednosti finančnih sredstev. Stroški izposojanja se v izkazu poslovnega izida pripoznajo po metodi efektivnih obresti. o) Davek Davek poslovnega leta obsega odmerjeni in odloženi davek. Davčna stopnja znaša 20 %. Davek se izkaže v izkazu poslovnega izida, razen v tistem delu, v katerem se odloženi davek nanaša na postavke, ki se izkazujejo neposredno v kapitalu in se zato izkazuje v drugem vseobsegajočem donosu. Odmerjeni davek je davek, za katerega se pričakuje, da bo plačan od obdavčljivega dobička za poslovno leto, ob uporabi davčnih stopenj, uveljavljenih na datum poročanja, in morebitne prilagoditve davčnih obveznosti v povezavi s preteklimi poslovnimi leti. Odloženi davek se izkazuje po metodi obveznosti po bilanci stanja, pri čemer se upoštevajo začasne razlike med knjigovodsko vrednostjo sredstev in obveznostmi za potrebe finančnega poročanja in zneskov za potrebe davčnega poročanja. Odložena terjatev za davek se pripozna samo v obsegu, za katerega obstaja verjetnost, da bo na razpolago prihodnji obdavčljivi dobiček, v breme katerega bo v prihodnje mogoče uporabiti odloženo terjatev. Odložene terjatve za davek se zmanjšajo za znesek, za katerega ni več verjetno, da bo mogoče uveljaviti davčno olajšavo, povezano s sredstvom. Odložena terjatev za davek se odpravi tudi, ko se porabi davčna olajšava ali nepriznani odhodki. p) Čista izguba / dobiček na delnico Skupina pri navadnih delnicah izkazuje osnovno dobičkonosnost delnice. Osnovna dobičkonosnost delnice se izračuna tako, da delimo čisto izgubo/dobiček, ki pripada navadnim delničarjem, s tehtanim povprečnim številom navadnih delnic v poslovnem letu. Popravljeni čisti dobiček/izguba na delnico je enak čistemu dobičku/izgubi na delnico, ker Skupina nima prednostnih delnic ali zamenljivih obveznic. r) Poročanje po odsekih Poslovni odsek je sestavni del skupine, ki opravlja poslovne dejavnosti, iz naslova katerih dobiva prihodke in s katerimi ima stroške. Rezultate poslovnih odsekov redno pregleduje vodstvo Skupine, da lahko na njihovi podlagi sprejema odločitve o virih, ki jih je treba razporediti v določen odsek in ocenjuje uspešnost poslovanja Skupine ter za katerega so na voljo ločeni finančni podatki. LETNO POROČILO SLOVENIJALES za leto 2011 stran 43 s) Standardi, ki še niso stopili v veljavo Novi standardi, dopolnitve standardov in pojasnila za leto, ki se je končalo 31. decembra 2011, še ne veljajo in jih Skupina pri pripravi računovodskih izkazov ni upoštevala. Dopolnilo MSRP 7 Razkritja – prenosi finančnih sredstev (v veljavi od 01.07.2011 ali pozneje) Dopolnilo zahteva, da družba razkrije informacije, ki uporabnikom njenih računovodskih izkazov omogočajo razumevanje odnosa med prenesenimi finančnimi sredstvi, za katera pripoznanje ni bilo v celoti odpravljeno, in povezanimi obveznostmi in oceno narave nadaljnje udeležbe družbe v finančnih sredstvih, za katera je bilo pripoznanje odpravljeno, in z njo povezanih tveganj. Glede na vrsto finančnih sredstev Skupine Dopolnilo MSRP 7 ni pomembno in ne bo vplivalo na računovodske izkaze. 1.6.4. Določanje poštene vrednosti Glede na računovodske usmeritve Skupine in razčlenitve je v več primerih potrebna določitev poštene vrednosti tako finančnih kot tudi nefinančnih sredstev in obveznosti. Poštene vrednosti posameznih skupin sredstev za potrebe merjenja oziroma poročanja je Skupina določila po metodah, ki so opisane v nadaljevanju. Kjer so potrebna dodatna pojasnila v zvezi s predpostavkami za določitev poštenih vrednosti, so ta navedena v razčlenitvah k posameznim postavkam sredstev oziroma obveznosti Skupine. Opredmetena nepremičnine osnovna sredstva (nepremičnine) in naložbene Zunanji, neodvisni cenilec, ki ima priznano in ustrezno poklicno usposobljenost ter nedavne izkušnje pri razmeščanju in razvrščanju nepremičnin, kakršne so predmet vrednotenja, je ob prehodu na MSRP t.j. 01.04.2004 ocenil naložbene nepremičnine v Skupini. Za potrebe poročanja bodo nepremičnine ocenjene s strani pooblaščenega ocenjevalca vrednosti vsaj vsakih pet let. Zadnja preveritev poštenih vrednosti oziroma cenitev je bila izvedena na dan 31.12.2011. Poštena vrednost temelji na tržni vrednosti, ki je enaka ocenjeni vrednosti, po kateri bi se lahko nepremičnina na dan cenitve in po ustreznem trženju izmenjala v premišljenem poslu med voljnim prodajalcem in voljnim kupcem, pri čemer so stranke dobro obveščene in ravnajo razumno, neprisiljeno in neodvisno. Nepremičnine Skupina vodi po modelu nabavne vrednosti. Poštene vrednosti se ugotavljajo za potrebe razkrivanja in eventualne slabitve nepremičnin. Naložbe v lastniške in dolžniške vrednostne papirje Poštena vrednost za prodajo razpoložljivih finančnih sredstev, s katerimi se trguje, se določa glede na ponujeno nakupno ceno na datum poročanja. Poštena vrednost vrednostnih papirjev, s katerimi se ne trguje, se oceni na podlagi zadnjih transakcij. LETNO POROČILO SLOVENIJALES za leto 2011 stran 44 Poslovne in druge terjatve Poštena vrednost poslovnih in drugih terjatev se izračuna kot sedanja vrednost prihodnjih denarnih tokov, razobrestenih po tržni obrestni meri na datum poročanja. Neizpeljane finančne obveznosti Poštena vrednost se za potrebe poročanja izračuna na podlagi sedanje vrednosti bodočih izplačil glavnice in obresti, diskontirani po tržni obrestni meri na datum poročanja. Pri finančnih najemih se tržna obrestna mera določi s primerjavo s podobnimi najemnimi pogodbami. 1.6.5. Obvladovanje finančnega tveganja in upravljanje s kapitalom Skupina je izpostavljena kreditnemu, obrestnemu, likvidnostnemu in poslovnemu tveganju. Posamezne družbe v Skupini glede na svojo dejavnost določijo omejitve in kontrole, ki spremljajo posamezna tveganja. Vodstva družb sproti poročajo vodstvu Skupine o izvajanju dejavnosti in tveganjih, s katerimi se družbe soočajo. Na podlagi poročil družb se določijo ustrezne omejitve in kontrole ter spremljajo tveganja in upoštevanje omejitev. Družbe sproti poročajo tudi o spremenjenih tržnih razmerah. Druga kvantitativna razkritja so zajeta v nadaljevanju pojasnil h konsolidiranim računovodskim izkazom v tč.1.6.36. Finančni instrumenti. Kreditno tveganje Kreditno tveganje je tveganje, da bo Skupina utrpela finančno izgubo, če pogodbena stranka ne bi izpolnila pogodbenih obveznosti. Kreditno tveganje v Skupini nastaja predvsem iz naslova poslovnih terjatev. Kreditno tveganje se obvladuje s preverjanjem bonitete poslovnih partnerjev, z dinamičnim spremljanjem plačilne sposobnosti in finančne discipline kupcev, limitiranjem dobav blaga, redno izterjavo preko sodišč. Blago v maloprodaji se prodaja na gotovino ali bančni kredit. Pri danih posojilih se preverja boniteta posojilojemalcev in zagotovi ustrezno zavarovanje. Kreditno tveganje ocenjujemo kot pomembno. Likvidnostno tveganje Likvidnostno tveganje je tveganje, da Skupina ne bo zmožna poravnati svojih finančnih obveznosti ob njihovi dospelosti. Likvidnostno tveganje se obvladuje z intenzivno izterjavo terjatev iz poslovanja, z uravnavanjem ročnosti terjatev in obveznosti ter stopnje zadolženosti, z načrtovanjem in spremljanjem denarnih tokov ter doseganjem posebnih dogovorov z dobavitelji. Likvidnostno tveganje je zaradi finančne nediscipline v pogojih finančne krize glede na pretekla obdobja povečano. Tveganje se obvladuje tako, da se omejuje prodaja rizičnim kupcem ter se zahteva ustrezna zavarovanja. LETNO POROČILO SLOVENIJALES za leto 2011 stran 45 Zaradi blokade transakcijskih računov matične družbe pri bankah je bila z dnem 01.01.2011 prenesena dejavnost na odvisno družbo, ki je na podlagi pooblastilnega razmerja opravljala v imenu in za račun matične družbe tudi plačilni promet. Na ta način je zagotovljeno tekoče sprejemanje plačil in plačevanje obveznosti. Na enak način od dne 01.01.2012 dalje opravlja dejavnost v imenu in za račun družbe Slovenijales d.d. družba Triglav nepremičnine, d.d., tako da je likvidnostno tveganje obvladovano. Valutno tveganje Skupina je izpostavljena valutnemu tveganju na prodajnem in nabavnem področju na tujih trgih zaradi spremembe deviznih tečajev. Valutno tveganje je obvladovano tako, da se zagotavlja valutno ravnovesje med terjatvami in obveznostmi ter da se upoštevajo spremembe deviznih tečajev pri izdelavi kalkulacij. Glavnina valutnega tveganja izhaja iz potencialne obveznosti v primeru neugodnega razpleta tožbe v zadevi Jugobanka – Fincor Invest Anstalt, za katero imamo na dan 31.12. 2011 oblikovanih 9.652 TEUR rezervacij. V letu 2011 je bilo oblikovanih za 481 TEUR rezervacij, od tega so obresti 181 TEUR, 300 TEUR so tečajne razlike. Glede na to, da niti rok za izpolnitev obveznosti niti višina obveznosti nista znana, navedeno tveganje ni posebej varovano. Valutno tveganje ocenjujemo kot zmerno. Obrestno tveganje 52 % vseh prejetih posojil je kratkoročne narave. 51 % posojil ima fiksno obrestno mero, 49% pa variabilno obrestno mero EURIBOR. V času trajanja posojil ne predvidevamo bistvene spremembe tržne obrestne mere, zato skupina nima vzpostavljenega varovanja pred obrestnim tveganjem. Za varovanje tveganj Skupina nima izpeljanih finančnih instrumentov. Poslovno tveganje Poslovno tveganje je tveganje neposredne ali posredne izgube, do katere bi prišlo zaradi širokega spektra razlogov, povezanih s procesi, ki potekajo v Skupini ter tudi zaradi zunanjih dejavnikov, ki niso povezani s kreditnim, tržnim in likvidnostnim tveganjem. Vodstva posameznih družb Skupine so odgovorna za nadzor poslovnega tveganja. Poslovna tveganja se obvladujejo tako, da se razmejujejo dolžnosti, posebej odobravajo posamezne pomembne transakcije, upoštevajo zakonski in podzakonski predpisi, redno ocenjujejo poslovna tveganja, redno poroča o poslovnih izgubah in predlaga ukrepe za izboljšanje razmer, upošteva poslovne standarde ter omejuje tveganja z različnimi zavarovanji. Sodni postopki Določeno negotovost predstavljajo nezaključeni sodni postopki v zadevi Jugobanka. Za zastopanje v navedenih postopkih so pooblaščeni odvetniki in drugi izvedenci pravne stroke. Sodni postopki so podrobneje opisani v tč. 1.6.25. Rezervacije. LETNO POROČILO SLOVENIJALES za leto 2011 stran 46 Upravljanje s kapitalom V Skupini je kljub izgubi tekočega in predhodnega poslovnega leta ohranjen visok kapital, ki zagotavlja trajnostni razvoj skupine. Lastniški kapital predstavlja na dan 31.12.2011 v kapitalu in dolgovih 56 % (56 % na dan 31.12.2010). V zvezi z ohranjanjem kapitala se določa ustrezna dividendna politika. Zaradi negotovosti v zvezi z zadevo Jugobanka v letu 2008, 2009, 2010 in 2011 dividende niso bile izplačane. V skupini se ohranja ravnotežje med dolžniškim in lastniškim kapitalom. 1.6.6. Poslovni odseki Skupina ima opredeljene poslovne odseke na podlagi spremljanja rezultatov poslovnih odsekov, ki imajo podobne ekonomske značilnosti. Tako sta opredeljena dva poslovna odseka in sicer odsek Trgovina ter odsek Nepremičnine in naložbe. Poslovni odsek Trgovina vključuje dejavnost prodaje repromaterialov s storitvijo razreza (hobby repro) ter prodaja pohištva, poslovni odsek Nepremičnine in naložbe vključuje dejavnost upravljanja nepremičnin in naložb. LETNO POROČILO SLOVENIJALES za leto 2011 stran 47 Poročanje po poslovnih odsekih Nepremičnine in naložbe Postavka v EUR Prihodki od prodaje 2011 Skupaj odseki Trgovina 2010 2011 2010 2011 Skupina 2010 2011 2010 36.522.745 39.027.823 36.522.745 39.027.823 -2.205.291 -1.332.906 -2.205.291 -1.332.906 5.025.239 5.402.368 31.497.506 33.625.455 -417.257 -1.048.552 -1.788.034 -284.354 Konsolidirani prihodki od prodaje 4.607.982 4.353.816 29.709.472 33.341.101 34.317.454 37.694.917 34.317.454 37.694.917 Skupaj poslovni prihodki 5.113.668 5.901.053 31.765.632 34.139.953 36.879.300 40.041.006 36.879.300 40.041.006 -417.257 -1.048.552 -1.788.034 -284.354 -2.205.291 -1.332.906 -2.205.291 -1.332.906 4.696.411 4.852.501 29.977.598 33.855.599 34.674.009 38.708.100 34.674.009 38.708.100 Obrestni prihodki 45.672 65.322 87.837 70.185 133.509 135.507 133.509 135.507 Obrestni odhodki 98.328 360.102 214.779 195.964 313.107 556.066 313.107 556.066 811.924 858.548 329.396 302.177 1.141.320 1.160.725 1.141.320 1.160.725 - prihodki med odseki - prihodki med odseki Konsolidirani poslovni prihodki Amortizacija Oslabitev naložbenih nepremičnin 0 786.396 0 0 0 786.396 0 786.396 121.560 0 0 0 121.560 0 121.560 0 16.013 2.426 0 1.996 16.013 4.422 16.013 4.422 0 0 1.366 0 1.366 0 1.366 0 88.424 136.569 282.781 328.351 371.205 464.920 371.205 464.920 Oslabitev zalog 0 0 65.155 477.198 65.155 477.198 65.155 477.198 Fin. prihodki/odhodki-pridruženo podj. 0 0 0 0 0 0 0 0 -787.905 -1.299.483 279.482 -2.256.053 -508.423 -3.555.536 -508.423 -3.555.536 -79.360 15.640 -7.312 87.521 -86.672 103.161 -86.672 103.161 -708.545 -1.315.123 286.794 -2.343.574 -421.751 -3.658.697 -421.751 -3.658.697 0 0 0 0 0 0 0 0 -708.545 -1.315.123 286.794 -2.343.574 -421.751 -3.658.697 -421.751 -3.658.697 Oslabitev fin. naložb-vred. papirji Oslabitev fin. naložb-dana posojila Oslabitev fin. naložb-naložbe Oslabitev terjatev Poslovni izid obdobja Davek Čisti poslovni izid poslovnega leta - od tega izguba manjšinskih lastnikov - od tega izguba večinskih lastnikov Sredstva 50.997.508 54.001.532 13.403.760 11.605.788 64.401.268 65.607.320 64.401.268 65.607.320 Obvez. do virov sredstev (brez kapitala) 19.733.734 17.988.164 8.352.127 10.683.253 28.085.861 28.671.417 28.085.861 28.671.417 Nabavna vred.pridobitev os.sred. neopred. sred., naložbenih nepremičnin 45.188 235.752 245.555 442.281 290.743 678.033 290.743 678.033 0 0 0 0 0 0 0 0 Naložbe v pridružena podjetja Kupca, ki bi dosegal 10 ali več odstotkov skupnih prihodkov od prodaje, odseki nimajo. LETNO POROČILO SLOVENIJALES za leto 2011 stran 48 1.6.7. Neopredmetena sredstva 157.188 EUR Gibanje neopredmetenih sredstev a) v letu 2011 Postavka v EUR NABAVNA VREDNOST: Stanje 01.01. Pridobitve - drugo Prenos v uporabo Prenos na druge konte Odtujitve - drugo Stanje 31.12. POPRAVEK VREDNOSTI: Stanje 01.01. Odtujitve - drugo Amortizacija Stanje 31.12. NEODPISANA VREDNOST Stanje 01.01.2011 Stanje 31.12.2011 Premoženjske Predujmi za pravice neopredm.sred. Skupaj 291.196 16.208 16.208 61.956 0 -5.596 -5.596 363.764 68.208 0 0 -61.956 -6.252 0 0 0 359.404 16.208 16.208 0 -6.252 -5.596 -5.596 363.764 172.317 -5.429 -5.429 39.687 206.576 0 0 0 0 0 172.317 -5.429 -5.429 39.687 206.576 118.879 157.188 68.208 0 187.087 157.188 b) v letu 2010 Postavka v EUR NABAVNA VREDNOST: Stanje 01.01. Pridobitve Odtujitve Stanje 31.12. POPRAVEK VREDNOSTI: Stanje 01.01. Odtujitve Amortizacija Stanje 31.12. NEODPISANA VREDNOST Stanje 01.01.2010 Stanje 31.12.2010 Premoženjske Predujmi za pravice neopredm.sred. Skupaj 261.482 79.543 -49.829 291.197 29.232 43.185 -4.209 68.208 290.714 122.728 -54.038 359.404 166.668 -31.670 37.319 172.317 0 0 0 0 166.668 -31.670 37.319 172.317 94.814 118.879 29.232 68.208 124.046 187.087 Stroški izposojanja v letu 2011 in 2010 niso bili pripisani neopredmetenim sredstvom. Premoženjske pravice predstavljajo računalniški programi in licence. LETNO POROČILO SLOVENIJALES za leto 2011 stran 49 1.6.8. Nepremičnine, naprave in oprema 7.469.815 EUR Gibanje nepremičnin, naprav in opreme a) v letu 2011 Postavka v EUR Zemljišča Zgradbe Investicije Oprema finančnega najema Oprema v teku Skupaj NABAVNA VREDNOST Stanje 01.01. 8.881.173 6.148.671 Pridobitve 0 0 21.229 Prenos v uporabo 0 0 280.393 Odtujitve 0 -2.137 -271.764 -4.846.451 -3.401.638 4.034.722 Prenosi na NN Stanje 31.12. 3.174.674 380.721 341.551 18.926.790 0 253.305 274.534 156.835 -437.228 0 0 0 -273.901 0 0 0 -8.248.089 2.744.896 3.204.532 537.556 157.628 10.679.334 3.840.283 POPRAVEK VRED. Stanje 01.01. 0 1.316.586 2.412.580 111.117 0 Pridobitve 0 0 2.234 0 0 2.234 Odtujitve 0 -349 -248.350 0 0 -248.699 Amortizacija 0 83.369 231.535 77.055 0 391.959 Prenosi na NN 0 -776.259 0 0 0 -776.259 Stanje 31.12. 0 623.348 2.397.999 188.172 0 3.209.519 Stanje 01.01.2011 8.881.173 4.832.085 762.094 269.604 341.551 15.086.507 Stanje 31.12.2011 4.034.722 2.121.548 806.533 349.384 157.628 7.469.815 NEODPISANA VRED. b) v letu 2010 v EUR Postavka v EUR Zemljišča Zgradbe Oprema finančnega najema Oprema Investicije v Skupaj teku NABAVNA VREDNOST Stanje 01.01. 8.881.173 6.126.771 3.365.326 515.179 0 Pridobitve 0 21.900 167.036 24.820 341.551 555.306 Odtujitve 0 0 -380.558 -71.538 0 -452.096 Prenosi 0 0 87.738 -87.738 0 Prevrednotenje-oslabitev vred. Stanje 31.12. 18.888.449 0 -64.869 -64.869 8.881.173 6.148.671 3.174.673 380.721 341.551 18.926.790 Stanje 01.01. 0 1.122.699 2.390.124 100.530 0 3.613.353 Pridobitve 0 0 0 0 0 0 POPRAVEK VRED. Odtujitve 0 0 -265.071 -20.706 0 -285.777 Amortizacija 0 193.888 256.672 70.776 0 521.336 Prenosi 0 0 39.482 -39.482 0 Prevrednotenje-oslabitev vred. 0 -8.629 Stanje 31.12. -8.629 0 1.316.587 2.412.579 111.118 0 3.840.283 Stanje 01.01.2010 8.881.173 5.004.073 975.201 414.649 0 15.275.096 Stanje 31.12.2010 8.881.173 4.832.085 762.094 269.604 341.551 15.086.507 NEODPISANA VRED. LETNO POROČILO SLOVENIJALES za leto 2011 stran 50 Na nepremičninah so na dan 31.12.2011 vpisane hipoteke za zavarovanje odprtih obveznosti po posojilih v višini 3.078 TEUR (6.050 TEUR na dan 31.12.2010) ter predznamba zastavne pravice v korist družbe Fincor Invest Anstalt na podlagi predhodne odredbe v višini 7.295 TEUR s pripadki (0 TEUR na dan 31.12.2010). Knjigovodska vrednost zastavljenih nepremičnin na dan 31.12.2011 znaša 5.534 TEUR (13.076 TEUR na dan 31.12.2010). Finančne obveznosti za nakup opredmetenih osnovnih sredstev znašajo 11 TEUR (41TEUR v letu 2010). Plačane najemnine za finančni najem osnovnih sredstev v letu 2011 znašajo 94 TEUR (226 TEUR v letu 2010). Stroški izposojanja v letu 2011 in v letu 2010 niso bili pripisani sredstvom. Za nakup opredmetenih osnovnih sredstev nimamo zavezujočih pogodb. 1.6.9. Naložbene nepremičnine 33.441.815 EUR Gibanje naložbenih nepremičnin a) v letu 2011 Postavka v EUR NABAVNA VREDNOST Stanje 01.01. Odtujitve Prenos iz nep., naprav in opreme Stanje 31.12. POPRAVEK VREDNOSTI Stanje 01.01. Prenos iz nep., naprav in opreme Amortizacija Stanje 31.12. NEODPISANA VREDNOST Stanje 01.01.2011 Stanje 31.12.2011 POŠTENA VREDNOST Stanje 31.12.2011 Zemljišča Zgradbe Skupaj 14.208.659 -246.298 4.846.450 18.808.811 16.875.986 0 3.401.638 20.277.624 31.084.645 -246.298 8.248.088 39.086.435 0 0 0 0 4.158.689 776.258 709.673 5.644.620 4.158.689 776.258 709.673 5.644.620 14.208.659 18.808.811 12.717.297 14.633.004 26.925.956 33.441.815 17.051.900 18.933.840 35.985.740 Zemljišča Zgradbe Skupaj 15.421.102 -426.047 -786.396 14.208.659 17.017.045 -141.054 0 16.875.991 32.438.147 -567.101 -786.396 31.084.650 0 0 0 0 3.586.232 -29.612 602.072 4.158.692 3.586.232 -29.612 602.072 4.158.692 15.421.102 14.208.659 13.430.813 12.717.299 28.851.915 26.925.957 14.020.581 15.912.140 29.932.721 b) v letu 2010 Postavka v EUR NABAVNA VREDNOST Stanje 01.01. Prenos na NN namenjene prodaji Prevrednotenje-oslabitev vrednosti Stanje 31.12. POPRAVEK VREDNOSTI Stanje 01.01. Prenos na NN namenjene prodaji Amortizacija Stanje 31.12. NEODPISANA VREDNOST Stanje 01.01.2010 Stanje 31.12.2010 POŠTENA VREDNOST Stanje 31.12.2010 LETNO POROČILO SLOVENIJALES za leto 2011 stran 51 V letu 2011 slabitev naložbenih nepremičnin ni bilo (v letu 2010 so bile oslabljene v višini 786 TEUR). Poštena vrednost naložbenih nepremičnin, ki je enaka tržni vrednosti, je bila ugotovljena na podlagi preveritve poštenih vrednosti oziroma cenitve pooblaščenega neodvisnega ocenjevalca vrednosti nepremičnin na dan 31.12.2011 po metodi primerljivih prodaj. Kot nadomestljiva vrednost se je upoštevala tržna vrednost, zmanjšana za stroške prodaje. Prihodki od najemnin za naložbene nepremičnine v letu 2011 znašajo 4.265 TEUR (3.862 TEUR v letu 2010). Neposredni stroški, vezani na naložbene nepremičnine, zajemajo predvsem stroške električne energije, ogrevanja, zavarovanj, tekočega in investicijskega vzdrževanja ter prispevka za uporabo mestnega zemljišča. V letu 2011 znašajo stroški 2.770 TEUR (2.400 TEUR v letu 2010). Neposrednih poslovnih odhodkov, izhajajoč iz naložbenih nepremičnin, ki niso povzročile prihodkov od najemnin, v letu 2011 ni bilo ( 29 TEUR v letu 2010). Na dan 31.12.2011 so na naložbenih nepremičninah vpisane hipoteke za odprte obveznosti po posojilih v višini 1.038 TEUR (794 TEUR na dan 31.12.2010) ter vpisana predznamba zastavne pravice na podlagi predhodne odredbe v korist družbe Fincor Invest Anstalt v višini 7.295 TEUR s pripadki (0 TEUR na dan 31.12.2010). Knjigovodska vrednost zastavljenih naložbenih nepremičnin na dan 31.12.2011 znaša 7.361 TEUR (1.040 TEUR na dan 31.12.2010). Na dan 31.12.2011 znašajo finančne obveznosti za nakup oziroma izgradnjo naložbenih nepremičnin 700 TEUR (700 TEUR na dan 31.12.2010). Poslovni najemi v zvezi z naložbenimi nepremičninami niso nepreklicni najemi. Najemne pogodbe so sklenjene bodisi za določen bodisi za nedoločen čas z možnostjo obojestranske odpovedi najemnega razmerja pretežno s trimesečnim odpovednim rokom. Skupina nima naložbenih nepremičnin v finančnem najemu. Naložbenim nepremičninam v letu 2011 in v letu 2010 niso pripisani stroški izposojanja. Za nakup naložbenih nepremičnin nimamo zavezujočih pogodb. 1.6.10. Sredstva za prodajo 1.482.215 EUR v EUR Postavke Stanje 01.01. Prenos iz naložbenih nepremičnin 2011 2010 1.385.441 0 1.469.388 537.494 96.774 250 Zmanjšanje zaradi prodaje 0 - 544.473 Zmanjšanje zaradi oslabitve 0 - 77.218 1.482.215 1.385.441 Povečanje Stanje 31.12. LETNO POROČILO SLOVENIJALES za leto 2011 stran 52 Sredstva za prodajo predstavljajo nepremičnine; zemljišča v vrednosti 854 TEUR (854 TEUR na dan 31.12.2010) in zgradbe v vrednosti 157 TEUR (60 TEUR na dan 31.12.2010). V letu 2011 sredstva za prodajo niso bila oslabljena; v letu 2010 so bila oslabljena za 77 TEUR. 1.6.11. Zaloge 3.395.106 EUR v EUR Postavke 31.12.2011 31.12.2010 Trgovsko blago Predujmi 3.395.106 0 3.676.104 17.925 Skupaj 3.395.106 3.694.029 Nabavna vrednost prodanega blaga in materiala v letu 2011 znaša 23.891 TEUR (27.078 TEUR v letu 2010). Zaloge so bile v letu 2011 oslabljene v višini 65 TEUR (477 TEUR v letu 2010). V letu 2011 so bili pri popisu trgovskega blaga ugotovljeni viški v višini 17 TEUR (15 TEUR v letu 2010) in manko v višini 61 TEUR (78 TEUR v letu 2010). Zaloge predstavljajo trgovsko blago, ki je namenjeno nadaljni prodaji. Zaloge niso zastavljene kot jamstvo za obveznosti. 1.6.12. Nekratkoročna dana posojila 20.330 EUR v EUR Postavke 2011 Stanje 01.01. 2010 27.431 29.573 Povečanje 7.540 12.144 Odplačilo -5.863 -12.772 23 -69 Pozitivne TR Prenos na kratkoročna posojila -8.801 -1.445 Stanje 31.12. 20.330 27.431 Nekratkoročna dana posojila po vrstah in zapadlosti a) v letu 2011 v EUR Vrsta posojila Sredstva rezervnega sklada Posojila iz naslova stan. prodaje Skupaj Znesek 3.059 17.271 20.330 Obrestna mera Zapadlost od 1-5 let nad 5 let 0 3.059 0 3-5% 4.975 8.034 12.296 12.296 b) v letu 2010 v EUR Vrsta posojila Znesek Dolg. dano pos.-prenos iz kratk. 7.907 Posojila iz naslova stan. prodaje Sredstva rezervnega sklada 18.133 1.391 Skupaj 27.431 LETNO POROČILO SLOVENIJALES za leto 2011 Obrestna mera Zapadlost od 1-5 let nad 5 let 7% 7.907 0 3-5% 0 4.975 1.391 13.158 0 14.273 13.158 stran 53 1.6.13. Kratkoročna dana posojila 149 EUR v EUR Postavke 31.12.2011 Kratkoročni del dolg. stanov. posojil Kratkoročna posojila - popravek vred. posojil 149 503 218.309 211.426 -218.309 -202.426 149 9.503 Skupaj 1.6.14. 31.12.2010 Naložbe, razpoložljive za prodajo 956.274 EUR v EUR Postavke Stanje 01.01. 2011 2010 1.327.633 1.534.159 -1.366 0 -367.620 -204.430 -121.560 0 Oslabitve naložb v deleže družb Sprememba poštene vrednosti v kapitalu - od tega oslabitev preko IPI Odtujitve Stanje 31.12. -2.372 -2.096 956.274 1.327.633 Na dan 31.12.2011 ima Skupina v lasti 24.312 delnic Zavarovalnice Triglav, d.d., ki so bile pridobljene od SOD-a v letu 2008 po nabavni vrednosti 716 TEUR in v istem letu oslabljene za 351 TEUR. Skladno z računovodskimi usmeritvami so bile delnice ZVTG dodatno oslabljene v letu 2011 za 122 TEUR. Tržna vrednost delnic ZVTG na dan 31.12.2011 znaša 243 TEUR. V letu 2011 je bilo doseženih 2 TEUR prihodkov od unovčenja obveznic. Na dan 31.12.2011 so za zavarovanje obveznosti v višini 500 TEUR zastavljeni vrednostni papirji v vrednosti 512 TEUR, na dan 31.12.2010 vrednostni papirji niso bili zastavljeni. 1.6.15. Kratkoročne poslovne terjatve 11.357.473 EUR v EUR Postavke 31.12.2011 31.12.2010 Terjatve do kupcev v državi 5.698.364 6.798.535 - popravek terjatev Terjatve do kupcev v tujini -976.416 521.121 -1.296.771 741.964 -53.144 -34.956 13.114 3.543 - popravek terjatev Dani predujmi Terjatve za obresti - popravek terjatev Terjatve do Zavarovalnice Triglav Druge terjatve - popravek terjatev Terjatve od prodaje naložbenih neprem. Skupaj LETNO POROČILO SLOVENIJALES za leto 2011 46.636 61.153 -46.636 -61.153 5.714.387 4.084.408 775.334 821.405 -335.287 -329.422 0 66.000 11.357.473 10.854.707 stran 54 Terjatve po zapadlosti v EUR Postavke 31.12.2011 31.12.2010 Nezapadle terjatve 3.477.999 4.416.908 Zapadle terjatve 7.879.474 6.437.799 - zapadle do 180 dni 7.402.920 6.346.215 - zapadle nad 180 dni Skupaj 476.554 91.584 11.357.473 10.854.707 Med zapadlimi terjatvami je izkazana terjatev do Zavarovalnice Triglav, d.d. v višini 5.714 TEUR iz naslova pogodbe o prodaji materializiranih potrdil, ki je zapadla v plačilo septembra leta 2011. Terjatev ni bila poravnana, ker je bila pogodba v januarju leta 2012 sporazumno razvezana (glej tč. 1.6.38. Povezane stranke). 46 % odprtih terjatev do kupcev na dan 31.12.2011 je zavarovanih pri Zavarovalnici Triglav, d.d.. V letu 2010 terjatve niso bile zavarovane. Na podlagi predhodne odredbe v korist družbe Fincor Invest Anstalt so zarubljene terjatve do Ministrstva za kmetijstvo, gozdarstvo in prehrano ter Ministrstva za javno upravo v višini 961 TEUR. 1.6.16. Denar in denarni ustrezniki 233.819 EUR Postavke 31.12.2011 Gotovina v blagajni 2.968 3.501 Denar na poti 15.525 7.573 Denar na TRR 213.609 374.794 Devizna sredstva na računih 1.717 0 233.819 385.868 Blokirana sredstva na TRR po predhodni odredbi 5.508.924 EUR Skupaj 1.6.17. 31.12.2010 Denarna sredstva v višini 5.509 TEUR so blokirana na podlagi predhodnih odredb v zadevi Jugobanka v korist družbe Fincor Invest Anstalt. Problematika v zvezi s tem je podrobneje opisana v tč. 1.6.25. Rezervacije. Limitov na transakcijskih računih ni. Gibanje blokiranih denarnih sredstev Postavke v EUR Stanje 01.01. Povečanje na podlagi izvršbe Fincor Invest Anstalt za 7,3 mio EUR spp Zmanjšanje – izplačilo na podlagi izvršbe – delovni spor Zmanjšanje – izplačilo na podlagi izvršbe Zavarovalnici Triglav 5,3 mio EUR, glavnica in 0,2 mio EUR obresti Stanje 31.12. LETNO POROČILO SLOVENIJALES za leto 2011 2011 2010 5.384.678 193.407 10.000.000 823.022 -69.161 69.161 0 - 5.507.505 5.508.924 5.384.678 stran 55 1.6.18. Nekratkoročna prejeta posojila 2.272.942 EUR v EUR Postavke 31.12.2011 31.12.2010 Nekratkoročna prejeta posojila od bank 1.100.000 1.530.178 Nekratkoročna prejeta posojila od drugih Skupaj 1.172.942 0 2.272.942 1.530.178 Gibanje nekratkoročnih posojil v EUR Postavke 2011 2010 Stanje 01.01. 1.530.178 790.383 Povečanje med letom 1.565.000 1.650.000 -822.236 -910.205 Prenos na kratkoročna prejeta posojila Zmanjšanje - odplačila Stanje 31.12. 1.6.19. 0 0 2.272.942 1.530.178 Kratkoročna prejeta posojila 2.492.236 EUR v EUR Postavke 31.12.2011 31.12.2010 Kratkoročna prejeta posojila od bank - kratkoročna prejeta posojila 1.600.178 1.170.000 6.613.763 5.703.558 - kratkoročni del dolg. prejetih posojil 430.178 910.205 Krat. prejeta pos. od obvlad. družbe - kratkoročna prejeta posojila - kratk. del dolg. prejetih posojil 892.058 500.000 392.058 350.000 350.000 0 Skupaj kratkoročna prejeta posojila 2.492.236 6.963.763 Nekratkoročna in kratkoročna prejeta posojila na dan 31.12.2011 v EUR Znesek posojila 670.000 17.678 350.000 150.000 1.512.500 500.000 1.565.000 4.765.178 Kratkoročni del Nekratkor. del 670.000 17.678 350.000 150.000 412.500 1.100.000 500.000 392.058 1.172.942 2.492.236 2.272.942 LETNO POROČILO SLOVENIJALES za leto 2011 Obrestna mera Zavarovanje 1M EURIBOR+4,6% 6M EURIBOR+1,3% 5,89 % 3m EURIBOR+4,2% 6M EURIBOR+3,6% 6,5 % 6,5 % Skupaj men., hipoteka PPC1 men., hipoteka PPC2 men., hipoteka PPC1 men., odstop terjatev men., hipoteka Vižmarje zastava delnic hipoteka Sp. Hoče stran 56 Zapadlost prejetih posojil v plačilo po letih: Leto 2012 2013 2014 2015 2016 Skupaj Znesek posojila v EUR 2.492.236 803.750 803.750 600.234 65.208 4.765.178 Vse obveznosti iz naslova prejetih posojil zapadejo v obdobju od leta 2012-2016. Nekratkoročna in kratkoročna prejeta posojila na dan 31.12.2010 v EUR Znesek posojila 670.000 53.033 2.680.000 700.000 350.000 700.000 200.000 400.000 350.000 1.650.000 40.908 700.000 8.493.941 Kratkoročni del 670.000 35.355 2.680.000 700.000 350.000 700.000 200.000 400.000 350.000 137.500 40.908 700.000 6.963.763 Nekratkor. del 17.678 1.512.500 1.530.178 Obrestna mera 5,84 % 6M EURIBOR+1,3% 5,80 % 5,90 % 5,89 % 3m EURIBOR+4,0% 6,25 % 5,80 % 6,5 % 6M EURIBOR+3,6% 6m EURIBOR +1,65% 1m EURIBOR +1,60% Skupaj Zavarovanje men., hipoteka PPC1 men., hipoteka PPC2 men., hipoteka PPC1 men., hipoteka PC 1 men., hipoteka PPC1 men., odst. terjatev men.,odst. kart.posl. menice, poroštvo, zastava delnic (v jan.2011) men.,hipoteka Vižmarje hipoteka Zrkovci hipoteka Log Zapadlost prejetih posojil v plačilo po letih: Leto 2011 2012 2013 2014 2015 Skupaj Znesek posojila v EUR 6.963.763 430.178 412.500 412.500 275.000 8.493.941 Vse obveznosti iz naslova prejetih posojil zapadejo v obdobju od leta 2011-2015. LETNO POROČILO SLOVENIJALES za leto 2011 stran 57 1.6.20. Nekratkoročne obveznosti za finančni najem 114.478 EUR v EUR Postavke 2011 2010 Stanje 01.01. 184.892 235.650 9.319 222.867 Plačilo finančnega najema 0 -97.199 Zmanjšanje - odstop od pogodbe 0 - 12.687 Prenos na kratkoročni del med letom 0 -12.115 Prenos na kratkoročne obveznosti -79.733 -151.624 Stanje 31.12. 114.478 184.892 Povečanje za obresti in glavnico Nekratkoročne obveznosti iz naslova finančnega najema v znesku 114 TEUR ( 185 TEUR v letu 2010) zapadejo v plačilo v obdobju 1-5 let. 1.6.21. Kratkoročne obveznosti za finančni najem 70.751 EUR Postavke 2010 v EUR 2011 Stanje 01.01. Povečanje za obresti Plačila Zmanjšanje – odstop od pogodbe Prenos z dolg. obveznosti med letom 81.596 22.618 3.522 4.551 -94.100 -107.847 0 - 1.465 0 12.115 Prenos z dolg. obveznosti 79.733 151.624 Stanje 31.12. 70.751 81.596 1.6.22. Kratkoročne poslovne obveznosti 10.363.394 EUR v EUR Postavke Obveznosti do dobaviteljev Predujmi Obveznosti do zaposlenih Obveznosti za obresti Druge kratk. posl. obveznosti Obveznosti do obladujoče družbe Skupaj 31.12.2011 31.12.2010 3.627.632 127.773 6.171.556 182.938 311.813 404.743 23.756 78.535 558.033 5.714.387 695.821 0 10.363.394 7.533.593 Na dan 31.12.2011 znašajo obveznosti do dobaviteljev 3.628 TEUR (6.172 TEUR v letu 2010). Nezapadlih obveznosti do dobaviteljev je 2.674 TEUR (4.120 TEUR v letu 2010), zapadlih pa 954 TEUR (2.052 TEUR v letu 2010). Med drugimi kratkoročnimi poslovnimi obveznostmi je izkazana obveznost do Zavarovalnice Triglav, d.d. v višini 5.714 TEUR iz naslova pogodbe o prodaji materializiranih potrdil, ki je zapadla v plačilo septembra leta 2011. Ker je bila pogodba v januarju leta 2012 sporazumno razvezana, je obveznost ugasnila (glej tč.1.6.38. Povezane stranke). LETNO POROČILO SLOVENIJALES za leto 2011 stran 58 1.6.23. Poštene vrednosti finančnih instrumentov v EUR 31.12.2010 Knjigovodska Poštena vrednost vrednost 31.12.2011 Knjigovodska Poštena vrednost vrednost Finančni instrument Nekratkoročna dana posojila VP na razpolago za prodajo Kratkoročne poslovne terjatve Druge kratkoročne poslovne terjatve Dana kratkoročna posojila Denar in denarni ustrezniki Denar na TRR po predhodni odredbi Skupaj finančna sredstva 20.330 20.330 956.274 956.274 5.643.086 5.643.086 5.714.387 5.714.387 149 149 233.819 233.819 5.508.924 5.508.924 18.076.969 18.076.969 27.431 27.431 1.327.633 1.327.633 6.274.772 6.274.772 4.579.935 4.579.935 9.503 9.503 385.868 385.868 5.384.678 5.384.678 17.989.820 17.989.820 Nekratk.posojila z variabilno o.mero Nekratk.obv. za finančni najem Nekratkoročne poslovne obveznosti Prejeta kratkoročna posojila Obveznosti iz dividend Kratk.obv. za finančni najem Kratkoročne poslovne obveznosti Druge kratk. poslovne obveznosti Skupaj finančne obveznosti 1.100.000 1.100.000 114.478 114.478 0 0 2.492.236 2.492.236 36.541 36.541 70.751 70.751 4.521.234 4.521.234 5.714.387 5.714.387 14.049.627 14.049.627 1.530.178 1.530.178 184.892 184.892 0 0 6.963.763 6.963.763 36.541 36.541 81.596 81.596 7.350.655 7.350.655 0 0 16.147.625 16.147.625 Opomba:Poštena vrednost je enaka knjigovodski vrednosti, ker je efektivna obrestna mera enaka pogodbeni obrestni meri. Knjigovodska vrednost terjatev in obveznosti odraža njihovo pošteno vrednost. Naložbe razpoložljive za prodajo Raven1 Tuje delnice - deleži Domače delnice - podjetja 0 0 3.393 Raven1 3.393 0 31.12.2010 Raven2 Raven3 0 Skupaj 5.070 5.070 0 590.352 1.018.364 833.471 428.012 89.504 15.438 0 104.942 271.309 15.438 0 286.747 Domače obveznice 14.468 0 0 14.468 17.452 0 0 17.452 15.438 593.744 956.274 716.773 15.438 595.422 1.327.633 347.092 0 590.351 Skupaj Domače delnice - banke Skupaj 243.120 31.12.2011 Raven2 Raven3 - raven 1; sredstva ali obveznosti po tržni ceni; - raven2; sredstva ali obveznosti, ki se ne uvrščajo v raven1, njihova vrednost pa je določena neposredno ali posredno na podlagi primerljivih tržnih podatkov; - 1.6.24. raven 3; sredstva ali obveznosti, katerih vrednost ni mogoče pridobiti iz tržnih podatkov. Kapital 36.315.407 EUR Osnovni kapital Odobreni in v celoti vplačani osnovni kapital znaša 11.417 TEUR (11.417 TEUR na dan 31.12 2010). Razdeljen je na 273.604 kosovnih delnic. 273.377 delnic ima oznako G, 227 delnic pa oznako H. Delnice z oznako H so neprenosljive do izdaje pravnomočne odločbe o denacionalizaciji. Imetniki delnic so upravičeni do dividend skladno s sklepom skupščine. Vse delnice imajo enake glasovalne pravice. LETNO POROČILO SLOVENIJALES za leto 2011 stran 59 Rezerve Rezerve znašajo 6.584 TEUR in so sestavljene iz: - kapitalskih rezerv v višini 5.106 TEUR, od tega so oblikovane na podlagi zmanjšanja osnovnega kapitala z umikom delnic v letu 2002 v višini 1.652 TEUR ter na podlagi odprave splošnega prevrednotovalnega popravka kapitala v višini 3.454 TEUR; - zakonskih rezerv v višini 1.478 TEUR; Zakonske in kapitalske rezerve so vezane rezerve. Znesek zakonskih in kapitalskih rezerv, ki presega 10 % osnovnega kapitala, se lahko uporabi za povečanje osnovnega kapitala iz sredstev družbe, če je v celoti pokrita izguba in za kritje izgube, če ni drugih virov za njeno pokritje. Druge rezerve so bile oblikovane na podlagi sklepa uprave in se lahko uporabijo za pokrivanje izgube, za povečanje osnovnega kapitala iz sredstev družbe, lahko se sprostijo in prenesejo v bilančni dobiček. Rezerve so bile v letu 2010 enake. Rezerve za pošteno vrednost Rezerve za pošteno vrednost znašajo 56 TEUR (254 TEUR na dan 31.12.2010). Nanašajo se na prevrednotenje finančnih naložb razpoložljivih za prodajo v vrednosti 44 TEUR (240 TEUR na dan 31.12.2010) in na brezplačno pridobitev obveznic v vrednosti 12 TEUR (14 TEUR na dan 31.12. 2010). Gibanje rezerv za pošteno vrednost Postavke v EUR Stanje 01.01. 2011 2010 254.392 419.613 -367.007 -204.567 - odloženi davek Sprememba pošt. vred. obveznic 73.401 - 613 40.913 137 - odloženi davek Prenos v prihodke – prodaja obveznic 123 -2.372 -27 -2.096 - odloženi davek Prenos v odhodke – oslabitev delnic 474 121.560 419 0 - odloženi davek Stanje 31.12. -24.312 55.646 0 254.392 Sprememba pošt. vr. delnic - zmanjšanje Zadržani dobiček Zadržani dobiček znaša 18.258 TEUR (18.680 TEUR na dan 31.12.2010) in je sestavljen iz: - prenesenih dobičkov iz preteklih let v višini 17.362 TEUR (21.021 TEUR na dan 31.12.2010); od tega znašajo prilagoditve ob prehodu na MSRP 11.284 TEUR, - drugih rezerv iz dobička v višini 1.318 TEUR (enako na dan 31.12.2010) ter - čiste izgube tekočega leta v višini 422 TEUR (3.659 TEUR na dan 31.12.2010). LETNO POROČILO SLOVENIJALES za leto 2011 stran 60 Dividende Postavke 31.12.2011 31.12.2010 0 0 0 0 36.541 36.541 2011 2010 - 421.751 273.604 - 3.658.697 273.604 -1,54 - 13,37 Znesek dividende na delnico - v EUR Skupni znesek dividend za izplačilo - v EUR Obveznosti za neizplačane dividende - v EUR Čista izguba na delnico Postavke Čista izguba poslovnega leta, ki pripada lastnikom obvlad. družbe – v EUR Tehtano povprečno število navadnih delnic Osnovna čista izguba na delnico - v EUR Družba nima prednostnih delnic ali zamenljivih obveznic, zato je osnovna čista izguba na delnico enaka popravljeni čisti izgubi na delnico. Neobvladujoči delež kapitala Skupina na dan 31.12.2011 in na dan 31.12.2010 nima lastnikov neobvladujočega deleža kapitala. 1.6.25. Rezervacije 10.123.008 EUR Postavke Rezervacije Rezervacije Druge za obv. do za rezervacije - delavcev tožbe ostalo v EUR Stanje 01.01.2011 Povečanje 377.255 9.170.137 2.068 684.373 0 0 28.921 Brezplačna pridobitev OS Poraba Odprava Stanje 31.12.2011 Postavke 84.271 9.631.663 686.441 28.921 -23.702 0 - 80.469 - 104.171 -119.846 0 0 - 119.846 235.775 9.854.510 32.723 10.123.008 Rezervacije Rezervacije Druge za obv. do za rezervacije - delavcev tožbe ostalo v EUR Skupaj Skupaj Stanje 01.01.2010 474.070 8.465.760 121298 9.061.128 Povečanje 150.640 704.377 0 855.017 Poraba Odprava Stanje 31.12.2010 -82.197 0 -37.027 -119.224 -165.258 0 0 -165.258 377.255 9.170.137 84.271 9.631.663 Rezervacije za jubilejne nagrade in odpravnine Rezervacije za obveznosti do delavcev zajemajo jubilejne nagrade in odpravnine ob upokojitvi. Izračun je po metodi projicirane enote izdelal pooblaščeni aktuar na dan 31.12.2011. Diskontna stopnja znaša 3,0 % v letu 2011 ter 3,5 % v letu 2010. LETNO POROČILO SLOVENIJALES za leto 2011 stran 61 Diskontna stopnja izhaja iz ECB krivulje, ki jo dnevno objavlja Evropska centralna banka in je določena glede na ročnost obveznosti v skladu s strukturo obrestnih mer ECB. Izračuni so izdelani na podlagi določil kolektivne pogodbe ter ostale veljavne delovnopravne zakonodaje. Rezervacije za tožbe Rezervacije za tožbe v skupnem znesku 9.855 TEUR se nanašajo na tožbene zahtevke Jugobanke oziroma družbe Fincor Invest Anstalt v višini 9.652 TEUR ter 203 TEUR na ostale tožbene zahtevke. Rezervacija po tožbi Jugobanka Tožba s strani Jugobanke v Ameriki V letu 1990 so Slovenijalesove odvisne družbe koristile kreditne linije, odobrene s strani Jugobanke New York Agency. Za zavarovanje navedenih kreditnih linij je družba Slovenijales (v nadaljevanju: družba) avalirala bianco menice in jih predložila Jugobanki, Beograd. Odvisne družbe zaradi slabega finančnega stanja niso poravnavale svojih obveznosti iz naslova kreditnih linij in so vse prenehale s poslovanjem. V letu 1997 je Jugobanka vložila tožbo na Okrajnem sodišču Zvezne države New York (v nadaljevanju: ameriška tožba) zoper osnovne dolžnike in zoper družbo na skupni znesek 6.475 TUSD, kar je predstavljalo glavnico in obresti, obračunane do 31.12.1996. Konec leta 1997 so bile oblikovane rezervacije v višini 6.780 TUSD (7.100 TEUR), ki vsebujejo še zamudne obresti do konca leta 1997. Rezervacije se do leta 2006 niso spreminjale, ker je bila družbi z delno sodbo ameriškega sodišča iz leta 1998 priznana pravica do uveljavljanja protizahtevkov iz naslova sukcesije. Leta 1999 je bil med strankama sklenjen na ameriškem sodišču Sporazum o zamrznitvi sodnih postopkov v zvezi s terjatvami Jugobanke in nasprotnimi zahtevki družbe do razrešitve sukcesijskih vprašanj. Sodni postopki v zvezi z ameriško tožbo še vedno mirujejo. Tožba s strani družbe Municipium's v Sloveniji Dne 29.11.2007 je Agencija za osiguranje depozita, Beograd objavila razpis za prodajo terjatev Jugobanke A.D. v stečaju, med katerimi je bila tudi terjatev do Slovenijalesa (v nadaljevanju: družba) in je na dan 30.09.2007 znašala 11.122 TUSD (7.536 TEUR). Dne 07.02.2008 je Jugobanka obvestila družbo, da je terjatev do družbe prodana kupcu terjatve družbi Municipium's iz Beograda. Na kupca so bile indosirane tudi bianco menice. Pooblaščenec kupca terjatve je družbo pozval k plačilu obveznosti, ki naj bi po njegovem izračunu na dan 05.02.2008 skupaj z zamudnimi obrestmi znašala 38.902 TEUR. S strani pooblaščenca so bile družbi predložene fotokopije tožb, ki jih je Jugobanka leta 1994 vložila pri beograjskem sodišču zoper družbo in njene odvisne družbe za izterjavo predmetnih terjatev v višini 5.545 TUSD s pripadki. Znesek vsebuje glavnico in obresti do 30.11.1994. LETNO POROČILO SLOVENIJALES za leto 2011 stran 62 Dne 17.03.2008 je bil za dve indosirani menici na znesek 45.845 TUSD (31.212 TEUR) ter na znesek 7.730 TUSD (5.263 TEUR) pri družbi kot avalistu opravljen protest in kasneje vložena tožba na izdajo meničnega plačilnega naloga v skupnem znesku 36.475 TEUR s pripadki. Zoper tožbo je bil vložen ugovor, ki temelji na dejstvu, da menice niso izpolnjene skladno z zakonom, zato se zahtevek v celoti zavrača po temelju in po višini. Dne 17.04.2008 je družba prejela sklep o izdaji predhodne odredbe, s katero se organizaciji za plačilni promet prepoveduje izplačati znesek v višini 10.000 TEUR, zemljiški knjigi pa nalaga vpis predznambe hipoteke v višini 36.475 TEUR s pripadki na poslovni stavbi, Dunajska c. 22. Zoper sklep je bil vložen ugovor, ki pa ga je sodišče v celoti zavrnilo. S strani družbe je bil dodatno vložen zahtevek za utesnitev oziroma omejitev zavarovanja, ki je bil prav tako zavrnjen. Na predlog družbe Municipium's je bil izdan sklep o umiku menične tožbe iz leta 2008, ki je postal pravnomočen 18.11.2010. Na podlagi tega sklepa je bila dne 06.12.2010 odpravljena predhodna odredba iz leta 2008 (10.000 TEUR na denarnih sredstvih in 36.475 TEUR na poslovni stavbi, Dunajska c. 22). Z odpravo predhodne odredbe so se sprostila denarna sredstva v višini 10.000 TEUR. Na podlagi izvršbe je bilo v korist Zavarovalnice Triglav d.d. izplačano 5.508 TEUR. Po izplačilu Zavarovalnici Triglav, d.d. je bilo na podlagi izvršbe in predhodnih odredb v korist družbe Fincor Invest Anstalt na TRR pri bankah rezerviranih 4.492 TEUR; na dan 31.12.2010 so blokirana sredstva znašala 5.316 TEUR. Tožba s strani Jugobanke v Srbiji Jugobanka je dne 14.11.2008 obvestila družbo preko pristojnega sodišča v Ljubljani, da je na sodišču v Beogradu vložila predlog za nadaljevanje sodnih postopkov, začetih v letu 1994, v skupnem znesku 5.545 TUSD s pripadki. Zahtevek se nanaša na tri iste kreditne pogodbe, po katerih je Jugobanka tožbe vložila v Ameriki leta 1997. Zoper navedene tožbe je družba vložila ugovore, med drugim ugovor pasivne in aktivne legitimacije, ker je Jugobanka terjatev prodala, ter ugovor zastaranja terjatve. Sodni postopki so še vedno v teku. Po dveh tožbah v zvezi s kreditnimi pogodbami št. 294/90 na znesek 238 TEUR in 318/90 na znesek 766 TEUR so bile zaključene glavne obravnave in izdane sodbe v korist Slovenijalesa. Po tožbi po pog. 294/90 je sodbo prve stopnje potrdilo tudi višje sodišče. Jugobanka je v tej zadevi vložila revizijo, o kateri vrhovno sodišče še ni odločilo. Sodba po tožbi po pog. št. 318/90 ni pravnomočna. Po tožbi v zvezi s kreditno pogodbo št. 300/90 na znesek 4.541 TEUR glavna obravnava še ni zaključena in sodba še ni izdana. LETNO POROČILO SLOVENIJALES za leto 2011 stran 63 Tožba s strani družbe Fincor Invest Anstalt, Vaduz v Sloveniji Dne 03.09.2010 je Slovenijales prejel zahtevo s strani družbe Fincor Invest Anstalt, Vaduz za plačilo meničnega dolga v višini 9.749 TUSD (7.295 TEUR). Zahtevek ima podlago v menici, ki jo je indosirala družba Municipium's najprej na družbo TOP Experience iz ZDA, le-ta pa naprej na družbo Fincor Invest Anstalt in se nanaša na kredit po pogodbi 300/90 SK Products, ZDA. Ker Slovenijales plačila na podlagi zahtevka z dne 03.09.2010 ni izvršil, je Fincor Invest Anstalt protestiral menico na zgoraj navedeni znesek in dne 23.09.2010 vložil predlog za izvršbo. Preden je bil izdan sklep o izvršbi, je okrožno sodišče – preiskovalni oddelek izdalo dva sklepa: dne 24.09. in 27.09.2010, s katerima se do 24.12.2010 oziroma do 27.12.2010 prepoveduje bankam izplačevati sredstva upnikom družbe na podlagi vseh meničnih zahtevkov. Prepoved izplačil je s sklepi sodišča podaljšana najprej do 24.03.2011 in nato do 24.06.2011. Dne 28.09.2010 je bil izdan sklep o izvršbi v korist Fincor Invest Anstalt v znesku 9.748 TUSD s pripadki, na podlagi katerega so blokirani vsi računi pri bankah. Družba je vložila ugovor zoper sklep o izvršbi, Fincor Invest Anstalt pa zato zahteval izdajo predhodne odredbe za zavarovanje svojih domnevnih terjatev. Okrajno sodišče je na podlagi ugovora Slovenijalesa s sklepom dne 13.10.2010 razveljavilo sklep o izvršbi ter odločilo, da bo o zahtevku Fincor Invest Anstalt odločalo v pravdnem postopku. Dne 05.11.2010 je sodišče izdalo sklep o izdaji predhodne odredbe za vse račune pri bankah, dne 17.12.2010 in 22.12.2010 dodatno še sklep o izdaji predhodne odredbe za zaznambo zastavne pravice na nepremičnini PPC 1 in Medlog pri Celju ter dne 27.01.2011 še sklep o izdaji predhodne odredbe za rubež terjatve po najemni pogodbi z Ministrstvom za kmetijstvo, gozdarstvo in prehrano in Ministrstvom za javno upravo. Dne 18.02.2011 je Okrožno sodišče v Ljubljani na predlog družbe izdalo sklep o zavarovanju nedenarne terjatve z začasno odredbo, s katero je prepovedano izpolnjevanje, prenašanje in vnovčevanje treh indosiranih bianco menic, ki doslej še niso bile predložene v plačilo. Fincor Invest Instalt je zoper sklep o izdaji začasne odredbe vložil ugovor. Dne 07.04.2011 smo prejeli sklep Okrožnega sodišča v Ljubljani, ki je začasno odredbo razveljavilo. Zoper sklep je bila vložena pritožba. 27.05.2011 je okrožno sodišče s sklepom zavrnilo vse ugovore družbe zoper izdane predhodne odredbe, višje sodišče pa je dne 07.07.2011 sklep okrožnega sodišča razveljavilo in zadevo vrnilo v ponovno obravnavo na okrožno sodišče, ki je 19.09.2011 s sklepom odpravilo predhodne odredbe glede TRR pri bankah ter upoštevalo predlog družbe Slovenijales d.d. glede nadomestnega zavarovanja. Upnik se je zoper sklep pritožil. Višje sodišče je s sklepom dne 16.12.2011 razveljavilo vse predhodne odredbe, izdane v korist upnika Fincor Invest Anstalt, razen predhodne odredbe, ki se nanaša na nepremičnino Celje-Medlog, o kateri še ni bilo pravnomočno odločeno. LETNO POROČILO SLOVENIJALES za leto 2011 stran 64 Sprostila so se denarna sredstva na TRR v višini 5.509 TEUR, terjatve do Ministrstva za kmetijstvo, gozdarstvo in prehrano ter Ministrstva za javno upravo v višini 1.052 TEUR in predznamba hipoteke na nepremičnini PPC 1. Dne 01.12.2011 je bila zaključena glavna obravnava v pravdnem postopku in izdana sodba, ki jo je družba prejela dne 03.01.2012. Sodišče je s sodbo v celoti zavrnilo tožbeni zahtevek družbe Fincor Invest Anstalt, zavrnilo pa je tudi zahtevek družbe Slovenijales d.d. po nasprotni tožbi glede začasne odredbe o prepovedi izpolnjevanja in prenosa menic. Zoper sodbo sta obe stranki vložili pritožbo, zato sodba ni pravnomočna. O pritožbi višje sodišče še ni odločalo. Dne 31.01.2012 je družba Slovenijales d.d. prejela zahtevek družbe Fincor Invest Anstalt za plačilo dodatnega zneska v višini 6.997 TUSD (5.323 TEUR), ki se nanaša na obresti, tako da znaša celoten zahtevek skupaj 16.746 TUSD (12.618 TEUR). Istega dne je bil opravljen protest menice na znesek 6.997 TUSD (5.323 TEUR). Na predlog upnika je sodišče dne 21.02.2012 izdalo sklep o izvršbi na podlagi verodostojne listine v višini 6.997 TUSD s pripadki (5.323 TEUR s pripadki) z rubežem denarnih sredstev na TRR pri bankah. Zoper sklep je družba Slovenijales d.d. v roku vložila ugovor, na podlagi katerega je sodišče dne 12.03.2012 izdalo sklep, da se sklep o izvršbi razveljavi v delu, v katerem je dovoljena izvršba. O zahtevku upnika bo sodišče odločalo v pravdnem postopku. Glede na dejstvo, da so v teku pravdni postopki v Beogradu, da postopki v Ameriki mirujejo in da je v teku pravdni postopek na podlagi tožbenega zahtevka družbe Fincor Invest Anstalt v Ljubljani, je uprava družbe pod predpostavko, da bi sodišče odločilo v škodo družbe, ocenila višino potrebnih rezervacij na dan 31.12.2011 na podlagi tožbenih zahtevkov v Beogradu. Le – ti zajemajo zneske po štirih kreditnih pogodbah, medtem ko tožbeni zahtevek, na podlagi katerega teče pravdni postopek v Ljubljani, zajema znesek po eni kreditni pogodbi. Glede na gibanje pogodbenih zamudnih obresti in vrednost referenčnega tečaja za USD na dan 31.12.2011 je uprava družbe ocenila, da je potrebno oblikovati dodatne rezervacije v višini 481 TEUR, tako da na dan 31.12.2011 znašajo 9.652 TEUR. Rezervacije po drugih tožbah V letu 2011 so bile oblikovane rezervacije po treh tožbah v skupni vrednosti 203 TEUR. 108 TEUR rezervacij se nanaša na tožbo iz naslova regresnega zahtevka solastnika na nepremičnini PPC 1 za stroške zamenjave strehe, 45 TEUR rezervacij se nanaša na tožbo hrvaškega dobavitelja iz leta 1990, na podlagi katere je bil izdan sklep o izvršbi, 50 TEUR rezervacij je oblikovanih na podlagi delovnega spora. LETNO POROČILO SLOVENIJALES za leto 2011 stran 65 1.6.26. Odloženi davki a) v letu 2011 Terjatve za odložene davke Postavke v EUR Nekratkoročne finančne naložbe Kratoročne finančne naložbe Terjatve Rezervacije za zaposlence Skupaj 01.01.2011 70.215 81.085 126.792 60.387 338.479 Vpliv na tekoči dobiček Vpliv na 31.12.2011 vseob.donos 24.310 3.177 45.045 -36.810 35.722 3.956 -40.600 40.600 0 3.956 98.484 43.662 212.437 23.577 378.160 Obveznosti za odložene davke Postavke v EUR OOS - Nepremičnine 01.01.2011 Vpliv na tekoči dobiček Vpliv na vseob.donos 31.12.2011 -1.780.611 3.803 0 -1.776.808 -865.851 47.147 0 -818.704 -63.600 0 45.730 -17.870 871 0 0 871 Skupaj -2.709.191 50.950 45.730 -2.612.511 Skupaj odloženi davki -2.370.712 86.672 49.686 -2.234.351 Naložbene nepremičnine Nekratkoročne finančne naložbe Rezervacije za zaposlence Odloženih terjatev za davek, ki izhajajo iz davčnih izgub in so znašale 5.654 TEUR v letu 2011 (davek 1.131 TEUR-20 %) in 8.006 TEUR v letu 2010 (davek 1.601 TEUR-20%), nismo pripoznali. Skupina nima izdelanega načrta o prihodnjih obdavčljivih dobičkih, v breme katerih bi bilo v prihodnje mogoče uporabiti odloženo terjatev za pokrivanje davčne izgube. b) v letu 2010 Terjatve za odložene davke Postavke v EUR Nekratkoročne finančne naložbe Kratoročne finančne naložbe Terjatve Rezervacije za zaposlence Skupaj 01.01.2010 70.215 80.600 193.954 87.642 432.411 Vpliv na tekoči dobiček Vpliv na 31.12.2010 vseob.donos 0 485 -67.162 -27.255 -93.932 0 0 0 0 0 Vpliv na tekoči dobiček vseob.donos 70.215 81.085 126.792 60.387 338.479 Obveznosti za odložene davke Postavke v EUR OOS - Nepremičnine 01.01.2010 Vpliv na 31.12.2010 -1.755.815 -24.796 0 -1.780.611 Naložbene nepremičnine -882.329 16.478 0 -865.851 Nekratkoročne finančne naložbe -104.905 0 41.305 -63.600 1.782 -911 0 871 Skupaj -2.741.267 -9.229 41.305 -2.709.191 Skupaj odloženi davki -2.308.856 -103.161 41.305 -2.370.712 Rezervacije za zaposlence LETNO POROČILO SLOVENIJALES za leto 2011 stran 66 1.6.27. Poslovni prihodki 34.674.009 EUR v EUR Postavka Prih. od prodaje proiz. in stor. na domačem trgu Prihodki od najemnin - od tega naložbene nepremičnine Prih. od prodaje blaga in materiala na domačem trgu Prihodki od prodaje proizvodov in storitev na trgu izven EU Prihodki od prodaje blaga in materiala na trgu izven EU Prihodki od prodaje 2011 2010 1.053.089 1.171.090 4.409.411 4.265.298 4.092.484 3.862.396 27.703.005 31.627.349 28.850 0 1.123.099 803.994 34.317.454 37.694.917 Usred.lastni proizvodi in lastne storitve 24.300 32.334 332.255 67.769 67.046 119.846 77.594 980.849 323.133 53.811 165.258 438.647 34.674.009 38.708.100 Drugi poslovni prihodki - prih. od prodaje OS in nal. neprem. - prihodki od odpisov obveznosti - odprava rezervacij - drugi poslovni prihodki Skupaj 1.6.28. Stroški blaga, materiala in storitev 26.921.099 EUR v EUR Postavke Nabavna vred. prodanega blaga in mat. Stroški porabljenega materiala Stroški storitev 2011 2010 23.890.692 27.078.087 840.561 952.055 2.189.846 3.041.881 225.944 281.703 26.921.099 31.072.023 - od tega stroški najemnin Skupaj 1.6.29. Stroški dela 4.986.562 EUR v EUR Postavka 2011 Stroški plač Stroški pokojninskih zavarovanj Stroški drugih socialnih zavarovanj Nadomestila plač Regres za letni dopust, povračila, dr.str. Skupaj 1.6.30. 2010 3.491.456 4.560.240 310.641 411.231 267.678 357.171 51.253 70.179 865.534 1.225.558 4.986.562 6.624.379 Drugi stroški 1.099.276 EUR v EUR Postavka 2011 2010 Mestno zemljišče 671.471 663.483 Odbitni delež DDV Sodni stroški in taksa 324.091 158.901 39.539 29.051 Str.tečajev, oglasi, odškodnina, ostalo Skupaj LETNO POROČILO SLOVENIJALES za leto 2011 64.175 165.889 1.099.276 1.017.324 stran 67 1.6.31. Ostali finančni prihodki 164.917 EUR v EUR Postavka 2011 2010 Prihodki od dividend Prihodki od prodaje deležev Prihodki od vnovčenja obveznic Prihodki od obresti Drugo 16.092 9.148 0 580.000 2.371 1.918 133.509 135.507 12.945 100.798 0 98.686 164.917 827.371 - od tega prenos prevedbenih rezerv Skupaj 1.6.32. Fin. odh. iz oslabitve in odpisov finančnih naložb 138.939 EUR v EUR Postavka 2011 2010 Oslabitev finančne naložbe - dana posojila 16.013 4.422 Oslabitev finančne naložbe - vred. papirji 121.560 0 1.366 0 138.939 4.422 Oslabitev finančne naložbe - delež Skupaj 1.6.33. Ostali finančni odhodki 328.351 EUR v EUR Postavka 2011 Odhodki za obresti Odhodki od prevred. zaradi ohranjanja vrednosti - negativne tečajne razlike Finančni odhodki za provizije in popuste Skupaj 1.6.34. 2010 313.107 556.066 15.244 64.233 0 328.351 12.613 632.912 Davek -86.672 EUR Podlaga za izračun davka je Zakon o davku od dohodka pravnih oseb (ZDDPO-2) in Pravilnik o izvajanju Zakona o davku od dohodkov pravnih oseb. Odmerjeni davek skupine za leto 2011 in za leto 2010 znaša 0 EUR, odloženi davek pa -87 TEUR (103 TEUR za leto 2010).Davčna stopnja znaša 20 %. Razčlenitev efektivne davčne stopnje v EUR Postavka Odmerjeni davek od dobička tek.leta Odloženi davek Skupaj davek iz dobička Izguba pred obdavčitvijo Davek na dob.po uradni stopnji v državi Prihodki, ki zmanjšujejo davčno osnovo Prihodki, ki povečujejo davčno osnovo Odhodki, ki niso davčno priznani Poveč. odh.na raven dav.priznanih odh. Pokrivanje izgub iz preteklih let Davčne olajšave Davčna izguba, ki ni prepoznana kot sredstvo Druge prilagoditve Efektivna davčna stopnja LETNO POROČILO SLOVENIJALES za leto 2011 % 20,00% 11,30% -0,05% -9,30% 0,00% 7,84% 2,09% -14,84% 0,00% 17,04% 2011 0 -86.672 -86.672 -508.423 -101.685 -57.472 259 47.299 0 -39.879 -10.648 75.454 0 -86.672 % 20,00% -0,34% 0,56% -3,73% 0,02% 1,95% 0,00% -20,28% -1,09% -2,91% 2010 0 103.161 103.161 -3.555.536 -711.107 11.968 -19.737 132.568 -871 -69.443 0 721.137 38.645 103.161 stran 68 Davčna izguba v letu 2011 znaša 5.654 TEUR (20% davek znaša 1.131 TEUR), v letu 2010 pa 8.006 TEUR (20% davek znaša 1.601 TEUR). Davčna izguba se lahko pokriva z zmanjšanjem davčne osnove v naslednjih davčnih obdobjih, če so izpoljeni pogoji Skladno z ZDDPO –2. 1.6.35. Pogojne obveznosti Za večino zadev, kjer je Skupina Slovenijales tožena stranka, rezervacij nismo oblikovali, ker ni mogoče oceniti izidov sporov bodisi zaradi faze postopkov, v kateri se spori nahajajo, bodisi zaradi drugih okoliščin (aktivna, pasivna legitimacija, procesni ugovori). Zoper Skupino Slovenijales je v teku pet delovnih sporov. Sodni spor v zadevi Jugobanka je podrobneje opisan v tč. 1.6.25. Rezervacije. a) Skupina Slovenijales kot tožena stranka Tožbeni zahtevek* Znesek v TEUR 624 138 155 917 103 36 49 200 388 Večji od 100 TEUR delovni spori Manjši od 100 TEUR Število tožb 1 1 1 3 762 248 21 5 1.036 Leto vložitve tožbe 1991 1993 2006 1991 1992-1994 2006 - 2010 2010, 2011 b) Skupina Slovenijales kot tožeča stranka Tožbeni zahtevek* Večji od 100 TEUR Manjši od 100 TEUR Znesek v TEUR Leto vložitve tožbe Število tožb 263 155 418 2 1 3 2009 2010 135 57 984 1.176 246 29 261 536 1991-1992 1995 1995 - 2011 * Tožbeni zahtevki ne vsebujejo obresti in drugih pripadkov. 1.6.36. Finančni instrumenti Obrestno tveganje Obrestno tveganje za finančna sredstva Višina terjatev iz naslova danih posojil na dan 31.12.2011 znaša 20 TEUR (27 TEUR v letu 2010). Kratkoročno in nekratkoročno dana posojila so obrestovana po fiksnih obrestnih merah, zato pri teh ni tveganja spremembe obrestne mere, ki bi imelo vpliv na finančni izid. Obrestne mere so razkrite v okviru točke 1.6.12. Nekratkoročna dana posojila in točke 1.6.13. Kratkoročna dana posojila. LETNO POROČILO SLOVENIJALES za leto 2011 stran 69 Obrestno tveganje za finančne obveznosti Višina vseh prejetih posojil na dan 31.12.2011 znaša 4.765 TEUR (8.494 TEUR v letu 2010), od tega: - kratkoročna prejeta posojila 2.492 TEUR - nekratkoročna prejeta posojila 2.273 TEUR. Od vseh prejetih posojil v Skupni višini 4.765 TEUR so po fiksni obrestni meri obrestovana posojila v skupni višini 2.415 TEUR, ostala prejeta posojila v višini EUR 2.350 TEUR pa so obrestovana po variabilni obrestni meri EURIBOR s fiksno maržo. V primeru zvišanja EURIBOR za 100 bazičnih točk bi se obresti v 1 letu povečale za 24 TEUR. Obrestne mere so razkrite v okviru točke 1.6.19. Nekratkoročna in kratkoročna prejeta posojila. V letu 2010 je znašala višina vseh prejetih posojil 8.494 TEUR, od tega kratkoročni 6.964 TEUR in nekratkoročni 1.530 TEUR. Po fiksni obrestni meri so bila obrestovana posojila v višini 5.350 TEUR, po variabilni obrestni meri EURIBOR s fiksno maržo pa 3.144 TEUR. V primeru zvišanja EURIBOR za 100 bazičnih točk bi se obresti v 1 letu povečale za 31 TEUR. Ker izpostavljenost obrestnemu tveganju ni velika, obrestno tveganje ni posebej varovano. Kreditno tveganje Kreditno tveganje izhaja predvsem iz naslova poslovnih terjatev, saj bi Skupina lahko utrpela finančno izgubo v primeru neizpolnitve obveznosti s strani kupcev. Za obvladovanje kreditnega tveganja se v Skupini izvaja preverjanje plačilne sposobnosti kupcev, limitiranje dobav in redna ter intenzivna izterjava terjatev. Poslovanje s kupci, pri katerih je tveganje ocenjeno kot rizično, poteka na osnovi predplačil. Kratkoročne poslovne terjatve na dan 31.12.2011 znašajo 11.357 TEUR, od tega so zapadle v višini 7.879 TEUR in nezapadle 3.478 TEUR. Med kratkoročnimi poslovnimi terjatvami po višini izstopa zapadla terjatev do Zavarovalnice Triglav, d.d. v višini 5.714 TEUR iz naslova pogodbe o prodaji materializiranih potrdil, ki pa je bila januarja 2012 razvezana, zato je terjatev ugasnila (glej tč. 1.6.38. Povezane stranke). v EUR Zapadle Krat. poslov. terjatve 31.12.2011 do kupcev 5.189.923 3.027.502 1.302.847 385.686 473.888 0 2.162.421 iz financiranja 5.714.387 0 0 5.714.387 0 0 5.714.387 453.163 450.497 0 0 2.666 0 2.666 11.357.473 3.477.999 1.302.847 6.100.073 476.554 0 7.879.474 do drugih Skupaj Nezapadle do 90 dni 91-180 dni 181-365 dni nad 1 leto Zapadle skupaj v EUR Krat. poslov. terjatve 31.12.2010 do kupcev 6.274.772 Zapadle Nezapadle do 90 dni 91-180 dni 3.921.381 2.001.900 259.907 78.867 12.717 2.353.391 1 1 0 0 0 0 0 do drugih 4.579.934 495.526 4.084.408 0 0 0 4.084.408 Skupaj 10.854.707 4.416.908 6.086.308 259.907 78.867 12.717 6.437.799 iz financiranja LETNO POROČILO SLOVENIJALES za leto 2011 181-365 dni nad 1 leto Zapadle skupaj stran 70 Večina prihodkov nastane od prodajnih poslov z domačimi kupci. V trgovski dejavnosti ima reelativno majhno število kupcev (17 %) izrazito visok delež v realizirani prodaji (80 %). Za obvladovanje tega tveganja se terjatve zavarujejo. Na dan 31.12.2011 je pri Zavarovalnici Triglav, d.d. zavarovanih 46 % vseh terjatev do kupcev. Precejšen del kupcev posluje s Skupino že dalj časa. Od celotnega prometa na domačem trgu je bilo okoli 21 % blaga plačanega z gotovino. Kreditno tveganje se v sedanjih pogojih gospodarske in finančne krize še povečuje. Maksimalno zaupniško tveganje - vsota vseh finančnih sredstev na dan 31.12.2011 znaša 18.077 TEUR, na dan 31.12.2010 pa je znašala 17.990 TEUR (glej tč.1.6.23. – Poštena vrednost finančnih sredstev). Popravki vrednosti terjatev Skladno z računovodsko usmeritvijo Skupine smo v letu 2011 oblikovali popravke vrednosti terjatev na podlagi ocene izterljivosti vsake posamezne terjatve in glede na starost zapadlih terjatev. Za oblikovane popravke vrednosti terjatev so v večini primerov razlogi dlje časa trajajoča nelikvidnost kupca, prisilne poravnave in stečaji. v EUR Postavke 2011 Stanje 01.01. 2010 1.722.302 1.510.241 339.273 446.154 Zmanjšanje popravkov zaradi prejetih plačil -359.908 -205.696 Zmanjšanje popravka zaradi odpisov, prenosov -290.185 -28.397 1.411.482 1.722.302 Oblikovani popravki terjatev med letom Stanje 31.12. Plačilnosposobnostno tveganje Skupina obvladuje plačilnosposobnostno tveganje z redno izterjavo terjatev iz poslovanja, z ravnovesjem plačilnih rokov pri kupcih in dobaviteljih, s sklepanjem dogovorov z dobavitelji glede rokov plačil ter z načrtovanjem in spremljanjem denarnih tokov. Bančne kredite redno servisiramo, tako da ob zapadlostih kreditov le-te lahko ustrezno reguliramo. V letu 2011 se je višina zapadlih obveznosti zmanjšala. Pogodbeni roki zapadlosti vseh obveznosti, vključno z ocenjenimi plačili obresti: v EUR Postavke Prejeta posojila Obv. do dobaviteljev in druge posl. obveznosti Knjigovodska vrednost 31.12.2011 4.765.178 Pogodbeni denar. tokovi do 1 leta 1-5 let nad 5 let 5.156.077 2.678.262 2.477.815 0 4.649.007 4.649.007 4.649.007 0 0 Obveznost finančnega najema 185.229 201.651 80.594 121.057 0 Obveznosti iz dividend 36.541 36.541 36.541 0 0 5.714.387 5.714.387 5.714.387 0 0 15.350.342 15.757.663 13.158.791 2.598.872 0 Druge krat.fin.obveznosti Skupaj LETNO POROČILO SLOVENIJALES za leto 2011 stran 71 v EUR Knjigovodska vrednost 31.12.2010 Pogodbeni denar. tokovi do 1 leta 1-5 let nad 5 let Prejeta posojila Obv. do dobaviteljev in druge posl. obveznosti Obveznost finančnega najema Obveznosti iz dividend 8.493.941 7.533.593 8.812.943 7.533.593 7.007.033 7.533.593 1.805.910 0 0 0 266.488 294.203 93.790 200.413 0 36.541 36.541 36.541 0 0 Skupaj 16.330.563 14.670.957 2.006.323 0 Postavke 16.677.280 Skupina ima obveznosti do dobaviteljev v višini 3.628 TEUR, od tega zapadlih neplačanih 954 TEUR. Pretežni del zapadlih obveznosti je v rangu do 90 dni, na drugi strani je v tem rangu tudi pretežni del zapadlih terjatev. Obveznosti do dobaviteljev 31.12.2011 3.627.632 Obveznosti do dobaviteljev 31.12.2010 6.171.556 Zapadle Nezapadle do 90 dni 834.323 2.673.989 91-180 dni 181-365 69.609 49.711 Zapadle Skupaj nad1 leto 0 953.643 Zapadle Nezapadle 4.120.312 do 90 dni 1.846.063 91-180 dni 36.041 181-365 nad1 leto Zapadle Skupaj 17.354 151.786 2.051.244 Valutno tveganje v EUR Postavke 31.12.2011 EUR Terjatve do kupcev 5.075.071 Obveznost do dobaviteljev 3.627.632 USD HRK 61.709 0 CAD Skupaj 0 53.143 5.189.923 0 0 3.627.632 v EUR Postavke 31.12.2010 EUR USD HRK CAD Skupaj Terjatve do kupcev 6.109.866 8.524 8.478 147.904 6.274.772 Obveznost do dobaviteljev 6.171.556 0 0 0 6.171.556 Poglavitna valuta Skupine je EUR, zato Skupina ni občutno izpostavljena tveganju spremembe deviznega tečaja za EUR. Vse obveznosti do dobaviteljev so izražene v EUR in le 2 % terjatev do kupcev v drugih valutah. Glede na to, da je večina transakcij sprovedenih v EUR in glede na nizko nihanje tečajev tujih valut ocenjujemo, da je valutno tveganje pri rednem poslovanju nizko. LETNO POROČILO SLOVENIJALES za leto 2011 stran 72 Glavnina valutnega tveganja pa izhaja iz potencialne obveznosti v primeru neugodnega razpleta tožbe v zadevi Jugobanka – Fincor Invest Anstalt, za katero imamo na dan 31.12. 2011 oblikovanih 9.652 TEUR rezervacij, nominiranih v USD. V letu 2011 je bilo oblikovanih za 481 TEUR rezervacij; od tega so obresti 181 TEUR, 300 TEUR so tečajne razlike. Glede na to, da niti rok za izpolnitev obveznosti niti višina obveznosti nista znana, navedeno tveganje ni posebej varovano. Valutno tveganje v zvezi z rezervacijami ocenjujemo kot zmerno (glej tč. 1.6.25. Rezervacije). 1.6.37. Druga razkritja Stroški revizije, davčnega in ostalega svetovanja Stroški revizije letnega poročila v letu 2011 znašajo 33 TEUR. Stroški se nanašajo na revizijo računovodskih izkazov matične družbe in družbe Slovenijales Trgovina d.o.o. ter revizijo konsolidiranih računovodskih izkazov Skupine Slovenijales. Ostale revizorske storitve v letu 2011, ki jih je opravila družba GSS revizija d.o.o., znašajo 2 TEUR. Stroški revizije letnega poročila v letu 2010 znašajo 33 TEUR. Stroški se nanašajo na revizijo računovodskih izkazov matične družbe in družbe Slovenijales Trgovina d.o.o. ter revizijo konsolidiranih računovodskih izkazov Skupine Slovenijales. Ostale storitve v letu 2010, ki jih je opravila družba KPMG Slovenija d.o.o., znašajo 26 TEUR. 1.6.38. Povezane stranke Povezane stranke vključujejo obvladujočo družbo, odvisno družbo, člane nadzornega sveta, člane uprav in zaposlene po individualnih pogodbah v matični družbi in odvisni družbi. Odnosi z obvladujočo družbo Zavarovalnico Triglav, d.d. V letu 2011 so bili opravljeni naslednji posli z obvladujočo družbo: Zavarovalni posli Odhodki iz naslova zavarovalnih premij znašajo 126 TEUR (160 TEUR v letu 2010). Obveznosti iz tega naslova na dan 31.12.2011 znašajo 16 TEUR (5 TEUR na dan 31.12.2010). Posojilni posli Odhodki iz naslova obresti znašajo 55 TEUR (56 TEUR v letu 2010). Na dan 31.12.2011 je stanje posojil 2.065 TEUR (1.100 TEUR na dan 31.12.2010). Posojila so obrestovana po 6,5 % letni obrestni meri in so bila v celoti odplačana v januarju leta 2012. Na dan 31.12.2011 znašajo obveznosti iz naslova obresti 39 TEUR (0 TEUR na dan 31.12.2010). LETNO POROČILO SLOVENIJALES za leto 2011 stran 73 Pogodba o nakupu vrednostnih papirjev in odplačilo obveznosti Dne 27.09.2011 sta Zavarovalnica Triglav, d.d. kot prodajalec in družba Slovenijales d.d. kot kupec sklenili pogodbo o prodaji materializiranih potrdil (CD) Banke Celje v vrednosti 5.714 TEUR. Svoje obveznosti po pogodbi kupec zaradi blokade računov ni izpolnil, zato je prodajalec na sodišču vložil predlog za izvršbo. Tako so bila po odpravi predhodnih odredb vsa denarna sredstva nakazana po sklepu o izvršbi Zavarovalnici Triglav, d.d.. Ker se je zadolženost Skupine Slovenijales po sklenitvi pogodbe o prodaji CD povečala, sta dne 24.01.2012 kupec in prodajalec zaradi potrebe po zmanjšanju tveganj pogodbo o prodaji CD sporazumno razvezali brez škodljivih posledic za obe stranki. Denarna sredstva iz naslova vrnjene kupnine so bila porabljena za odplačilo obveznosti do prodajalca v višini 2.197 TEUR, do bank v višini 1.041 TEUR ter za pridobitev naložb v višini 2.271 TEUR. Dividende Dividende v letu 2011 in 2010 delničarjem družbe Slovenijales d.d. niso bile izplačane. V letu 2011 je obvladujoča družba izplačala družbi Slovenijales d.d. dividende v višini 10 TEUR (0 TEUR v letu 2010). Odnosi z odvisnimi družbami obvladujoče družbe Družba Slovenijales d.d. je v letu 2011 poslovala z odvisnimi družbami obvladujoče družbe. Posli se nanašajo na opravljanje storitev. Najemnine in ostale storitve Prihodki v letu 2011 znašajo 78 TEUR (62 TEUR v letu 2010). Iz tega naslova na dan 31.12.2011 in 31.12.2010 ni bilo odprtih terjatev. Posli z obvladujočo družbo in odvisnimi družbami obvladujoče družbe se opravljajo po normalnih tržnih pogojih. Odnosi z odvisnimi družbami Skupine Slovenijales v EUR Firma in sedež družbe Slovenijales Trgovina d.o.o. Plemljeva ulica 8, Lj - Šentvid Slovenijales Bivanje d.o.o. Dunajska cesta 22, Ljubljana Lesnina LGM d.o.o. Mihajlovački drum b.b. Zrenjanin % Delež 2011 Delež % Višina ČD./izg. kapitala posl. leta 2010 Višina ČD./izg. kapitala posl. leta 100,0 8.826.709 275.263 100,0 655.832 -1.054.982 0 0 0 100,0 -1.969.765 -1.298.165 0 0 0 100,0 0 347.217 Poslovanje z družbo Slovenijales Trgovina d.o.o. v letu 2011 se nanaša na opravljanje dejavnosti zastopanja, vzdrževanja in skrbništva nepremičnin ter dejavnost na področju poslovnih storitev na podlagi pogodb, opravljanje najemnih storitev in z najemi povezanih drugih storitev ter na kreditne posle. V manjšem obsegu se poslovni odnosi med družbama v skupini nanašajo na druge storitve, prodajo materiala in trgovskega blaga. LETNO POROČILO SLOVENIJALES za leto 2011 stran 74 Posojilni posli Na dan 31.12.2011 znašajo obveznosti matične družbe do odvisne družbe iz naslova posojil 1.500 TEUR (345 TEUR na dan 31.12.2010). Obveznosti za obresti znašajo 17 TEUR (0 TEUR na dan 31.12.2010). Posojila so obrestovana po 6,5 % obrestni meri in so bila v celoti odplačana v januarju leta 2012. Prihodki iz financiranja znašajo 12 TEUR (58 TEUR v letu 2010). Finančni odhodki znašajo 44 TEUR (0 TEUR v letu 2010). Za posojila in garancije odvisnih družb, prejeta pri bankah, so izdana jamstva v višini 500 TEUR (2.050 TEUR na dan 31.12.2010). Zastopniška pogodba, Pogodba o vzdrževanju in skrbništvu nepremičnin, pogodba o opravljanju poslovnih storitev Od 01.01.2011 dalje je odvisna družba Slovenijales Trgovina d.o.o. v imenu in za račun matične družbe opravljala dejavnost zastopanja, vzdrževanja in upravljanja nepremičnin ter dejavnost opravljanja poslovnih storitev na podlagi pogodb. Pogodbe so potekle z dnem 31.12.2011. Iz naslova navedenih storitev je bilo realiziranih 1.709 TEUR odhodkov. Na dan 31.12.2011 so znašale obveznosti matične družbe do odvisne družbe iz tega naslova 165 TEUR. Najemnine in druge storitve V letu 2011 je bilo realiziranih 417 TEUR prihodkov od najemnin in drugih storitev, povezanih z najemom. Druge storitve, prodaja materiala in trgovskega blaga Iz tega naslova je bilo v letu 2011 realiziranih 79 TEUR odhodkov (73 TEUR v letu 2010). Posli med družbami v skupini se opravljajo po normalnih tržnih pogojih. Prejemki uprave, prokurista in zaposlenih na podlagi pogodbe, za katero ne velja tarifni del kolektivne pogodbe Prejemki uprave in zaposlenih na podlagi pogodbe, za katero ne velja tarifni del kolektivne pogodbe, so izkazani v bruto in neto zneskih in v letu 2011 znašajo: Uprava - družba Slovenijales d.d. Prejemki Fiksni Goran Čelesnik - Slovenijales d.d do 30.09.2011 Goran Čelesnik - Odvisna družba Slovenijales trgovina do 30.09.2011 Blaž Jakič od 01.10.2011 SKUPAJ Variabilni Nagrade Povračila stroškov Bonitete v EUR SKUPAJ bruto neto 28.800 0 0 773 0 29.573 22.373 42.094 0 0 5.765 731 48.590 28.815 1.500 0 0 0 0 1.500 1.125 72.394 0 0 6.538 731 79.663 52.313 Udeležba v dobičku upravi in NS ni bila izplačana; opcij ni, posojil ni. Med bonitetami so zajete zavarovalne premije v višini 731 EUR. SKUPAJ Prejemki direktorjev odvisnih družb bruto neto 24.115 LETNO POROČILO SLOVENIJALES za leto 2011 13.292 stran 75 SKUPAJ Pogodbe, za katero ne velja tarifni del kolektivne pogodbe: bruto neto 449.672 252.733 Prejemki uprave, prokurista in zaposlenih na podlagi pogodbe, za katero ne velja tarifni del kolektivne pogodbe, so izkazani v bruto in neto zneskih in v letu 2010 znašajo: Uprava - družba Slovenijales d.d. Prejemki Fiksni Variabilni Nagrade Povračila stroškov Bonitete v EUR SKUPAJ bruto neto Mitja Pleterski - Odvisne družbe 13.006 0 0 0 0 13.006 9.755 Mitja Pleterski- Slovenijales d.d. do 28.05.2010 88.734 435 0 710 7.012 96.891 43.436 7.095 5.321 22.878 12.554 7.299 139.870 71.066 7.095 Stojan Nikolič od 28.05. do 29.08.2010 20.558 435 129.393 870 Goran Čelesnik od 29.08.2010 SKUPAJ 1.598 0 287 2.308 Udeležba v dobičku upravi in NS ni bila izplačana; opcij ni, posojil ni. Med bonitetami so zajete zavarovalne premije v višini 863 EUR. Prokurist - družba Slovenijales d.d. Prejemki Fiksni Boris Zupančič do 31.10.2010 Variabilni 74.408 Odpravnine 0 Povračila stroškov 35.736 v EUR SKUPAJ Bonitete 1.236 6.269 bruto neto 117.649 55.271 Udeležba v dobičku upravi in NS ni bila izplačana; opcij ni, posojil ni. Med bonitetami so zajete zavarovalne premije v višini 863 EUR. SKUPAJ bruto Prejemki direktorjev odvisnih družb neto 137.251 69.709 SKUPAJ bruto neto 687.337 375.124 Pogodbe, za katero ne velja tarifni del kolektivne pogodbe: Prejemki članov nadzornega sveta v letu 2011 in 2010: Prejemki članov nadzornega sveta družbe Slovenijales d.d.: Član: v EUR Leto 2010 Leto 2011 bruto neto bruto neto Uroš Ivanc - predsednik 0 0 4.343 3.366 Aleksandra Vukovič Kačar - nam. predsednika 0 0 3.461 2.682 4.808 3.979 3.386 2.624 Dušan Mežnar - član* Janka Planinc - član Marko Pahor - član Tina Cvar - član revizijske komisije NS SKUPAJ LETNO POROČILO SLOVENIJALES za leto 2011 0 0 2.595 2.012 3.795 2.941 2.781 2.155 0 0 741 574 8.603 6.920 17.307 13.413 stran 76 Člani NS družbe Slovenijales d.d. Uroš Ivanc, Aleksandra Vuković Kačar in Janka Planinc so skladno s priporočilom obvladujoče družbe Zavarovalnice Triglav, d.d. podali izjave, da se v celoti odpovedujejo prejemanju sejnin in drugih nadomestil za opravljanje funkcije člana NS, sprejetih na izredni skupščini delničarjev dne 31.12.2010. Prejemki članov nadzornega sveta odvisnih družb Član: v EUR Leto 2010 Leto 2011 bruto neto bruto neto Blaž Jakič - predsednik NS Slovenijales Trgovina 0 0 0 0 Miha Novak - od 15.11.2011 član NS Slovenijales Trgovina 0 0 0 0 Kristina Rovšek - do 22.09.2011 član NS Slovenijales Trgovina 0 0 0 0 Djordja Kobal - član NS družbe Slovenijales Trgovina 0 0 0 0 Djordja Kobal - član NS Lesnina LGM do 13.10.2010 0 0 367 285 Aleš Breskvar - član NS Lesnina LGM do 13.10.2010 0 0 300 232 SKUPAJ 0 0 667 517 * Prejemki vsebujejo poleg sejnin tudi potne stroške v višini 1.123 EUR (791 EUR v letu 2010). Člani NS družbe Slovenijales Trgovina d.o.o. so na konstitutivni seji NS dne 17.02.2011 sprejeli sklep, da se skladno s priporočilom obvladujoče družbe Zavarovalnice Triglav, d.d. v celoti odpovedujejo prejemanju sejnin in drugih nadomestil za opravljanje funkcije člana NS. Č Generalni direktor družbe Slovenijales d.d. Blaž Jakič ni član uprave v drugih družbah, je predsednik NS družbe Slovenijales Trgovina d.o.o., Ljubljana in član NS družbe AS Triglav d.o.o., Ljubljana. Predsednik NS družbe Slovenijales d.d. mag. Uroš Ivanc ni član uprave v drugih družbah, je član NS družbe Triglav skladi, d.o.o., Ljubljana, član NS družbe Nama, d.d.,Ljubljana, član NS Triglav osiguranje a.d.o., Beograd, član upravnega odbora Lovćen osiguranje a.d.o., Podgorica ter član odbora direktorjev Triglav Osiguruvanje, a.d., Skopje. Namestnica predsednika NS družbe Slovenijales d.d. Aleksandra Vuković Kačar ni članica uprave v drugih družbah, je članica NS družbe Triglav naložbe, d.d., Ljubljana in družbe Pozavarovalnica Triglav RE, d.d., Ljubljana ter članica odbora direktorjev Triglav Osiguruvanje, a.d., Skopje. Družinski član Aleksandre Vuković Kačar, soprog Igor Vuković, je poslovodja družbe IGOR VUKOVIĆ, ADPC, svetovanje, zastopanje in trgovina, d.o.o., Ljubljana in ima v tej družbi pomemben lastniški delež. Člana NS družbe Slovenijales d.d. Janka Planinc in dr. Dušan Mežnar nista člana uprave in NS v drugih družbah. Član NS družbe Slovenijales d.d. dr. Marko Pahor ni član uprave v drugih družbah, je član NS družbe PIF Privrednjik, Banja Luka, BiH. LETNO POROČILO SLOVENIJALES za leto 2011 stran 77 1.6.39. DOGODKI PO DATUMU BILANCE STANJA Družba Triglav nepremičnine, d.d. od 01.01.2012 dalje za račun in v imenu družbe Slovenijales d.d opravlja dejavnost zastopanja, vzdrževanja in skrbništva nepremičnin ter dejavnost na področju poslovnih storitev na podlagi dne 15.12.2011 sklenjene Zastopniške pogodbe, Pogodbe o upravljanju nepremičnin in Pogodbe o opravljanju poslovnih storitev. Trajanje pogodb je pet let z možnostjo avtomatskega podaljšanja za eno leto. V letu 2011 je navedene dejavnosti prav tako v imenu in za račun družbe Slovenijales d.d. opravljala družba Slovenijales trgovina d.o.o..Na podlagi pogodbe o prenosu dejavnosti in zaposlenih je poleg celotne nepremičninske dejavnosti z dnem 01.01.2012 na družbo Triglav nepremičnine, d.d. prešlo tudi 35 zaposlenih, ki so navedeno dejavnost opravljali v družbi Slovenijales Trgovina d.o.o.. Družba Triglav nepremičnine, d.d. je specializirana na področju dejavnosti upravljanja nepremičnin, zato je družba Slovenijales d.d. sprejela njeno ponudbo za opravljanje navedenih dejavnosti. S povečanjem stroškovne učinkovitosti bo prišlo v bodoče do pozitivnih učinkov na obeh družbah. Družba je dne 10.01.2012 prejela sklep višjega sodišča z dne 16.12.2011, s katerim je razveljavilo vse predhodne odredbe, izdane v korist upnika Fincor Invest Anstalt, razen predhodne odredbe, ki se nanaša na nepremičnino Celje-Medlog, o kateri še ni bilo pravnomočno odločeno. Sprostila so se denarna sredstva na TRR v višini 5.509 TEUR, terjatve do Ministrstva za kmetijstvo, gozdarstvo in prehrano ter Ministrstva za javno upravo v višini 1.052 TEUR in predznamba hipoteke na nepremičnini PPC 1 na Dunajski c. v Ljubljani. Prosta denarna sredstva je družba porabila za odplačilo obveznosti in za pridobitev dolgoročnih finančnih naložb (glej tč. 1.6.38. Povezane stranke – Odnosi z obvladujočo družbo Zavarovalnico Triglav, d.d. – Pogodba o nakupu vrednostnih papirjev in odplačilo obveznosti). Dne 31.01.2012 je družba Slovenijales d.d. prejela zahtevek družbe Fincor Invest Anstalt za plačilo dodatnega zneska v višini 6.997 TUSD (5.323 TEUR), ki se nanaša na obresti, tako da znaša celoten zahtevek skupaj 16.746 TUSD (12.618 TEUR). Istega dne je bil opravljen protest menice na znesek 6.997 TUSD (5.323 TEUR). Na predlog upnika je sodišče dne 21.02.2012 izdalo sklep o izvršbi na podlagi verodostojne listine v višini 6.997 TUSD s pripadki (5.323 TEUR s pripadki) z rubežem denarnih sredstev na TRR pri bankah. Zoper sklep je družba Slovenijales d.d. v roku vložila ugovor, na podlagi katerega je sodišče dne 12.03.2012 izdalo sklep, da se sklep o izvršbi razveljavi v delu, v katerem je dovoljena izvršba. O zahtevku upnika bo sodišče odločalo v pravdnem postopku (glej tč. 1.6.25. Rezervacije). LETNO POROČILO SLOVENIJALES za leto 2011 stran 78 1.7. REVIZORJEVO POROČILO LETNO POROČILO SLOVENIJALES za leto 2011 stran 79 2. Računovodski izkazi s pojasnili za družbo Slovenijales d.d. v skladu s Slovenskimi računovodskimi standardi Slovenijales d.d., Ljubljana 2.1. BILANCA STANJA v EUR Postavke Pojasnila Sredstva DOLGOROČNA SREDSTVA A. I. Neopredmetena sredstva in dolgoročne AČR 2.6.4. 1. Dolgoročne premoženjske pravice 3. Predujmi za neopredmetena sredstva 5. Druge dolgoročne aktivne časovne razmejitve II. Opredmetena osnovna sredstva 2.6.5. 3. Druge naprave in oprema 4. Opredmetena osnovna sred., ki se pridobivajo a) Opredmetena osn. sr. v gradnji in izdelavi III. Naložbene nepremičnine 2.6.6. IV. Dolgoročne finančne naložbe 2.6.7. 1. Dolgoročne finančne naložbe, razen posojil a) Delnice in deleži v družbah v skupini b) Druge delnice in deleži 2. Dolgoročna posojila b) Dolgoročna posojila drugim V. Dolgoročne poslovne terjatve 2.6.8. 2. Dolgoročne poslovne terjatve do kupcev VI. Odložene terjatve za davek 2.6.9. KRATKOROČNA SREDSTVA B. I. Sredstva (skupine za odtujitev) za prodajo III. Kratkoročne finančne naložbe 2.6.10. 2.6.11. 2. Kratkoročna posojila a) kratkoročna posojila družbam v skupini b) druga kratkoročna posojila IV. Kratkoročne poslovne terjatve 2.6.12. 1. Kratkoročne poslovne ter. do družb v skupini 2. Kratkoročne poslovne terjatve do kupcev 3. Kratkoročne poslovne terjatve do drugih V. a. Denarna sredstva 2.6.13. V. b. Blokirana sred. na TRR po predhodni odredbi 2.6.14. C. KRATKOROČNE AČR Zunajbilančna sredstva LETNO POROČILO SLOVENIJALES za leto 2011 2.6.38. 31.12.2011 31.12.2010 44.894.489 30.987.520 107.075 104.016 0 3.059 249.710 249.710 0 0 24.865.142 5.526.274 5.526.274 4.570.000 956.274 0 0 17.271 17.271 222.048 13.905.212 914.372 149 149 0 149 7.345.596 0 1.392.256 5.953.340 136.171 5.508.924 1.757 2.516.524 44.202.817 32.578.521 106.975 37.376 68.208 1.391 285.496 173.912 111.584 111.584 27.785.499 4.192.791 4.184.884 2.858.618 1.326.266 7.907 7.907 18.133 18.133 189.627 11.621.558 914.372 21.655 21.655 12.152 9.503 5.370.000 558.483 479.020 4.332.497 14 5.315.517 2.738 4.566.524 stran 80 v EUR Postavke Pojasnila Obveznosti do virov sredstev A. KAPITAL I. 2.6.15. Vpoklicani kapital 1. Osnovni kapital II. Kapitalske rezerve III. Rezerve iz dobička 1. Zakonske rezerve 5. Druge rezerve iz dobička IV. Presežek iz prevrednotenja V. Preneseni čisti poslovni izid VI. Čisti poslovni izid poslovnega leta B. REZERVACIJE IN DOLGOROČNE PČR 2.6.16. 1. Rezervacije za pokojnine in podobne obvez. 2. Druge rezervacije 3. Dolgoročne pasivne časovne razmejitve C. DOLGOROČNE OBVEZNOSTI I. Dolgoročne finančne obveznosti 2. Dolgoročne finančne obveznosti do bank 2.6.17. 4. Dolgoročne fin. obveznosti za finančni najem 2.6.18. II. Dolgoročne poslovne obveznosti 4. Dolgoročne posl. obv. na podlagi predujmov lll. Odložene obveznosti za davek 2.6.19. Č. KRATKOROČNE OBVEZNOSTI ll. Kratkoročne finančne obveznosti 2.6.20. 1. Kratkoročne fin. obveznosti do družb v skupini 2. Kratkoročne finančne obveznosti do bank 4. Kratkoročne finančne obveznosti za dividende 5. Kratkoročne fin. obveznosti za finančni najem lll. Kratkoročne poslovne obveznosti 2.6.21. 1. Kratkoročne posl. obvez. do družb v skupini 2. Kratkoročne posl. obveznosti do dobaviteljev 4. Kratkoročne posl. obvez. na podlagi predujmov 5. Druge kratkoročne poslovne obveznosti D. KRATKOROČNE PČR Zunajbilančne obveznosti 2.6.22. 2.6.38. 31.12.2011 31.12.2010 44.894.489 26.073.706 11.417.293 11.417.293 5.105.859 2.795.880 1.478.195 1.317.685 55.646 6.699.028 0 9.837.233 0 9.804.509 32.724 24.675 6.808 0 6.808 0 0 17.867 8.707.332 2.582.722 1.500.000 1.037.678 36.541 8.503 6.124.610 165.082 144.282 24.204 5.791.042 251.543 2.516.524 44.202.817 28.515.419 11.417.293 11.417.293 5.105.859 2.795.880 1.478.195 1.317.685 254.392 8.941.995 0 9.254.408 0 9.170.137 84.271 96.587 32.989 17.678 15.311 0 0 63.598 6.080.717 5.565.521 344.827 5.176.263 36.541 7.890 515.196 0 290.915 31.214 193.067 255.686 4.566.524 ž LETNO POROČILO SLOVENIJALES za leto 2011 stran 81 Slovenijales d.d., Ljubljana 2.2. IZKAZ POSLOVNEGA IZIDA Postavke 1. ČISTI PRIHODKI OD PRODAJE 4. DRUGI POSLOVNI PRIHODKI 5. Stroški blaga, materiala in storitev b) Stroški porabljenega materiala c) Stroški storitev 6. Stroški dela a) b) c) d) Pojasnila 2.6.23. 2.6.24. 2.6.26. 2.6.27. 2.6.28. Stroški plač Stroški pokojninskih zavarovanj Stroški drugih socialnih zavarovanj Drugi stroški dela 7. Prevrednotovalni odhodki os in obratnih sredstev a) b) c) č) d) e) v EUR 2.6.29. 2.6.30. 2.6.31. c) Finančni prihodki iz deležev v drugih družbah č) Finančni prihodki iz drugih naložb 10. Finančni prihodki iz danih posojil 2.6.32. a) Finančni prihodki iz posojil, danih družbam v skupini b) Finančni prihodki iz posojil, danih drugim 11. Finančni prihodki iz poslovnih terjatev 2.6.33. a) Finančni prihodki iz poslovnih terjatev do družb v skupini b) Finančni prihodki iz poslovnih terjatev do drugih 12. Finančni odhodki iz oslabitve in odpisov fin.naložb 13. Finančni odhodki iz finančnih obveznosti 2.6.34. 2.6.35. a) Finančni odhodki iz posojil, prejetih od družb v skupini b) Finančni odhodki iz posojil, prejetih od bank č) Finančni odhodki iz drugih finančnih obveznosti 14. Finančni odhodki iz poslovnih obveznosti b) Finančni odh. iz obvez. do dobaviteljev in meničnih obv. c) Finančni odhodki iz drugih poslovnih obveznosti 15. Drugi prihodki 16. Drugi odhodki POSLOVNI IZID OBDOBJA 2.6.36. 17. Davek iz dobička 18. Odloženi davki 2.6.37. 19. ČISTI POSLOVNI IZID OBRAČUNSKEGA OBDOBJA 2010 5.025.239 5.402.368 405.185 494.604 -3.247.439 -2.142.675 -635.021 -2.612.418 -726.373 -1.416.302 -2.554 -1.924.811 -2.200 -195 -159 0 Amortizacija Izguba pri prodaji opredmetenih osnovnih sredstev Oslabitev naložbenih nepremičnin Oslabitev sredstev za prodajo Oslabitev vrednosti terjatev Oslabitev vrednosti drugih obratnih sredstev 8. Drugi poslovni odhodki 9. Finančni prihodki iz deležev 2011 -1.318.852 -120.984 -106.314 -378.661 -968.382 -2.593.549 -831.362 -1.100 0 0 -88.424 -900.139 -46.422 -786.396 -77.218 -764.611 -47.496 -18.763 -1.557.650 -1.576.705 18.463 591.066 16.092 2.371 9.148 581.918 27.030 93.488 1.045 25.985 42.212 51.276 31.529 30.459 10.773 20.756 15.692 14.767 -1.872.929 -1.432.521 -141.122 -370.271 -43.690 -95.960 -1.472 0 -298.031 -72.240 -969 -2.645 -736 -233 -377 -2.268 14.901 13.764 -2.733 -546 -2.271.431 -3.417.974 0 28.464 0 -7.322 -2.242.967 -3.425.296 2.3. IZKAZ VSEOBSEGAJOČEGA DONOSA Vnos čistega poslovnega izida poslovnega leta Sprememba poštene vred. naložb, razpoložljivih za prodajo Sprememba pošt. vr. fin. sred. razpoložljivih za prodajo, ki se prenese v PI Odloženi davek Skupaj drugi vseobsegajoči donos v obdobju Skupaj vseobsegajoči donos v obdobju LETNO POROČILO SLOVENIJALES za leto 2011 2.6.15. 2.6.15. 2.6.15. 2.6.15. -2.242.967 -3.425.296 -367.620 -204.429 119.189 -2.096 49.686 41.305 -198.745 -165.220 -2.441.712 -3.590.516 stran 82 2.4. IZKAZ DENARNIH TOKOV (različica I.) Postavke A. DENARNI TOKOVI PRI POSLOVANJU a) Prejemki pri poslovanju Prejemki od prodaje proizvodov in storitev Drugi prejemki pri poslovanju b) Izdatki pri poslovanju Izdatki za nakupe materiala in storitev Izdatki za plače in deleže zaposlencev v dobičku Izdatki za dajatve vseh vrst Drugi izdatki pri poslovanju c) Prebitek prejemkov (izdatkov) pri poslovanju B. DENARNI TOKOVI PRI NALOŽBENJU a) Prejemki pri naložbenju Prejemki od dobljenih obresti Prej. od dobljenih deležev v dobičku drugih, ki se nanašajo na naložb. Prejemki od odtujitve opredmetenih osnovnih sredstev Prejemki od odtujitve naložbenih nepremičnin Prejemki od odtujitve dolg. fin. naložb - deleži in vred.papirji Prejemki od odtujitve kratkoročnih finančnih naložb b) Izdatki pri naložbenju Izdatki za pridobitev neopredmetenih sredstev Izdatki za pridobitev opredmetenih osnovnih sredstev Izdatki za pridobitev dolgoročnih finančnih naložb Izdatki za pridobitev kratkoročnih finančnih naložb c) Prebitek prejemkov (izdatkov) pri naložbenju C. DENARNI TOKOVI PRI FINANCIRANJU a) Prejemki pri financiranju Prejemki od povečanja kratkoročnih finančnih obveznosti b) Izdatki pri financiranju Izdatki za dane obresti, ki se nanašajo na financiranje Izdatki za odplačila dolgoročnih finančnih obveznosti Izdatki za odplačila finančnih obveznosti po finančnem najemu Izdatki za odplačila kratkoročnih finančnih obveznosti Izdatki za izplačila dividend in drugih deležev v dobičku c) Prebitek prejemkov (izdatkov) pri financiranju Č. KONČNO STANJE DENARNIH SREDSTEV Denarni izid v obdobju Prenos na/iz blokirana sredstva po predhodni uredbi Začetno stanje denarnih sredstev 31.12. Pripojitev Lesnine LGM d.d. Začetno stanje denarnih sredstev 01.01. v EUR 2011 2010 8.541.808 4.372.286 4.169.522 -4.876.975 -3.829.197 -158.700 -861.232 -27.846 3.664.833 5.634.123 4.893.559 740.564 -10.568.204 -2.623.183 -1.947.311 -1.162.662 -4.835.048 -4.934.081 534.334 63.043 16.092 8.289 433.500 0 13.410 -719.302 0 -16.127 -3.604 -699.571 -184.968 3.490.420 79.421 9.148 31.120 854.000 583.096 1.933.635 -2.688.787 -70.301 -143.463 0 -2.475.023 801.633 1.400.173 1.400.173 -4.550.475 -139.849 -776.263 -9.363 -3.625.000 0 -3.150.302 136.171 329.563 -193.406 0 0 14 1.494.891 1.494.891 -2.162.490 -364.920 -74.477 -53.029 -1.670.064 0 -667.599 14 -4.800.047 4.684.483 40.245 75.333 115.578 Glej pojasnilo tč. 2.6.39. Denarni tok. LETNO POROČILO SLOVENIJALES za leto 2011 stran 83 LETNO POROČILO SLOVENIJALES za leto 2011 Slovenijales d.d., Ljubljana 2.5. IZKAZ GIBANJA KAPITALA za leto 2011 v EUR Gibanje kapitala A.1. Stanje 01.01.2011 Spremembe lastniškega kapitala B.1. - transakcije z lastniki B.2. Celotni vseobsegajoči donos Presežek Rezerve iz dobička Osnovni kapital Kapitalske rezerve Zakonske I/1 II III/1 Čista izguba poslovnega leta lV V/1 Vl/1 iz Za last. delnice Lastne delnice Druge rezerve III/2 prevrednotenja Preneseni čisti dobiček III/3 III/5 SKUPAJ KAPITAL 11.417.293 5.105.859 1.478.195 0 0 1.317.685 254.392 8.941.995 0 28.515.419 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 -198.746 0 -2.242.967 -2.441.713 -2.242.967 -2.242.967 d) Vnos čistega poslovnega izida posl. leta č1) Spremembe PIP finančnih naložb č2) Spremembe PIP fin. naložb-odloženi davek Sprememba poštene vrednosti naložb za prodaj, č3) ki se prenese v poslovni izid -367.620 -367.620 73.524 73.524 119.189 119.189 -23.838 -23.838 Sprememba poštene vrednosti naložb za prodaj, ki č4) se prenese v poslovni izid-odl.davek B.3. Spremembe v kapitalu 0 0 0 0 0 0 0 Porovnava izgube odbitnege sestavine č) kapitala C Stanje 31.12.2011 BILANČNI DOBIČEK 11.417.293 5.105.859 1.478.195 0 0 1.317.685 55.646 -2.242.967 2.242.967 0 -2.242.967 2.242.967 0 6.699.028 0 26.073.706 6.699.028 0 6.699.028 stran 84 LETNO POROČILO SLOVENIJALES za leto 2011 Slovenijales d.d., Ljubljana 2.5. IZKAZ GIBANJA KAPITALA za leto 2010 v EUR Gibanje kapitala A.1. Stanje 31.12.2009 Rezerve iz dobička Osnovni kapital Kapitalske rezerve Zakonske I/1 II III/1 11.417.293 Presežek iz 5.105.859 Za last. delnice Lastne delnice Druge rezerve III/2 1.478.195 III/3 0 III/5 0 1.317.685 a) pripojitev družbe Lesnina LGM A.2. Stanje 01.01.2010 Spremembe lastniškega kapitala B.1. - transakcije z lastniki B.2. Celotni vseobsegajoči donos prevrednotenja Preneseni čisti dobiček Čista izguba poslovnega leta lV V/1 Vl/1 SKUPAJ KAPITAL 381.417 12.138.614 0 31.839.063 38.195 228.677 266.872 0 32.105.935 11.417.293 5.105.859 1.478.195 0 0 1.317.685 419.612 12.367.291 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 -165.220 0 -3.425.296 -3.590.516 -3.425.296 -3.425.296 d) Vnos čistega poslovnega izida posl. leta -204.429 -204.429 č2) Spremembe PIP fin. naložb-odloženi davek 40.886 40.886 Sprememba poštene vrednosti naložb za prodaj, č3) ki se prenese v poslovni izid -2.096 -2.096 419 419 č1) Spremembe PIP finančnih naložb Sprememba poštene vrednosti naložb za prodaj, ki č4) se prenese v poslovni izid-odl.davek B.3. Spremembe v kapitalu 0 0 0 0 0 0 0 Porovnava izgube odbitnege sestavine č) kapitala C Stanje 31.12.2010 BILANČNI DOBIČEK 11.417.293 5.105.859 1.478.195 0 0 1.317.685 254.392 -3.425.296 3.425.296 0 -3.425.296 3.425.296 0 8.941.995 0 28.515.419 8.941.995 0 8.941.995 stran 85 2.6. 2.6.1. POJASNILA K RAČUNOVODSKIM IZKAZOM Poročujoča družba Slovenijales d.d. je družba s sedežem v Republiki Sloveniji. Računovodski izkazi družbe Slovenijales d.d. so vključeni v konsolidirane računovodske izkaze Skupine Slovenijales, le-ti pa v konsolidirane računovodske izkaze obvladujoče družbe. Obvladujoča družba je Zavarovalnica Triglav, d.d.. Dejavnost V sodnem registru vpisana dejavnost družbe po vsebini obsega: - posredništvo in trgovina na debelo - trgovina na drobno – široka potrošnja - poslovanje z nepremičninami - obdelava in predelava lesa, proizvodnja izdelkov - gradbeništvo – inženiring. 2.6.2. Podlaga za sestavitev a) Izjava o skladnosti Računovodski izkazi so sestavljeni v skladu s Slovenskimi računovodskimi standardi 2006, ki jih je sprejel Slovenski inštitut za revizijo. Uprava Družbe je računovodske izkaze potrdila dne 28.03.2012. b) Podlaga za merjenje Računovodski izkazi so pripravljeni ob upoštevanju izvirne vrednosti, razen pri merjenju za prodajo razpoložljivih finančnih sredstev. c) Predstavitvena valuta Priloženi računovodski izkazi so sestavljeni v EUR. Računovodske informacije, predstavljene v EUR, so zaokrožene na enoto evra. d) Uporaba ocen in presoj Poslovodstvo mora pri sestavi računovodskih izkazov podati ocene, presoje in predpostavke, ki vplivajo na uporabo računovodskih usmeritev in na izkazane vrednosti sredstev, obveznosti, prihodkov ter odhodkov. Dejanski rezultati lahko od teh ocen odstopajo. Ocene in navedene predpostavke je potrebno stalno pregledovati. Popravki računovodskih ocen se pripoznajo za obdobje, v katerem se ocena popravi ter za vsa prihodnja leta, na katera popravek vpliva. LETNO POROČILO SLOVENIJALES za leto 2011 stran 86 2.6.3. Pomembne računovodske usmeritve a) Tuja valuta Posli izraženi v tuji valuti se preračunajo po menjalnem tečaju na dan posla. Denarna sredstva in obveznosti, izražene v tuji valuti na dan izkaza bilance stanja, se preračunajo po takrat veljavnem menjalnem tečaju. Pozitivne ali negativne tečajne razlike se pripoznajo v izkazu poslovnega izida. Nedenarna sredstva in obveznosti, ki so izmerjene po izvirni vrednosti v tuji valuti, se pretvorijo po menjalnem tečaju na dan posla. Nedenarna sredstva in obveznosti, izražene v tuji valuti in izmerjene po pošteni vrednosti, se pretvorijo v EUR po menjalnem tečaju na dan, ko je bila poštena vrednost določena. Za menjalni tečaj družba upošteva referenčni tečaj ECB. b) Neopredmetena sredstva in dolgoročne aktivne časovne razmejitve Neopredmetena sredstva, katerih dobe koristnosti so omejene, so izkazana po nabavni vrednosti, zmanjšani za amortizacijski popravek vrednosti in nabrane izgube zaradi oslabitve. Za merjenje po pripoznavanju neopredmetenega sredstva družba uporablja model nabavne vrednosti. Kasnejši stroški Kasnejši izdatki v zvezi z neopredmetenimi sredstvi so usredstveni le v primerih, ko povečujejo bodoče gospodarske koristi, ki izhajajo iz sredstva, na katero se izdatki nanašajo. Vsi ostali stroški so pripoznani v poslovnem izidu kot odhodki, takoj ko do njih pride. Amortizacija Amortizacija se obračuna po metodi enakomernega časovnega amortiziranja ob upoštevanju dobe koristnosti neopredmetenih sredstev in se začne, ko je sredstvo na razpolago za uporabo. Ocenjena amortizacijska stopnja za tekoče in primerljivo leto je 20 %. Vse dobe koristnosti so končne. Dolgoročne aktivne časovne razmejitve so oblikovane na podlagi vplačil v rezervni sklad etažnih lastnikov. c) Opredmetena osnovna sredstva Pripoznanje in merjenje Opredmetena osnovna sredstva so izkazana po svoji nabavni vrednosti, zmanjšani za amortizacijski popravek vrednosti in nabrano izgubo zaradi oslabitve. Za merjenje po pripoznavanju opredmetenega sredstva družba uporablja model nabavne vrednosti. Nabavna vrednost zajema stroške, ki se neposredno pripisujejo nabavi sredstev. Nabavno vrednost sestavljajo tudi stroški izposojanja v zvezi s pridobitvijo opredmetenega osnovnega sredstva do usposobitve za uporabo. Stroškov razgradnje družba nima. LETNO POROČILO SLOVENIJALES za leto 2011 stran 87 Kasnejši stroški Stroški zamenjave nekega dela opredmetenega osnovnega sredstva se pripoznajo v knjigovodski vrednosti tega sredstva, če je verjetno, da bodo bodoče gospodarske koristi, povezane z delom tega sredstva, pritekale v družbo ter če je nabavno vrednost mogoče zanesljivo izmeriti. Vsi ostali stroški (kot npr. dnevno servisiranje) so pripoznani v poslovnem izidu kot odhodki, takoj ko do njih pride. Amortizacija Amortizacija se obračuna po metodi enakomernega časovnega amortiziranja ob upoštevanju dobe koristnosti vsakega posameznega opredmetenega sredstva. Zemljišča se ne amortizirajo. Amortizacijske stopnje se v primerjavi s preteklim letom niso spremenile in so naslednje: v% Vozila Oprema za PTT promet Računalniška oprema Pohištvo Bela tehnika Pisarniški stroji Ostala oprema Drobni inventar 12,5 - 20,0 25,0 50,0 10,0 12,0 10,0 10,0 - 15,0 20,0 – 25,0 Metode amortiziranja, dobe koristnosti in preostale vrednosti se ponovno pregledajo na dan poročanja. d) Naložbene nepremičnine Naložbene nepremičnine so posedovane, da bi prinašale najemnino ali povečevale vrednost dolgoročne naložbe ali pa oboje. Družba vodi naložbene nepremičnine po modelu nabavne vrednosti skladno s SRS 1. Po pripoznanju je potrebno naložbeno nepremičnino voditi po njeni nabavni vrednosti, zmanjšani za amortizacijski popravek vrednosti in nabrano izgubo zaradi oslabitve. Naložbene nepremičnine se enakomerno časovno amortizirajo. Amortizacija predstavlja strošek in se pripozna v poslovnem izidu. Uporabljena metoda amortiziranja se mora preveriti ob koncu poslovnega leta. Če se pričakovani vzorec uporabe bodočih gospodarskih koristi bistveno spremeni, se mora ustrezno spremeniti tudi metoda amortiziranja. Zemljišča se ne amortizirajo. Družba opredeli nepremičnino kot naložbeno nepremičnino v primeru, če je lastniško uporabljena v obsegu, manjšem od 30 % celotnega obsega nepremičnine. Amortizacijska stopnja znaša 1,3 do 5 %. Slabitve Družba na datum vsakega poročanja oceni, ali je kako znamenje, da je potrebno naložbeno nepremičnino oslabiti. Če obstajajo taka znamenja, naložbeno nepremičnino oceni pooblaščeni ocenjevalec vrednosti. Če je nadomestljiva vrednost naložbene nepremičnine manjša za več kot 5 % od njene knjigovodske vrednosti, se naložbena nepremičnina zmanjša na njeno nadomestljivo vrednost. Zmanjšanje je izguba zaradi oslabitve. LETNO POROČILO SLOVENIJALES za leto 2011 stran 88 e) Finančne naložbe Dolgoročne finančne naložbe so naložbe v odvisna podjetja, kapital drugih podjetij in dana posojila. Dolgoročne finančne naložbe v odvisna podjetja Dolgoročne finančne naložbe v odvisna podjetja se vrednotijo po nabavni vrednosti. Nakazani deleži v dobičku povečujejo finančne prihodke. Finančne naložbe v druge delnice in dana posojila Finančne naložbe v druge delnice je družba opredelila kot za prodajo razpoložljiva sredstva. Po začetnem pripoznanju se te naložbe merijo po pošteni vrednosti, če se z delnicami trguje. Poštena vrednost za prodajo razpoložljivih vrednostnih papirjev, s katerimi se trguje na organiziranem trgu, je enaka objavljenemu zaključnemu tečaju na dan bilance stanja, poštena vrednost vrednostnih papirjev, s katerimi se trguje na neorganiziranem trgu, pa se oceni na podlagi zadnjih znanih transakcij. Prevrednotijo se kvartalno. Naložbe, za katere ni objavljena cena na delujočem trgu in katere poštene vrednosti ni mogoče zanesljivo izmeriti, se merijo po nabavni vrednosti. Poštene vrednosti ni mogoče zanesljivo izmeriti v primeru, če v zadnjem letu ni nobene transakcije na trgu in ni na razpolago podatkov o tekočem poslovanju izdajatelja. Spremembe poštene vrednosti so pripoznane neposredno v kapitalu. Ko se pripoznanje naložbe odpravi, se s tem povezani dobiček ali izguba prenese v poslovni izid. Izgube zaradi oslabitve se priznajo v poslovnem izidu. Pri obračunavanju običajnih nakupov in prodaj dolgoročnih finančnih naložb družba upošteva datum trgovanja. Dolgoročna posojila se merijo po odplačni vrednosti. Slabitev finančnih naložb Družba pred sestavitvijo letnih računovodskih izkazov preveri ustreznost izkazane velikosti posamezne finančne naložbe. Če kaka finančna naložba izgublja na vrednosti zaradi neuspešnega poslovanja družbe, v kateri je naša družba kapitalsko udeležena, ali slabše plačilne sposobnosti družbe, ki ji je naša družba dala posojilo, družba oblikuje ustrezen popravek vrednosti v breme prevrednotovalnih finančnih odhodkov. Popravki vrednosti finančnih naložb v kapitalske inštrumente, merjene po pošteni vrednosti, se oblikujejo na podlagi pojasnila št. 1 k SRS 3 Slovenskega inštituta za revizijo. Tako se oslabijo tiste naložbe, katerih prvotna nabavna vrednost je za več kot 40% višja od poštene vrednosti na dan bilance stanja oziroma tiste naložbe, katerih poštena vrednost je več kot 12 mesecev nižja od njihove knjigovodske vrednosti. Če je bilo pri finančnih naložbah, ki jih je potrebno oslabiti, v preteklosti evidentirano povečanje poštene vrednosti, se oslabitev najprej evidentira v breme ustreznega presežka iz prevrednotenja. LETNO POROČILO SLOVENIJALES za leto 2011 stran 89 Popravki vrednosti finančnih naložb v kapitalske instrumente, merjene po nabavni vrednosti, se oblikujejo, če se na podlagi verodostojnih informacij o poslovanju izdajatelja ugotovi, da obstajajo nepristranski dokazi o morebitni oslabitvi. Znesek popravka vrednosti se ugotovi kot razlika med knjigovodsko vrednostjo kapitalskega instrumenta in sedanjo vrednostjo pričakovanih prihodnjih denarnih tokov. Pripoznanje finančne naložbe se odpravi, če se pravice do koristi izrabijo ali ugasnejo ter če se prenese lastništvo finančne naložbe na drugo osebo. f) Sredstva za prodajo Dolgoročna sredstva, za katera se pričakuje, da bo njihova vrednost poravnana predvsem s prodajo in ne z nadaljnjo uporabo, se razvrstijo med sredstva za prodajo. Neposredno pred razvrščanjem sredstva med sredstva za prodajo se izvede ponovna meritev sredstev v skladu z računovodskimi usmeritvami družbe. V skladu s tem se dolgoročno sredstvo pripozna po knjigovodski vrednosti ali pošteni vrednosti, zmanjšani za stroške prodaje, in sicer tisti, ki je nižja. g) Terjatve Terjatve se ob pripoznanju merijo po izvirni vrednosti, kasneje pa po odplačni vrednosti. Terjatve iz naslova danih predujmov za opredmetena osnovna sredstva se izkazujejo med opredmetenimi osnovnimi sredstvi. Terjatve, za katere se domneva, da ne bodo poravnane oziroma ne bodo poravnane v celotnem znesku, družba šteje kot dvomljive, če se zaradi njih prične sodni postopek, pa kot sporne. Družba večkrat letno preverja ustreznost izkazane velikosti posamezne terjatve. Družba šteje, da so terjatve dvomljive, če niso plačane v roku 365 dni po preteku rednega roka. Za dvomljive in sporne terjatve družba oblikuje popravek vrednosti v celotnem znesku terjatve, prav tako za terjatve do dolžnikov, za katere je uveden stečajni postopek. Pri ostalih terjatvah se oblikujejo popravki vrednosti zaradi oslabitve na podlagi posamične ocene finančnega stanja in plačilne sposobnosti dolžnikov. Odpisi terjatev se opravijo na podlagi ustrezne listine in se pokrijejo v breme vzpostavljenega popravka vrednosti terjatev zaradi oslabitve. Pripoznanje terjatev se odpravi, če se pravice do koristi izrabijo, če ugasnejo ali če se odstopijo. h) Denarna sredstva in blokirana denarna sredstva na TRR Denarna sredstva so denar v blagajni, denar na računih pri bankah ter devizna sredstva na računih. Denarna sredstva so blokirana na podlagi izvršbe oziroma predhodne odredbe v korist družbe Fincor Invest Anstalt. LETNO POROČILO SLOVENIJALES za leto 2011 stran 90 i) Kapital Celotni kapital sestavljajo vpoklicani kapital, kapitalske rezerve, rezerve iz dobička, presežek iz prevrednotenja, preneseni čisti poslovni izid in čisti poslovni izid poslovnega leta. Presežek iz prevrednotenja se pojavi zaradi prevrednotenja dolgoročnih finančnih naložb iz nabavne na pošteno vrednost. Zakonske in kapitalske rezerve so vezane rezerve. Znesek zakonskih in kapitalskih rezerv, ki presega 10 % osnovnega kapitala družbe, se lahko uporabi za povečanje osnovnega kapitala iz sredstev družbe, če je v celoti pokrita izguba in za kritje izgube, če ni drugih virov za njeno pokritje. Druge rezerve se lahko oblikujejo iz tekočega dobička in se lahko uporabijo za pokrivanje izgube, za povečanje osnovnega kapitala iz sredstev družbe, lahko se sprostijo in prenesejo v bilančni dobiček. Dividende se pripoznajo kot obveznosti v obdobju, v katerem skupščina sprejme sklep o njihovi delitvi. j) Rezervacije in dolgoročne pasivne časovne razmejitve Rezervacije se pripoznajo, če ima družba zaradi preteklega dogodka pravne ali posredne obveze, ki jih je mogoče zanesljivo oceniti in je verjetno, da bo pri poravnavi obveze potreben odtok dejavnikov, ki omogočajo gospodarske koristi. Rezervacije se ne prevrednotujejo. Na koncu leta se preverja ustreznost višine zneska oblikovanih rezervacij. Rezervacije za tožbe se pripoznajo, če je verjetno, da bo na podlagi tožbenih zahtevkov prišlo do odtokov in je obseg odtokov možno oceniti. Med dolgoročnimi pasivnimi časovnimi razmejitvami se izkazujejo odloženi prihodki. V družbi ni zaposlenih, zato rezervacije za odpravnine in jubilejne nagrade niso oblikovane. k) Dolgoročni dolgovi Med dolgoročne dolgove so uvrščene dolgoročne finančne obveznosti in odložene obveznosti za davek. Obveznosti za odloženi davek se ne diskontirajo. Dolgoročni dolgovi se ob začetnem pripoznanju ovrednotijo z zneski iz ustreznih listin o njihovem nastanku. Stroški izposojanja v zvezi z dolgoročnimi dolgovi so finančni odhodki, razen če so všteti v nabavno vrednost opredmetenih osnovnih sredstev. Po začetnem pripoznanju se dolgoročni dolgovi merijo po odplačni vrednosti po metodi efektivnih obresti. V primeru, da se dejanska oziroma dogovorjena obrestna mera ne razlikuje pomembno od efektivne obrestne mere, se dolgoročni dolgovi obračunavajo po pogodbeni obrestni meri – kar velja za vse dolgoročne dolgove družbe. Stroški posojil bremenijo obdobje, v katerem nastajajo. Pripoznanja dolgoročnih dolgov se odpravijo, če je obveznost izpolnjena, razveljavljena ali zastarana. l) Kratkoročni dolgovi Kratkoročni dolgovi so finančni in poslovni. Kratkoročni finančni dolgovi so prejeta kratkoročna posojila in neizplačane dividende. Kratkoročni poslovni dolgovi so obveznosti do dobaviteljev, do zaposlencev, do države, obveznosti za prejete predujme in varščine. Stroški izposojanja v zvezi s kratkoročnimi dolgovi so finančni odhodki. LETNO POROČILO SLOVENIJALES za leto 2011 stran 91 Kratkoročni dolgovi se ob začetnem pripoznanju ovrednotijo z zneski iz ustreznih listin o njihovem nastanku. Kratkoročni finančni dolgovi se merijo po odplačni vrednosti po metodi efektivnih obresti. V primeru, da se dejanska oziroma dogovorjena obrestna mera ne razlikuje pomembno od efektivne obrestne mere, se kratkoročni finančni dolgovi obračunavajo po pogodbeni obrestni meri – kar velja za vse kratkoročne dolgove družbe. Stroški posojil bremenijo obdobje, v katerem nastajajo. Kratkoročne poslovne obveznosti se izkazujejo po njihovi izvirni vrednosti. Pripoznanja kratkoročnih dolgov se odpravijo, če je obveznost izpolnjena, razveljavljena ali zastarana. m) Kratkoročne časovne razmejitve Aktivne kratkoročne časovne razmejitve zajemajo kratkoročne odložene stroške oziroma odhodke. Kratkoročno odloženi stroški vsebujejo zneske, ki ob svojem nastanku še ne bremenijo tekočega poslovnega izida. Pasivne kratkoročne časovne razmejitve zajemajo vnaprej vračunane stroške oziroma odhodke in kratkoročno odložene prihodke. Vnaprej vračunane stroške sestavljajo stroški, ki so pričakovani, a se še niso pojavili in se nanašajo na obračunsko obdobje, za katerega se ugotavlja poslovni izid. Tovrstne stroške se določi na podlagi dejansko dosežene ravni stroškov v mesecu novembru tekočega leta, korigirane za zneske izrednosti. n) Prihodki Prihodki se razčlenjujejo na poslovne prihodke, finančne prihodke in druge prihodke. Poslovni prihodki in finančni prihodki se štejejo kot redni prihodki. Poslovni prihodki so prihodki od prodaje in drugi poslovni prihodki, povezani s poslovnimi učinki. Finančni prihodki so prihodki od naložbenja. Pojavljajo se v zvezi s finančnimi naložbami in tudi s terjatvami. Druge prihodke sestavljajo neobičajne postavke. Prihodki se pripoznajo, ko se upravičeno pričakuje, da bodo vodili do prejemkov, če ti niso uresničeni že ob nastanku. Prihodki od najemnin se pripoznajo med prihodki enakomerno med trajanjem najema. o) Odhodki Odhodki se razvrščajo na poslovne odhodke, finančne odhodke in druge odhodke. Odhodki se pripoznajo, če je zmanjšanje gospodarskih koristi v obračunskem obdobju povezano z zmanjšanjem sredstva ali s povečanjem dolga in je to zmanjšanje mogoče zanesljivo izmeriti. Poslovni odhodki so v načelu enaki vračunanim stroškom v obračunskem obdobju. Prevrednotovalni poslovni odhodki se pojavljajo v zvezi z opredmetenimi osnovnimi sredstvi, naložbenimi nepremičninami in obratnimi sredstvi zaradi njihove oslabitve. Finančni odhodki so odhodki za financiranje in naložbenje. Druge odhodke sestavljajo neobičajne postavke. LETNO POROČILO SLOVENIJALES za leto 2011 stran 92 p) Davek od dobička Davek poslovnega leta obsega odmerjeni in odloženi davek. Davek se izkaže v izkazu poslovnega izida, razen v tistem delu, v katerem se odloženi davek nanaša na postavke, ki se izkazujejo neposredno v kapitalu in se zato izkazuje v drugem vseobsegajočem donosu. r) Odmerjeni davek Odmerjeni davek je davek, za katerega se pričakuje, da bo plačan od obdavčljivega dobička za poslovno leto ob uporabi davčnih stopenj, uveljavljenih na datum poročanja, in morebitne prilagoditve davčnih obveznosti v povezavi s preteklimi poslovnimi leti. s) Odloženi davek Odloženi davek se izkazuje po metodi obveznosti po bilanci stanja, pri čemer se upoštevajo začasne razlike med knjigovodsko vrednostjo sredstev in obveznosti za potrebe finančnega poročanja in zneskov za potrebe davčnega poročanja. Odložena terjatev za davek se pripozna v obsegu, za katerega obstaja verjetnost, da bo na razpolago prihodnji obdavčljivi dobiček, v breme katerega bo v prihodnje mogoče uporabiti odloženo terjatev. Odložene terjatve za davek se zmanjšajo za znesek, za katerega ni več verjetno, da bo mogoče uveljaviti davčno olajšavo, povezano s sredstvom. Odložena terjatev za davek se odpravi tudi, ko se porabi davčna olajšava ali nepriznani odhodki. t) Čista izguba / dobiček na delnico Družba pri navadnih delnicah izkazuje osnovno dobičkonosnost delnice. Osnovna dobičkonosnost delnice se izračuna tako, da delimo čisto izgubo/dobiček, ki pripada navadnim delničarjem, s tehtanim povprečnim številom navadnih delnic v poslovnem letu. Popravljeni čisti dobiček/izguba na delnico je enak čistemu dobičku/izgubi na delnico, ker družba nima prednostnih delnic ali zamenljivih obveznic. u) Poročanje po odsekih Družba nima poslovnih odsekov, ker se rezultat poslovanja spremlja za družbo kot celoto. v) Obvladovanje finančnega tveganja in upravljanje s kapitalom Družba je izpostavljena kreditnemu, obrestnemu, likvidnostnemu in poslovnemu tveganju. Kreditno tveganje Kupci družbe so najemniki poslovnih prostorov. Kreditno tveganje se obvladuje s sistematičnim izterjevanjem terjatev, z reguliranjem najemnih pogodb, dinamičnim spremljanjem plačilne sposobnosti in finančne discipline kupcev. Sporne terjatve se ažurno izterjujejo preko sodišč. V letu 2011 ni bilo pomembnih popravkov vrednosti terjatev do kupcev. Likvidnostno tveganje Likvidnostno tveganje je tveganje, da družba ne bo zmožna poravnati svojih finančnih obveznosti ob njihovi dospelosti. LETNO POROČILO SLOVENIJALES za leto 2011 stran 93 Likvidnostno tveganje se obvladuje z redno izterjavo terjatev iz poslovanja, z uravnavo ročnosti terjatev in obveznosti, z ustreznim zadolževanjem ter spremljanjem in načrtovanjem denarnih tokov. Zaradi blokade transakcijskih računov pri bankah je bila z dnem 01.01.2011 prenesena dejavnost na odvisno družbo, ki je na podlagi pooblastilnega razmerja opravljala v imenu in za račun matične družbe tudi plačilni promet. Na ta način je zagotovljeno tekoče sprejemanje plačil in plačevanje obveznosti. Na enak način od dne 01.01.2012 dalje opravlja dejavnost v imenu in za račun družbe Sloveniajles d.d. družba Triglav nepremičnine, d.d., tako da je likvidnostno tveganje obvladovano. Valutno tveganje je obvladovano tako, da je zagotovljeno valutno ravnovesje med terjatvami in obveznostmi. Vse terjatve in obveznosti družbe so nominirane v EUR, tako da valutnega tveganja pri rednem poslovanju ni. Glavnina valutnega tveganja izhaja iz potencialne obveznosti v USD v primeru neugodnega razpleta tožbe v zadevi Jugobanka- Fincor Invest Anstalt, za katero imamo na dan 31.12. 2011 oblikovanih 9.652 TEUR rezervacij. V letu 2011 je bilo oblikovanih za 481 TEUR rezervacij, od tega so obresti 181 TEUR ter 300 TEUR tečajne razlike. Glede na to, da niti rok za izpolnitev obveznosti niti višina obveznosti nista znana, navedeno tveganje ni posebej varovano. Valutno tveganje ocenjujemo kot zmerno. Obrestno tveganje je majhno zaradi nizke zadolženosti družbe, zato ni posebej varovano. Za varovanje tveganj družba nima izpeljanih finančnih instrumentov. Poslovno tveganje Poslovno tveganje je tveganje neposredne ali posredne izgube, do katere bi prišlo zaradi širokega spektra razlogov, povezanih s procesi, ki potekajo v družbi ter tudi zaradi zunanjih dejavnikov, ki niso povezani s kreditnim, tržnim in likvidnostnim tveganjem. Poslovna tveganja se obvladujejo tako, da se razmejujejo dolžnosti, posebej odobravajo posamezne pomembne transakcije, upoštevajo zakonski in podzakonski predpisi, redno ocenjujejo poslovna tveganja, redno poroča o poslovnih izgubah in predlaga ukrepe za izboljšanje razmer, upošteva poslovne standarde ter omejuje tveganja z različnimi zavarovanji. Sodni postopki Veliko negotovost predstavljajo nezaključeni sodni postopki v zadevi Jugobanka. Za zastopanje v navedenih postopkih so pooblaščeni odvetniki in drugi izvedenci pravne stroke. Sodni postopki so podrobneje opisani v tč. 2.6.16. Rezervacije in dolgoročne pasivne časovne razmejitve. Upravljanje s kapitalom V družbi je kljub izgubi tekočega in predhodnega poslovnega leta ohranjen visok kapital. Lastniški kapital predstavlja na dan 31.12.2011 v obveznostih do virov sredstev 58 % (65 % na dan 31.12.2010). V zvezi z ohranjanjem kapitala se določa ustrezna dividendna politika. Zaradi negotovosti v zvezi z zadevo Jugobanka v letu 2008, 2009 in 2010 in 2011 dividende niso bile izplačane. V družbi se ohranja ravnotežje med dolžniškim in lastniškim kapitalom. LETNO POROČILO SLOVENIJALES za leto 2011 stran 94 z) Denarni tok Izkaz denarnega toka je sestavljen po neposredni metodi iz podatkov v poslovnih knjigah, na podlagi evidenc transakcijskega računa in drugih knjigovodskih evidenc. 2.6.4. Neopredmetena sredstva in dolgoročne AČR a) v letu 2011 Postavka v EUR Premoženjske pravice 107.075 EUR Predujmi za neopredmetena sredstva Dolgoročne AČR Skupaj NABAVNA VREDNOST: Stanje 1.1. Pridobitve - izven skupine 67.434 13.272 13.272 1.391 7.530 7.530 68.208 0 0 137.033 20.802 20.802 Prenos v uporabo Prenos na druge konte - DDV 61.956 0 0 0 -61.956 -6.252 0 -6.252 Odtujitve - izven skupine -3.866 -3.866 -5.862 -5.862 0 0 -9.728 -9.728 138.796 3.059 0 141.855 Stanje 31.12. POPRAVEK VREDNOSTI: Stanje 1.1. 30.058 0 0 30.058 Odtujitve -3.810 0 0 -3.810 8.532 0 0 8.532 Stanje 31.12. NEODPISANA VREDNOST 34.780 0 0 34.780 Stanje 01.01.2011 37.376 1.391 68.208 106.975 Stanje 31.12.2011 104.016 3.059 0 107.075 Amortizacija b) v letu 2010 Postavka v EUR Premoženjske pravice Predujmi za neopredmetena sredstva Dolgoročne AČR Skupaj NABAVNA VREDNOST: Stanje 31.12. Pripojitev Lesnine LGM d.d. 27.411 9.616 29.232 66.260 4.596 0 0 4.596 Stanje 1.1. 32.008 9.616 29.232 70.856 Pridobitve - izven skupine 35.426 35.426 4.327 4.327 43.185 43.185 82.938 82.938 0 -12.552 -4.209 -16.761 Odtujitve 0 -12.552 -4.209 -16.761 Stanje 31.12. POPRAVEK VREDNOSTI: - izven skupine 67.434 1.391 68.208 137.033 Stanje 31.12. 19.465 0 0 19.465 3.365 0 0 3.365 22.830 Pripojitev Lesnine LGM d.d. Stanje 1.1. 22.830 0 0 Amortizacija 7.228 0 0 7.228 Stanje 31.12. 30.058 0 0 30.058 NEODPISANA VREDNOST Stanje 31.12.2009 Stanje 01.01.2010 Stanje 31.12.2010 7.947 9.178 37.376 9.616 9.616 1.391 29.232 29.232 68.208 46.795 48.026 106.975 Stroški izposojanja v letu 2011 in 2010 niso bili pripisani neopredmetenim sredstvom. Obveznosti za nakup neopredmetenih sredstev znašajo 14 TEUR. Premoženjske pravice predstavljajo računalniški programi in licence. LETNO POROČILO SLOVENIJALES za leto 2011 stran 95 2.6.5. Opredmetena osnovna sredstva 249.710 EUR Gibanje opredmetenih osnovnih sredstev a) v letu 2011 Postavka v EUR NABAVNA VREDNOST: Stanje 1.1. Pridobitve - drugo Opremafinanč. najem Oprema 1.121.149 21.229 Prenos v uporabo Odtujitve - v skupini - drugo Stanje 31.12. POPRAVEK VREDNOSTI: Stanje 1.1. Pridobitve - brezplačna pridobitev Bivanje Odtujitve - v skupini - drugo Amortizacija Stanje 31.12. NEODPISANA VREDNOST Stanje 01.01.2011 Stanje 31.12.2011 Skupaj 21.229 122.270 -46.047 -4.752 -41.295 1.218.601 46.048 0 0 0 0 0 0 0 46.048 111.584 10.686 10.686 0 -122.270 0 0 0 0 1.278.781 31.915 10.686 21.229 0 -46.047 -4.752 -41.295 1.264.649 972.564 2.233 2.233 -40.103 -1.642 -38.461 50.314 985.008 20.722 0 0 0 0 0 9.209 29.931 0 0 0 0 0 0 0 0 993.286 2.233 2.233 -40.103 -1.642 -38.461 59.523 1.014.939 148.585 233.593 25.326 16.117 111.584 0 285.496 249.710 0 - brezplačna pridobitev Bivanje d.o.o Oprema v pridobivanju b) v letu 2010 Postavka v EUR NABAVNA VREDNOST: Stanje 31.12. Pripojitev Lesnine LGM d.d. Stanje 1.1.2010 Pridobitve - v skupini - drugo Prenos v uporabo Odtujitve - drugo Stanje 31.12. POPRAVEK VREDNOSTI: Stanje 31.12. Pripojitev Lesnine LGM d.d. Stanje 1.1. Odtujitve Amortizacija Stanje 31.12. NEODPISANA VREDNOST Stanje 31.12.2009 Stanje 01.01.2010 Stanje 31.12.2010 Opremafinanč. najem Oprema 1.162.536 48.102 1.210.638 0 Oprema v pridobivanju Skupaj 20.739 -110.228 -110.228 1.121.149 92.767 0 92.767 24.820 0 24.820 0 -71.538 -71.538 46.048 0 0 0 132.323 2.335 129.988 -20.739 0 0 111.584 1.255.303 48.102 1.303.405 157.143 2.335 154.808 0 -181.766 -181.766 1.278.781 1.005.421 34.667 1.040.087 -108.651 41.127 972.564 21.949 0 21.949 -20.706 19.478 20.722 0 0 0 0 0 0 1.027.370 34.667 1.062.037 -129.357 60.605 993.285 157.116 170.550 148.585 70.817 70.817 25.326 0 0 111.584 227.933 241.368 285.496 0 0 Slabitev opredmetenih osnovnih sredstev v obravnavanem in primerjalnem obdobju ni bilo. Opredmetena osnovna sredstva niso obremenjena s hipotekami in, razen za opremo v finančnem najemu, ni finančnih obvez za njihovo pridobitev. LETNO POROČILO SLOVENIJALES za leto 2011 stran 96 Družba ima v finančnem najemu opredmetena osnovna sredstva opremo v skupni vrednosti 16 TEUR (25 TEUR v letu 2010). Pripisa obresti ni bilo. Obveznosti za finančni najem znašajo 16 TEUR (15 TEUR glavnica in obresti 1 TEUR). Na dan 31.12.2010 so obveznosti znašale 26 TEUR (24 TEUR glavnica in obresti 2 TEUR). V letu 2011 so bile plačane najemnine za finančni najem v višini 10 TEUR (9 TEUR glavnica in 1 TEUR obresti), v letu 2010 pa najemnine v znesku 67 TEUR (63 TEUR glavnica in 4 TEUR obresti). 2.6.6. Naložbene nepremičnine Gibanje naložbenih nepremičnin a) V letu 2011 Postavka v EUR NABAVNA VREDNOST: Stanje 1.1. Odtujitve Dokapitalizacija Slovenijales Trgovina Stanje 31.12. POPRAVEK VREDNOSTI: Stanje 1.1. Amortizacija 24.865.142 EUR Zemljišča POŠTENA VREDNOST na dan 31.12.2011 b) Skupaj 6.277.835 -15.925 -1.057.194 5.204.716 58.566.536 0 -7.613.490 50.953.046 64.844.371 -15.925 -8.670.684 56.157.762 0 0 0 0 37.058.872 763.307 -6.529.559 31.292.620 37.058.872 763.307 -6.529.559 31.292.620 6.277.835 5.204.716 21.507.664 19.660.426 27.785.499 24.865.142 18.874.952 19.410.496 38.285.448 Dokapitalizacija Slovenijales Trgovina Stanje 31.12. NEODPISANA VREDNOST Stanje 01.01.2011 Stanje 31.12.2011 Zgradbe V letu 2010 Postavka v EUR NABAVNA VREDNOST: Stanje 31.12. Pripojitev Lesnine LGM d.d. Stanje 1.1. Prenos na sredstva za prodajo Prevrednotovanje -slabitev 31.12. Stanje 31.12. POPRAVEK VREDNOSTI: Stanje 31.12. Pripojitev Lesnine LGM d.d. Stanje 1.1. Prenos na sredstva za prodajo Amortizacija Stanje 31.12. NEODPISANA VREDNOST Stanje 31.12.2009 Stanje 01.01.2010 Stanje 31.12.2010 POŠTENA VREDNOST na dan 31.12.2010 Zemljišča Zgradbe Skupaj 5.222.701 1.864.690 7.087.391 -23.160 -786.396 6.277.835 58.512.121 796.819 59.308.940 -742.403 0 58.566.536 63.734.822 2.661.509 66.396.330 -765.563 -786.396 64.844.371 0 0 0 0 0 0 36.573.686 352.021 36.925.707 -699.138 832.303 37.058.872 36.573.686 352.021 36.925.707 -699.138 832.303 37.058.872 5.222.701 7.087.391 6.277.835 21.938.435 22.383.232 21.507.664 27.161.136 29.470.623 27.785.499 22.583.114 20.976.643 43.559.757 Družba nima finančnega najema. LETNO POROČILO SLOVENIJALES za leto 2011 stran 97 Naložbene nepremičnine v letu 2011 niso bile oslabljene, v letu 2010 so bile oslabljene v višini 786 TEUR. Poštena vrednost naložbenih nepremičnin je bila ugotovljena na podlagi preveritve poštenih vrednosti oziroma cenitve pooblaščenega ocenjevalca vrednosti nepremičnin na dan 31.12.2011 po metodi primerljivih prodaj. Poštena vrednost je enaka tržni vrednosti. Prihodki od najemnin za naložbene nepremičnine v letu 2011 znašajo 4.751 TEUR, neposredni poslovni odhodki pa 2.927 TEUR. Neposrednih poslovnih odhodkov, ki niso povzročili prihodkov od najemnin, v letu 2011 ni bilo. Prihodki od najemnin za naložbene nepremičnine v letu 2010 znašajo 5.117 TEUR, neposredni poslovni odhodki pa 4.103 TEUR. Neposredni poslovni odhodki, ki niso povzročili prihodkov od najemnin, znašajo 36 TEUR. Na naložbenih nepremičninah so vpisane hipoteke za obveznosti po posojilih v višini 1.038 TEUR (5.194 TEUR na dan 31.12 2010), za posojila odvisnih družb ni vpisanih hipotek (1.650 TEUR na dan 31.12. 2010). Na naložbenih nepremičninah je vpisana predznamba hipoteke na podlagi predhodne odredbe v korist družbe Fincor Invest Anstalt v znesku 7.295 TEUR s pripadki. Knjigovodska vrednost zastavljenih naložbenih nepremičnin na dan 31.12.2011 znaša 4.985 TEUR (6.649 TEUR na dan 31.12.2010). Zaradi dokapitalizacije družbe Slovenijales Trgovina d.o.o. s stvarnimi vložki so se naložbene nepremičnine v letu 2011 zmanjšale za 2.141 TEUR. Na dan 31.12.2011 znašajo obveznosti za pridobitev naložbenih nepremičnin 700 TEUR (700 TEUR na dan 31.12.2010). Finančne naložbe 2.6.7. Dolgoročne finančne naložbe 5.526.274 EUR Gibanje dolgoročnih finančnih naložb Delnice Postavka Posojila Naložbe v v EUR in obveznice Skupaj odvisne družbe 7.907 0 2.858.618 3.446.738 4.192.791 3.446.738 -2.372 0 0 -2.372 0 -7.907 0 -7.907 Oslabitev preko poslovnega izida -121.560 0 -1.735.356 -1.856.916 Prevrednotenje na pošteno vred. -246.060 0 0 -246.060 956.274 0 4.570.000 5.526.274 Stanje 01.01. Povečanje Zmanjšanje Prenos na kratkoročna posojila Stanje 31.12. LETNO POROČILO SLOVENIJALES za leto 2011 1.326.266 0 stran 98 Delnice Postavka Posojila Naložbe v v EUR in obveznice Skupaj odvisne družbe Stanje 31.12. Pripojitev Lesnina LGM d.d. Stanje 01.01. Povečanje Zmanjšanje 996.127 536.665 561 0 5.088.730 -2.220.112 6.085.418 -1.683.447 1.532.792 561 2.868.618 4.401.971 0 17 0 17 -2.096 0 0 -2.096 Prenos na kratkoročna posojila 0 -471 0 -471 Prenos iz kratkoročna posojila 0 7.800 0 7.800 -204.430 0 0 -204.430 0 0 -10.000 -10.000 1.326.266 7.907 2.858.618 4.192.791 Prevrednotenje na pošteno vred. Oslabitev naložbe v odvisno družbo Stanje 31.12. Podatki o neposrednih naložbah v odvisne družbe: v EUR Družba v EUR Slovenijales Trgovina d.o.o. Plemljeva ulica 8, Ljubljana-Šentvid Delež Višina ČistI dobiček % kapitala poslovnega leta 100,0 8.826.709 275.263 Delnice in obveznice Na dan 31.12.2011 ima družba v lasti 24.312 delnic Zavarovalnice Triglav, d.d., ki so bile pridobljene od SOD-a v letu 2008 po nabavni vrednosti 716 TEUR in v istem letu oslabljene za 351 TEUR. V letu 2011 so delnice ZVTG oslabljene še za 122 TEUR. Tržna vrednost delnic ZVTG na dan 31.12.2011 znaša 243 TEUR. Pri unovčenju obveznic je bil dosežen dobiček 2 TEUR, v enakem znesku v letu 2010. Zaradi prevrednotenja na pošteno vrednost in zaradi slabitve se je zmanjšala vrednost delnic in obveznic za 368 TEUR (v letu 2010 se je vrednost delnic zaradi prevrednotenja zmanjšala za 204 TEUR). Na dan 31.12.2011 so za zavarovanje kredita odvisne družbe v višini 500 TEUR v korist Zavarovalnice Triglav, d.d. zastavljeni vrednostni papirji v skupni vrednosti 512 TEUR. Na dan 31.12.2010 vrednostni papirji niso bili zastavljeni. Dolgoročna finančna naložba v odvisno družbo Dolgoročna finančna naložba v odvisno družbo Slovenijales Trgovina d.o.o. na dan 31.12.2011 znaša 4.570 TEUR. V začetku leta 2011 je bila naložba povečana zaradi dokapitalizacije s stvarnimi vložki v vrednosti 3.447 TEUR (od tega 700 TEUR dana posojila, 606 TEUR terjatve in 2.141 TEUR naložbene nepremičnine), tako da je pred oslabitvijo znašala 6.305 TEUR. Na podlagi cenitve je bila naložba na dan 31.12.2011 oslabljena za 1.735 TEUR. LETNO POROČILO SLOVENIJALES za leto 2011 stran 99 2.6.8. Dolgoročne poslovne terjatve Postavka 17.271 EUR 2011 2010 v EUR Stanje 01.01. Zmanjšanje TR Odplačilo Prenos na kratkoročni del Stanje 31.12. 18.133 23 19.396 - 69 0 - 220 - 885 - 974 17.271 18.133 Dolgoročne poslovne terjatve do kupcev v višini 17 TEUR (18 TEUR na dan 31.12.2010) izhajajo iz prodaje stanovanj po stanovanjskem zakonu. Terjatve so obrestovane po 3-5 % letni obrestni meri. V obdobju od 1-5 let zapade 5 TEUR (5 TEUR na dan 31.12. 2010), v obdobju nad 5 let pa 12 TEUR (13 TEUR na dan 31.12.2010) dolgoročnih poslovnih terjatev. 2.6.9. Odložene terjatve za davek Postavka v EUR 222.048 EUR 2011 2010 Stanje 31.12. 189.627 187.701 Pripojitev Lesnina LGM d.d. 0 189.627 196.949 Stanje 01.01. Na novo pripoznani davek Odpravljeni davek Stanje 31.12. 9.248 49.130 24.165 -16.709 222.048 -31.487 189.627 Odloženih terjatev, ki izhajajo iz davčnih izgub, nismo pripoznali. Družba nima izdelanega načrta o prihodnjih obdavčljivih dobičkih, v breme katerih bi bilo v prihodnje mogoče uporabiti odloženo terjatev za pokrivanje davčne izgube. Davčna izguba znaša 4.431 TEUR na dan 31.12.2011 (davek 886 TEUR -20%) in 4.054 TEUR na dan 31.12.2010 (davek 811 TEUR - 20%). 2.6.10. Sredstva za prodajo 914.372 EUR Postavka v EUR 2011 2010 Stanje 31.12. Pripojitev Lesnina LGM d.d. 914.372 0 948.896 520.492 Stanje 01.01. 914.372 1.469.388 Povečanje 0 250 Prenos iz naložbenih nepremičnin 0 66.425 Zmanjšanje zaradi prodaje 0 - 544.473 Zmanjšanje zaradi oslabitve 0 - 77.218 914.372 914.372 Stanje 31.12. Nekratkoročna sredstva za prodajo se nanašajo na naložbene nepremičnine (zemljišča 854 TEUR in zgradbe 60 TEUR). Obveznost za nakup navedenih nepremičnin znaša 670 TEUR (670 TEUR na dan 31.12. 2010). LETNO POROČILO SLOVENIJALES za leto 2011 stran 100 2.6.11. Kratkoročne finančne naložbe Postavka 149 EUR 31.12.2011 v EUR Kratk. posojila - družbe v skupini PV kratk. posojil - družbe v skupini Kratkoročna posojila - drugi PV kratk. posojil - drugi Kratk. del dolg. posojil PV kratk. dela dolg. posojil Skupaj 0 0 201.500 -201.500 16.958 -16.809 149 31.12.2010 1.432.247 -1.420.096 201.500 -201.500 10.429 -925 21.655 V mesecu januarju leta 2011 je bilo družbi Slovenijales Trgovina d.o.o. odobreno posojilo v znesku 700 TEUR, ki je bilo v mesecu februarju leta 2011 predmet dokapitalizacije družbe Slovenijales Trgovina d.o.o. s stvarnimi vložki. 2.6.12. Kratkoročne poslovne terjatve 7.345.596 EUR v EUR Postavke 31.12.2011 31.12.2010 Krat. terjatve do kupcev v državi - popravek terjatev do kupcev v državi Krat. terjatve do kupcev v skupini - popravek terjatev do kupcev v skupini Kratkoročne terjatve iz financiranja - popravek vrednosti terjatev iz financ. Kratkoročne ter. iz financiranja v skupini - popravek vred. terj. Iz financ. v skupini Druge kratkoročne terjatve - popravek drugih kratkoročnih terjatev 1.532.709 -145.846 0 0 46.636 -46.636 0 0 464.704 602.726 -190.817 1.176.050 -617.570 61.154 -61.154 24.245 -24.245 417.110 -225.751 -169.022 Terjatve od Zavarovalnice Triglav 5.714.387 0 4.084.408 66.000 5.392 7.345.596 1.114 5.370.000 Terjatve od prodaje naložbenih neprem. Krat. terjatve do kupcev v tujini Skupaj Gibanje popravkov vrednosti terjatev Postavke v EUR Stanje 01.01. Oblikovani popravki v 2011 do drugih Znesek 1.062.807 88.424 Sprostitev zaradi plačil -99.881 Odpisi, terjatev do kupcev -20.812 Odpisi do družb v skupini -612.305 Stanje na dan 31.12. 418.233 Terjatve do kupcev niso zavarovane. Zapadle terjatve do kupcev znašajo 1.034 TEUR (225 TEUR na dan 31.12.2010); od tega zapadle do 90 dni 342 TEUR (201 TEUR na dan 31.12.2010), do 180 dni 267 TEUR (15 TEUR na dan 31.12.2010) in nad 180 dni 425 TEUR (9 TEUR na dan 31.12.2010). LETNO POROČILO SLOVENIJALES za leto 2011 stran 101 Med zapadlimi terjatvami je za 961 TEUR zarubljenih terjatev do Ministrstva za kmetijstvo, gozdarstvo in prehrano ter Ministrstva za javno upravo. Zaradi dokapitalizacije družbe Slovenijales Trgovina d.o.o. s stvarnimi vložki so se v mesecu februarju leta 2011 zmanjšale terjatve v višini 606 TEUR. Terjatev do Zavarovalnice Triglav, d.d. v višini 5.714 TEUR iz naslova pogodbe o prodaji materializiranih potrdil je zapadla v plačilo septembra 2011. Ker je bila pogodba v januarju leta 2012 sporazumno razvezana, je terjatev ugasnila (glej tč.2.6.43. Povezane stranke). 2.6.13. Denarna sredstva 136.171 EUR Postavke 31.12.2011 Gotovina v blagajni Denar na TRR Devizna sredstva na računih Skupaj 31.12.2010 0 14 134.454 0 1.717 0 136.171 14 2.6.14. Blokirana sredstva na TRR 5.508.924 EUR Denarna sredstva v višini 5.509 TEUR so blokirana na podlagi predhodne odredbe v zadevi Jugobanka v korist družbe Fincor Invest Anstalt. Problematika v zvezi s tem je podrobneje opisana v tč. 2.6.16. Rezervacije in dolgoročne pasivne časovne razmejitve. Limitov na transakcijskih računih družba nima. Gibanje blokiranih denarnih sredstev 2011 2010 Stanje 01.01. Povečanje na podlagi izvršb Zavarovalnice Triglav za 5,3 mio EUR spp in Fincor Invest Anstalt za 7,3 mio EUR spp 5.315.517 193.407 10.000.000 823.022 Zmanjšanje – izplačilo na podlagi izvršbe Zavarovalnici Triglav 5,3 mio EUR, glavnica in 0,2 mio EUR obresti 0 - 5.507.505 5.508.924 5.315.517 Postavke Stanje 31.12. 2.6.15. Kapital ž v EUR 26.073.706 EUR Osnovni kapital Osnovni kapital družbe znaša 11.417 TEUR in je razdeljen na 273.604 kosovnih delnic. 273.377 delnic ima oznako G, 227 delnic pa oznako H. Delnice z oznako H so neprenosljive do izdaje pravnomočne odločbe o denacionalizaciji (enako na dan 31.12.2010).Vse delnice imajo enako glasovalno pravico. Rezerve Kapitalske rezerve znašajo 5.106 TEUR; oblikovane so bile z zmanjšanjem osnovnega kapitala z umikom delnic v letu 2002 v višini 1.652 TEUR ter ob prehodu na SRS 2006 na podlagi odprave splošnega prevrednotovalnega popravka kapitala v višini 3.454 TEUR (enako na dan 31.12.2010). LETNO POROČILO SLOVENIJALES za leto 2011 stran 102 Rezerve iz dobička znašajo 2.796 TEUR; zakonske rezerve znašajo 1.478 TEUR, druge rezerve pa 1.318 TEUR (enako na dan 31.12.2010). Zakonske in kapitalske rezerve so vezane rezerve. Znesek zakonskih in kapitalskih rezerv, ki presega 10 % osnovnega kapitala družbe, se lahko uporabi za povečanje osnovnega kapitala iz sredstev družbe, če je v celoti pokrita izguba in za kritje izgube, če ni drugih virov za njeno pokritje. Druge rezerve so bile oblikovane na podlagi sklepa uprave in se lahko uporabijo za pokrivanje izgube, za povečanje osnovnega kapitala iz sredstev družbe, lahko se sprostijo in prenesejo v bilančni dobiček. Preneseni čisti poslovni izid znaša 6.699 TEUR (na dan 31.12.2010 je znašal 8.942 TEUR). Presežek iz prevrednotenja, ki znaša na dan 31.12.2011 56 TEUR, predstavlja prevrednotenje dolgoročnih finančnih naložb na pošteno vrednost (254 TEUR na dan 31.12. 2010). Gibanje presežka iz prevrednotenja 2011 254.392 -294.096 -367.007 73.401 -613 123 95.350 -2.372 474 121.560 -24.312 55.646 Postavka Stanje 01.01. Premiki v kapital Sprememba PV delnic -zmanjšanje - odloženi davek Sprememba poštene vred. obveznic - odloženi davek Premiki iz kapitala Prenos v prihodke - prodaja obveznic - odloženi davek Prenos v odhodke - slabitev delnic - odloženi davek Stanje 31.12. 2010 419.613 -163.544 -204.567 40.913 136 -27 -1.677 -2.096 419 0 0 254.392 Čista izguba na delnico Čista izguba na delnico v letu 2011 znaša 8,2 EUR, čista izguba na delnico v letu 2010 pa je znašala 12,5 EUR. Izračunana je kot razmerje med čisto izgubo poslovnega leta in številom izdanih delnic 273.604. (tehtano povprečno število delnic). Popravljena čista izguba na delnico je enaka čisti izgubi na delnico. Družba nima prednostnih delnic ali zamenljivih obveznic. Dividende Postavke 2011 2010 0 Znesek dividende na delnico - v EUR Skupni znesek dividend za izplačilo - v EUR Obveznosti za neizplačane dividende - v EUR 0 0 0 36.541 36.541 Poslovni izid v obdobju po preračunu kapitala s pomočjo cen življenjskih potrebščin Kapital (tehtano povprečje) – vse kategorije, razen tekočega dobička ( za ŽP ) v letu 2011 v letu 2010 LETNO POROČILO SLOVENIJALES za leto 2011 % Izračunan Povečan negativni rasti učinek v EUR poslovni izid v EUR 2,0 1,9 570.308 610.013 - 2.813.275 - 4.035.309 stran 103 2.6.16. Rezervacije in dolg. pasivne časovne razmejitve Postavka v EUR 9.837.233 EUR 31.12.2011 Rezervacije za tožbe 9.804.509 9.170.137 32.724 84.271 9.837.233 9.245.408 Dolgoročne pasivne časovne razmejitve Skupaj 31.12.2010 Gibanje rezervacij in dolgoročnih časovnih razmejitev Postavka v EUR Rezervacije za tožbe Rezerv. za jubilejne nagrade Rezervacije za odpravnine Dolgoročne PČR Skupaj 01.01.2011 Oblikovanje Brezplačna pridobitev 9.170.137 634.372 0 0 0 0 0 0 0 84.271 0 28.922 9.254.408 634.372 28.922 Poraba 0 0 0 -80.469 -80.469 31.12.2011 9.804.509 0 0 32.724 9.837.233 V letu 2011 ni bilo odprave rezervacij in dolgoročnih časovnih razmejitev. Postavka v EUR Rezervacije za tožbe 01.01.2010 Oblikovanj Odprava 31.12.2010 0 0 9.170.137 18.637 0 -1.607 -17.030 0 Rezervacije za odpravnine 156.069 0 -20.316 -135.753 0 Dolgoročne PČR 121.298 0 -37.027 0 84.271 8.761.764 704.377 -58.950 Rez. za jubilejne nagrade Skupaj 8.465.760 Poraba -152.783 9.254.408 Rezervacije za odpravnine in jubilejne nagrade Rezervacij za zaposlence družba nima oblikovanih, ker v družbi ni zaposlenih. Rezervacije za tožbe vRezevacije za tožbe v skupnem znesku 9.805 TEUR se nanašajo na ntožbene zahtevke Jugobanke oziroma na tožbo družbe Fincor Invest tAnstalt v višini 9.652 TEUR ter 153 TEUR na ostale tožbene zahtevke. Rezervacija po tožbi Jugobanka Tožba s strani Jugobanke v Ameriki V letu 1990 so Slovenijalesove odvisne družbe koristile kreditne linije, odobrene s strani Jugobanke New York Agency. Za zavarovanje navedenih kreditnih linij je družba Slovenijales (v nadaljevanju: družba) avalirala bianco menice in jih predložila Jugobanki, Beograd. Odvisne družbe zaradi slabega finančnega stanja niso poravnavale svojih obveznosti iz naslova kreditnih linij in so vse prenehale s poslovanjem. V letu 1997 je Jugobanka vložila tožbo na Okrajnem sodišču Zvezne države New York (v nadaljevanju: ameriška tožba) zoper osnovne dolžnike in zoper družbo na skupni znesek 6.475 TUSD, kar je predstavljalo glavnico in obresti, obračunane do 31.12.1996. Konec leta 1997 so bile oblikovane rezervacije v višini 6.780 TUSD (7.100 TEUR), ki vsebujejo še zamudne obresti do konca leta 1997. Rezervacije se do leta 2006 niso spreminjale, ker je bila družbi z delno sodbo ameriškega sodišča iz leta 1998 priznana pravica do uveljavljanja protizahtevkov iz naslova sukcesije. LETNO POROČILO SLOVENIJALES za leto 2011 stran 104 Leta 1999 je bil med strankama sklenjen na ameriškem sodišču Sporazum o zamrznitvi sodnih postopkov v zvezi s terjatvami Jugobanke in nasprotnimi zahtevki družbe do razrešitve sukcesijskih vprašanj. Sodni postopki v zvezi z ameriško tožbo še vedno mirujejo. Tožba s strani družbe Municipium's v Sloveniji Dne 29.11.2007 je Agencija za osiguranje depozita, Beograd objavila razpis za prodajo terjatev Jugobanke A.D. v stečaju, med katerimi je bila tudi terjatev do Slovenijalesa (v nadaljevanju: družba) in je na dan 30.09.2007 znašala 11.122 TUSD (7.536 TEUR). Dne 07.02.2008 je Jugobanka obvestila družbo, da je terjatev do družbe prodana kupcu terjatve družbi Municipium's iz Beograda. Na kupca so bile indosirane tudi bianco menice. Pooblaščenec kupca terjatve je družbo pozval k plačilu obveznosti, ki naj bi po njegovem izračunu na dan 05.02.2008 skupaj z zamudnimi obrestmi znašala 38.902 TEUR. S strani pooblaščenca so bile družbi predložene fotokopije tožb, ki jih je Jugobanka leta 1994 vložila pri beograjskem sodišču zoper družbo in njene odvisne družbe za izterjavo predmetnih terjatev v višini 5.545 TUSD s pripadki. Znesek vsebuje glavnico in obresti do 30.11.1994. Dne 17.03.2008 je bil za dve indosirani menici na znesek 45.845 TUSD (31.212 TEUR) ter na znesek 7.730 TUSD (5.263 TEUR) pri družbi kot avalistu opravljen protest in kasneje vložena tožba na izdajo meničnega plačilnega naloga v skupnem znesku 36.475 TEUR s pripadki. Zoper tožbo je bil vložen ugovor, ki temelji na dejstvu, da menice niso izpolnjene skladno z zakonom, zato se zahtevek v celoti zavrača po temelju in po višini. Dne 17.04.2008 je družba prejela sklep o izdaji predhodne odredbe, s katero se organizaciji za plačilni promet prepoveduje izplačati znesek v višini 10.000 TEUR, zemljiški knjigi pa nalaga vpis predznambe hipoteke v višini 36.475 TEUR s pripadki na poslovni stavbi, Dunajska c. 22. Zoper sklep je bil vložen ugovor, ki pa ga je sodišče v celoti zavrnilo. S strani družbe je bil dodatno vložen zahtevek za utesnitev oziroma omejitev zavarovanja, ki je bil prav tako zavrnjen. Na predlog družbe Municipium's je bil izdan sklep o umiku menične tožbe iz leta 2008, ki je postal pravnomočen 18.11.2010. Na podlagi tega sklepa je bila dne 06.12.2010 odpravljena predhodna odredba iz leta 2008 (10.000 TEUR na denarnih sredstvih in 36.475 TEUR na poslovni stavbi, Dunajska c. 22). Z odpravo predhodne odredbe so se sprostila denarna sredstva v višini 10.000 TEUR. Na podlagi izvršbe je bilo v korist Zavarovalnice Triglav, d.d. izplačano 5.508 TEUR Po izplačilu Zavarovalnici Triglav, d.d. je bilo na podlagi izvršbe in predhodnih odredb v korist družbe Fincor Invest Anstalt na TRR pri bankah rezerviranih 4.492 TEUR; na dan 31.12.2010 so blokirana sredstva znašala 5.316 TEUR. LETNO POROČILO SLOVENIJALES za leto 2011 stran 105 Tožba s strani Jugobanke v Srbiji Jugobanka je dne 14.11.2008 obvestila družbo preko pristojnega sodišča v Ljubljani, da je na sodišču v Beogradu vložila predlog za nadaljevanje sodnih postopkov, začetih v letu 1994, v skupnem znesku 5.545 TUSD s pripadki. Zahtevek se nanaša na tri iste kreditne pogodbe, po katerih je Jugobanka tožbe vložila v Ameriki leta 1997. Zoper navedene tožbe je družba vložila ugovore, med drugim ugovor pasivne in aktivne legitimacije, ker je Jugobanka terjatev prodala, ter ugovor zastaranja terjatve. Sodni postopki so še vedno v teku. Po dveh tožbah v zvezi s kreditnimi pogodbami št. 294/90 na znesek 238 TEUR in 318/90 na znesek 766 TEUR so bile zaključene glavne obravnave in izdane sodbe v korist Slovenijalesa. Po tožbi po pog. 294/90 je sodbo prve stopnje potrdilo tudi višje sodišče. Jugobanka je v tej zadevi vložila revizijo, o kateri vrhovno sodišče še ni odločilo. Sodba po tožbi po pog. št. 318/90 ni pravnomočna. Po tožbi v zvezi s kreditno pogodbo št. 300/90 na znesek 4.541 TEUR glavna obravnava še ni zaključena in sodba še ni izdana. Tožba s strani družbe Fincor Invest Anstalt, Vaduz v Sloveniji Dne 03.09.2010 je Slovenijales prejel zahtevo s strani družbe Fincor Invest Anstalt, Vaduz za plačilo meničnega dolga v višini 9.749 TUSD (7.295 TEUR). Zahtevek ima podlago v menici, ki jo je indosirala družba Municipium's najprej na družbo TOP Experience iz ZDA, le-ta pa naprej na družbo Fincor Invest Anstalt in se nanaša na kredit po pogodbi 300/90 SK Products, ZDA. Ker Slovenijales plačila na podlagi zahtevka z dne 03.09.2010 ni izvršil, je Fincor Invest Anstalt protestiral menico na zgoraj navedeni znesek in dne 23.09.2010 vložil predlog za izvršbo. Preden je bil izdan sklep o izvršbi, je okrožno sodišče – preiskovalni oddelek izdalo dva sklepa: dne 24.09. in 27.09.2010, s katerima se do 24.12.2010 oziroma do 27.12.2010 prepoveduje bankam izplačevati sredstva upnikom družbe na podlagi vseh meničnih zahtevkov. Prepoved izplačil je s sklepi sodišča podaljšana najprej do 24.03.2011 in nato do 24.06.2011. Dne 28.09.2010 je bil izdan sklep o izvršbi v korist Fincor Invest Anstalt v znesku 9.748 TUSD s pripadki, na podlagi katerega so blokirani vsi računi pri bankah. Družba je vložila ugovor zoper sklep o izvršbi, Fincor Invest Anstalt pa zato zahteval izdajo predhodne odredbe za zavarovanje svojih domnevnih terjatev. Okrajno sodišče je na podlagi ugovora Slovenijalesa s sklepom dne 13.10.2010 razveljavilo sklep o izvršbi ter odločilo, da bo o zahtevku Fincor Invest Anstalt odločalo v pravdnem postopku. Dne 05.11.2010 je sodišče izdalo sklep o izdaji predhodne odredbe za vse račune pri bankah, dne 17.12.2010 in 22.12.2010 dodatno še sklep o izdaji predhodne odredbe za zaznambo zastavne pravice na nepremičnini PPC 1 in Medlog pri Celju ter dne 27.01.2011 še sklep o izdaji predhodne odredbe za rubež terjatve po najemni pogodbi z Ministrstvom za kmetijstvo, gozdarstvo in prehrano in Ministrstvom za javno upravo. LETNO POROČILO SLOVENIJALES za leto 2011 stran 106 Dne 18.02.2011 je Okrožno sodišče v Ljubljani na predlog družbe izdalo sklep o zavarovanju nedenarne terjatve z začasno odredbo, s katero je prepovedano izpolnjevanje, prenašanje in vnovčevanje treh indosiranih bianco menic, ki doslej še niso bile predložene v plačilo. Fincor Invest Instalt je zoper sklep o izdaji začasne odredbe vložil ugovor. Dne 07.04.2011 smo prejeli sklep Okrožnega sodišča v Ljubljani, ki je začasno odredbo razveljavilo. Zoper sklep je bila vložena pritožba. 27.05.2011 je okrožno sodišče s sklepom zavrnilo vse ugovore družbe zoper izdane predhodne odredbe, višje sodišče pa je dne 07.07.2011 sklep okrožnega sodišča razveljavilo in zadevo vrnilo v ponovno obravnavo na okrožno sodišče, ki je 19.09.2011 s sklepom odpravilo predhodne odredbe glede TRR pri bankah ter upoštevalo predlog družbe Slovenijales d.d. glede nadomestnega zavarovanja. Upnik se je zoper sklep pritožil. Višje sodišče je s sklepom dne 16.12.2011 razveljavilo vse predhodne odredbe, izdane v korist upnika Fincor Invest Anstalt, razen predhodne odredbe, ki se nanaša na nepremičnino Celje-Medlog, o kateri še ni bilo pravnomočno odločeno. Sprostila so se denarna sredstva na TRR v višini 5.509 TEUR, terjatve do Ministrstva za kmetijstvo, gozdarstvo in prehrano ter Ministrstva za javno upravo v višini 1.052 TEUR in bremena (predznambe hipotek) na nepremičninah PPC 1. Dne 01.12.2011 je bila zaključena glavna obravnava v pravdnem postopku in izdana sodba, ki jo je družba prejela dne 03.01.2012. Sodišče je s sodbo v celoti zavrnilo tožbeni zahtevek družbe Fincor Invest Anstalt, zavrnilo pa je tudi zahtevek družbe Slovenijales d.d. po nasprotni tožbi glede začasne odredbe o prepovedi izpolnjevanja in prenosa menic. Zoper sodbo sta obe stranki vložili pritožbo, zato sodba ni pravnomočna. O pritožbi višje sodišče še ni odločalo. Dne 31.01.2012 je družba Slovenijales d.d. prejela zahtevek družbe Fincor Invest Anstalt za plačilo dodatnega zneska v višini 6.997 TUSD (5.323 TEUR), ki se nanaša na obresti, tako da znaša celoten zahtevek skupaj 16.746 TUSD (12.618 TEUR). Istega dne je bil opravljen protest menice na znesek 6.997 TUSD (5.323 TEUR). Na predlog upnika je sodišče dne 21.02.2012 izdalo sklep o izvršbi na podlagi verodostojne listine v višini 6.997 TUSD s pripadki (5.323 TEUR s pripadki) z rubežem denarnih sredstev na TRR pri bankah. Zoper sklep je družba Slovenijales d.d. v roku vložila ugovor, na podlagi katerega je sodišče dne 12.03.2012 izdalo sklep, da se sklep o izvršbi razveljavi v delu, v katerem je dovoljena izvršba. O zahtevku upnika bo sodišče odločalo v pravdnem postopku. Glede na dejstvo, da so v teku pravdni postopki v Beogradu, da postopki v Ameriki mirujejo in da je v teku pravdni postopek na podlagi tožbenega zahtevka družbe Fincor Invest Anstalt v Ljubljani, je uprava družbe pod predpostavko, da bi sodišče odločilo v škodo družbe, ocenila višino potrebnih rezervacij na dan 31.12.2011 na podlagi tožbenih zahtevkov v Beogradu. LETNO POROČILO SLOVENIJALES za leto 2011 stran 107 Le – ti zajemajo zneske po štirih kreditnih pogodbah, medtem ko tožbeni zahtevek, na podlagi katerega teče pravdni postopek v Ljubljani, zajema znesek po eni kreditni pogodbi. Glede na gibanje pogodbenih zamudnih obresti in vrednost referenčnega tečaja za USD na dan 31.12.2011 je uprava družbe ocenila, da je potrebno oblikovati dodatne rezervacije v višini 481 TEUR, tako da na dan 31.12.2011 znašajo 9.652 TEUR. Rezervacije po drugih tožbah V letu 2011 so bile oblikovane rezervacije po dveh tožbah v skupni vrednosti 153 TEUR. 108 TEUR rezervacij se nanaša na tožbo iz naslova regresnega zahtevka solastnika na nepremičnini PPC 1 za stroške zamenjave strehe. 45 TEUR rezervacij se nanaša na tožbo hrvaškega dobavitelja iz leta 1990, na podlagi katere je bil izdan sklep o izvršbi. Dolgoročne pasivne časovne razmejitve Dolgoročne pasivne časovne razmejitve sestavljajo dolgoročno odloženi prihodki v znesku 14 TEUR ter vnaprej plačane najemnine v znesku 19 TEUR. 2.6.17. Dolgoročne finančne obveznosti - posojila Postavka 0 EUR 31.12.2011 31.12.2010 v EUR Dolgoročni krediti do bank 0 17.678 Skupaj 0 17.678 Gibanje dolgoročnih posojil Postavka 2011 2010 v EUR 17.678 0 Stanje na da 31.12. Pripojitev družbe Lesnina LGM Stanje 01.01. Prenos na kratkoročni del Stanje na dan 31.12. 53.032 737.351 17.678 790.383 -17.678 -772.705 0 17.678 Dolgoročni kredit v znesku 18 TEUR je bil v celoti prenešen med kratkoročne kredite, tako da stanje kredita na dan 31.12.2011 znaša 0 TEUR. 2.6.18. Dolgoročne finančne obveznosti za finančni najem Postavka 31.12.2011 6.808 EUR 31.12.2010 v EUR Finančni najem 6.808 15.311 Skupaj 6.808 15.311 LETNO POROČILO SLOVENIJALES za leto 2011 stran 108 Gibanje dolgoročnega finančnega najema Postavka 2011 2010 v EUR 15.311 0 45.854 24.820 Odplačila v letu 0 -22.671 Prenos na kratkoročni del med letom 0 -12.115 Zmanjšanje – odstop od pogodbe 0 -12.687 -8.503 -7.890 6.808 15.311 Stanje na dan 01.01. Povečanje v letu Prenos na krat. obveznosti konec leta Stanje na dan 31.12. Dolgoročne obveznosti iz finančnega najema znašajo 7 TEUR (15 TEUR na dan 31.12.2010). V plačilo zapadejo v obdobju 1-4 let in so obrestovane 4,715% letno. 2.6.19. Odložene obveznosti za davek Postavka v EUR 17.867 EUR 2011 2010 Stanje na dan 31.12. 63.598 95.354 Pripojitev Lesnina LGM d.d. 0 63.598 9.549 104.903 0 50 -597 -419 -45.134 -40.936 17.867 63.598 Stanje na dan 01.01. Na novo pripoznani davek Odpravljeni davek Zmanjšanje iz prevrednotenja Stanje na dan 31.12 2.6.20. Kratkoročne finančne obveznosti Postavka 2.582.722 EUR 31.12.2011 31.12.2010 v EUR Kratkoročna posojila banke Kratkoročni del dolg. posojil Kratkoročne obveznosti dividende 1.020.000 17.678 4.403.558 772.705 36.541 36.541 0 0 Krat. posojila prejeta od obvladujoče družbe Krat. obveznosti za finančni najem 8.503 7.890 Kratk. posojila od družb v skupini 1.500.000 344.827 Skupaj 2.582.722 5.565.521 Kratkoročna posojila Znesek v EUR 670.000 17.678 350.000 500.000 300.000 700.000 Letna obr.mera v% 1MEURIBOR+4,6 6MEURIBOR+1,3 5,89% 6,5% 6,5% 6,5% LETNO POROČILO SLOVENIJALES za leto 2011 Datum zapadlosti Zavarovanje 28.05.2012 15.02.2012 10.06.2012 30.06.2012 31.03.2012 30.06.2012 Hipoteka PPC 1 Hipoteka PPC2 Hipoteka PPC1 menice menice menice stran 109 2.6.21. Kratkoročne poslovne obveznosti Postavke v EUR 6.124.610 EUR 31.12.2011 31.12.2010 Kratkoročne obvez. do družb v skupini 165.082 0 Kratkoročne obveznosti do dobaviteljev 144.282 290.915 24.204 31.214 0 132.212 63.925 36.420 5.714.387 0 12.730 6.124.610 24.435 515.196 Kratk. obvez. za varščine in predujme Kratkoročne obveznosti do delavcev Obveznosti do državnih inštitucij Druge kratk. obvezn. do obvlad.družbe Obvez. do manjšinskih delnič.- LGM in ostale obveznosti Skupaj Na dan 31.12.2011 ima družba 4 TEUR zapadlih poslovnih obveznosti do 90 dni (85 TEUR na dan 31.12.2010). Nad 90 dni je zapadla obveznost do Zavarovalnice Triglav, d.d. v višini 5.714 TEUR iz naslova pogodbe o prodaji materializiranih potrdil, ki je zapadla v plačilo septembra leta 2011. Obveznost je ugasnila, ker je bila pogodba v januarju leta 2012 sporazumno razvezana. 2.6.22. Kratkoročne pasivne časovne razmejitve Postavka v EUR 251.543 EUR 31.12.2011 31.12.2010 Vnaprej vračunani stroški in odhodki 23.179 16.518 - od tega vnaprej vračunani str. in odh.-PP 16.611 0 227.800 227.800 Kratkoročno odloženi prihodki DDV od danih predujmov Skupaj 564 11.368 251.543 255.686 Gibanje kratkoročnih pasivnih časovnih razmejitev Postavke v EUR 31.12.2010 Povečanje Vnaprej vračunani stroški Krat. odloženi prihodki DDV od danih predujmov Skupaj 16.518 227.800 11.368 255.686 59.653 37.026 564 97.243 Poraba -52.992 -37.026 0 -90.018 2.6.23. Čisti prihodki od prodaje Postavka Prihodki od storitev Prihodki od storitev - skupina v EUR Odprava 31.12.2011 0 0 -11.368 -11.368 23.179 227.800 564 251.543 5.025.239 EUR 2011 2010 256.998 261.332 17.034 23.798 4.350.975 4.092.484 Prihodki od najemnin - skupina 400.232 1.024.754 Skupaj čisti prihodki od prodaje 5.025.239 5.402.368 Prihodki od najemnin Čisti prihodki od prodaje, ustvarjeni na domačem in tujem trgu, predstavljajo v letu 2011 93 % (v letu 2010 92 %) vseh poslovnih prihodkov. Skoraj v celoti se nanašajo na najemnine in z najemom povezanimi storitvami. LETNO POROČILO SLOVENIJALES za leto 2011 stran 110 2.6.24. Drugi poslovni prihodki Postavka 405.185 EUR v EUR 2011 2010 Prihodki pri prodaji nal. nepremič. in OS 292.639 316.529 Odprava oslabitev terjatev 101.284 9.683 Prihodki od odprave rezervacij Drugi poslovni prihodki Skupaj 0 152.783 11.262 15.609 405.185 494.604 2.6.25. Stroški po funkcionalnih skupinah Postavka v EUR 2011 2010 Stroški prodaje 3.382.372 4.793.636 Stroški splošnih dejavnosti Skupaj 2.393.653 3.444.104 5.776.025 8.237.740 2.6.26. Stroški porabljenega materiala Postavka v EUR 635.021 EUR 2011 Stroški energije 2010 574.707 642.627 6.827 19.657 Stroški nadomestnih delov za OS, odpisi drobnega inventarja, popisne razlike 25.027 36.721 Drugi stroški materiala 28.460 27.368 635.021 726.373 Stroški pisarniškega mat. in literature Skupaj 2.6.27. Stroški storitev Postavka 2.612.418 EUR v EUR 2011 Vzdrževanje in varovanje OS, stroški komunale in porabljene vode 2010 527.739 638.298 Stroški za telefon, poštne storitve 53.004 78.141 Str. plač. prometa, zavarov., bančnih st. 55.593 65.948 223.728 527.044 Stroški intelektualnih storitev Stroški reklame in reprezentance Podjemne pogodbe, sejnine, članarine Stroški po pogodbah o zastopanju z družbo Slovenijales Trgovina d.o.o. Stroški drugih storitev Skupaj 769 39.687 37.672 55.940 1.708.500 0 5.413 11.244 2.612.418 1.416.302 Stroški storitev v višini 1.709 TEUR se nanašajo na pogodbe v zvezi s prenosom nepremičninske dejavnosti in zaposlenih na družbo Slovenijales Trgovina d.o.o. (glej tč. 2.6.43. Povezane stranke). 2.6.28. Stroški dela Postavka 2.554 EUR v EUR Stroški plač 2011 2010 2.200 1.318.852 Stroški pokojninskih zavarovanj 195 120.984 Stroški drugih socialnih zavarovanj 159 106.314 0 378.661 2.554 1.924.811 Drugi stroški dela Skupaj LETNO POROČILO SLOVENIJALES za leto 2011 stran 111 Stroški plač v letu 2011 se nanašajo na enega zaposlenega za 82 opravljenih delovnih ur v mesecu januarju in februarju. Zaposleni iz nepremičninske dejavnosti so bili z dnem 01.01.2011 skupaj z dejavnostjo preneseni na družbo Slovenijales trgovina d.o.o. (glej tč. 2.6.43. Povezane stranke). 2.6.29. Prevrednotovalni odhodki OS in obratnih sredstev Postavka v EUR 2011 Amortizacija od tega: 968.382 EUR 2010 831.362 - amortizacija neopredmetenih sredstev 900.139 8.532 7.228 - amortizacija opredm. sredstev in DI 59.523 60.608 - amortizacija naložbenih nepremičnin 763.307 832.303 Prevrednotovalni posl. odhodki od tega: 137.020 1.693.410 1.100 46.422 0 786.396 -izguba pri prodaji OS, NN,pop.primanjk. - oslabitev naložbenih nepremičnin - oslabitev sredstev za prodajo 0 77.218 - popravek vrednosti terjatev 88.424 764.611 - DDV po dok. obrač. odbitnega deleža 47.496 18.763 968.382 2.593.549 Skupaj 2.6.30. Drugi poslovni odhodki Postavka v EUR 1.557.650 EUR 2011 2010 Rezervacije za pokrivanje drugih obveznosti iz preteklega poslovanja 634.372 704.376 Dajatve, ki niso odvisne od posl. izida 899.799 831.818 Str. šolanja zaposlenih, nagrade dijakom 1.170 7.281 Takse in sodni stroški 9.287 5.015 13.022 28.215 1.557.650 1.576.705 Ostali stroški Skupaj Dajatve, ki niso odvisne od poslovnega izida, sestavlja predvsem prispevek za mestno zemljišče v znesku 621 TEUR (657 TEUR v letu 2010) in neodbit vstopni davek na dodano vrednost v znesku 277 TEUR (159 TEUR v letu 2010). Rezervacije se nanašajo na rezervacije po tožbi Jugobanka 481 TEUR (704 TEUR v letu 2010) ter po drugih tožbah 153 TEUR (0 TEUR v letu 2010). 2.6.31. Finančni prihodki iz deležev 18.463 EUR Finančni prihodki iz deležev znašajo 18 TEUR, od tega prihodki od dividend 16 TEUR (9 TEUR v letu 2010) in od unovčenja obveznic 2 TEUR (2 TEUR v letu 2010). 2.6.32. Finančni prihodki iz danih posojil 27.030 EUR Finančni prihodki iz danih posojil predstavljajo obresti od danih kreditov družbam v skupini v višini 1 TEUR (42 TEUR v letu 2010) ter obresti od kreditov, danih drugim, v znesku 26 TEUR (51 TEUR v letu 2010). 2.6.33. Finančni prihodki iz poslovnih terjatev 31.529 EUR Finančni prihodki iz poslovnih terjatev se nanašajo pretežno na obresti od cesij in na provizije od poroštev, danih za obveznosti odvisne družbe. LETNO POROČILO SLOVENIJALES za leto 2011 stran 112 2.6.34. Finančni odhodki iz oslabitve in odpisov finančnih 1.872.929 EUR naložb Oslabitev finančnih naložb predstavlja predvsem slabitev finančne naložbe v odvisno družbo Slovenijales Trgovina d.o.o. 1.735 TEUR (1.430 TEUR do odvisne družbe Slovenijales Bivanje d.o.o. v letu 2010), slabitev delnic ZVTG 122 TEUR (0 TEUR v letu 2010) ter slabitev posojila 16 TEUR (3 TEUR v letu 2010). 2.6.35. Finančni odhodki iz finančnih obveznosti Postavka v EUR 141.122 EUR 2011 2010 Finančni odh. iz posojil, prejetih od družb v skupini 43.690 0 Finančni odh. iz posojil, prejetih od bank 95.960 298.031 Fin. odh. iz drugih finančnih obveznosti Skupaj 1.472 72.240 141.122 370.271 2.6.36. Poslovni izid obdobja Postavka - 2.271.431 EUR v EUR 2011 Izid iz poslovanja Izid iz financiranja 2010 -345.601 -2.340.768 -1.937.998 -1.090.424 Drugi prihodki 14.901 13.764 Drugi odhodki 2.733 546 -2.271.431 -3.417.974 Poslovni izid obdobja 2.6.37. Odloženi davek 28.464 EUR Odhodek za odloženi davek je rezultat gibanja terjatev za odloženi davek iz naslova popravkov poslovnih terjatev in oslabitve finančnih naložb. Davčna stopnja znaša 20 %, efektivna davčna stopnja znaša 1,22%. Davčna izguba se lahko uporabi za zmanjšanje davčne osnove v naslednjih davčnih obdobjih, če so izpoljeni pogoji Skladno z ZDDPO –2. Razčlenitev efektivne davčne stopnje v EUR Postavka % 2011 Odmerjeni davek od dobička tek. leta Odloženi davek Skupaj davek od dobička % 2010 0 0 -28.464 7.322 -28.464 7.322 20,00 -2.271.431 -454.286 -3.417.974 -683.595 Prihodki, ki zmanjšujejo davčno osnovo 0,14 -3.218 1,99 -68.027 Prihodki, ki povečujejo davčno osnovo -0,01 259 0,57 -19.428 455.117 Izguba pred obdavčitvijo Davek na dobiček po uradni st. v državi Odhodki, ki niso davčno priznani 20,00 -15,58 353.857 -13,32 Poveč.odh. na nivo davčno priznanih odh. 0 0 0 0 Pokrivanje izgub iz preteklih let 0 0 0 0 Davčne olajšave 0 0 0 0 Davčna izguba, ki ni pripoznana kot sredstvo -3,32 75.454 -9,46 323.255 Druge prilagoditve -0,01 -530 0 0 1,22 -28.464 -0,21 7.322 Efektivna davčna stopnja LETNO POROČILO SLOVENIJALES za leto 2011 stran 113 2.6.38. Zunajbilančna evidenca 2.516.524 EUR A. Terjatve za zaplenjena sredstva v bivši Jugoslaviji znašajo 1.902 TEUR enako na dan 31.12.2010. B. Obveznosti: 1. Denacionalizacijski zahtevki znašajo 115 TEUR enako na dan 31.12.2010. 2. Pogojne obveznosti Na dan 31.12.2011 znašajo poroštva za kreditne obveznosti odvisne družbe 500 TEUR (2.550 TEUR na dan 31.12.2010). Kredit je obrestovan po 6,5 % letni obrestni meri. 2.6.39. Denarni tok Nedenarne transakcije, ki niso vključene v izkaz denarnega toka, predstavljajo terjatve in obveznosti do Zavarovalnice Triglav, d.d. na podlagi pogodbe o prodaji materializiranih potrdil v višini 5.714 TEUR ter transakcije v zvezi z dokapitalizacijo družbe Slovenijales Trgovina d.o.o. s stvarnimi vložki, ki je imela vpliv na povečanje finančne naložbe v višini 3.347 TEUR, zmanjšanje naložbenih nepremičnin za 2.141 TEUR, posojil za 700 TEUR ter terjatev za 606 TEUR. 2.6.40. Potencialne obveznosti - tožbe Za večino zadev, kjer je družba Slovenijales d.d. tožena stranka, rezervacij nismo oblikovali, ker ni mogoče oceniti izidov sporov bodisi zaradi faze postopkov, v kateri se spori nahajajo, bodisi zaradi drugih okoliščin (aktivna, pasivna legitimacija, procesni ugovori). Zoper družbo Slovenijales d.d. sta v teku dva delovna spora. Sodni spor v zadevi Jugobanka je podrobneje opisan v tč. 2.6.16. Rezervacije in dolgoročne pasivne časovne razmejitve. a) Slovenijales d.d. kot tožena stranka Tožbeni zahtevek* Večji od 100 TEUR delovni spori Manjši od 100 TEUR Znesek v TEUR 624 138 155 917 103 18 18 100 239 Število tožb 1 1 1 3 762 157 91 2 1.012 Leto vložitve tožbe 1991 1993 2006 1991 1992 1993 2010 b) Slovenijales d.d. kot tožeča stranka Tožbeni zahtevek* Večji od 100 TEUR Manjši od 100 TEUR Znesek v TEUR 227 155 382 135 57 25 107 324 Število tožb 1 1 2 246 29 2 3 280 Leto vložitve tožbe 2009 2010 1991-1992 1995 2008 2010-2011 * Tožbeni zahtevki ne vsebujejo obresti in drugih pripadkov. LETNO POROČILO SLOVENIJALES za leto 2011 stran 114 2.6.41. Finančni instrumenti Obrestno tveganje Obrestno tveganje za finančna sredstva Višina terjatev iz naslova danih posojil in dolgoročnih poslovnih terjatev na dan 31.12.2011 znaša 17 TEUR (48 TEUR v letu 2010). Nekratkoročno dano posojilo in dolgoročne poslovne terjatve so obrestovane po fiksnih obrestnih merah, zato pri teh ni tveganja spremembe obrestne mere, ki bi imelo vpliv na finančni izid. Obrestne mere za leto 2011 so razkrite v okviru točke 2.6.7. Dolgoročne poslovne terjatve. Obrestno tveganje za finančne obveznosti Višina vseh prejetih posojil na dan 31.12.2011 znaša 2.538 TEUR (5.539 TEUR na dan 31.12. 2010), od tega: - kratkoročna prejeta posojila 2.538 TEUR - nekratkoročna prejeta posojila 0 TEUR. Od vseh prejetih posojil v skupni višini 2.538 TEUR so po fiksni obrestni meri obrestovana posojila v višini 1.850 TEUR, ostala prejeta posojila v višini 688 TEUR pa so obrestovana po variabilni obrestni meri EURIBOR s fiksno maržo. V primeru zvišanja EURIBOR za 100 bazičnih točk bi se obresti v 1 letu povečale za 7 TEUR. Obrestne mere so razkrite v okviru točke 2.6.20. Kratkoročne finančne obveznosti. V letu 2010 je znašala višina vseh prejetih posojil 5.539 TEUR, od tega so kratkoročna posojila 5.521 TEUR in nekratkoročna 18 TEUR. Po fiksni obrestni meri so bila obrestovana posojila v višini 4.745 TEUR, po variabilni obrestni meri EURIBOR s fiksno maržo pa 794 TEUR. V primeru zvišanja EURIBOR za 100 bazičnih točk bi se obresti v 1 letu povečale za 8 TEUR. Ker je izpostavljenost obrestnemu tveganju zanemarljiva, obrestno tveganje ni posebej varovano. Kreditno tveganje Kreditno tveganje izhaja predvsem iz naslova poslovnih terjatev, saj bi družba lahko utrpela finančno izgubo v primeru neizpolnitve obveznosti s strani kupcev. Za obvladovanje kreditnega tveganja se v družbi izvaja preverjanje plačilne sposobnosti kupcev in redna ter intenzivna izterjava terjatev. Kratkoročne poslovne terjatve na dan 31.12.2011 znašajo 7.346 TEUR, od tega so zapadle v višini 6.749 TEUR in nezapadle 597 TEUR. Med zapadlimi kratkoročnimi poslovnimi terjatvami po višini izstopa zapadla terjatev do Zavarovalnice Triglav, d.d. v višini 5.714 TEUR iz naslova pogodbe o prodaji materializiranih potrdil, ki pa je bila januarja leta 2012 razvezana in je zato terjatev ugasnila (glej tč.2.6.43. Povezane stranke). LETNO POROČILO SLOVENIJALES za leto 2011 stran 115 v EUR Zapadle Krat. poslov. terjatve 31.12.2011 do kupcev 1.392.258 357.831 266.891 425.071 0 1.034.427 iz financiranja 5.714.387 0 0 5.714.387 0 0 5.714.387 238.953 238.953 0 0 0 0 0 7.345.598 596.784 342.465 5.981.278 425.071 0 6.748.814 do drugih Skupaj Nezapadle do 90 dni 342.465 91-180 dni 181-365 dni nad 1 leto Zapadle skupaj v EUR Krat. poslov. terjatve 31.12.2010 do kupcev 1.037.504 iz financiranja Zapadle Nezapadle do 90 dni 91-180 dni 812.832 200.705 15.067 0 0 0 0 0 248.088 4.084.408 0 0 0 4.084.408 1.060.920 4.285.113 15.067 8.900 0 do drugih 4.332.496 Skupaj 5.370.000 181-365 dni nad 1 leto Zapadle skupaj 8.900 0 0 224.672 4.309.080 Maksimalno zaupniško tveganje - vsota vseh finančnih sredstev na dan 31.12.2011 znaša 13.964 TEUR, na dan 31.12.2010 pa je znašala 12.059 TEUR. Popravki vrednosti terjatev Skladno z računovodsko usmeritvijo Skupine smo v letu 2011 oblikovali popravke vrednosti terjatev na podlagi ocene izterljivosti vsake posamezne terjatve in glede na starost zapadlih terjatev. Za oblikovane popravke vrednosti terjatev so v večini primerov razlogi dlje časa trajajoča nelikvidnost kupca, prisilne poravnave in stečaji. v EUR Postavke Stanje 01.01. Oblikovani popravki terjatev med letom Zmanjšanje popravkov zaradi prejetih plačil Zmanjšanje popravka zaradi odpisov, prenosov Stanje 31.12. 2011 2010 1.062.807 313.889 88.424 764.610 -99.881 -9.683 -633.117 -6.009 418.233 1.062.807 Plačilnosposobnostno tveganje Družba obvladuje plačilnosposobnostno tveganje z redno izterjavo terjatev iz poslovanja ter z načrtovanjem in spremljanjem denarnih tokov. Bančne kredite redno servisiramo, tako da ob zapadlostih kreditov le-te lahko ustrezno reguliramo. Na dan 31.12.2011 je zapadlih neplačanih obveznosti 4 TEUR (85 TEUR na dan 31.12.2010). LETNO POROČILO SLOVENIJALES za leto 2011 stran 116 Pogodbeni roki zapadlosti vseh obveznosti, vključno z ocenjenimi plačili obresti: v EUR Postavke Knjigovodska vrednost 31.12.2011 Prejeta posojila Obv. do dobaviteljev in druge posl. obveznosti 2.537.678 Pogodbeni denar. tokovi do 1 leta 1-5 let nad 5 let 2.606.320 2.606.320 0 0 , 6.124.610 6.124..610 6.124.610 0 0 Obveznost finančnega najema 15.311 16.385 9.363 7.022 0 Obveznosti iz dividend 36.541 36.541 36.541 0 0 Druge krat.fin.obveznosti Skupaj 5.714.387 5.714.387 5.714.387 0 0 14.428.527 14.498.243 14.491.221 7.022 0 v EUR Postavke Knjigovodska vrednost 31.12.2010 Prejeta posojila Obv. do dobaviteljev in druge posl. obveznosti Obveznost finančnega najema Obveznosti iz dividend 309.364 Obveznosti do dobaviteljev 31.12.2010 290.915 do 1 leta 1-5 let 5.600.910 515.196 5.583.173 515.196 17.737 0 0 0 23.201 25.748 9.363 16.385 0 36.541 36.541 36.541 0 0 6.113.705 6.178.395 6.144.273 34.122 0 Zapadle Nezapadle do 90 dni 305.248 91-180 dni 4.116 181-365 0 nad1 leto 0 0 Zapadle Nezapadle nad 5 let 5.538.767 515.196 Skupaj Obveznosti do dobaviteljev 31.12.2011 Pogodbeni denar. tokovi do 90 dni 205.944 84.971 91-180 dni 181-365 0 nad1 leto 0 0 Zapadle Skupaj 4.116 Zapadle Skupaj 84.971 Valutno tveganje Vse odprte terjatve in obveznosti na dan 31.12.2011 in 31.12.2010 so izražene v EUR, zato družba pri rednem poslovanju valutnega tveganja nima. Glavnina valutnega tveganja pa izhaja iz potencialne obveznosti v primeru neugodnega razpleta tožbe v zadevi Jugobanka – Fincor Invest Anstalt, za katero imamo na dan 31.12. 2011 oblikovanih 9.652 TEUR rezervacij, nominiranih v USD. V letu 2011 je bilo oblikovanih za 481 TEUR rezervacij, od tega so obresti 181 TEUR, 300 TEUR so tečajne razlike. Glede na to, da niti rok za izpolnitev obveznosti niti višina obveznosti nista znana, navedeno tveganje ni posebej varovano. Valutno tveganje v zvezi z rezervacijami ocenjujemo kot zmerno (glej tč. 2.6.16. Rezervacije in dolgoročne pasivne časovne razmejitve). LETNO POROČILO SLOVENIJALES za leto 2011 stran 117 2.6.42. Druga razkritja Stroški revizorja v EUR Revidiranje letnega poročila Stroški svetovanja Ostale revizijske storitve Leto 2011 19.500* 0 1.700 Leto 2010 19.500* 10.790 15.400 * predstavlja pogodbeno vrednost. Stroški revizorja v letu 2010 se nanašajo na družbo KPMG Slovenija d.o.o., v letu 2011 se znesek 19.500 EUR nanaša na družbo KPMG Slovenija d.o.o., znesek 1.700 EUR pa na družbo GSS revizija d.o.o.. 2.6.43. Povezane stranke Povezane stranke vključujejo obvladujočo družbo, odvisno družbo, člane nadzornega sveta, upravo in zaposlene po individualnih pogodbah v matični družbi. Odnosi z obvladujočo družbo Zavarovalnico Triglav, d.d. V letu 2011 so bili opravljeni naslednji posli z obvladujočo družbo: Zavarovalni posli Odhodki iz naslova zavarovalnih premij znašajo 43 TEUR (82 TEUR v letu 2010). Obveznosti iz tega naslova na dan 31.12.2011 ni (2 TEUR na dan 31.12.2010). Posojilni posli V letu 2011 ni bilo kreditnih poslov. V letu 2010 so znašali odhodki za obresti 54 TEUR. Pogodba o nakupu vrednostnih papirjev in odplačilo obveznosti Dne 27.09.2011 sta Zavarovalnica Triglav, d.d. kot prodajalec in družba Slovenijales d.d. kot kupec sklenili pogodbo o prodaji materializiranih potrdil (CD) Banke Celje v vrednosti 5.714 TEUR. Svoje obveznosti po pogodbi kupec zaradi blokade računov ni izpolnil, zato je prodajalec na sodišču vložil predlog za izvršbo. Tako so bila po odpravi predhodnih odredb vsa denarna sredstva nakazana po sklepu o izvršbi Zavarovalnici Triglav, d.d.. Ker se je zadolženost Skupine Slovenijales po sklenitvi pogodbe o prodaji CD povečala, sta dne 24.01.2012 kupec in prodajalec zaradi potrebe po zmanjšanju tveganj pogodbo o prodaji CD sporazumno razvezala brez škodljivih posledic za obe stranki. Denarna sredstva iz naslova vrnjene kupnine so bila porabljena za odplačilo obveznosti do prodajalca v višini 2.197 TEUR, do bank v višini 1.041 TEUR ter za pridobitev naložb v višini 2.271 TEUR. Dividende Dividende vv letu 2011 in 2010 delničarjem družbe Slovenijales d.d. niso bile Izplačane. V letu 2011 je obvladujoča družba izplačala družbi Slovenijales d.d. dividende v višini 10 TEUR (0 TEUR v letu 2010). LETNO POROČILO SLOVENIJALES za leto 2011 stran 118 Odnosi z odvisnimi družbami obvladujoče družbe Družba Slovenijales d.d. je v letu 2011 poslovala z odvisnimi družbami obvladujoče družbe. Posli se nanašajo na opravljanje storitev. Najemnine in ostale storitve Prihodki v letu 2011 znašajo 78 TEUR (62 TEUR v letu 2010). Iz tega naslova na dan 31.12.2011 in 31.12.2010 ni bilo odprtih terjatev. Posli z obvladujočo družbo in odvisnimi družbami obvladujoče družbe se opravljajo po normalnih tržnih pogojih. Odnosi z odvisnimi družbami v EUR Delež Firma in sedež družbe Slovenijales Trgovina d.o.o. Plemljeva ulica 8, Lj - Šentvid Slovenijales Bivanje d.o.o. Dunajska cesta 22, Ljubljana Lesnina LGM d.o.o. Mihajlovački drum b.b. Zrenjanin % Delež 2011 % Višina ČD./izg. kapitala posl. leta 2010 Višina ČD./izg. kapitala posl. leta 100,0 8.826.709 275.263 100,0 655.832 -1.054.982 0 0 0 100,0 -1.969.765 -1.298.165 0 0 0 100,0 0 347.217 Poslovanje z odvisno družbo Slovenijales Trgovina d.o.o. v letu 2011 se je nanašalo na opravljanje dejavnosti zastopanja, vzdrževanja in skrbništva nepremičnin ter opravljanje dejavnosti na področju poslovnih storitev na podlagi pogodb, opravljanje najemnih storitev in z najemi povezanih drugih storitev ter na kreditne posle. V manjšem obsegu se poslovni odnosi med družbo v skupini nanašajo na druge storitve, prodajo materiala in trgovskega blaga. Posojilni posli Na dan 31.12.2011 znašajo obveznosti matične družbe do odvisne družbe iz naslova posojil 1.500 TEUR (345 TEUR na dan 31.12.2010). Obveznosti za obresti znašajo 17 TEUR (0 TEUR na dan 31.12.2010). Posojila so obrestovana po 6,5 % obrestni meri in so bila v celoti odplačana v januarju leta 2012. Prihodki iz financiranja znašajo 12 TEUR (58 TEUR v letu 2010). Finančni odhodki znašajo 44 TEUR (0 TEUR v letu 2010). Za posojila in garancije odvisnih družb, prejeta pri bankah, so izdana jamstva v višini 500 TEUR (2.050 TEUR na dan 31.12.2010). Zastopniška pogodba, Pogodba o vzdrževanju in skrbništvu nepremičnin, Pogodba o opravljanju poslovnih storitev Od 01.01.2011 dalje je odvisna družba Slovenijales Trgovina d.o.o. v imenu in za račun matične družbe opravljala dejavnost zastopanja, vzdrževanja in upravljanja nepremičnin ter dejavnost opravljanja poslovnih storitev na podlagi pogodb. Pogodbe so potekle z dnem 31.12.2011. Iz naslova navedenih storitev je bilo realiziranih 1.709 TEUR odhodkov. Na dan 31.12.2011 so znašale obveznosti matične družbe do odvisne družbe iz tega naslova 165 TEUR. LETNO POROČILO SLOVENIJALES za leto 2011 stran 119 Najemnine in druge storitve V letu 2011 je bilo realiziranih 417 TEUR prihodkov od najemnin in drugih storitev, povezanih z najemom. Druge storitve, prodaja materiala in trgovskega blaga Iz tega naslova je bilo v letu 2011 realiziranih 79 TEUR odhodkov (73 TEUR v letu 2010). Posli med družbami v skupini se opravljajo po normalnih tržnih pogojih. Dokapitalizacija družbe Slovenijales Trgovina d.o.o. V mesecu februarju in marcu leta 2011 je bila izvedena dokapitalizacija družbe Slovenijales Trgovina d.o.o. s stvarnimi vložki v skupni vrednosti 3.447 TEUR; od tega s terjatvami v višini 606 TEUR, danimi posojili v višini 700 TEUR in nepremičninami v vrednosti 2.141 TEUR. Dokapitalizacija je v računovodskih izkazih družbe Slovenijales d.d. evidentirana po knjigovodskih vrednostih, medtem ko je v računovodskih izkazih družbe Slovenijales Trgovina d.o.o. evidentirana po ocenjenih poštenih vrednostih in sicer v višini 7.896 TEUR; od tega je dokapitalizacija s terjatvami in danimi posojili 1.306 TEUR in z nepremičninami 6.590 TEUR. V enaki višini je povečan osnovni kapital družbe Slovenijales Trgovina d.o.o. v poslovnem registru. Prejemki uprave, prokurista in zaposlenih na podlagi pogodbe, za katero ne velja tarifni del kolektivne pogodbe Prejemki uprave in zaposlenih na podlagi pogodbe, za katero ne velja tarifni del kolektivne pogodbe, so izkazani v bruto in neto zneskih in v letu 2011 znašajo: Uprava Prejemki Fiksni Goran Čelesnik - Slovenijales d.d do 30.09.2011 Goran Čelesnik - Odvisna družba Slovenijales trgovina do 30.09.2011 Blaž Jakič od 01.10.2011 SKUPAJ Variabilni Nagrade Povračila stroškov Bonitete v EUR SKUPAJ bruto neto 28.800 0 0 773 0 29.573 22.373 42.094 0 0 5.765 731 48.590 28.815 1.500 0 0 0 0 1.500 1.125 72.394 0 0 6.538 731 79.663 52.313 Udeležba v dobičku upravi in NS ni bila izplačana; opcij ni, posojil ni. Med bonitetami so zajete zavarovalne premije v višini 731 EUR. SKUPAJ Zaposleni na podlagi pogodbe, za katero ne velja tarifni del kolektivne pogodbe: LETNO POROČILO SLOVENIJALES za leto 2011 bruto neto 3.300 stran 120 1.928 Prejemki uprave, prokurista in zaposlenih na podlagi pogodbe, za katero ne velja tarifni del kolektivne pogodbe, so izkazani v bruto in neto zneskih in v letu 2010 znašajo: Uprava Prejemki Fiksni Mitja Pleterski - Odvisna družba Lesnina LGM d.d. do 13.05.2010 Mitja Pleterski - Slovenijales d.d. do 28.05.2010 SKUPAJ Nagrade Bonitete v EUR SKUPAJ bruto neto 13.006 0 0 0 0 13.006 9.755 88.734 435 0 710 7.012 96.891 43.436 7.095 0 0 0 0 7.095 5.321 20.470 435 0 1.598 287 22.790 12.554 129.305 870 0 2.308 7.299 139.782 71.066 Stojan Nikolič od 28.05. do 29.08.2010 Goran Čelesnik od 29.08.2010 Variabilni Povračila stroškov Udeležba v dobičku upravi in NS ni bila izplačana; opcij ni, posojil ni. Med bonitetami so zajete zavarovalne premije v višini 1.161 EUR. Prokurist Prejemki Fiksni Boris Zupančič do 31.10.2010 Odpravnine Variabilni 74.408 Povračila stroškov 0 35.736 Bonitete 1.236 6.269 v EUR SKUPAJ bruto neto 117.649 55.271 Udeležba v dobičku upravi in NS ni bila izplačana; opcij ni, posojil ni. Med bonitetami so zajete zavarovalne premije v višini 805 EUR. SKUPAJ bruto Zaposleni na podlagi pogodbe, za katero ne velja tarifni del kolektivne pogodbe: neto 293.858 157.127 Prejemki članov nadzornega sveta v letu 2011 in 2010: v EUR Član: Leto 2011 bruto Leto 2010 neto bruto neto Uroš Ivanc - predsednik 0 0 4.343 3.366 Aleksandra Vukovič Kačar - nam. predsednika 0 0 3.461 2.682 4.808 3.979 3.386 2.624 0 0 2.595 2.012 3.795 2.941 2.781 2.155 0 0 741 574 8.603 6.920 17.307 13.413 Dušan Mežnar - član* Janka Planinc - član Marko Pahor - član Tina Cvar - član revizijske komisije NS SKUPAJ * Prejemki vsebujejo poleg sejnin tudi potne stroške v višini 1.123 EUR (791 EUR v letu 2010). LETNO POROČILO SLOVENIJALES za leto 2011 stran 121 Člani NS družbe Slovenijales d.d. Uroš Ivanc, Aleksandra Vuković Kačar in Janka Planinc so skladno s priporočilom obvladujoče družbe Zavarovalnice Triglav, d.d. podali izjave, da se v celoti odpovedujejo prejemanju sejnin in drugih nadomestil za opravljanje funkcije člana NS, sprejetih na izredni skupščini delničarjev dne 31.12.2010. Generalni direktor družbe Slovenijales d.d. Blaž Jakič ni član uprave v drugih družbah, je predsednik NS družbe Slovenijales Trgovina d.o.o., Ljubljana in član NS družbe AS Triglav d.o.o., Ljubljana. Predsednik NS družbe Slovenijales d.d. mag. Uroš Ivanc ni član uprave v drugih družbah, je član NS družbe Triglav skladi, d.o.o, Ljubljana, član NS družbe Nama, d.d.,Ljubljana, član NS Triglav osiguranje a.d.o., Beograd, član upravnega odbora Lovćen osiguranje a.d.o., Podgorica ter član odbora direktorjev Triglav Osiguruvanje, a.d., Skopje. Namestnica predsednika NS družbe Slovenijales d.d. Aleksandra Vuković Kačar ni članica uprave v drugih družbah, je članica NS družbe Triglav naložbe, d.d., Ljubljana in družbe Pozavarovalnica Triglav RE, d.d., Ljubljana ter članica odbora direktorjev Triglav Osiguruvanje, a.d., Skopje. Družinski član Aleksandre Vuković Kačar, soprog Igor Vuković, je poslovodja družbe IGOR VUKOVIĆ, ADPC, svetovanje, zastopanje in trgovina, d.o.o., Ljubljana in ima v tej družbi pomemben lastniški delež Člana NS družbe Slovenijales d.d. Janka Planinc in dr. Dušan Mežnar nista člana uprave in NS v drugih družbah. Član NS družbe Slovenijales d.d. dr. Marko Pahor ni član uprave v drugih družbah, je član NS družbe PIF Privrednjik, Banja Luka, BiH. 2.6.44. DOGODKI PO DATUMU BILANCE STANJA Družba Triglav nepremičnine, d.d. od 01.01.2012 dalje za račun in v imenu družbe Slovenijales d.d opravlja dejavnost zastopanja, vzdrževanja in skrbništva nepremičnin ter dejavnost na področju poslovnih storitev na podlagi dne 15.12.2011 sklenjene Zastopniške pogodbe, Pogodbe o upravljanju nepremičnin in Pogodbe o opravljanju poslovnih storitev. Trajanje pogodb je pet let z možnostjo avtomatskega podaljšanja za eno leto. V letu 2011 je navedene dejavnosti prav tako v imenu in za račun družbe Slovenijales d.d. opravljala družba Slovenijales Trgovina d.o.o.. Na podlagi pogodbe o prenosu dejavnosti in zaposlenih je poleg celotne nepremičninske dejavnosti z dnem 01.01.2012 na družbo Triglav nepremičnine, d.d. prešlo tudi 35 zaposlenih, ki so navedeno dejavnost opravljali v družbi Slovenijales Trgovina d.o.o.. Družba Triglav nepremičnine, d.d. je specializirana na področju dejavnosti upravljanja nepremičnin, zato je družba Slovenijales d.d. sprejela njeno ponudbo za opravljanje navedenih dejavnosti. S povečanjem stroškovne učinkovitosti bo prišlo v bodoče do pozitivnih učinkov na obeh družbah. LETNO POROČILO SLOVENIJALES za leto 2011 stran 122 Družba je dne 10.01.2012 prejela sklep višjega sodišča z dne 16.12.2011, s katerim je razveljavilo vse predhodne odredbe, izdane v korist upnika Fincor Invest Anstalt, razen predhodne odredbe, ki se nanaša na nepremičnino Celje-Medlog, o kateri še ni bilo pravnomočno odločeno. Sprostila so se denarna sredstva na TRR v višini 5.509 TEUR, terjatve do Ministrstva za kmetijstvo, gozdarstvo in prehrano ter Ministrstva za javno upravo v višini 1.052 TEUR in predznamba hipoteke na nepremičnini PPC 1 na Dunajski c. v Ljubljani. Prosta denarna sredstva je družba porabila za odplačilo obveznosti in za pridobitev dolgoročnih finančnih naložb (glej tč. 2.6.43. Povezane stranke - Odnosi z obvladujočo družbo Zavarovalnico Triglav, d.d. - Pogodba o nakupu vrednostnih papirjev in odplačilo obveznosti). Dne 31.01.2012 je družba Slovenijales d.d. prejela zahtevek družbe Fincor Invest Anstalt za plačilo dodatnega zneska v višini 6.997 TUSD (5.323 TEUR), ki se nanaša na obresti, tako da znaša celoten zahtevek skupaj 16.746 TUSD (12.618 TEUR). Istega dne je bil opravljen protest menice na znesek 6.997 TUSD (5.323 TEUR). Na predlog upnika je sodišče dne 21.02.2012 izdalo sklep o izvršbi na podlagi verodostojne listine v višini 6.997 TUSD s pripadki (5.323 TEUR s pripadki) z rubežem denarnih sredstev na TRR pri bankah. Zoper sklep je družba Slovenijales d.d. v roku vložila ugovor, na podlagi katerega je sodišče dne 12.03.2012 izdalo sklep, da se sklep o izvršbi razveljavi v delu, v katerem je dovoljena izvršba. O zahtevku upnika bo sodišče odločalo v pravdnem postopku (glej tč. 2.6.16. Rezervacije in dolgoročne pasivne časovne razmejitve). LETNO POROČILO SLOVENIJALES za leto 2011 stran 123 2.7. REVIZORJEVO POROČILO LETNO POROČILO SLOVENIJALES za leto 2011 stran 124
© Copyright 2024