Pilar 3 | 1 Finansiell informasjon og informasjon om styring og kontroll Finansiell virksomhet innebærer et behov for styring av risiko. Nye krav til verdipapirforetaks beregning av kapitaldekning, Basel II, trådte i kraft 1. januar 2007 og innebærer fra 2009 blant annet en plikt for Pareto Forvaltning AS (”Foretaket”) til offentliggjøring av finansiell informasjon. Nedenfor beskrives Foretakets retningslinjer og rutiner for styring og kontroll av risiko, samt Foretakets prosess for å vurdere samlet kapitalbehov. Informasjon om risikostyring og internkontroll Foretakets virksomhet er knyttet til å yte investeringstjenestene; 1) fondsforvaltning og 2) aktiv forvaltning, samt investeringsrådgivning. Foretakets virksomhet omfatter ikke egenhandel som ledd i investeringstjenestene, og Foretaket har derfor ingen handelsportefølje. Markedsrisikoen er derfor vurdert som lav. Forvaltningen av selskapet hører under styret. Styret skal sørge for en forsvarlig organisering av virksomheten, inklusive all løpende styring og kontroll. Det er dermed styrets oppgave å påse at den interne kontroll i virksomheten sikrer mot vesentlige risiko i et tilstrekkelig omfang og på en systematisk måte. Styret har i den forbindelse utarbeidet et sett med instrukser og rutiner for å sikre forsvarlig drift og kontroll av Foretaket. Dette regelverket er dokumentert som ”Interne instrukser og rutiner for Pareto Forvaltning AS” som alle ansatte plikter å forstå og være kjent med. Med internkontroll forstås en prosess iverksatt av styret, ledelsen og ansatte for å gi rimelig sikkerhet for måloppnåelse innenfor følgende områder; Sørge for at lover, regler og forskrifter overholdes, Sørge for at regnskapsrapporteringen er oppdatert og pålitelig, Effektiv bruk av Foretakets ressurser, Føre kontroll mot at det oppstår vesentlige tap. Administrerende direktør har ansvar for å iverksette risikostyring som bidrar til å oppfylle de målene som styret setter for virksomheten, herunder effektive styringssystemer og internkontroll. På basis av vurderinger av aktuelle risikoer har administrerende direktør etablert et slikt kontrollopplegg. Foretaket har et eget compliance-team bestående av to personer. Både selskapets compliance og administrerende direktør avgir rapporter til styret på kvartalsvis basis, og når det forøvrig anses for nødvendig. Styret og internrevisor gjennomgår på årlig basis selskapets viktigste risikoområder og internkontroll. Gjennomgangen tar sikte på å få dokumentert kvaliteten på arbeidet i de viktigste risikoområdene og svakheter og forbedringsbehov i disse. Gjennomgangen skal sikre at endringer i risikobildet identifiseres, slik at nødvendige forbedringstiltak kan iverksettes. Foretakets internkontrollaktiviteter i form av risikovurderinger, oppfølgning og rapportering tilfredsstiller kravene i forskrift om risikostyring og internkontroll. Pareto Forvaltning AS Et selskap i Pareto-gruppen www.paretoforvaltning.no Dronning Mauds gate 3 Postboks 1810 Vika 0123 Oslo Tlf.: 22 87 87 00 E-post: [email protected] Org. nr.: 977 287 677 Pilar 3 | 2 Kapitalkrav Foretakets samlede kapitalbehov vurderes utfra pilarene i Basel II regelverket. Pilar 1: Minimumskrav til ansvarlig kapital Pilar 2: Vurderingen av samlet kapitalbehov og individuell tilsynsmessig oppfølging Institusjonenes plikt til offentliggjøring av informasjon reguleres av Pilar 3. Foretakets ansvarlige kapital per 31.12.2013 fremkommer som følger: Innbetalt aksjekapital 14.383.440 Overkursfond 2.134.800 Annen egenkapital 4.444.812 Utsatt skattefordel 0 Kjernekapital 20.961.052 Tilleggskapital 0 Ansvarlig kapital 20.961.052 Pilar 1 Pilar 1 omhandler minstekrav til kapitaldekning som er 8 prosent av beregningsgrunnlaget. Det faktiske kapitalkravet vil imidlertid være noe høyere som følge av beregninger under Pilar 2. Beregningsgrunnlaget for Pilar 1 er den risikovektede summen av kredittrisiko, markedsrisiko og operasjonell risiko. Foretakets samlede kapitalkrav etter Pilar 1 vil derfor være det største av i) foretakets startkapitalkrav, ii) 8 prosent av beregningsgrunnlaget for kreditt-, og markeds- og operasjonell risiko iii) 25 prosent av fjorårets faste kostnader. Foretakets kapitalkrav etter Pilar 1 er som følger: i) Foretakets startkapitalkrav Minstekrav til startkapital 5.593.684 ii) Kapitalkrav under standard metode Kredittrisiko etter standardmetoden 197.603.923 Markedsrisiko 0 Operasjonell risiko 0 SUM Kapitalkrav på 8 prosent 197.603.923 15.808.314 iii) Kapitalkrav som følge av fjorårets faste kostnader Kapitalkrav er 25 prosent av Foretakets faste kostnader 11.220.973 Samlet kapitalkrav er det største av i), ii) og iii) 15.808.314 Pilar 3 | 3 Foretaket har liten risiko i balansen i forhold til driftsinntekter, sammenlignet med banker og verdipapirforetak som har egenhandel og/eller kredittgivning som en viktig del av sin strategi. Foretakets risikoeksponering og kapitalkrav er derfor primært relatert til kreditt og operasjonell risiko. Pilar 2 Pilar 2 stiller krav til egenvurdering av risikoprofil og kapitalbehov utover det som følger av Pilar 1, kalt ICAAP, Internal Capital Adequacy Assessment Process. Vurderingen gjennomføres årlig. Generelt Foretaket har lave faste kostnader og har i en årrekke hadde tilfredsstillende inntekter. Driften tærer ikke på foretakets ansvarlige kapital gjennom driftsunderskudd. Kredittrisiko Kredittrisiko er risiko for tap som skyldes at Foretakets motparter eller kunder ikke kan oppfylle sin betalingsforpliktelse ovenfor Foretaket. Pareto Forvaltning er hovedsakelig eksponert mot kredittrisiko i form av bankinnskudd, investert kapital og påløpte forvaltningshonorarer. Foretakets overskuddslikviditet blir hovedsakelig investert i fond Foretaket selv forvalter. Markedsrisiko Pareto Forvaltning er per definisjon ikke eksponert mot markedsrisiko, da selskapet ikke driver egenhandel som del av sine investeringstjenester. Operasjonell risiko Operasjonell risiko er risiko for tap som skyldes svakheter eller feil i prosesser og systemer, feil begått av ansatte eller eksterne hendelser. Det henvises til innledende avsnitt vedrørende beskrivelse av Foretakets internkontrollsystem. Foretaket reduserer operasjonell risiko gjennom styring og kontroll, gjennom godt etablerte rutinebeskrivelser og kontrollrutiner. Pareto Forvaltning er omfattet av unntaket i kapitalkravforskriften § 41-2, og trenger derfor ikke beregne kapitalkrav for operasjonell risiko. Valutarisiko Foretakets valutarisiko anses som minimal.
© Copyright 2024