Last ned årsrapport her
ÅRSRAPPORT 2013 ! ! Kolibris penger gir fattige muligheten til å bygge seg et bedre liv Kolibri Kapital ASA Kolibri Kapital – Årsrapport 2013| 2 Hattemakeren Filomenas historie Filomena Marcias Albaro har brukt lånet fra La Sagrada Familia til å kjøpe stoff og utstyr for å produsere hatter. Hun har fått et lån på kr. 4 200. Dette har gjort det mulig for Filomena å bygge opp et lager av det hun trenger til enhver tid til å produsere og selge hatter, spesielt er etterspørselen stor når det er ekstremt varmt og det er mange på markedet. www.kolibrikapital.no Kolibri Kapital – Årsrapport 2013| 3 Kolibri Kapitals visjon er å gi fattige mennesker muligheten til å realisere sine drømmer, og bygge seg et bedre liv. I 2013 bidro Kolibri Kapital med utlån til mikrofinansinstitusjoner i Latin-‐ Amerika, Afrika og Asia. Kolibri Kapital ønsker å øke utlånene i 2014 for å bidra til at flere fattige i utviklingsland kan bygge seg et bedre liv og skape en bedre hverdag for seg og sine familier. Gjennom våre låntakere når vi ca 74 000 kvinner og 56 000 menn. I tillegg når vi ca 240 000 kvinner og 650 000 menn gjennom vårt engasjement i Strømme Øst-‐Afrika. Det er troen på å hjelpe flere til et bedre liv som er drivkraften for Kolibri Kapital og grunnen til at så mange bidrar til utviklingen av Kolibri. FNs Tusenårsmål Samme år som Kolibri Kapital ble stiftet, i år 2000, møttes 149 statsoverhoder, regjerings-‐ medlemmer og høytstående embetsmenn fra 40 forskjellig land til FNs Tusenårstoppmøte for å sette utviklingsmål fram til 2015. Disse tusenårsmålene er et uttrykk for verdier, prinsipper og mål for den internasjonale dagsorden i det tjueførste århundret. Erklæringen kalte på global politikk og globale tiltak, for bedre å kunne dekke behovene for utviklingsland og overgangsøkonomier. 1. Utrydde ekstrem fattigdom og sult 5. Redusere svangerskapsrelatert 2. Sikre utdanning for alle dødelighet 3. Styrke kvinners stilling 6. Stoppe spredningen av hiv/aids, 4. Redusere barnedødeligheten malaria og andre dødelige sykdommer 7. Sikre miljømessig bærekraftig utvikling 8. Bygge et globalt partnerskap for utvikling Kolibri Kapital – Årsrapport 2013| 4 Ekstrem fattigdom Tusenårsmål nr 1, å halvere ekstrem fattigdom innen 2015, ble oppnådd allerede i 2010: 700 millioner færre mennesker lever nå i ekstrem fattigdom (dvs levet på mindre enn $1,25 per dag). Likevel: • Ett av åtte mennesker på jorden må fortsatt legge seg sulten • Nesten ett av seks barn under 5 år er underernært • Fortsatt lever 60 % av arbeidere i utviklingsland på mindre enn $4 dagen1. Selv om det er blitt færre ekstremt fattige, er det et tankekors at i perioden siden Tusenårsmålene ble vedtatt, fordeles verdens rikdom på færre mennesker: • 1 % av verdens befolkning eier 65 ganger så mye som den fattigste halvparten av verdens befolkning2. For tiden diskuteres nye mål for årene etter 2015. Målet nå, er at ekstrem fattigdom skal bli fullstendig utradert innen 2030. «For å motarbeide inntektsulikheter er det nødvendig å bekjempe fattigdom på en integrert måte som gir langtidsvirkninger. Vi må gi mennesker anledning til å skape seg en bedre økonomisk fremtid.» Helene D. Gayle, Styreleder og Daglig Leder CARE USA Kolibri og Tusenårsmålene Normalt når vi ikke de aller fattigste med Kolibris lån. Vi når dem som lever på neste nivå. Vi tror at dette hjelper, fordi det gir muligheter, skaper arbeidsplasser og skaper håp om et bedre liv. Dette kan igjen spore til innsats ved at de aller fattigste ser at det kan nytte med egeninnsats for å få et mer verdig liv. Slik bidrar Kolibri til å redusere fattigdom ved å gi mennesker muligheten til å bedre sin egen og delta i landets økonomi. «Alle mennesker fortjener en skikkelig bank» Inger Prebensen, Daglig Leder Kolibri Kapital ASA 1 2 United Nations, The Millennium Development Goals Report 2013. www.fn.no Oxfam, Working for the few; political capture and economic inequality Kolibri Kapital – Årsrapport 2013| 5 Mikrofinansmarkedet i 2013 Mikrofinanssektoren har i 2013 gjort fremskritt ved å øke tilgangen på finansielle tjenester for de fattige. I 2011 ble det avholdt et møte blant ledere fra cirka 40 utviklingsland og «fremvoksende økonomier» med en samlet befolkning på 1,7 milliarder, hvor de forpliktet seg til å fremme «økonomisk inkludering for alle» i sine land. Denne målsetningen ser ut til å ha hatt en positiv virkning på utviklingen. Det har vært økt forståelse for at «finansiell inkludering» er viktig for et lands økonomiske og sosiale framgang. Også sterkt fokus på reduksjon av kostnader ved bruk av avansert teknologi i mikrofinansmarkedet fortsetter å bidra positivt til utvikling av denne sektoren3. Det er fortsatt 2,5 milliarder mennesker i arbeidsdyktig alder som ikke har tilgang til en bankkonto og vanlige finansielle tjenester4. I 2013 var det fortsatt mange land i den vestlige verden med store økonomiske utfordringer, mens utviklingsland og fremvoksende økonomier kun hadde mindre tilbakeslag og jevnt over en bedre økonomisk utvikling enn vestlige land. Krisen i Europa har påvirket støtten til og aktiviteten innen mikrofinans i Øst-‐Europa, men en sterk vekst i Afrika og Asia bidro til total vekst for utlån innen mikrofinansmarkedet på ca 20%5. Kartet viser hvor mange som hadde bankkonto i en bank i 2011. 81,2-‐99,8% 50,3-‐81,2% 28,2-‐50,3% 16,5-‐28,5% 0-‐16,5% Ingen data 3 CGAP, Årsrapport 2012 CGAP, Årsrapport 2013 5 ResponsAbility, Microfinance Market Outlook 2014 4 Kolibri Kapital – Årsrapport 2013| 6 Forventninger til 2014 Det forventes at det kommende året å bli like godt som 2013, noe som betyr at markedet for mikrofinans totalt skal vokse med 15-‐20 %. Den sterkeste veksten er ventet i Afrika med 15-‐25 % og Sør-‐ og Øst-‐Asia med opp til 25-‐35 %. Sentral-‐Asia, Mellom-‐Amerika og Mexico forventer vekst på 5-‐ 15 %, mens Sør-‐Amerika 15-‐20 %. Midt-‐Østen og Nord-‐Afrika forventer en vekst på 10 %. De høye forventede vekstratene i noen områder skyldes økt teknologisk utvikling6. Man forventer fortsatt moderate tap i mikrofinansmarkedet i 2014. Den største trusselen for næringen anses å være politisk uro og myndigheters innblanding.7 I enkelte land har myndighetene grepet inn både med direkte formell regulering av denne delen av landenes hittil uformelle finansmarked, og regulering som begrenser frihet for deltakerne på tilbudssiden som påbud om maksimums-‐renter på utlån fra mikrofinansinstitusjoner. Det Internasjonale Valutafondet (IMF) forventer at alle globale regioner skal få en bedre utvikling i 2014 enn de hadde i 2013. Dette antas også å få positive virkninger for mikrofinansmarkedene. Kolibri Kapital ASA Kolibri Kapital er et norsk investeringsselskap opprettet i 2000. Selskapet gir lån til mikrofinansvirksomhet i utviklingsland. Mikrofinansinstitusjonene Kolibri Kapital gir lån til, låner igjen pengene ut til sine kunder. Disse kundene er fattige som ikke får lån eller er inkludert i det vanlige banksystemet. Lånebeløpene er små, men gjennom små lån gis muligheter for å skape egen virksomhet, barns skolegang, nødvendig oppgradering av hjemmet og på denne måten skape en bedre økonomisk situasjon og et bedre liv for seg og sin familie. Kolibris kapital skaffes til veie ved at nordmenn kjøper aksjer i selskapet. I dag har Kolibri Kapital til sammen 374 små og store aksjonærer. Blant de større aksjonærene er Ferd, Misjonsalliansen og Korsveistiftelsen, Swedbank-‐First Securities, samt noen få enkeltpersoner. Kolibri Kapital får sine inntekter fra rentene mikrobankene betaler på lånene. Selskapet skal være økonomisk selvbærende. Det er ikke forventet at Kolibri Kapital betaler utbytte til sine aksjonærer, men den sosiale avkastningen på investeringen i Kolibri vil være høy. «Sosial avkastning» er vanskelig å forklare og vanskelig å måle. I likhet med andre viktige ting, som kjærlighet, trofasthet eller barmhjertighet. 6 ResponsAbility, Microfinance Market Outlook 2014 ResponsAbility, Market Outlook 2013 7 Kolibri Kapital – Årsrapport 2013| 7 For å øke kapitalen og utlånene gjennomførte Kolibri Kapital to emisjoner i 2013. Dette var det første skrittet på veien til å nå våre mål om økt kapital og utlån. En hyggelig opplevelse var møtene med nåværende og potensielle aksjonærer på Korsveifestivalen og den responsen vi har fått når vi har presentert oss for blant annet NHH, Bergen og Postbankens Pensjonistforening DNB. Det er den positive holdningen og ønsker om å bidra til en bedre utvikling i de fattige land som gjør at Kolibri Kapital ønsker å fortsette med flere emisjoner i 2014, da vi har flere spennende mikrofinansinstitusjoner som ønsker å låne fra oss. Organisasjon Selskapet ledes av et styre på syv personer, tre kvinner og fire menn og en Daglig Leder. Totalt har styre og ledelse bred kompetanse fra bistand, finans, næringsliv og humanitære organisasjoner. I tillegg har organisasjonen knyttet til seg deltidsansatte og frivillige innen de faglige områdene det er behov for kompetanse. Inger E. Prebensen er daglig leder i selskapet. I tillegg til daglig leder har Andrea Sundby vært ansatt i selskapet i 2013. I tillegg har selskapet knyttet til seg frivillige som har bistått selskapet på ulike områder. Samarbeidet med og støtten fra de enkelte styremedlemmer har vært en viktig ressurs for administrasjonen. Bistand fra frivillige har vært verdifull for Kolibri Kapital. Vi ønsker å takke våre hjelpere for flott innsats i 2013 og håper på fortsatt godt samarbeid også i tiden framover. Styrets medlemmer: Åsmund Paulsen (styreleder), Trine Sellæg Aulie, Asle Skredderberget, Agnete Schjønsby, Arnt H. Jerpstad, Catrine Birkevold Liem og Lasse Heimdal Kolibri Kapital – Årsrapport 2013| 8 Kolibri Kapitals strategi Styret og administrasjonen har i 2013 fortsatt arbeidet med en 3-‐5 års strategiplan: 1. Å øke våre utlån til 80 millioner kroner direkte eller indirekte til mellomstore, mikrofinansinstitusjoner og nå 15 000 mikroentreprenører, så flere mennesker i fattige land kan realisere sine drømmer og bygge seg et bedre liv. • I 2013 har Kolibri Kapital økt utlånene sine bl.a. ved å gi lån til JSC Georgian Credit, øke lånet til Banco D-‐MIRO og innvilge nytt lån til Strømme Microfinance East Africa. Kolibri Kapital har i 2013 innvilget utlån på i overkant av 18 millioner kroner. I løpet av 2013 økte utlånene med 22%. 2. Å gjøre flere større investorer og nordmenn til mikroinvestorer og øke eksisterende aksjonærers portefølje av Kolibri Kapital-‐aksjer slik at Kolibri Kapital kan øke sin utlånskapasitet. • I 2013 kjøpte mange eksisterende aksjonærer flere aksjer, og vi jobber videre med å tiltrekke oss større investorer som gjennom sine plasseringer også kan medvirke til at vi får flere nye, mindre aksjonærer. 3. Øke antall aksjonærer til 8 000-‐10 000. • 2013 bragte Kolibri Kapital viktige skritt videre, men det langsiktige målet er meget utfordrende da Kolibri Kapitals strategi er at kostnader til drift (inkludert markedsføring) som hovedregel skal dekkes av inntekter fra driften. • I 2013 har Kolibri Kapital gjennomført to emisjoner (en på Korsvei-‐festivalen og en privat emisjon) som har økt antall aksjonærer med 52. 23 eksisterende aksjonærer økte i emisjonene deres investering i Kolibri Kapital. 4. Å være en synlig aktør og ressurs innen mikrofinans gjennom å bygge opp nettverk av Kolibri-‐venner som følger selskapet på nettsider og gjennom sosiale medier og skape økt interesse for mikrofinans. • Kolibri Kapital har økt antall venner på Facebook, følgere på Twitter og besøk på sin nettside i 2013. 5. Å mobilisere medarbeidere og frivillige og bruke deres kreativitet og entusiasme til å bidra til strategi og kommunikasjonsarbeidet for Kolibri Kapital. • I 2013 har Kolibri Kapital utvidet sitt kontaktnett og potensiale for nye venner ved at de som følger oss igjen har mange venner som vi håper vil høre om oss og bli interesserte i vår type fattigdomsbekjempelse. 6. Å bli Norges mest besøkte nettsted for mikrofinans med Norges største samling av materiale om mikrofinansmarkedet. • I 2013 må vi fortsatt erkjenne at mikrofinans av mange oppfattes som et anliggende for myndigheter og store organisasjoner. Kolibri Kapital tror at jo flere som blir kjent Kolibri Kapital – Årsrapport 2013| 9 med mikrofinans, jo flere vil ønske å bidra ved å bli aksjonærer og derved økte utlån til fattige. 7. Å gi privatpersoner en enkel måte å låne ut små beløp til mikroentreprenører i fattige land ved å bli aksjonær i Kolibri Kapital. • Kolibri Kapital har gjort det mulig å plassere selv små beløp uten å måtte betale gebyr – alle penger går uavkortet til fattige som trenger lån for å kunne komme seg ut av fattigdommen. • Kolibri Kapital har lånesøkere på vent, men har ikke ledig kapital. Fokus på nye emisjoner som gir muligheten for økte utlån og dermed hjelpe flere fattige, er en prioritert oppgave også i 2014. 8. Å samarbeide med etablerte mikrofinansaktører i Norge og andre land i utvelgelse og oppfølging av låneinstitusjoner for å sikre trygg kapitalforvaltning og oppnå den ønskede sosiale effekten: bedre levekår for fattige i utviklingsland. Fallende rentenivå på mikrofinanslån er en god og ønsket utvikling. Men det er også utfordrende for Kolibri Kapital, som ikke kan ha høyere aktivitetsnivå enn det renteinntektene kan betale for. Lavere inntekter pr utlånt krone, betyr at vi i tiden fremover fortsatt må kombinere forsiktighet på kostnad siden med det å få inn mer kapital til å øke utlånene og derved samlede renteinntekter. I 2014 satser vi derfor fortsatt på ansatte på deltid og samarbeid med frivillige og studenter. Inger and Andrea på StorAksjekvelden i Oslo, november 2013 Kolibri Kapital – Årsrapport 2013| 10 Kolibri Kapital – Årsrapport 2013| 11 Årsberetning Kolibri Kapital 2013 Årets selskapsregnskap I det 13. driftsåret for Kolibri Kapital har selskapet utvidet aksjekapitalen og innvilget nye utlån. Administrasjonens tid og fokus har i den forbindelse gått med til vurdering av eksisterende og nye engasjementer og implementering av en oppdatert strategi. Driftsresultatet før valutagevinst ble et underskudd på NOK 1 174 290 og etter valutagevinst ble resultatet et overskudd på NOK 585 382. Selskapet hadde i 2013 totale driftsinntekter på NOK 1 123 825 og totale driftskostnader på NOK 1 233 467, før avsetning for tap. Driftsinntektene økte med i underkant av NOK 150 000 mens driftskostnadene før avsetning for tap var omtrent på samme nivå som forrige år. De økte inntektene skyldes økte utlån, og høyere dollar-‐kurs enn ved utgangen av 2012. Grunnen til at driftsutgiftene ikke økte skyldes i hovedsak reduserte utgifter til regnskap, som nå gjøres av administrasjonen, slik at høyere kostnader til markedsføring og lønnsutgifter ble dekket av de økte inntektene. Totale driftskostnader inkludert avsetning for tap var på NOK 2 298 115. Strategien til Kolibri Kapital er å være en langsiktig långiver i mikrofinansmarkedet med lån primært i USD. Styret besluttet å fastholde strategien om å ikke sikre utlånsbalansen i forhold til kursendringer USD/NOK. Kolibri Kapital mottar avdrag og renter i USD som igjen benyttes til å tilby nye lån i USD, og kun den andelen som benyttes til dekning av løpende utgifter veksles til NOK. USD/NOK-‐kursen endte på NOK 6.0837 per 31.12.2013, opp fra USD/NOK 5,5664 per 31.12.2012. Da Kolibri Kapital har valgt å holde sin kapital i USD vil det påvirke resultat og dette naturlig svinge fra år til år. Valuta gevinsten utgjør den vesentligste delen av det regnskapsmessige overskuddet for 2013. Styret vurderer fortløpende om det er mer hensiktsmessig for selskapet å avlegge regnskap i USD. Årsresultat og disponering: Selskapets overskudd for 2013 før skatt inkl. valutagevinst er på NOK 585 382. Årsresultat på NOK 585 382 foreslås lagt til annen egenkapital. Selskapets egenkapital er per 31.12.2013 på NOK 20 442 536, som gir bokført egenkapital per aksje på NOK 73,40. Total egenkapital og gjeld er på NOK 20 751 569. Kolibri Kapital har en egenkapitalandel på 98,50%. Selskapet har ingen fri egenkapital pr. 31.12.13. Netto endring i kontanter og kontantekvivalenter er på NOK 1 761 475. Pr. 31.12.2013 beløp Kolibri Kapitals kontanter og kontantekvivalenter seg til NOK 5 056 610. Finansiell markedsrisiko – Kolibri Kapitals utlånsvirksomhet For å kvalitetssikre forvaltningen har Kolibri Kapital en egen utlånskomité som vurderer aktuelle låntakere ut fra kriterier som tar hensyn til både sosial avkastning og finansiell risiko. Lån i mikrofinansmarkedet gis som hovedregel uten sikkerhet. Historisk har det vært lavere tap på utlån i denne delen av finansmarkedet sammenliknet med andre typer lån. Med ett unntak hadde de institusjonene Kolibri Kapital gir lån til en positiv utvikling i 2013. Det vil alltid være en risiko for tap på utlån til mikrofinansinstitusjoner, og en av institusjonene Kolibri gir lån til har hatt to vanskelige år. Det er etablert et samarbeide mellom långiverne og den nye ledelse som har lagt en plan og gjennomfører tiltak for å bedre selskapets utvikling. Kolibri Kapital – Årsrapport 2013| 12 Likviditetsrisiko Selskapet har høy egenkapitalandel og samlet likviditetsrisiko vurderes som akseptabel. Kolibri Kapitals låntakere har vært punktlige med å betale løpende renteforpliktelser og avdrag på lån. Valutarisiko Virksomheten i Kolibri Kapital har per 31.12.2013 utlån og renteinntekter kun i USD. Valutaeksponeringen på utlån var per 31.12.2013 på USD 2 750 000. Årsregnskapet er derfor påvirket av vekslingsforholdet mellom NOK og USD. Hendelser etter balansedagen Det har ikke inntruffet forhold etter balansedagen som er av vesentlig betydning for selskapets stilling. Selskapets virksomhet Kolibri Kapital ASA ble etablert i 2000 med formålet å tilby lån til mikrofinansinstitusjoner i Sør-‐ Amerika, Sør-‐Øst-‐Asia og Afrika, som igjen lokalt gir små lån til fattige for å bedre deres levekår, blant annet gjennom utvikling av egen virksomhet og bedring av boforhold. Selskapet har hovedkontor i Oslo og har ingen filialer. Ved utlånskomiteens gjennomgang av selskapets «Utlånsstrategi» ble det foreslått å endre nedslagsfeltet til Europa, Sør Amerika, Asia, Sentral Asia og Afrika. Styret godkjente dette forslaget. Grunnen til endringen er at det i f.eks. det tidligere Øst Europa fortsatt er områder med stor fattigdom med behov for mikrofinans-‐tilbud. Pengene Kolibri Kapital låner ut har vært skaffet til veie gjennom aksjeemisjoner i Norge. Det har vært gjennomført to emisjoner i 2013 som totalt innbrakte NOK 738 780. Selskapet ønsker også i 2014 å øke kapitalen ved nye emisjoner direkte overfor samarbeidspartnere og overfor større investorer og på den måten sikre midler til nye utlån. Gjennom vår aksjehandelsløsning på internett, Swedbank-‐First Securities Netthandel https://aksjer.swedbank.no/first/portal/login/login, kan aksjonærer kjøpe aksjer når de måtte ønske det. Selskapet ønsker at aktiviteten for kjøp og salg av Kolibri Kapitals aksjer økes da det er lav omsetning i selskapet aksje. Selskapet vurderer fortløpende tiltak for hvordan dette kan oppnås. Organisasjon i 2013 Selskapet har et styre på syv personer og en daglig leder. Totalt har styre og ledelse bred kompetanse fra bistand, finans, næringsliv og humanitære organisasjoner. I tillegg har organisasjonen knyttet til seg deltidsansatte og frivillige innen de faglige områdene det er behov for kompetanse. Inger E. Prebensen er daglig leder i selskapet. I tillegg til daglig leder har Andrea Sundby vært ansatt i selskapet i 2013. I tillegg har selskapet knyttet til seg frivillige som har vært verdifull for Kolibri Kapital bistått selskapet på ulike områder. Samarbeidet med og støtten fra de enkelte styremedlemmer har vært en viktig ressurs for administrasjonen. Vi ønsker å takke våre hjelpere for flott innsats i 2013 og håper på fortsatt godt samarbeid også i tiden framover. Ansatte i Kolibri Kapital har ikke vært utsatt for skader eller ulykker i forbindelse med utførelsen av sitt arbeid i 2013. Styret består av syv styremedlemmer, herav tre kvinner. Likestillingen anses å være god, og det er derfor ikke fremmet tiltak for å endre den kjønnsmessige fordelingen. Kolibri Kapital – Årsrapport 2013| 13 Samfunnsansvar Kolibri Kapitals direkte påvirkning på det ytre miljø er i all hovedsak ubetydelig. Kolibri Kapital har etiske retningslinjer for utlån som bl.a. omfatter forbud mot barnearbeid, begrensninger for bruk av naturressurser, samt ivaretakelse av menneskerettigheter og sosiale interesser. Kolibri Kapital krever at alle lånekunder kan dokumentere at de har en policy mot korrupsjon og hvitvasking, og at de har styringsverktøy og administrative rutiner og retningslinjer for oppfølging av kunder for å hindre unødvendige tap. Finansiering av drift Kolibri Kapital har som strategi at midler fra aksjonærene skal gå uavkortet til utlån, og ordinære driftskostnader skal dekkes av renteinntekter fra utlån. Med dagens størrelse på balanse og utlånsportefølje er dette utfordrende og Kolibri Kapital opererte med et lite driftsunderskudd for 2013. Selskapet har ikke mottatt, og forventer ikke å motta, tilskudd eller gaver for å dekke driftskostnader. Inntekter Det arbeides med å øke utlånene og det er grunn til å anta at Kolibri Kapitals inntekter for 2014 vil øke sammenlignet med 2013. Omsetning av selskapets aksjer Netthandels-‐løsningen som er utviklet i samarbeid med meglerhuset Swedbank -‐ First Securities ble etablert i 2011. Hensikten var at aksjonærer på en enkel måte skal kunne kjøpe og selge aksjer i Kolibri Kapital. Swedbank -‐ First Securities medvirker til at det er mulig å kjøpe og selge aksjer alle ukedager. Med denne løsningen kan Kolibri Kapital enklere øke antall aksjonærer og aksjekapitalen. Dette gir mulighet til å øke utlånene og oppfylle målet om å nå flere fattige som har behov for lån og andre finansielle tjenester. Oppsummering Etter styrets oppfatning gir det fremlagte resultatregnskap, balanse og kontantstrømoppstilling med tilhørende noter god informasjon om resultatet av virksomheten og selskapets stilling per 31.12.2013. Styret bekrefter at forutsetningene for fortsatt drift er til stede. Oslo, 2. april 2014. Åsmund Paulsen Styrets leder Catrine Birkevold Liem Trine Sellæg Aulie Arnt Jerpstad Styremedlem Styremedlem Styremedlem Lasse Heimdal Agnete Schjønsby Asle Skredderberget Inger E. Prebensen Styremedlem Styremedlem Styremedlem Daglig Leder Kolibri Kapital – Årsrapport 2013| 14 KOLIBRI KAPITAL ASA Årsregnskap 2013 Resultatregnskap Note Driftsinntekter Driftsinntekter Sum driftsinntekter Driftskostnader Lønnskostnader Annen driftskostnad Nedskriving av langsiktig fordringer Sum driftskostnader 2 2 7 Driftsresultat Finansinntekter og finanskostnader Renteinntekter bank Valutagevinst Valutatap Andre finanskostnader Netto finansinntekter 7 7 Resultat før skattekostnad Skattekostnad Skattekostnad på ordinrært resultat 3 Årsresultat Overføringer Overføring annen egenkapital 8 2013 2012 1,123,825 1,123,825 974,262 974,262 722,456 511,011 1,064,648 2,298,115 529,187 702,788 1,231,976 -1,174,290 -257,714 490 1,759,372 190 1,759,672 988 0 1,467,095 74 -1,466,181 585,382 -1,723,895 0 0 585,382 -1,723,895 585,382 -1,723,895 Kolibri Kapital – Årsrapport 2013| 15 KOLIBRI KAPITAL ASA Årsregnskap 2013 Balanse pr. 31. desember Note 2013 2012 5,475,330 5,475,330 9,741,200 9,741,200 5,475,330 9,741,200 7 5 10,190,197 29,432 10,219,629 2,783,200 98,475 2,881,675 6 5,056,610 6,818,085 Sum omløpsmidler 15,276,239 9,699,760 Sum eiendeler 20,751,569 19,440,960 Anleggsmidler Finansielle anleggsmidler Langsiktige utlån kunder Sum finansielle eiendeler 4.7 Sum anleggsmidler Omløpsmidler Fordringer Kortsiktig utlån kunder Andre fordringer Sum fordringer Betalingsmidler Kolibri Kapital – Årsrapport 2013| 16 KOLIBRI KAPITAL ASA Årsregnskap 2013 Balanse pr. 31. desember Note Egenkapital Innskutt egenkapital Aksjekapital Overkursfond Sum innskutt egenkapital 8.9 8 Opptjent egenkapital Annen egenkapital (Udekket tap) Sum annen egenkapital 8 Sum egenkapital Gjeld Annen langsiktig gjeld Øvrig langsiktig gjeld Kortsiktig gjeld Leverandørgjeld Betalbar skatt Skyldig offentlige avgifter Annen kortsiktig gjeld Sum kortsiktig gjeld 3 10 Sum gjeld Sum egenkapital og gjeld 2013 2012 19,494,510 1,569,002 21,063,512 18,872,700 1,569,002 20,441,702 -620,976 -620,976 -1,206,359 -1,206,359 20,442,536 19,235,344 61,200 61,200 1,877 0 44,679 201,278 247,833 20,791 0 54,244 69,381 144,417 309,033 205,617 20,751,569 19,440,960 Oslo, 2. april 2014. Åsmund Paulsen Styrets leder Catrine Birkevold Liem Trine Sellæg Aulie Arnt Jerpstad Styremedlem Styremedlem Styremedlem Lasse Heimdal Agnete Schjønsby Asle Skredderberget Inger E. Prebensen Styremedlem Styremedlem Styremedlem Daglig Leder Kolibri Kapital – Årsrapport 2013| 17 KOLIBRI KAPITAL ASA Årsregnskap 2012 Kontantstrømoppstilling 2013 2012 585,382 0 -3,141,127 -18,914 191,374 -2,383,285 -1,723,895 0 4,554,795 -37,134 129,465 2,923,232 Kontantstrømmer fra finansieringsaktiviteter Utbetalinger ved tilbakebetaling av langsiktig gjeld Finanseringsaktiviteter 0 621,810 0 Netto kontantstrøm fra finansieringsaktiviteter 621,810 0 Netto endring i kontanter og kontantekvivalenter -1,761,475 2,923,232 Kontanter og kontantekvivalenter 01.01 6,818,085 3,894,853 Kontanter og kontantekvivalenter 31.12 5,056,610 6,818,085 Kontantstrømmer fra operasjonelle aktiviteter Ordinært resultat før skattekostnad Periodens betalte skatt Endring i utlån inkl valutajustering og tapsavsetning Endringer i leverandørgjeld Endringer i andre tidsavgrensningsposter Netto kontantstrøm fra operasjonelle aktiviteter Kolibri Kapital – Årsrapport 2013| 18 KOLIBRI KAPITAL ASA Noter til regnskapet for 2013 Note 1 Regnskapsprinsipper Årsregnskapet er satt opp i samsvar med regnskapsloven og god regnskapsskikk. Klassifiserings- og vurderingsprinsipper Omløpsmidler/Kortsiktig gjeld Omløpsmidler og kortsiktig gjeld omfatter normalt poster som forfaller til betaling innen ett år etter balansedagen, samt poster som knytter seg til varekretsløpet. Øvrige poster er klassifisert som anleggsmiddel/langsiktig gjeld. Omløpsmidler vurderes til laveste verdi av anskaffelseskost og antatt virkelig verdi. Kortsiktig gjeld balanseføres til nominelt beløp på etableringstidspunktet. Finansielle anleggsmidler/Langsiktig gjeld Investering i datterselskap og langsiktig utlån til kunder er vurdert til anskaffelseskost, men nedskrives til virkelig verdi dersom et verdifall/ forventet tap ikke forventes å være forbigående. Langsiktig gjeld balanseføres til nominelt beløp på etableringstidspunktet. 1. års avdrag på langsiktig gjeld reklassifiseres som kortsiktig gjeld. Valuta Pengeposter og fordringer i utenlandsk valuta er vurdert etter kursen ved regnskapsårets slutt. Driftsinntekter Driftsinntekter er renteinntekter, kommisjon og gebyrer knyttet til selskapets utlån til mikrofinansinstitusjoner. Dette er klassifisert som driftsinntekter, da det er inntekter som knytter seg til selskapenes hovedvirksomhet. Driftsinntektene inntektsføres etter hvert som de opptjenes. Skatt Skattekostnaden i resultatregnskapet omfatter både periodens betalbare skatt og endring i utsatt skatt. Utsatt skatt / utsatt skattefordel er beregnet med 27 % på grunnlag av de midlertidige forskjeller som eksisterer mellom regnskapsmessige og skattemessige verdier. Skatteøkende og skattereduserende midlertidige forskjeller som reverserer eller kan reversere i samme periode er utlignet og nettoført. Utsatt skattefordel per 31.12.2012 er ikke balanseført da det ikke kan sannsynliggjøres at fordelen kan utnyttes mot forventede fremtidige skattepliktige overskudd. Prinsipper for kontantstrømoppstilling Kontantstrømoppstillingen er utarbeidet med basis i den indirekte metode. Dette innebærer at man rapporterer kontantstrømmer fra operasjonelle-, investerings- og finansieringsaktiviteter. ! Kolibri Kapital – Årsrapport 2013| 19 KOLIBRI KAPITAL ASA Note 2 Lønnskostnader, antall ansatte, godtgjørelser, lån til ansatte med mer. Lønnskostnader Lønninger Arbeidsgiveravgift Pensjonskostnader Andre ytelser Sum Gjennomsnittlig antall årsverk 2013 577,215 86,032 32,913 26,297 722,456 2012 439,048 62,734 1,473 25,932 529,187 1.5 1.5 Selskapet er pliktig til å ha tjenestepensjonsordning etter lov om obligatorisk tjenestepensjon. Selskapet har en innskuddsbasert pensjonsordning som tilfredsstiller kravene i denne loven. Pensjonspremien blir fortløpende kostnadsført og utgjør årets pensjonskostnad. Ytelser til ledende personer Lønn Pensjonsutgifter Annen godtgjørelse Daglig leder 271,004 19,738 7,534 Styret - Det er ikke inngått noen avtale om sluttpakke eller bonusordning med daglig leder. Styret har avgitt erklæring til Generalforsamlingen vedr. Lønn og andre ytelser til administrerende direktør, jfr. Almenaksjeloven §6-16a. Note 3 Honorarer til revisor (inkl mva): Revisjonshonorar Skattebistand Annen bistand 2013 124,193 0 44,768 2012 102,647 11,644 40,444 Annen driftskostnad Husleie Honorar til regnskapsfører Honorar til revisor Andre fremmede tjenester Reklame og annonser Telefon, internett, porto og andre kontorkostnader Reisekostnader Andre driftskostnader Sum 2013 103,748 45,951 168,961 0 16,020 97,627 23,474 55,230 511,011 2012 95,673 168,516 154,735 3,000 89,019 86,300 43,789 61,756 702,788 Skatter og skattekostnad Midlertidige forskjeller Midlertidige forskjeller langsiktige fordringer i valuta Netto midlertidige forskjeller Fremførbart underskudd Netto midlertidige forskjeller og underskudd til fremføring 2013 -1,305,532 -1,305,532 -4,821,105 -6,126,637 2012 -943,050 -943,050 -5,769,338 -6,712,388 27% Utsatt skatt (+)/utsatt skattefordel (-) Ikke balanseført utsatt skattefordel -1,654,192 1,654,192 -1,879,469 1,879,469 Betalbar skatt Årets resultat før skatt Permanente forskjeller Endring i midlertidige forskjeller Grunnlag betalbar skatt Endring i underskudd til fremføring Skattepliktig grunnlag 2013 585,382 369 362,482 948,233 -948,233 - 2012 -1,723,895 -522 943,050 -781,367 781,367 - Skattekostnad Betalbar skatt Endring utsatt skatt 2013 Betalbar skatt- Skattekostnad 2012 - - Kolibri Kapital – Årsrapport 2013| 20 KOLIBRI KAPITAL ASA Note 4 Fordringer med forfall senere enn ett år Fordringer med forfall senere enn ett år Utlån til kunder Note 5 2013 2012 29,432 29,432 98,475 98,475 2013 31,410 2012 37,030 Bundne midler Bundne midler Bankinnskudd for skattetrekk Note 7 2012 9,741,200 Andre fordringer Andre fordringer Fordring tidligere betalt skatt Andre fordringer Sum Andre fordringer Note 6 2013 5,475,330 Finansiell markedsrisiko Finansrisiko Selskapet benytter seg ikke av finansielle instrumenter i forbindelse med styringen av finansiell risiko. Kredittrisiko Utlån til mikrokreditt institusjoner er i henhold til selskapets formål. ! Kolibri Kapitals utlånsvirksomhet - generelt For å kvalitetssikre forvaltningen har Kolibri Kapital opprettet en egen utlånskomité som vurderer aktuelle låntakere ut fra objektive kriterier som tar hensyn til både sosial avkastning og finansiell risiko. Lån i mikrofinansmarkedet gies som hovedregel uten sikkerhet. Likevel har det historisk vært svært lave tap på utlån. Den internasjonale finanskrisen har gitt noe høyere tapsgrad for våre lånekunder - mikrofinansinstitusjonene, men de siste rapportene tilsier at flere har klart å snu denne trenden og opplever nå en lavere tapsgrad enn for noen år siden. Det vil alltid være en risiko for tap på utlån til mikrofinansinstitusjoner. Begrunnelse for avsetning for tap i Regnskapet for 2013 for Kolibri Kapital ASA Utlån representerer en risiko for tap. En av våre låntakere, har over de siste par år hatt en negativ utvikling, men har på tross av problemer i visse deler av sin portefølje hatt akseptable resultater og oppfylt sine forpliktelser som forutsatt inntil 2013. De har betalt – og betaler fortsatt - renter på sine lån punktlig, men har i 2013 måttet søke om utsettelse for deler av avdrag på lån som har forfalt, da de har hatt lavere inntjening pga sviktende betaling fra en større kundegruppe med kommunal oppdragsgiver. Kreditorene er nå i ferd med, inkl. Kolibri Kapital, samlet å inngå en avtale med låntakeren hvor avdragene som forfaller i 2014, 2015 og 2016 vil bli restrukturert. Kolibri Kapital’s lån vil bli nedbetalt med 25% i 2014, 35% i 2015 og 40% restbeløpet i 2016. Kolibri Kapitals administrasjon og styre mener derfor at det vil være riktig, ut fra et forsiktighetsprinsipp, å gjøre en avsetning i regnskapet for 2013 på USD 175 000 (NOK 1 064 648) for den mulige risiko forbundet med dette lånet. Totalt utestående lån er på USD 700 000. Likviditetsrisiko Selskapet vurderer - spesielt i lys av Kolibris egenkapitalandel - samlet likviditetsrisiko som akseptabel. Mikrokredittinstitusjonene har vært punktlige med å betale løpende renteforpliktelser samt tilbakebetaling av hovedstol ved forfall. Valutarisiko Virksomheten i Kolibri Kapital er eksponert for valutasvingninger da utlån gjøres i USD. Valutaeksponeringen per 31.12.13 var på utlån (avrundet) USD 2,75 millioner. Årsregnskapet er derfor påvirket av vekslingsforholdet mellom NOK og USD. Utlån fordelt på valutaer 31.13 Utlån i USD Avsetning tap på utlån USD Sum langsiktige og kortsiktige utlån 2013 USD NOK 2,750,000 16,730,175 -175,000 -1,064,648 15,665,527 2012 USD 2,250,000 NOK 12,524,400 12,524,400 Kolibri Kapital – Årsrapport 2013| 21 KOLIBRI KAPITAL ASA Note 8 Egenkapital Egenkapital pr.31.12.12 Kapitalendringer Årets resultat Egenkapital pr.31.12.13 Note 9 Aksjekapital 18,872,700 621,810 Overkursfond 1,569,002 - 19,494,510 1,569,002 Annen EK -1,206,359 585,382 -620,977 Udekket tap - Sum 19,235,344 621,810 585,382 20,442,536 Antall aksjer, aksjeeiere m. v Selskapets aksjekapital er på kr 19 494 510 fordelt på 3.000 A-aksjer og 275.493 B-aksjer à kr 70. De største aksjonærene i selskapet pr. 31.12.13 var: Antall Aaksjer Misjonsalliansen Stiftelsen Korsvei Ferd Holding AS Nordic Hospitality Group Opplysningsvesenets Fond Swedbank First Securities AS Wiese, Inger Johanne Bjelland, Ingvar Gjertsen, Åshild Hestness Dankel, Jan Christian 1,500 1,500 Antall Baksjer 2,000 1,840 98,040 29,400 28,380 9,471 9,800 6,500 5,000 2,750 Eierandel 1.3 % 1.2 % 35.2 % 10.6 % 10.2 % 3.4 % 3.5 % 2.3 % 1.8 % 1.0 % A- og B-aksjene er likestilt med unntak for enkelte forskjeller i stemmerett på generalfosamling. Både A- og B-aksjene har en stemme på generalforsamlingen. Kvalifisert flertall må forligge for både A- og B-aksjene. Ingen aksjonær kan stemme for mer enn 10 % av de avgitte stemmer på generalforsamlingen. Ved beregning av stemmeandel grupperes aksjeeiere med familie-, selskaps- og samarbeids relasjoner etter nærmere vedtekts bestemmelser. Ved anvendelse av stemmerettsbegrensningen medregnes både A- og B-aksjer, likevel slik at aksjonærer med både A- og B-aksjer, kan velge hvilke aksjer det skal avgis stemme for. Oversikt over aksjebeholdning pr 31.12.13 til styremedlemmer og ledelse Åsmund Paulsen (styreleder) Inger Elisabeth Prebensen (Daglig Leder) Catrine Birkevold Liem (styremedlem) Trine Aulie (styremedlem) Andrea Nicole Sundby (ansatt) Note 10 Antall Baksjer 60 50 335 40 30 Eierandel 0.022 % 0.018 % 0.120 % 0.014 % 0.011 % Annen kortsiktig gjeld Annen kortsiktig gjeld består av Påløpte feriepenger og avsetning lønn Mellomværende med Opplysningsvesenets fond Annen kortsiktig gjeld Sum annen kortsiktig gjeld Note 11 Antall Aaksjer 2013 66,473 134,805 201,278 2012 52,761 16,620 69,381 Samarbeidsavtale med nærstående part Kolibri Kapital har siden oktober 2007 hatt en co-utlånsavtale med Opplysningsvesenets fond. Lånene er i sin helhet ytt til institusjoner som også har lån fra Kolibri Kapital. Det er Opplysningsvesenets fond som har kreditt- og valutarisikoen, og utlånene er ikke en del av Kolibri Kapitals balanse. Kolibri Kapital har verken i 2013 eller 2012 mottatt provisjonsinntekter fra Opplysningsvesenets fond. Opplysningsvesentes fond eier 10,5 % av aksjene i Kolibri Kapital ASA. Kolibri Kapital – Årsrapport 2013| 22 Kolibri Kapital – Årsrapport 2013| 23 Kolibri Kapital – Årsrapport 2013| 24 Frukthandleren Merab i Georgia Merab Tsitsilashvili selger frukt og grønnsaker fra forskjellige deler av landet. Før han fikk lån fra Georgian Credit måtte han leie bil tre ganger i uken for å transportere varene. Med lånet har Merab fått anledning til å kjøpe sin egen bil. Merab har også fått en ansatt, og bidrar dermed til et bedre liv for flere familier. I 2013 fikk Kolibri Kapital en ny kunde, da vi innvilget lån til Georgian Credit. Georgian Credit startet sin virksomhet i 2006. Georgian Credit satset i 2013 på et nytt banktilbud for bønder, rettet inn mot innkjøp av såkorn. Georgian Credit har størstedelen av sin virksomhet i hovedstaden Tbilisi. De åpnet sitt første kontor utenfor hovedstaden i 2013. Victoria i Bolivia Victoria Esperanza Velasco selger sine varer i byen El Alto i Bolivia. Lånet fra La Sagrada Familia (en av Kolibris låntakere) er brukt til å kjøpe produkter fra leverandører og til å utvikle hennes lille bedrift. Hun har nå to butikker og selger også engros til bedrifter i ulike deler av landet. Omsetning og salg er stadig økende. www.kolibrikapital.no !
© Copyright 2024