1. No category

Grieg Seafood skal være et
ledende oppdrettsselskap
2013
ÅRSRAPPORT
INNHOLD
Nøkkeltall
Brev fra CEO Morten Vike
Grieg Seafood Rogaland (NO)
Grieg Seafood Finnmark (NO)
Grieg Seafood Hjaltland (UK)
Grieg Seafood British Columbia (CAN)
Ocean Quality
Investor
Styrets beretning
Bærekraftsrapport
Eierstyring og ledelse
3
4
5
6
7
8
9
10
11
17
35
KONSERN
Resultatregnskap
Balanse
Kontantstrømoppstilling
Endring i egenkapital
Noter
42
43
45
46
47
MORSELSKAP
Resultatregnskap
Balanse
Kontantstrømoppstilling
Endring i egenkapital
Noter
Revisjonsberetning
2
Å
R
S
R
A
P
P
O
R
T
2
0
1
3
95
96
97
97
98
116
NØKKELTALL 2013
Geografiske markeder
Omsetning (MNOK)
Slaktevolum (GWE)
Finnmark 23 076 tonn
Shetland 13158 tonn
BC 6739 tonn
Rogaland 15088 tonn
Finansielle nøkkeltall
2013
2012
2011
2010
ROCE *
12 %
-6 %
7%
19,80 %
EK %
43,32
37,18 %
40,50 %
48,90 %
NIBD **
1 445
1 530
1 444
1 047
EPS ***
3,9
-1,33
-1,11
5,65
NIBD / EBITDA
3,0
-51,3
4,2
1,53
* Return on capital employed
** Net interest bearing debt
*** Earnings per share
G R I E G S E A F O O D
2
0
1
3
3
BREV FRA CEO MORTEN VIKE
GRIEG SEAFOOD ER GODT POSISJONERT FOR VIDERE VEKST I ET STERKT MARKED
2013 ble som forventet starten på en ny oppgangskonjunktur for
laks. Mens etterspørselen i markeder over hele verden er sterk,
har tilbudet av laks gått fra historisk høy vekst i 2012 til lav vekst
i 2013. Dette har gitt kraftig økende priser og et prisnivå som i
2013 var et helt annet enn det vi så i 2012.
Det er ikke tilfeldigheter, men fundamentale etterspørsels
og tilbudsforhold som er årsaken til de gode tidene vi nå
ser. Etterspørselen etter laks er sterkere enn noen gang. Vi
ser i dag økt etterspørsel etter laks i både store og etablerte
markeder og nye og fremvoksende markeder. Styrken i
etterspørselen er ikke kun et spørsmål om laksepris, men
snarere en konsekvens av økt tilgjengelighet gjennom bedret
distribusjon, nye og moderne produkter som gjør tilberedning
enklere, men ikke minst at laks er mat som både er
velsmakende og sunn. Den sterke etterspørselsutviklingen er
et resultat av målrettet markedsjobbing fra mange aktører for
å gjøre vårt gode produkt til et foretrukket valg for stadig flere
konsumenter i flere markeder.
Også på tilbudssiden er det en del fundamentale forhold
som gjør at det blir stadig vanskeligere å se veldig sterk
tilbudsvekst over en lengre periode. Utfordringen blir
snarere å få til en produksjonsvekst som er på linje med den
etterspørselsveksten vi ser. Dette i motsetning til tidligere tider
hvor det til dels har vært betydelig uutnyttet kapasitet i flere
globale produksjonsområder. En ønsket og nødvendig økning
i produksjonen av laks vil fremover avhenge av at vi kan øke
produksjonen, men samtidig som minimum ikke øke negativ
påvirkning på miljø og fauna.
Mens 2013 var et år preget av høye laksepriser,
har det samtidig også vært et år preget av økende
produksjonskostnader for både Grieg Seafood og næringen som
helhet. Dette har delvis sammenheng med svakere eksterne
produksjonsforhold i 2013, men det er også en underliggende
økning i helse-, beredskaps- og behandlingskostnader både for
å håndtere lakselus, AGD og andre fiskehelseutfordringer. Dette
understreker at spørsmål rundt lakselus og bærekraft ikke kun
er et spørsmål om påvirkning av eksternt miljø, men i minst like
stor grad et sentralt spørsmål om god drift og produktivitet for
oppdrettsbedriftene selv. Miljømessig bærekraft og driftsmessig
og økonomisk bærekraft er for oss to sider av samme sak.
2013 har også vært preget av snuoperasjonene for våre to
utenlandske regioner, som begge har levert dårligere resultater
enn vår norske virksomhet og også enn sammenlignbare
selskaper. Vi er veldig tilfredse med å se resultatene av
snuoperasjonen på Shetland. Det har vært lagt ned et
betydelig arbeid de siste 12-18 månedene med å få bedre
kontroll på den biologiske situasjonen, og lus spesielt. Det
er veldig stimulerende for alle å se at det harde arbeidet har
gitt resultater i form av en vesentlig bedre biologisk situasjon,
lavere kostnader og en sterkt forbedret lønnsomhet. Det er
fortsatt rom for forbedringer og det kreves fortsatt hardt arbeid
og høyt fokus, men det er allikevel på sin plass å takke alle som
har stått på for å få dette til. Ingenting inspirerer mer enn å se
resultater av hardt arbeid. I Canada er det også gjennomført
betydelige tiltak og innsats for å sikre snuoperasjonen etter
furunkuloseutbruddet i slutten av 2012. Det vil imidlertid
4
Å
R
S
R
A
P
P
O
R
T
2
0
1
3
fortsatt være lav produksjon og derfor høye enhetskostnader
en stund til. Grunnlaget er imidlertid lagt for å komme tilbake
til et bærekraftig produksjonsvolum på mer enn 15000 tonn
fra 2015. Dette vil også gi lavere kostnader og vesentlig bedret
lønnsomhet.
Vi endrer vår organisasjonsmodell for å få sterkere fokus og
bedre vår evne til å ta ut synergier og erfaringsoverføring
mellom enhetene innenfor både oppdrett og salg. Vi er
godt i gang med integreringen av salget fra vår skotske
virksomhet i Ocean Quality og vil fortsette med salget i NordAmerika. Alt salg vil dermed etter hvert gå igjennom en
felles global salgsorganisasjon noe som vil gjøre oss enda
bedre og mer komplett som leverandør. Tilsvarende styrkes
organisasjonen innen oppdrett med ansettelsen av en egen
oppdrettsansvarlig på konsernnivå. Dette skal bedre vår
evne til erfaringsoverføring og synergiuthenting på tvers av
oppdrettsregionene og er et viktig element i driftsmessig
forbedring og optimalisering.
Grieg Seafood er godt posisjonert for fremtidig vekst. Vi har
fortsatt en lavere kapasitetsutnyttelse enn sammenlignbare
selskaper og vi er samtidig godt posisjonert for å ta del i den
fremtidige vekst i form av ny kapasitet. Vi vil øke fokus på å ta ut
vårt organiske vekstpotensial, først i Norge, men senere også
utenlands. Det er utarbeidet investeringsplaner for å realisere
dette organiske vekstpotensialet. Prosessen rundt tildeling av
nye grønne konsesjoner viser også at Grieg Seafood er godt
posisjonert for vekst i form av ny produksjonskapasitet. Spesielt
tilfredsstillende er det at Grieg Seafood er innstilt positivt
på samtlige av selskapets søknader på grønne konsesjoner
i Finnmark, til sammen 40% av den tildelte kapasiteten i
Finnmark.
Med snuoperasjonen i våre utenlandske oppdrettsvirksomhet
i godt gjenge, vil Grieg Seafoods fokus fremover økes mot å
realisere organisk vekst i et sterkt marked.
GRIEG SEAFOOD ROGALAND AS
GSF Rogaland AS (GSFR) driver oppdrett av laks og produksjon
av stamfisk og rogn. Selskapet har 117 ansatte i Ryfylke.
Totalt administrerer GSFR to settefiskkonsesjoner, 20
matfiskkonsesjoner, slakteri og fryseri.
117 ansatte - 20 oppdrettsanlegg
Selskapet ble en del av Grieg Seafood i 1998 og er et resultat av
en rekke oppkjøp og fusjoner med mindre aktører i regionen.
I løpet av de siste fem årene har GSFR gjort betydelige
investeringer i nytt settefiskanlegg basert på ny
resirkuleringsteknologi, samt oppgraderinger og
effektiviseringer ved matfiskanleggene. I 2013 har regionen
oppgradert slakteriet for å fortsatt kunne levere et rent
produkt av høy kvalitet, og samtidig etterkomme stadig høyere
krav fra myndigheter og kunder. GSFR er 100% integrert
fra rogn til slaktefisk i samme region, og har derfor en unik
sporbarhet, og oversiktlig biologisk sikkerhet gjennom hele
produksjonssyklusen.
Produksjonskapasiteten er på 26 000 tonn i 2014.
Slaktevolum (GWE)
ROGALAND
2013
2012
2011
2010
Slaktevolum i tonn
15 088
19 247
15 986
12 839
Salgsinntekt TNOK
640 600
558 300
547 700
476 100
EBIT TNOK
144 800
50 800
104 200
131 000
9,60
2,64
6,52
10,2
EBIT /kg GWE
G R I E G S E A F O O D
2
0
1
3
5
GRIEG SEAFOOD FINNMARK AS
Det stilles høye krav til å drive oppdrett av laks i et av verdens
mest naturskjønne områder. Grieg Seafood Finnmark AS
(GSFF) mener respekt for miljøet og omgivelsene er nøkkelen
til suksess og lokal verdiskapning.
210 ansatte - 24 oppdrettsanlegg
I dag driver GSFF oppdrett av laks med 24 matfiskkonsesjoner.
Selskapet består av administrasjon, bøteri,
vedlikeholdsavdeling og prosessanlegg, samt settefisk- og
matfiskproduksjon. Selskapet sysselsetter 210 ansatte, og
er gjennom sin direkte og avledende virksomhet en sentral
bidragsyter til verdiskapningen i Finnmark. GSFF driver sin
virksomhet i fem kommuner, og i Nordkapp kommune har
selskapet verdens nordligste oppdrettsanlegg.
De siste årene er det bygd opp en betydelig kapasitet på
settefisk med fokus på produksjon av stor smolt som skal bidra
til optimalisering av selskapets produksjon. Fisken eksporteres
hovedsakelig til middagsbord i det fjerne Østen og EU.
Produksjonskapasiteten i sjø er på 28 000 tonn sløyd vekt.
(GWE)
Slaktevolum (GWE)
FINNMARK
2013
2011
2010
Slaktevolum i tonn
23 076
20 080
16 143
20 705
Salgsinntekt TNOK
870 100
519 800
499 900
733 300
EBIT TNOK
216 800
-17 700
55 500
216 200
9,39
-0,88
3,44
10,44
EBIT /kg GWE
6
2012
Å
R
S
R
A
P
P
O
R
T
2
0
1
3
GRIEG SEAFOOD HJALTLAND UK LTD
Vår virksomhet på Shetland drives på 39 lisenser fordelt på
fem områder. Dette gjør oss til den største lakseprodusenten
på Shetland. Selskapet har eget slakteri, foredlingsanlegg
og røykeri. Grieg Seafood Hjaltland (GSF Hjaltland) har 215
ansatte.
215 ansatte - 39 oppdrettsanlegg
Slakting gjøres av Lerwick Fish Traders Ltd., et heleid
datterselskap av GSF Hjaltland. Lerwick Fish Traders Ltd. er
en av de største pakke- og foredlingsbedriftene for laks på
Shetland. Om lag 70 % av lakseproduksjonen leveres som
hel fisk, og resten som ulike filetkvaliteter. GSF Hjaltland har
under utbygging ett eget settefiskanlegg som skal stå ferdig
i løpet av 2014. GSF Hjaltland vil på sikt være selvforsynt av
smolt.
Produksjonskapasiteten er på 22 000 tonn.
Shetland Products Ltd - Ocean Quality Ltd
Grieg Seafood Hjaltland har utviklet et stort kundenettverk
i Storbritannia og Europa. Salgsavdelingen omsetter både
egenprodusert laks og fisk fra eksterne produsenter. Selskapet
leverer også produkter via distributører til flere av de større
britiske supermarkedene.
Det er i 2014 opprettet ett nytt selskap Ocean Quality LTD hvor
tidligere salgsaktiviteten i Shetland Products er overført til.
Ocean Quality LTD er ett datterselskap til Ocean Quality AS i
Norge.
SHETLAND
Slaktevolum (GWE)
2013
2012
2011
2010
Slaktevolum i tonn
13 158
17 097
14 717
16 988
Salgsinntekt TNOK
567 400
538 100
511 900
660 300
27 300
-83 700
5 900
178 600
2,07
-4,89
0,4
10,51
EBIT TNOK
EBIT /kg GWE
G R I E G S E A F O O D
2
0
1
3
7
GRIEG SEAFOOD BC LTD
Grieg Seafood ble etablert i British Columbia i 2001 og driver
i dag lakseoppdrett på øst og vestsiden av Vancouver Island.
Oppdrettslokasjonene er lokalisert i Esperanza Inlet, Nootka
Sound, Clio Channel, Okisollo Channel og på the Sunshine
Coast.
84 ansatte, 21 oppdrettsanlegg
Vi har dag 21 oppdrettslisenser og et landbasert
settefiskanlegg i Gold River. Den totale produksjonskapasiteten
for alle lisensene er ca 20 000 tonn.
De Kanadiske lakseoppdretterne har utviklet et premium
produkt, Skuna Bay Salmon, som er kjent for sin gode kvalitet
blant gourmetrestauranter i Nord-Amerika.
Vår nærhet til de amerikanske, kanadiske og asiatiske
markedene gjør at vi kan tilby fersk fisk til våre kunder
for en lavere transportkostnad og med bedre kvalitet enn
konkurrentene fra Europa og Chile.
Grieg Seafood BC Ltd. Forplikter seg til ansvarlig drift og til å
oppfylle eller overgå alle reguleringskrav. Grieg Seafood var
det første oppdrettsselskapet i Nord Amerika med sporbarhet
av laks som er uavhengig revidert og sertifisert av Best
Aquaculture Practices programmet. Grieg Seafood BC har også
blitt revidert av Aquarium of the Pacific sitt ‘Seafood for the
Future’ program for ansvarlige matvarekilder.
Antall ansatte 2014: 84
BC
2013
2012
2011
2010
Slaktevolum i tonn
6 739
13 576
13 236
13 682
Salgsinntekt TNOK
330 700
438 400
491 300
554 300
17 500
-32 200
38 000
69 200
-1,15
-2,37
2,87
5,05
EBIT TNOK
EBIT /kg GWE
8
Slaktevolum (GWE)
Å
R
S
R
A
P
P
O
R
T
2
0
1
3
OCEAN QUALITY
Ocean Quality er det norske salgsselskapet til Grieg Seafood
ASA (60 %) og Bremnes Fryseri AS (40 %). Selskapet ble
etablert høsten 2010 og har hovedkontor i Bergen. Ved
utgangen av 2013 hadde selskapet 20 ansatte, hvorav 14 menn
og seks kvinner.
Hovedmålet til selskapet er å bli markedets foretrukne
og tiltrodde leverandør av sjømat. Salgsorganisasjonen til
Ocean Quality jobber etter en høy standard for leveranse av
distribusjonstjenester til våre kunder over hele verden.
Kvaliteten på produktene og vår kundeservice fokuserer på
følgende:
•
•
•
•
•
Ferske og sunne produkter med ønskelig næringsinnhold
Kundekrav, pålitelighet og helårs leveranser
Full sporbarhet og fokus på matsikkerhet for ferdige
produkter og råvarer
Streng kvalitetskontroll og bærekraftig utnyttelse av
råvarer
Fiskehelse og hensyn til miljøet
OCEAN QUALITY
2013
2012
2011
Omsetning MNOK
2 990
2 206
1 956
EBIT MNOK
24,1
52,4
31,3
Driftsmargin
0,8 %
2,4 %
1,60 %
Se oceanquality.no
G R I E G S E A F O O D
2
0
1
3
9
INVESTOR
Konsernets ambisjon er å yte en konkurransedyktig
avkastning på investert kapital til aksjonærene. Den finansielle
målsetningen for selskapet er å vedholde en andel av
egenkapital på minimum 30%. Grieg Seafood etterstreber
å gi investorer, kapitalmarkedet og andre parter relevant
informasjon som grunnlag for korrekt evaluering av selskapet
og redusert risiko for investorer. Informasjon om selskapet
fremlegges Oslo Børs, og i selskapets kvartalsrapporter. I
tillegg holdes nettsiden www.griegseafood.no oppdatert med
allmenn informasjon om selskapet, obligatoriske opplysninger
og investorpresentasjoner.
Kursutvikling 1.1 2011 - 1.1. 2014
UTBYTTEPOLICY
Grieg Seafoods mål er å utbetale et årlig utbytte til sine
aksjonærer. Utbytte vil normalt utgjøre i gjennomsnitt 25-35%
av selskapets resultat etter skatt justert for resultateffekten av
biomassejusteringer.
AKSJONÆRER
Det er pr 31.12.2013 1 044 aksjonærer, hvorav 942 er norske og
102 er utenlandske aksjonærer. Se note 23 i årsregnskapet for
mer informasjon.
Største aksjonær i Grieg Seafood ASA pr 31.12.2013
• Grieg Holdings AS
• DNB Nor Bank ASA
• Nordea Bank Norge ASA
• Kontrari AS
• Ystholmen AS
• OM Holding AS
• Grieg Seafood ASA
• State street Bank and Trust Co.
• Skandinaviska Enskilda Banken AB
10
Å
R
S
R
A
P
P
O
R
T
2
0
1
3
Analytikere som følger GSF-aksjen
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
Nordea Markets
DnB NOR Markets
Handelsbanken
Enskilda
RS Pareto Securities
First Securities
Carnegie ASA
ABG Sunndal Collier
Fondsfinans
Sparebank 1 Markets
STYRETS BERETNING
Konsernets virksomhet og lokalisering
Grieg Seafood ASA (”Selskapet”) er morselskapet i Grieg
Seafood Konsern (”Konsernet”). Konsernet driver virksomhet
innen produksjon og handel med bærekraftig oppdrett av laks
og ørret, og virksomhet som står i naturlig sammenheng med
dette.
Konsernet er en av verdens største fiskeoppdrettere av laks og
ørret, og har en årlig produksjons-kapasitet på rundt 95 000
tonn sløyd vekt. Konsernet har 100 konsesjoner og lisenser
for lakseoppdrett og 5 konsesjoner for smoltproduksjon.
Konsernet skal være en ledende aktør innen akvakultur. Den
forretningsmessige utvikling av Konsernet baserer seg på
lønnsom vekst og bærekraftig bruk av naturen, samt å være en
foretrukket leverandør til utvalgte kunder.
Konsernet har virksomhet i Finnmark og Rogaland i Norge,
i British Columbia i Canada (BC) og på Shetland (UK).
Hovedkontoret er lokalisert i Bergen.
Selskapet har vært notert på Oslo Børs siden juni 2007.
Hovedpunkter for 2013
•
•
•
•
•
2013 har vært preget av ett meget sterkt marked og tidens
høyeste priser.
Snuoperasjon på Shetland har gitt klar forbedring i
underliggende biologi.
God biologisk utvikling og resultatfremgang i Finnmark.
Økende produksjonskostnader pr. kg som følge
av lavere produksjon i 2013, økte behandlings- og
beredskapskostnader, samt økte fôrkostnader.
Lave sjøtemperaturer i begynnelsen av året har gitt lavere
sjøproduksjon enn forventet, spesielt i Rogaland.
Redegjørelse for regnskap
Konsernregnskapet er avlagt i henhold til internasjonale
regnskapsprinsipper (IFRS).
Resultat
Salgsinntektene ble 2 404 MNOK i 2013 for Konsernet, en
økning på 17 % sammenlignet med året før. Totalt ble det
slaktet 58 061 tonn gw, en reduksjon på 11 939 tonn fra
2012 som tilsvarer en reduksjon på 17 %. 2013 var preget
av lav tilbudsvekst og gode priser gjennom hele året.
Prisene økte kraftig i siste kvartal av 2013 på grunn av
positiv etterspørselsvekst og lav tilbudsvekst. Dette høye
prisnivået har vedvart hittil i 2014. Det lave slaktevolumet
i BC har påvirket driftsresultatet negativt som følge av
furunkuloseutbruddet i 2012.
Driftsresultatet før endring i verdijustering av biologiske
eiendeler ble 348 MNOK, sammenlignet med -191
MNOK i 2012. Driftsmarginen før endring i verdijustering
i av biologiske eiendeler ble 14,5% i 2013 mot -9% i
2012. Resultat¬fremgangen sammenlignet med 2012
skyldes prisøkningen i 2013, mens under¬liggende
produksjonskostnader er noe høyere i 2013 enn i 2012.
Fôrprisene har økt i 2013 som følge av utviklingen i
råvareprisene. Fôrprisene er sensitive for både marine og
vegetabilske råvarepriser, som varierer med sesongmessige
fangst- og produksjonsforhold. Behandlingskostnader mot lus
og å bygge opp beredskap for å håndtere og behandle mulig
AGD (Amoebic gill disease) har økt produksjonskostnadene
både for Norge og UK.
Driftsresultatet etter verdijustering av biologiske eiendeler
var 616 MNOK mot -93 MNOK i 2012. Netto finanskostnader
var -73 MNOK mot -108 MNOK i 2012. Rentekostnadene er
på samme nivå som 2012. Konsernet har hatt waiver fra de
opprinnelige lånevilkårene på den pantsikrede gjelden frem
til tredje kvartal 2013. Dette har medført en økt margin på
grunn av suspenderte lånevilkår. Fra og med tredje kvartal var
Konsernet igjen innenfor de opprinnelige lånevilkårene. Dette
vil medføre lavere rentekostnader i 2014.Netto agioinntekt i
2013 på 26 MNOK mot 0,7 MNOK i 2012.
Netto skattekostnad for året var -114 MNOK mot en inntekt i
2012 på 55 MNOK. Den lave effektive skattesats var 20,9% for
2013 mot 27,3% for 2012. Fallende effektiv skattesats skyldes
hovedsakelig lavere nominell skattesats både i Norge og UK.
Konsernet er kommet i skatteposisjon ved utgangen av 2013 og
det er avsatt 1,5 MNOK i betalbar skatt relatert til norsk del.
Konsernets årsresultat etter skatt i 2013 var 431 MNOK mot
-147 MNOK i 2012.
Grieg Seafood ASA
Morselskapets årsregnskap er avlagt i henhold til norske
regnskapsprinsipper (NGAAP).
Selskapet oppnådde et driftsresultat for 2013 på -32 MNOK
(-28 MNOK). Økning i negativt resultat skyldes hovedsakelig
økt forpliktelse på bokført verdi av de syntetiske opsjoner på
grunn av økt aksjekurs fra 2012 til 2013. Den økte aksjekursen
medførte høy andel av utløsning av opsjonene,
Selskapet har lån til døtre i utenlandsk valuta, som har gitt en
positiv urealisert agio på netto 66 MNOK i 2013, mot en kostnad
i 2012 på 22 MNOK. Det er i 2013 inntektsført konsernbidrag på
88 MNOK (19 MNOK) som bidrar til det positive finansresultatet.
Morselskapets resultat etter skatt for året var 90 MNOK mot et
resultat på -53 MNOK i 2012.
G R I E G S E A F O O D
2
0
1
3
11
Styrets beretning 2013
Segmentene
ROGALAND
Operasjonelt driftsresultat før verdijustering ble 145 MNOK,
tilsvarer 9,60 NOK/kg. Tilsvarende for 2012 var 59 MNOK
(3,05 NOK/kg). Forbedringen i resultatet er et resultat av den
sterke prisveksten sammenlignet med samme periode i 2012.
Uttakskosten i Rogaland er høyere enn tilsvarende periode
i fjor. I tillegg til en underliggende kostnadsøkning, spesielt
på fôr og behandlingskostnader, har Rogaland i 2013 hatt
svak produksjon som følge av en kald vinter første halvår.
Uttakskosten er også påvirket av utslakting av 2 lokaliteter
som hadde PD (Pancreas Disease) i 2012, samt ett nytt PDtilfelle i 2013. Det meste av slaktingen i Rogaland var i første
halvdel av kvartalet. Sammen med kontrakter har dette
medført en svekket prisrealisering, noe som påvirker resultatet
negativt. PD-situasjonen i Rogaland ved inngangen til 2014 er
bedre enn på samme tid i fjor.
Grieg Seafood Finnmark viser god lønnsomhetsforbedring og
fortsatt positiv underliggende biologisk utvikling. Operasjonelt
driftsresultat før verdijustering ble 217 MNOK, tilsvarer 9,39
NOK/kg. Tilsvarende for 2012 var -9 MNOK, som tilsvarer
-0,45 NOK/kg Som følge av manglende eksportgodkjenning
til Russland, blir ørret slaktet eksternt, noe som øker
slaktekostnadene. Ørret har en høyere produksjonskostnad
per kg enn laks. Den siste generasjonen av ørret i Finnmark
slaktes ut i perioden 4. kvartal 2013 til 1. kvartal 2014. Etter
dette vil Finnmark kun produsere atlantisk laks. Grieg
Seafood Finnmark ble ilagt et forelegg på 2,3 MNOK. Av
prosessøkonomiske grunner vedtok selskapet forelegget.
For ytterligere informasjon viser vi til samfunnsansvars- og
bærekrafts rapport.
BC
Operasjonelt driftsresultat før verdijustering ble -7,8
MNOK, som tilsvarer -1,15 NOK/kg, mot tilsvarende i 2012
på -32 MNOK (-2,37 NOK/kg). Driftsresultatet er belastet
med nedskrivning på settefisk på 12,7 MNOK (14,5 NOK/
kg) i 2013. I 2012 var det en engangskostnad på 43 MNOK
(3,17 NOK/kg) på grunn av et furunkuloseutbrudd på
settefiskanlegget, som førte til sanering av en vesentlig del
av smoltbeholdningen i 2012. Utbruddet i 2013 har vært kun
i ett av syv produksjonsbygninger og har ikke blitt ansett
som en engangskostnad. Det er iverksatt omfattende tiltak
på settefiskanlegget i BC, som har gitt forbedring av drift og
biosikkerhet på anlegget. Tiltakene ble iverksatt i primo 2013
og er en av årsakene til at utbruddet i 4. kvartal ble begrenset.
Fisk på anlegget er destruert og bygningen er brakklagt..
Det har vært lav slakting i 2013. I tillegg har det gjennom
2013 og særlig i siste halvår vært lav underliggende
Å
R
S
R
A
P
Produksjonen av stillehavslaks avvikles i BC og det vil fra
2016 kun slaktes atlantisk laks. Andelen av stillehavslaks i
2014 vil være høy (33%), mens den fra 2015 vil være vesentlig
lavere (6%). Med dagens høye priser på atlantisk laks, påvirker
stillehavslaks lønnsomheten negativt.
SHETLAND
FINNMARK
12
produksjon, noe som fører til høye enhetskostnader. Dette
er som tidligere meldt en konsekvens av lave smoltutsett
etter furunkuloseutbruddet i 2012. Grieg Seafood BC
har iverksatt avtaler om eksterne smoltleveranser for å
sikre tilstrekkelig backup på smolt for å unngå negative
produksjonskonsekvenser ved nye sykdomstilfeller på
settefiskanlegget. Dette medfører en større smoltkostnad enn
normalt og behov for å destruere og skrive ned backup-smolt.
Som resultat av backup-systemet på smoltleveranser har
Grieg Seafood fått satt ut det antall smolt som var planlagt i
2013 og forventer fortsatt et slaktevolum på rundt 15 000 tonn
i 2015.
P
O
R
T
2
0
1
3
Operasjonelt driftsresultat før verdijustering på Shetland ble
27 MNOK, som tilsvarer 2,07 NOK/kg. Tilsvarende for 2012 var
resultatet -84 MNOK (-4,89NOK/kg). Det er tatt en nedskrivning
på settefisk på 11,4 MNOK (1,7 NOK/kg) i 2013. I 2012 var det
en engangskostnad på 49 MNOK (2,87 NOK/kg) på grunn AGD
og tilhørende stor dødelighet. Snuoperasjonen på Shetland
som ble iverksatt primo 2013 har gitt vesentlig forbedring
både resultatmessig og i den biologiske situasjonen. Lakselus
nivåene er vesentlig redusert etter å ha innført en tilsvarende
strategi som i Norge. Det har medført vesentlig reduksjon i
kjønnsmoden lus, men samtidig har behandlingskostnadene
økt. AGD-situasjonen har vært bedre i 2013 sammenlignet med
2012. Kostnadsnivået på Shetland er klart fallende gjennom
hele 2013 selv med høyere behandlingskostnader. Ytterligere
tiltak er identifisert og under implementering for å forbedre
produksjonen og redusere kostnadene på Shetland i tiden
fremover.
Det ble besluttet å avbryte produksjonen på det første
rogninnlegget på Shetland fra sommeren 2013 som følge av
forsinkelser på byggearbeidet på anlegget. Regnskapet er
belastet med en engangskostnad knyttet til dette (11,4 MNOK).
Produksjonen i sjø på Shetland har vært god i siste halvår av
2013.
OCEAN QUALITY AS
Ocean Quality AS er salgsselskapet som er eid av Grieg
Seafood ASA (60%) og Bremnes Fryseri AS (40%). Selskapet
ble etablert i 2010 og har hovedkontor i Bergen. Ocean Quality
er en felleskontrollert virksomhet som regnskapsføres etter
egenkapitalmetoden i Konsernet.
Driftsresultatet før leverandørbonus i Ocean Quality ble på 24
Styrets beretning 2013
MNOK mot 52 MNOK for 2012. Omsetningen for 2013 var på
2 989 MNOK mot 2 206 MNOK i 2012. Volatile markedspriser
har ført til vanskeligere og mer variable inntjeningsforhold for
salgsleddet mot slutten av året. I tillegg har den midlertidige
stengingen av slakteriet i Finnmark for eksport til Russland
ført til at større volum har blitt re-allokert til andre markeder,
med tilhørende ubalanse og negativ effekt på prisrealiseringen.
Selskapets egenkapital pr. 31. desember 2013 var på 26 MNOK
(43 MNOK). Det ble besluttet å utdele et ekstraordinært utbytte
i 2013 basert på regnskapet for 2012 på totalt 28 MNOK.
Selskapet hadde ved årsslutt 20 ansatte, hvorav 14 menn og 6
kvinner.
Forskning og utvikling
Grieg Seafood avsetter og benytter betydelig midler til
forskning og videreutvikling hvert år. Dette skjer gjennom ulike
aktiviteter alt fra aktiv deltagelse i styringsgrupper i nasjonale
forskningsprosjekt til lokale test- og utprøvingsprosjekt i
regionene. Disse aktivitetene har fokus på å finne løsninger
på biologiske og tekniske utfordringer på kort og/eller
lang sikt, som igjen er med på å effektivisere daglig drift
i anleggene våre. Konsernet arbeider med mange ulike
prosjekter, alt fra forbedring av fiskehelse og velferd, effektiv
drift av store enheter, fôringskontroll og optimalisering av
settefiskproduksjon i store resirkuleringsanlegg.. I 2013 er det
gjennomført et stort feltforsøk med postsmoltproduksjon av 0,5
kg fisk på land. Fisken vokste godt og ble sjøsatt i november.
Parallelt har det hele tiden gått en tilsvarende kontrollgruppe
i sjøen. All fisken vil bli slaktet mot slutten av 2014 for å se på
eventuelle forskjeller i produksjonsresultat.
Balanse
Bokført verdi av Konsernets aktiva var 4 591 MNOK pr.
31. desember 2013, sammenlignet med 4 070 MNOK ved
utgangen av 2012. Av dette utgjorde goodwill 107 MNOK og
lisenser 994 MNOK. Investeringer i varige driftsmidler er
hovedsakelig relatert til investeringer i settefiskanlegg på
Shetland og vedlikeholds investeringer. Virkelig verdijustering
av biomassen var positiv som følge av at forventede fremtidige
salgspriser vil overstige påløpte produksjonskostnader.
Konsernets egenkapital var 1 989 MNOK pr. 31. desember
2013. Tilsvarende tall ved utgangen av 2012 var 1 513 MNOK.
Egenkapitalandelen var ved utgangen av 2013 43 % (37%).
Positiv inntjening i 2013 og derav lavere rentebærende gjeld
bidrar til den økte soliditet.
Finansiering
Konsernets netto rentebærende gjeld ble redusert fra 1
530 MNOK til 1 445 MNOK i 2013, som er en nedgang på 85
MNOK. Det langsiktige lånet er nedbetalt med 100,8 MNOK i
2013. I 4. kvartal 2012 ble det inngått et usikret obligasjonslån
på 400 MNOK. Lånet forfaller i sin helhet i 2015 sammen
med syndikatlånet. I 2014 er det påbegynt ett arbeid med
refinansiering. Konsernet benytter seg hovedsakelig av leasing
ved investering i nye anlegg og nytt utstyr. Konsernet har en
leasingramme på 250 MNOK hvor av 216 MNOK er trukket
opp. Av Konsernets kortsiktige flervaluta kredittfasilitet er
det trukket opp 425 MNOK ved årsskiftet. Maks opptrekk er
500 MNOK. For Konsernets felleskontrollerte salgsselskapet
Ocean Quality ble det i 2012 inngått en factoring-ordning som
gir økt likviditet til Konsernet på 50-80 MNOK avhengig av
sesong.
Kontantstrøm
Netto kontantstrøm fra operasjonelle aktiviteter ble økt med
115 MNOK til 317 MNOK fra 202 MNOK i 2012. Økningen
i arbeidskapitalen er relatert til biomasseoppbygging og
positiv inntjening på driften i 2013. Netto kontantstrøm fra
investeringsaktiviteter i 2013 var -147 MNOK mot -189 MNOK
i 2012. Investeringsutbetalinger relatert til anleggsmidler
utgjorde 161 MNOK. I 2012 var tilsvarende beløp 188 MNOK.
Netto kontantstrøm fra finansiering var -249 MNOK mot 75
MNOK i 2012. Det har vært nedbetaling av gjeld som nevnt
under finansiering som gir en negativ kontantstrøm fra
finansiering i 2013 sammenlignet med 2012, hvor det ble
gjennomført netto opptrekk. Netto utbetalte renter og andre
finansposter var på 86 MNOK mot 94 MNOK i 2012. For 2013
ble det en netto endring i kontanter og kontantekvivalenter på
-78 MNOK. Disponibel kontantbeholdning var 164 MNOK pr. 31.
desember 2013.
Grieg Seafood ASA
Morselskapet hadde en netto kontantstrøm fra operasjonelle
aktiviteter på 141 MNOK mot 11 MNOK i 2012. Kontantstrøm
fra investeringsaktivitet er positiv med 52 MNOK mot -58
MNOK i 2012. Det har vært en netto positiv innbetaling
av konsernfordringer i 2013. Netto kontantstrøm fra
finansieringsaktiviteter er -265 MNOK (145 MNOK), som
relateres til nedbetaling av langsiktig rentebærende gjeld
i 2013 sammenlignet med 2012 hvor det ble gjennomført
opptrekk og det var innvilget avdragsfrihet. For 2013 ble det en
netto endring i kontanter og kontantekvivalenter på
-73 MNOK.
Disponibel kontantbeholdning var 118 MNOK pr. 31. desember
2013.
Fortsatt drift
For 2013 oppnådde Konsernet et årsresultat på 431 MNOK
etter skatt. Fra og med utgangen av 3. kvartal var alle
opprinnelige lånevilkår igjen oppfylt og Konsernet har betjent
sin gjeld i henhold til finansieringsavtaler. Det utarbeides
prognoser for de neste 3 årene, som viser en positiv og god
kontantstrøm basert på konservative lakseprisanslag.
Styret mener at regnskapet gir et riktig bilde av Konsernets
eiendeler og gjeld, finansielle posisjon og finansielle resultater.
Basert på ovenstående redegjørelse for Konsernets resultat
G R I E G S E A F O O D
2
0
1
3
13
Styrets beretning 2013
og stilling bekrefter styret i samsvar med norsk regnskapslov
at årsregnskapet er utarbeidet under forutsetning om fortsatt
drift, og at denne forutsetningen er til stede.
Disponering av årets resultat i Grieg Seafood ASA
Styret i Grieg Seafood ASA vedtok i 2008 at årlig utbytte bør
være 25-30 % av Konsernets justerte resultat etter skatt.
Forslag om utbytte vurderes hvert år i forhold til inntjening,
kontantstrømmer, finansiell stilling, markedsforhold og
strategi. Utbytte i det enkelte år kan derfor avvike fra det
langsiktige målet. Styret vil be generalforsamlingen om en
fullmakt til å vurdere om å gi ett utbytte i løpet av 2014.
Morselskapet Grieg Seafood ASA hadde et årsoverskudd for
2013 på 90 MNOK. Styret foreslår overfor generalforsamlingen
at Selskapets overskudd disponeres således:
Overføring til opptjent egenkapital:
90 MNOK.
Risiko og risikostyring
Konsernet er utsatt for risiko knyttet til flere forhold; som
biologisk produksjon, endringer i laksepris, politisk risiko
for handelshindringer, samt finansiell risiko som endringer i
renter, valutakurser og likviditet.
Konsernets internkontroll og risikosituasjon er under
kontinuerlig observasjon og forbedring. Arbeid for å redusere
ulike risiko¬elementer har høy prioritet.
Ledelsen har etablert et rammeverk for å styre og eliminere
mest mulig av den risikoen som kan hindre at en når sine
mål. Vi viser til dokumentet om prinsipper for eierstyring og
selskapsledelse for Grieg Seafood ASA for mer utfyllende
informasjon.
Finansiell risiko
Konsernet driver innenfor en bransje som har høy volatilitet
som fører til økt finansiell risiko. 2013 har vært et stramt
finansielt marked basert på at finansinstitusjoner har økte
krav fra eksterne myndigheter for å tilfredsstille sine egne
krav til soliditet og likviditet. Dette har medført mindre fri
likviditet tilgjengelig i markedet og kravene til låntaker har
økt. Finansiell og kontraktsmessig sikring vurderes løpende,
i kombinasjon med driftsmessige tiltak. Ledelsen utarbeider
rullerende likviditetsprognoser som går over tre år. Det
tas her inn konservative lakseprisforutsetninger, og man
beregner likviditetsbehovet med dette som utgangspunkt.
Det er denne prognosen som ligger til grunn for behov for
finansieringsramme. Med den finansieringen som Konsernet
har ved årsskiftet, vurderes nivået på denne risikoen å være
tilfredsstillende.
En nærmere omtale av enkelte kategorier følger nedenfor.
14
Å
R
S
R
A
P
P
O
R
T
2
0
1
3
Valutarisiko
Ved omregning av utenlandske datterselskapers
resultatregnskap og balanse har Konsernet sin største
eksponering mot CAD og GBP. Hovedstrategien er å redusere
valutarisiko gjennom finansiering av virksomheten i lokal
valuta. Alle langsiktige lån til datterselskapene fra mor er i
lokal valuta. Langsiktige lån til datterselskapene blir betraktet
som nettoinvestering, da lånene ikke skal tilbakebetales til
mor. Datterselskapene vil ha behov for langsiktig finansiering
i all fremtid. Valutaeffekt av nettoinvestering inngår i utvidet
resultat (OCI) i Konsernet.
For BC er inntekten i USD. For å redusere valutarisiko
mellom USD og CAD blir det inngått valutakontrakter for å
sikre volatiliteten. Ved årsskiftet er det inngått kontrakter
med varighet til juni 2014. Valutasituasjonen blir løpende
vurdert mot volatiliteten i valutaene. Den gjenværende
nettoeksponeringen overvåkes regelmessig. Vi viser til note 3
for nærmere informasjon.
Renterisiko
Konsernet er eksponert mot renterisiko gjennom sine
låneaktiviteter. Konsernet er utsatt for varierende rentenivåer i
finansieringen av virksomhetene i alle regioner.
Eksisterende lån er i hovedsak inngått med flytende rente. Det
er imidlertid inngått egne fastrentekontrakter for å redusere
renterisikoen. Konsernet har en policy om at en viss prosent
av Konsernets rentebærende gjeld skal være sikret via
renteswap-avtaler. En gitt andel vil være flytende, mens en for
resterende andel vil vurdere å gå inn og ut av sikringer.
Likviditetsrisiko
Selskapets egenkapital andel har styrket seg i 2013 og
rentebærende gjeld er også redusert fra 2012. Ledelsen
overvåker Konsernets likviditetsreserve bestående av
lånefasilitet og kontanter, samt kontantekvivalenter basert på
forventede kontantstrømmer. Dette blir utført på konsernnivå i
samarbeid med driftsselskapene. Ledelsen og styret arbeider
mot å opprettholde en høy egenkapitalandel for å være godt
rustet for finansielle og operasjonelle utfordringer. Med
henblikk på bransjens dynamiske natur, har Konsernet som
målsetning å opprettholde fleksibiliteten i finansieringen.
Operasjonell risiko
Håndteringen av den operasjonelle risiko i Norge har vært
tilfredsstillende i 2013. Snuoperasjonen i 2013 på Shetland har
gitt positiv biologisk utvikling. Det ble innført samme rutiner
for håndtering av lus som i Norge på Shetland. Det ble satt
fokus på opplæring av ansatte for å få kunnskap om når og
hvordan behandle fisken for lus med bistand fra Norge. Det
samme gjelder for AGD-situasjonen som er blitt mye bedre i
2013 enn den var i 2012. BC har hatt svake resultater i 2013
på grunn av den lave produksjonen etter furunkuloseutbrudd
i 2012. På grunn av hendelsen i 2012 har det vært iverksatt
Styrets beretning 2013
avtaler om eksterne smolt leveranser for å sikre tilstrekkelig
biomasse. BC har fått satt ut det antall smolt som var planlagt
i 2013 på grunn av den eksterne leveransen. Rogaland har hatt
utfordringer med PD i løpet av 2013, men ved inngangen til
2014 er PD-situasjonen bedre enn på samme tid i fjor.
For ytterligere omtale av finansielle risikoer (valuta, renter,
kreditt og likviditet), henvises til note 3 i konsernregnskapet.
Samfunnsansvar og bærekraft
Konsernets viktigste kostnadsdrivere, risiko og muligheter
er i økende grad knyttet til måten vi håndterer vår påvirkning
på miljøet, våre medarbeidere og lokalsamfunnene vi operer
i. Systematisk arbeid med å sikre balansert bærekraft er
derfor grunnleggende for å kunne legge til rette for langsiktig
og lønnsom vekst, og er i økende grad en forutsetning for
bransjens levedyktighet. Konsernet har i 2013 gjennomført
en vurdering for å tydeliggjøre prioriterte områder for
bærekraft. Prioriteringen skal sikre at vår innsats svarer til
våre viktigste interessenters forventninger til oss, og samtidig
er ressurseffektivt med tanke på vår strategi og langsiktige
verdiskaping. Prioriteringen har også hensyntatt våre
langsiktige forpliktelser gjennom Global Salmon Initiative.
En fullstendig redegjørelse for konsernets tilnærming,
innsats, resultater og ambisjoner knyttet til prioriterte
bærekraftsområder er tilgjengelig i Samfunnsansvars- og
bærekraftsrapporten. Konsernets prioriterte bærekrafts
områder som redegjøres for i rapporten, er:
Ytre miljø
• Fiskehelse
• Lus
• Rømming
Arbeidsmiljø
• HMS og arbeidsmiljø
Sosiale forhold
• Kvalitet og matsikkerhet
• Ringvirkninger i lokalsamfunn
Anti-korrupsjon
• Anti-korrupsjon og integritet
Med tanke på menneskerettigheter og likebehandling er vi
ikke utsatt for betydelig risiko. Det jobbes fokusert for å sikre
likebehandling og unngå diskriminering.
Av Konsernets 641 ansatte ved utgangen av 2013 var 342 i
Norge, 215 på Shetland og 84 i Canada. Styret vil gi honnør til
de ansatte for godt arbeid i året som er tilbakelagt.
relatert til kjønn, religion, kulturell og etnisk bakgrunn,
funksjonshemning eller på andre områder. Målet er å drive
virksomheten basert på likhet og respekt.
Korttids¬sykefravær for konsernet var 4,8% og
langtidssykefravær 3,02%. For nærmere informasjon, se
Samfunnsansvars- og bærekraftsrapporten under avsnitt om
medarbeiders helse, sikkerhet og arbeidsmiljø.
All forvaltning av menneskelige ressurser blir håndtert
lokalt i henhold til lokale regler og instrukser, og i samsvar
med interne retningslinjer for Konsernet. Arbeidsmiljøet
i Konsernet vurderes tilfredsstillende, samtidig som det
arbeides aktivt for å redusere sykefravær og skader.
Grieg Seafood ASA
Morselskapet hadde 14 ansatte på hovedkontoret
i Bergen, hvorav fem menn og en kvinne i ledende
stilling. Korttids¬sykefravær i morselskapet var 1,6% og
langtidssykefravær 0,3%. Det ble ikke registrert skader/ulykker
i Selskapet i 2013. Selskapet forurenser ikke det ytre miljø.
Eierstyring og selskapsledelse
Grieg Seafood ASAs virksomhet utøves i henhold til norsk
lovgivning og reguleringer for godt eierskap og selskapsledelse
(NUES anbefaling). Selskapet har som målsetning å etterleve
alle relevante lover og forskrifter, samt norsk anbefaling
for eierstyring og selskapsledelse. Det samme gjelder
alle andre selskaper tilhørende Konsernets kontrollsfære.
Prinsippdokumentet som er vedlagt styrets årsberetning
gjelder derfor så langt det rekker for alle selskaper innenfor
Konsernet.
Erklæring fra styret og daglig leder
Vi erklærer etter beste viten at årsregnskapet for perioden
1. januar til 31. desember 2013 er utarbeidet i samsvar
med gjeldende regnskapsstandarder, og at opplysningene i
regnskapet gir et rettvisende bilde av Konsernet og Konsernets
eiendeler, gjeld, finansielle stilling og resultat som helhet. Vi
erklærer også at årsberetningen gir en rettvisende oversikt
over utviklingen, resultatet og stillingen til Selskapet og
Konsernet, sammen med en beskrivelse av de mest sentrale
risiko- og usikkerhetsfaktorer Selskapet og Konsernet står
overfor.
Utviklingen etter årsskiftet
Konsernet har overvekt av mannlige ledere og medarbeidere.
Totalt er det 502 menn og 139 kvinner ansatt i Konsernet.
Medarbeiderpolicyen er å legge forholdene til rette for å
beholde og tiltrekke seg kvalifiserte medarbeidere av begge
kjønn.
Markedssituasjonen for laks er fortsatt sterk i 1. kvartal 2014.
Svært høye priser og fortsatt sterk etterspørsel.Den totale
tilbudsveksten som forventes i 2014 er fortsatt lavere enn
historisk etterspørselsvekst. Med de foreliggende prognosene
for 2015, ser også markedsbalansen etter inneværende år god
ut.
At Konsernet er et internasjonalt konsern gjenspeiles
også i det faktum at 29 ulike nasjonaliteter har ansettelse
i Konsernet. Det aksepteres ingen diskriminering
Stormskader på et anlegg i Rogaland i januar 2014 førte til
beslutning om forsert utslakting av én lokalitet. Dette vil gi
høyere enn normal kostnad på denne lokaliteten. Som følge
G R I E G S E A F O O D
2
0
1
3
15
av destruksjon av smolt i BC vil det bli tatt en nedskrivning på
smolt i 1. kvartal 2014 på 9 MNOK.
Fremtidsutsikter
Oppdrettsbransjen er svært volatil og det vil alltid være
betydelig usikkerhet knyttet til vurderinger av fremtidige
forhold. Grieg Seafood forventer et slaktevolum i 2014 på 69
000 tonn i henhold til eksisterende produksjons¬planer. Dette
er en økning på 10 931 tonn (18,8%) fra 2013. Det er flyttet
volum fra 2013 til 2014 som en del av dette.
Slaktevolumet i BC vil fortsatt være lavt i 2014, og den
underliggende produksjonen ventes først å ta seg opp i
andre halvår. Dette vil gi fortsatt høye faste kostnader per kg.
Slaktevolumet i BC er forventet og nå et nivå på rundt 15 000
tonn i 2015.
Styret er tilfreds med at snuoperasjonen på Shetland viser
resultater og forventer ytterligere forbedring fremover.
Grieg Seafood har et uutnyttet produksjonspotensiale i
eksisterende lisenser, i tillegg til den vekst som potensielt
ligger i nye lisenser, herunder ved eventuell tildeling av grønne
lisenser i Norge. Grieg Seafoods strategiske prioritering
fremover vil være å øke produksjonen på eksisterende lisenser
i Norge i tillegg til å fullføre snuoperasjonene både på Shetland
og i BC.
Som en del av Grieg Seafoods beslutning om å endre
organisering til en funksjonell struktur på konsernnivå, ble det
besluttet å legge salg i UK inn som en del av Ocean Quality.
Implementeringen går som planlagt og salgsaktiviteten
er nå operasjonelt en del av Ocean Quality. Juridisk og
resultatmessig forventes Ocean Quality UK Ltd. å starte fra 2.
kvartal 2014.
Som et ledd i denne prosessen er også Knut Utheim ansatt
som COO Farming og vil tiltre stillingen 1. april 2014.
Ansettelse av COO Knut Utheim vil bidra til økt kapasitet, fokus
og mulighet til å realisere synergier og forbedringer på tvers av
oppdrettsenhetene i konsernet.
Grieg Seafood har besluttet å avvikle produksjon av ørret i
Finnmark og stillehavslaks i BC, og fokusere virksomheten
rundt produksjon av atlantisk laks i samtlige regioner.
Bergen, 1. april 2014
16
Å
R
S
R
A
P
P
O
R
T
2
0
1
3
17
GRIEG SEAFOOD - BÆREKRAFTSRAPPORT 2013
2013
BÆREKRAFTSRAPPORT
18
GRIEG SEAFOOD - BÆREKRAFTSRAPPORT 2013
HVORFOR BÆREKRAFT ER VIKTIG FOR GRIEG SEAFOOD
Systematisk arbeid med å sikre balansert bærekraft er derfor grunnleggende
for å kunne legge til rette for langsiktig og lønnsom vekst, og er i økende grad en
forutsetning for bransjens levedyktighet.
Sjømat og spesielt oppdrett er utpekt til å være en av
fremtidens viktigste kilder til protein for en voksende
verdensbefolkning. I tillegg til at sjømat viser seg å ha en
vesentlig positiv effekt på folkehelsen, er sjømat betydelig
mer energieffektivt enn annet kjøtt, og kan derfor være en
viktig brikke i å løse klimautfordringene. For å ta vare på
denne muligheten er det avgjørende viktig at næringen
utvikler seg på en bærekraftig måte.
Fiskeoppdretteres viktigste kostnadsdrivere, risiko og
muligheter er i økende grad knyttet til måten vi håndterer vår
påvirkning på miljøet, våre medarbeidere og lokalsamfunnene
vi operer i. Systematisk arbeid med å sikre balansert
bærekraft er derfor grunnleggende for å kunne legge til
rette for langsiktig og lønnsom vekst, og er i økende grad en
forutsetning for bransjens levedyktighet.
Fiskeoppdrett er basert på forvaltning av felles
naturressurser. God forvaltning av disse ressursene er av høy
interesse for våre interessenter og essensielt for vår egen
lønnsomhet. Det tydeligste eksemplet på dette er biologi –
og driftsutfordringer som sykdom, lakselus og rømming
som er viktig med tanke på det lokale økosystemet, samt
produktkvalitet, behandlingskostnader og svinn.
For å drive fiskeoppdrett er man avhengig av at
lokalsamfunnene ønsker å ha lakseoppdrett i sitt nærmiljø.
Det er derfor viktig for oss at lakseoppdrett bidrar til å
skape positive ringvirkninger i lokalsamfunnene hvor laks
produseres og foredles, både med tanke på miljøpåvirkning
og med tanke på samfunnsmessige ringvirkninger.
I 2013 har Grieg Seafood i fellesskap med flere andre
oppdrettere globalt forpliktet seg til felles bærekraftsmål
for bransjen gjennom Global Salmon Initiative (GSI). Dette
initiativet forplikter oss til flere ambisiøse mål:
•
•
•
•
•
Minimere miljøpåvirkningen
Sikre bærekraftig fór
Fortsette forbedring av vår påvirkning på samfunnet
rundt oss
Støtte økonomisk vekst og stabilitet
Produsere et sunt og næringsrikt produkt på en
bærekraftig måte
Global Salmon Initiative (GSI)
GSI er en gruppe på 14 selskaper, som representerer over
70 % av den globale produksjonen av laksefisk. Disse har
forpliktet seg til samarbeid og åpenhet, for å oppnå et
felles mål om å produsere et bærekraftig og sunt produkt
som møter en voksende befolknings behov for proteiner,
samtidig som negativ miljøpåvirkning reduseres og
påvirkning på samfunnet forbedres.
Opprettsfisk kan sørge
FAO forventer at verdens
Behovet for protein for-
for daglig tilgang på mat
befolkning øker til 9 milli-
ventes å øke med 70% på
for mer enn 500 millioner
arder innen 2025
verdensbasis
mennesker innen 2050
19
GRIEG SEAFOOD - BÆREKRAFTSRAPPORT 2013
VÅRE PRIORITETER
Alle aspektene i matrisen er ansett som viktige, mens aspektene
øverst i høyre hjørne er vurdert som mest vesentlige.
Grieg Seafood har i 2013 gjennomført en vurdering for å
tydeliggjøre prioriterte områder for bærekraft. Prioriteringen
skal sikre at vår innsats svarer til våre viktigste interessenters
forventninger til oss, og samtidig er ressurseffektivt med tanke
på vår strategi og langsiktige verdiskaping. Prioriteringen har
også hensyntatt våre langsiktige forpliktelser gjennom GSI.
Vesentlighetsvurdering
Årets rapportering har fokus på:
• Matvaretrygghet og kvalitet
• Fiskehelse
• Lusebekjempelse
• Rømmingskontroll
• Ansattes HMS og arbeidsmiljø
• Anti-korrupsjon og integritet
• Ringvirkninger i lokalsamfunn
• Åpenhet og interessentdialog (denne delen)
Prioriteringen ble gjennomført i henhold til retningslinjene
utarbeidet av Global Reporting Initiative (GRI) G4. En
tverrfaglig gruppe inkludert representanter fra ledergruppen
har vært involvert i utarbeidelsen og forankringen av dette
arbeidet.
Vurderingen tok utgangspunkt i en kartlegging av hvilke
forventninger våre interessenter har til oss. Identifiserte
bærekraftsaspekter
ble
så rangert med tanke på
viktighet for hver enkelt
interessentgruppe, og en
vurdering av potensiell risiko
Utslipp av organisk
og muligheter knyttet til Grieg
materiale og
Seafoods måloppnåelse.
Lusebekjempelse
Rømmingskontroll
Matvaretrygghet
og kvalitet
næringssalter
Estetiske
hensyn
VIKTIG FOR INTERESSENTER
Matrisen
viser
bærekraftsaspektene
som kom frem gjennom
vesentlighetsanalysen,
og
tydeliggjør våre prioriteringer.
Alle aspektene i matrisen
er ansett som viktige, mens
aspektene øverst i høyre
hjørne er vurdert som mest
vesentlige. For 2013 har vi valgt
å fokusere rapporteringen til
de aspektene som er høyest
prioritert. Vi har som mål å
utvide denne rapporteringen
etterhvert. Tilnærming til de
høyest prioriterte aspektene
er utdypet med fokus på
hovedprinsipper,
innsats,
resultater og fremtidige mål
og ambisjoner.
Utslipp av
kjemikalier
Forskning og
Utvikling
Fiskehelse
Antikorrupsjon Ansattes helse
og integritet
og sikkerhet
Ressurs- og klimaeffektiv
foredling
Arealbruk og
kapasitetsutnyttelse
Mangfold blant
ansatte
Åpenhet og Arbeidsmiljø og
interessent- Arbeidstakerdialog
rettigheter Krav til bærekraftig fôr
Veldedighet utenfor
lokalsamfunn
Klimaeffektiv
administrasjon
VIKTIG FOR GRIEG SEAFOOD
Figur 1. Vesentlighetsanalyse for bærekraft
Foretaksstyring
og forutsigbarhet
20 GRIEG SEAFOOD - BÆREKRAFTSRAPPORT 2013
Åpenhet og interessentdialog i 2013
Grieg Seafoods verdier er åpenhet, respekt og ambisjon. I tråd
med disse verdiene har vi i 2013 jobbet for å systematisere
vår tilnærming til interessentdialog og utvikle vår første
helhetlige bærekraftsrapport. Hovedformålet med dette
arbeidet har vært å sikre at vårt arbeid med bærekraft møter
våre interessenters forventninger, og å muliggjøre en mer
åpen og konkret dialog.
vår kontinuerlige dialog med interessentgrupper, inkludert
møter med investorer, tilbakemeldinger fra kunder og
medarbeiderundersøkelser. Vi vurderte også andre kilder
til informasjon, blant annet media, investorrapporter og
bransjerapporter. Figuren under gir innblikk i vår dialog med
våre viktigste interessenter og deres hovedforventninger til
oss med tanke på bærekraft.
Kartleggingen av interessentforventninger som ble
gjennomført i 2013 tok utgangspunkt i en gjennomgang av
Nasjonale og
internasjonale
myndigheter
Lokale
Investorer
myndigheter
og kapital-
og lokal-
forvaltere
samfunn
Grieg Seafood
Eiere
Leverandører
Medarbeidere
Interesseorganisasjoner
Figur 2. Interessentdialog 2013
Kunder
21
GRIEG SEAFOOD - BÆREKRAFTSRAPPORT 2013
Eiere
Vi har en kontinuerlig dialog med eiere om strategi og
resultater. Dette inkluderer regelmessige møter med styret.
Eierene våre er opptatt av langsiktig verdiskaping og
avkastning, og setter derfor spesielt fokus på riskofaktorer
som lus, rømming og fiskehelse
Investorer og kapitalforvaltere
Vi jobber også for å ha en kontinuerlig og åpen dialog med
potensielle investorer og kapitalforvaltere blant annet
gjennom denne årsrapporten, kvartalsvise presentasjoner
og egne møter med potensielle investorer.
På samme måte som våre eksisterende eiere er disse opptatt
av langsiktig verdiskaping og avkastning, og setter derfor
spesielt fokus på risko som lus, rømming og fiskehelse
Nasjonale og internasjonale myndigheter
Vi har tro på åpen dialog med myndigheter i de landene vi
opererer i og bidrar med synspunkter om områder som er
viktige for oss. Vi ønsker også å møte alle forespørsler om
møter og dialog.
Nasjonale myndigheter har til nå satt spesielt fokus på
utfordringer knyttet til biologi og langsiktig verdiskaping
Lokale myndigheter og lokalsamfunn
Vår virksomhet er avhengig av aksept fra lokale myndigheter
og lokalsamfunn. Dialog med lokalsamfunn foregår
hovedsakelig gjennom de lokale interessentgrupper. I Canda
er der særskilt fokus på dialog med representanter for den
lokale urbefolkningen.
Lokalsamfunnene er ofte opptatt av lokal aktivitet og
sysselsetting, men også påvirkning på felles naturressurs og
landskapet
Kunder
Vi jobber for å forstå og møte våre kunders forventninger.
Dette baseres ofte på direkte tilbakemeldinger eller
undersøkelser.
Kunder er spesielt opptatt av gjennomgående matvaretrygghet
og kvalitet, gjerne gjennom tydelig sertifisering og tilnærming
med tanke på miljøpåvirkning.
Medarbeidere
Vi jobber for å forstå våre medarbeideres ønsker og
forventinger, og ønsker å ha spesielt fokus på opplæring
og utvikling. Dette skjer helt fra samarbeid med skoler,
lærlingeordninger og aktiv stimulering av våre ansatte til å
videreutvikle sine kunnskaper innen sine spesialfelt. Vi er
også i dialog med fagorganisasjoner som representerer
våre ansatte. I 2013 har vi opprettet en varslingskanal som
medarbeidere kan bruke til å rapportere hendelser som går
i mot interne og eksterne regelverk. Fokus her skal være
dialog.
Medarbeidere er opptatt av HMS og arbeidsmiljø spesielt.
Interesseorganisasjoner
Det er mange ulike interesseorganisasjoner og vi
konsentrerer vår oppmerksomhet om de organsiasjonene
som konstruktivt søker forbedringer i næringen. Dette
inkluderer mange miljøorganisasjoner,organisasjoner som
jobber spesielt med sentrale temaer
Interesseorganiasjonene er spesielt opptatt av vår påvirkning
på økosystemet rundt våre operasjoner, bærekraftig fór og
matvaretrygghet.
Leverandører
Vi jobber kontinuerlig med leverandører for å sikre at disse
jobber iht. våre krav til bærkraft. Dette gjelder spesielt for
våre leverandører av fôr og bemanningsselskaper. I dette
samarbeidet har vi spesielt fokus på å følge krav knyttet til
likebehandling.
Leverandører er opptatt av at vi operer med integritet og
setter tydelige men realistiske krav.
22
GRIEG SEAFOOD - BÆREKRAFTSRAPPORT 2013
MATVARETRYGGHET OG KVALITET
Det er ingen rester av ulovlige
legemidler i oppdrettsfisk, og
ingen funn av lovlige legemidler,
organiske miljøgifter eller tungmetaller over grenseverdi.
Hvorfor er det viktig for oss
Produksjon av høy kvalitets- og trygg mat er vår viktigste
oppgave. Matvaretrygghet og kvalitet er svært viktig for
kundene våre. Laks- og ørretprodusenter må derfor kunne
kontrollere kvaliteten på fisken fra egg til marked. Fravær
av uønskede mikroorganismer og spor av kjemikalier og
medisiner er en forutsetning for å kunne tilby kunden trygg
mat.
Ved siden av Global G.A.P. opererer Grieg Seafood enheter
etter standardene Naturland, The British Retail Consortium,
The Soil Association, Freedom Food, The Organic Food
Federation, Protected Geographic Indication, SSPO, BAP og
Friend of the Sea.
Salgsselskapet vårt, Ocean Quality, er sertifisert etter
standardene Global G.A.P. Chain of Custody, og ASC Chain of
Custody.
Vår innsats og resultater i 2013
Produksjonsstyringsprogrammet «Fishtalk» sikrer oss
dokumentasjon på full sporbarhet fra innlegg av rogn til
fisken er slaktet. Dette gir også full oversikt over alt fôr som er
benyttet og eventuelle behandlinger fisken har hatt. Vi har et
kontinuerlig fokus på forebyggende tiltak i produksjonsfasen,
dette innebærer blant annet at vi sikrer en høy hygienisk
standard. Vi jobber derfor for å sikre gode hygienerutiner på
båt, anlegg og prosessanlegg, blant annet gjennom å bygge
kompetanse og bevissthet blant våre ansatte. Produksjonen
følges også kontinuerlig opp av Mattilsynet, et eksempel på
dette er at prosessanleggets HACCP-system er kontrollert
og godkjent av dem.
For å produsere trygg mat med høy kvalitet har Grieg
Seafood innført standarder som overskrider myndighetenes
omfattende krav til kvalitetskontroll og sporbarhet. Dette
har vi blant annet gjort gjennom sertifisering av vår
produksjonsstyring. Grieg Seafood Rogaland og Grieg Seafood
Hjaltland er begge sertifisert etter den meget omfattende
Global G.A.P. standarden. Standarden dekker hele prosessen
fra eggprodusent til marked som en “business to business
etikette”. Den vedlikeholdes ved årlig revisjon og uanmeldte
inspeksjoner.
Sikker mat med høy kvalitet må inneholde optimale
næringsverdier og være fri for fremmedstoffer og
sykdomsfremkallende elementer. Vi er underlagt et EUpålagt overvåkningsprogram for oppdrettsfisk basert på
EU Direktiv 96/23 EC. Her overvåkes det at vi holder oss
under anbefalte maksimumsgrenser for helseskadelige
rester av legemidler i mat. Siden overvåkningen startet
har i 1998 har nivået av restmengder vært betydelig under
anbefalte maksimumgrenseverdier for alle som har deltatt i
overvåkningen.
Våre hovedprinsipper
Vi etterstreber å alltid levere produkter som lever opp til
våre kunders høye forventinger og kvalitet. Dette krever
full sporbarhet og streng kvalitetskontroll i alle ledd av
produksjonsprosessen. For å skape trygghet rundt våre
tilnærminger skal det være fokus på tydelig og åpen
kommunikasjon om våre arbeidsmetoder og standarder.
Norsk Institutt for Ernærings- og Sjømatforskning (NIFES)
gjennomfører overvåkningen på vegne av Mattilsynet. I 2013
23
GRIEG SEAFOOD - BÆREKRAFTSRAPPORT 2013
Figur 3. Verdikjede for matvaretrygghet
Innkjøp
•
•
Kvalitetskriterier for
fór
Sporbarhet gjennom
”Fishtalk”
Oppdrett
•
•
•
Forebyggende
helsetiltak og
behandling
Sporbarhet gjennom
”Fishtalk”
GLOBAL G. A. P
sertifisering
Slakteri
Salg & distribusjon Kunde
•
•
•
Forebyggende hygiene
og kvalitetstiltak
Sporbarhet gjennom
“Fishtalk” og Maritec
konkluderte NIFES i rapporten «oppdrettsfisk er trygg mat»
med at:
•
•
•
•
Risikovurderinger og
forebyggende tiltak
Standarder for
transport og
oppbevaring
ASC Chain og Custody
Kommunikasjon om
tilnærming
GLOBAL G. A. P
sertifisering
•
•
•
•
Systemer for å
registrere og følge opp
tilbakemeldinger fra
kunder
Godkjente HACCP
system
Mattilsynet overvåker
reststoffer i fisken
GLOBAL G. A. P
sertifisering
Global G.A.P.
«Det er ingen rester av ulovlige legemidler i oppdrettsfisk, og
ingen funn av lovlige legemidler, organiske miljøgifter eller
tungmetaller over grenseverdi.»
er en frivillig internasjonal standard som omfatter god
praksis for matproduksjon over hele verden, både innen
landbruk og akvakultur. Feltene standarden tar for seg er
matvaretrygghet, dyrevelferd, bærekraft, arbeidsforhold og
sporbarhet.
Våre ambisjoner og mål
Fishtalk
Vår prioritering fremover vil være å videreutvikle systemer for
å ytterligere styrke kundefokus i måten vi opererer. Som en
del av dette vil vi jobbe for å utvikle vår tilnærming til å motta
og følge opp tilbakemeldinger fra kundene våre, gjennom
for eksempel inngående kundetilfredshetsundersøkelser,
og å omsette dette til handling ved merdkanten, på
prosessanleggene og i administrasjonen.
Informasjon om resultater og mål knyttet til produksjonen for
konsernet som helhet er viktig for å styre virksomheten og
kommunisere tydelig til våre kunder og samarbeidspartnere.
I sammenheng med vår forpliktelse til GSI, som innebærer
å jobbe mot implementering av Aquaculture Stewardship
Council (ASC) sin standard for lakseoppdrett i 2020, vil vi
derfor i tiden fremover jobbe for å utvikle våre felles mål og
måleindikatorer som er sammenlignbare i hele konsernet og
med bransjen forøvrig.
er et produksjonsstyringssystem med mange moduler. Grieg
Seafood benytter Fishtalk til å registrere og rapportere
sentrale og løpende produksjonsparametre fra rogn til
slakting. Det legges også inn definerte måltall gjennom hele
prosessen.
Maritec
er et datafangst system spesielt tilpasset slakteri- og
salgsprosessen
Aquaculture Stewardship Council (ASC)
ASC ble stiftet I 2010 av WWF og IDH for å etablere globale
standarder for bærekraftig sjømat produksjon. ASCstandardene setter krav til prosesser og grenseverdier for å
minimere negative miljø- og sosiale effekter fra opprett. GSI
medlemmer har forpliktet seg til å jobbe mot ASC innen 2020.
24
GRIEG SEAFOOD - BÆREKRAFTSRAPPORT 2013
FISKEHELSE
Det er viktig, og oppdretters plikt,
å jobbe systematisk med fiskehelse
g jennom forebygging slik at fisken
får de beste forutsetninger for å
holde seg frisk.
Hvorfor det er viktig for oss?
Fiskehelse er viktig for å sikre bærekraftig ressursutnyttelse.
God fiskehelse betyr at flest mulig fisk har det bra, vokser
normalt og overlever gjennom hele livssyklusen. Det er viktig,
og oppdretters plikt, å jobbe systematisk med fiskehelse
gjennom forebygging slik at fisken får de beste forutsetninger
for å holde seg frisk. Høy dødelighet har også stor negativ
påvirkning på lønnsomhet.
Våre hovedprinsipper:
Vi skal ha en systematisk og langsiktig tilnærming for å
oppnå god tilvekst og høy slaktekvalitet. Grunnlaget legges
ved å sikre en robust fiskehelse.
Dette skal blant annet innebære at det utarbeides helhetlige
fiskehelseplaner for hver region. Planene skal dekke
smitteforebyggende tiltak og vaksinestrategier, og være
regionstilpassede. Fiskehelseplanene skal revideres ved
behov og minimum en gang i året. For en best mulig felles
respons skal vi også ha fokus på lokalt samarbeid og åpenhet
med andre aktører.
Vår innsats og resultater i 2013
Vi arbeider systematisk med overvåking av helsetilstand
på alle våre lokaliteter. En viktig del av dette arbeidet er
de myndighetspålagte fiskehelsekontrollene på alle våre
lokasjoner. Dette inkluderer månedlig rapportering på
fiskehelse, som blant annet inkluderer registreringer av
ytre skader, eventuelle diagnoser og dødelighet. I grafen til
høyre vises en oversikt på overlevelsesrate fra hver av våre
regioner.
Tallene i tabellen viser at Finnmark hadde et godt år med lav
dødelighet målt i biomasse. Grieg Seafood Hjaltland kunne
også på slutten av året notere seg den beste overlevelsen på
en generasjon med fisk på 10 år. Tapstallene på Hjaltland i
første kvartal har i stor grad sin årsak i predator skader (sel).
Tallene viser at vi mistet mye fisk i Rogaland i første halvår,
Tabell 1. Kvartalsvis oversikt på dødelighet i sjø i hver
region (dødelighet er angitt som død biomasse/brutto
produksjon i prosent).
2013
GSFF
GSFR
GSFH
GSF BC
Q1
4,6
22,08
23,5
10
Q2
4,8
22,1
10,9
2,5
Q3
4,3
12,4
5,9
10,2
Q4
4,3
6,4
6,1
6,9
noe som i hovedsak skyldes sykdommen CMS, i tillegg
til et PD utbrudd på et anlegg på forsommeren. Grieg
Seafood i Canada hadde noen enkelt hendelser på hhv
algeoppblomstring og dårlig vannkjemi, spesielt på høsten.
Dette gir noe dødelighet, men måltallet blir også sterkt
påvirket av lav brutto biomassetilvekst da det fôres svært lite
under de nevnte forhold.
Basert på resultatene av overvåkingen av fiskehelse
iverksettes det tiltak for å takle eventuelle utfordringer hos
de enkelte lokalitetene. Et viktig forebyggende tiltak er vårt
helsefórprogram, som i hovedsak består i å øke fiskens
robusthet og mulighet for å takle stress og ytre påvirkninger.
Vi jobber også med å gjennomføre smitteforebyggede tiltak,
blant annet for å redusere medisinsk behandling hvis mulig.
For eksempel isolerer vi anlegg ved å forby transport mellom
anlegg uten at båten er desinfisert. Vi har også innført PCRscreening for tidligere oppdagelse av eventuelle parasitter,
virus og bakterier.
Noen av tiltakene for å bekjempe sykdommer og fremme
fiskehelse innebærer medisinsk behandling. I tabell 2
vises en oversikt over regionenes antibiotika bruk (aktive
substanser medisin (g) per tonn produsert biomasse.
Tallene viser et svært lavt forbruk av antibiotika i Finnmark,
Rogaland og på Hjaltland, som tilsvarer 90% av produksjonen
vår. Forbruket av antibiotika i Canada skyldes i hovedsak at vi
25
GRIEG SEAFOOD - BÆREKRAFTSRAPPORT 2013
Figur 4. Verdikjede for fiskehelse
Innkjøp
Oppdrett
•
•
•
•
Kvalitetsfor
Helsefórprogram
Medsiner og vaksiner
•
•
•
•
Helhetlige
fiskehelseplaner per
region
Smitteforebyggende tiltak
og vaksinestrategier
Månedlige
fiskehelsekontroller
Lokalt samarbeid
Registeringer i ”Fishtalk”
måtte behandle stillehavslaksen for BKD, men vi behandlet
også noe for sårdannelser i skinnet. Lavere produksjonsnivå
i Canada gjør at tallene pr tonn produsert biomasse er høyere
enn i andre regioner. Det høye forbruket av antibiotika er en
av årsakene til at vi fra og med 2014 vil avvikle produksjonen
av stillehavslaks i Canada.
Lokalt samarbeid er en forutsetning for at vi skal lykkes i vårt
arbeid med fiskehelse. Derfor fokuserer alle våre regioner
på å etablere samordnede planer for forebyggende arbeid
med fiskehelse med andre aktører i sine regioner. Det er
etablert lokale avtaler som blant annet innebærer felles
vaksinestrategier, varslingsrutiner og behandlingsmetode
ved eventuelle sykdomsutbrudd.
Tabell 2. Antibiotika bruk (aktive substanser medisin (g)
per tonn produsert biomasse)
ANTIBIOTIKA
GSF BC
GSF F
GSF R
GSF UK
gram/tonn
568
0,95
0
0
Våre ambisjoner og mål
Vårt mål er å holde gjennomsnittlig dødelighet for konsernet
til maksimum 10 %. Dette målet er nådd for 2013 hvis
utgangspunktet er dødelighet målt i (død) biomasse pr
bruttoprodusert biomasse for hele året, som vist i tabell 1,
men det er fortsatt utfordringer i enkelte regioner, og vi har
derfor som mål å jobbe videre for å redusere disse nivåene.
I tillegg vil vi i 2014 vurdere et måltall som gir oss innsikt i
tap av individ i stedet for biomasse. I regionene våre har vi
dyktige ansatte med dybdekunnskap og lang erfaring med
hvordan fisken skal holde seg frisk. I tiden fremover vil vi
jobbe for at relevant kompetanse og erfaringer deles på tvers
i virksomheten vår.
26 GRIEG SEAFOOD - BÆREKRAFTSRAPPORT 2013
LUSEBEKJEMPELSE
Kort sagt er håndtering av
lakselus avg jørende viktig for
å sikre langsiktig bærekraft
for næringen
Hvorfor er det viktig for oss
Håndtering av lakselus er høyt på agendaen for våre
interessenter grunnet potensialet for negativ innvirkning på
villaksbestanden samt oppdrettslaksens helse og velferd.
Behandling av lus er også kostnads- og ressurskrevende
og høye nivåer medfører lavere produktivitet og kvalitet.
Feil håndtering av lakselus kan føre til resistente lus, som
da vil kunne føre til naturlige begrensninger for videre vekst
av næringen Kort sagt er håndtering av lakselus avgjørende
viktig for å sikre langsiktig bærekraft for næringen.
Tabell 3 viser gjennomsnittlig månedlig nivå av kjønnsmodne
hunnlus i hver region i Grieg Seafood. Grieg Seafood har
satt 0,5 kjønnsmoden hunnlus som en grenseverdi som ikke
skal overskrides. Dette er strengere krav enn de nasjonale
retningslinjene i Storbritannia og Canada. Vi har holdt
oss innenfor dette målet på månedsnivå, med unntak av
september måned i Canada og fire måneder på høsten på
Våre hovedprinsipper
Våre lakselusnivåer skal være under norske myndigheters
grenseverdier for lakselus i alle oppdrettsanlegg i Norge.
Vi skal også jobbe for å overholde den samme standarden
i de andre landene vi opererer. For å sikre at vi er under
disse nivåene skal vi jobbe for alltid å være i forkant av
luseutvikling gjennom kontinuerlig overvåking og respons.
Arbeidet med å bekjempe lus skal også balanseres med et
fokus på fiskevelferd samt å unngå resistens. Vi vil derfor
om mulig prioritere ikke-kjemiske avlusingsmetoder. For
en best mulig felles respons skal vi også ha fokus på lokalt
samarbeid, koordinering og åpenhet med andre aktører.
Vår innsats og resultater
En sentral del av arbeidet for å forbygge og behandle
mot lakselus er den myndighetspålagte systematiske
overvåkningen av lusenivåer i alle våre oppdrettsanlegg.
Laksen sjekkes for lus hver uke ved sjøtemperaturer over
4° Celsius. Ved sjøtemperaturer under 4° Celsius telles
lakselus annen hver uke av hensyn til fiskens helse og velferd.
Basert på resultatene fra tellingene settes det i verk tiltak.
Eksempler på slike tiltak er å gjennomføre lusetelling flere
ganger i uken ved høye lusenivåer samt følsomhetstesting
av lakseluspopulasjonene før behandling startes. Disse
tiltakene koordineres med andre oppdrettsaktører i samme
område.
Tabell 3. Gjennomsnittlig månedlig nivå av kjønnsmodne
hunnlus
2013
GSF BC
GSFF
GSFR
GSFH
Jan
0,44
0,01
0,27
0,05
Feb
0,48
0,03
0,13
0,43
Mar
0,06
0,04
0,10
0,11
Apr
0,07
0,06
0,04
0,10
Mai
0,05
0,06
0,00
0,10
Jun
0,01
0
0,05
0,10
Jul
0,04
0
0,09
0,10
Aug
0,16
0,2
0,06
0,55
Sep
1,10
0,22
0,07
0,60
Okt
0,29
0,15
0,05
0,44
Nov
0,31
0,35
0,05
0,60
Des
0,19
0,05
0,06
0,54
27
GRIEG SEAFOOD - BÆREKRAFTSRAPPORT 2013
Figur 5. Verdikjede for lusebekjempelse
Innkjøp
Oppdrett
•
•
•
•
Avlusningsmiddel
•
Forebyggende tiltak
Kontinuerlig overvåking av nivåer
Balansering av kjemisk og ikke-kjemisk
behandling
Registeringer og oppfølging i ”Fishtalk
Hjaltland. Det høye lusetallet i Canada i september skyldes
massivt innsig av villfisk i høstmånedene i denne regionen
som påvirker oppdrettsfisken. Behandling i denne perioden
har svært liten effekt. I Storbritannia er behandling mot lus
krevende da antall effektive lusemidler er sterkt begrenset.
Det gir størst effekt i de høstmånedene da lusepresset er
mest krevende.
Færrest mulig og rullerende bruk av kjemiske midler er
svært viktig i lusebehandling, slik at resistensutvikling mot
aktuelle behandlingsmidler reduseres mest mulig. Vi har
derfor lagt vekt på å “rullere” bruken av kjemiske midler samt
aktiv bruk av leppefisk. Grieg Seafood i Rogaland har god og
lang erfaring med bruk av leppefisk. De naturlige forholdene
ligger ikke til rette for tradisjonell bruk av leppefisk i de andre
regionene, men vi har de siste to årene jobbet med prosjekter
for å prøve å utvikle rognkjeks både i Rogaland, Finnmark
og på Hjaltland. Resultatene er lovende, men det er fortsatt
noen utfordringer som må løses før rognkjeks er en effektiv
metode for å holde lusa vekk fra laksen.
Forbruket av lakselusmiddel i form av aktiv substans per tonn
produsert fisk viser i hvilke regioner lakselus-utfordringen
er størst. Bruk av kjemiske avlusninger har økt i Rogaland
i 2013 grunnet ugunstig kombinasjon av en varm vinter og
redusert tilgang på leppefisk. I tillegg ble myndighetskravene
til den øvre grensen for kjønnsmodne lus skjerpet fra 1
januar 2013. I tillegg til tallene i tabellen ble det benyttet
82,3L/MT brutto produsert biomasse med hydrogenperoksyd
til lusebehandling på Hjaltland. Dette skyldes lav effekt av
andre virkemidler til behandling av stor fisk.
Lusemiddel (aktiv substans, gram/MT brutto produsert
biomasse)
LUSEMIDDEL
GSF BC
GSFF
GSFR
GSFH
gram/MT
0,19
1,64
3,26
1,32
Våre ambisjoner og mål
Vi har satt oss som mål å ikke ha mer enn gjennomsnittlig
0,5 kjønnsmodne hunnlus på en lokalitet. Selv om dette er
strengere enn kravet til lokaliteter utenfor Norge ønsker vi å
jobbe mot det samme målet i hele konsernet. For å sikre at
vi oppnår vårt mål om å bekjempe lus og samtidig å unngå
resistens skal vi i tiden fremover fortsette å gjøre nødvendige
investeringer for å implementere de mest effektive
behandlingsmetodene. I dette arbeidet vil vi ha et fokus på
ikke-kjemiske behandlinger.
Også med tanke på luseutfordringen vil vi jobbe for sikre
felles måleindikatorer og mål som er sammenlignbare i alle
deler av konsernet og med bransjen forøvrig.
28 GRIEG SEAFOOD - BÆREKRAFTSRAPPORT 2013
RØMMINGSKONTROLL
Vi har nulltoleranse for rømming fra våre anlegg og jobber kontinuerlig for å forebygge rømming.
Hvorfor er det viktig for oss
Rømming er høyt på agendaen for våre interessenter grunnet
mulig negativ påvirkning på ville fiskebestander og spesielt
villaksen og sjøørreten. Rømming kan påvirke bransjens
omdømme og rammebetingelsene for fremtidig vekst,
samtidig som det utgjør et tap for selskapet.
Våre hovedprinsipper
Vi har nulltoleranse for rømming fra våre anlegg og jobber
kontinuerlig for å forebygge rømming. For å tilrettelegge
best mulig for dette arbeidet skal vi sikre høy teknisk
stand på anlegg gjennom langsiktige investeringer og
nødvendige ressurser. På merdkanten skal vi fortsette å
jobbe kontinuerlig med rutiner og med å bygge relevant
kompetanse og kapasitet.
Vår innsats og resultater
Norske myndigheter setter strenge krav til oppdrettere for
å unngå rømming. Vi jobber kontinuerlig for å imøtekomme
myndighetskravene knyttet til rømming. I 2013 har vi
gjennomført en rekke prosjekter med mål om å forbedre
produksjonsforutsetningene slik at vi unngår rømming og
oppfyller økte myndighetskrav. For eksempel har Grieg
Seafood Finnmark utbedret den tekniske standarden på
anleggene sine for å møte nye myndighetskrav. Utbedringene
skal bidra til å forebygge rømming av fisk gjennom å sikre
forsvarlig teknisk stand på anleggene. I Finnmark har vi også
etablert et nytt anlegg for å produsere storsmolt på land som
vil gi større smolt og mer forutsigbar kontroll i merdene.
I tillegg til utbedringer av anlegg har vi i 2013 også jobbet med
systematisk kontroll av anlegg og kompetanseutvikling hos
medarbeidere som jobber med notposer for å unngå rømming.
Det utføres faste kontroller på fortøyninger og anlegg. Visuell
kontroll av anleggenes fortøyning gjennomføres hver uke
og teknisk kontroll av fortøyningene gjøres etter gjeldende
forskrifter. Det utføres også tilleggskontroller etter perioder
med utfordrende værforhold. Det jobbes for at ansatte skal
minimum ha gjennomført rømmingskurs hvert andre år.
Nyansatte får også opplæring om risikoanalyse og prosedyrer
med driftsleder i løpet av første uke, og gjennomfører ikke
arbeidsoperasjoner alene før en har tilegnet seg nødvendig
kompetanse.
Vi har oppnådd gode resultater gjennom vårt kontinuerlige
arbeid for å forebygge rømming. I 2013 oppnådde vi vårt mål
om null rømninger i Rogaland og på Hjaltland. I Canada hadde
vi beklageligvis tre hendelser derav en i sjø med rømming
av én fisk, samt to hendelser ved settefiskanlegget i Golden
River der det ble rapportert om en hendelse med 9 til 14
rømte fisk, og en annen hendelse med 200 til 300 rømte fisk.
I Finnmark hadde vi en mulig rømmingshendelse som fortsatt
er uavklart, «Kåfjordsaken». Det ble oppdaget oppdrettsfisk i
fjorden omkring vårt slakteri i Alta kommune. Grieg Seafood
Finnmark har reagert som om rømningen har skjedd fra våre
ventemerder ved slakteriet, men årsakssammenhengen er
fortsatt uavklart. Grieg Seafood Finnmark meldte hendelsen
til politiet og hendelsen er under etterforskning.
Grieg Seafood Finnmark ble i oktober 2013 ilagt et forelegg
29 GRIEG SEAFOOD - BÆREKRAFTSRAPPORT 2013
Figur 5. Verdikjede for rømmingskontroll
Innkjøp
Oppdrett
•
•
•
•
•
•
Investeringer i anlegg
og teknologi
Forebyggende tiltak
Regelmessige kontroller
Opplæring og bevissthet blant ansatte
Storsmolt
Registreringer i ”Fishtalk”
på 2,3 MNOK relatert til påstått brudd på rutiner i forbindelse
med blant annet to rømminger i begynnelsen av 2010,
som begge i henhold til selskapets rutiner ble rapportert
til myndighetene. Grieg Seafood Finnmark har ikke hatt
økonomiske fordeler av de påståtte brudd og forsømmelser
som er bakgrunnen for forelegget, og alle avvik som er
blitt påpekt av myndighetene er fortløpende lukket innen
pålagte frister. Grieg Seafood tar saken alvorlig, men er
uenig i at de påtalte brudd rammes straffebestemmelser.
Av prosessøkonomiske grunner har Grieg Seafood likevel
vedtatt forelegget.
Våre ambisjoner og mål
Målet vårt er null tilfeller av rømming, og null rømt fisk.
Et viktig middel for å oppnå dette er og til en hver tid sikre
NYTEK standard på anleggene. I tiden fremover skal vi
fortsette å fokusere på forebyggende prosjekter, og som del
av dette sikre en systematisk tilnærming til rapportering av
nesten hendelser og hendelser.
30 GRIEG SEAFOOD - BÆREKRAFTSRAPPORT 2013
MEDARBEIDERES HELSE, SIKKERHET OG ARBEIDSMILJØ
Vi skal ha en arbeidsplass der
våre ansatte trives og utvikler
seg
Hvorfor er det viktig for oss
Vår innsats og resultater
Det er vårt ansvar å sikre at våre medarbeidere er trygge og
tilfredse på jobb. Samtidig er våre medarbeideres motivasjon
også en grunnleggende faktor i å sikre produktivitet og
lojalitet, og for å tiltrekke oss nye medarbeidere. I tillegg
til våre fulltidsansatte i administrasjonen, på merdkanten
og på prosessanleggene, har vi også ansvar for å følge opp
leverandører og deltidsansatte som bidrar til produksjon
og transport. Blant disse leverandørene kan det være risiko
for uakseptable lønns- og arbeidsforhold. Vi jobber derfor
systematisk for å sikre vår virksomhet mot slike leverandører.
Grieg Seafood har i 2013 jobbet kontinuerlig med å forbedre
medarbeideres helse, sikkerhet og arbeidsmiljø. Vi
jobber i henhold til myndighetenes krav til helse, miljø og
sikkerhetsarbeid. Dette gjelder blant annet forebygging og
oppfølging av sykefravær og ulykker. Sykefravær per region,
per måned, rapporteres til styret. Vi jobber kontinuerlig med
bevisstgjøring og kompetansebygging for å unngå ulykker.
Sikkerhet og nestenulykker et fast tema på regelmessige
røktersamlinger og driftsledermøter. Tabell 5 viser antall
skader og ulykker som har medført en personskade i 2013.
Våre hovedprinsipper
Sikring av ansattes helse og sikkerhet krever en god
sikkerhetskultur, inkludert retningslinjer, prosedyrer
og prosesser som virkemidler for å hindre og håndtere
arbeidsrelaterte skader, sykdom, ulykker og dødsfall. Vi
skal ha en arbeidsplass der våre ansatte trives og utvikler
seg. Den overordnede HMS-målsetting er å unngå skader
på mennesker, miljø og materiell. Vår null-filosofi kan best
beskrives som; ulykker er ikke noe som skjer, men noe som
forårsakes. Alle ulykker kan dermed forebygges. Vi skal
derfor jobbe for en god sikkerhetskultur der den enkelte
medarbeider har personlig risiko- og konsekvensforståelse.
Gode arbeidsforhold og alle arbeidstakerrettigheter skal
være ivaretatt iht. internasjonale og nasjonale konvensjoner.
Vi skal også jobbe for at dette gjelder innleid arbeidskraft
og leverandører. Spesielt skal vi jobbe systematisk for å
unngå sosial dumping i relasjon til vår produksjon. Vi skal
kontinuerlig jobbe for å identifisere forbedringsområder
og iverksette relevante tiltak, og prioriterer ressurser
til å gjennomføre nødvendige tiltak utover de lovpålagte
oppgavene.
Tabell 6 gir en oversikt over sykefraværet i 2013. Det er
naturligvis stor forskjell på sykefraværet mellom ansatte
som arbeider på kontor, slakteriet eller ute på anleggene. For
Finnmark har sykefraværet vært høyest på prosessanlegget.
Det var derfor et fokus i 2013 for å redusere dette sykefraværet,
og det ble satt i gang mange tiltak som vi nå ser resultatet av
allerede i begynnelsen av 2014.
Det er forskjellige kultur og regler for rapportering av fravær
mellom de ulike landene. Norge har gode betingelser for
sykefravær som medfører at registrering av sykefravær er
viktig for både ansatt og arbeidsgiver. For andre land som BC
Tabell 5. Antall skader og ulykker som har medført en
personskade i 2013.
2013
GSF BC
GSFF
GSFR
GSFH
Hendelser
14
14
9
12
31
GRIEG SEAFOOD - BÆREKRAFTSRAPPORT 2013
Tabell 6. Sykefravær
2013
GSF BC
GSFF
GSFR
GSFH
TOTALT
Totalt sykefravær
1%
8,65 %
3,21 %
3,64 %
4,80 %
Langtidssykefravær
1%
6,64 %
1,84
1,07 %
3,02 %
og Hjaltland er det andre nasjonale betingelser og regler for
sykefravær som har medført at registering og oppfølging har
historisk fått ett noe annet fokus i disse landene.
Grieg Seafood er opptatt av å sikre en god opplæring
og oppfølging av våre ny ansatte. Formålet er å sikre at
arbeidstaker:
• blir kjent med de retningslinjer, prosedyrer m.m. som
gjelder for den stillingen arbeidstaker er ansatt i
• integreres i bedriften på en god måte
• følges opp i forhold til de oppgavene vedkommende skal
utføre slik at både oppfølgingen og eventuelle avvik fra
det som forventes kan dokumenteres
Når vi ansetter noen, har vi klare forventninger til jobben
vår nye arbeidstaker skal gjøre. Vi har forventinger om
målrettethet, effektivitet, kvalitet, faglig leveranse og at
personen blir en del av arbeidskulturen hos oss. Vår nye
arbeidstaker har forventninger om å kunne bidra hurtigst
mulig, men også om et meningsfylt arbeid med gode kolleger
hvor relasjoner utvikles. Noen er opptatte av karriere og
kunnskapsutvikling. Enkelte vil ha mye og andre lite ansvar,
delegerte oppgaver og mulighet til å bestemme over egen
arbeidsdag, osv. Alle ønsker seg gode ledere som veileder og
tilrettelegger for utvikling.
Vi jobber også systematisk med oppfølging av
bemanningsselskaper for å sikre at selskapets innleide ansatte
ikke utsettes for sosial dumping gjennom arbeidskontrakter
som ikke ivaretar relevante arbeidstakerrettigheter og krav
til gode arbeidsforhold.
Våre ambisjoner og mål
Vi har en ambisjon om null skader og ulykker. Vi skal derfor
fortsette å jobbe for å bedre bevissthet og rutiner i tiden
fremover.
Vårt mål for sykefravær for 2014 er å få gjennomført en
felles policy for registering av sykemelding basert på norsk
regelverk, og uavhengig av kompensasjon. Det vil være ulike
måleparametere for ansatte på merdkanten, prosessanlegget
og administrasjonen grunnet ulik arbeidssituasjon og dermed
risiko for sykdom og skader. Målet for 2014 er å redusere
sykefraværet på konsernnivå.
Det har i 2013 blitt lagt en HR strategi for perioden 2014
til 2017. Denne strategien har tre definerte fokusområder;
kompetanse,
rekruttering
og
arbeidsmiljø.
Innen
kompetanse skal opplæring av nyansatte og lederutvikling
prioriteres. Når det gjelder rekruttering er fokuset å
sikre effektiv og relevant bemanning som ivaretar kort- og
langsiktige behov. For utviklingen av arbeidsmiljø skal det
utarbeides måleparametere og styringssystemer for å sikre
at arbeidsmiljøet følges opp på en systematisk måte. Her vil
blant annet gjennomføring av medarbeiderundersøkelser
være et virkemiddel. Basert på disse undersøkelsene
skal vi også jobbe for å utarbeide en felles tilnærming og
prioriteter på tvers av konsernet. Et fokusområde i tiden
fremover vil også være å sikre at vi har tydelige krav til våre
bemanningsselskaper knyttet til sosial dumping.
32
GRIEG SEAFOOD - BÆREKRAFTSRAPPORT 2013
ANTI-KORRUPSJON OG INTEGRITET
Vi aksepterer ikke korrupsjon
eller bestikkelser for å fremme
forretningsinteresser eller personlige mål.
Hvorfor det er viktig for oss?
Vår innsats og resultater
Integritet i alle virksomhetens ledd og aktiviteter bidrar
til å sikre oss mot driftsforstyrrelser, sanksjoner og
omdømmetap, og bidrar dermed til å beskytte virksomhetens
verdiskaping til fordel for ulike interessentgrupper. Arbeidet
med anti-korrupsjon og integritet er også grunnleggende for
å leve i tråd med våre verdier om åpenhet og respekt.
For å fremme integritet, arbeider vi løpende med at våre
hovedprinsipper skal bevare sin aktualitet med tanke på vårt
risikobilde og i størst mulig grad realiseres.
Innenfor regeletterlevelse har vi særlig oppmerksomhet rettet
mot regelverk for vår industri, samt antikorrupsjonsregelverk,
konkurranserett og arbeidstakerrettigheter. Vi mener disse
områdene er av kritisk betydning for å styrke vår næring
generelt og beskytte vår virksomhet spesielt.
Våre hovedprinsipper
Vår virksomhet skal baseres på alminnelige/strenge
normer for etikk og etterlevelse av relevant regelverk. Vi
aksepterer ikke korrupsjon eller bestikkelser for å fremme
forretningsinteresser eller personlige mål.
Vi skal ha interne kontrollrutiner for å beskytte både
virksomheten og medarbeidere mot misligheter og brudd
på lover og regler, og vi styrker virksomhetens forsvarsverk
gjennom målrettet opplæring og kontroll. Vårt eksterne
varslingsmottak og tydelige prosedyrer for oppfølging av
varslinger er et viktig element i vårt forsvarsverk.
Med integritet forstår vi ikke bare etterlevelse av lover
og regelverk, men også løpende bevissthet om hvilken
effekt våre strategier, aktiviteter og resultater har på våre
omgivelser og interessenter. Vi tilstreber løpende, intern
dialog mellom kolleger, ledere og interessenter for at våre
valg og beslutninger skal være velbegrunnet og forstått.
I 2013 har vi også opprettet eksternt mottak for varslinger og
prosedyre for forsvarlig oppfølging av varslinger i samarbeid
med EY.
Våre ambisjoner og mål
Vi skal kontinuerlig jobbe for at våre regelverk og
policydokumenter setter fokus på våre viktigste risikoområder.
I tiden fremover skal vi også jobbe for å sikre at vi etterlever
interne og eksterne krav gjennom helhetlig opplæring,
ledelse og måling. Et viktig element i dette arbeidet vil blant
annet være å øke informasjonsstrømmen om kritikkverdige
forhold og andre forbedringsmuligheter.
33
GRIEG SEAFOOD - BÆREKRAFTSRAPPORT 2013
RINGVIRKNINGER I LOKALSAMFUNNET
Vi ønsker å sikre at våre
aktiviteter gir en positiv ringvirkning i våre lokalsamfunn.
Hvorfor det er viktig for oss?
Grieg Seafood kan påvirke de lokalsamfunnene vi opererer
i både positivt og negativt, samtidig er vi avhengig av
velfungerende lokalsamfunn, og av gode forhold til våre
naboer og vertskommuner. Positive ringvirkninger kan være
bidrag til spredt bosetning, opprettholdelse og etablering av
nye arbeidsplasser, utvikling av infrastruktur og inntekter
til fellesskapet gjennom skatt. Negative ringvirkninger kan
potensielt være økt aktivitet og redusert trafikksikkerhet på
lokale veier, støy og lukt fra oppdrett og foredling og uønsket
aktivitet rundt rekreasjonsområder/ fritidsboliger
Våre hovedprinsipper
Vi ønsker å sikre at våre aktiviteter gir en positiv ringvirkning
i våre lokalsamfunn. Vi skal derfor benytte oss av lokale
leverandører i størst mulig grad. Vi ønsker også å bidra
økonomisk til lokal utvikling spesielt med tanke på barn og
unges aktiviteter. Vi skal også jobbe for å tiltrekke oss lokale
arbeidstakere og vil jobbe for bevisstgjøring om oppdrett og
arbeids- og utviklingsmuligheter innen vår bransje.
Vår innsats og resultater
I 2013 har Grieg Seafood opprettholdt eksisterende initiativ
for å skape positive ringvirkninger i våre lokalsamfunn.
Vår økonomiske ringvirkning i våre lokalsamfunn har flere
kanaler, og inkluderer lokale arbeidsplasser i Grieg Seafood,
innkjøp fra lokale leverandører, og støtte til lokale formål.
Figuren under gir et innblikk i vår økonomiske påvirkning
gjennom disse kanalene.
Ringvirkninger i lokalsamfunn (Tallene er i NOK og hele tusen)
Lokale bidrag
Arbeidsplasser
Totalt
GSF F
GSF R
GSF H
GSF BC
ASA
2 211
943
455
87
477
248
Lokale innkjøp
556 881
132 986
31 805
97 428
281 547
13 115
Lønnskostnader
302 223
96 970
79 195
59 764
36 058
33 236
626
202
106
220
84
14
Tilskudd til lokalsamfunn
Ansatte
34 GRIEG SEAFOOD - BÆREKRAFTSRAPPORT 2013
I 2013 har vi også jobbet for å skape positive lokale
ringvirkninger gjennom å opprettholde vårt fokus på å være
en bidragsyter til det lokale samfunn ved å støtte lokale
idretts- og andre kultur organisasjoner med hovedvekt på
barn og unge. Vi velger lokale leverandører så langt det er
mulig.
Grieg Seafood Rogaland har en lærlingordning med
videregående skole i Rogaland. Selskapet ble kåret til «årets
lærlingsbedrift for 2012». Grieg Seafood Rogaland har vært
læringsbedrift i svært mange år og har fått positive erfaringer.
Ved å bidra som lærlingsbedrift så oppretteholder man
ett lokalt tilbud og opprettholdt kunnskapen i nærmiljøet.
Lærlingordningen kan være en inngangsport til senere
arbeidsmulighet
Tilskudd til av gode formål i de lokalsamfunnene vi operer
i er også et viktig bidrag til å sikre positive ringvirkninger
der vi operer. Alle regionene støtter aktivt, og gir tilskudd
til formål relatert til barn og ungdoms fritidsaktiviteter,
primært knyttet til idrett og kulturtilbud. Regionene støtte
også andre kulturelle arrangementer. I Rogaland er vi for
eksempel hovedsamarbeidspartner til Grieg Løpet under
Tomatfestivalen på Finnøy hvert år, og i Canada er vi også
en viktig støtte til First Nations, en organisasjon som
representerer urbefolkningen lokalt.
Gjennom å være en del av Grieg Gruppen bidrar vi også med 25
% av et eventuelt utbytte til stiftelsen Grieg Foundation via vår
eier Grieg Holdings AS. Dette utbyttet går til internasjonale og
nasjonale formål som blant annet SOS barnebyer, Haukeland
sykehus, kunst og kultur med mer.
Grieg Foundations bistand er i hovedsak rettet mot:
• Sport og utdanning
• Musikk eller andre kulturelle formål
• Medisinsk forskning og helse prosjekter generelt
I tillegg har vi gjennomført prosjekter for å skape bevissthet og
synlighet rundt den rollen havbruk spiller i lokalsamfunnene.
Også disse prosjektene har vært rettet mot barn og ungdom.
Finnmark er aktive mot barn- og ungdomskolene i
Finnmarks regionen og gjennomfører prosjekter i samarbeid
med skolene. I Finnmark har vi blant annet arrangert
havbruksdager for 8. klassinger på skoler i Alta og Loppa for
å lære elevene mer om oppdrett og hvordan det er å jobbe
med dette. Dette gjør vi for at barn og unge skal få innsikt
i hvordan det er å jobbe med lakseoppdrett. I Rogaland får
våre produksjonsanlegg besøk fra skoler og barnehager flere
ganger i året. Dette gjør vi for at barn og unge skal få innsikt
i hvordan det er å jobbe med lakseoppdrett.
Våre ambisjoner og mål
I tiden fremover vil vi fortsette med å støtte av barne- og
ungdomsaktiviteter. Vi vil også jobbe for å utarbeide en felles
tilnærming til hvordan vi sikrer en positiv påvirkning og gode
relasjoner til våre lokalsamfunn.
Eierstyring og ledelse 2013
EIERSTYRING OG LEDELSE
1.INTRODUKSJON
1.1
REDEGJØRELSE FOR EIERSTYRING OG
SELSKAPSLEDELSE
Konsernets eierstyring og selskapsledelse er basert på Norsk
utvalg for eierstyring og selskapsledelse (NUES) sin anbefaling
av 23. oktober 2012 med beriktigelse 21.12.2012. Det er
ingen endringer i NUES for 2013. Grieg Seafood Konsern har
oppdatert eksisterende regler og definerte verdier på dette
grunnlag.
2.VIRKSOMHET
2.1
GRIEG SEAFOOD ASA
Selskapet er morselskapet i et konsern hvor selskaper
som inngår i Konsernet driver virksomhet innen produksjon
og handel med sjømat og virksomhet som står i naturlig
sammenheng med dette.
Selskapets formål er å drive produksjon og salg av sjømat,
samt virksomhet som står i naturlig forbindelse med dette,
herunder å investere i selskaper som driver produksjon og
salg av sjømat, samt annen virksomhet som står i naturlig
forbindelse med tilsvarende selskaper.
Selskapet er stiftet og registrert i Norge og må overholde
norsk lov, herunder selskapsrettslige og verdipapirrettslige
lover og forskrifter.
2.2
GRIEG SEAFOOD ASAS VISJON OG
OVERORDNEDE MÅL
Konsernet har som målsetning å etterleve alle relevante
lover og forskrifter, samt norsk anbefaling for eierstyring
og selskapsledelse. Det samme gjelder alle andre
selskaper tilhørende Konsernets kontrollsfære. Dette
prinsippdokumentet gjelder derfor så langt det rekker for alle
selskaper innenfor Konsernet.
Konsernets kjerneverdier er å være åpen, respektfull og
ambisiøs.
•
•
•
•
•
Vi skal være åpne og ærlige.
Vi skal bli bedre for hver dag.
Vi gjør det vi sier.
Vi er positive og entusiastiske.
Vi bryr oss.
Konsernet har forpliktet seg til bærekraftig bruk av
naturressursene og til å utvikle organisasjonen med god etisk
standard. På disse områdene er det vedtatt mål og detaljerte
planer for gjennomføring av tiltak.
Fiskeoppdretteren har det totale ansvar for fiskens velferd og
for at den til enhver tid kan oppholde seg i sitt naturlige miljø
med optimale forhold. Konsernet velger lokaliteter med så
dypt vann som mulig og med god vanngjennomstrømning.
Konsernet har utarbeidet en egen helseplan som fastsetter
hvordan alle operasjoner i produksjonen skal foregå. Fisken
blir systematisk sjekket av veterinær. Konsernet legger stor
vekt på forebyggende arbeid og rask reaksjon dersom sykdom
eller lokal forurensing skulle oppstå. Dette er viktig både for
å ivareta miljø og fiskehelse, men også for å sikre kvalitet
og lønnsomhet i produksjonen. Arbeidet skjer i henhold til
Konsernets egen helseplan. Det er iverksatt tiltak for å hindre
rømming av oppdrettsfisk. Målet er å drive virksomheten slik at
den ikke påfører miljøet permanent skade.
Som bruker av naturressurser som rent vann og fôr fra villfisk
har Konsernet et ansvar som går utover egen virksomhet.
Konsernet stiller krav til våre fôrleverandører om at fôr skal
være basert på bærekraftige forekomster av råvarer til fôret.
2.3
LEDELSE AV SELSKAPET
Kontrollen og ledelsen av Selskapet er delt mellom
aksjonærene, representert gjennom generalforsamlingen,
styret og administrerende direktør, og utøves i samsvar med
gjeldende aksjelovgivning.
Avvik fra anbefalingen: Ingen.
Konsernet skal ledes etter følgende prinsipper:
G R I E G S E A F O O D
2
0
1
3
35
Eierstyring og ledelse 2013
3.
KONSERNETS EGENKAPITAL OG
UTBYTTEPOLITIKK
4.2
Konsernet skal til enhver tid ha en egenkapital som er
forsvarlig i forhold til Konsernets sykliske virksomhet.
Selskapet har 1 250 000 egne aksjer pr. 31.12.2013.
3.1
EGENKAPITAL
3.2
UTBYTTE
Konsernets mål er å yte en konkurransedyktig avkastning
på investert kapital til aksjonærene gjennom utdeling av
utbytte og øking i aksjeprisen, som er minst på samme nivå
som andre selskaper med sammenlignbar risiko. Fremtidig
utbytte vil være avhengig av Konsernets fremtidige inntjening,
finansielle situasjon og kontantstrøm. Styret mener at utbytte
som utdeles bør vise en utvikling som står i forhold til veksten i
Konsernets resultater, samtidig som det tas hensyn til sunn og
optimal egenkapital, så vel som adekvate finansielle ressurser
for å legge til rette for fremtidig vekst og investeringer, og
ønsket om å minimere kapitalkostnader. Styret anser det som
naturlig at utbytte over en periode på flere år i gjennomsnitt
utgjør 25-35% av Selskapets resultat etter skatt justert for
resultateffekten av biomassejusteringer.
3.3
STYREFULLMAKT
Styret har en generell fullmakt til å beslutte forhøyelse av
Selskapets aksjekapital ved nytegning av aksjer med til
sammen NOK 44 664 800, fordelt på inntil 11 162 200 aksjer
hver pålydende NOK 4.
Fullmakten gjelder frem til 30. juni 2014 og erstatter fullmakt
gitt av general¬forsamlingen 12. juni. 2013.
Styret har en generell fullmakt til å erverve egne aksjer i
selskapet i samsvar med bestemmelsene i allmennaksjelovens
kap. 9 til et samlet pålydende av inntil NOK 44 664 800.
Selskapet skal minst betale NOK 4 per aksje og ikke mer enn
NOK 40 per aksje ved erverv av egne aksjer.
Fullmakten gjelder frem til neste ordinære generalforsamling,
dog senest 30. juni 2014.
Selskapet vil følge anbefalingen ved nye forslag til
styrefullmakt til å foreta kapitalforhøyelser og erverv av egne
aksjer.
Avvik fra anbefalingen: Ingen.
4.
LIKEBEHANDLING AV
AKSJONÆRER. TRANSAKSJONER MED
NÆRSTÅENDE
4.1
AKSJEKLASSE
Selskapet har bare én aksjeklasse, hvor alle aksjene har
samme rettigheter. Antall utestående aksjer i Selskapet pr.
31.12.2013 er 111 662 000.
36
Å
R
S
R
A
P
P
O
R
T
2
0
1
3
EGNE AKSJER
Dersom Selskapet skal handle egne aksjer, skal anbefalingene
følges.
4.3
GODKJENNELSE AV AVTALER MED
AKSJONÆRER OG ANDRE NÆRSTÅENDE PARTER
Alle transaksjoner som ikke er uvesentlige mellom Selskapet
og en aksjonær, et styremedlem eller en ledende ansatt (eller
deres nærstående), skal underlegges verdivurdering fra en
uavhengig tredjepart. Hvis vederlaget overskrider en tjuedel av
Selskapets aksje¬kapital, skal slike transaksjoner godkjennes
av aksjonærene i generalforsamlingen, i den grad det kreves
etter Asal § 3-8.
Styremedlemmer og ledende ansatte skal informere styret
dersom de har vesentlig interesse i en transaksjon som
Selskapet er part i.
Avvik fra anbefalingen: Ingen.
4.4
KAPITALFORHØYELSER
5.
AKSJENES OMSETTELIGHET
Ved eventuell fravikelse av aksjonærenes fortrinnsrett skal
anbefalingene følges.
Selskapets aksjer er fritt omsettelige.
Avvik fra anbefalingen: Ingen.
6.GENERALFORSAMLING
Aksjonærene representerer øverste beslutningsorgan i
Selskapet gjennom generalforsamlingen.
Ordinær generalforsamling i Selskapet vil bli holdt hvert år
innen utgangen av juni. I ordinær generalforsamling skal
årsregnskap, årsrapport og utbytte vedtas, i tillegg til øvrige
beslutninger som kreves under gjeldende lover og forskrifter.
Styret kan innkalle til ekstraordinær generalforsamling på et
hvilket som helst tidspunkt styret finner det nødvendig eller
når slike møter kreves av gjeldende lover eller forskrifter.
Selskapets revisor og enhver aksjonær eller gruppe av
aksjonærer som representerer mer enn 5 % av Selskapets
aksjekapital kan kreve at styret innkaller til ekstraordinær
generalforsamling.
Styret innkaller til generalforsamling minst 21 dager før møtet.
Innkallingen og dokumentene som gjelder saker som skal
behandles på generalforsamlingen er på samme tidspunkt
tilgjengelig på Selskapets hjemmeside. Det samme gjelder
valgkomiteens innstilling. Aksjonærer som ikke kan delta, kan
stemme ved fullmektig. Fullmaktsskjema med mulighet for
å markere stemmegivning for hver enkelt sak vil bli vedlagt
Eierstyring og ledelse 2013
innkallingen og det vil også være mulig å gi fullmakt til styrets
leder eller Selskapets administrerende direktør.
Selskapet vil offentliggjøre generalforsamlingsprotokoller
på sine hjemmesider og vil også gjøre disse tilgjengelig for
inspeksjon ved Selskapets forretningskontorer.
Styret skal ikke ta kontakt med Selskapets aksjonærer utenfor
generalforsamlingen på en måte som kan forskjellsbehandle
aksjonærene på en urimelig måte eller som kan være i strid
med gjeldende lover eller forskrifter.
Avvik fra anbefalingen: Ingen.
7.VALGKOMITÉ
Generalforsamlingen besluttet 13. februar 2009 å
etablere valgkomité. Denne er beskrevet i vedtektenes §
8. Generalforsamlingen fastsatte samtidig en instruks for
valgkomiteen.
Nåværende valgkomité ble valgt på ordinær generalforsamling
12. juni 2013 og består av Marianne Johnsen (leder), Helge
Nielsen og Frode Teigen. Selskapet har ingen avvik fra
anbefalingene.
Avvik fra anbefalingen: Ingen.
8.SAMMENSETNING
Styrets plikter omfatter utarbeidelse av Konsernets strategi
og tilsyn med at den vedtatte strategien iverksettes, effektiv
overvåkning av daglig leder, kontroll og overvåkning av
Konsernets finansielle situasjon, internkontroll og Selskapets
ansvar overfor og kommunikasjon til aksjonærene.
Styret skal iverksette de undersøkelser som styret til enhver
tid finner nødvendig for å utføre styrets oppgaver. Styret skal
også iverksette slike undersøkelser som kreves av ett eller
flere styremedlemmer.
Avvik fra anbefalingen: Ingen.
9.2
INSTRUKS
Styret har fastsatt en instruks for styret og Selskapets
administrative ledelse (”Ledelsen”) som inneholder mer
detaljerte bestemmelser om styrets oppgaver, møter, daglig
leders arbeidsoppgaver vis á vis styret, møteplan for styret,
deltakelse, protokollasjoner, taushetsplikt og konfidensialitet.
Rollene til henholdsvis Styret og administrerende direktør er
atskilt og det er en klar fordeling av ansvaret mellom disse.
Det er utarbeidet en egen instruks for konsernsjefen. Han har
ansvaret for Selskapets ledende ansatte. Styret viser særlig
til varsomhet i saker som gjelder finansiell rapportering og
godtgjørelse til ledende ansatte.
I saker av betydning og hvor styrets leder er eller har vært aktiv
engasjert, skal styrets nestleder lede diskusjoner i styret.
8.1
Styret har etter vedtektene inntil 7 medlemmer.
ANTALL STYREMEDLEMMER
Instruks for Styret og Ledelsen er sist revidert av styret 4. april
2011.
8.2
VALGPERIODE
9.3
ÅRLIG EVALUERING
9.4
REVISJONSUTVALG
Styrets medlemmer velges for 2 år av gangen.
8.3
UAVHENGIGE STYREMEDLEMMER
Styrets medlemmer presenteres i årsrapporten og på
Selskapets hjemmeside. Her frem¬kommer medlemmenes
kompetanse, forhold til hovedaksjonærer, samt en beskrivelse
av hvem som anses som uavhengige. Oversikt over deltakelse
på styremøtene er ikke inntatt i årsrapporten. Oversikt over
styremedlemmenes eie av aksjer i Selskapet fremgår av
relevant note i årsrapporten. Selskapet har ikke andre avvik fra
anbefalingene.
Styret vil årlig, i forbindelse med det første styremøtet i hvert
kalenderår, evaluere sitt arbeid i det foregående året.
Styret har opprettet et underutvalg på minimum 2 og
maksimum 3 som velges blant styrets medlemmer, og har
fastsatt et mandat for utvalget.
Anbefalingenes krav til antallet uavhengige styremedlemmer
etterleves.
Utvalget bistår styret i arbeidet med å oppfylle styrets
tilsynsansvar ved å overvåke og kontrollere den finansielle
rapporteringsprosessen, systemer for internkontroll og
finansiell risiko¬styring, ekstern revisjon og prosedyrer for å
sikre at Selskapet oppfyller lover og bestemmelser, samt egne
fastsatte retningslinjer.
9.STYRET
9.5
9.1
OPPGAVER OG PLAN
Selskapet skal ledes av et effektivt styre som har kollektivt
ansvar for Selskapets suksess. Styret representerer og står til
ansvar overfor Selskapets aksjonærer.
Styret fastsetter hvert år en plan for styrets arbeid.
KOMPENSASJONSUTVALG
Styret har etablert et underutvalg på minst 2 medlemmer.
Utvalget skal føre drøftelser med konsern-sjef om de
økonomiske betingelsene for denne. Utvalget skal gi
innstilling til styret om alle forhold som gjelder de økonomiske
betingelser for konsernsjef.
Utvalget skal også holde seg orientert om og foreslå
retningslinjer for fastsettelse av godt¬gjørelse til ledende
ansatte i Konsernet. I tillegg er utvalget rådende organ
G R I E G S E A F O O D
2
0
1
3
37
Eierstyring og ledelse 2013
for konsernsjef i forhold til kompensasjonsordninger som
omfatter alle ansatte i betydelig grad, herunder Konsernets
bonus-system og pensjonsordning. Personalpolitiske saker av
uvanlig art eller saker som antas å innebære særlig stor eller
merrisiko, bør forelegges utvalget.
Utvalgets sammensetning vurderes årlig.
Avvik fra anbefalingen: Ingen.
10. INTERNKONTROLL OG
RISIKOSTYRING
Med internkontroll menes hva Konsernet gjennom
organisering av virksomheten og rutiner gjør for å sikre sine
og kundenes verdier, og ved forsvarlig drift og nå fastsatte mål.
Mål¬oppnåelse forutsetter også systematisk strategiarbeid og
planlegging, identifisering av risikoforhold, valg av risikoprofil,
samt etablering og gjennomføring av kontrolltiltak for å sikre
at målene nås.
Konsernets aktiviteter medfører ulike typer finansiell
risiko: markedsrisiko (inkludert valuta¬risiko, renterisiko
og prisrisiko), kredittrisiko og likviditetsrisiko.
Konsernets overordnede risikostyringsplan fokuserer på
kapitalmarkedenes uforutsigbarhet og forsøker å minimalisere
de potensielle negative effektene på Konsernets finansielle
resultater. Konsernet benytter i noen grad finansielle
derivater for å sikre seg mot visse risikoer. Risikostyringen er
utarbeidet på konsernnivå. Konsernet identifiserer, evaluerer
og sikrer finansiell risiko i nært samarbeid med Konsernets
operasjonelle enheter. Styret har etablert skriftlige prinsipper
for risiko¬styring knyttet til valutarisiko, renterisiko og bruk av
finansielle instrumenter.
Styret har fastsatt rutiner for rapportering i Konsernet:
Internkontroll er en kontinuerlig prosess som er iverksatt
og overvåket av Selskapets styre, ledelse og øvrige ansatte.
Internkontrollen utformes for å gi rimelig sikkerhet for
måloppnåelse innen følgende områder:
•
•
•
•
•
Målrettet, effektiv og hensiktsmessig drift.
Pålitelig intern og ekstern rapportering.
Overholdelse av lover og regler, samt interne
retningslinjer.
Selskapet har etablert et rammeverk for å styre og eliminere
mest mulig av den risikoen som kan hindre at en når sine
mål. Her er Selskapets policy for risikostyring beskrevet
sammen med alle styrende prosesser innenfor finansområdet.
Det pågår en risikovurdering av de vesentligste prosessene
knyttet til transaksjonsprosessene. Beskrivelsene av
transaksjons¬prosessene er under utarbeidelse for hver
region, hvor målene er å tydeliggjøre viktige nøkkelkontroller
og etablering av disse. Dette innebærer at alle prosessene
vurderes i forhold til sannsynligheten for at et avvik kan oppstå,
og hvor stor den økonomiske konsekvensen vil være som
følge av et eventuelt avvik. Ved å implementere kontroller i de
enkelte regionene søkes det å redusere sannsynligheten for at
det oppstår avvik som har høy økonomisk konsekvens.
38
Revisor utarbeider en årlig gjennomgang av internkontrollen
benyttet til finansiell rapportering.
Revisors gjennomgang presenteres for revisjonsutvalget.
•
Ved inngangen til et nytt år vedtar styret et budsjett for
dette året. Avvik i forhold til dette budsjettet rapporteres
månedlig.
Det utarbeides prognoser som går tre år frem i tid. Disse
prognosene oppdateres hver måned.
Hver region leverer hver måned en rapport som
inneholder gitte KPI’er. De viktigste KPI’ene er EBIT/
kg, fôrfaktor, produksjon, produksjonskost, slaktevolum,
slaktekost og fiskehelse. Det gjøres analyser i forhold
til budsjett og KPI’er. Alle regionene oppsummeres i en
rapport som presenteres for styret.
Avvik fra anbefalingen: Ingen.
11.
GODTGJØRELSE TIL STYRET
Forslag til godtgjørelse til styremedlemmer fastsettes av
valgkomiteen. Styremedlemmenes godtgjørelse er ikke
knyttet til Selskapets resultat. Ingen av styrets medlemmer
har særskilte oppgaver for Selskapet utover tillitsvervet.
Godtgjørelsen skal fremgå av Selskapets og Konsernets
årsregnskap.
Avvik fra anbefalingen: Ingen.
Som en del av internkontrollsystemet er det utarbeidet en
fullmakts matrise som er koblet mot organiseringen av
Konsernet.
12. GODTGJØRELSE TIL LEDENDE
ANSATTE
Konsernets kjerneverdier, eksterne retningslinjer og
samfunnsansvar utgjør det ytre ramme¬verket for den interne
kontrollen. Konsernet er desentralisert, og betydelig ansvar og
myndighet er derfor delegert til de regionale driftsenhetene.
Risikostyringen og intern¬kontrollen er utformet for å ta
hensyn til dette. Revisjonsutvalget informerer styret etter hvert
møte.
Konsernledelsen består av konsernsjef og finansdirektør.
Konsernet har en utvidet ledergruppe som består av 10
personer. Dette er konsernsjef, driftsdirektør, finansdirektør,
konsernregnskapssjef, fire regionledere (leder for
oppdretts¬virksomheten i Rogaland, Finnmark, Shetland,
British Columbia), ansvarlig for fôr/næring og ansvarlig for
biologi.
Å
R
S
R
A
P
P
O
R
T
2
0
1
3
12.1
LEDENDE ANSATTE
Eierstyring og ledelse 2013
Retningslinjene for fastsettelse av lønn og annen godtgjørelse
til ledende ansatte i Konsernet har som formål å kunne
tiltrekke medarbeidere med den kompetansen som trengs
samtidig som man skal kunne beholde nøkkelpersonell.
Retningslinjene skal dessuten motivere medarbeiderne til å
arbeide langsiktig for å nå Konsernets mål.
•
•
•
•
•
Fastsettelsen av lønn og annen godtgjørelse til
Konsernets ledende ansatte er derfor basert på følgende
retningslinjer:
Lønn og annen godtgjørelse skal være konkurransedyktig
og motiverende både for hver enkel leder og for alle i
ledergruppen.
Lønn og annen godtgjørelse skal være knyttet opp mot den
verdiskapning som Selskapet genererer for aksjonærene.
Prinsippene for lønn og annen godtgjørelse skal være
enkle og forståelige både for ansatte, for aksjonærene og
for allmennheten.
Prinsippene for fastsettelse av lønn og annen godtgjørelse
skal dessuten være tilstrekkelig fleksibel til at det kan
gjøres justeringer for den enkelte basert på oppnådde
resultater og dennes bidrag til Konsernets utvikling.
Lønn til ledergruppen består av en fast og en variabel del. I
bonusordningen som er gjeldende kan variabel lønn under
ordningen maksimalt utgjøre 5 måneders lønn. Informasjon
om innholdet i bonusordningen er hvert år inntatt i Konsernets
lederlønns¬erklæring, og fremgår av Konsernets årsrapport,
note 8.
Selskapets styre vedtok utdeling av aksje- og
kontantopsjoner basert på generalforsamlingens vedtak
for rammen av opsjonsprogrammet. Siste godkjennelse
av generalforsamlingen var 12.juni 2013. Styrets tildeling
har vært godkjente 20. april 2007, 6. mai 2009, 27. mars
2012, 22. mars 2013 og 17. desember 2013. Konsernsjef,
finans¬direktør og de fire regionlederne er inkludert i
opsjonsprogrammet. Opsjonsavtalene er inngått innenfor
rammene av generalforsamlingens vedtak. Protokoll fra
denne general¬forsamlingen er tilgjengelig på Selskapets
hjemmeside.
Dette er fulgt opp med et fastsatt program for syntetiske
opsjoner. Opsjonsavtaler med medlemmene av ledergruppen
er inngått innenfor rammen av vedtak som er fattet.
Kompensasjon for konsernsjef fastsettes av styret i styremøte.
Fastsettelse av lønn for de øvrige medlemmer av ledergruppen
fastsettes av konsernsjef. Konsernsjef skal drøfte sitt forslag
til kompensasjon med styrets leder før kompensasjonen
fastsettes.
bonus og opsjonsordninger fastsettes av styret. Ordninger
som innebærer tildeling av aksjer, tegningsrettigheter,
opsjoner, andre former for godtgjørelse som er knyttet til
aksjer eller utvikling av aksjekurs, fastsettes av Selskapets
generalforsamling.
Selskapet har ingen avvik fra anbefalingen.
12.2
SLUTTVEDERLAG
Konsernsjefen er berettiget til 18 måneders etterlønn etter
oppsigelse eller endringer i posisjons- eller ansettelsesforhold
og 12 måneders lønn under sykdom. Det er også etablert en
etterlønnsavtale for CFO med 12 måneders etterlønn etter
oppsigelse.
Avvik fra anbefalingen: Ingen.
13. INFORMASJON OG
KOMMUNIKASJON
13.1
FINANSIELL INFORMASJON
Selskapet skal til enhver tid gi sine aksjonærer, Oslo
Børs og finansmarkedet generelt (gjennom Oslo Børs’
informasjonssystem) rettidig og presis informasjon.
Styret skal sikre at kvartalsrapportene fra Selskapet gir
et riktig og fullstendig bilde av Konsernets finansielle
og forretningsmessige stilling, samt om Konsernets
operasjonelle og strategiske målsetninger nås. Den finansielle
rapporteringen skal også inneholde Konsernets realistiske
forventninger til forretnings- og resultatutvikling.
Selskapet offentliggjør all informasjon på sin egen hjemmeside
og ved pressemeldinger. Kvartals-rapporter, årsrapporter
og pressemeldinger legges fortløpende ut på Selskapets
hjemmeside i samsvar med Selskapets finansielle kalender.
Selskapet skal opprettholde en åpen og aktiv policy for
investorrelasjoner, og skal gi regelmessige presentasjoner i
forbindelse med årlige og foreløpige resultater.
13.2
INFORMASJON TIL AKSJONÆRER
Styret skal sørge for at det gis informasjon om vesentlige
opplysninger av betydning for aksjonærene og aksjemarkedets
vurdering av Selskapet, dets aktiviteter og resultater, og
at slik informasjon gjøres offentlig tilgjengelig uten unødig
forsinkelse. Offentliggjøringen skal skje på en pålitelig og
fyllest-gjørende måte og ved bruk av informasjonskanaler som
Generelle ordninger for tildeling av variable ytelser, herunder
G R I E G S E A F O O D
2
0
1
3
39
Eierstyring og ledelse 2013
sikrer at alle har lik adgang til informasjon.
All informasjon skal gis både på norsk og engelsk. Selskapet
har rutiner som skal ivareta dette. Styrets leder skal sørge for
at aksjonærenes synspunkt kommuniseres til hele styret.
Avvik fra anbefalingen: Ingen.
14.SELSKAPSOVERTAKELSE
14.1
KONTROLLSKIFTE OG OPPKJØP
Selskapet har ikke etablert noen mekanismer som kan hindre
eller avskrekke oppkjøpstilbud, med mindre dette har vært
besluttet av generalforsamlingen med to tredjedelers flertall
(av avgitte stemmer og representert aksjekapital). Styret vil
ikke benytte styrefullmakt for å hindre et oppkjøps-tilbud
uten generalforsamlingens godkjennelse etter at tilbudet er
kjent. Dersom det fremsettes oppkjøpstilbud, skal ledelsen
og styret påse at alle aksjonærer like behandles. Styret
innhenter verdivurdering fra en kompetent uavhengig part og
en anbefaling til aksjonærene om tilbudet bør aksepteres eller
ikke. Eventuelt ulikt syn blant styrets medlemmer skal fremgå
av uttalelse til oppkjøpstilbudet.
Avvik fra anbefalingen: Ingen.
innhenter årlig bekreftelse for at revisor oppfyller revisorlovens
krav til uavhengighet – og objektivitet
Revisors plan for revisjonsarbeidet legges frem for
revisjonsutvalget en gang hvert år. Revisjonsutvalget
vurderer her særlig om revisor i tilstrekkelig grad utøver en
tilfredsstillende kontrollfunksjon.
Både Selskapets ledelse og revisor forholder seg til
retningslinjer gitt av Finanstilsynet vedrørende muligheten for
å benytte revisor som rådgiver.
Revisor deltar i styremøtet som behandler årsregnskapet.
Revisjonskomiteen har i tillegg møte med revisor minst en
gang hvert år for å gjennomgå revisors rapport om revisors
syn på Konsernets regnskaps¬prinsipper, risikoområder og
interne kontrollrutiner. Styret avholder dessuten hvert år møte
med revisor uten at administrerende direktør eller andre fra
ledelsen er til stede.
Revisor deltar på møte med revisjonsutvalget ved behandling
av relevante saker. Revisors godtgjørelse fremgår av relevant
note i årsrapporten som viser godtgjørelsen fordelt på revisjon
og andre tjenester.
Avvik fra anbefalingen: Ingen.
15.REVISOR
Styret via revisjonsutvalget arbeider for å ha et nært og
åpent samarbeid med Selskapets revisor. Revisjonsutvalget
Bergen, 1. april 2014
40
Å
R
S
R
A
P
P
O
R
T
2
0
1
3
KONSERNREGNSKAP
G R I E G S E A F O O D
2
0
1
3
KONSERN
41
GRIEG SEAFOOD ASA KONSERN
Konsolidert resultatregnskap
Note
2013
2012
7
7
7
13
19
9, 10
9, 27,28
2 404 215
20 041
786
5 645
-968 978
-302 223
-675 156
484 330
2 050 065
28 217
-53
12 744
-1 202 314
-276 103
-642 374
-29 818
Avskrivninger varige driftsmidler
Avskrivninger konsesjoner og andre immaterielle eiendeler
Driftsresultat før verdijustering av biologiske eiendeler
17
16
-133 468
-2 569
348 293
-157 075
-4 270
-191 162
Verdijustering biologiske eiendeler
Driftsresultat
19
267 450
615 743
98 063
-93 099
Andel resultat fra tilknyttede selskaper
13
2 244
-913
Finansinntekter
Finanskostnader
Sum netto finansposter
12
12
33 381
-106 437
-73 056
3 173
-111 520
-108 346
544 930
-202 358
-113 945
430 985
55 170
-147 188
430 985
-147 188
Beløp i NOK 1 000
Salgsinntekter
Andre inntekter
Andre gevinster/tap
Andel resultat fra tilknyttede selskaper og felleskontrollert virksomhet
Varekostnader
Lønns- og personalkostnader
Andre driftskostnader
Driftsresultat før avskrivninger og verdijustering av biologiske eiendeler
Resultat før skattekostnad
22
Skattekostnad (-)/-inntekt
Årsresultat
Resultat tilgjengelig for aksjonærene i morselskapet
Resultat per aksje (NOK)
Resultat per aksje – utvannet (NOK)
14
14
3,90
3,90
-1,33
-1,33
430 985
-147 188
12 614
28
12 642
-15 803
5
-15 798
43 424
-11 724
31 700
44 342
-19 352
5 418
-13 934
-29 732
Årets totalresultat
475 327
-176 920
Totalresultat tilordnet aksjonærene i morselskapet
475 327
-176 920
Konsolidert totalresultat
Beløp i NOK 1 000
Årsresultat
Poster uten skatteeffekt ved realisering som senere reverseres i resultatet:
Valutaomregningsdifferanser datterselskaper
Verdiendring av eiendeler tilgjengelig for salg
Sum
Poster med skatteffekt ved realisering som senere reverseres i resultatet:
Valutaeffekt av nettoinvestering
Skatteeffekt
Netto effekt
Utvidet resultat etter skatt
42
Å
R
S
R
A
P
P
O
R
T
2
0
1
3
KO N S E R N
15
3
GRIEG SEAFOOD ASA KONSERN
Konsolidert balanse
Beløp i NOK 1 000
Eiendeler
Goodwill
Konsesjoner
Andre immaterielle eiendeler
Varige driftsmidler
Investeringer i tilknyttede selskaper og felleskontrollert virksomhet
Lån til tilknyttede selskaper
Finansielle eiendeler tilgjengelig for salg
Andre langsiktige fordringer
Sum anleggsmidler
Varelager
Biologiske eiendeler
Kundefordringer
Andre kortsiktige fordringer
Derivater og andre finansielle instrumenter
Kontanter og kontantekvivalenter
Sum omløpsmidler
Note
2013
2012
16
16
16
17
13
30
15
107 310
994 066
4 545
1 204 207
41 190
1 020
1 392
255
2 353 986
105 108
976 740
3 800
1 141 317
49 229
1 020
1 337
53
2 278 604
19
19
3, 20
21
3, 11
3,18
74 015
1 766 332
177 814
54 015
518
163 913
2 236 607
65 692
1 310 142
124 657
51 299
0
239 885
1 791 675
4 590 593
4 070 279
2013
2012
Sum eiendeler
Egenkapital og gjeld
Note
Aksjekapital
Egne aksjer
Annen egenkapital - ikke resultatført
Opptjent egenkapital
Sum egenkapital
23
23
446 648
-5 000
-2 181
1 549 090
1 988 557
446 648
-5 000
-46 523
1 118 105
1 513 230
Utsatte skatteforpliktelser
Pensjonsforpliktelser
Kontantopsjoner
Lån
Annen langsiktig gjeld
Forpliktelser finansielle leiekontrakter
Sum langsiktig gjeld
22
25
10
24
24
24,28
557 350
610
0
850 646
24 056
170 251
1 602 913
426 781
1 110
9 267
951 043
24 801
156 150
1 569 152
Kortsiktige lånefasiliteter
Kortsiktig del av langsiktige lån
Kortsiktig del av forpliktelser finansielle leiekontrakter
Kontantopsjoner
Leverandørgjeld
Betalbar skatt
Skyldig lønn og offentlige avgifter
Derivater og andre finansielle instrumenter
Annen kortsiktig gjeld
Sum kortsiktig gjeld
3, 24
24
24,28
10
3
22
425 000
111 060
46 149
9 567
317 753
1 471
21 731
11 631
54 761
999 123
500 000
109 542
44 730
0
246 119
0
19 720
13 805
53 982
987 898
Sum gjeld
2 602 036
2 557 050
Sum egenkapital og gjeld
4 590 593
-
4 070 279
3, 11
26
G R I E G S E A F O O D
2
0
1
3
KONSERN
43
19
19
3, 20
21
3, 11
3,18
Varelager
Biologiske eiendeler
Kundefordringer
Andre kortsiktige fordringer
Derivater og andre finansielle instrumenter
Kontanter og kontantekvivalenter
Sum omløpsmidler
74 015
1 766 332
177 814
54 015
518
163 913
2 236 607
65 692
1 310 142
124 657
51 299
0
239 885
1 791 675
4 590 593
4 070 279
107 310
446
994 648
066
-5
4 000
545
-2 181
1 204
207
1 549
090
41 190
1 988
557
1 020
1 392
557 255
350
2 353 610
986
0
850
646
74 015
24 056
1 766
332
170 814
251
177
1 602
913
54 015
518
425 913
000
163
111 060
2 236
607
46 149
9 567
4 590
593
317 753
2013
1 471
21 731
11 648
631
446
54
761
-5 000
999
123
-2 181
1 549 090
2 988
602 557
036
1
105 108
446
976 648
740
-5
3 000
800
-46 523
1 141
317
1 118
105
49 229
1 513
230
1 020
1 337
426 781
53
1 604
110
2 278
9 267
951
043
65 692
24 801
1 310
142
156 657
150
124
1 569
152
51 299
0
500 885
000
239
1 109
791 542
675
44 730
0
4 070 279
246 119
20120
19 720
13 648
805
446
53
982
-5 000
987
898
-46 523
1 118 105
2 513
557 230
050
1
GRIEG SEAFOOD ASA KONSERN
Konsolidert balanse
Sum eiendeler
Beløp
i NOK 1 000
Eiendeler
Note
Note
Egenkapital og gjeld
2012
2012
Goodwill
Aksjekapital
Konsesjoner
Egne
Andreaksjer
immaterielle eiendeler
Annen driftsmidler
egenkapital - ikke resultatført
Varige
Opptjent
egenkapital
Investeringer
i tilknyttede selskaper og felleskontrollert virksomhet
Sum
Lån tilegenkapital
tilknyttede selskaper
Finansielle eiendeler tilgjengelig for salg
Utsatte
skatteforpliktelser
Andre langsiktige
fordringer
Pensjonsforpliktelser
Sum
anleggsmidler
Kontantopsjoner
Lån
Varelager
Annen langsiktig
gjeld
Biologiske
eiendeler
Forpliktelser
finansielle leiekontrakter
Kundefordringer
Sum langsiktig
Andre
kortsiktigegjeld
fordringer
Derivater og andre finansielle instrumenter
Kortsiktigeog
lånefasiliteter
Kontanter
kontantekvivalenter
Kortsiktig
del av langsiktige lån
Sum
omløpsmidler
Kortsiktig del av forpliktelser finansielle leiekontrakter
Kontantopsjoner
Sum
eiendeler
Leverandørgjeld
Egenkapital
Betalbar
skatt og gjeld
Skyldig lønn og offentlige avgifter
Derivater og andre finansielle instrumenter
Aksjekapital
Annenaksjer
kortsiktig gjeld
Egne
Sum kortsiktig
gjeld
Annen
egenkapital
- ikke resultatført
Opptjent egenkapital
gjeld
Sum egenkapital
16
23
16
23
16
17
13
30
15
22
25
10
24
19
24
19
24,28
3, 20
21
3, 11
3,
24
3,18
24
24,28
10
3
Note
22
Sum egenkapital
og gjeld
Utsatte
skatteforpliktelser
Pensjonsforpliktelser
Kontantopsjoner
Lån
Annen langsiktig gjeld
Forpliktelser finansielle leiekontrakter
Sum langsiktig gjeld
22
25
10
24
24
24,28
4 557
590 350
593
-610
0
850 646
24 056
170 251
1 602 913
4 426
070 781
279
1 110
9 267
951 043
24 801
156 150
1 569 152
3, 24
24
24,28
10
3
22
425 000
111 060
46 149
9 567
317 753
1 471
21 731
11 631
54 761
999 123
500 000
109 542
44 730
0
246 119
0
19 720
13 805
53 982
987 898
Sum gjeld
2 602 036
2 557 050
Sum egenkapital og gjeld
4 590 593
-
4 070 279
Bergen, 1. april 2014
Kortsiktige lånefasiliteter
Kortsiktig del av langsiktige lån
Kortsiktig del av forpliktelser finansielle leiekontrakter
Kontantopsjoner
Leverandørgjeld
Betalbar skatt
Skyldig lønn og offentlige avgifter
Derivater og andre finansielle instrumenter
Annen kortsiktig gjeld
Sum kortsiktig gjeld
44
2013
2013
Å
R
S
R
A
P
P
O
R
T
2
0
1
3
KO N S E R N
3,23
11
26
23
3, 11
26
GRIEG SEAFOOD ASA KONSERN
Konsolidert kontantstrømoppstilling
2013
2012
615 743
5 361
-267 450
136 037
1 939
-5 645
-195 575
-53 158
71 634
8 596
-200
317 282
-93 099
3 324
-98 063
161 345
53
-12 744
194 518
101 611
-57 077
-5 761
8 626
202 733
16 397
-161 453
-2 508
777
-146 787
147
296
-188 330
-1 209
-251
-189 347
-75 000
34 482
-121 822
7 203
-93 486
-248 623
-200 000
390 870
26 692
-48 543
7 251
-100 854
75 416
Netto endring i kontanter og kontantekvivalenter
-78 128
88 802
Kontanter og kontantekvivalenter 01.01
239 885
152 622
2 157
-1 538
163 913
239 885
Beløp i NOK 1 000
Driftresultatet
Betalte skatter for perioden
Verdijustering biologiske eiendeler
Ordinære avskrivninger
(Gevinst/)Tap ved salg av varige driftsmidler
Resultatandel fra selskaper regnsk.ført etter EK-metoden
Endring i varelager og biologiske eiendeler ex. fair value
Endring i kundefordringer og andre fordringer
Endring i leverandørgjeld
Endring i andre tidsavgrensningsposter
Endring i netto pensjons- og opsjonsforpliktelser
Netto kontantstrøm fra operasjonelle aktiviteter
Innbetalinger ved salg av varige driftsmidler
Mottatt utbytte
Utbetalinger ved kjøp av varige driftsmidler
Utbetalinger ved kjøp av immaterielle eiendeler
Nedbetaling/ tilgang i andre langsiktige fordringer
Netto kontantstrøm fra investeringsaktiviteter
(-Nedbetaling/) Opptrekk i kortsiktig rentebærende gjeld
Opptrekk langsiktig rentebærende gjeld
Opptrekk leasing
Nedbetaling av langsiktig rentebærende gjeld og leasing
Andre finansposter
Betalte renter
Netto kontantstrøm fra finansieringsaktiviteter
Note
22
19
16, 17
13
12, 13
17
16
Valutaomregning kontanter og kontantekvivalenter
Kontanter og kontantekvivalenter 31.12
G R I E G S E A F O O D
2
0
1
3
KONSERN
45
GRIEG SEAFOOD ASA KONSERN
Konsolidert oppstilling over endringer i egenkapital
Note
Beløp i NOK 1 000
Egenkapital 31.12.2011
Aksjekapital
Annen egenkapital ikke resultatført
Egne aksjer
446 648
-5 000
-16 791
Opptjent egenkapital
Sum egenkapital
1 265 293
1 690 150
-147 188
-147 188
0
-15 803
-13 934
5
-29 732
0
-15 803
-13 934
5
-29 732
Totalresultat for 2012
0
-29 732
-147 188
-176 920
Sum egenkapital tilordnet aksjonærene for 2012
0
0
0
0
0
Sum endring i egenkapital for 2012
0
0
-29 732
-147 188
-176 920
446 648
-5 000
-46 523
1 118 105
1 513 230
430 985
430 985
0
12 614
31 700
28
44 342
0
12 614
31 700
28
44 342
Totalresultat for 2013
0
44 342
430 985
475 327
Sum egenkapital tilordnet aksjonærene for 2013
0
0
0
0
0
Sum endring i egenkapital for 2013
0
0
44 342
430 985
475 327
446 648
-5 000
-2 181
1 549 090
1 988 558
Årsresultat 2012
Valutaomregningsdifferanser
Netto investering
Verdiendring aksjer holdt for salg
Utvidet resultat
15
Egenkapital 31.12.2012
Årsresultat 2013
Valutaomregningsdifferanser
Netto investering
Verdiendring aksjer holdt for salg
Utvidet resultat
15
Egenkapital 31.12.2013
Balanseført verdi på linjen "Egne aksjer" er lik pålydende av morselskapets beholdning av egne aksjer.
Effekt av
aksjebasert
avlønning
Spesifikasjon av opptjent egenkapital
Balanseført verdi 31.12.2011
Årets resultat utdelt utbytte
Total
1 094
-13 036
1 277 235
1 265 293
Endringer i 2012
0
0
-147 188
-147 188
Endringer i 2013
0
0
430 985
430 985
1 094
-13 036
1 561 032
1 549 090
Balanseført verdi 31.12.2013
Spesifikasjon av annen egenkapital - ikke resultatført
Balanseført verdi 31.12.2011
Aksjer holdt for
salg
678
Endringer i 2012
Endringer i 2013
Balanseført verdi 31.12.2013
*) Beløpet klassifisert under "Erverv av egne aksjer" er kostpris ut over pålydende. Se også note 23.
46
Erverv av egne
aksjer *)
Å
R
S
R
A
P
P
O
R
T
2
0
1
3
KO N S E R N
Netto investering
0
Valuta omregning
-17 469
Total
5
28
-13 934
31 700
-15 803
12 614
-29 732
44 342
711
17 766
-20 658
-2 181
-16 791
Note 1 Generell informasjon
Note 2 Regnskapsprinsipper
Grieg Seafood ASA er et integrert norsk sjømatselskap med
virksomhet innenfor lakseoppdrett og videreforedling. Selskapet
har virksomhet i Norge, Canada og Storbritannia. Selskapet er et
allmennaksjeselskap registrert og hjemmehørende i Norge med
hovedkontor i C. Sundtsgt. 17/19, Bergen. Grieg Seafood ASA ble
notert på Oslo Børs 21. juni 2007.
Nedenfor beskrives de viktigste regnskapsprinsippene som
er benyttet ved utarbeidelsen av konsernregnskapet. Disse
prinsippene er benyttet på samme måte i alle perioder som er
presentert, dersom ikke annet fremgår av beskrivelsen.
Konsernregnskapet ble vedtatt av selskapets styre 01.04.2014.
I det videre vil “Konsern” bli brukt for å omtale informasjon
relatert til Grieg Seafood ASA-konsernet, mens “Selskapet” blir
brukt for å omtale morselskapet.
Alle beløp er angitt i tusen NOK med mindre annet er spesifisert.
RAMMEVERK FOR REGNSKAPSAVLEGGELSEN
Konsernregnskapet til Grieg Seafood ASA er utarbeidet i samsvar
med International Financial Reporting Standards (IFRS) som
fastsatt av EU.
Konsernregnskapet er utarbeidet basert på historisk kostprinsippet med følgende modifikasjoner: biologiske eiendeler,
finansielle eiendeler tilgjengelig for salg, og finansielle eiendeler
og forpliktelser (herunder finansielle derivater) vurdert til virkelig
verdi over resultatet.
Utarbeidelse av regnskaper i samsvar med IFRS krever
bruk av estimater. Videre krever anvendelse av selskapets
regnskapsprinsipper at ledelsen må utøve skjønn. Områder som
i høy grad inneholder slike skjønnsmessige vurderinger, høy grad
av kompleksitet, eller områder hvor forutsetninger og estimater
er vesentlige for konsernregnskapet, er beskrevet i note 4.
a) Nye og endrede standarder implementert i 2013
Fra 1. januar 2013 er følgende standarder tatt i bruk, som påvirker
regnskapet i større grad:
Endringer i IAS1 Presentasjon av finansregnskap angående
utvidet resultat. Endringen innebærer at poster i utvidet resultat
skal grupperes etter hvorvidt de senere kan omklassifiseres til
det tradisjonelle resultatet.
IFRS 10 Konsoliderte finansregnskap er basert på dagens
prinsipper om å benytte kontrollbegrepet som det avgjørende
kriteriet for å bestemme om et selskap skal inkluderes i
konsernregnskapet. Standarden gir utvidet veiledning til
vurderingen av om kontroll er til stede i de tilfeller hvor dette er
vanskelig.
IFRS 13 Måling av virkelig verdi har som mål å styrke
konsistensen og redusere kompleksiteten ved å gi en klar
definisjon av virkelig verdi, og det er en felles kilde for kravene
til måling av virkelig verdi og noteopplysninger til bruk for
alle standarder der virkelig verdi er anvendt. Standarden øker
ikke bruken av virkelig verdi, men gir veiledning i hvordan den
skal fastsettes når virkelig verdi kreves eller tilllates av andre
standarder.
b) Standarder, endringer og fortolkninger til eksisterende
standarder som ikke er trådt i kraft og hvor konsernet ikke har
valgt tidlig anvendelse.
Konsernet har ikke valgt tidlig anvendelse av noen nye eller
endrede IFRS’er eller IFRIC-fortolkninger.
Det er ingen IFRSer eller IFRIC-fortolkninger som ikke er trådt i
kraft som forventes å ha en vesentlig påvirkning på regnskapet.
KONSOLIDERINGSPRINSIPPER
(a) Datterselskaper
Datterselskaper er selskaper (inklusive selskaper for særskilte
formål - SPE) der konsernet har makt til å utforme enhetens
finansielle og operasjonelle retningslinjer, normalt gjennom
aksjeeie med mer enn halvparten av stemmerettene. I
G R I E G S E A F O O D
2
0
1
3
KONSERN
47
Note 2 Regnskapsprinsipper
kontrollvurderingen inkluderes også virkningen av potensielle
stemmeretter som kan utøves eller konverteres på balansedagen.
Konsernet vurderer også om det foreligger kontroll der man
ikke har mer enn 50 % av stemmerettene, men likevel i praksis
er i stand til å styre finansielle og operasjonelle retningslinjer
(såkalt faktisk kontroll). Faktisk kontroll kan oppstå i situasjoner
hvor øvrige stemmeretter er spredt på et stort antall eiere som
ikke realistisk er i stand til å organisere sin stemmegivning. I
vurderingen av faktisk kontroll tillegges det faktum at konsernet
kan velge det styret de ønsker avgjørende vekt.
Datterselskaper konsolideres fra det tidspunktet hvor konsernet
oppnår kontroll, og konsolideringen opphører når kontrollen over
datterselskapet opphører.
Ved kjøp av virksomhet anvendes oppkjøpsmetoden. Vederlaget
som er ytt måles til virkelig verdi av overførte eiendeler,
pådratte forpliktelser og utstedte egenkapitalinstrumenter.
Inkludert i vederlaget er også virkelig verdi av alle eiendeler
eller forpliktelser som følge av avtale om betinget vederlag.
Identifiserbare eiendeler, gjeld og betingede forpliktelser
regnskapsføres til virkelig verdi på oppkjøpstidspunktet. Ikkekontrollerende eierinteresser i det oppkjøpte foretaket måles
fra gang til gang, enten til virkelig verdi, eller til sin andel av det
overtatte foretakets nettoeiendeler.
Utgifter knyttet til virksomhetssammenslutningen kostnadsføres
når de påløper.
Når virksomhet erverves i flere trinn frem til kontroll oppnås,
verdsettes eierandel fra tidligere kjøp på nytt til virkelig verdi på
kontrolltidspunktet. Verdiendringene resultatføres
Betinget vederlag måles til virkelig verdi på oppkjøpstidspunktet.
Etterfølgende endringer i virkelig verdi av det betingede
vederlaget skal i henhold til IAS 39 resultatføres eller føres
som en endring i det utvidete resultatregnskapet dersom det
betingede vederlaget klassifiseres som en eiendel eller gjeld. Det
foretas ikke ny verdimåling av betingede vederlag klassifisert som
egenkapital, og etterfølgende oppgjør føres mot egenkapitalen.
Dersom summen av vederlaget, virkelig verdi av tidligere
eierandeler og eventuell virkelig verdi av ikke-kontrollerende
eierinteresser overstiger virkelig verdi av identifiserbare
nettoeiendeler i det oppkjøpte selskapet, balanseføres differansen
som goodwill. Er summen lavere enn selskapets nettoeiendeler
gjøres det en fornyet vurdering av overtatte eiendeler og
forpliktelser, før en eventuell fortsatt differanse resultatføres.
48
til ikke-kontrollerende eiere føres tilsvarende mot egenkapitalen.
c) Avhending av datterselskaper
Ved tap av kontroll måles eventuell gjenværende eierinteresse
til virkelig verdi med endring over resultatet. Virkelig verdi utgjør
deretter anskaffelseskost for den videre regnskapsføring, enten
som investering i tilknyttet selskap, felleskontrollert virksomhet
eller finansiell eiendel. Beløp som tidligere er ført i utvidet
resultat relatert til dette selskapet behandles som om konsernet
hadde avhendet.
underliggende eiendeler og gjeld. Dette vil kunne innebære at
beløp som tidligere er ført i utvidet resultat omklassifiseres til
resultatet.
(d) Tilknyttede selskaper
Tilknyttede selskaper er selskaper der konsernet har betydelig
innflytelse, men ikke kontroll. Betydelig innflytelse foreligger
normalt der konsernet har mellom 20 og 50 % av stemmerettene.
Investeringer i tilknyttede selskaper regnskapsføres etter
egenkapitalmetoden. Investeringen regnskapsføres på
kjøpstidspunktet til anskaffelseskost, og konsernets andel
av resultatet i etterfølgende perioder inntektsføres eller
kostnadsføres. Balanseført beløp inkluderer eventuell implisitt
goodwill identifisert på kjøpstidspunktet.
Resultatandel henført til tilknyttede selskap som er nært
knyttet til konsernets drift og således inngår i verdikjeden til
konsernet, er klassifisert på egen linje som inngår i konsernets
driftsresultat.
Ved reduksjon av eierandel i tilknyttet selskap hvor konsernet
opprettholder betydelig innflytelse, omklassifiseres kun en
forholdsmessig andel av beløp som tidligere er ført i utvidet
resultat til resultatet.
Konsernets andel av over- eller underskudd i tilknyttede
selskaper resultatføres og tillegges balanseført verdi av
investeringen. Konsernets andel av utvidet resultat i det
tilknyttede selskapet føres i utvidet resultat i konsernet og
tillegges også balanseført beløp for investeringene. Konsernet
resultatfører ikke andel av underskudd hvis dette medfører
at balanseført beløp av investeringen blir negativt (inklusive
usikrede fordringer på enheten), med mindre konsernet har
pådratt seg forpliktelser eller foretatt betalinger på vegne av
det tilknyttede selskapet. Regnskapene til tilknyttede selskaper
omarbeides om nødvendig for å oppnå samsvar med konsernets
regnskapsprinsipper.
Konserninterne transaksjoner, mellomværender, inntekter
og kostnader elimineres. Gevinst- og tapselement i en
balanseført eiendel oppstått som følge av en konsernintern
transaksjon, elimineres også. Regnskapene til datterselskapene
omarbeides om nødvendig for å oppnå samsvar med konsernets
regnskapsprinsipper.
Konsernet avgjør ved slutten av hver regnskapsperiode hvorvidt
det foreligger nedskrivningsbehov på investeringen i det
tilknyttede selskapet. I så fall beregnes nedskrivningsbeløpet
som forskjellen mellom gjenvinnbart beløp av investeringen
og dens bokførte verdi, og resultatfører differansen i på egen
linje sammen med regnskapslinjen ”Andel resultat i tilknyttede
selskaper”.
(b) Endring i eierinteresser i datterselskaper uten tap av kontroll
Transaksjoner med ikke-kontrollerende eiere i datterselskaper
som ikke medfører tap av kontroll behandles som
egenkapitaltransaksjoner. Ved ytterligere kjøp føres forskjellen
mellom vederlaget og aksjenes forholdsmessige andel av
balanseført verdi av nettoeiendeler i datterselskapet mot
egenkapitalen til morselskapets eiere. Gevinst eller tap ved salg
Dersom det oppstår gevinst eller tap på transaksjoner mellom
konsernet og dets tilknyttede selskaper, regnskapsføres kun
den forholdsmessige andelen som knytter seg til aksjonærer
utenfor konsernet. Urealiserte tap elimineres med mindre det
foreligger et nedskrivningsbehov på eiendelen som var gjenstand
for transaksjonen. Der det har vært nødvendig er regnskapene i
de tilknyttede selskapene omarbeidet for å oppnå samsvar med
Å
R
S
R
A
P
P
O
R
T
2
0
1
3
KO N S E R N
Note 2 Regnskapsprinsipper
konsernets regnskapsprinsipper. Gevinster og tap ved utvanning
av eierandeler i tilknyttede selskaper er resultatført.
(e) Felleskontrollert virksomhet
Felleskontrollert virksomhet er økonomisk virksomhet regulert
ved avtale mellom to eller flere deltakere, slik at disse har
felles kontroll over virksomheten etter definisjonene i IAS
31. Konsernets deltakelse i felleskontrollert virksomhet
regnskapsføres etter egenkapitalmetoden, som beskrevet for
tilknyttede selskaper ovenfor.
SEGMENTINFORMASJON
Driftssegmenter rapporteres på samme måte som ved intern
rapportering til selskapets øverste beslutningstaker. Selskapets
øverste beslutningstaker, som er ansvarlig for allokering av
ressurser til og vurdering av inntjening i driftssegmentene, er
definert som konsernledelsen.
OMREGNING AV UTENLANDSK VALUTA
Funksjonell valuta og presentasjonsvaluta.
Regnskapet til de enkelte enheter i konsernet måles i den
valuta som i hovedsak benyttes i det økonomiske område der
enheten opererer (funksjonell valuta). Konsernregnskapet er
presentert i NOK, som er både den funksjonelle valutaen og
presentasjonsvalutaen til morselskapet.
TRANSAKSJONER OG BALANSEPOSTER
Transaksjoner i utenlandsk valuta regnes om til den funksjonelle
valutaen ved bruk av transaksjonskursen. Valutagevinster og
-tap som oppstår ved betaling av slike transaksjoner, og ved
omregning av pengeposter (eiendeler og gjeld) i utenlandsk valuta
ved årets slutt til kursen på balansedagen, resultatføres.
KONSERNSELSKAPER
Resultatregnskap og balanse for konsernenheter (ingen
med hyperinflasjon) med funksjonell valuta forskjellig fra
presentasjonsvalutaen regnes om på følgende måte:
(i) balansen er regnet om til sluttkursen på balansedagen,
(ii) resultatregnskapet er regnet om til gjennomsnittskurs for
perioden (dersom gjennomsnitt ikke gir et rimelig estimat på
de akkumulerte virkninger av å bruke transaksjonskurs, brukes
transaksjonskursen),
(iii) omregningsdifferanser føres over utvidet resultat og
spesifiseres separat.
Ved salg av utenlandsk virksomhet nullstilles den tilhørende
akkumulerte omregningsdifferansen, som i tidligere
perioder er blitt regnskapsført i utvidet resultat. Akkumulert
omregningsdifferense henført til den solgte virksomheten
reverseres dermed i utvidet resultat .Dermed beregnes gevinst/
tap ved salget på grunnlag av null i omregningsdifferense. Denne
gevinst-/tapsberegningen inngår i ordinært årsresultat
Goodwill og virkelig verdi justeringer av eiendeler og gjeld
ved oppkjøp av en utenlandsk enhet behandles som eiendeler
og forpliktelser i den oppkjøpte enheten og omregnes til
balansedagens kurs.
VARIGE DRIFTSMIDLER
Tomter, bygninger og utstyr vurderes til anskaffelseskost, med
fradrag for avskrivninger og nedskrivninger. Anskaffelseskost
inkluderer kostnader direkte knyttet til anskaffelsen av eiendelen.
Anskaffelseskost kan også omfatte gevinster eller tap overført fra
egenkapital, som skyldes sikring av kontantstrøm i utenlandsk
valuta ved kjøp av driftsmidler.
Påkostninger legges til driftsmidlenes balanseførte verdi eller
balanseføres separat, når det er sannsynlig at fremtidige
økonomiske fordeler tilknyttet påkostningen vil tilflyte
konsernet, og utgiften kan måles pålitelig. Øvrige reparasjonsog vedlikeholdskostnader føres over resultatet i den perioden
utgiften pådras.
Tomter og bygninger består hovedsakelig av fabrikker og kontorer.
Tomter avskrives ikke. Andre driftsmidler avskrives etter den
lineære metode, slik at anleggsmidlenes anskaffelseskost, eller
revaluert verdi, avskrives til restverdi over forventet utnyttbar
levetid, som er:
- Bygninger 13 - 33 år
- Maskiner 3 - 10 år
- Skip og lektere 5 - 20 år
Driftsmidlenes utnyttbare levetid, samt restverdi, vurderes på
hver balansedag og endres hvis nødvendig.
Når balanseført verdi på et driftsmiddel er høyere enn estimert
gjenvinnbart beløp, skrives verdien ned til gjenvinnbart beløp.
Gevinst og tap ved avgang resultatføres netto og utgjør forskjellen
mellom salgspris og balanseført verdi.
IMMATERIELLE EIENDELER
Immaterielle eiendeler som oppstår internt i konsernet
balanseføres ikke. Goodwill og konsesjoner med ubegrenset
økonomisk levetid vurderes årlig for verdifall. Testing av behov for
nedskrivning utføres hyppigere dersom det foreligger indikasjoner
på verdifall. Konsesjoner som avskrives vurderes kun for verdifall
dersom det foreligger indikatorer på at fremtidig inntjening ikke
kan forsvare eiendelens balanseførte verdi.
GOODWILL
Goodwill er forskjellen mellom anskaffelseskost ved kjøp
av virksomhet og virkelig verdi av konsernets andel av netto
identifiserbare eiendeler i virksomheten på oppkjøpstidspunktet.
Goodwill ved oppkjøp av datterselskap er klassifisert som
immateriell eiendel. Goodwill ved kjøp av andel i tilknyttet
selskap er inkludert i investeringen i tilknyttet selskap. Goodwill
testes årlig for verdifall og balanseføres til anskaffelseskost,
med fradrag av nedskrivninger. Nedskrivning på goodwill
reverseres ikke. Gevinst eller tap ved salg av en virksomhet
inkluderer balanseført verdi av goodwill vedrørende den solgte
virksomheten.
For senere testing av behov for nedskrivning av goodwill, blir
denne allokert til aktuelle kontantstrømgenererende enheter.
Allokeringen skjer til de kontantstrømgenererende enheter eller
grupper av kontantstrømgenererende enheter som forventes å få
fordeler av oppkjøpet.
KONSESJONER
Oppdrettskonsesjoner som har ubegrenset utnyttbar levetid
avskrives ikke, men vurderes årlig for verdifall, eller hyppigere
når det foreligger indikatorer på at eiendelens balanseførte verdi
kan ha blitt redusert.
Konsesjoner som har begrenset utnyttbar levetid avskrives over
den aktuelle tidsperioden. Dette gjelder vannrettigheter knyttet til
settefiskvirksomhet og noen spesifikke matfiskkonsesjoner
ANDRE IMMATERIELLE EIENDELER
Kjøpt kundeportefølje og programvarelisenser aktiveres til
kostpris og avskrives over beregnet levetid. Kundeporteføljen
G R I E G S E A F O O D
2
0
1
3
KONSERN
49
Note 2 Regnskapsprinsipper
aktiveres til historisk kostpris på kjøpsdato. Avskrivningene
beregnes lineært over eiendelens beregnede levetid, som følger:
- Kundeportefølje 6 år
- Programvare 3 år
VERDIFALL PÅ IKKE-FINANSIELLE EIENDELER
Eiendeler med udefinert utnyttbar levetid avskrives ikke og
vurderes årlig for verdifall. Varige driftsmidler og immaterielle
eiendeler som avskrives vurderes for verdifall når det foreligger
indikatorer på at fremtidig inntjening ikke kan forsvare
eiendelens balanseførte verdi. En nedskrivning resultatføres
med forskjellen mellom balanseført verdi og gjenvinnbart beløp.
Gjenvinnbart beløp er det høyeste av virkelig verdi med fradrag
av salgskostnader og bruksverdi. Ved vurdering av verdifall,
grupperes anleggsmidlene på det laveste nivået der det er mulig å
skille ut uavhengige kontantstrømmer (kontantstrømgenererende
enheter). Ved hver rapporteringsdato vurderes mulighetene
for reversering av tidligere nedskrivninger på ikke-finansielle
eiendeler (unntatt goodwill).
FINANSIELLE EIENDELER/FORPLIKTELSER
Konsernet klassifiserer finansielle eiendeler i følgende
kategorier: Til virkelig verdi over resultatet, lån og fordringer
og eiendeler tilgjengelige for salg. Klassifiseringen avhenger
av hensikten med eiendelen. Ledelsen klassifiserer finansielle
eiendeler ved anskaffelse og revurderer klassifiseringen kun i
hvis det er vesentlige endringer ved hver rapporteringsdato.
a) Lån og fordringer
Lån og fordringer er ikke-derivate finansielle eiendeler med faste
eller bestembare betalinger som ikke omsettes i et aktivt marked.
De klassifiseres som omløpsmidler, med mindre de forfaller mer
enn 12 måneder etter balansedagen. I så fall klassifiseres de
som anleggsmidler. Lån og fordringer klassifiseres som andre
fordringer i balansen.
På hver balansedag vurderer konsernet om det finnes objektive
indikatorer som tyder på verdiforringelse av lån og fordringer.
Objektive indikatorer er for eksempel:
- kontraktsbrudd, som utsettelser og mangler ved betalinger,
- sannsynlighet for at kunden vil gå konkurs eller gjennomgå
økonomisk restrukturering.
Lån og fordringer regnskapsføres til amortisert kost ved bruk av
effektiv rente-metoden.
b) Finansielle eiendeler tilgjengelig for salg
Finansielle eiendeler tilgjengelig for salg er ikke-derivate
finansielle eiendeler som man velger å plassere i denne
kategorien eller som ikke er klassifisert i noen annen kategori. De
inkluderes i anleggsmidlene så sant ledelsen ikke har til hensikt å
selge investeringen innen 12 måneder fra balansedagen.
Finansielle eiendeler tilgjengelig for salg er vurdert til virkelig
verdi. Verdiendringen inngår i konsolidert totalresultat.
Når verdipapirer klassifisert som tilgjengelig for salg selges
eller nedskrives, føres samlet verdiregulering som er ført i
egenkapitalen over resultatet som gevinst eller tap fra investering
i verdipapirer. Renter på verdipapirer tilgjengelig for salg beregnet
etter effektiv rente-metoden føres over resultatet. Utbytte på
aksjer klassifisert som tilgjengelig for salg føres over resultatet
når konsernets rett til utbytte er fastslått. Virkelig verdi av
børsnoterte investeringer er basert på gjeldende kjøpskurs.
Hvis markedet for verdipapiret ikke er aktivt (eller hvis det
50
Å
R
S
R
A
P
P
O
R
T
2
0
1
3
KO N S E R N
gjelder et verdipapir som ikke er børsnotert), bruker konsernet
verdsettelsesteknikker for å fastsette den virkelige verdien. Disse
omfatter nylig gjennomførte transaksjoner til markedsvilkår,
henvisning til andre instrumenter som i vesentlig grad er like,
bruk av diskonterte kontantstrømmer og opsjonsmodeller.
Teknikkene vektlegger markedsinformasjon i størst mulig grad og
i minst mulig grad selskapsspesifikk informasjon.
Investeringer fjernes fra balansen når rettighetene til å motta
kontantstrømmer fra investeringen opphører eller når disse
rettighetene er blitt overført og konsernet i hovedsak har overført
all risiko og hele gevinstpotensialet ved eierskapet.
Vanlige kjøp og salg av investeringer regnskapsføres på
transaksjonstidspunktet, som er den dagen konsernet forplikter
seg til å kjøpe eller selge eiendelen. Alle finansielle eiendeler som
ikke regnskapsføres til virkelig verdi over resultatet, balanseføres
første gang til virkelig verdi pluss transaksjonskostnader.
På hver balansedag vurderer konsernet om det finnes objektive
indikatorer som tyder på verdiforringelse av enkelte eiendeler
eller grupper av finansielle eiendeler. For aksjer klassifisert som
tilgjengelig for salg, vil et betydelig eller langvarig fall i virkelig
verdi under anskaffelseskost være en indikator på at aksjen er
verdiforringet. Dersom slike objektive indikatorer foreligger for
finansielle eiendeler tilgjengelig for salg, tas det samlede tapet
– målt som differansen mellom anskaffelseskost og virkelige
verdi, fratrukket eventuelt tidligere resultatførte nedskrivninger
– ut av egenkapitalen og regnskapsføres i resultatregnskapet.
Verdiforringelse på aksjer og tilsvarende instrumenter ført i
resultatregnskapet reverseres ikke gjennom resultatregnskapet.
Nedskrivningstest på kundefordringer beskrives nedenfor.
c) Finansielle eiendeler/forpliktelser til virkelig verdi over
resultatet, inklusiv derivater og sikring
Finansielle eiendeler holdt for handelsformål balanseføres til
virkelig verdi, hvor verdiendringen føres over resultatet.
Konsernet anvender ikke sikringsbokføring etter IAS 39. Derivater
balanseføres til virkelig verdi på det tidspunktet derivatkontrakten
inngås, og deretter løpende til virkelig verdi. Endringer i virkelig
verdi på derivater resultatføres netto under finansinntekter/
finanskostnader’. Dette gjelder også derivater som er inngått ut
fra sikringsintensjon.
Eiendeler/forpliktelser i denne kategorien klassifiseres som
omløpsmidler/kortsiktig gjeld dersom det forventes at de vil
bli gjort opp innen 12 måneder, ellers klassifiseres de som
anleggsmidler/langsiktig forpliktelse.
VARER
Varer vurderes til det laveste av anskaffelseskost og netto
realisasjonsverdi. Anskaffelseskost beregnes ved bruk av ført
inn- først ut metoden (FIFU). Netto realisasjonsverdi er estimert
salgspris fratrukket kostnader for ferdigstillelse og salg.
BIOLOGISKE EIENDELER
For selskap som anvender IFRS er regnskapsmessig behandling
av levende fisk regulert av IAS 41, Landbruk. IAS 41 består
av et hierarki av metoder for regnskapsmessig måling.
Hovedprinsippet er at biologiske eiendeler skal måles til virkelig
verdi. De største lakseoppdrettselskapene i Norge, med støtte fra
revisjonsfirma, opprettet i annet halvår 2011 en bransjegruppe
Note 2 Regnskapsprinsipper
med det formål å enes om en felles tilnærming til en modell for
estimering av virkelig verdi på biomasse i henhold til IAS 41. Grieg
Seafood ASA har basert på gruppens konklusjoner, justert sin
beregningsmodell for estimering av virkelig verdi, med virkning
for 4. kvartal 2011. Den nye modellen deler fisken inn i tre
vektkatekorier og legger til grunn følgende:
i) Fisk under 1 kg balanseføres til akkumulert kost. Her er beste
estimatet for virkelig verdi antatt å være akkumulert kost.
ii) For fisk mellom 1 og 4 kg innregnes en forholdsmessig andel av
forventet fortjeneste.
iii) Fisk over 4 kilo (slaktemoden fisk) blir verdsatt til netto
salgsverdi beregnet med basis i at fisken ble slaktet/solgt på
balansedagen.
Dersom forventet salgsverdi er under forventet kost, vil dette
innebære en negativ verdijustering av biologiske eiendeler og
innregnes 100%. Ved fastsettelse av faktisk akkumulert kost ved
den enkelte matfisklokalitet blir direkte kostnader (f.eks fòr)
allokert til den aktuelle lokalitet. Indirekte kostnader allokeres
mellom lokaliteter ut fra fordelingsnøkler.Ved ekstraordinær
dødelighet foretas nedskrivning av kost. Finanskostnader
allokeres ikke til kost.
Salgsprisene for slaktemoden fisk er basert på spotpriser, mens
pris for fisk mellom 1 til 4 kg er basert på forward-priser og/
eller den mest relevante prisinformasjon som er tilgjengelig for
perioden fisken forventes å bli slaktet.
Ordinære aksjer klassifiseres som egenkapital. Utgifter som
knyttes direkte til utstedelse av nye aksjer eller opsjoner med
fradrag av skatt, føres som reduksjon av mottatt vederlag i
egenkapitalen.
LÅN
Lån regnskapsføres til virkelig verdi når utbetaling av lånet finner
sted, med fradrag for transaksjonskostnader. I etterfølgende
perioder regnskapsføres lån til amortisert kost beregnet ved bruk
av effektiv rente. Forskjellen mellom det utbetalte lånebeløpet
(fratrukket transaksjonskostnader) og innløsningsverdien
resultatføres over lånets løpetid.
Lån klassifiseres som kortsiktig gjeld med mindre det foreligger
en ubetinget rett til å utsette betaling av gjelden i mer enn 12
måneder fra balansedato.
UTSATT SKATT
Det er beregnet utsatt skatt på alle midlertidige forskjeller
mellom skattemessige og regnskapsmessige verdier på eiendeler
og gjeld, ved bruk av gjeldsmetoden. Utsatt skatt fastsettes ved
bruk av skattesatser og skattelover som er vedtatt eller i det alt
vesentlige er vedtatt på balansedagen, og som antas å skulle
benyttes når den utsatte skattefordelen realiseres eller når den
utsatte skatten gjøres opp.
Utsatt skattefordel motregnes mot utsatt skatt i den grad det
er sannsynlig at fremtidig skattbar inntekt vil foreligge, og at de
midlertidige forskjellene kan fratrekkes i denne inntekten.
Prisen/netto salgsverdi justeres for kvalitetsforskjeller (superior,
ordinær, prod.), samt frakt og salgskommisjoner. Videre
fratrekkes estimerte slaktekostnader. Volumet justeres for
sløyesvinn, siden prisen måles for sløyd vekt.
Utsatt skatt beregnes på midlertidige forskjeller fra investeringer
i datterselskaper og tilknyttede selskaper, bortsett fra når
konsernet har kontroll over tidspunktet for reversering av de
midlertidige forskjellene, og det er sannsynlig at de ikke vil bli
reversert i overskuelig fremtid.
Endring i virkelig verdi av biologiske eiendeler resultatføres.
Verdijusteringen presenteres på en egen linje; “Verdijustering
biologiske eiendeler”.
YTELSER TIL ANSATTE
KUNDEFORDRINGER
Kundefordringer oppstår ved omsetning av varer eller tjenester
som er innenfor den ordinære driftssyklusen. Kundefordringer
med betaling innenfor normale vilkår balanseføres til
nominell verdi. Dersom betalingstiden er lenger, foretas en
nåverdiberegning/neddiskontering av kundefordringerne.
Avsetning for tap regnskapsføres når det foreligger objektive
indikatorer for at konsernet ikke vil motta oppgjør i samsvar
med opprinnelige betingelser. Vesentlige økonomiske problemer
hos kunden, sannsynligheten for at kunden vil gå konkurs eller
gjennomgå økonomisk restrukturering, utsettelser og mangler
ved betalinger, anses som indikatorer på at kundefordringer må
nedskrives. Avsetningen utgjør forskjellen mellom pålydende
og gjenvinnbart beløp, som er nåverdien av forventede
kontantstrømmer, diskontert med opprinnelig effektiv rente.
Avsetningen resultatføres under andre driftskostnader.
KONTANTER OG KONTANTEKVIVALENTER
Kontanter og kontantekvivalenter består av kontanter,
bankinnskudd, andre kortsiktige, lett omsettelige investeringer
med maksimum tre måneders opprinnelig løpetid og trekk på
kassekreditt. I balansen er kassekreditt inkludert i lån under
kortsiktig gjeld.
AKSJEKAPITAL
Pensjonsforpliktelser
Fra 01.07.2009 inngikk selskapet innskuddsbasert
pensjonsordning for alle ansatte i selskapet etter å ha avviklet en
ytelsesbasert pensjonsordning. Selskapets pensjonsordninger
tilfredsstiller kravene i lov om obligatorisk tjenestepensjon.
Premien kostnadsføres løpende over drift. Arbeidsgiveravgiften
kostnadsføres basert på innbetalt pensjonspremie.
Grieg Seafood Rogaland AS og Grieg Seafood Finnmark AS
har kontraktsfestet avtalefestet pensjon (AFP). Konsernets
økonomiske ansvar i forbindelse med denne ordningen er
inkludert i pensjonsberegningene. AFP-ordningen følger reglene
for offentlig sektor, og begge selskapene er medlem av LO/
NHO-ordningen. Beregningen av pensjonsutbetaling er basert på
standard forutsetninger relatert til dødlighet og sykdom, i tillegg
til faktorer slik som alder, antall år i selskapet og lønn.
Den gamle AFP-ordningen er opphørt, og tidligere balanseført
forpliktelse er derfor tilbakeført i 2010. Det gjelder ikke den
andelen av forpliktelsen som er knyttet til de som allerede har
tatt ut pensjon etter den gamle ordningen. Ved opphøret av den
gamle AFP-ordningen har LO/NHO pålagt medlemsbedriftene å
dekke opp underfinansiering av den gamle ordningen. Foretak
som har vært medlem av LO/NHO må gjøre en avsettning for
underdekningen, som skal innbetales over en 5-års periode.
AKSJEBASERT AVLØNNING
Selskapet har en aksjebasert avlønningsplan med oppgjør
i aksjer. Virkelig verdi av de tjenester som selskapet har
G R I E G S E A F O O D
2
0
1
3
KONSERN
51
Note 2 Regnskapsprinsipper
mottatt fra de ansatte som motytelse for de tildelte opsjonene
regnskapsføres som en kostnad. Det totale beløp som
skal kostnadsføres over opptjeningsperioden blir beregnet
basert på virkelig verdi av de tildelte opsjonene, fratrukket
virkningen av eventuelle opptjeningsbetingelser som ikke
er markedsbaserte (for eksempel mål for lønnsomhet eller
salgsvekst). Opptjeningsbetingelser som ikke er markedsbaserte
påvirker forutsetningene gjennom hvor mange opsjoner som
forventes å bli utøvd. På hver balansedag revurderer selskapet
sine estimater for antall opsjoner som forventes å bli utøvd.
Selskapet regnskapsfører den eventuelle effekten av endringen
av de originale estimatene i resultatregnskapet og med en
tilsvarende justering mot egenkapitalen. Black & Scholes
opsjonsprisingsmodell er benyttet ved verdsettelse.
innfri forpliktelsen. Det benyttes en diskonteringssats før skatt
som reflekterer nåværende markedssituasjon og risiko spesifikt
for forpliktelsen. Økningen i forpliktelsen som følge av endret
tidsverdi føres som finanskostnad.
TRANSAKSJONER UNDER FELLES KONTROLL
RENTEINNTEKTER
Ved kjøp av virksomhet under felles kontroll har konsernet valgt å
anvende IFRS 3 som regnskapsstandard.
Mottatt vederlag ved opsjonsutøvelse fratrukket direkte
henførbare transaksjonskostnader krediteres aksjekapitalen
(nominell verdi) og overkurs når opsjonene utøves.
KONTANTBASERT AVLØNNING
Selskapet har en aksjebasert avlønningsplan med oppgjør i
kontanter. Selskapets forpliktelse er bokført som langsiktig
forpliktelse. Årets kostnad er ført via resultatet.
SLUTTVEDERLAG
Sluttvederlag blir betalt når ansettelsesforhold avsluttes av
konsernet før det normale tidspunktet for pensjonering eller
når en ansatt frivillig aksepterer å slutte mot et slikt vederlag.
Konsernet regnskapsfører sluttvederlag når det beviselig
er forpliktet til enten å avslutte arbeidsforholdet til dagens
arbeidstakere i henhold til en formell, detaljert plan som
konsernet ikke kan trekke tilbake, eller til å gi sluttvederlag
som følge av et tilbud som er gitt for å oppfordre til frivillig
avgang. Sluttvederlag som forfaller mer en 12 måneder etter
balansedagen diskonteres til nåverdi.
Overskuddsdeling og bonusplaner
Konsernet regnskapsfører en avsetning der det foreligger
kontraktsmessige forpliktelser eller der det foreligger en tidligere
praksis som skaper en selvpålagt forpliktelse.
AVSETNINGER
Avsetninger (for f.eks. miljømessige utbedringer, restrukturering
og rettslige krav) resultatføres når:
- det eksisterer en juridisk eller selvpålagt forpliktelse som følge
av tidligere hendelser;
- det er sannsynlighetsovervekt for at forpliktelsen vil komme til
oppgjør i form av en overføring av økonomiske ressurser,og
- forpliktelsens størrelse kan estimeres med tilstrekkelig grad av
pålitelighet.
Avsetning for restruktureringskostnader omfatter
termineringsgebyr på leiekontrakter og sluttvederlag til ansatte.
Det avsettes ikke for fremtidige driftstap.
I tilfeller hvor det foreligger flere forpliktelser av samme natur,
fastsettes sannsynligheten for at forpliktelsen vil komme til
oppgjør ved å vurdere gruppen under ett. Avsetning for gruppen
regnskapsføres selv om sannsynligheten for oppgjør knyttet til
gruppens enkeltelementer kan være lav.
Avsetninger måles til nåverdien av forventede utbetalinger for å
52
Å
R
S
R
A
P
P
O
R
T
2
0
1
3
KO N S E R N
INNTEKTSFØRING
Inntekter ved salg av varer og tjenester vurderes til virkelig
verdi av vederlaget, netto etter fradrag for merverdiavgift,
returer, rabatter og avslag. Konserninternt salg elimineres i
konsernregnskapet. Inntekt resultatføres når den kan måles
pålitelig og det er sannsynlig at de økonomske fordelene vil tilflyte
foretaket, dvs når en enhet innenfor konsernet har levert sine
produkter til kunden, kunden har akseptert leveransen og risiko/
kontroll er gått over til kunden.
Renteinntekter resultatføres i henhold til effektiv rente. Ved
nedskrivning av fordringer, reduseres fordringens balanseførte
verdi til gjenvinnbart beløp. Gjenvinnbart beløp er estimert
fremtidig kontantstrøm diskontert med opprinnelig effektive
rente. Etter nedskrivning resultatføres renteinntekter basert på
amortisert kost og opprinnelig effektiv rentesats.
INNTEKT FRA UTBYTTE
Utbytteinntekt fra investeringer som behandles etter kostmetoden
eller tilgjengelig for salg, resultatføres når rett til å motta
betaling oppstår. Utbytte fra selskaper som er behandlet etter
egenkapitalmetoden resultatføres ikke. Utbytte føres her til
reduksjon i balanseført verdi av investeringen.
LEIEAVTALER
Finansielle leieavtaler
Leiekontrakter som beskrevet i IFRIC 4, vedrørende varige
driftsmidler der konsernet i hovedsak innehar all risiko og
kontroll, klassifiseres som finansielle leieavtaler. Finansielle
leieavtaler balanseføres ved leie-periodens begynnelse til det
laveste av virkelig verdi på leide driftsmidler og nåverdien av den
samlede minimumsleie.
Hver leiebetaling allokeres mellom et avdragselement og
et renteelement på en slik måte at det oppnås en konstant
rentesats i de ulike periodene på balanseført leieforpliktelse.
Leieforpliktelsen, med fradrag for rente-kostnadene, klassifiseres
som annen langsiktig gjeld. Rentekostnaden resultatføres som
finanskostnad gjennom leieperioden på en slik måte at det oppnås
en konstant rentekostnad på utestående balanseført forpliktelser
i hver periode. Varige driftsmidler anskaffet gjennom finansielle
leieavtaler avskrives over den forventede levetid eller leieperioden
dersom denne er kortere.
Operasjonelle leieavtaler
Leieavtaler som beskrevet i IFRIC 4, der en vesentlig del av risiko
og avkastning knyttet til eierskap fortsatt ligger hos utleier,
klassifiseres som operasjonelle leieavtaler. Leiebetaling ved
operasjonelle avtaler (med fradrag for eventuelle økonomiske
insentiver fra utleier) kostnadsføres lineært over leieperioden.
UTBYTTE TIL SELSKAPETS AKSJONÆRER
Utbyttebetalinger til selskapets aksjonærer klassifiseres
som gjeld fra og med det tidspunkt utbyttet er fastsatt av
generalforsamlingen.
LÅNEKOSTNADER
Note 2 Regnskapsprinsipper
Lånekostnader som påløper under konstruksjon av driftsmidler
balanseføres fram til eiendelen er klar til påtenkt bruk. Andre
låne-kostnader kostnadsføres.
BETINGEDE EIENDELER OG FORPLIKTELSER
Betingede forpliktelser er definert som:
(i) mulige forpliktelser som oppstår av tidligere hendelser, og
dens eksistens er betinget av fremtidige hendelser
(ii) forpliktelser som ikke er innregnet fordi det ikke er sannsynlig
at de vil føre til en strøm av ressurser som omfatter økonomiske
fordeler ut fra foretaket
(iii) forpliktelsen kan ikke måles på en pålitelig måte.
Betingede forpliktelser er ikke innregnet i årsregnskapet, bortsett
fra de betingede forpliktelser som oppstår gjennom overtakelse
av virksomhet. Betingede forpliktelser av betydning er opplyst
om, med unntak av de betingede forpliktelser hvor det anses som
svært usannsynlig at forpliktelsen vil finne sted.
Betingede forpliktelser som oppstår gjennom overtakelse av
virksomhet verdsettes til virkelig verdi selv om forpliktelsen ikke
er sannsynlig. Sannsynlighet og virkelig verdi vurderes løpende.
Endringer i virkelig verdi blir inntektsført.
Betingede eiendeler innregnes ikke i regnskapet, men opplyses
om dersom det er sannsynlig at fordelen vil tilfalle konsernet.
KONTANTSTRØMOPPSTILLING
Konsernets kontantstrøm utarbeides etter den indirekte metode,
og viser selskapets samlede kontantstrøm fordelt på drifts-,
investerings- og finansieringsaktiviteter. Oppstillingen viser de
enkelte aktiviteters virkning på beholdning av betalingsmidler.
Kontantstrøm som er knyttet til avhendelse av virksomhet er vist
som kontantstrøm fra investerings-aktiviteter.
RESULTAT PR. AKSJE
Resultat pr. aksje er beregnet ved å dele den delen av
årsresultatet som er tilordnet selskapets aksjonærer med et veid
gjennomsnitt av antall utstedte ordinære aksjer gjennom året.
Ved beregning av utvannet resultat pr. aksje, benyttes det veide
gjennomsnitt av antall utstedte ordinære aksjer i omløp regulert
for effekten av konvertering av alle potensielle aksjer som kan
medføre utvanning.
G R I E G S E A F O O D
2
0
1
3
KONSERN
53
54
Å
R
S
R
A
P
P
O
R
1
KO N S E R N
Kontanter og kontantekvivalenter
NOK
CAD
USD
EUR
GBP
JPY
Annen valuta
Sum
Kundefordringer
NOK
CAD
USD
EUR
GBP
Sum
Driftsinntekter
NOK
CAD
USD
GBP
Sum (inkl. salgsinntekt, andre inntekter, gevinst/tap)
675
2 870
261
1 359
62
5
231
1 815
223
12 442
182
55 925
60 650
126 309
3 859
17 450
2 627
13 659
4
5
163 913
38 497
1 320
11 031
1 871
125 095
177 814
1 524 833
1 038
328 612
570 559
2 425 042
Andel %
77 %
2%
11 %
2%
8%
0%
0%
100 %
22 %
1%
6%
1%
70 %
100 %
63 %
0%
14 %
24 %
100 %
2 899
1 748
88
1 038
1
5 562
4 208
346
1 568
75 134
59 874
Valuta
203 742
16 225
9 783
786
9 342
7
239 885
50 036
124 657
49 133
23 551
1 937
1 101 397
9 130
429 248
538 454
2 078 229
2012
NOK
85 %
7%
4%
0%
4%
0%
0%
100 %
40 %
100 %
39 %
19 %
2%
52 %
0%
21 %
26 %
100 %
Andel %
3
0
2013
NOK
2
Valuta
MARKEDSRISIKO
(i) Valutarisiko
Konsernet opererer internasjonalt og er eksponert for valutarisiko i flere valutaer. Denne risikoen er særlig relevant i forhold til CAD, USD, GBP og EUR. Valutarisiko oppstår fra fremtidige
handelstransaksjoner, balanseførte eiendeler, samt forpliktelser og nettoinvesteringer i utenlandsk virksomhet. Sikringsbokføring er ikke lagt til grunn for valutaterminkontrakter og andre
derivater. Verdiendring på terminkontraktene/øvrige derivater har dermed påvirkning på resultatet, siden disse regnskapsføres til virkelig verdi med verdiendring over resultatet, jf
beskrivelse i regnskapsprinsippene.
FINANSIELLE RISIKOFAKTORER
Konsernets aktiviteter medfører ulik type finansiell risiko; markedsrisiko (inkudert valutarisiko, kontantstrøm- og virkelig verdi renterisiko og prisrisiko), kredittrisiko og likviditetsrisiko.
Konsernets overordnede risikostyringsplan fokuserer på kapitalmarkedenes uforutsigbarhet og forsøker å minimalisere de potensielle negative effektene på Konsernets finansielle
resultater. Konsernet benytter i i noen grad finansielle derivater for å sikre seg mot visse risikoer.
Note 3 Finansiell risikostyring
GRIEG SEAFOOD ASA - KONSERN
Risikostyringen er utarbeidet på konsernnivå. Konsernet identifiserer, evaluerer og sikrer finansiell risiko i nært samarbeid med Konsernets operasjonelle enheter. Styret har etablert
skriftlige prinsipper for risikostyring knyttet til valutarisiko, renterisiko og bruk av Konsernets operasjonelle enheter.
T
G R I E G S E A F O O D
2
0
1
3
KONSERN
55
1 265
7 485
5 867
229
11 056
1 544 707
7 231
75 244
1 627 182
171 685
33 535
1 390
111 143
317 753
95 %
0%
5%
100 %
54 %
11 %
0%
35 %
100 %
3 369
8 854
4 852
73
7 606
1 687 763
18 855
79 648
1 786 266
150 134
27 156
409
68 421
246 119
94 %
1%
4%
100 %
61 %
11 %
0%
28 %
100 %
43 424
-11 724
31 700
Motsatt effekt kan oppnås dersom NOK svekker seg med 10%
10% endring mot
Pengeposter - netto effekt på resultat etter skatt
USD
-1 943
EUR
-227
GBP
12 264
CAD
-1 125
Ved en valutastyrking av NOK på 10% mot USD, CAD, GBP og EUR på balansedagen 31.12.2013, kan følgende effekter forventes på resultat etter skatt i TNOK:
Valutaeffekt fra nettoinvestering til datterselskapene er:
Valutendring for 2013
Skatteffekt
Nettoeffekt bokført mot egenkapital
Morselskapet har lånt ut kortsiktig og langsiktig finansiering til datterselskapene i datterselskapenes funksjonelle valuta. All langsiktig finansiering er å regne som egenkapital til
datterselskapene, da det ikke skal tilbakebetales til mor. Det vil si at valuta effekt av lån fra mor er eliminert mot egenkapitalen.
Konsernets banklån er nå i NOK, bakgrunnen for dette er et ønske om at den finansielle rammens størrelse ikke skulle påvirkes av valutasvingninger , da
alle banklån i syndikatet måles i NOK.
Konsernet har investeringer i utenlandske datterselskaper der netto eiendeler er utsatt for valutarisiko ved omregning. Valutaeksponering fra Konsernets
nettoinvesteringer i utenlandsk virksomhet har tidligere vært styrt vesentlig gjennom låneopptak i den relevante utenlandske valutaen.
Valutarisiko oppstår når fremtidige handelstransaksjoner, balanseførte eiendeler eller forpliktelser er nominert i en valuta som ikke er enhetens funksjonelle valuta. For å styre valutarisiko
knyttet til fremtidige handelstransaksjoner, balanseførte eiendeler samt forpliktelser, inngår enheter i Konsernet valutaterminkontrakter. Som beskrevet i avsnittet før tabellen ovenfor,
forretas det ikke regnskapsmessig sikringsbokføring av disse terminkontraktene.
Salg utført av den norske enheten faktureres i NOK. Salg utført av selskapene i Canada skjer i USD, mens funksjonell valuta er CAD. Salg utført av selskapene i UK skjer i GBP, og
funksjonell valuta er også GBP.
Lån, ansvarlig lån, finansiell leasing og kassekreditt
NOK
CAD
GBP
Sum
Leverandørgjeld
NOK
CAD
USD
GBP
Sum
GRIEG SEAFOOD ASA - KONSERN
56
Å
R
S
R
A
P
P
O
R
T
2
0
1
3
KO N S E R N
Beløp
3 850
1 158
Kjøpt
CAD
EUR
Beløp
Sikringskurs
2 580
1,3394
Beløp
Sikringskurs
4 090
1,0621
860
1,3460
Markedskurs
1,3285
Markedskurs
1,0664
1,4717
Forfallsintervall *)
25.03.13 - 25.06.14
Forfallsintervall *)
30.01 - 27.06.2014
25.03 - 25.06.2014
Markedsverdi i
TNOK
31.12.2012
-156
-156
Markedsverdi i
TNOK
31.12.2013
-96
614
518
Sensitivitetskalkulasjoner gir følgende forventede verdier: Dersom rentenivået hadde vært 1% høyere (lavere) gjennom året, alt annet likt, ville resultatet før skatt blitt redusert (økt) med
MNOK 14,1 i 2013 og MNOK 14,0 i 2012 som følge av flytende rente på lån og innskudd. Sensitivitetsanalysen er basert på netto rentebærende gjeld ved årsslutt i 2013 og 2012, ref. note
24.
Ettersom Konsernet ikke har noen betydelige rentebærende eiendeler, er Konsernets resultat og kontantstrømmer fra driftsaktiviteten i hovedsak uavhengig av endringer i markedsrenten.
Konsernets renterisiko er knyttet til lån. Lån med flytende rente medfører en renterisiko for Konsernets kontantstrøm. Fastrentekontrakter brukes for å redusere denne risikoen. Lån med
fastrente utgjør en uvesentlig del. Konsernet overvåker sin renteeksponering løpende. Konsernet beregner resultateffekter av en definert renteendring. For hver simulering brukes samme
rentenivå for alle valutaer. Scenarioene kjøres kun for gjeldsforpliktelser som representerer en betydelig rentebærende posisjon.
(iii) Kontantstrøm og renterisiko
Konsernet er eksponert for svingninger i spotpriser for laks, som i stor grad er styrt av det globale tilbudet av laks. Effekten av prisendringer er redusert gjennom geografisk diversifisering,
men på grunn av den lange produksjonssyklusen kan det være vanskelig å reagere raskt på globale trender i markedspriser. Laks er i stor utstrekning handlet til spotpris, og et økt globalt
tilbud av laks kan føre til et fall i spotprisen. Konsernet har i 2013 hatt finansielle kontrakter på laksepris gjennom FishPool. Konseptet for de finansielle laksekontraktene er at kjøper og
selger avtaler en pris og fast volum for en fremtidig levering. Ved årskifte var det inngått kontrakter på 960 tonn for 2014, som fordeles jevnt over året. Ledelsen vurderer løpende
prismarkedet og muligheter for inngå priskontrakter. Konsernet hadde ikke finansielle kontrakter i 2012.
(ii) Prisrisiko
Solgt
Beløp
Kjøpt
CAD
3 456
EUR
Total
*) Forfall er oppgitt i intervall der det foreligger flere kontrakter.
Valutaterminkontrakter pr. 31.12.2012:
Solgt
USD
CAD
Total
Valutaterminkontrakter pr. 31.12.2013:
Tabellene under viser konsernets valutakontrakter pr. 31.12.2012 og 31.12.2013:
Valutaterminkontrakter klassifiseres til virkelig verdi over resultatet og henholdsvis som omløpsmidler eller kortsiktig gjeld. Endringer i virkelig verdi regnskapsføres som finanskostnader
eller finansinntekter.
Valutaterminkontrakter
GRIEG SEAFOOD ASA - KONSERN
G R I E G S E A F O O D
2
0
1
3
KONSERN
57
-/+ 1%
Økning/
reduksjon i
rentepoeng
-/+ 14 178
2013
-/+ 14 043
2012
Hovedstol
400 000
200 000
200 000
Hovedstol
400 000
200 000
200 000
Fast rente
3,26
2,34
2,40
Fast rente
3,26
2,34
2,40
Grunnlag
flytende rente
Nibor 3 mnd
Nibor 3 mnd
Nibor 3 mnd
Grunnlag
flytende rente
Nibor 3 mnd
Nibor 3 mnd
Nibor 3 mnd
Kontraktsvarighet
21.07.14
16.08.16
17.10.16
Kontraktsvarighet
21.07.14
16.08.16
17.10.16
Markedsverdi
inkludert
påløpt rente
-9 617
-1 941
-2 090
-13 649
Markedsverdi
inkludert
påløpt rente
-4 797
-2 560
-2 786
-10 143
I likhet med valutaterminkontraktene er sikringsbokføring etter IAS 39 ikke lagt til grunn for renteswapavtalene. Verdiendring på renteswapavtalene har dermed påvirkning på resultatet,
siden disse regnskapsføres til virkelig verdi med verdiendring over resultatet, jf beskrivelse i regnskapsprinsippene. Resultatført verdiendring (urealisert) klassifiseres som finansinntekt eller
finanskostnad.
Avtale
Betaler fastrente - mottar flytende
Betaler fastrente - mottar flytende
Betaler fastrente - mottar flytende
Total
2012
Avtale
Betaler fastrente - mottar flytende
Betaler fastrente - mottar flytende
Betaler fastrente - mottar flytende
Total
2013
Tabellen under viser Konsernets renteswapavtaler i TNOK, samt markedsverdi per 31.12.2012 og 31.12.2013:
Renteswapavtalene tar utgangspunkt i 2 og 4 år frem i tid, og man vurderer fortløpende om periodene skal rulleres.
Formålet med Konsernets risikostyring er å ha oversikt over den finansielle risikoen som til enhver tid eksisterer, og foreta bedriftsøkonomiske sikringer som gjør at en har bedre tid til å
tilpasse seg de endringer som skjer. Ut i fra dette formålet har Konsernet valgt å ta i bruk renteswapavtaler for å etablere en bedre stabilitet i Konsernets samlede rentekostnader knyttet til
lån med flytende rente. Konsernet har valgt at en viss prosent av Konsernets rentebærende gjeld - som er inngått til flytende rente mot bank o.a - til enhver tid skal være fastrentesikret via
renteswapavtaler. En gitt andel vil alltid være flytende, mens en for resterende andel vil vurdere å gå inn og ut av sikringer. Dette vurderes fortløpende ut fra markedssituasjonen.
Renteswapavtaler
Påvirkning resultat før skatt
Beløp i NOK 1 000
GRIEG SEAFOOD ASA - KONSERN
Sensitivitetskalkulasjoner gir følgende forventede verdier: Dersom rentenivået hadde vært 1% høyere (lavere) gjennom året, alt annet likt, ville resultatet før skatt blitt redusert (økt) med
MNOK 14,1 i 2013 og MNOK 14,0 i 2012 som følge av flytende rente på lån og innskudd. Sensitivitetsanalysen er basert på netto rentebærende gjeld ved årsslutt i 2013 og 2012, ref. note
24.
rentenivå for alle valutaer. Scenarioene kjøres kun for gjeldsforpliktelser som representerer en betydelig rentebærende posisjon.
58
Å
R
S
R
A
P
P
O
R
T
2
0
1
3
KO N S E R N
Eiendeler
518
0
0
518
-10 143
-1 488
-11 631
Kortsiktig
gjeld
Eiendeler
0
0
0
Kortsiktig gjeld
-156
-13 649
0
-13 805
2012
Endret avsetning for usikre kundefordringer
Beløp i hele tusen
Aldersfordeling av kundefordringer
Ikke forfalt
Forfalt
- 0-3 måneder
- mer enn 3 måneder
- mer enn 1 år
Sum pålydende verdi kundefordringer
Kundefordringer
Andre fordringer
Betalingsmidler
Sum
Andre fordringer er i hovedsak knyttet til forskuddsbetalinger og til gode merverdiavgift.
Beløp i hele tusen
Note
20
21
18
2013
2013
118 598
61 738
55 364
3 035
3 339
180 336
2013
177 814
54 015
163 913
395 742
Bokført beløp av finansielle eiendeler representerer den maksimale kreditteksponeringen. Den maksimale eksponeringen for kredittrisiko pr. 31.12.2013 var:
2012
2012
90 380
36 259
28 499
234
7 526
126 639
2012
124 657
51 299
239 885
415 841
Kundefordringer i Canada på MNOK 12,4 pr. 31.12.2013 (MNOK 25,4 pr. 31.12.2012) er på kunder med tilfredstillende betalingshistorikk. Kundefordringer i Storbritannia på MNOK 125,1
pr. 31.12.2013 (MNOK 50,0 pr. 31.12.2012) består av 80% kredittforsikrede fordringer, og resten er til kunder med en tilfredstillende betalingshistorikk. I Norge selges all produksjon til
Ocean Quality AS, som videreformidler salg til eksterne kunder. Ocean Quality AS har som policy å sikre i all hovedsak sine kundefordringer gjennom kredittforsikring og bankgaranti.
KREDITTRISIKO
Kredittrisiko behandles på konsernnivå. Kredittrisiko oppstår i transaksjoner med derivater, innskudd i banker og finansinstitusjoner, i tillegg til transaksjoner med sluttkunder, inklusiv
utestående fordringer og faste avtaler. Konsernet har innført rutiner som sikrer at salg skjer til kunder med tilfredsstillende kredittverdighet. Som utgangspunkt selger Konsernet kun til nye
kunder når "letter of credit" er forelagt, eller kunden betaler på forskudd. Kredittforsikring anvendes ved behov. For kunder med god betalingshistorikk overfor konsernet vil salg inntil visse
forhåndsavtalte størrelser gjennomføres uten sikkerhetsstillelse.
Valutaterminkontrakter
Renteswapavtaler (3 kontrakter på totalt MNOK 800 med forfall i 2014 og 2016)
Priskontrakter Fishpool
Sum finansielle instrumenter til virkelig verdi
2013
Virkelig verdi finansielle eiendeler:
Balanseført verdi pr 31.12 av derivater og andre finansielle instrumenter fremkommer nedenfor (TNOK). Balanseført verdi er lik virkelig verdi. Positiv verdi
er klassifisert som eiendel, mens negativ verdi er klassifisert som gjeld i balansen.
GRIEG SEAFOOD ASA - KONSERN
G R I E G S E A F O O D
2
0
1
3
KONSERN
59
1 982
540
2 522
1 224
758
1 982
< 3 mnd
25 604
16 547
0
0
8 382
2 043
236 039
288 615
31. desember 2012
Avdrag langsiktig lån
Renter lån - flytende
Kortsiktig trekkfasilitet
Renter kortsiktig lån - flytende
Finansielle leiekontrakter
Renter finansielle leiekontrakter
Leverandørgjeld
Totale forpliktelser
3 mnd - 1 år
85 551
47 115
500 000
24 700
36 348
5 898
8 814
708 426
3 mnd - 1 år
85 456
38 824
425 000
13 855
36 150
6 110
17 438
622 833
1-2 år
102 414
58 795
0
0
46 932
9 883
1 222
219 246
1-2 år
856 015
42 496
0
0
38 961
6 884
784
945 140
1 464
42
0
0
80 206
7 306
0
89 018
2-5 år
847 014
54 439
0
0
59 609
9 146
44
970 252
2-5 år
74 903
Over 5 år
22 840
0
0
0
49 609
2 454
Over 5 år
24 056
0
0
0
51 084
3 331
0
78 471
Total
1 083 423
176 896
500 000
24 700
200 880
29 424
246 119
2 261 442
Total
992 595
94 608
425 000
13 855
216 400
25 812
317 753
2 086 023
Kortsiktige forpliktelser knyttet til leverandørgjeld løses ved tilgjengelig likviditet, tilgjengelig opptrekksmulighet på kortsiktig trekkfasilitet, samt positive kontantstrømmer
fra drift.
< 3 mnd
25 604
13 246
0
0
9 999
2 181
299 531
350 561
31. desember 2013
Avdrag langsiktig lån
Renter lån - flytende
Kortsiktig trekkfasilitet
Renter kortsiktig lån - flytende
Finansielle leiekontrakter
Renter finansielle leiekontrakter
Leverandørgjeld
Totale forpliktelser
Tabellen nedenfor spesifiserer Konsernets finansielle forpliktelser som ikke er derivater, klassifisert i henhold til forfallsstruktur. Beløpene i tabellen er udiskonterte kontraktsmessige
kontantstrømmer. For informasjon om nedbetalingsprofil på konsernets langsiktige gjeld se note 24.
Ledelsen overvåker Konsernets likviditetsreserve bestående av lånefasilitet (se note 24), samt kontanter og kontantekvivalenter (note 18) basert på forventede kontantstrømmer. Dette blir
vanligvis utført på konsernnivå i samarbeid med driftsselskapene.
Konsernet foretar en styring av likviditetsrisiko blant annet gjennom å vedlikeholde en tilstrekkelig beholdning av likvider og omsettelige verdipapirer,
ha finansieringsmuligheter i form av et tilstrekkelig antall sikre trekkrettigheter, samt lukking av markedsposisjoner når dette vurderes hensiktsmessig.
Med henblikk på bransjens dynamiske natur, har Konsernet som målsetning å opprettholde fleksibiliteten i finansieringen ved å sørge for å ha sikrede trekkrettigheter tilgjengelig.
Selskapets finansieringsavtale med bank er basert på et pantelån på MNOK 656 og en flervaluta trekkfasilitet på MNOK 500, pr. 31.12.2013 er denne trukket opp til MNOK 425. Denne
trekkfasiliteten er klassifisert som kortsiktig gjeld, da den etter avtale rulleres en gang i året gitt at covenants-krav i låneavtale
er overholdt/waiver er gitt.
LIKVIDITETSRISIKO
01.01.
Endret avsetning
31.12.
GRIEG SEAFOOD ASA - KONSERN
60
Å
R
S
R
A
P
P
O
R
T
2
0
1
3
KO N S E R N
NOK 1
25 468
NOK 1
25 903
NOK 1
25 898
Prisøkn. pr. kilo
Økt resultat etter skatt
31. desember 2012
Prisred. pr. kilo
Redusert resultat etter skatt
Prisøkn. pr. kilo
Økt resultat etter skatt
NOK 2
51 432
NOK 2
53 403
NOK 2
50 936
NOK 2
50 955
NOK 5
123 391
NOK 5
257 071
NOK 5
50 936
NOK 5
127 412
Per 31.12.2013 hadde konsernet en netto rentebærende gjeld inkl. finansiell leasing på MNOK 1 455. Denne finansieringen kommer hovedsakelig fra banker, i tillegg til obligsjonslån som ble tatt opp i 2012.
Størrelsen på gjelden og alternative finansieringsformer evalueres fortløpende.
Styret anser det som naturlig at utbyttet over en periode på flere år i gjennomsnitt utgjør 25-30 % av Selskapets resultat etter skatt, justert for resultateffekten av biomassejusteringer. Et utbytte skal imidlertid
alltid vurderes opp mot hensynet til en sunn og optimal egenkapital.
Det er derfor et mål for virksomheten å opprettholde en forsvarlig fri likviditet.
Konsernet har som mål å sikre tilgang på kapital slik at Selskapet kan utvikles i henhold til sine vedtatte strategier. Dette innebærer at Grieg Seafood skal kunne fortsette å være en av de ledende aktørene
innenfor sin bransje. Bransjen er historisk sett svært sensitiv for prissvingninger i markedet. På bakgrunn av dette vil resultatet kunne svinge betydelig fra år til år.
KAPITALSTYRING
NOK 1
25 434
31. desember 2013
Prisred. pr. kilo
Redusert resultat etter skatt
En sensitivitetsanalyse av prisene på laks og ørret pr 31.12.2012 og 31.12.2013 viser følgende effekt på Konsernets resultat etter skatt (MNOK). Ved en endring på - 5 kr pr kilo gir det en økt negativ
verdiendring på grunn av forventet salgspris er under forventet kost og den negative verdien blir innregnet 100%. Dette gjelder kun for noen av lokalitetene for 2013.
(iii) Varebeholding levende fisk
Fisk i sjø verdsettes til antatt virkelig verdi. Som følge av dette vil verdien av biologiske eiendeler sannsynligvis variere mer enn verdi av varelager som er basert på kost. Virkelig verdi varierer som følge av en
rekke årsaker, inkludert volatilitet i prising av Atlanterhavslaks og faktorer relatert til produksjon, uforutsigbarhet i biologisk produksjon og endringer i sammensetningenav varebeholdningen.
(ii) Kundefordringer og gjeld
Pålydende minus nedskrivninger for inntrufne tap på kundefordringer og leverandørgjeld antas omtrent å tilsvare postenes virkelige verdi. Virkelig verdi på finansielle forpliktelser er vurdert å være tilnærmet
bokført verdi, ettersom de fleste er gjenstand for flytende rentesats.
(i) Finansielle instrumenter
Virkelig verdi av finansielle instrumenter som ikke handles i et aktivt marked, bestemmes ved å bruke verdsettelsesteknikker (se note 12). Konsernet bruker ulike metoder og gjør forutsetninger basert på
markedsforholdene som eksisterer på hver balansedag. Virkelig verdi på forwardkontrakter i utenlandsk valuta beregnes ved å benytte kursene i forwardmarkedet på balansedagen. Virkelig verdi av finansielle
kontrakter på laksepris beregnes ved å benytte forwardpriser fra FishPool.
VURDERING AV VIRKELIG VERDI
GRIEG SEAFOOD ASA - KONSERN
GRIEG SEAFOOD ASA - KONSERN
Note 4 Viktige regnskapsestimater og skjønnsmessige vurderinger
Viktige regnskapsestimater og antakelser/forutsetninger
Ledelsen må fastsette estimater og ta forutsetninger om fremtiden som påvirker både hvilke
regnskapsprinsipper som anvendes og rapporterte beløp for eiendeler, forpliktelser, betingede forpliktelser i
balansen,samt inntekter og kostnader for regnskapsåret.
Estimater og underliggende forutsetninger gjennomgås og vurderes løpende, og er basert på historisk
erfaring og andre faktorer, inklusive forventninger om fremtidige hendelser som anses å være sannsynlige
under nåværende omstendigheter. De endelige resultatene kan avvike fra disse estimatene. Endringer i
regnskapsmessige estimater innregnes i perioden estimatene endres.
Estimert verdifall på goodwill, konsesjoner og varige driftsmidler
Konsernet gjennomfører årlig tester for å vurdere verdifall på goodwill og konsesjoner, i tråd med
regnskapsprinsipper angitt i note 2. Gjenvinnbart beløp fra kontantstrømgenererende enheter er fastsatt
ved kalkulasjoner av bruksverdi. Dette er beregninger som krever bruk av estimater for forventede
fremtidige kontantstrømmer fra den kontantgenererende enhet, samt anvende egnet diskonteringsrente for
å beregne nåverdi av fremtidige kontantstrømmer. Forventninger om fremtidige kontantstrømmer vil variere
over tid. Endringer i markedsforhold og forventede kontantstrømmer kan forårsake tap ved verdifall i
fremtiden. Verdien av langsiktig vekst i etterspørsel, konkurransesituasjonen, styrken av produksjonslinken
i verdikjeden, og dermed også forventningene om langsiktig profittmargin, er også av betydning. De ulike
parameterene vil kunne ha ulik betydning for verdiene av konsesjonene over tid. Endring i disse avgjørende
forutsetningene vil medføre tilhørende nedskrivninger, eller reverseringer av nedskrivinger av
konsesjonsverdiene i samsvar med de regnskapsprinsipper som ble redegjort for i note 2. Se også note 16
for en nærmere redegjørelse av tester i forbindelse med verdifall.
Biologiske eiendeler
I samsvar med IAS 41 vurderer Konsernet levende fisk til virkelig verdi fratrukket salgskostnader. En felles
bransjegruppe er blitt opprettet av de største lakseoppdrettselskapene i Norge. Formålet med gruppen har
vært å enes om en felles modell for estimering av virkelig verdi på biomasse i henhold til IAS 41. Modellen
legger til grunn at det beste estimatet på virkelig verdi for fisk "over 4 kilo (slaktemoden fisk)", er netto
salgsverdi beregnet med basis i at fisken ble slaktet/solgt på balansedagen.
Dersom forventet salgsverdi er under forventet kost, vil dette innebære en negativ verdijustering av
biologiske eiendeler. Salgsprisene for slaktemoden fisk er basert på spot-priser i de respektive markedene
hvor gruppen har sin virksomhet. For slaktemoden fisk er markedspris beregnet som et gjennomsnitt av
markedsprisene i uke 51 i 2013. Uke 52 er ikke tatt med, da det var mange helligdager og lite slakt. Pris for
fisk mellom 1 til 4 kg er basert på forwardpriser og/eller den mest relevante prisinformasjon som er
tilgjengelig for perioden fisken forventes å bli slaktet. Disse markedsprisene fluktuerer signifikant gjennom
fiskens vekstperiode.
Videre vil verdijustering av umoden fisk baseres på estimater for produksjonskost per kilo, forventede
slaktekostnader, kvalitet og transportkostnader. Alle disse estimatene er beheftet med usikkerhet. Estimert
inntekt eller tap ved rapporteringstidspunktet kan avvike vesentlig fra hva som blir endelig regnskapsført
som inntekt eller tap ved salgstidspunktet. Urealisert verdijustering av biomasse har ingen betydning for
kontantstrøm og påvirker ikke driftsresultatet før verdijustering av biomasse. Se note 3 for
sensitivitetsanalyse.
Virkelig verdi ved oppkjøp
For å fastsette virkelig verdi ved oppkjøp benyttes det alternative metoder for å fastsette virkelig verdi av
eiendeler det ikke finnes et aktivt marked for. Merverdi utover det som kan henføres til identifiserbare
eiendeler og gjeld, balanseføres som goodwill. Allokering av kostpris ved virksomhetssammenslutningen
endres dersom det fremkommer ny informasjon om virkelig verdi gjeldende per dato for overtakelse av
kontroll, senest innen 12 måneder etter at oppkjøpet fant sted. Se note 6 for nærmere redegjørelse
G R I E G S E A F O O D
2
0
1
3
KONSERN
61
GRIEG SEAFOOD ASA - KONSERN
Note 5 Selskaper i Konsernet
Grieg Seafood ASA konsernet består av følgende selskaper pr 31.12.2013:
Grieg Seafood Hjaltland UK Ltd med sine datterselskaper er alle hjemmehørende i Storbritannia. Grieg Seafood BC Ltd er hjemmehørende i
Canada. De øvrige selskapene er hjemmehørende i Norge. Alle datterselskapene er eid 100%.
Ocean Quality AS er salgsvirksomheten for Grieg Seafood ASA i Norge. Selskapet er ett felleskontrollert selskap med 50% kontroll, men 60%
eierandel. Se note 13 for mer informasjon om Ocean Quatlity AS.
Konsernstruktur
GRIEG
GRIEG
SEAFOOD
ASA ASA
SEAFOOD
ERFJORD
ERFJORD
STAMFISK
AS AS
STAMFISK
60%
60%
GRIEG
SEAFOOD
GRIEG
SEAFOOD
ROGALAND
AS AS
ROGALAND
GRIEG
SEAFOOD
GRIEG
SEAFOOD
GRIEG
SEAFOOD
GRIEG
SEAFOOD
HJALTLAND
UK LTD
FINNMARK
AS AS
HJALTLAND
UK LTD
FINNMARK
GRIEG
SEAFOOD
GRIEG
SEAFOOD
CANADA
ASAS
CANADA
OCEAN
OCEAN
QUALITY
ASAS
QUALITY
GRIEG
SEAFOOD
GRIEG
SEAFOOD
BCBC
LTD
LTD
HJALTLAND
HJALTLAND
HATCHERIES
LTDLTD
HATCHERIES
HJALTLAND
HJALTLAND
SEAFARMS
LTDLTD
SEAFARMS
LERWICK
FISH
LERWICK
FISH
TRADERS
LTDLTD
TRADERS
Segmentstruktur
SHETLAND
SHETLAND
PRODUCTS
LTDLTD
PRODUCTS
Collarfirth
Salmon
Ltd Ltd
Collarfirth
Salmon
Fisholm
Ltd Ltd
Fisholm
Northern
Aquaculture
Ltd Ltd
Northern
Aquaculture
Skelda
Salmon
Ltd Ltd
Skelda
Salmon
George
Duncan
Salmon
Ltd Ltd
George
Duncan
Salmon
SHETLAND
(UK)
FINNMARK
(NOR)
ROGALAND
(NOR)
GRIEG SEAFOOD
ROGALAND AS
GRIEG SEAFOOD
FINNMARK AS
BRITISH COLUMBIA
(CAN)
GRIEG SEAFOOD
HJALTLAND UK LTD
GRIEG SEAFOOD
BC LTD
HJALTLAND
HATCHERIES LTD
ERFJORD STAMFISK AS
From 2014, Ocean
Quality handles UK
OCEAN QUALITY AS
SHETLAND
PRODUCTS LTD
50%
LERWICK FISH
TRADERS LTD
62
Å
R
S
R
A
P
P
O
R
T
2
0
1
3
KO N S E R N
HJALTLAND
SEAFARMS LTD
G R I E G S E A F O O D
2
0
1
3
KONSERN
63
0 - 6 år
lineær
539 395
-9 903
Avskrivningsplan
49 133
-89 603
Avskrivningsperiode
Årets ordinære avskrivninger
Bokført verdi 31.12.2013
Akkumulerte avskrivninger 31.12.13
-545
Avskrivninger på merverdi i 2013
-8 044
-1 314
-89 603
549 298
Merverdier
immaterielle
eiendeler
Avskrivninger på merverdi i 2012
Akk. avskrivninger pr 01.01.2012
Merverdi
goodwill
138 736
Eierandel
Anskaffelseskost 31.12.2012
2012-2013
Oppkjøpstidspunkt
Bokført verdi 31.12.2013 er relatert til oppkjøp i Konsernet før 2012.
Konsernet har ikke foretatt oppkjøp i 2012 eller 2013.
Note 6 Større oppkjøp
lineær
3-15 år
12 151
-66 708
-6 190
-6 426
-54 092
78 859
Merverdier
varige
driftsmidler
0
-6 699
-6 699
6 699
Merverdi
biologiske
eiendeler
-140 242
43 035
17 707
7 198
18 130
-183 277
Utsatt skatt på
merverdier
571 219
Bokført verdi av
egenkapital på
oppkjøpstidspunkt
1 155 552
Anskaffelseskost
64
Å
R
S
R
A
P
P
O
R
T
2
0
1
3
KO N S E R N
Geografisk marked
EU
UK
USA
Canada
Russland
Asia
Andre markeder
Sum
UK
236 740
289 392
25 764
1 970
0
3 519
10 047
567 432
Norge
1 060 877
27 538
10 665
6 692
170 373
229 477
478
1 506 100
330 682
326 918
3 764
BC
1 297 618
316 930
363 347
12 426
170 373
232 996
10 525
2 404 215
Total 2013
54 %
13 %
15 %
1%
7%
10 %
0%
100 %
Total 2012
846 815
302 580
497 374
5 673
139 764
252 967
4 893
2 050 065
41 %
15 %
24 %
0%
7%
12 %
0%
100 %
Konsernets kunder er delt inn i ulike geografiske markeder. Alt salget fra Norge går gjennom Ocean Quality AS, som er et salgsselskap i samarbeid med Bremnes Fryseri AS. Grieg Seafood ASA eier
60% av Ocean Quality AS (se note 13 for mer informasjon). Norge vises derfor samlet i forhold til geografisk marked. UK og BC selger fra egen salgsavdeling og distributør.
Kolonnen "Andre/elimineringer" inneholder resultat fra aktiviteter utført av morselskapet og andre ikke-produksjonsrettede selskap i Konsernet, samt elimineringer av konserninterne transaksjoner.
Konsernledelsen vurderer resultatene fra segmentene basert på justert driftsresultat (EBIT) før verdijustering. Målemetoden ekskluderer effekten av engangskostnader, slik som
restruktureringskostnader, advokatkostnader ved oppkjøp og nedskriving av goodwill og immatrielle eiendeler når nedskrivingen er et resultatet av en isolert hendelse som antas å ikke ville gjenta seg.
Videre ekskluderer målemetoden effekten av aksjeopsjoner som gjøres opp i aksjer samt urealiserte gevinster og tap på finansielle instrumenter.
Konsernledelsen vurderer forretningsvirksomheten ut fra geografi basert på lokalisering av eiendeler. Konsernet har bare ett produksjonssegment; produksjon av oppdrettslaks og -ørret. Geografisk
vurderer ledelsen resultatene av produksjon i Rogaland - Norge, Finnmark - Norge, BC - Canada og Shetland - UK.
Driftssegmentene identifiseres basert på den rapportering konsernledelsen (øverste beslutningstaker) bruker når de gjør vurderinger av prestasjoner og lønnsomhet på et strategisk nivå.
Note 7 Segmentinformasjon
GRIEG SEAFOOD ASA - KONSERN
G R I E G S E A F O O D
2
0
1
3
KONSERN
65
4 646
-483 367
172 168
-27 374
144 794
937 404
6 430
943 834
385 491
385 491
Andel resultat fra FV/TS
Driftskostnader før avskrivninger
Operasjonelt driftsresultat før avskrivninger
Avskrivninger
Operasjonelt driftsresultat før verdijustering
Eiendeler (eksklusive tilknyttede selskaper)
Tilknyttede selskaper
Sum eiendeler Konsern
Gjeld
Sum gjeld Konsern
404 834
404 834
936 197
829 913
6 284
50 763
-37 282
88 045
196
-471 390
558 317
934
-12
350 593
-2 300
267 450
615 743
2 244
-73 057
544 930
-113 945
430 985
2013
766 978
766 978
1 502 011
1 491 531
10 480
216 793
-46 593
263 386
3 208
-617 875
870 081
7 972
2012
-99 633
-91 530
98 063
-93 099
-913
-108 346
-202 358
55 170
-147 188
2012
819 306
819 306
1 293 270
1 284 700
8 570
-17 652
-40 054
22 402
1 914
-504 224
519 822
4 890
0
Norge
Finmark
2013
310 906
310 906
535 055
535 055
0
-7 777
-25 244
17 467
0
-312 183
330 682
-1 032
0
2012
300 184
300 184
481 922
538 006
0
-32 203
-29 424
-2 779
0
-449 634
438 378
8 518
-41
Canada
BC
2013
1 053 936
1 053 936
1 495 420
1 495 420
27 279
-34 391
61 670
0
-508 889
567 432
3 127
0
2012
796 901
796 901
1 165 689
1 165 689
0
-83 662
-51 968
-31 694
0
-584 680
538 454
14 532
0
UK
Shetland
2013
inntekter er hovedsakelig oppgjør av forsikringer både i forbindelse med biologi og utstyr som er gått tapt.
**) I 2013 ble det gitt et forelegg i GSF Finnmark, I 2012 var det ekstraordinære biologiske hendelser. AGD i UK og furunkuloseutbruddet i BC, Canada.
*) Andre
Operasjonelt driftsresultat før verdijustering
Nedskrivning spesielle hendelser**)
Verdijustering biologiske eiendeler
Driftsresultat
Andel resultat fra TS (se note 13)
Netto finans (for spesifisering, se note 12)
Resultat før skatt
Beregnet skattekostnad
Årsresultat
Operasjonelt driftsresultat for segmentene
640 584
9 519
786
Norge
Rogaland
2013
2012
Salgsinntekter
Andre inntekter*)
Gevinst og tap v/salg av anleggsmidler
Geografiske segmenter
Segmentinformasjon formidlet til konsernledelsen for de rapporteringspliktige segmentene:
GRIEG SEAFOOD ASA - KONSERN
84 725
84 725
114 273
89 993
24 280
-30 496
-2 435
-28 061
-2 209
-21 743
-4 564
455
0
235 825
235 825
237 117
202 742
34 375
-16 880
-2 617
-14 263
10 634
-19 333
-4 906
-658
0
Andre/
elimineringer
2013
2012
2 050 065
28 216
-53
2012
2 602 035
2 602 035
4 590 593
4 549 403
41 190
350 593
-136 037
486 630
2 557 050
2 557 050
4 070 279
4 021 050
49 229
-99 633
-161 345
61 711
5 645
12 744
-1 944 057 -2 029 261
2 404 215
20 041
786
Sum
2013
GRIEG SEAFOOD ASA - KONSERN
Note 8 Erklæring om fastsettelse av lønn og ytelser til ledende ansatte
Styrets retningslinjer og prinsipper for fastsettelse av lønn og andre ytelser for nøkkelansatte.
I tråd med forskriftene til allmennaksjeloven har styret utarbeidet følgende erklæring om retningslinjer og prinsipper for fastsettelse av
lønn og andre ytelser for nøkkelansatte.
Grieg Seafood ASA sin avlønningspolitikk vil også fremover være basert på prinsippet om at Grieg Seafood skal tilby ansatte en
kompensasjonspakke som er konkurransedyktig og i samsvar med lokale bransjestandarder. Der det anses formålstjenlig, kan denne
inkludere insentivelementer, og grunnlønnen skal reflektere individuell ytelse.
Komponentene i avlønningen vil være fast grunnlønn og andre faste avlønningselementer. Sistnevnte kan bestå av firmabil eller
bilgodtgjørelse, telefon og elektronisk kommunikasjon, aviser og lignende fordeler. I tillegg til deltakelse i Selskapets ordinære
gruppelivsforsikring og innskuddspensjonsordning opp til 12G, har CEO en særskilt lønnskompensasjon for pensjonsytelser >12G.
CEO er berettiget til løpende 18 måneders etterlønn uten feriepenger og uten rett til pensjonsrettigheter ved oppsigelse, regnet fra
opphørsdato. Opphørsdato regnes som tidspunktet fra oppsigelsestidens utløp. Etterlønn avkortes med det beløp som arbeidstaker
mottar fra tilsvarende stillling hos ny arbeidsgiver i etterlønnsperioden. CEO har 12 måneders lønn under sykdom. CFO er berettiget til
12 måneders lønn etter oppsigelse eller endringer i posisjon/ansettelsesforhold.
Grieg Seafood har et årlig bonussystem som er basert på en kombinasjon av inntjening og personlige prestasjonsmål. For
ledergruppen er den årlige bonusen maksimert til 5 månedslønner.
Den 20. april 2007 godkjente generalforsamlingen prinsippene for et aksjeopsjonsprogram for ledelsen og nøkkelansatte med et totalt
omfang begrenset til av 1.400.000 opsjoner. Denne ordningen er utgått uten at det ble utløst opsjoner.
En syntetisk opsjonsordning (heretter benevnt som kontantopsjon) for Selskapets ledergruppe ble innført som en videreføring av
opsjonsordningen av 2007. Kontantopsjonsordningen stiller krav om deltakernes direkte aksjeeie gjennom hele perioden programmet
gjelder. De opsjonsberettigede er forpliktet til å bruke 50% av netto gevinst av ordningen til kjøp av aksjer inntil aksjeeiet har nådd en
verdi tilsvarende 50% av fast årslønn. Gevinsten ved kontantopsjonsordningen kan ikke overstige 12 månedslønner pr. deltaker pr. år.
Utøvelseskursen blir tillagt 0,5% hver måned. En opsjon må utøves senest 24 måneder etter første utøvelsestidspunkt.
Kontantopsjonsordningen tilsvarer totalt 1 450 000 aksjer ved årsskifte etter tildeling av 600.000 opsjoner i desember 2013. For de siste
600.000 opsjonene er de opsjonsberettigede forpliktet å bruke 50% av netto gevinst av ordningen til kjøp av aksjer inntil aksjeeiet har
nådd en verdi tilsvarende 100% av fast årslønn. Ellers gjelder de samme betingelsene som tidligere. Siste utøvelsestidspunktet for
opsjoner tildelt i desember 2013 er desember 2017. I løpet av 2013 har det vært utøvd 1.385.884 opsjoner og 50.000 opsjoner er
utgått.
CEO har totalt 600.000 kontantopsjoner ved årsskiftet. Siste utøvelsestidspunktet for CEO er desember 2017 med 100.000
kontantopsjoner.
For informasjon om avlønning av konsernets ledelse, se note 9.
For mer informasjon om opsjon, se note 10.
66
Å
R
S
R
A
P
P
O
R
T
2
0
1
3
KO N S E R N
GRIEG SEAFOOD ASA - KONSERN
Note 9 Lønn, honorar, antall ansatte osv.
Lønn
Arbeidsgiveravgift
Aksjeopsjoner til direktører og nøkkelpersoner (inkl arbeidsgiveravgift)
Pensjonskostnader
Andre personalkostnader
Sum
Note
10
25
2013
2012
254 564
17 226
10 630
5 175
14 628
302 223
230 713
16 345
9 809
5 159
14 077
276 103
626
640
Gjennomsnittlig antall ansatte
Styrets retningslinjer og prinsipper for fastsettelse av lønn og andre ytelser til nøkkelansatte er beskrevet i note 8.
Pr. 31.12.2013 var ikke gitt i lån til ansatte i Konsernet.
Akkumulerte kostnader knyttet til lønninger, pensjonsutgifter og andre ytelser til CEO, andre ledende ansatte og til
medlemmer av styret var i 2013:
Ytelser til ledende ansatte 2013 i NOK
Morten Vike (CEO)
Atle Harald Sandtorv (CFO)
Sum ytelser inklusiv arbeidsgiveravgift
Lønn
2 667
1 378
Bonus
0
0
Opsjoner
erklært
gjennom
året
1 858
1 815
Andre
ytelser
267
127
Styremedlemmer
Per Grieg jr. 1)
Terje Ramm 2)
Wenche Kjølås 2)
Ingelise Arntsen (til 12.06.2013)
Karin Bing Orgland (fra 12.06.2013)
Asbjørn Reinkind 1)
Sum ytelser inkludert arbeidsgiveravgift
Sum
4 792
3 320
8 112
397
241
240
83
130
270
397
241
240
83
130
270
1 361
Kostnadsføring av syntetiske opsjoner som ikke er erklært gjennom året inngår ikke i oppstillingen ovenfor.
1) Godtgjørelse for utført arbeid i kompensasjonskomitèen er inkludert i utbetalingen til Per Grieg jr. med NOK 9 516, i
utbetalingen til Asbjørn Reinkind med NOK 11 410 og i utbetalingen til Karin Bing Orgland med NOK 6 661.
2) Inkludert i utbetalingen til Terje Ramm og Wenche Kjølås er NOK 28 525 utbetalt som godtgjørelse for utført arbeid
for revisjonskomitèen. Beløpene er inkludert arbeidsgiveravgift.
Akkumulerte kostnader knyttet til lønninger, pensjonsutgifter og andre ytelser til CEO, andre ledende ansatte og til
medlemmer av styret var i 2012:
G R I E G S E A F O O D
2
0
1
3
KONSERN
67
GRIEG SEAFOOD ASA - KONSERN
Ytelser til ledende ansatte 2012 i NOK
Morten Vike (CEO)
Atle Harald Sandtorv (CFO)
Sum ytelser inklusiv arbeidsgiveravgift
Lønn
2 519
1 327
Bonus
0
0
Opsjoner
erklært
gjennom
året
0
0
Andre
ytelser
272
128
Styremedlemmer
Per Grieg jr. 1)
Terje Ramm 2)
Wenche Kjølås 2)
Ingelise Arntsen
Asbjørn Reinkind 1)
Sum ytelser inkludert arbeidsgiveravgift
388
234
234
200
262
Sum
2 791
1 455
4 246
388
234
234
200
262
1 318
1) Inkludert i utbetalingen til Per Grieg jr. og Asbjørn Reinkind er NOK 11 500 utbetalt som godtgjørelse for utført arbeid i
kompensasjonskomitèen.
2) Inkludert i utbetalingen til Terje Ramm og Wenche Kjølås er NOK 22 800 utbetalt som godtgjørelse for utført arbeid
for revisjonskomitèen.
Beløpene er inkludert arbeidsgiveravgift.
Spesifikasjon av godtgjørelse til revisor
Honorar revisjon
Konsernrevisor
Andre revisorer
Å
2012
1 730
1 063
1 604
756
Andre attestasjonstjenester
Konsernrevisor
Andre revisorer
119
0
84
0
Skatterådgivning
Konsernrevisor
Andre revisorer
235
166
171
157
Andre tjenester
Konsernrevisor
Andre revisorer
598
18
255
0
2 682
1 247
3 929
2 114
913
3 027
Sum konsernrevisor
Sum andre revisorer
Sum
68
2013
R
S
R
A
P
P
O
R
T
2
0
1
3
KO N S E R N
69
Å
R
S
R
A
P
P
O
R
T
2
0
1
3
KO N S E R N
Kontantopsjon
Øvrige
EK-opsjon
Kontantopsjon
Kontantopsjon
Kontantopsjon
Morten Vike (CEO)
Morten Vike (CEO)
Atle Harald Sandtorv (CFO)
Øvrige
Totalt
Type opsjon
Oversikt 2012
Totalt
Kontantopsjon
Kontantopsjon
Morten Vike (CEO)
Type opsjon
Atle Harald Sandtorv (CFO)
Oversikt 2013
1 185 884
505 884
80 000
300 000
1 400 000
800 000
200 000
400 000
-
Tildelte
opsjoner
Beholdning
opsjoner
31.12.2011
300 000
600 000
300 000
100 000
200 000
Tildelte
opsjoner
2 285 884
1 305 884
280 000
700 000
Beholdning
opsjoner
31.12.2012
Tabellen under viser endringer i utestående opsjoner i 2012 og 2013.
-
-
-
-
-
Utøvde
opsjoner
1 385 884
805 884
280 000
300 000
Utøvde
opsjoner
-
-
-
-
-
Avsluttede
opsjoner
-
Avsluttede
opsjoner
300 000
-
-
-
300 000
Utgåtte
opsjoner
50 000
50 000
-
-
Utgåtte
opsjoner
Black & Scholes opsjonsprisingsmodell er benyttet ved beregning av markedsverdi. Meglerforetak er benyttet for gjennomføring av beregningene.
600 000
1 450 000
750 000
100 000
2 285 884
1 305 884
280 000
700 000
-
2 285 884
1 305 884
280 000
700 000
Beholdning
opsjoner Herav kontantopsjoner
31.12.2012
1 450 000
750 000
100 000
600 000
Beholdning
opsjoner Herav kontantopsjoner
31.12.2013
Selskapet har en opsjonsordning for ledergruppen og regionsdirektørene. Opsjonenes utøvelseskurs er børskurs ved tildeling oppjustert med 0,5% pr. måned frem til
utøvelsestidspunktet. Egenkapitalbaserte opsjoner (EK-opsjoner) er tildelt i perioden 29.06.2007 til 01.06.2008 med første forfall 29.06.2010 og siste 27.02.2012. Pr. 31.12.2013
er det ingen EK-opsjoner tilgjengelig for utøvelse. Fra 2009 er det utstedt kontantbasert opsjonsordning til ledergruppen og regionsdirektørene (syntetiske opsjoner). Opsjonene
ble tildelt 06.05.2009 og forfaller 06.05.2013. Det ble videre tildelt 1 400 000 opsjoner i mars 2012 med siste forfall 24.05.2015. Siste tildeling var 17.12.2013 med totalt 600 000
opsjoner, disse forfaller 17.12.2017. Det er to års forfall, med 50% utøvelse hvert år. Ansatte som er blitt ansatt etter første tildeling av opsjoner er blitt tildelt opsjon ved
ansettelse.
Note 10 Egenkapital og kontantbasert avlønning (opsjoner)
G R I E G S E A F O O D
2
0
1
3
KONSERN
70
2013 - 05
2013 - 12
2013 - 09
2014 - 09
2014 - 05
2015 - 05
2015 - 12
2017 - 12
2009 - 05
2009 - 12
2010 - 09
2010 - 09
2012 - 03
2012 - 03
2013 - 12
2013 - 12
2013
Type opsjon
Morten Vike (CEO)
EK-opsjon
Tidligere ansatte hvor opsjon er utgått EK-opsjon
Øvrige
EK-opsjon
Morten Vike (CEO)
Kontantopsjon
Morten Vike (CEO)
Kontantopsjon
Morten Vike (CEO)
Kontantopsjon
Atle Harald Sandtorv (CFO)
Kontantopsjon
Atle Harald Sandtorv (CFO)
Kontantopsjon
Atle Harald Sandtorv (CFO)
Kontantopsjon
Øvrige tildelt i 2009
Kontantopsjon
Øvrige opsjoner tildelt i 2010
Kontantopsjon
Øvrige opsjoner tildelt i 2012
Kontantopsjon
Øvrige opsjoner tildelt i 2013
Kontantopsjon
Totalt
*) Beløpene er eksklusiv arbeidsgiveravgift.
EK-baserte opsjoner tilgjengelig for utøvelse
Vektet gjennomsnittlig utestående kontraktstid
Kontantbaserte opsjoner tilgjengelig for utøvelse
Vektet gjennomsnittlig utestående kontraktstid
Totalt
2013 - 03
2009 - 05
Tildeling: År - mnd
Utløpsdato: År
- mnd
Beregnet verdi Beregnet total
Børskurs
pr. opsjon verdi v/tildeling
ved tildeling
v/tildeling
*)
13,20
3,74
1 123
23,00
5,86
2 346
23,00
5,72
4 005
7,83
3,81
1 143
6,83
1,78
712
22,22
3,94
788
10,76
3,40
680
6,83
1,78
356
22,22
3,94
394
7,83
3,81
3 047
16,50
6,66
666
6,83
1,78
1 424
22,22
3,94
1 181
17 865
Total verdi av
Endring i
alle opsjoner avsetning UBpr 01.01.2013
IB *)
1 122
2 346
3 419
1 310
-1 310
1 718
3 188
29
209
-209
866
-866
14
1 750
-1 750
102
199
3 313
963
41
16 155
299
-
9 912
1 858
322
1 492
2 478
3 760
Utløst opsjon
2013
850 000
8,17
6 887
Akkumulert
kostnad ført
mot EK pr.
31.12.2013
1 122
2 346
3 419
2012
1 585 884
8,34
300 000
22,22
-
2013
300 000
22,22
700 000
700 000
2 285 884
400 000
7,53
1 450 000
400 000
7,53
50 000
18,73
50 000
100 000
12,75
50 000
430 000
18,39
255 884
2012
9,55
2013
Opsjoner
9,55
Utøvelseskurs NOK pr aksje Utøvelseskurs NOK pr aksje pr
pr 31.12.2013
31.12.2012
4 906
29
14
301
4 276
41
9 567
Bokført
forpliktelse
kontantopsjon
pr. 31.12.2013
71
Å
R
S
R
A
P
P
O
R
T
2
0
1
3
KO N S E R N
2012
9 074
9 074
735
9 809
2013
299
9 912
10 211
419
10 630
Total verdi av
Endring i
alle opsjoner avsetning UBpr 01.01.2012
IB *)
1 122
2 346
3 419
63
1 248
1 717
10
199
866
111
1 640
10
91
3 313
7 081
9 074
-
Utløst opsjon
2012
1 310
1 717
209
866
1 750
102
3 313
9 267
Bokført
forpliktelse
kontantopsjon
pr. 31.12.2012
Skyldig offentlige avgifter
Lønn & sos. kostnader
Andre avsetninger for forpliktelser
Lønn & sos. kostnader / bank
Klassifisering i regnskapet
6 887
Akkumulert
kostnad ført
mot EK pr.
31.12.2012
1 122
2 346
3 419
Estimert kvalifiseringsperiode av opsjonene er basert på historiske data, og vil ikke nødvendigvis representere indikasjoner på fremtiden.
For å estimere volatilitet har ledelsen anvendt historisk volatilitet for sammenlignbare børsnoterte aktiviter.
Estimater benyttet i beregningene vil tildeling av opsjoner
Forventet volatilitet (%)
Risikofri rente (%)
Estimert kvalifiseringsperiode (år)
48,19
1,82
3,50
Det er bokført utestående opsjoner med rettigheter til kontantoppgjør pr. 31. desember 2013 med TNOK 9 567 som kortsiktig forpliktelser da hoveddelen av opsjonene forfaller i løpet av 2014.
Utstedte opsjoner faller bort ved avslutning av ansettelsesforholdet.
Kostnaden for kontantbasert avlønning i 2013 er TNOK 10 630. Dette er resultatført som personalkostnad. Arbeidsgiveravgift avsettes løpende basert på virkelig verdi av opsjonene.
Periodisert kostnad fordeler seg slik:
Endring i avsetning
Utløste opsjoner i løpet av året
Total kostnad eks. arbeisgiveravgift
Arbeidsgiveravgift
Total kostnad inkl. arbeidsgiveravgift
2012
Type opsjon
Morten Vike (CEO)
EK-opsjon
Tidligere ansatte hvor opsjon er utgått EK-opsjon
Øvrige
EK-opsjon
Morten Vike (CEO)
Kontantopsjon
Morten Vike (CEO)
Kontantopsjon
Atle Harald Sandtorv (CFO)
Kontantopsjon
Atle Harald Sandtorv (CFO)
Kontantopsjon
Øvrige tildelt i 2009
Kontantopsjon
Øvrige opsjoner tildelt i 2010
Kontantopsjon
Øvrige opsjoner tildelt i 2012
Kontantopsjon
Totalt
*) Beløpene er eksklusiv arbeidsgiveravgift.
Beregnet verdi Beregnet total
Børskurs
pr. opsjon verdi v/tildeling
ved tildeling
v/tildeling
*)
13,20
3,74
1 123
23,00
5,86
2 346
23,00
5,72
4 005
7,83
3,81
1 143
6,83
1,78
712
10,76
3,40
680
6,83
1,78
356
7,83
3,81
3 047
16,50
6,66
666
6,83
1,78
1 424
15 502
GRIEG SEAFOOD ASA - KONSERN
Note 11 Finansielle instrumenter etter kategori
Nivå
Eiendeler til
Derivater
virkelig verdi
benyttet for Tilgjengelig for
salg
over resultatet sikringsformål
Utlån og
fordringer
Sum
Pr. 31. desember 2013
Finansielle eiendeler
tilgjengelig for salg
Lån til tilknyttede selskaper
Kundefordringer
Andre fordringer
Derivater
Kontanter og
kontantekvivalenter
2/ 3
2
1 392
1 020
177 214
54 014
518
518
163 913
Sum
396 161
0
10 177
2
317 753
Sum
0
Nivå
163 913
518
Forpliktelser
til virkelig
Derivater
verdi over
benyttet for
resultatet
sikringsformål
Nivå
Lån
Forpliktelser finansielle
leiekontrakter
Pensjonsforpliktelser og
kontantopsjoner
Derivater
Leverandørgjeld
1 392
1 020
177 214
54 014
Utlån og
fordringer
327 930
1 392
398 071
Andre
finansielle
forpliktelser
Sum
1 410 762
1 410 762
216 400
216 400
10 177
11 631
317 753
11 631
11 631
1 627 162
1 966 723
Eiendeler til
Derivater
virkelig verdi
benyttet for Tilgjengelig for
salg
over resultatet sikringsformål
Sum
Pr. 31. desember 2012
Finansielle eiendeler
tilgjengelig for salg
Lån til tilknyttede selskaper
Andre langsiktige fordringer
Kundefordringer
Andre fordringer
Kontanter og
kontantekvivalenter
Sum
2/ 3
1 337
1 020
53
124 657
51 299
1 337
1 020
53
124 657
51 299
239 885
416 914
239 885
0
0
1 337
G R I E G S E A F O O D
2
0
418 251
1
3
KONSERN
72
GRIEG SEAFOOD ASA - KONSERN
Forpliktelser
til virkelig
Derivater
verdi over
benyttet for
resultatet
sikringsformål
Nivå
Lån
Forpliktelser finansielle
leiekontrakter
Pensjonsforpliktelser og
kontantopsjoner
Derivater
Leverandørgjeld
10 377
2
Sum
246 119
0
256 496
Andre
finansielle
forpliktelser
1 585 386
1 585 386
200 880
200 880
10 377
13 805
246 119
13 805
13 805
Sum
1 786 266
2 056 567
Som det fremgår av note 3, foretas det ikke sikringsbokføring av derivater (valutaterminer og rentebytteavtaler). Hensikten med
disse derivatene er imidlertid å redusere Konsernets eksponering knyttet til endringer i flytende rente og valutakurs. Derivatene
balanseføres til virkelig verdi pr 31.12, og verdiendringen resultatføres. Nærmere informasjon fremkommer i note 3.
Se note 15 for nærmere informasjon om Finansielle eiendeler tilgjengelig for salg.
Vurdering av virkelig verdi
Tabellen ovenfor viser finansielle instrumenter til virkelig verdi etter verdsettelsesmetode. De ulike nivåene er definert som følger:
Nivå 1 - notert pris i et aktivt marked for en identisk eiendel eller forpliktelse.
Nivå 2 - verdsettelse basert på andre observerbare faktorer enn notert pris (brukt i nivå 1) enten direkte (pris) eller indirekte
(utledet fra priser) for eiendelen .eller forpliktelsen.
Nivå 3 - verdsettelsen basert på faktorer som ikke er hentet fra observerbare markeder (ikke-observerbare forutsetninger).
GRIEG SEAFOOD ASA - KONSERN
Kredittverdighet i finansielle eiendeler
Kredittrisiko i finansielle instrumenter som ikke er forfalt eller som ikke har vært gjenstand for nedskrivning vises ved intern
klassifisering av historisk informasjon om brudd på kredittbetingelser. Se også nærmere omtale av kredittrisiko i note 3.
2013
2012
Kundefordringer
Motparter uten ekstern kredittvurdering
Gruppe 1
Gruppe 2
Gruppe 3
3 180
172 310
2 324
2 846
119 525
2 286
Sum kundefordringer som ikke har vært gjenstand for
nedskrivning
177 814
124 657
0
0
AA
A
163 913
239 889
0
0
Sum bankinnskudd
163 913
239 889
Bankinnskudd
AAA
2013
Lån til nærstående parter
0
1 020
0
1 020
Gruppe 1
Gruppe 2
Gruppe 3
Sum lån til nærstående parter
2012
0
1 020
0
1 020
Gruppe 1 - nye kunder/nærstående parter (mindre enn 6 mnd).
Gruppe 2 - eksisterende kunder/nærstående parter (mer enn 6 mnd) som historisk ikke har brutt kredittbetingelser.
Gruppe 3 - eksisterende kunder/nærstående parter (mer enn 6 mnd) som historisk har hatt ett eller flere brudd på
kredittbetingelser. Alle tilgodehavende har blitt betalt fullt ut etter bruddene.
73
Å
R
S
R
A
P
P
O
R
T
2
0
1
3
KO N S E R N
GRIEG SEAFOOD ASA - KONSERN
Note 12 Finansinntekter og finanskostnader
2013
2012
Renteinntekt fra tilknyttede selskaper
Andre renteinntekter
Utbytte
Endring urealisert gevinst/tap for valutaterminer og rentebytteavtaler
Netto valutagevinster
Andre finansinntekter
Sum finansinntekter
0
2 686
468
4 276
25 885
66
33 381
40
2 169
296
0
666
2
3 173
Rentekostnader banklån og leasing *)
Andre rentekostnader **)
Endring urealisert gevinst/tap for valutaterminer og rentebytteavtaler
Andre finanskostnader
Sum finanskostnader
89 729
8 443
0
8 265
106 437
76 047
24 869
5 919
4 685
111 520
Beløp i NOK 1 000
*) Rentekostnader banklån og leasing inkluderer også realisert gevinst/tap knyttet til rentebytteavtalene.
**) Andre rentekostnader for 2012 består i hovedsak av garantiprovisjon til Grieg Holdings AS
(majoritetseier), som garanterte for deler av bankgjelden til Grieg Seafood ASA (MNOK 200).
Garantiforholdet ble avsluttet i 2012 i forbindelse med refinansiering og opptrekk av obligasjonslån.
G R I E G S E A F O O D
2
0
1
3
KONSERN
74
GRIEG SEAFOOD ASA - KONSERN
Note 13 Investering i tilknyttede selskaper - Felleskontrollert virksomhet
Grieg Seafood ASA har fra november 2010 hatt en felleskontrollert virksomhet, Ocean Quality AS, sammen med Bremnes Fryseri AS.
Deltagelse i den felleskontrollerte virksomheten er regnskapsført etter egenkapitalmetoden.
Virksomheten er nært knyttet til Konsernets drift og inngår i verdikjeden til Konsernet. Resultatandel er således klassifisert på egen linje
som inngår i Konsernets driftsresultat. Konsernet eier 60% av aksjene i Ocean Quality AS. Overskuddsfordeling er ikke basert på faktisk
eierandel, men i forhold til omsetning som er generert fra den enkelte eier. Dette er ihht. inngått samarbeidsavtale.
Selskaper nært tilknyttet Konsernets drift er klassifisert på egen linje i driftsresultatet. Dette vil være tilfeller der de tilknyttede og
felleskontrollerte selskaper har virksomhet i samme ledd i verdikjeden som Konsernet.
2013
Eierandel
Balanseført
verdi
01.01.2013
Andel av
årsresultatet
Overføringer
fra Selskapet
(utbytte)
Endringer i
perioden
Balanseført
verdi
31.12.2013
Tilknyttede selskaper hvor resultatandel inngår i Konsernets driftsresultat
Bokn Sjøservice AS
50,0 %
6 284
147
6 431
Finnmark Brønnbåtrederi AS
49,9 %
7 924
1 566
9 490
SalmoBreed AS
27,5 %
6 011
220
6 231
Isopro AS
20,0 %
646
345
991
20 865
2 277
25 693
3 368
25 693
3 368
2 671
2 244
Sum tilknyttede selskaper klassifisert på
egen linje etter driftsresultat
2 671
2 244
Sum investeringer i tilknyttede selskaper
og felleskontrollerte virksomheter
49 231
7 889
-15 929
Andel av
årsresultatet
Overføringer
fra selskapet
(utbytte)
Sum tilknyttede selskaper hvor
resultatandel inngår i Konsernets
driftsresultat
-
-
23 143
-15 929
-
13 132
-15 929
-
13 132
Felleskontrollert virksomhet klassifisert som drift
Ocean Quality AS
60,0 %
Sum felleskontrollert virksomhet hvor
resultatandel inngår i Konsernets
driftsresultat
Tilknyttede selskaper klassifisert på egen linje etter drift
Salten Stamfisk AS
34,0 %
2012
Eierandel
Balanseført
verdi
01.01.2012
4 915
-
-
4 915
-
41 190
Endringer i
perioden
Balanseført
verdi
31.12.2012
Tilknyttede selskaper hvor resultatandel inngår i Konsernets driftsresultat
Bokn Sjøservice AS
50,0 %
6 088
196
-
-
6 284
Finnmark Brønnbåtrederi AS
49,9 %
6 131
1 793
-
-
7 924
SalmoBreed AS
27,5 %
7 727
-1 724
-
8
6 011
Isopro AS
20,0 %
520
121
-
5
646
20 466
386
-
13
20 865
13 335
12 358
-
-
25 693
13 335
12 358
-
-
25 693
Sum tilknyttede selskaper hvor
resultatandel inngår i Konsernets
driftsresultat
Felleskontrollert virksomhet klassifisert som drift
Ocean Quality AS
60,0 %
Sum felleskontrollert virksomhet hvor
resultatandel inngår i Konsernets
driftsresultat
75
Å
R
S
R
A
P
P
O
R
T
2
0
1
3
KO N S E R N
GRIEG SEAFOOD ASA - KONSERN
Tilknyttede selskaper klassifisert på egen linje etter drift
Cleanfish AS
25,0 %
Salten Stamfisk AS
34,0 %
-
-
3 584
-913
-
2 671
Sum tilknyttede selskaper klassifisert på
egen linje etter driftsresultat
3 584
-913
-
Sum investeringer i tilknyttede selskaper
og felleskontrollerte virksomheter
37 387
11 831
-
-
2 671
13
49 229
Sammenfattet foreløpig finansiell informasjon om de enkelte tilknyttede selskapene, basert på 100 %. Alle selskaper følger samme
regnskapsår som Konsernet. Cleanfish AS ble avviklet i 2013 og er tatt ut av oversikten for 2013.
2013
Sum eiendeler
31.12.2013
Sum gjeld
31.12.2013
Sum
egenkapital
31.12.2013
Driftsinntekter
Resultat før
skatt
Bokn Sjøservice AS
14 409
1 521
12 888
9 253
101
Finnmark Brønnbåtrederi AS
48 687
27 100
21 587
15 887
4 303
SalmoBreed AS
31 922
13 261
18 661
28 299
2 438
Isopro AS
27 533
21 938
5 595
49 622
2 390
Salten Stamfisk AS
Ocean Quality AS
2012
Bokn Sjøservice AS
56 711
39 892
16 819
55 784
9 246
171 475
145 119
26 355
2 989 984
15 781
Sum eiendeler
31.12.2012
Sum gjeld
31.12.2012
14 434
1 523
Sum
egenkapital
31.12.2012
Driftsinntekter
12 911
Resultat før
skatt
6 748
545
Finnmark Brønnbåtrederi AS
47 706
30 436
17 270
16 712
4 989
SalmoBreed AS
26 454
8 790
17 664
21 420
2 213
Isopro AS
24 209
21 004
3 205
29 576
1 262
Salten Stamfisk AS
Ocean Quality AS
47 786
40 566
7 220
30 782
3 526
150 418
107 197
43 221
2 205 751
28 606
G R I E G S E A F O O D
2
0
1
3
KONSERN
76
GRIEG SEAFOOD ASA - KONSERN
Note 14 Resultat per aksje og utbytte per aksje
2013
2012
430 985
-147 188
Antall aksjer pr. 01.01.
Effekt av egne aksjer (ref. note 23)
Antall aksjer gjennomsnittlig utestående gjennom året
111 662 000
-1 250 000
110 412 000
111 662 000
-1 250 000
110 412 000
Justering for effekt av aksjeopsjoner
Utvannet antall aksjer gjennomsnittlig utestående gjennom året
0
110 412 000
0
110 412 000
3,90
3,90
-1,33
-1,33
0
0
Grunnlag for beregning av resultat per aksje
Årsresultat (majoritetsandel)
Resultat per aksje
Utvannet resultat per aksje
Foreslått utbytte per aksje
77
Å
R
S
R
A
P
P
O
R
T
2
0
1
3
KO N S E R N
GRIEG SEAFOOD ASA - KONSERN
Note 15 Finansielle eiendeler tilgjengelig for salg
2013
Selskap
DnBNOR Global Allokering
Finnøy Næringspark AS
Blue Planet AS
Norsk Villaksforvaltning AS
Ryfylkelaks AS
Andre
Sum anleggsmidler
Virksomhetssted
Oslo
Finnøy
Stavanger
Førde
Finnøy
Antall
aksjer
3 039
100
1
5
250 000
Eier-/
stemmeandel
<1%
7,1 %
2,6 %
15,2 %
25,0 %
Anskaffelseskost
Virkelig verdi
317
391
103
800
50
50
50
50
25
25
76
76
621
1 392
2012
Selskap
DnBNOR Global Allokering
Finnøy Næringspark AS
Blue Planet AS
Aqua Gen AS
Ryfylkelaks AS
Andre
Sum anleggsmidler
Virksomhetssted
Oslo
Finnøy
Stavanger
Kyrksæterøra
Finnøy
Antall
aksjer
3 039
100
1
3 200
250 000
Eier-/
stemmeandel
<1%
7,1 %
2,6 %
<1%
25,0 %
Anskaffelseskost
Virkelig verdi
317
363
103
800
50
50
23
23
25
25
76
76
594
1 337
Avstemming av balanseført verdi
Pr. 01.01.
Verdiendring av aksjer til virkelig verdi (jf utvidet resultat)
Tilgang av aksjer
Salg av aksjer
Pr. 31.12.
Herav klassifisert som anleggsmidler
2013
1 337
28
50
-23
1 392
1 392
2012
1 307
5
25
0
1 337
1 337
Investering i finansielle eiendeler tilgjengelig for salg per valuta
NOK
Sum
2013
1 392
1 392
2012
1 337
1 337
Aksjene i Finnøy Næringspark AS er vurdert til virkelig verdi på TNOK 800 på bakgrunn av eksternt tilbud om kjøp
av aksjeandel i selskapet.
Eierandel i andre aksjer er ubetydelig og reflekterer virkelig verdi.
Norsk Villaksforvaltning AS er en stiftelse stiftet i 2013 og Grieg Seafood ASA eier 15,2% av stiftelsen til
anskaffelseskost TNOK 50.
G R I E G S E A F O O D
2
0
1
3
KONSERN
78
GRIEG SEAFOOD ASA - KONSERN
Note 16 Immaterielle eiendeler
2012
Balanseført verdi 01.01.
Valutaomregningsdifferanser pr 01.01.
Kjøp av immaterielle eiendeler
Solgte immaterielle eiendeler
Avskrivninger
Valutaomregningsdifferanser
avskrivninger
Balanseført verdi 31.12.
Pr 31.12.
Anskaffelseskost
Akkumulerte avskrivninger
Akkumulerte nedskrivninger
Balanseført verdi 31.12.
2013
Balanseført verdi 01.01.
Valutaomregningsdifferanser per
01.01.
Kjøp av immaterielle eiendeler
Solgte immaterielle eiendeler
Avskrivninger
Valutaomregningsdifferanser
avskrivninger
Balanseført verdi 31.12.
Per 31.12.
Anskaffelseskost
Akkumulerte avskrivninger
Akkumulerte nedskrivninger
Balanseført verdi 31.12.
Goodwill
Konsesjoner
oppdrett
ubegrenset
levetid
Konsesjoner
oppdrett
begrenset
levetid
Andre
immaterielle
eiendeler
Sum
105 373
963 175
24 421
4 618
1 097 587
-265
0
0
0
-7 675
0
0
0
-1 121
112
0
-2 139
183
1 130
0
-2 131
-8 845
1 209
0
-4 270
0
105 108
0
955 500
-34
21 239
0
3 800
-34
1 085 647
194 711
-89 603
105 108
955 501
0
0
955 501
43 438
-22 199
0
21 239
15 442
-11 642
0
3 800
1 209 092
-33 841
-89 603
1 085 648
Goodwill
Konsesjoner
oppdrett
ubegrenset
levetid
Konsesjoner
oppdrett
begrenset
levetid
Andre
immaterielle
eiendeler
Sum
105 108
955 501
21 239
3 800
1 085 648
2 202
0
0
0
17 098
0
0
0
452
955
0
-1 211
550
1 553
0
-1 358
20 302
2 508
0
-2 569
0
107 310
0
972 599
32
21 467
0
4 545
32
1 105 921
196 913
972 599
0
44 845
-23 378
17 545
-13 000
972 599
21 467
4 545
1 231 902
-36 378
-89 603
1 105 921
-89 603
107 310
"Andre immaterielle eiendeler" består av kjøpt kundeportefølje og programvare.
79
Å
R
S
R
A
P
P
O
R
T
2
0
1
3
KO N S E R N
GRIEG SEAFOOD ASA - KONSERN
Nedskrivningstest for goodwill og konsesjoner
Goodwill og konsesjoner er ikke nedskrevet i 2013 eller 2012. Goodwill og konsesjoner med ubegrenset økonomisk levetid er gjenstand for en
årlig nedskrivningstest. Nedskrivningstester utføres oftere hvis det foreligger indikatorer på verdireduksjon. Konsesjoner med begrenset
levetid testes for nedskrivning bare hvis det foreligger indikatorer på verdireduksjon. Estimert bruksverdi benyttes som grunnlag for beregning
av gjenvinnbart beløp. Nedskrivning skjer når bokført verdi er høyere enn det gjenvinnbare beløpet.
Kontantgenererende enhet
Virksomhets
sted
BC - Canada
Finnmark
Shetland - UK
Rogaland (inkl. Erfjord Stamfisk)
Sum verdi
Canada
Norge
UK
Norge
Bokført verdi
av tilknyttet
Bokført verdi
goodwill av konsesjoner
9 968
0
76 879
20 463
107 310
Sum
146 619
259 967
452 515
134 965
994 066
156 587
259 967
529 394
155 428
1 101 376
Goodwill er knyttet til oppkjøp av datterselskapene. Goodwill er allokert til Konsernets kontantgenererende enheter (CGU),
identifisert i henhold til det segment de arbeider i. Det utføres en årlig nedskrivningstest av goodwill og konsesjoner.
Gjenvinnbart beløp for en kontantstrømgenererende enhet er beregnet på bakgrunn av bruksverdi. Beregningene baseres på
budsjettert fremtidig kontantstrøm før skatt, fra de respektive kontantstrømgenererende enhetene for en budsjettperiode på 3 år.
Kontantstrøm utover 3-årsperioden er ekstrapolert ved bruk av den estimerte vekstraten beskrevet under. Den estimerte
vekstraten harmonerer med forventet inflasjon.
Forutsetningene som er brukt i kalkulasjonene er som følger:
Enhet
Budsjettperiode
Økning i inntekt i budsjettperioden
Ebitda-margin 1)
Ebitda-margin i terminalen
Slaktevolum vekst - tonn 2)
Avkastningskrav 3)
Vekstrate 4)
BC - Canada
3 år
91 %
10% - 14%
14 %
110 %
9,7 %
2,5 %
Finnmark
3 år
-18 %
25% - 32%
25 %
-2 %
9,7 %
2,5 %
Shetland - UK
3 år
35 %
17% - 23%
18 %
61 %
9,7 %
2,5 %
Rogaland
3 år
14 %
27% - 29%
23 %
38 %
9,7 %
2,5 %
Som det fremkommer ovenfor er budsjettperioden/eksplisitt periode 3 år. Estimert økning i inntekt i budsjettperioden er dermed
estimert inntektsøkning i 2016 sammenlignet med inntekten i 2013.
Estimert fremtidig prisnivå beregnes med utgangspunkt i Fish Pool sine anslag om den fremtidige pris og hensynatt
kvalitetsreduksjon og frakt.
Øvrige kommentarer/forklaringer knyttet til forutsetningene i nedskrivningstesten fremkommer nedenfor; historisk prisnivå og
forwardmarkedet.
1) Budsjett Ebitda-margin. Marginen varierer i budsjettperioden. Dette skyldes blant annet variasjon i estimert
produksjonsvolum.
2) Vekstraten i slaktevolum i budsjettperioden (nominell vekstrate). Over tid legges det til grunn tilsvarende vekst i
produksjonsvolum.
3) Veid avkastningskrav til sysselsatt kapital før skatt. Kontantstrømprognosene er dermed også estimert før skatt.
4) Vektet gjennomsnittlig veksrate benyttet til å ekstrapolere kontantstrømmen utover budsjettperioden. I årene etter 2016 legges
det til grunn at årlig reinvestering er lik årlig avskrivning.
G R I E G S E A F O O D
2
0
1
3
KONSERN
80
GRIEG SEAFOOD ASA - KONSERN
EBITDA-margin i budsjett og terminalen:
Budsjettert EBITDA-margin er basert på tidligere resultater, forventet produksjonskost og forventninger om markedsutvikling.
Det økte slaktevolumet er basert på en økning i utnyttelsen av eksisterende produksjonskapasitet, herunder på bakgrunn av ny
smoltstrategi. I løpet av 2013 kan alle regionene produsere sin egen smolt. For UK og BC er det lagt til grunn en vesentlig
økning i slaktevolum i budsjettperioden. Dette henger sammen med biologiske utfordringer i 2012 og 2013 og derav lavt
slaktevolum i 2013. Det forventes at BC og UK er i normal produksjon i 2015. Økt slaktevolum vil medvirke til økt inntjening i
terminalen. Slaktevolum i terminalperioden forutsetter normal utnyttelse av dagens konsesjoner i de enkelte regionene. For
Finnmark er slaktevolum som er lagt til grunn fremover i tråd med det som er slaktet i 2013. For å øke slaktevolumet i Finnmark
basert på dagens konsesjonsvolum må det gjennomføres ytterligere investeringer. Dette er ikke hensyntatt. Forutsetninger i
terminal tar utgangspunkt i budsjettet for 2016, men med noen korrigeringer for å hensynta EBIT/kg i benchmark og Konsernets
egne historiske resultater. Benyttede diskonteringssatser er før skatt og gjenspeiler spesifikk risiko i forhold til relevante
driftssegmenter.
Sensitivitetsanalyse
Bruksverdi er sensitiv for endringer i forutsetningene. De viktigste er avkastningskrav og Ebit pr kilo. Sensitivitetsanalysen
omfatter hele perioden inklusiv terminalverdien. Konklusjonen av analysen er at det ikke er behov for nedskrivninger for noen
av segmentene ut fra en isolert endring i forutsetninger med økning av 1,0%-poeng i avkastningskravet eller reduksjon Ebit pr.
kilo (-1,-) NOK.
81
Å
R
S
R
A
P
P
O
R
T
2
0
1
3
KO N S E R N
GRIEG SEAFOOD ASA - KONSERN
Note 17 Varige driftsmidler
Bygninger/ Anlegg, utstyr og
fast eiendom annet inventar
2012
Balanseført verdi 01.01.
Valutaomregningsdifferanser per 01.01.
Kjøp av varige driftsmidler *)
Solgte varige driftsmidler
Avskrivninger
Valutaomregningsdifferanser avskrivninger
Balanseført verdi 31.12.
Per 31.12.
Anskaffelseskost
Akkumulerte avskrivninger
Akkumulerte nedskrivninger
Balanseført verdi 31.12.
Balanseført verdi finansiell leiekontrakt
inkludert over
Avskrivning finansiell leiekontrakt
inkludert over
Balanseført verdi 01.01.
Valutaomregningsdifferanser per 01.01.
Kjøp av varige driftsmidler *)
Solgte varige driftsmidler
Avskrivninger**)
Valutaomregningsdifferanser avskrivninger
Balanseført verdi 31.12.
Pr 31.12.
Anskaffelseskost
Akkumulerte avskrivninger
Balanseført verdi 31.12.
Balanseført verdi finansiell leiekontrakt
inkludert over
Sum
391 611
-4 735
38 046
-59
-20 714
-42
404 107
487 870
-9 765
133 660
0
-108 405
257
503 617
247 215
-1 706
16 483
-498
-27 956
52
233 590
1 126 697
-16 346
188 330
-557
-157 075
267
1 141 317
543 066
-138 959
1 156 494
-652 877
409 197
-175 606
2 108 759
-967 442
404 107
503 617
233 590
1 141 317
1 922
117 040
114 373
233 335
-408
33 069
15 024
47 685
Bygninger/
Prod.anlegg/
fast eiendom flåter/landstrøm
2013
Skip/
lektere
Nøter/mærder/
fortøyninger
Andre
driftsmidler
Sum
306 954
6 746
16 686
-452
-10 033
-202
319 699
553 123
27 858
79 846
-1 624
-65 872
-1 649
591 682
207 119
5 404
51 961
-297
-44 896
-811
218 480
74 121
10
12 960
-80
-12 665
0
74 346
1 141 317
40 018
161 453
-2 453
-133 466
-2 662
1 204 207
465 654
-145 955
319 699
1 084 005
-492 323
591 682
593 901
-375 421
218 480
164 217
-89 871
74 346
2 307 777
-1 103 570
1 204 207
765
156 710
65 811
37 109
260 395
-1 388
20 980
Avskrivning finansiell leiekontrakt
inkludert over
-1
18 584
GRIEG SEAFOOD
ASA3 785
- KONSERN
*) Kjøp av varige driftsmidler
Det er både i 2012 og 2013 gjennomført betydelige investeringer i blant annet smoltproduksjon for å redusere fremtidige
produksjonskostnader. I tillegg omfatter investeringene generelle påkostningsinvesteringer.
**) Endring av avskrivningstid på varige driftsmidler
Det er i løpet av 2013 gjennomført en vurdering av levetid på Konsernets varige driftsmidler. Justeringen av levetid til beste estimat er
regnskapsført som en estimatendring over resultat. Netto effekt av ny vurdering økonomisk levetid medfører reduserte avskrivninger med ca.
MNOK 40 pr. år. Da avskrivninger aktiveres på Konsernets beholdning biomasse, vil resultateffekt (før fairvalue justering) av endret økonomisk
levetid først få effekt etterhvert som biomassen slaktes ut.
Konsernet har i 2013 valgt å omgruppere varige driftsmidler for bedre informasjon. IB pr. 01.01.2013 er omarbeidet, men ikke sammenligningsstall
for 2012.
G R I E G S E A F O O D
2
0
1
3
KONSERN
82
GRIEG SEAFOOD ASA - KONSERN
Note 18 Kontanter og kontantekvivalenter
Bundne bankinnskudd til ansattes skattetrekk
Bundne bankinnskudd knyttet til clearing-konto for finansielle priskontrakter*)
Andre kontanter og bankinnskudd
Sum
2013
2012
8 431
5 024
150 458
163 913
6 699
6 000
227 186
239 885
*) Bundne beløp er "base-" og "portofolio-"marginkrav relatert til finansielle laksepriskontrakter i den norske delen
av Konsernet.
Konsernets eksponering for valuta- og renterisiko er omtalt i note 3.
83
Å
R
S
R
A
P
P
O
R
T
2
0
1
3
KO N S E R N
GRIEG SEAFOOD ASA - KONSERN
Note 19 Biologiske eiendeler og annet varelager
Tonn
2013
NOK
2012
2013
2012
Biologiske eiendeler 01.01.
50 691
58 533
Valutaomregningsdifferanser
N/A
N/A
Økning som følge av produksjon
70 190
76 718
Reduksjon som følge av salg/slakting/dødelighet
-70 312
-84 560
Verdijustering 01.01.
N/A
N/A
Verdijustering ifm virksomhetsovertakelse
N/A
N/A
Verdijustering 31.12.
N/A
N/A
Balanseført verdi biologiske eiendeler 31.12.
50 569
50 691
Resultatført verdijustering av biologiske eiendeler
Gevinst & tap fra priskontrakter
Resultatført verdijustering biologiske eiendeler inkl. virkelig verdi av prissikringskontrakter
1 310 142
32 657
1 773 262
-1 631 241
-116 499
N/A
398 011
1 766 332
268 938
-1 488
267 450
1 404 933
-23 548
1 639 649
-1 807 105
-19 985
N/A
116 499
1 310 142
98 063
98 063
For selskaper som anvender IFRS er regnskapsmessig behandling av levende fisk regulert i IAS 41 Landbruk.
Basisprinsippet er at slike eiendeler skal måles til virkelig verdi. Virkelig verdi av biologiske eiendeler (fisk i sjø) for fisk fra 1 4 kilo er basert på forwardpriser og/eller den mest relevante prisinformasjon som er tilgjengelig for perioden fisken forventes
å bli slaktet. Prisen justeres i forhold til hvor langt den har kommet i vekstsyklusen. Prisen justeres for kvalitetsforskjeller
(superior, ordinær og produksjon), samt logistikkostnader. Volumet justeres for sløyesvinn. Fisk i sjø med snittvekt over 4 kilo
(moden fisk) blir verdsatt til netto salgsverdi, med basis i at fisken ble slaktet på balansedagen. Salgsprisene for
slaktemoden fisk er basert på spot-priser. I henhold til justert modell fra 2011 legges det til grunn at beste estimat for virkelig
verdi for fisk under 1 kilo er antatt å være akkumulert kost. Fisk < 1 kilo er fra 2011 inkludert i gruppen med smolt og stamfisk
i tabellen. For nærmere informasjon se prinsippnoten.
Biologiske eiendeler status 31.12.13
Smolt/stamfisk/biomasse med rund vekt < 1 kg
Biomasse med rund vekt 1 - 4 kg
Biomasse med rund vekt > 4 kg
Sum
Biologiske eiendeler status 31.12.12
Smolt/stamfisk/biomasse med rund vekt < 1 kg
Biomasse med rund vekt 1 - 4 kg
Biomasse med rund vekt > 4 kg
Sum
Annet varelager
Råvarer (fôr) til kostpris
Rogn
Annet (frossen fisk, tilleggsprodukter)
Sum varelager
Nedskrivning av varelager kostnadsført
Årets varekostnad
Varelager per 01.01. (negativt fortegn)
Årets varekjøp
Varelager per 31.12.
Årets varekostnad
Antall fisk
(1 000)
26 549
13 078
3 685
43 312
Antall fisk
(1 000)
25 089
12 561
3 837
41 487
Påløpt
Biomasse produksjons
(tonn)
kost
3 462
29 330
17 774
50 566
245 421
757 026
365 873
1 368 320
Påløpt
Biomasse produksjons
(tonn)
kost
4 623
26 964
19 105
50 691
220 600
620 264
352 780
1 193 643
Verdijustering
Bokført
verdi
0
111 846
286 165
398 011
245 421
868 873
652 038
1 766 332
Verdijustering
Bokført
verdi
0
29 916
86 583
116 499
2013
2012
59 116
11 887
3 012
74 015
0
47 601
8 108
9 983
65 692
0
2013
2012
-65 692
-977 301
74 015
-968 978
-67 354
-1 200 652
65 692
-1 202 314
G R I E G S E A F O O D
2
0
1
220 600
650 180
439 363
1 310 142
3
KONSERN
84
GRIEG SEAFOOD ASA - KONSERN
Note 20 Kundefordringer
Kundefordringer nominell verdi
Avsetning for usikre fordringer
Kundefordringer 31.12.
2013
180 336
-2 522
177 814
2012
126 639
-1 982
124 657
Aldersfordeling av kundefordringene, samt Konsernets eksponering overfor kredittrisiko knyttet til
utestående fordringer, vises i note 3.
Kostnadsført tap på fordringer fremkommer nedenfor:
Endring tapsavsetning kundefordringer
Årets konstanterte tap
Innkommet på tidligere tapsavskrivninger
Kostnadsført tap på fordringer
2013
2012
540
4
-721
-177
757
27
0
784
Note 21 Andre kortsiktige fordringer
Andre kortsiktige fordringer
Merverdiavgift og lignende til gode
Forskuddsbetalte utgifter
Forsikringskrav
Til gode skatt *)
Andre kortsiktige fordringer
Andre kortsiktige fordringer 31.12.
*) Til gode skatt 2012 på 2 358 NOK gjelder GSF UK.
85
Å
R
S
R
A
P
P
O
R
T
2
0
1
3
KO N S E R N
2013
2012
24 152
24 075
3 549
0
2 239
54 015
14 569
22 013
6 793
2 358
5 566
51 299
G R I E G S E A F O O D
2
0
1
3
KONSERN
86
544 930
158 434
978
-31 189
2 040
-16 319
113 945
426 781
1 790
11 725
1 569
115 486
557 350
20,91 %
Avstemming av skatt
Resultat før skattekostnad
Skatter beregnet etter nominelle skattesatser
Kildeskatt
Endring i utsatte skatteforpliktelser
Skattemessige underskudd til fremføring, ikke innregnet
Andre permanente forskjeller
Skattekostnad (- skatteinntekt)
Endring i bokført verdi av utsatt skatt
Balanseført verdi 01.01.
Valutaomregning
Skatteeffekt knyttet til valutaeffekt av nettoinvestering ført i utvidet resultat (jf note 3)
Andre effekter
Inntektsført endring utsatt skatt i perioden
Utsatte skatteforpliktelser på balansetidspunktet
Vektet gjennomsnittlig skattesats
Tabellene under viser sammensetningen av utsatt skatt. Skatteeffekten på skattbare og fradragsberettigede midlertidige forskjeller vises separat. Utsatt skatt og
utsatt skattefordel er motregnet. Både den norske, canadiske og britiske delen av Konsernet har en netto utsatt skatteposisjon. Utsatt skatt og utsatt skattefordel
innenfor Norge, Canada og Storbritannia kan motregnes.
22,39
486 702
-3 487
-5 418
1 796
-52 812
426 781
-202 358
-45 305
1 496
-5 361
1 163
-7 163
-55 170
2012
-2 358
16 431
-69 243
-55 170
Nominell skattesats i Norge er på 28%. Den nominelle skattesats for 2013 var i Canada 26% og på Shetland 23 %. På grunn av at noen av selskapene har
underskudd er den gjennomsnittlige skattesats lavere enn nominell skattessats i de respektive land.
2013
1 471
-3 003
108 945
6 532
113 945
Spesifikasjon av skattekostnad
Betalbar skatt Norge
Betalbar skatt utland
Betalbar skatt ikke avsatt i fjor
Endring i utsatt skatt Norge
- herav ikke videreført virksomhet
Endring i utsatt skatt utland
Skatteinntekter
Note 22 Skatt
GRIEG SEAFOOD ASA - KONSERN
87
Å
R
S
R
A
P
P
O
R
T
2
0
1
3
KO N S E R N
-30 695
-61 138
1 072
-1 931
-92 691
68 430
754
13 119
-10 388
2013
Resultatført i perioden
Omregningsdifferanser
Andre effekter
Effekt av foretaksintegrasjon
31.12.
617
-10
-187
-2 213
1 118
64
238
-794
-
-
Pensjoner
Underskudd
til fremføring Anleggsmidler
2012
Inngående balanse 01.01
Resultatført i perioden
Omregningsdifferanser
Andre effekter
Effekt av foretaksintegrasjon
31.12.
Utsatt skattefordel
269 887
19 289
-3 129
286 047
-
-
Fordringer
4 940
17 045
11 844
261
12 105
Biologiske
eiendeler Fordringer
63 799
353
350 199
-17 709
541
177 375
2013
Resultatført i perioden
Valutaomregningsdifferanser
Andre effekter
Effekt av foretaksintegrasjon
31.12.
46 380
-5 747
-397
-248
39 988
Anleggs
midler
-7 958
386
-111
32 305
202 778
-5 038
-1 506
-1 691
194 543
Konsesjoner
2012
Inngående balanse 01.01
Resultatført i perioden
Valutaomregningsdifferanser
Andre effekter
Effekt av foretaksintegrasjon
31.12.
Utsatt skatt
-437
186
1 513
2 219
-455
1 764
2 885
-70
-1 903
-9 000
3 961
322
-4 718
6
-131
-6 281
-8 391
1 891
343
-6 156
Forpliktelser
leasing Skattefradrag
-1 346
58
2 092
4 993
-1 416
-197
3 380
Utsatt
Varelager kapitalgevinst
GRIEG SEAFOOD ASA - KONSERN
2 258
8
-4 422
-870
-5 539
-50
-229
-6 688
Andre
forpliktelser
-
-229
229
-
Kortsiktig
gjeld
74 196
551
13 119
-23 181
-51 169
-59 707
1 751
-1 922
-111 047
Sum
41 289
1 338
75
580 531
537 872
6 894
-5 228
-1 709
537 829
Sum
G R I E G S E A F O O D
2
0
1
3
KONSERN
88
6 894
-59 707
-52 813
41 289
74 196
115 485
Det er ingen tidsbegrensning i fremføringsadgang i Norge og UK for fremførbart underskudd.
Fremføringsadgang til fremførbart underskudd i Canada bortfaller i perioden 2025 til 2032.
Utsatt skattefordel knyttet til fremførbart underskudd fordeler seg på følgende juridiksjoner
Norge
UK
Canada
2013
4 144
-14 530
-10 386
2012
-67 509
-25 184
2
-92 691
Utsatt skattefordel knyttet til fremførbart skattemessig underskudd er balanseført i den grad det er sannsynlig at Konsernet kan anvende dette mot fremtidig
skattepliktig overskudd.
Underskudd til fremføring
Resultatføring i perioden for posisjoner som gir utsatt skatt
Resultatføring i perioden for posisjoner som gir utsatt skattefordel
Resultatført endring i netto utsatt skatt
Endring i utsatt skatt Norge
Endring i utsatt skatt utland
Resultatført endring i netto utsatt skatt
426 781
-
2012
16 431
-69 243
-52 812
All netto utsatt skatt er klassifisert som langsiktig gjeld.
Hvorav andel betalbar skatt er klassifisert som kortsiktig gjeld
2012
426 782
2013
108 945
6 532
115 477
555 879
1 471
Netto utsatt skatt
Resultatført endring i netto utsatt skatt fremkommer som følger:
2013
557 350
GRIEG SEAFOOD ASA - KONSERN
GRIEG SEAFOOD ASA - KONSERN
Note 23 Aksjekapital og aksjonærinformasjon
Aksjekapital:
Pr 31. desember 2013 er det 111 662 000 aksjer i Selskapet til pålydende NOK 4 per aksje. Samtlige aksjer utstedt av Selskapet er
fullt innbetalt. Det er en aksjeklasse hvor alle aksjene har samme rettigheter.
Selskapet kjøpte i juni 2011 1 250 000 stk. egne aksjer til NOK 14,40 per aksje.
Reg.dato
Endring i
aksjekapital
(TNOK)
Type endring
Beholdning egne aksjer
Pålydende (NOK)
4,00
4,00
Sum aksjekapital
(TNOK)
446 648
-5 000
441 648
Antall ordinære
aksjer
111 662 000
-1 250 000
110 412 000
Eierandel
31.12.13
49,97 %
19,86 %
5,97 %
3,87 %
3,46 %
2,34 %
1,12 %
1,02 %
0,00 %
0,00 %
0,00 %
0,34 %
0,05 %
88,00 %
12,00 %
100,00 %
Antall aksjer
31.12.12
55 801 409
15 250 000
3 868 197
1 941 636
1 250 000
3 150 560
2 412 793
1 572 000
1 479 977
1 368 239
88 094 811
23 567 189
111 662 000
Eierandel
31.12.12
49,97 %
0,00 %
0,00 %
13,66 %
3,46 %
1,74 %
1,12 %
0,00 %
2,82 %
2,16 %
1,41 %
1,33 %
1,23 %
78,89 %
21,11 %
100,00 %
31.12.2013
31.12.2012
31.12.2012
54,38 %
0,00 %
0,11 %
60 726 561
7 000
100 000
54,38 %
0,00 %
0,09 %
0,07 %
0,04 %
75 000
15 000
0,07 %
0,01 %
55 801 409
824 565
3 868 197
217 390
15 000
60 726 561
49,98 %
0,74 %
3,46 %
0,19 %
0,02 %
54,39 %
31.12.2013
OVERSIKT OVER DE STØRSTE
AKSJONÆRER I GRIEG SEAFOOD ASA
GRIEG HOLDINGS AS
DNB NOR BANK ASA
NORDEA BANK NORGE ASA
KONTRARI AS
YSTHOLMEN AS
OM HOLDING AS
GRIEG SEAFOOD ASA
STATE STREET BANK AND TRUST CO.
SJØSTJERNA INVEST AS
KVERVA AS
CAPELKA AS
DNB NOR SMB
DROME AS
Sum største aksjonærer
Andre aksjonærer med eierandel under 1%
Sum aksjer
Antall aksjer
31.12.13
55 801 409
22 180 739
6 665 998
4 317 592
3 868 197
2 610 000
1 250 000
1 135 441
375 000
60 362
98 264 738
13 397 262
111 662 000
AKSJER EIET AV STYREMEDLEMMER OG LEDENDE ANSATTE
31.12.2013
Styret:
Per Grieg jr. *)
60 726 561
Wenche Kjølås (Jawendel AS)
7 000
Asbjørn Reinkind (Reinkind AS)
120 000
Ledende ansatte:
Morten Vike (CEO)
Atle Harald Sandtorv (CFO)
75 000
45 500
* Aksjene eies av følgende selskaper som er kontrollert av Per Grieg jr. og nærstående.
Grieg Holdings AS
Grieg Shipping II AS
Ystholmen AS
Grieg Ltd AS
Per Grieg jr. privat
Sum aksjer
89
Å
R
S
R
A
P
P
O
R
55 801 409
824 565
3 868 197
217 390
15 000
60 726 561
T
2
0
1
3
KO N S E R N
49,98 %
0,74 %
3,46 %
0,19 %
0,02 %
54,39 %
GRIEG SEAFOOD ASA - KONSERN
Note 24 Lån og finansiell leie
Konsernets rentebærende gjeld pr 31. desember 2013 består av banklån, obligasjonslån og finansielle
leieforpliktelser. Selskapets finansieringsavtale med bank er basert på et pantelån på MNOK 656, som pr. 31.12.2013
er nedbetalt til MNOK 522,4, samt en flervaluta trekkfasilitet på MNOK 500. Denne trekkfasiliteten er klassifisert som
kortsiktig gjeld, da den etter avtale rulleres en gang i året gitt at covenants krav i låneavtale er overholdt/waiver er
gitt. Se note 3 for ytterligere informasjon.
Selskapet tok i 2012 opp et usikret obligasjonslån på MNOK 400, dette skal innfris i sin helhet i 2015.
Pr 31.12.2013 oppfyller Selskapet alle lånevilkår. Låneavtalen inneholder vilkår relatert til Konsernets balanse og
resultatregnskap, spesielt relatert til egenkapitalandel, kontantstrøm og arbeidskapital.
Langsiktig lån og forpliktelser finansielle leiekontrakter (rentebærende gjeld)
Gjeld til kredittinstitusjoner og obligasjonslån før amortiseringseffekt
Forpliktelser finansielle leiekontrakter
Sum
Langsiktig ikke-rentebærende lån
Ansvarlig lån
Annen langsiktig ikke-rentebærende gjeld
Sum
Amortiseringseffekt av lån
Sum lån og forpliktelser finansielle leiekontrakter (langsiktig gjeld)
Kortsiktig rentebærende gjeld
Kortsiktige lånefasiliteter *)
Kortsiktig del av langsiktige lån
Kortsiktig del av forpliktelser finansielle leiekontrakter
Sum kortsiktig rentebærende gjeld
2013
2012
857 479
170 251
1 027 730
960 500
156 150
1 116 650
22 598
1 458
24 056
22 840
1 961
24 801
-6 833
1 044 953
-9 457
1 131 994
2013
2012
425 000
111 060
46 149
582 209
500 000
109 542
44 730
654 272
* ) Selskapet har en total kortsiktig trekkfasilitet på MNOK 500. Pr. 31.12.2013 er denne trukket opp til MNOK 425.
2013
2012
Sum langsiktig rentebærende gjeld, jf ovenfor
Sum kortsiktig rentebærende gjeld, jf ovenfor
1 027 730
582 209
1 116 650
654 272
Brutto rentebærende gjeld
Kontanter og kontantekvivalenter
Utlån til tilknyttede selskaper
Andre rentebærende eiendeler
Netto rentebærende gjeld
1 609 939
163 913
1 020
0
1 445 005
1 770 922
239 885
1 020
41
1 529 976
Deretter
22 598
1 458
51 086
75 142
Sum
22 598
969 997
216 400
1 208 995
Netto rentebærende gjeld
Avdragsprofil
langsiktig gjeld
Ansvarlige lån
Lån
Finansielle leiekontrakter
Sum
2014
2015
2016
2017
2018
111 060
46 149
157 209
856 014
38 960
894 974
1 465
26 735
28 200
0
26 735
26 735
0
26 735
26 735
G R I E G S E A F O O D
2
0
1
3
KONSERN
90
GRIEG SEAFOOD ASA - KONSERN
2013
2012
1 609 939
1 373 542
2013
2012
994 066
1 204 207
177 814
1 840 347
13 132
4 229 566
976 740
1 141 317
124 657
1 375 835
25 693
3 644 242
Gjeld sikret ved pant:
Gjeld til kredittinstitusjoner inkludert finansielle leiekontrakter
Eiendeler stilt som sikkerhet
Konsesjoner
Varige driftsmidler
Kundefordringer
Varelager og biologiske eiendeler
Investeringer i felleskontrollert virksomhet
Sum eiendeler stilt som sikkerhet
Pantstillelser omfatter også aksjer i datterselskaper. Bokført verdi av disse aksjene er NOK 0 i det konsoliderte
regnskapet.
GRIEG SEAFOOD ASA - KONSERN
Note 24 B Lån og finansiell leie forts.
Beskrivelse av gjeld
Valuta
Grieg Seafood ASA
Syndikatlån langsiktig
Syndikatlån - trekkrettighet*)
Obliasjonslån
Annet lån
Grieg Seafood Hjaltland
SLAP
Eksportlån
2013
Fast eller
flytende rente Effektiv rente
Sluttforfall
(mnd/år)
Kortsiktig
del
2012
Langsiktig del
Kortsiktig
del
Langsiktig del
NOK
NOK
NOK
NOK
Flytende
Flytende
Flytende
Flytende
Prisgrid
Prisgrid
Prisgrid
Prisgrid
04/2015
04/2014
12/2015
10/2016
100 800
425 000
0
1 614
454 400
0
393 168
3 079
101 805
500 000
0
0
554 193
0
390 543
6 307
GBP
GBP
Flytende
Fast
0,0 %
3,20 %
12/2018
04/2014
8 645
1 458
0
0
7 736
1 961
0
170 251
22 598
1 044 954
44 730
0
654 272
156 150
22 840
1 131 994
GBP
CAD
10 103
42 523
22 598
75 224
7 231
7 231
Forpliktelser finansielle leiekontrakter
Ansvarlig lån
Sum
*) Trekkrettighet som rulleres en gang i året, se note 3.
Balanseført verdi av konsernets lån pr. valuta:
Syndikatlån - langsiktig
Syndikatlån - trekkrettighet
Obligasjonslån
Andre lån
Finansielle leiekontrakter
Ansvarlig lån
Sum lån og finansielle leiekontrakter
Gjennomsnittlig rente på lån og trekkrettighet
46 149
582 209
31.12.13
555 200
425 000
393 168
14 796
216 400
22 598
1 627 162
NOK
555 200
425 000
393 168
4 693
166 646
1 544 707
2 013
5,50 %
2 012
4,94 %
Balanseført verdi og virkelig verdi av lån:
Balanse-ført verdi
Lån (langsiktig og trekkrettighet)
Obligasjonslån
Sum
Balanseført verdi av andre lån er tilnærmet lik virkelig verdi.
980 200
400 000
1 380 200
2013
2012
1 155 998
400 000
1 555 998
Virkelig verdi
2013
974 551
422 000
1 396 551
2012
1 138 643
400 000
1 538 643
Selskapets beregnet virkelig verdi av lån pr 31.12.2013 har tatt utgangspunkt i et estimert påslag i rentemargin på 0,5% gitt refinansiering. Virkelig
verdi av obligasjonslån pr 31.12.2013 er basert på siste omsatt kurs ved handel i Selskapets obligasjonslån i 2013.
91
Å
R
S
R
A
P
P
O
R
T
2
0
1
3
KO N S E R N
GRIEG SEAFOOD ASA
Note 25 Pensjonsforpliktelse
Selskapene i Norge har pensjonsavtale for alle ansatte etter reglene for obligatorisk tjenestepensjon fra
01.07.2009. Pensjonsordningen omfatter i alt 327 personer pr 31. desember 2013, og 327 personer for
2012. Pensjonsordningen er finansiert og administrert gjennom et forsikringsselskap. Utenlandske
selskaper i Konsernet har ikke pensjonsordninger.
Grieg Seafood Rogaland AS og Grieg Seafood Finnmark AS har kontraktsfestet avtalefestet pensjon (AFP)
for 269 av sine ansatte. Konsernets økonomiske ansvar i forbindelse med denne ordningen er inkludert i
pensjonsberegningene under. Fra 2010 er den gamle AFP-ordningen avviklet og alle medlemmene er gått
over til ny AFP-ordning. Det er ingen som har tatt ut pensjon etter gammel ordning. Selskaper som har
vært medlem av LO/NHO-ordningen må gjøre en avsetning for underdekningen fra og med årsregnskapet
for 2010.
Premien pr.år pr.medlem er ett estimat basert på opplysninger fra LO/NHO. Premien skal innbetales over
en 5-årsperiode. Estimert beløp eks. arb.giveravgift er NOK 1 180 for 2013 og NOK 2 900 pr medlem pr
år for 2012. Diskonteringsrente som er benyttet er 3,8%. Underdekningen er avsatt som en del av
pensjonsforpliktelsene i balansen.
Konsernet hadde èn pensjonsordning i 2013 og 2012. Kostnaden dekkes over driften med varighet på 6
år. Pensjonsavtalen er til tidligere ansatt. Pensjonsforpliktelsene står i balansen til virkelig verdi. Kostnaden
for 2013, TNOK 89 og for 2012, TNOK 88, er ført som lønnskostnad i regnskapet. Pensjonsforpliktelsene
vil betales av Selskapet når de forfaller. Økonomisk ansvar i forbindelse med denne ordningen er inkludert
i Konsernets pensjonsberegning.
2013
2012
287
323
610
373
737
1 110
Netto pensjonskostnader fremkommer som følger
Utbetalt driftspensjon i løpet av året
Endring avsetning til driftspensjon
Avsetning til underfinansiering av AFP-ordning LO/NHO-ordning
Premie til AFP-ordning LO/NHO-ordning
Premie til ny AFP-ordning
Premie til innskuddsbasert pensjonsordning
Årets netto pensjonskostnad
89
-86
-414
391
1 835
3 360
5 175
88
-81
-366
376
1 537
3 605
5 159
Endring i pensjonsforpliktelsen
Balanseført verdi 01.01.
Avsetning til underfinansiering av gammel AFP-ordning
Endring avsetning til driftspensjon
Balanseført verdi 31.12.
1 110
-414
-86
610
1 557
-366
-81
1 110
Andre pensjoner til tidligere ansatte
Avsetning til underdekning av avsluttet AFP-ordning
Netto pensjonsforpliktelse 31.12.
G R I E G S E A F O O D
2
0
1
3
KONSERN
92
GRIEG SEAFOOD ASA - KONSERN
Note 26 Annen kortsiktig gjeld
Spesifisering av annen kortsiktig gjeld
Påløpte kostnader*)
Andre kortsiktige forpliktelser
Annen kortsiktig gjeld
2013
2012
54 008
52 214
849
1 768
54 857
53 982
*) Påløpte kostnader gjelder periodisering av driftskostnader, inklusiv påløpt forsikring.
Note 27 Andre driftskostnader
2013
2012
Vedlikehold
110 192
93655
Strøm og drivstoff
37 071
30 353
Leiekostnader
30 704
15 419
Forsikring
25 842
21928
Innkjøpte tjenester
86 245
83 543
IT-kostnader
13 520
9 916
Reisekostnader
6 920
5 402
Markedsføringskostnader
3 161
4 540
Øvrige driftskostnader
361 501
377 618
Sum andre driftskostnader
675 156
642 374
Inkludert i posten øvrige driftskostnader er emballasje, oksygen, kjemikalier, vaksine, transportkostnader,
samt drivstoff.
93
Å
R
S
R
A
P
P
O
R
T
2
0
1
3
KO N S E R N
G R I E G S E A F O O D
2
0
1
3
KONSERN
94
1
år
11 301
10 763
105 %
Innen
Leide eiendeler bokført som finansiell leasing
Bokført verdi av leide eiendeler (utstyr, båter)
Bokført verdi av leieforpliktelser
Oversikt over fremtidig minimumleie (finansielle leieavtaler)
Fremtidig minimumsleie
Fremtidige finanskostnader på finansielle leieavtaler
Nåverdi av finansielle leieavtaler
Leieperioden for denne type utstyr er i hovedsak 7 - 8 år.
Fremtidige samlede minimumsbetalinger knyttet til finansielle leieavtaler er som følger:
1
år
54 442
8 293
46 149
Innen
Finansielle leieavtaler - datterselskap som leietaker:
Konsernet har inngått finansielle leieavtaler på utstyr som flåter, oppdrettsbåter, mæranlegg i tillegg til annet utstyr.
Leiebeløp som er kostnadsført i løpet av året.
Sum leiebeløp som er kostnadsført
Oversikt over fremtidig minimum leie (operasjonelle leieavt.)
Minimum leiebeløp
Nåverdi av framtidig minimumsleie (diskonteringsrente 5%)
Fremtidige samlede minimumsbetalinger knyttet til leieavtaler er som følger:
1-5 år
128 692
14 191
114 501
1-5 år
27 082
23 972
113 %
2013
Sum
242 213
25 813
216 400
2012
233 335
200 880
2013
260 395
216 400
11 270
11 270
2012
Sum
73 938
60 003
123 %
Senere
59 079
3 329
55 750
13 237
13 237
Senere
35 555
25 268
141 %
Konsernet leier lokaler, kaianlegg, båtplasser o.l. med varighet på leieforholdene på mellom 5 og 10 år. Konsernet leier også diverse utstyr
og maskiner på oppsigelige leieavtaler. Konsernet må skriftlig si opp disse kontraktene, dersom eventuell oppsigelse skal være gyldig.
Operasjonelle leieavtaler - konsernselskap som leietaker:
Note 28 Leieavtaler
GRIEG SEAFOOD ASA - KONSERN
95
Å
R
S
R
A
P
P
O
R
T
2
0
1
3
KO N S E R N
0
70
1 195 795
1 195 865
Driftsinntekter
0
0
1 451 124
1 451 124
Driftsinntekter
5 025
64 279
0
69 304
Driftskostnader
3 943
77 169
0
81 112
Driftskostnader
Finansinntekter
Finansinntekter
0
40
0
40
0
0
0
0
15 552
0
0
15 552
Finanskostnader
22
0
0
22
Finanskostnader
0
1 020
0
1 020
Mellomværende
langsiktig
0
1 020
0
1 020
Mellomværende
langsiktig
-1 197
-2 831
-29 779
-33 807
Mellomværende
kortsiktig
-177
-10 142
-21 712
-32 031
Mellomværende
kortsiktig
Styret og ledelsen er nærstående parter. Se note 10 om aksjeopsjoner og note 23 om aksjer kontrollert av styremedlemmer og ledelsen.
Transaksjoner med andre nærstående parter i tilknyttede selskaper er kjøp av tjenester relatert til drift.
Driftsinntekter fra felleskontrollerte virksomheter gjelder omsetning av fisk fra norske selskaper solgt via Ocean Quality AS. Ocean Quality AS er et salgsselskap eid i fellesskap med Bremnes Fryseri
AS. Se også informasjon i note 7 og 13.
Konsernet kjøper tjenester fra selskaper som er i samme konsern som sin største aksjonær, Grieg Holdings AS.
Tjenestene inkluderer:
- Tjenester knyttet til IKT og andre tjenester som kantine, resepsjon etc. leveres av Grieg Group Resources AS. Tjenestene prises etter armlengdeprinsippet.
- Grieg Seafood ASA leier sine lokaler fra Grieg Gaarden KS. Leiebeløpet er priset etter armlengdeprinsippet.
- Finanskostnader på TNOK 15 552 i 2012 gjelder garanti utstedt av Grieg Holdings AS relatert til et kortsiktig lån på MNOK 200. Lånet ble oppgjort i 2012 og garantien avsluttet. Kostnadene knyttet
til denne garantien er priset etter armlengdeprinsippet.
Sum nærstående parter - i relasjon som aksjonær
Sum nærstående parter - tilknyttet virksomhet
Sum nærstående parter - felleskontr. virksomhet
Sum
2012
Sum nærstående parter - i relasjon som aksjonær
Sum nærstående parter - tilknyttet virksomhet
Sum nærstående parter - felleskontr. virksomhet
Sum
2013
Beløp i NOK 1 000
Note 30 Nærstående parter
GRIEG SEAFOOD ASA - KONSERN
Betingede forpliktelser:
Konsernet har ingen betingede forpliktelser ved årskiftet.
Det er i 2012 og 2013 ikke innvilget eller mottatt offentlige tilskudd.
Offentlige tilskudd:
Note 29 Offentlig tilskudd/forpliktelser
GRIEG SEAFOOD ASA - KONSERN
GRIEG SEAFOOD ASA - KONSERN
Note 31 Hendelser etter balansedagen
Det ble i 4. kvartal 2013 identifisert furunkolose i 1 av 7 produksjonsbygninger på settefiskanlegget i Canada. Fisk på anlegget er
destruert og bygningen er brakklagt. Grieg Seafood vil ta en nedskrivning på smolt i 1. kvartal 2014 på 9 MNOK som følge av
destruksjon av smolt i januar 2014.
I Januar 2014 var det svært dårlig vær i Rogaland som medførte skader på et av selskapets anlegg. For å redusere virkningen av
skadene ble det gjennomført nødslakting av lokaliteten.
G R I E G S E A F O O D
2
0
1
3
KONSERN
96
GRIEG SEAFOOD MORSELSKAP
97
Å
R
S
R
A
P
P
O
R
T
2
0
1
3
M O R S E L S K A P
GRIEG SEAFOOD ASA MORSELSKAP
Resultatregnskap
Beløp i NOK 1 000
Note
2013
2012
Annen driftsinntekt
Sum driftsinntekt
2,17
31 604
31 604
29 851
29 851
Lønnskostnad
Avskrivning
Annen driftskostnad
Sum driftskostnader
Driftsresultat
3,4
12,13
6,16,17
-33 236
-2 434
-27 737
-63 407
-31 803
-28 760
-2 617
-26 384
-57 761
-27 910
Finansinntekter
Finanskostnader
Netto finansposter
5,17
5,17
235 504
-82 284
153 220
45 673
-88 499
-42 827
121 417
-70 738
-31 338
90 079
17 739
-52 998
Resultat før skatt
Skattekostnad
Årets resultat
15
G
R
I
E
G
S
E
A
F
O
O
D
2
0
1
3
M O R S E L S K A P 98
GRIEG SEAFOOD ASA MORSELSKAP
Balanse
Beløp i NOK 1 000
Eiendeler
Programvare
Utsatt skattefordel
Varige driftsmidler
Investering i datterselskap
Fordring konsernselskap
Investering i tilknyttede selskaper og felleskontrollerte virksomheter
Investering i aksjer og andeler
Sum anleggsmidler
Note
31.12.2013
31.12.2012
12
15
13, 18
10,18
7,17,18
10, 18
11
4 374
0
7 871
1 220 980
942 413
6 000
568
2 182 206
3 636
25 068
7 459
1 220 980
898 989
6 000
490
2 162 622
4 529
433 762
1 289
117 991
557 571
4 733
452 039
1 871
190 611
649 254
2 739 777
2 811 876
31.12.2013
31.12.2012
6,18
17,18
7
8
Kundefordringer
Fordring konsernselskaper
Andre kortsiktige fordringer
Bankinnskudd og kontanter
Sum omløpsmidler
Sum eiendeler
Egenkapital og gjeld
Aksjekapital
Egne aksjer
Annen innskutt egenkapital
Annen opptjent egenkapital
Sum egenkapital
14
14
446 648
-5 000
13 652
855 773
1 311 073
446 648
-5 000
13 652
765 666
1 220 966
Utsatt skatt
Kontantbasert aksjeopsjoner
Sum avsetning for forpliktelser
15
4
3 821
0
3 821
0
9 267
9 267
Pantelån
Obligasjonslån
Sum langsiktig gjeld
18
18
447 567
400 000
847 567
545 742
400 000
945 742
Kortsiktig lån
Gjeld til konsernselskaper
Kontantbasert aksjeopsjoner
Leverandørgjeld
Betalbar skatt
Skyldige offentlige avgifter
Annen kortsiktig gjeld
Sum kortsiktig gjeld
18
17
4
17
15
525 800
12 643
9 567
2 051
1 471
1 954
23 830
577 316
600 800
254
0
2 530
0
2 189
30 127
635 900
Sum gjeld
1 428 704
1 590 909
Sum egenkapital og gjeld
2 739 777
2 811 876
7
Bergen, 1. april 2014
99
Å
R
S
R
A
P
P
O
R
T
2
0
1
3
M O R S E L S K A P
GRIEG SEAFOOD ASA - MORSELSKAP
Kontantstrømoppstilling
2013
2012
121 416
-70 737
Beløp i NOK 1 000
Resultat før skatt
Avskrivninger
2 434
2 617
Betalte renter
91 835
90 833
Endring i kundefordringer
204
1 270
Endring i leverandørgjeld
-479
489
Endring i andre tidsavgrensningsposter
-74 849
-13 394
Netto kontantstrøm fra operasjonelle aktiviteter
140 561
11 078
0
25
Utbetaling ved kjøp av varige driftsmidler
Mottatt utbytte
-2 032
-3 646
Utbetaling ved kjøp av immaterielle eiendeler
-1 553
-1 093
-50
0
Utbetaling ved kjøp av aksjer og egenkapitalinstrumenter i andre selskaper
-43 424
-203 131
Innbetaling på konsernfordringer
Innbetaling/utbetaling av lån til/fra konsernselskaper
99 045
150 221
Netto kontantstrøm fra investeringsaktiviteter
51 986
-57 624
-75 000
-200 000
Endring kortsiktige kredittrekkfasiliteter
Innbetaling/utbetaling av lån til/ fra konsernselskaper
Innbetaling langsiktig rentebærende gjeld
Betalte renter
-157
36 140
-98 175
399 668
-91 835
-90 833
-265 167
144 975
Netto endringer i kontanter og kontantekvivalenter
-72 620
98 429
Kontanter og kontantekvivalenter per 01.01.
190 611
92 182
Kontanter og kontantekvivalenter per 31.12
117 991
190 611
Netto kontantstrøm fra finansieringsaktiviteter
GRIEG SEAFOOD ASA MORSELSKAP
Endring i egenkapital
Beløp i NOK 1 000
Aksjekapital
Egenkapital 01.01.2012
Årsresultat 2012
Andre gevinster eller tap ført direkte til EK
Egenkapital 31.12.2012
Årsresultat 2013
Andre gevinster eller tap ført direkte til EK
Egenkapital 31.12.2013
Annen
innskutt
egenkapital
441 648
13 654
441 648
441 648
Annen
opptjent
egenkapital
Sum
egenkapital
13 654
818 660
-52 997
1
765 664
1 273 962
-52 997
1
1 220 966
13 654
90 079
28
855 771
90 079
28
1 311 073
4
G
R
I
E
G
S
E
A
F
O
O
D
2
0
1
3
M O R S E L S K A P 100
Note 1 Regnskapsprinsipper
Årsregnskapet er satt opp i samsvar med regnskapsloven og god
regnskapsskikk.
Alle beløp er i NOK 1 000, med mindre annet er angitt.
konsernbidrag vesentlig overstiger andel av tilbakeholdt resultat
etter kjøpet, anses den overskytende del som tilbakebetaling av
investert kapital, og fratrekkes investeringens verdi i balansen.
Mottatt konsernbidrag inntektsføres som annen finansinntekt.
INNTEKTSFØRING
NEDSKRIVNING AV ANLEGGSMIDLER
Inntektsføring ved salg av varer skjer på leveringstidspunktet.
Tjenester inntektsføres i takt med utførelsen. Andel av
salgsinntekter som er knyttet til fremtidige tjenester er
balanseført som påløpt inntekt, og inntektsføres på tidspunkt for
utførelse av tjenesten.
KLASSIFISERING OG VURDERING AV BALANSEPOSTER
Eiendeler bestemt til varig eie eller bruk er klassifisert som
anleggsmidler. Eiendeler som er tilknyttet varekretsløpet er
klassifisert som omløpsmidler. Fordringer klassifiseres som
omløpsmidler hvis de skal tilbakebetales i løpet av ett år etter
utbetalingstidspunktet. For gjeld legges analoge kriterier til
grunn.
Omløpsmidler vurderes til det laveste av anskaffelseskost og
virkelig verdi. Kortsiktig gjeld balanseføres til nominelt beløp.
Anleggsmidler vurderes til anskaffelseskost. Varige
anleggsmidler som forringes i verdi avskrives lineært over
forventet økonomisk levetid. Anleggsmidlene nedskrives til
virkelig verdi ved verdifall hvis regnskapsreglene krever det.
Nominelle beløp neddiskonteres hvis renteelementet er vesentlig.
Utgifter til immaterielle eiendeler balanseføres i den grad det kan
identifiseres en fremtidig økonomisk fordel knyttet til utvikling
av en identifiserbar immateriell eiendel og utgiftene kan måles
pålitelig. I motsatt fall kostnadsføres slike utgifter løpende.
Balanseført utvikling avskrives lineært over økonomisk levetid.
VARIGE DRIFTSMIDLER
Varige driftsmidler balanseføres og avskrives lineært over
driftsmidlenes forventede levetid dersom de har antatt levetid
over 3 år og har en kostpris som overstiger NOK 15.000.
Vedlikehold av driftsmidler kostnadsføres løpende under
driftskostnader. Påkostninger eller forbedringer tillegges
driftsmidlets kostpris og avskrives i takt med driftsmidlet. Skillet
mellom vedlikehold og påkostning/forbedring regnes i forhold
til driftsmidlets stand ved kjøp av driftsmidlet. Leide (leasede)
driftsmidler balanseføres som driftsmidler hvis leiekontrakten
anses som finansiell.
DATTERSELSKAPER, TILKNYTTEDE SELSKAPER OG
FELLESKONTROLLERT VIRKSOMHET
Datterselskaper, tilknyttede selskaper og felleskontrollerte
virksomheter vurderes etter kostmetoden i selskapsregnskapet.
Investeringen vurderes til anskaffelseskost for aksjene med
mindre nedskrivning har vært nødvendig.
Konsernbidrag til datterselskap, med fradrag for skatt, føres som
økt kostpris for aksjene.
Utbytte/konsernbidrag inntektsføres samme år som det avsettes
i datterselskapet/det tilknyttede selskapet. Når utbytte/
Å
R
S
R
A
P
P
O
R
T
2
0
1
KUNDEFORDRINGER OG ANDRE FORDRINGER
Kundefordringer og andre fordringer oppføres i balansen til
pålydende etter fradrag for avsetning til forventet tap. Avsetning
til tap estimeres basert på individuell basis for hver vesentlig
fordring. For mindre fordringer gjøres i tillegg en generell
avsetning for å dekke forventet tap.
KORTSIKTIGE INVESTERINGER
Kortsiktige investeringer (aksjer og andeler vurdert som
omløpsmidler) vurderes til det laveste av gjennomsnittlig
anskaffelseskost og virkelig verdi på balansedagen. Mottatt
utbytte og andre utdelinger inntektsføres som annen
finansinntekt.
PENSJONER
IMMATERIELLE EIENDELER
101
Ved indikasjon på at balanseført verdi av et anleggsmiddel er
høyere enn virkelig verdi, foretas det test for verdifall. Testen
foretas for det laveste nivå av anleggsmidler som har selvstendige
kontantstrømmer. Hvis balanseført verdi er høyere enn både
salgsverdi og gjenvinnbart beløp (nåverdi ved fortsatt bruk/
eie), foretas det nedskrivning til det høyeste av salgsverdi og
gjenvinnbart beløp. Tidligere nedskrivninger reverseres hvis
forutsetningene for nedskrivningen ikke lenger er til stede (med
unntak for nedskrivning av goodwill).
3
M O R S E L S K A P
Selskapets pensjonsordninger tilfredsstiller kravene i lov om
obligatorisk tjenestepensjon. Premien kostnadsføres løpende
over drift. Arbeidsgiveravgiften kostnadsføres basert på innbetalt
pensjonspremie.
KONSERNKONTO ORDNING - INNSKUDD OG
OPPTREKK
Grieg Seafod ASA inngikk i 2008 finansiering for hele Grieg
Seafood Konsern, og opererer som en intern bank. Grieg Seafood
står som lånetaker for det totale lånet hos kredittinstitusjonen
og låner videre ut til konsernselskapene. Grieg Seafood ASA
opprettet samtidig konsernkonto (flerkonto) hvor det er Grieg
Seafood ASA som er konsernkontoinnehaver og har den
juridiske forpliktelsen mot kredittinstitusjonen. Innskudd
og opptrekk blir bokført som konserninterne transaksjoner.
Alle konsernselskapene er solidarisk ansvarlig ovenfor
kredittinstitusjonen for det totale forpliktelse innenfor ordningen.
UTENLANDSK VALUTA
Alle transaksjoner i utenlandsk valuta er omregnet til norske
kroner på transaksjons-tidspuntktet.
Alle pengeposter i utenlandsk valuta er omregnet til
balansedagens kurs. Derivater er målt til virkelig verdi og
verdiendringene er hensyntatt i resultatregnskapet.
KONTANTBASERT AVLØNNING
Selskapet har en aksjebasert avlønningsplan med oppgjør i
kontanter. Selskapets forpliktelse er bokført som annen langsiktig
forpliktelse. Årets kostnad er ført via resultatet.
DERIVATER
Valutaterminkontrakter
Realiserte poster føres via resultatet som finanspost. Virkelig
verdi av kontraktene er beregnet basert på valutakurs på
balansedagen for 2013.
RENTESWAPAVTALER
Renteswapavtalene blir vurdert til virkelig verdi på balansedagen,
urealisert gevinst er ikke bokført. Urealisert tap blir kostnadsført
iht Ngaap.
SKATT
Skattekostnaden i resultatregnskapet omfatter både periodens
betalbare skatt og endring i utsatt skatt. Utsatt skatt beregnes
med aktuell skattesats på grunnlag av de midlertidige forskjeller
som eksisterer mellom regnskapsmessige og skattemessige
verdier, samt eventuelt ligningsmessig underskudd til
fremføring ved utgangen av regnskapsåret. Skatteøkende og
skattereduserende midlertidige forskjeller som reverserer
eller kan reversere i samme periode er utlignet. Oppføring av
utsatt skattefordel på netto skattereduserende forskjeller som
ikke er utlignet og underskudd til fremføring, begrunnes med
antatt fremtidig inntjening. Utsatt skatt og skattefordel som kan
balanseføres oppføres netto i balansen.
Skatt på avgitt konsernbidrag som føres som økt kostpris på
aksjer i andre selskaper, og skatt på mottatt konsernbidrag
som føres direkte mot egenkapitalen, føres direkte mot skatt i
balansen (mot betalbar skatt hvis konsernbidraget har virkning
på betalbar skatt og mot utsatt skatt hvis konsernbidraget har
virkning på utsatt skatt).
KONTANTSTRØMOPPSTILLING
Kontantstrømoppstillingen utarbeides etter den indirekte
metoden. Kontanter og kontantekvivalenter omfatter kontanter,
bankinnskudd og andre kortsiktige, likvide plasseringer som
umiddelbart og med uvesentlig kursrisiko kan konverteres til
kjente kontantbeløp og med forfallsdato kortere enn tre måneder
fra anskaffelsesdato.
G
R
I
E
G
S
E
A
F
O
O
D
2
0
1
3
M O R S E L S K A P 102
Note 2 Driftsinntekt
Beløp i NOK 1000
Inntekt består av
Administrative tjenester - Grieg Seafood Konsern
Andre driftsinntekter
Sum annen driftsinntekt, se note 17
103
Å
R
S
R
A
P
P
O
R
T
2
0
1
3
M O R S E L S K A P
2013
2012
29 244
2 360
31 604
27 427
2 424
29 851
GRIEG SEAFOOD ASA MORSELSKAP
Note 3 Lønn, honorar, antall ansatte osv.
Beløp i NOK 1000
Note
Lønn
Arbeidsgiveravgift
Aksjeopsjoner til direktører og nøkkelpersoner
4
Pensjonskostnader - innskuddsbaserte pensjonsordninger
16
2013
2012
18 763
15 181
2 787
2 116
10 211
9 809
811
714
Andre personalkostnader
Sum
664
940
33 236
28 760
14
13
Gjennomsnittlig antall årsverk
Pensjonskostnader er beskrevet i note 16.
Styrets retningslinjer og prinsipper for fastsettelse av lønn og andre ytelser til ledergruppen er inkludert i konsernregnskapet.
Akkumulerte kostnader knyttet til lønninger, pensjonsutgifter og andre ytelser til CEO, CFO og til medlemmer av styret i 2013 var:
Opsjoner
erklært
gjennom
året
Lønn
Bonus
Ytelser til ledende ansatte 2013 i TNOK
Andre
ytelser
Sum
Morten Vike (CEO)
2 667
0
1 858
267
4 792
Atle Harald Sandtorv (CFO)
1 378
0
1 815
127
3 320
Sum ytelser inklusiv arbeidsgiveravgift
8 112
Styremedlemmer
Per Grieg jr. 1)
397
397
Terje Ramm 2)
241
241
Wenche Kjølås 2)
240
240
Ingelise Arntsen
83
83
Asbjørn Reinkind 1)
270
270
Karin Bing-Orgland
130
Sum ytelser inkludert arbeidsgiveravgift
130
1 361
1)Godtgjørelse for utført arbeid i kompensasjonskomitèen er inkludert i utbetalingen til Per Grieg jr. med NOK 9 516, i utbetalingen til Asbjørn Reinkind med
NOK 11 410 og i utbetalingen til Karin Bing-Orgland med NOK 6 661.
2) Inkludert i utbetalingen til Terje Ramm og Wenche Kjølås er NOK 28 525 utbetalt som godtgjørelse for utført arbeid for revisjonskomitèen. Beløpene er
inkludert arbeidsgiveravgift.
Akkumulerte kostnader knyttet til lønninger, pensjonsutgifter og andre ytelser til CEO, CFO og til medlemmer av styret i 2012 var:
Opsjoner
erklært
gjennom
året
Lønn
Bonus
Ytelser til ledende ansatte 2012 i TNOK
Andre
ytelser
Sum
Morten Vike (CEO)
2 519
0
0
272
2 791
Atle Harald Sandtorv (CFO)
1 327
0
0
128
1 455
Sum ytelser inklusiv arbeidsgiveravgift
4 246
Styremedlemmer
Per Grieg jr. 1)
388
388
Terje Ramm 2)
234
234
Wenche Kjølås 2)
234
234
Ingelise Arntsen
200
200
Asbjørn Reinkind 1)
262
Sum ytelser inkludert arbeidsgiveravgift
262
1 318
1)Inkludert i utbetalingen til Per Grieg jr. og Asbjørn Reinkind er NOK 11 500 utbetalt som godtgjørelse for utført arbeid i kompensasjonskomitèen.
2) Inkludert i utbetalingen til Terje Ramm og Wenche Kjølås er NOK 22 800 utbetalt som godtgjørelse for utført arbeid for revisjonskomitèen. Beløpene er
inkludert arbeidsgiveravgift.
Spesifikasjon av godtgjørelse til revisor
2013
2012
879
869
64
20
Lovpålagt revisjon
Skatterådgivning
Andre tjenester
Sum
G
R
I
E
G
S
E
A
F
O
O
D
2
0
116
5
1 059
894
1
3
M O R S E L S K A P 104
105
Å
R
S
R
A
P
P
O
R
T
2
0
1
3
M O R S E L S K A P
EK-baserte opsjoner tilgjengelig for utøvelse
Vektet gjennomsnittlig utestående kontraktstid
Kontantbaserte opsjoner tilgjengelig for utøvelse
Vektet gjennomsnittlig utestående kontraktstid
Tildelte
opsjoner
200 000
100 000
300 000
600 000
Tildelte
opsjoner
400 000
200 000
800 000
1 400 000
Beholdning
opsjoner
31.12.2012
700 000
280 000
1 305 884
2 285 884
Beholdning
opsjoner
300 000
300 000
80 000
505 884
1 185 884
Utøvde
opsjoner
-
Utøvde
opsjoner
300 000
280 000
805 884
1 385 884
Avsluttede
opsjoner
-
-
Avsluttede
opsjoner
2013 - 03
2013 - 05
2013 - 12
2013 - 09
2014 - 09
2014 - 05
2015 - 05
2015 - 12
2017 - 12
18,39
7,53
7,53
22,22
22,22
9,55
9,55
12,75
18,73
Utløpsdato: År Utøvelseskurs NOK pr aksje pr Utøvelseskurs NOK pr aksje pr
- mnd
31.12.2013
31.12.2012
Type opsjon
EK-opsjon
Kontantopsjon
Kontantopsjon
Kontantopsjon
Oversikt 2012
Morten Vike (CEO)
Morten Vike (CEO)
Atle Harald Sandtorv (CFO)
Øvrige
Totalt
Tildeling: År - mnd
2009 - 05
2009 - 05
2009 - 12
2010 - 09
2010 - 09
2012 - 03
2012 - 03
2013 - 12
2013 - 12
Totalt
Type opsjon
Kontantopsjon
Kontantopsjon
Kontantopsjon
Oversikt 2013
Morten Vike (CEO)
Atle Harald Sandtorv (CFO)
Øvrige
Totalt
Tabellen under viser endringer i utestående opsjoner i 2011 og 2012.
Black & Scholes opsjonsprisingsmodell er benyttet ved beregning av markedsverdi. Meglerforetak er benyttet for gjennomføring av beregningene.
Utgåtte
opsjoner
300 000
300 000
Utgåtte
opsjoner
50 000
50 000
2012
1 585 884
8,34
2013
850 000
8,17
50 000
400 000
400 000
300 000
300 000
1 450 000
2012
255 884
430 000
100 000
50 000
50 000
700 000
700 000
2 285 884
2013
Opsjoner
Beholdning Herav kontantopsjoner
opsjoner
700 000
700 000
280 000
280 000
1 305 884
1 305 884
2 285 884
2 285 884
Beholdning
opsjoner Herav kontantopsjoner
31.12.2013
600 000
600 000
100 000
100 000
750 000
750 000
1 450 000
1 450 000
Selskapet har en opsjonsordning for ledergruppen og regiondirektørene. Opsjonenes utøvelseskurs er børskurs ved tildeling oppjustert med 0,5% pr. måned frem til utøvelsestidspunktet.
Egenkapitalbaserte opsjoner (EK-opsjoner) er tildelt i perioden 29.06.2007 til 01.06.2008 med første forfall 29.06.2010 og siste 27.02.2012. Per 31.12.2013 er det ingen EK-opsjoner tilgjengelig for
utøvelse. Fra 2009 er det utstedt kontantbasert opsjonsordning til ledergruppen og regionsdirektørene (syntetiske opsjoner). Opsjonene ble tildelt 06.05.2009 og forfaller 06.05.2013. Det ble videre
tildelt 1 400 000 opsjoner i mars 2012 med siste forfall 24.05.2015. Siste tildeling var 17.12.2013 med totalt 600 000 opsjoner, disse forfaller 17.12.2017. Det er to års forfall, med 50% utøvelse hvert
år. Ansatte som er blitt ansatt etter første tildeling av opsjoner er blitt tildelt opsjon ved ansettelse.
Note 4 Egenkapital og kontantbasert avlønning (opsjoner)
G
R
I
E
G
S
E
A
F
O
Type opsjon
EK-opsjon
EK-opsjon
EK-opsjon
Kontantopsjon
Kontantopsjon
Kontantopsjon
Kontantopsjon
Kontantopsjon
Kontantopsjon
Kontantopsjon
2012
Morten Vike (CEO)
Tidligere ansatte hvor opsjon er utgått
Øvrige
Morten Vike (CEO)
Morten Vike (CEO)
Atle Harald Sandtorv (CFO)
Atle Harald Sandtorv (CFO)
Øvrige tildelt i 2009
Øvrige opsjoner tildelt i 2010
Øvrige opsjoner tildelt i 2012
Totalt
*) Beløpene er eksklusiv arbeidsgiveravgift.
16 155
Akk. kostnad
IB EK og
Kontant
1 122
2 346
3 419
63
10
111
10
7 081
Beregnet verdi Beregnet total
pr. opsjon verdi v/tildeling
*)
v/tildeling
3,74
1 123
5,86
2 346
5,72
4 005
3,81
1 143
1,78
712
3,40
680
1,78
356
3,81
3 047
6,66
666
1,78
1 424
15 502
Børskurs ved
tildeling
13,20
23,00
23,00
7,83
6,83
10,76
6,83
7,83
16,50
6,83
299
9 912
10 211
419
10 630
2013
1 750
102
3 313
209
866
-
Utløst opsjon
2012
9 912
1 858
322
1 492
2 478
3 760
Bokført
Akkumulert forpliktelse
kostnad ført kontantopsj
on pr.
mot EK pr.
31.12.2012 31.12.2012
1 122
2 346
3 419
1 310
1 717
209
866
1 750
102
3 313
6 887
9 267
9 074
9 074
735
9 809
Skyldig offentlige avgifter
Lønn & sos. kostnader
Andre avsetninger for forpliktelser
Lønn & sos. Kostnader / bank
2012 Klassifisering i regnskapet
Periodisert
kostnad/
tilbakeføring
2012 *)
1 248
1 717
199
866
1 640
91
3 313
9 074
-1 310
3 188
29
-209
-866
14
-1 750
199
963
41
299
Utløst opsjon
2013
Bokført
Akkumulert forpliktelse
kostnad ført kontantopsj
on pr.
mot EK pr.
31.12.2013 31.12.2013
1 122
2 346
3 419
4 906
29
14
301
4 276
41
6 887
9 567
1
2
0
3
Estimert kvalifiseringsperiode av opsjonene er basert på historiske data, og vil ikke nødvendigvis representere indikasjoner på fremtiden.
For å estimere volatilitet har ledelsen anvendt historisk volatilitet for sammenlignbare børsnoterte aktiviter.
D
48,19
1,82
3,50
Estimater benyttet i beregningene vil tildeling av opsjoner
Forventet volatilitet (%)
Risikofri rente (%)
Estimert kvalifiseringsperiode (år)
Periodisert kostnad fordeler seg slik:
Periodisert kostnad kontantopsjoner
Utløst opsjoner i løpet av året
Total kostnad eks. arbeisgiveravgift
Arbeidsgiveravgift
Total kostnad inkl. arbeidsgiveravgift
Type opsjon
EK-opsjon
EK-opsjon
EK-opsjon
Kontantopsjon
Kontantopsjon
Kontantopsjon
Kontantopsjon
Kontantopsjon
Kontantopsjon
Kontantopsjon
Kontantopsjon
Kontantopsjon
Kontantopsjon
2013
Morten Vike (CEO)
Tidligere ansatte hvor opsjon er utgått
Øvrige
Morten Vike (CEO)
Morten Vike (CEO)
Morten Vike (CEO)
Atle Harald Sandtorv (CFO)
Atle Harald Sandtorv (CFO)
Atle Harald Sandtorv (CFO)
Øvrige tildelt i 2009
Øvrige opsjoner tildelt i 2010
Øvrige opsjoner tildelt i 2012
Øvrige opsjoner tildelt i 2013
Totalt
*) Beløpene er eksklusiv arbeidsgiveravgift.
Akk. kostnad
IB EK og
Kontant
1 122
2 346
3 419
1 310
1 718
Beregnet verdi Beregnet total
pr. opsjon verdi v/tildeling
*)
v/tildeling
3,74
1 123
5,86
2 346
5,72
4 005
3,81
1 143
1,78
712
3,94
788
3,40
680
1,78
356
3,94
394
3,81
3 047
6,66
666
1,78
1 424
3,94
1 181
17 865
Børskurs ved
tildeling
13,20
23,00
23,00
7,83
6,83
22,22
10,76
6,83
22,22
7,83
16,50
6,83
22,22
Periodisert
kostnad/
tilbakeføring
2013 *)
Kostnaden for aksje- og kontantbasert avlønning, TNOK 10 211, er resultatført som personalkostnad. Akkumulert kostnad fra tildelingstidspunktet utgjør totalt TNOK 10 630 inkludert arbeidsgiveravgift.
Arbeidsgiveravgift avsettes løpende basert på virkelig verdi av opsjonene.
O
M O R S E L S K A P 106
Note 5 Finansinntekter og finanskostnader
Beløp i NOK 1000
Renteinntekt fra foretak i samme konsern
Annen renteinntekt
Konsernbidrag fra døtre
Utbytte
Netto agio/ disagio
Derivater, se note 9
Sum finansinntekter
Rentekostnader lån
Andre rentekostnader
Andre finanskostnader
Sum finanskostnader
Netto finansposter
2013
66 986
2 861
87 933
15 956
65 532
-3 764
235 504
2012
55 633
2 123
18 569
25
-22 323
-8 355
45 673
81 688
45
551
82 284
72 560
15 566
374
88 499
153 220
-42 827
GRIEG SEAFOOD ASA MORSELSKAP
Note 6 Kundefordringer
Beløp i NOK 1000
Kundefordringer til pålydende
Delkrederavsetning
Balanseført verdi av kundefordringer 31.12
Endring i avsetning til tap på fordring
Realiserte tap
Sum resultatførte tap på krav
2013
2012
5 434
4 733
-905
0
4 529
4 733
905
905
0
0
905
905
Grieg Seafood ASA har på vegne av sine datterselskaper, Grieg Seafood Finnmark AS og Grieg
Seafood Rogaland AS, formidlet priskontrakter på laks. I forbindelse med at motpart i avtalen er under
konkursbehandling ble det i 2012 avsatt til tap TNOK 905 relatert til priskontraktene.
107
Å
R
S
R
A
P
P
O
R
T
2
0
1
3
M O R S E L S K A P
Note 7 Andre fordringer/annen kortsiktig gjeld
Beløp i NOK 1000
Fordring i konsernselskap
Fordring konsernselskap, se note 17
Fordring i konsernselskap 31.12
2013
942 413
942 413
2012
898 989
898 989
Andre kortsiktige fordringer
Forskuddsbetalte kostnader
Urealisert gevinst valutakontrakter
Andre kortsiktige fordringer
Andre kortsiktige fordringer 31.12
2 013
738
518
33
1 289
2 012
833
0
1 038
1 871
2 013
7 395
6 292
10 143
0
0
23 830
2 012
12 084
3 232
13 649
156
1 006
30 127
Annen kortsiktig gjeld
Påløpte renter
Andre påløpte kostnader
Urealisert tap renteswap avtaler
Urealisert tap valutakontrakter
Annen kortsiktig gjeld
Annen kortsiktig gjeld 31.12
Note 8 Bundne bankinnskudd
Beløp i NOK 1000
Bundet til dekning av skattetrekk
Bundet konto NOS Clearing
Sum
2013
898
5 024
5 922
2012
868
0
868
*) Bundne beløp er til finansielle laksepriskontrakter. Grieg Seafood ASA inngår sikringskontrakter på
vegne av Grieg Seafood Rogaland AS og Grieg Seafood Finnmark AS.
G
R
I
E
G
S
E
A
F
O
O
D
2
0
1
3
M O R S E L S K A P 108
Note 9 Finansielle instrumenter til virkelig verdi
Beløp i 1000 NOK
2013
Eiendeler
Valutaterminkontrakter
2012
Kortsiktig
gjeld
Kortsiktig
gjeld
Eiendeler
518
0
0
-10 143
0
-13 649
518
-10 143
0
-13 805
2013
2012
Urealisert gevinst/tap på valutakontrakter/renteswap
4 276
-4 868
Realisert gevinst/tap på valutakontrakter/renteswap
-8 040
-3 487
Netto realisert/urealisert gevinst/tap på finansielle instrumenter
-3 764
-8 355
Renteswapavtaler (3 kontrakter på totalt MNOK 800 med forfall i 2014 og 2016)
Sum finansielle instrumenter til virkelig verdi
-156
Endring i virkelig verdi er ført som finans
GRIEG SEAFOOD ASA MORSELSKAP
Note 10 Investeringer i datterselskap, tilknyttet selskap og felleskontrollert virksomhet
Beløp i NOK 1000
Forretningskontor land
Datterselskap
Forretningskontor sted
Eierandel/
stemmeandel
Egenkapital
31.12.2013
Resultat 2013
Balanseført
verdi
Grieg Seafood Rogaland AS
Norge
Bergen
100 %
300 332
67 433
Grieg Seafood Canada AS
Norge
Bergen
100 %
68 496
-87
138 252
Grieg Seafood Finnmark AS
Norge
Alta
100 %
427 327
140 422
400 481
UK
Shetland
100 %
139 529
54 139
458 750
Norge
Suldal
100 %
64 952
30 852
Grieg Seafood Hjaltland UK Ltd
Erfjord Stamfisk AS
Balanseført verdi av datterselskaper 31.12
174 658
48 839
1 220 980
Forretningskontor land
Tilkn.selskap/Felleskontrollert virksomhet
Ocean Quality AS (felleskontrollert virksomhet)
Norge
Forretningskontor
sted
Bergen
Eierandel/
stemmeandel
60,00 %
Egenkapital
31.12.2013
Resultat 2013
26 355
11 314
Balanseført verdi 31.12
Balanseført
verdi
6 000
6 000
Note 11 Investeringer i aksjer
Beløp i NOK 1000
Forretningskontor land
Norge
Norge
Norge
Norge
Norge
Investeringer i aksjer
Finnøy Næringspark AS
DN Global Allokering
Codfarmers ASA
CO2 AS
Norsk Villaksforvaltning
Balanseført verdi av aksjer 31.12
109
Å
R
S
R
A
P
P
O
R
T
2
0
1
3
M O R S E L S K A P
Forretningskontor sted
Finnøy
Oslo
Oslo
Lindås
Førde
Eierandel/
stemmeandel
7,14 %
0,00 %
10,00 %
15,15 %
Antall aksjer/
andeler
100
3 038
500
2
5
Anskaffelsesk
ost
103
630
156
20
50
Balanseført
verdi
103
391
4
20
50
568
GRIEG SEAFOOD ASA MORSELSKAP
Note 12 Immaterielle eiendeler
2012
Bokført verdi 01.01
Kjøp av immaterielle eiendeler
Avskrivninger
Balanseverdi 31.12
Programvare
3 294
1 093
-751
3 636
Per 31.12.
Anskaffelseskost
Akkumulerte avskrivninger
Balanseverdi 31.12
7 889
-4 254
3 636
Økonomisk levetid/avskrivningsplan
3 år
2013
Bokført verdi 01.01
Kjøp av immaterielle eiendeler
Avskrivninger
Balanseverdi 31.12
Programvare
3 636
1 553
-815
4 374
Per 31.12.
Anskaffelseskost
Akkumulerte avskrivninger
Balanseverdi 31.12
9 442
-5 069
4 373
Økonomisk levetid/avskrivningsplan
3 år
G
R
I
E
G
S
E
A
F
O
O
D
2
0
1
3
M O R S E L S K A P 110
Note 13 Varige driftsmidler
Inventar, løsøre
m.m
2012
Bokført verdi 01.01
Kjøp av varige driftsmidler
Avskrivninger
Balanseverdi 31.12
5 679
3 646
-1 866
7 459
Per 31.12.
Anskaffelseskost
Akkumulerte avskrivninger
Balanseverdi 31.12
12 375
-4 916
7 459
Økonomisk levetid/avskrivningsplan
3-5 år
Inventar, løsøre
m.m
2013
111
Bokført verdi 01.01
Kjøp av varige driftsmidler
Avskrivninger
Balanseverdi 31.12
7 459
2 032
-1 620
7 871
Per 31.12.
Anskaffelseskost
Akkumulerte avskrivninger
Balanseverdi 31.12
14 407
-6 536
7 871
Økonomisk levetid/avskrivningsplan
3-5 år
Å
R
S
R
A
P
P
O
R
T
2
0
1
3
M O R S E L S K A P
GRIEG SEAFOOD ASA - KONSERN
Note 14 Aksjekapital og aksjonærinformasjon
Aksjekapital:
Per 31.desember 2013 er det 111 662 000 aksjer i selskapet til pålydende NOK 4 per aksje.
Samtlige aksjer utstedt av selskapet er fullt innbetalt. Det er en aksjeklasse hvor alle aksjene har samme rettigheter .
Selskapet kjøpte i juni 2011 1 250 000 stk. egne aksjer til NOK 14,40 per aksje.
Registreringsdato
Type endring
Endring i
aksjekapital
(TNOK)
Pålydende (NOK)
4,00
4,00
Sum aksjekapital
(TNOK)
446 648
-5 000
441 648
Antall ordinære
aksjer
111 662 000
-1 250 000
110 412 000
Antall aksjer
31.12.13
55 801 409
22 180 739
6 665 998
4 317 592
3 868 197
2 610 000
1 250 000
1 135 441
375 000
60 362
98 264 738
13 397 262
111 662 000
Eierandel
31.12.13
49,97 %
19,86 %
5,97 %
3,87 %
3,46 %
2,34 %
1,12 %
1,02 %
0,00 %
0,00 %
0,00 %
0,34 %
0,05 %
88,00 %
12,00 %
100,00 %
Antall aksjer
31.12.12
55 801 409
15 250 000
3 868 197
1 941 636
1 250 000
3 150 560
2 412 793
1 572 000
1 479 977
1 368 239
88 094 811
23 567 189
111 662 000
Eierandel
31.12.12
49,97 %
0,00 %
0,00 %
13,66 %
3,46 %
1,74 %
1,12 %
0,00 %
2,82 %
2,16 %
1,41 %
1,33 %
1,23 %
78,89 %
21,11 %
100,00 %
31.12.2013
31.12.2013
31.12.2012
31.12.2012
60 726 561
7 000
120 000
54,38 %
0,00 %
0,11 %
60 726 561
7 000
100 000
54,38 %
0,00 %
0,09 %
75 000
45 500
0,07 %
0,04 %
75 000
15 000
0,07 %
0,01 %
49,98 %
0,74 %
3,46 %
0,19 %
0,02 %
54,39 %
55 801 409
824 565
3 868 197
217 390
15 000
60 726 561
49,98 %
0,74 %
3,46 %
0,19 %
0,02 %
54,39 %
Beholdning egne aksjer
31.12.2013
OVERSIKT OVER DE STØRSTE AKSJONÆRER I GRIEG
SEAFOOD ASA
GRIEG HOLDINGS AS
DNB NOR BANK ASA
NORDEA BANK NORGE ASA
KONTRARI AS
YSTHOLMEN AS
OM HOLDING AS
GRIEG SEAFOOD ASA
STATE STREET BANK AND TRUST CO.
SJØSTJERNA INVEST AS
KVERVA AS
CAPELKA AS
DNB NOR SMB
DROME AS
Sum største aksjonærer
Andre aksjonærer med eierandel under 1%
Sum aksjer
AKSJER EIET AV STYREMEDLEMMER OG LEDENDE ANSATTE
Styret:
Per Grieg jr. *)
Wenche Kjølås (Jawendel AS)
Asbjørn Reinkind (Reinkind AS)
Ledende ansatte:
Morten Vike (CEO)
Atle Harald Sandtorv (CFO)
* Aksjene eies av følgende selskaper som er kontrollert av Per Grieg jr. og nærstående.
Grieg Holdings AS
Grieg Shipping II AS
Ystholmen AS
Grieg Ltd AS
Per Grieg jr. privat
Sum aksjer
55 801 409
824 565
3 868 197
217 390
15 000
60 726 561
G
R
I
E
G
S
E
A
F
O
O
D
2
0
1
3
M O R S E L S K A P 112
GRIEG SEAFOOD ASA MORSELSKAP
Note 15 Skatter
Midlertidige forskjeller
Anleggsmidler
Gevinst- og tapskonto
Langsiktig gjeld/amortisert kost
Fordringer
Finansielle instrumenter
Omvurderingskonto langsiktige fordringer
Kontantbasert opsjon
Netto midlertidige forskjeller
Underskudd til fremføring
Endring i ubenyttet fradrag for kildeskatt
Ubenyttet godtgjørelse og korreksjonsinntekt
Grunnlag for utsatt skatt/skattefordel i balansen
Utsatt skattefordel med gammel sats
Endring utsatt skattefordel som følge av endret skattesats
Utsatt skatt/utsatt skattefordel i balansen
Endring i utsatt skatt i balansen
Endring i utsatt skatt i resultatregnskapet
Årets skattekostnad på ordinært resultat fremkommer slik:
Grunnlag for betalbar skatt
Resultat før skattekostnad
Økt konsernbidrag fra tidligere år, bokført 2013 og 2012
Inntektsført konsernbidrag
Inntekstført aksjeutbytte
Andre permanente forskjeller
Grunnlag for årets skattekostnad
Endring i midlertidige forskjeller
Skattepliktig inntekt/underskudd
Mottatt konsernbidrag
Skattepliktig overskudd før anvendelse av fremførbart underskudd
Til fremføring /-(Anvendelse av fremførbart underskudd)
Skattepliktig overskudd
Grunnlag for betalbar skatt
28% av grunnlag for betalbar skatt (i skattekostnaden)
Tilbakebetaling kildeskatt/endring i skatt 2012
Skatteeffekt av utenlandsskatt ikke kreditert norsk skatt
Endring utsatt skattefordel med gammel skattesats
Endring utsatt skattefordel som følge av endret skattesats
Sum skattekostnad på ordinært resultat
Avstemming av årets skattekostnad
Regnskapsmessig resultat før skattekostnad
Beregnet skatt 28%
Skattekostnad i resultatregnskapet
Differanse
Differansen består av følgende:
28% av permanente forskjeller
Endring i ubenyttet kreditfradrag / godtgjørelse på utbytte
Skatteeffekt av utenlandsskatt ikke kreditert norsk skatt
Endring i ligningen fra tidligere år
Endring i skatt/ skattefordel som følge av endret skattesats
Sum forklart differanse
Betalbar skatt i balansen
Betalbar skatt (28% av grunnlag for betalbar skatt)
Betalbar skatt i balansen
Underskudd til fremføring
113
Å
R
S
R
A
P
P
O
R
T
2
0
1
3
M O R S E L S K A P
Endring
-882
757
2 624
905
-4 276
-24 072
387
-24 557
-73 722
-5 341
-61
-103 681
2013
1 066
3 030
6 833
-905
-9 529
24 072
-10 416
14 151
0
0
0
14 151
2012
184
3 787
9 457
0
-13 805
0
-10 029
-10 405
-73 722
-5 341
-61
-89 530
-29 031
142
-28 889
3 962
-142
3 821
-25 068
0
-25 068
28 889
28 889
-19 240
-19 240
2013
121 417
-1 537
-86 396
-15 477
-873
17 134
-24 557
-7 423
86 396
78 974
-73 722
5 252
5 252
2012
-70 737
-395
-18 174
-25
628
-88 703
6 204
-82 499
18 174
-64 324
73 722
0
0
1 471
0
978
29 031
-142
31 338
0
5
1 496
-19 240
0
-17 739
Grunnlag
Grunnlag
121 417
33 997
31 338
2 660
-70 737
-19 806
-17 739
-2 067
-5 008
1 513
978
0
-142
-2 660
58
315
1 501
193
0
2 067
2013
1 471
1 471
2012
0
0
0
73 722
GRIEG SEAFOOD ASA MORSELSKAP
Note 16 Pensjonsforpliktelser
Pensjonsordningen omfatter i alt 14 personer per 31. desember 2013. Pensjonsordningen er
finansiert og administrert gjennom et forsikringsselskap.
2013
2012
811
811
714
714
Premie til innskuddsbasert pensjonsordning
Årets netto pensjonskostnad
G
R
I
E
G
S
E
A
F
O
O
D
2
0
1
3
M O R S E L S K A P 114
115
Å
R
S
R
A
P
P
O
R
T
2
0
1
3
M O R S E L S K A P
1 775
Erfjord Stamfisk AS
31 604
5 955
3 942
Sum nærstående parter - i relasjon aksjonær
Sum
2 052
0
1 891
0
Grieg Gaarden KS
Sum nærstående parter - felleskontr. virks.
2 012
2 012
Grieg Group Resources AS
2 360
2 360
Ocean Quality AS (Felleskontr. virksomhet)
Sum nærstående parter - konsernselskaper
29 244
5 664
Grieg Seafood UK
Urealisert agio - langsiktige lån
2 539
Grieg Seafood BC Ltd
27
9 601
Grieg Seafood Canada AS
9 638
Grieg Seafood Finnmark AS
Driftsinntekter Driftskostnader
Grieg Seafood Rogaland AS
2013
Beløp i NOK 1000
Note 17 Transaksjoner med nærstående
66 986
0
0
66 986
32 139
29 664
10 260
87
21 396
59 836
Finansinntekter
Finanskostnader
22
22
22
0
0
433 762
0
433 762
4 902
389 654
22 970
1 533
14 703
942 413
0
942 413
24 072
348 109
186 032
0
275 000
109 200
Fordring
Fordring
konsernselskap konsernselskap
kortsiktig
langsiktig
GRIEG SEAFOOD ASA MORSELSKAP
0
21 712
0
21 712
21 712
Kortsiktig
fordring
-12 466
177
177
0
0
-12 643
96
-192
-12 546
Gjeld til
konsernselskap
kortsiktig
G
R
I
E
G
S
E
A
F
O
O
D
2
0
1
3
M O R S E L S K A P 116
0
0
29 851
7 429
55 630
15 552
452 039
0
0
452 039
348 109
186 032
0
898 989
0
0
2
2
859
859
80
24
56
941
Kortsiktig
fordring
Grieg Seafood ASA inngår sikringskontrakter på vegne av Grieg Seafood Rogaland AS og Grieg Seafood Finnmark AS. Dette gjøres for å redusere eksponeringen disse selskapene har i forhold til
lakseprisen. Avtalene mot datterselskapene prises med bakgrunn av en "back to back" avtale.
Salg av tjenester til felleskontrolert virksomhet (Ocean Quality AS) gjelder administrative tjenester. Salg av tjenester skjer til armlengdes pris.
254
0
0
0
0
254
254
Gjeld til
konsernselskap
kortsiktig
Morselskapet yter en rekke tjenester for datterselskapene. Dette dreier seg om administrative tjenester, samt tjenester relatert til morselskapets formidlling av langsiktige lån og kortsiktig trekkfasilitet.
Renteinntekter beregnes etter armlengdeprinsippet.
Selskapet har transaksjoner med selskaper som kontrolleres av Grieg Seafood ASAs største aksjonær, Grieg Holdings AS.
Tjenestene inkluderer:
- Tjenester knyttet til IKT og andre tjenester som kantine, resepsjon etc. leveres av Grieg Group Resources AS. Tjenestene prises etter armlengdeprinsippet.
- Grieg Seafoood ASA leier sine lokaler fra Grieg Gaarden KS. Leiebeløpet er priset etter armlengdeprinsippet.
Sum
5 026
15 552
0
Sum nærstående parter - i relasjon aksjonær
51
0
15 501
3 208
0
Grieg Holdings AS
1 818
0
Grieg Gaarden KS
Sum nærstående parter - felleskontr. virks.
Grieg Group Resources AS
2 425
2 425
Ocean Quality AS (Felleskontr. virksomhet)
55 630
6 738
209 062
10 002
1 405
275 000
109 200
-19 352
2 403
-50
19 411
8 428
70
40 206
184 626
898 989
27 427
841
Erfjord Stamfisk AS
6 812
20 959
Fordring
Fordring
konsernselskap konsernselskap
kortsiktig
langsiktig
Sum nærstående parter - konsernselskaper
5 268
Grieg Seafood UK
2 403
Finanskostnader
Urealisert agio - langsiktige lån
5 401
Grieg Seafood BC Ltd
40
7 312
Grieg Seafood Canada AS
8 565
Grieg Seafood Rogaland AS
Driftsinntekter Driftskostnader
Grieg Seafood Finnmark AS
2012
Finansinntekter
GRIEG SEAFOOD ASA MORSELSKAP
GRIEG SEAFOOD ASA MORSELSKAP
Note 18 Netto rentebærende gjeld og pantstillelser
Beløp i NOK 1000
Pr. 31 desember 2013 består selskapets rentebærende gjeld av banklån og et usikret obligasjonslån .
Selskapets finansieringsavtale er basert på et pantelån på MNOK 555, en flervaluta trekkfasilitet på MNOK 500, samt obligasjonslån på MNOK 400.
Pr. 31.12.2013 oppfyller selskapet alle lånevilkår.
2013
2012
Langsiktig pantelån
454 400
555 200
Obligasjonslån
400 000
400 000
Langsiktig gjeld
Amortiseringseffekt av lån
-6 833
-9 458
847 567
945 742
Kortsiktig trekkrettighet *)
425 000
500 000
Andel kortsiktig del av pantelån
100 800
100 800
Sum rentebærende kortsiktig gjeld
525 800
600 800
1 380 200
1 556 000
117 991
190 611
1 277 824
1 332 854
-15 615
32 535
Sum rentebærende langsiktig gjeld
Kortsiktig gjeld
*) Selskapet har en total kortsiktig trekkfasilitet på MNOK 500, denne var trukket opp til MNOK 425 ved utgangen av 2013.
Brutto rentebærende gjeld
Bankinnskudd
Lån til konsernselskap
Netto rentebærende gjeld
Forfallsstruktur langsiktig gjeld
Pantelån
2014
2015
Deretter
Sum
100 800
454 400
0
555 200
400 000
0
400 000
854 400
0
955 200
Obligasjonslån
Total
100 800
2013
2012
Gjeld til finansinstitusjoner
980 200
1 156 000
Sum gjeld
980 200
1 156 000
Gjeld sikret ved pant
Balanseført verdi av pantsatte eiendeler
Aksjer i datterselskap
1 220 980
1 220 980
Aksjer i felleskontrollert virksomhet
6 000
6 000
Driftsmidler
7 871
7 459
Kundefordringer
4 529
4 733
Lån til konsernselskap
1 277 824
1 332 854
Sum eiendeler stilt som sikkerhet
2 517 204
2013
Type gjeld
Valuta
Syndikat lån langsiktig
NOK
Rente
Forfall
Flytende
04/2015
100 800
425 000
Syndikat lån trekkfasilitet
NOK
Flytende
04/2015
Obligasjonslån
NOK
Flytende
12/2015
Kortsiktig
2 572 026
2012
Langsiktig
Kortsiktig
Langsiktig
454 400
100 800
555 200
0
500 000
0
393 167
0
390 542
525 800
847 567
600 800
945 742
31.12.13
NOK
CAD
GBP
USD
555 200
555 200
0
0
0
Total
Gjennomsnittlig rente på lån i 2013
Syndikat lån langsiktig
Syndikat lån trekkrettighet
425 000
425 000
Obligasjonslån
393 167
393 167
1 373 367
1 373 367
Sum gjeld
2013
Gjennomsnittlig rente
117
Å
R
S
R
A
P
P
5,50 %
O
R
T
2
0
1
3
M O R S E L S K A P
23
2012
4,94 %
GRIEG SEAFOOD ASA MORSELSKAP
Note 19 Garantier, kausjon
Garantier
Pr. 31.12.2013 har GSF ASA en garantiforpliktelse, pålydende MNOK 190. Garantien er gitt i
forbindelse med inngåtte leasingavtaler med SG Finans AS, for selskap i konsernet.
Kausjon
Grieg Seafood ASA er kausjonist overfor Grieg Seafood Finnmark AS og Grieg Seafood Rogaland
AS i forbindelse med utvidet kredittid ved kjøp av fòr fra Skretting.
Totalt beløp er TNOK 96 000, som forfaller 28.02.2014
Grieg Seafood ASA er også kausjonist overfor Hjaltland Seafarm Ltd i forbindelse med utvidet
kredittid ved kjøp av fòr fra Skretting. Totalt beløp er TEUR 6 000, som forfaller 31.03.2014.
GRIEG SEAFOOD ASA MORSELSKAP
Note 20 Hendelser etter balansedagen
Det har ikke oppstått hendelser etter balansedagen som har vesentlig påvirkning på regnskapet.
G
R
I
E
G
S
E
A
F
O
O
D
2
0
1
3
M O R S E L S K A P 118
119
Å
R
S
R
A
P
P
O
R
T
2
0
1
3
M O R S E L S K A P
G
R
I
E
G
S
E
A
F
O
O
D
2
0
1
3
M O R S E L S K A P 120