Arcus-Gruppen As Årsrapport 2010
Arcus-Gruppen AS Årsrapport 2010 Viktige produktlanseringer i 2010 Braastad My Selection Ekstra modnet Gilde Juleaquavit Løitens Single Cask fat nr 6125 Innhold Selskapene i Arcus-Gruppen 4 Arcus-Gruppen 2010 5 Forretningside, visjon og verdier 7 Konsernledelsen 7 A 12 8 Risk Management 10 Organisasjon, mennesker og miljø 11 Vårt samfunnsansvar 12 Forretningsområde Brennevin 15 Forretningsområde Vin 18 Forretningsområde Distribusjon 21 Styrets beretning 2010 24 Nøkkeltall 2006 – 2010 28 Resultatregnskap 29 Balanse 30 Kontantstrøm 32 Egenkapitaloppstilling konsern 33 Revisjonsberetning 2010 35 Noter 37 Arcus-Gruppen AS Haslevangen 16 Postboks 6764 Rodeløkka 0503 Oslo Telefon: +47 22 97 55 00 Telefaks: +47 22 65 74 07 www.arcusgruppen.no 2 Foto: Anders Henriksen, Christian Hatt, Ingvild V. Arnesen Lay-out: Wittusen & Jensen Produksjon: Wittusen & Jensen Vikingfjord Vodka Cocktails Mojito Gibson’s Gin Espelt Saulo Santa Julia Organica Bonarda My World Australia Gran Feudo Crianza Liberty Road Cabernet Sauvignon DESTILLASJON Alle brenneviner fremstilles gjennom destillasjon. Hos oss i Arcus-Gruppen bruker vi såkalte pot-stills av kobber for å trekke ut aroma og smaksstoffer fra kryddere og urter til smakssetting av våre akevitter og andre brenneviner. I prinsippet gjør vi dette på samme måte som på 1800-tallet, og etter de originale resepturene fra de gamle norske destilla sjonene som ble etablert på 1800-tallet – Lysholm, Løiten, Simers og Oplandske. Gjennom dette viderefører vi den gamle norske brennevinstradisjonen, som er en viktig del av vår mat- og drikkekultur. 3 Selskapene i Arcus-Gruppen Arcus-Gruppen AS er Norges største aktør innen produksjon, salg og distribusjon av vin og brennevin. Selskapet er representert i alle de nordiske landene, og har en omfattende eksport av vin og brennevin. Hovedeiere er det svenske investeringsselskapet Ratos (83,2%) og Hoff Norsk Potetindustri (9,9%), resterende del av aksjene eies av enkeltmedlemmer av konsernledelsen og Styret. Morselskapet, Arcus-Gruppen AS, har det strategiske og styringsmessige ansvaret overfor datterselskapene og utfører i tillegg konsernfunksjoner som konsernregnskap, finans- og eiendomsforvaltning, utvikling og drift av IT, HR og Kommunikasjon. Hovedkontoret er lokalisert på Hasle i Oslo. Arcus AS står bak noen av Norges mest tradisjonsrike og kjente merkevarer, som Linie Aquavit, Braastad Cognac og Vikingfjord Vodka. Selskapet fremstiller egne norsk produserte brennevinsmerker i tråd med gamle tradisjoner og resepter, flere med historie tilbake til de gamle destil lasjonene som ble etablert på 1800-tallet. Selskapet arbeideraktivt med innovasjon, og lanserer fortløpende nye produkter tilpasset dagens og morgendagens smak. Arcus AS representerer også internasjonale brands som Label 5, Bardinet, Clontarf og Wild Africa Cream i Norge, og tilbyr et bredt utvalg produkter fra alle de viktigste brennevins kategoriene. Selskapet eies 100% av Arcus-Gruppen AS. Arcus Sweden AB selger en rekke brennevins- og vinmerker fra Arcus AS og Arcus Wine Brands AS i det svenske markedet. Selskapet eies 100% av Arcus AS. Arcus Finland Oy selger en rekke brennevins- og vinmerker fra Arcus AS og Arcus Wine Brands AS i det finske markedet. Selskapet eies 100% av Arcus AS. Arcus Wine Brands er Norges største vinimportør. Selskapet har som forretningside å velge ut de beste konsumvinene, importere vinen på tank og tappe på flasker og boks i Norge. Det at vinen tappes nær kunden er både miljø- og ressursbesparende, samtidig som det gir en garanti for at vinene alltid er friske. Selskapets innkjøpere reiser rundt i verdens vinland for å finne de beste vinene til kjente merker som Collection Frithjof Nicolaysen, My World Australia, Ken Creek og mange andre. Selskapet eies 100% av Arcus AS. 4 Vinordia importerer viner fra ledende europeiske og oversjøiske produsenter og representerer flere store vinhus og kjente merkevarer på det norske markedet. Selskapets styrke er lidenskap og faglig kompetanse kombinert med inngående kjennskap til det norske markedet. Vinordia arbeider med familieeide selskaper som produserer viner med sjel og karakter, som de kjente og prestisjefylte vinhusene Domaine Laroche, Allegrini, Bodegas Julian Chivite, Pommery, Odfjell og Marques de Vittoria. I tillegg repre senterer selskapet mindre kvalitetsprodusenter som Alberto Fenocchio og Poderi Einaudi i Piemonte og Fattoria dei Barbi i Toscana. Arcus AS har en eierandel på 70% i selskapet. Symposium Wines importerer viner fra små og mellomstore vinhus, der det er mulig å ha gode og nære relasjoner til produsenter og vinmakere. Vinordia AS har en eierandel på 80% i selskapet, som ble etablert i 2009. VINGRUPPEN I NORDEN Vingruppen i Norden AB er den nest største vinimportøren i det svenske markedet med en markedsandel på ca 10 %. Selskapet har vist en solid markedsvekst de siste årene, og består av datterselskapene VinUnic AB, WineWorld AB, The Wineagency AB, Vinovum AB og Kajsa Wines AB. Arcus-Gruppen AS hadde en eierandel på 62,5 % i selskapet ved årsskiftet, som i februar 2011 ble økt til 90,6 %. Vectura er Norges ledende logistikkvirksomhet innen vin, brennevin og andre alkoholholdige drikkevarer med en markedsandel på ca 47,5 % i 2009. Vectura leverer komplette 3PL og 4PL logistikkløsninger som omfatter import fra over 800 leverandører i 50 land, lagerhold og distri busjon til Vinmonopolets butikker, over 4000 kunder innen serveringsnæringen, grossister og dagligvare over hele landet. Selskapet eies 100 % av Arcus-Gruppen AS. ARCUS-GRUPPEN 2010 2010 var et meget godt år for Arcus-Gruppen, med et resultat på 132,6 MNOK. En kraftig topplinjevekst kombinert med stabilisering av valutasituasjonen i forhold til 2009 bidro sammen til det gode resultatet. Konsernets driftsinntekter utgjorde i 2010 1634 MNOK hvilket er en økning på 128 MNOK sammenlignet med 2009. Egenkapitalandelen økte fra 24,0 % til 25,9 %. Arcus-Gruppen oppnådde i 2010 en fortsatt topplinje vekst og betydelig resultatmessig fremgang i forhold til 2009. Den største veksten skjedde utenfor Norge, hovedsakelig drevet av sterk utvikling i konsernets salg av vin i Sverige med en omsetningsvekst på 22 %. Men også i Norge var utviklingen positiv og konsernet økte markedsandelene på vin mens brennevinssalget gikk svakt ned i et fallende marked. Konsernets driftsresultat økte til et historisk toppnivå på 132,6 MNOK mot fjorårets 96,3 MNOK (justert for pen sjons- og eiendomseffekter). Selskapet er i en sunn økonomisk stilling der likviditeten, den finansielle strukturen og soliditeten gir selskapet nødvendig handlefrihet. Arcus-Gruppen vil også fremover målrettet arbeide for økte markedsandeler og lønnsomhet i det nordiske vinmarkedet og det internasjonale brennevinsmarkedet. Nøkkeltall 2006 - 2010 (MNOK) 2006 2007 2008 2009 2010 Driftsinntekter 984,7 1972,1 1318,2 1508,0 1634,4 Herav driftsinntekter utenfor Norge 259,8 509,0 593,0 722,0 834,4 EBITDA 117,8 878,4 173,8 192,3 162,4 84,8 848,7 144,8 163,8 132,6 24 66,1 85 96,3 132,6 334,4 1047,7 446,8 467,9 504,8 20,6 % 44,1 % 22,9 % 24,0 % 25,9 % 444 435 460 469 452 EBIT EBIT justert for ekstraord. effekter Egenkapital Egenkapitalandel Antall ansatte Driftsinntekter 1000 NOK EBIT justert for ekstraordinære effekter 1000 NOK Antall ansatte 2000 150 500 1800 135 450 1600 120 400 1400 105 350 1200 90 300 1000 75 250 800 60 200 600 45 150 400 30 100 200 15 50 0 0 2006 2007 Internasjonalt 2008 2009 Norge 2010 2006 2007 2008 2009 2010 0 2006 2007 Kvinner 2008 Menn 2009 2010 5 6 ARCUS-GRUPPEN MÅL OG STRATEGI Arcus-Gruppens forretningsidé, visjon og verdier danner grunnlaget for alle våre operative mål og strategier. Konsernets økonomiske mål er definert i de vedtatte budsjetter for de enkelte forretningsområdene, mens de stra tegiske målene er definert i selskapets strategidokument. Visjon Konsernets strategiske mål er vekst kombinert med å opprettholde en sterk posisjon i hjemmemarkedet gjennom økt fokus på merkevareutvikling, kundeforståelse og effektivisering av verdikjeden. Vi ønsker å styrke Arcus-Gruppens nordiske tilstedeværelse innen både vin og brennevin, både gjennom organisk og uorganisk vekst. Øvrig internasjonal vekst søkes primært gjennom økt eksport av våre internasjonale merkevarer Linie aquavit, Vikingfjord vodka og Braastad cognac. VERDEN fokuserer på at vi skal gi våre kunder det beste fra Norge og hele verden. OPPLEVELSER innebærer at vi skal gi kundene våre den beste opplevelsen gjennom våre produkter og tjenester. I HVER DRÅPE signaliserer at vi hele tiden skal søke å forbedre alle sider av vår virksomhet til fordel for våre kunder – og at hver enkelt med arbeider og alle ledd i verdikjeden er viktig. Det er ikke gjort endringer i selskapets strategier, forretningsidé, visjon og verdier i løpet av 2010. EN VERDEN AV OPPLEVELSER I HVER DRÅPE! Vår visjon handler om hva vi ønsker å skape for verden rundt oss og for våre kunder. Verdier SAMHANDLING Forretningsidé Vi samarbeider aktivt og løsningsorientert for å gjøre våre arbeidsprosesser best mulig. Det gjelder både i egen avdeling og for å styrke hele verdikjeden – til beste for våre kunder og for vår egen arbeidsdag. Arcus-Gruppens forretningsidé er å være et ledende nordisk merkevareselskap gjennom å: NYSKAPING • Fremstille og markedsføre egne vin- og brennevinsmerker • Importere og markedsføre andre produsenters merker • Levere komplette distribusjons- og logistikk løsninger for vin- og brennevin samt andre aktuelle produktgrupper •Operere i Norden og i utvalgte internasjonale markeder Vår forretningside definerer rammene for virksomheten vår med vekt på beskrivelse av hvilke markeder, og hvilke deler av tilhørende verdikjeder, vi opererer i. Alle våre produkter, tjenester og prosesser skal preges av målrettet innovasjon forankret i stolte tradisjoner. Vi griper nye muligheter og satser på systematisk utvikling av medarbeidere og organisasjon. Vi vil sette en ny stan dard for bransjen gjennom vårt nye anlegg på Gjelleråsen. ANSVAR Som ledende aktør i vin- og brennevinsbransjen i Norge ønsker vi å ta et klart samfunnsmessig ansvar. Vi arbeider aktivt for å redusere vår virksomhets påvirkning av ytre miljø. Vi tar ansvar for positive bidrag til et godt arbeidsmiljø og en best mulig utførelse av egen jobb. Konsernledelsen Fra venstre Thomas Patay, direktør Vin, Kåre Frydenberg, styreleder. Terje Thurmann-Moe, kommunikasjonssjef, Jan Oluf Skarpnes, adm.dir. Arcus AS, Rolf Brustad, adm.dir. Vectura AS, Leif Ove Rørnes, finans- og økonomidirektør, Halvor Heuch, fagsjef brennevin, Eilin Gillesen, FUNG. HR-direktør, Rolf Kragerud, direktør strategi og forretningsutvikling. Frithjof Nicolaysen, fagsjef vin. 7 Nord-Europas mest moderne anlegg for produksjon og distribusjon av vin og brennevin reiser seg på Gjelleråsen Grunnsteinen for Arcus-Gruppens nye anlegg ble lagt ned av Nittedals ordfører Mette Tønder og styreleder Kaare Frydenberg ved en høytidelig seremoni den 3. juni 2010. 200 medarbeidere og gjester var til stede ved nedleggelsen av en tidskapsel i det som skal bli inngangspartiet til administrasjonsbygget. Arcus-Gruppens ambisjoner er å bygge et anlegg som gjør det mulig å videreutvikle konsernet og virkeliggjøre våre store vekstambisjoner internasjonalt. Dette skal skje ved å optimalisere arbeidsprosesser for prosess, tapping og lager, konsolidere distribusjon og lagervirksomheten, forbedre arealutnyttelse, tilrettelegge for bedre intern kommunikasjon og redusere vedlikeholdskostnader for bygg og maskinpark. Prosjektering og involvering Det er blitt nedlagt et betydelig arbeid med å planlegge og bygge vårt nye hovedanlegg. Arbeidet med kartlegging av arbeidsoppgaver og prosesser startet opp høsten 2007, og det er gjennom hele prosessen lagt stor vekt på å sikre medvirkning fra våre medarbeidere. Et forprosjekt som ble overlevert tidlig i 2008 inneholdt anbefalinger om arealbehov, dimensjonering av anlegg og automasjonsgrad. Dette la grunnlaget for videre diskusjoner og beslutninger i prosjektets styringsgruppe. Detaljprosjekteringen startet høsten 2008, omtrent samtidig med at grunnarbeidene og planering av tomten ble innledet. Det prosjektet som nå foreligger er planlagt for en total distribusjonskapasitet på inntil 57 mill. ltr., og et produksjonsvolum på inntil 20 mill. ltr. pr år. Totalt footprint for bygget er på 46 500 kvm, med en grunnflate på 38 000 kvm. Sales/lease back Ved årsskiftet 2009/2010 ble det inngått en langsiktig avtale med Pareto om salg og tilbakeleie av det nye anlegget 8 A12 Utbygging Gjennom hele 2010 har det pågått omfattende bygge arbeider, og mot slutten av desember står det meste av bygningsmassen nå under tak på Gjelleråsen. Den nye fabrikken vil inneholde flere virksomheter. Bygningskomplekset omfatter prosessanlegg, fatlager og tapperi for Arcus AS, importmottak, høyvarelager og plukklager for Vectura samt et administrasjonsbygg for kontorer og andre fellesfunksjoner. Arcusdelen av prosjektet innebærer – i tillegg til selve bygget – installasjon av helt nytt prosessanlegg for produksjon og fremstilling av brennevin, nytt og utvidet tapperianlegg og nye styringssystemer samt helt nytt kompaktlager for modningslagring av akevitt på fat. Vectura bygger et helt nytt og topp moderne distribu sjonsanlegg, med et automatisk pallelager med plass til 33 000 paller. Deler av plukking og ordresammen setningen vil bli automatisert, og hele ordrekjeden styres av et nytt og avansert warehouse management system. Administrasjonsbygget inneholder kontor, kantine og møtefasiliteter. I tillegg bygges det et helt nytt opplevelsessenter der besøkende kan få et innblikk i fremstil lingsprosessen for vin og brennevin. A12 Endringsprogram A12 Endringsprogram startet i desember 2010, og skal koordinere og styre de organisatoriske aktivitetene som skal til for å utnytte de mulighetene Gjelleråsen gir. Det innebærer endring av en rekke arbeidsprosesser, tilpasse organi sasjonen og bedriftskulturen til nye muligheter, og forberede organisasjonen på å arbeide innenfor en ny og annerledes planløsning i forhold til i dag. A-12: Branding av flytte- og byggeprosessen En viktig suksessfaktor for vellykket utbygging og fremtidig drift på Gjelleråsen er at de ansatte står bak endringene med entusiasme og forventing. Et av de første tiltakene var å gi flytteprosessen et eget navn og egen logo, for å synliggjøre prosjektet for de ansatte. En konkurranse høsten 2008, hvor alle ansatte kunne komme med forslag, resulterte i valg av navnet A-12 og logoen over. Forslaget kom fra tre av ArcusGruppens medarbeidere på tapperiet. Navn og logo spiller på Arcus-Gruppen 2012 – vårt store skritt inn i fremtiden. 9 RISK MANAGEMENT Selskapets Risk Management system skal bidra til å sikre en langsiktig lønnsom utvikling av konsernet. Risk Management i ArcusGruppen innbærer at vi søker å ha oversikt og et bevisst forhold til risiko i våre forretningsområder og aktivt søker å redusere kjente risiki. Det foretas en årlig revisjon med evaluering av kjente risikoområder, vurdering om nye har tilkommet samt vurdering av fokus for neste år. I 2010 har det vært særlig fokus på håndtering av konsekvenser etter finanskrisen. Den globale finanskrisen medførte generell usikkerhet i markedene konsernet er representert samt store fluktuasjoner på valutasiden. Sentrale vekslingskurser for Euro og USD ble normalisert gjennom 2010 men er fremdeles volatile. I tillegg har tilgang på sentrale brennevinsråvarer vært fokus i 2010. Konsernets sikringspolicy for valuta innebærer en god sikring over tid og demper kortsiktige fluktuasjoner. Vesentlige endringer i forholdet EURO / USD og SEK / NOK vil påvirke innkjøpspriser og eksport til enkelte markeder. Sikringspolicyen bidrar til å redusere usikkerheten og gir fleksibilitet til i implementere tiltak på inn tekts- og kostnadssiden. Konsernets nåværende sikringspolicy har langt på vei eliminert risikoen siste tre år. Det jobbes løpende med å vurdere alternativ tilgang på sentrale brennevinsråvarer. For vodka er det etablert leveranseavtaler med utenlandske produsenter mens det for potetsprit til akevitt mangler norske alternativ idet det finnes kun en leverandør. For akevitt er det vurdert sikringslager som relevant tiltak. Det har også i 2010 blitt fokusert på tilfredsstillende kvalitet i råvarene for å redusere risiko og øke effektivitet. Vår produksjon er underlagt Matloven med tilhørende forskrifter og krav til sikker produksjon for konsumentene. Selskapets kvalitetsystem ivaretar disse krav for at ikke våre produkter innebærer noen helserisiko. Arcus har det eneste akkrediterte laboratoriet for alkoholholdig drikke i Norge. Dette er av norske myndigheter notifisert i EU som Norges offisielle laboratorium for analyse av alkoholholdige varer. Alle produkter som tappes på Hasle blir analysert på flere trinn i prosessen for å avdekke om det er konkrete feil eller mangler. Politisk risiko er definert som forretningmessig risiko som kan oppstår etter endringer i politiske rammebetingelser. Nivå på alkoholavgifter i Norge og øvrige nordiske land, fortsettelse av monopolordningene i Norge og Sverige er eksempler på politisk risiko. For å redusere risikoen er Arcus-Gruppen aktiv gjennom bransjeorganisasjoner for å fange opp eventuelle endringer i en tidlig fase. Arcus-Gruppen reduserer forretningsmessig risiko ved å inngå forsikringsdekninger for sentrale områder. Reduksjon av forretningsmessig risiko utover forsikringsdekning består av brannvarsling og fysisk sikring av Hasle anlegget, beredskapsplaner av kommersiell og administrativ karakter, kvalitetssystem og intern kontroll. Det er konsernets oppfatning at risiko blir tilfredsstillende behandlet gjennom ovennevnte tiltak samt forsikringsdekning for vesentlige hendelser som kan inntreffe. 10 Konsernet gjennomfører en årlig oppdatering av Risk Management samt at styret blir løpende orientert om endringer i risikobildet. ORGANISASJON, MENNESKER OG MILJØ Arcus-Gruppens strategiske HR-mål er en kontinuerlig forbedring av medarbeidertilfredshet som aktivt understøtter oppnåelsen av konsernets kommersielle mål. Det arbeides blant annet systematisk med ferdighets utvikling i forhold til både medarbeidere og ledere gjennom resultat - og oppfølgingssamtaler. Årlige organisasjonsog ledermålinger danner grunnlag for både utvikling av arbeidsmiljø og medarbeidere. Organisasjons- og ledermålingen i 2010 viste en svak nedgang i total medarbeidertilfredshet på 2,7 % sammenlignet med 2009. Samtlige trivselsfaktorer er på samme nivå som året før, og medarbeidernes oppfatning er at det er fortsatt god fokus på kompetanse, tydelige mål, HMS og lederskap. Nøkkeltall 2010 Antall ansatte Sykefravær rullerende Turnover Kvinner Menn 452 8,4% 10,3 % 27 % 73 % Sykefravær 2010 Vi ønsker at Arcus-Gruppens medarbeidere skal ha sikre arbeidsplasser med høy trivsel, godt samarbeid mellom kolleger og mellom ledelse og våre medarbeidere. Gjennom vårt HMS-arbeid og våre jevnlige arbeids miljøundersøkelser har vi fokus på kontinuerlig forbedring. I 2010 har innsatsen vært rettet mot reduksjon i sykefraværet, rapportering av og risikovurdering av skader, samt økt innrapportering av uønskede hendelser. Det samlede sykefraværet i konsernet ligger fortsatt på et for høyt nivå men med en pil som peker nedover mot slutten av året. Det rullerende sykefraværet viste i desember 8,4 % - en reduksjon mot desember 2009 som viste 8,8 %. Hovedfokus i 2010 har vært arbeidet med å løse de vanskelige enkeltsakene, tett oppfølging av den enkelte leder og opplæring av ledere med personalansvar. I oktober ble det etablert en partssammensatt nærværsgruppe som skal gå dypere inn i arbeidet med sykefravær. Gruppens mandat gir rom for å gå inn i enkeltavdelinger og derigjennom se på fysiske utfordringer, arbeidsrutiner og trivsel. For avdelinger med høyt støynivå er det gjennomført hørselstesting i samarbeid med bedriftshelsetjenesten. HMS HMS-arbeidet i Arcus-Gruppen preges av helhetstenkning, langsiktighet og engasjement. Våre verdier vektlegger viktigheten av målrettet HMS-arbeid for å oppnå sikker og effektiv drift. Vernerundene er gjennomført i tråd med Arcus-Gruppens retningslinjer. Fjorårets vernerunder med røyking som fokus har resultert i at det generelle røykeforbudet på anlegget har fått ekstra oppmerksomhet og områder hvor røyking er tillatt er merket. På skadesiden er det innrappportert 30 skader og uønskede hendelser. Dette er høyere enn i 2009, men innrapporteringen av skader og uønskede hendelser hadde en naturlig økning mot slutten av året da det ble etablert visualisering av skader og uønskede hendelser i de driftsoperative avdelingene i både Vectura og Arcus. Arcus-Gruppen jobber planmessig for å hindre diskri minering på grunn av kjønn, etnisitet eller nedsatt funksjonsevne, og i 2010 ble det utarbeidet og implementert en policy for å ivareta dette. Arcus-Gruppen har en aktiv seniorpolitikk og i 2010 ble livsfasesamtale implemen tert for de som er +55 år, Den samlede kjønnsfordelingen i Arcus-Gruppen er 27 % kvinner og 73 % menn. Det er 1 kvinne i konsernets ledergruppe som totalt består av åtte personer. Styret i Arcus-Gruppen består av 12 medlemmer, hvorav 8 aksjo nærvalgte. Av de aksjonærvalgte er 3 kvinner. Konsernet vektlegger å gi like muligheter til alle medarbeidere uavhengig av kjønn. Arbeidsmiljø Arcus-Gruppen ønsker å utvikle en sterk HMS-kultur gjennom riktig atferd og holdninger. Dette er et ansvar som påligger både ledere og medarbeidere og i konsernet arbeides det derfor kontinuerlig med å forbedre arbeidsmiljøet. Dette skjer gjennom blant annet opplæring, planlagte beredskapsøvelser, HMS-revisjoner og andre arbeidsmiljøtiltak. Arbeidet med dette bidrar i jobben mot vår nullvisjon - ingen skader på mennesker og miljø. Bedriftsidrett Arcus-Gruppen har en målsetting om å ha fysisk aktive medarbeidere blant annet gjennom et aktivt bedriftsidrettslag. Bedriftsidrettslaget har nesten 250 medlemmer og i alt 11 aktive grupper. I tillegg har bedriftsidretts laget arrangert lavterskeltilbud i form av Holmenkollstafetten, Oslo Maraton, Sykle til jobben og Aktiv med jobben. 11 VÅRT SAMFUNNSANSVAR Arcus-Gruppen har siden 2008 hatt en systematisk og planmessig tilnærming til arbeidet med samfunnsansvar. Konsernet tar aktivt del i CSR-prosessen som er startet opp av de nordiske alkoholmonopolene for å utvikle en felles plattform på dette området. Styret behandlet sommeren 2010 en oppdatert CSRstrategi for konsernet med tilhørende tiltaksplan med fokus på disse områdene: Oppfølging av A12 – vårt nye anlegg på Gjelleråsen Her har arbeidsforhold, sikkerhet på byggeplassen og kontraktsmessige vilkår for ansatte hos underleveran dører vært i fokus, sammen med kravene til miljøprofil under oppføring. Gjennom et aktivt HMS-arbeid har det vært avholdt jevnlige vernerunder og en rekke befaringer for å sikre at arbeidsforholdene er i samsvar med regelverk og pålegg. I delprosjektene er det gjennomført risikoanalyser med fokus på risiki i forbindelse med flyttingen ut av Hasle anlegget, risiki ved flyttingen opp til Gjelleråsen og risiki i forbindelse med selve innflyttingen på det nye anlegget. Det er også utarbeidet HMS-føringer for ArcusGruppens underleverandører med strenge krav til oppfølgingen av føringene. A12-prosjektet har en høy grad av brukermedvirkning og gjennom året har det vært stor aktivitet i de ulike del prosjektene med både referansebesøk hos underleve randører og høy møteaktivitet i arbeidsgruppene innen delprosjektene. Det har vært gjennomført intern CSR-revisjon av tilfeldig utvalgte kontrakter for å sikre at disse er i overensstemmelse med Arcus-Gruppens etiske retningslinjer. Det har vært gjennomført 1 inspeksjon fra Arbeidstilsynet som avdekket 1 avvik og ikke ga pålegg. Ytre miljø Fokusområder har vært infrastruktur Gjelleråsen og konsernets CO2-regnskap. Gjennom utbyggingen på Gjelleråsen har det vært et mål å utvikle et anlegg med en tydelig miljøprofil gjennom valg av tekniske løsninger og energiforsyning. Som en følge av dette blir det etablert et jordvarmeanlegg som dekker over 60 % av anleggets energibehov. Det er også bygget inn løsninger som gir null-utslipp av spillvann og det bygges nytt gjenvinningsanlegg for vin og brennevin som må destrueres. Konsernet har siden 2007 hatt et eget CO2-regnskap, basert på varestrøm inn, intern behandling og varestrøm ut. I 2010 ble utslipp av CO2 redusert fra 5030 tonn til 5010 tonn til tross for økte volumer. Menneskeretter og arbeidslivsstandarder Arcus-Gruppen støtter de 10 prinsippene i FNs Global Compact. Gjennom et samarbeid mellom de nordiske alkoholmonopolene er det utarbeidet en internasjonal risikoanalyse for vin- og brennevinsbransjen, som gir en god oversikt over områder og land der vi finner utford ringer på dette området. På basis av rapporten har Arcus-Gruppen definert risikoland, og har i løpet av 2010 startet en dialog med våre leverandører for å sikre overholdelse av menneskeretter og arbeidslivsstandarder. Vi har også gjennomført intern revisjon av utvalgte avtaler for å sikre at disse er i overensstemmelse med våre etiske retningslinjer. Oppfølging av forbudet mot alkoholreklame i Norge Norge har et av verdens strengeste regelverk for alkoholreklame. En hver massekommunikasjon i markedsførings øyemed av alkoholholdige varer er forbudt, og forbudet er medienøytralt. Nye medier som internett og sosiale medier skaper en utfordring for bransjen gjennom at med arbeidere som enkeltpersoner ubevisst kan bryte lovens bestemmelser. For å sikre at dette ikke skjer vedtok Arcus-Gruppen i 2010 nye retningslinjer for våre med arbeideres opptreden i ulike nettmedier, ”Vær smart på nett”. Retningslinjene skal skape økt bevissthet internt om denne problemstillingen, og sikre at overtramp ikke skjer. Kvalitet og miljøansvar gjennom hele verdikjeden Ved inntransport velger vi transportør med lavest mulig utslipp. Ved ankomst sjekker vi at alt er som det skal – i Norges eneste laboratorium akkreditert for analyse av vin og brennevin 12 Samfunnsansvar - intern involvering og eierskap I 2010 har temaet samfunnsansvar vært gjenstand for flere diskusjoner i konsernledelsen, på ledersamlinger og avdelingsmøter for å skape eierskap, oppslutning og medvirkning til etikkarbeidet blant våre medarbeidere. Arbeidet har resultert i en videre utdyping og konkretisering av konsernets etiske retningslinjer på områdene menneskerettigheter, standarder for arbeidslivet, miljø, anti-korrupsjon og forholdet til alkohol. Samfunnsansvar – ekstern evaluering Mot slutten av 2010 ble det gjennomført en gjennomgang av konsernets arbeid med samfunnsansvar og etikk i samarbeid med konsulentfirma Vipe. Gjennomgangen resulterte i en rapport som gir forslag og anbefalinger for det videre arbeidet i konsernet. Denne rapporten vil danne utgangspunkt for en revidert strategi og tiltaks plan for arbeidet med samfunnsansvar i Arcus-Gruppen for perioden 2011-15. Arcus-Gruppens utslipp av CO2 har gått ned fra 2009 Kildesortering til 2010. Dette kan forklares gjennom en noe lavere varSorteringsgrad i 2010 var 94 % estrøm gjennom systemet totalt sett, men med en økning i egenproduksjon mener vi at fokuseti Arcus-Gruppen på ytre miljø også er Den totale sorteringsprosenten en medvirkende årsak. for 2010 ligger på 94%. Dette er inkludert retur glass og kan ikke direkte sammenlignes med Fokuset ytre miljø stadig sterkere fra samfunnet 2009.påDersom detblir sammenlignes direkte uten generelt, våre ansatte, kunder og forbrukere. returglass, er det envåre økning fra 89% til 90%. Dette viser viktigheten avgjennom å fortsette det aktiveerarbeidet Sertifiseringen Grønt Ansvar viktig på miljøsiden for fortsatt å ligge i forkant av kravene. for Arcus-Gruppen og gjennom samarbeidet med Veolia og Ragn Sells vil dette ha sterkt fokus også fremover mot Gjelleråsen. Det kilde sorteres i 9 ulike fraksjoner avfall og sertifi seringen synliggjør og dokumenterer ArcusGruppens miljøengasjement. CO2-regnskap 2010 - Tonn CO2 Miljø I konsernets miljøpolicy er «føre var» og kontinuerlig forbedring bærende prinsipper. Miljøhandlingsplanen er godt innarbeidet og status følges opp kontinuerlig gjennom hele året. Fokus på ytre miljø gjennom handlings planen har resultert i strengere krav i tendere mot leve randører, gjennomføring av i alt 5 miljørevisjoner hos leverandører, palleutnyttelse på 95% på inngående emballasje og innsatsvarer, flere ENØK tiltak er testet ut og man har nådd målet om redusert bruk av kjøle energi. Handlingsplanen har høye målsettinger og viser at man må arbeide aktivt for å komme i mål og lykkes med miljøarbeidet. 7% 22 % 62 % 9% Inngående transport Produksjon Utgående transport Reiser i jobbsammenheng Sum 2010 3 142 433 1 107 327 5 010 2009 3 284 362 1 108 276 5 030 Vi sorterer alt avfall og er med i Grønt Punkt, Grønt Ansvar og Norsk Gjenvinning. Feilvarer og beslaglagte varer destrueres, vi gjenvinner brukbare varer og sorterer avfallet. Distribusjon til våre kunder skjer med vår moderne bilpark, våre biler er godkjent etter EURO4-normen. Vi følger våre etiske retningslinjer og arbeider systematisk med HMS 13 14 Forretningsområde Brennevin Volum (mill liter) Omsetning (MNOK) EBIT (MNOK) * 2010 2009 2008 8,5 8,6 8,1 500,8 515,5 493,9 94,2 73,0 72,3 * ekskl. eiendoms- og pensjonseffekter Forretningsområde brennevin Arcus-Gruppens salg av brennevin stagnerte i et fallende norsk brennevinsmarked i 2010. For første gang opplevde vi en nedgang i eksporten av Vikingfjord vodka til USA, mens økt eksport til de nordiske land oppveide dette. Til tross for stabile volumer bidro en forbedret produktmiks og økt effektivitet i produksjonen til en betydelig økning i EBIT. Det internasjonale markedet I 2010 så man tegn til at deler av markedet igjen begynte å skyte fart etter at finanskrisen hadde bremset opp markedsveksten i de fleste land. Det var først og fremst i Kina og andre deler av Asia hvor aktiviteten tok seg opp, men også i enkelte andre land var det til dels betydelig vekst. Veksten var høyest innen produktgruppene whisky, rom og brandy, selv om vodka var den produktgruppen som hadde størst fremgang i USA. Standard eller økonomisegmentet var den prisposisjonen som hadde fremgang på tvers av alle markeder, selv om det i Kina var premium produkter som igjen ble meget populære. Sverige hadde et totalsalg av brennevin på vel 20 millioner liter i Systembolaget i 2010, noe som er uforandret fra 2009. Markedet domineres av produktgruppene whisky og vodka, men det var maltwhisky, smaksatt vodka og bitter som hadde størst vekst i 2010. Tradisjonelle drikker som kryddat brännvin (snaps/akevitt) hadde en nedgang på 4 %. Første halvdel av 2010 viste en sterk utvikling, men i takt med at den svenske kronen styrket seg mot Euro, ble den dansk/tyske grensehandelen et attraktivt alternativ for de svenske konsumentene. Det forventes en nedgang i salget i Systembolaget i 2011 og en tilsvarende økning i grensehandelen, først og fremst ved den dansk/tyske grensen. Det nordiske markedet Det nordiske brennevinsmarkedet var i 2010 relativt stabilt selv om det var nasjonale forskjeller i utviklingen. Det har vært en høyere verdivekst (i forhold til volum) i samtlige land og produktgrupper på grunn av ”premiumi sering”. Finland er det klart største volummarkedet i Norden med et totalsalg av brennevin i Alko på ca. 26,3 millioner liter i 2010. En lengre periode med høy vekst (2003-07) er blitt avløst av tre år med en samlet nedgang på 15 % som følge av avgiftsøkninger på til sammen nærmere 35 % i 2008 og 2009. Markedet domineres av lokale merker innen produktgruppene vodka og viina. Det forventes en stabilisering av volumet fremover, men dette er heftet med stor usikkerhet i forhold til den videre utvikling av avgiftsnivået. . Danmark er det eneste nordiske markedet hvor alkohol selges til forbruker i vanlige butikker. Finanskrisen rammet hardt og salget av brennevin utgjorde i 2010 14,0 millioner liter, en oppgang på 1,5 %. Det forventes en stabil utvikling i markedet. Forretningsområde Brennevin - volumutvikling 2008-10 fordelt på markeder, 1000 ltr 10000 9000 8000 7000 6000 Annet 5000 USA 4000 Tyskland Finland 3000 Sverige 2000 Danmark 1000 0 Tax Free Norge 2008 2009 2010 15 Norge hadde i 2010 et totalsalg av brennevin i Vinmono polet på 12,6 millioner liter, en nedgang på 2,1 %. Det var de største produktgruppene vodka og cognac som opp levde størst nedgang i salget. Vodka var største produktgruppe med en salgsnedgang på 3,9 % og en markedsandel på 29,8 % Deretter fulgte cognac og whisky med andeler på 14,8 % (-0,5 %) og 10,7 % (+0,1 %) i 2010. Produktgruppen øvrig brennevin under 22 % alkohol bestående blant annet av ferdigblandet cocktail fortsatte veksten i 2010 og var sammen med akevitt den katego rien som økte mest. Frem til sommeren viste salget av brennevin en liten økning, men fra juli snudde utviklingen og mot slutten av året var nedgangen betydelig sammenlignet mot fjoråret. Med den betydelige avgiftsøkningen som trådte i kraft fra nyttår er det forventet fortsatt nedgang i salget i Norge, mens grensehandelen forventes å stige til nye rekordtall. NORGE Vinmonopolet Totalt solgte Arcus i overkant av 4,1 millioner liter brenne vin i denne salgskanalen og har med dette en markeds andel på 32,8 %. Vår markedsandel innenfor brennevin gikk ned 0,6 % i forhold til 2009. Omsetningen gikk ned med 1,5 % til 281,1 MNOK. Produktgruppene whisky, akevitt og øvrig brennevin under 22 vol% alkohol bidro positivt, mens vi tapte markeds andeler innen produktgruppene vodka og cognac/brandy. Horeca Serverings- og utelivsbransjen i Norge hadde en treg start på 2010, men aktiviteten tok seg noe opp gjennom året. De store innkjøpskjedene hvor Arcus har en god osisjon har også opplevd noe fremgang, spesielt mot p slutten av året. Vår omsetning holdt seg stabil i kanalen og endte på 16,6 MNOK i 2010. INTERNASJONALT I volum endte salget på 3,9 mill. liter, noe som var en nedgang på ca. 100.000 liter (-3%) i forhold til 2010. Omsetningen endte på 190 MNOK, en økning på 2 MNOK (1 %). En vridning i produktmix fra vodka til whisky og akevitt medførte at vi oppnådde en omsetningsøkning til tross for volumnedgangen. Resultatet anses som til fredsstillende, spesielt tatt i betraktning de utfordringer vi møtte i det amerikanske markedet. Sverige Selskapet har hatt hovedfokus mot salg til Systembolaget og gjennom grossister til Horeca. Omsetningen vokste med hele 35 % til 47,3 MNOK. Våre viktigste merker Linie aquavit og Braastad cognac hadde en volumvekst på henholdsvis 7 % og 5,7 %. 2010 var det første fulle året Arcus Sweden AB distribuerte Star Gin, Red Port og Clontarf Irish Whiskey. Økningen for disse produktene var på hele 162.000 liter, noe som utgjør 88% av den totale økningen. Finland De finske myndighetene beslutning om på nytt å øke alkoholavgiften med 10% i oktober 2009 og mva med ytterligere 1% i juli 2010, har medført en nedgang i salget av brennevin i Alko på ca 6 % i 2010. Til tross for dette har Arcus hatt en fin utvikling i salget av brennevin med cognac/brandy (+16%), akevitt (+21%) og rom (+88%). Nye listinger med whisky, brandy og brennevin under 22 % alkohol har også bidratt til veksten. Arcus lanserte Vikingfjord Vodka Cocktails Mojito og Cosmo på 150 cl bag-in-box forpakning våren og sommeren 2010. Gjennom disse lanseringene har selsksapet tatt en ledende posisjon i den sterkest voksende produktgruppen i Vinmonopolet, brennevin under 22%. 16 Omsetningen økte med 4,7% i lokal valuta, men pga svak Euro mot NOK sank omsetningen målt i NOK med 4% til 17,4 MNOK. Danmark Våre viktigste merker er Linie aquavit og Braastad cognac. Arcus hadde et godt år i Danmark tross generell nedgang i markedet. Omsetningen økte med 5 % og endte på 24,3 MNOK i 2010. Vår markedsandel på akevitt økte med 0,2% til 5,8%, mens markedsandelen på Cognac økte med 2,6% til 13,9 %. DFTR Vårt salg i Duty Free/Travel Retail er foreløpig konsentrert om flyplassene i Norden og de omkringliggende områder, dvs Østersjøen og grensen mellom Danmark og Tyskland. I 2010 opplevde vi en stabil omsetningsutvikling etter en noe treg start på året. Dette førte til en mindre nedgang i omsetningen som nådde 77,3 MNOK i 2010. Tyskland På det tyske markedet selger vi hovedsakelig Linie aquavit, men også små kvanta av Vikingfjord vodka og Braastad cognac. I løpet av 2009 skiftet vi samarbeids partner. Hovedfokus har derfor vært å sikre eksisterende gode distribusjon gjennom overgangsfasen. Mot slutten av året tok salget seg kraftig opp. Omsetningen ble redusert med ca 4% i et fallende akevittsegment og nådde 31,2 MNOK i 2009. i 2010. Salget av Vikingfjord vodka til vår importør ble redusert med nesten 400.000 liter (-32 %) i 2010 og endte på over 1,04 mill. liter. Vi opplevde også en svak nedgang for Linie i USA på 6%. Omsetningen gikk ned med hele 32 % til 18,5 MNOK. Vi forventer fortsatt store utfordringer for Vikingfjord vodka i USA og vi har derfor målsatt en redusert vekst i 2011. PRODUKSJON Fra og med driftsåret 2009 kjøpes all norsk potetsprit fra Hoff Norske Potetindustriers nye anlegg på Gjøvik. Totalt ble det i 2010 kjøpt inn ca. 2,1 millioner liter norsk potetsprit, og det gikk med ca 22 millioner kg poteter i fremstillingen. Produksjonen av Norsk Fatmodnet Aquavit er utviklet videre i 2010. Antall fat i produksjon er økt til omlag 9.000, og Arcus har til enhver tid ca. 3 millioner liter ake vitt liggende til modning. Gjennom selskapets sterke satsning på det interna sjonale markedet settes det et betydelig fokus på vår konkurransekraft. Det er derfor satt i gang et omfattende prosjekt for å innarbeide LEAN prinsipper i alle deler av vår produksjonsprosess. Dette sammen med sanering av ulønnsomme produkter bidro i 2010 til at produktivi teten i produksjonen økte med 3,5 %. Det har vært gjennomført et eget program for innkjøps besparelser som har resultert i samlede besparelser i produksjonen på 10 MNOK i 2010. USA Våre viktigste merker er Vikingfjord vodka og Linie aqua vit. USA var markedet som ga oss betydelig tilbakegang Løiten Single Cask Aquavit ble lansert i oktober 2010. Gjennom dette konseptet gis en enestående opplevelse av fatets betyd ning for utviklingen av Norsk Fatmodnet Aquavit. Serien består av fem ulike akevitter modnet på forskjellige fat. Hvert fat har sin egen flaskeserie på omtrent 950 flasker. Konseptet ble meget godt mottatt og fikk svært positiv omtale i norske medier før jul i fjor. 17 Forretningsområde vin 2010 2009 2008 28,1 24,2 18,7 Omsetning (MNOK) 827,4 705,6 562,6 EBIT (MNOK) * 102,4 55,8 52,2 Volum (mill liter) * ekskl. eiendoms- og pensjonseffekter Forretningsområde vin Den sterke veksten fra 2009 fortsetter i 2010 for forretningsområde vin. Det er gledelig å konstatere at det er flere av selskapene innen forretningsområdet som bidrar til den sterke veksten. Agenturtilvekst, produktinnovasjon og sterkt fokus på eksisterende portefølje er nøkkelord som forklarer den positive utviklingen. NORGE Det norske vinmarkedet vokste med + 1,8 % og utgjorde i overkant av 63 millioner liter (Vinmonopolet). Italienske viner dominerer fortsatt på rødvinssiden med en markedsandel på over 30 % og en vekst på 9 %. USA vokser med over 20 % og har nå en markedsandel på 5 % innen røde viner. Tyskland og Frankrike dominerer hvitvinsmarkedet med henholdsvis 32 % og 27 % markedsandel. New Zealand og Chile vokser kraftig, men har fortsatt små andeler. Totalt solgte Arcus-Gruppen i overkant av 7,5 millioner liter vin via Vinmonopolet i Norge og har med dette en markedsandel på nærmere 12 %. Arcus Wine Brands AS ble i 2010 opprettet som eget aksjeselskap. Arcus Wine Brands omfatter Arcus egne vinmerker og er Norges største enkeltimportør av vin og største leverandør av vin til Vinmonopolet med sine 5,0 millioner liter og en markedsandel på 8,0 %. Selskapets forretningsidé er å velge ut de beste kva litetsvinene til nordiske konsumenter, importere vinen på tank og tappe på flasker og boks i Norge. Det at vinen tappes nær kunden er både miljø- og ressursbesparende, samtidig som det gir våre kunder en garanti for at vinene fra Arcus Wine Brands alltid er friske. Økt fokus på nyskaping de siste årene ga selskapet i 2010 en meget god posisjon på Vinmonopolet med to produkter (My World Australia og Falling Feather) blant de ti mest solgte produktene. Arcus Wine Brands er med dette den eneste importøren med to produkter på denne listen. I 2010 sikret selskapet i tillegg flere listeføringer på eksisterende produkter som også bidro til selskapets sterke posisjon, et viktig bidrag til volumveksten på 4,5% i selskapet sammenlignet med markedsveksten på 1,7%. Volumutvikling 2008-10 fordelt på markeder 1000 ltr. 30000 25000 20000 15000 10000 Tax Free Finland 5000 Sverige 0 18 Norge 2008 2009 2010 My World Australia var en av salgsvinnerne i Vinmonopolet i 2010, med et volum på nærmere 900 000 liter i kunde- og porteføljeanalyser for å bedre tilpasse seg konsumtrender på Vinmonopolet og i horecakanalen. Produktporteføljen er i inngangen av 2011 mer balansert i henhold til selskapets overordnede målsetninger enn tidligere. Horecakanalen var også i 2010 et utfordrende marked. Til tross for dette økte Vinordias salgsvolumer med 30 % sammenlignet med 2009 og utgjør ca 20% av selskapets totale salgsvolumer. Fornyede avtaler med de viktigste key accounts ble inngått på tampen av 2010 – blant andre GRESS-gruppen, Thon Hotels og Furseth gruppen. Liberty Road Promise you a unique experience from Chile Vect. nr.: 204376 Vect. pris: 246, 74 VP pris: 294, 90 Bestilles hos Vectura på telefon 02260 KONTAKTINFORMASJON Hanne M. Wexelsen Key Account Manager Wine , Vinkelner Telefon 22 97 55 45, Mobil 90 10 98 54 E-post: [email protected] Telefon kundesenter: 22 97 55 55 Telefaks: 22 97 55 99 E-post: [email protected] Sjekk også våre hjemmesider: www.arcus.no Brukernavn: hammer Passord: hammer Arcus Wine Brands har ambisjoner om å fortsette den solide veksten i 2011 og planlegger flere spennende nylanseringer kommende år Vinordia AS importerer, selger og markedsfører produkter fra anerkjente vinprodusenter over hele verden. Et utvalg av selskapets viktigste samarbeidspartnere er AdVini, Allegrini, Odfjell Vineyards, Casa Girelli, Champagne Pommery og Bodegas Julian Chivite. Vinordia var en av markedsvinnerne i Norge 2010, og fortsatte dermed den positive trenden fra 2009. Selskapet hadde en fin volumvekst på 27%, og solgte 2,75 millioner liter vin. Omsetningen passerte for først gang 100 MNOK og endte på 105 MNOK. Vinordia jobber kontinuerlig med å styrke produkt- og kundeporteføljen for å opprettholde en sterk vekst i volum og marginer. Vi vil i 2011 lansere flere meget spennende viner til både den kvalitetsbevisste konsument, samt den kompromissløse connoisseur. Symposium Wines AS hadde en svært positiv salgs utvikling i 2010 og har etablert seg som en synlig aktør i markedet. Volumet endte i 2010 på overkant av 100.000 liter. En god dekningsgrad og riktig kostnadsfokus resulterte i et positivt resultat for selskapet i dets andre driftsår. Selskapet har lyktes godt i arbeidet med anbud til Vinmonopolet noe lanseringen av en Ripasso på 3 liters kartong fra La Castellana i Veneto vitner om. Symposium Wines har videre styrket produktporteføljen med flere velrenommerte leverandører i løpet av året. Spesielt har Marchesi Mazzei fra Toscana og Tenuta Sant’ Antonio fra Veneto bidratt til salgsvekst og styrking av porteføljen. Selskapets daglige leder har i løpet av 2010 fullførte sitt Master of Wine studium som én av kun 289 Masters of Wine i verden. Symposium Wines er dermed det eneste vinimportselskapet i Norge som har en Master of Wine i staben. Dette har gitt selskapet en stor medieoppmerksomhet i 2010. Selskapet har gjennom høsten revidert sine salgs- og markedsstrategier, hvor en betydelig innsats er lagt ned Med den status og kontaktnettet en Master of Winetittel gir i kombinasjon med en spennende produkt portefølje er Symposium Wines meget godt posisjonert for videre vekst i 2011. Espelt Saulo ble lansert i Vinmonopolet i september 2010, og har vært en av Vinordias store salgssuksesser Collection Valpolicella Superiore Ripasso har vært en bestselger for Symposium Wines i 2010 19 SVERIGE Salget av vin på Systembolaget økte med 4% i 2010 sammenliknet med 2009. Det totale vinvolumet (inklusive sterkvin) ble på 182,5 millioner liter i 2010. De største vinlandene var i 2010 som i 2009 Sør-Afrika som nummer 1, deretter Italia og med Australia som nummer 3. Alle disse land har også økt sine respektive volumer med mellom 1-6 %. Et vinland som har vist kraftig vekst i 2010 er Spania, nummer fire på listen. I løpet av året økte volumene med hele 8 %, eller over 1,5 mill. liter sammenliknet med 2009. Årsaken er hovedsakelig at salget av spansk rosévin økte med nesten 60% i løpet av 2010. Rødvin utgjør nå 57 % av vinsalget, mens hvitvin står for knapt 33 %. Rosévin og musserende utgjør ca 5% hver, men rosé er litt større enn musserende. Arcus Sweden AB Arcus Sweden AB er heleid datterselskap av Arcus AS. Selskapet selger og markedsfører Arcus egne vinmerker samt importerte viner fra bl a Chivite i Spania. Volumveksten i 2010 ble 16 %, eller 44 000 liter på Systembolaget, takket være nye listninger som Turntable Chardonnay og Fritz Zimmer Riesling – i tillegg til en kraftig økning, + 42 %, på Gran Feudo Rosado. En suksess mot slutten av året ble også Herrgårdsglögg – Lakrits som solgte nesten 50 000 liter i november og desember. Vingruppen i Norden AB Arcus-Gruppen eier 62,5 % av aksjene i Vingruppen i Norden AB. Selskapet, med datterselskapene Vinunic AB, Bonarome Wineworld AB, The Wineagency AB og Vinovum AB, økte omsetningen med 32 % til 965 MSEK. Alle selskap i Vingruppen økte omsetningen mer enn tilveksten i markedet. Totalt økte omsetningen med 16 % til 731 MSEK i 2010. Vingruppen har nå over flere år vært blant de desidert mestvoksende vinselskapene i Sverige. Flere nye agenturer bidro til den positive utviklingen, bl.a. Pasqua. Framfor alt var det likevel nye ordrer på viner som ble lansert på Systembolaget i slutten av 2009 som genererte det økte salget. Eksempler på slike nye lanseringer er Foot of Africa Shiraz Cabernet BiB, som solgte drøyt 1,7 mill. liter i løpet av året og dermed var den femte mest solgte rødvin på Systembolaget. Mange veletablerte vinmerker styrket sin stilling på markedet, blant andre Lurton Fumé Blanc, Guigal Cote de Rhone og Cline Zinfandel. Vingruppen i Norden solgte 19 millioner liter vin i 2010. Vingruppen i Norden hadde i 2010 en markedsandel på ca 9,5 % og er dermed den nest største vinimportøren i Sverige etter flere år med sammenheng vekst klart i overkant av markedet. FINLAND Det finske vinmarkedet vokste med 0,5 % og utgjorde i overkant av 55 millioner liter (Alko). Den relativt svake tilveksten skyldes nye og betydelig økning av alkoholavgiftene og moms i 2010. Generelt ser vi at rødvin hadde negativ utvikling med -0,5 %, mens hvitvin økte med 0,5 %. Veksten kommer fra musserende vin som økte med 8,4 % till 4,25 mill. liter. Chile dominerer fortsatt på rødvinssiden med en markeds andel på 29,5 %, til tross for en utvikling på -1,4 % i 2010. Spania er nest største vinland med en markedsandel på 12,8 %, volumet sank med 3,9 % i 2010. Chile dominerer også hvitvinsmarkedet med 19,7 % markedsandel. SørAfrika har også en betydelig posisjon med 17,2 %. Tyskland hadde vekst på 9,6 % men Italia og Frankrike taper markedsandeler i hvitvinsegmentet. Arcus Finland Oy Arcus Finland eies 100 % av Arcus AS og markedsfører Arcus egne vinmerker. Selskapet viste i 2010 en negativ utvikling på grunn av prisøkninger og økte alkoholavgifter på brennevin. Selskapets vinportefølje hadde likevel flere produkter med vekst som blant annet Gozo White (+1,1 %), Estancia del Fuego (+7,3 %) og La Vida (+2,9 %), mens Herrgårdsglögg økte med hele 26,8 %. Selskapet er godt posisjo nert for videre vekst med flere faste listeføringer i Alko. Foot of Africa har vært en bestselger for Vingruppen i Sverige gjennom flere år, og har satt nye rekorder i 2010 20 Forretningsområde Distribusjon Volum (mill liter) Omsetning (MNOK) EBIT (MNOK) * 2010 2009 2008 44,8 45,4 44,1 306,4 283,0 261,7 6,8 3,3 5,5 * ekskl. eiendoms- og pensjonseffekter Forretningsområde distribusjon Vectura oppnådde en omsetningsvekst på 6,2 % i 2010. Selskapet opprettholdt dermed sin posisjon som klar markedsleder på distribusjon av vin og brennevin i Norge med en markeds andel på 47,2%. Markedsutvikling Totalmarkedet for vin og brennevin i Norge i 2010 er estimert til ca. 83,6 mill. liter. Volumet av vin og brennevin solgt gjennom Vinmonopolet økte med i underkant av 1 million liter i 2010 til 77,7 millioner liter. Det foreligger ikke offisiell statistikk over salget til Horeca (hotell- og restaurantbransjen), men det anslås samme nivå på salget i 2010 som 2009. I løpet av 2009 har antall vinmonopolbutikker økt med 6 til 262. Utviklingen med flere mindre utsalg spredt ut over landet fortsetter og stiller større krav til effektive distribusjonsløsninger. Vectura Vectura distribuerte totalt 44,8 millioner liter i 2010, som er en reduksjon på 0,6 millioner liter i forhold til 2009. Selskapet er markedsleder i Norge, med en markeds andel på vin og brennevin på 47,2 % på Vinmonopolet i 2010, en marginal nedgang i forhold til fjoråret. Selskapet har økt markedsandelen Horeca fra 42,6 % i 2009 til 47,1 % i 2010. Vecturas desidert største kunde er Vinmonopolet. Vinmonopolets totalsalg økte i 2010 med 1,3 % til et samlet volum på 77,7 millioner liter. Serveringsnæringen (Horeca) opplevde en volumutvikling i 2010 på omtrent samme nivå som i 2009. Vectura hadde i 2010 en volumvekst på 7,5 % mot 2009, og trenden var positiv gjennom hele året. Kjedeavtale med Nores ble fornyet og Fursetgruppen tegnet avtale med oppstart fra 2010. Salget av vin og brennevin til andre grossister var på samme nivå som i 2009. Vectura opererer på kapasitetsgrensen på Hasle. Konti nuerlig arbeid med forbedringstiltak har gitt en produktivitetsvekst i plukk på 1 % i forhold til 2009 og antall innlagrede paller per ansatt økte med 13,4%. Som et ledd i prosessen med å effektivisere logistikkløsningene, deltar Vectura i Vinmonopolets verdikjedeprosjekt. Målet er å identifisere og utvikle forbedrings områder i verdikjeden mellom distributør/importør og Vinmonopolets butikker. Prosjektet videreføres i 2011 i samarbeid med andre bransjeaktører. Vecturas e-handelsløsning VecBest er i kontinuerlig utvikling med fokus på å kunne tilby flere fleksible løsninger for våre kunder. Antall EDI ordre økte til 52,6 % i 2010 som er en økning på 23 % i forhold til 2009. Informasjonssystemet VecPortal ble i løpet av året utvidet med nye løsninger for datautveksling og rapportering. VECTURA - fra hele verden til hele Norge Vectura leverer komplette 3. og 4. parts logistikkløsninger, primært for alkoholholdige drikkevarer, med basis i sine egne lageranlegg i Oslo og Trondheim. Vecturas hovedkunder er over 70 importører som benytter Vectura til å styre produktflyten fra mer enn 1000 produsenter over hele verden ut til Vinmonopolets 262 butikker, over 3000 kunder innen serveringsbransjen (Horeca) og grossister over hele landet. Selskapet er Norges ledende distributør av vin og brennevin til serveringsbransjen. 21 Verdikjeden i Vectura 22 Innkjøp Varemottak På vegne av importørkunder kjøper Vectura inn nærmere 7000 forskjellige artikler fra 50 land. Det gjøres 7 800 bestillinger som kommer inn på 65 000 paller fra ca 1000 produsenter årlig. På varemottaket kontrolleres den inngående varestrømmen som kommer på pall eller slip sheet. Varene overføres til den mest hensiktsmessige lastebæreren som normalt er europaller. Her bygges også deler av varestrømmen om til kvartpaller for levering til Vinmonopolet. Lagring Ordremottak Det helautomatiske høyvarelageret har 17 000 pallplasser og konstant temperatur på ca 14 grader. Her kan det opp mot toppsesong være lagret nærmere 7 millioner liter vin og brennevin. En stor del av ordremottaket er automatisert gjennom EDI-ordre fra Vinmonopolet, via Vecturas eget e-handel system (e-Vect) eller via grensesnitt mot andre handelssystemer. Mer enn 50 % av alle Horeca-ordre går elektronisk og det samme gjelder ca 95 % av alle ordrene fra Vinmonopolet. Plukk Distribusjon Vareplukk styres i dag via terminaler på plukktruckene. Det plukkes årlig ca 2 500 000 varelinjer på Vecturas lagere. I julesesongen plukkes det opp mot 1 800 000 enheter på en uke. Vectura distribuerer til over 3 000 serveringssteder og til alle Vinmonopolets 262 butikker. Varene leveres innenfor avtalte tidsintervaller over hele landet. 23 Styrets beretning Arcus-Gruppen oppnådde i 2010 vekst i samtlige forretningsområder og resultatmessig fremgang i forhold til 2009. Sammenlignet med 2009 er driftsresultatet redusert fra 163,8 MNOK til 132,6 MNOK. Justert for spesielle poster (pensjon og eiendomssalg) økte resultatet fra 96,1 MNOK til 132,6 MNOK. Økningen skyldes økt salg, forbedret vekslingskurs for sentrale valutaer og forbedringer i ordinær drift på til sammen 36,5 MNOK. Justert for spesielle poster økte konsernets driftsmargin fra 6,4 % i 2009 til 8,1 % i 2010. Avkastningen på egenkapital utgjorde 19,1 % i 2010. Styret vurderer de oppnådde resultater i 2010 som tilfredsstillende. Økonomisk utvikling Konsernets driftsinntekter utgjorde i 2010 1 634 MNOK hvilket er en økning på 126 MNOK sammenlignet med 2009. Veksten kommer i hovedsak fra salg av agenturvin i Norden. Netto finansposter utgjorde -0,8 MNOK i 2010 mot -3,8 MNOK i 2009 og økningen skyldes økte likviditet til tross for et lavt rentenivå gjennom året. Konsernets valutakontrakter medførte et urealisert tap i 2010. Driftsresultat for konsernet viste et overskudd på 132,6 MNOK som er en nedgang på 31,0 MNOK sammenlignet med foregående år. Effekt fra sluttoppgjør fra Statens Pensjonskasse og tap på salg av eiendomsprosjekt utgjorde til sammen en nedgang på 67,5 MNOK. Justert for disse poster økte det underliggende driftsresultat med 36,5 MNOK etter økte driftsinntekter og forbedrede marginer på solgte varer sammenlignet med 2009. Konsernets resultat før skatt ble på 131,8 MNOK mot 160,1 MNOK i 2009. Forretningsområde Brennevin hadde driftsinntekter på 501 MNOK i 2010 mot 515 i 2009. Et fallende konsum av brennevin i Norge ble kompensert av økt eksport til blant annet Sverige. Resultatmessig fikk selskapet en økning i hovedsak som følge av valuta, økt salg av sentrale merkevarer og produktivitet. Forretningsområde Vin fikk en resultatmessig fremgang i 2010. En betydelig økning i driftsinntekter på 19 % til 608 MNOK i Sverige i 2010 i kombinasjon med normalisering av valutanivåer var hovedårsak til en resultatvekst på 70 %. I Norge økte salget med 11 % til 219 MNOK i 2010 og i kombinasjon med økte marginer per solgte liter økte resultatet til en tilfredsstillende inntjening i 2010. Forretningsområde Distribusjon oppnådde en resultatmessig fremgang i 2010. Driftsinntektene økte til 306 MNOK i 2010 fra 283 MNOK i 2009. Bortfallet av en betydelig importør i 2010 førte til en netto nedgang i distribuert volum men økt produktivitet mer enn oppveier tap av volum. Lasse Hansen 24 Birgitta Stymne Göransson Resultat før skatt i morselskapet Arcus-Gruppen AS ble på -67,3 MNOK mot 59,2 MNOK året før. Resultatavviket skyldes hovedsakelig mottatt sluttoppgjør fra Statens Pensjonskasse i 2009. Selskapet har mottatt konsernbidrag og utbytte på 146 MNOK. Finansielle forhold og kapitalstruktur Konsernets balanse er på 1 947 MNOK mot 1 952 MNOK pr 31.12.09. Konsernet har ikke trukket på bankkredittene pr 31.12.2010, og ligger innenfor de krav som eksterne långivere stiller til finansielle nøkkeltall. Finansiell risiko følges fortløpende opp i forhold til definerte mål og strategi. Valutarisikoen sikres gjennom terminmarkedet. Det er samsvar mellom balansens netto valutaeksponering pr 31.12.2010 og forfallstrukturen på de tilsvarende terminkontrakter. Konsernets egenkapital ved årets slutt var 505 MNOK. Det er foreslått konsernbidrag på brutto MNOK 76 (netto 69,1 etter skatt). Egenkapitalandelen per 31.12.2010 ble 26 %. Fra 2009 er konsernet gått over til innskuddsbasert pensjonsordning og det forventes stabile pensjonskostnader Eilif Due Gro Myking Kjell Arne Greni Leif Johansson for årene fremover. Balanseført forpliktelse knyttet til AFP og øvrige ordninger utgjør 31,9 MNOK. Styret vurderer konsernets soliditets- og likviditetssitua sjon som tilfredsstillende. Markedssituasjonen Om virksomheten Arcus-Gruppens operative virksomhet er organisert i forretningsområdene Brennevin, Vin og Distribusjon og opererer i Norden og utvalgte internasjonale markeder. Hovedselskapene i konsernet består av morselskapet Arcus-Gruppen AS og datterselskapene Arcus AS, Arcus Wine Brands AS, Vinordia AS, Vingruppen i Norden AB (62,5 %) og Vectura AS. Arcus-Gruppen AS utfører konsernfunksjoner som økonomi, IT, forretningsutvikling, eiendomsforvaltning og HR. Selskapets forretnings kontor ligger i Oslo. Med virkning fra 28. februar 2011 er eierandelen i Vingruppen i Norden AB økt til 90,5 %. Brennevin Arcus AS er Norges største produsent og importør av brennevin. Selskapet har ledende markedsposisjoner innen viktige brennevinssegment med Linie aquavit, Braastad cognac og Vikingfjord vodka. Markedsandelen på brennevin i Norge er 32,8 % (33,5 % i 2009). Selskapet opererer i Norden samt i utvalgte internasjonale markeder som Tyskland og USA. Vin Arcus AS importerer, produserer, tapper, markeds fører og selger brennevin. Selskapet selger brennevin til statlige monopolutsalg, dagligvare, hotell- og restaurantnæringen, tax-free og eksportmarkeder. Arcus Wine Brands AS er en betydelig aktør i det norske vinmarkedet gjennom egne importerte viner. Konsernet selger agenturvin gjennom selskapet Vinordia AS. I 2010 økte samlet markedsandel for vin til 11,6 % i Norge (fra 10,7 % i 2009). Arcus Wine Brands AS og Vinordia AS utvikler, markedsfører og selger vin i samme salgskanaler som Arcus AS. Vingruppen i Norden AB bedriver import, markedsføring og salg av vin i det svenske og nordiske markedet. Vingruppen i Norden AB er Sveriges raskest voksende vinimportørselskap. Selskapet er nest største leverandør til Systembolaget. Selskapet har flere anerkjente produ senter i porteføljen og en volumvekst på nær 20 % i 2010. Vectura AS ivaretar import, lagring og distribusjon av alkoholholdige drikkevarer i det norske markedet. Selskapet er merkenøytralt og selger sine tjenester til produsenter, importører og agenter. Om lag 70 % av selskapets driftsinntekter kommer fra kunder utenfor Arcus-Gruppen. Distribusjon Arcus Gruppen skal relokalisere til Gjelleråsen i Nittedal kommune i 2012. Det ble årsskiftet 2009/10 inngått avtale om salg og tilbakeleie av det nye anlegget. Selskapet Gjelleråsen Prosjekt 1 AS ble i denne forbindelse solgt pr 01.02.10. Ratos AB eier 83,3 % av aksjene i Arcus-Gruppen Holding AS. Hoff Norske Potetindustrier BA eier 9,9 %, mens resten av aksjene eies av ledelsen og styret i Arcus- Gruppen AS og styret i Arcus-Gruppen Holding AS. ArcusGruppen Holding AS eier Arcus-Gruppen AS 100 %. Erik Hagen Høsten 2010 fratrådte Jan Tore Føsund som konsernsjef. Otto Drakenberg er ansatt som ny konsernsjef fra 1. april 2011. Styrets leder har fungert som arbeidende styreleder i interimsperioden. Susanna Campbell Bjørn Erik Olsen Vectura AS er Norges ledende distributør av alkoholholdige drikker til Vinmonopolet og hotell og restaurantnæringen. Selskapet oppnådde i 2010 en markedsandel på omlag 47,2 % mot Vinmonopolet. Distribusjonen til hotell- og restaurantnæringen viste i 2010 en økning på 7,5 %. Selskapet har distribusjons avtaler med alle større kjeder og har vunnet markedsandeler i segmentet. Organisasjon, miljø og samfunnsansvar Organisasjon Arcus-Gruppen arbeider systematisk med utvikling av medarbeidere og organisasjon i henhold til selskapets forretningsstrategier. Henning Øglænd Stefan Elving Kaare Frydenberg Styrets leder 25 Antall ansatte i konsernet er 452. Samfunnsansvar Det samlede sykefraværet i konsernet ligger på et for høyt nivå men er redusert fra 8,9 % i 2009 til 8,4 % i 2010. Arcus-Gruppen er IA-bedrift og har i 2010 gjennomført opplæring og innført systemer for oppfølging rettet mot det løpende forebyggende sykefraværsarbeidet. Konsernets etiske retningslinjer beskriver prinsippene for samfunnsansvar og det generelle ansvaret som hviler på konsernets ledelse og ansatte. Retningslinjene er basert på FNs Global Compact, og setter rammer for virksomheten på områdene menneskerettigheter, standarder for arbeidslivet, miljø, anti-korrupsjon og forholdet til alkohol. På skadesiden er det rapportert 30 skader og uønskede hendelser. Antallet er økende fra 2009 men er en naturlig økning gjennom fokus på rapportering av hendelser og registrering av disse i de driftsoperative avdelingene i både Vectura og Arcus. Det var 10 skadetilfeller med fravær over tre dager i 2010. Den samlede kjønnsfordelingen i Arcus-Gruppen er 25% kvinner og 75 % menn. Styret i Arcus-Gruppen består av 12 medlemmer, hvorav 8 aksjonærvalgte. Av de aksjonærvalgte er 3 kvinner. Av de ansattevalgte er 0 kvinner. Konsernet vektlegger å gi like muligheter til alle medarbeidere uavhengig av kjønn. Arcus-Gruppen arbeider aktivt og målrettet for å fremme diskrimineringslovens formål innenfor vår virksomhet. Aktivitetene omfatter blant annet rekruttering, lønns- og arbeidsvilkår, utviklingsmuligheter og beskyttelse mot trakassering uavhengig av etnisitet, hudfarge, språk, religion og livssyn. Selskapet har som målsetting å være en arbeidsplass hvor det ikke forekommer diskriminering på grunn av nedsatt funksjonsevne. Selskapet arbeider aktivt og målrettet for å utforme og tilrettelegge hovedløsningene i de fysiske forholdene slik at virksomhetens funksjoner kan benyttes av flest mulig. For arbeidstakere eller arbeidssøkere med nedsatt funksjonsevne foretas det individuell tilrette legging av arbeidsplass og arbeidsoppgaver. Miljø Arcus-Gruppen arbeider systematisk med å redusere de påvirkninger vår virksomhet har på det ytre miljøet i henhold til konsernets miljøstrategi. Hovedfokuset er naturlig rettet mot reduksjon i utslipp av CO2 gjennom optimalisering av fremføring av varestrømmer og øvrig virksomhet. Med basis i dette er det etablert en rekke konkrete tiltak med sikte på å redusere negative miljø effekter i alle deler av konsernets verdikjede. Styret takker alle medarbeidere for de fremskritt som er oppnådd og den innsats som er lagt ned i 2010. Fortsatt drift I samsvar med regnskapslovens § 3-3a bekreftes det at forutsetningen for fortsatt drift er til stede. Til grunn for dette ligger planene fremover og konsernets langsiktige strategiske beslutninger. Selskapet er i en sunn økonomisk stilling der likviditeten, den finansielle strukturen og soliditeten gir selskapet nødvendig handlefrihet. Resultatdisponering Styret foreslår at årsresultatet i morselskapet ArcusGruppen AS på TNOK 63 673 blir disponert som følger: Overført fra annen egenkapital Foreslått konsernbidrag (netto etter skatt) Sum overført - 5 468 TNOK 69 141 TNOK 63 673 TNOK Fri egenkapital utgjør etter dette 555 TNOK Fremtidsutsikter Det forventes en fortsatt vekst i det nordiske vinmarkedet på ca 2 – 4 %. En noe lavere vekst forventes i det nasjonale og internasjonale brennevinsmarkedet blant annet avhengig av utviklingen i de nasjonale avgiftsnivåer og konsekvensene av dette. Arcus-Gruppen vil også fremover vektlegge en strategi med sikte på økte markedsandeler i Norden og utvalgte internasjonale markedssegment. Med en offensiv stra tegi for lønnsom vekst står konsernet overfor store muligheter i årene som kommer. Det nye produksjons anlegget på Gjelleråsen vil fra 2012 bidra til økt vekst og resultater for konsernets forretningsområder. Oslo, 9. mars 2011 Kaare Frydenberg Styrets leder Lasse Hansen 26 Leif Johansson Birgitta Stymne Göransson Stefan Elving Erik Hagen Eilif Due Susanna Campbell Gro Myking Bjørn Erik Olsen Kjell Arne Greni Henning Øglænd 27 nøkkeltall Fotnote 2010 2009 2008 2007 2006 HOVEDTALL FRA RESULTATREGNSKAPET Driftsinntekter MNOK 1 634,4 1 507,9 1 318,2 1 972,1 984,7 herav driftsinntekter utenfor Norge MNOK 834,4 722,0 593,0 509,0 259,8 MNOK 162,4 192,3 173,8 878,4 117,8 Driftsresultat MNOK 132,6 163,8 144,8 848,7 84,8 Netto finansresultat MNOK (0,8) (3,8) 16,8 24,8 5,1 Resultat før skatt MNOK 131,8 160,1 161,7 873,5 89,8 Årsresultat MNOK 98,1 105,4 120,0 837,8 40,3 EBITDA 1 HOVEDTALL FRA BALANSEN Anleggsmidler MNOK 251,5 248,1 338,5 275,1 356,0 Omløpsmidler MNOK 1 695,8 1 703,7 1 610,3 2 101,2 1 270,0 Sum eiendeler MNOK 1 947,3 1 951,8 1 948,8 2 376,3 1 626,1 Egenkapital MNOK 504,8 467,9 446,8 1 047,7 334,4 Rentebærende langsiktig gjeld MNOK - - - - - Rentefri langsiktig gjeld MNOK 39,0 47,5 135,6 189,8 35,1 Rentebærende kortsiktig gjeld MNOK - - - - - Rentefri kortsiktig gjeld MNOK 1 442,5 1 436,4 1 366,4 1 138,8 1 256,6 Sum egenkapital og gjeld MNOK 1 947,3 1 951,8 1 948,8 2 376,3 1 626,1 MNOK 60,1 -80,3 -155,6 357,0 85,0 KONTANTSTRØM Kontantstrømmen LØNNSOMHET/AVKASTNING Driftsmargin 2 % 8,1 10,9 11,0 43,0 8,6 Egenkapitalenes rentabilitet 3 % 19,4 22,5 26,9 80,0 12,1 Egenkapitalandel 4 % 25,9 24,0 22,9 44,1 20,6 Kapitalens omløpshastighet 5 0,8 0,8 0,6 1,0 0,6 KAPITALFORHOLD AKSJERELATERTE FORHOLDSTALL Antall aksjer Resultat pr. aksje (1000 kr pr aksje) Antall 6 Utbytte/konsernbidrag 276 000 276 000 276 000 276 000 276 000 Kr 355,8 381,9 434,8 3 035,5 146,1 MNOK 76,0 67,1 42,0 729,4 61,1 Antall 460 469 460 435 444 PERSONALE Antall sysselsatte årsverk/Antall årsverk *) Korrigert ved at Arcus Kjemi er tatt ut av konsernregnskapet for sammenlignigens skyld da hele forretingsområdet ble solgt i 2006 **) Proforma da Arcus Kjemi AS ble solgt mot slutten av 2006 2007 og 2008 omarbeidet til IFRS. Tidligere år etter NRS. 1 Driftsresultat før avskrivninger og amortisering 2 Driftsresultat / Driftsinntekter 3 Årsresultat / Gj.sn. bokført egenkapital 4 Egenkapital / totalkapital 5 Driftsinntekter / Gj. sn. Totalkapital 6 Årsresultat / Gj.sn. antall aksjer 28 Resultatregnskap 01.01 - 31.12 DRIFTSINNTEKTER OG DRIFTSKOSTNADER 1000 NOK NOTE 2010 2009 1 604 631 1 479 817 5 663 Netto salgsinntekter 4 Netto gevinst ved salg av driftsmidler 12 38 Andel resultat fra tilknyttet selskap 2 1 980 3 308 Andre driftsinntekter 5 27 711 19 104 1 634 360 1 507 892 Sum driftsinntekter Varekostnad 16 798 782 770 007 Lønnskostnad 7,8 309 261 206 953 Avskrivninger 12,13 29 740 28 498 Nedskrivninger Annen driftskostnad 12 6,14 Sum driftskostnader Driftsresultat 0 22 623 363 940 315 969 1 501 723 1 344 050 132 637 163 842 FINANSINNTEKTER OG FINANSKOSTNADER Renteinntekt 9 8 999 11 108 Annen finansinntekt 9 11 998 12 379 Rentekostnader 9 7 013 7 242 Annen finanskostnad 9 14 821 19 994 -837 -3 749 131 800 160 092 33 705 54 713 98 095 105 379 30 136 16 988 Netto finansresultat RESULTAT FØR SKATT Skattekostnad ÅRSRESULTAT 10 Årsresultatet fordeler seg som følger Ikke-kontrollerende eierinteresse Eiere av morselskapet 67 959 88 391 98 095 105 379 Årsresultat 98 095 105 379 Omregningsdifferanser 14 096 -17 174 ANDRE INNTEKTER OG KOSTNADER Tilbakeføring av tidligere opsjonsordninger til ansatte -772 0 13 324 -17 174 111 419 88 205 Ikke-kontrollerende eierinteresse 34 584 13 759 Eiere av morselskapet 76 835 74 446 111 419 88 205 Sum andre inntekter og kostnader TOTALRESULTAT Totalresultatet fordeler seg som følger 29 Balanse 31.12 eiendeler 1000 NOK NOTE 2010 2009 78 632 Anleggsmidler Immaterielle eiendeler Goodwill 13 84 271 Andre immaterielle eiendeler 13 7 142 7 916 91 413 86 548 Sum immaterielle eiendeler Varige driftsmidler Tomter, bygninger og annen fast eiendom 12 2 513 4 525 Maskiner og anlegg 12 52 794 55 343 Driftsløsøre, inventar, verktøy, kontormaskiner o.l. 12 17 638 21 574 Anlegg under utførelse 12 26 234 19 023 99 179 100 465 Sum varige driftsmidler Finansielle anleggsmidler Utsatt skattefordel 10 34 073 30 179 Investering i andre aksjer og tilknyttet selskap 2 25 982 24 565 Andre investeringer 25 104 791 6 284 60 871 61 132 251 463 248 145 16 208 715 211 168 Kundefordringer 3 952 747 846 083 Forskudd til leverandører 17 77 860 78 322 Andre fordringer 15 14 436 13 265 Andre fordringer på konsernselskap 15 16 410 37 000 1 061 453 974 670 0 152 241 425 680 365 593 Sum omløpsmidler 1 695 848 1 703 672 SUM EIENDELER 1 947 311 1 951 817 Andre langsiktige fordringer 15 Sum finansielle anleggsmidler Sum anleggsmidler Omløpsmidler Varer Fordringer Sum fordringer Eiendeler holdt for salg Bankinnskudd, kontanter o.l. 30 24 3,18 Balanse 31.12 egenkapital og gjeld 1000 NOK Egenkapital Innskutt egenkapital note 2010 2009 276 000 276 000 23 545 23 545 0 772 299 545 300 317 Annen egenkapital 144 149 126 676 Sum opptjent egenkapital 144 149 126 676 61 083 40 882 504 777 467 875 38 223 Aksjekapital 19 Overkursfond Annen innskutt egenkapital Sum innskutt egenkapital Opptjent egenkapital Ikke-kontrollerende eierinteresser Sum egenkapital Gjeld Avsetning for forpliktelser Pensjonsforpliktelser 8 31 871 Andre avsetninger for forpliktelser 23 7 137 9 268 39 008 47 491 331 523 389 074 Sum avsetning for forpliktelser Kortsiktig gjeld Leverandørgjeld Betalbar skatt 10 22 594 30 673 848 987 856 404 200 422 157 299 1 403 526 1 433 450 0 3 001 Sum gjeld 1 442 534 1 483 942 SUM EGENKAPITAL OG GJELD 1 947 311 1 951 817 Skyldige offentlige avgifter Annen kortsiktig gjeld 20 Sum kortsiktig gjeld Gjeld holdt for salg 24 Oslo, 9. mars 2011 Kaare Frydenberg Styrets leder Erik Hagen Susanna Campbell Lasse Hansen Bjørn Erik Olsen Birgitta Stymne Göransson Eilif Due Henning Øglænd Gro Myking Stefan Elving Leif Johansson Kjell Arne Greni 31 Kontantstrøm KONTANTSTRØMMER FRA OPERASJONELLE AKTIVITETER 1000 NOK Ordinært resultat før skattekostnad Ordinære avskrivninger Nedskrivning anlegg Resultatbidrag tilknyttet selskap Betalbar skatt Pensjonskostnader uten kontanteffekt Tap/gevinst ved salg av aksjer / anleggsmidler Endring i andre langsiktige fordringer Nedskrivning av finansielle anleggsmidler Urealisert agio Endring i varer 2010 2009 131 800 160 092 29 740 28 498 0 22 623 -1 980 -3 308 -42 236 -21 964 -6 352 -84 756 -38 -5 663 5 493 -327 0 2 000 -380 4 781 2 453 7 086 Endring i kundefordringer -106 664 -43 917 Endring i leverandørgjeld -57 551 115 297 Endring i andre omløpsmidler og andre gjeldsposter Netto kontantstrømmer fra operasjonelle aktiviteter 35 139 -11 766 -10 576 168 676 20 590 -37 000 -208 -4 872 KONTANTSTRØMMER FRA INVESTERINGSAKTIVITETER Endring i andre kortsiktige/ langsiktige lånefordringer Utbetaling ved kjøp av immateriell anleggsmidler Innbetaling ved salg av varige driftsmidler 155 011 6 595 Utbetalinger ved kjøp av varige driftsmidler -29 063 -151 960 Netto kontantstrøm fra investeringsaktiviteter 146 330 -187 237 KONTANTSTRØMMER FRA FINANSIERINGSAKTIVITETER Innbetaling av utbytte fra tilknyttet selskap 656 0 Utbetalinger av utbytte/konsernbidrag -79 973 -67 132 Netto kontantstrøm fra finansieringsaktiviteter -79 317 -67 132 Effekt av valutakursendringer på bankinnskudd, kontanter og lignende 3 650 5 371 Effekt av valutakursendringer på kontanter og kontantekvivalenter 3 650 5 371 60 087 -80 322 365 593 445 915 425 680 365 593 Netto endring i bankinnskudd, kontanter og lignende Beholdning av bankinnskudd, kontanter og lignende pr 01.01. Beholdning av bankinnskudd, kontanter og lignende pr 31.12. 32 Egenkapitaloppstilling Konsern 1000 NOK Egenkapital 31.12.2008 Årsresultat 2009 Aksje- Overkurskapital fond Annen Ominnskutt regningsegendiffekapital ranser Annen Totalt for Ikke- Totalt for egen- eiere av kontroller- konsernet kapital morselende eier skapet interesser 276 000 23 545 772 3 194 109 756 413 267 33 535 446 802 0 0 0 0 88 391 88 391 16 988 105 379 Sum andre inntekter og kostnader 2009 0 0 0 -13 945 -13 945 -3 229 -17 174 Totalresultat 2009 0 0 0 -13 945 88 391 74 446 13 759 88 205 Utbetalt utbytte til ikke-kontrollerende eierinteresser 0 0 0 0 0 0 -6 412 -6 412 Utbetalt konsernbidrag til morselskap 0 0 0 0 -60 720 -60 720 0 -60 720 Sum transaksjoner med eierne 2009 0 0 0 0 -60 720 -60 720 -6 412 -67 132 276 000 23 545 772 -10 751 137 427 426 993 40 882 467 875 Årsresultat 2010 0 0 0 0 67 959 67 959 30 136 98 095 Sum andre inntekter og kostnader 2010 0 0 -772 9 648 0 8 876 4 448 13 324 Totalresultat 2010 0 0 -772 9 648 67 959 76 835 34 584 111 419 Utbetalt utbytte til ikke-kontrollerende eierinteresser 0 0 0 0 0 0 -14 383 -14 383 Utbetalt konsernbidrag til morselskap 0 0 0 0 -60 134 -60 134 0 -60 134 0 0 0 0 -60 134 -60 134 -14 383 -74 517 276 000 23 545 0 -1 103 145 252 443 694 61 083 504 777 Transaksjoner med eierne 2009 Egenkapital pr 31.12.2009 Transaksjoner med eierne 2010 Sum transaksjoner med eierne 2010 Egenkapital pr 31.12.2010 33 34 NOTER TIL KONSERNREGNSKAPET Informasjon om konsernet Regnskapsprinsipper 1 Selskap i konsernet 2 Investering i tilknyttet selskap 3 Styring av finansiell risiko 4 Segmentinformasjon 5 Andre driftsinntekter og driftskostnader/nærstående parter 6 Andre driftskostnader 7 Lønn og andre personalkostnader 8 Pensjonskostnader, -midler og –forpliktelser 9 Finansinntekter og finanskostnader 10 Skatter 11 Hovedtall for vesentlige selskaper i konsernet 12 Varige driftsmidler 13 Immaterielle eiendeler 14 Leasingavtaler 15 Andre fordringer 16 Varer 17 Forskudd til leverandører 18 Betalingsmidler 19 Aksjekapital og aksjonærinformasjon 20 Annen kortsiktig gjeld 21 Pantstillelser og garantiansvar 22 Hendelser etter balansedagen 23 Andre avsetninger for forpliktelser 24 Andre forhold s.38 s.38 s.38 s.42 s.43 s.46 s.47 s.47 s.48 s.48 s.50 s.50 s.51 s.51 s.52 s.52 s.53 s.53 s.53 s.53 s.54 s.54 s.54 s.55 s.55 s.55 ARCUS-GRUPPEN AS – selskapsregnskap (NRS) og noter Arcus-Gruppen AS – resultatregnskap 2010 Arcus-Gruppen AS – balanseregnskap 2010 Arcus-Gruppen AS – kontantstrømoppstilling 2010 1 Regnskapsprinsipper 2 Lønnskostnader, antall ansatte, godtgjørelser,lån til ansatte m.m. 3 Varige driftsmidler 4 Immaterielle eiendeler 5 Datterselskaper og tilknyttede selskap 6 Andre driftsinntekter og driftskostnader/nærstående parter 7 Aksjekapital og aksjonærinformasjon 8 Bankinnskudd 9 Pantstillelser og garantier m.v. 10 Mellomværende med selskap i samme konsern 11 Skatt 12 Egenkapital 13 Pensjonskostnader, -midler og -forpliktelser 14 Andre avsetninger for forpliktelser 15 Andre forhold s.57 s.58 s.60 s.61 s.62 s.63 s.63 s.63 s.64 s.64 s.64 s.64 s.65 s.65 s.65 s.66 s.67 s.67 37 Noter INFORMASJON OM KONSERNET Arcus-Gruppen AS er registrert og hjemmehørende i Norge, og lokalisert på Hasle i Oslo kommune. Konsernregnskapet for 2010 inkluderer morselskapet og datterselskap (samlet referert til som “konsernet” og hver for seg som “konsernselskap”) samt konsernets andeler i tilknyttede selskap. Konsernets hovedvirksomhet er import, produksjon, markedsføring, salg og distribusjon av vin og brennevin. Historisk utvikling De siste årene har konsernet gjennomført følgende viktige transaksjoner: 2002 - Etablerte Vinordia AS 31.01.02. - Etablerte Arcus Finland OY 13.02.02. - Arcus-Gruppen AS kjøpte eiendommene i datterselskapene i Arcus AS og Vectura AS pr 01.12.02. 2003 - Kjøp av W. Nagel AS 01.01.03. - Kjøp av Halden Kjemi Holding AS, Halden Kjemi AS, Markosal AS og Tendex OY, alle pr 15.09.03. 2004 - Kjøp av Condor AS med regnskapsmessig virkning fra 01.01.04. - Konvertert andre fordringer fra 2003 TNOK 3.502 til 81.227 aksjer i selskapet SAS de l’Ile Madame som utgjør en eierandel på 34 %. 2005 - Arcus AS har fisjonert ut TMS AS (avdeling for Teknisk Medisinsk Sprit) som igjen ble fusjonert med Arcus Kjemi AS med regnskapsmessig virkning 01.01.2005 - Fisjonert ut eiendomsselskapene Arcus Eiendom Hamar AS, Arcus Eiendom AS og Arcus Eiendom Anders Winsvoldsvei AS med regnskapsmessig virkning fra 01.01.2005 og med regnskapsmessig og skattemessig kontinuitet. - Etablert Arcus Danmark A/S 14.04.2005 2006 - Kjøp av svenske VinGruppen i Norden AB pr 01.10.2006 - Salg av konsernets kjemivirksomhet pr 28.12.06 2007 - Salg av Arcus Eiendom AS, Arcus Eiendom Anders Winsvoldsvei AS, Hjemmel Haslevangen AS og Hjemmel Anders Winsvolds vei AS pr 28.06.2007. - Salg av Tendex OY pr 31.07.2007 - Avvikling av Arcus Danmark A/S pr 31.12.2007 2008 -Kjøp av selskap Gjelleråsen Prosjekt 1 AS som inneholder tomten til nytt driftssted på Gjelleråsen 2009 - Kjøpt varemerkene Star Gin, Red Port og Dry Anis fra Pernod Richard - Kjøp av 80 % av selskap Symposium Wines AS pr. 01.05.2009 - Inngått avtale om salg av Gjelleråsen prosjekt 1 AS med overtakelse pr. 1. februar 2010 2010 - Gjennomført avtale om salg av Gjelleråsen prosjekt 1 AS pr 1. februar 2010 - Byggestart for nytt produksjons- og distribusjonsbygg og hovedkontor på Gjelleråsen REGNSKAPSPRINSIPPER Konsernregnskapet er avlagt i henhold til regnskapsloven § 3-9 og Forskrift om forenklet IFRS fastsatt av Finansdepartementet 21. januar 2008. Dette innebærer i hovedsak at innregning og måling følger internasjonale regnskapsstandarder (IFRS) og presentasjon og noteopplysninger er i henhold til norsk regnskapslov og god regnskapsskikk. Årsregnskapet er vedtatt av selskapets styre 9. mars 2011. Forenklet IFRS Konsernet har anvendt følgende forenklinger fra innregnings- og vurderingsreglene i IFRS: - IFRS 1 nr.7 om videreføring av anskaffelseskost på investeringer i datterselskap, tilknyttede selskaper og felleskontrollert virksomhet. - Full retrospektiv innarbeidelse av IAS 19 vil være vanskelig, og Arcus-Gruppen benytter seg av unntaket som sier at ved overgangen til IFRS kan foretaket velge å regnskapsføre alle uamortiserte estimatavvik mot egenkapitalen. I henhold til IAS 19 nr 24 a) kan Arcus-Gruppen nullstille estimatavvikene på tidspunktet for når morselskapet gikk over til IFRS, dvs per 31.12.2005. Grunnlag for måling Konsernregnskapet er utarbeidet på grunnlag av historisk kost, med unntak av at derivater måles til virkelig verdi. 38 Estimater Ved utarbeidelsen av årsregnskapet har selskapets ledelse benyttet estimater basert på beste skjønn og forutsetninger som er vurdert å være realistiske. Det vil kunne oppstå situasjoner eller endringer i markedsforhold som kan medføre endrede estimater, og dermed påvirke selskapets eiendeler, gjeld, egenkapital og resultat. Presentasjonsvaluta Konsernets presentasjonsvaluta er NOK som også er morselskapets funksjonelle valuta. For konsolideringsformål er balansetall for datterselskap med en annen valuta omregnet til balansedagens kurs, og resultatregnskapet til datterselskap er omregnet til månedlig gjennomsnittskurs. Omregningsdifferanser føres mot egenkapitalen, og presenteres under totalresultatet i resultatoppstillingen. Ved avhendelse av utenlandske datterselskap blir akkumulerte omregningsdifferanser knyttet til datterselskapet resultatført. Konsolideringsprinsipper Konsernregnskapet omfatter Arcus-Gruppen AS og datterselskaper der Arcus-Gruppen AS har bestemmende innflytelse. Normalt vil dette være selskaper der Arcus-Gruppen AS enten direkte eller indirekte via datterselskaper eier mer enn 50 % av de stemmeberettigede aksjene. Konsernregnskapet omfatter Arcus-Gruppen AS og de 100 % eide datterselskapene Arcus AS, Arcus Wine Brands AS og Vectura AS, samt det 62,47% eide selskapet Vingruppen i Norden AB. Selskapene Arcus Sweden AB og Arcus Finland OY er 100 % eiet av Arcus AS og Vinordia AS som er eiet 70% av Arcus AS er også omfattet av konsernregnskapet, samt selskapene Vingruppen i Norge AS og Symposium Wines AS som eies henholsvis 100% og 80% av Vinordia AS. I tillegg inngår de deltakerlignende selskapene De Lysholmske Brenneri- og Destillasjonsfabrikker ANS, Siemers & Cos Destillasjon ANS, Løiten Brænderis Destillation ANS og Oplandske Spritfabrik ANS som eies henholdsvis 99% av Arcus AS og 1% av Arcus-Gruppen AS. Konsernregnskapet er utarbeidet etter oppkjøpsmetoden og viser konsernet som om det var en enhet. I konsernregnskapet er alle mellomværende og interne transaksjoner mellom selskaper innenfor konsernet eliminert. Kostprisen på aksjer i datterselskaper er eliminert mot egenkapitalen på oppkjøpstidspunktet. Merverdier utover den underliggende egenkapital i datterselskaper fordeles til de eiendeler som merverdien kan knyttes til. Den del av kostprisen som ikke kan tilskrives identifiserbare eiendeler og gjeld representerer goodwill. Regnskapsmessige verdier inklusive goodwill og merverdier tilhørende utenlandske datterselskaper, er omregnet fra funksjonell valuta til norske kroner etter balansedagens kurs. Ved trinnvise kjøp av datterselskaper legges verdien av eiendeler og forpliktelser på konsernetableringstidspunktet til grunn. Senere kjøp av eierandeler i eksisterende datterselskap utover majoritet vil ikke påvirke vurderingen av eiendeler eller forpliktelser. Goodwill er inkludert i det konsoliderte regnskapet som en immateriell eiendel. Tilknyttede selskaper er selskaper hvor konsernet har betydelig innflytelse, normalt mellom 20 og 50 prosent eierandel. I konsernregnskapet brukes egenkapitalmetoden for tilknyttede selskaper. I forbindelse med tilknyttede selskaper er det foretatt en merverdianalyse. Andelen av resultatet er basert på resultatet etter skatt i det selskapet hvor man har investert med fradrag for avskrivninger på merverdi som skyldes at kostpris på aksjene var høyere enn den ervervede andelen av balanseført egenkapital. I resultatregnskapet er resultatandelen vist under andre driftsinntekter og investeringen er vist som en linje under finansielle anleggsmidler. Resultat i datterselskap som har annen funksjonell valuta enn NOK blir omregnet til gjennomsnittskurs for året, mens balansetall blir omregnet til sluttkurs pr 31.12.2010. Omregningsdifferanser knyttet til omregning fra SEK til NOK for Arcus Sweden AB og Vingruppen i Norden AB og fra EUR til NOK for Arcus Finland OY er ført mot egenkapitalen og presentert under totalresultatet i resultatoppstillingen for konsernet. Følgende valutakurser er benyttet ved omregning av resultat og balansetall fra datterselskap med annen funksjonell valuta enn NOK: EUR gjennomsnittskurs 8,0083 / EUR sluttkurs 7,8142 SEK gjennomsnittskurs 0,8395 / SEK sluttkurs 0,8709 Ved kjøp og salg av datterselskaper er disse inkludert i konsernregnskapet for den del av året de har vært en del av konsernet. Ikke-kontrollerende eierinteresser Ikke-kontrollerende eierinteressers andel av resultat etter skatt er vist på egen linje etter konsernets årsresultat. Ikkekontrollerende eierinteressers andel av egenkapital er vist på egen linje som en del av konsernets egenkapital. Viktige regnskapsestimater og skjønnsmessige vurderinger Utarbeidelse av årsregnskapet krever at ledelsen fastsetter estimater og tar forutsetninger som påvirker verdien av eiendeler, forpliktelser og betingede forpliktelser i balansen, og inntekter og kostnader for regnskapsåret. De endelige resultatene kan avvike fra disse estimatene. Estimater og underliggende forutsetninger gjennomgås og vurderes løpende. Endringer i regnskapsmessige estimater innregnes i den perioden estimatene endres. Goodwill og immaterielle eiendeler Den balanseførte verdien av goodwill og immaterielle eiendeler med ubestemt levetid blir testet for verdifall minst èn gang i året eller oftere dersom det foreligger indikasjoner på at eiendelen har falt i verdi. Dette krever beregning av gjenvinnbart beløp til kontantgenererende enheter som goodwill og øvrige immaterielle eiendeler er henført til. For å fastslå gjenvinnbart beløp estimerer konsernet forventede fremtidige kontantstrømmer fra den kontantgenererende enhet, samt anvender egnet diskonteringsrente for å beregne nåverdi av fremtidige kontantstrømmer. Forventninger om fremtidige kontantstrømmer vil variere over tid. Endringer i markedsforholdene og forventede kontantstrømmer kan forårsake tap ved verdifall i fremtiden. De viktigste forutsetningene med betydning for nåverdien av kontantstrømmene knyttet til investeringene er anvendt diskonteringsrente, estimerte priser i konsernets markeder samt at etterspørselen etter varer og tjenester som tilbys opprettholdes. 39 Virkelige verdier ved oppkjøp Ved oppkjøp, fordeles kostpris for ervervet virksomhet, slik at åpningsbalansen i konsernet reflekterer anslått virkelig verdi av kjøpte eiendeler og gjeld. For å fastsette virkelig verdi ved oppkjøp, må man for de eiendeler det ikke finnes et aktivt marked for, benytte alternative metoder for å fastsette virkelig verdi. Merverdi utover det som kan henføres til identifiserbare eiendeler og gjeld, balanseføres som goodwill. Hvis virkelig verdi av egenkapitalen i oppkjøpt selskap overstiger vederlaget, inntektsføres det overskytende umiddelbart. Allokering av kostpris ved virksomhetssammenslutningen endres dersom det fremkommer ny informasjon om virkelig verdi gjeldende per dato for overtakelse av kontroll, senest innen 12 måneder etter at oppkjøpet fant sted. Inntektsføringsprinsipper Salgsinntekter er presentert netto etter fradrag for merverdiavgift, alkoholavgift og emballasjeavgift. Inntektsføring skjer på leveringstidspunktet ved salg av varer og tjenester. Varer Varer er vurdert til det laveste av anskaffelseskost/tilvirkningskost og netto salgsverdi. Innkjøpte varer er verdsatt til anskaffelseskost og egenproduserte varer til tilvirkningskost med fradrag for ukurans. Valuta Fordringer og gjeld, samt pengeposter i utenlandsk valuta omregnes til balansedagens kurs. Gjennom året sikres kjøp og salg av varer i utenlandsk valuta og terminkursen som oppnås i markedet benyttes som transaksjonskurs. Som hovedregel avdekkes valutaeksponeringen 3 ganger i året med 4 måneders tidsperiode. Fordringer Kundefordringer og andre fordringer oppføres til pålydende etter fradrag for avsetning til forventet tap. Avsetning til tap gjøres på grunnlag av en individuell vurdering av de enkelte fordringer. I tillegg gjøres det for øvrige kundefordringer en avsetning for å dekke antatt tap. Forskuddsbetalt til leverandører Forskuddsbetalt til leverandører gjelder finansiering av varekjøp for enkelte samarbeidspartnere. Forskuddsbetalingen føres opp til pålydende etter fradrag for avsetning til forventet tap. Avsetningen til tap gjøres på grunnlag av en individuell vurdering av de enkelte materialer. Bankinnskudd, kontanter o.l. Bankinnskudd, kontanter o.l. inkluderer kontanter, bankinnskudd og andre betalingsmidler med forfallsdato som er kortere enn tre måneder fra anskaffelse. Arcus-Gruppen AS, Arcus AS, Vectura AS, Arcus Wine Brands AS, Vingruppen i Norge AS, Symposium Wines AS, Vinordia AS, De Lysholmske Brenneri- og Destillasjonsfabrikker ANS, Siemers & Cos Destillasjon ANS, Løiten Brænderis Destillation ANS og Oplandske Spritfabrik ANS inngår i Arcus-Gruppens konsernkontoordning. Varige driftsmidler og avskrivninger Varige driftsmidler er balanseført til kostpris, med fradrag for akkumulerte avskrivninger og akkumulerte tap ved varig verdifall. Avskrivninger blir beregnet og kostnadsført fra det tidspunkt driftsmiddelet blir satt i drift, og er beregnet ut fra forventet utnyttbar levetid hensyntatt estimert restverdi. Det benyttes ulike avskrivningssatser for et driftsmiddels enkeltdeler dersom disse har forskjellig økonomisk levetid. Anlegg under utførelse blir ikke avskrevet. Avskrivninger kostnadsføres først når anlegget er klart til bruk. Gevinst og tap ved salg av anleggsmidler fastsettes som differansen mellom salgssum og balanseført verdi ved salgstidspunktet. Ved salg av driftsmidler innregnes gevinster som driftsinntekt og tap som driftskostnader. Dersom det foreligger indikasjoner på verdifall, estimeres gjenvinnbart beløp for å vurdere eventuelt tap ved verdifall. Dersom balanseført verdi overstiger gjenvinnbart beløp, nedskrives eiendelen til gjenvinnbar verdi. Avskrivningsmetoder, restverdier og anslått levetid vurderes kontinuerlig. Pensjoner Netto pensjonskostnader for ytelsesplaner omfatter periodens pensjonsopptjening, inkludert fremtidig lønnsvekst og rentekostnad på den beregnede forpliktelsen, fratrukket innskudd og forventet avkastning på pensjonsmidlene. Forskuddsbetalt pensjon føres som langsiktig eiendel i balansen i den grad det er sannsynlig at overfinansieringen kan utnyttes eller tilbakebetales. Tilsvarende fremkommer en langsiktig forpliktelse i regnskapet når pensjonsforpliktelsen er større enn pensjonsmidlene. Netto pensjonskostnader klassifiseres som lønnskostnader i resultatregnskapet. Endringer i forpliktelsen som skyldes endringer i pensjonsplaner fordeles over antatt gjennomsnittlig gjenværende opptjeningstid med unntak av rettigheter opptjent på endringstidspunktet som kostnadsføres umiddelbart. Endringer i pensjonsforpliktelsen og pensjonsmidlene som skyldes endringer i og avvik mot beregningsforutsetningene (estimatavvik), fordeles over antatt gjennomsnittlig opptjeningstid for den del av avvikene som overstiger 10 % av det høyeste av pensjonsforpliktelser eller pensjonsmidler ved årets begynnelse (“korridorløsningen”). Ved overgangen til IFRS pr. 01.01.2007 ble planendringer og ikke resultatførte estimatavvik ført direkte mot egenkapitalen i overenstemmelse med IFRS 1. Se forøvrig egen note om pensjoner (note 8). Opsjoner til ansatte Opsjoner til ansatte beregnes til virkelig verdi på tildelingstidspunktet og periodiseres lineært over opptjeningstiden frem til første utøvelse av opsjonen. Arbeidsgiveravgift knyttet til opptjente opsjoner periodiseres tilsvarende over opsjonens levetid. 40 Restrukturering Avsetning til restrukturering kostnadsføres når programmet er besluttet og bekjentgjort og kostnaden er identifiserbar, kvantifiserbar og ikke dekkes av tilhørende inntekter. Avsetning knyttet til restrukturering er medtatt som andre avsetninger for forpliktelser beregnet til nåverdi. Avtaler som sikrer fremtidig arbeidsinnsats kostnadsføres over den perioden som arbeidsinnsatsen opparbeides. Skatter Skattekostnaden omfatter både betalbar skatt og endring i utsatt skatt. Betalbar skatt baserer seg på skattepliktig resultat for året. Skattepliktig resultat er forskjellig fra resultatet slik det presenteres i resultatregnskapet på grunn av inntekts- og utgiftsposter som ikke er skattbare/fradragbare. Betalbar skatt beregnes basert på skattesatser som var vedtatt eller i hovedsak vedtatt på balansedatoen. Utsatt skatt er balanseført på grunnlag av de midlertidige forskjeller og fremførbare underskudd som eksisterer ved utgangen av regnskapsåret, og som medfører økt eller redusert fremtidig betalbar skatt når disse forskjellene reverseres i fremtidige perioder. Midlertidige forskjeller er forskjeller mellom regnskapsmessig og skattemessig resultat som oppstår i en periode og reverseres i en senere periode. Utsatt skatt er beregnet med utgangspunkt i nominelle skattesatser (vedtatte satser på balansedagen i det enkelte land) multiplisert med midlertidige forskjeller og fremførbare underskudd. Utsatt skattefordel blir balanseført når det kan sannsynliggjøres en fremtidig skattepliktig inntekt som gjør det mulig å utnytte fordelen. Klassifiseringsprinsipper Med betalingsmidler menes kontanter, bankinnskudd og andre likvide plasseringer som kan konverteres til kontantbeløp innen 3 måneder. Konsernets konsernkontoordning er koblet med kontanter og kassakreditter innenfor det samme cash pool systemet og presenteres netto. Andre eiendeler som inngår i varekretsløpet eller har som forfall innen 12 måneder klassifiseres som omløpsmidler. Øvrige eiendeler er klassifisert som anleggsmidler. Gjeld som inngår i varekretsløpet eller har forfall innen 12 måneder klassifiseres som kortsiktig gjeld. Øvrig gjeld er klassifsiert som langsiktig. Foreslått utbytte/konsernbidrag balanseføres som gjeld når konsernet har en ugjenkallelig forpliktelse til å utbetale utbyttet/konsernbidraget, normalt etter godkjenning på den ordinære generalforsamlingen. Omregning av utenlandsk valuta Den funksjonelle valutaen i datterselskapene er den lokale valutaen i landet hvor de er hjemmehørende. Eiendeler og forpliktelser i utenlandske virksomheter, inkludert goodwill og virkelig verdijusteringer som fremkommer ved konsolideringen, omregnes til norske kroner ved å benytte balansedagens kurs. Transaksjoner i utenlandsk valuta Alle transaksjoner i utenlandsk valuta omregnes til NOK på transaksjonstidspunktet. Finansielle derivater Arcus-Gruppen har et begrenset antall finansielle derivater for å sikre seg mot valutarisiko. Ved førstegangsinnregning måles derivatene til virkelig verdi og senere til ny virkelig verdi. Pr 31. desember 2010 er det ingen selskaper i konsernet som har finansielle instrumenter som regnskapsmessig behandles etter reglene om sikringsbokføring. Alle finansielle derivater balanseføres til virkelig verdi. Finansielle derivater balanseføres ved kontraktsinngåelse. Finansielle derivater føres ut av balansen når kontrakten utløper, eller når gevinst eller tap i all hovedsak er utført. På balansedagen beregnes virkelig verdi av valutasikringsinstrumenter på basis av markedskursene for kontrakter med liknende forfallsprofil. Endringer i virkelig verdi av instrumentene føres i resultatregnskapet som finansposter når de ikke oppfyller kravene til sikringsbokføring. Finansielle derivater klassifiseres som omløpsmidler eller kortsiktig gjeld i balansen. Kontantstrømoppstilling Indirekte metode er benyttet ved utarbeidelse av kontantstrømoppstillingen. Bankinnskudd, kontanter og lignende i balansen er definert som beholdning av bankinnskudd, kontanter og lignende i kontantstrømoppstillingen. Segmentinformasjon Driftssegmenter rapporteres på samme måte som ved intern rapportering til konsernets ledelse. Konsernets forretningsområder består av Brennevin, Vin og Distribusjon. Forretningsområdet Brennevin består av selskapene Arcus AS, Arcus Sweden AB, Arcus Finland Oy, De Lysholmske Brenneri- og Destillasjonsfabrikker ANS, Siemers & Cos Destillasjon ANS, Løiten Brænderis Destillation ANS og Oplandske Spritfabrik ANS. Forretningsområdet Vin består av selskapene Arcus Wine Brands AS, Vinordia AS, Vingruppen i Norge AS, Symposium Wines AS og Vingruppen i Norden AB, mens forretningsområdet Distribusjon består av selskapet Vectura AS. I tillegg kommer øvrige konserninntekter og kostnader som består av Arcus-Gruppen AS. Definisjonen av konsernets segmentinndeling baseres på områdenes eksterne salg. Forretningsområdet Brennevin opererer også med innkjøp og videreforedling av konsernets egne merkevarer innenfor vin. Dette blir i sin helhet videresolgt til selskapet Arcus Wine Brands AS som markedsfører og selger Arcus-Gruppens egne vinmerker. For ytterligere informasjon om konsernet driftssegmenter, se årsrapporten for øvrig. 41 1. selskap i konsernet Konsernregnskapet for 2010 omfatter følgende datterselskaper og tilknyttede selskaper: Forretnings- Pålydende Beløp i 1 000 (lokal valuta) kontor Valuta aksjekapital Konsernets eier- og stemmeandel Selskapsnavn Morselskap Arcus Gruppen AS Oslo NOK 276 000 Datterselskaper Arcus AS Oslo NOK 63 563 100 % Vectura AS Oslo NOK 14 000 100 % Vingruppen i Norden AB Stockholm SEK 4 192 62,47 % Arcus Wine Brands AS Oslo NOK 100 100 % Aksjer eiet av Arcus AS Arcus Sweden AB Stockholm SEK 100 100 % Arcus Finland OY Helsingfors EUR 311 100 % Vinordia AS* Oslo NOK 2 100 70 % De Lysholmske Brenneri- og Destillasjonsfabrikker ANS Oslo NOK 0 100 % Siemers & Cos Destillasjon ANS Oslo NOK 0 100 % Løiten Brænderis Destillation ANS Oslo NOK 0 100 % Oplandske Spritfabrik ANS Oslo NOK 0 100 % Aksjer eiet av Vinordia AS Vingruppen i Norge AS Oslo NOK 100 100 % Symposium Wines AS Oslo NOK 500 80 % Tilknyttet selskap Arcus Gruppen AS SAS de l’lle Madame Vinunic OY Mainxe Espoo-Helsingfors EUR EUR Balanseført Firma Kostpris verdi 31.12 Egenkapital i følge siste årsregnskap 34 % 32 % Årsresultat 2010 Arcus AS 275 705 275 104 214 863 70 166 Vectura AS 79 230 79 059 116 421 9 417 Vingruppen i Norden AB (NOK) 106 354 106 354 138 093 66 832 Arcus Wine Brands AS 125 125 2 888 2 789 Aksjer eid av Arcus AS Arcus Sweden AB (NOK) 18 221 3 341 7 364 4 000 Arcus Finland OY (NOK) 4 861 500 5 439 761 Vinordia AS * 1 470 1 470 15 524 5 154 De Lysholmske Brenneri- og Destillasjonsfabrikker ANS 0 0 -14 -14 Siemers & Cos Destillasjon ANS 0 0 109 109 Løiten Brænderis Destillation ANS 0 0 134 134 Oplandske Spritfabrik ANS 0 0 25 25 Aksjer eid av Vinordia AS Vingruppen i Norge AS 125 125 84 -11 Symposium Wines AS 1 000 1 000 903 361 * Resterende eierandel eies av Vingruppen i Norden AB 2. investering i tilknyttet selskap 2010 Balanseført Andel Om- Balanseført verdi årets regnings- verdi Beløp i 1 000 NOK Eierandel 01.01.2010 resultat Utbytte differanser 31.12.2010 SAS de l’lle Madame, Jarnac i Frankrike 34 % 23 348 1 980 356 0 Vinunic OY, Helsinki i Finland 32 % 1 217 0 300 93 Sum investeringer i tilknyttede selskap 24 565 1 980 656 93 24 972 1 010 25 982 2009 Balanseført Andel Om- Balanseført verdi årets regnings- verdi Beløp i 1 000 NOK Eierandel 01.01.2009 resultat Utbytte differanser 31.12.2009 SAS de l’lle Madame, Jarnac i Frankrike 34 % Vinunic OY, Helsinki i Finland 32 % Sum investeringer i tilknyttede selskap 20 040 1 294 21 334 3 308 0 3 308 0 0 0 0 -77 -77 23 348 1 217 24 565 Ingen av de tilknyttede selskapene har noterte aksjekurser. Konsernets andel av inntekt fra tilknyttet selskap etter skatt presenteres som andre driftsinntekter. Konsernet kjøper varer fra Tiffon, datterselskapet til det tilknyttede selskapet SAS de l’lle Madame. 42 Sammenfattet finansiell informasjon om det enkelte tilknyttede selskapene, basert på 100 prosent: 2010 Sum Sum Sum Drifts- eiendeler gjeld egenkapital inntekter- Beløp i 1 000 NOK 31.12.2010 31.12.2010 31.12.2010 2010 SAS de l’lle Madame Vinunic OY 101 459 1 092 5 631 772 2009 Sum Sum Sum Drifts- eiendeler gjeld egenkapital inntekter Beløp i 1 000 NOK 31.12.2009 31.12.2009 31.12.2009 2009 Resultat 2009 SAS de l’lle Madame Vinunic OY 220 912 912 249 749 1 340 128 633 88 152 628 243 92 279 824 Resultat 2010 97 121 1 097 112 492 1 352 8 843 1 301 3. STYRING AV FINANSIELL RISIKO Finansiell risiko Pr. dags dato bruker konsernet egne likvider for å skaffe kapital til investeringer i selskapets virksomhet. Ved ekstraordinære investeringsbehov vil banklån benyttes. I tillegg har selskapet finansielle instrumenter som kundefordringer, leverandørgjeld o.l som er direkte knyttet til virksomhetens daglige drift. For sikringsformål har konsernet enkelte finansielle derivater. Konsernet oppfyller ikke de regnskapsmessige kravene til sikringsbokføring,og vurderer derfor disse ikke som regnskapsmessig sikring. Rutiner for risikostyring er vedtatt av styret og foretas av administrasjonen i samarbeid med de enkelte forretningsområder. De viktigste finansielle risikoer konsernet er utsatt for er knyttet til renterisiko, likviditetsrisiko,valutarisiko og kredittrisiko. Konsernets ledelse har en kontinuerlig vurdering av hvordan disse skal håndteres. Da konsernet driver internasjonal virksomhet er man i noen grad utsatt for renterisiko og valutarisiko. Konsernet benytter seg av finansielle derivater for å redusere disse risikoene i henhold til konsernets strategi for rente- og valutaeksponering. Regnskapsmessig behandling av finansielle derivater er omtalt under avsnittet “Regnskapsprinsipper”. Kredittrisiko Konsernet handler kun med godkjente kredittverdige motparter. Alle motparter som får kreditt hos konsernet, for eksempel kunder, skal godkjennes og underlegges en vurdering av kredittverdighet. Konsernet har ingen vesentlig kredittrisiko knyttet til en enkelt motpart eller flere motparter som kan sees på som en gruppe pga likheter i kredittrisikoen. Konsernet har retningslinjer for å påse at at salg kun foretas til kunder som ikke har hatt vesentlige problemer med betaling tidligere og at utestående beløp ikke overstiger fastsatte kredittrammer. Maksimal risikoeksponering er representert ved balanseført verdi av de finansielle eiendelene. Motpart for pensjonsmidler er norske forsikringsselskap og risikoen knyttet til dette anses minimal. Konsernet anser derfor sin maksimale risikoeksponering å være balanseført verdi av langsiktige fordringer, kundefordringer og kortsiktige fordringer utenom balanseført verdi av terminkontrakter. Oversikt over tap på krav og aldersfordeling kundefordringer Beløp i 1 000 NOK 2010 2009 Kundefordringer952 747 846 083 Avsetning tap på kundefordringer for 2010 er TNOK 3 719 (2009: 2 498). Tap på kundefordringer er klassifisert som andre driftskostnader i resultatregnskapet. Endringen i avsetning for tap er som følger: Beløp i 1 000 NOK 2010 IB 2 498 Årets avsetning til tap 3 519 Årets konstaterte tap 2 000 Reversert tidligere avsetning -298 UB 3 719 2009 2 041 2 498 1 391 -650 2 498 43 Per 31.12. hadde konsernet følgende kundefordringer som var forfalt, men ikke betalt Beløp i 1000 NOK Sum Ikke forfalt 0-60 dager 60-365 dager Mer enn 1 år 2010 2009 956 466 848 581 816 070 778 005 137 945 65 428 2 764 5 148 -313 0 Renterisiko Konsernet er eksponert for renterisiko gjennom plassering og finansieringsaktiviteter. Per 31. desember 2010 hadde konsernet flytende rente for alle sine innskudd. Gjennomsnittlig effektiv rente på finansielle instrumenter var i % som følger: Finansielt instrument: 2010 2009 Bankinnskudd 2,0 % 2,2 % Likviditetsrisiko Likviditetsrisiko er risikoen for at konsernet ikke vil være i stand til å betjene sine finansielle forpliktelser etter hvert som de forfaller. Konsernets strategi for å håndtere likviditetsrisiko er å ha tilstrekkelig med likvide midler til enhver tid for å kunne innfri sine finansielle forpliktelser ved forfall, både under normale og ekstraordinære omstendigheter, uten å risikere uakseptable tap eller på bekostning av konsernets rykte. Ubenyttede kredittmuligheter er omtalt i note 18. Følgende tabell visen en oversikt over forfallsstrukturen for konsernets finansielle forpliktelser, basert på udiskonterte kontraktuelle betalinger. Ved tilfeller der motparten kan kreve tidligere innløsning er beløpet gjengitt i den tidligste perioden betalingen kan kreves fra motpart. Beløp i 1000 NOK 31-12-10Gjenværende periode 0-1 år 1-5 år Mer enn 5 år Langsiktig gjeld 0 0 0 Leverandørgjeld 331 523 0 0 Kortsiktig gjeld 1 090 374 0 0 Sum 1 421 897 0 0 31-12-09Gjenværende periode 0-1 år 1-5 år Mer enn 5 år Langsiktig gjeld Leverandørgjeld Kortsiktig gjeld Sum 0 389 074 1 044 376 1 433 450 0 0 0 0 0 0 0 0 Konsernselskapene er utsatt for valutarisiko da det har produksjon, kjøp og salg i flere forskjellige land, mens konsernets funksjonelle valuta er NOK. De vesentligste valutaene er SEK, EUR, GBP, USD, AUD og NOK. Fordringer og gjeld, samt pengeposter i utenlandsk valuta omregnes til balansedagens kurs. Valtuaeksponeringen sikres hovedsakelig gjennom bruk av terminkontrakter. Gjennom året sikres kjøp og salg av varer i utenlandsk valuta og terminkursen som oppnås i markedet benyttes som transaksjonskurs. Som hovedregel avdekkes valutaeksponeringen i Norge 3 ganger i året med 4 måneders tidsperiode, mens det i Sverige avdekkes 2 ganger i året med 6 måneders tidsperiode. Per 31.12.2010 hadde konsernet følgende terminkontrakter (verdisikring) som sikret balanseposter og allerede inngåtte ordrer (firm commitments), som blir bokført til virkelig verdi over resultatet: Terminkontrakter (1000 kroner). Type Valuta Valutabeløp Dagsverdi i NOK Terminverdi i NOK Virkelig verdi i NOK Forfall Kjøpskontrakter USD 373 2 259 2 202 -58 2011 Kjøpskontrakter EUR 31520 255 246 246 718 -8 528 2011 Kjøpskontrakter GBP 223 2 107 2 022 -85 2011 Kjøpskontrakter AUD 480 2 692 2 861 169 2011 Kjøpskontrakter SEK 150 132 131 -1 2011 Kjøpskontrakter USD 200 1 219 1 171 -48 2011 Kjøpskontrakter DKK 830 889 870 -19 2011 Sum -8 570 Alle terminkontrakter regnskapsføres til virkelig verdi på balansedagen. 44 Kategorisering av finansielle instrumenter Kategorisering av finansielle eiendeler og forpliktelser: Beløp i 1000 NOK Utlån og fordringer Utlån og fordringer Eiendeler 2010 2009 Bank 425 680 365 593 Kunder 952 747 846 083 21 183 43 284 Andre fordringer 1) SUM FINANSIELLE EIENDELER 1 399 610 1 254 960 Andre finansielle Andre finansielle forpliktelser til forpliktelser til amortisert kost amortisert kost Forpliktelser 2010 2009 Leverandører 331 523 389 074 Derivater 8 570 3 862 4 234 0 Annen kortsiktig gjeld 2) SUM FINANSIELLE FORPLIKTELSER 344 327 392 936 1) Forskuddsbetalinger er utelatt fra oversikten, da disse ikke defineres som finansielle eiendeler etter IAS 39. 2) Påløpte kostnader og skyldige lovpålagte forpliktelser er utelatt fra oversikten, da disse ikke defineres som finansielle forpliktelser etter IAS 39. Balanseført verdi er lik eller tilnærmet lik virkelig verdi. Virkelig verdi hierarki Pr 31. desember 2010 hadde Arcus Gruppen konsernet følgende finansielle instrumenter til virkelig verdi i balansen: Konsernet benytter følgende hierarki for å fastsette og opplyse om virkelig verdi av de finansielle instrumentene: Nivå 1: Noterte (ujusterte) priser i aktive markeder Nivå 2: Andre direkte eller indirekte input enn noterte priser som inngår i nivå 1 som er observerbare for eiendelen eller forpliktelsen Nivå 3: Teknikker for beregning av virkelig verdi som er basert på annet enn observerbare markedsdata 31-12-10 Nivå 2 Nivå 3 Valutatermin kontrakter 8 570 8 570 0 Sum derivater 8 570 8 570 0 31-12-09 0 0 Bokført verdi Bokført verdi Nivå 1 Nivå 1 Nivå 2 Nivå 3 Valutatermin kontrakter 3 862 3 862 0 0 Sum derivater 3 862 3 862 0 0 Det har ikke vært overføringer mellom nivå 1 og nivå 2 i perioden. 45 4. SEGMENTINFORMASJON 2010 Beløp i 1 000 NOK Brennevin Vin Distribusjon Øvrig Elimineringer Eksterne driftsinntekter 500 779 827 435 306 434 839 -1 127 Salg mellom segmentene 112 347 25 594 -6 807 104 506 -235 640 Sum driftsinntekter 613 126 853 029 299 627 105 345 -236 767 Varekostnad 271 709 640 477 - - -113 404 Lønnskostnad 106 604 37 400 127 977 37 279 - Avskrivninger 15 095 730 10 601 3 314 - Nedskrivninger - - - - - Annen driftskostnad 123 771 71 979 154 298 135 465 -121 572 Sum driftskostnader 517 179 750 586 292 876 176 058 -234 976 Driftsresultat 95 947 102 443 6 751 -70 713 -1 791 2009 Beløp i 1 000 NOK Brennevin Vin Distribusjon Øvrig Elimineringer Eksterne driftsinntekter 486 182 729 225 283 041 5 582 3 862 Salg mellom segmentene 128 393 3 112 -822 105 727 -236 410 Sum driftsinntekter 614 575 732 337 282 219 111 309 -232 548 Varekostnad 292 139 588 976 - - -111 108 Lønnskostnad 110 411 31 937 132 667 -68 062 - Avskrivninger 14 154 1 137 9 511 3 696 - Nedskrivninger - - - 22 623 - Annen driftskostnad 127 905 54 675 136 771 121 299 -124 681 Sum driftskostnader 544 609 676 725 278 949 79 556 -235 789 Driftsresultat 69 966 55 612 3 270 31 753 3 241 Netto salgsinntekter pr geografisk marked: 2010 Norge 800 736 Internasjonalt 803 895 Sum 1 604 631 46 Konsern 1 634 360 1 634 360 798 782 309 260 29 740 363 941 1 501 723 132 637 Konsern 1 507 892 1 507 892 770 007 206 953 28 498 22 623 315 969 1 344 050 163 842 2009 774 121 705 696 1 479 817 5. ANDRE DRIFTSINNTEKTER OG DRIFTSKOSTNADER/NÆRSTÅENDE PARTER Andre driftskostnader består i hovedsak av markedsføring, frakt- og transportkostnader, reparasjon- og vedlikeholdskostnader og felleskostnader konsern. Mellom selskapene i konsernet er det inngått avtaler om kostnadsfordeling av interne tjenester. I hovedsak gjelder dette vedlikeholds- og serviceoppgaver, samt fellesfunksjoner som IT, lønn etc. Tjenestene er bokført i de ulike selskapene under henholdsvis andre inntekter og andre driftskostnader. Totalt er det fakturert følgende fellestjenester mellom selskapene. Fra Til 2010 2009 Arcus-Gruppen AS Arcus Gruppen Holding AS 600 600 Arcus-Gruppen AS Arcus AS 56 400 64 197 Arcus-Gruppen AS Vectura AS 37 869 37 742 Arcus-Gruppen AS Vinordia AS 2 155 2 021 Arcus-Gruppen AS Arcus Wine Brands AS 6 781 0 Arcus-Gruppen AS Arcus Finland OY 278 473 Arcus-Gruppen AS Arcus Sweden AB 303 575 Arcus-Gruppen AS Symposium Wines AS 120 50 Arcus AS Vectura AS 7 141 13 626 Arcus AS Vinordia AS 0 4 819 Arcus AS Arcus-Gruppen AS 98 143 Arcus AS Symposium Wines AS 0 95 Vectura AS Arcus AS 4 778 6 454 Vectura AS Arcus-Gruppen AS 290 742 Vectura AS Arcus Wine Brands AS 780 0 Vectura AS Vinordia AS 867 665 Vectura AS Symposium Wines AS 41 7 Vinordia AS Vectura AS 8 739 5 108 Arcus Wine Brands AS Vectura AS 7 237 0 Arcus Wine Brands AS Arcus AS 165 0 Symposium Wines AS Vectura AS 215 0 Vingruppen i Norden AB Arcus Sweden AB 1 099 1 126 Sum 135 956 138 443 I tillegg er det fakturert varer og tjenester mellom datterselskapene med: Fra Til 2010 2009 Arcus AS Arcus Wine Brands AS 91 953 0 Arcus AS Vinordia AS 11 159 5 603 Arcus AS Symposium Wines AS 1 996 0 Arcus AS Arcus Sweden AB 10 347 11 069 Arcus AS Arcus Finland Oy 1 639 9 183 Arcus Wine Brands AS Arcus Sweden AB 2 195 0 Arcus Wine Brands AS Arcus Finland Oy 5 944 0 Sum 125 233 25 855 Arcus-Gruppen AS har etablert et låneforhold med Arcus AS og Vectura AS. Lånene er pr 31.12.2010 nedbetalt til TNOK 84.779 og restbeløpet forfaller i sin helhet senest 31.12.11. Rentesatsen er 3,65 % og betales månedlig. Alle kjøp og salg av varer og tjenester mellom selskapene skjer til markedsmessige betingelser og er eliminert i konsernregnskapet 6. ANDRE DRIFTSKOSTNADER Beløp i 1000 NOK 2010 Salgs og reklamekostnader 82 148 Logistikkostnader fra lager til kunden 50 254 Andre logistikkostnader 4 098 Husleie 52 615 Andre kostnader knyttet til lokaler 16 908 Vedlikeholdskostnader 16 324 Kontormateriell og administrasjonskostnader 7 777 Forsikring 2 649 Konsulenter 21 697 Tap ved salg av tomt 0 Øvrige kostnader 109 470 Sum andre driftskostnader 363 940 2009 66 131 47 174 2 977 53 075 12 825 14 280 7 939 2 343 33 692 27 455 70 701 338 592 47 7. LØNN OG ANDRE PERSONALKOSTNADER Beløp i 1 000 NOK Lønn inkludert feriepenger Arbeidsgiveravgift Pensjonskostnader inkl arbeidsgiveravgift Andre personalkostnader Sum lønn og personalkostnader 2010 247 435 41 852 8 631 11 343 309 261 2009 236 219 35 288 -77 948 13 394 206 953 Gjennomsnittlig antall årsverk sysselsatt 460 469 Ytelser til ledende personer Lønn Pensjonsutgifter Annen godtgjørelse Konsernsjef 2 772 107 126 Styret 1 390 0 0 Konsernsjefen fratrådte sin stilling i august 2010 etter å ha vært ansatt siden september 2006. Konsernsjefen hadde en bonusavtale som på visse vilkår ville gitt utbetaling på inntil TNOK 700. I 2010 har dette medført TNOK 597 i bonusutbetaling til avtrådt konsernsjef. Ved fratredelse fikk konsernsjefen en sluttvederlagspakke som inklusiv arbeidsgiveravgift utgjorde ca 5,5 millioner kroner, av dette er ca 1,1 millioner kroner utbetalt i 2010. Det er ikke gitt lån eller sikkerhetsstillelse til konsernsjef eller medlemmer av styret ut over generelle ordninger for alle ansatte i konsernet. Øvrig konsernledelse deltar i bonusordningen og har personlige avtaler som på visse vilkår vil kunne gi utbetalinger begrenset oppad til 4 månedslønner. Det er for 3 ansatte i ledergruppen inngått opsjonsavtaler i Arcus-Gruppen Holding AS. Opsjonsavtalene vil medføre en bonusutbetaling når hovedaksjonær i Arcus-Gruppen Holding AS selger sine aksjer i Arcus Gruppen AS. Konsernsjefen hadde ingen opsjoner, men har fortsatt en avtale om syntetiske aksjer som tilsvarende vil gi en bonusutbetaling ved salg av Arcus-Gruppen AS. Denne avtalen vedvarer etter konsernsjefens fratreden. Tilsvarende har fortsatt Finansdirektøren en avtale om syntetiske aksjer. Fastsettelse av lønn og annen godtgjørelse til ledende ansatte Hovedprinsippet for konsernets lederlønnspolitikk er at lederlønningene skal være konkurransedyktige, motiverende og forståelige. Det ytes godtgjørelse i form av bonus, pensjon, etterlønninger og andre naturalytelser som er vanlige i lignende stillinger. Vilkårene for konsernsjefen blir fastsatt av styret. For andre medlemmer av konsernledelsen fastsettes vilkårene av konsernsjefen sammen med styrelederen. Godtgjørelse til revisor Nedenfor er honorar til revisor spesifisert. Honoraret omfatter både konsernrevisor, Ernst & Young, samt andre revisorer av datterselskap i konsernet Beløp i 1 000 NOK 2010 Lovpålagt revisjon 1 344 Annen finansiell revisjonen 46 Andre attestasjonstjenester 90 Skatterådgivning 306 Andre tjenester utenfor revisjon 11 Sum godtgjørelse til revisor 1 796 2009 1 282 201 50 7 4 1 544 Alle beløp er eks mva. Totalt honorar til revisor for konsernet omfatter honorar til andre enn konsernrevisor med TNOK 452 for 2010 og TNOK 441 for 2009. 8. PENSJONSKOSTNADER, -MIDLER OG -FORPLIKTELSER Ytelsespensjon Arcus-Gruppen med datterselskaper hadde frem til 31.12.2008 en kollektiv ytelsesordning for sine ansatte i Statens Pensjonskasse (SPK) og Storebrand. Pensjonsordningen i SPK omfattet også en ordning med avtalefestet pensjon med finansiering fra ansettelsestidspunktet. Pr 31.12.2008 sa styret i Arcus-Gruppen opp den kollektive pensjonsordningen i Statens Pensjonskasse (SPK) for hele konsernet, som medførte en engangsinntekt i 2009 på TNOK 96.220. I 2010 er endelig sluttoppgjør fra Statens Pensjonskasse avregnet, noe som medførte en ytterligere inntektsføring på TNOK 3.034 i 2010, bokført som en redusert lønnskostnad. AFP pensjon Selskapet deltar i LO/NHO-ordningen som innebærer at alle ansatte kan velge å gå av med førtidspensjon fra og med 62 år. Denne ordningen ble i februar 2010 vedtatt avviklet og det var kun mulig å gå av med førtidspensjon etter den gamle ordningen fram til 31.12.2010. Gevinsten ved avviklingen av ordningen (TNOK 10.578) er inntektsført i 2010, og presentert som en reduksjon av lønnskostnader. En gjenværende avsetning gjelder selskapets egenandel for personer som er førtidspensjonister i den gamle ordningen. Ved avviklingen av den gamle AFP-ordningen viste det seg å være en betydelig 48 underdekning i ordningen. Denne underdekningen må medlemsbedriftene dekke opp gjennom fortsatt innbetaling av premier for de kommende fem årene. Selskapets andel av denne underdekningen er estimert og avsatt for i regnskapet. Som erstatning for den gamle AFP-ordningen er det etablert en ny AFP-ordning. Den nye AFP-ordningen er, i motsetning til den gamle, ikke en førtidspensjonsordning, men en ordning som gir et livslangt tillegg på den ordinære pensjonen. De ansatte kan velge å ta ut den nye AFP-ordningen fra og med fylte 62 år, også ved siden av å stå i jobb, og den gir ytterligere opptjening ved arbeid fram til 67 år. Den nye AFP-ordningen er en ytelsesbasert flerforetakspensjonsordning, og finansieres gjennom premier som fastsettes som en prosent av lønn. Foreløpig foreligger ingen pålitelig måling og allokering av forpliktelse og midler i ordningen. Regnskapsmessig blir ordningen behandlet som en innskuddsbasert pensjonsordning hvor premiebetalinger kostnadsføres løpende, og ingen avsetninger foretas i regnskapet. Det betales ikke premie i den nye ordningen før i 2011, og da er premien fastsatt til 1,4 % av samlede utbetalinger mellom 1 G og 7,1 G til bedriftens arbeidstakere. Det er ikke fondsoppbygging i ordningen og det forventes at premienivået vil øke for de kommende årene. Innskuddspensjon Med virkning fra 01.01.2009 innførte Arcus-Gruppen konsernet en innskuddsbasert pensjonsordning for alle ansatte som erstatning for den tidligere pensjonsordningen. Innskuddssatsene er på 5 % for lønn i intervallet 2-6 ganger folketrygdens grunnbeløp (G) og 8 % for lønn i intervallet 6 til 12 ganger folketrygdens grunnbeløp (G). Videre er det en privat uføreordning med 66 % ytelsesnivå, uten fripoliseopptjening. Barne- og forsørgertillegg til Arcus-Gruppens gruppelivsordning kommer som erstatning for den tidligere ektefelle- og barnepensjonen. Pensjonsforpliktelse pr 31.12.10 er i hovedsak knyttet til tidligere ansatte som har gått av med AFP etter den gamle AFPordningen og avsetninger i forbindelse med overgang til innskuddsordning. Bokførte pensjonsforpliktelser er basert på nedennevnte økonomiske forutsetninger, som i hovedsak er i samsvar med det regnskapsstiftelsen har anbefalt. Beløp i 1000 NOK Pensjonskostnader 2010 2009 Nåverdi av årets pensjonsopptjening 1 976 4 023 Rentekostnad av pensjonsforpliktelsen 2 152 1 899 Avkastning på pensjonsmidler -1 177 -1 103 Administrasjonskostnader 0 8 Resultatført estimeringstap/(gevinst) 448 334 Resultatført planendring 2 881 0 Periodisert arbeidsgiveravgift 407 364 Virkning av avkortning eller oppgjør -12 004 0 Netto pensjonskostnad etter arbeidsgiveravgift -5 316 5 523 Inntektsføring ved overgang til ny pensjonsordning -3 034 -96 220 Innskuddsbasert pensjonsordning Kostnadsført innskudd inkl arbeidsgiveravgift 16 981 12 748 Netto pensjonsforpliktelser: 2010 2009 Estimerte påløpte sikrede forpliktelser -23 383 -23 103 Estimert verdi av pensjonsmidlene 22 382 20 814 Netto estimerte sikrede pensjonsforpliktelser (-) / -midler(+) -1 001 -2 289 Estimerte påløpte usikrede forpliktelser -29 332 -38 307 Netto estimerte pensjonsforpliktelser (-) / -midler(+) -30 333 -40 596 Ikke resultatført estimatendringer og avvik -1 535 2 373 Netto pensjonsmidler / (-forpliktelser) bokført i balansen -31 871 -38 223 Endringer i forpliktelsen: Netto pensjonsforpliktelse 01.01 -38 223 -129 960 Pensjonskostnad 5 316 -5 523 Premieinnbetalinger inkl aga 1 036 1 042 Inntektsføring ved overgang ny pensjonsordning 0 96 220 Netto pensjonsforpliktelse 31.12. -31 871 -38 223 Økonomiske forutsetninger: 2010 2009 Diskonteringsrente 4,00 % 4,40 % Forventet lønnsregulering 4,00 % 4,25 % Forventet pensjonsøkning 3,00 % 4,25 % Forventet regulering av folketrygdens grunnbeløp (G) 3,75 % 4,25 % Forventet avkastning på pensjonsmidler 4,60 % 5,60 % Aktuarmessige forutsetninger 2010 2009 Forventet uttakshyppighet AFP * 0 % 50 % Frivillig avgang (alle aldre) Standard Standard De aktuarmessige forutsetningene er basert på vanlige benyttede forutsetninger innen forsikring når det gjelder demografiske faktorer. Det er for beregninger fra Storebrand benyttet dødelighetstabell K2005, mens det for SPK er benyttet en styrket K1963. Konsernets pensjonsordninger tilfredstiller kravene i lov om obligatorisk tjenestepensjon. * Fra 1.1.2011 er det ikke lenger mulig å gå av med AFP etter den gamle AFP-ordningen. 49 9. FINANSINNTEKTER OG FINANSKOSTNADER Beløp i 1 000 NOK 2010 Finansinntekter Eksterne renteinntekter 8 999 Renteinntekter fra selskap i samme konsern 395 Agiogevinst11 573 Andre finansinntekter 30 Sum Finansinntekter20 997 Finanskostnader Eksterne rentekostnader 7 013 Rentekostnader til selskap i samme konsern 1 596 Agiotap11 626 Andre finanskostnader 1 599 Sum Finanskostnader21 834 Netto Finansresultat -837 2009 11 108 415 11 964 0 23 487 7 242 1 188 11 064 7 743 27 236 -3 749 10. SKATTER Årets skattekostnad fremkommer slik: Beløp i 1 000 NOK 2010 Betalbar skatt 38 056 Endring i utsatt skatt -3 596 For lite avsatt tidligere år -755 Skattekostnad 33 705 2009 30 673 24 095 -55 54 713 Skattekostnad fordelt etter land; Skattekostnad til Norge Skattekostnad til Sverige Skattekostnad til Finland Sum skattekostnad 2010 10 176 23 249 280 33 705 2009 38 258 15 948 507 54 713 Avstemming fra nominell til faktisk skattesats: 2010 Resultat før skatt 131 800 Forventet inntektsskatt etter nominell skattesats (28%) 36 904 Skatteeffekten av følgende poster: Ikke fradragsberettigede kostnader 1 147 For lite avsatt tidligere år -1 120 Regnskapsmessig tap/gevinst på aksjer 0 Endring i ikke balanseført skattefordel -1 052 Forskjeller i skattesats -1 620 Resultatandel tilknyttet selskap -554 Skattekostnad 33 705 Effektiv skattesats: 26 % 2009 160 092 44 826 950 -55 9 909 659 -760 -816 54 713 34 % Spesifikasjon av skatteeffekten av midlertidige forskjeller og underskudd til framføring: Beløp i 1 000 NOK 2010 2009 Fordel Forpliktelse Fordel Forpliktelse Varige driftsmidler 17 935 0 11 943 0 Finansielle eiendeler 5 364 0 3 861 0 Varer 8 871 0 3 373 0 Kundefordringer 9 700 0 10 576 0 Gevinst og tapskonto 7 332 0 9 157 0 Pensjonsforpliktelser 26 268 0 37 037 0 Avsetning for forpliktelser 46 729 621 32 415 579 Underskudd til fremføring 11 324 0 14 343 0 Sum 133 523 621 122 705 579 Brutto utsatt skatt 37 386 -174 34 357 -162 Ikke balanseført utsatt skattefordel -3 140 0 -4 016 0 Netto utsatt skatt i balansen 34 073 0 30 179 0 50 11. HOVEDTALL FOR VESENTLIGE SELSKAPER I KONSERNET Vingruppen i Beløp i 1000 NOK Arcus AS Vectura AS Vinordia AS Norden AB Netto salgsinntekter 552 544 273 792 105 488 715 905 Andre inntekter 7 361 25 835 0 9 252 Driftskostnader ekskl. avskrivninger 456 602 282 275 99 152 616 136 Avskrivninger 14 668 10 601 11 857 Driftsresultat 88 635 6 751 6 325 108 164 Finansnetto 4 034 6 330 1 100 -1 218 Skattekostnad 25 973 3 664 2 271 27 694 Årsresultat 66 696 9 417 5 154 79 252 Anleggsmidler 150 576 61 186 1 665 8 645 Omløpsmidler 337 760 1 246 397 39 735 331 266 Eiendeler 488 336 1 307 583 41 400 339 911 Egenkapital 318 394 116 421 15 524 158 564 Gjeld 169 942 1 191 162 25 876 181 347 Egenkapital og gjeld 488 336 1 307 583 41 400 339 911 Årsresultatet i Vingruppen i Norden AB er før minoritetsinteresser. 12. VARIGE DRIFTSMIDLER Tomter/ investeringer Anlegg under Beløp i 1000 NOK i leide lokaler utførelse Driftsløsøre Maskiner og inventar, verktøy Sum varige anlegg kontormaskiner driftsmidler Anskaffelseskost pr 01.01 6 594 19 023 266 608 94 898 387 123 Overført fra anlegg under utførelse 0 -1 717 1 717 0 0 Tilgang driftsmidler 0 8 928 14 275 5 860 29 063 Avgang kostpris, solgte driftsmidler 0 0 -724 -2 345 -3 069 Omregningsdifferanser 0 0 79 222 301 Anskaffelseskost 31.12 6 594 26 234 281 955 98 635 413 418 Akkumulerte avskrivninger 01.01 2 068 0 211 265 73 325 286 658 Avgang akk. avskrivninger, solgte driftsmidler 0 0 -44 -1 293 -1 337 Årets ordinære avskrivninger 2 013 0 17 870 8 876 28 759 Omregningsdifferanser 0 0 69 89 158 Akkumulerte avskrivninger 31.12 4 081 0 229 160 80 997 314 238 Balanseført verdi pr. 31.12 2 513 26 234 52 794 17 638 99 179 Årets ordinære avskrivninger 2 013 0 17 870 8 876 28 759 Årets nedskrivninger 0 0 0 0 0 Årlig leiebeløp på ikke balanseførte driftsmidler 58 070 0 2 206 702 60 978 Både morselskapet og konsernet benytter lineære avskrivninger for alle varige driftsmidler. Den økonomiske levetiden for driftsmidlene er beregnet til: * Maskiner, transportmidler og anlegg 3-15 år * Kontormaskiner og inventar 4-10 år * Tomter 0 år * Investering i leide lokaler 4 år 51 13. IMMATERIELLE EIENDELER Andre immaterielle Beløp i 1000 NOK eiendeler Varemerker Goodwill Sum Anskaffelseskost 01.01 50 199 4 827 78 632 133 658 Tilgang immaterielle eiendeler 208 0 0 208 Omregningsdifferanser 0 0 5 639 5 639 Anskaffelseskost 31.12 50 407 4 827 84 271 139 505 Akkumulerte avskrivninger 01.01 47 110 0 0 47 110 Årets ordinær e avskrivninger 982 0 982 Akkumulerte avskrivninger 31.12 48 092 0 0 48 092 Balanseført verdi 31.12 2 315 4 827 84 271 91 413 Årets ordinære avskrivning 982 0 0 982 Økonomisk levetid andre immaterielle eiendeler 5-7 år Avskrivningsplan Lineær Tap ved verdifall Ved oppkjøp blir goodwill og immaterielle eiendeler fordelt på de av konsernets kontantgenererende enheter de er knyttet til. Kontantgenererende enheter er de operative selskapene i konsernet. Konsernets goodwill pr 31.12.2010 er i sin helhet knyttet til driftssegmentet Vin. Ledelsen vurderer balanseført verdi av de kontantgenererende enhetene for eventuelt tap ved verdifall minst en gang i året, hyppigere dersom det foreligger indikasjoner på verdifall. Vurderingen hensyntar alle omstendigheter som kan påvirke den balanseførte verdien, og er basert på en sammenligning av nåverdi av estimert fremtidig kontantstrøm og balanseført verdi per investering. Nåverdi er beregnet ut ifra diskonterte estimerte kontantstrømmer de neste fem år pluss estimert sluttverdi av investeringen. Kontantstrømmene er estimert før skatt. Sluttverdien er kalkulert ved å multiplisere netto kontantstrøm i år fem med den inverse av diskonteringsrenten. Anvendte rentesatser er 10 års statsobligasjonsrente før skatt for den aktuelle valuta (Norge 4,5 prosent) pluss en risikopremie på 7,5 prosent. Det er benyttet en vekstrate på 2 prosent tilsvarende inflasjon, for beregning av sluttverdi i nåverdiberegningen. Det er ikke observert indikatorer på verdifall, og nedskrivningstesten viser at verdien av goodwill og varemerker kan forsvares. Sensitivitetsberegninger: Estimatene over er følsomme for endringer i forutsetninger. En til to prosents økning i risikopremien (økt diskonteringsrente) vil medføre at nåverdien reduseres med henholdsvis MNOK -75 ved 1 prosents endring og MNOK -139 ved to prosents endring, dersom alle andre forutsetninger holdes konstant. 14. LEASINGAVTALER Operasjonell leasing Per 31. desember 2010 hadde konsernet følgende leieavtaler som er definer og bokført som operasjonelle lasingavtaler. Det var ingen vesentlige betingelser som dekker fremleie, kjøp, opptrapping eller restriksjoner i de operasjonelle leieavtalene per 31.desember 2010. Beløp i nominelle 1000 NOK Leide lokaler Biler Kontormaskiner Sum Årlig leiebeløp 58 070 2 206 702 60 978 Forfall innen 1 år Forfall 1-5 år 58 093 315 175 2 205 2 288 732 513 61 030 317 976 Forfall etter mer enn 5 år 1 462 000 0 0 1 462 000 Totalt 1 835 268 4 493 1 245 1 841 006 Denne oversikten inkluderer er inngått avtale med Gjelleråsen Prosjekt 1 AS om leie av produksjon-, distribusjon- og administrasjonsbygg på Gjelleråsen med varighet på 25 år fra og med 1.1.2012. Årlig leie beløp i denne avtalen er 69 600 TNOK. Finansiell leasing Pr 31. desember 2010 har konsernet inngått to kontrakter om leie av utstyr som skal benyttes på Gjelleråsen. Disse avtalene gjelder begge fra 1. juni 2012, og gjelder for henholdvis 10 og 15 år. Dette utstyret er ikke bokført i Arcus-Gruppen sin balanse pr 31.12.2010. Årlig Forfall Forfall etter Beløp i nominelle 1000 NOK leiebeløp innen 1 år Forfall 1-5 år mer enn 5 år Totalt Maskiner og utstyr 10 002 0 35 007 103 107 138 114 Sum 10 002 0 35 007 103 107 138 114 52 15. ANDRE FORDRINGER Beløp i 1 000 NOK 2010 2009 Langsiktige fordringer Fordringer på tilknyttet selskap 791 784 Andre langsiktige fordringer 0 5 500 Sum andre langsiktige fordringer 791 6 284 Konsernet har ingen fordringer som har forfallsdato senere enn 5 år. Kortsiktige fordringer Forskuddsbetalt skatt 481 338 Forskuddsbetalte kostnader 9 181 5 910 Andre kortsiktige fordringer 4 773 7 015 Sum andre kortsiktige fordringer14 436 13 264 16. VARER Beløp i 1 000 NOK 2010 2009 Lager av råvarer 22 580 26 401 Varer under tilvirkning 49 901 53 518 Ferdigvarer/handelsvarer148 141 141 936 Ukuransavsetning(11 907) (10 687) Sum varebeholdning208 715 211 168 Varekostnad i resultatregnskapet består av inntaktskost for ferdigvarer/ handelsvarer. Den totale varekostnaden var 799 millioner kroner i 2010 (2009: 769 millioner kroner). Konsernet har varelageret stilt som sikkerhet for forpliktelser, se note 21 pantstillelser og garantiansvar. 17. FORSKUDD TIL LEVERANDØRER Beløp i 1 000 NOK 2010 Forskudd til leverandører83 904 Avsatt til tap -6 044 Balanseført forskudd til leverandører77 860 2009 84 532 -6 210 78 322 Endringen i avsetning for tap er som følger: Beløp i 1 000 NOK 2010 Avsatt til tap pr 1.1. -6 210 Årets avsetning til tap -290 Årets konstaterte tap 0 Reversert tidligere avsetning 456 Avsatt til tap pr 31.12. -6 044 2009 -5 785 -425 0 0 -6 210 Beløp i 1 000 NOK 2010 Bankinnskudd i konsernets konsernkontoordning 307 916 Andre bankinnskudd117 410 Kontantbeholdning 354 Sum betalingsmidler425 680 Trekkrettigheter481 693 Tilgjengelig likviditet907 373 2009 309 017 56 362 214 365 593 18. BETALINGSMIDLER 400 000 765 593 Bankinnskuddene pr 31.12.2010 inkluderer TNOK 1 883 i bundne skattetrekksmidler. Konsernets eksponering mot renterisiko opplyses om i note 3. De norske selskapene i konsernet inngår i en konsernkontoordning som administreres av Arcus-Gruppen AS. Innestående eller trekk i denne ordningen hos de enkelte selskapene som inngår i ordningen vises som konsernmellomværende med Arcus-Gruppen AS i de respektive selskapsregnskap. Selskapene i konsernet er solidarisk ansvarlig for bankgjelden. Felles kassekreditlimit i konsernkontosystemet utgjør TNOK 477.500. Kassekredittlimit er avhengig av av visse finansielle nøkkeltall. Konsernet ligger innenfor disse kravene. Totalt innestående på konsernkonto-ordningen pr 31. desember 2010 utgjør TNOK 307.916. 53 Oversikt over bankgarantier pr 31. desember 2010: Beløp i 1 000 NOK 2010 Bankgarantier for skattetrekksmidler20 900 Bankgarantier for toll- og avgiftskreditt53 563 Andre bankgarantier 1 419 Sum bankgarantier74 463 2009 20 400 54 864 0 75 264 19. AKSJEKAPITAL OG AKSJONÆRINFORMASJON Aksjekapitalen består av: Antall Pålydende Aksjer 276 000 1 000 Sum 276 000 1 000 Balanseført (i hele 1000) 276 000 276 000 Aksjeeier Nasjonalitet Antall aksjer Arcus-Gruppen Holding AS NOR 276 000 Eier- og stemmeandel 100 % Utbytte og konsernbidrag Styret har foreslått et konsernbidrag på 275,36 kroner per aksje (2009: 237,64 kroner per aksje). Dersom generalforsamlingen godkjenner foreslått konsernbidrag, vil dette medføre en total utbetaling på 76 MNOK (2009 65,6 MNOK). Foreslått konsernbidrag er ikke regnskapsført som gjeld ved årets utgang. Resultat per aksje Basisresultat per aksje Basisresultat per aksje er basert på årsresultat henført til aksjonærene i selskapet og et veid gjennomsnitt av antall utestående ordinære aksjer for året, redusert for ordinære aksjer kjøpt av selskapet og holdt som egne aksjer. Årsresultat til eierne av morselskapet Antall utestående aksjer Resultat per aksje (basis) 2010 67 959 276 000 0,25 2009 88 391 276 000 0,32 20. ANNEN KORTSIKTIG GJELD Beløp i 1 000 NOK 2010 Kortsiktig gjeld Kortsiktig rentebærende gjeld 682 Kortsiktig ikke rentebærende gjeld 3 965 Valutaterminkontrakter 8 570 Påløpte kostnader 187 204 Sum annen kortsiktig gjeld 200 421 2009 270 34 922 3 862 118 244 157 299 Konsernet har ingen gjeld som forfaller etter mer enn 5 år. 21. PANTSTILLELSER OG GARANTIANSVAR For nåværende og fremtidige forpliktelser som konsernet Arcus-Gruppen AS får/har til vår bankforbindelse Nordea, forutsettes at samtlige selskaper i konsernet stiller sikkerhet overfor Nordea konsernet. Beløpet er begrenset oppad til TNOK 1 000 000 og dekker konsernets kreditlinjer på intill TNOK 477 500 og rammer for garantier på TNOK 74.463. Konsernet har ikke gjeld med forfall senere enn 5 år Nedenstående pantsatte eiendeler står som sikkerhet for langsiktig lån som morselskapet Arcus-Gruppen Holding AS har i Nordea. Pantsatte eiendeler: Beløp i 1 000 NOK 2010 2009 Pant i aksjer 359 611 350 359 Driftsmidler 69 478 75 921 Kundefordringer 806 351 698 630 Varelager 124 703 227 373 Sum 1 360 143 1 352 283 I tillegg har konsernet stilt selvskyldnergarantier for 2 eksterne parter som til sammen utgjør 10.100 TNOK 54 22. HENDELSER ETTER BALANSEDAGEN Regulering av solgt tomt på Hamar Inntil 2006 eide Arcus-Gruppen konsernet en eiendom på Hamar. Da denne eiendommen ble solgt i 2006 ble det inntektsført en gevinst tilsvarende MNOK 32. Avtalen innebærer i tillegg at Arcus-Gruppen AS, om visse kriterier knyttet til regulering og utnyttelse av tomten m.v. oppnås, vil kunne få en tilleggshonorar på ca 9 MNOK, slik at maksimal gevinst vedrørende salget utgjør MNOK 41. Konsernet vurderer rettigheten til disse pengene til å være en betinget eiendel pr 31.12.2010 og er ikke inntektsført i 2010. Eiendommen ble regulert 5. januar 2011, og avregnet gevinst vil bli inntektsført i første kvartal 2011. Arcus-Gruppen AS økte sin eierandel i Vingruppen i Norden AB fra 62,5 % til 90,5 % med virkning fra 28.02.2011 For øvrig har det ikke inntruffet vesentlige hendelser mellom balansedagen og tidspunktet Arcus-Gruppens konsern regnskap ble godkjent for offentliggjøring. Dette gjelder hendelser som gir kunnskap om forhold som forelå på balansedagen, samt hendelser som vedrører forhold som oppstod etter balansedagen. Konsernregnskapet ble godkjent for offentliggjøring ved styrevedtak 9. mars 2011. 23. ANDRE AVSETNINGER FOR FORPLIKTELSER Avsetning sluttvederlag Avsetninger for forpliktelser knytter seg til sluttvederlag ved avgang. Ordningen omfatter 70 ansatte i konsernet som har mottatt sluttpakker i forbindelse med restruktureringer av selskapene. Forpliktelsene utbetales månedlig frem til 2019. Avsetningen er beregnet ved å neddiskontere fremtidige utbetalinger inkl. arbeidsgiveravgift, med en rente avhengig av lengden på forpliktelsen. Avsetning for opprydding på Hasle Avsetning for opprydding på Hasle er en avsetning konsernet er forpliktet overfor kjøper til å foreta før endelig fraflytting i 2012. Basert på en helhetlig vurdering er avsetningen økt med 8 millioner i 2010 til 13 millioner kroner. Denne forpliktelsen er bokført som annen kortsiktig gjeld. Beløp i 1000 NOK Balanseført Benyttet 2010 Avsatt 2010 Balanseført pr 31.12.2009 pr 31.12.2010 Sluttvederlag 9 268 -2 131 0 7 137 Avsetning opprydding på Hasle 5 000 0 8 000 13 000 24. ANDRE FORHOLD Salg av Gjelleråsen Gjelleråsen Prosjekt 1 AS er eier av tomt på Gjelleråsen der nytt hovedkontor for Arcus-Gruppen skal bygges. Selskapet ble solgt til eksterne investorer med virkning fra 01.02.2010. Som følge av dette ble eiendeler og gjeld i Gjelleråsen Prosjekt 1 AS presentert som henholdsvis Eiendeler holdt for salg og Gjeld holdt for salg ved utgangen av 2009, og medførte et tap på TNOK 27.455 i 2009. Det er inngått leiekontrakt for eiendommen som løper fra 1. januar 2012 da bygget forventes ferdigstilt. Ny konsernsjef Otto Drakenberg er ansatt som ny konsernsjef fra 1. april 2011. Tidligere konsernsjef Jan Tore Føsund fratrådte i slutten av august 2010. 55 56 ARCUS-GRUPPEN AS RESULTATREGNSKAP 01.01 - 31.12 DRIFTSINNTEKTER OG DRIFTSKOSTNADER NOTE 2010 1000 NOK Andre driftsinntekter 918 Andre driftsinntekter fra konsernselskap 6 104 505 Netto gevinst ved salg av driftsmidler 0 Sum driftsinntekter 105 423 Lønnskostnad 2 37 278 Avskrivninger 3,4 3 314 Annen driftskostnad 135 573 Sum driftskostnader 176 165 Driftsresultat -70 742 FINANSINNTEKTER OG FINANSKOSTNADER Renteinntekt 1 461 Renteinntekt fra selskap i samme konsern 1 305 Annen finansinntekt 414 Mottatt utbytte/konsernbidrag fra selskap i samme konsern 146 282 Rentekostnader 6 346 Rentekostnad til selskap i samme konsern 4 987 Annen finanskostnad 80 Netto finansresultat 138 049 RESULTAT FØR SKATT 67 307 Skattekostnad 11 3 634 ÅRSRESULTAT 63 673 Overført fra/til annen egenkapital -5 468 Foreslått konsernbidrag etter skatt 69 141 Sum overføringer 63 673 2009 3 105 727 5 579 111 309 -68 086 3 696 116 490 52 100 59 209 5 492 415 2 707 40 342 4 288 6 426 38 206 36 59 245 23 935 35 310 -26 091 61 401 35 310 57 ARCUS-GRUPPEN AS - BALANSE 31.12 EIENDELER NOTE 2010 1 000 NOK Anleggsmidler Immaterielle eiendeler Utsatt skattefordel 11 5 127 Andre immaterielle eiendeler 4 2 315 Sum immaterielle eiendeler 7 442 Varige driftsmidler Maskiner og anlegg 3 127 Driftsløsøre, inventar, verktøy, kontormaskiner o.l. 3 2 982 Anlegg under utførelse 3 24 843 Sum varige driftsmidler 27 952 Finansielle anleggsmidler Investering i datterselskap 5 460 642 Investering i tilknyttet selskap 5 3 699 Lån til tilknyttet selskap 693 Andre langsiktige fordringer 0 Sum finansielle anleggsmidler 465 034 Sum anleggsmidler 500 428 Omløpsmidler Fordringer Kundefordringer 335 Kundefordringer på selskap i samme konsern 10 12 897 Konsernbidrag fra datterselskap 10 129 000 Andre fordringer på selskap i samme konsern 10 19 231 Andre fordringer 5 446 Sum fordringer 166 909 Bankinnskudd, kontanter o.l. 8 338 516 Sum omløpsmidler 505 425 SUM EIENDELER 1 005 853 58 2009 1 701 3 089 4 790 188 5 334 17 019 22 541 461 414 3 699 693 5 500 471 306 498 637 29 11 366 31 000 220 471 3 889 266 755 309 231 575 986 1 074 623 ARCUS-GRUPPEN AS - BALANSE 31.12 EGENKAPITAL OG GJELD NOTE 2010 1 000 NOK Egenkapital Innskutt egenkapital Aksjekapital 12 276 000 Overkursfond 23 545 Annen innskutt egenkapital 0 Sum innskutt egenkapital 299 545 Opptjent egenkapital Annen egenkapital 12 5 677 Sum opptjent egenkapital 5 677 Sum egenkapital 305 222 Gjeld Avsetning for forpliktelser Pensjonsforpliktelser 13 5 157 Andre avsetninger for forpliktelser 14 1 137 Sum avsetning for forpliktelser 6 294 Annen langsiktig gjeld Gjeld til selskap i samme konsern 10 84 779 Sum annen langsiktig gjeld 84 779 Kortsiktig gjeld Leverandørgjeld 5 444 Leverandørgjeld til selskap i samme konsern 10 2 407 Betalbar skatt 11 0 Skyldige offentlige avgifter 2 003 Foreslått konsernbidrag 10 76 000 Annen kortsiktig gjeld til konsernselskap 10 490 945 Annen kortsiktig gjeld 32 759 Sum kortsiktig gjeld 609 558 Sum gjeld 700 631 SUM EGENKAPITAL OG GJELD 1 005 853 2009 276 000 23 545 772 300 317 11 152 11 152 311 469 5 989 1 636 7 625 84 779 84 779 4 389 180 8 400 1 905 67 350 563 510 25 016 670 750 763 154 1 074 623 Oslo 9. mars 2011 Kaare Frydenberg Leif Johansson Birgitta Stymne Göransson Gro Myking Styrets leder Susanna Campbell Eilif Due Stefan Elving Henning Øglænd Bjørn Erik Olsen Kjell Arne Greni Erik Hagen Lasse Hansen 59 ARCUS-GRUPPEN AS - KONTANTSTRØMOPPSTILLING 01.01 - 31.12 KONTANTSTRØMMER FRA OPERASJONELLE AKTIVITETER 2010 1000 NOK Ordinært resultat før skattekostnad 67 307 Ordinære avskrivninger 3 314 Tap ved nedskrivning av aksjer 0 Forskjell mellom kostnadsført pensjon og inn-/utbetalinger i pensjonsordninger -832 Betalbar skatt -8 601 Tap/gevinst ved salg av aksjer / anleggsmidler 79 Inntektsført utbytte/konsernbidrag -129 000 Endring i andre langsiktige fordringer 5 500 Nedskrivning fordring 0 Endring i kundefordringer -1 837 Endring i leverandørgjeld 3 282 Endring i andre omløpsmidler og andre gjeldsposter 6 675 Netto kontantstrømmer fra operasjonelle aktiviteter -54 113 KONTANTSTRØMMER FRA INVESTERINGSAKTIVITETER Endring i andre kortsiktige/langsiktige lånefordringer 201 240 Innbetaling ved salg av varige driftsmidler 0 Utbetalinger ved kjøp av varige driftsmidler -8 032 Nedbetaling av gjeld til konsernselskap 0 Innbetaling ved reduksjon av kjøpspris aksjer 0 Netto kontantstrøm fra investeringsaktiviteter 193 208 KONTANTSTRØMMER FRA FINANSIERINGSAKTIVITETER Endring mellomværende konsernkontoordning -73 460 Innbetaling av utbytte/konsernbidrag 31 000 Utbetalinger av utbytte/konsernbidrag -67 350 Netto kontantstrøm fra finansieringsaktiviteter -109 810 Netto endring i bankinnskudd, kontanter og lignende 29 285 Beholdning av bankinnskudd, kontanter og lignende pr 01.01. 309 231 Beholdning av bankinnskudd, kontanter og lignende pr 31.12. 338 516 60 2009 59 245 3 696 22 623 -7 823 0 -5 578 -40 342 -1 767 2 000 -1 932 -1 326 -15 042 13 754 -148 431 6 038 -18 769 -78 721 27 500 -212 383 136 891 9 342 -42 000 104 233 -94 396 403 627 309 231 NOTE 1 Regnskapsprinsipper Årsregnskapet er satt opp i samsvar med regnskapsloven av 1998 og god regnskapsskikk. Inntektsføringsprinsipper Salgsinntekter er presentert netto etter fradrag for eventuell merverdiavgift. Inntektsføring skjer på leveringstidspunktet ved salg av varer og tjenester. Valuta Fordringer og gjeld, samt pengeposter i utenlandsk valuta omregnes til balansedagens kurs. Hovedregel for vurdering og klassifisering av eiendeler og gjeld Eiendeler bestemt til varig eie eller bruk er klassifisert som anleggsmidler. Andre eiendeler er klassifisert som omløpsmidler. Fordringer som skal tilbakebetales innen ett år er klassifisert som omløpsmidler, mens fordringer som har tilbakebetalingstid mer enn et år er klassifisert som anleggsmidler. Ved klassifisering av kortsiktig og langsiktig gjeld er tilsvarende kriterier lagt til grunn. Anleggsmidler vurderes til anskaffelseskost, men nedskrives til virkelig verdi når verdifallet forventes ikke å være forbigående. Anleggsmidler med begrenset økonomisk levetid avskrives planmessig. Omløpsmidler vurderes til laveste av anskaffelseskost og virkelig verdi. Kortsiktig og langsiktig gjeld balanseføres til nominelt mottatt beløp på etableringstidspunktet. Enkelte poster er vurdert etter andre prinsipper og redegjøres for nedenfor. Aksjer i datterselskap Aksjer i datterselskaper er vurdert etter kostmetoden. Aksjene blir nedskrevet til virkelig verdi dersom verdifallet ikke er forbigående. Utbytte og andre utdelinger er inntektsført samme år som det er avsatt i datterselskapet. Overstiger utbytte andel av tilbakeholdt resultat etter kjøpet, representerer den overskytende del tilbakebetaling av investert kapital og utdelingene er fratrukket investeringens verdi i balansen. Andre aksjer Andre aksjer hvor selskapet ikke har betydelig innflytelse balanseføres til anskaffelseskost. Investeringene blir nedskrevet til virkelig verdi dersom verdifallet ikke er forbigående. Fordringer Kundefordringer og andre fordringer oppføres til pålydende etter fradrag for avsetning til forventet tap. Avsetning til tap gjøres på grunnlag av en individuell vurdering av de enkelte fordringer. I tillegg gjøres det for øvrige kundefordringer en uspesifisert avsetning for å dekke antatt tap. Bankinnskudd, kontanter o.l. Bankinnskudd, kontanter o.l. inkluderer kontanter, bankinnskudd og andre betalingsmidler med forfallsdato som er kortere enn tre måneder fra anskaffelse. Arcus-Gruppen AS administrerer konsernets konsernkontoordning. Selskapene i konsernet er solidarisk ansvarlig for bankgjelden. Finansielle instrumenter Finansielle instrumenter som ikke er benyttet til sikring bokføres på balansedagen til virkelig verdi med verdiendringer over resultatet. Finansielle instrumenter som benyttes i en sikringsstrategi bokføres i resultatet i samme periode som effektene av objektene som blir sikret reflekteres i resultatet. Pensjoner Netto pensjonskostnader for ytelsesplaner omfatter periodens pensjonsopptjening, inkludert fremtidig lønnsvekst og rentekostnad på den beregnede forpliktelsen, fratrukket innskudd og forventet avkastning på pensjonsmidlene. Forskuddsbetalt pensjon føres som langsiktig eiendel i balansen i den grad det er sannsynlig at overfinansieringen kan utnyttes eller tilbakebetales. Tilsvarende fremkommer en langsiktig forpliktelse i regnskapet når pensjonsforpliktelsen er større enn pensjonsmidlene. Netto pensjonskostnader klassifiseres som lønnskostnader i resultatregnskapet. Endringer i forpliktelsen som skyldes endringer i pensjonsplaner fordeles over antatt gjennomsnittlig gjenværende opptjeningstid med unntak av rettigheter opptjent på endringstidspunktet som kostnadsføres umiddelbart. Endringer i forpliktelsen og pensjonsmidlene som skyldes endringer i og avvik mot beregningsforutsetningene (estimatavvik), fordeles over antatt gjennomsnittlig opptjeningstid for den del av avvikene som overstiger 10 % av det høyeste av pensjonsforpliktelser eller pensjonsmidler ved årets begynnelse (“korridorløsningen”). Opsjoner til ansatte Opsjoner til ansatte beregnes til virkelig verdi på tildelingstidspunktet og periodiseres lineært over opptjeningstiden frem til første utøvelse av opsjonen. Arbeidsgiveravgift knyttet til opptjente opsjoner periodiseres tilsvarende over opsjonens levetid. Restrukturering Avsetning til restrukturering kostnadsføres når programmet er besluttet og bekjentgjort og kostnaden er identifiserbar, kvantifiserbar og ikke dekkes av tilhørende inntekter. Avsetning knyttet til restrukturering er medtatt som andre avsetninger for forpliktelser beregnet til nåverdi. Avtaler som sikrer fremtidig arbeidsinnsats kostnadsføres over den perioden som arbeidsinnsatsen opparbeides. 61 Skatter Skattekostnaden sammenstilles med regnskapsmessig resultat før skatt. Skattekostnaden består av betalbar skatt (skatt på årets direkte skattepliktige inntekt) og endring i netto utsatt skatt. Skattekostnaden fordeles på ordinært resultat og resultat av ekstraordinære poster i henhold til skattegrunnlaget. Utsatt skatt og utsatt skattefordel er presentert netto i balansen. Kun skattefordeler som kan sannsynliggjøres utnyttet gjennom fremtidig skattepliktig inntekt er balanseført. Kontantstrømoppstilling Indirekte metode er benyttet ved utarbeidelse av kontantstrømoppstillingen. Bankinnskudd, kontanter og lignende i balansen er definert som beholdning av bankinnskudd, kontanter og lignende i kontantstrømoppstillingen. Note 2 Lønnskostnader, antall ansatte, godtgjørelser, lån til ansatte mm. Lønnskostnader Beløp i 1 000 NOK 2010 Lønninger 33 886 Arbeidsgiveravgift 4 173 Pensjonskostnader inkl arbeidsgiveravgift -3 540 Andre ytelser 2 759 Sum 37 278 Gjennomsnittlig antall årsverk sysselsatt 30 2009 18 094 3 922 -91 899 1 797 -68 086 27 Ytelser til ledende personer Konsernsjef Styret Lønn 2 772 1 390 Pensjonsutgifter 107 0 Annen godtgjørelse 126 0 Konsernsjefen fratrådte sin stilling i august 2010 etter å ha vært ansatt siden september 2006. Konsernsjefen hadde en bonusavtale som på visse vilkår ville gitt utbetaling på inntil TNOK 700. I 2010 har dette medført TNOK 597 i bonusutbetaling til avtrådt konsernsjef. Ved fratredelse fikk konsernsjefen en sluttvederlagspakke som inklusiv arbeidsgiveravgift utgjorde ca 5,5 millioner kroner, av dette er ca 1,1 millioner kroner utbetalt i 2010. Det er ikke gitt lån eller sikkerhetsstillelse til konsernsjef eller medlemmer av styret ut over generelle ordninger for alle ansatte i konsernet. Øvrig konsernledelse deltar i bonusordningen og har personlige avtaler som på visse vilkår vil kunne gi utbetalinger begrenset oppad til 4 månedslønner. Det er for 3 ansatte i ledergruppen inngått opsjonsavtaler i Arcus-Gruppen Holding AS. Opsjonsavtalene vil medføre en bonusutbetaling når hovedaksjonær i Arcus-Gruppen Holding AS selger sine aksjer i Arcus Gruppen AS. Konsernsjefen hadde ingen opsjoner, men har en avtale om syntetiske aksjer som tilsvarende vil gi en bonusutbetaling ved salg av ArcusGruppen AS. Denne avtalen vedvarer etter konsernsjefens fratreden. Tilsvarende har fortsatt Finansdirektøren en avtale om syntetiske aksjer. Fastsettelse av lønn og annen godtgjørelse til ledende ansatte Hovedprinsippet for konsernets lederlønnspolitikk er ar lederlønningene skal være konkurransedyktige, motiverende og forståelige. Det ytes godtgjørelse i form av bonus, pensjon, etterlønninger og andre naturalytelser som er vanlige i lignende stillinger. Vilkårene for konsernsjefen blir fastsatt av styret. For andre medlemmer av konsernledelsen fastsettes vilkårene av konsernsjefen sammen med styrelederen. Godtgjørelse til revisor Beløp i 1 000 NOK Lovpålagt revisjon Annen finansiell revisjon Andre attestasjonstjenester Skatterådgivning Andre tjenester utenfor revisjon Sum godgjørelse til revisor Alle beløp eks mva. 62 2010 250 28 0 218 11 507 2009 250 112 13 3 4 382 Note 3 Varige driftsmidler Beløp i 1000 NOK Anlegg Driftsløsøre under Maskiner inventar og Sum varige Varige driftsmidlerLokaler utførelse og anlegg kontormaskiner driftsmidler Anskaffelseskost pr 01.01 17 019 645 21 088 38 752 Tilgang kjøpte driftsmidler 7 824 0 0 7 824 Overført fra anlegg under utførelse 0 0 0 0 Reklassifisering 0 0 0 0 Avgang solgte driftsmidler 0 0 -109 -109 Anskaffelseskost 31.12 24 843 645 20 979 46 467 Akkumulerte avskrivninger 01.01 0 457 15 753 16 210 Årets ordinære avskrivninger 0 61 2 273 2 334 Akkumulerte avskrivninger solgte driftsmidler 0 0 -30 -30 Akkumulerte avskrivninger 31.12 0 518 17 996 18 514 Balanseført verdi pr. 31.12 24 843 127 2 982 27 952 Årlig leiebeløp på ikke balanseførte driftsmidler 38 026 0 173 45 38 244 Selskapet benytter lineære avskrivninger for alle varige driftsmidler. Den økonomiske levetiden for driftsmidlene er beregnet til: * Maskiner og anlegg * Driftsløsøre, inventar og kontormaskiner 3-15 år 4-10 år Note 4 Immaterielle eiendeler Beløp i 1000 NOK Sum immaterielle IT-utstyr eiendeler Anskaffelseskost 01.01 50 199 50 199 Tilgang/avgang 208 208 Anskaffelseskost 31.12 50 407 50 407 Akkumulerte avskrivninger 01.01 47 112 47 112 Årets ordinære avskrivninger 980 980 Akkumulerte avskrivninger 48 092 48 092 Balanseført verdi 31.12 2 315 2 315 Økonomisk levetid 5 år 5 år Avskrivningsplan Lineær Lineær Note 5 Datterselskaper og tilknyttede selskap Forretnings- Beløp i 1 000 (lokal valuta) kontor Valuta Pålydende Eier- og aksjekapital stemmeandel Datterselskaper Arcus AS Oslo NOK 63 563 Vectura AS Oslo NOK 14 000 Vingruppen i Norden AB Stockholm SEK 4 192 Arcus Wine Brands AS Oslo NOK 100 Tilknyttet selskap Arcus-Gruppen AS SAS de l’lle Madame Mainxe EUR Egenkapital Balanseført i følge siste Firma Kostpris verdi 31.12 årsregnskap Arcus AS 275 705 275 104 214 863 Vectura AS 79 230 79 059 116 421 Vingruppen i Norden AB (NOK) 106 354 106 354 138 093 Arcus Wine Brands AS 125 125 2 888 100% 100% 62,47% 100% 34% Årsresultat 2009 70 166 9 417 66 832 2 789 63 Note 6 Andre driftsinntekter og driftskostnader/nærstående parter Andre driftskostnader består i hovedsak av markedsføring, frakt- og transportkostnader, reparasjon- og vedlikeholdskostnader og felleskostnader konsern. Mellom selskapene i konsernet faktureres husleie og interne tjenester basert på inngåtte og signerte avtaler mellom selskapene. I hovedsak gjelder dette rene vedlikeholds- og serviceoppgaver, samt fellesfunksjoner som IT, lønn og konsernadministrasjon. Tjenestene er rapportert under henholdsvis andre driftsinntekter og andre driftskostnader. Beløp i 1000 NOK Fra Til 2010 2009 Arcus-Gruppen AS Arcus Gruppen Holding AS 600 600 Arcus-Gruppen AS Arcus AS 56 400 64 197 Arcus-Gruppen AS Vectura AS 37 869 37 742 Arcus-Gruppen AS Vinordia AS 2 155 2 021 Arcus-Gruppen AS Arcus Wine Brands AS 6 781 0 Arcus-Gruppen AS Arcus Finland OY 278 473 Arcus-Gruppen AS Arcus Sweden AB 303 575 Arcus-Gruppen AS Symposium Wines AS 120 50 Arcus AS Arcus-Gruppen AS 98 143 Vectura AS Arcus-Gruppen AS 290 742 Ratos AB eier Arcus-Gruppen Holding AS med 83,3 %, Hoff Norske Potetindustrier BA eier 9,9 %, mens styret og ledelsen i Arcus-Gruppen AS og Arcus-Gruppen Holding AS har en eierandel på 6,8 %. Arcus-Gruppen Holding AS eier Arcus-Gruppen AS 100 %. Arcus-Gruppen AS har etablert et låneforhold med Arcus AS og Vectura AS. Lånet er avdragsfritt og forfaller i sin helhet senest 31.12.11. Rentesatsen er 3,65 % og betales månedlig. Alle kjøp og salg av varer og tjenester mellom selskapene skjer til markedsmessige betingelser og er eliminert i konsernregnskapet Note 7 Aksjekapital og aksjonærinformasjon Aksjekapitalen består av: Antall Pålydende Aksjer 276 000 1 000 Sum 276 000 1 000 Aksjonærer pr 31.12: Aksjer Eierandel Arcus-Gruppen Holding AS 276 000 100,0 % Note 8 Balanseført TNOK 276 000 276 000 Stemmeandel 100,0 % Bankinnskudd Arcus-Gruppen AS har en bankgaranti for skattetrekksmidler og andre garantiforpliktelser på inntil TNOK 4.000. Bankinnskuddene til Arcus-Gruppen AS, Arcus AS, Vectura AS, Arcus Wine Brands AS, Vinordia AS og Symposium Wines AS inngår i en konsernkontoordning som admininstreres av Arcus-Gruppen AS, som har kontoforholdet mot banken. Innestående hos datterselskapene er således konsernmellomværende med Arcus-Gruppen AS Selskapene i konsernet er solidarisk ansvarlig for bankgjelden. Felles kassekreditlimit i konsernkontosystemet utgjør TNOK 477.500. Kassekreditlimit er avhengig av visse finansielle nøkkeltall. Konsernet ligger innenfor disse kravene. Mellomværende i konsernkontoordningen er pr 31.12.2010 presentert på linjen annen kortsiktig gjeld til selskap i samme konsern. Totalt innestående på konsernkontoordningen utgjør pr 31.12.2010 TNOK 307 916. Note 9 Pantstillelser og garantier m.v. For nåværende og fremtidige forpliktelser som konsernet Arcus-Gruppen Holding får/har til vår bankforbindelse Nordea, forutsettes at samtlige selskaper i konsernet stiller sikkerhet overfor Nordea konsernet. Beløpet er begrenset oppad til TNOK 1 000 000 og dekker konsernets kreditlinjer på intill TNOK 477 500 og rammer for garantier på TNOK 75 882. Selskapet har ikke eksterngjeld med forfall senere enn 5 år. Nedenstående pantsatte eiendeler står som sikkerhet for langsiktig lån som morselskapet Arcus-Gruppen Holding AS har i Nordea. Pantsatte eiendeler: Beløp i 1 000 NOK 2010 2009 Pant i aksjer Sum 359 611 359 611 311 469 311 469 64 Note 10 Mellomværende med selskap i samme konsern Beløp i 1 000 NOK Fordringer 2010 Kundefordringer på selskap i samme konsern 12 897 Konsernbidrag fra Arcus AS 129 000 Lån til Arcus-Gruppen Holding AS 16 410 Andre fordringer på selskap i samme konsern 2 821 Sum 161 128 2009 11 366 31 000 37 000 183 471 262 837 Gjeld Leverandørgjeld til selskap i samme konsern 2 407 180 Mellomværende i konsernkontoordningen 490 681 563 509 Annen kortsiktig gjeld til selskap i samme konsern 264 1 Avsatt konsernbidrag til Arcus Gruppen Holding AS 76 000 67 350 Annen langsiktig gjeld til selskap i samme konsern 84 779 84 779 Sum 654 131 715 819 Selskapet har ikke konsernfordringer eller gjeld som forfaller senere enn ett år etter regnskapsårets slutt. Arcus-Gruppen AS har i forbindelse med overtagelse av eiendommer fra Arcus AS og Vectura AS i 2002 en gjeld på totalt TNOK 163 500 til datterselskapene. Ved restrukturering av finansiering i konsernet ble lånene redusert til TNOK 84.779 i 2009. Lånene skal tilbakebetales innen 31.12.11. Lånene ble forrentet i 2010 med 3,65 %. Note 11 Skatt Årets skattekostnad fremkommer slik: Beløp i 1 000 NOK 2010 2009 Betalbar skatt 0 8 400 Endring i utsatt skattefordel -3 182 9 569 For lite avsatt tidligere år -43 17 28 % av konsernbidrag til konsernselskap 6 859 5 949 Skattekostnad 3 634 23 935 Avstemming fra nominell til faktisk skattesats: 2010 2009 Resultat før skatt67 307 59 245 Forventet inntektsskatt etter nominell skattesats (28%)18 846 16 589 Skatteeffekten av følgende poster: Ikke fradragsberettigede kostnader 172 36 Mottatt utbytte -15 342 -2 616 Andel resultat fra ANS 1 0 For lite avsatt tidligere år -43 17 Regnskapsmessig tap/nedskrivning på aksjer 0 9 909 Skattekostnad 3 634 23 935 Effektiv skattesats 5% 40% Spesifikasjon av skatteeffekten av midlertidige forskjeller og underskudd til framføring: Beløp i 1000 NOK 2010 2009 Fordel Forpliktelse Fordel Forpliktelse Varige driftsmidler 1 710 0 625 0 Fordringer 0 0 2 000 0 Pensjonsmidler 0 118 0 0 Pensjonsforpliktelser 5 157 0 4 017 0 Andre avsetninger for forpliktelser 21 688 0 12 106 0 Gevinst og tapskonto 0 10 126 0 12 658 Sum 28 555 10 244 18 748 12 658 Brutto utsatt skatt/skattefordel 7 995 2 868 5 249 3 544 Ikke balanseført utsatt skattefordel 0 0 0 0 Netto utsatt skatt/skattefordel i balansen 5 127 0 1 701 0 Note 12 Egenkapital Beløp i 1000 NOK Overkurs- Annen innskutt Annen Aksjekapital fond egenkapital egenkapital Sum Egenkapital pr 01.01 276 000 23 545 772 11 152 337 308 Årets resultat 0 0 0 63 673 63 673 Foreslått konsernbidrag 0 0 0 -69 141 -69 141 Andre endringer 0 0 -772 -7 -779 Egenkapital pr 31.12 276 000 23 545 0 5 677 305 222 Andre endringer gjelder tilbakeføring av aksjeopsjoner. Disse aksjeopsjonene er erstattet av en bonusavtale knyttet til syntetiske aksjer. 65 Note 13 Pensjonskostnader, -midler og -forpliktelser Foretaket er pliktig til å ha tjenestepensjonsordning etter lov om obligatorisk tjenestepensjon, og har pensjonsordning som oppfyller kravene etter denne loven. Ytelsespensjon Arcus-Gruppen AS hadde frem til 31.12.2008 en kollektiv ytelsesordning for sine ansatte i Statens Pensjonskasse (SPK) og Storebrand. Pensjonsordningen i SPK omfattet også en ordning med avtalefestet pensjon med finansiering fra ansettelsestidspunktet. Pr 31.12.2008 sa styret i Arcus-Gruppen opp den kollektive pensjonsordningen i Statens Pensjonskasse (SPK) for hele konsernet, som medførte en stor engangsinntekt i 2009. I 2010 er endelig sluttoppgjør fra Statens Pensjonskasse avregnet, noe som medførte en ytterligere inntektsføring på TNOK 3.034 i 2010, bokført som en reduksjon av lønnskostnad. AFP pensjon Selskapet deltar i LO/NHO-ordningen som innebærer at alle ansatte kan velge å gå av med førtidspensjon fra og med 62 år. Denne ordningen ble i februar 2010 vedtatt avviklet og det var kun mulig å gå av med førtidspensjon etter den gamle ordningen fram til 31.12.2010. Gevinsten ved avviklingen av ordningen (TNOK 2.053) er inntektsført i 2010, og presentert som en reduksjon av lønnskostnader. En gjenværende avsetning gjelder selskapets egenandel for personer som er førtidspensjonister i den gamle ordningen. Ved avviklingen av den gamle AFP-ordningen viste det seg å være en betydelig underdekning i ordningen. Denne underdekningen må medlemsbedriftene dekke opp gjennom fortsatt innbetaling av premier for de kommende fem årene. Selskapets andel av denne underdekningen er estimert og avsatt for i regnskapet. Som erstatning for den gamle AFP-ordningen er det etablert en ny AFP-ordning. Den nye AFP-ordningen er, i motsetning til den gamle, ikke en førtidspensjonsordning, men en ordning som gir et livslangt tillegg på den ordinære pensjonen. De ansatte kan velge å ta ut den nye AFP-ordningen fra og med fylte 62 år, også ved siden av å stå i jobb, og den gir ytterligere opptjening ved arbeid fram til 67 år. Den nye AFP-ordningen er en ytelsesbasert flerforetakspensjonsordning, og finansieres gjennom premier som fastsettes som en prosent av lønn. Foreløpig foreligger ingen pålitelig måling og allokering av forpliktelse og midler i ordningen. Regnskapsmessig blir ordningen behandlet som en innskuddsbasert pensjonsordning hvor premiebetalinger kostnadsføres løpende, og ingen avsetninger foretas i regnskapet. Det betales ikke premie i den nye ordningen før i 2011, og da er premien fastsatt til 1,4 % av samlede utbetalinger mellom 1 G og 7,1 G til bedriftens arbeidstakere. Det er ikke fondsoppbygging i ordningen og det forventes at premienivået vil øke for de kommende årene Innskuddspensjon Med virkning fra 01.01.2009 innførte Arcus-Gruppen konsernet en innskuddsbasert pensjonsordning for alle ansatte som erstatning for den tidligere pensjonsordningen. Innskuddssatsene er på 5 % for lønn i intervallet 2-6 ganger folketrygdens grunnbeløp (G) og 8 % for lønn i intervallet 6 til 12 ganger folketrygdens grunnbeløp (G). Videre er det en privat uføreordning med 66 % ytelsesnivå, uten fripoliseopptjening. Barne- og forsørgertillegg til Arcus-Gruppens gruppelivsordning kommer som erstatning for den tidligere ektefelle- og barnepensjonen. Pensjonsforpliktelse pr 31.12.10 er i hovedsak knyttet til tidligere ansatte som har gått av med AFP etter den gamle AFP-ordningen. Bokførte pensjonsforpliktelser er basert på nedennevnte økonomiske forutsetninger, som i hovedsak er i samsvar med det regnskapsstiftelsen har anbefalt. Pensjonskostnader, beløp i 1000 NOK 2010 Nåverdi av årets pensjonsopptjening 306 Rentekostnad av pensjonsforpliktelsen 228 Avkastning på pensjonsmidler -74 Administrasjonskostnader 0 Resultatført planendring 1 978 Resultatført estimeringstap/(gevinst) 164 Periodisert arbeidsgiveravgift 66 Virkning av evt. avkortning eller oppgjør -3 480 Netto pensjonskostnad etter arbeidsgiveravgift -812 Inntekt (-)/ Kostnad(+) ved overgang til ny pensjonsordning -3 034 Innskuddsbasert pensjonsordning Kostnadsført innskudd inkl arbeidsgiveravgift 306 Netto pensjonsforpliktelser: 2010 Estimerte påløpte sikrede forpliktelser -3 476 Estimert verdi av pensjonsmidlene 1 454 Netto estimerte sikrede pensjonsforpliktelser (-) / -midler(+) -2 023 Estimerte påløpte usikrede forpliktelser -3 432 Netto estimerte pensjonsforpliktelser (-) / -midler(+) -5 454 Ikke resultatført estimatendringer og avvik 298 Netto pensjonsforpliktelser bokført i balansen -5 157 66 2009 1 184 237 -62 1 0 -95 171 -6 981 -5 545 -87 786 1 432 2009 -1 274 1 281 7 -6 435 -6 429 440 -5 989 Endringer i forpliktelsen: Netto pensjonsforpliktelse 01.01 -5 989 Overtatt pensjonsforpliktelse fra døtre 0 Pensjonskostnad 812 Premieinnbetalinger inkl aga 112 Feil fra tidligere år -92 Inntekt / kostnad ved overgang ny pensjonsordning 0 Netto pensjonsforpliktelse 31.12. -5 157 Økonomiske forutsetninger: 2010 Diskonteringsrente 4,00 % Forventet lønnsregulering 4,00 % Forventet pensjonsøkning 3,00 % Forventet regulering av folketrygdens grunnbeløp (G) 3,75 % Forventet avkastning på fondsmidler 4,60 % Aktuarmessige forutsetninger 2010 Forventet uttakshyppighet AFP * 0 % Frivillig avgang (alle aldre) Standard -13 811 -78 721 5 545 192 0 80 805 -5 989 2009 4,40 % 4,25 % 4,25 % 4,25 % 5,60 % 2009 50 % Standard De aktuarmessige forutsetningene er basert på vanlige benyttede forutsetninger innen forsikring når det gjelder demografiske faktorer. Det er for beregninger fra Storebrand benyttet dødelighetstabell K2005, mens det for SPK er benyttet en styrket K1963. * Fra 1.1.2011 er det ikke lenger mulig å gå av med AFP etter den gamle AFP-ordningen. Note 14 Andre avsetninger for forpliktelser Avsetning sluttvederlag Avsetninger for forpliktelser knytter seg til sluttvederlag ved avgang. Ordningen omfatter 12 ansatte i Arcus Gruppen AS som har mottatt sluttpakker i forbindelse med restruktureringer av selskapene. Forpliktelsene utbetales månedlig frem til 2019. Avsetningen er beregnet ved å neddiskontere fremtidige utbetalinger inkl. arbeidsgiveravgift, med en rente avhengig av lengden på forpliktelsen. Avsetning for opprydding på Hasle Avsetning for opprydding på Hasle er en avsetning Arcus Gruppen AS er forpliktetet overfor kjøper til å foreta før endelig fraflytting i 2012. Basert på en helhetlig vurdering er avsetningen økt med 8 millioner i 2010 til 13 millioner kroner. Denne forpliktelsen er bokført som annen kortsiktig gjeld. Beløp i 1000 NOK Sluttvederlag Avsetning opprydding på Hasle Balanseført Benyttet 2010 Avsatt 2010 pr 31.12.2009 1 636 -499 0 5 000 0 8 000 Balanseført pr 31.12.2010 1 137 13 000 Note 15 Andre forhold Ny konsernsjef Otto Drakenberg er ansatt som ny konsernsjef fra 1. april 2011. Tidligere konsernsjef Jan Tore Føsund fratrådte i slutten av august 2010. Regulering av solgt tomt på Hamar Inntil 2006 eide Arcus-Gruppen AS en eiendom på Hamar. Da denne eiendommen ble solgt i 2006 ble det inntektsført en gevinst tilsvarende MNOK 32. Avtalen innebærer i tillegg at Arcus-Gruppen AS, om visse kriterier knyttet til regulering og utnyttelse av tomten m.v. oppnås, vil kunne få en tilleggshonorar på ca 9 MNOK, slik at maksimal gevinst vedrørende salget utgjør MNOK 41. Selskapet vurderer rettigheten til disse pengene til å være en betinget eiendel og er ikke inntektsført pr 31.12.2010. Eiendommen ble regulert 5. januar 2011, og avregnet gevinst vil bli inntektsført i første kvartal 2011. For øvrig har det ikke inntruffet vesentlige hendelser mellom balansedagen og tidspunktet Arcus Gruppens selskapsregnskap ble godkjent for offentliggjøring. Dette gjelder hendelser som gir kunnskap om forhold som forelå på balansedagen, samt hendelser som vedrører forhold som oppstod etter balansedagen. Selskapsregnskapet ble godkjent for offentliggjøring ved styrevedtak 9. mars 2011. 67 Arcus-Gruppen AS Postboks 6763 Rodeløkka 0503 Oslo www.arcusgruppen.no
© Copyright 2024