Årsrapporten er også tilgjengelig i en “multimedia showcase” og pdf
HOME INVEST ASA årsrapport 2000 I HOME INVEST ASA årsrapport 2000 Årsrapporten er også tilgjengelig i en “multimedia showcase” og pdf fil www.Homeinvest.no/annual 2 Faktaopplysninger/nøkkeltall 4 Årsberetning 2000 7 Resultatregnskap 8 Balanse 10 Kontantstrømoppstilling 11 Noter til regnskapet 24 Revisjonsberetning for 2000 OM HOME Home Invest ASA Home Invest ASA er et eiendomsselskap bestående av 24 hotelleiendommer, hvorav 7 i Norge og 17 i Sverige. Arealer Selskapet ble stiftet 25.09.00 i forbindelse med utskillelsen av eiendomsvirksomheten i Choicekonsernet og notert på Oslo Børs listen over små og mellomstore bedrifter (SMB-listen) 26.09.00. Norge Sverige 45.620 119.725 Totalt 165.345 Antall kvadratmetre Norge Sverige For alle hotelleiendommene, bortsett fra Hamneset i Harstad og Prisma i Sverige, er det inngått langsiktige leieavtaler med Choice-konsernet, som er et av Skandinavias ledende hotellselskaper. Home’s aksjonærstruktur Antall hotellrom Home’s aksjonærstruktur var ved børsintroduksjonen et speilbilde av aksjonærstrukturen i Choice Hotels Scandinavia ASA. Etter etableringen av selskapet har Anker Holding AS (eies 90 % av Petter A. Stordalen og 10 % av Jon Erik Brøndmo) og Petter A. Stordalen, styrket sin eiersituasjon i selskapet. Norge Sverige Totalt 645 2.195 2.840 Konsernet har pr. 31.12.00 inngått 23 hotell leieavtaler med gjenværende leietid på ca.17 år. Basert på foreløpig aksepterte tilbud pr. 29.03.01. vil Petter A. Stordalen og Anker Holding AS eie 62,0% av aksjene i Home Invest ASA. Husleien består av en minimumsleie, en prosentleie og en fastleie. De 5 største aksjonærene etter tilbudsfristens utløp (pr. 29.03.01.) Prosentleien er igjen todelt, ettersom denne beregnes av omsetning på utleie av rom (fra 27% til 35%) og dels av omsetning knyttet til salg av mat og drikke (fra 7% til 8%). Aksjonærer Petter A. Stordalen m/ selskaper Choice Hotels Scandinavia ASA Unibank AS Jon Erik Brøndmo m/selskap Rolf Alfred Næss Øvrige aksjonærer Totalt antall aksjer Aksjer Andel 34 735 170 62,00% 18 400 000 32,84% 800 000 1,43% 500 000 0,89% 300 000 0,54% 1 291 305 2,30% 56 026 475 100% Minimumsleien utgjør ca 2/3 av den faktiske prosentleien. I tillegg er det et fastleieelement som skal dekke estimerte utgifter til blant annet forsikring, eiendomsskatt og ytre vedlikehold. HOME INVEST ASA årsrapport 2000 Leiekontrakter I tilbudsdokument av 27.02.01. som ble sendt alle aksjonærene i selskapet, fremsatte Anker Holding AS tilbud om kjøp av alle aksjene i selskapet til NOK 5,00 pr. aksje. Tilbudsperioden løp fra 01.03. til 29.03.01. 2 OM HOME Finansiering Finansielle nøkkeltall Konsernet har annen langsiktig gjeld på NOK 1.336.0 mill. hvorav NOK 854,0 mill. er SEK-lån og NOK 482,0 mill. er NOK-lån. År 2000 (01.07.-31.12.) Driftsinntekter NOK 117,8 mill. Driftsresultat NOK 73,6 mill. I låneporteføljen inngår et ansvarlig konvertibelt lån fra CHS på NOK 220,0 mill. Årets resultat NOK 17,3 mill. Kontantstrøm før skatt NOK 49,3 mill. Avdragsprofil på låneporteføljen fremgår av note 14 til regnskapet. Bokført egenkapital NOK 293,0 mill. Lån opptatt i SEK har en gjennomsnittlig rente på 5,5%, mens lån i NOK har en gjennomsnittlig rente på 6,9%. Den totale låneporteføljen har en gjennomsnittlig rentebinding på 3 år. Gjeld Egenkapitalandel 16,84% NOK 1.446,6 mill. For mer informasjon og bilder se www.homeinvest.no/annual HOME INVEST ASA årsrapport 2000 3 Årsberetning 2000 Selskapets virksomhet Resultatet Home Invest ASA hadde ved årsskiftet 7 hotelleiendommer i Norge og 17 hotelleiendommer i Sverige, til sammen 24 hotelleiendommer. Samtlige hoteller utenom to leies ut til Choice Hotels Scandinavia ASA (CHS). CHS driver sine hotell under tre varemerker: Comfort, Quality og Clarion. Det totale leiearealet var ved årsskiftet ca.165 000 kvm med 2.840 hotell rom. Home Invest konsern hadde totale driftsinntekter i 2000 på NOK 117,8 mill. Inntektene gjenspeiler hele året for den norske virksomheten og siste halvår for den svenske virksomheten. Driftsresultatet for 2000 var NOK 73,6 mill og konsernets resultat var NOK 17,3 mill. Styret anser resultatet som tilfredsstillende. Home Invest ASA ble stiftet 25.09.2000 i sammenheng med at CHS fisjonerte sine eiendommer i Norge. Selskapet ble notert på Oslo Børs 26.09.2000. I Sverige er det ikke mulig å gjennomføre fisjon, hvilket gjorde at samtlige eiendommer og eiendomsselskap måtte kjøpes av CHS pr. 01.07.2000. Fisjonen ble i Norge gjennomført med regnskapsmessig kontinuitet og med regnskapsmessig virkning fra 01.01.2000. Det svenske underkonsernet ble dannet ved oppkjøpet 01.07.2000 og resultatet for Sverige er innarbeidet i konsernregnskapet for perioden 01.07. til 31.12. Morselskapets resultat i 2000 utgjorde NOK 5,1 mill. Det ble inngått nye leiekontrakter med CHS ved etableringen av selskapet. Leieinntektene er omsetningsbaserte, nedad begrenset til en nærmere avtalt minimumsleie. Med omsetningsbaserte leieavtaler menes at leien utgjør en prosentuell andel av hotellets omsetning. Det innebærer at Home og hotelloperatøren har samme økonomiske incitament til å øke omsetningen. Investeringer som gjøres løpende skjer alltid i samråd med hotelloperatøren for å få best mulig effekt. Virksomheten i Home Invest består i å aktivt utvikle, foredle og forvalte hotelleiendommer i Norden, samt investere overskuddslikviditet til best mulig avkastning og lav risiko: Investeringer skal kunne foretas i ytterligere hotelleiendommer og annen fast eiendom. Der det fremstår som interessant skal Home Invest også kunne investere i aksjer og andre verdipapirer. Vesentlige hendelser gjennom året I juni ble eiendommen Vestlia i Norge solgt med en gevinst på NOK 8,4 mill og i november ble eiendommen Renen, i Duved i Sverige solgt med en gevinst på NOK 3,8 mill. Balanse og finansielle forhold HOME INVEST ASA årsrapport 2000 Konsernets bokførte egenkapital var pr. 31.12.2000 NOK 293,0 mill. Det tilsvarer en egenkapitalandel på 16,8 %. Bokført egenkapital pr. aksje utgjorde ved årsskiftet NOK 5,23. Konsernets beholdning av bankinnskudd og kontanter ved årsskiftet utgjorde NOK 93,6 mill. Styret anser dette som tilfredsstillende likviditet i forhold til virksomheten. 4 Miljøforhold Home Invest er opptatt av å ha et aktivt forhold til miljøproblemer som oppstår i forbindelse med virksomheten. Selskapets virksomhet påvirker det ytre miljø gjennom riving, ombygging og bygging av eiendommer. Selskapet er bevisst på å følge alle regler knyttet til riving og håndtering av materialer og avfall. Styret er ikke kjent med at selskapets virksomhet har medført noen brudd på disse reglene. Selskapet ønsker å styrke egenkapitalandelen og har derfor ingen planer om å gi utbytte på aksjene de nærmeste to årene. Home hadde ved årsskiftet 498 aksjonærer. Største aksjonær i Home Invest pr. 12.03.2001 var Petter A. Stordalen m/ selskaper; som til sammen eide 53,9 % av aksjene, mens totalt antall aksjonærer var 460. Styre, ledelse og ansatte Styret i Home Invest har følgende sammensetning: Petter A. Stordalen (Formann), Jon Erik Brøndmo, Christian Ruth, Henrik A. Christensen, samt Gunnar Bøyum. Johan Fogelberg er administrerende direktør. Konsernet og morselskapet hadde ved årsskiftet en ansatt. Hotellmarkedet i Norge og Sverige Styret anser arbeidsmiljøet som tilfredsstillende. Det er heller ikke iverksatt spesielle tiltak av betydning for arbeidsmiljøet. Det har ikke vært sykefravær i år 2000. Det har ikke oppstått skader eller ulykker i perioden og det er heller ikke avdekket svakheter ved ansattes sikkerhet eller arbeidsmiljø for øvrig. Sverige har hatt en god tilvekst gjennom 2000. Belegget har økt og gjennomsnittsprisene pr. solgte rom likeså. I Norge økte kapasiteten, hvilket medførte en reduksjon i belegget. Imidlertid har det vært en økning i gjennomsnittsprisen pr. solgte rom. Fortsatt drift / Fremtidsutsikter Årsoppgjøret er avlagt under forutsetning om fortsatt drift. Det er ingen forhold, verken internt i selskapet eller i de markedsmessige forholdene som skulle tilsi at forutsetningen ikke er til stede. ASA årsrapport Home Invest har som målsetting over tid å gi aksjonærene en konkurransedyktig avkastning både gjennom kontant utbytte og verdistigning på aksjene. Utbyttets størrelse vil være avhengig av blant annet selskapets resultat og investeringsplaner. INVEST Styret forventer et uforandret marked i Norge for år 2001. Kapasitetsøkningen år 2000 forventes å minske og etterspørselen øke noe. For Sverige forventes en fortsatt økning av etterspørselen og dermed Home Invests inntekter. I takt med at CHS øker sitt nærvær i Sverige, forventes også at Home Invest vil dra nytte av dette. HOME Aksjonærforhold 2000 5 Årsberetning 2000 Overskuddsdisponering Årets overskudd i morselskapet NOK 5.143.000 overføres til annen egenkapital. Styret vil til selskapets generalforsamling foreslå at det ikke utbetales utbytte for år 2000. For mer informasjon og bilder se www.homeinvest.no/annual Oslo, 22.03.2001 I styret for Home Invest ASA Gunnar Bøyum Styremedlem Jon Erik Brøndmo Styremedlem Christian Ruth Styremedlem Henrik A. Christensen Styremedlem Johan Fogelberg Administrerende direktør HOME INVEST ASA årsrapport 2000 Petter A. Stordalen Styrets formann 6 Resultatregnskap (Beløp i NOK 1.000) Morselskapet 2000 2000 Konsernet 1999 1998 117 844 0 708 29 587 13 952 30 799 0 60 10 903 3 570 29 248 4 538 9 218 2 527 9 711 Sum driftskostnader 44 247 14 533 25 994 Driftsresultat 73 597 16 266 3 254 Renteinntekt fra foretak i samme konsern Annen renteinntekt Annen finansinntekt Rentekostnad til foretak i samme konsern Annen rentekostnad Annen finanskostnad 0 8 079 4 641 0 -63 427 -3 188 0 899 52 0 -16 427 -129 0 132 0 0 0 -5 587 9 609 Netto finansresultat -53 895 -15 605 -5 455 7 083 Ordinært resultat før skattekostnad 19 702 661 -2 201 Skattekostnad -2 451 -841 972 ÅRETS RESULTAT 17 251 -180 -1 229 Minoritetens andel av årsresultatet Majoritetens andel av årsresultatet -24 17 275 -33 -147 0 -1 229 0,31 0,29 0,00 -0,02 0 0 311 0 2 215 Note 2,3 4 6 5 2 526 -2 526 16 539 4 922 4 314 -70 -13 142 -2 954 -1 940 16 5 143 18 18 Driftsinntekter Varekostnad Lønnskostnad Planmessige avskrivninger Annen driftskostnad Resultat pr. aksje (tall i hele kroner) Utvannet resultat pr. aksje (tall i hele kroner) HOME INVEST ASA årsrapport 2000 7 Balanse pr. 31.12. (Beløp i NOK 1.000) Morselskapet Åpningsbalanse 01.07.00. Konsernet 2000 NOTE 0 0 1 741 1 741 16 6 989 0 6 989 7 037 0 7 037 6,17 6,17 49 748 167 521 4 202 0 221 471 49 748 648 679 3 071 0 701 498 7,17 228 460 710 276 0 0 269 204 269 204 0 1 151 40 761 41 912 17 0 21 656 17 269 204 63 568 497 664 773 844 8 9 EIENDELER 2000 1999 0 0 0 0 1 525 047 25 760 1 550 807 436 925 11 313 448 238 0 0 17 998 1 865 19 863 0 0 69 9 737 9 806 1 570 670 458 044 Fordringer Kundefordringer Fordringer konsernselskap Andre fordringer Sum fordringer 22 810 0 52 496 75 306 167 0 19 666 19 833 Bankinnskudd, kontanter o.l. 93 573 20 356 168 879 40 189 1 739 549 498 233 Immaterielle eiendeler Utsatt skattefordel Sum immaterielle eiendeler Varige driftsmidler Tomter, bygninger og annen fast eiendom Driftsløsøre Sum varige driftsmidler Finansielle anleggsmidler Investering i datterselskap Lån til foretak i samme konsern Investeringer i andre aksjer og andeler Andre langsiktige fordringer Sum finansielle anleggsmidler Sum anleggsmidler Sum omløpsmidler SUM EIENDELER HOME INVEST ASA årsrapport 2000 10 8 Balanse pr. 31.12. (Beløp i NOK 1.000) Morselskapet Åpningsbalanse 01.07.00. Konsernet 2000 NOTE 1 081 47 265 607 48 953 1 681 206 506 607 208 794 11,12 12 12 58 379 58 379 63 522 63 522 0 0 107 332 272 316 0 0 0 0 12 GJELD OG EGENKAPITAL Innskutt egenkapital Aksjekapital Overkursfond Innskutt annen egenkapital Sum innskutt egenkapital 2000 1999 1 681 1 681 1 081 1 081 Opptjent egenkapital Annen egenkapital Sum opptjent egenkapital 287 726 287 726 111 446 111 446 3 566 3 605 292 973 116 132 41 457 41 457 24 592 24 592 1 113 366 220 000 2 697 1 336 063 0 0 345 739 345 739 7 170 14 598 315 0 46 973 69 056 24 0 40 0 11 706 11 770 Minoritetsinteresser 12 Sum egenkapital 16 Avsetning for forpliktelser Utsatt skatt Sum avsetninger for forpliktelser 14,17 14 14,17 Annen langsiktig gjeld Gjeld til kredittinstitusjoner Ansvarlig lån Øvrig langsiktig gjeld Sum annen langsiktig gjeld 262 000 220 000 0 482 000 0 0 0 10 000 332 10 332 886 3 489 150 10 000 5 003 19 528 390 332 501 528 Sum gjeld 1 446 576 382 101 497 664 773 844 SUM GJELD OG EGENKAPITAL 1 739 549 498 233 16 15 Kortsiktig gjeld Leverandørgjeld Betalbar skatt Skyldige offentlige avgifter Gjeld til konsernselskap Annen kortsiktig gjeld Sum kortsiktig gjeld HOME 0 380 000 0 380 000 INVEST Oslo, 31.12.2000 / 22.03.2001 styret for Home Invest ASA ASA Christian Ruth Styremedlem Henrik A. Christensen Styremedlem 9 Jon Erik Brøndmo Styremedlem Johan Fogelberg Administrerende direktør 2000 Gunnar Bøyum Styremedlem årsrapport Petter A. Stordalen Styrets formann Kontantstrømoppstilling (Beløp i NOK 1.000) Morselskapet 2000 Konsernet 2000 7 083 0 0 1 131 0 0 886 -482 309 233 941 KONTANTSTRØMMER FRA OPERASJONELLE AKTIVITETER: Ordinært resultat før skattekostnad Periodens betalte skatt Planmessige avskrivninger Nedskrivninger Tap/gevinst ved salg av anleggsmidler Endring i kundefordringer Endring i leverandørgjeld Endringer i konsernmellomværender Endring i andre omløpsmidler og andre gjeldsposter 19 702 0 29 587 1 131 -12 250 -20 590 -21 819 0 26 215 -239 268 Netto kontantstrøm fra operasjonelle aktiviteter 21 976 0 -48 0 4 623 -4 969 -394 KONTANTSTRØMMER FRA INVESTERINGSAKTIVITETER: Innbetalinger ved salg av varige driftsmidler Utbetalinger ved kjøp av varige driftsmidler Innbetalinger ved salg av immatrielle eiendeler Innbetalinger ved salg av finansielle anleggsmidler Utbetalinger ved kjøp av finansielle anleggsmidler 21 375 -114 728 3 526 27 373 -209 274 Netto kontantstrøm fra investeringsaktiviteter -271 728 262 000 -682 KONTANTSTRØMMER FRA FINANSIERINGSAKTIVITETER: Innbetalinger ved opptak av ny langsiktig gjeld Utbetalinger av emisjonskostnader 324 679 -682 261 318 Netto kontantstrøm fra finansieringsaktiviteter 323 997 0 -1 028 Netto endring i bankinnskudd, kontanter og lignende 73 217 Beholdning av bankinnskudd, kontanter og lignende pr 01.01. 20 356 Beholdning av bankinnskudd, kontanter og lignende pr 31.12. 93 573 HOME INVEST ASA årsrapport 2000 21 656 0 21 656 Valutaomregningseffekter 10 Noter Note 1 _ KONSOLIDERINGS- OG REGNSKAPSPRINSIPPER Årsregnskapet er satt opp i samsvar med regnskapsloven av 1998 og utarbeidet etter norske regnskapsprinsipper. Prinsippene beskrives nedenfor. Alle beløp er oppgitt i NOK 1 000 dersom ikke annet er angitt. Beløp i utenlandsk valuta er særskilt angitt. Konsolideringsprinsipper Konsernregnskapet omfatter Home Invest ASA og alle datterselskaper hvor Home Invest ASA direkte eller indirekte eier mer enn 50 % og har bestemmende innflytelse. Konsernregnskapet er utarbeidet som om konsernet var en enhet. Se note 7 som viser hvilke selskaper som inngår i konsernregnskapet for 2000. Det er anvendt enhetlige regnskapsprinsipper for alle selskaper som inngår i konsernet. Alle vesentlige transaksjoner og mellomværende mellom selskapene i konsernet er eliminert. Ved konsolidering av datterselskaper er oppkjøpsmetoden benyttet. Differanser mellom kostpris for datterselskapenes aksjer og bokført verdi av netto eiendeler i de samme datterselskapene på oppkjøpstidspunktet, er analysert og henført til de eiendelene differansene knytter seg til. Den del av den overskytende kostprisen som ikke kan tillegges oppkjøpte eiendeler klassifiseres som goodwill og avskrives over forventet økonomisk levetid. Konsolidering er foretatt fra overtagelsestidspunktet og frem til tidspunkt for avhendelse. Minoritetsinteressenes andeler av resultat etter skatt og egenkapital vises som egne poster i resultatregnskapet og balansen. Ved konsolidering av utenlandske datterselskaper omregnes resultatregnskapene til norske kroner etter en gjennomsnittskurs for regnskapsperioden. I balansen benyttes kurser ved årsskiftet. Omregningsdifferanser føres direkte mot konsernets egenkapital. Vurdering og klassifisering av eiendeler og gjeld Eiendeler bestemt til varig eie eller bruk er klassifisert som anleggsmidler. Andre eiendeler er klassifisert som omløpsmidler. Fordringer som skal tilbakebetales innen ett år er klassifisert som omløpsmidler. Ved klassifisering av kortsiktig og langsiktig gjeld er tilsvarende kriterier lagt til grunn. Anleggsmidler vurderes til anskaffelseskost, men nedskrives til virkelig verdi når verdifallet forventes ikke å være forbigående. Anleggsmidler med begrenset økonomisk levetid avskrives planmessig. Langsiktig lån balanseføres til nominelt mottatt beløp på etableringstidspunktet. Omløpsmidler vurderes til laveste av anskaffelseskost og virkelig verdi. INVEST ASA årsrapport Eiendommer I balansen er eiendommene ført opp til anskaffelseskost redusert med akkumulerte avskrivninger. Eiendommene avskrives lineært over eiendommenes økonomiske levetid. Nedskrivning til virkelig verdi foretas når det foreligger verdifall som ikke forventes å være forbigående. HOME Valuta Pengeposter i utenlandsk valuta omregnes til balansedagens kurs. 2000 11 Noter Note 1 _ KONSOLIDERINGS- OG REGNSKAPSPRINSIPPER forts. Vedlikeholds- og rehabiliteringskostnader Kostnader til vedlikehold og rehabiliteringer av konsernets eiendommer blir i regnskapet behandlet etter følgende prinsipper: - Løpende reparasjons- og vedlikeholdskostnader Dette er ordinært vedlikehold som påløper for å opprettholde eiendommens kvalitetsnivå. Vedlikeholdsutgifter kostnadsføres i det de påløper. - Rehabiliteringskostnader Rehabilitering som representerer en tilbakeføring av eiendommen til opprinnelig standard da eiendommen ble bygget, hensyntatt bygningsteknisk utvikling i perioden frem til i dag, kostnadsføres løpende. Rehabilitering som representerer en standardheving av eiendommen utover opprinnelig standard som beskrevet over, tillegges kostpris og avskrives sammen med eiendommen. Investering i datterselskap I Home Invest ASA´s selskapsregnskap er investering i datterselskap behandlet etter kostmetoden. Investering i andre aksjer og andeler Anleggsaksjer og mindre investeringer i selskaper, hvor konsernet ikke har betydelig innflytelse, balanseføres til anskaffelseskost. Investeringene blir nedskrevet til virkelig verdi dersom verdifallet ikke er forbigående. Mottatt utbytte og andre overskuddsutdelinger fra selskapene inntektsføres som annen finansinntekt. Fordringer Kundefordringer og andre fordringer oppføres til pålydende etter fradrag for avsetning til forventet tap. Avsetning til tap gjøres på grunnlag av en individuell vurdering av de enkelte fordringene. I tillegg gjøres det for øvrige kundefordringer en uspesifisert avsetning for å dekke antatt tap. 2000 Virksomhetsområder Konsernets forretningsområde er begrenset til utleie av hotelleiendommer. Av denne grunn presenteres ikke tall for virksomhetsområder. Geografisk driver konsernet virksomhet i Norge og Sverige. Se note 3, som viser hvordan leieinntektene fordeler seg mellom landene. HOME INVEST ASA Skatter Skattekostnaden sammenstilles med regnskapsmessig resultat før skattekostnad og omfatter både periodens betalbare skatt og endring i utsatt skatt. Skatt knyttet til egenkapitaltransaksjoner føres mot egenkapitalen. Utsatt skatt/- skattefordel i balansen er en nominell størrelse, beregnet på grunnlag av midlertidige forskjeller mellom regnskapsmessige og skattemessige verdier, samt ligningsmessige underskudd til fremføring ved utgangen av regnskapsåret. Midlertidige skattereduserende og skatteøkende forskjeller som reverserer eller kan reverseres i samme periode er utlignet. Utsatt skatt på merverdier i forbindelse med oppkjøp av datterselskap blir ikke utlignet. Utsatt skattefordel som ikke kan utlignes, blir balanseført hvis anvendelsen av skattefordelen kan sannsynliggjøres ved fremtidig inntjening. Utsatt skatt og utsatt skattefordel presenteres netto. årsrapport Bankinnskudd, kontanter o.l. Bankinnskudd, kontanter ol. inkluderer kontanter, bankinnskudd og andre betalingsmidler med forfallsdato som er kortere enn tre måneder fra anskaffelse. Kontantstrømanalyse Kontantstrømanalysen er utarbeidet etter den indirekte metoden. Sammenlignbare tall Home Invest ASA ble stiftet i 2000 ved en fisjon gjennomført med regnskapsmessig kontinuitet, se note 2. Sammenlignbare tall for konsernet er basert på historiske regnskapstall som er splittet mellom de to nye konsernene basert på fordeling av aksjer i datterselskap ved fisjonen. 12 Noter Note 2 _ Større enkelttransaksjoner og endring i konsernsammensetning Home Invest ASA ble stiftet 25.09.2000, og børsnotert på Oslo Børs på listen over små og mellomstore bedrifter (SMB-listen) den 26.09.00. Home Invest ASA er et eiendomsselskap som ble etablert i forbindelse med utskillelsen av eiendomsvirksomheten til Choice-konsernet. De norske hotelleiendommene ble overtatt ved fisjon av CHS ASA, mens de svenske hotelleiendommene ble kjøpt fra Choice-konsernet pr. 01.07.00. Fisjonen ble gjennomført med regnskapsmessig virkning fra 01.07.00. Som følge av uendret eierskap er fisjonen gjennomført med regnskapsmessig kontinuitet. Dette medfører at resultatet fra de norske eiendommene er inkludert i konsernet for perioden 01.01 til 31.12, mens resultatet fra de svenske eiendommene er inkludert for perioden 01.07 til 31.12. For endringer i konsernsammensetning, se note 7. I løpet av 2000 er hotelleiendommene Renen i Sverige og Vestlia Hotel i Norge blitt solgt ut av porteføljen. Salget medførte en gevinst for konsernet på henholdsvis NOK 3,8 mill. og NOK 8,4 mill. før skatt. Note 3 _ Driftsinntekter Konsernet Driftsinntekter Leieinntekter Gevinst ved salg av eiendom Losjiinntekter Varesalg Andre driftsinntekter Sum 2000 105 594 12 250 0 0 0 117 844 1999 30 799 0 0 0 0 30 799 1998 3 375 0 12 068 12 726 1 079 29 248 Driftsinntekter fordelt mellom land Norge Sverige Sum 2000 47 332 70 512 117 844 1999 30 799 0 30 799 1998 29 248 0 29 248 Konsernet HOME Note 4 _ Lønnskostnad, antall ansatte, godtgjørelser, lån til ansatte mm 1998 8 268 0 950 9 218 - årsrapport 1999 54 0 6 60 - ASA Konsernet 2000 562 27 119 708 1 INVEST Årets lønnskostnad inkluderer: Morselskapet 2000 Lønnskostnad 273 Lønn Pensjonskostnader 38 Folketrygdavgift 311 Sum 1 Antall årsverk 2000 13 Noter Note 4 _ Lønnskostnad, antall ansatte, godtgjørelser, lån til ansatte mm Morselskapet/konsernet Ytelser til ledende personer Lønn Annen godtgjørelse forts. Adm.direktør Styret 358 150 250 Lønn til adm. direktør gjelder for perioden 1. august til 31. desember. Lønn og annen godtgjørelse styret, vedrører styremedlem Jon Erik Brøndmo og Gunnar Bøyum, for utført prosjektarbeid for Home Invest ASA. Det er ikke utbetalt ordinært styrehonorar i år 2000. Adm. direktør har i sin ansettelsesavtale en klausul om 12 måneders oppsigelse med ordinær lønn. Dersom han selv sier opp har han 4 måneders oppsigelsestid. Det foreligger ikke noen avtaler om bonuser, opsjoner o.l. til fordel for adm. direktør eller styrets medlemmer. Selskapet har en managementavtale med Anker Holding AS, hvor styrets formann Petter A. Stordalen, eier 90 % av aksjene. I 2000 er det utbetalt TNOK 180 til dette selskapet. Styremedlem, Henrik A. Christensen, er partner i advokatfirmaet Wiersholm, Mellbye & Bech. Kostnadsførte advokathonorarer i 2000 fakturert fra advokatfirmaet Wiersholm, Mellbye & Bech, utgjør TNOK 440. Revisjonshonorar: Morselskapet har i 2000 ikke kostnadsført godtgjørelse til revisor for revisjon og tjenester av revisjonsmessig art, mens de norske datterselskapene har kostnadsført TNOK 141,3 for slike tjenester. Godtgjørelse for andre tjenester utgjør for morselskapet TNOK 690,5, mens det ikke er kostnadsført tilsvarende tjenester for de norske datterselskapene. Annen driftskostnad omfatter: Morselskapet 2000 0 0 2 114 0 0 101 2 215 Annen driftskostnad Ekstern husleie Eiendomsskatt etc. Eksterne honorarer Vedlikehold Forsikringer Øvrige Sum 2000 2 670 3 642 3 850 1 048 611 2 131 13 952 Konsernet 1999 1 898 370 558 207 180 357 3 570 HOME INVEST ASA årsrapport 2000 Note 5 _ Annen driftskostnad 14 1998 746 641 871 855 127 6 471 9 711 Noter Note 6 _ Varige driftsmidler Morselskapet: Bygning og annen fast eiendom 0 0 7 037 Tomter 32 691 0 76 552 -201 109 042 7 037 Anskaffelseskost 1.1.00. Omregningsdifferanser Tilgang kjøpte driftsmidler Avgang solgte driftsmidler Anskaffelseskost 31.12.00. 0 0 7 037 Akkumulerte nedskrivninger 31.12.00. 0 Akkumulerte avskrivninger 31.12.00. 0 Bokført verdi pr. 31.12.00. 109 042 0 0 Årets nedskrivninger Årets avskrivninger Økonomisk levetid Avskrivningsplan Ikke avskrivbart 0 Årlig leie, ikke balanseførte driftsmidler Konsernet: Bygning og annen fast eiendom Driftsløsøre 414 282 22 747 208 87 1 118 958 32 328 -35 829 -9 160 1 497 619 46 002 50 220 31 394 1 416 005 1 476 18 766 25 760 0 0 0 20 775 1 476 7 335 Evig 50 år Lineær 3-15 år Lineær 0 0 Konsernets hotelleiendommer, bortsett fra to hotelleiendommer, leies ut til Choice Hotels Scandinavia ASA. Leien er prosentbasert, nedad begrenset til en nærmere avtalt minimumsleie og en fastleie. Konsernet har pr 31.12.00 inngått i alt 23 hotell leieavtaler, de fleste med rett til fornyelse i fem til ti år etter avtaletidens utløp. Gjennomsnittlig gjenværende leietid for konsernets leieavtaler er ca. 17 år. HOME INVEST ASA årsrapport 2000 15 Noter Note 7 _ Investeringer i datterselskap Følgende selskaper inngår i konsernet i 2000: * * * * * * * * Ansk. tidspunkt Forretningskontor Home Invest ASA Grønningen Invest AS Hotell Service AS Quality Holding Fagernes AS AS Fagernes Turisthotell Choice Skagerak Eiendom AS Choice Savoy Eiendom AS Quality Hotel Hamneset AS Hamneset Hotell ANS Hamneset Restaurant ANS Hamneset Forretning ANS Lundehaven AS Unit One Eiendom AS 1998 1999 1999 1999 1999 1999 1999 1999 1999 1999 1999 1999 Kristiansand Ringerike Fagernes Fagernes Kristiansand Oslo Harstad Oslo Oslo Oslo Oslo Oslo 100 100 100 87 100 100 100 100 100 100 100 100 % % % % % % % % % % % % 0 14 020 23 512 4 871 220 110 26 0 0 6 889 - 38 826 14 020 23 512 4 871 220 110 26 0 0 6 889 - Göteborg Stocholm 100 % 100 % 100 % 100 2000 juli 2000 juli 100 6 817 93 2000 2000 2000 2000 2000 2000 2000 2000 2000 2000 2000 2000 2000 2000 2000 Stocholm Stocholm Stocholm Göteborg Varberg Varberg Varberg Stocholm Stocholm Sunne Stocholm Stocholm Göteborg Varberg Åre 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 Home Invest AB AB Liljekonvaljen Fastighets AB Karlstad Bilan Fastighets AB NorrköpingKompaniet 26 Fastighets AB Venus 1 Fastighets AB Linköping Ekoxen 9 Förvaltnings AB Bataljonen HB Harpan HB Nithammaren HB Ran 1 Home Stockholm Fastigheter AB Fastighets AB Prince Phillip Fastighets AB Selma Lagerlöf Fastighets AB Stenungsbaden Trias Fastighetsförvaltning KB Hotellfastigheter i Göteborg AB KB Fregatten Hotell Renen AB juli januar april april september september juli juli juli juli november november juli juli juli juli juli juli juli juli juli juli juli juli juli juli juli Stemme og eierandel Sum * Bokført verdi i morselskapet % % % % % % % % % % % % % % % Aksjer eiet direkte av morselskapet. INVEST HOME 16 Konsernets kostpris 94 93 45 699 11 396 3 715 4 442 1 173 5 687 3 746 25 359 12 076 50 126 872 10 921 6 964 49 748 ASA årsrapport 2000 * Firma Noter Note 8_ Investeringer i andre aksjer og andeler Morselskapet: Anleggsmidler: Via Gruppen AS Vesterport AS Sum Eierandel Ansk.kost Balanseført verdi 7,9 % 50,0 % 2 821 1 381 4 202 2 821 250 3 071 Konsernet: Anleggsmidler: Via Gruppen AS Vesterport AS Choice Hotels Scandinavia ASA Sum Eierandel Ansk.kost Balanseført verdi 7,9 % 50,0 % 1,3 % 2 1 14 19 821 381 926 128 2 821 250 14 927 17 998 Det er inngått avtale om salg av aksjene (15.819 aksjer) i Via-Gruppen AS til en pris på NOK 650,- pr. aksje. Avtalen gir kjøper en rett til å selge aksjene tilbake frem til 08.05.01 til en pris på NOK 550,- pr. aksje. Home Invest ASA har mottatt et kontantbeløp på NOK 150,- pr. aksje som er inntektsført som opsjonspremie. Resterende del av kjøpesummen forfaller til betaling 12.05.2001. Aksjene inngår i Home Invest ASA´s aksjeportefølje frem til endelig oppgjør er gjennomført. Først på dette tidspunktet vil gevinst av salget bli inntektsført. Note 9 _ Andre langsiktige fordringer Morselskapet 2000 0 0 0 Konsernet Andre langsiktige fordringer 2000 Selgerkreditt 1 865 Langsiktig fordring Choice Hotels Scandinavia ASA 0 Sum andre langsiktige fordringer 1 865 1999 0 9 737 9 737 Note 10 _ Andre fordringer Andre fordringer Kortsiktig lån Choice Hotels Scandinavia ASA Øvrige fordringer Sum andre fordringer Konsernet 2000 46 345 6 151 52 496 1999 18 931 735 19 666 HOME Morselskapet 2000 40 000 761 40 761 INVEST ASA årsrapport 2000 17 Noter Note 11 _ Aksjekapital og aksjonærinformasjon Aksjekapitalen pr. 31.12.00 består av 56.026.475 aksjer á NOK 0,03. Alle aksjer har lik stemme- og utbytterett. Eierstruktur Oversikt over de største aksjonærene i selskapet pr 31.12.00: Petter Anker Stordalen m/selskaper Choice Hotels Scandinavia ASA Morgan Stanley & Co Skandinaviska Enskilda Banken Unibank AS Nansen Invest AS Harald Jacobsen Orkla ASA Jon Erik Brøndmo m/selskap Thomas Philipp Fleischer Industrifinans Chase Manhatten Bank Rolf Alfred Næss Leif Vinge Lasse Aunaas Choice Hotels International Aksjehandel I/S Henrik A. Christensen m/ selskap Tine Pensjonskasse Per Arne Damm Sum øvrige Totalt antall aksjer Antall aksjer 22 408 249 18 400 000 2 493 300 2 211 000 1 600 000 1 250 000 784 515 630 900 500 000 420 000 335 666 319 800 300 000 281 185 281 185 250 000 250 000 220 000 209 500 201 732 2 679 443 56 026 475 Eierandel 40,00 % 32,84 % 4,45 % 3,95 % 2,86 % 2,23 % 1,40 % 1,13 % 0,89 % 0,75 % 0,60 % 0,57 % 0,54 % 0,50 % 0,50 % 0,45 % 0,45 % 0,39 % 0,37 % 0,36 % 4,78 % 100,00 % Stemmeandel 40,00 % 32,84 % 4,45 % 3,95 % 2,86 % 2,23 % 1,40 % 1,13 % 0,89 % 0,75 % 0,60 % 0,57 % 0,54 % 0,50 % 0,50 % 0,45 % 0,45 % 0,39 % 0,37 % 0,36 % 4,78 % 100,00 % Selskapet hadde ved utgangen av 2000, 498 aksjonærer. Navn Petter Anker Stordalen m/ selskap Jon Erik Brøndmo m/ selskap Henrik A. Christensen m/ selskap Johan Fogelberg Verv Styrets formann Styremedlem Styremedlem Adm. direktør Antall aksjer 22 408 249 500 000 220 000 2 500 Det foreligger ingen avtale om opsjoner eller tegningsretter for styrets medlemmer eller daglig leder. Da Petter A. Stordalen m/selskaper etter årsskiftet har økt sin eierandel ytterligere, ble det utløst tilbudsplikt på alle aksjene i selskapet. Tilbudsperioden løper frem til 29.03.01. og pr. dato er det foreløpig aksept for 4.543.121 aksjer. Medberegnet disse aksjene utgjør Petter A. Stordalen m/selskapers eierandel 62,00% HOME INVEST ASA årsrapport 2000 Aksjer eiet eller kontrollert av medlemmer av styret og administrerende direktør: 18 Noter Note 12 _ Egenkapital Morselskapet Aksjekapital Overkursfond Innskutt annen EK Annen EK Egenkapital ifølge åpningsbalansen 1 081 Emisjonskostnader ifølge åpningsbalansen Økning av EK ved salg av Vestlia før fisjonen Sum Emisjonskostnader utover avsetning i åpningsbal. Skatteeffekt av emisjonskostnader Konvertering av gjeld til egenkapital 600 Årets resultat Egenkapital 31. desember 2000 1 681 47 597 -332 - 607 - 53 564 4 815 -350 191 159 400 206 506 607 5 143 63 522 Totalt 102 849 -332 4 815 107 332 -350 191 160 000 5 143 272 316 Konsernet Egenkapital 31. desember 1999 Emisjonskostnader utover avsetning i åpningsbalansen Skatteeffekt av emisjonskostnader Konvertering av gjeld til egenkapital Omregningsdifferanse Årets resultat Egenkapital 31. desember 2000 116 132 -350 191 160 000 -251 17 251 292 973 Note 13 _ Riskbeløp Gjennomgående risk pr. aksje pr. 01.01.2000 er beregnet til minus NOK 0,17 ( 56.026.475 aksjer pålydende NOK 0,03 ). Gjennomgående risk pr. aksje pr. 01.01.1999 er beregnet til NOK 0,04 ( 56.026.475 aksjer pålydende NOK 0,03 ). Gjennomgående risk pr. aksje pr. 01.01.1998 er beregnet til minus NOK 0,03 ( 56.026.475 aksjer pålydende NOK 0,03 ). HOME INVEST ASA årsrapport 2000 19 Noter Note 14 _ Annen langsiktig gjeld Langsiktig gjeld omfatter: Morselskapet 2000 482 000 0 482 000 Konsernet 2000 1 333 190 2 873 1 336 063 Annen langsiktig gjeld Rentebærende gjeld Ikke rentebærende gjeld Sum annen langsiktig gjeld 1999 344 858 881 345 739 Avdragsprofil på langsiktig gjeld: Morselskapet Avdrag i perioden Restlån ved utgangen av perioden 1-12 mnd 5 240 476 760 1-3 år 15 720 461 040 3-5 år 240 960 220 080 > 5 år 220 080 0 Konsernet Avdrag i perioden Restlån ved utgangen av perioden 1-12 mnd 27 801 1 308 262 1-3 år 77 047 1 231 215 3-5 år 313 017 918 197 > 5 år 918 197 0 1999 > 5 år 252 913 0 Av konsernets totale langsiktige gjeld MNOK 1.336,0, er MNOK 854,0 opptatt som SEK-lån med sikkerhet i konsernets svenske eiendommer, mens MNOK 482,0 er tatt opp av morselskapet som NOK-lån. Av NOK-lånet er MNOK 262,0 gitt med sikkerhet i konsernets norske eiendommer. HOME INVEST ASA årsrapport 2000 I tillegg inngår det i låneporteføljen et ansvarlig konvertibelt lån fra Choice Hotels Scandinavia ASA på MNOK 220,0 som løper til en fast rente på 5,0% og er avdragfritt frem til lånet skal tilbakebetales i sin helhet 26.09.2005. Långiver er berettiget til å konvertere lånet til aksjer på et hvilket som helst tidspunkt i løpet av en periode fra 26.09.2004 til 26.09.2005. Konverteringskurs skal være NOK 20,- pr. aksje à pålydende NOK 0,03. Choice har ikke særlige rettigheter ved kapitalforhøyelse, beslutning om utstedelse av tegningsretter, ved oppløsning eller ved omdanning. Ved kapitalnedsettelse med utbetaling til aksjonærene, utbetaling av utbytte og ved fisjon skal konverteringskursen nedsettes med et beløp som tilsvarer det beløp som utbetales pr. aksje. Ved fusjon hvor Home er det overtagende selskap skal lånegiver ikke ha særlige rettigheter. Ved fusjon hvor lånetager ikke er det overtagende selskap skal konverteringsretten, med mindre noe annet avtales, overføres til det overtagende selskap i henhold til det bytteforholdet som legges til grunn for fusjonen. Morselskapet og det svenske datterselskapet Home Invest AB hefter som solidarskyldnere for SEK-lån (MSEK 888,0) MNOK 827,9. SEK-lånene har en gjennomsnittlig rente på 5,5 %, mens lån opptatt i NOK har en gjennomsnittlig rente på 6,9%, hvorav det konvertible lånet på MNOK 220,0 har en fast 5-års rente på 5,00 %. Den totale låneporteføljen har en gjennomsnittlig rentebinding på 3 år. Låneavtalene stiller krav til likviditet og soliditet for konsernet totalt og underkonsernet i Sverige. I tillegg kreves samtykke fra långiver ved opptak av nye lån, refinansiering, pantsettelser, andre sikkerheter eller garantier ved salg av vesentlige aktiva, fusjon, fisjon mv. Finansiell risiko Konsernet har redusert sin renterisiko ved at 41 % av den svenske låneporteføljen og 81% av de norske lån er tatt opp med fast rente. Valutarisiko er redusert ved at lån på de svenske hotelleiendommer er tatt opp i SEK og lån på de norske hotelleiendommer er tatt opp i NOK. Finansielle utbetalinger er derved knyttet opp mot inntektstrømmen i samme valuta i de to landene. Konsernet har for øvrig ikke funnet behov for å redusere rente- eller valutarisiko ved bruk av finansielle instrumenter. 20 Noter Note 15 _ Annen kortsiktig gjeld Morselskapet 2000 4 491 0 0 0 512 5 003 Konsernet 2000 7 591 18 684 4 698 7 136 8 864 46 973 1999 1 574 0 0 4 563 5 569 11 706 2000 5 473 -1 816 Konsernet 1999 0 0 1998 0 0 -2 599 1 393 2 451 841 0 841 -972 0 -972 2000 Konsernet 1999 1998 19 702 661 -2 201 5 517 185 -616 1 497 -555 -557 -232 -3 219 2 451 0 0 0 0 656 841 0 0 0 0 -356 -972 12,4% 127,2% 44,2% 191 0 0 Annen kortsiktig gjeld Påløpne rentekostnader Dokumentavgift på eiendommer Eiendomsskatt Gjeld Choice-selskaper Øvrig kortsiktig gjeld Sum annen kortsiktig gjeld Note 16 _ Skatter Morselskapet 2000 Årets skattekostnad: 3 681 Betalbar skatt i Norge 0 Betalbar skatt i Sverige -1 741 0 1 940 Endring utsatt skatt Norge Endring utsatt skatt Sverige Skattekostnad Morselskapet 2000 Avstemming fra nominell til faktisk skattesats: Ordinært resultat før skattekostnad 1 983 Forventet inntektsskatt etter nom. skattesats Skatteeffekten av følgende poster: Ikke fradragsberettigede kostnader Ikke skattepliktige inntekter Utbytteeffekt Endring i vurdering av utsatt skattefordel Andre poster Skattekostnad 511 0 -557 0 3 1 940 Effektiv skattesats Skatt knyttet til poster ført direkte mot egenkapitalen: Skatt knyttet til emisjonskostnader ASA 191 INVEST 27,4 % (28%) HOME 7 083 årsrapport 2000 21 Noter Note 16 _ Skatter forts. Spesifikasjon av skatteeffekten av midlertidige forskjeller og underskudd til framføring: Morselskapet 2000 Fordel ( - ) / forpliktelse -12 612 0 0 0 -12 612 10 871 -1 741 0 1 741 Konsernet 2000 Fordel ( - ) / forpliktelse 1999 Fordel ( - ) / forpliktelse Anleggsmidler/langsiktig gjeld Avsatte salgsgevinster Andre poster Underskudd til fremføring Sum Ikke balanseført utsatt skattefordel Netto utsatt skatt/ - skattefordel 26 714 458 3 870 -1 016 30 026 11 431 41 457 24 019 573 0 0 24 592 0 24 592 Balanseført utsatt skatt Balanseført utsatt skattefordel 41 457 0 24 592 0 Utsatt skattefordel er oppført med utgangspunkt i fremtidig inntekt. Konsernet Ved årsslutt hadde konsernet skattemessig fremførbare underskudd i Sverige på totalt MSEK 3,892. Fremføringsretten er ikke tidsbegrenset. Note 17 _ Pantstillelser og garantier m.v. Pantstillelser: Bokført gjeld som er sikret ved pant ol: Gjeld til kredittinstitusjoner Øvrig langsiktig gjeld Sum Bokført verdi av eiendeler stilt som sikkerhet for bokført gjeld: 2000 0 Bygninger og annen fast eiendom 0 Tomter 0 Kundefordringer 0 Driftsløsøre 21 656 Driftskonto 49 648 Aksjer i datterselskaper og andre aksjer 71 304 Totalt Konsernet 2000 1 113 366 2 697 1 116 063 1999 344 859 0 344 859 2000 1 416 005 109 042 21 642 25 673 21 656 14 926 1 608 944 1999 404 234 32 691 167 11 313 0 0 448 405 HOME INVEST ASA årsrapport 2000 Morselskapet 2000 262 000 0 262 000 22 Noter Som sikkerhet for morselskapets forpliktelser vedrørende lån stort MNOK 262,0 har Home Invest ASA frempantsatt pantobligasjoner i leierett med driftstilbehør som hvert av driftsselskapene har pantsatt i favør av Home Invest ASA som sikkerhet for sine forpliktelser. Home Invest ASA og Home Invest AB har også pantsatt aksjer i datterselskaper som sikkerhet for langsiktig gjeld. Aksjene i syv datterselskaper i Norge og alle datterselskaper i Sverige representerer en nettoverdi i konsernregnskapet på tilsammen MNOK 239,6. I tillegg er eiendommene i datterselskapene Hamneset Restaurant ANS, Hamneset Hotel ANS og Hamneset Forretning ANS pantsatt som sikkerhet for lån stort MNOK 7,5 i Choice Hotels Scandinavia. Bokført lån i Choice Hotels Scandinavia er MNOK 6,0. Bokført verdi av de pantsatte eiendommene i Home-konsernet er MNOK 33,2. Choice Hotels Scandinavia har for øvrig et lån på MNOK 9,2. (bokført verdi), hvor långiver har sikkerhet i aksjer i Lundehaven AS. Bokført verdi på aksjene er MNOK 6,9. Videre er de svenske hotellselskapenes rettigheter under driftsavtalene pantsatt som sikkerhet for lån på MNOK 827 førstehåndspantsettelse av hotellselskapenes rettigheter under driftsavtalene. Garantiansvar: Morselskapet 2000 827 882 Solidaransvar med Home AB Konsernet 2000 0 1999 0 Note 18 _ Resultat pr. aksje Ved beregning av resultat pr. aksje er årsresultat etter minoritet lagt til grunn. Gjennomsnittlig antall aksjer for perioden er 56.026.475. Ved beregningen av utvannet resultat pr. aksje er det korrigert for konverteringsretten som Choice Hotels Scandinavia ASA har, se note 14. Beregningen tar utgangspunkt i at konverteringen har skjedd ved periodens begynnelse. Korrigert gjennomsnittlig antall aksjer for perioden er 67.026.475. Resultat for 2000 korrigert for renter på lånet utgjør MNOK 19,4. HOME INVEST ASA årsrapport 2000 23 HOME INVEST ASA årsrapport 2000 Revisjonsberetning 24
© Copyright 2024