Presentasjon ifm
notering på Oslo Axess
9. september 2010
Hovedpunkter
1.
2.
3.
4.
5.
Bakgrunn for notering
Selskapet
Markedet
Finansielle
Aksjonærer
Fisjon og børsnotering
350 aksjonærer.
Ca 330
Ca 20
Nordic Health
Norvital
Shine ASA
Shine
International
• Fisjon ikrafttredelse vedtatt 23. juni 2010
• Shine ASA stiftet 26. august 2010
Shine konsern
Shine ASA
Shine
International AS
eShop Holding AS
Oslo 95,5% (aksjer og stemmer)
100% (aksjer og stemmer)
Forretningsidè
”Selge naturlige helsekost- og
hudpleieprodukter direkte til kunden”
Mål
”Bli største aktør i Norden innen
utløpet av 2014”
Strategi
”Tilby det mest attraktive helsekost- og
hudpleiekonseptet via nettbutikk, markedsført
gjennom nettverksmarkedsføring”
Kjernekonsept
•
•
•
•
•
•
Helsekost- og hudpleie solgt på mnd. abonnement
All markedsføring via distributører
All distribusjon fra selskapets lager
Forskuddsbetalt med kort før utsendelse
Tilstede i Norden
25 helsekost-, 25 hudpleieprodukter egenutviklet
med produsent
Verdikjeden
•
•
•
•
•
•
•
Distributør presenterer produktkonseptet for kunde
Kunden tegner månedlig abo sammen med distributør
Produktene pakkes på lageret dagen etter og sendes kunden
Kunden mottar velkomstmail med brukernavn og passord til
nettbutikk
Sammen med første pakke mottar kunden velkomstmappe
Distributøren mottar provisjon basert på samlet omsetning pr måned
Kunden kan hver måned via nettbutikk eller kundeservice velge
blant ca 50 produkter
Styret
Karstein Gjersvik, styreleder
Gjersvik har vært hovedaksjonær og styreformann i Shine International siden 2000. Gjersvik driver egen
investeringsvirksomhet. Tidligere var han en av gründerne i Bok Bok, hvor han var styreformann og daglig leder i ni år.
Gjersvik har også vært adm. dir. i Kvalitex-kjeden og Buketten.
Erik Langaker
Langaker har over 20 års erfaring innenfor ledelse og styrearbeid i teknologi og finans relaterte bedrifter, herunder en
periode på 12 år utenfor Norge. Langaker har startet eller tidligfinansiert over 10 selskaper, herunder blant annet
Payex og Viken Fibernett AS. Samtlige selskaper er fortsatt i drift, eller er solgt til større konsern. I dag er Langaker
aktiv investor, bla. som stor aksjonær og styreformann i Storm Weather Center AS, EPC Plc, Simsurgery AS,
Idekapital AS, Blomqvist Kunsthandel AS, Vestland Venture AS og Invest AS samt CAMO AS.
Marit Lambrechts
Lambrechts er i dag tilknyttet det internasjonale Alliance Boots konsernet som konsulent. Hun har tidligere arbeidet syv
år som adm. dir. i Alliance Boots Norge, hvor hun bygget opp selskapets apotekvirksomhet i Norge fra 0 til NOK 3 mdr.
i perioden 2001-2008. Lambrechts har tidligere arbeidet 15 år i Nycomed hvor hun har hatt ledende stillinger innen
klinisk forskning, strategisk planlegging, organisasjonsutvikling og produkt- og markedsledelse. I tillegg har hun jobbet
6 år i Nycomed Frankrike. Lambrechts har også arbeidet som selvstendig konsulent i Princeton, USA med Sterling
Winthrop’s kliniske team.
Christian Krefting
Krefting er i dag eier og arbeidende styreformann i Krefting AS. Han er engasjert i ulike investeringer selskapet har
innen shipping og industri. Krefting jobbet tidligere i Stabil Alna og Ifa Alna fra 1984 til 1990. Fra 1990 bygget han opp
Strømme Ships Service i 16 år og var selskapets hovedaksjonær. Strømme ble fusjonert med Tesma Ship
Management i 2006 og endret navn til Eitzen Maritime Services ASA.
Anne Margrete Børjesson
Børjesson er daglig leder Dinamo Design. Hun har over 15 år erfaring innen merkevarebygging og kommunikasjon.
Børjesson jobbet tidligere som strategi- og kundedirektør i Scandinavian Design Group hvor hun var i 9 år.
Kompetanseområdene hennes er innen merkevarestrategi, kommunikasjonsstrategi, designstrategi og
konseptutvikling, samt kunde- og prosessledelse. Hun har også jobbet som konsulent hos Landor Associates i London,
og har 6 års erfaring fra Burson-Marsteller som konsulent og prosjektleder.
Ledelsen
Frank Bjordal, CEO
Bjordal har vært administrerende direktør i Shine siden stiftelsen. Bjordal har også vært
konsernsjef i Nordic Health fra 2005 frem til fisjonen. Bjordal har også vært administrerende
direktør i Shine International siden 2003. Han har tidligere hatt stillingen som finansdirektør i
børsnoterte P4 Radio Hele Norge ASA hvor han hadde ansvar for investor relations og
konsernets internasjonale virksomhet. Bjordal har tidligere arbeidet som finansanalytiker i
Fondspartner ASA med ansvar for media- og konsumsektoren. Han har også arbeidet som
finansdirektør for A-Viral ASA, som rådgiver innen corporate finance i Handelsbanken
Investment Banking, og som revisor i KPMG
Morten Brennesvik-Jensen, CFO
Brennesvik-Jensen har tidligere vært CFO for Axellus AS, et Orkla eid helsekost selskap.
Brennesvik-Jensen var ansvarlig for å etablere selskapet og lede kjøp av flere virksomheter
gjennom en kraftig vekstperiode. Han har også erfaring som finanskonsulent hos Nycomed
Pharma. Før det har han hatt flere ledende finans- og regnskapsposisjoner
Organisasjon
Adm. dir.
Frank Bjordal
CFO
IT-sjef
Morten Jensen
Pål Deberitz
Økonomi
(1)
IT drift
(1)
Kundeservice
Logistikksjef
Salg & Markeds dir.
Siv Nordgaard
Truls Enger
Vegar Hellgren
Kundeservice
(6)
Lager
(3)
Markedsavdeling
(3)
Hovedproduktet
Målgruppe kunder
•
•
•
Kvinner og menn
25-65 år
Helsebevisst
Dagens kunde
Mann
23 %
> 60
16 %
21-30
12 %
31-40
24 %
51-60
22 %
Kvinne
77 %
41-50
26 %
Markedet
250 000
200 000
150 000
100 000
50 000
0
2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008
Tall i mill. USD
Kilde: Nutrition Business Journal, Volume XIV, No11/12, Nov/Dec 2009, 2009 Global Nutrition industry overview
Konkurrenter Norge
Helse- og hudpleieprodukter solgt via nettverksmarkedsføring
Omsetning Norge 2009 MNOK
•
•
•
•
•
•
•
Nu Skin – US - helsekost
Mary Kay – US – cosmetics
Herbalife – US - helsekost
Shine International
Oriflame – SV – cosmetics
FLP – US - helsekost
Tahitien Noni - US - helsekost
Kundekonkurrenter
•
Life kjeden - butikk
•
Sunkost – butikk
•
Norvital – distansehandel
•
Vitaepro – distansehandel
Finansiell informasjon
Konsolidert oppstilling over finansiell stilling pr:
Pr. 27. august 2010
(Beløp i NOK tusen)
Varige driftsmidler
Goodwill
Andre immaterielle eiendeler
Utsatt skattefordel
Sum anleggsmidler
Pr.
27.08.2010
490
32 537
19 946
2 435
55 407
Kundefordringer og andre fordringer
Varelager
Kontanter og kontantekvivalenter
Sum omløpsmidler
1 607
5 305
3 335
10 247
Sum eiendeler
65 654
Aksjekapital
Annen innskutt kapital
Annen egenkapital
Sum egenkapital
1 065
45 814
59
46 938
Lånegjeld
Utsatt skattegjeld
Langsiktig gjeld
3 903
4 188
8 091
Kortsiktig del av lånegjeld
Leverandører og annen kortsiktig gjeld
Sum kortsiktig gjeld
2 230
8 395
10 625
Sum gjeld
18 716
Sum egenkapital og gjeld
65 654
• Egenkapitalandel 74,5%
• Rentebærende gjeld NOK 6,1 mkr
• Kontanter og kontantekvivalenter
NOK 3,3 mkr
• Tilgjengelig ubenyttet kassekreditt
NOK 7 mkr.
Omsetning og EBITDA
Shine International AS
Omsetning
80
Beløp i NOK
millioner
2007
2008
2009
Driftsinntekter
Driftsresultat
EBITDA
Resultat før skatt
67,1
7,4
9,4
7,1
74,4
8,5
11,2
8,8
73,1
6,9
9,7
6,9
MNOK
60
40
20
0
2005
2006
2007
2008
2009
EBITDA
Estimerte årlige driftskostnader i Shine ASA
er estimert til NOK 2,3 mkr
Og rentekostnader til
NOK 0,6 mkr, samt
amortiseringer som følge av
transaksjonen.
12
10
MNOK
8
6
4
2
0
2005
2006
2007
2008
2009
Aksjonærene
SHINE ASA - EIERREGISTER PR 8. SEPTEMBER 2010
20 STØRSTE AKSJONÆRER
AKSJONÆR
KG INVESTMENT COMP AS
PICTET & CIE BANQUIE
UNIVERSAL EXPORTS AS
BOHAN & CO AS
BRØDR. HETLAND AS
ANNE HILL AS
HETLANDS GECCO MANAGEMENT
MIKKEN AS
AAKRE MARKETING AS
GJERSVIK KARSTEIN
GUNSTENSEN ROY STEEN
YOUMANS JOHN ANDREW
KANI EIENDOM AS
HETLAND KJELL
HOVIND KAI GUY
EUROCLEAR BANK S.A.
MELDAHL RUNE
STAVLAND ANDERS
STAVLAND BERNT
GJERSVIK PER
STATSBORGER ANTALL AKSJER
NOR
7 992 390
CHE
2 383 695
NOR
1 972 000
NOR
1 002 941
NOR
791 086
NOR
700 000
NOR
655 415
NOR
557 333
NOR
441 635
NOR
402 628
NOR
392 922
NOR
322 024
NOR
309 258
NOR
305 355
NOR
298 616
BEL
261 897
NOR
208 500
NOR
200 000
NOR
200 000
NOR
104 097
20 STØRSTE AKSJONÆRER
ANDRE
19 501 792
1 807 082
TOTALT ALLE AKSJONÆRER
21 308 874
ANDEL %
37,51 %
11,19 %
9,25 %
4,71 %
3,71 %
3,29 %
3,08 %
2,62 %
2,07 %
1,89 %
1,84 %
1,51 %
1,45 %
1,43 %
1,40 %
1,23 %
0,98 %
0,94 %
0,94 %
0,49 %
91,52 %
8,48 %
100,00 %