Impello-analysen 2013 - Impello Management AS
Impello-analysen 2013 Status og utviklingstrekk for teknologiselskapene i Trondheimsregionen Impello-analysen 2 IMPELL0 Impello Management AS © 2014 Teknologibransjen 2013 Impello-analysen 2013 Impello-analysen gir en oversikt over vekst og lønnsomhetsutvikling for teknologiselskapene med registrert forretningsadresse i Trondheimsregionen. Regionen består av kommunene Trondheim, Orkdal, Melhus, Malvik, Leksvik, Stjørdal, Rissa, Midtre Gauldal, Klæbu og Skaun. Alle data er basert på offisielle regnskapstall for perioden 2005-2012, og supplert med data for antall selskaper og ansatte i 2013. Dette dokumentet og presentasjoner kan lastes ned fra www.impello.no. Kommentarer og forbedringsforslag kan sendes til [email protected]. Redaksjonen avsluttet sitt arbeid 15.01.2014. Kontaktpersoner: • Jon Ragnar Viggen, [email protected], 93 67 36 80 • Frode Iglebæk, [email protected], 90 50 97 82 Impello Management AS Impello Management er et ledende frittstående rådgivningsmiljø innen strategi og finans. Selskapet har hovedkontor i Trondheim og er 100 % eid av de ansatte. Impello bistår eiere, investorer og ledelse med å utvikle, synliggjøre og realisere verdipotensialet i selskaper og prosjekter. Våre kunder er børsnoterte selskaper og større konsern, investeringsmiljø, vekstbedrifter og FoU-miljø. Impello tilbyr tjenester innen strategi og forretningsutvikling, omstilling og lønnsomhetsforbedring, verdivurderinger og finansiell analyse, kapitalanskaffelse og transaksjonsprosesser. Impello har bred erfaring fra industri og høyteknologisektorer som IKT, energi, olje og gass. De ansatte har bakgrunn som siviløkonomer og sivilingeniører. www.impello.no Samarbeidspartnere Impello Management AS © 2014 IMPELL0 3 Impello-analysen 4 IMPELL0 Impello Management AS © 2014 Teknologibransjen 2013 Sammendrag Teknologibransjen i Trondheimsregionen har hatt en positiv utvikling fra 2011 til 2012. Hovedfunn i årets analyse er: 2012-fakta om teknologibransjen i Trondheimsregionen • 512 teknologiselskaper i Trondheimsregionen i 2012 (6 % vekst fra 2011) 512 teknologivirksomheter • 4 % sysselsettingsvekst (9 828 ansatte i 2012). • 446 aksjeselskaper • Bransjen tjener penger for første gang siden 2008 (årsresultat 176 mill. kr). • 66 underavdelinger • 5 % vekst i samlet omsetning i aksjeselskapene (13,3 mrd. kr i 2012). Nyetablerte virksomheter: 45 • 5 % vekst i samlet driftsresultat (0,6 mrd. kr i 2012). Ansatte: 9 828 (vekst 4,0 %) • 45 nyetableringer i 2012, og flest innen IKT (55 %). 17 av nyetableringer • 6 394 i aksjeselskaper kommer fra forskningsmiljøene (økning fra 13 i 2011). • 3 434 i underavdelinger Andelen aksjeselskaper i vekstfase øker (17 % i 2012 mot 13 % i 2011). Omsetning i AS: 13,3 mrd. kr • • Vekst 2011-2012: 4,9 % I 2013 var det en liten nedgang i antall sysselsatte (-0,7 %). Det var også færre registrerte nyetableringer i 2013 (37 mot mot 45 i 2012). Driftsresultat i AS: 0,6 mrd. kr • Vekst 2011-2012: 5,3 % Antall teknologiselskaper (aksjeselskaper) i Trondheimsregionen (1976-2013) Trondheimsregionen omfatter kommunene Trondheim, Orkdal, Melhus, Malvik, Leksvik, Stjørdal, Rissa, Midtre Gauldal, Klæbu og Skaun. Oversikten omfatter aksjeselskaper. Underavdelinger inngår ikke. Akkumulert antall aksjeselskaper Nyetableringer (AS) pr. år 50 Akkumulert antall aksjeselskaper 45 Nyetableringer per år 40 500 45 44 450 36 400 Antall nyetableringer (glidende snitt over 5 år) 35 350 30 30 300 25 250 2012 2010 2006 2008 2004 2002 2000 1996 1998 1994 1992 1990 0 1986 0 1988 50 1984 5 1982 100 1980 150 10 1978 200 1976 20 15 2013-fakta 528 teknologivirksomheter • 463 aksjeselskaper • 65 underavdelinger Nyetablerte virksomheter: 37 Ansatte: 9 756 (endring -0,7 %) • 6 165 i aksjeselskaper • 3 591 i underavdelinger Nyetablerte teknologivirksomheter 2010 Aksjeselskaper Underavdelinger Sum 29 2011 2012 45 44 2013 36 1 5 1 1 30 50 45 37 Bransjefordeling 2012 IKT er den dominerende sektoren i Trondheimsregionen (40 %), etterfulgt av olje/ gass (17 %) og annen industri (10%). Antall IKT-bedrifter øker også mest. Bransjer for teknologiselskapene (AS og avd.) i Trondheimsregionen (2012) Antall selskap (AS og avd.) 0 50 100 IKT 200 250 205 86 Olje og gass 49 Annen industri 47 Tjenesteyting Energi- og miljøteknologi 38 31 Helse 21 Mekanisk produksjon 22 Maritim Marin 150 13 Impello Management AS © 2014 IMPELL0 5 Impello-analysen Årets vekst- og lønnsomhetsvinnere Årets fire vinnere viser at det er mulig å utvikle suksessbedrifter i Midt-Norge som retter seg mot et globalt marked. Resman og Epsons forskningsavdeling har eller har hatt kompetent kapital på eiersiden (såkorn og venture) mens Bertheussen IT og Exploro har finansiert vekst og utvikling selv. Epson Norway Research and Development – størst omsetningsvekst i 2012: Årets vekstvinner er tidligere New Index. Selskapet som utvikler interaktive tavleløsninger til bruk innen undervisning, hadde en omsetningsvekst på 141 % i 2012. Selskapet ble etablert i 2003 og solgt til Seiko Epson Corporation i 2011. Brutto omsetning var 13 mill. kr i 2012 og med et driftsresultat nær null. Resman – størst gjennomsnittlig omsetningsvekst 2008-2012: Resman har hatt en gjennomsnittlig årlig omsetningsvekst på 56 % (CGAR) de siste fem årene. Selskapet utvikler kjemiske tracere som plasseres i olje- og gassbrønner for å monitorere produksjonen fra reservoaret. Siden 2008 har Resman tidoblet omsetningen. I 2012 hadde Resman en omsetning på 119 mill. kr og et driftsresultat på 27 mill. kr. Bertheussen IT – størst driftsmargin i 2012: Selskapet som har utviklet det populære mobilspillet Wordfeud hadde en omsetning på 29 mill. kr og en driftsmargin på 90 % i 2012. Wordfeud er en digital versjon av scrabble, tilpasset smartmobiler og nettbrett og har mer enn 20 millioner brukere på verdensbasis. Exploro – størst gjennomsnittlig driftsmargin 2008-2012: Exploro har hatt en en gjennomsnittlig driftsmargin på 47 % siden 2008. Selskapet er et uavhengig, gründereid konsulentmiljø som leverer studier og analyser til oljebransjen. Nøkkeltall Impello-analysen er basert på siste tilgjengelige regnskapsdata for 2012 (aksjeselskaper) og sysselsettingsinformasjon pr. 31.12.2012 (aksjeselskaper og underavdlinger) for perioden 2005-2012. Datagrunnlaget med ansatte, nyetableringer og teknologiselskaper i drift er oppdatert pr. 31.12.2013. Nøkkeltall for teknologiselskapene i Trondheimsregionen (2009-2013) Det norske oljeselskap, Teekay Petrojarl Production og Teekay Petrojarl Offshore Siri inngår ikke. 2009 2010 2011 2012 2013 Endring 2011-2012 369 372 414 446 463 8% -2 % Aksjeselskaper Underavdelinger 62 63 68 66 65 431 435 482 512 528 6% 31 30 50 45 37 -10 % Ansatte i aksjeselskaper 5 918 6 149 6 277 6 394 6 165 2% Ansatte i underavdelinger 2 715 2 757 3 172 3 434 3 591 8% Sum ansatte 8 633 8 906 9 449 9 828 9 756 4% 10 926 11 134 12 674 13 300 – 5% 60 275 604 636 – 5% Årsresultat -152 -29 -75 176 – – Egenkapital 5 216 5 297 5 909 6 057 – 3% Antall selskaper i drift Antall nyetableringer Nøkkeltall aksjeselskaper [mill. kr] Omsetning Driftsresultat 6 IMPELL0 Impello Management AS © 2014 Teknologibransjen 2013 Innholdsfortegnelse Sammendrag ......................................................................................................... 5 1 Faktaanalyse 2012 for Trondheimsregionen ................................................... 8 2 Fakta om aksjeselskapene ............................................................................ 12 3 Fakta om underavdelingene .......................................................................... 14 4 Nyetableringer i Trondheimsregionen 2012-2013 ......................................... 16 5 Vinnere 2012 ................................................................................................. 19 6 Utvikling hos aksjeselskapene i Trondheimsregionen................................... 24 7 Aksjeselskaper med utspring fra FoU-miljøene............................................. 25 8 Økonomisk utvikling hos aksjeselskapene .................................................... 26 9 Oppkjøp, eierstruktur og kompetent kapital .................................................. 29 10 Lån og tilskudd fra det offentlige virkemiddelapparatet .............................. 31 11 Utviklingsfaser ............................................................................................ 35 12 Start-up ....................................................................................................... 36 13 Vekst ........................................................................................................... 38 14 Moden ......................................................................................................... 40 15 Nullvekst ..................................................................................................... 42 16 Årets tema: Egenkapital, fremmedkapital og offentlig finansiering ............ 44 Vedlegg A: Datagrunnlag og metode ................................................................... 47 Vedlegg B: Oppkjøp ............................................................................................. 51 Vedlegg C: Bedrifter med opphav fra FoU-miljøene ............................................ 53 Vedlegg D: Teknologiselskaper i Trondheimsregionen ........................................ 55 Vedlegg E: Øvrige teknologiselskaper i Sør-Trøndelag ........................................ 65 Impello Management AS © 2014 IMPELL0 7 Impello-analysen 1 Faktaanalyse 2012 for Trondheimsregionen Definisjon av teknologiselskap Et teknologiselskap kjennetegnes av at selskapets hovedaktivitet er basert på ny eller eksisterende teknologi (høyt kunnskapsinnhold), og der en vesentlig del (>50 %) av selskapets omsetning kommer fra egenutviklede produkter, metoder, teknologier, tjenester og kunnskap. Selskaper som omfattes av analysen Aksjeselskaper (AS), allmennaksjeselskaper (ASA) og underavdelinger med organisasjonsnummer som har forretningsadresse i Trondheimsregionen pr. 31.12.2012. Selskaper som ikke inngår i analysen Regions- eller lokalkontor uten eget organisasjonsnummer, virksomheter som ikke plikter å offentliggjøre regnskaper (stiftelser, ansvarlige selskaper, selskaper med delt ansvar, m.v.), og offentlige virksomheter (særlovselskaper, interkommunale selskaper, m.v.). Det norske oljeselskap, Teekay Petrojarl Production og Teekay Petrojarl Offshore Siri inngår ikke i analysene av de økonomiske parameterene og disse er behandlet i eget avsnitt. Strengt tatt faller disse tre selskapene utenfor definisjonen av et teknologiselskap, men er vurdert til å være viktige aktører i teknologibransjen i Trondheimsregionen. Om Impello-analysen Impello-analysen gir en oversikt over vekst og lønnsomhetsutvikling for alle teknologiselskapene med registrert forretningsadresse i Trondheimsregionen. Regionen består av kommunene Trondheim, Orkdal, Melhus, Malvik, Leksvik, Stjørdal, Rissa, Midtre Gauldal, Klæbu og Skaun. Alle data er basert på offisielle regnskapstall for 2012, historiske data for 2005-2011, og supplert med data på antall selskaper og ansatte for 2013. Antall ansatte er hentet fra Aa-registeret til NAV. Teknologibransjen i Trondheimsregionen har hatt en positiv utvikling fra 2011 til 2012. Antall teknologivirksomheter økte fra 481 til 512, sysselsettingsveksten var 4 %, og omsetningsveksten (aksjeselskaper) var 5 %. I 2012 sysselsatte teknologivirksomhetene 9 828 personer. 2013 er første år med negativ vekst i antall ansatte siden målingene startet i 2005. Nedgangen var på -0,7 %. De 446 aksjeselskapene leverte en samlet omsetning på 13,3 mrd. kr i 2012, noe som tilsvarer en vekst på 4,9 % fra året før. I samme periode økte driftsresultatet med 5,3 % til 0,6 mrd. kr i 2012. Regnskapsåret 2012 er første gang siden 2008 at teknologiselskapene leverte et samlet positivt årsresultat (176 mill. kr). I 2012 og 2013 var antall nyetableringer henholdsvis 45 og 37. Ved utgangen av 2013 var det totalt 528 teknologiselskaper i drift i regionen. 1.1 Pr. 31.12.2012 var det 512 teknologiselskaper i Trondheimsregionen, hvorav 446 aksjeselskaper og 66 underavdelinger. Underavdelingene har forretningsadresse i Trondheimsregionen, men hovedkontor utenfor regionen. Tabell 1: Antall teknologiselskaper i Trondheimsregionen i drift (2012/2013) Kommune IMPELL0 Aksjeselskaper Underavdelinger Sum 2012 2013 2012 2013 2012 2013 370 385 61 60 431 445 Orkdal 14 13 1 1 15 14 Melhus 7 8 0 0 7 8 Trondheim Malvik 5 5 0 0 5 5 Leksvik 26 25 0 0 26 25 Stjørdal 13 15 4 4 17 19 Rissa 5 5 0 0 5 5 Midtre Gauldal 2 3 0 0 2 3 Klæbu 4 4 0 0 4 4 Skaun 0 0 0 0 0 0 446 463 66 65 512 528 Sum 8 Vekst i teknologibransjen Impello Management AS © 2014 Teknologibransjen 2013 Figur 1: Samlet omsetning i teknologiselskapene i Trondheimsregionen (2005-2012) Omsetningen omfatter aksjeselskaper (AS/ASA) med unntak av Det norske oljeselskap, Teekay Petrojarl Production og Teekay Petrojarl Offshore Siri. Omsetning fra avdelinger er ikke offentlig tilgjengelig informasjon og inngår derfor ikke. Omsetning [mill. kr] 14 000 12 674 12 000 10 564 11 134 2009 2010 9 507 10 000 8 000 10 926 13 300 7 732 6 927 6 000 4 000 2 000 0 2005 2006 2007 2008 2011 2012 Tabell 2: Nøkkeltall for teknologiselskapene i Trondheimsregionen (2009-2013) Det norske oljeselskap, Teekay Petrojarl Production og Teekay Petrojarl Offshore Siri inngår ikke. AKSJESELSKAPER Aksjeselskaper pr. 1.1 Nyetableringer (AS) Flyttet ut av regionen 2009 2010 2011 2012 362 369 372 414 2013 Endring 2011-2012 446 31 29 45 44 36 -10 – – – – Frafall (opphør, konkurs, slettet) -24 -26 -3 -12 -9 Aksjeselskaper i drift pr. 31.12 369 372 414 446 463 7,7 % UNDERAVDELINGER Underavdelinger pr. 1.1 61 61 62 67 66 Nyetableringer (avd.) – 1 5 1 1 Flyttet ut av regionen – – – – 0 Frafall (opphør, slettet) – – 0 -2 -2 61 62 67 66 65 -1,5 % 430 434 481 512 528 6,4 % Ansatte i aksjeselskaper 5 918 6 149 6 277 6 394 6 165 1,9 % Ansatte i underavdelinger 2 715 2 757 3 172 3 434 3 591 8,3 % Sum ansatte 8 633 8 906 9 449 9 828 9 756 4,0 % Underavdelinger i drift pr. 31.12 Sum teknologiselskaper ANSATTE NØKKELTALL AKSJESELSKAPER [mill. kr] Omsetning 10 926 11 134 12 674 13 300 – 4,9 % 60 275 604 636 – 5,3 % Årsresultat -152 -29 -75 176 – Egenkapital 5 216 5 297 5 909 6 057 – Driftsresultat Impello Management AS © 2014 2,5 % Selskaper som har flyttet ut av regionen Nytt av året er at vi registrerer selskaper som har flyttet ut av regionen. Dette med mål om over tid å kunne se på hvorvidt det er trender som gjør at selskaper flytter ut av regionen. IMPELL0 9 Impello-analysen 1.2 Bransjer IKT er den dominerende sektoren i Trondheimsregionen (40 %), etterfulgt av olje/ gass (17 %) og annen industri (10%). IKT: I 2012 var de største arbeidsgiverne (aksjeselskaper) med mer enn 100 ansatte EVRY, Atmel, Nordic Semiconductor, Q-Free og Acando. IKT-dominansen har vært økende de siste årene, og i 2012 og 2013 ble det etablert hhv. 26 og 21 nye IKT-virksomheter. Mange av nykommerne er app-selskaper som utvikler programvare for smartmobiler og nettbrett. Eksempler i 2013 er 24onoff, Apperiet, Dirtybit, Mazemap, Pipe Fantasy og Temptracker. Olje/gass: Virksomheter med mer enn 100 ansatte er Statoils forskningssenter, Teekay Petrojarl Production, Aker Solutions MMO, Det norske oljeselskap, Bredero Shaw, EMGS, Aibel og Weatherford Laboratories. Nyetableringer i 2013 er EM Multi-Client (EMGS-selskap) og Solution Seeker. Annen industri: De største arbeidsgiverne er Autronica Fire and Security, Glen Dimplex Nordic, Elkem Thamshavn, Washington Mills og Sandvik Teeness. Nyetableringer i 2013 inkluderer Aalberg Audio, Elkem AS Silicon Materials Trondheim, Nor Materials, Norwaters og Wapro Norge. Figur 2: Bransjer for teknologiselskapene (AS og avd.) i Trondheimsregionen (2012) Oversikten omfatter aksjeselskaper og underavdelinger i drift pr 31.12.2012. 0 50 100 150 IKT 86 Annen industri 49 Tjenesteyting 47 Energi- og miljøteknologi 38 31 Helse 21 Maritim Marin 1.3 250 205 Olje og gass Mekanisk produksjon 200 22 Antall selskaper 13 Teknologiselskaper i Sør-Trøndelag I 2012 hadde Sør-Trøndelag fylke 554 teknologiselskaper (aksjeselskaper og underavdelinger), noe som er en økning på 31 virksomheter fra 2011. Antall ansatte økte med 4 % til 10 114 personer. Samlet hadde aksjeselskapene en omsetning på 14,5 mrd. kr, noe som er 6 % høyere enn i 2011. Samlet driftsresultat var på nivå med fjoråret på 1,2 mrd kr. Trondheimsregionen omfatter 8 kommuner i Sør-Trøndelag og 2 kommuner i Nord-Trøndelag. Sør-Trøndelag fylke har 25 kommuner som per 31.12.2013 har 571 teknologiselskaper. 487 av disse selskapene har forretningsadresse i Trondheimsregionen, mens 84 er registrert i de øvrige 17 kommunene. 10 IMPELL0 Impello Management AS © 2014 Teknologibransjen 2013 Tabell 3: Nøkkeltall for teknologiselskapene i Sør-Trøndelag (2011-2013) Det norske oljeselskap, Teekay Petrojarl Production og Teekay Petrojarl Offshore Siri inngår ikke. 2011 2012 2013 Endring 2011-2012 Selskaper Aksjeselskaper 447 470 497 7,2 % Underavdelinger 76 75 74 -1,3 % Sum selskaper 523 554 571 5,9 % Aksjeselskaper 6 564 6 724 6 616 2,4 % Underavdelinger 3 170 3 390 3 509 6,9 % Sum ansatte 9 734 10 114 10 125 3,9 % 13 676 14 545 6,3 % 1 172 1 151 -1,9 % Ansatte Nøkkeltall aksjeselskaper [mill. kr] Omsetning Driftsresultat Datagrunnlaget for de 17 kommunene i Sør-Trøndelag som ikke inngår i Trondheimsregionen har et noe lavere presisjonsnivå enn datagrunnlaget for de åtte kommunene som inngår i hovedanalysen. I arbeidet med årets analyse har Impello fått bistand fra flere av kommunene til å kartlegge lokale teknologibedrifter, noe som har bidratt til økt kvalitet på datagrunnlaget. Impello Management AS © 2014 IMPELL0 11 Impello-analysen 2 Fakta om aksjeselskapene I 2012 var det 446 aksjeselskaper i Trondheimsregionen. Omsetningen hos aksjeselskapene økte med 5 % i 2012 til 13,3 mrd. kr mens sysselsettingen økte med 2 % til 6 394. IKT, olje/gass og annen industri var de største sektorene. Mer enn en tredjedel av teknologiselskapene var IKT-baserte. Målt i omsetning var de fem største selskapene EMGS, Elkem Thamshavn, Autronica Fire & Security, Nordic Semiconductor og Kongsberg Seatex. Samlet omsetning fra disse selskapene var 4,1 mrd. kr i 2012, noe som utgjør 29 % av regionens samlede omsetning. De nyetablerte selskapene i 2012 med størst omsetning var Wordfeud-utvikleren Bertheussen IT (29 mill. kr) og APS Robotics (11 mill. kr) som er en videreføring etter konkursen i APS Automasjon i 2011. Av de øvrige nyetableringene var det ingen som hadde en omsetning over 2 mill. kr i 2012. Tabell 4: Nøkkeltall for aksjeselskapene i Trondheimsregionen (2009-2013) Det norske oljeselskap, Teekay Petrojarl Production og Teekay Petrojarl Offshore Siri inngår ikke. AKSJESELSKAPER Aksjeselskaper pr. 1.1 Nyetableringer (AS) 2009 2010 2011 2012 362 369 372 414 446 31 29 45 44 37 -10 Flyttet ut av regionen 2013 Endring 2011-2012 – – – – Frafall (opphør, konkurs, slettet) -24 -26 -3 -12 -9 Aksjeselskaper i drift pr. 31.12 369 372 414 446 464 7,7 % 5 918 6 149 6 277 6 394 6 165 1,9 % 10 926 11 134 12 674 13 300 – 4,9 % 60 275 604 636 – 5,3 % Ansatte i aksjeselskaper NØKKELTALL AKSJESELSKAPER [mill. kr] Omsetning Driftsresultat Årsresultat -152 -29 -75 176 – Egenkapital 5 216 5 297 5 909 6 057 – 2,5 % Tabell 5: Største arbeidsgivere (aksjeselskaper) i Trondheimsregionen (2012/2013) Største arbeidsgivere (aksjeselskaper) 12 IMPELL0 Ansatte 2012 Ansatte 2013 Kommune Teekay Petrojarl Production AS 467 461 Trondheim Autronica Fire and Security AS 353 360 Trondheim Atmel Norway AS 210 210 Trondheim Det norske oljeselskap ASA 205 204 Trondheim Powel AS 187 186 Trondheim Bredero Shaw Norway AS 175 176 Orkdal Elkem Thamshavn AS 162 172 Orkdal Nordic Semiconductor ASA 153 149 Trondheim Electromagnetic Geoservices ASA 139 144 Trondheim Washington Mills AS 120 135 Orkdal Impello Management AS © 2014 Teknologibransjen 2013 Tabell 6: Største aksjeselskaper i Trondheimsregionen målt i omsetning (2012) Største aksjeselskaper Omsetning [1000 kr] Kommune Electromagnetic Geoservices ASA 981 340 Trondheim Elkem Thamshavn AS 821 922 Orkdal Autronica Fire And Security AS 809 850 Trondheim Kongsberg Seatex AS 682 886 Trondheim Teekay Petrojarl Production AS 625 029 Trondheim Q-Free ASA 597 532 Trondheim Bredero Shaw Norway AS 417 380 Orkdal Washington Mills AS 387 526 Orkdal Aqua Gen AS 350 698 Trondheim Det norske oljeselskap ASA 332 444 Trondheim 2.1 Bransjer for aksjeselskapene IKT og olje/gass var de to største sektorene regionen i 2012 og utgjorde 55 % av selskapene. Innen IKT har de store konsulentselskapene flest ansatte, mens det innen olje/gass er Det norske oljeselskap, Bredero Shaw, Teekay Petrojarl Production og EMGS som er de største arbeidsgiverne. Figur 3: Bransjer for aksjeselskapene i Trondheimsregionen (2012) Oversikten viser antall teknologiselskaper i drift pr. 31.12.2012. 0 20 40 60 80 100 120 140 160 200 172 IKT 73 Olje og gass Annen industri 47 38 Tjenesteyting 36 Energi- og miljøteknologi Helse 27 21 Mekanisk produksjon 21 Maritim Marin 180 11 Figur 4: Bransjer for aksjeselskapene i Trondheimsregionen (2013) Oversikten viser antall teknologiselskaper i drift pr. 31.12.2013. 0 20 40 60 80 120 140 160 180 200 182 IKT 72 Olje og gass 49 Annen industri Tjenesteyting 41 Energi- og miljøteknologi 35 Helse 30 Mekanisk produksjon 22 Maritim Marin 100 20 12 Impello Management AS © 2014 IMPELL0 13 Impello-analysen 3 Fakta om underavdelingene I 2012 var det 67 teknologibaserte underavdelinger i Trondheimsregionen som samlet hadde 3 434 ansatte. Veksten i antall ansatte var 8 %. Regionen hadde én nyetablering i 2012. Siden underavdelingene ikke har plikt til å levere regnskapstall er det således begrenset informasjon tilgjengelig for nærmere analyse. Impellos datagrunnlag omfatter 2009-2013. Tabell 7: Nøkkeltall for underavdelinger i Trondheimsregionen (2009-2013) UNDERAVDELINGER 2009 2010 2011 2012 61 61 62 67 66 Nyetableringer (avd.) – 1 5 1 1 Flyttet ut av regionen – – – – 0 Underavdelinger pr. 1.1 Frafall (opphør, slettet) Underavdelinger i drift pr. 31.12 Ansatte i underavdelinger 2013 Endring 2011-2012 – – 0 -2 -2 61 62 67 66 65 -1,5 % 2 715 2 757 3 172 3 434 3 433 8,3 % Tabell 8: Største arbeidsgivere (underavdelinger) i Trondheimsregionen (2012/2013) Største arbeidsgivere (underavdelinger) Ansatte 2012 Ansatte 2013 Kommune Statoil ASA avd. Forskningssenter Ranheim 564 562 Trondheim Aker Solutions MMO AS avd. Trondheim 354 347 Trondheim Rambøll Norge AS avd. Trondheim 252 249 Trondheim Evry AS avd. Trondheim It 222 223 Trondheim Siemens AS avd. Power Electronic Centre 195 192 Trondheim COWI AS avd. Trondheim 168 167 Trondheim Multiconsult AS Trondheim 137 137 Trondheim Aibel AS avd. Trondheim 128 128 Stjørdal Kongsberg Maritime AS avd. Lade 121 117 Trondheim 88 88 Trondheim Evry AS avd. Sluppenveien 3.1 Bransjer for underavdelingene IKT, olje/gass og tjenesteyting var de dominerende bransjene i 2012. Mens IKT utgjorde halvparten av antall virksomheter, så sysselsatte de 24 % av de ansatte i underavdelingene. Olje/gassvirksomhetene er større enheter og representerte en femtedel av selskapene og 36 % av sysselsettingen, anført av Statoil, Aker Solutions MMO og Aibel. Nyetableringer i 2012 var ITET avd. Trondheim (IKT) og i 2013 Elkem AS Silicon Materials Trondheim (annen industri). 14 IMPELL0 Impello Management AS © 2014 Teknologibransjen 2013 Figur 5: Bransjer for underavdelingene i Trondheimsregionen (2012) Oversikten viser antall teknologiselskaper (underavdelinger) i drift pr. 31.12.2012. 0 5 10 15 20 25 30 35 33 IKT 13 Olje og gass 9 Tjenesteyting 4 Helse Annen industri 2 Energi- og miljøteknologi 2 Marin 2 Maritim 1 Figur 6: Bransjer for underavdelingene i Trondheimsregionen (2013) Oversikten viser antall teknologiselskaper (underavdelinger) i drift pr. 31.12.2013. 0 5 10 15 25 30 35 32 IKT 13 Olje og gass Tjenesteyting 9 4 Helse Annen industri 3 Energi- og miljøteknologi 2 Marin 2 Maritim 20 1 Impello Management AS © 2014 IMPELL0 15 Impello-analysen 4 Nyetableringer i Trondheimsregionen 2012-2013 I 2012 ble det etablert 44 nye aksjeselskaper og én ny underavdeling, noe som på nivå med 2011. I 2013 fortsatte den positive trenden og det ble etablert 37 nye virksomheter, inklusive én underavdeling. Tabell 9: Nyetableringer i Trondheimsregionen (2005-2013) Impello har kun data for nyetablerte underavdelinger for perioden 2010-2013. NYETABLERINGER 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 28 23 24 24 31 29 45 44 36 – – – – – 1 5 1 1 Sum nyetableringer 28 23 24 24 31 30 50 45 37 Ansatte i nyetablerte AS 45 34 54 26 95 22 46 27 0 – – – – – 34 154 3 0 45 34 54 26 95 56 200 30 0 Aksjeselskaper Underavdelinger Ansatte i nyetablerte AVD Sum ansatte Det høye antallet nyetableringer i 2011 og 2012 har flere forklaringer. To lovendringer bidro spesielt til at terskelen for å etablere aksjeselskap ble lavere: • Kravet til aksjekapital ble redusert fra 100 000 kr til 30 000 kr i 2011. • Revisjonsplikten for små selskaper ble frafalt i 2011. Endringene har ført til at flere enkeltpersonsforetak og andre selskapstyper – eksempelvis DA (delt ansvar) og NUF (norsk avdeling av utenlandsk foretak)) ble omdannet til aksjeselskap. Mange av nyetableringene i 2011-2012 har vært «studentbedrifter» som trolig hadde utsatt etableringen av aksjeselskap hvis tidligere kapitalkrav og revisjonsplikt hadde vært gjeldende. 4.1 Bransjer for nyetableringene IKT, olje/gass og tjenesteyting var de dominerende bransjene hos nyetableringene i 2012 og 2013. Om lag halvparten av virksomhetene er innen IKT, der programvareutviklere utgjør den største andelen. Figur 7: Bransjer for nyetablerte teknologiselskaper i Tr.heimsregionen (2012-2013) 0 5 10 IKT 4 7 Tjenesteyting 16 IMPELL0 25 30 35 40 45 50 21 5 Olje og gass 4 2 4 1 3 Energi- og miljøteknologi 2 Marin 1 Mekanisk produksjon 20 26 Annen industri Helse 15 1 1 Antall nyetableringer 2012 Antall nyetableringer 2013 Impello Management AS © 2014 Teknologibransjen 2013 4.2 Nyetableringer 2012 Tabell 10: Nyetableringer i teknologibransjen i Trondheimsregionen 2012 Selskap Oms. 2012 [1000 kr] Ansatte 2012 Bransje Webside 100 0 Annen industri — 43 2 IKT www.3dsolution.no 10 772 18 IKT www.aps.as 0 0 Helse www.assistep.no 394 0 IKT www.atbrox.com 28 617 0 IKT www.wordfeud.com Bizgames Studios AS 533 3 IKT www.bizgamesstudios.com Borstad Software AS 646 1 IKT — Buzzrebel AS 0 0 IKT — Connect Lng AS 8 0 Olje og gass www.connect-lng.no 400 0 IKT www.connome.com 3d Motion Technologies AS 3D Solution AS APS Robotics AS Assitech AS Atbrox Consulting AS Bertheussen IT AS Connome AS Conta Systemer AS Coxito AS Crayonano AS DHZ Solutions AS Elmu AS 0 0 IKT www.conta.no 22 0 IKT www.coxito.com 200 0 Annen industri www.crayonano.com 0 0 Energi- og miljøteknologi www.dhzsolutions.no 0 0 Tjenesteyting — 142 0 IKT www.endors.no 0 0 IKT — 468 0 Tjenesteyting — 0 0 Annen industri www.devico.com Fosen Utvikling AS 105 0 IKT www.fosen-utvikling.no Havtek AS 840 1 Marin www.havtek.no 1 432 2 IKT www.io7.net 0 3 IKT www.itet.no Kunnskapsløypa AS 196 3 IKT www.kunnskapsloypa.no Liquid Filtration AS 536 0 Annen industri — 0 0 Olje og gass www.lithicon.com 173 3 IKT www.wearenice.com Endors AS Entropia AS Environ Trust AS Field Device AS Io7 Software AS Itet AS avd. Trondheim Lithicon AS Nice Industridesign AS Norsoc Control AS 1 032 1 Olje og gass www.norsoc.no Numerical Rocks 2 AS 0 0 Olje og gass www.numericalrocks.no NXTMedia AS 0 0 IKT www.nxtmedia.no 211 0 Tjenesteyting — 1 689 1 Olje og gass — Pettersen Informatikk AS Positor AS Power Boost AS 0 0 Energi- og miljøteknologi www.magnowind.com Proaqcon AS 743 0 Tjenesteyting — Rendra AS 613 0 IKT www.rendra.no 45 0 IKT www.radvice.no 577 0 Olje og gass www.scaleconsult.com Råd AS Scale Consult AS Searis AS 0 0 IKT www.searis.no Snowflake AS 625 1 IKT www.snowflake.as Switch Mobil AS 276 0 IKT — 0 0 IKT www.telemotix.no Telemotix AS Virbie Software AS Vrcs AS Wins Geo AS Impello Management AS © 2014 65 0 IKT www.virbie.com 364 0 IKT — 0 0 Olje og gass — IMPELL0 17 Impello-analysen 4.3 Nyetableringer 2013 Tabell 11: Nyetableringer i teknologibransjen i Trondheimsregionen 2013 Selskap 18 IMPELL0 Bransje Webside 24onoff AS Ansatte 0 IKT www.24onoff.no Aalberg Audio AS 0 Annen industri --- App Invest AS 0 IKT --- Apperiet AS 0 IKT www.apperiet.no Apraxim AS 0 IKT www.apraxim.com AT Medical AS 0 Helse --- Audioplus Concept AS 0 Helse www.audioplus.no Beekeeper AS 0 IKT www.beekeeper.no Ceetron Solutions AS 0 IKT www.ceetronsolutions.com Cipio AS 0 IKT www.cipio.no Clearmar AS 0 Marin www.clearmar.no Dirtybit AS 0 IKT www.dirtybit.no Elkem AS Silicon Materials Trondheim 0 Annen industri www.elkem.com ElPred AS 0 IKT www.elpred.no EM Multi-Client AS 0 Olje og gass www.emgs.com Embida AS 3 IKT www.embida.no Fourc AS 0 IKT www.fourc.no Grip Products AS 0 Mekanisk produksjon --- Inconspicuous AS 0 IKT www.inconspicuous.no Invoice Club AS 0 IKT www.invoiceclub.com Kybernesis AS 0 IKT www.kybernesis.com Mazemap AS 0 IKT www.mazemap.com Memkite AS 0 IKT www.memkite.com Nor Materials AS 0 Annen industri --- Norwaters AS 0 Annen industri --- Pipe Fantasy AS 0 IKT www.pipefantasy.com PWA Produktdesign AS 0 Tjenesteyting www.designbasen.no/pwaproduktdesign-as Quizzer AS 0 IKT --- Raster Games AS 0 Tjenesteyting www.rastergames.com Sletten Byggdata AS 0 IKT www.ove-sletten.no Solution Seeker AS 0 Olje og gass www.solutionseeker.no/temp Temptracker AS 0 Helse www.temptracker.no The Comet Cult AS 0 IKT www.thecometcult.com Vizcomp AS 0 IKT --- Wapro Norge AS 0 Annen industri --- Water Linked AS 0 Tjenesteyting --- Webpro International AS 0 IKT www.webpro.no Impello Management AS © 2014 Teknologibransjen 2013 5 Vinnere 2012 Epson Norway Research and Development, Resman, Bertheussen IT og Exploro er kåret til årets teknologivinnere. Vinnerne er inndelt i fire kategorier og kåringene er basert på offentlige regnskaper for 2008-2012. Det er ikke foretatt noen kvalitativ vurdering av eventuelle ekstraordinære hendelser/poster hos selskapene. Forutsetningene som ligger til grunn for hver kategori fremkommer i tabellene nedenfor. Epson Norway Research and Development – størst omsetningsvekst i 2012: Årets vekstvinner er tidligere New Index. Selskapet som utvikler interaktive tavleløsninger til bruk innen undervisning, hadde en omsetningsvekst på 141 % i 2012. Selskapet ble etablert i 2003 og solgt til Seiko Epson Corporation i 2011. Brutto omsetning var 13 mill. kr i 2012 og med et driftsresultat nær null. Resman – størst gjennomsnittlig omsetningsvekst 2008-2012: Resman har hatt en gjennomsnittlig årlig omsetningsvekst på 56 % (CGAR) de siste fem årene. Selskapet utvikler kjemiske tracere som plasseres i olje- og gassbrønner for å monitorere produksjonen fra reservoaret. Siden 2008 har Resman tidoblet omsetningen. I 2012 hadde Resman en omsetning på 119 mill. kr og et driftsresultat på 27 mill. kr. Bertheussen IT – størst driftsmargin i 2012: Selskapet som har utviklet det populære mobilspillet Wordfeud hadde en omsetning på 29 mill. kr og en driftsmargin på 90 % i 2012. Wordfeud er en digital versjon av scrabble, tilpasset smartmobiler og nettbrett og har mer enn 20 millioner brukere på verdensbasis. Exploro – størst gjennomsnittlig driftsmargin 2008-2012: Exploro har hatt en en gjennomsnittlig driftsmargin på 47 % siden 2008. Selskapet er et uavhengig, gründereid konsulentmiljø som leverer studier og analyser til oljebransjen. 5.1 Størst omsetningsvekst i 2012 Tabell 12: Vekstvinnere i Trondheimsregionen (2011-2012) Forutsetning: Minimum 5 mill. kr i omsetning i 2011. [Omsetning i 1000 kr] Vekst Oms. 2012 Oms. 2011 Bransje Fase 1 Epson Norway Research and Development AS 141 % 12 591 5 222 1998 IKT Vekst 2 Protolab AS 140 % 19 153 7 981 2006 Annen industri Vekst 3 Verdande Technology AS 134 % 77 456 33 070 2004 IKT Vekst 4 Fugro Geolab Nor AS 123 % 26 444 11 835 1994 Olje og gass Vekst 5 Webpro AS 122 % 15 655 7 065 2000 IKT Vekst 6 Visiontech AS 115 % 71 108 33 102 2003 Tjenesteyting Vekst 7 Devico International Operation AS 102 % 19 113 9 456 2010 Annen industri Start-up 8 Seaweed Energy Solutions AS 94 % 10 644 5 478 2009 Energi- og miljøteknologi Vekst 9 Conceptos IT Trondheim AS 82 % 18 120 9 943 2006 IKT Vekst 82 % 32 437 17 811 2002 IKT Vekst 10 Devinco AS Impello Management AS © 2014 Etablert IMPELL0 19 Impello-analysen 5.2 Størst gjennomsnittlig omsetningsvekst 2008-2012 Tabell 13: Vekstvinnere i Trondheimsregionen (2008-2012) Forutsetning: Minimum 5 mill. kr i omsetning i 2007. [Omsetning i 1000 kr] CGAR Oms. 2012 Oms. 2008 Etablert Bransje Fase 1 Resman AS 56 % 119 139 12 862 2005 Olje og gass Vekst 2 3d-radar AS 51 % 43 036 5 419 2001 IKT Vekst 3 Exploro AS 39 % 43 874 8 482 2005 Olje og gass Vekst 4 Eltorque AS 37 % 73 085 15 420 1996 Maritim Vekst 5 Boost Communications AS 30 % 27 019 7 311 2000 IKT Vekst 6 Akva Group Software AS 29 % 55 019 15 156 1995 Marin Moden 7 Marine Cybernetics AS 28 % 83 585 23 894 2002 Maritim Vekst 8 Arm Norway AS 25 % 101 772 32 795 2001 IKT Vekst 9 Gintel AS 25 % 19 243 6 286 2001 IKT Vekst 23 % 69 790 24 622 2005 Olje og gass Vekst 10 Weatherford Petroleum Consultants AS 5.3 Størst driftsmargin i 2012 Tabell 14: Størst driftsmargin i Trondheimsregionen (2012) Forutsetning: Minimum 5 mill. kr i omsetning i 2012. [Omsetning i 1000 kr] Driftsmargin Oms. 2012 Etablert Bransje Fase 1 Bertheussen IT AS 90 % 28 617 2 Akva Group Software AS 66 % 55 019 2012 IKT Start-up 1995 Marin 3 Exploro AS 60 % Moden 43 874 2005 Olje og gass 4 Fueltech Solutions AS 53 % Vekst 15 185 2008 Olje og gass Vekst 5 Bait AS 6 Inturbine AS 53 % 7 241 1997 IKT 0-vekst 49 % 15 553 2011 Tjenesteyting Start-up 7 Lyngaas TMC AS 46 % 13 041 2006 Olje og gass Vekst 8 Interwell Technology AS 38 % 193 034 1992 Olje og gass Vekst 9 Dynavec AS 37 % 5 039 2007 Energi/miljø Start-up 36 % 10 228 1998 IKT Vekst 10 Online EDB AS 5.4 Størst gjennomsnittlig driftsmargin 2008-2012 Tabell 15: Størst gjennomsnittlig driftsmargin i Trondheimsregionen (2008-2012) Forutsetning: Minimum 5 mill. kr i omsetning i 2008. [Omsetning i 1000 kr] Bransje Fase 1 Exploro AS 47 % 43 874 2005 Olje og gass Vekst 2 Interwell Technology AS 45 % 193 034 1992 Olje og gass Vekst 3 Devico AS 39 % 55 223 1988 Annen industri Vekst 4 Evatic AS 29 % 25 097 2007 IKT 5 Tc Engineering Håndteringssystemer AS 26 % 200 1996 Annen industri 0-vekst 6 Olex AS 25 % 20 527 1997 Maritim Vekst 7 Kongsberg Seatex AS 25 % 682 886 2000 Maritim Vekst 8 Fundator AS 24 % 41 040 2000 IKT Moden 9 Sportradar AS 24 % 50 282 2001 IKT Vekst 22 % 21 755 1996 Helse Vekst 10 Norsk Helseinformatikk AS 20 IMPELL0 Gj.snittlig Omsetning driftsmargin 2012 Etablert Start-up Impello Management AS © 2014 Teknologibransjen 2013 5.5 Øvrige topp-5 oversikter Tabell 16: Størst nominell økning i omsetning (2012) Økning i omsetning 2011-2012 [1000 kr] Omsetning 2012 Kommune Teekay Petrojarl Production AS 408 324 625 029 Trondheim Kongsberg Seatex AS 249 093 682 886 Trondheim Scanbio Marine Group AS 241 868 311 908 Trondheim Electromagnetic Geoservices ASA 218 691 981 340 Trondheim Abs Group AS 208 420 208 420 Trondheim Økning i driftsresultat 2011-2012 [1000 kr] Omsetning 2012 Kommune Kongsberg Seatex AS 83 973 682 886 Trondheim Electromagnetic Geoservices ASA 79 465 981 340 Trondheim GE Wind Energy (Norway) AS 61 418 1 280 Trondheim Sandvik Teeness AS 56 046 295 298 Trondheim Fram Exploration ASA 43 744 2 219 Trondheim Selskap Tabell 17: Størst nominell økning i driftsresultat (2012) Selskap Tabell 18: Størst akkumulert driftsresultat i Trondheimsregionen (2008-2012) Akkumulert driftsresultat 2008-2012 [1000 kr] Omsetning 2012 Kommune Nordic Semiconductor ASA 609 088 131 819 Trondheim Kongsberg Seatex AS 573 014 682 886 Trondheim Autronica Fire And Security AS 479 784 809 850 Trondheim Interwell Technology AS 324 917 193 934 Trondheim Elkem Thamshavn AS 290 014 821 922 Orkdal Selskap Impello Management AS © 2014 IMPELL0 21 Impello-analysen 5.6 Vinnere i Trondheimsregionen Epson Norway Research and Development AS Resman AS Størst vekst i 2012 Størst gjennomsnittlig vekst i perioden 2008-2012 Sverre Dale Moen Torger Skillingstad I 2011 ble tidligere New Index solgt til Seiko Epson Året etter økte omsetningen fra 5,2 til 12,6 mill. kr. Med verdensledende teknologi fra Trondheim har Epson Norway Research and Development nå blitt Epsonkonsernets globale kompetansesenter for interaktive projektorløsninger. – Vi har en uttalt strategi om å vokse så raskt som mulig uten å hente kapital i markedet, sier Torger Skillingstad i Resman. I 2012 leverte selskapet kjemiske tracere til oljeog gassindustrien for 119 mill. kr, og med et driftsresultat på 27 mill. kr. De fem siste årene har Resman hatt en gjennomsnittlig årlig omsetningsvekst på 56 %. Selskapet ble startet i 2003 med utgangspunkt i at Tormod Njølstad ved NTNU så behovet for å mer moderne læremidler på NTNU. I dag består Epsons interaktive tavleløsninger av en vegghengt prosjektor med patentert integrert kamera og elektroniske penner som gir helt nye muligheter for presentasjon og samhandling, blant annet i klasse- og møterom. Oljeselskapene bruker Resmans teknologi for å bedre forstå hvordan hydrokarboner strømmer gjennom olje- og gassreservoarene. Metoden med å plassere kjemiske sporstoffer i brønnene er et resultat av flere år med forskning hos SINTEF og IFE, og finansielt støttet de første kritiske årene av de to største eierne Statoil Technology Invest og Verdane Capital. – Teknologien vår har vært i kommersielt salg i to år, og Epson, verdens ledende projektorprodusent, er også den aktør som har størst markedsandel innenfor interaktive projektorer, sier daglig leder Sverre Dale Moen. Det interaktive markedet har vokst kraftig de siste seks-sju årene og markedet utgjør nå mer enn 1 millioner enheter i året. Siden etableringen i 2005 har Resman vokst til 56 ansatte og har kontorer i Trondheim, Stavanger, Aberdeen, Houston, Rio de Janeiro og Abu Dhabi. 70 % omsetningen kommer fra utlandet. Mesteparten av leveransene er til offshore-brønner der spesielt britisk sokkel og Mexicogolfen har blitt et stort marked etter sterk vekst i 2012 og 2013. – I 2013 hadde vi en fortsatt positiv omsetningsutvikling, og vi økte staben med to-tre ansatte. Vi blir i Trondheim, og det er klart uttalt fra Epson-konsernet, sier Dale Moen. – Trenden er at vi nå får større prosjekter der hele felt skal overvåkes og utstyres med vår teknologi – ikke bare enkeltbrønner. Fra å bare verifisere at det strømmer olje eller vann fra de forskjellige brønnsonene som er instrumentert, så har teknologien utviklet seg til at en i tillegg kan kvantifisere hvor mye olje eller vann som kommer fra hver sone. Dette er et resultat av forskning som er finansiert av oljeselskapene og Innovasjon Norge, forklarer Skillingstad. – Finansieringen fra investorer har vært helt avgjørende for å komme dit vi er i dag. ProVenture, Såkorninvest Midt-Norge og lokale business angels har hatt tro på oss hele veien, inkludert Innovasjon Norge som har gitt oss tilskudd og lån under vegs i utviklingsløpet, sier Dale Moen. – Veksten fortsatte i 2013, men det gikk litt tregere i første halvår der mange markedsmuligheter ble utsatt. Først i siste kvartal tok det skikkelig av. Sammenliknet med 2012 så ble lønnsomheten omtrent på samme nivå, sier Skillingstad. – Det er mange som har en negativ oppfatning om at norske utviklingsselskaper blir solgt til utlandet. Jeg mener det er feil, vi lever i en global verden. Vi har økt omsetningen, sikret arbeidsplasser og økt antall ansatte, og teknologien vår er nå integrert i et betydelig antall projektorenheter globalt. Det hadde ikke skjedd uten at en internasjonal eier som Epson hadde kjøpt oss, sier Dale Moen. Skillingstad synes de har god tilgang på teknologer i Trøndelag. Salgs- og markedsfolk, som det ofte er manko på i Midt-Norge, ansetter Resman hovedsakelig på kontorene utenfor Trondheim. En annen viktig effekt av salget av New Index er at det styrker investorenes tro på at det er mulig å utvikle suksessfulle teknologiselskaper fra Trondheim. Sverre Dale Moen var en av gründerne i tidligere Chipcon som ble solgt til Texas Instruments for 200 mill. dollar i 2005. – Hadde ikke Chipcon blitt en suksess så hadde ikke jeg hatt mulighet til å investere i New Index og vært med å utvikle selskapet dit det er i dag. – Utfordringer fremover er å balansere videre vekst opp mot tilgjengelige ressurser. For oss er det strategisk viktig å videreføre den samme høye lønnsomme veksten vi har hatt de siste årene slik at teknologien kan utvikles ytterligere. Videre teknologiutvikling er sentral for å øke nytteverdi og utvide bruksområdet og gjennom dette øke totalmarkedet for våre tjenester, forklarer Skillingstad. 22 IMPELL0 Impello Management AS © 2014 Teknologibransjen 2013 Bertheussen IT AS Exploro AS Størst driftsmargin i 2012 Størst gjennomsnittlig driftsmargin i perioden 2008-2012 Håkon Bertheussen Tomas Kjennerud – Wordfeud er et ordspill som man spiller mot venner på mobilen, forklarer Håkon Bertheussen som har utviklet det populære smartmobilspillet. I 2012 hadde Bertheussen IT 29 mill. kr i inntekter og en driftsmargin på 90 %. Exploro har levert studier og analyser til oljebransjen siden oppstarten i 2005. I de fem siste årene har selskapet levert en gjennomsnittlig driftsmargin på 47 %. Etter en endring i strategien i 2010 økte de 13 ansatte omsetningen til 43 mill. kr i 2012 og driftsresultatet til 26 mill. kr. Wordfeud, som er et elektronisk scrabble, støtter foreløpig 10 språk. Spillet er lastet ned 22 millioner ganger og har 3-4 millioner brukere hver måned. Reklameinntektene fra gratisversjonen overstiger nå inntektene fra salg av selve app’en. Omsetningsnivået har holdt seg stabilt også i 2013. – Vi så inn i krystallkula i 2010. Bransjen var i ferd med å stagnere på grunn av dårlige leteresultater. Vi tok et valg og laget våre egne produkter i stedet for bare å selge timer. I 2011 gjorde vi en tung satsing på Barentshavet, og det viste seg å være perfekt timing i forhold til Skrugard-funnet til Statoil, sier daglig leder Tomas Kjennerud. Han er geolog fra NTNU og har hele norsk sokkel som arbeidsfelt. – Jeg begynte å utvikle Wordfeud på fritiden våren 2010. Jeg hadde akkurat kjøpt meg ny telefon og var nysgjerrig på smartmobilspill. Hvorfor ikke lage en scrabble-app?, tenkte jeg, sier Bertheussen. Etter å ha brukt helger og sommerferie utvikling, ble Wordfeud lansert i august samme år. To uker etter lansering bestemte han seg for å si opp jobben som programvareutvikler i Atmel. – I 2010 var det få gode spill på Google sin app-store, så timing var helt avgjørende. En annen faktor har vært at at Wordfeud appellerer til mange ulike brukergrupper, både yngre og eldre. Vi har dessuten en overvekt av kvinnelige spillere, sier Bertheussen. – Vi er opptatt av å vokse i riktig tempo. Tilgang på dyktige folk har ikke vært noe problem. Det er artig å jobbe med spill, og det er et incentiv i seg selv for mange av de som har drømt om å jobbe med spillutvikling. Utviklerne jeg har nå har jeg jobbet med før og vet at de er dyktige, sier han. Han tror på fortsatt sterk vekst i mobilspillbransjen. Samtidig merker han at konkurransen har blitt sterkere, og at aktørene mer profesjonelle. Nå jobber de fire utviklerne med et nytt spill som skal lanseres i 2014. I sine egne prosjekter, videreforedler og tolker Exploro seismikk og brønndata fra norsk sokkel som frigis etter henholdsvis 10 og to år. Kundene kjøper ferdig tolkede data som benyttes til å øke funnsannsynligheten for nye olje- og gassfelt. – Vi selger ikke prospekter, men alle byggeklossene et oljeselskap trenger for å utvikle et prospekt. Markedet vårt er syklisk, og vi startet derfor å utvikle det nye produktet mellom to konsesjonsrunder da aktiviteten er lavere, forklarer Kjennerud. – 2013 var et usedvanlig bra år innen leting, og det er et positivt driv i Nordsjøen og i Barentshavet for tiden. Jeg tror spesielt at Wisting-funnet i Barentshavet i 2013 vil gi mye aktivitet fremover. Oljebransjen skriker etter å få ting gjort og få systematisert eksisterende kunnskap. Det har vi jobbet mye med, sier Kjennerud. Exploro har vært gründereid og egenfinansiert siden oppstarten. – Dersom vi hadde hatt eksterne eiere så hadde det bare blitt mer byråkratisk. Resultatene i Exploro skyldes beinhard jobbing over tid. Den viktigste suksessfaktoren fremover vil være at vi klarer å komme opp med de riktige ideene, og med god timing. Vi kontrollerer imdlertid ikke oljeprisen og optimismen i markedet, noe som til syvende og sist styrer alt, avslutter han. – Det nye spillet er et bilspill der man skal komme først i mål. Selv om det finnes mange bilspill så tror jeg vi har funnet en ny underkategori i bilspillsjangeren der vi ikke har noen konkurrenter. Og så er det morsomt å spille!, sier han. Impello Management AS © 2014 IMPELL0 23 Impello-analysen 6 Utvikling hos aksjeselskapene i Trondheimsregionen Teknologibransjen i Trondheimsregionen har hatt en positiv utvikling både i 2012 og 2013. De 446 aksjeselskapene som var i drift ved utgangen av 2012 omsatte for 13,3 mrd. kr og hadde totalt 6 394 ansatte. Den eldste bedriften i utvalget er IV Group i Leksvik (tidligere Industriverktøy) som ble etablert helt tilbake i 1961. I de neste 30 årene var det en stabil utvikling i antall nyetableringer før det skjedde et skifte på slutten av 90-tallet da antall nyetableringer økte markant. I 2011 og 2012 var det en markant vekst i antall nyetablerte teknologiselskaper, noe som viser at Midt-Norge er en av Norges viktigste nyskapingsregioner. Økningen har vært på hele 45 og 44 nyetableringer i henholdsvis 2011 og 2012. I 2013 var det 37 nyetableringer, noe som fortsatt er på et høyt nivå sammenliknet med tidligere år. Det var en liten nedgang i antall sysselsatte fra 2012 til 2013, noe som er første gang siden målingene begynte i 2005. Glen Dimplex AS og Fundator AS sto alene for en reduksjon på 66 ansatte, mens de ti selskapene som flyttet ut fra regionen i 2013 reduserte antallet ansatte med 59. Hele 118 selskaper reduserte bemanningen i 2013, mens 44 selskaper økte bemanningen. Figur 8: Antall teknologiselskaper (aksjeselskaper) i Trondheimsregionen (1976-2013) Akkumulert antall aksjeselskaper Nyetableringer pr. år 50 500 Akkumulert antall aksjeselskaper 45 45 44 450 Nyetableringer per år 40 400 36 Antall nyetableringer (glidende snitt over 5 år) 35 350 31 30 30 300 28 26 24 25 23 19 20 17 24 24 250 200 17 18 16 14 15 9 10 6 5 1 0 0 0 1 0 1 2 7 5 2 7 6 5 150 100 8 6 3 50 2 2 24 IMPELL0 2012 2010 2008 2006 2004 2002 2000 1998 1996 1994 1992 1990 1988 1986 1984 1982 1980 1978 0 1976 0 Impello Management AS © 2014 Teknologibransjen 2013 7 Aksjeselskaper med utspring fra FoU-miljøene NTNU, SINTEF og Høgskolen i Sør-Trøndelag er sentrale FoU-miljø i Trondheimsregionen. Disse institusjonene har over flere år bidratt med både kompetanse og ideer som har ledet frem til etablering av selskaper med banebrytende teknologi. En tredjedel av teknologiselskapene i regionen har opphav fra disse FoU-miljøene. Antall nyetableringer i Trondheimsregionen som har utspring fra FoU-miljøene har variert noe fra år til år. Mens perioden 2006-2008 var preget av lav aktivitet, ble 2012 et rekordår der 17 av de 44 nyetablerte aksjeselskapene hadde utspring fra FoU-miljøet. I 2013 var det en nedgang og der ti av 36 nye selskaper hadde opphav fra NTNU og Høgskolen i Sør-Trøndelag (HiST). 80 % av de ca. 100 nye selskapene som har blitt etablert de ti siste årene fra FoU-miljøene har utspring fra NTNU-miljøet. Figur 9: Nyetablerte teknologiselskaper med utspring fra FoU-miljøene i Trondheim (1984-2012) Oversikten viser antall nyetableringer fra FoU-miljøene med registrert forretningsadresse i Trondheimsregionen. Selskaper som er etablert i andre regioner i Norge inngår ikke. Antall nyetableringer 18 NTNU 16 SINTEF 14 HiST 12 10 8 6 4 Impello Management AS © 2014 IMPELL0 2013 2012 2011 2010 2009 2008 2007 2006 2005 2004 2003 2002 2001 2000 1999 1998 1997 1996 1995 1994 1993 1992 1991 1990 1989 1988 1987 1986 1985 0 1984 2 25 Impello-analysen 8 Økonomisk utvikling hos aksjeselskapene Regnskapstall som ikke inngår i datagrunnlaget i analysen Det norske oljeselskap, Teekay Petrojarl Production og Teekay Petrojarl Offshore Siri er holdt utenfor datagrunnlaget i de økonomiske analysene. Regnskapstallene for disse selskapene er store (både i relative og absolutte størrelser) og har fluktuert så mye i de siste årene at det vil være vanskelig å belyse trender og utviklingstrekk for den øvrige porteføljen uten å holde disse tallene utenfor. I 2011 og 2012 har teknologibransjen i Trondheimsregionen vært kjennetegnet av høy omsetningsvekst og mange nyetableringer. Omsetningen økte fra 12,7 til 13,3 mrd. kr i 2012 (vekst 4,9 %), samlet driftsresultat økte fra 0,60 til 0,64 mrd. kr (vekst 5,3 %), og samlet egenkapital økte fra 5,9 til 6,1 mrd. kr (vekst 2,5 %). 8.1 Omsetning og driftsresultat Samlet omsetning for teknologiselskapene har økt i hvert år siden 2005. Gjennomsnittlig vekst i perioden 2005-2008 var 16 %, før veksten avtok gjennom finanskrisen. I 2011 og 2012 var veksten på henoldsvis 14 og 5 %, noe som gjør at regionen nå er tilbake på vekstnivået før finanskrisen. Figur 10: Samlet omsetning i teknologiselskapene (aksjeselskaper) i Trondheimsregionen (2005-2012) Det norske oljeselskap, Teekay Petrojarl Production og Teekay Petrojarl Offshore Siri inngår ikke. BTUPI hadde 1,3 mrd. kr i finansinntekter fra innmatsalg i 2010. Årsresultatet på 1,3 mrd. kr og egenkapitalen på 1,4 mrd. kr i 2010 er holdt utenfor analysen. Omsetning [mill. kr] 14 000 12 674 12 000 10 926 11 134 2008 2009 2010 9 507 10 000 8 000 10 564 13 300 6 927 7 732 6 000 4 000 2 000 0 2005 2006 2007 2011 2012 Aksjeselskapene samlet har levert positivt driftsresultat hvert år siden 2005. Det samlede driftsresultatet hadde en nedgang under finanskrisen, men allerede i 2010 begynte resultatene å forbedre seg. Mens samlet driftsresultat i 2011 ble fordoblet sammenliknet med 2010, så var økningen i 2012 noe lavere med 5 %. Figur 11: Samlet driftsresultat i teknologiselskapene (aksjeselskaper) i Trondheimsregionen (2005-2012) Det norske oljeselskap, Teekay Petrojarl Production og Teekay Petrojarl Offshore Siri inngår ikke. Driftsresultat [mill. kr] 700 604 636 600 453 500 400 325 200 275 269 300 180 60 100 0 2005 26 IMPELL0 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 Impello Management AS © 2014 Teknologibransjen 2013 8.2 Årsresultat og egenkapital Forskjellen mellom driftsresultat og årsresultat er knyttet til finansielle kostnader, investeringskostnader og beskatning. Aksjeselskapene har hvert år siden 2009 samlet levert negativt årsresultat.Regnskapsåret 2012 er første gang siden 2009 at teknologiselskapene leverte et samlet positivt årsresultat (176 mill. kr). Med unntak av 2010 har samlet total egenkapital hatt en stabil vekst. Svingningene i total egenkapital påvirkes sterkt av de store selskapene, og i 2012 representerte de ti største selskapene regionen ca. 50 % av den samlede egenkapitalen. Figur 12: Samlet årsresultat i teknologiselskapene (aksjeselskaper) i Trondheimsregionen (2005-2012) Det norske oljeselskap, Teekay Petrojarl Production og Teekay Petrojarl Offshore Siri er utelatt fra beregningene. 2010 er justert for BTUPI grunnet ekstraordinære poster. Årsresultat [mill. kr] 176 200 150 120 88 78 100 50 13 0 -50 -29 -100 -75 -150 -152 -200 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 Figur 13: Samlet egenkapital i teknologiselskapene (aksjeselskaper) i Trondheimsregionen (2005-2012) Det norske oljeselskap, Teekay Petrojarl Production og Teekay Petrojarl Offshore Siri er utelatt fra beregningene. 2010 er justert for BTUPI grunnet ekstraordinære poster. Egenkapital [mill. kr] 7 000 5 909 6 057 6 000 5 216 5 297 2009 2010 5 000 4 305 3 863 4 000 2 743 3 000 2 259 2 000 1 000 0 2005 2006 2007 Impello Management AS © 2014 2008 2011 2012 IMPELL0 27 Impello-analysen Tabell 19: Selskaper som ikke inngår i beregningene for Trondheimsregionen Det norske oljeselskap ASA Omsetning Driftsresultat 2012 332 444 -3 842 971 -1 999 622 -1 190 667 -690 352 -459 270 -957 251 Egenkapital 3 160 173 3 676 551 3 738 362 2010 2011 2012 228 803 216 705 625 029 1 407 -9 966 -1 958 Årsresultat 342 258 -608 751 -251 975 Egenkapital 1 812 684 879 134 632 573 Omsetning Driftsresultat Teekay Petrojarl Offshore Siri AS 2010 2011 2012 240 267 252 503 268 586 Driftsresultat 3 431 2 856 2 007 Årsresultat 1 598 2 186 2 272 Egenkapital 76 644 75 785 81 102 Omsetning IMPELL0 2011 372 106 Årsresultat Teekay Petrojarl Production AS 28 2010 365 971 Impello Management AS © 2014 Teknologibransjen 2013 9 Oppkjøp, eierstruktur og kompetent kapital De siste 18 årene er det registrert 61 oppkjøp av teknologiselskaper i Trondheimsregionen. Basert på kjent verdi for halvparten av de 61 transaksjonene og et estimat for de resterende er samlet transaksjonsverdi beregnet til 8,9 mrd. kr. 9.1 Oppkjøp Frem til år 2000 var det tre registrerte oppkjøp av teknologiselskaper i Trondheimsregionen. I de påfølgende årene har det vært transaksjoner hvert eneste år, og med 2007 som toppår da 10 selskaper ble solgt. I 2012 og 2013 ble det gjennomført tre oppkjøp. Figur 14: Antall oppkjøpte teknologiselskaper i Trondheimsregionen (1996-2013) 10 Oppkjøp pr. år 10 Akkumulert 60 Akkumulerte oppkjøp 9 Oppkjøp pr. år 8 50 8 7 6 40 6 6 5 5 5 5 30 4 4 3 20 3 2 2 2 2 1 1 1 10 1 0 0 0 0 0 1996 1998 2000 2002 2004 2006 2008 2010 2012 Tabell 20: Oppkjøp 2012/2013 Kompetent kapital Kompetent kapital: Selskaper som har eller har hatt kompetent kapital på eiersiden. «Kompetent kapital» er profesjonelle og aktive eiere som går inn i teknologiselskaper med egenkapital og kompetanse for å utvikle selskaper i såkorn- og vekstfase. Oppkjøpt selskap År Kjøper Dynamic Rock Support AS 2012 Normet Oy Kompetent kapital X Ecowat AS 2012 SINTEF Holding AS X SmartMotor AS 2013 Rolls-Royce Marine AS X Samlet oversikt over registrerte oppkjøp finnes i vedlegg B. Impello Management AS © 2014 IMPELL0 29 Impello-analysen 9.2 Kompetent kapital Kompetent kapital 74 (17 %) av teknologiselskapene som var i drift i 2012 har – eller har hatt – Andre profesjonelle og aktive eiere på eiersiden – såkalt «kompetent kapital». Analysen viser at verdiskapingen i disse selskapene har vært forholdsmessig høyere enn i 74 selskapene uten kompetent kapital. Samlet representerte de 74 selskapene en verdiskapingsandel på 39 % i 2012, mens de øvrige 372 selskapene utgjorde 61 %. Den samlede verdiskapingen var på henholdsvis 2,4 og 3,8 mrd. kr i 2012. 372 30 Tabell 21: Kompetent kapital og verdiskaping i teknologibedriftene i Trondheimsregionen (2012) IMPELL0 Kompetent kapital Andre Sum Antall aksjeselskaper 74 372 446 Andel aksjeselskaper av total (446) 17% 83 % 100 % Verdiskaping samlet [mill. kr] 2 437 3 877 6 314 Andel verdiskaping av total 39 % 61 % 100 % Verdiskaping pr. aksjeselskap [mill. kr] 33 10 14 Impello Management AS © 2014 Teknologibransjen 2013 10 Lån og tilskudd fra det offentlige virkemiddelapparatet Innvilgede tilskudd fra Innovasjon Norge, forskningsmidler fra Norges forskningsråd og Skattefunn-midler til teknologibedriftene i regionen har holdt seg på et stabilt nivå de tre siste årene. Årlig tilføres selskapene 200250 mill. kr i offentlige virkemidler fra disse tre ordningene. Tilskudd og lån fra det offentlige virkemiddelapparatet er en viktig finansieringskilde for mange teknologiselskaper i oppstarts- og vekstfase, og en viktig risikoavlastning for eierne. 10.1 Innovasjon Norge Data fra Innovasjon Norge omfatter blant annet OFU/IFU, miljøteknologiordningen, etablerertilskudd og bedriftsutviklingstilskudd. De fire siste årene har tilskuddene fra Innovasjon Norge vært stabilt rundt 60 mill. kr. Gjennomsnittlig størrelse per tilskudd har vært jevnt på 850.000 kr de siste tre årene. Figur 15: Tilskudd fra Innovasjon Norge til teknologibedriftene i Trondheimsregionen (2005-2012) Tilskuddene er ikke periodisert over prosjektperiodene. Oversikten viser sum tilskudd for de aktuelle årene da tilskuddene formelt ble innvilget. Antall tilskudd Sum innvilgede tilskudd [mill. kr] 120 90 Tilskudd Antall tilskudd 77 75 70 100 70 70 60 54 80 54 60 47 57,8 60 80 59,8 64,1 60,5 49,5 50 40 39,0 40 25,6 30 27,0 20 20 10 0 0 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 Siden 2008 har utlånsvolumet fra Innovasjon Norge til teknologiselskapene i regionen økt til nær 40 mill. kr per år. I 2012 ble det en betydelig nedgang i utstedte lån. Samlet lånebeløp gikk ned fra 44 mill. kr i 2011 til 12 mill. kr i 2012, mens antall utstedte lån gikk ned fra 13 til 4. Hovedårsaken til at risikolån har gått ned i 2012 er at det har vært mindre egenkapital tilgjengelig for å fullfinansiere prosjekter og at i mange av teknologibedriftene er det utfordrende å få på plass laveste nivå av sikkerhet for risikolån. Dette gjelder kun låneopptak og omfatter ikke garantiordninger som Innovasjon Norge har bidratt på. Siden 2009 har dette utgjort 15 mill. kr i tillegg til lånebeløpene skissert i grafen nedenfor. Data i figuren under angir summen av innvilgede lån i det gjeldende året. Impello Management AS © 2014 IMPELL0 31 Impello-analysen Figur 16: Lånetilsagn fra Innovasjon Norge til teknologibedriftene i Trondheimsregionen (2005-2012) Lånene er ikke periodisert over prosjektperiodene. Oversikten viser sum innvilgede lån for de aktuelle årene som lånene formelt ble innvilget. Antall lån Sum innvilgede lån [mill. kr] 60 25 Lånesum Antall lån 47,9 50 43,6 20 13 15 37,3 40 30 19,0 8 9 10 20 12,1 10 4 3 12,5 4 8,3 5 4 0,0 0 0 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 Basert på data fra Innovasjon Norge så er det en større andel av de 74 virksomhetene i 2012-porteføljen med kompetent kapital på eiersiden som har mottatt lån og tilskudd fra Innovasjon Norge sammenliknet med de andre 372 bedriftene. 62 % av selskapene med kompetent kapital har mottatt støtte, mot 42 % av de andre selskapene. Tabell 22: Andel bedrifter med kompetent kapital som har mottatt lån/tilskudd fra Innovasjon Norge (2005-2012) Eiersammensetning Antall bedrifter Kompetent kapital Antall bedrifter som har Andel bedrifter som har mottatt lån/tilskudd mottatt lån/tilskudd 74 45 61 % Andre 372 152 41 % Sum 446 197 44 % 10.2 Enova Enovas støtter energi- og klimatiltak og der det finansielle tilbudet er organisert i ulike støtteprogrammer. Siden 2005 er det kun fem av selskapene i Impellos database som har mottatt direkte støtte fra Enova (sum 59 mill. kr). Dette gir likevel ikke et representativt bilde av det totale bildet. Som oftest er det prosjektene som mottar støtten (f.eks. utbygging av en vindpark) og ikke teknologiselskapene direkte. Impello har ikke gjort noen vurderinger av hvilken indirekte effekt Enovas støtteprogrammer har gitt for teknologibedriftene. 10.3 Norges forskningsråd Antall prosjekter i regionen som har mottatt forskningsmidler fra Norges forskningsråd har vært relativt stabilt de siste årene. Nivået har vært i intervallet 60-80 mill. kr årlig. Den sterke økningen i 2011 kan forklares med en enkeltbevilgning på 28 mill. kr. 32 IMPELL0 Impello Management AS © 2014 Teknologibransjen 2013 Figur 17: Forskningsmidler fra Norges forskningsråd til teknologibedriftene i Trondheimsregionen (2005-2012) Forskningsmidlene er ikke periodisert over prosjektperiodene, men viser hvilket år bevilgningen ble gitt. Sum innvilgede forskningsmidler [mill. kr] Antall prosjekter 18 17 140 Midler fra forskningsrådet 120 18 15 Antall prosjekter 13 12 100 20 17 16 105,1 14 83,6 75,1 9 80 12 68,6 66,4 60,2 10 60 8 5 6 40 21,1 20 4 6,8 2 0 0 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 10.4 Skattefunn-ordningen Skattefunn-ordningen er en rettighetsbasert ordning som ble innført i 2002 som et tiltak for å øke norsk næringslivs forsknings- og utviklingsinnsats. Skattefradraget er inntil 20 % av godkjente FoU-kostnader, og har frem til 2013 vært oppad begrenset til et fradragsgrunnlag på 5,5 mill. kr pr. selskap pr. år. Dersom bedriftene har kjøpt forskningstjenester fra en godkjent FoU-institusjon har rammen for egenutført og innkjøpt FoU vært 11 mill. kr. Fra og med regnskapsåret 2014 økes fradragsgrunnlaget for egenutført FoU til 8 mill. kr. Maksimalrammen for summen av egenutført og innkjøpt FoU økes samtidig fra 11 til 22 millioner kroner. Figur 18: Oppnådd skattefradrag (estimat) hos teknologibedriftene i Trondheimsregionen (2005-2011) Figuren viser oppnådd skattefradrag (estimat) hos teknologibedriftene som inngår i datagrunnlaget i Impello-analysen. Sum innvilgede Skattefunn-midler for alle bedriftene i i Trondheimsregionen (inklusive bedrifter som ikke inngår i Impello-analysens portefølje med teknologiselskaper) er multiplisert med faktor 0,5. Se hovedtekst for mer detaljert forklaring. Nedbrutte data for 2012 er ikke tilgjengelig. Oppnådd skattefradrag (estimat) [mill. kr] 85 90 79 80 69 70 60 58 59 2006 2007 57 50 50 40 30 20 10 0 2005 Impello Management AS © 2014 2008 2009 2010 2011 IMPELL0 33 Impello-analysen Tabell 23 under viser (1) antall årlige aktive Skattefunn-prosjekter og (2) innvilgede Skattefunn-midler for alle selskapene i Trondheimsregionen (inklusive selskaper som ikke inngår i Impellos portefølje med teknologiselskaper). Et konservativt estimat er at selskapene som inngår i datagrunnlaget i Impello-analysen representerer 70 % av de innvilgede prosjektene. Skattefunn sine egne erfaringsdata viser samtidig at det oppnådde skattefradraget historisk har vært 69 % av sum innvilgede Skattefunn-midler. Det samlede oppnådde skattefradraget til teknologiselskapene i Impello-analysen er dermed beregnet ved å multiplisere brutto innvilgede Skattefunn-midler med faktor 0,5 (avrundet). Nedbrutte data for 2012 er ikke tilgjengelige og derfor ikke tatt med i oversikten. Tabell 23: Antall Skattefunn-prosjekter og innvilgede Skattefunn-midler til alle aksjeselskapene i Trondheimsregionen. Oppnådd (estimert) skattefradrag til teknologiselskapene som inngår i Impello-analysen (2005-2011) Antall aktive Skattefunn-prosjekter hos aksjeselskapene i Trondheimsregionen, inklusive selskaper som ikke inngår i teknologiporteføljen i Impello-analysen [Antall prosjekter] 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 278 283 255 237 275 301 266 Orkdal 12 4 3 5 6 6 7 Melhus 9 8 9 9 10 8 6 Malvik 3 3 1 2 2 2 2 Rissa 1 3 1 0 2 2 4 Midtre Gauldal 1 1 2 1 0 1 2 Klæbu 5 10 8 9 8 4 5 Skaun 1 1 1 0 0 0 0 Leksvik 5 7 6 8 12 14 14 Trondheim Stjørdal Sum aktive prosjekter 12 12 11 15 14 11 6 327 332 297 286 329 349 312 Innvilgede Skattefunn-midler til aksjeselskapene i Trondheimsregionen. Tabellen viser bruttotall, inklusive selskaper som ikke inngår i teknologiporteføljen i Impello-analysen. [1000 kr] Trondheim Orkdal 2005 88 178 2006 2007 99 171 103 102 2010 2011 96 417 118 331 145 541 2008 2009 135 125 970 903 520 2 078 1 332 3 208 4 077 Melhus 1 713 3 297 3 414 2 318 2 718 2 682 1 944 Malvik 1 088 430 200 292 676 440 270 Rissa 144 416 42 0 779 990 815 Midtre Gauldal 794 76 198 90 0 500 1 430 Klæbu 800 1 930 2 758 3 276 3 452 2 684 2 755 Skaun 206 226 220 0 0 0 0 Leksvik 1 445 3 635 2 656 3 958 4 768 10 192 9 207 Stjørdal 3 827 5 830 4 154 5 632 5 704 3 163 1 675 99 165 115 914 117 264 114 061 137 760 169 400 157 298 Sum innvilget Oppnådd (estimert) skattefradrag i teknologiselskapene i Impello-analysen. Justeringsfaktor 0,5 [1000 kr] Sum skattefradrag (avrundet) 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 50 000 58 000 59 000 57 000 69 000 85 000 79 000 Kilde: Prosjektbanken (Norges forskningsråd, 2014), https://www.forskningsradet.no/prosjektbanken_beta/ 34 IMPELL0 Impello Management AS © 2014 Teknologibransjen 2013 11 Utviklingsfaser De teknologibaserte aksjeselskapene i Trondheimsregionen er kategorisert i fire utviklingsfaser. I 2012 var det 202 start-up selskaper (48 %), 76 vekstselskaper (18 %), 41 modne virksomheter (10 %) og 105 nullvekstselskaper (25 %). Antall selskaper i start-up og vekst økte med henholdsvis 19 og 22 fra 2011 til 2012. Dette er en positiv utviklingen fra 2011 da nullvekstselskapene hadde en sterk økning. Data gjelder for de 424 selskapene som har levert regnskap for 2012. Forutsetning for kategorisering av teknologiselskapene i faser Start-up • Syv år eller yngre • Omsetning < 10 mill. kr • Selskaper med omsetning i intervallet 10-100 mill. kr som ikke er i vekstfase vurderes individuelt Alle nyetableringer begynner i fasen start-up, før de fleste flytter seg over i vekstfasen. Senere blir selskapene enten modne, går over i en nullvekstfase eller avvikles. Analysen ser på hvordan selskaper i de ulike fasene utvikler seg, og forsøker å identifisere hvilke faktorer som kjennetegner selskapene i hver fase. Kategorisering av selskapene er gjort med utgangspunkt i offisielle regnskapsdata og ut fra eksplisitte kriterier gjengitt i faktaboksen. Faser i livssyklusen – Alder, omsetning og lønnsomhet Figur 19: Sammenheng mellom utviklingsfaser for teknologibedriftene Vekst • Uavhengig av alder • Omsetning > 10 mill. kr • Vekst på > 10 % i to av de siste tre år Moden MODEN VEKST • Eldre enn syv år • Omsetning > 20 mill. kr • Befinner seg ikke i en vekstfase • Unntak: Yngre enn syv år, omsetning > 100 mill. kr, og ikke i vekstfase Nullvekst START-UP • Eldre enn syv år • Omsetning < 20 mill. kr • Selskaper som ikke er i vekstfase LEVEBRØD («NULLVEKST») Tid 1 Impello Management AS © 2014 IMPELL0 35 Impello-analysen 12 Start-up Kjennetegn på start-up selskaper Fasen start-up inkluderer nyetablerte selskaper, selskaper som har fått sine første kunder og selskaper som er klare for å ta steget inn i vekstfasen. I 2012 var det 202 start-up selskaper i regionen, noe som er en økning på 19 selskaper sammenliknet med 2011. • Kunnskap, teknologi, produkter og tjenester under utvikling • Sterkt produkt- og tjenestefokus • Ikke ferdigutviklet organisasjon • Ofte mangel på viktig kompetanse: Kommersialisering, forretningsutvikling og internasjonalisering antallet nyetableringer de siste årene. Gjennomsnittlig omsetning per selskap har • Manglende ressurser til markedsføring og salg Figur 20: Start-up fase: Antall selskaper (2005-2012) • Behov for risikovillig kapital 12.1 Utvikling Antall selskaper i start-up fasen har vokst med gjennomsnittlig 8 % i perioden 2005 til 2011. I 2012 var det en vekst på 10 %, en vekst som skyldes det store vært relativt stabil siden 2005, med en årlig omsetning på cirka 4 mill. kr per bedrift. I 2012 var gjennomsnittlig omsetinng per selskap på 3,3 mill. kr. Antall selskap 250 202 200 183 165 150 124 126 2005 2006 137 142 2007 2008 148 100 50 0 2009 2010 2011 2012 Figur 21: Start-up fase: Samlet omsetning og gjennomsnittlig omsetning pr. selskap (2005-2012) Samlet omsetning Omsetning pr selskap [mill. kr] [mill. kr] 796 Samlet omsetning 800 10 Gjennomsnittlig omsetning pr. selskap 700 645 506 497 9 8 570 600 500 7 481 6 386 400 674 4,2 4,0 3,6 3,1 300 3,9 4,3 5 3,3 3,2 4 3 200 2 100 1 0 0 2005 36 IMPELL0 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 Impello Management AS © 2014 Teknologibransjen 2013 12.2 Kjennetegn Start-up selskapene kjennetegnes av at de har teknologi under utvikling og at flere har produkter og løsninger som ennå ikke er klare for markedsintroduksjon. Mange av bedriftene mangler viktige funksjoner eller kompetanse som er nødvendig for videreutvikling av virksomheten. Et flertall av selskapene har et sterkt produkt- og tjenestefokus, og mangler ofte ressurser og kompetanse til forretningsutvikling og marked/salg. Finansiering og tilgang til risikovillig kapital er en av de største utfordringene for disse virksomhetene. Tabell 24: Start-up fase: Størst omsetningsvekst (2012) [Omsetning i 1000 kr] Vekst Oms. 2012 Etablert Bransjekategori 1 Wellpos AS 1850 % 1 716 2011 Olje og gass 2 Wondercode AS 1331 % 1 588 2011 IKT 3 Cadio AS 1123 % 685 2011 Energi- og miljøteknologi 4 Leksvik Industrimekanikk AS 679 % 3 351 2011 Mekanisk produksjon 5 Initial Force AS 599 % 1 404 2006 IKT Tabell 25: Start-up fase: Størst driftsmargin (2012) [Omsetning i 1000 kr] Margin Oms. 2012 Etablert Bransjekategori 1 Bertheussen IT AS 90 % 28 617 2012 IKT 2 Endors AS 87 % 142 2012 IKT 3 Virbie Software AS 72 % 65 2012 IKT 4 Hilload AS 71 % 150 2010 Annen industri 5 3D Motion Technologies AS 68 % 100 2012 Annen industri Impello Management AS © 2014 IMPELL0 37 Impello-analysen 13 Vekst Kjennetegn på vekstselskaper • Har utviklet en teknologi/løsning med dokumentert potensial. Fortsatt behov for videreutvikling • Har kommersielle kunder (ofte pilotkunder) • Hovedprioritet: Utvikle markedsog salgsarbeidet for å øke omsetningen. • Behov for profesjonell organisasjon for å legge til rette for videre vekst. Vekstselskapene har teknologi og løsninger som har vist sitt potensiale både teknisk og kommersielt. Hovedfokus for disse selskapene er å videreutvikle teknologien og utvikle kundebasen – ofte med fokus mot internasjonale markeder. I 2012 var 76 av 424 selskaper i vekstfase, noe som er en økning på hele 22 selskaper fra 2011. 13.1 Utvikling Fra 2008 til 2011 har antall vekstselskaper blitt redusert med 25 %. Nedgangen i antall bedrifter som befinner seg i en vekstfase har vært bekymringsverdig. I 2012 ser det endelig ut til at trenden er i ferd med å snu. Frem til 2008 var gjennomsnittlig omsetning per selskap avtakende. Trenden snudde i 2010 og fulgte opp med en sterk økning fra 85 mill. kr i 2010 til 113 mill. kr i 2011. I 2012 har det kommet en rekke nye selskaper inn i utviklingsfasen, noe som har ført til at gjennomsnittlig omsetning har falt tilbake til 78 mill. kr. • Behov for mye risikovillig kapital Figur 22: Vekstfase: Antall selskaper (2005-2012) Antall selskap 76 80 71 68 70 58 60 54 54 54 2010 2011 47 50 40 30 20 10 0 2005 2006 2007 2008 2009 2012 Figur 23: Vekstfase: Samlet omsetning og gjennomsnittlig omsetning per selskap (2005-2012) Samlet omsetning [mill. kr] Omsetning pr selskap [mill. kr] Samlet omsetning 8 000 400 Gjennomsnittlig omsetning pr. selskap 7 000 6 117 5 684 6 000 5 000 5 272 4 829 350 5 894 300 5 264 4 752 4 577 250 4 000 3 000 200 103 98 2 000 150 113 82 80 85 77 78 1 000 50 0 0 2005 38 IMPELL0 100 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 Impello Management AS © 2014 Teknologibransjen 2013 13.2 Kjennetegn Et vekstselskap kjennetegnes ved at selskapet har utviklet en teknologi/løsning som har vist sitt potensiale og er solgt til kunder (ofte til pilotkunder). For å utvikle bedriften videre må det etableres en profesjonell organisasjon med kompetent ledelse, administrasjon og produksjon for å forberede videre vekst. Tilsvarende som for start-up selskapene har vekstselskapene behov for tilførsel av risikovillig kapital, men i disse selskapene er kapitalbehovet ofte betydelig høyere. Selv om vekstselskapene fortsatt har sterkt fokus på videreutvikling av produkter og tjenester, så er hovedprioriteten å styrke markeds- og salgsarbeidet for å øke omsetningen. Tabell 26: Vekstfase: Størst omsetningsvekst (2012) [Omsetning i 1000 kr] Vekst Oms. 2012 Etablert Bransjekategori 1 Epson Norway Research and Development AS 141 % 12 591 1998 IKT 2 Protolab AS 140 % 19 153 2006 Annen industri 3 Fugro Geolab Nor AS 123 % 26 444 1994 Olje og gass 4 Webpro AS 122 % 15 655 2000 IKT 5 Verdande Technology AS 119 % 46 203 2004 IKT Fueltech Solutions AS 4 av de 5 vekstselskapene med størst driftsmargin leverte i 2012 produkter og tjenester til olje- og gassbransjen. Fueltech Solutions AS jobber tett med både SINTEF og NTNU og har spesialisert seg innen forbrenning. De er verdensledende når det kommer til avansert teknologi for forbrenning, og har en kundeportefølje bestående av både Statoil, Shell, Petrobras og flere andre store oljeselskaper. Les mer på www.fueltechsolutions.com Tabell 27: Vekstfase: Størst driftsmargin (2012) [Omsetning i 1000 kr] Margin Oms. 2012 Etablert Bransjekategori 1 Exploro AS 60 % 43 874 2005 Olje og gass 2 Fueltech Solutions AS 53 % 15 185 2008 Olje og gass 3 Lyngaas TMC AS 46 % 13 041 2006 Olje og gass 4 Interwell Technology AS 38 % 193 034 1992 Olje og gass 5 Online EDB AS 36 % 10 228 1998 IKT Impello Management AS © 2014 IMPELL0 39 Impello-analysen 14 Moden Kjennetegn på modne selskaper Målet for et nyetablert teknologiselskap er med tiden å bli en moden og lønnsom virksomhet. Noen selskaper når målet på egen hånd, mens andre blir solgt eller fusjonert på veien. Modne selskaper har vært gjennom vekstfasen og opparbeidet seg en stabil posisjon i markedet. I 2012 var det 41 modne teknologiselskaper i Trondheimsregionen, noe som er en økning på 2 selskaper fra 2011. • Markedsledende teknologi, produkter og tjenester • Kompetent ledelse og komplett organisasjon • Stabil omsetning og gode resultater over tid 14.1 Utvikling • Mål om å øke markedsandel kom en tilbakegang i 2011. Dette var første året med en reduksjon i antall modne • Utvikle nye forretningsområder med basis i eksisterende kjernevirksomhet selskaper. Den gjennomsnittlige omsetningen for de modne selskapene har vært Det har vært en jevn vekst i antall modne selskaper i perioden 2005-2010, før det fallende siden 2007 med 2010 som et bunnår (143 mill. kr) før den økte noe i 2011. I 2012 har gjennomsnittlig omsetning hos de modne selskapene opplevd en kraftig vekst på hele 19 % til 182 mill. kr. Figur 24: Moden fase: Antall selskaper (2005-2012) Antall selskap 50 44 45 41 39 40 36 35 27 30 25 21 18 20 15 15 10 5 0 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 Figur 25: Moden fase: Samlet omsetning og gjennomsnittlig omsetning pr. selskap (2005-2012) Samlet omsetning Omsetning pr selskap [mill. kr] [mill. kr] 7 451 8 000 800 Samlet omsetning 7 000 Gjennomsnittlig omsetning pr. selskap 6 070 6 289 700 5 973 6 000 600 4 567 5 000 4 975 500 4 000 3 000 400 2 507 300 2 013 2 000 200 217 1 000 134 139 2005 2006 184 169 2008 2009 143 153 2010 2011 182 0 40 IMPELL0 100 0 2007 2012 Impello Management AS © 2014 Teknologibransjen 2013 14.2 Kjennetegn Modne selskaper kjennetegnes ved at de tilbyr teknologi, produkter og tjenester som enten er markedsledende eller som er like bra som andre leverandører i samme markedsnisje. De har en stabil organisasjon med kompetent ledelse, administrasjon, utviklings- og produksjonsressurser, og salgs- og markedsføringsapparat. Omsetningen er stabil og selskapene kan vise til gode resultater over tid. Mens selskapene i tidligere faser har sterkt fokus på teknologiutvikling, fokuserer de modne selskapene mer på å ta nye markedsandeler eller å utvikle nye forretningsområder med utgangspunkt i eksisterende kjernevirksomhet. Tabell 28: Moden fase: Størst omsetningsvekst (2012) [Omsetning i 1000 kr] Vekst Oms. 2012 Etablert Bransjekategori 1 Lyng Drilling AS 50 % 63 163 1984 Olje og gass 2 Cameron Systems AS 37 % 41 041 1999 Olje og gass 3 Bredero Shaw Norway AS 36 % 417 380 1992 Olje og gass 4 PMC Cylinderservice AS 31 % 157 150 2002 Mekanisk produksjon 5 Inventas Trondheim AS 27 % 25 117 1995 Tjenesteyting Lyng Drilling AS Lyng Drilling produserer drillbitteknologi for Schlumbergers virksomhet både i Nordsjøen, SørAmerika, Midt-Østen og Asia. Lyng Drilling har spesialisert seg på PDCdrillbit design (polycrystalline diamond compact) for ulike motorer og styringsapplikasjoner. Selskapet topper listen over størst omsetningsvekst blant de modne selskapene med en omsetning på 63 mill. kr, og havner samtidig på en imponerende 3.plass på listen over størst driftsmargin i 2012. Les mer på www.slb.com Tabell 29: Moden fase: Størst driftsmargin (2012) [Omsetning i 1000 kr] Margin Oms. 2012 Etablert Bransjekategori 1 Akva Group Software AS 66 % 55 019 1995 Marin 2 Fugro Seabed Seismic Systems AS 32 % 42 597 1997 Olje og gass 3 Lyng Drilling AS 23 % 63 163 1984 Olje og gass 4 Nordic Semiconductor ASA 18 % 131 819 1983 IKT 5 Weatherford Laboratories (Norway) AS 18 % 171 120 1985 Olje og gass Impello Management AS © 2014 IMPELL0 41 Impello-analysen 15 Nullvekst Kjennetegn på nullvekstselskaper • Lav eller ingen vekst over tid • Eiere/ledelse som er fornøyd med «tingenes tilstand» • Manglende ambisjoner og målsettinger knyttet til videre vekst Mange av teknologiselskapene i Trondheimsregionen havner i kategorien nullvekst når veksten etter syv år uteblir. Noen selskaper er fornøyd med dagens situasjon, de leverer akseptable resultater, og ønsker ikke å ekspandere videre. Andre lykkes ikke fordi produktene/tjenestene ikke er konkurransedyktige, eller på grunn av at bedriften ikke har riktig strategi, ledelse eller mangler finansiering. Forklaringene er mange og sammensatte. 15.1 Utvikling Antall nullvekstselskaper har økt sterkt de siste årene. Fra et nivå på 35 selskaper • Liten evne/vilje til innovasjon og nytenkning i 2005 var det 107 selskaper nullvekstfasen i 2011. I 2012 var det en marginal nedgang på to selskaper, selv om nivået på 105 selskaper fortsatt er alt for høyt. Gjennomsnittlig omsetning for selskapene har vært stabil og på et nivå på omtrent 5 mill. kr per år i perioden 2005-2012. Flere av nullvekstselskapene kan betegnes som «levebrødsselskaper», noe som er et kjennetegn for flere av de små tekniske konsulentvirksomhetene. Flere av disse er rene spesialistselskaper som henvender seg til en smal markedsnisje der ekspansjonsmulighetene i lokalmarkedet er begrenset. I andre selskaper – ofte ansatteid – er de ansatte fornøyde med å ha en interessant og trygg arbeidsplass uten å ha krav til økt vekst og lønnsomhet fra eksterne eiere. Det er likevel mange av nullvekstselskapene som har teknologi med et uforløst potensial. Flere av selskapene kunne blitt vekstselskaper dersom de hadde hatt større ambisjoner, en vekstorientert ledelse og en riktig strategi. Det er en urovekkende tendens at flertallet av selskapene i Trondheimsregionen blir nullvekstselskaper fremfor å fortsette som vekstselskap for deretter å gå over til å bli modne virksomheter. Figur 26: Nullvekst: Antall selskaper (2005-2012) Antall selskap 120 100 105 2011 2012 91 74 80 55 60 40 107 58 49 35 20 0 2005 42 IMPELL0 2006 2007 2008 2009 2010 Impello Management AS © 2014 Teknologibransjen 2013 Figur 27: Nullvekst: Samlet omsetning og gjennomsnittlig omsetning per selskap (2005-2012) Samlet omsetning [mill. kr] Omsetning pr selskap [mill. kr] 800 20 Samlet omsetning 700 16 600 507 459 500 297 302 5,4 5,2 10 8 249 300 181 5,2 14 12 350 400 200 18 629 Gjennomsnittlig omsetning pr. selskap 6 5,1 4,7 5,0 5,9 4,8 100 4 2 0 0 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 15.2 Kjennetegn Kjennetegn for nullvekstselskaper er at de enten har avtakende, lav eller ingen vekst over tid. Det er likevel viktig å skille mellom de selskapene som forsøker å komme seg tilbake til vekstfasen, og selskaper som er fornøyd med «tingenes tilstand». Dette reflekteres gjerne i ledelsens ambisjoner og målsettinger, og evnen til innovasjon og nytenkning. Impello Management AS © 2014 IMPELL0 43 Impello-analysen 16 Årets tema: Egenkapital, fremmedkapital og offentlig finansiering Etter finanskrisen i 2008/2009 har veksten i innskutt egenkapital i teknologiselskapene i Trondheimsregionen avtatt. Samtidig har det vært et rekordhøyt nivå på antall nyetableringer i perioden 2011-2013. Tilgangen på egenkapital er dermed i ferd med å bli en utfordring for teknologiselskapene i regionen. Analysen viser også at bankene i regionen var fleksible med å øke kredittrammene for eksisterende kunder under finanskrisen, mens nye låneengasjement ble redusert. Bankene er relativt sett mer eksponert mot selskaper innen bransjer som mekanisk produksjon (som ofte har stor kapitalbinding) enn kunnskapsbedrifter innen eksempelvis IKT og olje/gass. Impello har utarbeidet en rekke hypoteser som er testet på datagrunnlaget gjennom kvantitative analyser. I tillegg er det hentet inn anonymisert informasjon fra SpareBank 1 SMN, Nordea, DNB og Danske Bank om låneforhold hos selskapene i porteføljen. Ved å krysse denne informasjonen har vi forsøkt å verifisere noen antatt sammenhenger (se Vedlegg A for detaljer). 16.1 Egenkapital og fremmedkapital I perioden 2005-2009 opplevde teknologiselskapene i Trondheimsregionen en jevn økning i innskutt egenkapital. Etter 2009 har derimot veksten i innskutt egenkapital avtatt. Med rekordmange nyetableringer er det ikke mangel på prosjekter som gjør at egenkapitalen uteblir. Flere av selskapene i regionen har uttrykt at det er utfordrende å få på plass tilstrekkelig egenkapital, noe som kan være en hemmende faktor for videre vekst. Figur 28: Sum innskutt egenkapital i teknologiselskapene i Trondheimsregionen (2005-2012) Selskaper holdt utenfor analysen Det norske oljeselskap ASA, Electromagnetic Geoservices ASA, Scanbio Marine Group AS, Q-FREE ASA og Teekay Petrojarl Production AS er holdt utenfor de økonomiske analysene da variasjoner i de økonomiske parameterene hos disse selskapene påvirker resultatene i spesielt stor grad. Sum innskutt egenkapital [mill. kr] 4 000 3 500 3 362 3 299 2010 2011 3 181 3 427 3 000 2 500 2 420 2 465 2007 2008 1 830 2 000 1 453 1 500 1 000 500 0 2005 44 IMPELL0 2006 2009 2012 Impello Management AS © 2014 Teknologibransjen 2013 Samlet gjeld til kredittinstitusjoner økte da finanskrisen inntraff. Hovedsakelig var dette i form av økte rammer på eksisterende låneengasjement, både i forhold til kortsiktig kassekreditt og refinansiering av langsiktig gjeld. Figur 29: Langsiktig og kortsiktig gjeld til kredittinstitusjoner i teknologiselskapene (aksjeselskaper) i Trondheimsregionen (2005-2012) [mill. kr] 600 Langsiktig gjeld til kredittinstitusjoner Kortsiktig gjeld til kredittinstitusjoner 500 142 400 226 157 180 311 276 254 2010 2011 2012 163 175 300 105 109 200 100 354 204 273 236 196 0 2005 2006 2007 2008 2009 Tabell 29 viser at det var at det var 79 av 446 aksjeselskaper i porteføljen som hadde gjeld til kredittinstitusjoner i 2012. Vi ser at bankene strammet inn på utstedelse av nye lån under finanskrisen, og at vi nå er tilbake på samme nivå som før finanskrisen i forhold til utstedelse av nye lån. Tabell 30: Aksjeselskaper med gjeld til kredittinstusjoner (2005-2012) 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 Antall med gjeld til kred.inst. 55 62 59 56 61 69 74 79 Antall med nytt låneopptak 15 15 11 9 8 13 14 15 Hypotesen om at selskaper med kompetent kapital i størrre grad benytter seg av bankfinansiering viser seg å ikke være tilfelle. Andelen av selskaper med kompetent kapital på eiersiden som har gjeld til kredittinstitusjoner er tilnærmet lik andelen av selskaper uten kompetent kapital som har gjeld til kredittinstitusjoner. Tabell 31: Kompetent kapital (2012) Antall selskaper Antall med lån Andel med lån Kompetent kapital 72 16 22 % Andre 369 65 18 % Vi ser en tendens til at bankene eksponerer seg i større grad mot selskaper som kan stille sikkerhet i form av anleggsmidler, eksempelvis innen bransjen mekanisk produksjon. Her har mange av selskapene anleggsmidler som bankene kan ta pant i som sikkerhet for gjelden som utstedes. Hele 57 % av selskapene innen mekanisk produksjon har gjeld til kredittinstitusjoner. I mellomsjiktet finner vi bransjene marin, maritim og tjenesteyting der mellom 20 og 30 % av Impello Management AS © 2014 IMPELL0 45 Impello-analysen selskapene har gjeld til kredittinstitusjoner. Bransjene med minst relativ andel lånefinansiering er kunnskapsintensive bransjer som IKT, helse og oje/gass der under 15 % av selskapene har gjeld til kredittinstitusjoner. De tre siste bransjene er alle preget av høy risiko og/eller lange og krevende utviklingsløp, noe som gjør at bankene er mer restriktive med eksponeringen. Figur 30: Relativ andel av teknologiselskaper (bransjefordelt) med gjeld til kredittinstitusjoner (2012) Figuren viser hvor stor andel av teknologibedriftene i hver bransjekategori som hadde gjeld til kredittinstitusjoner pr. 31.12.2012. Av 170 IKT-selskaper hadde 15 % gjeld. Størrelsen på sirklene indikerer antall selskaper i kategorien. Mekanisk produksjon (21 selskaper med relativ andel gjeld 57 %) er utelatt fra figuren. Antall selskaper 200 180 IKT 160 140 120 100 80 Olje/ gass 60 Energi og miljøteknologi Annen industri Tjenesteyting Maritim 40 Marin 20 0 Helse 10 % 15 % 20 % 25 % Relativ andel med lån Et godt samspill mellom egenkapital, fremmedkapital og offentlig finansiering vil være en viktig faktor for at teknologiselskapene i regionen skal fortsette veksten fremover. Uten tilfredsstillende egenkapital vil selskapene ha problemer både med å få tilgang på både fremmedkapital og offentlig finansiering. Samtidig ligger det mange muligheter for bankene gjennom å øke engasjementet i en teknologiportefølje bestående av 463 aksjeselskaper både. I dag er bankene i regionen eksponert mot mindre enn 20 % av teknologiselskapene, en andel som burde vært høyere. Samtidig fordrer et økt engasjement fra bankene at det finnes mer egenkapital tilgjengelig både fra tidligfase investorer, såkornfond, venture og private equity. 46 IMPELL0 Impello Management AS © 2014 Teknologibransjen 2013 Vedlegg A: Datagrunnlag og metode Siden 2005 har Impello Management bygget opp en database med mer enn 600 teknologiselskaper (aksjeselskaper og juridisk registrerte underavdelinger) i Trondheimsregionen. 528 av disse var aktive selskaper pr 31.12.2013. De øvrige 100 selskapene har enten blitt slettet (konkurs, styrt avvikling, fusjon med annet selskap) eller flyttet forretningsadresse utenfor regionen i perioden 2006-2013. Alle analyser er gjort med basis i regnskapstall for 2012. Av de 446 aksjeselskapene som inngår i datagrunnlaget var det 12 bedrifter som ikke hadde levert 2012-regnskap pr 15.01.2014. Siden disse selskapene er små og har lav omsetning, så påvirkes således ikke resultatene i analysen. Informasjonskilder Foretaks- og regnskapsinformasjon: • Forvalt (www.forvalt.no) • Purehelp (www.purehelp.no) • Brønnøysundregistrene (www.brreg.no) Antall ansatte: • NAV Aa-registeret (www.nav.no) – primærkilde • Statistisk Sentralbyrå (www.ssb.no) • Årsregnskaper Kvalitetssikring av datagrunnlaget I fjorårets analyse (2012) gjennomførte Impello en renovering av tidligere års databaser og gjorde en «bottom-up» gjennomgang av 62 av de mest relevante NACE-bransjene i Trondheimsregionen. Databasen ble dermed supplert og antall bedrifter derfor økt noe fra 2011 til 2012 siden enkelte bedrifter ikke har blitt fanget opp tidligere (i hovedsak mindre selskaper). Tidligere års data er justert i henhold til netto endring forårsaket av denne utvidelsen. I tillegg ble hele databasen kryssjekket med tidligere analyser som er utført i regionen, med sentrale personer i teknologi- og nyskapingsmiljøene, investeringsselskapene, klynge/arena samarbeidsprosjekter, og ulike medlemslister og foreninger. Alle selskaper som inngår i Impellos database er individuelt vurdert med hensyn til virksomhet, teknologi, produkter og tjenester. Vurderingene er basert på førstehånds kunnskap, bedriftenes web-sider, informasjon fra internett og media, vedtekter, m.v. Impello Management AS © 2014 IMPELL0 47 Impello-analysen Definisjon av teknologiselskap Impello har benyttet følgende definisjon for å vurdere selskapene i Trondheimsregionen: «Et teknologiselskap kjennetegnes av at selskapets hovedaktivitet er basert på ny eller eksisterende teknologi (høyt kunnskapsinnhold), og der en vesentlig del (>50 %) av selskapets omsetning kommer fra egenutviklede produkter, metoder, teknologier, tjenester og kunnskap.» Selskaper som inngår i datagrunnlaget Selskaper som inngår i databasen er aksjeselskaper (AS), allmennaksjeselskaper (ASA) og underavdelinger (AVD) som har organisasjonsnummer og som hadde forretningsadresse i én av kommunene i Trondheimsregionen pr. 31.12.2012. Underavdelinger har ikke regnskapsplikt, men er pliktige til å rapportere antall ansatte. Selskaper som ikke inngår i datagrunnlaget Virksomheter som ikke inngår i analysen er regions- og lokalkontor uten eget organisasjonsnummer som ikke plikter å offentliggjøre regnskaper (stiftelser (STI), ansvarlige selskaper (ANS), selskaper med delt ansvar (DA), norsk avdeling av utenlandsk foretak (NUF), enkeltpersonforetak (ENK), komandittselskaper (KS)), og offentlige virksomheter (særlovselskaper (SF), interkommunale selskaper (IK), m.v.). Avdelingskontor (regions- og lokalkontor) uten eget organisasjonsnummer er likevel omtalt i analysen der dette er relevant. Det norske oljeselskap, Teekay Petrojarl Production og Teekay Petrojarl Offshore Siri inngår ikke i datagrunnlaget og er særskilt kommentert. Strengt tatt faller disse tre selskapene utenfor definisjonen av et teknologiselskap, men er vurdert til å være viktige aktører i teknologibransjen i Trondheimsregionen og derfor inkludert i deler av analysen. Et hovedprinsipp er at bedrifter som i hovedsak leverer ikke-teknologiske tjenester basert på andres produkter/teknologier er holdt utenfor databasen. Eksempler er webdesign, reklamebyrå, industridesign o.l., og konsulenter som tilbyr tjenesterinnen f.eks. prosjektledelse. Løpende justering av historiske data Historiske data (antall selskaper, nyetableringer og økonomiske nøkkeltall) oppdateres er oppdatert i årets analyse. Det vil derfor være noen avvik mellom Impello-analysen i 2012 og 2013. Forklaringen er at (a) noen selskaper ikke har blitt fanget opp tidligere, (b) enkelte nyetableringer har blitt stiftet sent på året og oppført i Brønnøysundregisteret først året etter det gjeldende analyseåret, og at (c) virksomheten i enkelte selskaper har endret karakter og således ikke lenger tilfredsstiller definisjonen for et teknologiselskap. 48 IMPELL0 Impello Management AS © 2014 Teknologibransjen 2013 Bransjekategorisering Alle teknologiselskapene er plassert i én av ni bransjekategorier: 1. Olje og gass 2. Maritim 3. Marin og akvakultur 4. Helse 5. Annen industri 6. IKT 7. Energi- og miljøteknologi 8. Mekanisk produksjon 9. Tjenesteyting Kategoriene er valgt ut fra en pragmatisk og praktisk tilnærming – ikke en rendyrket analytisk tilnærming. Impellos inndeling samsvarer derfor mer med dagligtale og de kategorier media og såkorn/venturebransjen ofte benytter, og mindre med de bransjer Statistisk Sentralbyrå og Brønnøysundregistrene benytter (bla. NACE-koder). Kategoriene 1-5 er bransjekategorier der bedriftene har et definert hovedmarked. Kategoriene 6-9 er mindre bransjespesifikke og omfatter de bedriftene som ikke har en naturlig plassering i kategori 1-5. Bransjespesifikke kategorier: • Olje og gass: Bedrifter som leverer mekanisk og elektrisk utstyr, programvare, industrielle IKT-løsninger, elektronikk, instrumentering og ulike engineering- og spesialisttjenester til olje- og gassnæringen. • Maritim: Tilsvarende teknologi- og produktområder som olje og gass, men der shipping og øvrig maritim industri er hovedmarkedet. • Marin: IKT-løsninger, teknisk utstyr for havbruksnæringen, fiskefôr, yngel/settefiskprodusenter, tekniske konsulenter, m.v. • Helse: Medisinsk teknologi og medisinteknisk utstyr, IKT-teknologi (f.eks ultralyd) og programvare rettet mot helsemarkedet, farmasi (forskning og utvikling av legemidler), samt relatert kjemi- og bioteknologi. Ikke-bransjespesifikke kategorier: • IKT: Selskaper som primært leverer produkter og tjenester som ikke inngår i de bransjespesifikke kategoriene. IKT omfatter egenutviklet programvare og maskinvare, instrumentering, kommunikasjonsløsninger, spill og underholdning, • IT-konsulenter og spesialister. De fleste av selskapene i IKTkategorien er bransjeuavhengige, eksempelvis de store konsulenthusene, eller leverandører IT-systemer for drift, økonomi og virksomhetsstyring. • Energi- og miljøteknologi: Produkter og tjenester innen fornybar energi (vind-, vann- og bølgekraft), vannrenseteknologi, membranløsninger, mekaniske og elektriske komponenter, elektronikk/instrumentering, programvare og tekniske konsulenttjenester. Impello Management AS © 2014 IMPELL0 49 Impello-analysen • Mekanisk produksjon: Bedrifter som i hovedsak utvikler og produserer avanserte komponenter i metall, plast og kompositter, tilbyr avanserte tjenester innen sveising, overflatebehandling, og som henvender seg til flere enn én bransje. • Annen industri: Bedrifter som leverer produkter og tjenester til spesifikke bransjer, men som er for få i antall til at de er plassert i kategori 1-4. Eksempler på bransjer er bygg/anlegg/eiendom, næringsmiddel, transport, gruveindustri, forsvar og kommunal/offentlig sektor. • Tjenesteyting: Tekniske konsulentvirksomheter, rådgivende ingeniører og spesialister som enten leverer sine tjenester til flere bransjer, eller som faller utenfor de ni hovedkategoriene. Årets tema – problemstillinger Årets tema er «egenkapital, fremmedkapital og offentlig finansiering». Hovedmålet har vært å forsøke å identifisere sammenhenger og trender for egenkapitalog fremmedkapitalutviklingen i teknologiselskapene, og om eierskap (kompetent kapital) har hatt noen innvirkning. I tillegg er det forsøkt å identifisere forskjeller og trender mellom ulike kategorier selskaper (fase, bransje, alder, m.m.). I tillegg til ulike deskriptive analyser har Impello satt opp en rekke problemstillinger som er forsøkt dokumentert med bakgrunn i data fra databasen. Selv om analysene ikke viser signifikante sammenhenger så er ikke det ensbetydende med at det ikke eksisterer en sammenheng. De antatte sammenhengene («hypotesene») kan ikke bekreftes med bakgrunn i datagrunnlaget Impello har hatt tilgjengelig. Flere av problemstillingene er testet per kategori/fase, og det er benyttet både tidsserier og statisk datamateriale i analysene. I tillegg til historisk regnskapsinformasjon har Impello fått tilgang til anonymisert informasjon fra SpareBank 1 SMN, Nordea, DNB og Danske Bank om låneforhold hos selskapene i selskapsporteføljen. Et utvalg problemstillinger er listet opp nedenfor: • Selskaper innen [kategori] har større gjeldsfinansiering enn utvalget generelt. • Selskaper innen [fase] har større gjeldsfinansiering enn utvalget generelt. • Selskaper med kompetent kapital har større gjeldsfinansiering enn selskaper uten kompetent kapital. • EK-andelen hos selskapene er styrket etter 2008. • Det har vært mer utfordrende å få gjeldsfinansiering etter 2008. • Selskaper med gjeldsfinansiering opplever større vekst i omsetning enn utvalget generelt. • Selskaper med gjeldsfinansiering leverer bedre resultater når det gjelder utvalgte parametere [EBIT, EBIT-margin, EK-andel (soliditet), årsresultat, ROE, CE, ROCE, positiv EBITDA, ansatte] enn utvalget generelt. • [Bank] eksponerer seg mot teknologibedriftene i Trondheimsregionen i større grad enn resten av bankene. • Det er enklere å få gjeldsfinansiering dersom man har mottatt tilskudd fra det offentlige virkemiddelapparatet. • Selskaper med støtte fra det offentlige virkemiddelapparatet har bedre [vekst i omsetning/lønnsomhet] enn selskaper uten offentlig støtte. 50 IMPELL0 Impello Management AS © 2014 Teknologibransjen 2013 Vedlegg B: Oppkjøp FORETAKSNAVN TIDLIGERE NAVN OPPKJØPSÅR KJØPER SmartMotor AS 2013 Rolls-Royce Marine AS Ecowat AS 2012 SINTEF Holding AS Dynamic Rock Support AS 2012 Normet Group Oy Epson Norway Research and Development AS New Index AS 2011 Seiko Epson Corporation Hittitite Microwave Norway AS 2011 Hittitite Microwave Corporation Norsk Helseinformatikk AS 2011 Bonnier Business Press International AB Safetec Nordic AS 2011 ABS Group of Companies, Inc. Scanbio Marine Group AS 2011 Paine & Partners Private Equity Adactus AS 2010 Vizrt Ltd / Peak Broadcast Systems Crusin AS 2010 St. Gobain Fugro Surface Geochemistry Acquisition AS 2010 Fugro Group 2010 Ferd Mynorse AS 2010 Stokke AS Invivosense ASA 2009 Børs 2009 Triona AB 2008 EW Group GmbH 2008 Fugro Group 2008 Wellpower AB Gellyfeed AS 2008 Scanbio Eiendom AS Lodic AS 2008 Kongsberg Maritime AS Sandvik Teeness AS 2008 Sandvik Coromant Group Secustream Technologies AS 2008 Conax AS (Telenor) Sportradar AS 2008 EQT 3d-radar AS 2007 Curtiss-Wright Controls Inc. Interwell Technology AS Triona AS Arctic Silicon Devices AS Brønneknologiutvikling AS, PI Intervention AS Veginformatikk AS Aqua Gen AS Fugro Geolab Nor AS GE Wind Energy (Norway) AS Scandpower AS Acando AS Abeo ANS 2007 Acando AB Cameron Systems AS ConSept Systems AS 2007 Natco Group Inc. Solgt videre til Cameron Systems i 2009. Maxware AS 2007 SAP Norge AS Nacre AS 2007 Sperian Protection SA Optoplan AS 2007 Wavefield Inseis ASA. Videresolgt i 2009 til CGG Veritas SA Roxar AS 2007 Fusjon og børs før oppkjøp i 2009 av Emerson Sicom AS Corrocean ASA 2007 Weatherford International Ltd Small Turbine Partner AS 2007 Tinfoss Weatherford Petroleum Consultants AS Reslab Integration AS 2007 Weatherford International Ltd ARM Norway AS Falanx Microsystems AS 2006 ARM Holdings Plc. 2006 Schlumberger 2006 Seabird Exploration Solsilc Development Company AS 2006 Sunergy Investco B.V., m.fl. Oppløst i 2012 Teekay Petrojarl Production AS 2006 Teekay Zedge Europe AS 2006 IDT Corporation Lyng Drilling AS Seabird Exploration AS Seabed Geophysical AS, Seabird Technologies AS Defa AS Avd Trondheim Plasus Technologies AS 2005 Defa AS DNV Pronavis AS proNavis AS 2005 Det Norske Veritas Fluke Biomedical Europe AS Metron AS 2005 Fluke Powel AS 2005 Børs Voxel Vision AS 2005 Schlumberger Akva Group Software AS 2004 Børs Impello Management AS © 2014 IMPELL0 51 Impello-analysen FORETAKSNAVN TIDLIGERE NAVN Autronica Fire And Security AS OPPKJØPSÅR KJØPER 2004 United Technologies Corporation 2004 Doble Engineering Company Electromagnetic Geoservices ASA 2004 Børs Energos AS 2004 Ener-G Holdings Plc. Scandinavian Customized Prosthesis AS 2004 Norlandia Care Group AS Fugro Oceanor AS 2003 Fugro Group Doble Transinor AS Transinor AS Weatherford Laboratories (Norway) AS Reslab Reservoir Laboratories AS 2003 Weatherford International Ltd Yahoo Technologies Norway AS Overture Services Norway AS 2003 Yahoo! Netherlands Holding B.C. Atmel Norway AS 2002 Atmel Corporation Meter2Cash AS Siemens Metering 2002 Solgt til Landis. Videresolgt i 2010 til Enermet i Nederland og deretter oppløst. Oracle Norge AS Avd Trondheim Clustra 2002 Sun Microsystems. Videresolgt i 2010 til Oracle 2002 Børs 2001 Avio Group 1998 General Electric 1996 Aivo AB 1996 Kongsberg Gruppen Q-Free ASA Avio Group AS GE Vingmed Ultrasound avd. Trondheim Vingmed Sound AS Aivo Norge AS Kongsberg Seatex AS 52 Seatex AS IMPELL0 Impello Management AS © 2014 Teknologibransjen 2013 Vedlegg C: Bedrifter med opphav fra FoU-miljøene Selskaper med opphav fra NTNU 3d-radar AS Aalberg Audio AS Able Magic AS Adactus AS Advanced Biopolymers AS Agitel AS Alupro-N AS Apim Therapeutics AS Aps Robotics AS Aptomar AS Aquaoptima AS Areto Erp AS Arm Norway AS Assitech AS Atbrox Consulting AS Autronica Fire And Security AS avd. Trondheim Bertheussen IT AS Biosergen AS Bitreactive AS Boost Communications AS Btupi AS Businesscape AS Ceramic Powder Technology AS Chapdrive AS Checkware AS Chiron AS Compbuoy AS Connect Lng AS Conoptica AS Crayonano AS Crosshairs Embedded AS Cyberlab Org AS Cybernetica AS Deamp AS DHZ Solutions AS Digiboards AS Dirtybit AS Dogu AS Dsafe AS Dynamic Rock Support AS Dynamica AS Dynavec AS E-Scape AS Ecotone AS Ecoxy AS Edatek AS Elpred AS Emseis AS Endors AS Energidata AS Entropia AS Exaid AS Fedem Technology AS Fem Engineering AS Found It AS G Flow AS GE Vingmed Ultrasound AS Geneseque AS Geoprobing Technology AS Havtek AS Infofinder AS (nå Virtualworks avd. Trondheim) Initial Force AS Innovative Science Projects AS Innsep AS Inphase Solutions AS Integrated Optoelectronics AS Interagon AS Invenio AS IWMAC AS Kadabra Produktdesign AS Kaliber Industridesign AS Klapp Media AS Kunnskapsløypa AS Limsim AS Lingit AS LINK ftr AS Lodic AS Luxsave AS Lydia AS Marine Cybernetics AS Markland Technology AS Mazemap AS Medxense AS Memfoact AS Memkite AS Misa AS Mobitroll AS Mose Innovation AS Mucova Therapeutics AS Nice Industridesign AS Norsk Automatisering AS Norsk Helseinformatikk AS Norsk Risikostyring AS One Voice AS Optonor AS Optoplan AS Pelagic Power AS Pera AS Petrostreamz AS Preseria AS Q-Free ASA Raster Games AS Rendra AS SCP Orthopedics AS Searis AS Sensorlink AS Sentinel Edialog24 AS Sentinel Software AS Sky Labs AS Small Turbine Partner AS Smartgenerator AS Smartmotor AS Solution Seeker AS Sonowand AS Spine AS Sportradar AS Surf Technology AS Tech Damper AS Trollhetta AS Trådløse Trondheim AS Unitimer AS Unodrill AS Vectron Biosolutions AS Verdande Energy AS Verdande Finance AS Verdande Healthvare AS Verdande Technology AS Virtualworks AS avd. Trondheim Wtw AS Lodic AS Lydia AS Marbileads AS Markland Technology AS Migris AS Nacre AS Nordic Semiconductor ASA Norsk Helseinformatikk AS Piscada AS Powel AS PPM AS Proxycom AS Resman AS Revolt Technology AS Roxar AS avd. Trondheim Sensorlink AS Simlink AS Solsilc Development Company AS Sonowand AS Sydvest Programvare AS Teknita AS Thelma AS Thelma Biotel AS Veritrack AS Virtuaworks AS avd. Trondheim Weatherford Laboratories Norway) AS Weatherford Petroleum Consultants AS Selskaper med opphav fra SINTEF Akva Group Software AS Alupro-N AS Ambiesense AS Aqua Gen AS Aqualyng AS Biosergen AS Cameron Systems AS Carritech AS Ceetron AS Complex Flow Design AS Computational Industry Technologies AS Cybernetica AS Devico AS Devico International Operation AS Doble Transinor AS Dtech AS Ecowat AS Ecoxy Afterburner AS Energos AS Enoco AS Exploro AS Exprosoft AS Fin AS Fueltech Solutions AS Fugro Geolab Nor AS Fugro Oceanor AS Intrapoint AS Kongsberg Seatex AS Link FTR AS Selskaper med opphav fra HIST 3d Motion Technologies AS Alu Demag AS E-Scape AS Impello Management AS © 2014 Grip Products AS Hoopla AS Kybernesis AS Mynorse AS Råd AS Soundscape Studios AS IMPELL0 53 Impello-analysen 54 IMPELL0 Impello Management AS © 2014 Teknologibransjen 2013 Vedlegg D: Teknologiselskaper i Trondheimsregionen ORG.NR FORETAKSNAVN 911801663 24Onoff AS 998444896 3D Motion Technologies 999161316 3D Solution AS 983767400 3D-Radar AS 912818403 Aalberg Audio AS 985187274 Abante Business Technologies AS OMS. 2012 0 100 DRIFTSRES. BRANSJE 0 IKT 68 Annen industri KOMMUNE WEBSIDE Trondheim www.24onoff.no Trondheim – 43 7 IKT Trondheim www.3dsolution.no 43 036 7 901 IKT Trondheim www.3d-radar.com Trondheim www.aalbergaudio.com 0 0 Annen industri 1 480 102 IKT Trondheim www.abante.no 0 -21 IKT Trondheim – 991326804 Able Magic AS 1 638 98 IKT Trondheim www.ablemagic.no 997286782 Abs Group AS 208 420 Trondheim www.absconsulting.com 979191138 Acando AS 190 375 13 665 IKT Trondheim www.acando.no 980204154 Acando AS avd. Trondheim 0 0 IKT Trondheim www.acando.no 995613522 Accenture AS avd. Trondheim 0 0 IKT Trondheim www.accenture.no 983931014 Advanced Biopolymers AS 0 -94 Helse Trondheim www.advancedbiopolymers.no 991723412 Abelsen Consult AS 894606762 Agitel AS 209 1 611 Maritim 22 Energi- og miljøteknologi Trondheim www.agitel.no 994927515 Agr Petroleum Services AS avd. Tr.h. 0 0 Olje og gass Trondheim www.agr.com 872198652 Aibel AS avd. Stjørdal 0 0 Olje og gass Stjørdal www.aibel.com 989953966 Aidcom AS 0 0 IKT Trondheim www.aidcom.net 4 292 172 IKT Trondheim www.aivo.se 976734173 Aivo Norge AS 990595704 Aker Solutions MMO AS avd. Tr.h. 0 0 Olje og gass Trondheim www.akersolutions.com 895140732 Akva Group ASA avd. Trondheim 0 0 Marin Trondheim www.akvagroup.com 979779534 Akva Group Software AS 55 019 36 259 Marin Trondheim www.akvagroup.com 979869789 Alternativ Energiforsyning AS 12 860 -1 514 Energi- og miljøteknologi Malvik www.getek.no 893372172 Alu Demag AS 374 22 Annen industri Trondheim – 981457439 Aluminum Heating AS 100 -195 Annen industri Trondheim – 935609402 Alupro-N AS 9 274 912 Annen industri Trondheim www.alupro-n.no 992631074 Analog Concepts AS 1 111 222 IKT Trondheim www.analogconcepts.no 980219127 Anvendt Teknologi AS 2 109 797 Annen industri Trondheim www.antek.no 894298952 Apim Therapeutics AS 60 Trondheim www.apimtherapeutics.com -3 091 Helse 911690616 App Invest AS 0 0 IKT Trondheim – 912352943 Apperiet AS 0 0 IKT Trondheim www.apperiet.no 912843602 Apraxim AS 0 0 IKT Trondheim www.apraxim.com 997964233 APS Robotics AS 10 772 851 IKT Melhus www.aps.as 988567256 Aptomar AS 83 676 Trondheim www.aptomar.com 994807609 Apurgo AS 964367701 Aqua Gen AS 330 1 013 Olje og gass 84 Energi- og miljøteknologi Trondheim www.apurgo.com 350 698 83 534 Marin Trondheim www.aquagen.no 989867121 Aquaculture Engineering AS 10 944 103 Marin Trondheim www.aceaquaculture.com 988183490 Aqualine AS avd. Trondheim 0 0 Marin Trondheim www.aqualine.no 57 Maritim Trondheim www.aqualog.no 988700460 Aqualog AS 585 984598149 Aqualyng AS 2 064 984868790 Aquaoptima AS 3 176 -1 581 Marin Trondheim www.aquaoptima.com 15 039 4 976 Marin Trondheim www.aquastructures.no 6 606 255 IKT Trondheim www.areto.no 101 772 6 123 IKT Trondheim www.arm.com 2 609 Mekanisk produksjon Melhus www.delprodukt.no 984562861 Aquastructures AS 991697705 Areto Erp AS 983229301 Arm Norway AS 918164820 AS Delprodukt 84 185 -24 268 Energi- og miljøteknologi Leksvik www.aqualyng.com 971839805 Asplan Viak AS avd. Trondheim 0 0 Tjenesteyting Trondheim www.asplanviak.no 999057926 Assitech AS 0 -7 Helse Trondheim www.assistep.no 911877783 At Medical AS 0 0 Helse Trondheim – 987351543 Atbrox AS 998943736 Atbrox Consulting AS 985282129 Atmel Norway AS 911894084 Audioplus Concept AS Impello Management AS © 2014 1 882 384 IKT Trondheim www.atbrox.com 394 158 IKT Trondheim www.atbrox.com 247 247 5 200 IKT Trondheim www.atmel.no Midtre Gauldal www.audioplus.no 0 0 Helse IMPELL0 55 Impello-analysen ORG.NR FORETAKSNAVN OMS. 2012 891719302 Aurotech Ultrasound AS avd. Trondheim 979975503 Autronica Fire and Security AS 988071854 Avexxin AS KOMMUNE WEBSIDE Trondheim www.aurotech.no 88 947 Annen industri Trondheim www.autronicafire.no -8 042 Helse Trondheim www.avexxin.com 735 21 IKT Trondheim www.avio.no 0 0 IKT Trondheim www.avio.no 9 112 Olje og gass Orkdal www.axess.no 7 241 3 807 IKT Trondheim www.bait.no 0 0 IKT Trondheim www.beekeeper.no 1 652 -399 IKT Trondheim www.bergdata.no Trondheim www.bergengroup.no 25 626 IKT Trondheim www.wordfeud.com Stjørdal www.norplasta.com Trondheim – 0 809 850 1 183 983436196 Avio Group AS 993438138 Avio Norway AS avd. Trondheim 974397080 Axess Orkla Inspection AS 979290942 Bait AS 912320316 Beekeeper AS 983257542 Berg Data AS 994154559 Bergen Group Shipdesign AS 147 014 0 DRIFTSRES. BRANSJE 0 Helse 0 Maritim 998142970 Bertheussen It AS 28 617 985814260 Bewi Norplasta AS 105 155 15 633 Annen industri 68 28 Annen industri 987594152 Bio Invention AS 894625902 Biokraft AS 1 039 -4 280 Energi- og miljøteknologi Trondheim www.biokraft.no -5 769 Helse Trondheim www.biosergen.no 987622075 Biosergen AS 0 997140672 Bitreactive AS 1 411 -2 673 IKT Trondheim www.bitreactive.com 533 -54 IKT Trondheim www.bizgamesstudios.com 998767245 Bizgames Studios AS 991571450 Blaaster Wind Technologies AS 37 078 982316448 Boost Communications AS 27 019 -10 554 IKT Trondheim www.boost.no 646 343 IKT Trondheim – 982598257 Bouvet Norge AS avd. Trondheim 0 0 IKT Trondheim www.bouvet.no 973060538 Braillo Norway AS avd. Produksjon 0 0 Helse Stjørdal www.braillo.com 13 611 Olje og gass Orkdal www.brederoshaw.com 998041376 Borstad Software AS 963878249 Bredero Shaw Norway AS 986751092 Businesscape AS 998675499 Buzzrebel AS 996914658 Cadio AS 417 380 973091980 Capgemini Norge AS avd. Trondheim www.blaaster.no 2 470 155 IKT Klæbu – 0 -57 IKT Trondheim – 685 981213696 Cameron Systems AS -9 119 Energi- og miljøteknologi Trondheim 41 041 -750 Energi- og miljøteknologi Trondheim 84 Olje og gass www.cadio-as.com Trondheim www.c-a-m.com 0 0 IKT Trondheim www.capgemini.no 997169557 Care Software AS 931 100 IKT Trondheim www.caresoftware.no 994350412 Cargosafe Systems AS 479 -329 IKT Trondheim – 100 374 12 219 IKT Stjørdal www.cavotecmc.com 7 661 1 042 IKT Trondheim www.cebyc.no 15 515 -601 IKT Trondheim www.ceetron.com 0 0 IKT Trondheim www.ceetronsolutions.com 935534925 Cavotec Micro-Control AS 984984553 Cebyc AS 950766441 Ceetron AS 912190870 Ceetron Solutions AS 986181156 Ceoto AS 799 146 Energi- og miljøteknologi Trondheim – 991900829 Ceramic Powder Technology AS 513 -553 Annen industri Trondheim www.cerpotech.com -61 256 Energi- og miljøteknologi Trondheim www.chapdrive.com 990660417 Chapdrive AS 3 709 990808414 Checkware AS 3 021 967607657 Chiron AS 983903827 Chiron Pharmasynth AS 912205371 Cipio -5 502 Helse Trondheim www.checkware.com 13 126 1 600 Annen industri Trondheim www.chiron.no 3 664 771 Annen industri Trondheim – Orkdal www.cipio.no 0 888664912 Clarity Wts AS 2 109 911881527 Clearmar AS 0 951722812 Cnc Produkter AS 66 367 987494379 Cogitare AS 3 268 852025522 Collett Plast AS 2 226 997775872 Compbuoy AS 0 IKT -2 690 Energi- og miljøteknologi Trondheim 0 Marin 6 302 Mekanisk produksjon 659 IKT 9 Mekanisk produksjon www.clarity-wts.com Trondheim www.clearmar.no Leksvik www.cncprodukter.no Trondheim – Stjørdal www.collettplast.no 572 -333 Olje og gass Trondheim www.compbuoy.no 2 292 192 Olje og gass Trondheim www.cfd.no 981248252 Computational Industry Technologies AS 27 620 927 Olje og gass Trondheim www.computit.no 979555792 Comsol AS 21 520 4 627 IKT Trondheim www.comsol.no 990390479 Conceptos It Trondheim AS 18 120 4 469 IKT Trondheim www.conceptos.no 980799042 Complex Flow Design AS 997196686 Concordix Pharma AS 0 0 Helse Trondheim www.ayanda.com/concordix 999017762 Connect Lng AS 8 8 Olje og gass Trondheim www.connect-lng.no Trondheim www.connome.com Klæbu www.conoptica.com Orkdal www.conta.no 998359767 Connome AS 400 936600565 Conoptica AS 22 746 998807867 Conta Systemer AS 56 0 IMPELL0 -210 IKT -3 518 Annen industri 0 IKT Impello Management AS © 2014 Teknologibransjen 2013 ORG.NR FORETAKSNAVN 987620331 Convent Technology AS 895571962 Covert Vector AS 974329069 Cowi AS avd. Trondheim 998932769 Coxito AS OMS. 2012 100 1 183 0 22 998682525 Crayonano AS 200 979833237 Crosshairs Embedded AS 277 991182853 Cryomar AS 34 525 936285244 CTM Lyng AS 89 764 980815706 Cyberlab Org AS 982193451 Cybernetica AS 983711944 Datacom Engineering AS 988035637 Datec Norge AS 0 13 124 DRIFTSRES. BRANSJE KOMMUNE WEBSIDE -6 Tjenesteyting Trondheim – 67 IKT Trondheim www.covertvector.no Trondheim www.cowi.no Trondheim www.coxito.com Trondheim www.crayonano.com Trondheim www.crosshairsembedded.com Trondheim www.cryomar.com 0 Tjenesteyting -66 IKT -604 Annen industri -7 059 IKT -48 Maritim 16 813 Energi- og miljøteknologi Leksvik 0 IKT 1 078 Olje og gass www.ctmlyng.no Trondheim www.cyberlab.org Trondheim www.cybernetica.no 0 -55 IKT Trondheim – 8 146 666 IKT Trondheim www.datec.no -589 Annen industri Trondheim www.deamp.no Trondheim www.deepseaanchors.com 987825200 Deamp AS 257 993731803 Deep Sea Anchors AS 977 -2 626 Olje og gass 981387554 Defa AS avd. Trondheim 0 0 IKT Trondheim www.hyttami.no 990258473 Deltaalarm AS avd.. Trondheim 0 0 IKT Trondheim www.deltaalarm.no -3 842 971 Olje og gass Trondheim www.detnor.no 989795848 Det Norske Oljeselskap ASA 332 444 947402633 Devico AS 55 223 17 789 Annen industri Melhus www.devico.com 995950499 Devico International Operation AS 19 113 3 560 Annen industri Melhus www.devico.com 984596820 Devinco AS 32 437 4 959 IKT Trondheim www.devinco.no 148 142 IKT Trondheim www.devinco.com 992262710 Devinco International AS 999321194 Dhz Solutions AS 0 882466132 Digiboards AS 0 -11 IKT Trondheim – 9 989 433 IKT Trondheim www.digital-innovation.no 987348593 Digital Innovation AS 0 Energi- og miljøteknologi Trondheim www.dhzsolutions.no 991415963 Dips ASA avd. Trondheim 0 0 Helse Trondheim www.dips.no 912002942 Dirtybit AS 0 0 IKT Trondheim www.dirtybit.no 990005117 DNV GL AS avd. Trondheim 0 0 Tjenesteyting Trondheim www.dnv.com 942287585 Doble Transinor AS 36 891 3 811 IKT Trondheim www.doble.no 1 946 153 IKT Trondheim www.doghouse.no 997254953 Dogu AS 250 -2 IKT Trondheim – 994444077 Dsafe AS 2 438 690 IKT Trondheim www.dsafe.no 997059158 Dybå Consulting AS 1 873 234 IKT Stjørdal – 24 642 346 Annen industri Trondheim www.dynamicrocksupport.no 3 404 123 Tjenesteyting Trondheim www.dynamica.no -248 Helse Trondheim www.dynamiskhelse.no 995614359 Doghouse AS 993261793 Dynamic Rock Support AS 966636173 Dynamica AS 896927922 Dynamisk Helse AS 539 991576517 Dynavec AS 5 039 994540610 E-Scape AS 51 895336122 Ecotone AS 1 323 991347399 Ecowat AS 1 275 -7 080 Energi- og miljøteknologi Trondheim 60 -11 Energi- og miljøteknologi Trondheim www.ecoxy.no 988953296 Ecoxy Afterburner AS 1 868 Energi- og miljøteknologi Trondheim www.dynavec.no -275 IKT Trondheim www.armoni.no 227 Maritim Trondheim www.ecotone.com www.ecowat.no 985351724 Ecoxy AS 11 746 952 Maritim Trondheim www.ecoxy.no 996962970 Edatek AS 1 444 554 Maritim Trondheim www.edatek.no 885637892 Edialog24 AS 5 496 79 IKT Trondheim www.edialog24.no 971953764 Eg Norge AS avd. Trondheim 0 0 IKT Trondheim www.egnorge.no 973130749 EG Norge AS avd. Vegamot 0 0 IKT Trondheim www.egnorge.no 211 -28 IKT Trondheim www.ekademia.no Trondheim www.emgs.com Trondheim www.elkem.com Orkdal www.elkem.no Malvik – Trondheim www.elpred.no Leksvik www.eltorque.no 997695372 Ekademia AS 984195486 Electromagnetic Geoservices ASa 999627854 Elkem AS Silicon Materials Trondheim 931999524 Elkem Thamshavn AS 981 340 0 0 Annen industri 821 922 -18 603 Annen industri 998174384 Elmu AS 0 999135234 Elpred AS 0 976944968 Eltorque AS 66 816 Olje og gass 76 022 -14 Tjenesteyting -8 IKT -3 701 Maritim 996767671 Elwater AS 0 -13 Tjenesteyting Trondheim www.elwater.no 999052711 Em Multi-Client AS 0 0 Olje og gass Trondheim www.emgs.com Trondheim www.emap.no Trondheim www.embida.no 981540107 Emap AS 911979772 Embida AS Impello Management AS © 2014 1 228 0 -55 IKT 0 Tjenesteyting IMPELL0 57 Impello-analysen ORG.NR FORETAKSNAVN OMS. 2012 KOMMUNE WEBSIDE Trondheim www.emgs.com -365 IKT Trondheim www.emmaedb.no 551 125 Olje og gass Trondheim www.empig.no 997213432 Emseis AS 0 0 Olje og gass Trondheim www.emseis.no 989857347 Enable AS 13 244 823 IKT Trondheim www.enable.no 991345833 Enableit AS 2 369 1 313 Helse Trondheim www.enableit.no 123 IKT Trondheim www.endors.no -13 Tjenesteyting Trondheim – 996018814 Emgs Surveys AS 0 948952424 Emma Edb AS 21 706 996691020 Empig AS 998622980 Endors AS 142 985812861 Energidata AS 18 986983163 Energos AS 2 628 992807520 Enoco AS 2 496 DRIFTSRES. BRANSJE 0 Olje og gass -24 531 Energi- og miljøteknologi Trondheim www.energos.com 222 Tjenesteyting Stjørdal www.promaxc.no 988769266 Entrophysics AS 0 -14 Helse Trondheim www.entrophysics.com 998414490 Entropia AS 0 -2 IKT Trondheim – 28 Tjenesteyting Orkdal – 998746833 Environ Trust AS 468 994469126 Epcon Evaporation Technology AS 28 200 980670937 Epson Norway Research And Development AS 12 591 -21 IKT Trondheim www.epson.no 25 097 8 133 IKT Trondheim www.evatic.com 5 677 Annen industri Trondheim www.evonik.com 990763615 Evatic AS 997051602 Evonik Solar Norge AS 101 887 -956 Energi- og miljøteknologi Trondheim www.epcon.org 997110978 Evry AS avd. Sluppenveien 0 0 IKT Trondheim www.evry.no 981233891 Evry AS avd. Trondheim It 0 0 IKT Trondheim www.evry.no 997105567 Evry Consulting AS avd. Sluppenv. 0 0 IKT Trondheim www.evry.no 994074369 Evry Consulting AS avd. Trondheim 0 0 IKT Trondheim www.evry.no 233 54 IKT Trondheim www.exaid.no 1 637 1 390 IKT Orkdal www.exigo.no 992920513 Exaid AS 983836038 Exigo Obsido AS 988785326 Exploro AS 43 874 26 422 Olje og gass Trondheim www.exploro.no 881559692 Exprosoft AS 35 204 -8 342 Olje og gass Trondheim www.exprosoft.com 977049318 Extend AS 8 459 528 IKT Trondheim www.extend.no 995572400 Eyasys AS 2 890 -2 IKT Trondheim – 145 920 13 419 IKT Trondheim www.fara.no 19 764 -1 001 Tjenesteyting Trondheim www.fedem.com 3 000 1 425 Tjenesteyting Trondheim www.femengineering.no 365 Maritim Trondheim – 989112007 Fara ASA 880726102 Fedem Technology AS 971082615 Fem Engineering AS 983450199 Fem Maritime AS 27 146 981253671 Fenrits AS 8 831 292 IKT Trondheim www.fenrits.com 987969733 Ferrx AS 2 862 415 Olje og gass Trondheim www.ferrx.no 998897785 Field Device AS 0 0 Annen industri Melhus www.devico.com 984380976 Fikse Net AS avd. Trondheim 0 0 IKT Trondheim www.fikse.net 1 136 Annen industri Trondheim www.flexiframe.no -219 Tjenesteyting Trondheim – Rissa www.fosen-utvikling.no 996872335 Flexiframe AS 1 712 981053419 Flow Dynamics AS 0 998871212 Fosen Utvikling AS 105 8 IKT 994812564 Found AS 411 -1 057 IKT Trondheim – 912391906 Fourc AS 0 0 IKT Trondheim www.fourc.no Trondheim www.framexploration.no Trondheim – 0 Energi- og miljøteknologi Trondheim – 892168962 Fram Exploration ASA 2 219 994938584 Free Energy AS 939 980207013 Fuelconsult AS 0 -7 173 Olje og gass -88 Annen industri 993193879 Fueltech Solutions AS 15 185 8 029 Olje og gass Trondheim www.fueltechsolutions.com 983298702 Fugro Oceanor AS 97 093 -1 795 Annen industri Trondheim www.oceanor.com 980572714 Functional Multi Technology AS 982105714 Fundator AS 989350811 Fxi Technologies AS 983542514 G Flow AS 917 76 IKT Trondheim – 41 040 6 751 IKT Trondheim www.fundator.no 2 157 -13 437 IKT Trondheim www.fxitech.com 0 982711967 Gaviatech AS -39 Energi- og miljøteknologi Trondheim www.g-flow.no 2 246 1 567 Olje og gass Trondheim www.gaviatech.no 990883645 GE Oil & Gas Trondheim 0 0 Olje og gass Trondheim www.ge.com/no/ 890985262 GE Vingmed Ultrasound AS avd. Tr.h 0 0 Helse Trondheim www.ge.com/no -8 391 Energi- og miljøteknologi Trondheim www.ge.com/no/ 881520532 Ge Wind Energy (Norway) AS 996346994 Gearlocks AS 0 992322551 Geneseque AS 1 721 985185867 Geo Seabed Instruments AS 58 1 280 IMPELL0 468 -43 Mekanisk produksjon -4 686 Helse -224 Olje og gass Trondheim – Trondheim www.geneseque.com Trondheim www.geosi.no Impello Management AS © 2014 Teknologibransjen 2013 ORG.NR FORETAKSNAVN 994014455 Geolearning AS 977079195 Geomatikk AS avd. Trondheim 994462059 Geomatikk Ikt AS 979122047 Geoprobing Technology AS 985137471 Geosubsea AS 983953271 Gintel AS OMS. 2012 -147 Tjenesteyting 0 0 Tjenesteyting 51 544 – Trondheim www.geomatikk.no Trondheim www.geomatikk-ikt.no Trondheim www.geoprobing.com 2 940 62 Olje og gass Trondheim www.geosubsea.no 1 595 IKT Trondheim www.gintel.com -9 853 Annen industri Stjørdal www.glendimplex.no 19 243 995561409 Global Green Energy AS 562 992531347 Greenway Energy AS WEBSIDE Melhus -89 Olje og gass 190 005 997780922 Glucoset AS 6 261 IKT KOMMUNE 48 964169969 Glen Dimplex Nordic AS 993442437 Global Products AS DRIFTSRES. BRANSJE 130 1 487 200 1 222 11 Energi- og miljøteknologi Trondheim – 424 Tjenesteyting Trondheim – -530 Helse Trondheim – Trondheim www.greenway.no 32 Annen industri 983444113 Grep AS 0 0 IKT Trondheim www.grep.no 911731460 Grip Products AS 0 0 Mekanisk produksjon Trondheim – 349 Marin Trondheim www.havtek.no 45 IKT Trondheim www.hmssystemer.no Orkdal – 998341493 Havtek AS 979647999 Helse Miljø og Sikkerhets Systemer AS 995590107 Hilload AS 991265163 Hittite Microwave Norway AS 971199636 Honeywell Hearing Technologies AS 997312368 Hoopla AS 840 2 082 150 106 Annen industri 2 203 -28 210 IKT Trondheim www.hittite.com 12 714 -30 481 IKT Trondheim www.nacre.no 935 162 IKT Trondheim www.hoopla.no 895002542 Hrafn AS 2 045 675 Tjenesteyting Trondheim www.hrafn.com 881681692 Hydroinformatikk AS 2 091 850 Tjenesteyting Trondheim – 873122862 IBM avd. Trondheim 0 0 IKT Trondheim www.ibm.com/no/no 993130788 IKM Ocean Design AS avd. Trondheim 0 0 Olje og gass Trondheim www.ikm.no 812369652 Inconspicuous AS 0 0 IKT Trondheim www.inconspicuous.no 990340048 Initial Force AS 1 404 -4 629 IKT Trondheim www.initialforce.com 974676400 Initio Medielab AS 6 482 653 IKT Trondheim www.initio.no 992682248 Innogas AS 4 911 Trondheim www.innogas.org 982282144 Innovative Development & Marketing AS 4 872 1 555 Tjenesteyting Trondheim www.idm.no 976722191 Innovative Science Projects AS 9 700 -753 Olje og gass Trondheim – 897710722 Innsep AS 3 608 264 Olje og gass Trondheim www.innsep.com 897039192 Inphase Solutions AS 2 984 242 Tjenesteyting Trondheim www.inphase.no 791 Mekanisk produksjon Leksvik www.inrigo.no 892159912 Inrigo AS 44 440 997733134 Inrigo Water AS 1 518 985910731 Integrated Optoelectronics AS 1 824 -8 Olje og gass -694 Energi- og miljøteknologi Leksvik -2 969 Olje og gass www.inrigowater.no Trondheim www.intopto.com 989554522 Intelecom Group AS avd. Trondheim 0 0 IKT Trondheim www.intelecom.no 984174675 Interagon AS 0 -81 Helse Trondheim www.interagon.com 74 069 Olje og gass Trondheim www.interwell.com 864567312 Interwell Technology AS 193 034 880913662 Intrapoint AS 17 569 -2 685 IKT Trondheim www.intrapoint.no 997661974 Inturbine AS 15 553 7 638 Tjenesteyting Trondheim www.inturbine.com Trondheim – 986805397 Invenio AS 992466111 Inventas AS 227 -302 IKT 5 555 56 Tjenesteyting Trondheim www.inventas.no 25 117 810 Tjenesteyting Trondheim www.inventas.no 40 -16 IKT Trondheim www.inveo.no 0 0 IKT Trondheim www.invoiceclub.com 880379992 It Nor AS 31 100 5 409 IKT Trondheim www.itnor.no 882067122 Itema AS 25 671 1 746 IKT Trondheim www.itema.no 0 0 IKT Trondheim www.itet.no 979107730 Inventas Trondheim AS 997848314 Inveo AS 911925214 Invoice Club AS 997928547 Itet AS avd. Trondheim 912968618 IV Group AS 197 178 1 896 Mekanisk produksjon Leksvik www.ivgroup.no 924435305 IV Microplast AS 38 921 -498 Mekanisk produksjon Stjørdal www.microplast.no 983190510 Iwmac AS 10 464 1 498 IKT Trondheim www.iwmac.no 984699980 Iwmac Operation Center AS 26 677 3 005 IKT Trondheim www.iwmac.no 979788320 Jan Saugen AS 12 682 -134 Tjenesteyting Midtre Gauldal www.jansaugen.no 7 212 327 Tjenesteyting Trondheim www.kadabra.com 988239046 Kadabra Produktdesign AS 989979175 Kantega AS avd. Trondheim 0 0 IKT Trondheim www.kantega.no 991966749 Kc Consulting AS 0 -56 IKT Trondheim – 980030784 Klapp Media AS 7 820 1 266 IKT Trondheim www.klapp.no 995702541 Kodeworks AS 2 959 1 455 IKT Trondheim – Impello Management AS © 2014 IMPELL0 59 Impello-analysen ORG.NR KOMMUNE WEBSIDE 873412372 Kongsberg Defence & Aerospace AS avd. Stjørdal FORETAKSNAVN OMS. 2012 0 0 Annen industri Stjørdal www.kongsberg.com/kds 973174339 Kongsberg Maritime AS avd. Lade Trondheim 0 0 Maritim Trondheim www.km.kongsberg.com 682 886 179 657 Maritim Trondheim www.km.kongsberg.com Leksvik www.konveks.no Trondheim www.kunnskapsloypa.no Trondheim www.kvaerner.com 982786185 Kongsberg Seatex AS 984399650 Konveks AS 12 837 998568935 Kunnskapsløypa AS 196 982991692 Kværner Jacket Technology Trondheim AS 999645151 Kybernesis AS 3 338 0 995081172 Lafteteknikk AS 997125835 Leksvik Industrimekanikk AS 889360232 Lendit AS 995779757 Limsim AS 968992600 Lindbak Retail Systems AS 983173209 Lingit AS 983685552 Link Ftr AS 997790650 Liquid Filtration AS 2 IKT -2 243 Olje og gass Trondheim www.kybernesis.com Midtre Gauldal www.lafteteknikk.no -57 IKT Trondheim – 595 Tjenesteyting Leksvik – 447 Mekanisk produksjon Leksvik – 691 -315 IKT Melhus www.lendit.no 0 -111 IKT Trondheim www.limsim.no 100 754 8 859 IKT Trondheim www.lindbak.no 15 506 3 924 IKT Trondheim www.lingit.no 1 858 -2 263 IKT Trondheim www.linkftr.no -590 Annen industri Trondheim – 68 883930142 Leksvik Engineering AS 2 021 Tjenesteyting -46 Annen industri 267 929226437 Legio Data AS DRIFTSRES. BRANSJE 874 3 351 536 0 IKT 998602068 Lithicon AS 0 -19 Olje og gass Trondheim www.lithicon.com 998690129 Lithicon Norway AS 0 0 Olje og gass Trondheim www.numericalrocks.no 988313211 Lloyds Register Consulting Energy AS avd. Trondheim 0 0 Olje og gass Trondheim www.scandpower.com Trondheim www.lodic.no 983664571 Lodic AS 8 339 995117169 Luxsave AS 923 -1 064 Maritim -3 161 Energi- og miljøteknologi Trondheim www.luxsave.com 919970707 Lycro AS 44 226 71 Mekanisk produksjon Leksvik www.lycro.no 994932357 Lycro Maskinering AS 17 429 2 163 Mekanisk produksjon Leksvik www.lycromaskinering.no 979940335 Lydia AS 13 742 616 IKT Trondheim www.lydia.no -219 Mekanisk produksjon Leksvik www.lyngcomposite.no 988000167 Lyng Composite AS 352 935970628 Lyng Drilling AS 63 163 14 433 Olje og gass Leksvik www.slb.no 993465119 Lyng Protech AS 12 330 -3 631 Mekanisk produksjon Leksvik www.lyng.no 966300167 Lyng Triangel AS 18 281 1 295 Annen industri Leksvik www.lyng-triangel.no 990447233 Lyngaas TMC AS 13 041 5 978 Olje og gass Trondheim www.lyngaastmc.com 942335229 Maintech AS 55 434 5 597 Olje og gass Trondheim www.maintech.no 995026910 Malvin Geochemistry AS 0 -72 Olje og gass Malvik www.malvingeochemistry.com 997509803 Maneo Interactive AS 0 0 IKT Trondheim www.maneo-interactive.com 996717909 Mantra AS 317 -31 IKT Trondheim – 896750062 Marbileads AS 769 -1 760 Helse Trondheim – 985195005 Marine Cybernetics AS 83 585 4 425 Maritim Trondheim www.marinecybernetics.com 888003142 Maritime Robotics AS 10 187 1 180 Maritim Trondheim www.maritimerobotics.com Trondheim www.markland.no 984560788 Markland Technology AS 985149437 Matiq AS 701 -417 Olje og gass 201 254 20 019 IKT Trondheim www.matiq.no 912197905 Mazemap AS 0 0 IKT Trondheim www.mazemap.com 893062122 Memfoact AS 3 927 -9 594 Energi- og miljøteknologi Trondheim www.memfoact.no 999661432 Memkite AS 0 0 IKT Trondheim www.memkite.com/ 980616827 Memor Software AS 0 -12 IKT Trondheim www.memor.biz 988129593 Merit Consulting AS avd. Trondheim 0 0 IKT Trondheim www.meritglobe.com 16 367 1 230 IKT Trondheim www.metatech.no 946012351 Midcom Trondheim A/S 4 439 736 IKT Trondheim www.midcom.no 888400532 Migris AS 9 076 Trondheim www.migris.no 991893512 Misa AS 6 539 381 Tjenesteyting Trondheim www.misa.no 997770234 Mobitroll AS 1 602 -25 IKT Trondheim www.mobitroll.no 981362624 Modell & Design AS 3 290 -32 Tjenesteyting Trondheim – 895819212 Mose Innovation AS 2 474 771 Annen industri Trondheim www.kaliberdesign.no Leksvik www.msp-leksvik.com 433 Annen industri Trondheim www.mtstavler.no -16 Helse Trondheim – 857807812 Metatech AS 997153553 Msp AS 18 329 992685549 MTS Tavler & Automasjon AS 12 398 994293842 Mucova Therapeutics AS 60 IMPELL0 0 2 962 Olje og gass 1 498 Mekanisk produksjon Impello Management AS © 2014 Teknologibransjen 2013 ORG.NR FORETAKSNAVN 973102346 Multiconsult AS Trondheim OMS. 2012 0 DRIFTSRES. BRANSJE 0 Tjenesteyting KOMMUNE WEBSIDE Trondheim www.multiconsult.no 993014796 Multiseis Norway AS 2 035 347 Olje og gass Trondheim www.multiseis.com 992226676 Muvs AS 3 058 -28 IKT Trondheim www.muvs.no 173 85 IKT Trondheim www.wearenice.com 100 927 6 225 IKT Trondheim www.noca.no 0 0 IKT Trondheim no.nokiasiemensnetworks.com 0 Annen industri 998783836 Nice Industridesign AS 974401215 Noca AS 891099002 Nokia Solutions And Networks Norge AS avd. Tiller 999593933 Nor Materials AS Trondheim – 994469312 Norbit Its AS 20 856 -491 IKT Trondheim www.norbit.no 994486144 Norbit Odm AS 43 486 7 000 IKT Trondheim www.norbit.no Trondheim www.norbit.no 22 Annen industri Trondheim www.norcell.com 994353098 Norbit Subsea AS 997539028 Norcell AS 0 428 2 109 -790 Olje og gass 989771159 Norconsult AS avd. Trondheim 0 0 Tjenesteyting Trondheim www.norconsult.no 996772764 Nordic Pharma Inc AS avd. Trondheim 0 0 Helse Trondheim www.ayanda.com 966011726 Nordic Semiconductor ASa 131 819 23 897 IKT Trondheim www.nordicsemi.com 988839981 Norkart AS avd. Trondheim 0 0 IKT Trondheim www.norkart.no 977229995 Norkring AS 0 0 IKT Trondheim www.norkring.no 229 -226 IKT Trondheim www.norskautomatisering.no 144 Mekanisk produksjon Rissa www.norskcoating.no Trondheim www.nhi.no 994459724 Norsk Automatisering AS 967105805 Norsk Coating AS 14 510 976516397 Norsk Helseinformatikk AS 21 755 5 582 Helse 991424555 Norsk Telekommunikasjon AS 1 120 -71 Tjenesteyting Trondheim – 998360978 Norsoc Control AS 1 032 186 Olje og gass Trondheim www.norsoc.no Melhus – Trondheim www.nofitech.com Trondheim www.numericalrocks.no -62 Helse Trondheim – 27 IKT Trondheim www.nxtmedia.no Stjørdal www.odfjelldrilling.com Trondheim www.necon.no Trondheim www.olex.no Trondheim www.omega.no 812210912 Norwaters AS 996546853 Norwegian Fishfarming Technologies AS 987532505 Numerical Rocks AS 995976412 Nutrichym AS 998999650 Nxtmedia 994613596 Odfjell Drilling Technology AS avd. Stjørdal 990841063 Oil & Gas Engineering Trondheim AS 977343089 Olex AS 996057178 Omega AS avd. Trondheim 0 8 106 19 536 0 613 0 6 130 20 527 0 0 Annen industri 265 Marin -9 570 Olje og gass 0 Olje og gass -40 Olje og gass 5 268 Maritim 0 Olje og gass 990731535 Omicron Automasjon AS 10 093 1 717 Annen industri Trondheim www.omic.no 989590014 One Voice AS 30 125 7 227 IKT Trondheim www.onevoice.no 979811993 Online Edb AS 10 228 3 682 IKT Trondheim www.exceline.no 977298768 Optonor AS 2 587 422 IKT Trondheim www.optonor.no 935872812 Optoplan A.S. 3 787 Trondheim www.optoplan.no Trondheim www.oracle.no 984018614 Oracle Norge AS avd. Trondheim 0 -90 417 Olje og gass 0 IKT 929013670 Oras Armatur AS 158 631 20 573 Annen industri Leksvik www.oras.com 951096296 Orkel AS 138 724 6 479 Annen industri Orkdal www.orkel.no 12 -1 Annen industri Orkdal www.orkel.no -364 Olje og gass Orkdal www.orklaengineering.no -108 Helse Leksvik www.ortodent.no Trondheim www.outsourcia.no 991410120 Orkel Development AS 992030127 Orkla Engineering AS 988951404 Ortodent AS 4 784 541 993441600 Outsourcia AS avd. Trondheim 0 989653652 Pelagic Power AS 0 986500421 Pengineer AS 1 890 0 IKT -191 Energi- og miljøteknologi Leksvik 70 Tjenesteyting www.pelagicpower.no Leksvik www.pengineer.no 948883422 Pera AS 21 009 -284 Olje og gass Trondheim www.pera.no 947445677 Petrell A/S 17 773 1 281 Olje og gass Trondheim www.petrell.no 989206230 Petrostreamz AS 13 553 757 Olje og gass Trondheim www.petrostreamz.com Stjørdal – Trondheim – 998078768 Pettersen Informatikk AS 992024615 Pilaris Subsea AS 999032540 Pipe Fantasy AS 211 3 411 11 Tjenesteyting 969 Olje og gass 0 0 IKT Trondheim www.pipefantasy.com 994250698 Piscada AS 2 149 153 IKT Trondheim www.piscada.com 990426406 PLM Solutions AS 2 692 -72 Maritim Trondheim www.plmsolutions.no 890854192 Polyteknikk AS 3 857 710 Annen industri Stjørdal www.polyteknikk.no 998268559 Positor AS 1 689 729 Olje og gass Trondheim – 976574958 Powel AS Impello Management AS © 2014 322 300 12 796 Energi- og miljøteknologi Trondheim IMPELL0 www.powel.no 61 Impello-analysen ORG.NR FORETAKSNAVN OMS. 2012 998780993 Power Boost AS 0 982928885 Ppm AS 4 005 998185173 Proaqcon AS 743 992880295 Professional Turn Milling AS 17 006 DRIFTSRES. BRANSJE KOMMUNE 24 Energi- og miljøteknologi Trondheim WEBSIDE www.magnowind.com -351 Annen industri Trondheim www.ppm.no 403 Tjenesteyting Rissa – 452 Energi- og miljøteknologi Leksvik www.ptmnorway.no 995633221 Programmator AS 2 438 615 IKT Trondheim www.programmator.no 996066398 Promax Maritime AS 4 297 806 IKT Malvik www.promaxmaritime.no 996072711 Prosop AS 4 375 -117 Tjenesteyting Trondheim – 989645501 Protolab AS 19 153 1 219 Annen industri Trondheim www.protolab.no 997929977 Protoshop AS 0 -12 Annen industri Klæbu – 879538262 Proxycom AS 4 050 50 IKT Trondheim www.proxycom.no 500 94 Olje og gass Trondheim www.purapipe.com 89 16 Tjenesteyting Trondheim www.designbasen.no/ pwaproduktdesign-as 997628594 Purapipe AS 999089518 Pwa Produktdesign AS 935487242 Q-Free ASA 999331866 Quizzer AS 882136752 Radionor Communications AS 991835040 Rainpower Norge AS avd. Trondheim 991813292 Rainpower Technology AS 597 532 -55 307 IKT Trondheim www.q-free.com 0 0 IKT Trondheim – 12 908 633 IKT Trondheim www.radionor.com 0 0 Energi- og miljøteknologi Trondheim www.rainpower.no 23 291 -1 573 Energi- og miljøteknologi Trondheim www.rainpower.no 971840102 Rambøll Norge AS avd. Trondheim 0 0 Tjenesteyting Trondheim www.ramboll.no 912282678 Raster Games AS 0 0 Tjenesteyting Trondheim www.rastergames.com Trondheim www.rendra.no Trondheim www.resman.no 898353672 Rendra AS 613 988300233 Resman AS 119 139 892887152 Resource AS 18 249 982685478 Revio AS 991324240 Road Solutions AS 158 IKT 26 617 Olje og gass 3 532 Energi- og miljøteknologi Orkdal – 9 166 287 IKT Trondheim www.revio.no 584 377 IKT Trondheim www.roads.no 970990976 Robertson Geolab Nor AS 26 444 -489 Olje og gass Trondheim www.fugro.no 995308460 Roxar AS avd. Trondheim 0 0 Olje og gass Trondheim www.roxar.com 974898233 Roxar Flow Measurement AS avd. Trondheim 0 0 Olje og gass Trondheim www.roxar.com Malvik www.radvice.no Trondheim www.safetec.no Trondheim www.safezone.no Trondheim www.teeness.com 998084873 Råd AS 45 985188068 Safetec Nordic AS 167 814 990624143 Safezone AS 842 951487074 Sandvik Teeness AS 295 298 22 IKT 18 572 Maritim -662 IKT 97 843 Annen industri 957406076 Sapeg AS 9 741 464 Mekanisk produksjon Trondheim www.sapeg.no 995520907 Sapeg Tools AS 5 272 -19 Mekanisk produksjon Trondheim www.sapeg.no 980398463 Scale Consulting AS 2 768 1 308 Olje og gass Trondheim – -8 026 Marin Trondheim www.scanbio.com 4 587 Annen industri Trondheim www.stpas.no -4 167 Helse Trondheim www.scp.no 13 526 Olje og gass Trondheim www.fugro.no 46 IKT Trondheim www.searis.no -13 Annen industri Leksvik www.seat4you.no 996920933 Scanbio Marine Group AS 993455997 Scandinavian Tooling & Production AS 963795572 SCP Orthopedics AS 311 908 35 601 1 607 978595510 Seabed Geosolutions AS 998870135 Searis AS 42 597 50 991455639 Seat4You AS 5 993491780 Seaweed Energy Solutions AS 983038891 Sedicon AS 10 644 -655 Energi- og miljøteknologi Trondheim 1 371 -3 588 Energi- og miljøteknologi Trondheim www.seaweedenergysolutions.com www.sedicon.no 977043697 Sensorlink AS 16 982 2 373 Olje og gass Trondheim www.sensorlink.no 979291248 Sentinel Software AS 18 966 1 793 IKT Trondheim www.sentinel.no Trondheim – Rissa www.pmcgroup.se/norway 116 Marin Trondheim – 1 941 Maritim Trondheim www.smsc.no Trondheim www.siemens.com/oil-gas 977566835 Sepro AS 2 311 984846436 Servi Cylinderservice AS 992632143 Shellfish Solutions AS 157 150 504 496 Olje og gass 13 425 Mekanisk produksjon 958154569 Ship Modelling & Simulation Centre AS 65 474 990833249 Siemens AS avd. Oil and Gas Tr.heim 0 0 Olje og gass 873104422 Siemens Oil And Gas 0 0 Energi- og miljøteknologi Trondheim 989584022 Signicat AS 24 666 983099734 Sim Optima AS 814 986461388 Simin Research AS 0 1 363 IKT -178 Olje og gass -35 Tjenesteyting www.siemens.no Trondheim www.signicat.com Trondheim www.acona.com Rissa www.simin.no 994302000 Simlink AS 5 335 -4 295 IKT Trondheim www.simlink.com 989557211 Simtec AS 1 741 441 IKT Trondheim www.simtec.no 62 IMPELL0 Impello Management AS © 2014 Teknologibransjen 2013 ORG.NR FORETAKSNAVN 952775197 Sintron AS 961353998 Skala Maskon AS 973099418 Skala Prossesteknikk avd. Trondheim OMS. 2012 5 725 29 207 0 DRIFTSRES. BRANSJE -815 Mekanisk produksjon 1 680 IKT 0 Annen industri KOMMUNE WEBSIDE Leksvik www.sintron.no Stjørdal www.maskon.no Trondheim www.skala.no 997015797 Skift AS 264 -51 Tjenesteyting Trondheim www.skiftdesign.no 994528599 Sky Labs AS 946 474 IKT Trondheim www.skylabs.no 911941023 Sletten Byggdata AS 0 0 IKT Trondheim www.ove-sletten.no 991618058 Sluice AS 0 -694 IKT Trondheim www.slus.no 982224543 Small Turbine Partner AS 989757210 Smartad It 986571353 SmartGenerator AS 16 490 0 -3 007 Energi- og miljøteknologi Trondheim 0 IKT Trondheim www.turbinepartner.no www.smartad.no 5 028 90 Energi- og miljøteknologi Trondheim www.smartmotor.no 976872215 SmartMotor AS 41 334 -13 126 Energi- og miljøteknologi Trondheim www.smartmotor.no 995239388 Smed Engineering AS 25 078 Trondheim www.smedengineering.no Trondheim www.snowflake.as Trondheim www.solutionseeker.no/temp/ Trondheim www.sonowand.com 133 Tjenesteyting Trondheim www.soundscape-studios.no 1 563 -199 IKT Trondheim www.spine.no 983626823 Sportradar AS 50 282 10 493 IKT Trondheim www.sportradar.com 979176848 Star Information Systems AS 47 076 Trondheim www.sismarine.com Trondheim www.statoil.com 998436486 Snowflake AS 911576236 Solution Seeker AS 980270041 Sonowand AS 976497406 Soundscape Studios AS 959762503 Spine AS 973152408 Statoil ASA avd. Forskningssenter Ranheim 997167279 Stjørdal Maskinering AS 625 0 12 685 607 0 105 IKT 0 Olje og gass -24 528 Helse 2 071 Maritim 0 Olje og gass 679 Mekanisk produksjon Stjørdal www.stjordalmaskinering.no 994171275 Subsea Chokes International AS 1 194 322 Olje og gass Trondheim – 895404462 Surf Technology AS 1 093 285 Helse Trondheim www.surftech.no 832 -242 Helse Trondheim www.surgitech.no Trondheim www.sweco.no 984538464 Surgitech Norway AS 971839848 Sweco Norge AS avd. Trondheim 998351227 Switch Mobil AS 980707857 Sydvest Programvare AS 979155034 Systor Trondheim AS 986339566 TC Connect AS avd. Trondheim 996348199 TC Engineering AS 976213246 TC Engineering Håndteringssystemer AS 994210173 Tech Damper AS 991200908 Tech- Mech Consulting AS 10 007 3 462 Tjenesteyting 0 0 Tjenesteyting 276 39 IKT Trondheim – 0 -18 IKT Trondheim www.safetec.no 38 534 4 122 IKT Trondheim www.systor.st 0 0 IKT Trondheim www.tcconnect.no 506 Tjenesteyting Trondheim www.tce.no 200 129 Annen industri Trondheim www.tce.no 3 413 911 Annen industri Trondheim www.techdamper.no -25 Maritim Trondheim www.techmech.no Orkdal www.technip.com/entities/norway 10 967 404 975923487 Technip Norge AS avd. Orkanger Spolebase 0 0 Olje og gass 990485674 Teekay Petrojarl Offshore Siri AS 268 586 2 007 Olje og gass Trondheim www.teekay.com 939545832 Teekay Petrojarl Production AS 625 029 -1 958 Olje og gass Trondheim www.teekay.com 986336745 Teknita AS 0 0 IKT Trondheim www.teknita.no 997150090 Teknologisk Institutt AS avd. Tr.heim 0 0 Tjenesteyting Trondheim www.ti.no -1 708 Marin Trondheim www.telcage.com 91 -28 IKT Trondheim www.telemotix.no 997682726 Telenor Comoyo AS avd. Trondheim 0 0 IKT Trondheim www.comoyo.no 999323456 Temptracker AS 0 0 Helse Trondheim www.temptracker.no Leksvik www.termosveis.no 992780894 Telcage AS 998461340 Telemotix AS 985984255 Termosveis AS 984062265 Texi AS 10 759 1 860 139 Mekanisk produksjon 446 -1 810 IKT Trondheim www.texisys.com 878635132 Thales Norway AS avd. Trondheim 0 0 IKT Trondheim www.thales.no 911621061 The Comet Cult AS 0 0 IKT Stjørdal www.thecometcult.com Trondheim www.thelmabiotel.com Trondheim www.tieto.no Orkdal – 993452890 Thelma Biotel AS 977342961 Tieto Norway AS avd. Region Nord 997090306 Torstensen Consulting AS 979462883 Triona AS 4 163 0 1 565 1 098 Marin 0 IKT 657 Maritim 41 104 2 408 IKT Trondheim www.triona.no 994956817 Troite Holding AS 4 285 2 011 IKT Trondheim www.embida.no 883054962 Trollhetta AS 1 021 -122 Olje og gass Trondheim www.trollehetta.com 992462132 Trondheim Media AS 2 740 214 IKT Trondheim www.trondheimmedia.no -736 Maritim Trondheim www.ultimax.no 144 IKT Trondheim www.unitimer.no 989185535 Ultimax Subsea AS 997460448 Unitimer AS Impello Management AS © 2014 73 466 IMPELL0 63 Impello-analysen ORG.NR FORETAKSNAVN OMS. 2012 912561666 Uno Glaupa AS 35 947148214 Urethane Products & Services AS 995153637 Vaxxinova Norway AS 992779837 Vectron Biosolutions AS 896802992 Verdande Energy AS 4 803 DRIFTSRES. BRANSJE KOMMUNE WEBSIDE -850 Olje og gass Trondheim – 327 Mekanisk produksjon Orkdal www.urethane.no 0 -3 021 Helse Trondheim --- 963 -1 367 Helse Trondheim www.vectronbiosolutions.com Trondheim www.verdandeenergy.no 31 253 -25 534 Olje og gass 996803090 Verdande Finance AS 0 -6 519 IKT Trondheim www.verdandetechnology.com 996803082 Verdande Healthcare AS 0 -7 623 IKT Trondheim www.verdandetechnology.com 46 203 5 401 IKT Trondheim www.verdandetechnology.com 0 -33 IKT Trondheim – 987592451 Verdande Technology AS 996040763 Veritrack AS 996565149 Vesong AS 4 048 2 408 Tjenesteyting Trondheim – 993146943 Vestfonna Geophysical AS 4 355 1 590 Olje og gass Trondheim www.vestfonna.no Trondheim www.vianovasystems.no Leksvik www.vibrasense.no Trondheim www.viju.no Stjørdal www.virbie.com Trondheim www.virtualworks.com 3 137 Tjenesteyting Trondheim www.visiontech.no -2 403 Helse Trondheim www.vitacon.com 964 38 IKT Trondheim www.vivit.no 0 0 IKT Trondheim – 364 -23 IKT Stjørdal – Stjørdal – Orkdal www.washingtonmills.no Trondheim – 990966125 Vianova Systems AS avd. Trondheim 993939935 Vibrasense AS 0 586 996694496 Viju Norge AS avd. Trondheim 998585473 Virbie Software AS 981998847 Virtualworks AS avd. Trondheim 885583822 Visiontech AS 0 IKT 65 47 IKT 0 0 IKT 3 075 893961542 Vivit AS 912849430 Vizcomp AS 998455359 Vrcs AS 912172465 Wapro Norge AS 990022585 Washington Mills AS 911979705 Water Linked AS -718 Helse 0 71 108 987941561 Vitacon AS 0 IKT 0 0 Annen industri 387 526 1 735 Annen industri 0 0 Tjenesteyting 938130027 Weatherford Laboratories (Norway) AS 171 120 30 614 Olje og gass Trondheim www.weatherfordlabs.com 989114506 Weatherford Petroleum Consultants AS 69 790 -17 193 Olje og gass Trondheim www.wftpc.com 882172732 Webpro AS 15 655 2 929 IKT Trondheim www.webpro.no 912298795 Webpro International AS 0 0 IKT Trondheim www.webpro.no 989639323 Webstep AS avd. Trondheim 0 0 IKT Trondheim www.webstep.no 994926624 Webtop Solution AS 0 0 IKT Trondheim www.webtop.no 884636582 Wellcem AS 989119664 Wellcem Innovation AS 997503228 Wellpos AS 998788803 Wins Geo AS 994779591 Wireless Instrumentation Systems AS 997499069 Wondercode AS 981509684 Wtw AS 988445533 Xangeli AS 32 474 -5 317 Olje og gass Trondheim www.wellcem.no 0 -453 Olje og gass Trondheim www.wellcem.no 1 716 618 Olje og gass Trondheim – 0 -26 Olje og gass Trondheim – 12 786 -15 420 Olje og gass Trondheim – 1 588 -200 IKT Trondheim www.wondercode.no 19 901 6 386 IKT Trondheim www.wtw.no 0 -25 IKT Trondheim – 988294063 Xtronica AS 27 108 1 579 Maritim Trondheim www.xtronica.no 985535558 Yahoo ! Technologies Norway AS 51 122 4 584 IKT Trondheim www.yahoo.no 995239353 Zedge Europe AS 15 212 -186 IKT Trondheim www.zedge.net 4 540 845 IKT Trondheim www.zoftconsult.no 228 -3 158 IKT Trondheim www.zxy.no 992540206 Zoftconsult AS 984423713 Zxy Sport Tracking AS 992368764 Økopro & Energi AS 64 0 IMPELL0 0 Energi- og miljøteknologi Klæbu www.okopro.no Impello Management AS © 2014 Teknologibransjen 2013 Vedlegg E: Øvrige teknologiselskaper i Sør-Trøndelag Listen omfatter teknologiselskaper i Sør-Trøndelag som har forretningsadresse i kommuner utenfor Trondheimsregionen. ORG.NR FORETAKSNAVN 994242083 Agroenergi AS OMS. 2012 DRIFTSRES. KOMMUNE 0 -14 Ørland 998534062 Airphoto Fosen AS 11 -21 Ørland 998550890 Ambiente Led AS 0 -6 Frøya 973529080 Aqua Gen AS Avd Kyrksæterøra – 929013581 Aqualine AS – Hemne 194 712 15 623 Frøya 995407884 Aqualine AS Avd Bjugn – – Bjugn 973493132 Aqualine AS Avd Frøya – – Frøya 185 764 12 137 Selbu 944679286 Asti AS Trøndelag Industrielektronikk 911894084 Audioplus Concept AS 992864281 Aurora Design & Media AS – 561 – Midtre Gauldal 21 Åfjord 956018471 Aurotech Electronics AS 359 257 Tydal 985812543 Aurotech Ultrasound AS 14 543 -12 331 Tydal – – Tydal 985833699 Aurotech Ultrasound AS Avd Tydal 977189578 Bioskiva AS 982937264 Byggmetall AS 976019164 Com Con AS 990206147 Deltaalarm AS 389 73 Ørland 9 786 1 407 Hitra 34 224 2 758 Frøya 454 -595 Oppdal 990316694 Deltaalarm AS Avd Hovedkontor Oppdal – – Oppdal 893250182 Det norske oljeselskap ASA Avd Åfjord – – Åfjord 992941154 Din Erp AS 14 079 316 Åfjord 864602452 Elotec AS 65 363 6 333 Oppdal 972335134 Elotec AS – – Oppdal 997955021 Elotec AS – 984738528 Elpro Industrier AS 889424982 Environ AS 997859014 Environ Minerals AS 988063169 Evacsim AS 997666135 Evi Ski AS 985877467 Form Til Fjells AS 991976191 Fosen Tools AS 997894057 Frontal Media AS 157 770 – Oppdal 9 884 Agdenes 104 -83 Meldal 0 -17 Meldal 1 697 -39 Ørland 375 -247 Oppdal 4 222 350 Røros 11 723 112 Ørland 1 843 -287 Røros 884398002 Geomapping AS 294 -202 Selbu 996866947 Grefoss AS 982 4 Tydal 976783484 Gridmedia Technologies AS 682 488 Ørland 84 -83 Åfjord 989159518 Havnvik Naturgjødsel AS 946386898 Hellandsjø Skinn AS 985439419 Home Control AS 994338579 Hydrigo AS 3 020 345 0 131 Hemne -1 008 Hitra -25 Rennebu 997130189 Jarle Moe AS 1 191 154 Hemne 998340276 Krumpolc Consulting AS 1 302 436 Hemne 898620662 Kystpikene AS 990958246 Kystplan AS 990208514 Lerow AS 433 2 789 6 510 -89 Ørland -207 Hitra -34 Hitra 959675724 Lian Trevarefabrikk AS 114 620 13 190 Hemne 976031636 Mascot Høie AS 222 475 17 097 Ørland 999015522 Mediafix AS 961403308 Meta AS Impello Management AS © 2014 – 54 097 – Oppdal 6 810 Ålen IMPELL0 65 Impello-analysen ORG.NR FORETAKSNAVN 898069982 Minnekroken AS 0 -5 Røros 986795693 Monoplast AS 0 -22 Frøya 92 603 -1 233 Røros 3 050 1 085 Frøya 58 424 23 396 Frøya 1 320 134 Røros 936923313 Norbitech AS 998530652 Nordfjeldske Kontroll AS 990080372 Nutrimar AS 975341828 Ola Skott Consult AS 993842060 Onshore Engineering AS 879 63 Hemne 946770396 Paravan Hans H. Thaulow A/S 3 444 -587 Hemne 997234510 Pretro AS 1 358 -41 Frøya 999130550 Project Consulting AS 916915500 Protex AS 62 Meldal 1 220 Holtålen 169 8 Åfjord 998455456 Rennebu Maskinering AS 161 139 Rennebu 928891275 Rupro AS 31 069 -104 Meldal 995810131 Scanbio Biokraft Marin AS 33 291 3 271 Agdenes 997856821 Scardi AS 988639346 Sensaqua AS – 373 1 127 – Trondheim -428 Frøya 479 Oppdal 963918526 Sifa AS 24 496 546 Selbu 997109139 Simpro AS 70 414 5 069 Meldal 998772818 Skjærvold Engeneering AS 996592847 Solvik Helse- og Ingeniørtjenester AS 996703568 Sustainovation International AS 456 179 Frøya 1 925 170 Hemne 2 -135 Oppdal 998550513 Taftø Maskin AS 574 -44 Hemne 998507847 Torpet Gaard AS 983 351 Røros 994870912 Ulvan AS 998724031 Vertical Playground AS 2 474 29 Hitra 74 095 8 509 Oppdal 993857599 Vindfang AS 5 282 232 Hitra 980419088 Visbook AS 12 506 847 Tynset 982961726 Viva AS 2 259 -54 Bjugn 978670709 Waade Information System AS 8 552 400 Hemne 995541432 Wacker Chemicals Norway AS 953 923 38 046 Hemne 990262896 Web Insurance Management Systems AS 10 702 352 Oppdal 986457143 Wingtech AS 12 078 796 Snillfjord 986249664 Wingvax AS 17 546 -826 Snillfjord 989431684 Østerhus Technology Services AS 934841778 Årnes Handel Bygg og Bo AS IMPELL0 321 27 863 998184185 Raw Nordic D'sign AS 995822776 Scanbio Marin AS Avd. Agdenes 66 OMS. 2012 DRIFTSRES. KOMMUNE 51 23 481 23 Oppdal 1 528 Åfjord Impello Management AS © 2014 Teknologibransjen 2013 Impello Management AS © 2014 IMPELL0 67 Nærmere informasjon om analysen eller om Impellos øvrige tjenester kan fås ved henvendelse: Impello Management AS Innherredsveien 7 7014 Trondheim E-post: [email protected] Tel: +47 90 22 70 00 www.impello.no
© Copyright 2024