Offisielt regnskap for Netfonds Holding
Årsrapport for 2013 Netfonds Holding ASA Org.nr: 988 861 391 med datterselskaper: Netfonds Bank AS Netfonds Livsforsikring AS Netfonds AS Oversikt 2000-2013 Commission (million NOK) Turnover on Oslo Børs (Billion NOK) 150 90 113 68 75 45 38 23 0 0 2000 2013 2000 Loans to Clients (million NOK) 2013 Net Profit (million NOK) 700 50 40 525 30 350 20 10 175 0 0 -10 2000 2013 2000 Number of Employees Equity (million NOK) 300 25 225 19 150 13 75 2013 6 Minimum Capital Requirement 0 0 2000 2000 2013 side 2 2013 Årsberetning 2013 Netfonds Holding konsern Forretningsområder Netfonds Holding ASA (Netfonds) er morselskap til Netfonds Bank AS, Netfonds Livsforsikring AS og investeringsselskapet Netfonds AS. Selskapene tilsammen utgjør et norsk finanskonsern etter Finansieringsvirksomhetsloven. Alle selskaper drives fra kontorer i Oslo. Netfonds Bank AS yter investeringstjenester gjennom et elektronisk system for selvbetjent handel i verdipapirer. Netfonds’ internettportal er åpen for handel i norske, svenske, danske, øvrige europeiske og amerikanske aksjer, Exchange Traded Funds (ETF's), derivater, verdipapirfond, Contracts for Difference (CFD's) og valuta. Banken tilbyr også aktiv forvaltning av kunders midler, er kontofører i Verdipapirsentralen i Norge og utfører oppgjørs- og depotfunksjoner. Banken låner dessuten ut verdipapirer i forbindelse med kunders shorthandel. I tillegg tar Netfonds Bank AS i mot kunders ledige klientmidler på bankkonto og finansierer kunders verdipapirkjøp gjennom foretaket. Netfonds Livsforsikring AS startet livsforsikringsvirksomhet i 2009. Selskapet tilbyr en langsiktig spareordning i form av kapitalforsikring med fritt investeringsvalg for kunden. Netfonds IT-avdeling utvikler og driver alle datasystemer som benyttes i virksomhetene. Lovregulering Netfonds' virksomhet er underlagt kontroll av Finanstilsynet i Norge. Netfonds har konsesjoner gitt i medhold av Verdipapirhandelloven, Forretningsbankloven, Finansieringsvirksomhetsloven og Forsikringsvirksomhetsloven, og er også underlagt handelsregler som gjelder for de markedsplasser der banken er medlem. Netfonds har meldt grenseoverskridende virksomhet til naboland og er underlagt lovgivning også i disse land. Ledelse Virksomheten har Representantskap på 15 medlemmer, hvorav 11 medlemmer er oppnevnt av aksjonærene og 4 er valgt blant de ansatte. Formann i Representantskapet er Ragnar Sjoner. I tillegg har virksomheten to Kontrollkomitéer som består av 3 medlemmer og ett fast møtende varamedlem. Kontrollkomitéene ledes av Harald Moen. Styret i Netfonds Holding ASA består av tre medlemmer. Netfonds Bank AS har et styre på 5 medlemmer, hvorav ett medlem er valgt blant de ansatte. Styreformann i Netfonds Holding ASA og Netfonds Bank AS er Harald Hjort. Styret i Netfonds Livsforsikring AS består av 3 medlemmer. Styrets formann er Ingvar Strøm. De samlede styrer fungerer som selskapenes revisjonsutvalg. Selskapenes revisor er Frede Baumann i Grant Thornton Revisjon AS. Aktuar for livsforsikringsvirksomheten er Svein Hestnes fra Eikos AS. Daglig leder i alle virksomheter er Rolf Dammann som også er grunnlegger og hovedaksjonær. Hele konsernets virksomhet skjer fra kontorer i Oslo. Det var ialt 18,5 personer ansatt i konsernet ved utgangen av året. Risikofaktorer - kapitalkrav Netfonds Holding konsern hadde en kjernekapital på 235 millioner kr ved utgangen av 2013 (se note 16). Det er identifisert behov for å allokere 0,4 millioner kr av egenkapitalen for dekning av kredittrisiko i utlånsvirksomheten og 17,1 millioner kr for å dekke motpartsrisiko ved plassering av innskuddsoverskuddet (se note 24). Det er dessuten allokert ca 9,3 millioner kr av egenkapitalen for å dekke operasjonell risiko (se note 23). Det er identifisert markedsrisiko på 2,6 millioner kr (Se note 21). Det er styrets oppfatning at det er etablert en tilfredsstillende prosess for å identifisere og redusere risiko. Det er pr 31/12 2013 krav om å ha en ekstra kapitalbuffer på 4,5 % i norske banker. Det er meningen at en slik kapitalbuffer skal bygges opp i gode tider, for deretter å kunne tæres på i vanskeligere tider. Kapitalbufferen er første gang innført i 2013, og vil bygges opp ytterligere i 2014. For Netfonds Bank skal side 3 kapitalbufferen bestå av en bevaringsbuffer på 2,5% av det vanlige beregningsgrunnlaget, samt 2% systemrisikobuffer av samme grunnlaget, i alt 15,1 millioner kr. Netfonds gjennomgår med jevne mellomrom sin risikoprofil og har identifisert følgende risikoområder som følges opp: • Likviditetsrisiko: Likviditet er essensiell for bankens virksomhet i det den er avhengig av eksterne finansieringskilder for en vesentlig del av virksomheten. Likviditetskrav skal sørge for at banken har tilstrekkelige likvide aktiva til å dekke en negativ kontantstrøm i en stresset situasjon. Det stilles også krav til at langsiktig utlån skal dekkes fullt ut med langsiktig innlåning. • Kredittrisiko: Banken løper risiko i forbindelse med at kunder som har gjeld til banken ikke kan gjøre opp sine forpliktelser. Kredittrisikoen reduseres ved at Netfonds har pant i lånekundenes verdipapirer, og det er avtalt med kundene at posisjoner stoppes når pantesikkerheten kommer under et minstenivå. • Operasjonell risiko: Vi løper også risiko for tap som følge av inadekvate eller feilaktige systemer og prosesser, personale eller systemer. Banken er avhengig av å prosessere et stort antall daglige transaksjoner på ulike markedsplasser. Transaksjonene blir stadig mer komplekse. Vi kan også utsettes for tap som følge av eksterne forhold som katastrofer, brann ol. Feil og svindel vil også kunne føre til tap. Resultat av verdipapirvirksomheten Netfonds samlede aksjeomsetning på Oslo Børs på vegne av klienter var 46,6 milliarder kr mot 46,8 milliarder kr året før. Markedsandel av omsetningen var 2,68% (2,35% året før) og andelen av antall transaksjoner 2,94 % (2,36% året før). I alt utførte Netfonds 1.090.357 transaksjoner på Oslo Børs i 2013 mot 1.004.302 året før. Totale inntekter ble 43 millioner kr mot 37,2 millioner kr året før. Netfonds Bank hadde kundemidler på 215 mill kr til aktiv forvaltning pr 31/12 2013. Midlene var plassert i modellporteføljen «Netfonds Xtra», og forvaltningsinntektene for 2013 utgjorde 774 000 kr (0 kr i 2012). Resultat av bankvirksomheten Netfonds’ totale utlån til kunder utgjorde 619,6 millioner kr ved utgangen av 2013, en oppgang på 58,6 millioner kr fra året før. I tillegg var 391,3 millioner kr plassert i pengemarkedsfond og rentebærende verdipapirer. Innskudd fra kunder redusert til 991,9 millioner kr fra 992,8 millioner kr året før. Bankens andel av konsernets rentenetto ble 34,6 millioner kr, en reduksjon fra 36,6 millioner kr året før. Banken hadde ikke tap på utlån i 2013. Det er liten risiko for tap på utlån fordi banken til enhver tid sørger for å ha tilstrekkelig realiserbart pant i form av likvide børsnoterte verdipapirer. Vi forventer ikke betydelige endringer i kredittrisikoen. Resultat av livsforsikringsvirksomheten Selskapet fikk et positivt resultat etter skatt på 2,0 millioner kr i 2012 (positivt resultat på 2,4 millioner kr i 2012). Egenkapitalen utgjorde 47,3 millioner kr ved utgangen av 2013. Investeringsvalgsporteføljen for kunder steg til 332,4 millioner kr fra 130,3 millioner kr året før. Forsikringsteknisk resultat ble positivt med 85.000 kr (negativt 45.000 kr i 2012). Resultatet består av et positivt risikoresultat på 39.000 kr og et positivt administrasjonsresultat på 46.000 kr. I januar 2013 overtok selskapet ca 400 svenske kunder med kundeportefølje på ca 100 millioner kr. Gevinstbeskatning for kundene utsettes til deres sparekapital tas ut av kapitalforsikringskontoen. Fordi skattemessig skjermingsfradrag faller bort ved sparing i livselskap, egner spareformen seg for aktive tradere. I tillegg til at gevinstbeskatning utsettes inntil midler tas ut, er fordelen ved sparing på kapitalforsikringskonto at livselskapet er ansvarlig for rapportering av gevinster til ligningskontoret, samt at livselskapet fører regnskapet for den enkeltes verdipapirhandel. Resultat av investeringsvirksomheten Netfonds AS fikk et overskudd på 0,1 millioner kr i 2013, uforandret fra 2012. Konsernets resultat Overskuddet i konsernet etter skatt ble 17,9 millioner kr i 2013, mot 16,2 millioner kr i 2012. Konsernets egenkapital ved årsskiftet utgjorde 238,1 millioner kr. side 4 Morselskapet Netfonds Holding ASA Netfonds Holding ASA fikk et overskudd på 1,3 millioner kr i 2013, mot et overskudd på 25,9 millioner i 2012. Styret foreslår at det deles ut et utbytte for 2013 på 6 millioner kr som dekkes av årets overskudd og en overføring på 4,7 millioner kr fra annen egenkapital. Morselskapets egenkapital utgjorde 136,4 millioner kr ved utgangen av 2013, mot 161 millioner kr ved utgangen av 2012. Om driftskontinuitet I samsvar med krav i norsk regnskapslovgivning bekrefter styret at betingelsene for å avlegge regnskap under forutsetningen om fortsatt drift er tilstede. Om miljø Arbeidsmiljøet er relativt godt. Sykefravær utgjorde 0,54% i 2013 (0,32% i 2012). Det har ikke vært noen ulykker i 2013. Virksomheten forurenser ikke. Det arbeides løpende med å redusere energiforbruket. Om samfunnsansvar Netfonds har lagt til rette for å integrere hensynet til menneskerettigheter, arbeidstakerrettigheter og sosiale forhold, det ytre miljø og bekjempelse av korrupsjon i sine forretningsstrategier, i sin daglige drift og i forholdet til sine interessenter. Om likestilling mellom kjønnene Netfonds er en arbeidsplass der forholdene er tilrettelagt for likestilling mellom kvinner og menn. Ytterligere tiltak er således ikke nødvendig å iverksette. Lovens krav til styresammensetning er oppfylt. Om diskriminering Diskrimineringslovens formål er å fremme likestilling, sikre like muligheter og rettigheter og å hindre diskriminering på grunn av etnisitet, nasjonal opprinnelse, avstamning, hudfarge, språk, religion og livssyn. Konsernet arbeider aktivt, målrettet og planmessig for å fremme lovens formål innenfor vår virksomhet. Aktivitetene omfatter blant annet rekruttering, lønns- og arbeidsvilkår, forfremmelse, utviklingsmuligheter og beskyttelse mot trakassering. Konsernet har som mål å være en arbeidsplass hvor det ikke forekommer diskriminering på grunn av nedsatt funksjonsevne. Konsernet arbeider aktivt og målrettet for å utforme og tilrettelegge de fysiske forholdene slik at virksomhetens ulike funksjoner kan benyttes av flest mulig. For arbeidstakere eller arbeidssøkere med nedsatt funksjonsevne foretas det individuell tilrettelegging av arbeidsplass og arbeidsoppgaver. Om fremtiden Netfonds vil fortsette å utvikle selvbetjeningssystemer for sparing, investering og forvaltning. Netfonds Livsforsikring vil også tilby kapitalforsikring i det svenske markedet som grenseoverskridende tjeneste. I mai 2010 søkte Netfonds Livsforsikring om tillatelse til å tilby kollektiv innskuddspensjon, men fikk avslag av Finansdepartementet 16. desember 2010. Avslaget ble anket til Kongen i statsråd 10. januar 2011, og etter nesten 2 års behandlingstid ble søknaden avvist i Kongelig Resolusjon 4. mai 2012. I 2012 søkte Netfonds Livsforsikring om tillatelse til å markedsføre individuelle livrente- og pensjonsforsikringer, men fikk avslag i januar 2014. I februar 2011 søkte Netfonds Bank om å få ta imot alminnelige bankinnskudd, men fikk avslag av Finansdepartementet i mai 2012. Alle avslag ble begrunnet med at Netfonds kun kan drive nisjevirksomhet etter at det ble gitt dispensasjon fra reglene om spredningssalg ved stiftelsen. Netfonds Holding ASA er besluttet fisjonert. Det utfisjonerte selskapet vil få en egenkapital på 50 mill kr i kontante midler. Oslo, 3/3 2014 Styret og daglig leder i Netfonds Holding ASA Harald Hjort Styreformann Axel Dammann Styremedlem Elisabeth Magnus Styremedlem side 5 Rolf Dammann Daglig leder Resultatregnskap Netfonds Holding konsern Resultatregnskap (1000 kr) Renteinntekter og lignende Rentekostnader og lignende Netto renteinntekt Provisjonsinntekter og inntekter fra banktjenester Avgifter betalt børser og verdipapirsentraler Teknisk resultat livsforsikring Andre inntekter Verdiendring av aksjer og aksjefond Netto andre driftsinntekter Lønn og generell administrasjon Avskrivninger Andre driftskostnader Totale driftskostnader Resultat før tapsavsetninger og skatt Tap på utlån, garantier og lignende Resultat før skatt Skatt Resultat etter skatt Note 1 2 3 13 4,6,7 9 12 8 Resultat pr aksje (kr) side 6 2013 2012 2011 55 170 -16 808 38 362 54 867 -13 834 41 033 47 292 -13 393 33 899 42 960 -23 891 85 130 1 519 20 803 37 214 -23 478 -45 23 759 14 473 47 998 -23 668 44 -33 -2 252 22 089 -24 812 -1 297 -8 705 -34 814 -23 156 -1 570 -8 800 -33 526 -19 906 -1 943 -7 618 -29 467 24 351 9 24 360 -6 495 17 865 21 980 -144 21 836 -5 678 16 158 26 521 0 26 521 -9 799 16 722 1 787 1 616 1 672 Balanse Netfonds Holding konsern Balanse (1000 kr) Note Eiendeler Innskudd i Norges Bank Fordringer på kredittinstitusjoner Plassering i rentebærende verdipapirer Plasseringer i pengemarkedsfond Plasseringer i aksjefond Plasseringer i aksjer Utlån til kunders kjøp av verdipapirer Markedsverdi av utlånte aksjer Oppgjørssaldo med kunder Oppgjørssaldo med meglere Verdi kundeportefølje i livsforsikring Andre fordringer Immaterielle eiendeler Utsatt skattefordel Varige driftsmidler Eiendom Forskuddsbetalte ikke påløpte kostnader Overfinansiering av pensjonsforpliktelser Totale eiendeler Gjeld og egenkapital Gjeld til kredittinstitusjoner uten avtalt løpetid Innskudd fra kunder uten avtalt løpetid Oppgjørssaldo med meglere Markedsverdi innlånte aksjer Spareverdi av kunders livsforikringspoliser Annen kortsiktig gjeld Påløpt skatt Utsatt skatteforpliktelse Påløpte kostnader Avsatt utbytte Erstatningsavsetning i livsforsikring Sum gjeld Aksjekapital Overkursfond Konsernets øvrige egenkapital Sum egenkapital Sum gjeld og egenkapital 13 13 13 13 12 14 10 8 9 9 7 14 8 8 15 16 2013 2012 2011 83 885 118 982 242 555 148 731 3 470 3 617 619 575 0 7 993 14 735 332 408 260 0 1 960 1 872 3 234 1 688 1 381 1 586 346 21 155 167 268 0 455 909 2 619 2 833 561 051 9 290 15 014 21 762 130 279 230 0 2 160 2 209 3 328 1 730 1 729 1 398 566 8 670 209 295 0 450 182 11 975 0 351 985 2 026 1 427 16 835 115 727 1 478 0 1 639 3 164 3 441 1 120 1 543 1 180 507 0 991 919 6 182 0 332 408 3 593 6 286 0 1 855 6 000 5 1 348 248 10 000 19 959 208 139 238 098 1 586 346 0 992 736 2 784 9 290 130 279 5 187 4 648 0 1 407 6 000 2 1 152 333 10 000 39 959 196 274 246 233 1 398 566 0 803 266 2 656 2 026 115 727 3 727 11 094 0 1 273 6 000 1 945 770 10 000 39 959 184 778 234 737 1 180 507 Oslo, 3/3 2013 Styret i Netfonds Holding ASA og daglig leder Harald Hjort Styreformann Axel Dammann Styremedlem Elisabeth Magnus Styremedlem side 7 Rolf Dammann Daglig leder Kontantstrøm Netfonds Holding konsern Kontantstrøm (1000 kr) Note 2013 2012 2011 24 360 1 297 -4 658 62 988 -58 524 16 664 42 127 21 836 1 570 -11 094 796 -209 066 -16 553 -212 511 26 521 1 943 -13 637 -314 724 279 301 -18 950 -39 546 -866 -866 -501 -501 -825 -825 Finansieringsaktiviteter Innskudd fra kunder Utbytte Utbetalt fra overkursfond Netto kontantstrøm fra finansieringsaktiviteter (C) -817 -6 000 -20 000 -26 817 189 470 -6 000 0 183 470 -42 540 -5 000 0 -47 540 Likviditetsendring gjennom året (A+B+C) Likvide midler 1/1 Likvide midler 31/12 14 444 188 423 202 867 -29 542 217 965 188 423 -87 911 305 876 217 965 Operasjonelle aktiviteter Resultat før skatt Avskrivninger Betalt skatt Plassert i verdipapirer Utlånt til kunder Endring i arbeidskapital og tidsavgrensningsposter Netto kontantstrøm fra operasjonelle aktiviteter (A) Investeringsaktiviteter Kjøp av varige driftsmidler Netto kontantstrøm fra investeringsaktiviteter (B) side 8 Resultatregnskap Netfonds Holding ASA Resultatregnskap (1000 kr) Note Renteinntekter og lignende Avkastning på pengemarkedsfond Rentekostnader og lignende Netto rente og kredittprovisjonsinntekter Konsernbidrag Ubytte fra datterselskap Netto andre driftsinntekter Andre driftskostnader Nedskrivning / reversering av aksjer i datterselskap Totale driftskostnader Resultat før skatt Skatt Resultat etter skatt 5 8 Disponeringer: Avsatt til utbytte Overført fra annen egenkapital Sum disponert Resultat pr aksje (kr) side 9 2013 2012 2011 334 1 744 -2 2 076 300 1 174 1 474 84 0 -108 -24 0 0 0 0 25 000 25 000 74 25 000 25 074 -250 0 -250 -174 0 -174 -158 0 -158 1 826 -512 1 314 26 300 -364 25 936 24 892 1 24 893 6 000 -4 686 1 314 6 000 19 936 25 936 6 000 18 893 24 893 131 2 594 2 489 Balanse Netfonds Holding ASA Balanse (1000 kr) Note Eiendeler Bankinnskudd Plasseringer i pengemarkedsfond Forskuddsbetalte kostnader Forventet utbytte Mellomregning Netfonds Bank AS Mellomregning Netfonds Livsforsikring AS Aksjer i Netfonds Bank AS Aksjer i Netfonds AS Aksjer i Netfonds Livsforsikring AS Totale eiendeler Gjeld og egenkapital Avsatt utbytte Betalbar skatt, ikke utlignet Sum gjeld Aksjekapital Overkursfond Sum innskutt egenkapital Opptjent egenkapital (annen egenkapital) Sum egenkapital Sum gjeld og egenkapital 13 11 11 11 16 8 15 16 2013 2012 2011 3 966 42 917 0 0 0 0 51 976 826 43 183 142 868 5 192 41 174 0 25 000 35 20 51 976 826 43 183 167 406 26 019 0 29 25 000 74 0 51 976 826 43 183 147 107 6 000 512 6 512 10 000 19 959 29 959 106 397 136 356 142 868 6 000 364 6 364 10 000 39 959 49 959 111 083 161 042 167 406 6 000 0 6 000 10 000 39 959 49 959 91 148 141 107 147 107 Oslo, 3/3 2014 Styret i Netfonds Holding ASA og daglig leder Harald Hjort Styreformann Axel Dammann Styremedlem Elisabeth Magnus Styremedlem side 10 Rolf Dammann Daglig leder Kontantstrøm Netfonds Holding ASA Kontantstrøm (1000 kr) Note 2013 2012 2011 Operasjonelle aktiviteter: Resultat før skatt og konsernbidrag Skatt Inntektsført konsernbidrag Inntektsført utbytte Plassert i verdipapirer Endring i arbeidskapital Netto kontantstrøm fra operasjonelle aktiviteter 1 826 -364 0 0 -1 744 55 -227 26 300 0 0 -25 000 -41 174 -27 -39 901 24 818 -12 446 0 -25 000 25 382 -29 859 -17 105 Investeringsaktiviteter: Mottatt konsernbidrag Mottatt utbytte fra datterselskaper Netto kontantstrøm fra investeringsaktiviteter 0 25 000 25 000 74 25 000 25 074 47 487 0 47 487 Finansieringsaktiviteter: Utbetalt fra overkursfond Utdelt utbytte Netto kontantstrøm fra finansieringsaktiviteter -20 000 -6 000 -26 000 0 -6 000 -6 000 0 -5 000 -5 000 -1 227 5 193 3 966 -20 827 26 019 5 192 25 382 637 26 019 Likviditetsendring gjennom året Bankinnskudd 1. januar Bankinnskudd 31. desember side 11 Regnskapsprinsipper Lov og forskrift: Regnskapet er utarbeidet i samsvar med Lov om årsregnskap, Forskrift om årsregnskap m.m. for banker, finansieringsforetak og morselskap for slike og i henhold til God Regnskapsskikk. Selskapet fikk bankkonsesjon 23. desember 2005 for sitt datterselskap Netfonds Bank ASA og som følge av dette er regnskapet satt opp i samsvar regnskapsreglene for banker. Konsolidering: Konsernregnskapet omfatter datterselskaper der direkte og indirekte eierandel er høyere enn 50% eller der morselskapet har bestemmende innflytelse på den løpende drift. Ved kjøp eller salg av datterselskap i løpet av året, konsolideres en forholdsmessig andel av resultatet som tilhører konsernets eierperiode. Interne transaksjoner og mellomværende mellom selskapene i konsernet blir eliminert. Konsernregnskapet utarbeides etter oppkjøpsmetoden, og det anvendes like regnskapsprinsipper for de selskaper som inngår i konsernet, så fremt ikke annet er oppgitt og tilbørlig begrunnet, jfr RL § 4-4. Alle identifiserbare eiendeler og forpliktelser tas opp i balansen til verdien på oppkjøpstidspunktet. Den delen av kostpris som ikke kan henføres til spesifikke eiendeler eller merverdier på eiendeler blir ført som goodwill. I henhold til god regnskapsskikk avskrives goodwill lineært over antatt økonomisk levetid. Per i dag er ingen goodwill avskrevet over mer enn 5 år. Minoritetsinteresser beregnes av resultat etter skatt. Datterselskap vurderes til kostpris i morselskapets regnskap. Oversikt over datterselskaper som inngår i konsernet finnes i note 11. Note 11 viser også bokført egenkapital i selskapsregnskapene. Inntekts- og kostnadsføring: Rente- og provisjonsinntekter regnskapsføres når de opptjenes. Likeledes blir kostnader til renter og provisjon kostnadsført når de påløper. Gebyrer og provisjoner som belastes kunden ved låneopptak blir resultatført direkte, såfremt disse inntektene ikke i vesentlig grad anses å overstige de direkte interne administrative utgiftene som påløper ved opprettelsen av låneengasjementet. Kurtasjeinntekter blir regnskapsført når de opptjenes, dvs på tidspunktet for ordrematch. Utgifter til kurtasje som belastes Netfonds blir regnskapsført når de påløper. Øvrige inntekter og kostnader periodiseres i tråd med Regnskapslovens grunnleggende regnskapsprinsipper. Opptjeningsprinsippet styrer tidspunkt for regnskapsføring av inntekter, mens kostnader blir regnskapsført i samsvar med sammenstillings- og forsiktighetsprinsippet. Finansielle eiendeler bokføres til markedsverdi. Balanseføring: Finansielle eiendeler bokføres til markedsverdi. Netfonds yter marginkontolån med 30 dagers løpetid. Sikkerhet for lånet er pant eller tilbakeholdsrett i verdipapirer. Renten betales på forfallsdag. Nedskrivning for tap foretas når det foreligger objektive bevis for at et utlån eller en gruppe av utlån har verdifall. Nedskrivningen beregnes som forskjellen mellom balanseført verdi og nåverdien av estimerte fremtidige kontantstrømmer neddiskontert med effektiv rente. I resultatregnskapet består posten tap på utlån og garantier av konstaterte tap, endringer i nedskrivninger på lån og avsetninger på garantier, samt inngang på tidligere avskrevne fordringer. Tap på utlån og garantier er basert på en gjennomgang av bankens utlåns- og garantiportefølje etter Finanstilsynets regler for verdsettelse av engasjementer. Banken foretar ved utgangen av hvert kvartal en konkret fastsettelse av tap på utlån og garantier. Misligholdte og tapsutsatte engasjementer følges opp med løpende vurderinger. Banken anser et engasjement for å være misligholdt senest 90 dager etter at uordnet restanse eller uordnet overtrekk oppsto. Tapsutsatte engasjementer hvor det er åpnet konkurs- eller gjeldsforhandlinger, iverksatt rettslig inkasso, utpanting er foretatt, utlegg er tatt eller hvor andre forhold som svikt i likviditet eller soliditet eller brudd på øvrige klausuler i låneavtaler med banken, defineres også som misligholdte. Ved konkurs, akkord som er stadfestet, utleggsforretning ikke har ført frem eller ved rettskraftig dom bokfører banken engasjementer som er rammet av slike forhold som konstaterte tap. Dette gjelder også i de tilfeller banken på annen måte har innstilt inndrivelse eller gitt avkall på deler av eller hele engasjementer. Balanseføring av varige driftsmidler: Varige driftsmidler balanseføres og avskrives lineært over driftsmidlets forventede økonomiske levetid. Direkte vedlikehold av driftsmidler kostnadsføres løpende under driftskostnader, mens påkostninger eller forbedringer tillegges driftsmidlets kostpris og avskrives i takt med driftsmidlet. Dersom gjenvinnbart beløp av driftsmiddelet er lavere enn balanseført verdi foretas nedskrivning til gjenvinnbart beløp. Gjenvinnbart beløp er det høyeste av netto salgsverdi og verdi i bruk. Verdi i bruk er nåverdien av de fremtidige kontantstrømmene som eiendelen vil generere. Immaterielle eiendeler vedrører aktiverte kostnader knyttet til søknad om bankkonsesjon. Aktiverte kostnader avskrives lineært over 5 år. Skatter: Skattekostnaden i resultatregnskapet omfatter både periodens betalbare skatt og endring i utsatt skatt. Utsatt skatt er beregnet med 27 % på grunnlag av de midlertidige forskjeller som eksisterer mellom regnskapsmessige og skattemessige verdier, samt skattemessig underskudd til fremføring ved utgangen av regnskapsåret. Skatteøkende og skattereduserende midlertidige forskjeller som reverserer side 12 eller kan reversere i samme periode er utlignet. Netto utsatt skattefordel balanseføres i den grad det er sannsynlig at denne kan bli nyttegjort. Pensjon: Pensjonskostnader og pensjonsforpliktelser beregnes etter lineær opptjening basert på forventet sluttlønn. Beregningen er basert på en rekke forutsetninger herunder diskonteringsrente, fremtidig regulering av lønn, pensjoner og ytelser fra folketrygden, fremtidig avkastning på pensjonsmidler samt aktuarmessige forutsetninger om dødelighet og frivillig avgang. Pensjonsmidler er vurdert til virkelig verdi og fratrukket i netto pensjonsforpliktelser i balansen. Endringer i forpliktelsen som skyldes endringer i pensjonsplaner fordeles over antatt gjenværende opptjeningstid. Endringer i forpliktelsen og pensjonsmidlene som skyldes endringer i og avvik i beregningsforutsetningene (estimatendringer) fordeles over antatt gjennomsnittlig gjenværende opptjeningstid hvis avvikende ved årets begynnelse overstiger 10 % av det største av brutto pensjonsforpliktelser og pensjonsmidler. Valuta: Fordringer og gjeld i valuta blir omregnet til norske kroner etter midtkursen ved utgangen av regnskapsåret. Regnskapsprinsipper for livsforsikring: Regnskapet er utarbeidet i samsvar med Lov om årsregnskap og Forskrift for årsregnskap m.m. for forsikringsselskaper. Forskriftens unntaksregel § 1,5 i er benyttet. I konsernregnskapet er NGAAP lagt til grunn i henhold til forskrift § 1-1, nr 3. Netfonds Livsforsikring AS ble stiftet 3. februar 2009. Netfonds Livsforsikring AS selger kun kapitalforsikring med investeringsvalg. Selskapets forvaltningskapital er derfor delt inn i en investeringsvalgportefølje og en selskapsportefølje. Investeringsvalgporteføljen inneholder kundenes sparekapital. Alle produkter har individuelt investeringsvalg, og kundene er derfor selv ansvarlig for de plasseringer som gjøres. Selskapsporteføljen inneholder alle eiendeler som ikke tilhører investeringsvalgsporteføljen. Premieinntekter omfatter årets innbetalte kapital fra kunder. Dødsrisikopremie og administrasjonsgebyr føres til fradrag i kundenes sparekapital. Selskapet har ikke produkter som gjenforsikres. Utbetalte erstatninger er hovedsaklig kundenes uttak av tidligere innbetalt kapital samt andel av avkastning som relaterer seg til uttaket. Erstatningsavsetning består av avsetning for ikke utbetalte eller ikke ferdigbehandlede forsikringsoppgjør (IBNR og RBNS). Erstatningsavsetningen skal bare inneholde midler som ville ha kommet til utbetaling i regnskapsåret dersom erstatningstilfellet var ferdigbehandlet. For Netfonds Livsforsikring vil kundenes sparebeløp også utgjøre selskapets forsikringsforpliktelse. De forsikringsmessige avsetninger til dekning av forpliktelser knyttet til verdien av investeringsvalgsporteføljen skal til enhver tid motsvare verdien av den investeringsporteføljen som er tilordnet kontrakten. Netfonds Livsforsikring er ikke utsatt for investeringsrisiko på kundemidler, da det ikke garanteres minsteavkastning ovenfor kundene. Det eneste unntaket er ved dødsfall der etterlatte får utbetalt 101% av sparebeløpet. Resultatførte endringer i forsikringsforpliktelser – særskilt investeringsportefølje – inneholder summen av alle endringer på kundenes konti i løpet av året og kan bestå av innbetalinger, erstatningsutbetalinger, regulering til markedsverdi, trukkede gebyrer og risikopremier. Dødsfallsrisiko beregnes ut i fra forutsetninger om dødlighet som varierer ut fra kjønn og alder. De forutsetninger som legges til grunn bygger på felles bransjestatistikk. Kontantstrømoppstillingen: Den indirekte metoden er benyttet. Kontantstrømmer fra operasjonelle aktiviteter er definert som løpende renter knyttet til utlåns- og innskuddsvirksomheten mot kunder, samt inn- og utbetalinger knyttet til den ordinære operasjonelle virksomheten banken driver innen verdipapirhandel for kunder. Investeringsaktiviteter er definert som kontantstrømmer fra verdipapirtransaksjoner med unntak av handelsporteføljen. I tillegg inngår kontantstrømmer knyttet til investeringer i driftsmidler og eiendommer i denne delen av oppstillingen. Finansieringsaktiviteter inneholder kontantstrømmer fra øvrige verdipapirtransaksjoner, netto inn- og utbetalinger fra utlåns- og innskuddsvirksomheten, opptak og nedbetaling av ansvarlige lån og obligasjonsgjeld samt egenkapital. Kontantstrømoppstilling finnes i egen oppstilling i årsregnskapet. side 13 Noter Note 1. Rentenetto (i 1000 kr) 2013 2012 2011 Gjennomsnittlig utlånsrente Gjennomsnittlig innlånsrente 6,17 % 1,61 % 6,09 % 1,50 % 6,12 % 1,28 % Renter av fordring på sentralbanker Renter av fordring på kredittinstitusjoner Avkastning på plasseringer Renter på utlån til kunder Sum renteinntekter og lignende Renter på innskudd fra kunder Andre rentekostnader Sum rentekostnader og lignende Netto renteinntekter 305 2 550 19 191 34 643 56 689 15 955 853 16 808 39 881 305 2 788 23 722 28 811 55 626 13 445 389 13 834 41 792 563 4 138 8 110 34 481 47 292 13 270 123 13 393 33 899 Spesifikasjon av innskudd og renter pr valuta 2013 NOK SEK Øvrige valuta Sum Innskudd 746 189 231 813 13 917 991 919 Renter Gj.snitt rente 10 001 1,25% 5 903 2,39% 51 0,37% 15 955 1,61% Note 2. Inntekter i verdipapirvirksomheten, segmenter Inntektene består av provisjoner i forbindelse med at kunder benytter Netfonds' plattform for nettbasert verdipapirhandel mot børsene i Oslo, Stockholm, København og New York. I tillegg formidler Netfonds ordre til BATS og NDX. Inntekter fra aktiv forvaltning utgjorde 774 000 kr i 2013 (0 kr i 2012). Netfondsselskapene har i alt ca 13 000 norske og 17 000 svenske kunder. Note 3. Teknisk resultat livsforsikring NGAAP (1000 kr) 2013 2012 2011 Risikopremie Erstatninger Erstatningsavsetning Administrasjonsgodtgjørelse Aktuar Forsikringsrelaterte salgskostnader Teknisk forsikringsresultat Administrasjonsresultat Risikoresultat 42 0 -3 250 -100 -104 85 46 39 25 0 -2 132 -101 -99 -45 -68 23 14 0 -1 369 -308 -31 43 29 14 Note 4. Personalkost konsern (i 1000 kr) 2013 2012 2011 18,5 14 589 1 352 3 056 565 19 562 1 068 275 418 3 489 24 812 18,5 14 054 1 102 2 655 595 18 406 1 078 281 418 2 973 23 156 16,5 12 034 1 041 2 048 501 15 624 970 240 380 2 692 19 906 Antall årsverk Lønnskostnader Pensjonskostnader Arbeidsgiveravgift Sosiale kostnader Sum lønnskostnader Styrehonorar Representantskapshonorar Kontrollkomitehonorar Andre administrasjonskostnader Sum lønn og administrasjon I erklæring om lønn og annen godtgjørelse til ledende ansatte, jf Allmennaksjeselskapsloven § 6-16 a er det fastsatt at ledende ansatte i Netfonds kun skal betales fast basislønn. Netfonds Holding ASA har ingen ansatte og det er ikke utbetalt honorar til styret. side 14 Note 5. Honorar til revisor (i 1000 kr) Lovpålagt revisjon Andre attestasjonstjenester Skatterådgivning Tjenester utenfor revisjon Sum honorar til revisor, inklusiv mva - konsern Herav gjelder Netfonds Holding ASA hvorav annet enn revisjon 2013 2012 2011 523 34 49 142 748 105 50 539 29 27 144 739 97 38 518 52 69 116 755 92 36 Note 6. Ytelser til tillitsvalgte og administrerende direktør Representantskap for Netfonds Bank AS og Netfonds Holding ASA: Pr 31/12 2013 besto representantskapet av følgende aksjonærvalgte representanter: Ragnar Sjoner (leder), Lars Ingebrigtsen (nestleder), Harald Moen, Frode Sulland, André Teigland, Anders Eckbo, Arne B. Sperre, Axel Dammann jr. og Ingvar Strøm. Varamedlemmer var Tor Solberg, Per Sletten, Vilhelm Dybwad, og Thor Henning Pedersen. Ansattvalgte representanter var Caroline Knöppel, Jenny Svensson Malmgren, Espen Vestre og Johannes Grødem. Formannen hadde honorar på 77.000 kr. Øvrige medlemmer har godtgjørelse på 11.000 kr. Kontrollkomité for Netfonds Holding ASA, Netfonds Bank AS og Netfonds Livsforsikring AS: Kontrollkomiteen består av Harald Moen (leder) Frode Sulland (nestleder), André Teigland (medlem) og Thor Henning Pedersen (varamedlem). Formann og nestformann hadde honorar på 110.000 kr, øvrige hadde 88.000 kr. Styret i Netfonds Holding ASA og Netfonds Bank AS: Pr. 31/12 2013 besto styret i Netfonds Holding av Harald Hjort (formann), Axel Dammann og Elisabeth Magnus. Styret i Netfonds Bank besto i tillegg av Harald S. Thorstensen og Cecilie Øiesvold (ansattvalgt styremedlem i Netfonds Bank). Ansattvalgt varamedlem i Netfonds Bank er Peder Klingenberg. Styrets formann hadde 176.000 kr i honorar, de øvrige eksterne styremedlemmene hadde 110.000 kr i honorar, Axel Dammann hadde 148.000 kr i honorar og ansattvalgt medlem hadde 55.000 kr. Styret i Netfonds Livsforsikring AS: Pr. 31/12 2013 besto styret av Ingvar Strøm (formann), Stine Snertingdalen og Tor Solberg. Styrets formann hadde 159.500 kr i honorar og de øvrige styremedlemmene hadde 110.000 kr. Administrerende direktør: Rolf Dammann har vært selskapenes daglige leder med en lønn på 759.230 kr i 2013 og 759.230 kr i 2012. Diverse tilleggsytelser utgjorde totalt 12.291 kr i 2013 (12.039 kr i 2012). Innbetalt pensjonspremie utgjorde 100.189 i 2013 (98.481 kr i 2012). Note 7. Pensjon Nåverdi av pensjonsopptjening Rentekostnad av pensjonsforpliktelsen Avkastning på pensjonsmidler Administrasjonskostnader Amortisering av estimeringstap Netto pensjonskostad inkl arbeidsgiveravgift Beregnede pensjonsforpliktelser pr 31/12 Pensjonsmidler til markedsverdi pr 31/12 Ikke resultatført virkning av estimatavvik Netto pensjonsmidler inkl arbeidsgiveravgift Diskonteringsrente Forventet lønnsregulering/G-regulering Forventet regulering av pensjoner under utbetaling Forventet avkastning på fondsmidler Foventet gjenstående tjenestetid pr ansatt 2013 2012 2011 983 336 -121 117 197 1 512 -11 216 7 174 5 423 1 381 4,00 % 3,50 % 0,60 % 4,40 % 21 950 263 -240 107 112 1 192 -7 494 6 420 2 803 1 729 4,20 % 3,25 % 0,20 % 4,00 % 21 906 257 -275 93 90 1 071 -6 671 5 311 2 903 1 543 3,80 % 3,25 % 1,00 % 4,00 % 20 Netfonds Bank AS er pliktig til å ha tjenestepensjonsordning etter lov om obligatorisk tjenestepensjon, og har opprettet ytelsesbasert pensjonsordning for alle ansatte gjennom Storebrand Livsforsikring AS. Daglig leder er også medlem. Ordningen garanterer en pensjonsutbetaling på 66% av lønn på pensjonstidspunktet ved 67 års alder. Pensjonssparingen i Storebrand samordnes med utbetalingene som vil bli foretatt fra Folketrygden (NAV) til hver enkelt ansatt. Dersom ytelsene fra Folketrygden reduseres, vil Storebrands forpliktelse etter ordningen øke fordi den enkelte uansett har krav på 66% av lønn. Pensjonsordningen tilfredsstiller lovens krav. side 15 Note 8. Skatt (i 1000 kr) Netfonds Holding ASA (morselskap) 2013 2012 2011 Beregning av årets skattegrunnlag: Resultat før skattekostnad Mottatt utbytte Andre permanente forskjeller Årets skattegrunnlag Betalbar skatt, 28% herav For mye skatt avsatt foregående år Skatt i resultatregnskapet 1 826 0 0 1 826 512 0 512 26 300 -25 000 0 1 300 364 0 364 24 892 -25 000 108 0 0 -1 -1 512 0 0 0 512 7 364 0 0 -7 000 364 6 970 0 -1 -6 970 -1 2013 2012 2011 Resultat før skattekostnad Permanente forskjeller Grunnlag betalbar skatt Betalbar skatt, 28% herav For mye skatt avsatt foregående år Skatt i resultatregnskapet Endring utsatt skatt For mye skatt avsatt foregående år Effekt av endret beskatning av livselskap (1) Betalbar skatt i balansen 24 360 -1 164 23 196 6 495 0 6 495 -200 -9 0 6 286 21 836 -1 555 20 281 5 678 0 5 678 521 0 -1 551 4 648 26 521 8 475 34 996 9 800 -1 9 799 1 293 1 0 11 094 Spesifikasjon av midlertidige forskjeller: Fordringer Aksjer Underskudd til fremføring Varige driftsmidler Pengemarkedsfond Pensjonsmidler Sum -338 0 -5 084 -3 217 0 1 381 -7 258 -347 -5 784 0 -3 311 0 1 729 -7 713 -357 0 0 -3 352 -3 688 1 543 -5 854 1 960 2 160 1 639 6 821 73 10 -409 6 495 6 114 0 0 -435 5 679 7 426 0 1 2 373 9 800 Forklaring til hvorfor årets skattekostnad ikke utgjør 28% 28% skatt av resultat før skatt 1 % poeng grunnlag utsatt skattefordel For mye avsatt skatt Permanente forskjeller (28%) Beregnet skattekostnad Konsern 27% utsatt skatt (2013) - 28% skatt (2012-2011) Forklaring til hvorfor årets skattekostnad ikke utgjør 28% 28% skatt av resultat før skatt 1 % poeng grunnlag utsatt skattefordel For mye avsatt skatt Permanente forskjeller (28%) Beregnet skattekostnad 1) Beskatning av livselskap ble lagt om fra og med 1. januar 2012. Fra nevnte tidspunkt er aksjeinnehav i kundeporteføljen unntatt fra fritaksmetoden. Dessuten skal kun realisert verdiendring på verdipapirer medtas i skattepliktig inntekt, noe som medførte en utsatt skattefordel for konsernet på 1.551.000 kr i årsregnskapet for 2012. side 16 Note 9. Varige driftsmidler (i 1000 kr) Utstyr etc 19 404 866 0 20 270 -18 398 1 872 1 202 Anskaffelseskost pr. 1/1 2013 Tilgang Avgang Anskaffelseskost pr. 31/12 2013 Akkumulerte avskrivninger pr. 31/12. 2013 Bokført verdi pr. 31/12 2013 Årets avskrivninger Hytte 4 160 0 0 4 160 -926 3 234 95 Levetid for EDB-anlegg og inventar antas å være hhv 3 og 10 år. Bokført verdi av hytte består av tomt, bygning og løsøre. Bygningen avskrives over 25 år, mens løsøre avskrives over 5 år. Tomteverdien avskrives ikke. Note 10. Immatrielle eiendeler Programvarelisenser er skrevet ned til null. Note 11. Investering i datterselskap Netfonds Holding ASA har heleide datterselskaper Netfonds Bank AS stiftet i Oslo i 1996, med en aksjekapital på 41 millioner kr, Netfonds Livsforsikring AS stiftet i Oslo i år 2009, med en aksjekapital på 40 millioner kr og Netfonds AS stiftet i Oslo i 2000, med en aksjekapital på 100.000 kr. Bokført egenkapital i datterselskaper: Netfonds Netf Bank Netfonds Liv Bokført pr. 31/12 2012 Egenkapitaleffekt av skatteendring Konsernbidrag Årets resultat Bokført pr. 31/12 2013 2 577 0 0 59 2 636 133 255 0 0 14 515 147 770 45 343 0 0 1 977 47 320 Note 12. Utlån og tap på utlån (i 1000 kr) 2013 2012 2011 619 575 619 575 0 0 0 0 0 0 0 0 0 619 575 561 051 561 051 0 0 0 0 0 0 0 0 0 561 051 351 985 351 985 0 0 0 0 0 0 0 0 0 351 985 0 0 0 -9 -9 0 0 0 0 144 0 0 0 0 0 Utlån med pant i aksjer før tapsavsetninger Totale utlån Spesifisert tapsavsetning 1/1 Konstaterte tap hvor det tidl. er foretatt tapsavsetning Økte spesifiserte tapsavsetninger i perioden Nye spesifiserte tapsavsetninger i perioden Tilbakeføring av spes. tapsavsetninger i perioden Spesifisert tapsavsetning 31/12 Uspesifiserte tapsavsetninger 1/1 Periodens uspesifiserte tapsavsetning Uspesifisert tapsavsetning 31/12 Netto utlån Periodens endring i spesifiserte tapsavsetninger Periodens endring i uspesifiserte tapsavsetninger Periodens konstaterte tap som det ikke er avsatt for tidl. år Periodens inngang på tidl. års konstaterte tap Periodens tapskostnader Utlånene tilhører samme risikogruppe. Utlånene er gitt til privatkunder og er sikret med pant i aksjer. side 17 Note 13. Plasseringer i verdipapirer (1000 kr) Pengemarkedsfond - Netfonds Holding ASA Pengemarkedsfond - Netfonds Livsforsikring AS Rentebærende verdipapirer Netfonds Bank AS Pengemarkedsfond - Netfonds Bank AS Sum pengemarkedsfond og rentebærende verdipapir Aksjer - Netfonds Livsforsikring AS Aksjer i Netfonds Bank AS Aksjer - Netfonds AS Aksjefond - Netfonds Livsforsikring AS Sum aksjer og aksjefond Kostpris 41 174 34 376 238 948 66 723 381 221 Verdi 42 917 35 973 242 555 69 841 391 286 Resultat i år 1 743 1 597 3 607 3 118 10 065 2 728 116 105 2 619 5 568 3 390 102 125 3 470 7 087 662 -14 20 851 1 519 2013 130 279 191 473 -58 924 65 676 -1 457 5 242 411 -42 -250 332 408 2012 115 727 59 185 -47 775 1 923 -951 2 049 277 -24 -132 130 279 2011 94 977 91 050 -38 253 -30 984 -956 2 299 276 -14 -369 115 727 299 757 32 651 108 467 21 812 91 902 23 825 Note 14. Kundeportefølje og forsikringsforpliktelse i livsforsikring (1000 kr) Kundeportefølje pr 1. januar Innbetalt sparebeløp Uttak sparebeløp Verdiendringer på investeringer Betalt kurtasje Mottatt utbytte Renteinntekter på kontanter i kundeporteføljen Trukket risikopremie Trukket administrasjonsgodtgjørelse Kundeportefølje pr 31. desember Herav: Verdipapirer Kontanter Note 15. Aksjonærer i Netfonds Holding ASA Aksjonærer i Netfonds Holding ASA er Rolf Dammann, 8000 aksjer (80 %), Axel Dammann, 1500 aksjer (15 %) og Lars Ingebrigtsen 500 aksjer (5 %). Det er utstedt 10 000 aksjer à 1 000 kr med lik rett. Note 16. Egenkapital (i 1000 kr): 2013 2012 2011 Konsern: Aksjekapital Overkursfond Annen egenkapital Egenkapital pr 1/1 konsern Avsatt utbytte Utbetaling fra overkursfond til aksjonærer Reduksjon av betalbar skatt etc i Netfonds Livsforsikring Årsoverskudd Egenkapital 31/12 konsern Herav tellende egenkapital for kapitaldekning 10 000 39 959 196 274 246 233 -6 000 -20 000 0 17 865 238 098 234 757 10 000 39 959 184 778 234 737 -6 000 0 1 338 16 158 246 233 242 974 10 000 39 959 174 056 224 015 -6 000 0 0 16 722 234 737 233 194 Netfonds Holding ASA (1000kr): Aksjekapital Overkursfond Annen egenkapital Egenkapital pr 1/1 Utbetaling fra overkursfond til aksjonærer Avsatt utbytte Årsoverskudd Egenkapital pr 31/12 2013 10 000 39 959 111 083 161 042 -20 000 -6 000 1 314 136 356 2012 10 000 39 959 91 148 141 107 0 -6 000 25 935 161 042 2011 10 000 39 959 72 255 122 214 0 -6 000 24 893 141 107 side 18 Note 17. Leieutgifter Netfonds har inngått husleieavtale i Oslo frem til 30/6 2020, men avtalen kan sies opp av Netfonds 30/6 2015 uten kostnad. Årlig husleie utgjør 2,1 mill kr, og justeres ihht KPI. I København kan husleieavtalen sies opp med 3 måneders varsel og årlig husleie utgjør 0,2 mill kr. Note 18. Bundne midler Av selskapets bankinnskudd utgjorde 803.397 kr skattetrekksmidler. I tillegg hadde banken deponert 37,6 millioner kr som sikkerhet for verdipapiroppgjør og 1,2 millioner kr i husleiedepositum. Note 19. Bankenes Sikringsfond Lov om sikringsordninger for banker og offentlig administrasjon mv av finansinstitusjoner pålegger alle banker å være medlem av Bankenes sikringsfond. Fondet plikter å dekke tap inntil 2 mill kr som en innskyter har i innskudd i en bank. Med innskudd menes enhver kreditsaldo i banken i henhold til konto som lyder på navn, samt forpliktelser etter innskuddsbevis til navngitt person, unntatt innskudd fra andre finansinstitusjoner. Det ble betalt 592 220 kr i avgift til Bankens sikringsfond i 2013. Note 20. Renterisiko Renterisiko oppstår når det er forskjeller i rentebindingstid mellom aktiva og passivaposter. Banken vil da ikke kunne gjennomføre renteendringer parallelt for alle balanseposter. Total renterisiko, samt eventuell renterisiko knyttet til sertifikater og obligasjoner, blir regelmessig rapportert til styret. Banken skal ha en moderat risiko og risikoen har gjennom hele året ligget innenfor de rammer styret har vedtatt. Varighet på eiendeler og gjeld er under 30 dager. Basert på bankens balanse pr. 31/12 2013 gir et parallelt skift i rentekurven på ett prosentpoeng verken tap eller gevinst. Note 21. Finansiell markedsrisiko Konsernet har liten finansiell markedsrisiko. Plasseringene i pengemarkedsfond er gjort med lavest mulig durasjon. Plasseringene er gjort med sikte på å tjene rente, ikke oppnå kursgevinst. Konsernet bestreber et nøytralt forhold mellom gjeld og fordring i valuta. Konsernet har aksjeplasseringer på 7,1 millioner kr, og markedsrisikoen anslås til 33% derav, dvs 2,6 mill kr. Note 22. Likviditetsrisiko i utlånsvirksomheten Likviditetsrisiko innebærer risikoen for at banken ikke er i stand til å kunne innfri forpliktelser ved forfall, refinansiere gjelden sin etter hvert som den forfaller eller ikke ha evne til å finansiere en økning i eiendelsmassen. Likviditetsrisiko oppstår som en følge av ulik restløpetid på fordringer og gjeld. Banken søker bevisst å redusere risikoen ved å legge vekt på mer langsiktig finansiering dersom dette er forbundet med en akseptabel kostnad i forhold til kortsiktig finansiering. Videre er utviklingen i innskuddsdekning sentral for bankens avhengighet av pengemarkedet. Etter konsesjonsvilkårene kan Netfonds ikke motta andre innskudd enn ledige midler fra klientkonto tilhørende kunder i verdipapirhandelsvirksomheten. Slike innskudd ble forrentet med fra 0,35% til 2,25% rente i 2013. Restløpetidene på alle vesentlige poster i selskapets balanse pr. 31/12 2013 er under 30 dager, og likviditetsrisikoen er derfor lav. Note 23. Kapitalkrav for operasjonell risiko (i 1000 kr) Inntekt 2012 Inntekt 2011 Inntekt 2010 Inntekt 2009 Inntekt 2008 Gjennomsnittsinntekt siste tre år 15 % kapitalkrav for operasjonell risiko 2013 55 528 58 229 73 402 62 386 9 358 side 19 2012 58 229 73 402 74 970 68 867 10 330 2011 73 402 74 970 69 029 72 467 10 870 Note 24. Kapitalkrav for kreditt- og markedsrisikorisiko (i 1000 kr) Innskudd i Norges Bank Lån til kredittinstitusjoner Plasseringer i pengemarkedsfond / aksjer Lån til kunder Andre fordringer og forskuddsbetalinger Anleggsmidler Vektet balanse Oppgjørsrisiko Motpartsrisiko Posisjonsrisiko valuta Motpartsrisiko valutaswap Beregningsgrunnlag før fradrag pant Fradrag for pant Beregningsgrunnlag etter fradrag pantesikkerhet Krav til kapitaldekning ( 8%) 0% 20 % 20-100% 100 % 100 % 100 % 20% Egenkapital Minus immatrielle eiendeler Minus forskuddsbetalt pensjonspremie Kjernekapital (tellende egenkapital) 2013 2012 2011 0 22 556 179 867 619 575 4 928 5 106 832 032 0 0 0 838 832 870 -614 105 218 765 17 501 0 32 554 281 185 570 341 1 960 5 537 891 577 17 0 0 0 891 594 -555 925 335 669 26 854 0 40 369 281 240 351 985 4 608 6 606 684 808 0 0 0 0 684 808 -346 350 338 458 27 077 238 098 -1 960 -1 381 234 757 246 233 -2 160 -1 729 242 344 234 737 -1 639 -1 543 231 555 Netfonds har ingen hybrid- eller tilleggskapital, dvs ansvarlig kapital er lik kjernekapitalen. Note 25. Krav til bufferkapital (i 1000 kr) Det er pr 31/12 2013 krav om å ha en ekstra kapitalbuffer på 4,5 % i norske banker. Det er meningen at en slik kapitalbuffer skal bygges opp i gode tider, for deretter å kunne tæres på i vanskeligere tider. Kapitalbufferen er første gang innført i 2013, og vil bygges opp ytterligere i 2014. For Netfonds Bank skal kapitalbufferen bestå av en bevaringsbuffer på 2,5% av det vanlige beregningsgrunnlaget, samt 2% systemrisikobuffer av samme grunnlaget. Beregningsgrunnlag kreditt- og markedsrisiko Beregningsgrunnlag operasjonell risiko x 15% / 8% 2013 218 765 116 974 Sum Beregningsgrunnlag 2,5 % krav til bevaringsbuffer (ny i 2013) 2,0 % krav til systemrisikobuffer (ny i 2013) Sum krav til bufferkapital 335 739 8 393 6 715 15 108 2012 2011 Note 26. Solvensmarginkapitalkrav i livsforsikring 2013 2012 2011 A. Solvensmarginkapitalkrav beregnet etter admin.kost: 25% solvensmarginkapitalkrav av admin kost B. 0,3% av udekket risiko: Solvensmarginkapitalkrav 0,3% av udekket risiko Sum solvensmarginkapitalkrav (A+B) 1026 257 42 0 257 890 223 1054 264 0 223 0 264 45 948 -29 985 15 963 43 724 25 900 17 824 41 574 25 700 15 874 Overskytende solvensmarginkapital: Total solvensmarginkapital Minstekrav 3,7 millioner Euro Overskytende side 20 Note 27. Spesielt kapitaldekningskrav i livsforsikring (i 1000 kr) Eiendeler tilknyttet avtale med investeringsvalg: Kunders bankinnskudd Kunders verdipapirer Eiendeler i selskapsporteføljen Vektet balanse Kapitalkrav i livsforsikring (8%) Vekt 2013 2012 2011 4% 20 % 1 306 59 951 33 219 94 476 7 558 872 21 693 40 622 63 187 5 055 953 18 380 37 054 56 387 4 511 20-100% Note 28. Rettsaker Konsernet er ikke involvert i noen rettstvister. Note 29. Avtaler med nærstående Netfonds Bank AS er kontofører for Netfonds Livsforsikring AS. Note 30. Betingede utfall Ingen Note 31. Valutarisiko Konsernet bestreber et nøytralt forhold mellom gjeld og fordringer i valuta, og har ubetydelig valutarisiko. side 21 Revisjonsberetning Grant Thornton Revisjon AS Bogstadveien 30 0355 Oslo Tel: +47 22 20 04 00 Fax: +47 22 20 04 10 E-post: [email protected] www.grant.thornton.no Org.nr. 987 632 380 MVA Til generalforsamlingen i Netfonds Holding ASA REVISORS BERETNING Uttalelse om årsregnskapet Vi har revidert årsregnskapet for Netfonds Holding ASA som består av selskapsregnskap, som viser overskudd på kr 1.314 tusen, og konsernregnskap, som viser overskudd på kr 17.865 tusen. Selskapsregnskapet og konsernregnskapet består av balanse per 31. desember 2013, resultatregnskap og kontantstrømoppstilling, for regnskapsåret avsluttet per denne datoen, og en beskrivelse av vesentlige anvendte regnskapsprinsipper og andre noteopplysninger. Styret og daglig leders ansvar for årsregnskapet Styret og daglig leder er ansvarlig for å utarbeide årsregnskapet og for at det gir et rettvisende bilde i samsvar med regnskapslovens regler og god regnskapsskikk i Norge, og for slik intern kontroll som styret og daglig leder finner nødvendig for å muliggjøre utarbeidelsen av et årsregnskap som ikke inneholder vesentlig feilinformasjon, verken som følge av misligheter eller feil. Revisors oppgaver og plikter Vår oppgave er å gi uttrykk for en mening om dette årsregnskapet på bakgrunn av vår revisjon. Vi har gjennomført revisjonen i samsvar med lov, forskrift og god revisjonsskikk i Norge, herunder International Standards on Auditing. Revisjonsstandardene krever at vi etterlever etiske krav og planlegger og gjennomfører revisjonen for å oppnå betryggende sikkerhet for at årsregnskapet ikke inneholder vesentlig feilinformasjon. En revisjon innebærer utførelse av handlinger for å innhente revisjonsbevis for beløpene og opplysningene i årsregnskapet. De valgte handlingene avhenger av revisors skjønn, herunder vurderingen av risikoene for at årsregnskapet inneholder vesentlig feilinformasjon, enten det skyldes misligheter eller feil. Ved en slik risikovurdering tar revisor hensyn til den interne kontrollen som er relevant for selskapets utarbeidelse av et årsregnskap som gir et rettvisende bilde. Formålet er å utforme revisjonshandlinger som er hensiktsmessige etter omstendighetene, men ikke for å gi uttrykk for en mening om effektiviteten av selskapets interne kontroll. En revisjon omfatter også en vurdering av om de anvendte regnskapsprinsippene er hensiktsmessige og om regnskapsestimatene utarbeidet av ledelsen er rimelige, samt en vurdering av den samlede presentasjonen av årsregnskapet. Etter vår oppfatning er innhentet revisjonsbevis tilstrekkelig og hensiktsmessig som grunnlag for vår konklusjon. Konklusjon Etter vår mening er årsregnskapet avgitt i samsvar med lov og forskrifter og gir et rettvisende bilde av selskapet og konsernet Netfonds Holding ASA sin finansielle stilling per 31. desember 2013 og av deres resultater og kontantstrømmer for regnskapsåret som ble avsluttet per denne datoen i samsvar med regnskapslovens regler og god regnskapsskikk i Norge. Uttalelse om øvrige forhold Konklusjon om årsberetningen Basert på vår revisjon av årsregnskapet som beskrevet ovenfor, mener vi at opplysningene i årsberetningen om årsregnskapet, forutsetningen om fortsatt drift og forslaget til anvendelse av overskuddet er konsistente med årsregnskapet og er i samsvar med lov og forskrifter. Konklusjon om registrering og dokumentasjon Basert på vår revisjon av årsregnskapet som beskrevet ovenfor, og kontrollhandlinger vi har funnet nødvendig i henhold til internasjonal standard for attestasjonsoppdrag (ISAE) 3000 «Attestasjonsoppdrag som ikke er revisjon eller forenklet revisorkontroll av historisk finansiell informasjon», mener vi at ledelsen har oppfylt sin plikt til å sørge for ordentlig og oversiktlig registrering og dokumentasjon av selskapets regnskapsopplysninger i samsvar med lov og god bokføringsskikk i Norge. Oslo, 3/3 2014 Grant Thornton Revisjon AS Frede Baumann Statsautorisert revisor side 22 side 23 Netfonds Holding ASA Stenersgate 2, 0184 Oslo Norge Tel: +47 2315 8600 Email: [email protected] www.netfonds.no side 24
© Copyright 2024