1. No category

ÅRSRAPPORT
Bauda-konsernet 2012
Bauda-konsernet
Innhold
Norges største Toyota-forhandler
Totalt ble det registrert 170 000 nye biler (person- og varebiler) i det norske bilmarkedet i 2012. Til tross for at dette var
en svak tilbakegang sammenlignet med 2011, er dette volumet i et historisk perspektiv å betrakte som høyt. Til tross for
høyt salg av både nye biler og salg av produkter og tjenester
fra andre forretningsområder, er det grunn til å tro at norske
bilforhandlere på grunn av hard konkurranse fikk redusert sin
lønnsomhet sammenlignet med 2011.
3 Bauda-konsernet
6 Årsberetningg
8 Resultatregnskap og balanse
2
10 Noter
14 Kontantstrømoppstilling/
Revisjonsberetning
I 2012 ble det solgt 19 716 nye Toyota i det norske markedet.
Sammenlignet med 2011 var dette en nedgang på 2 %.
Tilbakegangen skyldes en svekket markedsposisjon i varebilmarkedet grunnet produksjonsstans av HiAce. På den annen
side utviklet markedsposisjonen i personbilmarkedet seg
positivt. Med en samlet markedsandel på 11,6% opprettholdt
Toyota sin posisjon som Norges nest mest solgte bilmerke
etter Volkswagen.
15 Bauda AS
16 Forhandlervirksomheten
2012
Fakta!
l
l
l
l
l
l
I dag
5.841 nye Toyota levert
26,6%av Toyotas salg i Norge
227 nye Lexus levert
6.459 brukte biler levert
Kr. 2.641,3 millioner i driftsinntekter
Kr. 88,9 millioner i resultat
l
l
l
l
7 Toyota-forhandlere
1 Lexus-forhandler
18 geografiske avdelinger
680 medarbeidere
Vi mener å ha utviklet oss positivt i forhold til vårt mål om å bli
mer salgsorientert på dette forretningsområdet.
Konsernets årsresultat ble kr.88,9 millioner, hvilket var 8 %
bedre enn resultatet i 2011. Det samlede resultat fra våre
forhandlerselskaper ble kr 25,2 millioner, hvilket var svakere
enn i 2011. Dette ble oppveid av et bedre resultat fra eiendomsvirksomheten. Det gode resultatet fra eiendomsvirksomheten skyldes salg av en av våre eiendommer.
Med en forventing om et fortsatt godt bilmarked, et fornyet
og bredere modellutvalg og en organisasjon som er i positiv
utvikling, forventer vi at 2013 skal bli et år hvor våre forhandlere styrker sin markedsposisjon og det samlede økonomiske resultat fra forhandlervirksomheten blir markert
bedre enn i 2012.
Bauda-forhandlerne solgte 5 841 nye Toyota og 227 nye
Lexus i 2012, hvilket var en økning på 3 % sammenlignet med
2011. Dette salgsvolumet bekrefter at vi klarte å kompensere
tapt varebilsalg med et høyere personbilsalg oppnådd gjennom et høyt aktivitetsnivå.
Til tross for at salget av brukte biler endte på rekordhøye
6 459, ga dette forretningsområdet oss mange utfordringer i
2012. Det høye salget var en konsekvens av at lagersituasjonen krevde at ressurskrevende og salgsutløsende tiltak ble
iverksatt for å redusere beholdningen. Det økonomiske resultat fra dette forretningsområdet ga et vesentlig underskudd.
Henrik Baumann
Etterspørselen etter deler og verkstedtjenester var stabil og
omsetningen endte på tilnærmet budsjettert nivå.
Hovedtall Bauda-konsernet
1
2
3
4
5
6
Hovedtall fra regnskapet
Inntekter og resultater
Driftsinntekter
Driftsresultat
Resultat før skatter
Årets resultat
Balansen
Totalkapital pr. 31.12
Egenkapital pr. 31.12
Nøkkeltall
Rentabilitet og soliditet
Driftsmargin
Resultatmargin
Kapitalens omløpshastighet
Totalrentabilitet
Egenkapitalrentabilitet
Egenkapitalandel
7
Likviditet
Likvididitetsgrad 1
KUNDEN FØRST
Toyota-organisasjonen i Norge vil i årene 2012 – 2014
gjennom programmet ’Kunden først’ fornye sitt fokus på
Toyota-kulturen. Gjennom ’Kunden først’ vil vi søke å få
fokus på hvem vi i Toyota er og hva vi skal stå for samt
søke å fornye alle medarbeidernes tilhørighet og stolthet
til vår merkevare. Målet er å vinne ”Autoindex for salg og
service 2014” – med god margin til konkurrentene.
Programmet inneholder samlinger for hele Toyotaorganisasjonen med stort fokus på økt profesjonalitet i
alle ledd. Like viktig som den felles treningen er at hver
enkelt forhandler vil ha lokale aktiviteter for å styrke
kulturen for å få enda mer fornøyde kunder.
Ansatte
Antall årsverk
Lønnskostnader
Lønnskostnader pr. årsverk
2012
2011
2010
2009
2008
MNOK
MNOK
MNOK
MNOK
2.641,3
104,3
96,6
88,9
2.576,8
102,4
94,0
82,1
2.676,3
67,3
59,1
39,7
2.393,4
59,5
56,1
38,9
2.235,6
50,9
50,9
31,0
MNOK
MNOK
784,6
404,7
877,7
322,8
839,9
379,2
814,4
359,7
725,0
340,3
%
%
3,9%
3,7%
3,2
12,9%
24,4%
51,6%
4,0%
3,6%
3,0
12,2%
23,4%
36,8%
2,5%
2,2%
3,2
8,6%
10,7%
45,1%
2,5%
2,3%
3,1
8,6%
11,1%
44,2%
2,3%
1,9%
3,0
6,4%
9,5%
46,9%
2,17
1,42
1,89
1,34
1,60
657
387,4
590
673
373,2
555
682
364,4
534
645
338,2
524
609
310,2
509
%
%
%
MNOK
TNOK
1) Driftsmargin: Driftsresultat/Driftsinntekter 2) Resultatmargin: Resultat før skatter/Driftsinntekter 3) Kapitalens omløpshastighet: Driftsinntekter/Gjennomsnitt av totalkapital 1.1 og 31.12
4) Totalrentabilitet: Resultat før skatt + finanskostnader/Gjennomsnitt av totalkapital 1.1 og 31.12 5) Egenkapitalrentabilitet: Resultat etter skatter/Gjennomsnitt av egenkapital 1.1 og 31.12
6) Egenkapitalandel: Egenkapital/Totalkapital 7) Likvididitetsgrad 1: Omløpsmidler/Kortsiktig gjeld
3
Årsberetning 2012 Bauda-konsernet
4
5
VIRKSOMHETENS ART OG HVOR DEN BEDRIVES
Bauda-konsernet er engasjert i forhandlervirksomhet av
Toyota og Lexus samt i eiendomsvirksomhet.
Konsernet omfatter nå morselskapet Bauda AS, syv eiendomsselskaper og seks Toyota-forhandlere hvorav en også er
Lexus-forhandler. Forhandlerne er lokalisert i fylkene Oslo,
Akershus, Buskerud og Østfold. Forhandleren Toyota
Haugesund AS, som er inkludert i tallene for 2012, ble i januar
2013 solgt til Jæger Automobil AS.
Vår eiendomsvirksomhet har som hovedformål å sørge for
tidsmessige anlegg til bilvirksomheten. Virksomheten drives
gjennom morselskapet og syv datterselskaper.
Ved årsskiftet disponerte vi i alt 18 forhandleranlegg hvorav
vi selv eier 6. Morselskapet har sine kontorer i forhandleranlegget på Økern som Toyota Oslo AS disponerer.
I tillegg leier morselskapet et mindre areal i Toyotas importanlegg på Nøsted i Drammen.
2012 – MARKED OG SALG
I 2012 ble det solgt 170 000 nye biler, inkludert lette varebiler,
i det norske markedet. Til tross for at dette innebar en
tilbakegang på 2 % sammenlignet med 2011, anses et nybilvolum på dette nivå i et historisk perspektiv som godt.
Volumet i bruktbilmarkedet opprettholdt sitt høye nivå, men
det er rimelig å anta at stor konkurranse presset lønnsomheten fra dette forretningsområdet. Det er videre grunn
til å tro at etterspørselen etter ettermarkedstjenester utviklet
seg stabilt. I sum innebærer dette at det er rimelig å forvente
at bransjen oppnår tilfredsstillende resultater i 2012, dog noe
svakere enn i 2011 på grunn av økt pris- og marginpress på
salg av brukte biler.
Totalt ble det registrert 19 716 nye Toyota i Norge i 2012. Det
er en nedgang på 2 % sammenlignet med 2011. Nedgangen
skyldes redusert salg av varebiler grunnet produksjonsstansen av HiAce. Markedsposisjonen i personbilmarkedet
utviklet seg positivt. Markedsandelen økte med 1,3 % -poeng
til 12,3 %. Med en samlet markedsandel på 11,6 %, opprettholdt Toyota sin posisjon som Norges nest største bilmerke
etter VW.
Fra våre 7 forhandlere ble det levert 5 841 nye Toyota og 227
nye Lexus. Dette totalvolumet innebar en økning på 3 % sammenlignet med 2011, og bekrefter at vi klarte å kompensere
tapte salgsmuligheter i varebilmarkedet med å øke salget av
personbiler i våre distrikter.
Salget av brukte biler fra våre forhandlere endte på rekordhøye 6 459 enheter, hvilket var
19 % høyere enn i 2011. Det høye salget var primært en følge
at det gjennom året var nødvendige å gjennomføre kostnadskrevende lagerregulerende tiltak. Det økonomiske resultat
fra dette forretningsområdet ga et vesentlig underskudd.
Etterspørselen etter våre produkter og tjenester på ettermarkedet var stabil og god gjennom året, og omsetningen
endte på tilnærmet budsjettert nivå.
Hovedsakelig drevet av de utfordringer vi hadde knyttet til
salg av brukte biler ble samlet økonomisk resultat fra våre
forhandlerselskaper ikke bedre enn MNOK 25,2. Hensyntatt
den utviklingen som var på øvrige forretningsområder i 2012
er resultatet likevel å betrakte som akseptabelt.
RESULTAT, KONTANTSTRØM, INVESTERINGER,
FINANSIERING OG LIKVIDITET
Våre samlede driftsinntekter ble i 2012 TNOK2 641 257 mot
TNOK2 576 768 i 2011. Økningen skriver seg fra et høyere
bilvolum.
Vår bruttomargin ble 27,4 % mot 28,2 % i 2011. Reduksjonen
skyldes lavere marginer på brukte biler og en mindre gevinst
fra salg aksjer enn i 2011.
Lønnskostnadene økte med 3,8 % hvilket er omtrent på
landssnitt.
Avskrivningene ble noe redusert i 2012 etter salget av eiendomsselskaper i 2011 og 2012.
Konsernets driftsresultat ble TNOK104 284 mot TNOK102
405 i 2011. Forhandlerne hadde et svakere resultat enn i
2011 men det ble oppveid av et forbedret resultat fra eiendomsvirksomheten.
Lavere lånerenter og bedret avkastning fra vår finansplassering reduserte våre netto finanskostnader i 2012.
Resultat før skatt ble TNOK96 551 mot TNOK93 996 i 2011.
Netto kontantstrøm fra driften var TNOK45 302 mot
TNOK5 035 i 2011, mens netto kontantstrøm fra investeringsaktiviteter var TNOK87 260 mot TNOK18 726 i 2011.
Inkludert utbyttebetaling TNOK138.600 ble netto
kontantstrøm fra finansieringsaktiviteter – TNOK152 840
mot – TNOK38 096 i 2011.
Inklusive vår investering i pengemarkedsfond og våre
ubenyttede trekkrettigheter hadde konsernet ved siste
årsskifte TNOK177 436 i disponible likvider mot TNOK260
881 pr. 31.12.2011. TNOK50 000 av nedgangen skyldes
avtale med vår bankforbindelse om reduksjon av kredittrammer som var unødvendig høye.
Ved årsskiftet var konsernets kortsiktige gjeld 56,6 % av den
totale gjeld mot 66,0 % forrige år.
Totalkapitalen ved utgangen av året er TNOK784 624 mot
TNOK877 663 året i forveien, mens egenkapitalen er
TNOK404 658 mot TNOK322 781. Egenkapitalandelen utgjør
51,5 % mot 36,8 % ved forrige årsskifte.
Styret mener at konsernet har en sunn finansiell stilling.
FINANSIELL RISIKO
Markedsrisiko
Vi har verken inntekter eller utgifter i valuta. Selv om bilene
og delene vi selger er importvarer er Toyota en global produsent som ikke er helt avhengig av utviklingen i en enkelt
valuta. Vår langsiktige opplåning er på et normalt nivå og
størstedelen av den er sikret med avtale om faste renter. Vi
anser markedsrisikoen for å være liten.
Kredittrisiko
Det vesentligste av vårt salg er mot kontant betaling og vi har
historisk sett hatt lite tap på fordringer. Kredittrisikoen anses
å være liten.
Likviditetsrisiko
Konsernet har god likviditet og hadde ved årsskiftet kun et
mindre trekk på sine kredittrammer. Den langsiktige
opplåningen kan økes. Vi anser at likviditetsrisikoen er liten.
VIRKSOMHETENE
Forhandlernes resultat for 2012 ble litt svakere enn i det
foregående året. Hovedårsaken til det var svakere marginer
på brukte biler. Vi opprettholdt marginene på nye biler, men
den tøffe konkurransesituasjonen medførte høye markedskostnader og noe redusert inntjening.
I 2012 solgte vi eiendomsselskapet Vitaminveien 4 AS med
god fortjeneste. Vårt datterselskap Toyota Oslo AS har
inngått leieavtale med kjøperen om leie av eiendommen fram
til 30.9.2014.
Eierskapet til tre av våre bilanlegg ble i 2012 overført fra
Bauda AS til våre nyetablerte datterselskaper Ing Rybergsgate
108 AS, Olav Ingstadsvei 7 AS og Østmarkveien 25 AS.
Det ordinære resultat fra vår eiendomsvirksomhet ble litt
svakere, mens resultatet inkludert gevinsten ved salget av
Vitaminveien 4 AS ble litt bedre enn i 2011.
6
7
PERSONALFORHOLD OG ARBEIDSMILJØ
Antall ansatte pr. 31.12.2012 var 680 mot 682 pr. 31.12.2011.
Gjennomsnittsalderen for konsernets medarbeidere økte
fortsatt noe i 2012 sammenlignet med året før - fra 38,0 år til
38,3 år. 32 medarbeidere (4,7 %) er over 60 år. Dette er en
nedgang på 3 medarbeidere i løpet av året. Den gjennomsnittlige ansienniteten økte i forhold til året før, og var ved årets
utløp 9,1 år.
Det samlede sykefraværet for alle forhandlerselskapene i
2012 utgjorde 5,7 %, hvilket er en betydelig reduksjon fra
2011 da det utgjorde 6,2 %.
Konsernets eget opplæringskontor er fortsatt en del av vår
målbevisste satsning for å være ”selvforsynte” med dyktige,
faglærte medarbeidere. Antall lærlinger ved årets utløp var
53, hvilket er en reduksjon fra 59 ved forrige årsskifte. Av de
23 lærlingene som gikk opp til fagprøven sommeren 2012,
fikk hele 6 vurderingen ”Bestått meget godt”.
Vår årvisse arbeidsmiljøundersøkelse ”FIDUS” ble i 2012
gjennomført i revidert versjon for første gang med en deltakerprosent på 78,1 %, hvilket var en merkbar økning fra forrige
gjennomføring hvor deltakerprosenten var 68,0.
Konsernets selskaper har i 2012 sluttet helhjertet opp om det
importørinitierte ”Kunden først”-prosjektet. Gjennom interne
kurs og målrettede, lokale aktiviteter har det blitt satt et sterkt
fokus på hele Toyota-organisasjonens kundebehandling.
I 2012 har det ikke forekommet eller blitt rapportert alvorlige
arbeidsuhell eller ulykker som har resultert i alvorlige personskader eller store materielle skader.
Styret takker alle medarbeidere for helhjertet engasjement
og meget god innsats.
LIKESTILLING
Konsernet har som mål å være en arbeidsplass der det råder
full likestilling mellom kvinner og menn, og konsernets policy
understøtter selvsagt lovenes pålegg om at det ikke skal
forekomme forskjellsbehandling grunnet kjønn i saker som
for eksempel lønn, avansement og rekruttering.
FORSKNINGS- OG UTVIKLINGSAKTIVITER
Konsernet har for tiden ingen igangværende forsknings- og
utviklingsaktiviteter.
Kvinneandelen blant konsernets medarbeidere gikk noe ned i
løpet av 2012 fra 14,6 % til 14,3 %. Selv om vi mener at kvinneandelen er relativt høy siden vår bransje tradisjonelt er
mannsdominert, ønsker vi oss fortsatt flere kvinner som
medarbeidere. I datterselskapene er det for tiden 1 kvinnelig
styrerepresentant og 2 kvinner i ledende stillinger, mens vi
har 6 kvinner blant lærlingene.
UTSIKTENE FOR 2013
Norsk økonomi er fortsatt sunn. En forventing om fortsatt
lave renter og økte reallønner gir grunnlag til å tro på stabil og
god etterspørsel i bilmarkedet.
Arbeidstidsordninger i selskapet følger av de ulike stillinger
og er uavhengig av kjønn. Det er i alt 15 menn og 17 kvinner
som arbeider deltid. Ved forrige årsskifte var tilsvarende tall
13 menn og 21 kvinner.
DISKRIMINERING
Diskrimineringslovens formål er å fremme likestilling, sikre
like muligheter og rettigheter og å hindre diskriminering på
grunn av etnisk opprinnelse, avstamning, hudfarge, språk,
religion og livssyn.
Konsernet arbeider aktivt, målrettet og planmessig for å fremme
lovens formål innenfor vår virksomhet. Aktivitetene omfatter
blant annet rekruttering, lønns- og arbeidsvilkår, forfremmelse,
utviklingsmuligheter og beskyttelse mot trakassering.
Konsernet har som mål å være en arbeidsplass hvor det ikke
forekommer diskriminering på grunn av nedsatt funksjonsevne. Konsernet arbeider aktivt for å utforme og tilrettelegge de fysiske forholdene slik at virksomhetens ulike
funksjoner kan benyttes av flest mulig.
YTRE MILJØ
Styrets vurdering er at ingen forhold ved virksomheten
påvirker det ytre miljø i vesentlig grad. Alle konsernets forhandlerselskaper er enten allerede ISO14001-sertifisert eller vil
bli det i nær fremtid.
Gjennom et mer slagkraftig modellprogram og en videreutvikling av organisasjonen forventer Toyota å øke sitt salg av
nye biler og styrke sin markedsposisjon i Norge.
Ved å utnytte de mulighetene som følger av bedre rammebetingelser, forventer vi at våre forhandlere skal øke sitt
nybilsalg med 4-5 % sammenlignet med 2012 og levere 6 100
nye Toyota og 235 nye Lexus i 2013.
Vi forventer videre at salgsvolumet av brukte biler fra våre
virksomheter vil bli noe redusert sammenlignet med 2012,
men at utfordringen knyttet til å drive dette forretningsområdet med tilfredsstillende lønnsomhet vil vedvare.
På ettermarkedet forventer vi å opprettholde fjorårets
omsetningsnivå i 2013, og vurderer mulighetene som gode
for gjennom planlagte tiltak å bedre lønnsomheten fra forretningsområdet moderat sammenlignet med 2012.
Forutsatt at makrobildet i økonomien blir som forventet og at
Toyota når sine salgsmål i Norge, forventer vi at det samlede
økonomiske resultat fra våre forhandlere blir markert bedre
enn i 2012.
Det ordinære resultatet fra vår eiendomsvirksomhet forventes å bli på samme nivå som i 2012.
FORUTSETNINGEN OM FORTSATT DRIFT
I samsvar med regnskapslovens § 3.3a bekreftes at forutsetningen om fortsatt drift er til stede, og at årsregnskapet for
2012 er satt opp under denne forutsetningen.
OVERSKUDDSDISPONERING
Morselskapet Bauda AS hadde i 2012 et overskudd stort
kr. 110 349 589. Styret foreslår overskuddet anvendt slik:
Utbytte
Overført til annen egenkapital
kr. 7 056 000
kr. 103 293 589
Pr. 31.12.2012 utgjorde morselskapets frie egenkapital
kr. 188 674 134
Oslo, 9. april 2013
I styret for Bauda AS
Per Baumann
Styrets leder
(sign.)
Keiji Sudo
Nestleder
(sign.)
Arne Baumann
Styremedlem
(sign.)
Henrik Baumann
Administrerende direktør/Styremedlem
(sign.)
Akito Takami
Styremedlem
(sign.)
MORSELSKAP
Resultatregnskap
2012
Beløp i 1.000 kr
0
MORSELSKAP
8
KONSERN
2012
2011
Note
0
67.789
68.789
0
89.585
89.585
Driftsinntekter
Salgsinntekter
Annen driftsinntekt
Sum driftsinntekter
11.776
9.642
2.667
59.063
83.148
14.156
10.992
5.643
60.908
91.708
Driftskostnader
Varekostnad
Lønnskostnad
Avskrivning
Annen driftskostnad
Sum driftskostnader
-14.359
-2.123
Driftsresultat
44.510
8.152
80.622
8.575
21.000
6.120
73.651
7.347
Finansinntekter og finanskostnader
Inntekt på inv. i datterselskap og tilknyttet selskap
Renteinntekt fra foretak i samme konsern
Annen finansinntekt
Annen finanskostnad
0
0
2.962
10.695
0
0
2.407
10.816
124.709
93.424
Netto finansposter
-7.733
-8.409
110.350
91.301
Ordinært resultat før skattekostnad
96.551
93.996
3.679
5.182
106.671
86.119
4.025
-4.025
7.056
99.615
3.160
-3.160
138.600
-52.481
4,6
7,8
4
15
Skattekostnad
Skattekostnad på ordinært resultat
Note
4,6
7,8
4
15
Årsresultat
16
16
2012
2011
2.558.002
83.255
2.641.257
2.471.811
104.957
2.576.768
1.917.071
387.439
34.986
197.477
2.536.973
1.848.879
373.225
42.416
209.843
2.474.363
104.284
102.405
7.618
11.852
88.933
82.144
-
-
Overføringer og disponeringer
Avgitt konsernbidrag
Overført aksjer i datterselskap
Utbytte
Overføringer annen egenkapital
Balanse
Beløp i 1.000 kr
MORSELSKAP
2012
KONSERN
2011
Note
0
0
0
0
0
0
9.920
6.114
82.094
6.555
16.034
88.649
136.352
300
4.000
2.478
132.461
300
4.000
2.197
15
8
Note
Anleggsmidler
Immaterielle eiendeler
Utsatt skattefordel
Goodwill
15
8
10
8.925
4.883
6.970
13.808
Varige driftsmidler
Tomter, bygninger og annen fast eiendom
7,12
Driftsløsøre, inventar, verktøy, kontormaskiner o.l. 7
164.261
117.101
193.407
130.370
Sum varige driftsmidler
281.362
323.777
0
403
4.021
17.866
0
403
4.000
14.314
3
6
Finansielle anleggsmidler
Investeringer i datterselskap
Investeringer i aksjer og andeler
Obligasjoner og andre langsiktige fordringer
Pensjonsmidler
143.1308
138.958
Sum finansielle anleggsmidler
159.164
227.607
Sum anleggsmidler
10
3
6
2011
Note
0
Beløp i 1.000 kr
12
Omløpsmidler
Varer
13
3, 13
Fordringer
Kundefordringer
Andre fordringer
Note
22.290
18.717
310.622
356.302
2012
2011
12
299.367
291.748
13
3,13
62.552
28.843
84.147
41.948
Sum fordringer
91.395
126.095
2.456
327.764
2.180
264.582
330.220
266.762
65.162
61.952
Investeringer
Markedsbaserte obligasjoner
65.162
61.952
65.162
61.952
Sum investeringer
65.162
61.952
956
24.815
18.078
41.566
396.338
353.529
Sum omløpsmidler
474.002
521.361
555.502
581.136
SUM EIENDELER
784.624
877.663
50.400
31.852
40.824
123.076
50.400
31.852
40.824
123.076
16,17
16
16
EGENKAPITAL OG GJELD
Egenkapital
Innskutt egenkapital
Aksjekapital
Overskuddsfond
Annen innskutt egenkapital
Sum innskutt egenkapital
16,17
16
16
50.400
31.852
40.824
123.076
50.400
31.852
40.824
123.076
247.465
247.465
147.850
147.850
16
16
281.582
281.582
199.705
199.705
370.541
270.926
404.658
322.781
26.615
0
26.615
26.341
0
26.341
11.664
399
12.063
11.647
304
11.951
135.148
141.024
135.148
141.024
2,5
Bankinnskudd, kontanter og lignende
Opptjent egenkapital
Annen egenkapital
Sum opptjent egenkapital
2,5
Sum egenkapital
6
15
11,12
Gjeld
Avsetninger for forpliktelser
Pensjonsforpliktelser
Utsatt skatt
Sum avsetninger for forpliktelser
Annen langsiktig gjeld
Gjeld til kredittinstitusjoner
6
15
11,12
Sum annen langsiktig gjeld
135.148
162.114
135.148
162.114
12.726
53.393
5.693
50.782
95.609
0
68.851
10.342
54.063
233.171
Kortsiktig gjeld
12.726
3.745
2.678
721
17.880
0
7.296
5.700
668
143.571
5
37.750
157.235
Sum kortsiktig gjeld
218.203
366.427
184.961
310.210
Sum gjeld
379.966
554.882
555.502
581.136
Sum egenkapital og gjeld
784.624
877.663
14
13
Gjeld til kredittinstitusjoner
Leverandørgjeld
Betalbar skatt
Skyldige offentlige avgifter
Annen kortsiktig gjeld
5
14
13
2011
6.970
0
Sum immaterielle eiendeler
7,12
7
2012
KONSERN
Oslo, 9. april 2013
Per Baumann
Styrets leder
(sign.)
Keiji Sudo
Nestleder
(sign.)
Henrik Baumann
Administrerende direktør/Styremedlem
(sign.)
Arne Baumann
Styremedlem
(sign.)
Akito Takami
Styremedlem
(sign.)
9
Noter til regnskapet 2012
(Beløp i 1 000 kr.)
Note 1 - Regnskapsprinsipper
Årsregnskapet er satt opp i samsvar med regnskapslovens bestemmelser og god regnskapsskikk.
10
Konsolidering
Konsernregnskapet omfatter morselskapet og
alle selskaper der morselskapet har bestemmende innflytelse. Bestemmende innflytelse
oppnås normalt når konsernet eier mer enn 50
% av aksjene i selskapet, og konsernet er i
stand til å utøve faktisk kontroll over selskapet.
Minoritetsinteresser inngår i konsernets egenkapital. Konsernregnskapet er utarbeidet som
om konsernet var en økonomisk enhet.
Transaksjoner og mellomværende mellom selskapene i konsernet er eliminert.
Konsernregnskapet er utarbeidet etter ensartede prinsipper, ved at datterselskapet følger de
samme regnskapsprinsipper som morselskapet.
Kjøpte datterselskaper regnskapsføres i konsernregnskapet basert på morselskapets
anskaffelseskost. Anskaffelseskost tilordnes
identifiserbare eiendeler og gjeld i datterselskapet, som oppføres i konsernregnskapet til
virkelig verdi på oppkjøpstidspunktet.
Eventuell merverdi ut over hva som kan henføres til identifiserbare eiendeler eller gjeld
balanseføres som goodwill. Merverdier i konsernet avskrives lineært over de oppkjøpte
eiendelenes forventede levetid. Eventuell
goodwill avskrives over forventet levetid.
Eventuell negativ goodwill inntektsføres over
forventet reverseringsperiode.
Selskaper som er kjøpt eller solgt i løpet av året
inkluderes i konsernregnskapet fra det tidspunktet kontroll oppnås og inntil kontroll opphører.
Salgsinntekter
Inntektsføring ved salg av varer skjer på leveringstidspunktet. Tjenester inntektsføres i takt
med utførelsen. Andelen av salgsinntekter som
knytter seg til fremtidige serviceytelser
balanseføres som uopptjent inntekt ved salget,
og inntektsføres deretter i takt med levering av
ytelsene.
Klassifisering og vurdering av balanseposter
Omløpsmidler og kortsiktig gjeld omfatter
poster som forfaller til betaling innen ett år
etter balansedagen, samt poster som knytter
seg til varekretsløpet. Øvrige poster er
klassifisert som anleggsmiddel/langsiktig
gjeld.
Omløpsmidler vurderes til laveste av anskaffelseskost og virkelig verdi. Kortsiktig gjeld
balanseføres til nominelt beløp på etableringstidspunktet.
Anleggsmidler vurderes til anskaffelseskost,
men nedskrives til virkelig verdi ved verdifall
som ikke forventes å være forbigående.
Anleggsmidler med begrenset økonomisk
levetid avskrives planmessig. Langsiktig gjeld
balanseføres til nominelt beløp på etableringstidspunktet.
Fordringer
Kundefordringer og andre fordringer er oppført i balansen til pålydende etter fradrag for
avsetning til forventet tap. Avsetning til tap
gjøres på grunnlag av individuelle vurderinger
av de enkelte fordringene. I tillegg gjøres det
for øvrige kundefordringer en uspesifisert
avsetning for å dekke antatt tap.
Varebeholdninger
Lager av innkjøpte varer er verdsatt til laveste
av anskaffelseskost og virkelig verdi.
Anskaffelseskost vurderes etter FIFO- prinsippet. Egentilvirkede ferdigvarer og varer
under tilvirkning er vurdert til full tilvirkningskost. Det foretas nedskriving for påregnelig
ukurans.
Datterselskap
Datterselskaper vurderes etter kostmetoden i
selskapsregnskapet. Investeringen er vurdert
til anskaffelseskost for aksjene med mindre
nedskrivning har vært nødvendig. Det er foretatt nedskrivning til virkelig verdi når verdifall
skyldes årsaker som ikke kan antas å være forbigående og det må anses nødvendig etter god
regnskapsskikk. Nedskrivninger er reversert
når grunnlaget for nedskrivning ikke lenger er
til stede.
Valuta
Pengeposter i utenlandsk valuta er vurdert til
kursen ved regnskapsårets slutt.
Utbytte og andre utdelinger er inntektsført
samme år som det er avsatt i datterselskapet.
Overstiger utbytte andel av tilbakeholdt resultat etter kjøpet, representerer den overskytende del tilbakebetaling av investert kapital, og
utdelingene er fratrukket investeringens verdi
i balansen.
Kortsiktige plasseringer
Kortsiktige plasseringer (aksjer og andeler
vurdert som omløpsmidler) vurderes til laveste
av anskaffelseskost og virkelig verdi på
balansedagen. Mottatt utbytte og andre utdelinger fra selskapene inntektsføres som annen
finansinntekt.
Note 2 - Bankinnskudd
MORSELSKAP
2012
2011
880
885
Bundne skattetrekksmidler utgjør
Varige driftsmidler
Varige driftsmidler balanseføres og avskrives
over driftsmidlets forventede økonomiske
levetid. Direkte vedlikehold av driftsmidler
kostnadsføres løpende under driftskostnader,
mens påkostninger eller forbedringer tillegges
driftsmidlets kostpris og avskrives i takt med
driftsmidlet. Dersom gjenvinnbart beløp av
driftsmiddelet er lavere enn balanseført verdi
foretas nedskrivning til gjenvinnbart beløp.
Gjenvinnbart beløp er det høyeste av netto
salgsverdi og verdi i bruk. Verdi i bruk er
nåverdien av de fremtidige kontantstrømmene som eiendelen vil generere.
Pensjoner
Pensjonskostnader og pensjonsforpliktelser
beregnes etter lineær opptjening basert på
forventet sluttlønn. Beregningen er basert på
en rekke forutsetninger herunder diskonteringsrente, fremtidig regulering av lønn, pensjoner og ytelser fra folketrygden, fremtidig
avkastning på pensjonsmidler samt aktuarmessige forutsetninger om dødelighet og frivillig avgang. Pensjonsmidler er vurdert til
virkelig verdi og fratrukket i netto pensjonsforpliktelser i balansen. Endringer i forpliktelsen
som skyldes endringer i pensjonsplaner fordeles over antatt gjenværende opptjeningstid.
Endringer i forpliktelsen og pensjonsmidlene
som skyldes endringer i og avvik i beregningsforutsetningene (estimatendringer) fordeles
over antatt gjennomsnittlig gjenværende opptjeningstid hvis avvikene ved årets begynnelse
overstiger 10 % av det største av brutto pensjonsforpliktelser og pensjonsmidler.
Skatter
Skattekostnad består av betalbar skatt og
endring i utsatt skatt. Utsatt skatt/skattefordel
er beregnet på alle forskjeller mellom regnskapsmessig og skattemessig verdi på eiendeler og gjeld. Utsatt skatt er beregnet med 28 %
på grunnlag av de midlertidige forskjeller som
eksisterer mellom regnskapsmessige og
skattemessige verdier, samt skattemessig
underskudd til fremføring ved utgangen av
regnskapsåret Netto utsatt skattefordel
balanseføres i den grad det er sannsynlig at
denne kan bli nyttiggjort. Betalbar skatt og
utsatt skatt er regnskapsført direkte mot
egenkapitalen i den grad skattepostene
relaterer seg til egenkapitaltransaksjoner.
Kontantstrømoppstilling
Kontantstrømoppstillingen er utarbeidet
etter den indirekte metode. Kontanter og
kontantekvivalenter omfatter kontanter,
bankinnskudd og andre kortsiktige, likvide
plasseringer.
2012
16.938
KONSERN
2011
16.304
Note 3 - Poster som er sammenslått (Beløp vises i tusen kr)
MORSELSKAP
2012
2011
323.694
258.096
Fordringer konsernselskaper
1.010
3.389
Forskuddsbetalte kostnader
3.051
3.095
Diverse kortsiktige fordringer
0
0
Påløpte inntekter
9
2
Fordringer ansatte
327.764
264.582
Sum andre fordringer
2012
0
10.472
7.400
9.514
1.457
28.843
KONSERN
2011
0
19.967
11.473
8.820
1.688
41.948
Konsern
Av andre langsiktige fordringer gjelder TNOK 4 000 innskudd i Bauda-konsernets pensjonskasse.
11
Note 4 - Lønnskostnader, antall ansatte, lån til ansatte og godtgjørelse til revisor
MORSELSKAP
2012
6.507
1.405
1.350
380
9.642
6
KONSERN
2011
5.236
1.111
4.498
147
10.992
6
Morselskap
Ytelser til ledende personer
Lønnskostnader
Lønninger
Arbeidsgiveravgift
Pensjonskostnader
Andre ytelser
Sum
Antall sysselsatte årsverk i regnskapsåret
Lønn
1.650
50
Adm. direktør
Styrets leder
Pensjonsutgifter
148
383
2012
305.209
47.858
23.710
10.662
387.439
657
2011
292.184
45.846
21.414
13.781
373.225
667
Andre godtgjørelse
162
265
Det er inngått en pensjonsavtale med adm. direktør ved fratreden etter fylte 62 år. Pensjonen løper fra fratredelsestidspunktet og frem til
fylte 67 år. Det er inngått en pensjonsavtale med styrets leder som løper til år 2017. Det er utbetalt TNOK 110 i styrehonorar.
MORSELSKAP
2012
Godtgjørelse til revisor er fordelt på følgende:
256
Revisjon
347
Andre tjenester
Merverdiavgift er ikke inkludert i revisjonshonoraret.
KONSERN
2012
1.752
803
Note 5 - Kassekreditt/Konsernkonto
Konsern
Innenfor konsernkontosystemet hefter alle konsernselskapene solidarisk ovenfor banken for den totale kredittrammen på TNOK 125 000.
I tillegg er varelager i datterselskapene stillet som sikkerhet. Konsernet hadde pr. 31.12.12 et samlet trekk på TNOK 12 726.
Note 6 - Pensjoner
Morselskap og konsern
Morselskapet og andre selskaper i konsernet er pliktig til å ha tjenestepensjonsordning etter lov om obligatorisk tjenestepensjon.
Konsernet har egen pensjonskasse for alle konsernets selskaper. Pensjonsordningen tilfredsstiller kravene i Lov om obligatorisk
tjenestepensjon. Tabellen nedenfor gjelder de forsikrede rettigheter.
MORSELSKAP
2012
2011
331
318
536
503
-564
-515
47
43
317
327
667
676
13.148
12.063
-3.563
-2.478
12.888
11.043
-4.042
-2.197
Pensjonskostnad
Nåverdi av årets pensjonsopptjening
Rentekostnad av pensjonsforpliktelsen
Avkastning på pensjonsmidler
Arbeidsgiveravgift
Estimatavvik/planendring
Netto pensjonskostnad
Pensjonsordningens finansielle status
Beregnede pensjonsforpliktelser
Pensjonsmidler (til markedsverdi)
Ikke resultatført virkning av estimatavvik
Netto pensjonsmidler forsikrede rettigheter
2012
11.445
7.001
-7.224
1.614
1.790
14.626
KONSERN
2011
14.971
7.769
-6.549
2.123
3.100
21.414
173.400
153.921
-37.345
-17.866
175.525
143.197
-46.641
-14.314
Morselskap og konsern
Pensjonsforpliktelser vedr. ikke forsikrede rettigheter utgjør TNOK 11 664 for morselskapet og
TNOK 26 615 for konsernet pr. 31.12.2012.
Økonomiske forutsetninger:
Diskonteringsrente
Forventet lønnsregulering
Forventet pensjonsøkning
Forventet G-regulering
Forventet avkastning på pensjonsmidler
2012
4,2%
3,8%
0,9%
3,8%
5,0%
2011
4,2%
3,8%
0,9%
3,8%
5,6%
Øvrige aktuarmessige forutsetninger er basert på vanlige benyttede forutsetninger innen forsikring når det gjelder bl.a. demografiske faktorer.
Note 7 - Varige driftsmidler
Morselskap
Driftsløsøre,
inventar, verktøy,
kontormaskiner ol.
15.268
975
-683
0
15.560
198.568
975
-683
-171.238
27.622
-2.142
-9.446
-11.588
-174.016
Balanseført pr. 31.12.2011
9.920
6.114
16.034
164.261
117.101
281.362
Årets avskrivninger
1.526
1.141
2.667
8.897
21.206
30.103
20-50 år
Lineær
3-10 år
Lineær
20-50 år
Lineær
3-10 år
Lineær
Tomter,
bygninger, og
annen fast eiendom
Anskaffelseskost 01.01.2012
183.300
Tilgang kjøpte driftsmidler
0
Avgang solgte driftsmidler
0
Avgang driftsmidler ved fisjon
-171.238
Anskaffelseskost 31.12.2011
12.062
Akk. avskrivninger. 31.12.2011
12
Økonomisk levetid
Avskrivningsplan
Sum
Konsern
Tomter
Driftsløsøre,
Sum
bygninger, og
inventar, verktøy,
annen fast eiendom kontormaskiner ol.
415.500
219.592 635.092
3.069
24.359
27.428
-80.292
-32.153 -112.445
0
00
0
338.277
211.798 550.075
-94.697 -268.713
Selskapet leier 10 bygninger. Disse er ikke balanseført, da leieavtalene i henhold til god regnskapsskikk ikke er å anse som finansiell leasing.
Årlig leie utgjør TNOK 51 721.
Note 8 - Immaterielle eiendeler
Konsern
Anskaffelseskost 01.01.2012
Anskaffelseskost 31.12.2012
Goodwill
29.300
29.300
Akk.avskrivninger 31.12.2012
Balanseført verdi pr.31.12.2012
-29.300
0
Årets avskrivninger
Økonomisk levetid
Avskrivningsplan
4.883
3 år
Lineær
Note 9 - Gjenkjøpsforpliktelser
Konsern
I forhandlerselskapene er det inngått 5 686 avtaler om gjenkjøp av solgte biler. Gjenkjøpsforpliktelsene utgjør til sammen TNOK 968 993.
Note 10 - Datterselskaper
Selskapets navn
Toyota Oslo AS
Toyota Asker og Bærum AS
Toyota Romerike AS
Toyota Drammen AS
Toyota Haugesund AS
Toyota Østfold AS
Toyota Follo AS
Breivollveien Eiendom AS
Vognveien 1 Eiendom AS
Gystadparken Eiendom AS
Tomt Gystadmyra AS
Olav Ingstadsvei 7 AS
Ing. Rybergsgate 108 AS
Østmarkveien 25 AS
Sum
Eierandel i %
100%
100%
100%
100%
100%
100%
100%
100%
100%
100%
100%
100%
100%
100%
Kostpris
13.000
3.500
47.891
16.550
4.000
14.566
6.702
2.004
10.060
14.106
4.527
112
112
112
Bokført verdi
13.000
3.500
47.000
16.650
4.000
14.566
6.702
2.004
10.060
14.106
4.528
112
112
112
136.352
I løpet av 2012 er Vitaminveien 4 AS solgt. Olav Ingstadsvei 7 AS, Ing. Rybergsgate 108 AS og Østmarkveien 25 er nystiftede datterselskaper.
Det er gjennomført en fisjon hvor 3 eiendommer er overført fra morselskapet til de nystiftede datterselskapene.
Langsiktig gjeld med forfall senere enn 5 år
Gjeld til kredittinstitusjoner
Note 12 - Pant og garantier
MORSELSKAP
2012
2011
147.874 141.024
Gjeld som er sikret ved pant o.l.
9.921 82.094
Bokført verdi av eiendeler pantsatt for egen gjeld
KONSERN
2012
2011
105.768
122.434
KONSERN
2012
2011
147.874
162.114
463.628
485.155
Morselskap
I tillegg er eiendommer og varelager i datterselskapene pantsatt for morselskapets gjeld.
Note 13 - Mellomværende med selskap i samme konsern
MORSELSKAP
Fordringer
Kundefordringer
Andre fordringer
Sum
Gjeld
Leverandørgjeld
Annen kortsiktig gjeld
Sum
Nærstående selskaper
Kjøp av varer
Leie av eiendom
Baumann Invest AS
0
5.208
Toyota Norge AS
1.105.351
0
Baumann Invest AS eies av aksjonærer i Bauda AS. Toyota Norge AS eies av Toyota Motor Europe(aksjonær i Bauda AS).
Note 15 - Skatt
MORSELSKAP
2012
2011
2.678
5.700
1.565
885
95 -1.403
-659
0
0
0
3.679
5.182
2012
2011
110.350 91.301
44
190
0
2.150
0
-240
-44.510 -21.000
-77.409 -71.225
-340
5.011
27.018 17.330
-5.590 -3.160
9.563 20.357
2.678
5.700
2012
1.207
0
-9.187
9.406
0
0
1.426
399
2011
-1.221
0
-9.450
11.757
0
0
1.086
304
Årets skattekostnad fordeler seg på
Betalbar skatt
Betalbar skatt på konsernbidrag
Endring utsatt skatt
Endring utsatt skatt ført direkte mot egenkapitalen
For mye avsatt skatt tidligere år
Årets totale skattekostnad på ordinært resultat
KONSERN
2012
2011
5.693
10.342
0
0
1.955
2.580
-6
-1.070
-24
0
7.618
11.852
Beregning av årets skattegrunnlag
Ordinært resultat før skattekostnad
Permanente forskjeller
3 % av skattefrie inntekter etter fritaksmetoden
Tilbakeføring av inntektsført utbytte
Resultatført konsernbidrag
Regnskapsmessig gev. realisasjon av aksjer o.a verdipapir
Endring i midlertidige forskjeller
Mottatt konsernbidrag
Ytet konsernbidrag
Årets skattegrunnlag
Betalbar skatt (28%) av årets skattegrunnlag
2012
-
2011
-
2012
22.130
-29.056
-8.903
9.311
-18.375
-129
-24.893
-6.970
2011
19.695
-28.065
-12.136
12.082
-23.319
-129
-31.874
-8.925
Oversikt over midlertidige forskjeller
Anleggsmidler
Omløpsmidler
Pensjonsforpliktelser
Gevinst- og tapskonto
Regnskapsmessige avsetninger false
Andre forskjeller
Netto midlertidige forskjeller pr 31.12
Utsatt skatt (+) / Utsatt skattefordel (-)
Note 16 - Egenkapital
13
MORSELSKAP
Egenkapital 01.01.2012
Årsresultat
Avsatt utbytte
Egenkapital 31.12.2012
Aksjekapital
50.400
0
0
50.400
Overkursfond
31.852
0
0
31.852
Innskutt annen
egenkapital
40.824
0
0
40.824
Annen
egenkapital
147.850
106.671
-7.056
247.465
Sum
270.926
106.671
-7.056
370.541
KONSERN
Egenkapital 01.01.2012
Årsresultat
Avsatt utbytte
Egenkapital 31.12.2012
Aksjekapital
50.400
0
0
50.400
Overkursfond
31.852
0
0
31.852
Innskutt annen
egenkapital
40.824
0
0
40.824
Annen
egenkapital
199.705
88.933
-7.056
281.582
Sum
322.781
88.933
-7.056
404.658
Note 17 - Aksjekapital og aksjonærinformasjon
Aksjekapitalen består av:
Note 11 - Langsiktig gjeld
MORSELSKAP
2012
2011
105.768 111.644
Note 14 - Nærstående parter
Konsernet har foretatt forskjellige transaksjoner med nærstående selskaper. Alle transaksjoner er foretatt som del av den ordinære
virksomheten og til armlengdes priser. De vesenligste transaksjoner som er foretatt er følgende:
2012
378
323.694
324.072
2011
32
257.870
257.902
721
5.590
6.311
0
3.160
3.160
Antall
Pålydende
Balanseført
A-aksjer
6.300
100 kr
630
B-aksjer
497.700
100 kr
49.770
Sum
504.000
50.400
B-aksjene har ikke stemmerett. For øvrig gir hver aksje samme rett i selskapet. Ved kapitalforhøyelse har aksjonærene
bare fortrinnsrett til aksjer innen den klasse de eier aksjer fra før.
Eierstruktur
Oversikt over aksjonærene i selskapet pr. 31.12.2011
Navn
Toyota Motor Europe
Per Baumann
Johan Baumann
Punte Holding AS
SBS Invest AS
HBH AS
Anders Baumann
Sjøstjernen Holding AS
Second Wind AS
Totalt antall aksjer
A-aksjer
2.520
3.276
504
------------6.300
B-aksjer
199.080
--7.560
62.300
62.300
62.300
43.680
30.240
30.240
497.700
Sum
201.600
3.276
8.064
62.300
62.300
62.300
43.680
30.240
30.240
504.000
Eierandel
40,0%
0,7%
1,6%
12,4%
12,4%
12,4%
8,7%
6,0%
6,0%
100,0%
Stemmeandel
40,0%
52,0%
8,0%
---%
---%
---%
---%
---%
---%
100,0%
Aksjer eiet av medlemmer i styret, bedriftsforsamling og av adm. direktør:
Navn
Per Baumann
Henrik Baumann gjennom selskapet HBH AS
Arne Baumann gjennom selskapet Sjøstjernen Holding AS
Verv
Styrets leder
Adm. direktør
Styremedlem
A-aksjer
3.276
0
0
B-aksjer
0
62.300
30.240
Sum aksjer
3.276
62.300
30.240
Kontantstrømoppstilling
BAUDA AS
2012
Bauda AS
KONSERNET
2011
2012
2011
96.551
-10.342
70
-75.018
34.986
-7.619
21.595
-15.458
-3.278
3.815
93.996
-14.941
4
-66.409
42.416
-26.631
-15.785
-2.276
1.419
-6.754
45.302
5.035
114.688
-27.428
0
0
122.871
-104.145
0
0
Kontantstrømmer fra operasjonelle aktiviteter
14
110.350
-5.700
27
-77.409
2.667
0
-276
-3.551
-264
-9.399
91.301
-13.938
0
-71.265
5.652
0
299
760
2.803
-145.917
Resultat før skattekostnad
Periodens betalte skatt
Tap ved salg av anleggsmidler
Gevinst ved salg av anleggsmidler
Ordinære avskrivninger
Endring i varelager
Endring i kundefordringer
Endring i leverandørgjeld
Forskjeller mellom kostnadsf. pensjon og inn-/utbet. i pensjonsordninger
Endring i andre tidsavgrensninger
16.445
-130.517
248
-975
0
77.879
0
-505
0
71.477
Netto kontantstrøm fra drift
Kontantstrøm investeringsaktiviteter
Innbetalinger ved salg varige driftsmidler
Utbetalinger ved kjøp varige driftsmidler
Utbetalinger ved kjøp av aksjer og andeler
Innbetalinger ved salg av aksjer og andeler
77.152
70.972
0
-5.876
12.726
-138.600
21.000
-3.160
-336
87.260
18.726
0
-5.876
0
-20.160
101.468
-3.142
-28.615
Netto kontantstrøm fra investeringsaktiviteter
Kontantstrøm finansieringsaktiviteter
Innbetaling ved opptak av ny langsiktig gjeld
Utbetalinger ved nedbetaling av langsiktig gjeld
Netto endringer i kassakreditt
Utbetalinger av utbytte
Innbetalinger av konsernbidrag
Utbetalinger av konsernbidrag
Investering i datterselskaper
0
-26.966
12.726
-138.600
0
0
0
0
-17.936
0
-20.160
0
0
0
-114.246
43.675
Netto kontantstrøm fra finansieringsaktiviteter
-152.840
-38.096
-20.649
86.767
-15.870
102.637
-20.278
103.518
-14.335
117.853
66.118
86.767
82.240
103.518
Netto endring i likvider i året
Kontanter og bankinnskudd per 01.01
Kontanter og bankinnskudd per. 31.12
I posten kontanter og bankinnskudd inngår kontanter, bankinnskudd og andre kortsiktige, likvide plasseringer.
REVISORS BERETNING
Uttalelse om årsregnskapet
Vi har revidert årsregnskapet for Bauda AS, som består av selskapsregnskap og konsernregnskap. Selskapsregnskapet og konsernregnskapet består av balanse per
31. desember 2012, resultatregnskap og kontantstrømoppstilling for regnskapsåret avsluttet per denne datoen og en beskrivelse av vesentlige anvendte regnskapsprinsipper og andre noteopplysninger.
Som morselskap skal Bauda AS sørge for at datterselskapene
tilføres tilstrekkelige ressurser, samt legge tilrette for at disse
kan konsentrere seg om sin virksomhet.
Inkludert gevinst ved salg av eiendomsselskapet Vitaminveien
4 AS fikk vår eiendomsvirksomhet et meget godt resultat også
i 2012.
I tillegg til inntektene fra investeringene i datterselskapene
henter Bauda AS sine inntekter fra utleie av fast eiendom.
Konsernets opplæringskontor har nå 53 lærlinger fordelt på
mekaniker-, skade-, lakk- og reservedelsfagene. Av de 23
lærlingene som gikk opp til fagprøven i 2011 fikk hele 6 vurderingen ”Bestått meget godt”.
Vår forhandlervirksomhet omfattet i 2012 syv Toyotaforhandlere hvorav en, Toyota Oslo AS, også er Lexusforhandler. Fra 2013 omfatter virksomheten 6 forhandlere
da Toyota Haugesund AS ble solgt i januar 2013.
Forhandlernes resultat for 2012 ble litt svakere enn i det foregående året. Hovedårsaken til det var svakere marginer på
brukte biler. Vi opprettholdt marginene på nye biler, men den
tøffe konkurransesituasjonen medførte høye markedskostnader og noe redusert inntjening.
Hovedtall for Bauda AS
Inntekter og resultater
Driftsinntekter
Driftsresultat
Resultat før skatter
Herav fra datterselskap
Årets resultat
Balansen
Totalkapital pr. 31.12
Egenkapital pr. 31.12
1
2
Styrets og administrerende direktørs ansvar for årsregnskapet
Styret og administrerende direktør er ansvarlig for å utarbeide årsregnskapet og for at det gir et rettvisende bilde i samsvar med regnskapslovens regler og god regnskapsskikk i Norge, og for slik intern kontroll som styret og administrerende direktør finner nødvendig for å muliggjøre utarbeidelsen av et årsregnskap som ikke
inneholder vesentlig feilinformasjon, verken som følge av misligheter eller feil.
Revisors oppgaver og plikter
Vår oppgave er å gi uttrykk for en mening om dette årsregnskapet på bakgrunn av vår revisjon. Vi har gjennomført revisjonen i samsvar med lov, forskrift og god
revisjonsskikk i Norge, herunder International Standards on Auditing. Revisjonsstandardene krever at vi etterlever etiske krav og planlegger og gjennomfører
revisjonen for å oppnå betryggende sikkerhet for at årsregnskapet ikke inneholder vesentlig feilinformasjon. En revisjon innebærer utførelse av handlinger for å
innhente revisjonsbevis for beløpene og opplysningene i årsregnskapet. De valgte handlingene avhenger av revisors skjønn, herunder vurderingen av risikoene for
at årsregnskapet inneholder vesentlig feilinformasjon, enten det skyldes misligheter eller feil. Ved en slik risikovurdering tar revisor hensyn til den interne kontrollen
som er relevant for selskapets utarbeidelse av et årsregnskap som gir et rettvisende bilde. Formålet er å utforme revisjonshandlinger som er hensiktsmessige etter
omstendighetene, men ikke for å gi uttrykk for en mening om effektiviteten av selskapets interne kontroll. En revisjon omfatter også en vurdering av om de anvendte
regnskapsprinsippene er hensiktsmessige og om regnskapsestimatene utarbeidet av ledelsen er rimelige, samt en vurdering av den samlede presentasjonen
av årsregnskapet. Etter vår oppfatning er innhentet revisjonsbevis tilstrekkelig og hensiktsmessig som grunnlag for vår konklusjon om selskapsregnskapet og vår
konklusjon om konsernregnskapet.
1
2
Drammen, 12. april 2013.
ERNST & YOUNG AS
Atle Terum
statsautorisert revisor
2011
2010
2009
2008
MNOK
MNOK
MNOK
MNOK
MNOK
68,8
-14,4
110,4
44,5
106,7
89,6
-2,1
91,3
21,0
86,1
88,0
1,4
105,6
103,6
90,9
75,0
0,7
35,7
31,0
27,9
73,2
3,2
31,8
25,4
23,1
MNOK
MNOK
555,5
370,5
581,,1
270,9
528,1
323,4
404,6
252,7
399,9
244,0
-20,9%
66,7%
-2,3%
46,6%
1,6%
61,2%
0,9%
62,5%
4,4%
61,0%
6
6
7
7
7
2012
2011
2010
2009
2008
MNOK
MNOK
MNOK
MNOK
23,4
15,1
13,4
9,0
9,5
6,0
3,8
2,7
3,1
-2,9
-3,9
-2,8
4,6
2,4
1,7
1,2
5,1
2,7
1,5
1,1
MNOK
MNOK
130,5
11,2
63,0
5,3
43,5
2,9
25,5
2,4
27,2
2,0
%
%
64,5%
8,6%
63,2
8,4%
-93,5%
6,7%
52,2%
9,4%
52,9%
7,4%
%
%
Driftsmargin: Driftsresultat/Driftsinntekter
Egenkapitalandel: Egenkapital/Totalkapital
Hovedtall for Breivollveien Eiendom AS, Gystadparken Eiendom AS (1),
Tomt Gystadmyra AS (1) og Vognveien 1 Eiendom AS (1), Ing. Rybergsgate
108 AS (2), Olav Ingstadsvei 7 AS (2) og Østmarkveien 25 AS (2)
(1) Fra 2011. (2). Fra 2012
Inntekter og resultater
Driftsinntekter
Driftsresultat
Resultat før skatter
Årets resultat
Balansen
Totalkapital pr. 31.12
Egenkapital pr. 31.12
Konklusjon
Etter vår mening er årsregnskapet for Bauda AS avgitt i samsvar med lov og forskrifter og gir et rettvisende bilde av selskapets og konsernets finansielle stilling per
31. desember 2012 og av deres resultater og kontantstrømmer for regnskapsåret som ble avsluttet per denne datoen i samsvar med regnskapslovens regler og god
regnskapsskikk i Norge.
Uttalelse om øvrige forhold
Konklusjon om årsberetningen
Basert på vår revisjon av årsregnskapet som beskrevet ovenfor, mener vi at opplysningene i årsberetningen om årsregnskapet, forutsetningen om fortsatt drift og
forslaget til disponering av resultatet er konsistente med årsregnskapet og i samsvar med lov og forskrifter.
Konklusjon om registrering og dokumentasjon
Basert på vår revisjon av årsregnskapet som beskrevet ovenfor, og kontrollhandlinger vi har funnet nødvendig i henhold til internasjonal standard for attestasjonsoppdrag (ISAE) 3000 «Attestasjonsoppdrag som ikke er revisjon eller forenklet revisorkontroll av historisk finansiell informasjon», mener vi at styret og administrerende direktør har oppfylt sin plikt til å sørge for ordentlig og oversiktlig registrering og dokumentasjon av selskapets regnskapsopplysninger i samsvar med
lov og god bokføringsskikk i Norge.
Nøkkeltall
Driftsmargin
Egenkapitalandel
Ansatte
Antall pr. 31.12
2012
1
2
Nøkkeltall
Driftsmargin
Egenkapitalandel
1
2
Driftsmargin: Driftsresultat/Driftsinntekter
Egenkapitalandel: Egenkapital/Totalkapital
15
Forhandlervirksomheten i 2012
Konsernets forhandlere
HOVEDTALL
16
Nye Toyota
Nye Lexus
Bruktbilsalg
Inntekter/resultat
Driftsinntekter
Driftsresultat
Resultat før skatter
Årets resultat
Balansen
Totalkapital pr. 31.12
Egenkapital pr. 31.12
Nøkkeltall
Driftsmargin
Resultatmargin
Kapitalens omløpshastighet
Totalrentabilitet
Egenkapitalandel
Ansatte
Årsverk
2012
5.841
227
6.459
2011
5.670
214
5.408
2010
6.606
105
5.431
2009
5.651
99
5.949
2008
6.064
115
4.855
MNOK
MNOK
MNOK
MNOK
2.562,3
33,9
25,2
18,1
2.477,9
39,5
33,6
23,7
2.625,3
70,6
65,6
47,2
2.444,7
54,2
50,4
36,0
2.203,4
39,1
32,4
23,6
MNOK
MNOK
541,4
132,5
574,5
144,0
531,1
133,1
530,7
173,9
490,1
148,2
%
%
1,3%
1,0%
4,6
6,1%
24,5%
1,6%
1,4%
4,5
7,5%
25,1%
2,7%
2,5%
4,9
13,8%
25,1%
2,2%
2,0%
4,8
10,7%
32,8%
1,8%
1,5%
4,3
7,4%
30,2%
657
661
673
659
602
%
%
17
1) Driftsmargin: Driftsresultat/Driftsinntekter 2) Resultatmargin: Resultat før skatter/Driftsinntekter 3) Kapitalens omløpshastighet: Driftsinntekter/Gjennomsnitt av totalkapital 1.1 og 31.12
4) Totalrentabilitet: Resultat før skatt + finanskostnader/Gjennomsnitt av totalkapital 1.1 og 31.12 5) Egenkapitalrentabilitet: Resultat etter skatter/Gjennomsnitt av egenkapital 1.1 og 31.12
6) Egenkapitalandel: Egenkapital/Totalkapital 7) Likvididitetsgrad 1: Omløpsmidler/Kortsiktig gjeld
Toyota Oslo AS
HOVEDTALL Toyota Oslo AS
1
2
3
4
5
Nybilsalg Toyota
Nybilsalg Lexus
Bruktbilsalg
Inntekter og resultater
Driftsinntekter
MNOK
Driftsresultat
MNOK
Resultat før skatter
MNOK
Årets resultat
MNOK
Balansen (a)
Totalkapital pr. 31.12
MNOK
Egenkapital pr. 31.12
MNOK
Nøkkeltall
Driftsmargin
%
Resultatmargin
%
Kapitalens omløpshastighet
Totalrentabilitet
%
Egenkapitalandel
%
Ansatte
Årsverk
2012
1.624
227
1.767
2011
1.560
214
1.666
2010
2.005
105
1.592
2009
1.845
99
1.785
2008
2.169
115
1.703
787,0
10,6
7,4
5,4
771,4
10,1
7,9
5,6
822,7
8,5
6,1
4,4
795,9
13,2
12,2
8,7
810,3
14,7
13,9
10,5
175,6
43,9
177,9
44,5
170,5
42,6
179,5
63,2
151,1
60,6
1,3%
0,9%
4,5
6,0%
25,0%
1,3%
1,0%
4,4
5,9%
25,0%
1,0%
0,7%
4,7
4,9%
25,0%
1,7%
1,5%
4,8
8,1%
35,2%
1,8%
1,7%
4,6
8,4%
40,1%
224
224
224
225
230
1) Driftsmargin: Driftsresultat/Driftsinntekter 2) Resultatmargin: Resultat før skatter/Driftsinntekter 3) Kapitalens omløpshastighet: Driftsinntekter/Gjennomsnitt av totalkapital 1.1 og 31.12
4) Totalrentabilitet: Resultat før skatt + finanskostnader/Gjennomsnitt av totalkapital 1.1 og 31.12 5) Egenkapitalrentabilitet: Resultat etter skatter/Gjennomsnitt av egenkapital 1.1 og 31.12
6) Egenkapitalandel: Egenkapital/Totalkapital 7) Likvididitetsgrad 1: Omløpsmidler/Kortsiktig gjeld
Kaizen
Kaizen betyr å strebe
etter “kontinuerlige
forbedringer. Ingen
prosess kan
erklæres perfekt.
Det vil alltid være rom
for forbedringer"
Toyota Asker og Bærum AS
HOVEDTALL Asker og Bærum AS
18
1
2
3
4
5
Nybilsalg
Bruktbilsalg
Inntekter og resultater
Driftsinntekter
MNOK
Driftsresultat
MNOK
Resultat før skatter
MNOK
Årets resultat
MNOK
Balansen
Totalkapital pr. 31.12
MNOK
Egenkapital pr. 31.12
MNOK
Nøkkeltall
Driftsmargin
%
Resultatmargin
%
Kapitalens omløpshastighet
Totalrentabilitet
%
Egenkapitalandel
%
Ansatte
Årsverk
Toyota Haugesund AS
2012
900
1.014
2011
996
762
2010
1.108
806
2009
941
899
2008
1.093
824
380,5
5,0
4,0
2,9
366,3
7,0
6,1
4,4
389,3
16,1
15,6
11,2
369,7
13,6
13,2
9,5
356,1
8,2
6,4
4,5
69,0
17,3
81,3
20,4
77,5
19,5
79,1
26,2
76,6
23,3
1,3%
1,1%
5,1
6,8%
25,1%
1,9%
1,7%
4,6
8,8%
25,1%
4,1%
4,0%
5,0
20,4%
25,2%
3,7%
3,6%
4,7
17,7%
33,1%
2,3%
1,8%
4,9
10,2%
30,4%
100
106
115
101
98
HOVEDTALL Toyota Haugesund AS
1
2
3
4
5
1) Driftsmargin: Driftsresultat/Driftsinntekter 2) Resultatmargin: Resultat før skatter/Driftsinntekter 3) Kapitalens omløpshastighet: Driftsinntekter/Gjennomsnitt av totalkapital 1.1 og 31.12
4) Totalrentabilitet: Resultat før skatt + finanskostnader/Gjennomsnitt av totalkapital 1.1 og 31.12 5) Egenkapitalrentabilitet: Resultat etter skatter/Gjennomsnitt av egenkapital 1.1 og 31.12
6) Egenkapitalandel: Egenkapital/Totalkapital 7) Likvididitetsgrad 1: Omløpsmidler/Kortsiktig gjeld
Toyota Romerike AS
HOVEDTALL Toyota Romerike AS
1
2
3
4
5
Nybilsalg
Bruktbilsalg
Inntekter og resultater
Driftsinntekter
MNOK
Driftsresultat
MNOK
Resultat før skatter
MNOK
Årets resultat
MNOK
Balansen
Totalkapital pr. 31.12
MNOK
Egenkapital pr. 31.12
MNOK
Nøkkeltall
Driftsmargin
%
Resultatmargin
%
Kapitalens omløpshastighet
Totalrentabilitet
%
Egenkapitalandel
%
Ansatte
Årsverk
1
2
3
4
5
2011
370
300
2010
382
301
2009
368
316
2008
418
269
168,4
3,0
2,6
1,9
163,1
4,0
3,7
2,6
163,6
6,4
6,2
4,5
164,3
4,4
4,0
2,9
155,4
3,8
3,4
2,4
31,6
7,9
35,7
9,0
27,8
6,9
29,9
9,5
41,6
8,6
1,8%
1,5%
5,0
8,9%
25,0%
2,5%
2,3%
5,1
13,5%
25,2%
3,9%
3,8%
5,7
22,2%
24,8%
2,7%
2,4%
4,6
11,5%
31,8%
2,4%
2,2%
4,3
10,0%
20,7%
31
37
37
39
34
Toyota Østfold AS
2012
1.245
1.438
2011
1.131
1.097
2010
1.206
1.089
2009
1.029
1.347
2008
726
585
535,0
16,0
14,5
10,4
477,1
16,1
15,3
11,0
473,9
20,8
20,5
14,8
464,2
10,7
10,2
7,3
254,7
10,7
11,0
8,0
105,0
26,2
118,2
29,5
97,8
24,7
94,6
32,0
55,0
17,0
3,0%
2,7%
4,8
14,6%
25,0%
3,4%
3,2%
4,4
15,9%
25,0%
4,4%
4,3%
4,9
21,8%
25,3%
2,3%
2,2%
6,2
14,8%
33,8%
4,2%
4,3%
4,7
20,8%
30,9%
122
119
120
121
64
Toyota Drammen AS
Nybilsalg
Bruktbilsalg
Inntekter og resultater
Driftsinntekter
MNOK
Driftsresultat
MNOK
Resultat før skatter
MNOK
Årets resultat
MNOK
Balansen
Totalkapital pr. 31.12
MNOK
Egenkapital pr. 31.12
MNOK
Nøkkeltall
Driftsmargin
%
Resultatmargin
%
Kapitalens omløpshastighet
Totalrentabilitet
%
Egenkapitalandel
%
Ansatte
Årsverk
2012
371
358
1) Driftsmargin: Driftsresultat/Driftsinntekter 2) Resultatmargin: Resultat før skatter/Driftsinntekter 3) Kapitalens omløpshastighet: Driftsinntekter/Gjennomsnitt av totalkapital 1.1 og 31.12
4) Totalrentabilitet: Resultat før skatt + finanskostnader/Gjennomsnitt av totalkapital 1.1 og 31.12 5) Egenkapitalrentabilitet: Resultat etter skatter/Gjennomsnitt av egenkapital 1.1 og 31.12
6) Egenkapitalandel: Egenkapital/Totalkapital 7) Likvididitetsgrad 1: Omløpsmidler/Kortsiktig gjeld
HOVEDTALL Toyota Østfold AS
1
2
3
4
5
1) Driftsmargin: Driftsresultat/Driftsinntekter 2) Resultatmargin: Resultat før skatter/Driftsinntekter 3) Kapitalens omløpshastighet: Driftsinntekter/Gjennomsnitt av totalkapital 1.1 og 31.12
4) Totalrentabilitet: Resultat før skatt + finanskostnader/Gjennomsnitt av totalkapital 1.1 og 31.12 5) Egenkapitalrentabilitet: Resultat etter skatter/Gjennomsnitt av egenkapital 1.1 og 31.12
6) Egenkapitalandel: Egenkapital/Totalkapital 7) Likvididitetsgrad 1: Omløpsmidler/Kortsiktig gjeld
HOVEDTALL Toyota Drammen AS
Nybilsalg
Bruktbilsalg
Inntekter og resultater
Driftsinntekter
MNOK
Driftsresultat
MNOK
Resultat før skatter
MNOK
Årets resultat
MNOK
Balansen
Totalkapital pr. 31.12
MNOK
Egenkapital pr. 31.12
MNOK
Nøkkeltall
Driftsmargin
%
Resultatmargin
%
Kapitalens omløpshastighet
Totalrentabilitet
%
Egenkapitalandel
%
Ansatte
Årsverk
Nybilsalg
Bruktbilsalg
Inntekter og resultater
Driftsinntekter
MNOK
Driftsresultat
MNOK
Resultat før skatter
MNOK
Årets resultat
MNOK
Balansen
Totalkapital pr. 31.12
MNOK
Egenkapital pr. 31.12
MNOK
Nøkkeltall
Driftsmargin
%
Resultatmargin
%
Kapitalens omløpshastighet
Totalrentabilitet
%
Egenkapitalandel
%
Ansatte
Årsverk
2012
613
897
2011
601
670
2010
653
677
2009
537
703
2008
579
599
252,0
-2,2
-3,4
-2,5
256,2
2,3
1,3
0,9
263,2
3,1
2,1
1,5
242,2
5,3
4,4
2,9
227,8
-2,4
-4,9
-4,9
66,2
15,2
68,4
15,4
60,4
14,5
59,0
13,0
76,0
10,1
-0,9%
-1,3%
3,7
-3,1%
23,0%
0,9%
0,5%
4,0
3,6%
22,5%
2,2%
1,8%
3,6
7,9%
22,0%
-1,1%
-2,2%
3,1
-3,2%
13,3%
77
81
81
82
1,2%
0,8%
4,4
5,2%
24,0%
81
1) Driftsmargin: Driftsresultat/Driftsinntekter 2) Resultatmargin: Resultat før skatter/Driftsinntekter 3) Kapitalens omløpshastighet: Driftsinntekter/Gjennomsnitt av totalkapital 1.1 og 31.12
4) Totalrentabilitet: Resultat før skatt + finanskostnader/Gjennomsnitt av totalkapital 1.1 og 31.12 5) Egenkapitalrentabilitet: Resultat etter skatter/Gjennomsnitt av egenkapital 1.1 og 31.12
6) Egenkapitalandel: Egenkapital/Totalkapital 7) Likvididitetsgrad 1: Omløpsmidler/Kortsiktig gjeld
Toyota Follo AS
2012
761
662
2011
708
628
2010
885
667
2009
646
639
2008
766
589
307,3
3,8
2,9
2,0
316,3
-1,7
-2,4
-1,8
368,9
10,2
9,5
6,9
290,5
4,1
3,7
2,7
282,3
2,5
1,3
0,9
60,6
15,2
64,6
18,1
69,6
17,7
60,8
20,7
66,2
19,8
1,2%
0,9%
4,9
6,1%
25,1
-0,5%
-0,8%
4,7
-2,5%
28,0%
2,8%
2,6%
5,7
19,5%
25,4%
1,4%
1,3%
4,6
6,6%
34,0%
0,9%
0,5%
4,2
2,4%
29,9%
70
62
63
60
60
1) Driftsmargin: Driftsresultat/Driftsinntekter 2) Resultatmargin: Resultat før skatter/Driftsinntekter 3) Kapitalens omløpshastighet: Driftsinntekter/Gjennomsnitt av totalkapital 1.1 og 31.12
4) Totalrentabilitet: Resultat før skatt + finanskostnader/Gjennomsnitt av totalkapital 1.1 og 31.12 5) Egenkapitalrentabilitet: Resultat etter skatter/Gjennomsnitt av egenkapital 1.1 og 31.12
6) Egenkapitalandel: Egenkapital/Totalkapital 7) Likvididitetsgrad 1: Omløpsmidler/Kortsiktig gjeld
HOVEDTALL Toyota Follo AS
1
2
3
4
5
Nybilsalg
Bruktbilsalg
Inntekter og resultater
Driftsinntekter
MNOK
Driftsresultat
MNOK
Resultat før skatter
MNOK
Årets resultat
MNOK
Balansen
Totalkapital pr. 31.12
MNOK
Egenkapital pr. 31.12
MNOK
Nøkkeltall
Driftsmargin
%
Resultatmargin
%
Kapitalens omløpshastighet
Totalrentabilitet
%
Egenkapitalandel
%
Ansatte
Gjennomsnittlig antall
2012
327
323
2011
304
285
2010
367
299
2009
285
260
2008
313
286
132,1
-2,3
-2,8
-2,0
127,5
1,7
1,5
1,0
143,7
5,5
5,4
3,9
117,9
2,9
2,8
2,0
116,8
1,6
1,3
0,9
33,4
6,8
28,4
7,1
27,5
7,2
27,7
9,4
23,6
8,8
-1,7%
-2,1%
4,3
-7,8%
20,4%
1,3%
1,2%
4,6
6,4%
25,0%
3,8%
3,8%
5,2
19,9%
26,2%
2,5%
2,4%
4,6
11,3%
33,9%
1,4%
1,1%
4,5
5,4%
37,3%
33
32
33
32
34
1) Driftsmargin: Driftsresultat/Driftsinntekter 2) Resultatmargin: Resultat før skatter/Driftsinntekter 3) Kapitalens omløpshastighet: Driftsinntekter/Gjennomsnitt av totalkapital 1.1 og 31.12
4) Totalrentabilitet: Resultat før skatt + finanskostnader/Gjennomsnitt av totalkapital 1.1 og 31.12 5) Egenkapitalrentabilitet: Resultat etter skatter/Gjennomsnitt av egenkapital 1.1 og 31.12
6) Egenkapitalandel: Egenkapital/Totalkapital 7) Likvididitetsgrad 1: Omløpsmidler/Kortsiktig gjeld
19
Konsernets forhandlere
TOYOTA OSLO AS
Forhandler Toyota og Lexus, Oslo
www.toyota-oslo.no/www.lexus.no
Trykket på Munken Lynx, svanemerket miljøpapir. - Trykk-Service, Drammen
TOYOTA ASKER OG BÆRUM AS
Forhandler, Asker/Bærum
www.toyota-ab.no
TOYOTA ROMERIKE AS
Forhandler, Romerike
www.toyotaromerike.no
TOYOTA DRAMMEN AS
Forhandler, Drammen
www.toyotadrammen.no
TOYOTA ØSTFOLD AS
Forhandler, Sarpsborg/Halden/Moss
www.toyota-ostfold.no
TOYOTA FOLLO AS
Forhandler, Follo
www.toyota-follo.no
BAUDA AS
Postboks 54 Økern, 0508 Oslo
Telefon 22 70 02 00
Org.nr. NO 910 431 714 MVA
www.bauda.no
Besøksadresse:
Kabelgaten 6
0580 Økern
www.bauda.no