Lånebeskrivvelse utarbeidet i forbindelse med søknad om noterring på Nordic AB
BM
Dato:
199.05.2015
ISIN: NO 001 07357077
Endeelig
F
FRN
Gjensiidige Bank A
ASA evigvaarende fond
dsobligasjonn 2015
med innnløsningsrettt for Utsted
der
Vilkår:
Dokumentaasjon:
[Låneavtaleen 1) er nærmere omtalt
o
under Standdardtermer]
Før tegning/kjøp i llånet oppfordres investor til å sette
s
seg inn i alle relevante dokumenter
d
så som
låneb
beskrivelse, Lånneavtale, årsrapport, delårsrapp
port, vedtekter og eventuelt noteringsdokumeent.
Doku
umentene er tilggjengelig hos Låntager
L
og på Relevante stederr. Ved eventuelll motstrid mellom
låneb
beskrivelsen og L
Låneavtalen går Låneavtalens
L
bestemmelser foran.
Relevante ssteder:
www
w.gjensidige.no
Låntager/U
Utsteder:
Gjen
nsidige Bank ASA
A
N/A
Låneramm
me – Åpent lån:
1. transje / Lånebeløp:
2)
K 150.000.000
NOK
Innbetalinggsdato: 3)
Forfallsdatto:
NIBOR:
21. mai
m 2015
4)
Evig
gvarende
5)
3 mååneders NIBOR
3,15 %-poeng
Margin:
Rentesats / Kupong:
6)
3 mååneders NIBOR + Margin
Act/3
360
Rentebrøk – Kupong:
Renteregulleringsdato:
7) 9)
21. februar,
f
21. mai, 221. august og 21. november hvert år.
Bankdag k
konvensjon: 8)
Rentetermiindato:
Mod
difisert påfølgendee
9)
Hverr rentereguleringssdato
Rentebæreende f.o.m.:
Innbetalingsdato
Rentebæreende til:
Forfaallsdato
# dager 1. ttermin:
92 daager
Sikkerhet:
10)
Emisjonsku
urs:
Ingen
n særskilt sikkerhhet.
11)
100,0
00 %
NOK
K 100.000 (minsteetegning NOK 1.000.000)
Obligasjon
nsstørrelse:
Obligasjon
nseiers Innløsnin
ngsrett:
12)
Dato
o:
N/A
Til kurs:
N/A
Låntagers Innløsningsrett:: 13)
Dato
o:
Nummer / Koder:
Sekttorkode: 3200
Formål:
Oblig
gasjonene er utsteedt for å kunne utgjøre
u
Kjernekapital ved beregninng av Utsteders Kapitaldekning.
K
22. mai 20020,
Call kurs = Innfri
rielseskurs
Til kurs:
deretter hvver rentebet.
dato. Se «ssærskilte
forhold»
------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------9 323 429
NO 990
Organisasjjonsnummer:
Godkjenneelser/Tillatelser:



Geografisk kode
e:
de: 64190
Næringskod
Fullmakt ttil opptak av lånet er gitt i Låntage
ers Representantsk
skap den 8. april 2015.
2
Låneopptaaket er godkjent av
a Finanstilsynet i brev av 28. apriil 2015
Noteringsddokumentet er ko
ontrollert av Oslo Børs
Tillitsmann
n:
Nord
dic Trustee ASA, Postboks 1470 Vika,
V
0116 Oslo
Tilretteleggger(e):
DNB
B Markets og Norrdea Markets
Registerførrer:
Nord
dea Bank Norge A
ASA
Verdipapirrregister:
Verd
dipapirsentralen
Markedsplleie:
Det er
e ikke inngått maarket-maker avtale for lånet.
FRN Bulleet Obligasjonslåån
0301
Side 1 av 4
Særskilte forhold:
Utsteder har rett til å innløse samtlige utestående obligasjoner til 100 % av pålydende (Callkurs =
Innfrielseskurs), første gang 22. mai 2020, og deretter kvartalsvis ved hver Rentetermindato.
Regulatorisk Innløsnisngrett
Dersom offentlige reguleringer medfører endringer som gjør at obligasjonene i sin helhet ikke kan regnes
som Kjernekapital har Utsteder rett til å innløse samtlige utestående obligasjoner til en pris lik 100% av
pålydende pluss påløpte renter.
Skattemessig Innløsningsrett
Dersom det innføres vesentlige endringer i den skattemessige behandlingen av obligasjonene for Utsteder,
har Utsteder rett til å innløse obligasjonene, helt eller delvis, til 100 % av pålydende pluss påløpte renter.
Regulatorisk Innløsningsrett eller Skattemessig Innløsningsrett kan etter at endringen trer i kraft
gjennomføres på hver Rentetermindato.
Generelt om innløsningsrettene:
Utøvelse av Innløsningsrettene forutsetter myndighetenes (Finanstilsynets) forhåndsgodkjennelse. Melding
om innløsning skal gis obligasjonseierne senest 30 Bankdager før innløsningstidspunktet.
Innfrielseskurs
100 % av pålydende (innfrielseskurs kan justeres ihht Nedskrivningsrett).
Endringsadgang
Ved fremtidige ulikheter mellom krav innført av norske myndigheter og regler fastsatt i Låneavtalen, har
Tillitsmannen etter anmodning fra Utstederen og etter godkjenning fra Finanstilsynet anledning til, men er
ikke forpliktet til, å gjøre endringer i Låneavtalen slik at obligasjonene tilfredsstiller kravene for å kunne
utgjøre Kjernekapital.
Utfyllende om Sikkerhet: 10)
Det er ikke etablert særskilt sikkerhet til dekning av lånet.
Obligasjonenes status
Det følger av obligasjonenes status som Kjernekapital i form av fondsobligasjonskapital (jf.
Beregningsforskriften § 15) at obligasjonene ikke kan kreves innfridd av obligasjonseierne. Videre
kan ikke obligasjonene innfris av Utsteder uten Finanstilsynets samtykke.
Ved en eventuell avvikling av Utstederen skal obligasjonene stå tilbake for all annen gjeld
Utstederen har, dog slik at obligasjonene med renter skal, med mindre annet er avtalt eller
fremkommer av offentlig reguleringer, ha prioritet likt med annen fondsobligasjonskapital og skal
dekkes foran Ren Kjernekapital.
Begrensning i utbetaling av renter
Utstederen skal, forutsatt at dette følger av den til enhver tid gjeldende regulering, (for tiden regulert
i Beregningsforskriften § 15), kunne la være å utbetale obligasjonsrente. Ubetalt obligasjonsrente
skal ikke akkumuleres eller erstattes med andre former for betaling. Finanstilsynet kan pålegge
Utsteder å stoppe renteutbetalinger. Obligasjonsrente kan kun utbetales innenfor rammen av de
midler som i henhold til enhver tid gjeldende regler og lovverk tillates benyttet for betaling av rente.
Bortfall eller redusert betaling av obligasjonsrente utgjør ikke et mislighold av Låneavtalen og krav
på påløpte og ikke- betalte obligasjonsrenter bortfaller med endelig virkning.
Innslagsnivå Nedsrkivning
Når dekningen av Ren Kjernekapital faller under 5,125 prosent på Utsteders selskapsnivå eller på
konsolidert nivå, regnet både for (i) Utsteder alene og (ii) den gruppe der Utsteder er Deltakende
Foretak.
Deltakende Foretak
Foretak som er en del av en selskapsgruppe konsolidert i henhold til Konsolideringsforskriften
(i) der Utsteder er morselskap, og/eller
(ii) har en kapitalinteresse i annet Finansiell Sektor Selskap og/eller
(iii) er underlagt felles ledelse med annet Finansiell Sektor Selskap.
Nedskrivningsrett (inkl. myndighetspålagt konvertering)
Hvis Innslagsnivå Nedskrivning inntreffer skal obligasjonene med tillegg av påløpte renter kunne
skrives ned.
Delvis nedskrivning gjennomføres ved at eventuelle påløpte renter på obligasjonene nedskrives først,
og deretter nedskrives obligasjonene ved pro rata uttrekk av obligasjoner mellom obligasjonseierne,
eller ved at Innfrielseskursen reduseres, eventuelt på andre måter som gir det tiltenkte finansielle
resultat.
Etter nedskrivning av obligasjonene kan Utstederen skrive opp obligasjonene ved at de tillegges en
andel av akkumulert overskudd. Eventuell rente skal beregnes av nedskrevet beløp.
Samlet oppskrivning og rente skal ikke overstige årsoverskudd etter skatt multiplisert med annen
godkjent kjernekapitals andel av kjernekapitalen. Årsoverskudd etter skatt skal være det laveste av
overskuddet på selskapsnivå og på konsolidert nivå regnet for Utsteder og den gruppe der Utsteder
er Deltakende Foretak. Andelen skal beregnes som annen godkjent kjernekapital som har vært
FRN Bullet Obligasjonslån
Side 2 av 4
gjenstand for nedskrivning, før nedskrivning, dividert på kjernekapitalen på beregningstidspunktet.
Samlet oppskrivning og rente på annen godkjent kjernekapital skal sammen med andre disponeringer
være innenfor maksimalt disponeringsbeløp etter CRR/CRD IV-forskriften § 6.
Obligasjonene kan nedskrives med endelig virkning eller konverteres til Ren Kjernekapital dersom
Finanstilsynet eller annen kompetent offentlig myndighet instruerer slik nedskrivning eller
konvertering i henhold til en hver tid gjeldende lovverk (herunder i henhold til Banksikringsloven §
3-6), herunder ved alvorlige former for soliditetssvikt og hvor myndighetene vurderer
nedskrivningen eller konverteringen som nødvendig for å unngå avvikling.
Tillitsmannen kan splitte Pålydende i forbindelse med nedskrivning eller konvertering.
Kjernekapital:
Kapital utstedt av Utstederen som oppfyller kravene til klassifisering som ren kjernekapital i henhold
til de til enhver tid gjeldende regler (ved inngåelse av Låneavtalen gjelder Beregningsforskriften §§
14 (Ren kjernekapital) og 15 (Annen godkjent kjernekapital)).
Ren Kjernekapital:
Kapital utstedt av Utstederen som oppfyller kravene til klassifisering som kjernekapital i henhold til
de til enhver tid gjeldende regler (Ved inngåelse av Låneavtalen gjelder Beregningsforskriften § 14).
Kapitalkrav
Det til en hver tid gjeldende offentlige kapitalkrav fastsatt av Finanstilsynet eller annen kompetent
myndighet, og som gjelder krav til Finansinstitusjoners kapitaldekning, herunder krav til
Kjernekapital. (Ved inngåelse av Låneavtalen gjelder Lov om finansieringsvirksomhet og
finansinstitusjoner av 10.06.1988 nr. 40 (”Finansieringsvirksomhetsloven”), forskrift om kapitalkrav
for forretningsbanker, sparebanker, finansieringsforetak, holdingselskaper i finanskonsern,
verdipapirforetak og forvaltningsselskaper for verdipapirfond mv av 14.12.2006 nr 1506
(”Kapitalkravsforskriften”), samt forskrift om beregning av ansvarlig kapital for finansinstitusjoner
mv av 1.06.1990 nr. 435, ("Beregningsforskriften").
Kapitaldekning
Utstederens faktiske kapitaldekning basert på de til enhver tid gjeldende Kapitalkrav.
Standardtermer:
Låneavtale:
1)
Ved eventuell motstrid mellom Standardtermer og opplysninger angitt under Vilkår, vil Vilkår gå foran.
Det vil før Innbetalingsdato bli inngått en Låneavtale mellom Låntager og Tillitsmannen som bl.a. omhandler
obligasjonseiernes rettigheter og plikter i låneforholdet. Tillitsmannen inngår denne på vegne av obligasjonseierne og
gis også myndighet til å opptre på vegne av disse så langt Låneavtalen rekker.
Obligasjonseier har ved tegning/kjøp av obligasjoner akseptert Låneavtalen og er bundet av de vilkår som er inntatt i
Låneavtalen. For åpne lån kommer Låneavtalen til anvendelse på ethvert beløp som selges i det åpne lånet etter
inngåelse av Låneavtalen. Partenes rettigheter og plikter gjelder også for senere utstedte obligasjoner innenfor gitt
ramme. Kopi av Låneavtalen kan fås ved henvendelse til Tillitsmannen og Låntager.
Åpning / Lukking: 3)4)
3)
Åpne lån vil åpnes på Innbetalingsdato og lukkes senest fem bankdager før Forfallsdato.
Utvidelser - Åpne lån:
Innbetaling for 1. transje / Lånebeløp finner sted på Innbetalingsdato. Ved for sen betaling beregnes forsinkelsesrente
etter den til enhver tid gjeldende sats, jf. lov 17. desember 1976 nr. 100 om renter ved forsinket betaling m.m.
For åpne lån kan Låntager utvide lånet utover det beløp som utgjør 1. transje forut for innbetaling av 1. transje. Ved
utvidelser utenom Rentetermindato betales påløpt rente på obligasjonene som vil bli beregnet etter reglene for
renteberegning i annenhåndsmarkedet for obligasjoner. Lånerammen kan søkes utvidet.
Emisjonskurs - Åpne
Senere utvidelser vil skje til markedskurs, dog i henhold til emisjonsforskriften av 20. desember 1996.
Rentefastsettelsesdato:
2 bankdager før Rentereguleringsdato.
Renteregulering: 6)7)
Lånets Rentesats reguleres med virkning fra hver Rentereguleringsdato, første gang på Innbetalingsdato. Den nye
Rentesatsen fastsettes på Rentefastsettelsesdato i henhold til NIBOR med tillegg av Margin.
Innbetaling:
2)
lån:11)
7)
Ved Renteregulering vil den nye renten og neste Rentetermin meddeles obligasjonseierne skriftlig via
Verdipapirregister. Dette skal også umiddelbart meddeles Tillitsmannen og Nordic ABM.
NIBOR – definisjon: 5)
Effektiv rente:
(Norwegian Interbank Offered Rate) rentesats for en nærmere angitt periode fastsatt på Oslo Børs hjemmeside ca kl
12.15 på avlesningsdagen. Dersom denne siden ikke er tilgjengelig, fjernet, eller endret slik at den oppgitte rente
etter Tillitsmannens oppfatning ikke gir et riktig uttrykk for Referanserenten, skal det benyttes en relevant side hos
en annen elektronisk nyhetsformidler som Tillitsmannen mener angir den samme rentesatsen. Er dette ikke mulig
beregner Tillitsmannen rentesatsen basert på sammenlignbare kvotering mellom banker.
Referanserente:
NIBOR på hver Rentefastsettelsesdato, avrundet til nærmeste hundredels prosentpoeng, for den renteperiode som er
angitt under Referanserente. Referanserenten reguleres med virkning fra og med hver Rentereguleringsdato til neste
Renteregulseringdato.
Avhengig av markedskurs. Effektiv rente for første renteperiode vil bli kunngjort 2 bankdager før Innbetalingsdato.
FRN Bullet Obligasjonslån
Side 3 av 4
Rentetermiiner: 9)7)
Renten betales ettterskuddsvis på Rentereguleringssdato. Første renttetermin forfallerr på første Renteereguleringsdato
R
e
etter
Innbetalingsdato. Neste termiin løper f.o.m. deenne dato frem til neste renteterm
min. Siste renteterrmin forfaller på
F
Forfallsdato.
Påløpte ren
nter:
Påløpte renter fo
P
or annenhånds oomsetning beregn
nes etter de til enhver tid gjelddende retningslin
njer fra Norske
F
Finansanalytikere
s Forening.
M
Modifisert
Påfølgende: Er Renteereguleringsdato en
e dag som ikke er bankdag flytte
tes renteregulerin
ngsdato til første
p
påfølgende
bank
kdag. Medførerr flytting av Rentereguleringsdato til førrste påfølgendee bankdag at
R
Rentereguleringsd
dato derved falleer i påfølgende kalendermåned, flyttes imidlertidd Renteregulerin
ngsdato til siste
b
bankdag
forut for opprinnelig Renttereguleringsdato
o.
Standard B
Bankdag
konvensjon
n: 8)
Vilkår –
nseiers
Obligasjon
Innløsningsrett: 12)
Obligasjonseiernee har på datoer fo
O
for innløsning, so
om nevnt under Obligasjonseiers
O
IInnløsningsrett, rett
r til å innløse
s
sine
obligasjoner til dertil korrespponderende kurs. Krav om innløsn
ning må være koontofører-investorr (KI) skriftlig i
h
hende
senest 15 – femten – bbankdager før ak
ktuell dato for innløsning som
m nevnt under Obligasjonseiers
O
Innløsningsrett.
Vilkår – Lååntagers
Innløsningsrett: 13)
Låntager har på datoer
L
d
for innløsnning, som nevnt under
u
Låntagers Innløsningsrett, rrett til å innfri sine obligasjoner,
h eller delvis veed loddtrekning, til dertil korrespo
helt
onderende kurs. Dersom
D
Låntagerr benytter retten til innfrielse skal
L
Låntager
meddelee Tillitsmannen og Nordic ABM
M om dette sene
est 30 – tretti – bankdager før aktuell
a
dato for
innnfrielse. Meldin
ngen skal også snnarest sendes oblligasjonseierne viia Verdipapirregiister. Krav om slik innfrielse må
v
være
Registerføreer skriftlig i hendee senest 30 – trettti – bankdager førr aktuell dato for innfrielse.
ng:
Registrerin
Erverv av eegne
obligasjoneer:
Lånet skal være registrert i Verddipapirregister sen
L
nest dagen før In
nnbetalingsdato. Obligasjoner reg
gistreres på den
e
enkelte
obligasjon
nseiers Verdipapiirregister konto.
L
Låntager
har rett til
t å erverve og eiie egne obligasjo
oner. Egne obligasjoner kan i så faall senere avhendes eller benyttes
tiil nedskrivning av
a gjenstående lånn ved sletting i Verdipapirregister
V
r. For ansvarlige lån utstedt av fin
nansinstitusjoner
k låntager ikke erverve egne oblligasjoner uten Finanstilsynets sam
kan
mtykke, forutsattt at slikt samtykke er påkrevet på
d aktuelle tidspu
det
unkt.
Avdrag: 4)
L
Lånet
løper uten avdrag
a
og forfalleer i sin helhet på Forfallsdato
F
til pa
ari kurs.
Innløsning:
Forfalt rente og forfalt hovedstool vil bli godskrrevet den enkelte
F
e obligasjonseierr direkte fra Veerdipapirregister.
F
Foreldelsesfristen
n for eventuelle kr
krav på renter og hovedstol følger norsk lovgivningg, p.t. 3 år for ren
nter og 10 år for
h
hovedstol.
Salg:
11. transje/Lånebeløp er plassert aav Tilretteleggerr(e). Eventuelle senere
s
utvidelserr kan finne sted hos autoriserte
v
verdipapirforetak.
.
U
Utstedelse
av ob
bligasjonene er rregulert av norsk
k lov, og Tillitssmannens alminnnelige verneting skal være rett
v
verneting.
L
Låntager
skal dek
kke eventuelle dookumentavgifter eller andre offentlige avgifter i foorbindelse med låånet. Eventuelle
o
offentlige
avgifterr og skatter på annnenhåndsomsetn
ning av obligasjon
ner skal betales av obligasjonseierrne, med mindre
a
annet
er bestemt i lov eller forskrifft. Låntager er ansvarlig for at even
ntuell kildeskatt ppålagt ved lov bliir tilbakeholdt.
Lovgivningg:
Avgifter:
Oslo, 19.
1 mai 2015
FRN Bulleet Obligasjonslåån
Side 4 av 4