SKOGSOBLIGATION I/2013 SKOGSOBLIGATION I/2013 Skogsobligation I/2013 är en lite över femårig placering, vars avkastning baserar sig på prissättningen av UPM-Kymmenes, Stora Ensos och Metsä Boards (tidigare M-real) kreditrisk. Vart och ett av bolagen representerar 1/3 av den totala kreditrisken. Obligationens preliminära årsavkastning är 3 månaders euribor + 5,0 procentenheter*. Avkastningen betalas till placeraren kvartalsvis. På förfallodagenbetalas lånets nominella kapital till placeraren om det inte under lånetiden inträffar en händelse som enligt lånevillkoren utgör en kredithändelse. Placeringen är inte kapitalgaranterad. Teckningsperioden är 11.3–5.4.2013 och minsta teckning är 5 000 euro. Emittent är Skandinaviska Enskilda Banken AB (publ) (SEB). Varför placera i Skogsobligationen? Referensbolagen Skogsobligationen är en lämplig placering då placeraren tror på UPM-Kymmene Abp är världens ledande leverantör av grafiskt en bibehållen återbetalningsförmåga hos de finska skogsbolagen papper. Bolagets viktigaste produkter är journal-, fin- och UPM-Kymmene Abp, Stora Enso Abp och Metsä Board Abp. tidningspapper. Då efterfrågan på papper minskar på de Obligationens preliminära årsavkastning är 3 månaders euribor västra marknaderna fokuserar bolaget i sin strategi på nya + 5,0 procentenheter*. Avkastningen betalas till placeraren produkter och teknologier. Energi, biobränsle, cellulosa- och kvartalsvis. Marknadsräntan plus tilläggsmarginalen ger redan på etikettaffärsverksamhet samt affärsområdet papper i Asien är låga räntenivåer en attraktiv avkastning. När skuldkrisen i Europa bolagets viktigaste tillväxtbranscher. Bolagets nyckelprojekt är det gradvis lättar kommer även förutsättningarna för en ekonomisk raffinaderi som uppförs i Villmanstrand, vilket är världens första tillväxt att under de närmaste åren förbättras. Räntenivån torde anläggning för produktion av träbaserad biodiesel. Investeringens småningom stiga när ekonomin återhämtar sig, varvid även värde är 150 miljoner euro. Anläggningen blir klar 2014 och skall placerarens avkastning stiger. då producera årligen 120 miljoner liter förnybart bränsle. UPMKymmenes målsättning är att hälften av omsättningen i slutet av decenniet skall härröra från lönsamma tillväxtbranscher. UPM-Kymmenes lönsamhet var år 2012 på föregående års nivå. Under verksamhetsåret minskade bolagets skulder med 582 SKOGS miljoner euro och sålunda var bolagets balans vid årsskiftet starkare än tidigare. Bolagets omsättning steg förra året med 4 procent till 10 438 euro. Det operativa resultatet sjönk till 530 miljoner euro. Bolaget sysselsätter globalt cirka 22 000 personer. (Källor: UPMKymmene Abp årsberättelse 2012 och Resultatrapport 2012) Stora Enso Abp är en global operatör inom pappers-, biomaterial-, OB LI förpacknings- och trävarubranscherna. Koncernens huvudprodukter är tidnings-, journal- och finpapper, industriförpackningar och GAT ION konsumentkartong samt trävaror. Bolaget fokuserar på de kinesiska och de latinamerikanska tillväxtmarknaderna, fiberbaserade förpackningar, cellulosa från odlad skog samt konkurrenskraftiga * Ifall emittenten inte kan bekräfta en årlig avkastning på minst 3 månaders euribor + 4,5 procentenheter inställs emissionen. Avkastningen bekräftas före emissionen. papperskvaliteter. Bolaget uppför i Guangxin i södra Kina en fabrik 1.4.2013. Avtalet stärker bolagets finansieringsposition. Bolagets för produktion av cellulosa- och konsumentförpackningskartong. omsättning 2012 var 2 108 miljoner euro, vilket var 15 % mindre Projektet är ett av de viktigaste projekten i bolagets tillväxtstrategi. än året innan. Det operativa resultatet om 74 miljoner euro var dock Projektet om 1,6 miljarder euro är veterligen alla tiders största klart bättre än tidigare. Bolaget sysselsätter cirka 3 300 personer. utrikesinvestering som ett nordiskt bolag har gjort. (Källor: Metsä Board Abp årsberättelse 2012 och Resultatrapport 2012, M-Real/Metsä Board börsmeddelanden) Stora Ensos omsättning sjönk 2012 en aning till 10 185 miljoner euro. Det operativa resultatet var 618 miljoner euro. Utbetalning av avkastning Bolaget sysselsätter globalt cirka 28 000 personer. (Källor: www. Lånetiden för Skogsobligation I/2013 är 15.4.2013–9.7.2018. storaenso.com, Stora Enso Abp Resultatrapport 2012, Stora Enso Obligationens avkastning baserar sig på prissättningen av börsmeddelanden) UPM-Kymmenes, Stora Ensos och M-reals kreditrisk vid emissionstidpunkten. Avkastningen är preliminärt 3 månaders Metsä Board är en del av Metsäliitto-koncernen och Europas euribor + 5,0 procentenheter*. Avkastningen bekräftas före ledande producent av falskartong, världens ledande tillverkare emissionen. Ifall en årlig avkastning på minst 3 månaders euribor av vit beslagen kraftlainer och en betydande pappersleverantör. + 4,5 procentenheter inte kan bekräftas inställs emissionen. Bolaget är näst intill självförsörjande vad gäller cellulosa, vilket Avkastningen betalas till placeraren kvartalsvis. I början av varje stöder framtida tillväxtutsikter. Den strategiska ändringen från avkastningsperiod fastställs 3 månaders euribor-räntan. att ha varit tillverkare av finpapper till ledande producent av primärkartong slutfördes under år 2012. För att motsvara den Obligationens räntebetalning och återbetalningen av obligationens strategiska ändringen ändrades även bolagets namn våren 2012 nominella kapital är beroende av om det under lånetiden i något till Metsä Board Abp. av referensbolagen inträffar en eller flera händelser som enligt lånevillkor utgör en kredithändelse. Vart och ett av bolagen Bolaget har under de senaste åren genomgått betydande representerar 1/3 av obligationens totala avkastning och omorganiseringsåtgärder med avsikt att förbättra produktiviteten kreditrisk. Om det i ett av bolagen inträffar en i lånevillkoren avsedd och minska kostnaderna. Våren 2012 sålde bolaget en del av kredithändelse, minskar kapitalet som återbetalas till placeraren innehaven i Metsä Fibre och Pohjolan Voima (PVO). Avyttringarna med 1/3 av det nominella kapitalet. Då en kredithändelse inträffar har en betydande inverkan på bolagets nettoskuldsättningsgrad. i ett bolag upphör även utbetalningen av avkastning för bolaget I maj 2012 undertecknade bolaget ett avtal genom vilket man i fråga. En eventuell kredithändelse minskar med andra ord refinansierar det 500 miljoner euros masslån som förfaller obligationens avkastning med 1/3. * Ifall emittenten inte kan bekräfta en årlig avkastning på minst 3 månaders euribor + 4,5 procentenheter inställs emissionen. Avkastningen bekräftas före emissionen. Så här tecknar du Skogsobligationen: Ø Returnera teckningsförbindelsen Ø Bekanta dig noggrant med materialet gor till UB Kapitalförvaltning Ab per post, e-post eller fax senast den Placeraren bör före teckningen bekanta sig med förutom detta pros- 5.4.2013 klockan 18:00. Bekanta dig noggrant med instruktioner- pekt också Skogsobligation I/2013 slutliga lånevillkor och emitten- na på blanketten, speciellt då det är fråga om din första teckning tens, Skandinaviska Enskilda Banken AB (publ) programprospekt hos UB Kapitalförvaltning Ab. Fyll i och returnera blanketten för teckningsförbindelsen jämte bila- daterat 22.6.2012 jämte bilagor. (Se närmare Officiella dokument). Försäljaren tillhandahåller Lånevillkoren och programprospektet. Ø Betala teckningen En placering i Skogsobligationen bör betalas senast den 5.4.2013. Se betalningsanvisningar på blanketten för teckningsförbindelsen. Risker förknippade med Skogsobligation I/2013 Enskilda Banken AB (publ) (SEB), återbetalningsförmåga. SEB:s Placeraren ansvarar själv för de ekonomiska konsekvenserna att emittenten blir insolvent och inte kan svara för sina förbindelser. av sina placeringsbeslut. Placeraren bör före placeringsbeslutet Om emittenten blir insolvent kan placeraren mista det placerade försäkra sig om att han/hon förstår placeringsproduktens kapitalet och eventuell avkastning helt eller delvis. I samband med egenskaper och risker. Av denna orsak uppmanas placeraren placeringsbeslutet bör placeraren beakta helhetsrisken förknippad bekanta sig med, förutom denna broschyr även de lånespecifika med kapitalet och emittenten. kreditvärdighet är A1 (Moody’s) och A+ (Standard & Poor’s). Med en risk avseende emittentens återbetalningsförmåga avses risken villkoren och övriga officiella handlingar. Sekundärmarknadsrisk Avkastningsrisk och kapitalgaranti Obligationen är inte kapitalgaranterad. Emittenten Placeraren ger under normala marknadsförhållanden ett kan återköpspris för placeringar vars nominella värde är 5 000 euro eller förlora det placerade kapitalet helt eller delvis, ifall det under mera. Återköpspriset kan vara högre eller lägre än obligationens obligationens löptid inträffar en kredithändelse i ett eller flera nominella värde. Värdet på sekundärmarknaden är beroende av av referensbolagen. Vart och ett av bolagen representerar 1/3 förändringarna i prissättningen av referensbolagens kreditrisk, av obligationen. Sålunda minskar en kredithändelse i ett av bolagens framtida ekonomiska ställning, marknadsräntor och referensbolagen avkastningen och kapitalet som återbetalas med förändringar i emittentens finansieringskostnader. Till exempel 1/3. Obligationens nominella kapital återbetalas till placeraren i sin stark marknadsturbulens, stängning av marknadsplatser eller helhet på återbetalningsdagen, om ingen kredithändelse inträffat i tekniska problem kan tillfälligt påverka sekundärmarknaden. I referensbolagen under kreditexponeringen. frågor angående handel på sekundärmarknaden ombes placeraren kontakta UB Kapitalförvaltning Ab. Referensbolagens kreditvärdighet: UPM-Kymmene Abp Ba1 (Moody’s) och BB (Standard & Poor’s) Stora Enso Abp Ba2 (Moody’s) och BB (Standard & Poor’s) Metsä Board Abp B3 (Moody’s) och B- (Standard & Poor’s) Emittentrisk Ingen särskild säkerhet ställs för placeringen. Obligationen är således behäftad med en risk avseende emittentens, Skandinaviska Med en kredithändelse avses en händelse som enligt emittentens bedömning är en allvarlig betalningsstörning, med skuldsanering jämförbar omorganisering av skuldförbindelser eller konkurs. Begreppet kredithändelse är närmare definierat i de lånespecifika villkoren (se Officiella dokument). RISKKLASS: MEDELMÅTTIG RISK. Strukturerade placeringsprodukter där återbetalningen av det nominella kapitalet är beroende av marknadsutvecklingen, som till exempel referensbolagens aktiekursutveckling, antalet kredithändelser i referensbolagen samt emittentens återbetalningsförmåga. Den möjliga återbetalningen av det nominella kapitalet inkluderar inte eventuell överkurs eller kostnader och arvoden som placeraren betalat. Risken förknippad med emittentens återbetalningsförmåga är beskriven i denna marknadsföringsbroschyr. Riskklassificeringen avlägsnar inte placerarens skyldighet att bekanta sig noggrant med denna marknadsföringsbroschyr, de produktspecifika villkoren och det eventuella grundprospektet och riskerna beskrivna i det. Tilläggsinformation om riskklassificeringen finns på föreningen Suomen Strukturoitujen Sijoitustuotteiden ry:s Internetsidor www.sijoitustuotteet.fi Sammandrag av lånevillkoren Obligationens namn Skogsobligation I/2013 ISIN FI4000062187 Referensbolag UPM-Kymmene Abp, Stora Enso Abp och Metsä Board Abp Emittent Skandinaviska Enskilda Banken AB (publ) Kredithändelse Med en kredithändelse avses en händelse som enligt emittenten i hänseende till referensbolaget utgör en: • allvarlig betalningsstörning, • omorganisering av krediter och/eller • konkurs. Emittentens bedömning är baserad på den internationella standarden ISDA 2003 (International Swaps and Derivatives Association). Begreppet kredithändelse är närmare definierat i de lånespecifika villkoren. Försäljare UB Kapitalförvaltning Ab Alexandersgatan 21 A, 3 vån., 00100 Helsingfors Återbetalning på förfallodagen På förfallodagen återbetalas lånets nominella kapital till placeraren om det inte under lånetiden inträffar en händelse som enligt lånevillkor utgör en kredithändelse. Övervakande myndighet Finansinspektionen, PB 103, 00101 Helsingfors www.finanssivalvonta.fi Säkerhet Ingen särskild säkerhet har ställts för lånet. Lånet är behäftad med risk avseende emittentens återbetalningsförmåga. Teckningsperiod 11.3.–5.4.2013 Sekundärmarknad Emittenten ger under normala marknadsförhållanden ett återköpspris för placeringar vars nominella värde är 5 000 euro eller mera. I frågor angående handel på sekundärmarknaden bör placeraren kontakta UB Kapitalförvaltning Ab. Betalningsdag 5.4.2013 Emissionsdatum 15.4.2013 Återbetalningsdag 9.7.2018 Lånetid 15.4.2013–9.7.2018 Avkastning 3 månaders euribor + 5 procentenheter*. Avkastningsperiod Avkastningsperioden är tre månader och upphör 20.3., 20.6., 20.9. och 20.12. Värdet på referensräntan 3 månaders euribor bestäms utgående från dess notering nämnda dagar. Den första och den sista avkastningsperioden är längre än de övriga: den första 15.4.–20.9.2013 och den sista 20.3.2018–9.7.2018 Avkastning utbetalas Avkastningen utbetalas kvartalsvis 9.1., 9.4., 9.7. och 9.10. från och med 9.10.2013. Sista utbetalningsdag och återbetalning av det nominella kapitalet sker 9.7.2018. Ifall betalningsdagen inte är en bankdag sker betalningen följande bankdag. Minsta teckning 5 000 euro Partistorlek 5 000 euro Teckningsprovision teckning 5 000–95 000 euro, provision 1,5 % teckning 100 000–495 000 euro, provision 1 % teckning minst 500 000 euro, provision 0,5 % Teckningskurs 100 % Kreditexponering Kreditexponeringen börjar 15.4.2013 och upphör 20.6.2018. I enlighet med internationell marknadspraxis är det för bekräftande av en kredithändelse dock möjligt att beakta referensbolagens utveckling retroaktivt under en tid av 60 dygn från det kreditexponeringen börjat. Emittenten har även rätt att meddela om en kredithändelse som inträffat under kreditexponeringen, men som kommit emittenten till kännedom först efter att kreditexponeringen upphört. Detta bör ske inom två veckor efter att kreditexponeringen upphört. Inställd emission Emittenten har rätt att ställa in emissionen eller avsluta teckningsperioden i förtid om det ekonomiska läget ändras, den sammanlagda teckningssumman förblir under 2 000 000 euro, det sker något som enligt emittentens prövning äventyrar arrangemanget eller avkastningen inte kan bekräftas till minst 3 månaders euribor + 4,5 procentenheter. Övriga kostnader Placeringens försäljningspris innefattar emittentens struktureringskostnad och försäljarens provision, sammanlagt cirka 0,6–1,0 % p.a. Med dessa täcks kostnaderna för bl.a. riskhantering, strukturering av produkten och distribution. UB Kapitalförvaltning Ab uppbär ingen skild avgift för administration eller förvaring av obligationen under lånetiden. För handel på sekundärmarknader kan en provision uppbäras enligt tariff. Beskattning Obligationens avkastning är enligt inkomstskattelagen (30.12.1992/1535) skattepliktig kapitalinkomst. Emittentens finska betalningsombud innehåller förskottsskatt på avkastningen som för tillfället är 30 %. Om emittenten är ett utländskt bolag tillämpas inte lagen om källskatt på ränteinkomst (28.12.1990/1341). Om placeraren säljer obligationen före förfallodagen behandlas överlåtelsen i beskattningen i enlighet med reglerna för överlåtelsevinst och -förlust. För samfund är avkastningen normal skattebelagd inkomst, förutom vad som stadgas om allmännyttiga samfunds skattefrihet. Skattebehandlingen är beroende av den enskilda kundens individuella omständigheter och de kan ändras i framtiden. Placeraren ansvarar personligen för alla skattepåföljder som hänför sig till placeringen. Valuta Alla till obligationen relaterade kalkyler och betalningar är i euro. Officiella dokument Programprospekt (Structured Note Programme, daterat 22.6.2012) och lånespecifika villkor tillhandahålls av försäljaren och på hemsidorna www.seb.fi. Uppgifter om referensbolagen Referensbolagens årsberättelser och senaste börsnotiser hittas på bolagens hemsidor: www.upm.fi, www.storaenso.com och www.metsaboard.com. Registrering och notering Emissionen av obligationen verkställs inom Euroclear Finland Oy:s värdeandelssystem. För obligationen ansöks om notering på Nasdaq OMX Helsingfors. * Ifall emittenten inte kan bekräfta en årlig avkastning på minst 3 månaders euribor + 4,5 procentenheter inställs emissionen. Avkastningen bekräftas före emissionen. UB KAPITALFÖRVALTNING AB Alexandersgatan 21 A, 00100 Helsingfors Tfn. 09 2538 0300, Fax 09 2538 0310 [email protected] www.unitedbankers.fi Hemort Helsingfors, FO-nr 1071069-8
© Copyright 2024