SEB Europa Aktie 12
Aktieindexlån
Vill du placera diversifierat i europeiska storbolag?
Tror du att kursnivån för europeiska bolag förblir på minst nuvarande nivå?
Söker du alternativ till ränteplaceringar?
Potential på Europas aktiemarknader
Den ekonomiska tillväxten i Europa förväntas piggna till något under år
2016 då hemmamarknadsefterfrågan återhämtar sig med stöd av den
gradvis förbättrade ekonomiska situationen och reella köpkraften. Även
exportefterfrågan förväntas förbättras i och med den försvagade euron
och den Europeiska Centralbanken förväntas till och med förstärka sina
ekonomiska stödåtgärder under nästa år. Sålunda kan räntenivån antas
fortgå på en låg nivå, vilket å sin sida stöder aktiemarknadens resultat- och
dividendavkastning parallellt med tillväxtutsikterna.
Indexlånet SEB Europa Aktie 12 erbjuder en möjlighet till god avkastning
ifall aktiemarknaden stiger eller förblir på nuvarande nivå under de följande
fem åren. Indexlånets löptid är maximalt cirka fem år. Ifall marknaden
utvecklas positivt förfaller indexlånet i förtid. Indexlånet är förknippat med
emittentrisk, d.v.s. återbetalningen är beroende av emittenten Skandinaviska
Enskilda Banken AB (publ):s solvens och betalförmåga. Indexlånet saknar
kapitalgaranti, vilket innebär att placeraren riskerar att förlora placerat
kapital.
Underliggande index
SEB Europa Aktie 12 indexlånets underliggande variabel är Euro STOXX 50,
ett aktieindex som består av 50 europeiska bolag verksamma inom olika
branscher. Börsbolagen i index har sin hemvist i sju olika länder och hör till
den absoluta toppen inom sin bransch. Kända bolag som för tillfället ingår i
index är t ex Nokia, Bayer, Carrefour, L’Oreal och Siemens. Det underliggande
index är ett prisindex vilket betyder att dividenderna inte beaktas vid uträkning av avkastning. Index sammansättning uppdateras en gång per år. Mera
information om index finns på www.stoxx.com.
• Maximalt cirka femårigt aktieindexlån
utan kapitalgaranti
• Avkastningspotential
på Europas aktie-
marknader
• Årligen växande avkastning, preliminärt
7 %*
• Indexlånet ger avkastning även ifall aktie-
marknaden rör sig på
nuvarande nivå
• Teckning under perioden 3-20.11.2015
*Slutlig avkastningsprocent, som inte kan vara lägre än 6,5 % p.a., fastslås på
emissionsdagen
Betalning av avkastning
Euro STOXX 50 index utveckling jämförs årligen mot utgångsvärdet, som fastställs på indexlånets emissionsdag. Ifall index på
någon av de årliga noteringsdagarna är på minst samma nivå eller högre än utgångsvärdet, förfaller lånet i förtid och betalar
avkastning på det nominella kapitalet. Avkastningens storlek beror på när utgångsvärdet överskrids, d.v.s. på vilken av noteringsdagarna räknat från emissionen. Den årligen växande avkastningen uppskattas bli 7 %. Exempelvis; ifall indexnoteringen
överskrider eller är på samma nivå som utgångsvärdet på den tredje årliga noteringsdagen, återbetalas till placeraren 121
% av det placerade kapitalet i förtid. Den slutgiltiga avkastningsprocenten, som inte kan fastslås på en nivå lägre än 6,5 %,
bekräftas i samband med emissionen av indexlånet.
Ifall indexnoteringen inte en enda gång når upp till minst utgångsvärdet på någon av de årliga noteringsdagarna, samt på den
sista noteringsdagen sjunkit maximalt 30 % från utgångsvärdet, får placeraren sitt nominella kapital tillbaka. Ifall indexlånet
inte har förfallit i förtid, och index på den sista noteringsdagen år 2020 har sjunkit mera än 30 % från utgångsvärdet, förlorar
placeraren en del av kapitalet, motsvarande del som om medlen vore placerade direkt i index.
Euro STOXX 50 index utveckling 2005-2015
Beräkning av avkastning
NEJ
År 2016
Index högre än
utgångsvärdet?
JA
Lånet förfaller
med avkastning 7 %*
År 2017
Lånet förfaller
Index högre än
utgångsvärdet?
med avkastning 14 %*
År 2018
Lånet förfaller
Index högre än
utgångsvärdet?
med avkastning 21 %*
År 2019
Lånet förfaller
Index högre än
utgångsvärdet?
med avkastning 28 %*
År 2020
Lånet förfaller
Index högre än
utgångsvärdet?
med avkastning 35 %*
Index högre
än -30% från
utgångsvärdet?
Återbetalning:
Nominellt värde avdraget
index utveckling
Återbetalning
Euro STOXX 50 index historiska utveckling under åren
2005-2015
Källa: Bloomberg
Historisk avkastning är aldrig en garanti för framtida
avkastning.
100 % av nominellt belopp
* Avkastningen slås fast på emissionsdagen.
Avkastningsprocenten kan
inte vara lägre än 6,5 %.
PRODUKTENS RISKKLASS: MEDELHÖG RISK. I strukturerade placeringsprodukter är återbetalningen av nominellt kapital beroende av
markandsutvecklingen för en underliggande variabel, t ex aktiekurserna för ett antal referensbolag eller antalet kredithändelser för ett urval
av bolag, och emittentens återbetalningsförmåga. Återbetalning av nominellt kapital täcker inte eventuell överkurs, teckningsprovision eller
andra kostnader. Risken förknippad med emittentens återbetalningsförmåga finns beskriven i det här prospektet. Riskklassificeringen befriar
inte placeraren från skyldigheten att noggrant bekanta sig med detta prospekt, de lånespecifika villkoren och eventuellt grundprospekt samt
riskerna som finns beskrivs i dessa. På Föreningen för Strukturerade Placeringsprodukter i Finland rf:s webbplats www.sijoitustuotteet.fi finns
mera information om riskklassificering.
2
Indexlån
SEB Europa Aktie 12
Emittent
Skandinaviska Enskilda Banken AB (publ)
(”SEB”)
Teckningsplats
SEB, Unionsgatan 30, 00100 Helsingfors
Teckningstid och betalning
Indexlånet kan tecknas under perioden
3-20.11.2015. Teckningsbeloppet, som bör
vara delbart med 1 000, betalas till SEB:
FI68 3301 0002 1000 48 eller Nordea:
FI88 2400 1800 0136 17. Vid betalning av
teckningsbeloppet anges som meddelande ”SEB Europa Aktie 12”, tecknarens
namn samt person-/FO-nummer.
Minsta teckningsbelopp
EUR 1 000
Teckningskurs
100 % av nominellt belopp
Teckningsprovision
2,0 % av nominella teckningsbeloppet.
Provisionen ska tilläggas teckningsbeloppet.
Valuta
Euro (EUR)
Emissions- och återbetalningsdag
Indexlånet emitteras 4.12.2015 och återbetalas senast 16.11.2020
Förvar
Kostnadsfritt förvar på värdeandelskonto
i SEB
ISIN-kod
XS1314162709
Säkerhet
För indexlånet har inte ställts separat
säkerhet
Underliggande variabel
Euro STOXX 50 index
Bloomberg: SX5E Index
I index ingår 50 europeiska storbolags
aktier. Index är ett prisindex vilket betyder
att dividenderna inte beaktas vid uträkning av avkastning.
Återbetalning av nominellt kapital
Indexlånet saknar kapitalgaranti. Investerare riskerar att förlora placerat kapital
helt eller delvis. Skydd mot fallande kurser
är villkorligt och beror på utvecklingen
av Euro STOXX 50 index under lånetiden.
Skydd mot kursnedgång förutsätter att
index på förfallodagen har sjunkit högst
30 % från utgångsvärdet. Ifall index har
sjunkit mera än 30 % från utgångsvärdet,
förlorar placeraren en del av kapitalet,
motsvarande del som om medlen vore
placerade direkt i index.
Lånet är därutöver förknippat med emittentrisk, d.v.s. risk för att emittenten i händelse av insolvens inte kan fullfölja sina
åtaganden. I sådant fall riskerar placeraren
att förlora eventuell avkastning samt
placerat kapital helt eller delvis.
Utgångsvärde
Som utgångsvärde används Euro STOXX
50 index offentliga stängningskurs
4.12.2015
Noteringsdagar och möjliga förfallodagar
Årliga noteringsdagar för lånets index är
2.11.2016, 2.11.2017, 2.11.2018, 4.11.2019
och 2.11.2020. Ifall en noteringsdag inte är
en börsdag, betraktas som noteringsdag
den närmast påföljande börsdagen. Antalet noteringsdagar under lånetiden är fem.
Ifall index på en av noteringsdagarna
är högre än utgångsvärdet förfaller
lånet automatiskt. Möjliga förfallodagar
innan indexlånets slutliga förfallodatum
är 16.11.2016, 16.11.2017, 16.11.2018,
18.11.2019 ja 16.11.2020.
Sekundärmarknad
SEB upprätthåller en sekundärmarknad
för indexlånet och ger köpnoteringar
under normala marknadsomständigheter.
Indexlånets värde på sekundärmarknaden
kan vara högre eller lägre än det nominella
värdet.
Struktureringskostnad
Indexlånets nominalbelopp inkluderar
en uppläggningsprovision som är ca 5 %
(enligt marknadsläget 28.10.2015), d v s ca
1,0 % p.a. under antagande att placeringen behålls till förfallodagen. Provisionen
täcker kostnader för strukturering av produkten, försäljning och marknadsföring.
Värdeandelssystem och börslistning
Euroclear S.A./N.V. För indexlånet ansöks
om börslistning i december 2015 på Irish
Stock Exchange.
Grundprospekt och lånespecifika
villkor
Grundprospekt (Structured Note and
Certificate Programme, daterat 10.7.2015)
med bilagor och lånespecifika villkor kan
fås på teckningsplatsen och på webbplatsen www.seb.fi.
Indexets ansvarsfrihetsklausul
The EURO STOXX 50® är en licensprodukt,
vars immateriella rättigheter (inkluderat
det registrerade varumärket) ägs av
STOXX Limited, Zürich, Schweiz och/eller deras licensgivare (”Licensgivarna”).
Licensgivarna varken stöder, annonserar,
säljer eller befrämjar värdepappren i Index
och Licensgivarna har därför inget ansvar
för dessa.
Risker
Preliminära lånevillkor
Den årligen växande kupongavkastningen
på 7 % är preliminär. De slutgiltiga avkastningsvillkoren fastslås 4.12.2015. Marknadens utveckling under teckningstiden kan
förbättra eller försämra villkoren.
SEB förbehåller sig rätten att annullera indexlånets emission ifall kupongavkastningen understiger en nivå på 6,5
%, eller ifall det totala teckningsbeloppet
understiger 2,0 miljoner euro. SEB kan i
förtid avsluta indexlånets teckningstid
om så krävs för att säkerställa villkoren
för emissionen. En detaljerad beskrivning
av avkastningsberäkningen finns i de
lånespecifika villkoren.
Indexlånet saknar kapitalgaranti. Placerare kan förlora kapitalet helt eller delvis
Ifall indexlånet inte har förfallit före
sista noteringsdagen, och Euro STOXX
50 aktieindex har sjunkit mera än 30 %
från utgångsvärdet, förlorar placeraren
en del av kapitalet, lika mycket som en
placering direkt i index
Emittentrisk; ifall av emittentens
insolvens kan placeraren förlora det
placerade kapitalet och eventuell
avkastning helt eller delvis
Läs mera om risker på sidan 4
3
Centrala risker
Med placeringar följer alltid ekonomiska
risker. Placeraren ansvarar själv för de
ekonomiska konsekvenserna av sina
placeringsbeslut.
Placeringsbeslut bör fattas först när placeraren fullständigt har förstått produktens
egenskaper och de risker som den medför.
Placeraren uppmanas att grundligt bekanta sig med informationen i den här försäljningsbroschyren och i de lånespecifika
villkoren samt emittentens grundprospekt
för masskuldebrev, där villkoren för lånet
och emission beskrivs mera ingående.
Grundprospekt och lånespecifika villkor
kan fås på teckningsplatserna och på
webbplatsen www.seb.fi. Här följer en kort
beskrivning av de centrala risker som hör
indexlånen till.
Avkastningsrisk
Indexlånets avkastning är beroende av
utvecklingen av indexlånets underliggande variabler under placeringstiden.
Placeraren bär risken för de underliggande
variablernas värdeförändringar under
indexlånets löptid.
Sekundärmarknadsrisk
Med sekundärmarknadsrisk avses risk för
att produktens pris på sekundärmarknaden, ifall placeraren säljer sin placering
före förfallodagen enligt de lånespecifika
villkoren, är högre eller lägre än nominella
värdet. Det innebär att placeraren kan
förlora en del av det placerade kapitalet.
Produktens marknadspris påverkas bl a av
utvecklingen av den underliggande variabeln och förändringar i marknadsräntorna.
Om indexlånet säljs i förtid, före förfallodagen i de lånespecifika villkoren, föreligger också likviditetsrisk. Med likviditetsrisk
avses risk för att köpare av indexlånet inte
finns eller att erbjuden köpesumma är
lägre än det egentliga värdet.
Emittenten uppehåller en sekundärmarknad för indexlånet och ger köpnoteringar
under normala marknadsomständigheter.
Emittenten ger dock ingen garanti för att
sekundärmarknaden fungerar.
Ränterisk
Ränterisk innebär att indexlånets marknadsvärde kan sjunka om den allmänna
räntenivån stiger. Ränterisk föreligger i
synnerhet om placeraren säljer produkten
före förfallodagen, vilket innebär att placeraren kan förlora en del av det placerade
kapitalet.
(28.12.1990/1341) på indexlånets avkastning. Ifall placeraren säljer indexlånet före
förfallodatumet behandlas överlåtelsen i
beskattningen i enlighet med bestämmelserna om överlåtelsevinst eller -förlust.
Emittentrisk
För indexlånet har inte ställts separat
säkerhet. Det innebär att återbetalningen
av placerat kapital och avkastning är
förknippad med emittentens betalningsförmåga. Emittentrisk betyder risk för att
emittenten vid tidpunkten för återbetalningen är insolvent och inte kan fullfölja
sina åtaganden. Placeraren kan då förlora
kapitalet och eventuell avkastning helt eller delvis. För att underlätta bedömningen
av emittentrisken framgår uppgifter
om emittentens ekonomiska status i
grundprospektet. Även kapitalgaranterade
indexlån är föremål för emittentrisk.
Skuld som upptagits för att finansiera
indexlån som faller utanför tillämpningen
av lagen om källskatt på ränteinkomst,
betraktas i beskattningen som inkomstanskaffningsskuld. Placeraren kan från sina
kapitalinkomster avdra räntekostnader för
sådan skuld.
Ingen kapitalgaranti
Indexlånet är inte kapitalgaranterat. Det
innebär att placeraren kan förlora det placerade kapitalet helt eller delvis, ifall den
underliggande variabelns utveckling enligt
de lånespecifika villkoren är negativ under
lånetiden. Placeraren kan utöver eventuell
avkastning också förlora eventuell teckningsprovision och överkurs.
Skattebehandlingen avgörs på basis av
varje kunds individuella omständigheter.
Placeraren bär ansvaret för placeringsproduktens samtliga skattepåföljder.
Skattelagstiftningen och beskattningspraxis kan förändras och förändringarna
kan orsaka negativ följder för placeraren. I
enskilda fall kan det vara skäl att fråga råd
av en skattespecialist eller vända sig till
skattemyndigheten.
Risk för förtida inlösen
Emittenten kan i undantagsfall lösa in
indexlånet före förfallodagen enligt villkor
som listas i de lånespecifika villkoren. I
samband med förtida inlösen kan placeraren förlora en del av det nominella kapitalet och helt gå miste om avkastningen.
Beskattning
Nedan följer en kort beskrivning av gällande beskattning av indexlån för allmänt
skattskyldiga, fysiska personer och
finländska dödsbon.
Avkastningen i samband med indexlånets
återbetalning betraktas som beskattningsbar övrig kapitalinkomst i enlighet med
inkomstskattelagen (30.12.1992/1535).
Emittentents finländska betalningsombud verkställer förskottsinnehållning, för
tillfället 30 %, på indexlånets avkastning.
Eftersom emittenten är utländsk tillämpas
inte lagen om källskatt för ränteinkomst
4