Ålandsbanken Cash Manager
Månadsrapport
Februari 2015
kort ränteFOND
investeringsprofil
En kort räntefond som placerar i europeiska
räntebärande värdepapper enligt en ”bondpicking”-strategi, dvs med aktiva val av obligationer. Fonden medel placeras på ett sådant
sätt att ränterisken inte överstiger ränterisken
för en 12-månaders penningsmarknadsplacering.
förvaltarkommentar
• ECB:s offentliggörande av köpprogrammet
för statsobligationer har startat en kedjereaktion i ett flertal mindre centralbanker. I
medlet av februari överraskade Riksbanken
genom sitt beslut att dra ner styrräntan till
-0,1% samtidigt som man också offentliggjorde ett återköpsprogram för statsobligationer. Före det hade bl.a. Schweiz och Danmark hunnit meddela om räntesänkningar.
• I februari var det framförallt Grekland som
skapade en del oro på räntemarknaden, vilket resulterade i att den Tyska 10-åriga obligationsräntan drogs ner till ca 0,35% emedan de grekiska räntorna handlade upp till
nivåer som vi senast sett år 2013.
• Under månaden skyndade ränteplacerarna
att, före ECB, köpa i princip ”allt” som har
någon typ av avkastning, vilket ytterligare
drog ner på riskpremierna. Lägre riskpremier och sjunkande räntor inom euro-området
bidrog igen till en mycket bra avkastning för
fonden.
• Även de kortare euribor räntorna fortsatte
att sjunka. 1 månads euribor sjönk till negativt territorium (-0,005%) och även 3 månaders räntan sjönk marginellt till 0,039%.
• På nyemissionsmarknaden var det mycket
aktivitet, även om de inhemska aktörerna
fortsättningsvis lyste med sin frånvaro.
• Under månaden deltog fonden i Coca Colas
2-åriga nyemission.
värdeutveckling (%)
135
130
Fond
Index
 Fond
125
 Index
120
115
110
Historisk utveckling
är ingen garanti för
framtida avkastning.
105
100
95
90
12/2004
2/2006
4/2007
5/2008
8/2010
historisk avkastning (%)
Fond
1 mån
10/2011
11/2012
2/2015
Index
0,00
0,15
0,01
 Finans och fastighet
 Industrivaror och tjänster
29,18
 Sällanköpsvaror och tjänster
 Energi
6,69
1,86
0,03
12 mån
1,01
0,17
3 år p.a.
1,71
0,25
5 år p.a.
2,05
0,59
 Infrastruktur
 Teleoperatörer
10 år p.a.
2,58
1,86
 Kassa
29,40
20,64
Sedan starten
1/2014
branschfördelning (%)
0,08
Från årets början
53,17
7,19
1,87
FÖRDELNING ENLIGT VÄRDEPAPPERSSLAG (%)
 Företagsobligationer (rörliga)
största innehaven (%)
51,01
Stockmann FC 27.08.2015
3,70
 Företagscertifikat
24,09
Finlands Hypoteksförening FRN
3,30
 Företagsobligationer
24,87
Assa Abloy FRN 07.11.2016
3,26
RBS FRN 08.06.2015
3,25
 Kassa
Danske Bank 4,1%
3,19
UPM-Kymmene FRN
3,06
Leaseplan Corp FRN 28.04.2017
3,03
Coca Cola FRN 09.03.2017
2,97
Caterpillar Intl FRN 27.09.2017
2,80
Paccar Financial FRN 19.05.2017
2,80
0,03
riskindikator
1
2
3
4
5
LÅG
Pontus Soramäki
Huvudansvarig förvaltare
7/2009
6
7
hög
fondfakta
NYCKELTAL
Omsättningshastighet
Volatilitet
0.75 ggr/år
0,22 %
avgifter
Tecknings- och inlösenprovision
TER – Årlig förvaltningsavgift
inkl. avgifter för förvaring
0,00 %
0,45 %
Fondbolag
Ålandsbanken Fondbolag Ab, FO-nr 1471362-6
Hemort
Mariehamn
Förvaringsinstitut
Ålandsbanken Abp
Tillsynsmyndighet
Finansinspektionen i Finland
Revisor
KPMG Ab
Fondens registreringsland
Finland
Fondens startdatum
31.12.2004
Jämförelseindex
Euribor 3 M
Fondförmögenhet
108,5 MEUR
Minimiteckning
50 EUR
ISIN-koder
FI0008808340 (B)
FI0008808332 (A)
Ålandsbankens fonder tillämpar FN:s principer för ansvarsfulla placeringar (United Nations Principles for Responsible Investment). Vi förbinder oss att beakta hanteringen
av miljöaspekter, samhällsfrågor och god förvaltningssed vid alla våra placeringsbeslut.
Kontakta oss:
Finland Tfn +358 204 29 011, [email protected]
ÅLAND Tfn +358 204 29 011, [email protected]
Sverige Tfn +46 8 791 48 00, [email protected]
Fonden förvaltas av Ålandsbanken Fondbolag Ab. Fondprospektet samt mer information finns på Ålandsbankens samtliga
kontor och på www.alandsbanken.fi och alandsbanken.se. Fonden marknadsförs och säljs av Ålandsbanken Abp i egenskap
av ombud för de av Ålandsbanken Fondbolag Ab förvaltade placeringsfonderna.