Midsona Stockholm Corporate Finance Life Science/Health Care 5 mars 2014 Agenda Fokus på starka varumärken Marknaden för hälsa och välbefinnande Finansiell ställning Sammanfattning Mission Vi vill göra det lättare för människor att själva bidra till ett sundare liv i vardagen Vision Ledande i Norden inom hälsa och välbefinnande Ett fokuserat bolag inom hälsa och välbefinnande Nytt namn och grafisk profil Ny vision & mission Från dussintalet dotterbolag till tre affärsområden Ny organisation Nytt långsiktigt finansieringsavtal Policies och processer på plats Nytt ekonomisystem Avyttring grossist och produktion Förstärkning Finland – Förvärv av Bio-Vita Förstärkning Norge – Förvärv av Nordsveen och Supernature Förstärkning Sverige – Förvärv av Dalblads Uppdaterad strategi Uppdaterade finansiella mål Förvärv av varumärket Elivo Tydliga steg mot en ledande position Våra prioriterade varumärken ska växa På våra huvudmarknader Sverige, Finland och Norge. Vi ska hitta nya tillväxtområden Vi söker aktivt efter nya närliggande produktområden att etablera oss inom. Vår produktportfölj ska vara lönsam Vi arbetar hela tiden med att analysera vår varumärkesportfölj. Effektiv organisation Fyra strategiska förvärv 2011-2013 Bio-Vita Oy (2011) • Marknad: Finland • Omsättning: 6,4 MEURO • Produkter: Högkvalitativa kosttillskott Nordsveen AS (2012) • Marknad: Norge • Omsättning: 74 MNOK • Produkter: Hälsoprodukter Dalblads Nutrition AB (2012) • Marknad: Sverige • Omsättning: 51 MSEK • Produkter: Sportsnutrition Supernature AS (2013) • Marknad: Norge och Sverige • Omsättning: 49 MNOK • Produkter: Supermat Fokus på starka varumärken Kända licensvarumärken Fortsatt utveckling av våra varumärken • Produktutveckling • Ny design för lansering från vecka 15 • Ny serie teer – Te+ Energi, Immun och Sockerbalans • Förvärv av varumärket Elivo med produkter inom kosttillskott samt hud- och intimvård Fortsatt utveckling av våra varumärken • Lansering i dagligvaruhandel • Produktutveckling • Ny design och förpackning för lansering från mars/april • Lansering av Fästing i Sverige och Norge Fortsatt utveckling av våra varumärken • Nässpray och halsspray mot torrhosta • Nässpray som förebygger förkylning lanserades i januari 2014 • Lansering i svenska hälsofackhandeln • Lansering av boken ”Supermat – Hälsomat från naturens hjärta” Agenda Fokus på starka varumärken Marknaden för hälsa och välbefinnande Finansiell ställning Sammanfattning Hälsointresset har aldrig varit större Starka trender för hälsa och välbefinnande Agenda Fokus på starka varumärken Marknaden för hälsa och välbefinnande Finansiell ställning Sammanfattning Nya finansiella mål Årlig tillväxt, totalt 10 % Rörelsemarginal (EBIT) > 10 % Nettoskuldsättning/EBITDA < 2 ggr Utdelningspolicy >30 % av resultat efter skatt Starkt resultat och kassaflöde under 2013 • Nettoomsättningen ökade med 5% till 916 Mkr • Bruttomarginal 46 procent • Rörelseresultat 64 Mkr (47) • Resultat före skatt 53 Mkr (31) • Resultat efter skatt 51 Mkr (50) • Kassaflöde från löpande verksamheten 88 Mkr (49) • Styrelsen föreslår utdelning om 1 kr (0,50) Resultaträkning Q4 2013 Q4 2012 2013 2012 Nettoomsättning 225 223 916 869 Bruttoresultat % 101 103 421 395 44,9% 46,2% 46,0% 45,4% 20 20 78 59 8,9% 9,0% 8,5% 6,8% 16 17 64 47 7,1% 7,6% 7,0% 5,4% 14 13 53 31 Rörelseresultat före avskrivningar (EBITDA) % Rörelseresultat (EBIT) % Resultat före skatt Omsättningen i marknaderna 2013 435 +6% 418 411 392 382 340 +15% 144 115 122 Sverige Norge 2013 2013B Finland 2012 -20% Positiv utveckling för bland annat Friggs, Naturdiet och Dalblads i Sverige Stark utveckling i Norge för många prioriterade varumärken Finland lägre omsättning på grund av avslutat uppdrag med Reckit Benckiser. Positiv utveckling av Tri Tolonen och Friggs Stark aktiekursutveckling Midsona B januari 2013-februari 2014 Agenda Fokus på starka varumärken Marknaden för hälsa och välbefinnande Finansiell ställning Sammanfattning Summering • Fortsatt fokus på tillväxt och lönsamhetsförbättring för våra starka varumärken • Ambition att fortsätta konsolideringen genom förvärv • Nettoomsättning 916 Mkr (869) • Rörelseresultat 64 Mkr (47) • Nya finansiella mål • Marknaden för hälsa och välbefinnande förväntas vara i fortsatt tillväxt under 2014 www.midsona.com