Företagsobligationsfond FRN

Företagsobligationsfond FRN
Swedbank Robur Företagsobligationsfond FRN
ISIN: SE0005505666
Placeringsinriktning
Företagsobligationsfond FRN är en räntefond som till övervägande del
placerar i företagsobligationer och/eller företagscertifikat i svensk och
utländsk valuta. Fondens strategi är att främst söka exponering mot
företag med hög kreditrating och sprida placeringarna i olika företag,
branscher och länder. Mer än 50 % placeras i FRN-obligationer, som är ett
finansiellt instrument vars ränta justeras med vissa intervall under
instrumentets löptid och följer det allmänna ränteläget. Exempel på sådana
placeringar är företagsobligationer, säkerställda bostadsobligationer samt
obligationer utfärdade av banker, kommuner, landsting och stater. Den
vägda genomsnittliga legala förfallotiden (WAL) på fondens innehav får
inte överstiga 10 år. Fonden får använda sig av derivatinstrument för att
öka avkastningen, men också för att valutasäkra sitt innehav mot svenska
kronor. Fonden lämnar normalt ingen utdelning, utan vinster återinvesteras
i fonden.
Fondens utveckling
Fondens avkastning under 2014, fr.o.m. 2014-04-10, var 0,7 %.
Avkastningen påverkades positivt av en kraftig minskning av premien som
betalas på svenska företagsobligationer, särskilt från finanssektorn, utöver
statsobligationer. 3-månaders Stiborräntan föll under året från 0,94 % till
0,26 %. En stor del av rörelsen ägde rum i mitten av året samt i oktober när
Riksbanken sänkte reporäntan till 0 %, vilket inte gynnade fonden. Under
året ökade vi andelen företags-FRN från cirka 60 % till cirka 75 % i syfte att
möjliggöra en högre framtida avkastning. Andelen kommunobligationer
ökade något, till cirka 2,5 %, och andelen säkerställda obligationer minskade
från cirka 30 % till 15 %. Vid årets utgång var cirka 92 % av
fondförmögenheten investerad i FRN-obligationer med en genomsnittlig
löptid på 2,05 år. Riksbankens senaste räntesänkningar får FRNobligationer att se än mer attraktiva ut framöver om räntorna skulle
komma att stiga igen. Premien på företagsobligationer har sjunkit p.g.a.
stor efterfrågan och kan sjunka ytterligare om trenden fortsätter.
Marknadens utveckling
2014 kom att präglas av fallande räntor och stigande börser över hela
världen. Centralbankerna antingen sänkte eller fortsatte hålla sina
styrräntor mycket låga. Politisk oro och ett fallande oljepris gav en fortsatt
lägre inflation, vilket pressade ned marknadsräntorna ytterligare,
framförallt i Sverige och Europa. Den 10-åriga svenska
statsobligationsräntan sjönk från 2,52 % till 0,93 % medan den 2-åriga
svenska statsobligationsräntan sjönk från 0,95 % till 0,02 %. Låg inflation
och ytterligare stimulanser från centralbankerna torde komma att ge
fortsatt mycket låga räntor under inledningen av 2015.
Övrigt
FFF_SEK_06
Fonden startade 2014-04-10 då Swedbank Roburs dittills
Luxemburgregistrerade FRN-fond lades samman med denna nya fond, som
är registrerad i Sverige. Under perioden använde fonden inga derivat.
Fonden deltog i emissioner av räntebärande värdepapper hanterade av
Swedbank till ett värde av 305 Mkr. 2014-06-16 sänktes fondens
förvaltningsavgift (se www.swedbankrobur.se).
Förvaltare: Anthony Clark/Christian Leonhard/Fredrik Mattsson
Fondbolag: Swedbank Robur Fonder AB
Fondtyp: Korta Räntefonder
Startdatum: 2014-04-10
Jämförelseindex: OMRX TBILL
Lägre risk
Högre risk
Lägre möjlig avkastning
1
2
Högre möjlig avkastning
3
4
5
Fondens 5 största innehav
Swedbank Hypotek FRN 160115
SBAB Bank FRN 181011
SEB FRN 150915
Swedavia FRN 160509
Nordea Bank FRN 160705
Value at Risk, VaR
7
Exponering,
tkr
% av
fond
250 859
204 006
201 544
201 089
200 890
2,5
2,1
2,0
2,0
2,0
141231
VaR per balansdagen, %
Högsta, %
Lägsta, %
Genomsnittlig, %
0,01
0,07
0,00
0,04
Extern jämförelse
Morningstar fondkategori
Morningstar fondbetyg
6
141231
Mstar Ränte, SEK obligationer, medellånga
2 av 5
Kostnader
Transaktionskostnader, tkr*
Transaktionskostnader i % av omsatta värdepapper*
Årlig avgift, %
Omsättning
Omsättningshastighet, ggr/år
Derivatinstrument
Högsta derivatbruttoexponering, %
Lägsta derivatbruttoexponering, %
Genomsnittlig derivatbruttoexponering, %
Köp och försäljning av finansiella instrument
Omsättning genom närstående värdepappersinstitut, %
Fonden har funnits för kort tid för att vissa värden ska kunna beräknas.
Avrundningsdifferenser kan förekomma.
Se förklaringar i ordlistan på www.swedbankrobur.se.
* Baseras löpande 12 månader bakåt.
141231
0
0,00
0,40
141231
0,3
141231
0,0
0,0
0,0
141231
31,5
Basfakta
Fondförmögenhet, tkr
Andelsvärde, kr
Antal utestående andelar, tusental
Fondavkastning slutkurs (inkl utd), %
Jmf-index (inkl utd), %
141231
9 859 995
145,24
67 886
0,7
0,3
131231
-
121231
-
111231
-
101231
-
091231
-
081231
-
071231
-
061231
-
051231
-
Innehav per 2014-12-31
Finansiella instrument
Bankobligationer
ABN AMRO Bank FRN 170925
ABN AMRO Bank FRN 190213
Barclays Bank FRN 150907
BNP Paribas FRN 170123
BPCE FRN 180528
BPCE SA FRN 170314
Credit Suisse FRN 171212
Danske Bank FRN 170327
Danske Bank FRN 180627
DNB NOR FRN 160512
DNB NOR FRN 180507
IKANO Bank FRN 181114
Jyske Bank A/S FRN 151012
Jyske Bank A/S FRN 160322
Jyske Bank A/S FRN 170317
Nordea Bank FRN 160307
Nordea Bank FRN 160705
Nordea Bank FRN 170217
Sampo OYJ FRN 180529
SBAB Bank FRN 160630
SBAB Bank FRN 181011
SEB FRN 160829
Sparbanken 1826 FRN 161128
Swedbank FRN 150801
Swedbank FRN 160423
Swedbank FRN 160704
Swedbank FRN 161102
Swedbank FRN 170717
Swedbank Sjuhärad FRN 171113
Swedbank Sjuhärad FRN 181106
Volvo Finans FRN 160118
show
Företagscertifikat
Atrium Ljungberg Certifikat
1503161
Billerud Certifikat 1502091
Castellum Certifikat 1503021
Hexagon Certifikat 201511161
Hufvudstaden Certifikat 1504101
Trelleborg Certifikat 1501151
Trelleborg Certifikat 1502161
Trelleborg Certifikat 1510051
Volkswagen Finans Certifikat
1502271
Wallenstam Certifikat 1501261
Wallenstam Certifikat 1502241
show
Företagsobligationer
Akademiska Hus FRN 160115
Akademiska Hus FRN 170918
AP Moller-Maersk FRN 180226
ARLA Foods Finance FRN 180604
ARLA Foods Finance FRN 190528
Assa Abloy FRN 151026
Atrium Ljungberg FRN 171115
Atrium Ljungberg FRN 190319
Billerudkorsnäs FRN 180327
BMW US Capital FRN 151019
Castellum FRN 170301
Castellum FRN 190607
Fortum FRN 22 150914
Fortum Varme Holding FRN
190916
Förvaltnings AB Framtiden FRN
150407
Förvaltnings AB Framtiden FRN
150924
Förvaltnings AB Framtiden FRN
161006
Förvaltnings AB Framtiden FRN
171002
General Electric Cap Corp FRN
180116
General Electric Cap Corp FRN
190730
Hemsö Fastighets FRN 170620
Hemsö Fastighets FRN 181024
Holmen FRN 170920
Hufvudstaden FRN 180312
ICA Gruppen FRN 161212
ICA Gruppen FRN 180625
ICA Gruppen FRN 190617
IKANO Bank FRN 160926
IKANO Bank FRN 180530
Industrivärden FRN 151120
Leaseplan Corporation FRN
170705
Leaseplan Corporation FRN
180131
LKAB FRN 191209
Modern Times Group FRN
180319
Postnord FRN 170920
Postnord FRN 190401
Rikshem FRN 160905
Rikshem FRN 170220
SAAB FRN 181210
Scania FRN 150216
Scania FRN 181203
Securitas FRN 150119
Skanska Finl Services FRN
160425
Skanska Finl Services FRN
161122
Skanska Finl Services FRN
180312
Marknadsvärde, tkr
% av Exponering,
fond
tkr
% av
fond
Finansiella instrument
100 891
68 636
100 768
176 262
74 946
75 537
175 289
100 039
150 975
101 144
116 881
50 028
79 984
25 222
50 260
150 578
200 890
51 662
50 339
100 084
203 378
150 653
40 369
88 530
130 623
102 107
101 319
101 196
50 023
71 597
50 632
3 090 839
1,0
0,7
1,0
1,8
0,8
0,8
1,8
1,0
1,5
1,0
1,2
0,5
0,8
0,3
0,5
1,5
2,0
0,5
0,5
1,0
2,1
1,5
0,4
0,9
1,3
1,0
1,0
1,0
0,5
0,7
0,5
31,3
100 914
68 757
100 891
176 667
75 009
75 583
175 385
100 050
151 000
101 335
117 086
50 105
80 401
25 234
50 282
150 663
200 890
51 800
50 428
100 092
204 006
150 763
40 412
88 738
130 862
102 107
101 521
101 448
50 069
71 751
50 836
3 095 084
1,0
0,7
1,0
1,8
0,8
0,8
1,8
1,0
1,5
1,0
1,2
0,5
0,8
0,3
0,5
1,5
2,0
0,5
0,5
1,0
2,1
1,5
0,4
0,9
1,3
1,0
1,0
1,0
0,5
0,7
0,5
31,4
24 968
0,3
24 968
0,3
49 973
29 972
79 244
69 889
99 988
49 971
29 780
0,5
0,3
0,8
0,7
1,0
0,5
0,3
49 973
29 972
79 245
69 889
99 988
49 971
29 780
0,5
0,3
0,8
0,7
1,0
0,5
0,3
99 951
1,0
99 951
1,0
49 984
49 958
633 678
0,5
0,5
6,4
49 984
49 958
633 678
0,5
0,5
6,4
160 230
50 244
63 033
99 158
80 890
150 797
86 339
34 175
47 267
50 226
97 404
55 249
50 258
1,6
0,5
0,6
1,0
0,8
1,5
0,9
0,3
0,5
0,5
1,0
0,6
0,5
160 485
50 259
63 191
99 327
81 010
151 122
86 544
34 200
47 292
50 340
97 613
55 320
50 294
1,6
0,5
0,6
1,0
0,8
1,5
0,9
0,3
0,5
0,5
1,0
0,6
0,5
71 865
0,7
71 901
0,7
Innehav och positioner i finansiella instrument
15 037
0,2
15 036
0,2
20 110
0,2
20 114
0,2
51 059
0,5
51 053
0,5
15 317
0,2
15 319
0,2
92 000
0,9
92 310
0,9
51 350
0,5
51 475
0,5
100 668
102 112
50 420
101 754
20 004
77 473
80 813
25 249
65 508
50 299
1,0
1,0
0,5
1,0
0,2
0,8
0,8
0,3
0,7
0,5
100 711
102 442
50 440
101 866
20 014
77 501
80 871
25 256
65 593
50 364
1,0
1,0
0,5
1,0
0,2
0,8
0,8
0,3
0,7
0,5
Överlåtbara värdepapper som är upptagna till handel på en reglerad
marknad eller en motsvarande marknad utanför EES
1
Övriga finansiella instrument som är upptagna till handel på en
reglerad marknad eller en motsvarande marknad utanför EES.
2
Överlåtbara värdepapper som är föremål för regelbunden handel vid
någon annan marknad som är reglerad och öppen för allmänheten.
3
Övriga finansiella instrument som är föremål för regelbunden handel
vid någon annan marknad som är reglerad och öppen för allmänheten.
4
Överlåtbara värdepapper som inom ett år från emissionen avses bli
upptagna till handel på en reglerad marknad eller en motsvarande
marknad utanför EES
5
Överlåtbara värdepapper som inom ett år från emissionen avses bli
föremål för regelbunden handel vid någon annan marknad som är
reglerad och öppen för allmänheten.
6
Övriga finansiella instrument.
118 755
1,2
118 755
1,2
25 248
0,3
25 304
0,3
79 866
0,8
79 910
0,8
60 243
0,6
60 281
0,6
55 416
56 520
40 084
100 301
172 176
45 067
50 031
10 007
0,6
0,6
0,4
1,0
1,7
0,5
0,5
0,1
55 453
56 525
40 106
100 388
172 377
45 160
50 061
10 052
0,6
0,6
0,4
1,0
1,7
0,5
0,5
0,1
35 623
0,4
35 767
0,4
9 233
0,1
9 256
0,1
37 509
0,4
37 562
0,4
Skanska Finl Services FRN
181022
Specialfastigheter FRN 173
150402
Specialfastigheter FRN 177
150914
Sveaskog FRN 170209
Sveaskog FRN 190502
Svensk Fastighetsfinans FRN
160314
Swedavia FRN 160509
Swedish Match FRN 180201
Telenor ASA FRN 190319
TVO FRN 180913
Unibail-Rodamco SE FRN 181210
Uppsalahem FRN 170605
Vasakronan Fastigheter FRN
170320
Volkswagen Fin Service FRN
160915
Volvo Treasury FRN 160112
Volvo Treasury FRN 160226
Volvo Treasury FRN 161208
Wallenstam FRN 170605
Wihlborgs Fastigheter FRN
150112
show
Kommuncertifikat
Norrköping Kommun Certifikat
1504291
show
Kommunobligationer
Linköpings Stadshus FRN
150619
Linköpings Stadshus FRN
160523
Uppsala Kommun FRN 13/18
180913
show
Säkerställda obligationer
Nordea Hypotek FRN 160413
SBAB FRN 160118
SEB FRN 150915
Stadshypotek FRN 150903
Stadshypotek FRN 151103
Stadshypotek FRN 160203
Swedbank Hypotek FRN 150916
Swedbank Hypotek FRN 151218
Swedbank Hypotek FRN 160115
Ålandsbanken FRN 190325
show
Marknadsvärde, tkr
% av Exponering,
fond
tkr
% av
fond
49 329
0,5
49 520
0,5
126 032
1,3
126 036
1,3
50 072
0,5
50 087
0,5
3 084
8 160
0,0
0,1
3 093
8 177
0,0
0,1
87 091
0,9
87 146
0,9
200 856
32 076
110 859
101 573
177 788
50 346
2,0
0,3
1,1
1,0
1,8
0,5
201 089
32 198
110 905
101 670
177 948
50 386
2,0
0,3
1,1
1,0
1,8
0,5
51 481
0,5
51 517
0,5
75 114
0,8
75 139
0,8
30 118
30 203
35 751
39 983
0,3
0,3
0,4
0,4
30 205
30 246
35 842
40 030
0,3
0,3
0,4
0,4
Skulder, tkr
Fondförmögenhet
141231
9 859 995
131231
0
Intäkter och värdeförändring, tkr
Värdeförändring på överlåtbara värdepapper
Värdeförändring på övriga derivatinstrument
Ränteintäkter
Valutakursvinster och -förluster netto
Övriga intäkter
Summa intäkter och värdeförändring
141231
9 623
-1
145 293
-1
0
154 916
131231
0
0
0
0
0
0
Kostnader, tkr
Förvaltningskostnader
Räntekostnader
Övriga finansiella kostnader
Övriga kostnader
Summa kostnader
Årets resultat
141231
43 281
0
1
1 278
44 560
110 355
131231
0
0
0
0
0
0
Resultaträkning
Förändring av fondförmögenhet, tkr
Fondförmögenhet vid årets början
Andelsutgivning
Andelsinlösen
Årets resultat enligt resultaträkning
Fondförmögenhet vid årets slut
90 022
0,9
89 992
0,9
4 262 321
43,2
4 267 445
43,3
39 961
0,4
39 961
0,4
39 961
0,4
39 961
0,4
Förklaring till jämförelseindex
141231
0
11 720 707
-1 971 068
110 355
9 859 995
I resultaträkningen ingår intäkter och kostnader från en absorberad fond.
90 186
0,9
90 222
0,9
Jämförelseindex speglar den genomsnittliga marknadsutvecklingen i fondens
tillåtna placeringsuniversum enligt placeringsinriktningen.
100 186
1,0
100 253
1,0
Riskbedömningsmetod
55 540
0,6
55 571
0,6
245 912
2,5
246 046
2,5
För att beräkna marknadsrisken i fonden använder fondbolaget en absolut
Value-at-Risk-modell.
80 197
150 395
201 472
195 464
200 402
85 197
107 288
200 722
250 490
10 031
1 481 657
0,8
1,5
2,0
2,0
2,0
0,9
1,1
2,0
2,5
0,1
15,0
80 321
150 604
201 544
195 574
200 571
85 266
107 328
200 788
250 859
10 032
1 482 886
0,8
1,5
2,0
2,0
2,0
0,9
1,1
2,0
2,5
0,1
15,0
9 754 369
98,9
0
0,0
Summa finansiella instrument
9 754 369
98,9
Netto övriga tillgångar och
skulder
Fondförmögenhet
105 626
1,1
9 859 995 100,0
Summa finansiella instrument
med positivt marknadsvärde
Summa finansiella instrument
med negativt marknadsvärde
% av
fond
92,1
6,8
-
-
-
% av
fond
2,7
1,9
1,7
1,5
1,4
1,0
Volkswagen Aktiengesellschaft
Castellum AB
Hufvudstaden AB (publ)
Atrium Ljungberg AB
Wallenstam AB
BillerudKorsnas Aktiebolag (publ)
Balansräkning
Tillgångar, tkr
Överlåtbara värdepapper
Penningmarknadsinstrument
Summa finansiella instrument med positivt
marknadsvärde
Bankmedel och övriga likvida medel
Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter
Övriga tillgångar
Summa tillgångar
Skulder, tkr
Summa skulder
Beräkningen av Value-at-Risk (VaR) syftar till att visa hur mycket den aktuella
fonden under normala marknadsförhållanden maximalt kan förväntas förlora
över 1 dag och med 99 procents säkerhet. Absolut VaR anges som en
procentuell andel av fondens värde. Exempelvis betyder 3 procent i absolut VaR
att fonden, under en dag av hundra, förväntas förlora mer än 3 procent av sitt
värde.
Fondens risker
Räntefonder har generellt sett lägre risk än aktiefonder. Hur stor risken är i en
räntefond beror på löptiden på fondens placeringar. Ju längre löptid desto högre
risk. Ränterisken är dock begränsad eftersom fonden till stor del placerar i FRNobligationer vars ränta normalt ändras var tredje månad. Fonden är utsatt för
kreditrisk. Men eftersom fonden främst placerar i värdepapper med hög
kreditvärdighet begränsas risken.
Redovisningsprinciper
Företags- och koncernexponering
Företag/koncern
VaR-modellen
141231
9 080 730
673 639
9 754 369
131231
0
0
0
92 293
12 882
451
9 859 995
0
0
0
0
141231
0
131231
0
Denna årsberättelse har upprättats enligt lagen (2004:46) om
värdepappersfonder, Finansinspektionens föreskrifter FFFS 2013:9 och beaktar
de riktlinjer för redovisning av nyckeltal avseende värdepappersfonder och
specialfonder som utfärdats av Fondbolagens förening. I övrigt tillämpas
bokföringslagens bestämmelser i tillämpliga delar. Förvaltningsavgiften som
betalas till fondbolaget täcker kostnader för förvaringsinstitut,
tillsynsmyndighet och revision.
Värderingsprinciper
Noterat
Aktierelaterade finansiella instrument värderas till senaste betalkurs på
balansdagen eller, om sådan inte finns, till balansdagens mittkurs (genomsnitt
av köp/sälj kurs) om sådan inte finns används balansdagens köpkurs sedan
säljkurs. Om sådant värde saknas värderas innehaven till föregående bankdags
betalkurs. Likvida räntebärande finansiella instrument värderas till
balansdagens mittkurs (genomsnitt av köp/säljkurs), stängning, köpkurs. Om
sådant värde inte skulle finnas används föregående bankdags mittkurs.
Onoterat
För onoterade överlåtbara värdepapper och penningmarknadsinstrument
fastställs ett marknadsvärde enligt följande:
- marknadspris från en aktiv marknad,
- om sådant marknadspris inte kan erhållas ska gällande marknadsvärde
fastställas genom någon av metoderna nedan:
-- på grundval av nyligen genomförda transaktioner mellan kunniga parter som
är oberoende av varandra och har ett intresse av att transaktionen genomförs,
om sådana finns tillgängliga, eller
-- användande av marknadspris från en aktiv marknad för ett annat finansiellt
instrument som i allt väsentligt är likadant,
- om marknadspris inte kan fastställas enligt något av alternativen ovan, eller
blir uppenbart missvisande, ska gällande marknadsvärde fastställas genom
användande av en värderingsmetod som är etablerad på marknaden, t.ex.
kassaflödesanalys.
OTC-derivat
För OTC-derivat, fastställs ett marknadsvärde enligt följande:
- marknadspris från en aktiv marknad,
- om sådant marknadspris inte kan erhållas ska marknadsvärdet fastställas
genom någon av metoderna nedan:
-- på grundval av de ingående tillgångarna/beståndsdelarnas marknadsvärde
-- på grundval av nyligen genomförda transaktioner mellan kunniga parter som
är oberoende av varandra och har ett intresse av att transaktionen genomförs,
om sådana finns tillgängliga, eller
-- användande av marknadspris från en aktiv marknad för ett annat finansiellt
instrument som i allt väsentligt är likadant
- om marknadspris inte kan fastställas enligt något av alternativen ovan, eller
blir uppenbart missvisande, ska gällande marknadsvärde fastställas genom
användande av en värderingsmetod som är etablerad på marknaden, t.ex.
optionsvärderingsmodeller såsom Black & Scholes.
Revisionsberättelse
Till andelsägarna i Företagsobligationsfond FRN.
Rapport om årsberättelse
Vi har i egenskap av revisorer i Swedbank Robur Fonder AB,
organisationsnummer 556198-0128, utfört en revision av årsberättelsen för
Swedbank Robur Företagsobligationsfond FRN för år 2014.
Fondbolagets ansvar för årsberättelsen
Det är fondbolaget som har ansvaret för årsberättelsen och för att lagen om
värdepappersfonder och Finansinspektionens föreskrifter om
värdepappersfonder tillämpats vid upprättandet och för den interna kontroll
som fondbolaget bedömer är nödvändig för att upprätta en årsberättelse som
inte innehåller väsentliga felaktigheter, vare sig dessa beror på oegentligheter
eller på fel.
Revisorns ansvar
Vårt ansvar är att uttala oss om årsberättelsen på grundval av vår revision. Vi
har utfört revisionen enligt International Standards on Auditing och god
revisionssed i Sverige. Dessa standarder kräver att vi följer yrkesetiska krav
samt planerar och utför revisionen för att uppnå rimlig säkerhet att
årsberättelsen inte innehåller väsentliga felaktigheter. En revision innefattar
att genom olika åtgärder inhämta revisionsbevis om belopp och annan
information i årsberättelsen. Revisorn väljer vilka åtgärder som ska utföras,
bland annat genom att bedöma riskerna för väsentliga felaktigheter i
årsberättelsen, vare sig dessa beror på oegentligheter eller på fel. Vid denna
riskbedömning beaktar revisorn de delar av den interna kontrollen som är
relevanta för hur fondbolaget upprättar årsberättelsen i syfte att utforma
granskningsåtgärder som är ändamålsenliga med hänsyn till
omständigheterna, men inte i syfte att göra ett uttalande om effektiviteten i
fondbolagets interna kontroll. En revision innefattar också en utvärdering av
ändamålsenligheten i de redovisningsprinciper som har använts och av
rimligheten i fondbolagets uppskattningar i redovisningen, liksom en
utvärdering av den övergripande presentationen i årsberättelsen. Vi anser att
de revisionsbevis vi har inhämtat är tillräckliga och ändamålsenliga som grund
för vårt uttalande.
Uttalande
Enligt vår uppfattning har årsberättelsen i allt väsentligt upprättats i enlighet
med lagen om värdepappersfonder samt Finansinspektionens föreskrifter om
värdepappersfonder.
Rapport om andra krav enligt lagar och andra författningar
Utöver vår revision av årsberättelsen har vi även utfört en revision av
fondbolagets förvaltning av Swedbank Robur Företagsobligationsfond FRN för
år 2014.
Fondbolagets ansvar
Det är fondbolaget som har ansvaret för förvaltningen enligt lagen om
värdepappersfonder.
Revisorns ansvar
Vårt ansvar är att med rimlig säkerhet uttala oss om förvaltningen på grundval
av vår revision. Vi har utfört revisionen enligt god revisionssed i Sverige. Som
underlag för vårt uttalande om förvaltningen har vi utöver vår revision av
årsberättelsen granskat väsentliga beslut, åtgärder och förhållanden i fonden
för att kunna bedöma om fondbolaget handlat i strid med lagen om
värdepappersfonder eller fondbestämmelserna. Vi anser att de revisionsbevis vi
har inhämtat är tillräckliga och ändamålsenliga som grund för vårt uttalande.
Uttalande
Enligt vår uppfattning har fondbolaget inte handlat i strid med lagen om
värdepappersfonder eller fondbestämmelserna.
Stockholm den 6 mars 2015
Deloitte AB
Henrik Nilsson, Auktoriserad revisor